目录
美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单
(Mark One)
根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的季度报告 |
在截至的季度期间 |
或者
根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的过渡报告 |
在从 ____________ 到 ___________ 的过渡期内
委员会文件编号
(注册人的确切姓名如其章程所示) |
| ||
(州或其他司法管辖区 | (美国国税局雇主 | |
公司或组织) | 识别码) | |
(校长地址 | (邮政编码) | |
行政办公室) |
(
(注册人的电话号码,包括区号)
不适用
(如果自上次报告以来发生了变化,则以前的姓名或以前的地址)
用复选标记注明注册人是否:(1)在过去的12个月中(或注册人需要提交此类报告的较短期限)中是否提交了1934年《证券交易法》第13或15(d)条要求提交的所有报告,并且(2)在过去的90年中一直受到此类申报要求的约束天。
用勾号指明注册人是否在过去 12 个月(或在要求注册人提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据第 S-T 法规 405(本章第 232.405 节)要求提交的所有交互式数据文件。 ☒
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
大型加速过滤器 ☐ | 非加速过滤器 ☐ | 规模较小的申报公司 | |
新兴成长型公司 |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见规则 12b-《交易法》第 2 条。)是的
根据该法第12(b)条注册的证券:
每个班级的标题 | 交易品种 | 注册的每个交易所的名称 |
| ||
截至2024年5月1日,即最新的可行日期,
目录
招商银行
10-Q 表的季度报告索引
第一部分 — 财务信息 | |
项目 1 中期财务报表(未经审计) | |
截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日的简明合并资产负债表 | 3 |
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的简明合并收益表 | 4 |
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的简明综合收益表 | 5 |
截至2024年和2023年3月31日的三个月的简明合并股东权益表 | 6 |
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的简明合并现金流量表 | 7 |
简明合并财务报表附注 | 8 |
项目2 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 47 |
项目 3 关于市场风险的定量和定性披露 | 65 |
项目4 控制和程序 | 65 |
第二部分 — 其他信息 | 66 |
项目 1 法律诉讼 | 66 |
第 1A 项风险因素 | 66 |
项目2 未经登记的股权证券销售和所得款项的使用 | 66 |
第 3 项优先证券违约 | 66 |
项目 4 矿山安全披露 | 66 |
项目 5 其他信息 | 66 |
项目 6 展品 | 67 |
签名 | 68 |
2
目录
第一部分 — 财务信息
第 1 项。财务报表
招商银行
简明合并资产负债表
2024 年 3 月 31 日(未经审计)和 2023 年 12 月 31 日
(以千计,共享数据除外)
3月31日 | 十二月三十一日 | |||||
| 2024 |
| 2023* | |||
资产 |
|
|
|
| ||
现金和银行应付款 | $ | | $ | | ||
利息收入活期账户 |
| |
| | ||
现金和现金等价物 |
| |
| | ||
根据转售协议购买的证券 |
| |
| | ||
证券化过程中的抵押贷款 |
| |
| | ||
可供出售的证券 ($) |
| |
| | ||
持有至到期的证券 ($) | | | ||||
联邦住房贷款银行(FHLB)股票 |
| |
| | ||
待售贷款(包括 $ |
| |
| | ||
应收贷款,扣除美元贷款的信贷损失备抵金 |
| |
| | ||
房舍和设备,净额 |
| |
| | ||
服务权 |
| |
| | ||
应收利息 |
| |
| | ||
善意 |
| |
| | ||
无形资产,净额 |
| |
| | ||
其他资产和应收账款 |
| |
| | ||
总资产 | $ | | $ | | ||
负债和股东权益 |
|
| ||||
负债 |
|
|
|
| ||
存款 |
|
|
|
| ||
不计息 | $ | | $ | | ||
计息 |
| |
| | ||
存款总额 |
| |
| | ||
借款 |
| |
| | ||
递延和流动所得税负债,净额 |
| |
| | ||
其他负债 |
| |
| | ||
负债总额 |
| |
| | ||
承付款和或有开支 |
|
|
|
| ||
股东权益 |
|
|
|
| ||
普通股,无面值 |
|
|
|
| ||
已授权- |
|
|
|
| ||
而且非常出色- |
| |
| | ||
不含面值的优先股- | ||||||
|
| |||||
已授权- |
|
| ||||
已发行,尚未发表- |
| |
| | ||
|
| |||||
已授权- |
|
| ||||
已发行,尚未发表- |
| |
| | ||
已授权- | ||||||
已发行,尚未发表- | | | ||||
已授权- | ||||||
已发行,尚未发表- | | | ||||
留存收益 |
| |
| | ||
累计其他综合亏损 |
| ( |
| ( | ||
股东权益总额 |
| |
| | ||
负债和股东权益总额 | $ | | $ | |
* 源自经审计的合并财务报表。
参见简明合并财务报表附注。
3
目录
招商银行
简明合并收益表(未经审计)
在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三个月
(以千计,共享数据除外)
三个月已结束 | ||||||
3月31日 | ||||||
| 2024 |
| 2023 | |||
利息收入 |
|
|
|
| ||
贷款 | $ | | $ | | ||
证券化过程中的抵押贷款 |
| |
| | ||
投资证券: |
|
| ||||
可供出售 |
| |
| | ||
持有至到期 | | | ||||
联邦住房贷款银行股票 |
| |
| | ||
其他 |
| |
| | ||
利息收入总额 |
| |
| | ||
利息支出 |
|
|
|
| ||
存款 |
| |
| | ||
借入的资金 |
| |
| | ||
利息支出总额 |
| |
| | ||
净利息收入 |
| |
| | ||
信贷损失准备金 |
| |
| | ||
扣除信贷损失准备后的净利息收入 |
| |
| | ||
非利息收入 |
|
|
|
| ||
出售贷款的收益 |
| |
| | ||
贷款服务费,净额 |
| |
| | ||
抵押贷款仓库费 |
| |
| | ||
可供出售的投资的出售损失(包括 $( |
| ( |
| — | ||
银团和资产管理费 | | | ||||
其他收入 |
| |
| | ||
非利息收入总额 |
| |
| | ||
非利息支出 |
|
|
|
| ||
工资和员工福利 |
| |
| | ||
贷款费用 |
| |
| | ||
占用率和设备 |
| |
| | ||
专业费用 |
| |
| | ||
存款保险费用 |
| |
| | ||
技术费用 |
| |
| | ||
其他费用 |
| |
| | ||
非利息支出总额 |
| |
| | ||
所得税前收入 |
| |
| | ||
所得税准备金(包括 $ |
| |
| | ||
净收入 | $ | | $ | | ||
优先股股息 | ( | ( | ||||
分配给普通股股东的净收益 | | | ||||
每股基本收益 | $ | | $ | | ||
摊薄后的每股收益 | $ | | $ | | ||
加权平均流通股数 |
|
|
|
| ||
基本 |
| |
| | ||
稀释 |
| |
| |
参见简明合并财务报表附注.
4
目录
招商银行
简明综合收益表(未经审计)
在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三个月
(以千计)
三个月已结束 | ||||||
3月31日 | ||||||
| 2024 |
| 2023 | |||
净收入 | $ | | $ | | ||
其他综合收益: |
|
|
| |||
可供出售的投资证券的未实现净收益,扣除税收支出(美元) |
| |
| | ||
加:扣除税收优惠后的净收入中包含的损失的重新分类调整 的 $ |
| |
| — | ||
该期间的其他综合收入 |
| |
| | ||
综合收入 | $ | | $ | |
参见简明合并财务报表附注。
5
目录
招商银行
简明合并股东权益表(未经审计)
在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三个月
(以千计,共享数据除外)
三个月已结束 | |||||||||||
3月31日 | |||||||||||
| 2024 |
| 2023 | ||||||||
股份 | 金额 | 股份 | 金额 | ||||||||
普通股 |
|
|
|
| |||||||
期初余额 | | $ | | | $ | | |||||
向员工持股计划分配 | | | | | |||||||
为股票补偿计划发行的股票,扣除为履行纳税义务而预扣的税款 | | ( | | ( | |||||||
期末余额 | | | | | |||||||
期初和期末余额 | | | | | |||||||
(截至2024年4月1日,所有股票均已赎回) | |||||||||||
期初和期末余额 | | | | | |||||||
期初和期末余额 | | | | | |||||||
期初和期末余额 | | | | | |||||||
留存收益 | |||||||||||
期初余额 | | | |||||||||
净收入 | | | |||||||||
分红开启 | ( | ( | |||||||||
分红开启 | ( | ( | |||||||||
分红开启 | ( | ( | |||||||||
分红开启 | ( | ( | |||||||||
普通股股息,美元 | ( | ( | |||||||||
期末余额 | | | |||||||||
累计其他综合亏损 | |||||||||||
期初余额 | ( | ( | |||||||||
其他综合收入 | | | |||||||||
期末余额 | ( | ( | |||||||||
股东权益总额 | $ | | $ | |
参见简明合并财务报表附注.
6
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招商银行
简明合并现金流量表(未经审计)
截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三个月
(以千计)
三个月已结束 | ||||||
3月31日 | ||||||
| 2024 |
| 2023 | |||
经营活动: |
|
|
|
| ||
净收入 | $ | | $ | | ||
为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整: |
|
| ||||
折旧 |
| |
| | ||
信贷损失准备金 |
| |
| | ||
出售证券的损失 |
| |
| — | ||
出售贷款的收益 |
| ( |
| ( | ||
出售贷款的收益 |
| |
| | ||
贷款和参股权的发放和购买以供出售 |
| ( |
| ( | ||
出售低收入住房税收抵免的收益 | | | ||||
购买低收入住房税收抵免待售 | ( | ( | ||||
支付和公允价值调整的还本付息权的变动 |
| ( |
| | ||
净变化为: |
|
| ||||
证券化过程中的抵押贷款 |
| ( |
| ( | ||
其他资产和应收账款 |
| ( |
| ( | ||
其他负债 |
| |
| | ||
其他 |
| ( |
| ( | ||
用于经营活动的净现金 |
| ( |
| ( | ||
投资活动: |
|
|
| |||
根据转售协议购买的证券的净变动 |
| |
| | ||
购买可供出售的证券 |
| ( |
| ( | ||
购买持有至到期的证券 | — | ( | ||||
出售可供出售证券的收益 |
| |
| — | ||
可供出售证券的看涨期权、到期日和还款的收益 |
| |
| | ||
持有至到期证券的看涨期权、到期日和还款的收益 | | | ||||
购买贷款 |
| ( |
| ( | ||
应收贷款的净变动 |
| ( |
| ( | ||
以前归类为应收贷款的待售贷款的收益 |
| |
| — | ||
购买 FHLB 股票 |
| ( |
| — | ||
出售FHLB股票的收益 |
| |
| — | ||
购置房舍和设备 |
| ( |
| ( | ||
购买有限合伙权益 | ( | ( | ||||
出售分支机构时支付的净现金 | ( | — | ||||
其他投资活动 |
| | | |||
用于投资活动的净现金 |
| ( |
| ( | ||
筹资活动: |
|
|
| |||
存款净变动 |
| |
| | ||
借款收益 |
| |
| | ||
偿还借款 |
| ( |
| ( | ||
信用挂钩票据的收益 | — | | ||||
信用挂钩票据的支付 |
| ( |
| — | ||
分红 | ( | ( | ||||
其他筹资活动 |
| — |
| | ||
融资活动提供的净现金 |
| |
| | ||
现金和现金等价物的净变化 |
| ( |
| | ||
现金和现金等价物,期初 |
| |
| | ||
现金和现金等价物,期末 | $ | | $ | | ||
补充现金流信息: |
|
|
| |||
已付利息 | $ | | $ | | ||
已缴的所得税,扣除退款 |
| |
| | ||
租赁协议重新谈判导致的ROU资产变化 | ( | — | ||||
将贷款从持有的待售贷款转为应收贷款 | | | ||||
将贷款从应收贷款转为待售贷款 | | — |
参见简明合并财务报表附注.
7
目录
招商银行
简明合并财务报表附注
(未经审计)
注1:演示依据
随附的未经审计的简明合并财务报表包括注册银行控股公司(“公司”)及其全资子公司Merchants Bancorp、印第安纳州招商银行(“招商银行”)、伊利诺伊州农商银行(“FMBI”)(其分行已出售给非关联第三方,其剩余章程于2024年1月26日倒入招商银行)和商人资产管理有限责任公司(“MAM”)的账目。招商银行的主要运营子公司包括招商资本公司(“MCC”)、招商资本服务有限责任公司(“MCS”)和招商资本投资有限责任公司(“MCI”)。Merchants Bancorp拥有的所有直接和间接拥有的子公司统称为 “公司”。
随附的截至2023年12月31日的公司未经审计的简明合并资产负债表来自经审计的财务报表,以及公司截至2024年3月31日以及截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中未经审计的简明合并财务报表,是根据10-Q表的说明和S-X法规第10条编制的,因此不包括完整列报财务状况所需的信息或脚注、经营业绩和现金流量符合美利坚合众国普遍接受的会计原则。因此,在公司10-K表年度报告中,这些未经审计的简明财务报表应与公司截至2023年12月31日止年度的经审计的财务报表及其附注一起阅读。请参考10-K表年度报告所载财务报表附注中描述的公司的会计政策。
管理层认为,公允列报未经审计的财务报表所必需的所有调整(仅包括正常的经常性调整)均已包括在内,以公允列报截至2024年3月31日的财务状况以及截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的经营业绩、现金流和股东权益变动。所有中期金额均未经过审计,此处截至2024年3月31日的三个月的经营业绩不一定表示全年预期的经营业绩。
出售伊利诺伊州农商银行分行
2023年9月7日,该公司与庞蒂亚克银行签订协议,出售其位于伊利诺伊州帕克斯顿、梅尔文和派珀城的伊利诺伊州农商银行分行,并与CBI Bank & Trust签订协议,出售其位于伊利诺伊州乔伊的伊利诺伊州农商银行分行。
该交易增强了公司专注于单户和多户家庭抵押贷款核心业务的能力,并在战略上使分支机构与具有相似业务模式的机构保持一致,使他们能够向客户提供更多产品。
2024年1月26日,该交易在满足包括监管部门批准在内的惯例成交条件后完成。
除了分行, 庞蒂亚克银行还收购了大约 $
总资产和负债约为 $
8
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招商银行
简明合并财务报表附注
(未经审计)
整合原则
截至2024年3月31日和2023年3月31日止期间未经审计的简明合并财务报表包括公司及其全资子公司招商银行、FMBI(直至其分行于2024年1月26日出售其分行并将其银行章程并入招商银行)和MAM的业绩。还包括招商银行的主要运营子公司MCC、MCS和MCI,以及Merchants Bancorp旗下的所有直接和间接拥有的子公司。
2022年,非营利性公司Merchants Foundation, Inc. 成立,其业绩与公司所有期间的合并财务报表合并。
此外,当公司对其持有可变权益的实体进行股权投资或与之有关系时,将根据会计准则更新(“ASU”)主题810对该实体进行合并要求评估。因此,将根据可变权益实体(“VIE”)模式对该实体进行潜在合并评估,并且只会合并其作为主要受益人的实体。主要受益人被定义为既有权指导对实体影响最大的活动,又有权拥有对该实体可能具有重大意义的利益的一方。为了确定某项利益是否可能对该实体具有重大意义,需要评估有关我们参与该实体的性质、规模和形式的定性和定量因素。或者,在投票权模式下,它只会合并其拥有控股权的实体。
2023年5月,公司收购了其作为主要受益人的一项投资的可变权益,自收购之日起,其业绩已得到整合。此外,截至2024年3月31日和2023年12月31日,公司还有某些可变利息投资被认为不是主要受益人。这些 VIE 未合并,并采用了权益或比例会计法。公司将潜在地分析主要受益人名称是否因触发事件而发生变化。自上次确定主要受益人以来发生的事实和情况的变化将被视为本次持续评估的一部分。参见 注5:可变利息实体(VIE)获取有关 VIE 的更多信息。
在合并中,所有重要的公司间账户和交易均已清除。
估算值的使用
按照美利坚合众国普遍接受的会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设,影响财务报表日报告的资产负债数额和或有资产负债的披露以及报告期内报告的收入和支出数额。实际结果可能与这些估计有所不同。
特别容易发生重大变化的实质性估计涉及贷款信贷损失备抵额、还本付息权和金融工具公允价值的确定。
重要会计政策
公司在中期财务报告中遵循的重要会计政策与年度财务报告所遵循的会计政策一致。
限制性现金
现金等价物中包括一个仅限作为抵押品的账户,以应对公司发行的优先信用挂钩票据的潜在损失风险。截至2024年3月31日,票据余额为美元
9
目录
招商银行
简明合并财务报表附注
(未经审计)
注2:投资证券
可供出售和持有至到期证券的摊销成本和近似公允价值以及未实现收益和亏损总额如下:
2024年3月31日 | ||||||||||||
格罗斯 | 格罗斯 | |||||||||||
摊销 | 未实现 | 未实现 | 公平 | |||||||||
| 成本 |
| 收益 |
| 损失 |
| 价值 | |||||
(以千计) | ||||||||||||
可供出售的证券: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
国库券 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
联邦机构 |
| |
| — |
| |
| | ||||
抵押贷款支持-政府机构(“机构”) (2)-多户家庭 | | — | — | | ||||||||
抵押贷款支持-非机构住宅-公允价值期权 (1) | | — | — | | ||||||||
抵押贷款支持-机构-住宅-公允价值期权 (1) | | — | — | | ||||||||
可供出售的证券总数 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
持有至到期的证券: | ||||||||||||
抵押贷款支持-非机构-多户家庭 | $ | | $ | — | $ | | $ | | ||||
抵押贷款支持-非机构-住宅 | | | | | ||||||||
抵押贷款支持-机构 | | — | | | ||||||||
持有至到期的证券总额 | $ | | $ | | $ | | $ | |
(1) | 对于公允价值期权证券,摊销成本反映账面价值,账面价值也等于公允价值。 |
(2) | 该机构包括政府赞助的机构,例如联邦全国抵押贷款协会(“房利美”)、联邦住房贷款抵押贷款公司(“房地美”)和政府全国抵押贷款协会(“Ginnie Mae”)。 |
2023年12月31日 | ||||||||||||
格罗斯 | 格罗斯 | |||||||||||
摊销 | 未实现 | 未实现 | 公平 | |||||||||
| 成本 |
| 收益 |
| 损失 |
| 价值 | |||||
(以千计) | ||||||||||||
可供出售的证券: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
国库券 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
联邦机构 |
| |
| — |
| |
| | ||||
抵押贷款支持-政府机构(“机构”) (2)-多户家庭 | | | | | ||||||||
抵押贷款支持-非机构住宅-公允价值期权 (1) | | — | — | | ||||||||
抵押贷款支持-机构-住宅-公允价值期权 (1) | | — | — | | ||||||||
可供出售的证券总数 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
持有至到期的证券: | ||||||||||||
抵押贷款支持-非机构-多户家庭 | $ | | $ | — | $ | | $ | | ||||
抵押贷款支持-非机构-住宅 | | | | | ||||||||
抵押贷款支持-机构 | | — | | | ||||||||
持有至到期的证券总额 | $ | | $ | | $ | | $ | |
(1) | 对于公允价值期权证券,摊销成本反映账面价值,账面价值也等于公允价值。 |
(2) | 该机构包括政府赞助的机构,例如房利美、房地美和金妮·梅。 |
可供出售证券的应计利息总额为美元
10
目录
招商银行
简明合并财务报表附注
(未经审计)
持有至到期证券的应计利息总额为美元
按合同到期日分列的截至2024年3月31日和2023年12月31日可供出售证券的摊销成本和公允价值如下所示。预期到期日将与合同到期日有所不同,因为发行人可能有权收回或预付债务,有或没有看涨期或预付罚款。未在单一到期日到期的证券单独显示。
2024年3月31日 | 2023年12月31日 | |||||||||||
摊销 | 公平 | 摊销 | 公平 | |||||||||
| 成本 |
| 价值 |
| 成本 |
| 价值 | |||||
可供出售的证券: | (以千计) | |||||||||||
一年之内 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
一到五年后 |
| |
| |
| |
| | ||||
| |
| |
| |
| | |||||
抵押贷款支持-机构 | | | | | ||||||||
抵押贷款支持-非机构住宅-公允价值期权 | | | | | ||||||||
抵押贷款支持-机构-住宅-公允价值期权 | | | | | ||||||||
$ | | $ | | $ | | $ | | |||||
持有至到期的证券: | ||||||||||||
抵押贷款支持-非机构-多户家庭 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
抵押贷款支持-非机构-住宅 | | | | | ||||||||
抵押贷款支持-机构 | |
| |
| |
| | |||||
$ | | $ | | $ | | $ | |
在截至2024年3月31日的三个月中,公司确认的净亏损为美元
下表按投资类别和截至2024年3月31日和2023年12月31日个别证券处于持续未实现亏损状态的时间长度,显示了公司的未实现亏损总额和公司未实现亏损投资证券的公允价值,这些证券尚未记录信贷损失备抵额(“ACL”):
2024年3月31日 | ||||||||||||||||||
