美国 个州
证券 和交易委员会
华盛顿， DC 20549
表格 10-Q
（Mark One）
| 根据1934年《证券交易法》第13条或第15 (d) 条提交的季度 报告 |
对于 ，截至 2024 年 3 月 31 日的季度期间
或者
| 根据 1934 年《证券交易法》第 13 条或 15 (d) 条提交的 TRANSITION 报告 |
对于 ，从到的过渡期
委员会 文件编号：1-41688
STRONG 环球娱乐有限公司
（注册人章程中规定的确切姓名 ）
| 不适用 | ||
| （州 或其他司法管辖区 | (国税局 雇主 | |
| 公司 或组织） | 身份 编号) | |
盖特威大道 108 号，204 号套房 摩尔斯维尔， 北卡罗来纳州 |
||
| （主要行政办公室地址 ） | （Zip 代码） |
(704) 471-6784
（注册人的 电话号码，包括区号）
根据该法第 12 (b) 条注册的证券 ：
| 每个类别的标题 | 交易 符号 | 注册的每个交易所的名称 | ||
用复选标记注明 注册人是否：(1) 在过去 12 个月内（或注册人需要提交此类报告的较短期限）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 或 15 (d) 条要求提交的所有报告，并且 (2) 在过去 90 天内受此类申报要求的约束。是的 ☒ 没有 ☐
用复选标记指明 在过去 12 个月内（或者注册人 被要求提交此类文件的较短时间内），注册人是否以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。是 ☒ 不是 ☐
用复选标记指明 注册人是大型加速申报者、加速申报者、非加速申报者、规模较小的申报公司 还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、 “小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
| 大型 加速过滤器 | ☐ | 加速 过滤器 | ☐ |
| ☒ | 规模较小的 报告公司 | ||
| 新兴 成长型公司 |
如果 是一家新兴成长型公司，请用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守 根据《交易法》第13 (a) 条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☒
用复选标记表明 注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第 12b-2 条）。是 ☐ 不是 ☒
截至2024年5月13日，共有7,877,842股A类普通有表决权的股票，未流通面值。
目录
| 第 页 No. | ||
| 第一部分财务信息 | ||
| 项目 1. | 财务报表 | |
| 简明的 合并资产负债表，2024 年 3 月 31 日（未经审计）和 2023 年 12 月 31 日 | 1 | |
| 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月简明合并运营报表（未经审计） | 2 | |
| 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的简明综合（亏损）收益报表（未经审计） | 3 | |
| 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月简明的 合并股东权益报表（未经审计） | 4 | |
| 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月简明合并现金流量表（未经审计） | 5 | |
| 简明合并财务报表附注（未经审计） | 6 | |
| 项目 2. | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 24 |
| 项目 3. | 关于市场风险的定量和定性披露 | 30 |
| 项目 4. | 控制和程序 | 30 |
| 第二部分。其他信息 | ||
| 项目 1. | 法律诉讼 | 31 |
| 商品 1A。 | 风险因素 | 31 |
|
项目 2. |
未注册的股权证券销售、所得款项的使用和发行人购买股权证券 |
31 |
| 项目 3. | 优先证券违约 | 31 |
| 项目 4. | 矿山安全披露 | 31 |
| 项目 5. | 其他信息 | 31 |
| 项目 6. | 展品 | 32 |
| 签名 | 33 |
| i |
第 I 部分。财务信息
项目 1.财务报表
Strong 环球娱乐公司及其子公司
简化 合并资产负债表
（以 千计）
| 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | |||||||
（未经审计） | ||||||||
| 资产 | ||||||||
| 流动资产： | ||||||||
| 现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||
| 应收账款（扣除信贷备抵金后的净额） | ||||||||
| 库存，净额 | ||||||||
| 已终止业务的资产 | ||||||||
| 其他流动资产 | ||||||||
| 流动资产总额 | ||||||||
| 财产、厂房和设备，净额 | ||||||||
| 经营租赁使用权资产 | ||||||||
| 融资租赁使用权资产 | ||||||||
| 善意 | ||||||||
| 其他长期资产 | ||||||||
| 总资产 | $ | $ | ||||||
| 负债和股东权益 | ||||||||
| 流动负债： | ||||||||
| 应付账款 | $ | $ | ||||||
| 应计费用 | ||||||||
| 应付给FG集团控股有限公司（注释15） | ||||||||
| 短期债务 | ||||||||
| 长期债务的当前部分 | ||||||||
| 经营租赁债务的当前部分 | ||||||||
| 融资租赁债务的当期部分 | ||||||||
| 递延收入和客户存款 | ||||||||
| 已终止业务的负债 | ||||||||
| 流动负债总额 | ||||||||
| 经营租赁债务，减去流动部分 | ||||||||
| 减去流动部分的融资租赁债务 | ||||||||
| 长期债务，扣除流动部分 | ||||||||
| 递延所得税负债，净额 | ||||||||
| 其他长期负债 | ||||||||
| 负债总额 | ||||||||
| 承诺、突发事件和集中度（注14） | ||||||||
| 股东权益： | ||||||||
| 优先股， 面值； 授权股份， 截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日已发行和未偿还债务 | ||||||||
| 实收资本与以下内容有关： | ||||||||
| A类普通股， 面值； 授权股份， 截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日已发行和未偿还债务 | ||||||||
| B类普通股， 面值； 授权股份， 截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日已发行和未偿还债务 | ||||||||
| 累计赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 累计其他综合亏损 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 股东权益总额 | ||||||||
| 负债和股东权益总额 | $ | $ | ||||||
见 随附的未经审计的简明合并财务报表附注。
| 1 |
Strong 环球娱乐公司及其子公司
简明的 合并运营报表
截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三个 个月
