美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549

表单 10-Q
（Mark One）
☒
根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告

在截至的季度中： 2024年3月31日
要么

☐
根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告

适用于从 _______________ 到 _____________ 的过渡期。

委员会文件编号： 0-21121

graphic
TRANSACT 技术公司
（注册人的确切姓名如其章程所示）

特拉华
  
06-1456680
（公司或组织的州或其他司法管辖区）
  
（美国国税局雇主识别号）

哈姆登中心一号, 惠特尼大道2319号，3B套房, 哈姆登, 克拉
  
06518
（主要行政办公室地址）
  
（邮政编码）

(203) 859-6800
（注册人的电话号码，包括区号）

（如果自上次报告以来发生了变化，则以前的姓名、以前的地址和以前的财政年度。）

根据该法第12（b）条注册的证券：

每个班级的标题
  
交易品种
  
注册的每个交易所的名称
普通股，面值每股0.01美元
  
机智
  
纳斯达克全球市场

用复选标记指明注册人是否：(1) 在过去的 12 个月内（或注册人需要提交此类报告的较短期限）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，并且 (2) 在过去的 90 天中一直受到此类申报要求的约束。 是的  ☒没有 ☐

用复选标记表明注册人在过去 12 个月（或注册人必须提交此类文件的较短期限）中是否以电子方式提交了根据 S-T 法规 405（本章第 232.405 节）要求提交的所有交互式数据文件。 是的  ☒没有 ☐

用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴的 成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
大型加速过滤器 ☐
加速过滤器 ☐
非加速过滤器 ☒
规模较小的申报公司 ☒
 
新兴成长型公司 ☐

如果是新兴成长型公司，请用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第 13 (a) 条规定的任何新的或修订的 财务会计准则。 ☐

用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见该法第12b-2条）。是的 ☐没有 ☒

截至 2024年4月30日注册人普通股的已发行股数，面值每股0.01美元，为 9,994,907.

采用的交易技术

索引

第一部分——财务信息：
页面
     
第 1 项
财务报表（未经审计）
  
     
 
截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日的简明合并资产负债表
3
     
 
简明合并运营报表对于 三个月已结束 2024年3月31日和 2023
4
     
 
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的综合（亏损）收益简明合并报表
5
     
 
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的简明合并现金流量表
6
     
 
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的股东权益变动简明合并报表
7
     
 
简明合并财务报表附注
8
     
第 2 项
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
15
     
第 3 项
关于市场风险的定量和定性披露
24
     
第 4 项
控制和程序
24
   
第二部分-其他信息：
  
     
第 1 项
法律诉讼
24
     
第 1A 项
风险因素
24
     
第 2 项
未注册的股权证券销售和所得款项的使用
24
     
第 3 项
优先证券违约
24
     
第 4 项
矿山安全披露
24
     
第 5 项
其他信息
24
     
第 6 项
展品
25
   
签名
26

2
索引
第一部分-财务信息

第 1 项。
财务报表

采用的交易技术
简明的合并资产负债表
（未经审计）

 
2024年3月31日
    
2023年12月31日
  
资产：
  
（以千计，共享数据除外）
  
流动资产：
            
现金和现金等价物
  
$
10,631
    
$
12,321
  
应收账款，扣除预期信贷损失备抵金668和 $768
    
7,780
      
9,824
  
库存
    
19,171
      
17,759
  
预付所得税
     352       322  
其他流动资产
    
931
      
773
  
流动资产总额
    
38,865
      
40,999
  
                 
固定资产，扣除累计折旧 $18,947 和 $18,646
    
2,187
      
2,421
  
使用权资产
    
1,371
      
1,602
  
善意
    
2,621
      
2,621
  
递延所得税资产
    
6,691
      
6,304
  
无形资产，扣除累计摊销额 $1,556和 $1,518
    
50
      
88
  
其他资产
    
133
      
163
  
     
13,053
      
13,199
  
总资产
  
$
51,918
    
$
54,198
  
                 
负债和股东权益：
                
流动负债：
                
应付循环贷款
  
$
2,250
    
$
2,250
  
应付账款
    
4,226
      
4,431
  
应计负债
    
4,126
      
4,947
  
租赁负债
    
941
      
929
  
递延收入
    
925
      
1,079
  
流动负债总额
    
12,468
      
13,636
  
                 
递延收入，扣除流动部分
    
196
      
209
  
租赁负债，扣除流动部分
    
468
      
720
  
其他负债
    
215
      
219
  
     
879
      
1,148
  
负债总额
    
13,347
      
14,784
  
                 
承付款和意外开支（见附注5和7）
            
                 
股东权益：
                
普通股，$0.01par 值， 20,000,000授权股份； 14,039,749和 14,003,653分别发行的股票； 9,994,907和 9,958,811分别是 股已发行股份
    
140
      
140
  
额外的实收资本
    
57,249
      
57,055
  
留存收益
    
13,342
      
14,378
  
扣除税款后的累计其他综合亏损
    
(50
)
    
(49
)
库存股，按成本计算（4,044,842 股票）
    
(32,110
)
    
(32,110
)
股东权益总额
    
38,571
      
39,414
  
负债和股东权益总额
  
$
51,918
    
$
54,198
  

参见简明合并财务报表附注。

3
索引
采用的交易技术
简明合并运营报表
（未经审计）

   
三个月已结束
3月31日
  
   
2024
    
2023
  
   
（以千计，每股数据除外）
  
             
净销售额
  
$
10,687
    
$
22,270
  
销售成本
    
5,063
      
10,015
  
毛利
    
5,624
      
12,255
  
                 
运营费用：
                
工程、设计和产品开发
    
1,966
      
2,269
  
销售和营销
    
2,083
      
2,757
  
一般和行政
    
2,876
      
3,416
  
     
6,925
      
8,442
  
                 
营业（亏损）收入
    
(1,301
)
    
3,813
  
                 
利息和其他（支出）收入：
                
利息，净额
    
48
      
(66
)
其他，净额
    
(60
)
    
21
  
     
(12
)
    
(45
)
                 
所得税前（亏损）收入
    
(1,313
)
    
3,768
  
所得税（福利）支出
   
(277
)
    
629
  
净（亏损）收入
 
$
(1,036
)
  
$
3,139
  
                 
普通股每股净（亏损）收益：
                
基本
  
$
(0.10
)
  
$
0.32
  
稀释
  
$
(0.10
)
  
$
0.31
  
                 
每股计算中使用的份额：
                
基本
    
9,972
      
9,930
  
稀释
    
9,972
      
10,043
  

参见简明合并财务报表附注。

4
索引
采用的交易技术
综合 （亏损）收益简明合并报表
（未经审计）

 
三个月已结束
3月31日
  
   
2024
    
2023
  
   
（以千计）
  
             
净（亏损）收入
 
$
(1,036
)
  
$
3,139
  
扣除税款的外币折算调整
    
(1
)
    
2
  
综合（亏损）收入
 
$
(1,037
)
  
$
3,141
  

参见简明合并财务报表附注。

5
索引
采用的交易技术
简明的合并现金流量表
（未经审计）

 
三个月已结束
  
 
3月31日
  
   
2024
    
2023
  
   
（以千计）
  
来自经营活动的现金流：
            
净（亏损）收入
 
$
(1,036
)
  
$
3,139
  
为将净（亏损）收入与经营活动中使用的净现金进行对账而进行的调整：
                
基于股份的薪酬支出
    
265
      
278
  
折旧和摊销
    
395
      
352
  
递延所得税
    
(386
)
    
501
  
未实现的外币交易损失
    
62
      
21
  
运营资产和负债的变化：
                
应收账款
    
2,029
      
(3,044
)
应收员工留存贷款
    
–
      
1,500
  
库存
    
(1,440
)
    
(351
)
预付所得税
     (30 )     –  
其他流动和长期资产
    
(139
)
    
(175
)
应付账款
    
(214
)
    
(2,846
)
应计负债和其他负债
    
(996
)
    
(132
)
用于经营活动的净现金
    
(1,490
)
    
(757
)
                 
来自投资活动的现金流：
                
资本支出
    
(106
)
    
(378
)
用于投资活动的净现金
    
(106
)
    
(378
)
                 