12 个月或 | ||||||||||||||||||
少于 12 个月 | 更长 | 总计 | ||||||||||||||||
格罗斯 | 格罗斯 | 格罗斯 | ||||||||||||||||
公平 | 未实现 | 公平 | 未实现 | 公平 | 未实现 | |||||||||||||
| 价值 |
| 损失 |
| 价值 |
| 损失 |
| 价值 |
| 损失 | |||||||
(以千计) | ||||||||||||||||||
可供出售的证券: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
国库券 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
联邦机构 | | | | | | | ||||||||||||
$ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
11
目录
招商银行
简明合并财务报表附注
(未经审计)
2023年12月31日 | ||||||||||||||||||
12 个月或 | ||||||||||||||||||
少于 12 个月 | 更长 | 总计 | ||||||||||||||||
|
| 格罗斯 |
|
| 格罗斯 |
|
| 格罗斯 | ||||||||||
公平 | 未实现 | 公平 | 未实现 | 公平 | 未实现 | |||||||||||||
价值 | 损失 | 价值 | 损失 | 价值 | 损失 | |||||||||||||
(以千计) | ||||||||||||||||||
可供出售的证券: |
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国库券 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
联邦机构 | | | | | | | ||||||||||||
抵押贷款支持-机构 | | | | | | | ||||||||||||
$ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
信用损失补贴 (ACL)
对于未实现亏损头寸的可供出售证券,公司对证券进行评估,以确定公允价值低于摊销成本基础(减值)的下降是由于信贷相关因素还是非信贷相关因素造成的。任何与信贷无关的减值均在扣除税款后的累计其他综合收益(亏损)中确认。信贷相关减值被确认为资产负债表上可供出售证券的ACL,仅限于摊销成本基础超过公允价值的金额,并对收益进行相应的调整。应计应收利息不包括在信贷损失估计数中。如果条件发生变化,ACL和净收入调整都可能被逆转。但是,如果公司预计或被要求在收回摊销成本基础之前出售减值的可供出售证券,则全部减值金额将在对证券的摊销成本基础进行相应调整后确认收益。由于证券的摊销成本基础已根据公允价值进行了调整,因此在这种情况下没有ACL。
在评估处于未实现亏损头寸的可供出售证券的减值情况以及出售此类证券的意图或要求的标准时,公司会考虑公允价值在多大程度上低于摊销成本、证券是由联邦政府还是其机构发行的、债券评级机构是否下调了评级,以及对发行人财务状况的审查结果等因素。公司投资证券投资组合的未实现亏损未被确认为支出,因为这些证券的信贷质量很高,公允价值的下降归因于自收购之日以来当前利率环境的变化。随着证券到期和/或利率环境恢复到与购买这些证券时相似的状况,公允价值预计将恢复。截至2024年3月31日和2023年12月31日,可供出售债务证券的未实现亏损没有任何信贷相关因素。
持有至到期的证券包括由多户住宅或单户住宅担保的非机构抵押贷款支持证券,以及由多户家庭财产担保的机构抵押贷款支持证券。该机构证券是金妮·梅抵押贷款支持证券,由美国政府的充分信心和信誉支持。因此,没有记录这些证券的信贷损失备抵金。非机构证券是根据证券化安排购买的,其中信用损失部分由第三方投资者购买。对这些证券的信用损失进行了评估,其信用损失超过了根据该安排出售的信用损失百分比,公司预计不会出现任何此类损失。还评估了其他定性因素,包括根据证券合同条款支付本金和利息的及时性。因此,没有记录非机构证券的信贷损失备抵金。
注3:证券化过程中的抵押贷款
证券化过程中的抵押贷款按公允价值入账,公允价值的变化记入收益。其中包括以Ginnie Mae抵押贷款支持证券形式出售的多户住宅租赁房地产贷款,以及房利美和房地美的参与证书,所有这些都尚待公司结算
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(未经审计)
投资者购买证券的承诺,通常在30天内发生。证券化过程中的抵押贷款收益的公允价值增长总计 $
附注4:贷款和贷款信贷损失备抵金
管理层打算和有能力在可预见的将来或到期或还清之前持有的贷款,按其未偿本金余额进行报告,这些余额已根据未赚取的收入、扣除额、ACL贷款、任何未摊销的递延费用或原始贷款的成本以及已购贷款的未摊销保费或折扣进行了调整。
对于按摊销成本计算的贷款,利息收入根据未付本金余额累计。
公司已做出政策选择,将应计利息排除在贷款的摊销成本基础上,并在未经审计的简明合并资产负债表中将应计利息与相关贷款余额分开报告。贷款的应计利息总额为 $
该公司还选择不计量应计利息应收账款的信贷损失备抵金。除非信贷有良好的担保并且正在收款,否则贷款的应计利息将在贷款逾期90天时终止。逾期状态以贷款的合同条款为基础。在所有情况下,如果认为本金或利息的收取有疑问,则按非应计贷款或提前扣除贷款。
非应计贷款或扣除的贷款的所有应计利息但未收取的利息将从利息收入中冲销。在贷款恢复到应计状态之前,这些贷款的利息将计入本金余额。当合同到期的所有本金和利息金额都得到合理保障后,贷款即恢复应计状态。
对于所有贷款组合部分,当现有信息确认特定贷款无法收回时,公司会立即从贷款或部分贷款中扣除,这些信息包括但不限于:(1)借款人财务状况恶化、(2)抵押品价值下降和/或(3)损害借款人充分履行义务能力的法律诉讼,包括破产。
当收到每种贷款类别的非应计利息的现金支付时,公司会记录贷款余额的本金减少。对于贷款修改,如果贷款符合修改后的条款,则按重新商定的利率按应计利率确认利息收入。
该公司提供回购协议,为从收盘到向投资者出售的待售抵押贷款提供资金。根据仓储安排,公司通过担保融资为抵押贷款提供资金。仓储安排由标的抵押贷款以及存款、个人担保和预付利率的组合担保。公司通常持有抵押品,直到根据受托人安排发放抵押品为止,该安排指示投资者将收益汇给公司。典型的投资者是大型金融机构或政府机构。从融资到出售时所得的利息在应计利息收入中确认为应计利息收入。仓库费用作为非利息收入累计。
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贷款组合摘要
截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日的应收贷款包括:
3月31日 | 十二月三十一日 | |||||
| 2024 |
| 2023 | |||
(以千计) | ||||||
抵押贷款仓库回购协议 | $ | | $ | | ||
住宅房地产(1) |
| |
| | ||
多户家庭融资 |
| |
| | ||
医疗融资 | | | ||||
商业和商业地产(2)(3) |
| |
| | ||
农业生产和房地产 |
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| | ||
消费贷款和保证金贷款 |
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| |
| | |||
减去: |
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| ||
ACL 贷款 |
| |
| | ||
| ||||||
应收贷款 | $ | | $ | |
(1) | 包括 $ |
(2) | 包括 $ |
(3) | 仅包含 $ |
适用于贷款组合各部分的风险特征描述如下。
抵押贷款仓库回购协议(MTG WHRA):根据其仓库计划,公司向经批准的抵押贷款公司提供仓库融资安排,以发放和出售住宅抵押贷款和多户家庭贷款。以现有一至四户家庭住宅的抵押贷款作为担保的贷款可以通过每个抵押仓库设施发放或购买和发放。
作为有担保的回购协议,向公司质押的抵押品为每笔个人抵押贷款提供担保,直到抵押公司在二级市场出售贷款为止。传统的担保仓库设施的基准利率通常为美联储的担保隔夜融资利率(“SOFR”),或抵押贷款票据利率和保证金。
如果抵押贷款公司在仓库中发放的抵押贷款的公允价值发生变化,则风险显而易见,出售抵押贷款是仓库设施下的预期还款来源。但是,仓库客户通常需要通过远期销售合同对冲这些贷款的价值变化以降低风险。
住宅房地产贷款(RES RE):房地产贷款由业主自住的一至四套家庭住宅担保。住宅房地产贷款的偿还主要取决于借款人的个人收入和信用评级。该细分市场中包含的第一留置权HELOC抵押贷款的基准利率通常为30天伦敦银行同业拆借利率,外加利润。随着伦敦银行同业拆借利率的终止,贷款已过渡到一年期固定期限国库(“CMT”),外加保证金。
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多户家庭融资(MF FIN):该公司专门发起市场利率或负担得起的多户家庭融资。投资组合包括建筑、收购、再融资或永久融资贷款。贷款通常由房地产抵押贷款、低收入住房税收抵免(“LIHTC”)的转让和/或标的房产的股权作为担保。所有贷款至少要根据借款人的实力/经验、历史房地产表现、市场趋势、预期策略的财务表现以及还款来源进行评估和审查。使用独立的第三方报告来确保资产的法律合规性并支持资产的估值。退出策略和还款来源通过二级市场通过政府计划、战略再融资、LIHTC股票分期付款和房产现金流提供。这些贷款的偿还取决于企业或财产的成功运营以及借款人的现金流。这些贷款的信用风险可能会受到借款人的信誉、房地产价值和相关市场区域的当地经济的影响。这些贷款有充足的抵押和承保,符合机构的指导方针。该细分市场中包含的贷款的基准利率通常为30天SOFR(按月调整)和利润。该公司的战略重点是政府支持或可以在二级市场出售的贷款类别。
医疗融资(HC FIN): 医疗融资组合包括针对独立生活、辅助生活、记忆护理和熟练护理项目的定制贷款产品。有多种贷款产品可用于医疗保健物业的修复、收购和再融资。这些贷款的信用风险主要由当地人口统计和设施运营商的专业知识驱动。这些贷款的偿还可能包括永久贷款、已开发物业的出售或公司的临时贷款承诺,直到获得符合常设机构资格的融资,以及企业或财产的成功运营以及借款人的现金流。这些贷款有充足的抵押和承保,符合机构的指导方针。该细分市场中包含的贷款的基准利率通常为30天SOFR(按月调整)和利润。该公司的战略重点是政府支持或可以在二级市场出售的贷款类别。
商业贷款和商业房地产贷款(CML和CRE):商业贷款和商业房地产投资组合包括向商业客户提供的贷款,用于为营运资金需求、设备购买和扩建提供资金,以及向商业客户提供的贷款,为土地和改善融资提供资金。它还包括由服务权抵押的信贷额度,这些信贷额度应公司的要求每季度按公允价值进行评估。此类贷款主要从借款人主要业务的现金流中偿还。这些贷款的信用风险由借款人的信誉和影响企业经营现金流稳定的经济状况所驱动。小型企业管理局(“SBA”)贷款包括在此类别中。小于
农业生产和房地产贷款(AG和AGRE):农业生产贷款通常包括向种植者提供种植和收获玉米和大豆的季节性运营信贷额度,以及为购买设备提供资金的定期贷款。该公司还为购买农业房地产提供长期融资。已经为农业相关贷款制定了具体的承保标准,包括根据行业对农业投入成本和预期大宗商品产量和价格的估计,制定每个运营年度的预测。运营线路的期限通常为一年,并在必要时由作物和其他农场资产担保。该公司获准通过联邦农业抵押贷款公司在二级市场出售农业贷款,并利用这种关系来管理投资组合中的利率风险。该细分市场中包含的农业房地产贷款通常采用一年期可调利率抵押贷款(“ARM”)、三年期ARM或五年期ARM CMT和利润率结构。农业生产、畜牧和设备贷款采用浮动利率结构,利率与优惠利率挂钩,期限不超过五年。
消费者和保证金贷款(CON 和 MAR):消费贷款是那些由家庭资产担保的贷款。保证金贷款是那些由有价证券担保的贷款。这些贷款的期限和最高金额是通过考虑贷款目的、所有抵押品的利润(预付款百分比)、主要还款来源以及借款人的其他相关现金流来确定的。
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ACL 贷款
ACL贷款是公司对当前预期信贷损失的估计。列报的应收贷款减去备抵额,以反映贷款合同期内预计收取的本金余额。贷款期限补贴是通过在财务报表中记录贷款的净利息收入中包含的信贷损失准备金来确定的。报告期准备金还反映了与信贷损失预期变化相关的准备金的增加或减少。当管理层认为贷款余额或部分贷款余额无法收回时,实际信贷损失将从补贴中扣除。随后追回的款项(如果有)记入津贴。
管理层定期对ACL贷款进行评估,评估的基础是管理层对贷款可收性的定期审查,同时考虑内部和外部来源的相关可用信息,包括历史经验、贷款组合的性质和数量、可能影响借款人还款能力的不利情况、任何标的抵押品的估计价值和当前的经济状况。该津贴还包括合理和可支持的预测。在截至2024年3月31日的三个月中,用于评估风险的信贷质量部分没有变化。这种评估本质上是主观的,因为它需要的估算值在获得更多信息时可能会受到重大修改。据信,截至评估日,ACL的水平足以吸收贷款组合中固有的预期未来损失。
ACL贷款由单独评估的贷款和集合贷款部分组成。公司的主要投资组合细分是按具有相似风险特征的贷款进行的。对风险评级为不合格和更差的贷款进行单独评估,以确定预期的信贷损失。对于依赖抵押品的个人评估贷款,公司可以使用抵押品的公允价值减去预计的出售成本,作为截至报告日的实际权宜之计,以确定资产的账面金额和信贷损失备抵金(如适用)。当借款人截至报告日遇到财务困难时,预计主要通过运营或出售抵押品来偿还贷款,则贷款被视为依赖抵押品。
为了计算通过特别提及的ACL贷款的风险等级,将投资组合按具有相似风险特征的贷款进行细分。
贷款组合板块 | ACL贷款方法 | |
| ||
抵押贷款仓库回购协议 | 剩余生命法 | |
住宅房地产贷款 | 折扣现金流 | |
多户家庭融资 | 折扣现金流 | |
医疗融资 | 折扣现金流 | |
商业和商业地产 | 折扣现金流 | |
农业生产和房地产 | 剩余生命法 | |
消费贷款和保证金贷款 | 剩余生命法 |
用于确定分割的贷款特征包括基础抵押品、贷款类型或用途以及预期的信用损失模式。对每个细分市场的预期信贷损失的初步估计是基于历史信用损失的经验和管理层的判断。鉴于该公司的历史信用损失经历不大,因此将同行和行业数据纳入了衡量标准。贷款信贷损失的预期寿命是使用贴现现金流和剩余寿命方法来量化的。
模型结果还辅之以对与评估投资组合细分市场内预期信用损失相关的风险因素的定性调整。这些调整可能会根据每个定性因素的评估风险水平增加或减少对预期信用损失的估计。
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(未经审计)
所使用的模型和适用的定性调整需要假设和管理层的判断,这些假设和判断本质上可能是主观的。上述衡量方法还用于估算与无准备金贷款承诺相关的预期信贷损失,其中还包括预期的利用率。
下表按贷款组合细分列出了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月ACL贷款的活动:
截至2024年3月31日的三个月 | ||||||||||||||||||||||||
| MTG WHRA |
| RES RE |
| MF FIN |
| HC FIN | CML 和 CRE |
| 年龄与同意 |
| CON & MAR |
| 总计 | ||||||||||
(以千计) | ||||||||||||||||||||||||
ACL 贷款 | ||||||||||||||||||||||||
期初余额 | $ | | $ | |
| $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
FMBI 对已售贷款的 ACL | — | ( | ( | ( | ( | ( | ( | ( | ||||||||||||||||
信贷损失准备金 |
| |
| ( |
| | |
| |
| |
| ( |
| | |||||||||
从津贴中扣除的贷款 |
| — |
| — |
| — | — |
| ( |
| — |
| — |
| ( | |||||||||
追回先前扣除的贷款 |
| — |
| — |
| — | — |
| |
| — |
| — |
| | |||||||||
期末余额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
截至2023年3月31日的三个月 | ||||||||||||||||||||||||
| MTG WHRA |
| RES RE |
| MF FIN |
| HC FIN | CML 和 CRE |
| 年龄与同意 |
| CON & MAR |
| 总计 | ||||||||||
(以千计) | ||||||||||||||||||||||||
ACL 贷款 | ||||||||||||||||||||||||
期初余额 | $ | | $ | |
| $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
信贷损失准备金 |
| |
| |
| | |
| |
| ( |
| ( |
| | |||||||||
从津贴中扣除的贷款 |
| — |
| — |
| — | — |
| — |
| — |
| — |
| — | |||||||||
追回先前扣除的贷款 |
| — |
| — |
| — | — |
| |
| — |
| — |
| | |||||||||
期末余额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
公司记录的信贷损失准备金总额为美元
公司记录的信贷损失准备金总额为美元
下表按贷款组合细分列出了截至2023年12月31日的十二个月中ACL贷款的活动:
截至2023年12月31日的财年 | ||||||||||||||||||||||||
| MTG WHRA |
| RES RE |
| MF FIN |
| HC FIN | CML 和 CRE |
| 年龄与同意 |
| CON & MAR |
| 总计 | ||||||||||
(以千计) | ||||||||||||||||||||||||
ACL 贷款 | ||||||||||||||||||||||||
期初余额 | $ | | $ | |
| $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
信贷损失准备金 |
| |
| |
| | |
| |
| |
| ( |
| | |||||||||
从津贴中扣除的贷款 |
| — |
| ( |
| ( | — |
| ( |
| — |
| ( |
| ( | |||||||||
追回先前扣除的贷款 |
| — |
| — |
| — | — |
| |
| — |
| — |
| | |||||||||
期末余额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
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(未经审计)
下表列出了分配给抵押品依赖贷款的摊销成本基础和ACL贷款,对这些贷款进行了单独评估,以确定截至2024年3月31日和2023年12月31日的预期信贷损失:
2024年3月31日 | |||||||||||||||
| 房地产 |
| 应收账款/设备 |
| 其他 |
| 总计 |
| ACL 贷款分配 | ||||||
(以千计) | |||||||||||||||
RES RE | $ | | $ | — | $ | — | $ | | $ | | |||||
MF FIN | | — | — | | | ||||||||||
HC FIN |
| |
| — |
| — |
| |
| | |||||
CML 和 CRE |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
年龄与同意 |
| |
| — |
| — |
| |
| | |||||
CON & MAR |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | |||||
附属抵押贷款总额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
与2023年12月31日相比,为公司抵押品依赖贷款提供担保的抵押品类型没有重大变化。
2023年12月31日 | |||||||||||||||
| 房地产 |
| 应收账款/设备 |
| 其他 |
| 总计 |
| ACL 贷款分配 | ||||||
(以千计) | |||||||||||||||
RES RE | $ | | $ | — |
| $ | | $ | | $ | | ||||
MF FIN |
| |
| — |
| — |
| |
| | |||||
HC FIN | | — | — | | | ||||||||||
CML 和 CRE |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
年龄与同意 |
| |
| — |
| — |
| |
| | |||||
CON & MAR | — | — | | | — | ||||||||||
附属抵押贷款总额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
内部风险类别
公司持续评估贷款风险分级系统定义和ACL贷款方法。截至2023年12月31日,公司创建了新定义的特别提及风险评级类别,以与行业惯例保持一致。自2023年12月31日起,具有Watch分类的贷款现已包含在合格风险评级类别中。这项更新的政策已获得公司管理委员会的批准,预计将于2023年12月31日生效。
根据政策,公司自2023年12月31日起对贷款使用以下内部风险评级类别和定义:
Pass-被视为信贷质量可接受且未被归类为特别提及、不合格或可疑的贷款。还包括被归类为手表贷款的贷款,这些贷款保持稳健且可收回,但风险较高,需要管理层的关注。
特别提及——被列为特别提及的贷款存在潜在的弱点,值得管理层关注。如果不加以纠正,这些潜在的弱点可能会导致资产的还款前景或该机构的信贷状况在未来的某个时候恶化。特别提及的贷款没有被不利地归类
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(未经审计)
不值得进行不良分类。对抵押品、影响未来业绩的不利市场条件以及财务趋势下降有疑问或担忧的贷款将被考虑特别提及。
不合格——归类为不合格贷款的贷款没有受到借款人当前净资产和支付能力或质押的抵押品(如果有)的支付能力的充分保护。如此归类的贷款必须有明确的弱点或弱点,从而危及债务的清算。它们的特点是,如果缺陷得不到纠正,该机构显然有可能蒙受一些损失。当信贷额度形式的贷款被降至不合标准时,将对其进行减值评估,信贷额度下的未来提款需要获得高级信贷官或更高级别官员的批准。
可疑——归类为可疑贷款具有被归类为不合格贷款的所有固有弱点,还有一个特点是,这些弱点使根据目前现有的事实、条件和价值进行全面收款或清算非常值得怀疑和不可能。
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(未经审计)
下表根据截至2024年3月31日和2023年12月31日的内部风险评级类别显示了公司贷款组合的信用风险状况:
2024年3月31日 | ||||||||||||||||||||||||
| 2024 |
| 2023 |
| 2022 | 2021 |
| 2020 |
| 优先的 |
| 循环贷款 |
| 总计 | ||||||||||
(以千计) | ||||||||||||||||||||||||
MTG WHRA | ||||||||||||||||||||||||
通过 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | | $ | | ||||||||
总计 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | | $ | | ||||||||
扣款 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||||
RES RE | ||||||||||||||||||||||||
通过 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
特别提及 | — | — | — | — | — | | — | | ||||||||||||||||
不合标准 | — | — | — | — | — | — | | | ||||||||||||||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
扣款 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||||
MF FIN | ||||||||||||||||||||||||
通过 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
特别提及 | | | | | — | | | | ||||||||||||||||
不合标准 | — | | | | — | — | | | ||||||||||||||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
扣款 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||||
HC FIN | ||||||||||||||||||||||||
通过 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | | $ | | ||||||||
特别提及 | | | | — | — | — | | | ||||||||||||||||
不合标准 | — | | — | | — | — | | | ||||||||||||||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | | $ | | ||||||||
扣款 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||||
CML 和 CRE | ||||||||||||||||||||||||
通过 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
特别提及 | — | — | — | | | — | — | | ||||||||||||||||
不合标准 | — | — | | | | | | | ||||||||||||||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
扣款 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | | $ | — | $ | — | $ | — | $ | | ||||||||
年龄与同意 | ||||||||||||||||||||||||
通过 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
不合标准 | — | — | — | — | — | | — | | ||||||||||||||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
扣款 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||||
CON & MAR | ||||||||||||||||||||||||
通过 | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
总计 | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
扣款 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||||
总通行证 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
特别提及总数 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
总不合格 | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
完全值得怀疑 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||||
贷款总额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
扣款总额 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | | $ | — | $ | — | $ | — | $ | |
20
目录
招商银行
简明合并财务报表附注
(未经审计)
2023年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 |
| 2020 |
| 2019 |
| 优先的 |
| 循环贷款 |
| 总计 | |||||||||
(以千计) | ||||||||||||||||||||||||
MTG WHRA | ||||||||||||||||||||||||
通过 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | | $ | | ||||||||
总计 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | | $ | | ||||||||
扣款 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||||
RES RE | ||||||||||||||||||||||||
通过 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
特别提及 | — | — | — | — | | | — | | ||||||||||||||||
不合标准 | — | — | — | — | — | | | | ||||||||||||||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
扣款 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | | $ | | $ | | ||||||||
MF FIN | ||||||||||||||||||||||||
通过 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
特别提及 | | | | — | — | | | | ||||||||||||||||
不合标准 | | | | — | — | — | — | | ||||||||||||||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
扣款 | $ | — | $ | | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | | ||||||||
HC FIN | ||||||||||||||||||||||||
通过 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | — | $ | | $ | | ||||||||
特别提及 | | | — | — | — | — | | | ||||||||||||||||
不合标准 | | | | — | — | — | | | ||||||||||||||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | — | $ | | $ | | ||||||||
扣款 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||||
CML 和 CRE | ||||||||||||||||||||||||
通过 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
特别提及 | — | — | | | — | | — | | ||||||||||||||||
不合标准 | — | | | | | — | | | ||||||||||||||||
值得怀疑 | — | — | — | — | — | | — | | ||||||||||||||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
扣款 | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | — | $ | | ||||||||
年龄与同意 | ||||||||||||||||||||||||
通过 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
特别提及 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||
不合标准 | — | — | — | — | — | | — | | ||||||||||||||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
扣款 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||||
CON & MAR | ||||||||||||||||||||||||
通过 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
特别提及 | — | — | — | | | — | — | | ||||||||||||||||
不合标准 | — | — | — | — | — | | — | | ||||||||||||||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
扣款 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | | $ | — | $ | | ||||||||
总通行证 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
特别提及总数 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
总不合格 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
完全值得怀疑 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | | $ | — | $ | | ||||||||
贷款总额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
扣款总额 | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | | $ | |
截至2024年3月31日或2023年12月31日,公司没有任何实质性循环贷款转换为定期贷款。
21
目录
招商银行
简明合并财务报表附注
(未经审计)
拖欠贷款
下表显示了公司对截至2024年3月31日和2023年12月31日记录的贷款投资的贷款组合账龄分析。
2024年3月31日 | ||||||||||||||||||
| 30-59 天 |
| 60-89 天 |
| 大于 |
| 总计 |
|
| 总计 | ||||||||
逾期未交 | 逾期未交 | 90 天 | 逾期未交 | 当前 | 贷款 | |||||||||||||
(以千计) | ||||||||||||||||||
MTG WHRA | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | | $ | | ||||||
RES RE |
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MF FIN |
| | — |
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HC FIN | — | | | | | | ||||||||||||
CML 和 CRE |
| | — |
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| | |||||||
年龄与同意 |
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| | |||||||
CON & MAR |
| — | — |
| — |
| — |
| |
| | |||||||
$ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
2023年12月31日 | ||||||||||||||||||
| 30-59 天 |
| 60-89 天 |
| 大于 |
| 总计 |
|
| 总计 | ||||||||
逾期未交 | 逾期未交 | 90 天 | 逾期未交 | 当前 | 贷款 | |||||||||||||
(以千计) | ||||||||||||||||||
MTG WHRA | $ | — |
| $ | — | $ | — | $ | — | $ | | $ | | |||||
RES RE |
| |
| — |
| |
| |
| |
| | ||||||
MF FIN |
| |
| |
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| | ||||||
HC FIN | — | | | | | | ||||||||||||
CML 和 CRE |
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年龄与同意 |
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CON & MAR |
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| |
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| | ||||||
$ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
上面的表格不包括
不良贷款
非应计贷款,包括向遇到财务困难但未达到六个月最低绩效标准的借款人提供的修正贷款,被列为不良贷款。对于所有贷款类别,公司的政策是,在借款人表现令人满意的六个月之前,任何修改后的贷款在修改前处于非应计状态,届时管理层将考虑恢复应计状态。当公司认为根据贷款协议的条款无法收到本金和利息时,贷款通常被归类为非应计贷款。通常,这已经过期了 90 天或更长时间。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中,非应计金融资产确认的利息收入金额分别不重要。
22
目录
招商银行
简明合并财务报表附注
(未经审计)
下表显示了公司的非应计贷款和逾期90天或更长时间但截至2024年3月31日和2023年12月31日仍在累积的贷款。
3月31日 | 十二月三十一日 | |||||||||||
2024 | 2023 | |||||||||||
贷款总额 > | 贷款总额 > | |||||||||||
90 天和 | 90 天和 | |||||||||||
| 不可累积 |
| 累积 |
| 不可累积 |
| 累积 | |||||
(以千计) | ||||||||||||
RES RE | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
MF FIN |
| |
| |
| |
| — | ||||
HC FIN | | | | | ||||||||
CML 和 CRE |
| | |
| | | ||||||
年龄与同意 |
| |
| |
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| — | ||||
CON & MAR |
| — |
| — |
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$ | | $ | | $ | | $ | |
截至2024年3月31日,如果没有估计的ACL,该公司没有任何不良贷款。
对遇到财务困难的借款人的修改
2023年1月1日,公司通过了美国财务会计准则委员会第2022-02号《金融工具——信用损失(主题326)问题债务重组和复古披露》,该文件取消了对陷入困境的债务重组(“TDR”)的确认和衡量。该公司采用了本新指南的前瞻性方法。
公司偶尔会通过提供本金豁免、延期、微不足道的还款延迟或降低利率来修改向陷入财务困境的借款人提供的贷款。在某些情况下,公司为一笔贷款提供多种类型的优惠。通常,最初授予一种特许权,例如期限延长。如果借款人继续遇到财务困难,则可以给予另一项优惠,例如本金豁免。
有
公司密切关注向遇到财务困难的借款人修改的贷款的表现,以了解其修改工作的有效性。截至2024年3月31日,该公司在过去十二个月中没有修改过拖欠的贷款。
取消抵押品赎回权
有
购买的贷款
公司购买了 $
23
目录
招商银行
简明合并财务报表附注
(未经审计)
注5:可变利息实体
VIE 是用于开展活动或持有资产的公司、合伙企业、有限责任公司或任何其他法律结构,通常是:
• | 没有拥有投票权的股票投资者可以通过这些投票权或类似权利直接或间接地就该实体的活动做出决定;或 |
• | 如果没有额外的次级财政支持,股权投资者无法为该实体提供足够的股权来为其活动融资。 |
该公司投资了单户住宅、多户家庭和医疗保健债务融资实体,以及被视为VIE的低收入住房银团基金。该公司还将与2022年9月的多户家庭贷款销售和证券化交易同时设立的REMIC信托以及2023年12月与关联方设立的第二份REMIC信托视为VIE,该信托与关联方共同成立,同时进行贷款销售和证券化。因此,根据要求主要受益人整合实体业绩的VIE模型,对这些实体进行了潜在整合评估。主要受益人被定义为既有权指导对实体产生最大影响的活动,又有权拥有对该实体可能具有重大意义的利益的一方。为了确定某项利益是否可能对该实体具有重大意义,需要评估与该实体参与的性质、规模和形式有关的定性和定量因素。
2024 年 3 月 31 日 该公司确定其不是大多数VIE的主要受益人,主要是因为公司没有义务吸收损失,也没有权利从VIE中获得可能对VIE具有重大意义的收益。管理层持续对用于整合的VIE进行评估和评估。自上次确定主要受益人以来,事实和情况的任何变化均被视为本次持续评估的一部分。
下表反映了VIE的资产和负债以及我们截至2024年3月31日与VIE有关的最大损失敞口,以及 2023 年 12 月 31 日。这个 公司与其未合并的VIE相关的最大亏损风险包括投资资本加上任何未注资的股权承诺。这些投资记入我们未经审计的简明合并资产负债表中的其他资产和其他负债。最大损失敞口中还包括对VIE的过渡贷款和作为证券化交易的一部分收购的证券。过渡贷款包含在应收贷款中,证券包含在持有至到期的证券中。
投资 | 过桥贷款 | 证券 | 最大值 | 负债 | |||||||||||
资产 |
| 在 VIE 中 |
| 到 VIE | 适用于 VIE | 蒙受损失 | 适用于 VIE | ||||||||
(以千美元计) | |||||||||||||||
2024年3月31日 |
|
|
|
|
| ||||||||||
低收入住房税收抵免投资 | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | | |||||
债务基金 | | | — | | | ||||||||||
资产负债表外的 REMIC 信托 | — | — | | | — | ||||||||||
未合并的 VIE 总数 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
2023年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
低收入住房税收抵免投资 | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | | |||||
债务基金 | | | — | | | ||||||||||
资产负债表外的 REMIC 信托 | — | — | | | — | ||||||||||
未合并的 VIE 总数 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
24
目录
招商银行
简明合并财务报表附注
(未经审计)
附注6:监管事项
公司、招商银行和FMBI(在2024年1月26日出售其分行并将其剩余章程并入招商银行之前)受联邦银行机构管理的各种监管资本要求的约束。未能满足最低资本要求可能会引发联邦和州银行监管机构的某些强制性行动,甚至可能还有额外的自由裁量行动,如果采取这些行动,可能会对公司的财务报表产生直接的实质性影响。根据资本充足率指导方针和及时采取纠正措施的监管框架,公司和招商银行必须遵守特定的资本指导方针,这些指导方针涉及根据监管会计惯例计算的公司和招商银行资产、负债和某些资产负债表外项目的定量衡量。该公司和招商银行的资本金额和分类也受监管机构对组成部分和其他因素的定性判断的约束。此外,公司和招商银行的监管机构可能要求调整这些财务报表中未反映的监管资本。
监管机构为确保资本充足率而制定的量化衡量标准要求公司和招商银行维持最低金额和比率(如下表所示)。管理层认为,截至2024年3月31日和2023年12月31日,公司和招商银行符合所有资本充足率要求。
截至2024年3月31日和2023年12月31日,联邦储备系统(“美联储”)理事会的最新通知对公司进行了资本化分类,联邦存款保险公司(“FDIC”)的最新通知对商人银行进行了分类,并根据监管框架进行了资本化,以便迅速采取纠正措施。自该通知发布以来,管理层认为没有任何条件或事件改变了公司或招商银行的类别。
在2024年1月出售其分支机构并将其剩余章程并入招商银行之前,FMBI受同样的要求和指导方针的约束。截至2023年12月31日,FMBI符合所有资本充足率要求(如下表所示)。联邦存款保险公司当时对FMBI进行了很好的分类,自该通知发布以来,管理层认为没有任何条件或事件会改变该类别。
公司、招商银行和FMBI的实际资本金额和比率如下表所示。
最低限度 | ||||||||||||||||
一定要好起来 | 最低金额 | |||||||||||||||
资本化为 | 为了好起来 | |||||||||||||||
实际的 | 巴塞尔三号缓冲区(1) | 资本化(1) | ||||||||||||||
| 金额 |
| 比率 |
| 金额 |
| 比率 | 金额 |
| 比率 |
| |||||
(千美元) | ||||||||||||||||
2024年3月31日 | ||||||||||||||||
资本总额(1)(至风险加权资产) |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
公司 | $ | |
| | % | $ | |
| | % | $ | — |
| 不适用 | % | |
招商银行 | |
| | % |
| |
| | % |
| |
| | |||
一级资本(1)(至风险加权资产) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
公司 |
| |
| | % |
| |
| | % |
| — |
| 不适用 | % | |
招商银行 | |
| | % |
| |
| | % |
| |
| | |||
普通股一级资本(1)(至风险加权资产) | ||||||||||||||||
公司 |
| |
| | % |
| |
| | % |
| — |
| 不适用 | % | |
招商银行 | |
| | % |
| |
| | % |
| |
| | |||
一级资本(1)(以平均资产计) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
公司 |
| |
| | % |
| |
| | % |
| — |
| 不适用 | % | |
招商银行 | |
| | % |
| |
| | % |
| |
| |
(1) | 根据监管机构的定义。 |
25
目录
招商银行
简明合并财务报表附注
(未经审计)
最低限度 | ||||||||||||||||
一定要好起来 | 最低金额 | |||||||||||||||
资本化为 | 为了好起来 | |||||||||||||||
实际的 | 巴塞尔三号缓冲区(1) | 资本化(1) | ||||||||||||||
| 金额 |
| 比率 |
| 金额 |
| 比率 | 金额 | 比率 | |||||||
(千美元) | ||||||||||||||||
2023年12月31日 | ||||||||||||||||
资本总额(1)(至风险加权资产) |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
公司 | $ | |
| | % | $ | |
| | % | $ | — |
| 不适用 | % | |
招商银行 | |
| | % |
| |
| | % |
| |
| | % | ||
FMBI |
| |
| | % |
| |
| | % |
| |
| | % | |
一级资本(1)(至风险加权资产) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
公司 |
| |
| | % |
| |
| | % |
| — |
| 不适用 | % | |
招商银行 | |
| | % |
| |
| | % |
| |
| | % | ||
FMBI |
| |
| | % |