来自融资活动的现金流：
                
股票发行时缴纳的预扣税
    
(71
)
    
(86
)
用于融资活动的净现金
    
(71
)
    
(86
)
                 
汇率变动对现金和现金等价物的影响
    
(23
)
    
(81
)
                 
现金和现金等价物减少
   
(1,690
)
    
(1,302
)
现金和现金等价物，期初
    
12,321
      
7,946
  
现金和现金等价物，期末
  
$
10,631
    
$
6,644
  
                 
非现金投资活动的补充时间表：
                
非现金资本支出项目
  
$
31
    
$
25
  

参见简明合并财务报表附注。

6
索引
采用的交易技术
股东权益变动的简明合并报表
（未经审计）

 
三个月已结束
  
 
3月31日
  
   
2024
    
2023
  
   
（以千计）
  
             
股权期初余额
  
$
39,414
    
$
33,862
  
                 
普通股：
                
期初余额
    
140
      
139
  
以限制性股票单位发行普通股
    
–
      
1
  
期末余额
    
140
      
140
  
                 
额外的实收资本：
                
期初余额
    
57,055
      
56,282
  
基于股份的薪酬支出
    
265
      
278
  
放弃股票奖励以支付预扣税
    
(71
)
    
(86
)
期末余额
    
57,249
      
56,474
  
                 
留存收益：
                
期初余额
    
14,378
      
9,630
  
净（亏损）收入
   
(1,036
)
    
3,139
  
期末余额
    
13,342
      
12,769
  
                 
库存股：
                
余额，期初和期末
    
(32,110
)
    
(32,110
)
                 
累计其他综合亏损：
               
期初余额
    
(49
)
    
(79
)
扣除税款的外币折算调整
    
(1
)
    
2
  
余额，期末
    
(50
)
    
(77
)
                 
权益期末余额
  
$
38,571
    
$
37,196
  
                 
补充股票信息
                
通过股票奖励发行股票
    
47
      
54
  
放弃股票奖励以支付预扣税
    
11
      
12
  

参见简明合并财务报表附注。

7
索引
采用的交易技术
简明合并财务报表附注
（未经审计）

1。演示依据

这个 随附的TransAct Technologies Incorporated（“TransAct”、 “公司”、“我们” 或 “我们的”）未经审计的财务报表是根据美利坚合众国普遍接受的中期财务信息会计原则（“美国公认会计原则”）编制的。因此，它们不包括美国公认会计原则要求纳入全年财务报表的所有 信息和脚注。管理层认为，为公允列报所列期间的业绩而认为必要的所有调整均已包括在内， 属于正常的反复性质。那个 2023年12月31日简明的合并资产负债表数据来自经审计的财务报表，但不包括美国公认会计原则要求的所有披露。这些中期财务报表 应与截至年度的10-K表年度报告中经审计的财务报表一起阅读 2023年12月31日（“2023 年 10-K 表格”）。

截至2024年3月31日的三个月的经营业绩 不一定表示截至2024年12月31日的全年业绩的预期。

当前的业务趋势
2023年大部分时间需求强劲，部分原因是我们的主要竞争对手在面临供应链限制的情况下难以交付产品，但在2023年底，我们开始看到赌场和博彩市场需求暂时放缓的迹象，因为供应链问题导致库存过剩的客户告诉我们，他们将暂时 减少订单，直到库存正常化。这种放缓影响了我们在2023年第四季度和2024年第一季度的业绩，我们预计这种趋势将继续影响2024年的业绩，直到这些客户能够出售 他们的现有库存。此外，我们在赌场和博彩市场的主要竞争对手已恢复供应产品，并在我们认为已满负荷的情况下继续增加销量，这导致该市场开始出现定价下行压力 ，并可能加剧需求放缓，这对我们的全球赌场和博彩销售产生了负面影响。此外，由于当前的经济状况，我们经历了成本的增加，其中大部分我们已经 能够被产品价格上涨所抵消。但是，无法保证我们能够充分提高价格以抵消未来任何无法预测的成本增长，并且我们可能会进一步受到 供应链中断、通货膨胀压力和其他全球经济状况的影响，这些状况可能会影响我们所服务的市场以及供应和零件的来源。

资产负债表、现金流和流动性。在2023年第三季度，我们启动了一项成本削减计划，以降低我们的总体运营支出水平，其中包括减少 员工人数、贸易展、广告和其他促销营销费用、某些第三方工程资源和其他费用，以及在较小程度上减少某些一般和管理费用。我们在2024年第一季度看到了这些 行动的全部影响，并预计它们将产生约美元3与2023年的水平相比，年化节省了数百万美元，部分抵消了运营开支的典型年度通货膨胀和生活成本的增长。尽管如此，我们无法保证我们为使支出与收入 保持一致、减轻供应链中断和通货膨胀等全球经济状况以及市场状况的影响而采取的削减成本的努力是否充分或充分，我们可能需要采取额外措施，以确定这些风险对公司、我们的财务状况、经营业绩、流动性和现金的最终影响 流量是不确定的，取决于不断演变的事态发展目前无法预测。

在审查了自本10-Q表季度报告中包含的简明合并财务报表发布之日起 之日起的12个月内，情况和/或事件是否使人们对我们履行未来财务义务的能力产生了重大怀疑，包括对管理支出和流动性的行动的考虑，我们认为，运营部门提供的净现金 加上我们的现金和现金等价物以及循环信贷额度下的可用借款，将为以下方面提供足够的流动性基金我们当前的债务、资本支出和营运资金要求，并在简明合并财务报表发布之日起的至少12个月内遵守我们的信贷额度的 财务契约。

8
索引
假设和估计值的使用

管理层认为，公司将能够在未经审计的简明合并 财务报表发布之日后的12个月内为其计划运营提供资金，这是基于对未来收入、通货膨胀、利率上升、资本支出和其他运营成本的重大判断和估计的假设。尽管疫情后赌场 对我们产品的需求已大幅增加，但我们无法预测当前经济环境的最终影响，包括通货膨胀、利率上升和供应链中断对客户的影响，这可能会影响销售。我们认为，我们 有能力承受未来任何潜在经济衰退的影响，我们将能够采取额外的财务和运营行动来削减成本和/或增加流动性。

此外，随附的未经审计的简明合并财务报表的列报要求我们做出影响报告的资产、负债、收入和支出金额以及 或有资产和负债披露的估算和判断。我们的估计包括与收入确认、应收账款、库存报废、商誉和无形资产、递延所得税资产和负债估值、 设备的折旧寿命、基于股份的薪酬和或有负债相关的估计。我们的估计基于历史经验以及我们认为在当时情况下合理的各种其他假设。实际结果可能与使用的估计值不同 。
 
2。重要的会计政策

有关我们重要会计政策的讨论，见附注2， 重要会计政策摘要在第二部分 第 8 项中。2023年10-K表格中的 “财务报表和补充数据”。自2023年10-K表格发布以来，我们的重要会计政策没有变化。

最近发布的会计公告：
2023 年 11 月 27 日，财务会计准则委员会发布了 ASU 2023-07 分部报告（主题 280）。修正案改善了应申报分部 的披露要求，阐明了实体可以披露多个分部损益衡量标准的情况，为拥有单一应报告分部的实体提供了新的分部披露要求，并包含了其他披露要求 。这些修正案对2023年12月15日之后开始的财政年度和2024年12月15日之后开始的过渡期有效。这些分部披露要求必须追溯适用于财务报表中列报的所有期间 。我们目前正在评估采用该准则的影响；但是，我们预计它不会对我们的合并财务报表产生重大影响。

2023 年 12 月 14 日，财务会计准则委员会发布了 ASU 2023-09 所得税（主题 740）: 对所得税披露的改进。这个 ASU 要求在税率对账和已缴所得税披露中使用一致的类别和更大的分类方法。这些修正案对2024年12月15日之后的财政年度有效。这些所得税披露 要求可以前瞻性或追溯性地适用于财务报表中列报的所有期间。我们目前正在评估采用该准则的影响；但是，我们预计它不会对我们的合并财务报表产生重大影响。