| |
| | % |
| |
| | % | |
普通股一级资本(1)(至风险加权资产) | ||||||||||||||||
公司 |
| |
| | % |
| |
| | % |
| — |
| 不适用 | % | |
招商银行 | |
| | % |
| |
| | % |
| |
| | % | ||
FMBI |
| |
| | % |
| |
| | % |
| |
| | % | |
一级资本(1)(以平均资产计) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
公司 |
| |
| | % |
| |
| | % |
| — |
| 不适用 | % | |
招商银行 | |
| | % |
| |
| | % |
| |
| | % | ||
FMBI |
| |
| | % |
| |
| | % |
| |
| | % |
(1) | 根据监管机构的定义。 |
附注7:衍生金融工具
公司使用非套期保值的衍生金融工具来帮助管理利率风险敞口以及利率变动可能对净收益和资产负债公允价值产生的影响。
内部利率风险管理
公司签订了未来向第三方投资者交付抵押贷款的远期合同,并与潜在借款人签订了利率锁定承诺,为将出售给二级市场的特定抵押贷款提供资金。签订远期合约的目的是从经济上对冲因公司承诺为贷款提供资金而导致的利率变动的影响。
公司还使用利率互换来降低利率大幅提高可能对待售的某些固定利率贷款的价值以及从借款人那里收到的相应贷款付款产生的风险。这些利率互换和待售相关贷款的公允市场价值的所有变化均已计入贷款出售收益。这些交易的固定利率和浮动利率部分之间的任何差额都已计入利息收入。
该公司签订了一份合同,其中包含从仓库客户那里收购的证券的看跌期权和利率下限。它们提供保护并防止某些可供出售证券的价值损失。该公司还与之签订了利率下限合同
26
目录
招商银行
简明合并财务报表附注
(未经审计)
信用风险管理
2024年3月,公司签订了一份通过信贷衍生品市场购买信贷保护的合同。购买了信用违约互换,以管理与特定多户家庭抵押贷款相关的信用风险。根据合同条款,公司将获得多户家庭抵押贷款池中某些与信贷相关的损失的补偿。保护卖方已公布的抵押品总额为 $
所有这些项目都被视为衍生品,但未被指定为会计套期保值,按公允价值入账,公允价值的变化反映在未经审计的简明合并损益表的非利息收入中。公允价值为正的衍生工具的公允价值在未经审计的简明合并资产负债表中以其他资产列报,而公允价值为负的衍生工具在未经审计的简明合并资产负债表的其他负债中列报。
下表列出了公司截至2024年3月31日和2023年12月31日使用的利率锁定、远期合约、利率互换、看跌期权和利率下限的名义金额和公允价值。该表不包括与这些衍生品相关的贷款的公允市场价值调整。
名义上的 | 公允价值 | ||||||||||
金额 |
| 资产负债表地点 |
| 资产 |
| 责任 | |||||
2024年3月31日 | (以千计) | (以千计) | |||||||||
利率锁定承诺 | $ | | 其他资产/负债 | $ | | $ | | ||||
远期合约 | | 其他资产/负债 | | | |||||||
利率互换 | | 其他资产/负债 | | — | |||||||
看跌期权 | | 其他资产 | | — | |||||||
利率下限 | | 其他资产 |
| | — | ||||||
信贷衍生品 | | 其他负债 | — | — | |||||||
$ | | $ | |
名义上的 | 公允价值 | ||||||||||
金额 |
| 资产负债表地点 |
| 资产 |
| 责任 | |||||
2023年12月31日 | (以千计) | (以千计) | |||||||||
利率锁定承诺 | $ | | 其他资产/负债 | $ | | $ | | ||||
远期合约 | | 其他资产/负债 | | | |||||||
利率互换 | | 其他资产/负债 | | — | |||||||
看跌期权 | | 其他资产 | | — | |||||||
利率下限 | | 其他资产 | | — | |||||||
$ | | $ | |
27
目录
招商银行
简明合并财务报表附注
(未经审计)
下表汇总了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月简明合并收益表中衍生金融工具公允价值的定期变化。
三个月已结束 | ||||||
3月31日 | ||||||
| 2024 |
| 2023 | |||
(以千计) | ||||||
出售贷款收益中包含的衍生收益(亏损): | ||||||
利率锁定承诺 | $ | | $ | | ||
远期合约(包括配对结算) | | ( | ||||
利率互换 | | ( | ||||
$ | | $ | ( | |||
其他收入中包含的衍生收益(亏损): | ||||||
看跌期权 | | — | ||||
利率下限 | | — | ||||
$ | | $ | — | |||
代表客户的衍生品
该公司向一些客户提供与其风险管理需求相关的衍生合约。这些衍生品包括背靠背的利率互换安排。公司通过与第三方交易商签订等额和抵消性的衍生品来管理与这些合约相关的风险。这些衍生品通常共同用作抵消性经济利率对冲工具,但公司不指定它们进行套期保值会计处理。因此,在变动发生期间,相应的衍生金融资产或负债的公允价值变动被记录为当期收益的费用或贷项,通常不会对净收益产生重大影响。
在未经审计的简明合并资产负债表中,连续利率互换客户的衍生资产和负债的公允价值记录在未经审计的简明合并资产负债表中,如下所示:
名义上的 | 公允价值 | ||||||||||
金额 |
| 资产负债表地点 |
| 资产 |
| 责任 | |||||
(以千计) | (以千计) | ||||||||||
2024年3月31日 | $ | | 其他资产/负债 | $ | | $ | | ||||
2023年12月31日 | $ | | 其他资产/负债 | $ | | $ | |
这些衍生资产和负债的总收益和亏损在未经审计的简明合并收益表中记录在其他非利息收入和其他非利息支出中,如下所示:
三个月已结束 | ||||||
3月31日 | ||||||
| 2024 |
| 2023 | |||
(以千计) | ||||||
掉期收益总额 | $ | | $ | | ||
掉期损失总额 | | | ||||
净掉期收益(亏损) | $ | — | $ | — | ||
该公司认捐了美元
28
目录
招商银行
简明合并财务报表附注
(未经审计)
备注 8: 关于资产和负债公允价值的披露
公允价值是指在计量之日,在市场参与者之间的有序交易中,出售资产或为转移负债而支付的价格。公允价值衡量必须最大限度地利用可观察的输入,并尽量减少不可观察输入的使用。有三个投入层次结构,可用于衡量公允价值:
相同资产或负债在活跃市场中的第 1 级报价
除 1 级价格之外的第 2 级可观测输入,例如类似资产或负债的报价;非活跃市场的报价;或基本上整个资产或负债期内可观察到或可以由可观测市场数据证实的其他输入
第 3 级不可观察的投入,几乎没有或根本没有市场活动支持,对资产或负债的公允价值具有重要意义
29
目录
招商银行
简明合并财务报表附注
(未经审计)
定期测量
下表列出了随附的未经审计的简明合并资产负债表中确认的资产和负债的公允价值衡量标准,定期按公允价值计量,以及公允价值计量在2024年3月31日和2023年12月31日的公允价值层次结构中的水平:
使用公允价值测量 | ||||||||||||
的报价 | 意义重大 |
| ||||||||||
活跃市场 | 其他 | 意义重大 | ||||||||||
用于相同 | 可观察 | 不可观察 | ||||||||||
公平 | 资产 | 输入 | 输入 | |||||||||
资产 |
| 价值 |
| (第 1 级) |
| (第 2 级) |
| (第 3 级) | ||||
(以千计) | ||||||||||||
2024年3月31日 | ||||||||||||
证券化过程中的抵押贷款 | $ | | $ | — | $ | | $ | — | ||||
可供出售的证券: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
国库券 |
| |
| |
| — |
| — | ||||
联邦机构 |
| |
| — |
| |
| — | ||||
抵押贷款支持-机构 | | — |
| |
| — | ||||||
抵押贷款支持-非机构住宅-公允价值期权 | | — |
| — |
| | ||||||
抵押贷款支持-机构-公允价值期权 |
| |
| — |
| |
| — | ||||
持有待售贷款 |
| |
| — |
| |
| — | ||||
服务权 |
| |
| — |
| — |
| | ||||
衍生资产: |
| |||||||||||
利率锁定承诺 |
| |
| — |
| — |
| | ||||
远期合约 | |
| — |
| |
| — | |||||
利率互换 | | — | | — | ||||||||
利率互换(背靠背) | | — | | — | ||||||||
看跌期权 | | — | | | ||||||||
利率下限 | | — | — | | ||||||||
衍生负债: |
| |||||||||||
利率锁定承诺 |
| | — | — | | |||||||
远期合约 |
| | — | | — | |||||||
利率互换(背靠背) |
| | — | | — | |||||||
2023年12月31日 |
|
| ||||||||||
证券化过程中的抵押贷款 | $ | | $ | — | $ | | $ | — | ||||
可供出售的证券: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
国库券 |
| |
| |
| — |
| — | ||||
联邦机构 |
| |
| — |
| |
| — | ||||
抵押贷款支持-机构 | | — |
| |
| — | ||||||
抵押贷款支持-非机构住宅-公允价值期权 | | — |
| — |
| | ||||||
抵押贷款支持-机构-公允价值期权 |
| |
| — |
| |
| — | ||||
持有待售贷款 |
| |
| — |
| |
| — | ||||
服务权 |
| |
| — |
| — |
| | ||||
衍生资产: |
| |||||||||||
利率锁定承诺 |
| |
| — |
| — |
| | ||||
远期合约 | |
| — |
| |
| — | |||||
利率互换 | | — | | — | ||||||||
利率互换(背靠背) | | — | | — | ||||||||
看跌期权 | | — | | | ||||||||
利率下限 | | — | — | | ||||||||
衍生负债: | ||||||||||||
利率锁定承诺 | | — | — | | ||||||||
远期合约 | | — | | — | ||||||||
利率互换(背靠背) | | — | | — | ||||||||
30
目录
招商银行
简明合并财务报表附注
(未经审计)
以下是对定期按公允价值计量并在随附的未经审计的简明合并资产负债表中确认的资产的估值方法和投入的描述,以及根据估值层次结构对此类资产进行总体分类。在截至2024年3月31日的三个月和截至2023年12月31日的年度中,估值技术没有重大变化。对于归入公允价值层次结构第三级的资产,用于计算申报公允价值的过程如下所述。
证券化过程中的抵押贷款、可供出售的证券和具有公允价值期权选择的证券
如果活跃市场上有报价,则证券,例如美国国债,被归类为估值层次结构的1级。如果没有报价的市场价格,则使用具有相似特征的证券的报价或独立的资产定价服务和定价模型来估算公允价值,其输入是基于市场或独立来源的市场参数,包括但不限于收益率曲线、利率、波动率、预付款、违约、累积亏损预测和现金流。此类证券被归类为估值层次结构的第二级,包括联邦机构、抵押贷款支持证券、市政证券和联邦住房管理局参与证书。在某些无法提供1级或2级输入的情况下,证券被归类为层次结构的3级。
待售贷款
某些按公允价值出售的贷款可以出售到二级抵押贷款市场,其公允价值是使用可观察的报价市场或合约价格或市场等价物估算的,这些价格将由其他市场参与者使用。这些可售贷款被视为二级贷款。
服务权利
服务权不在活跃、公开的市场上交易,价格不明显。因此,公允价值是使用贴现现金流模型估算的,该模型包含大量的贴现率、预付款速度、服务成本、利率和违约率。由于估值投入的性质,服务权被归类为等级结构的第三级。
首席财务官(CFO)办公室与独立定价专家签订合同,按季度生成公允价值估算值。首席财务官办公室质疑所用假设的合理性,并审查方法,以确保估算的公允价值符合美国普遍接受的会计准则。
衍生金融工具
利率锁定承诺——公司根据标的抵押贷款的价值、抵押贷款支持的证券报价、对还本付息权公允价值的估计,以及对扣除费用后抵押贷款在利率锁定承诺条款内提供资金的可能性的估计,估算利率锁定承诺的公允价值。关于其利率锁定承诺,管理层根据在估算其利率锁定承诺公允价值时使用的各种不可观察的重要投入,确定三级分类最为合适。
远期销售承诺——公司根据与所用证券类似的抵押贷款支持证券价格的市场报价,估算远期销售承诺的公允价值,这些证券被视为二级。
利率互换 — 公司根据从使用可观察市场投入的第三方获得的价格来估算利率互换的公允价值,从而支持二级分类。
31
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简明合并财务报表附注
(未经审计)
看跌期权-看跌期权的公允价值与可供出售的证券挂钩,这些证券使用公允价值期权进行核算,在层次结构中被归类为二级或三级。看跌期权在层次结构中被归类为二级或三级,具体取决于证券估值中可观测投入的规模。这些估值由第三方估计。
利率下限-某些利率下限的公允价值与使用公允价值期权核算的可供出售证券挂钩。其他利率下限与仓库客户的贷款有关。最低利率的价值基于估计的贴现现金流,这些现金流基于不易观察的投入,因此在等级制度中被归类为第三级。这些估值由第三方估计。
信用违约互换 — 信用违约互换的公允价值与其基础抵押贷款的价值挂钩。公司根据估计的折扣现金流来估算公允价值,这些现金流来自不易观察的投入,因此在层次结构中被归类为第三级。这些估值由第三方估计。
信用违约掉期的公允价值等于交易价格
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简明合并财务报表附注
(未经审计)
第 3 级对账
以下是使用大量不可观察(第三级)投入对随附资产负债表中确认的经常性公允价值计量的期初和期末余额的对账:
截至3月31日的三个月 | ||||||
| 2024 |
| 2023 | |||
(以千计) | ||||||
服务权 | ||||||
期初余额 | $ | | $ | | ||
补充 |
|
|
|
| ||
原生服务 |
| |
| | ||
减法 |
|
|
|
| ||
付款 |
| ( |
| ( | ||
由于估值模型中使用的估值投入或假设的变化而导致的公允价值变化 |
| |
| ( | ||
期末余额 | $ | | $ | | ||
可供出售的证券-抵押贷款支持-非机构住宅-公允价值期权 | ||||||
期初余额 | $ | | $ | — | ||
付款 | ( | — | ||||
公允价值的变化 |
| ( |
| — | ||
期末余额 | $ | | $ | — | ||
衍生资产-看跌期权 | ||||||
期初余额 | $ | | $ | — | ||
| |
| — | |||
期末余额 | $ | | $ | — | ||
衍生资产-利率下限 | ||||||
期初余额 | $ | | $ | — | ||
公允价值的变化 |
| |
| — | ||
期末余额 | $ | | $ | — | ||
衍生资产-利率锁定承诺 | ||||||
期初余额 | $ | | $ | | ||
| |
| | |||
期末余额 | $ | | $ | | ||
衍生负债——利率锁定承诺 | ||||||
期初余额 | $ | | $ | | ||
| |
| ( | |||
期末余额 | $ | | $ | |
33
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(未经审计)
非周期性测量
下表列出了非经常性按公允价值计量的资产的公允价值计量,以及公允价值计量在2024年3月31日和2023年12月31日的公允价值层次结构中的水平。
使用公允价值测量 | ||||||||||||
的报价 | 意义重大 | 意义重大 | ||||||||||
的活跃市场 | 其他可观测对象 | 不可观察 | ||||||||||
公平 | 相同的资产 | 输入 | 输入 | |||||||||
资产 | 价值 | (第 1 级) | (第 2 级) | (第 3 级) | ||||||||
(以千计) | ||||||||||||
2024年3月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
抵押依赖贷款 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||
2023年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
抵押依赖贷款 | $ | | $ | — | $ | — | $ | |
以下是对按非经常性公允价值计量并在随附的未经审计的简明合并资产负债表中确认的资产的估值方法和投入的描述,以及根据估值层次结构对此类资产进行总体分类。对于归入公允价值层次结构第三级的资产,用于计算申报公允价值的过程如下所述。
抵押依赖贷款,扣除ACL贷款
抵押品依赖贷款的估计公允价值基于抵押品的评估公允价值减去估计的出售成本。抵押贷款被归类为公允价值层次结构的第三级。
公司将评估或评估视为确定公允价值的起点,然后考虑环境中可能影响公允价值的其他因素和事件。当贷款被确定为依赖抵押贷款时,将对抵押依赖贷款的抵押品进行评估,随后由首席信贷官(“CCO”)办公室认为必要时进行评估。CCO办公室对评估和评估的准确性和一致性进行审查。评估师是从管理层维护的批准评估员名单中选出的。如果贷款的偿还或偿还取决于抵押品的出售,则评估价值会减去折扣以考虑是否适销以及估计的销售成本。这些折扣和估算值由CCO办公室与历史结果进行比较后制定。
34
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(未经审计)
不可观察(级别 3)输入:
下表列出了有关除商誉以外的经常性和非经常性3级公允价值衡量中使用的不可观察投入的定量信息。
估价 | 加权 | ||||||||||
| 公允价值 |
| 技术 |
| 不可观察的输入 | 范围 |
| 平均值 | |||
(以千计) | |||||||||||
2024 年 3 月 31 日: |
|
|
|
|
| ||||||
可供出售的证券-抵押贷款支持-非机构住宅-公允价值期权 | $ | | 折扣现金流 | 市场信贷利差 | |||||||
抵押依赖贷款 | $ | |
| 市场可比房产 |
| 适销性折扣 |
| ||||
服务权——多户家庭 | $ | |
| 折扣现金流 |
| 折扣率 |
| ||||
恒定的预付款率 |
| ||||||||||
服务权——单户家庭 | $ | |
| 折扣现金流 |
| 折扣率 | |||||
恒定的预付款率 | |||||||||||
服务权-SBA | $ | |
| 折扣现金流 |
| 折扣率 |
| ||||
恒定的预付款率 | |||||||||||
衍生资产: | |||||||||||
利率锁定承诺 | $ | |
| 折扣现金流 |
| 贷款结算率 |
| ||||
看跌期权 | $ | | 内在期权价值 | 市场信贷利差 | |||||||
利率下限 | $ | | 折扣现金流 | 折扣率 | |||||||
衍生负债——利率锁定承诺 | $ | |
| 折扣现金流 |
| 贷款结算率 |
| ||||
2023 年 12 月 31 日: |
|
|
|
|
| ||||||
可供出售的证券-抵押贷款支持-非机构住宅-公允价值期权 | $ | | 折扣现金流 | 市场信贷利差 | |||||||
抵押依赖贷款 | $ | |
| 市场可比房产 |
| 适销性折扣 |
| ||||
服务权——多户家庭 | $ | |
| 折扣现金流 |
| 折扣率 |
| ||||
恒定的预付款率 |
| ||||||||||
服务权——单户家庭 | $ | |
| 折扣现金流 |
| 折扣率 | |||||
恒定的预付款率 | |||||||||||
服务权-SBA | $ | |
| 折扣现金流 |
| 折扣率 | |||||
恒定的预付款率 | |||||||||||
衍生资产: | |||||||||||
利率锁定承诺 | $ | |
| 折扣现金流 |
| 贷款结算率 |
| ||||
看跌期权 | $ | | 内在期权价值 | 市场信贷利差 | |||||||
利率下限 | $ | | 折扣现金流 | 折扣率 | |||||||
衍生负债——利率锁定承诺 | $ | |
| 折扣现金流 |
| 贷款结算率 |
|
重要不可观测输入的灵敏度
以下是对重要不可观测输入的敏感度、这些投入与经常性公允价值衡量中使用的其他不可观测输入之间的相互关系,以及这些投入如何放大或减轻不可观测输入的变化对公允价值衡量的影响。
可通过公允价值期权选择、贷款和相关衍生金融工具出售的证券
在衡量某些可供出售证券及其相关看跌期权的公允价值时使用的不可观察的重要输入包括市场信用利差,这些利差可能会受到市场状况的影响,并推动市场参与者对该证券及其相关看跌期权的估值的很大一部分。看跌期权不可观察投入的变化可以减轻证券不可观察投入变化的影响,看跌期权的估值方向相反,从而最大限度地减少对公司的财务影响。
35
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(未经审计)
在衡量与某些可供出售证券和贷款相关的利率下限衍生品的公允价值时使用的重要不可观察的输入包括可能对衍生品价值产生重大影响的贴现率。影响底值的另一个变量是远期利率曲线,这是可以观察到的,但随着利率和未来利率预期的变化,会随着市场状况而变化。
服务权利
在衡量公司服务权的公允价值时使用的重要不可观察的投入是贴现率和固定预付款率。这两个输入可以在很大程度上推动市场参与者对服务权的估值。大幅提高(降低)贴现率或用于估值服务权的假定固定预付款率将减少(增加)所得价值。
36
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简明合并财务报表附注
(未经审计)
金融工具的公允价值
下表列出了公司未按公允价值记账的金融工具的账面金额和估计公允价值,以及公允价值计量在2024年3月31日和2023年12月31日的公允价值层次结构中的水平。
使用公允价值测量 | |||||||||||||||
的报价 | 意义重大 |
| |||||||||||||
活跃市场 | 其他 | 意义重大 | |||||||||||||
用于相同 | 可观察 | 不可观察 | |||||||||||||
携带 | 公平 | 资产 | 输入 | 输入 | |||||||||||
资产 |
| 价值 |
| 价值 |
| (第 1 级) |
| (第 2 级) |
| (第 3 级) | |||||
(以千计) | |||||||||||||||
2024年3月31日 | |||||||||||||||
金融资产: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | — | |||||
根据转售协议购买的证券 |
| |
| |
| — |
| |
| — | |||||
持有至到期的证券 |
| |
| |
| — |
| |
| | |||||
FHLB 股票 |
| |
| |
| — |
| |
| — | |||||
持有待售贷款 |
| |
| |
| — |
| |
| — | |||||
应收贷款,净额 |
| |
| |
| — |
| — |
| | |||||
应收利息 |
| |
| |
| — |
| |
| — | |||||
金融负债: |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
存款 |
| |
| |
| |
| |
| — | |||||
短期次级债务 |
| |
| |
| — |
| |
| — | |||||
FHLB 的进展 |
| |
| |
| — |
| |
| — | |||||
其他借款 | | | — | | — | ||||||||||
信用挂钩票据 | | | — | | — | ||||||||||
应付利息 |
| |
| |
| — |
| |
| — | |||||
2023年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
金融资产: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | — | |||||
根据转售协议购买的证券 |
| |
| |
| — |
| |
| — | |||||
持有至到期的证券 | | |
| — |
| |
| | |||||||
FHLB 股票 |
| |
| |
| — |
| |
| — | |||||
持有待售贷款 |
| |
| |
| — |
| |
| — | |||||
应收贷款,净额 |
| |
| |
| — |
| — |
| | |||||
应收利息 |
| |
| |
| — |
| |
| — | |||||
金融负债: |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
存款 |
| |
| |
| |
| |
| — | |||||
短期次级债务 |
| |
| |
| — |
| |
| — | |||||
FHLB 的进展 |
| |
| |
| — |
| |
| — | |||||
其他借款 | | | — | | — | ||||||||||
信用挂钩票据 | | | — | | — | ||||||||||
应付利息 |
| |
| |
| — |
| |
| — |
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简明合并财务报表附注
(未经审计)
注9:租赁
该公司拥有不同地点的经营租约,条款包括
该公司的经营租赁使用权资产为 $
未经审计的简明合并资产负债表、损益表和有关经营租赁的现金流详情如下:
2024年3月31日 | 2023年12月31日 | ||||
资产负债表 | (以千计) | (以千计) | |||
$ | | $ | | ||
| | ||||
加权平均剩余租赁期限(年) | |||||
加权平均折扣率 | |||||
租赁负债的到期日: | |||||
一年或更短 | $ | | $ | | |
第二年 | | | |||
第三年 | | | |||
四年级 | | | |||
第五年 | | | |||
此后 | | | |||
未来最低租赁付款总额 | | | |||
减去:估算利息 | | | |||
总计 | $ | | $ | | |
三个月已结束 | 三个月已结束 | ||||
2024年3月31日 | 2023年3月31日 | ||||
损益表 | (以千计) | (以千计) | |||
租赁费用的组成部分: | |||||
运营租赁成本(占用和设备费用) | $ | | $ | | |
三个月已结束 | 三个月已结束 | ||||
2024年3月31日 | 2023年3月31日 | ||||
现金流量表 | (以千计) | (以千计) | |||
补充现金流信息: | |||||
来自经营租赁的运营现金流 | $ | | $ | |
38
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(未经审计)
附注10:存款
截至2024年3月31日和2023年12月31日,存款包括以下内容:
3月31日 | 十二月三十一日 | |||||
| 2024 |
| 2023 | |||
(以千计) | ||||||
非计息存款 | ||||||
活期存款 | $ | | $ | | ||
非计息存款总额 | | | ||||
计息存款 | ||||||
活期存款 | $ | | $ | | ||
储蓄存款 |
| |
| | ||
存款证 |
| |
| | ||
计息存款总额 | | | ||||
存款总额 | $ | | $ | |
存款证的到期日如下:
| 2024年3月31日 | ||
(以千计) | |||
一年内到期 | $ | | |
将在一年到两年内到期 |
| | |
两年到三年后到期 |
| | |
三年到四年后到期 |
| — | |
四年到五年后到期 | — | ||
五年到六年后到期 |
| — | |
$ | |
截至2024年3月31日和2023年12月31日,经纪存款金额如下:
3月31日 | 十二月三十一日 | |||||
| 2024 |
| 2023 | |||
(以千计) | ||||||
经纪存款证 | $ | | $ | | ||
经纪储蓄存款 |
| |
| | ||
经纪活期存款账户 |
| |
| | ||
$ | | $ | |
39
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简明合并财务报表附注
(未经审计)
注11:借款
截至2024年3月31日和2023年12月31日,借款包括以下内容:
3月31日 | 十二月三十一日 | |||||
| 2024 |
| 2023 | |||
(以千计) | ||||||
美联储折扣窗口借款 | $ | | $ | — | ||
短期次级债务 |
| |
| | ||
FHLB 的进展 | | | ||||
美国金融交易所借款 | | — | ||||
扣除债务折扣后的信用挂钩票据 | | | ||||
其他借款 |
| |
| | ||
借款总额 | $ | | $ | |
2024年3月22日,公司与FHLB签订了新的浮动利率债务协议,预付款附带了看跌期权和看涨期权。预付款的余额为 $
附注12:每股收益
每股收益计算如下:
截至3月31日的三个月, | ||||||||||||||||
2024 | 2023 | |||||||||||||||
加权- | Per | 加权- | Per | |||||||||||||
网 | 平均值 | 分享 | 网 | 平均值 | 分享 | |||||||||||
| 收入 |
| 股份 |
| 金额 |
| 收入 |
| 股份 |
| 金额 | |||||
(以千计,共享数据除外) | ||||||||||||||||
净收入 | $ | |
|
|
|
| $ | |
|
|
|
| ||||
优先股股息 |
| ( |
|
|
|
|
| ( |
|
|
|
| ||||
分配给普通股股东的净收益 | $ | |
|
|
|
| $ | |
|
|
|
| ||||
每股基本收益 |
|
|
| | $ | |
|
|
| | $ | | ||||
稀释性证券限制性股票奖励的影响 |
|
|
| |
|
|
|
|
| |
|
| ||||
摊薄后的每股收益 |
|
|
| | $ | |
|
|
| | $ | |
附注13:基于股份的付款计划
公司高管的股权激励奖励目前是根据2017年股权激励计划(“2017年激励计划”)颁发的。该公司发行了
2018 年,董事会薪酬委员会批准了一项计划,要求非执行董事以普通股的形式获得部分年度预付费。2023 年 11 月,董事会修订了非执行董事以限制性普通股的形式获得相当于美元的部分年费的计划,每季度发行一次
40
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招商银行
简明合并财务报表附注
(未经审计)
公司制定了自2020年1月1日起生效的员工持股计划(“ESOP”),为所有符合特定要求的员工提供一定的福利。ESOP缴款的确认支出总额为美元
注14:优先股
优先股的公开发行:
A 系列— 2019年3月28日,公司发行了
公司于2024年4月1日以等于清算优先股的价格赎回了A系列优先股的所有已发行股份
B 系列— 2019年8月19日,公司发行了
对于通常需要我们普通股股东批准的事项,B系列优先股没有投票权。在公司董事会宣布的范围内,B系列优先股的股息每季度支付一次。公司可以在2024年10月1日当天或之后的任何股息支付日,按清算优先顺序赎回B系列优先股的全部或部分股息(不包括任何未申报的股息),但不包括赎回之日,但不包括赎回之日,但不包括赎回之日,任何已申报和未付的股息(不包括任何未申报的股息),但须经相应联邦银行机构的批准。
C 系列— 2021 年 3 月 23 日,公司发行了
对于通常需要我们普通股股东批准的事项,C系列优先股没有投票权。在公司董事会宣布的范围内,C系列优先股的股息每季度支付一次。公司可以在2026年4月1日当天或之后的任何股息支付日,按清算优先顺序赎回C系列优先股的全部或部分股息(不包括任何未申报的股息),但不包括赎回之日,但不包括赎回之日,但不包括赎回之日的任何已申报和未付股息(不考虑任何未申报的股息),但不包括赎回之日。
41
目录
招商银行
简明合并财务报表附注
(未经审计)
D 系列— 2022年9月27日,公司发行了
对于通常需要我们普通股股东批准的事项,D系列优先股没有投票权。在公司董事会宣布的范围内,D系列优先股的股息每季度支付一次。公司可以在2027年10月1日当天或之后的任何股息支付日按清算优先权选择全部或部分赎回D系列优先股,但须经相应联邦银行机构的批准,再加上截至但不包括赎回之日的任何已申报和未付股息(不考虑任何未申报的股息)。
备注 15:分段信息
该公司的业务部门被定义为多户家庭抵押贷款银行、抵押贷款仓储和银行业。应报告的业务领域与公司主要业务领域的内部报告和评估一致。多户家庭抵押贷款银行业务部门为多户家庭和医疗机构发起和提供政府赞助的抵押贷款。它也是一个完全整合的低收入住房税收抵免和债务基金辛迪加组织。抵押贷款仓储板块从发放或购买之日起至二级市场出售之日为止的符合条件的住宅贷款,以及向非存款性金融机构提供的商业贷款。银行部门为消费者和企业提供广泛的金融产品和服务,包括零售银行、商业贷款、农业贷款、零售和代理住宅抵押贷款银行以及小型企业管理局(“SBA”)贷款。其他细分市场包括为所有细分市场提供服务的一般和管理费用;因向/来自其他细分市场的拨款、某些淘汰条目以及对合格经济适用住房有限合伙企业或有限责任公司和某些债务基金的投资而产生的内部资金转让定价抵消额。所有业务均为国内业务。
42
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招商银行
简明合并财务报表附注
(未经审计)
下表显示了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的选定业务板块财务信息。
多家庭 |
|
| |||||||||||||
抵押 | 抵押 |
| |||||||||||||
| 银行业 |
| 仓储 |
| 银行业 |
| 其他 |
| 总计 | ||||||
截至2024年3月31日的三个月 | (以千计) | ||||||||||||||
利息收入 | $ | | $ | | $ | | $ | |
| $ | | ||||
利息支出 |
| |
| |
| |
| ( |
|
| | ||||
净利息收入 |
| |
| |
| |
| |
|
| | ||||
信贷损失准备金 |
| — |
| |
| |
| — |
|
| | ||||
扣除信贷损失准备金后的净利息收入 |
| |
| |
| |
| |
|
| | ||||
非利息收入 |
| |
| |
| |
| ( |
|
| | ||||
非利息支出 |
| |
| |
| |
| |
|
| | ||||
所得税前收入(亏损) |
| |
| |
| |
| ( |
|
| | ||||
所得税 |
| |
| |
| |
| ( |
|
| | ||||
净收益(亏损) | $ | | $ | | $ | | $ | ( |
| $ | | ||||
总资产 | $ | | $ | | $ | | $ | |
| $ | |
多家庭 |
| ||||||||||||||
抵押 | 抵押 |
| |||||||||||||
| 银行业 |
| 仓储 |
| 银行业 |
| 其他 |
| 总计 | ||||||
截至 2023 年 3 月 31 日的三个月 | (以千计) | ||||||||||||||
利息收入 | $ | | $ | | $ | | $ | |
| $ | | ||||
利息支出 |
| — |
| |
| |
| ( |
|
| | ||||
净利息收入 |
| |
| |
| |
| |
|
| | ||||
信贷损失准备金 |
| — |
| |
| |
| — |
|
| | ||||
扣除信贷损失准备金后的净利息收入 |
| |
| |
| |
| |
|
| | ||||
非利息收入 |
| |
| |
| ( |
| ( |
|
| | ||||
非利息支出 |
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附注16:最近的会计声明
公司持续监控潜在的会计声明和美国证券交易委员会发布的变化。以下声明和新闻稿被认为最适用于公司的财务报表:
FASB ASU 2023-07-分部报告(主题 280):对应报告的分部披露的改进
2023年11月,财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学的最新情况,要求公共实体在年度和中期基础上进行披露,包括有关应报告细分市场的更多细节,以便财务报表用户可以更好地了解实体的整体业绩,并协助评估潜在的未来现金流。新指南将要求公共实体提供定期向首席运营决策者(CODM)提供的有关重大细分市场支出的信息,以及有关细分市场损益的详细信息。
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简明合并财务报表附注
(未经审计)
亚利桑那州立大学2023-07年的更新对2023年12月15日之后开始的年度和2024年12月15日之后开始的年度的过渡期有效。实体应将ASU追溯应用于生效日期之后开始的财务报表。公司正在继续评估采用这一新指导方针的影响,但预计不会对公司的财务状况或经营业绩产生重大影响。
FASB ASU 2023-09-所得税(主题 740):所得税披露的改进
2023年12月,财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学的最新消息,要求公共企业实体的披露中包括表格的税率对账表。该更新还将要求所有公共实体披露按联邦、州和外国细分的所得税支出和已缴税款,并对超过所缴税款收入5%的司法管辖区进行分类。
亚利桑那州立大学2023-09年的更新对2024年12月15日之后开始的年度期间有效。实体应在预期的基础上将亚利桑那州立大学应用于生效日期之后开始的年度财务报表。公司正在继续评估采用这一新指导方针的影响,但预计不会对公司的财务状况或经营业绩产生重大影响。
注17:后续事件
公司于2024年4月1日以等于清算优先股的价格赎回了A系列优先股的所有已发行股份
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简明合并财务报表附注
(未经审计)
前瞻性陈述
本10-Q表中的某些陈述,包括但不限于管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析中的陈述,是美国证券交易委员会(“SEC”)规章制度所指的 “前瞻性陈述”。这些前瞻性陈述反映了我们目前对未来事件和财务业绩等的看法。这些陈述通常但并非总是通过使用诸如 “可能”、“可能”、“应该”、“可能”、“预测”、“潜在”、“相信”、“期望”、“继续”、“将”、“预期”、“寻求”、“估计”、“打算”、“计划”、“预测”、“目标”、“展望”、“目标”、“展望” 等词语或短语作出 “目标”、“将”、“按年计算” 和 “展望”,或者这些词语或其他具有未来或前瞻性质的类似词语或短语的否定版本。这些前瞻性陈述不是历史事实,而是基于当前对我们行业的预期、估计和预测、管理层的信念和管理层做出的某些假设,其中许多假设本质上是不确定的,是我们无法控制的。因此,我们警告说,任何此类前瞻性陈述都不能保证未来的表现,并且会受到难以预测的风险、假设、估计和不确定性的影响。尽管我们认为截至发布之日,这些前瞻性陈述中反映的预期是合理的,但实际结果可能与前瞻性陈述所表达或暗示的结果存在重大差异。
许多重要因素可能导致我们的实际业绩与这些前瞻性陈述中显示的业绩存在重大差异,包括我们在截至2023年12月31日的10-K表年度报告的 “风险因素” 部分或本10-Q表的 “第2项——管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 中确定的因素或以下因素:
● | 商业和经济状况,尤其是影响金融服务业和我们的主要市场领域的状况; |
● | 我们成功管理信用风险的能力和贷款损失备抵的充足性; |
● | 可能影响我们贷款组合表现的因素,包括我们主要市场领域的房地产价值和流动性、商业借款人的财务状况以及我们融资的建筑项目(包括在收购交易中获得的任何贷款)的成功; |
● | 流动性问题,包括我们持有的待售证券的公允价值和流动性的波动,以及我们在必要时筹集额外资金的能力; |
● | 遵守与银行、消费者保护、证券和税务事务有关的政府和监管要求; |
● | 我们维持住宅和多户住宅抵押贷款发放、销售和服务运营所需的许可证的能力; |
● | 我们识别和解决网络安全风险、欺诈和系统错误的能力; |
● | 我们有效执行战略计划和管理增长的能力; |
● | 我们高级管理团队的变化以及我们吸引、激励和留住合格人员的能力的变化; |
● | 政府的货币和财政政策,以及市场利率的变化; |
● | 来自各种地方、区域、国家和其他金融、投资和保险服务提供商的竞争的影响; |
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简明合并财务报表附注
(未经审计)
● | 我们可能受到的任何索赔或法律诉讼的影响,包括对我们声誉的任何影响;以及 |
● | 联邦税法或政策的变化。 |
不应将上述因素解释为详尽无遗,应与本10-Q表格中包含的其他警告声明一起阅读。任何前瞻性陈述仅代表其发表之日,我们没有义务更新或审查任何前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来发展还是其他原因。
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第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
管理层对2024年3月31日的财务状况以及截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的经营业绩的讨论和分析,旨在帮助了解公司的财务状况和经营业绩。本节中包含的信息应与本10-Q表第一部分第1项中未经审计的简明合并财务报表及其附注一起阅读。
除非我们另有说明,否则 “公司”、“我们” 和 “我们” 一词是指Merchants Bancorp及其合并子公司。
截至2024年3月31日的三个月的财务摘要
● | 与截至2023年3月31日的三个月相比,净收入为8,710万美元,增长了3,210万美元,增长了58%。 这一增长主要是由净利息收入增长2640万美元,增长26%,以及贷款服务费增加1,700万美元,增长722%,部分被非利息支出的1,410万美元(增长41%)所抵消。 |
● | 与截至2023年3月31日的三个月相比,摊薄后的每股收益为1.80美元,增长了68%。 |
● | 与截至2023年3月31日的三个月的22.88美元相比,每股普通股的有形账面价值为29.26美元,增长了28%。 |
● | 总资产为178亿美元,与2023年3月31日相比增长了25%,与2023年12月31日相比增长了5%。 |
● | 扣除贷款信贷损失备抵后的应收贷款为107亿美元,与2023年3月31日相比,增加了21亿美元,增长了25%,与2023年12月31日相比增加了5.627亿美元,增长了6%。 |
● | 截至2024年3月31日,招商银行净贷款总额中约有94%在三个月内重新定价,这降低了市场利率上升的风险。 |
● | 净利率为3.14%,而截至2023年3月31日的三个月,净利率为3.27%。 |
● | 效率比率为29.1%,而截至2023年3月31日的三个月中为30.3%。 |
● | 截至2024年3月31日,该公司在联邦住房贷款银行的未使用借款能力为56亿美元,根据可用抵押品设立了美联储折扣窗口。 |
● | 公司流动性最高的资产是无限制的现金、短期投资,包括计息活期存款、证券化过程中的抵押贷款、待售贷款和应收贷款中包含的仓库回购协议。加上未使用的借贷能力,截至2024年3月31日,总资产为109亿美元,占178亿美元总资产的61%。 |
● | 截至2024年3月31日,未投保的存款总额约为21亿美元,占存款总额的不到15%。自2018年以来,该公司通过我们的保险现金转移计划为客户提供了为超过25万美元的余额投保的机会,该计划将联邦存款保险公司的保障范围扩大到1亿美元。截至2024年3月31日,该计划的存款余额为17亿美元。 |
● | 业绩包括对服务权进行了1400万美元的正公允市值调整,而截至2023年3月31日的三个月中,负调整额为290万美元。 |
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● | 与截至2023年3月31日的三个月相比,每股普通股0.09美元的季度股息增长了13%。 |
● | 公司于2024年4月1日以每股25.00美元的清算优先权赎回了A系列优先股的所有已发行股份。 |
● | 先前宣布的出售伊利诺伊州几家银行分行的协议已于2024年1月26日完成,收益为71.5万美元。 |
● | 2024年3月27日,公司对其5.435亿美元的多户家庭抵押贷款进行了信用违约互换,为贷款池提供信贷保护并降低基于风险的资本需求。 |
● | 资助的仓库贷款数量 d在截至2024年3月31日的三个月中,总额为79亿美元,与截至2023年3月31日的三个月相比增长了25亿美元,增长了46%。相比之下,根据抵押银行家协会对行业交易量的估计,截至2024年3月31日的三个月至2023年同期,该行业的单户住宅贷款量增长了13%。 |
● | 通过我们的多户家庭业务在二级市场发放和收购的待售贷款量增加了1.386亿美元,达到2.527亿美元,增长了122%,而截至2023年3月31日的三个月为1.141亿美元。 |
业务概述
我们是一家多元化的银行控股公司,总部位于印第安纳州卡梅尔,并根据经修订的1956年《银行控股公司法》注册。我们目前在多个业务领域开展业务,包括提供多户住宅和医疗机构融资和服务的多户家庭抵押贷款银行,以及银团低收入住房税收抵免和债务基金;提供抵押贷款仓库融资、商业贷款和存款服务的抵押贷款仓储;以及为多户家庭和医疗机构贷款、零售和代理住宅抵押贷款、农业贷款、小型企业管理局(“SBA”)贷款提供组合贷款的银行业,以及传统的社区银行。
我们的业务主要包括为符合政府计划承保标准的固定利率、低风险、多户住宅、住宅和小企业管理局贷款提供资金,并保留持有的可调整利率贷款用于投资以降低利率风险。出售这些贷款和服务费的收益构成非利息收入。资金来源主要来自抵押贷款托管、市政、零售、商业和经纪存款以及短期借款。我们认为,净利息收入和出售低风险资产所得的非利息收入相结合,导致扣除额低于行业的支出和较低的支出基础,从而实现净收入最大化并高于行业股东的回报。
关键会计政策与估计
编制我们的合并财务报表要求管理层做出影响所报告的资产、负债、收入和支出金额的估算和判断。这些估计基于历史经验和管理层认为在当前情况下合理的其他各种假设。这些估计构成了对某些资产和负债账面价值做出判断的基础,而这些资产和负债不容易从其他来源获得。在不同的假设或条件下,实际结果可能与这些估计值有所不同。
管理层认为对其报告的财务状况和经营业绩影响最大的估计和判断载于我们截至2023年12月31日财年的10-K表年度报告中的 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析”。还没有
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自截至2023年12月31日的年度报告以来,关键会计政策或在应用这些政策时使用的假设和判断发生了重大变化。
财务状况
截至2024年3月31日,我们的总资产约为178亿美元,存款140亿美元,股东权益总额为18亿美元。截至2024年3月31日,总资产包括约5.088亿美元的现金及现金等价物、35亿美元的待售贷款和107亿美元的应收贷款(扣除ACL贷款)。资产还包括处于证券化过程中的1.426亿美元抵押贷款,这些贷款代表预售的多户住宅租赁房地产贷款主要来自政府全国抵押贷款协会(“Ginnie Mae”)、联邦全国抵押贷款协会(“房利美”)和联邦住房贷款抵押贷款公司(“房地美”)抵押贷款支持证券,通常在30天内结算。还有12亿美元的证券被归类为持有至到期的证券。此外,我们还有11亿美元的证券可供出售,其中大多数是从仓库客户那里获得的,其他的通常是与相关的托管存款相匹配的资金,或者需要为我们的信用挂钩票据进行抵押。 我们持有的证券类型有限制,因为这些证券由某些托管存款提供资金,在这些存款中,我们根据相关证券的收益率设定存款成本。截至2024年3月31日,其他资产为3.604亿美元,主要是与2024年4月1日赎回A系列优先股相关的低收入住房税收抵免和预付资产。根据贷款还本付息的公允价值,截至2024年3月31日的还本付息权为1.722亿美元,主要是具有10年期期权保护的Ginnie Mae多户家庭服务权。
2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日的财务状况比较
总资产。 截至2024年3月31日,总资产为178亿美元,增长了8.701亿美元,增长了5%,而截至2023年12月31日为170亿美元。增长主要是由于仓库、医疗保健和多户家庭贷款组合以及待售贷款的增长。
现金和现金等价物。 截至2024年3月31日,5.088亿美元的现金及现金等价物与2023年12月31日相比减少了7,570万美元,下降了13%。13%的下降反映了向我们的过户代理人交付的5200万美元现金,用于2024年4月1日赎回A系列优先股 注14:优先股 和 注17:后续事件。现金等价物中包括与2023年3月发行的优先信用挂钩票据相关的3,920万美元限制性现金 注1:列报基础和 注11:借款.