9
索引
3。收入

我们根据ASC主题606：与客户签订合同的收入对收入进行核算。

收入分类

下表按市场类型对我们的收入进行了分类，因为我们认为这最能描述经济因素如何影响我们的收入和现金 流量的性质、金额、时间和不确定性。基于销售和使用量的税收不包括在收入中。

 
三个月已结束
  
 
3月31日
  
   
2024
    
2023
  
   
（以千计）
  
   
美国
    
国际
    
总计
    
美国
    
国际
    
总计
  
餐饮服务技术
  
$
3,023
    
$
277
    
$
3,300
    
$
3,263
    
$
195
    
$
3,458
  
POS 自动化
    
651
      
–
      
651
      
1,782
      
15
      
1,797
  
赌场和游戏
    
3,238
      
2,458
      
5,696
      
11,569
      
4,242
      
15,811
  
TransAct 服务组
    
853
      
187
      
1,040
      
983
      
221
      
1,204
  
总净销售额
  
$
7,765
    
$
2,922
    
$
10,687
    
$
17,597
    
$
4,673
    
$
22,270
  

合同余额

合同资产由未开票的应收账款组成。根据加班收入确认模型，可以在向客户开具发票之前确认收入。 记录未开票的应收账款以反映此类收入超过向客户开具的发票金额时确认的收入。未开票应收账款分为流动和非流动资产，并包含在简明合并资产负债表中的 “应收账款、 净额” 和 “其他资产” 中。

合同负债包括客户预付款和递延收入。在 简明合并资产负债表中，客户预付款被报告为流动负债中的 “应计负债”，是指在信贷未延期的情况下客户在履行义务之前支付的款项，在履约义务完成时被确认为收入。递延 收入以流动负债和非流动负债分开列报，包括我们的延长保修合同、餐饮服务技术终端的技术支持、EPICENTRAL维护合同和BOHA的预付软件 订阅！软件应用程序，并在我们根据合同履约时（或当时）被确认为收入。在截至2024年3月31日的三个 个月中，我们确认的收入为美元0.4截至2023年12月31日，与我们的合同负债相关的百万美元。 合约净负债总额包括以下内容：

 
2024年3月31日
    
2023年12月31日
  
   
（以千计）
  
未开票应收账款，当前
  
$
155
    
$
145
  
未开票应收账款，扣除当期部分
    
103
      
120
  
客户预付款
    
(123
)
    
(155
)
递延收入，当前
    
(925
)
    
(1,079
)
递延收入，扣除流动部分
    
(196
)
    
(209
)
合约净负债总额
  
$
(986
)
  
$
(1,178
)
 
10
索引
剩余的履约义务

剩余履约义务代表未向客户交付商品或服务的固定订单的交易价格。截至2024年3月31日，分配给剩余履约义务的交易价格总额为美元6.8百万。该公司预计将确认收入为美元6.5 百万美元其未来剩余的履约义务 12 个月之后 2024 年 3 月 31 日，美元0.2在接下来的时间里有百万 24 个月在 2024 年 3 月 31 日和 之后 平衡下次确认的这些剩余履约义务中 36 个月之后 2024 年 3 月 31 日。

4。库存

库存的组成部分是：

 
2024年3月31日
    
2023年12月31日
  
   
（以千计）
  
             
原材料和购买的零部件
  
$
10,644
    
$
9,382
  
成品
    
8,527
      
8,377
  
   
$
19,171
    
$
17,759
  

5. 借款

信贷额度

2020 年 3 月 13 日， 我们进入了适用的《贷款和担保协议》信贷额度（“Sien”）向锡耶纳贷款集团 LLC（“贷款人”）提供的信贷额度”）。锡耶纳信贷额度提供最高可达$的循环信贷额度10.0百万美元，原定于 2023 年 3 月 13 日 到期，然后延期，如下所述。锡耶纳信贷额度下的借款的浮动利率等于（i）最优惠利率加上中的最大值 1.75%，(ii) 联邦基金利率加 2.25% 和 (iii) 6.50%。与完成锡耶纳信贷额度所产生的费用相关的递延融资成本总额为 $245千在简明合并 资产负债表中被列为流动资产中的 “其他流动资产” 和非流动资产中的 “其他资产”。我们还要支付以下费用 0.50锡耶纳信贷额度下未使用借款的百分比。锡耶纳信贷 融资机制下的借款由公司几乎所有资产的留置权担保。 锡耶纳信贷额度下的借款受 借款基础基于 85符合条件的应收账款的百分比加上 (a) 美元中的较小值5.0 百万和 (b) 50合格原材料的百分比和 60成品库存的百分比。

锡耶纳信贷额度对公司施加了财务契约，除其他外，限制了我们承担额外债务和设立其他 留置权的能力。2021年7月21日，公司对锡耶纳信贷额度进行了修正案（“锡耶纳信贷额度第1号修正案”）。锡耶纳信贷额度第1号修正案将锡耶纳信贷额度下的财务契约从最低 息税折旧摊销前利润契约改为超额可用性契约，要求公司将超额可用性维持在至少1美元750在 的锡耶纳信贷额度下，从截至2021年7月31日的日历月开始，从每个日历月末开始测试。从 2021 年 7 月 31 日到 2024 年 3 月 31 日，我们一直遵守我们的超额可用性协议。截至 2024 年 3 月 31 日，我们有 $2.3锡耶纳信贷额度下的百万美元未偿借款和美元3.0锡耶纳信贷额度下可用的净借款能力为百万美元。

2022年7月19日，公司和贷款人签订了经锡耶纳 信贷额度第1号修正案修订的锡耶纳信贷额度第2号修正案（“锡耶纳信贷额度第2号修正案”）。同样在2022年7月19日，公司和贷款人签订了与锡耶纳信贷额度第2号修正案有关的经修订和重述的费用通知书（“经修订的费用通知书”）。锡耶纳信贷额度修正案 第2号没有修改循环承诺的总金额或适用于贷款的利率.

11
索引
除其他外，锡耶纳信贷额度修正案第2号中规定的对锡耶纳信贷额度的修改包括以下内容：

(i)
将到期日从 2023 年 3 月 13 日延长至 2025 年 3 月 13 日；以及

(ii)
终止现有的冻结账户控制协议并签订一项新的 “新兴的” 存款账户控制协议， 允许公司直接使用其存款账户中的资金，直到 (a) 经修订的锡耶纳信贷额度和非限制性现金的剩余可用金额低于美元为止5百万为 3连续 个工作日或 (b) 违约事件发生并仍在继续。


此外，经修订的费用函要求公司在保留指导使用存款账户资金的能力的同时，维持至少$的 未偿还借款2,250,000本金金额。如果公司没有能力指导存款 账户中的资金的使用，则经修订的费用函要求公司支付至少 $ 的利息2,250,000贷款的本金，不管 这样数额的贷款是否实际未偿还。

2023年5月1日，公司和贷款人商定了对管理锡耶纳信贷额度的贷款和担保协议的信函修正案。 在这样的修正之前,管理锡耶纳信贷额度的贷款 和担保协议第7.1（m）节要求贷款人合理地接受公司前首席执行官的任何继任者。该修正案确认公司现任 首席执行官约翰·狄龙先生是可接受的继任者，并将同样的要求适用于狄龙先生的任何未来继任者 担任首席执行官.

6。每股收益

下表列出了基本和摊薄后的加权平均已发行股票的对账情况：

 
三个月已结束
  
   
3月31日
  
   
2024
    
2023
  
   
（以千计，每股数据除外）
  
净（亏损）收入
  
$
(1,036
)
  
$
3,139
  
                 
股份：
                
基本：已发行普通股的加权平均值
    
9,972
      
9,930
  
添加：根据库存股法确定的未平仓期权和限制性股票单位的稀释效应
    
-
      
113
  
摊薄：已发行普通股和普通等价股的加权平均值
    
9,972
      
10,043
  
                 
普通股每股净（亏损）收益：
                
基本
  
$
(0.10
)
  
$
0.32
  
稀释
  
$
(0.10
)
  
$
0.31
  

摊薄后每股收益的计算不包括可能行使股票奖励（包括股票期权和限制性股票单位）的影响，当时普通股的平均市场价格低于相关股票奖励的行使价，因为将这些股票奖励纳入摊薄后收益的计算将具有反稀释作用。在截至2024年3月31日的三个月中，有 89千 股潜在摊薄股票，由股票奖励组成，这些股票不包括在摊薄后每股收益的计算中。此外，在报告净亏损的时期，例如截至2024年3月31日的三个月，普通股的基本净亏损和摊薄后 净亏损使用相同的方法计算。

12
索引
7。租约

我们根据 ASC 主题 842 对租赁进行核算： 租赁.