证券化过程中的抵押贷款。 截至2024年3月31日,正在进行证券化的抵押贷款为1.426亿美元,与2023年12月31日的1.106亿美元相比,增加了3,200万美元,增长了29%。这些贷款是我们的银行子公司招商银行已经融资并持有待结算的贷款,主要是金妮美、房利美和房地美抵押贷款支持证券,投资者坚定承诺购买这些证券。29%的增长主要是由于尚未与政府机构结算的贷款发放量增加。
可供出售的证券。 截至2024年3月31日,可供出售的11亿美元证券与2023年12月31日相比减少了5,240万美元,下降了5%。可供出售证券的减少主要是由于看涨期权、到期日、还款、销售和其他调整额为246.4美元,但该期间购买的1.940亿美元部分抵消了这一减少。
可供出售的证券中包括选择了公允价值期权的7.006亿美元投资。公允价值期权证券代表公司选择按公允价值计值的证券,在未经审计的简明合并资产负债表上单独列出,公允价值的变化在收益中确认。
截至2024年3月31日,与可供出售证券相关的累计其他综合亏损(“AOCL”)为120万美元,增长了130万美元,增长了53%,而截至2023年12月31日的亏损为250万美元。1.2 美元
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截至2024年3月31日,AOCL的百万股占总股本的不到1%,占可供出售证券总额的1%。
持有至到期的证券。与2023年12月31日相比,截至2024年3月31日持有至到期的12亿美元的证券减少了2910万美元,下降了2%。减少的原因是该期间汇出证券所依据的贷款。这些证券是在2022年和2023年作为证券化交易的一部分收购的。
待售贷款。 截至2024年3月31日,持有的35亿美元待售贷款增加了3.584亿美元,增长了11%,而截至2023年12月31日为31亿美元。待售贷款的增加主要是由于我们的交易量增加,仓库参与度的增加。待售贷款主要包括符合房利美、房地美或金妮美资格的单户住宅房地产贷款参与。它还包括不断增长的多户家庭贷款组合。
应收贷款,净额 截至2024年3月31日,净应收贷款为107亿美元,包括投资贷款,与2023年12月31日的101亿美元相比,增加了5.627亿美元,增长了6%。净贷款的增加主要包括:
● | 截至2024年3月31日,抵押贷款仓库回购协议增加了3.905亿美元,增幅为52%,至11亿美元, |
● | 截至2024年3月31日,医疗融资贷款增加了1.08亿美元,增长了5%,至25亿美元, |
● | 截至2024年3月31日,多户家庭融资贷款增加了9,040万美元,增幅2%,至41亿美元, |
抵押贷款仓库信贷额度增加了3.905亿美元,这是由于销售工作的增加和竞争对手的市场退出导致的贷款量增加。
医疗融资增加了1.08亿美元,这是由于贷款发放量的增加。
多户家庭融资增加了9,040万美元,这是由于我们的多户家庭部门产生的建筑、过桥和其他贷款的发放量增加,这些贷款将保留在我们的资产负债表上,直到它们转换为永久融资或以其他方式在平均一到三年内还清。
截至2024年3月31日,招商银行净贷款总额中约有94%在三个月内重新定价,这降低了市场利率上升的风险。
贷款信贷损失备抵金(“ACL贷款”)。 截至2024年3月31日,ACL的7,570万美元贷款与2023年12月31日相比增加了400万美元,增长了6%,这主要反映了与多户家庭和医疗投资组合增长相关的增长,以及反映行业状况的特定储备和损失因素的变化。
影响ACL贷款整体水平的还有我们的差异化策略,即通常持有期限较短的贷款,并维持机构承保标准,使我们能够根据政府计划出售大部分贷款。
善意。 截至2024年3月31日,800万美元的商誉与2023年12月31日的1,580万美元相比,下降了780万美元,下降了49%。出售FMBI后,与FMBI相关的商誉被消灭了 2024 年 1 月 26 日向非关联第三方分支机构.
服务权利。 截至2024年3月31日,1.722亿美元的服务权增加了1,370万美元,增长了9%,而截至2023年12月31日为1.585亿美元。在截至2024年3月31日的三个月中,公允市值为正
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调整数1,400万美元和原始或购买的220万美元服务被240万美元的付款部分抵消.在截至2024年3月31日的三个月中,1400万澳元的正公允市值调整反映了1,320万澳元的多户家庭抵押贷款以及80万澳元的单户住宅和小企业管理局抵押贷款。
与销售相关的服务权得到承认 当我们保留对已售贷款的还本付息时,以及购买贷款服务组合时的贷款。服务权按公允价值记录和记账。在截至2024年3月31日的三个月中,公允价值的增长是由影响公允市场价值调整的更高利率推动的。由于托管存款的预期预付款和收益率,在利率上升的环境中,还本付息权的价值通常会增加,而在利率下降的环境中,还本付息权的价值会下降。
其他资产和应收账款。与2023年12月31日相比,截至2024年3月31日的3.604亿美元的其他资产和应收账款增加了5,410万美元,增长了18%。增长的主要原因是2024年4月1日A轮优先股赎回的5200万美元预付资金。
存款。 截至2024年3月31日,140亿美元的存款减少了8,580万美元,下降了1%,而2023年12月31日为141亿美元。下降的主要原因是经纪活期存款账户减少了11亿美元,部分被经纪存款证增加的8.856亿美元所抵消。活期存款总额减少了9.009亿美元,部分被存款证总额增加7.901亿美元和储蓄存款总额增加2490万美元所抵消。截至2024年3月31日,招商银行存款总额中约有88%在三个月内重新定价。
与2023年12月31日相比,截至2024年3月31日,核心存款增加了1.320亿美元,达到82亿美元,增长了2%。截至2024年3月31日,核心存款占存款总额的59%,而截至2023年12月31日,核心存款占存款总额的58%。
截至2024年3月31日,我们将经纪存款的使用量减少了2.178亿美元,至58亿美元,下降了4%,而截至2023年12月31日为60亿美元。截至2024年3月31日,经纪存款占存款总额的41%,而截至2023年12月31日,这一比例占存款总额的42%。截至2024年3月31日,经纪存款证的加权平均剩余期限为57天。
● | 与2023年12月31日相比,截至2024年3月31日,经纪活期存款账户减少了11亿美元,至4.02亿美元,下降了73%。 |
● | 与2023年12月31日相比,截至2024年3月31日,经纪存款证账户增加了8.856亿美元,至54亿美元,增长了20%。 |
尽管我们的经纪存款本质上是短期的,但与其他资金来源相比,它们可能对利率更加敏感。将来,这些存款人可能无法在到期时将其置换到我们的经纪存款,或者我们可能必须支付更高的利率来保留这些存款,或者用其他存款或其他资金来源取而代之。无法在到期时维持或更换这些存款将对我们的流动性产生不利影响。此外,如果招商银行不保持其资本充足的状况,则未经联邦存款保险公司(“FDIC”)的豁免,它不得接受或续订任何经纪存款。
与2023年12月31日相比,截至2024年3月31日,计息存款增加了1.144亿美元,至137亿美元,增长了1%;截至2024年3月31日,无息存款减少了2.02亿美元,跌幅38%,至3.199亿美元。
截至2024年3月31日,未投保的存款总额约为21亿美元,占存款总额的不到15%。自2018年以来,该公司通过我们的保险现金转移计划为客户提供了为超过25万美元的余额投保的机会,该计划将联邦存款保险公司的保障范围扩大到1亿美元。截至2024年3月31日,该计划的存款余额为17亿美元。
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借款。 截至2024年3月31日,18亿美元的借款增加了8.719亿美元,增长了90%,而截至2023年12月31日为9.641亿美元。增长的主要原因是FHLB预付款增加了6.549亿美元,美联储贴现窗口的使用量增加了5000万美元,美国金融交易所(“AFX”)的借款增加了1.75亿美元。视利率和时机而定,借贷可能是比使用经纪存款证更有效的流动性管理替代方案。该公司主要利用来自FHLB、美联储的折扣窗口和AFX的借贷工具。参见 注11:借款以获取更多信息。
根据可用抵押品,该公司继续拥有可观的借贷能力。截至2024年3月31日,未使用的信贷额度总额为56亿美元,而截至2023年12月31日为60亿美元。
股东权益总额。 总计 截至目前,股东权益为18亿美元2024 年 3 月 31 日。 与2023年12月31日相比,增长了7,540万美元,主要来自8,710万美元的净收入,但该期间支付的1,260万美元普通股和优先股股息部分抵消了这一收入。
资产质量
截至2024年3月31日,不良贷款总额(非应计和逾期超过90天但仍在累计)为1.318亿美元,占应收贷款的1.22%,而截至2023年12月31日为8,200万美元,占贷款总额的0.80%,截至2023年3月31日,为6,530万美元,占0.76%。与2023年12月31日相比,不良贷款的增加主要是由于三个客户拖欠了90天或更长时间的贷款。截至2024年3月31日,只有13名客户被归类为非应计状态,8名客户拖欠了90天或更长时间,但仍在应计利息,预计将全额付款。
截至2024年3月31日,ACL贷款占不良贷款的百分比为57%,而2023年12月31日为87%,截至2023年3月31日为79%。与这两个时期相比的变化主要是由于不良贷款的增加。
截至2024年3月31日,逾期超过30天的贷款总额为1.887亿美元,截至2023年12月31日为1.835亿美元,截至2023年3月31日为8,350万美元。与2023年3月31日相比,这一增长是由于六名多户家庭客户和四名医疗保健客户的违约所致。
截至2024年3月31日,特别提及(观察)贷款为2.321亿美元,而截至2023年12月31日为1.913亿美元。增长的主要原因是更高的利率对我们的借款人支付更高要求还款的能力产生了负面影响。
在截至2024年3月31日的三个月中,扣除了一笔92.5万美元的商业贷款和1,000美元的追回款,而截至2023年3月31日的三个月,没有扣款,追回了7,000美元。
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的经营业绩比较
将军。 截至2024年3月31日的三个月,净收入为8,710万美元,增长了3,210万美元,增长了58%,增长了58%,这主要是由净利息收入增长2640万美元,增长26%,贷款服务费增加1,700万美元,增长722%,部分被非利息支出的1,410万美元(占41%)所抵消。截至2024年3月31日的三个月业绩包括对服务权的正公允市值调整为1,400万美元,而截至2023年3月31日的三个月的负调整为290万美元。
净利息收入。 截至2024年3月31日的三个月,净利息收入为1.271亿美元,增长2640万美元,增长26%,而截至2023年3月31日的三个月为1.007亿美元。这一增长反映了待售贷款和贷款的平均余额和收益率的增加,以及可供出售证券的平均收益率和平均余额的增加,但部分被较高的平均余额和利率所抵消
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存款,以及更高的借款利率。截至2024年3月31日的三个月,2.58%的利差下降了18个基点,而截至2023年3月31日的三个月,利差为2.76%。
截至2024年3月31日的三个月,我们的净利率下降了13个基点,至3.14%,而截至2023年3月31日的三个月为3.27%。
利息收入。 截至2024年3月31日的三个月,利息收入为3.142亿美元,增长了1.029亿美元,增长了49%,而截至2023年3月31日的三个月为2.113亿美元。这一增长反映了待售贷款和贷款以及可供出售和持有至到期证券的平均余额和收益率的增加。较高的收益率是对美联储设定的更高利率的回应。
截至2024年3月31日的三个月,待售贷款和贷款的利息收入为2.720亿美元,与截至2023年3月31日的三个月相比,增加了8,250万美元,增长了44%。平均贷款余额(包括待售贷款)为135亿美元,比截至2023年3月31日的三个月的106亿美元增加了29亿美元,增长了27%。截至2024年3月31日的三个月,贷款的平均收益率增长了86个基点,至8.11%,而截至2023年3月31日的三个月的平均收益率为7.25%。待售贷款和贷款平均余额的增加主要是由于在此期间仓库、多户家庭和医疗保健贷款以及待售贷款的增加。
截至2024年3月31日的三个月,可供出售证券的利息收入为1,440万美元,与截至2023年3月31日的三个月相比,增加了1,210万美元,增长了535%。可供出售证券的平均余额为11亿美元,增长了6.395亿美元,增长了144%,而截至2023年3月31日的三个月为4.456亿美元。截至2024年3月31日的三个月,平均收益率增长了327个基点,至5.33%,而截至2023年3月31日的三个月的平均收益率为2.06%。可供出售证券平均余额的增加主要与2023年12月从仓库客户手中收购的某些证券有关,这些证券提供保护性看跌期权和利率下限衍生品以防止价值损失。
截至2024年3月31日的三个月,持有至到期的证券的利息收入为2,050万美元,与截至2023年3月31日的三个月相比,增加了480万美元,增长了30%。与截至2023年3月31日的三个月的11亿美元相比,持有的12亿美元到期证券的平均余额增加了8140万美元,增长了7%。截至2024年3月31日的三个月,平均收益率增长了117个基点6.90%,而截至2023年3月31日的三个月的平均收益率为5.73%。持有至到期的证券平均余额的增加主要与作为贷款证券化的一部分收购的持有至到期证券有关。
截至2024年3月31日的三个月,计息存款和其他方面的利息收入为550万美元,与截至2023年3月31日的三个月相比,增加了340万美元,增长了155%。与截至2023年3月31日的三个月的1.845亿美元相比,3.462亿美元的利息收入存款和其他存款的平均余额增加了1.617亿美元,增长了88%。截至2024年3月31日的三个月,平均收益率增长了166个基点,至6.44%,而截至2023年3月31日的三个月,平均收益率为4.78%。
利息支出。 截至2024年3月31日的三个月,利息支出总额为187.1美元,增长了7,650万美元,增长了69%,而截至2023年3月31日的三个月为1.106亿美元。
截至2024年3月31日的三个月,存款利息支出从截至2023年3月31日的三个月的1.044亿美元增加了6,660万美元,增幅为64%,至1.71亿美元。增加 主要是由于存款证和计息支票的利率、平均余额和利率上升,以及借款利率的提高。
7,650万美元的利息支出 在截至2024年3月31日的三个月中 与截至2023年3月31日的三个月的3,490万美元相比,存款证账户增加了4,150万美元,增长了119%。 截至2024年3月31日的三个月,存款证的平均余额为57亿美元,与截至2023年3月31日的三个月相比增加了24亿美元,增长了71%。存款证的平均利率
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截至2024年3月31日的三个月,为5.40%,与截至2023年3月31日的三个月的4.26%相比,增长了114个基点。
6,070万美元的利息支出 在截至2024年3月31日的三个月中 与截至2023年3月31日的三个月相比,计息支票账户增加了2,000万美元,增长了49%。截至2024年3月31日的三个月,计息支票账户的平均余额为51亿美元,与截至2023年3月31日的三个月相比增加了10亿美元,增长了25%。截至2024年3月31日的三个月,计息支票的平均收益率为4.81%,与截至2023年3月31日的三个月的4.07%相比,增长了74个基点。
16.1美元的借款利息支出截至2024年3月31日的三个月,百万美元增加了990万美元,增长了161%,而截至2023年3月31日的三个月为620万美元。增长的主要原因是平均借款成本增加了386个基点,至9.03%,而截至2023年3月31日的三个月为5.17%。我们的仓库结构化融资协议也包含在借款中,规定为产生的部分收益支付额外利息。 结果,在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月,借款成本分别从8.50%和4.82%的基准利率增加到9.03%和5.17%的有效利率。
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下表列出了所述期间的以下信息:(i) 平均余额、利息收益资产的利息收入总额和由此产生的平均收益率;(ii) 平均余额、计息负债利息支出总额和由此产生的平均利率;(iii) 净利息收入;(iv) 利率差;(v) 净利率。收益率是在税前基础上计算的。非应计贷款包含在待售贷款和贷款中。
截至3月31日的三个月 |
| ||||||||||||||||
2024 | 2023 |
| |||||||||||||||
| 利息 |
|
| 利息 |
| ||||||||||||
平均值 | 收入/ | 收益率/ | 平均值 | 收入/ | 收益率/ |
| |||||||||||
| 平衡 |
| 开支 |
| 费率 |
| 平衡 |
| 开支 |
| 费率 |
| |||||
(千美元) | |||||||||||||||||
资产: | |||||||||||||||||
计息存款等 | $ | 346,150 | $ | 5,545 |
| 6.44 | % | $ | 184,470 | $ | 2,176 |
| 4.78 | % | |||
可供出售的证券-应纳税 |
| 1,085,114 |
| 14,388 |
| 5.33 | % |
| 445,614 |
| 2,266 |
| 2.06 | % | |||
持有至到期的证券 | 1,196,633 | 20,522 | 6.90 | % | 1,115,243 |
| 15,754 |
| 5.73 | % | |||||||
证券化过程中的抵押贷款 |
| 137,890 |
| 1,720 |
| 5.02 | % |
| 159,333 |
| 1,648 |
| 4.19 | % | |||
待售贷款和贷款 |
| 13,494,961 |
| 271,998 |
| 8.11 | % |
| 10,595,669 |
| 189,450 |
| 7.25 | % | |||
赚取利息的资产总额 |
| 16,260,748 |
| 314,173 |
| 7.77 | % |
| 12,500,329 |
| 211,294 |
| 6.86 | % | |||
贷款信贷损失补贴 |
| (71,544) |
|
|
|
|
| (45,190) |
|
|
|
| |||||
非利息资产 |
| 603,868 |
|
|
|
|
| 430,596 |
|
|
|
| |||||
总资产 | $ | 16,793,072 |
|
|
|
| $ | 12,885,735 |
|
|
|
| |||||
负债/权益: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
计息检查 | $ | 5,070,393 | $ | 60,688 |
| 4.81 | % | $ | 4,052,081 | $ | 40,647 |
| 4.07 | % | |||
储蓄存款 |
| 201,860 |
| 219 |
| 0.44 | % |
| 237,289 |
| 265 |
| 0.45 | % | |||
货币市场 |
| 2,817,382 |
| 33,644 |
| 4.80 | % |
| 2,848,500 |
| 28,608 |
| 4.07 | % | |||
存款证 |
| 5,694,933 |
| 76,471 |
| 5.40 | % |
| 3,322,991 |
| 34,922 |
| 4.26 | % | |||
计息存款总额 |
| 13,784,568 |
| 171,022 |
| 4.99 | % |
| 10,460,861 |
| 104,442 |
| 4.05 | % | |||
借款 |
| 716,853 |
| 16,095 |
| 9.03 | % |
| 482,723 |
| 6,159 |
| 5.17 | % | |||
计息负债总额 |
| 14,501,421 |
| 187,117 |
| 5.19 | % |
| 10,943,584 |
| 110,601 |
| 4.10 | % | |||
非计息存款 |
| 332,172 |
|
|
|
|
| 304,119 |
|
|
|
| |||||
无息负债 |
| 211,819 |
|
|
|
|
| 141,422 |
|
|
|
| |||||
负债总额 |
| 15,045,412 |
|
|
|
|
| 11,389,125 |
|
|
|
| |||||
公平 |
| 1,747,660 |
|
|
|
|
| 1,496,610 |
|
|
|
| |||||
负债和权益总额 | $ | 16,793,072 |
|
|
|
| $ | 12,885,735 |
|
|
|
| |||||
净利息收入 |
|
| $ | 127,056 |
|
|
|
| $ | 100,693 |
|
| |||||
利率差额 |
|
|
|
|
| 2.58 | % |
|
|
|
|
| 2.76 | % | |||
净赚取利息的资产 | $ | 1,759,327 |
|
|
|
| $ | 1,556,745 |
|
|
| ||||||
净利率 |
|
|
|
|
| 3.14 | % |
|
|
|
|
| 3.27 | % | |||
平均计息资产与平均计息负债之比 |
|
|
|
|
| 112.13 | % |
|
|
|
|
| 114.23 | % |
利息收入和利息支出的增加和减少源于计息资产和计息负债的平均余额(数量)的变化以及加权平均利率的变化。下表列出了所示期间利率和交易量变化对我们净利息收入的影响。提供的信息涉及 (i) 可归因于数量变化(数量变化乘以先前利率)对利息收入的影响,以及(ii)利率变动(利率变动乘以先前交易量)对利息收入的影响。收益率是在税前基础上计算的。
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下表汇总了平均余额(数量)变化和平均利率变化导致的利息收入和利息支出的增减:
截至2024年3月31日的三个月 | |||||||||
与 2023 年 3 月 31 日相比 | |||||||||
增加(减少) | |||||||||
由于 | |||||||||
(千美元) |
| 音量 |
| 费率 |
| 总计 | |||
利息收入 |
|
|
|
|
|
| |||
计息存款等 | $ | 1,907 | $ | 1,462 | $ | 3,369 | |||
可供出售的证券-应纳税 |
| 3,252 |
| 8,870 |
| 12,122 | |||
持有至到期的证券 | 1,150 | 3,618 | 4,768 | ||||||
证券化过程中的抵押贷款 |
| (222) |
| 294 |
| 72 | |||
待售贷款和贷款 |
| 51,839 |
| 30,709 |
| 82,548 | |||
利息收入总额 |
| 57,926 |
| 44,953 |
| 102,879 | |||
利息支出 |
|
|
|
|
|
| |||
存款 |
|
|
|
|
|
| |||
计息检查 |
| 10,215 |
| 9,826 |
| 20,041 | |||
储蓄存款 |
| (40) |
| (6) |
| (46) | |||
货币市场存款 |
| (313) |
| 5,349 |
| 5,036 | |||
存款证 |
| 24,927 |
| 16,622 |
| 41,549 | |||
存款总额 |
| 34,789 |
| 31,791 |
| 66,580 | |||
借款 |
| 2,988 |
| 6,948 |
| 9,936 | |||
利息支出总额 |
| 37,777 |
| 38,739 |
| 76,516 | |||
净利息收入 | $ | 20,149 | $ | 6,214 | $ | 26,363 |
信贷损失准备金。 截至2024年3月31日的三个月,我们记录的信贷损失准备金为470万美元,比截至2023年3月31日的三个月减少了210万美元,下降了31%。470万美元的信贷损失准备金包括ACL贷款的490万美元和ACL-OBCE的负20万美元准备金。截至2024年3月31日,ACL贷款为7,570万美元,占贷款总额的0.70%,而截至2023年12月31日为7,180万美元,占贷款总额的0.70%,截至2023年3月31日,为5,180万美元,占0.60%。与前两个时期相比,ACL贷款的增加反映了与多户家庭和医疗保健投资组合的贷款增长相关的增长,以及反映行业状况的特定储备和损失因素的变化。其他详细信息可在2024年3月31日和2023年12月31日财务状况比较的ACL贷款部分以及其他详细信息中提供 注4:贷款和贷款信贷损失备抵金。
非利息收入。 截至2024年3月31日的三个月,非利息收入为4,090万美元,增长了2660万美元,增长了187%,而截至2023年3月31日的三个月为1,430万美元。增长的主要原因是贷款服务费增加了1,700万美元,增长了722%;银团和资产管理费增加了410万美元,增长了338%;其他收入增加了300万美元,增长了103%;出售贷款的收益增加了260万美元,增长了39%。
贷款服务费包括截至2024年3月31日的三个月中对还本付息权的1400万美元正公允市值调整,而截至2023年3月31日的三个月,对还本付息权公允价值的负面调整为290万美元。出售贷款的收益增加了260万美元,增长了39%,这是由于整个行业的利率上升,导致二级市场的多户家庭销售量减少。其他收入增加的300万美元包括230万美元的利率保护衍生品收益。
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截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的贷款销售收益摘要如下:
在截至3月31日的三个月中, | |||||
2024 | 2023 | ||||
(以千计) | |||||
贷款类型 | |||||
多家庭 | $ | 8,423 | $ | 4,920 | |
单户家庭 | 280 | 277 | |||
小型企业协会 (SBA) | 653 | 1,536 | |||
总计 | $ | 9,356 | $ | 6,733 |
非利息支出。 截至2024年3月31日的三个月,非利息支出为4,890万美元,增长了1410万美元,增长了41%,而截至2023年3月31日的三个月为3,480万美元。增长主要是由于工资和员工福利增加了750万美元,增长了34%,这与产量增加的佣金增加有关。联邦存款保险公司存款保险费用增加了290万美元,增长了135%,这反映了我们的资产增长和费用结构的变化,因为我们现在被归类为一家超过100亿美元的大型金融机构,也是支出增加的原因。此外,对支出增加的影响是专业费用增加了180万美元,增长了81%。在截至2024年3月31日的三个月中,效率比率为29.1%,而截至2023年3月31日的三个月中为30.3%。
所得税。 截至2024年3月31日的三个月,所得税支出从截至2023年3月31日的三个月中增加了890万美元,增长了48%,至2720万美元。增长主要是由于税前收入同比增长了56%。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月,有效税率分别为23.8%和25.0%。
我们的细分市场
我们在三个主要领域开展业务:多户家庭抵押贷款银行、抵押贷款仓储和银行业。应报告的细分市场与公司主要业务领域的内部报告和评估一致。多户家庭抵押贷款银行业务部门为多户家庭和医疗机构发起和提供政府赞助的抵押贷款。它也是一个完全整合的低收入住房税收抵免和债务基金辛迪加组织。作为全美排名最高的代理贷款机构之一,我们在房利美、房地美和联邦住房管理局的牌照,加上我们的银行融资产品,为赞助商提供适应不断变化的市场的定制从头到端的融资解决方案。按贷款本金总额计算,我们也是该国最大的Ginnie Mae服务商之一。 截至2024年3月31日,该公司的总服务投资组合的未偿本金余额为264亿美元,主要由多户家庭抵押贷款银行业务部门管理。该金额中包括为他人偿还贷款的未偿本金余额154亿美元,为其他人提供次级服务贷款的未偿本金余额22亿美元,以及截至2024年3月31日的其他还本付息余额7亿美元。这些贷款未包含在随附的未经审计的简明合并资产负债表中。截至2024年3月31日,该公司还管理资产负债表上的81亿美元贷款。服务组合主要是金妮·梅、房利美和房地美的贷款,是我们非利息收入和存款的重要来源。
我们的抵押贷款仓储板块为非存款金融机构提供符合条件的贷款,从发放或购买之日起直至向投资者出售之日,这通常需要不到30天,是我们净利息收入、贷款和存款的重要来源。抵押贷款仓储在2022年已经融资了超过332亿美元,在2023年为330亿美元,在截至2024年3月31日的三个月中提供了79亿美元的资金。Mortgage Warehouse还提供商业贷款,并收取与其客户抵押贷款托管账户相关的存款。
银行板块包括零售银行、商业贷款、农业贷款、零售和代理住宅抵押贷款银行业务以及小企业管理局贷款。银行业主要在印第安纳州运营,代理抵押贷款银行除外,后者如多户抵押贷款银行和抵押贷款仓储,属于全国性业务。这个
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银行板块拥有多元化的客户和借款人基础,在过去三年中经历了显著增长。
我们的分部使招商银行的净收入多样化,并在各个细分市场之间提供协同效应。战略机会来自MCC和MCS,其贷款由银行板块提供资金,银行板块向MCC和MCS提供Ginnie Mae托管服务。低收入税收抵免银团和债务基金产品补充了新老多户家庭抵押贷款客户的贷款活动。由MCC托管存款或购买由MCC发放的证券化贷款提供资金的可供出售和持有至到期的证券将质押给FHLB,以便在住宅贷款量高的情况下为抵押贷款仓储提供预付能力。抵押贷款仓储为银行业的代理住宅贷款提供了线索。零售和商业客户在银行领域提供交叉销售机会。Merchants Mortgage可以缓解抵押贷款仓储的风险,因为它为我们提供了出售基础抵押品以确保还款的现成平台。这些和其他协同作用构成了我们战略计划的一部分。
其他部分如下所示 注释15:分部信息,本报告的其他部分包括向所有细分市场提供服务的一般和管理费用、因向其他细分市场分配或从其他细分市场分配而产生的内部资金转让定价抵消额、某些抵消条目以及对低收入住房税收抵免有限合伙企业或有限责任公司(“LLC”)的投资。
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中,我们的总净收入分别为8,710万美元和5,500万美元。我们三个细分市场在相应时期的净收入如下:
在已结束的三个月中 | |||||||
3月31日 | |||||||
| 2024 |
| 2023 |
| |||
(以千计) | |||||||
多户家庭抵押贷款银行 | $ | 16,609 | $ | 1,966 | |||
抵押贷款仓储 |
| 20,190 |
| 8,641 | |||
银行业 |
| 56,425 |
| 49,307 | |||
其他 |
| (6,170) |
| (4,959) | |||
总计 | $ | 87,054 | $ | 54,955 |
多户家庭抵押贷款。 多户家庭抵押贷款银行板块报告称,截至2024年3月31日的三个月,净收入为1,660万美元,较截至2023年3月31日的三个月公布的200万美元净收入增加了1,460万美元,增长了745%。净收入的增长主要是由于服务费增加了1,640万美元,以及银团和资产管理费的增加以及出售贷款的收益增加。
服务费 包括截至2024年3月31日的三个月中对还本付息权的正公允市值调整为1,320万美元,而截至2023年3月31日的三个月,对服务权公允价值的负调整为220万美元。
抵押贷款仓储。 抵押贷款仓储板块报告称,截至2024年3月31日的三个月,净收入为2,020万美元,与截至2023年3月31日的三个月的860万美元相比增长了1150万美元,增长了134%。净收入的增加反映了随着交易量的增加,净利息收入的增加。
根据抵押银行家协会的数据,与截至2023年3月31日的三个月的54亿美元相比,仓库贷款额增长了46%,达到79亿美元,大大超过了行业13%的增幅。
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银行业。 银行板块报告称,截至2024年3月31日的三个月,净收入为5,640万美元,与截至2023年3月31日的三个月的4,930万美元相比,增长了710万美元,增长了14%。净收入的增加主要是由于更高的收益率和平均贷款余额带来的净利息收入增加。
结果 包括截至2024年3月31日的三个月对还本付息权的80万美元正公允市值调整,而截至2023年3月31日的三个月,对服务权公允价值的负调整为70万美元。
流动性和资本资源
流动性.