我们签订了使用经营租赁的房地产空间和某些设备的租赁协议，我们没有融资租赁。我们的租赁包含在简明合并资产负债表中的 “使用权资产” 和 “租赁负债” 中。我们的租约有不同的租赁条款，其中一些包括延期选项。租赁费用在租赁期内以直线方式确认。

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的运营租赁费用为美元282 千加元237分别为千，在简明合并运营报表中列为 “销售成本”、“工程、设计和产品开发费用”、 “销售和营销费用” 以及 “一般和管理费用”。运营租赁费用包括短期租赁成本，在报告所述期间，短期租赁成本并不重要。

以下信息代表与经营租赁相关的现金流量表的补充披露（以千计）：

 
三个月已结束
  
 
3月31日
  
   
2024
    
2023
  
租赁产生的运营现金流出
  
$
257
    
$
252
  

以下汇总了与截至2024年3月31日和2023年12月31日的租赁相关的其他信息：

 
2024年3月31日
    
2023年12月31日
  
加权平均剩余租赁期限（以年为单位）
    
1.5
      
1.7
  
加权平均折扣率
    
4.4
%
    
4.4
%

截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司经营租赁负债的到期日如下（以千计）：

 
2024年3月31日
    
2023年12月31日
  
2024
  

727
      
985
  
2025
    
712
      
713
  
2026
    
22
      
22
  
未贴现的租赁付款总额
    
1,461
      
1,720
  
减去估算的利息
    
52
      
71
  
租赁负债总额
  
$
1,409
    
$
1,649
  

13
索引
8。所得税

我们在2024年第一季度录得的所得税优惠为美元277千， 的有效税率为 (21.1%），相比之下，2023年第一季度的所得税支出为美元629千美元，有效税率为 16.7%.

我们需要缴纳美国联邦所得税，在美国某些州和国外 司法管辖区也要缴纳所得税。我们已经基本完成了截至2019年的所有美国联邦、州和地方所得税以及外国税务监管审查事宜。但是，我们2020年至2023年的联邦纳税申报表仍有待审查。 美国各州和外国税务管辖区的纳税年度仍有待审查，但我们认为，任何额外的评估对简明合并财务报表都无关紧要。对于某些不确定变现的递延所得税资产，公司维持估值 补贴。

9。后续事件

公司已经评估了截至简明合并财务报表发布之日发生的所有事件或交易。 根据本次审查，公司没有发现任何需要在简明合并财务报表中进行调整或披露的后续事件。

14
索引
第 2 项。
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析

前瞻性陈述
本截至2024年3月31日的10-Q表季度报告（以下简称 “报告”）中包含的某些陈述，包括 ，但不限于本管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析中的陈述是美国联邦证券法，包括1995年《私人证券 诉讼改革法》所指的 “前瞻性陈述”。前瞻性陈述是除历史事实陈述之外的任何陈述。前瞻性陈述代表当前对未来可能事件的看法，通常使用 前瞻性术语来识别，例如 “可能”、“将”、“可能”、“期望”、“打算”、“估计”、“预测”、“相信”、“项目”、“计划”、“预测”、“设计” 或 “继续” 或其否定词或其他类似词语。前瞻性陈述 受某些风险、不确定性和假设的影响。如果一个或多个此类风险或不确定性得以实现，或者一个或多个基本假设被证明不正确，则实际结果可能与前瞻性陈述所表达或 暗示的结果存在重大差异。

可能导致 实际业绩与前瞻性陈述所表达或暗示的业绩存在重大差异的重要因素和不确定性包括但不限于以下因素：当前经济状况对我们业务、运营、财务 状况、经营业绩和资本资源的不利影响、库存制造或交付的困难或延迟或其他供应链中断、通货膨胀压力、俄罗斯/乌克兰和中东冲突、不足 制造能力或库存短缺或过剩是由于经济状况动荡而难以预测制造需求、价格合理的第三方零部件或原材料 材料的价格上涨或供应减少、我们在激烈竞争面前成功开发获得客户认可并产生国内和国际销售的新产品的能力；我们依赖无关的第三方 方来开发、维护和托管某些基于网络的餐饮服务应用软件，以及根据非排他性许可协议开发和维护我们可下载软件应用程序的选定组件， 我们与该第三方的关系中断可能会严重损害我们及时或根本向餐饮服务技术客户提供服务的能力，并且可能需要大量支出来寻找或开发 替代软件产品； 我们在餐饮服务技术市场成功发展业务的能力；与推行战略举措和业务增长相关的风险；我们在亚洲组装很大一部分 产品的依赖性；我们对重要供应商的依赖；我们招聘和留住高素质员工的能力；我们在美国境外销售依赖第三方；新产品的市场接受度；与国外业务相关的风险 ；价格战、供应链中断或其他影响公司在美国或国外产品的巨大定价压力；由于美国政策的变化可能导致贸易战或关税， 导致产品成本增加或客户对我们产品的需求减少；我们保护知识产权的能力；汇率波动；以可接受的条件或完全可接受的条件提供所需融资；我们普通股交易价格的波动和下跌以及第一部分第1A项中确定和讨论的其他风险因素，风险因素，以及第二部分第7项，管理层的讨论和分析财务状况和经营业绩， 在我们的 截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告（“2023年10-K表格”） 公司向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的其他报告中可能会不时详细说明这一点。

我们提醒读者不要过分依赖前瞻性陈述，这些陈述仅代表截至本报告发布之日。我们 没有义务公开或以其他方式修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件还是其他因素，除非适用法律明确要求我们这样做。
15
索引
概述
TransAct是为高增长市场开发和销售软件驱动技术和打印解决方案的全球领导者，包括餐饮服务 技术、销售点（“POS”）自动化以及赌场和游戏。我们世界一流的产品是根据市场和客户要求从头开始设计的，并按照 BOHA 出售！™、AccuDate™、Epic、Epicentral® 和 Ithaca® 品牌 的名称。2019 年，我们为餐饮服务技术市场推出了一系列新产品——BOHA！硬件解决方案和配套品牌的基于云的应用程序套件。BOHA！软件和硬件产品可帮助各种规模的餐馆、 便利店和餐饮服务运营商在后台业务中实现食品生产的自动化。我们的热敏打印机和终端 以创新设计和实际服务可靠性享誉全球，可生成高质量的标签、优惠券和交易记录，例如收据、票证和其他文件。我们将我们的技术销售给原始设备制造商（“OEM”）、增值经销商和精选分销商，并直接销售给终端 用户。我们的产品分销遍及美洲、欧洲、中东、非洲、亚洲、澳大利亚、新西兰、加勒比群岛和南太平洋。我们还为客户目前使用的全球不断增长的产品基础提供世界一流的服务、支持、标签、备件、配件和 打印耗材。通过我们的 TransAct 服务组（“TSG”），我们提供全套用品和消耗品，用于 餐厅和酒店、零售、赌场和博彩以及政府市场的客户的印刷活动。通过我们的网上商店www.transactsupplies.com和我们的直销团队，我们满足对这些产品的需求。我们在一个可报告的领域开展业务：为高增长市场设计、 开发和营销软件驱动的技术和打印解决方案，并提供相关的服务、用品和备件。

仅为方便起见，本表格 10-Q 中提及的某些商标、服务标志、商品名称和版权不带 ©、® 和™ 符号，但我们将在适用法律的最大范围内维护我们对我们的商标、服务标志、商品名称和版权的权利。

最近的事态发展
公司在2023年第四季度聘请了一位顾问，以协助确定其业务的最佳长期战略，并确保公司 为所有股东和利益相关者实现运营价值最大化。有关我们与顾问合作相关的风险的信息，请参阅第一部分第 1A 项，风险因素，下方的子标题 “我们的成功可能在一定程度上取决于我们为业务确定和实施最佳长期战略的能力” 2023 年表格 10-K。

当前的业务趋势
在 2023 年大部分时间里，需求强劲，部分原因是我们的主要竞争对手在供应链紧张的情况下难以交付产品，但在 2023 年底，我们开始看到赌场和博彩市场需求暂时放缓的迹象，因为供应链问题导致库存过剩的客户告诉我们，他们将 暂时减少订单，直到库存正常化。这种放缓影响了我们在2023年第四季度和2024年第一季度的业绩，我们预计这种趋势将继续影响2024年的业绩，直到这些客户能够 出售其现有库存。此外，我们在赌场和博彩市场的主要竞争对手已恢复供应产品，并在我们认为已满负荷的情况下继续增加销量，这导致该市场开始出现定价下行压力 ，并可能加剧需求放缓，这对我们的全球赌场和博彩销售产生了负面影响。此外，由于当前的经济状况，我们经历了成本的增加，其中大部分我们已经 能够被产品价格上涨所抵消。但是，无法保证我们能够充分提高价格以抵消未来任何无法预测的成本增长，并且我们可能会进一步受到 供应链中断、通货膨胀压力和其他全球经济状况的影响，这些状况可能会影响我们所服务的市场以及供应和零件的来源。

资产负债表、现金流和流动性。 在 2023年第三季度，我们启动了一项成本削减计划，以降低我们的总体运营支出水平，其中包括减少员工人数、贸易展、广告和其他促销营销费用、某些第三方工程 资源和其他费用，以及在较小程度上减少某些一般和管理费用。我们在2024年第一季度看到了这些行动的全部影响，预计与2023年的水平相比，它们将带来约300万美元的年化储蓄 ，但部分抵消了运营开支的典型年度通货膨胀和生活成本的增长。尽管如此，我们无法保证我们为使支出与 我们的收入保持一致、减轻供应链中断和通货膨胀等全球经济状况以及市场状况的影响而采取的削减成本的努力是否充分或充分，我们可能需要采取额外措施，因为这些风险对公司、我们的财务状况、经营业绩、流动性和现金的最终影响是 流量是不确定的，取决于不断演变的事态发展目前无法预测。

尽管如此，无法保证我们为应对当前业务趋势而采取的行动是否充分或充分， 并且我们可能需要采取额外的预防或应对措施，因为这些风险对公司影响的最终程度、我们的财务状况、经营业绩、流动性和现金流是不确定的， 依赖于目前无法预测的不断变化的发展。有关与这些当前业务趋势相关的风险的进一步讨论，请参阅 2023 年 10-K 表格第一部分第 1A 项 “风险因素”。

16
索引
关键会计估计
我们对财务状况和经营业绩的讨论和分析基于我们未经审计的简明合并财务 报表，该报表是我们根据美利坚合众国普遍接受的会计原则编制的。这些财务报表的列报要求我们做出估算和判断，以影响 报告的资产、负债、收入和支出金额以及或有资产和负债的披露。我们的关键会计估算包括与收入确认、应收账款、库存报废、 商誉和无形资产、递延所得税资产和负债估值以及基于股份的薪酬相关的估算。我们的估计基于历史经验以及我们认为在 情况下合理的其他各种假设。从第二部分第7项中提供的信息来看，我们的关键会计估算没有实质性变化。2023年表格 10-K 中的 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析”。

经营业绩：截至2024年3月31日的三个月，而截至2023年3月31日的三个月

净销售额：截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，按市场划分的净销售额， 包括打印机、终端和软件销售，以及替换部件、消耗品（包括标签）及维护和维修服务的销售额如下（以千计， ，百分比除外）：

   
三个月已结束
    
三个月已结束
        
   
2024年3月31日
    
2023年3月31日
    
$ Change
    
% 变化
  
餐饮服务技术（“FST”）
  
$
3,300
      
30.9
%
  
$
3,458
      
15.5
%
  
$
(158
)
    
(4.6
%)
POS 自动化
    
651
      
6.1
%
    
1,797
      
8.1
%
    
(1,146
)
    
(63.8
%)
赌场和游戏
    
5,696
      
53.3
%
    
15,811
      
71.0
%
    
(10,115
)
    
(64.0
%)
TransAct 服务集团（“TSG”）
    
1,040
      
9.7
%
    
1,204
      
5.4
%
    
(164
)
    
(13.6
%)
   
$
10,687
      
100.0
%
    
22,270
      
100.0
%
  
$
(11,583
)
    
(52.0
%)
                                                 
国际*
  
$
2,922
      
27.3
%
  
$
4,673
      
21.0
%
  
$
(1,751
)
    
(37.5
%)

*
国际销售不包括向国内分销商或其他国内客户销售的打印机和终端，这些客户反过来可能会将这些打印机 和终端运送到国际目的地。

与2023年第一季度相比，2024年第一季度的净销售额下降了1160万美元，下降了52％。打印机、终端和其他硬件单位的销量下降了62％，至约19,000台，这主要是由于 赌场和博彩市场的单位销量下降了63％， 单位销售额为57％ POS自动化市场的销量下降，FST硬件的销量下降了50％。有关上述销量下降的更多信息 ，请参阅下文进一步讨论的每个市场的经营业绩。与 2023年第一季度相比，2024年第一季度的打印机、终端和其他硬件的平均销售价格相对持平。此外，与2023年第一季度相比，FST软件、标签和其他经常性收入在2024年第一季度增长了10万美元，增长了3％。

2024年第一季度的国际销售额较2023年同期下降了180万美元，下降了38％，这主要是由于我们的赌场 和游戏市场的销售额下降。

餐饮服务技术（“FST”）。我们在 FST 市场上的主要 产品是我们的 BOHA 系列！产品，可以将我们最新一代的终端和工作站（包括一两台打印机）与我们的BOHA结合起来！标签、计时器和媒体软件。此外，客户可以 单独购买基于云的软件应用程序，这些应用程序连接到单独移动设备上的应用程序，以此作为自动执行餐厅、便利店和餐饮服务运营的后台运营的解决方案。BOHA! 的额外 软件产品由各种单独购买的基于软件即服务（“SaaS”）的应用程序组成，适用于 Android 和 iOS 操作系统，包括用于温度监测、温度测量以及 清单和任务列表的应用程序。这些应用程序单独出售，客户需要购买后台运营所需的应用程序。客户还可以购买相关硬件，例如平板电脑、温度传感器和 网关。BOHA！终端和新推出的2号航站楼合二为一 设备中的一种操作系统和硬件组件，包括触摸屏和一个或 两个热敏打印机制，用于打印易于阅读的食物周转标签、即取即用标签和预制食品的营养标签，以及 “享受截止日期” 标签。BOHA！WorkStation 使用 iPad 或安卓平板电脑，而不是集成的 触摸屏。BOHA！终端、2 号航站楼和工作站都配备了 TransAct 企业管理系统，以确保触摸屏设备上只有经批准的触摸屏功能可用，并允许对操作系统进行无线更新。哎哟！帮助餐饮服务机构和餐馆（包括高级餐厅、休闲餐饮、快餐和快餐店、便利店、接待机构和合同餐饮服务提供商） 有效管理食品安全和外带计划，并自动化和管理后台运营。来自 BOHA 的经常性收入！由软件销售产生，包括通常按应用程序每年向 客户收费的软件订阅，以及标签销售、延长保修和服务合同以及技术支持服务。

17
索引
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，我们的全球FST产品的销售额如下（以千计，百分比除外）：

   
三个月已结束
    
三个月已结束
        
   
2024年3月31日
    
2023年3月31日
    
$ Change
    
% 变化
  
国内
  
$
3,023
      
91.6
%
  
$
3,263
      
94.4
%
  
$
(240
)
    
(7.4
%)
国际
    
277
      
8.4
%
    
195
      
5.6
%
    
82
      
42.1
%
   
$
3,300
      
100.0
%
  
$
3,458
      
100.0
%
  
$
(158
)
    
(4.6
%)

   
三个月已结束
    
三个月已结束
        
   
2024年3月31日
    
2023年3月31日
    
$ Change
    
% 变化
  
硬件
  
$
893
      
27.1
%
  
$
1,131
      
32.7
%
  
$
(238
)
    