我们的主要资金来源是商业和消费者存款、托管和托管存款、经纪存款、借款、贷款本金和利息支付、投资证券利息以及出售贷款的收益。尽管贷款的到期日和定期摊销是可预测的资金来源,但存款流量和抵押贷款预付款在很大程度上受到市场利率、经济状况和竞争的影响。
截至2024年3月31日,根据抵押品,我们在FHLB和美联储折扣窗口有56亿美元的可用未使用借款能力。相比之下,截至2023年12月31日,这一数字为60亿美元。虽然可用金额每天都在波动,但我们也通过AFX的会员资格获得了可用的容量线路。这种流动性增强了未来有效管理利息支出和资产水平的能力。
公司流动性最高的资产是现金、短期投资,包括计息活期存款、证券化过程中的抵押贷款、待售贷款和应收贷款中包含的仓库回购协议。加上上述56亿美元的未使用借款能力,总额为109亿美元,占其截至2024年3月31日的178亿美元总资产的61%。这些资产的水平取决于我们在任何给定时期内的运营、融资、贷款和投资活动。
我们的流动资产和借贷能力大大超过了未投保的存款。截至2024年3月31日,未投保的存款总额约为21亿美元,占存款总额的不到15%。自2018年以来,该公司通过我们的保险现金转移计划为客户提供了为超过25万美元的余额投保的机会,该计划将联邦存款保险公司的保障范围扩大到1亿美元。截至2024年3月31日和2023年12月31日,该计划的存款余额分别为17亿美元和16亿美元。
该公司的投资组合的未实现亏损水平微乎其微,管理层预计没有必要为流动性目的亏本出售证券。截至2024年3月31日,与可供出售证券相关的累计其他综合亏损(“AOCL”)减少了130万美元,下降了53%,而截至2023年12月31日的亏损为250万美元。截至2024年3月31日,AOCL的120万美元占总股本的不到1%,占可供出售证券总额的1%。
我们的现金流由三个主要类别组成:来自运营活动的现金流、投资活动和融资活动。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月,经营活动使用的净现金分别为3.838亿美元和3.015亿美元。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月,用于投资活动的净现金分别为6.95亿美元(6.95亿美元)和11亿美元(11亿美元),主要包括应收贷款和购买、投资证券和贷款的销售和到期日的净变动。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月,融资活动提供的净现金分别为10亿美元和16亿美元,主要包括借款和存款的净变化。
计划从2024年3月31日起在不到一年的时间内到期的存款证总额为59亿美元,占存款证总额的98%。管理层预计,到期的存款证中有很大一部分将续期。但是,如果这些存款中有很大一部分没有被保留,我们可能会决定使用
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FHLB预付款、美联储贴现窗口、经纪存款或提高存款利率以吸引新账户,这可能会导致更高的利息支出水平。
资产负债表外的安排。
在正常运营过程中,我们从事各种财务交易,根据美国公认的会计原则,这些交易未记录在我们的财务报表中。这些交易在不同程度上涉及信贷、利率和流动性风险等要素。此类交易主要用于管理客户的资金申请,采取贷款承诺、信用额度和备用信用证的形式。
截至2024年3月31日,我们有38亿美元的未偿信贷承付款,受信用风险约束,还有41亿美元的未偿承付款,但须遵守某些绩效标准并由公司取消,包括待结贷款、无准备金的施工图和无准备金的仓库信贷额度。我们预计,我们将有足够的资金来履行我们目前的贷款发放承诺。 此外,该公司的商业模式旨在持续出售其很大一部分贷款,这为管理其流动性提供了灵活性。
资本资源。
新业务计划的获得渠道和资金成本、扩大业务活动的能力、支付股息的能力、存款保险成本水平以及监管监督的水平和性质在一定程度上取决于我们的资本状况。公司于2022年8月8日向美国证券交易委员会提交了S-3表格的上架注册声明,该声明于2022年8月17日宣布生效,根据该声明,我们可以发行总发行总额高达5亿美元的注册证券,为我们的增长目标提供资金。如前所示,该公司还有能力根据需要利用证券化交易来腾出资金。
资本充足率的评估取决于多种因素,包括资产质量、流动性、盈利表现、不断变化的竞争条件和经济力量。我们力求维持强大的资本基础,以支持我们的增长和扩张活动,为我们当前的业务提供稳定性并增强公众对我们公司的信心。
股东权益。截至2024年3月31日,股东权益为18亿美元,而截至2023年12月31日为17亿美元。 7,540万美元,增长4%,主要来自8,710万美元的净收入,但该期间支付的1,260万美元普通股和优先股股息部分抵消了净收入。
7% A系列优先股。 2019年3月,公司发行了2,000,000股固定至浮动利率为7.00%的A系列非累积永久优先股,无面值,清算优先权为每股25.00美元(“A系列优先股”)。在承保折扣、佣金和直接发行费用后,该公司获得了4,830万美元的净收益。2019年4月,公司向承销商额外发行了81,800股A系列优先股,原因是承销商根据相关承销协议行使购买额外股票的期权,在承销折扣后,净收益增加了200万美元。
公司于2024年4月1日使用手头现金赎回了A系列优先股的所有已发行股份,价格等于每股25.00美元的清算优先股。截至赎回之日,A系列优先股没有任何应计但未付的股息。
6% B系列优先股。2019年8月,公司发行了500万股存托股票,每股相当于四分之一第四其6.00%固定至浮动利率B系列非累积永久优先股股份的利息,不含面值,清算优先权为每股1,000.00美元(相当于每股存托股25.00美元)(“B系列优先股”)。扣除承保折扣、佣金和直接发行费用后,公司总净收益为1.208亿美元。
60
目录
招商银行
在公司董事会宣布的范围内,B系列优先股的股息将在2024年9月30日之前按每股60.00美元(相当于每股存托股份1.50美元)的年利率每季度支付。在此之后,季度股息将按浮动利率累积和支付,浮动利率等于三个月伦敦银行同业拆借利率加上每年456.9个基点的利差。但是,如果我们确定伦敦银行同业拆借利率已终止或不再被视为类似证券的可接受基准,则B系列优先股的条款允许我们取代三个月的伦敦银行同业拆借利率。随着公布的三个月伦敦银行同业拆借利率自2023年6月30日起停止,该公司已确定三个月伦敦银行同业拆借利率已终止,不再是可接受的基准。该公司已用美联储的三个月担保隔夜融资利率(“SOFR”)取代了三个月伦敦银行同业拆借利率。该公司认为,三个月的SOFR是最具可比性的替代基准,是行业公认的替代品,符合B系列优先股类似证券投资者的预期。除了用三个月的SOFR取代三个月伦敦银行同业拆借利率外,B系列优先股的条款还允许我们调整利差,以确保应付浮动利率保持可比性。因此,如果B系列优先股在2024年10月1日当天或之后仍在流通,除了使用三个月的SOFR作为基准外,公司还将把利差提高26.2个基点,这符合行业惯例和美联储替代参考利率委员会的建议,从而公司在浮动利率期内支付三个月的SOFR和483.1个基点的浮动利率。公司还可以在2024年10月1日当天或之后按其期权赎回B系列优先股,但须获得监管部门的批准。
6% C系列优先股。2021 年 3 月 23 日,公司发行了 6,000,000 股存托股份,每股相当于 1/40第四其6.00%固定利率C系列非累积永久优先股(“C系列优先股”)的利息,清算优先股为每股1,000.00美元(相当于每股存托股25.00美元)。公司发行股票的总发行收益为1.50亿美元,扣除承保折扣和佣金以及支付给第三方的约510万美元的发行费用后,公司获得的净收益总额为1.449亿美元。
2021年5月6日,我们8%的优先股股东参与了私募发行,将他们赎回的8%优先股替换为公司6%的C系列优先股。因此,该公司6%的C系列优先股中有46,181股(1,847,233股存托股)以每股存托股25美元的价格发行。通过私募募筹集的资金总额为4,620万美元,扣除23,000美元的支出。
在公司董事会宣布的范围内,C系列优先股的股息每季度支付一次。公司可以在2026年4月1日当天或之后的任何股息支付日按我们的选择全部或部分赎回C系列优先股,但须经相应联邦银行机构的批准,按清算优先顺序赎回,外加任何已申报和未付的股息(不考虑任何未申报的股息),直至但不包括赎回之日。
8.25% D 系列优先股。2022年9月27日,公司发行了520万股存托股票,每股相当于四分之一第四其8.25%固定利率重置D系列非累积永久优先股(不含面值 “D系列优先股”)的利息,清算优先股为每股1,000.00美元(相当于每股存托股25.00美元)。公司发行股票的总发行收益为1.30亿美元,扣除承保折扣和佣金以及支付给第三方的约460万美元的发行费用后,公司获得的净收益总额为1.254亿美元。2022年9月30日,公司向承销商额外发行了50万股D系列优先股,这些股票涉及承销商根据相关承销协议行使购买额外股票的期权,扣除40万美元的承保折扣后,净收益增加了1,210万美元。
在公司董事会宣布的范围内,D系列优先股的股息每季度支付一次。公司可以在2027年10月1日或之后的任何股息支付日按我们的选择全部或部分赎回D系列优先股,但须经相应联邦银行机构的批准,按清算优先顺序赎回,外加任何已申报和未付的股息(不考虑任何未申报的股息),直至但不包括赎回之日。如果D系列优先股在2027年10月1日仍在流通,则其股息率将重置为5年期美国国债利率,上涨4.34%,并将再保持该水平5年。
61
目录
招商银行
普通股/股息。截至2024年3月31日,该公司已发行和流通普通股43,354,718股。董事会宣布2024年第一季度的季度股息为每股0.09美元。
资本充足率.
下表显示了公司截至2024年3月31日和2023年12月31日的资本比率:
最低限度 | ||||||||||||||||
一定要好起来 | 最低金额 | |||||||||||||||
资本化为 | 为了好起来 | |||||||||||||||
实际的 | 巴塞尔三号缓冲区(1) | 资本化(1) | ||||||||||||||
| 金额 |
| 比率 |
| 金额 |
| 比率 | 金额 |
| 比率 |
| |||||
(千美元) | ||||||||||||||||
2024年3月31日 | ||||||||||||||||
资本总额(1)(至风险加权资产) |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
公司 | $ | 1,858,348 |
| 11.7 | % | $ | 1,662,302 |
| 10.5 | % | $ | — |
| 不适用 | % | |
招商银行 | 1,801,020 |
| 11.4 | % |
| 1,660,561 |
| 10.5 | % |
| 1,581,487 |
| 10.0 | |||
一级资本(1)(至风险加权资产) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
公司 |
| 1,768,553 |
| 11.2 | % |
| 1,345,673 |
| 8.5 | % |
| — |
| 不适用 | % | |
招商银行 | 1,711,225 |
| 10.8 | % |
| 1,344,264 |
| 8.5 | % |
| 1,265,189 |
| 8.0 | |||
普通股一级资本(1)(至风险加权资产) | ||||||||||||||||
公司 |
| 1,268,945 |
| 8.0 | % |
| 1,108,202 |
| 7.0 | % |
| — |
| 不适用 | % | |
招商银行 | 1,711,225 |
| 10.8 | % |
| 1,107,041 |
| 7.0 | % |
| 1,027,966 |
| 6.5 | |||
一级资本(1)(以平均资产计) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
公司 |
| 1,768,553 |
| 10.5 | % |
| 839,199 |
| 5.0 | % |
| — |
| 不适用 | % | |
招商银行 | 1,711,225 |
| 10.2 | % |
| 837,560 |
| 5.0 | % |
| 837,560 |
| 5.0 |
(1) | 根据监管机构的定义。 |
最低限度 | ||||||||||||||||
一定要好起来 | 最低金额 | |||||||||||||||
资本化为 | 为了好起来 | |||||||||||||||
实际的 | 巴塞尔三号缓冲区(1) | 资本化(1) | ||||||||||||||
| 金额 |
| 比率 |
| 金额 |
| 比率 | 金额 | 比率 | |||||||
(千美元) | ||||||||||||||||
2023年12月31日 | ||||||||||||||||
资本总额(1)(至风险加权资产) |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
公司 | $ | 1,772,195 |
| 11.6 | % | $ | 1,598,260 |
| 10.5 | % | $ | — |
| 不适用 | % | |
招商银行 | 1,724,505 |
| 11.5 | % |
| 1,577,434 |
| 10.5 | % |
| 1,502,318 |
| 10.0 | % | ||
FMBI |
| 40,613 |
| 21.1 | % |
| 20,209 |
| 10.5 | % |
| 19,247 |
| 10.0 | % | |
一级资本(1)(至风险加权资产) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
公司 |
| 1,686,202 |
| 11.1 | % |
| 1,293,830 |
| 8.5 | % |
| — |
| 不适用 | % | |
招商银行 | 1,639,171 |
| 10.9 | % |
| 1,276,970 |
| 8.5 | % |
| 1,201,854 |
| 8.0 | % | ||
FMBI |
| 39,953 |
| 20.8 | % |
| 16,360 |
| 8.5 | % |
| 15,398 |
| 8.0 | % | |
普通股一级资本(1)(至风险加权资产) | ||||||||||||||||
公司 |
| 1,186,594 |
| 7.8 | % |
| 1,065,507 |
| 7.0 | % |
| — |
| 不适用 | % | |
招商银行 | 1,639,171 |
| 10.9 | % |
| 1,051,623 |
| 7.0 | % |
| 976,507 |
| 6.5 | % | ||
FMBI |
| 39,953 |
| 20.8 | % |
| 13,473 |
| 7.0 | % |
| 12,511 |
| 6.5 | % | |
一级资本(1)(以平均资产计) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
公司 |
| 1,686,202 |
| 10.1 | % |
| 832,706 |
| 5.0 | % |
| — |
| 不适用 | % | |
招商银行 | 1,639,171 |
| 10.1 | % |
| 815,191 |
| 5.0 | % |
| 815,191 |
| 5.0 | % | ||
FMBI |
| 39,953 |
| 11.5 | % |
| 17,391 |
| 5.0 | % |
| 17,391 |
| 5.0 | % |
(1) | 根据监管机构的定义。 |
62
目录
招商银行
监管机构为确保资本充足率而制定的量化衡量标准要求公司和招商银行维持最低金额和比率(如上表所示)。管理层认为,截至2024年3月31日和2023年12月31日,公司和招商银行满足了他们必须遵守的所有资本充足率要求。
截至2024年3月31日和2023年12月31日,美联储的最新通知将公司以及联邦存款保险公司的最新通知归类为商人银行,并根据监管框架进行了资本化处理,以迅速采取纠正措施。自该通知发布以来,管理层认为没有任何条件或事件改变了公司或招商银行的类别。
在2024年1月出售其分行并将其剩余章程并入招商银行之前,FMBI受这些措施的约束。截至2023年12月31日,FMBI符合所有资本充足率要求(如上表所示)。联邦存款保险公司当时对FMBI进行了很好的分类,自该通知发布以来,管理层认为没有任何条件或事件会改变该类别。
关于市场风险的定量和定性披露
市场风险。市场风险是指由于资产和负债的市场价值变化而造成的损失风险。我们在正常业务过程中通过承受市场利率、股票价格和信贷利差的风险来承担市场风险。我们已经确定了市场风险的两个主要来源:利率风险和与市场需求相关的价格风险。
利率风险
概述。利率风险指市场利率变动对收益和价值产生的风险。利率风险源于计息资产和计息负债(再定价风险)的重新定价和到期日的时间差异,嵌入式期权产生的资产和负债预期到期日的变化,例如借款人随时预付住宅抵押贷款的能力以及存款人在到期前赎回存款证的能力(期权风险),利率上升或下降的收益率曲线形状的变化非平行时尚(收益率曲线风险)和利差变化不同收益率曲线之间的关系,例如美国国债或SOFR。
我们的业务主要包括为符合政府计划承保标准的固定利率、低风险、多户住宅、住宅和小企业管理局贷款提供资金,并保留持有的可调整利率贷款用于投资,以降低利率风险。
我们的资产负债委员会(ALCO)是一个管理委员会,负责在董事会规定的政策限额内管理利率风险。总的来说,我们力求最大限度地减少利率变动对净利息收入以及资产和负债经济价值的影响。我们的ALCO至少每季度举行一次会议,以监控利率风险敏感度水平,以确保遵守董事会批准的风险限额。此外,风险委员会每季度与董事会会议同时举行会议,评估与利率敏感度相关的风险。
利率风险管理是一个积极的过程,包括监测贷款和存款流量,辅之以投资和融资活动。有效的利率风险管理始于了解资产和负债的动态特征,并在业务预测、管理目标、市场预期和政策限制条件下确定适当的利率风险状况。
资产敏感头寸是指资产负债表头寸,在这种头寸中,短期利率的提高预计将产生更高的净利息收入,因为我们的计息资产赚取的利率将比为计息负债支付的利率更快地向上重新定价,从而扩大我们的净利率。相反,一个
63
目录
招商银行
负债敏感头寸是指资产负债表头寸,其中短期利率的提高预计将产生较低的净利息收入,因为为我们的计息负债支付的利率将比在计息资产上获得的利率更快地向上重新定价,从而压缩我们的净利率。
收入模拟和经济价值分析。 计算利率风险衡量标准并至少每季度向ALCO报告一次。报告的信息包括期末结果,并确定了任何超过保单限额的情况,以及对违反保单限额的评估,以及解决方案、缓解或承担风险的行动计划和时间表。
我们使用两种方法对利率风险进行建模:风险净利息收益(NII 处于风险中)和股票经济价值(“EVE”)。根据NII at Risk,净利息收入是根据资产、负债和衍生品的各种假设对净利息收入进行建模的,不包括非利息收入。EVE衡量的是资产期末市值减去负债的市值以及该价值随利率变化而发生的变化。EVE 是期末测量。
我们报告NII at Risk是为了区分仅与计息资产和计息负债相关的收入变化。NII的风险结果反映了管理层每季度使用的分析。它模拟了未来一年的远期收益率曲线所暗示的市场利率逐渐的-200、-100、+100和+200个基点的平行变化。
下表显示了截至2024年3月31日和2023年12月31日招商银行面临的NII的风险。
净利息收入敏感度 |
| |||||||||||
向前十二个月 |
| |||||||||||
- 200 |
| - 100 |
| + 100 |
| + 200 |
| |||||
(千美元) |
| |||||||||||
2024 年 3 月 31 日: |
|
|
|
|
|
|
| |||||
美元变动 | $ | (75,217) | $ | (37,381) | $ | 29,134 | $ | 56,508 | ||||
变化百分比 |
| (14.5) | % |
| (7.2) | % |
| 5.6 | % |
| 10.9 | % |
2023 年 12 月 31 日: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
美元变动 | $ | (73,311) | $ | (36,576) | $ | 29,601 | $ | 57,294 | ||||
变化百分比 |
| (15.0) | % |
| (7.5) | % |
| 6.0 | % |
| 11.7 | % |
我们的利率风险管理政策将利率变动+/-100个基点的净利息收入变化限制为20%,将利率变动+/-200个基点的净利息收入变化限制为30%。截至2024年3月31日,我们估计我们处于董事会为-200、-100、+100和+200基点情景设定的保单限额之内。
下表中包含的招商银行的EVE业绩反映了管理层每季度使用的分析。它模拟了市场利率的即时-200、-100、+100和+200个基点的平行变化。
股权的经济价值 |
| |||||||||||
灵敏度(冲击) |
| |||||||||||
利率立即变动 |
| |||||||||||
- 200 |
| - 100 |
| + 100 |
| + 200 |
| |||||
(千美元) |
| |||||||||||
2024 年 3 月 31 日: |
|
|
|
|
|
|
| |||||
美元变动 | $ | 173,967 | $ | 90,058 | $ | (31,781) | $ | (77,259) | ||||
变化百分比 |
| 10.2 | % |
| 5.3 | % |
| (1.9) | % |
| (4.6) | % |
2023 年 12 月 31 日: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
美元变动 | $ | 180,864 | $ | 92,793 | $ | (34,800) | $ | (79,455) | ||||
变化百分比 |
| 10.8 | % |
| 5.5 | % |
| (2.1) | % |
| (4.7) | % |
64
目录
招商银行
我们的利率风险管理政策将利率变动+/-100个基点的EVE变动限制为15%,将利率变动+/-200个基点的EVE变动限制为20%。我们处于董事会为-200、-100、+100和+200基点设定的政策限额之内。EVE在2024年3月31日报告称,随着利率立即提高(降低),股票头寸的经济价值预计将下降(增加)。当利率上升时,固定利率资产通常会失去经济价值;期限越长,损失的价值越大。当利率下降时,情况恰恰相反。
项目 3 关于市场风险的定量和定性披露
本项目所要求的信息作为本10-Q表格 “流动性和资本资源” 和 “利率风险” 标题下的 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 的一部分列出。
项目 4 控制和程序
(a) 评估披露控制和程序。
我们的管理层在首席执行官兼首席财务官的监督和参与下,评估了截至本10-Q表所涉期末我们的披露控制和程序(定义见《交易法》第13a-15(e)条和第15d-15(e)条)的设计和运作的有效性。根据该评估,首席执行官兼首席财务官得出结论,截至2024年3月31日,公司的披露控制和程序是有效的。
(b) 内部控制的变化。
在本报告所涉期间,公司对财务报告的内部控制没有发生任何对公司财务报告的内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。
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目录
招商银行
第二部分
其他信息
第 1 项。法律诉讼
没有。
第 1A 项。风险因素
与之前在截至2023年12月31日财年的10-K表年度报告中包含的 “风险因素” 部分中披露的风险因素相比,没有任何实质性变化。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
没有。
第 3 项。优先证券违约
没有。
第 4 项。矿山安全披露
不适用。
第 5 项。其他信息
66
目录
第 6 项。展品
展览 |
| |
数字 | 描述 | |
| ||
3.1 | 第二份经修订和重述的Merchants Bancorp公司章程(参照2022年5月24日提交的8-K表附录3.1纳入)。 | |
3.2 | 2022年9月27日第二次修订和重述的公司章程修正条款,指定8.25%的固定利率重置D系列非累积永久优先股(参照2022年9月27日提交的8-A表附录3.2纳入)。 | |
3.3 | 第二份经修订和重述的Merchants Bancorp章程(参考2017年11月20日提交的8-K表格附录3.1纳入)。 | |
31.1 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席执行官进行认证. | |
31.2 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席财务官进行认证. | |
32 | 首席执行官兼首席财务官根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条提供的书面声明. | |
101.INS | XBRL 实例文档 — 实例文档未出现在交互式数据文件中,因为其 XBRL 标签嵌入在 Inline XBRL 文档中 | |
101.SCH | XBRL 分类扩展架构文档 | |
101.CAL | XBRL 分类扩展计算链接库文档 | |
101.DEF | XBRL 分类法扩展定义链接库文档 | |
101.LAB | XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档 | |
101.PRE 104 | XBRL 分类扩展演示文稿链接库文档 封面页交互式数据文件 — 封面页交互式数据文件不出现在交互式数据文件中,因为其 XBRL 标签嵌入在 Inline XBRL 文档中 |
67
目录
招商银行
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
| 招商银行 | |||
日期: | 2024年5月10日 | 来自: | /s/ 迈克尔·皮特里 | |
迈克尔·F·皮特里 | ||||
董事长兼首席执行官 | ||||
日期: | 2024年5月10日 | 来自: | /s/ John F. Macke | |
约翰·F·麦克克 首席财务和会计官 | ||||
(首席财务官) |
68