(21.0
%)
软件、标签和其他经常性收入
    
2,407
      
72.9
%
    
2,327
      
67.3
%
    
80
      
3.4
%
   
$
3,300
      
100.0
%
  
$
3,458
      
100.0
%
  
$
(158
)
    
(4.6
%)

与 第一季度相比，2024 年第一季度的餐饮服务技术销售额有所下降 主要是由硬件销售下降推动的。与2023年第一季度相比，2024年第一季度的硬件销售下降了21％，这主要是由于我们的AccuDate 9700终端的销量下降了89％， 我们在2023年底停产了该终端。BOHA的销售额增长了43％，部分抵消了这一下降！终端和工作站，由我们新推出的BOHA的强劲销售带动！2 号航站楼接待一家大型国际快餐店 (“QSR”) 客户。与去年同期相比，FST软件、标签和其他经常性收入增长了3％，这主要是由于安装的终端基础总体增加。

最近，一位重要客户通知我们，它将终止服务，包括其BOHA！软件订阅和标签销售，用于其 现有的BOHA! 安装量在 2024 年 6 月中旬之前完成航站楼。2023 年，该客户的总销售额约为 400 万美元。尽管失去了该客户，但我们预计2024年剩余时间的FST收入将与2023年相对一致，因为我们预计，来自新客户的收入，包括来自我们新宣布的国际QSR客户的收入，将在很大程度上抵消流失客户的收入。

POS 自动化： 在POS自动化市场，我们销售我们的Ithaca 9000打印机，该打印机采用了热敏打印技术。我们的 POS 打印机主要由 麦当劳使用，在较小程度上，其他快餐店也在收银台、烧烤站或自助服务亭内使用，为消费者打印收据或在无衬纸标签上打印。在 POS 自动化市场中，我们主要通过国内和国际分销商和经销商网络销售我们的产品。

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，我们的全球POS自动化产品的销售额如下（以千计，百分比除外）：

   
三个月已结束
    
三个月已结束
        
   
2024年3月31日
    
2023年3月31日
    
$ Change
    
% 变化
  
国内
  
$
651
      
100.0
%
  
$
1,782
      
99.2
%
  
$
(1,131
)
    
(63.5
%)
国际
    
--
      
--
      
15
      
0.8
%
    
(15
)
    
(100
%)
   
$
651
      
100.0
%
  
$
1,797
      
100.0
%
  
$
(1,146
)
    
(63.8
%)

与2023年第一季度相比，2024年第一季度POS自动化销售额下降的主要原因是国内 销售额下降了64％。在2022年第二季度，由于当时全球供应链放缓导致的生产限制，我们无法生产足够的 POS 自动化打印机来满足客户订单。但是，到2023年第一季度， 我们成功地克服了短缺，显著提高了产量，并开始履行大量积压的销售订单，这导致了这一时期的销售额异常高。在 2024 年期间， 因为这样一个事实如上所述，我们的许多客户的产品库存水平高于正常水平，由于竞争压力再起，我们的订单和运费有所放缓，平均销售价格也下降了 。

我们预计，由于我们的竞争对手恢复了批量出货，2024年的POS自动化销售额将与2023年相比继续下降，因此，我们预计 我们的销量和平均销售价格将恢复到更正常的水平。

18
索引
赌场和游戏。来自 赌场和博彩市场的收入包括用于老虎机、视频彩票终端和其他游戏机的热敏票务打印机的销售，这些打印机可以打印门票或收据，而不是在全球赌场、赛马场和其他游戏场所 发行硬币。该市场的收入还包括国际场外游戏市场中使用的热敏卷纸打印机的销售，例如带奖励的娱乐、带奖品的技能和固定赔率投注终端以及用于非赌场博彩和体育博彩机构体育博彩的自助终端 。来自该市场的收入还包括与我们的专利赌场和游戏技术相关的特许权使用费。此外，赌场和博彩市场的收入包括 EPICENTRAL 打印系统的销售，这是我们的软件解决方案（包括年度软件维护），它使赌场运营商能够创建促销优惠券和营销信息，并在老虎机上实时打印. 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，我们的全球赌场和游戏产品的销售额如下 （以千计，百分比除外）：

   
三个月已结束
    
三个月已结束
        
   
2024年3月31日
    
2023年3月31日
    
$ Change
    
% 变化
  
国内
  
$
3,238
      
56.8
%
  
$
11,569
      
73.2
%
  
$
(8,331
)
    
(72.0
%)
国际
    
2,458
      
43.2
%
    
4,242
      
26.8
%
    
(1,784
)
    
(42.1
%)
   
$
5,696
      
100.0
%
  
$
15,811
      
100.0
%
  
$
(10,115
)
    
(64.0
%)

我们的赌场和博彩产品的国内销售下降 与2023年第一季度相比， 2024年第一季度为830万美元，增长72％，这是由于以下事实在2022年和2023年全球 供应链危机期间，我们的许多客户积累的产品库存高于正常水平，以此作为对冲工具。结果，我们的订单和出货率有所放缓，我们预计这种放缓将在2024年持续下去，直到他们能够销售现有库存。我们预计，这种动态至少将持续到2024年第二季度，随着我们进入2024年下半年，订单率和销售额预计将稳步提高。此外，随着我们的最大竞争对手 恢复批量出货，我们预计 2024 年的整体环境将更具竞争力。

与2023年第一季度相比，2024年第一季度国际赌场和博彩销售额下降是由于我们的 热敏赌场打印机的销量下降了42％。与我们的国内客户类似，由于库存水平高于正常水平，我们的国际客户也开始放缓2024年第一季度的订单率。我们预计这将继续影响我们在 2024 年的 国际销售。

TransAct 服务集团（“TSG”）： TSG 产生的收入 包括消耗品（POS 收据纸、色带和其他非 FST 传统产品的打印耗材）的销售、备件和配件、维护和维修服务、翻新打印机以及运费和 手续费。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，我们的全球TSG市场的销售额如下（以千计，百分比除外）:

   
三个月已结束
    
三个月已结束
        
   
2024年3月31日
    
2023年3月31日
    
$ Change
    
% 变化
  
国内
  
$
853
      
82.0
%
  
$
983
      
81.6
%
  
$
(130
)
    
(13.2
%)
国际
    
187
      
18.0
%
    
221
      
18.4
%
    
(34
)
    
(15.4
%)
   
$
1,040
      
100.0
%
  
$
1,204
      
100.0
%
  
$
(164
)
    
(13.6
%)

与2023年第一季度相比，2024年第一季度TSG的国内和国际收入均有所下降，这在很大程度上是由于 彩票打印机传统替换零件的销售下降了31％，但服务收入增长了32％，部分抵消了这一下降。

我们预计，与2023年相比，2024年TSG的销售额将有所下降，因为我们在2023年经历了传统彩票打印机替换零件的销售异常高的水平，随着这些打印机的安装量持续下降，我们预计在2024年不会重蹈同样的水平。

19
索引
毛利。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的毛利 信息汇总如下（以千计，百分比除外）：

截至3月31日的三个月
    
百分比
    
的百分比
    
的百分比
  
2024
    
2023
    
改变
    
总销售额-2024
    
总销售额- 2023
  
$
5,624
    
$
12,255
      
(54.1
%)
    
52.6
%
    
55.0
%

毛利润按收入减去销售成本来衡量，这主要包括所有原材料和组件的成本、直接人工、制造 管理费用、直接从我们的合同制造商那里购买的成品成本、与我们的EPICENTRAL打印系统和BOHA的安装和支持相关的费用！产品和向第三方支付的特许权使用费，包括向我们的餐饮服务技术软件产品的第三方许可方支付的 。 2024年第一季度，毛利下降了660万美元，下降了54％， 毛利率下降了240个基点至53％，这主要是由于整体销售额下降了52％，包括利润率更高的赌场和游戏打印机的销售额下降了64％。我们预计，毛利率的这种下降趋势将持续到2024年的大部分时间，原因是 我们的许多赌场、游戏和POS客户的订单率预计将持续放缓，直到他们的产品库存水平高于正常水平。因此，我们预计2024年剩余时间的毛利率将在-40％至-40％的高水平区间内。

运营费用-工程、设计 和产品开发。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的工程、设计和产品开发费用信息汇总如下（以千计，百分比除外）：

截至3月31日的三个月
    
百分比
    
的百分比
    
的百分比
  
2024
    
2023
    
改变
    
总销售额-2024
    
总销售额-2023
  
$
1,966
    
$
2,269
      
(13.4
%)
    
18.4
%
    
10.2
%

工程、设计和产品开发费用主要包括我们的硬件和软件工程人员的工资和工资相关费用、 折旧和设计费用（包括原型打印机费用、外部设计、开发和测试服务、用品和合同软件开发费用，包括向我们的餐饮服务 技术软件产品的第三方许可方的付款）。 与2023年第一季度相比，2024年第一季度的工程、设计和产品开发费用减少了30.3万美元，下降了13％，这是由于2023年下半年采取的成本削减措施，包括减少合同软件开发费用。由于这些举措，我们预计，与2023年相比，2024年剩余时间的工程费用将继续降低 。

运营费用-销售和营销。 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的销售和营销信息汇总如下（以千计，百分比除外）：

截至3月31日的三个月
    
百分比
    
的百分比
    
的百分比
  
2024
    
2023
    
改变
    
总销售额-2024
    
总销售额-2023
  
$
2,083
    
$
2,757
      
(24.4
%)
    
19.5
%
    
12.4
%

销售和营销费用主要包括我们的销售、营销和客户成功人员的工资和工资相关费用、销售 佣金、差旅费用、与租赁销售办公室相关的费用、广告、展会费用、公共关系、电子商务和其他促销营销费用。 与2023年第一季度相比，2024年第一季度的销售和营销费用减少了674,000美元，下降了24％，这是由于削减员工人数、贸易展和其他营销 支出等成本削减措施。由于这些举措，我们预计，与2023年相比，2024年剩余时间的销售和营销费用将继续降低。

20
索引
运营费用-一般和 管理费用.截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的一般和管理信息汇总如下（以 千计，百分比除外）：

截至3月31日的三个月，
    
百分比
    
的百分比
    
的百分比
  
2024
    
2023
    
改变
    
总销售额-2024
    
总销售额-2023
  
$
2,876
    
$
3,416
      
(15.8
%)
    
26.9
%
    
15.3
%

一般和管理费用主要包括高管、会计、人力 资源、企业发展和信息技术人员的工资、激励性薪酬和其他与工资相关的费用、公司总部的开支、专业和法律费用、信息技术费用、董事会费用和其他与上市公司 上市公司相关的费用。 与2023年第一季度相比，2024年第一季度的一般和管理费用减少了54万美元，下降了16％，这主要是由于 减少了律师费、减少了坏账支出以及2023年下半年采取的成本削减举措的影响。我们预计，与2023年相比，2024年的一般和管理费用将略有下降。

经营（亏损）收入。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的经营 （亏损）收入信息汇总如下（以千计，百分比除外）：

截至3月31日的三个月
    
百分比
    
的百分比
    
的百分比
  
2024
    
2023
    
改变
    
总销售额 — 2024
    
总销售额 — 2023
  
$
(1,301
)
  
$
3,813
      
(134.1
%)
    
(12.2
%)
    
17.1
%

与2023年第一季度相比，我们在2024年第一季度的营业收入减少了510万美元，下降了134％，这主要是由于 销售额下降了52％，毛利润因此减少了660万美元（包括毛利率下降240个基点）。运营支出减少了150万美元，下降了18％，部分抵消了这一点，这主要是由于成本削减工作 于2023年下半年开始。

利息，净额。我们在2024年第一季度录得的净利息收入为48,000美元，而2023年第一季度的净利息支出为66,000美元。在这两个期间，我们产生了最低利息 支出 根据2022年7月信贷额度修正案的条款，230万澳元的借款——见随附的简明合并财务报表附注5。在2024年第一季度，我们 的利息收入比2023年第一季度多，这是由于手头现金水平的提高以及更高的利率环境。

其他，净额。其他，净额主要包括我们英国子公司的外汇收益或亏损。在2024年第一季度，我们确认了6万美元的外汇损失 ，而外汇损失为21,000美元 的外汇收益2023 年第一季度。 展望未来，我们可能会继续经历更多的外汇收益 或亏损，具体取决于通过我们的英国子公司向欧洲客户的销售水平以及欧元和英镑兑美元汇率的波动。

所得税。我们在2024年第一季度录得的所得税优惠为27.7万美元，有效税率为（21.1％），而2023年第一季度的所得税支出为629,000美元，有效税率为16.7％。在有税前收入的时期， ，例如2023年第一季度，研发抵免具有降低有效税率的作用。在出现税前亏损的时期，例如2024年第一季度，研发抵免具有提高有效税率的作用。

净（亏损）收入.我们报告称，2024年第一季度的净亏损为100万美元，摊薄每股亏损0.10美元，而2023年第一季度的净收益为310万美元，摊薄每股亏损0.31美元。

21
索引
流动性和资本资源

现金流
在2024年的前三个月，我们的现金和现金等价物余额比2023年12月31日减少了170万美元。我们在2024年第一季度末拥有1,060万澳元的现金及现金等价物，其中50万美元由我们的英国子公司持有。

经营活动: 以下重大 因素影响了我们在2024年前三个月用于经营活动的现金为150万美元，而2023年前三个月用于经营活动的现金为80万美元：

在 2024 年的前三个月：
•
我们报告的净亏损为100万美元。
•
我们记录的折旧和摊销额为40万美元，基于股份的薪酬支出为30万美元。
•
正如我们在上述经营业绩中所讨论的那样，随着销售放缓，库存增加了140万美元。我们预计我们的 库存将下降，尤其是在2024年下半年，因为我们降低了订购量并卖光了手头库存。
•
如上述 经营业绩所述，由于持续收取销售额以及销售放缓，应收账款减少了200万美元。
•
应计负债和其他负债减少了100万美元，这主要是由于2024年第一季度支付了2023年奖金。

在 2023 年的前三个月：
•
我们报告的净收入为310万美元。
•
我们记录的折旧和摊销额为40万美元，基于股份的薪酬支出为30万美元。
•
由于2023年第一季度确认了税前收入，递延所得税资产减少了50万美元。
•
2023 年应收账款增加了 300 万美元，这主要是由于销售额的增加。
•
由于2023年第一季度收到了这笔应收账款，应收员工留存额减少了150万美元。
•
2023 年应付账款减少了 280 万美元，这主要是由于在 2022 年底卖光了手头库存以及 供应商付款的时机。

投资活动：2024年前三个月，我们的资本支出 为10.6万美元，而2023年前三个月的资本支出为37.8万美元。这两个时期的支出主要用于计算机和网络设备以及新的工具设备。

筹资活动：融资活动在2024年的前三个月使用了 71,000美元的现金，在2023年前三个月使用了86,000美元的现金。这些金额与用于为我们的股票补偿计划中发行的股票支付预扣税的现金有关。

资源充足
我们受到了全球供应链问题、运费上涨、利率上升和通货膨胀压力的影响。我们的经营业绩 和运营现金流在2023年显著改善，这主要是由于某些竞争对手无法在POS自动化以及赌场和游戏市场提供产品。由于库存水平高于正常水平，我们的客户也开始放慢2024年第一季度 季度的订单率。我们预计这将继续对我们在2024年的销售产生负面影响。尽管如此，鉴于与需求放缓相关的持续不确定性以及餐饮服务 和赌场行业的定价压力，包括上述主要客户的流失，我们将继续监测我们的现金产生、使用和保存，包括管理营运资金以产生现金。

22
索引
我们认为，我们手头的现金和现金等价物、经营活动产生的预期现金流以及我们 信贷额度（“锡耶纳信贷额度”）下的可用借款将提供足够的资源，以满足我们的营运资金需求，为资本支出提供资金，并至少在未来十二个月内满足我们的流动性需求。尽管有这种 信念，但当前全球经济压力和市场状况的持续时间和程度仍不确定，其最终影响尚不清楚。

信贷额度和借款
2020年3月13日，我们与锡耶纳贷款集团有限责任公司（“贷款人”）签订了管理锡耶纳信贷额度的贷款和担保协议。 锡耶纳信贷额度提供高达1,000万美元的循环信贷额度，原定于2023年3月13日到期，然后延期，如下文所述。锡耶纳信贷额度下的借款的浮动利率 等于（i）最优惠利率加1.75％，（ii）联邦基金利率加2.25％，（iii）6.50％中的最大值。与完成锡耶纳信贷额度所产生的费用相关的递延融资成本总额为24.5万美元 ，在简明合并资产负债表中被报告为 “其他流动资产” 和非流动资产中的 “其他资产”。我们还为锡耶纳信贷额度下的未使用借款支付0.50％的费用。锡耶纳信贷 融资机制下的借款由公司几乎所有资产的留置权担保。锡耶纳信贷额度下的借款以符合条件的应收账款的85％加上（a）500万美元和（b）50％的 合格原材料和60％的制成品库存中的较低者为基础进行借款。

锡耶纳信贷额度对公司施加了财务契约，除其他外，限制了我们承担额外债务和 设立其他留置权的能力。2021年7月21日，公司对锡耶纳信贷额度进行了修正案（“锡耶纳信贷额度第1号修正案”）。锡耶纳信贷额度第1号修正案将锡耶纳信贷额度 下的财务契约从最低息税折旧摊销前利润契约改为超额可用性契约，要求公司从截至2021年7月31日的 日历月开始，将锡耶纳信贷额度下至少75万美元的超额可用性维持在每个日历月底进行测试。从 2021 年 7 月 31 日到 2024 年 3 月 31 日，我们一直遵守我们的超额可用性协议。

2022年7月19日，公司和贷款人签订了锡耶纳信贷额度第2号修正案（“锡耶纳信贷额度第2号修正案”），该修正案经锡耶纳信贷额度第1号修正案 修订。同样在2022年7月19日，公司和贷款人签订了与锡耶纳信贷额度第2号修正案有关的经修订和重述的费用通知书（“经修订的费用通知书”）。锡耶纳信贷额度 第2号修正案没有修改循环承诺的总金额或适用于贷款的利率。

锡耶纳信贷额度第2号修正案中规定的对锡耶纳信贷额度的修改除其他外包括以下内容：


 (i)
将到期日从 2023 年 3 月 13 日延长至 2025 年 3 月 13 日；以及


(ii)
终止现有的冻结账户控制协议并签订新的 “临时性” 存款账户控制协议，允许公司指示 使用其存款账户中的资金，直到 (a) 经修订的锡耶纳信贷额度和非限制性现金连续3个工作日内的超额可用金额低于500万美元，或 (b) 违约事件发生并仍在继续。

此外，经修订的费用函要求公司在保留指导存款账户资金使用的能力的同时，维持本金至少225万美元的未偿借款。如果公司没有 能力指导存款账户中资金的使用，则修订后的费用函要求公司为至少2,250,000美元的贷款本金支付利息，无论这些金额的贷款是否实际未偿还。如上所述 ，我们将继续监控我们的现金产生、使用和保存，包括管理营运资金以产生现金，并继续评估任何必要的替代资金来源，包括延长我们在锡耶纳信贷额度下的 信贷额度的可能性。

2023年5月1日，公司和贷款人同意对管理锡耶纳信贷额度的《贷款和担保协议》进行信函修订。在 进行此类修正之前，管理锡耶纳信贷额度的贷款和担保协议第7.1（m）节要求贷款人合理地接受公司前首席执行官的任何继任者。该修正案确认 公司现任首席执行官狄龙先生是可以接受的继任者，并对狄龙担任首席执行官的任何未来继任者适用了同样的要求。

截至2024年3月31日，我们在锡耶纳信贷额度下有230万美元的未偿借款，锡耶纳信贷额度下有300万美元的净借款能力 。

23
索引
第 3 项。
关于市场风险的定量和定性披露

根据S-K法规第10（f）（1）项的定义，TransAct是一家规模较小的申报公司，无需在本项目下提供信息。

第 4 项。
控制和程序

评估披露控制和程序
我们的管理层在首席执行官和首席财务官（分别为我们的首席执行官和首席财务 官）的参与下，评估了截至2024年3月31日我们的披露控制和程序的有效性。根据经修订的 （“交易法”）的1934年《证券交易法》第13a-15（e）条和第15d-15（e）条所定义，“披露控制和程序” 一词是指公司的控制措施和其他程序，旨在确保公司在其根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息得到记录、处理、 汇总和报告证券交易委员会规则和表格中规定的时间段。披露控制和程序包括但不限于控制和程序，旨在确保公司在其根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息 得到积累并酌情传达给公司管理层，包括其主要执行官和首席财务官，以便及时做出有关所需披露的决定。管理层认识到，任何控制和程序，无论设计和运作多么精良，都只能为实现其目标提供合理的保证，管理层在评估可能的控制和程序的成本效益关系时必须运用 的判断。根据对截至2024年3月31日的披露控制和程序的评估，我们的首席执行官兼首席财务官得出结论， 截至该日，我们的披露控制和程序在合理的保证水平上有效。

财务报告内部控制的变化
在截至2024年3月31日的财政季度中，我们对财务报告的内部控制（定义见 交易法第13a-15（f）条和第15d-15（f）条）没有发生任何对我们的财务报告内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。

第二部分。其他信息

第 1 项。
法律诉讼
在正常业务过程中，公司可以成为涉及收款事宜、合同索赔和其他与其业务行为有关的法律诉讼的当事方 。截至2024年3月31日，我们不知道有任何未决的法律诉讼或政府当局正在考虑的任何重大法律诉讼。

第 1A 项。
风险因素
有关风险因素的信息出现在我们 2023 年 10-K 表格的第一部分第 1A 项 “风险因素” 下。与我们之前在 2023 年 10-K 表格中披露的风险 因素相比，没有任何实质性变化。我们在2023年10-K表格中描述的风险因素并不是我们公司面临的唯一风险。我们目前不知道或我们目前认为 无关紧要的其他风险和不确定性也可能对我们的业务、财务状况或未来业绩产生重大不利影响。

第 2 项。
未注册的股权证券销售和所得款项的使用
没有。

第 3 项。
优先证券违约
没有。

第 4 项。
矿山安全披露
不适用。

第 5 项。
其他信息

a)
没有

b)
没有

c)
在截至2024年3月31日的三个月中，公司没有董事或高级管理人员 采用要么 终止“规则10b5-1交易安排” 或 “非规则10b5-1交易 安排”，每个术语的定义均为S-K法规第408（a）项。

24
索引
第 6 项。
展品

3.1
  
TransAct Technologies Incorporated公司注册证书（合格副本）（参照公司于2022年8月18日向美国证券交易委员会提交的10-Q表季度报告（美国证券交易委员会文件编号000-21121）附录3.2纳入）。
3.2
 
经修订和重述的Transact Technologies Incorporated章程（参照公司于2023年3月28日向美国证券交易委员会提交的 10-K表年度报告（美国证券交易委员会文件编号000-21121）附录3.2纳入）。
31.1 *
  
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席执行官进行认证。
31.2 *
  
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席财务官进行认证。
32.1 **
  
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条进行认证。
101.INS
  
内联 XBRL 实例文档 （实例文档不会出现在交互式数据文件中，因为其 XBRL 标签嵌入在内联 XBRL 文档中）。
101.SCH
  
内联 XBRL 分类扩展架构文档。
101.CAL
  
内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档。
101.DEF
  
内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档。
101.LAB
  
内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档。
101.PRE
  
内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档。
104
  
封面交互式数据文件（格式为 Inline XBRL，包含在附录 101 中）。

*
随函提交。
**
随函提供。

25
索引
签名

根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式要求下方经正式授权的 代表其签署本报告。

 
采用的交易技术
 
（注册人）
   
 
作者：/s/ Steven A. deMartino
日期：2024 年 5 月 14 日
史蒂芬·A·德马蒂诺
 
总裁、首席财务官、财务主管兼秘书
 
（首席财务官）
   
   
 
作者：/s/ 威廉 ·J· 德弗朗西斯
日期：2024 年 5 月 14 日
威廉 J. 德弗朗西斯
 
副总裁兼首席会计官
 
（首席会计官）


26