（以 千计，每股数据除外）
（未经审计）
| 截至3月31日的三个月 | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 产品净销售额 | $ | $ | ||||||
| 净服务收入 | ||||||||
| 净收入总额 | ||||||||
| 产品成本 | ||||||||
| 服务成本 | ||||||||
| 总收入成本 | ||||||||
| 毛利 | ||||||||
| 销售和管理费用： | ||||||||
| 卖出 | ||||||||
| 行政 | ||||||||
| 销售和管理费用总额 | ||||||||
| 运营收入 | ||||||||
| 其他收入（支出）： | ||||||||
| 利息支出，净额 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 外币交易收益 | ||||||||
| 其他收入，净额 | ||||||||
| 其他收入总额 | ||||||||
| 所得税前持续经营的收入 | ||||||||
| 所得税支出 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 来自持续经营业务的净收益 | ||||||||
| 已终止业务的净亏损（注3） | ( | ) | ( | ) | ||||
| 净（亏损）收入 | $ | ( | ) | $ | ||||
| 每股基本净（亏损）收益： | ||||||||
| 持续运营 | $ | $ | ||||||
| 已终止的业务 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 每股基本净（亏损）收益 | $ | ( | ) | $ | ||||
| 摊薄后的每股净（亏损）收益： | ||||||||
| 持续运营 | $ | $ | ||||||
| 已终止的业务 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 摊薄后的每股净（亏损）收益 | $ | ( | ) | $ | ||||
| 用于计算每股净（亏损）收益的加权平均份额： | ||||||||
| 基本 | ||||||||
| 稀释 | ||||||||
见 随附的未经审计的简明合并财务报表附注。
| 2 |
Strong 环球娱乐公司及其子公司
简明的 综合（亏损）收益表
截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三个 个月
（以 千计）
（未经审计）
| 截至3月31日的三个月 | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 净亏损 | $ | ( | ) | $ | ||||
| 货币折算调整： | ||||||||
| 期内出现的未实现净变动 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 其他综合损失总额 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 综合（亏损）收入 | $ | ( | ) | $ | ||||
见 随附的未经审计的简明合并财务报表附注。
| 3 |
Strong 环球娱乐公司及其子公司
简明的 股东权益合并报表
截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三个 个月
（以 千计）
（未经审计）
A 类 普通股 （股份） | B 级 （股份） |
付费 资本 | 累积的 赤字 | 累积的 其他 全面 损失 | 总计 | |||||||||||||||||||
| 截至2023年12月31日的余额 | | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||
| 净亏损 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 其他综合亏损净额 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 股票薪酬支出 | - | - | ||||||||||||||||||||||
| 截至 2024 年 3 月 31 日的余额 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||
网络家长 投资 | 累积的 其他 全面 损失 | 总计 | ||||||||||
| 截至2022年12月31日的余额 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
| 采用会计原则的累积效应 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 净收入 | ||||||||||||
| 其他综合亏损净额 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 股票薪酬支出 | ||||||||||||
| 净转账给父母 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 截至2023年3月31日的余额 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
见 随附的未经审计的简明合并财务报表附注。
| 4 |
Strong 环球娱乐公司及其子公司
简明的 合并现金流量表
截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三个 个月
（以 千计）
（未经审计）
| 截至3月31日的三个月 | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 来自经营活动的现金流： | ||||||||
| 来自持续经营业务的净收益 | $ | $ | ||||||
| 为将净收入与经营活动提供的净现金（用于）进行核对而进行的调整： | ||||||||
| （收回）可疑账款准备金 | ( | ) | ||||||
| 为过时库存编列经费 | ||||||||
| 保修条款 | ||||||||
| 折旧和摊销 | ||||||||
| 收购ICS资产的收益 | ( | ) | ||||||
| 运营租赁的摊销和增加 | ||||||||
| 递延所得税 | ( | ) | ||||||
| 股票薪酬支出 | ||||||||
| 运营资产和负债的变化： | ||||||||
| 应收账款 | ||||||||
| 库存 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 当期所得税 | ||||||||
| 其他资产 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 应付账款和应计费用 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 递延收入和客户存款 | ||||||||
| 经营租赁义务 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 持续经营活动提供的净现金 | ||||||||
| 已终止业务中用于经营活动的净现金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 经营活动提供的（用于）净现金 | ( | ) | ||||||
| 来自投资活动的现金流： | ||||||||
| 资本支出 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 用于持续经营业务投资活动的净现金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 已终止业务中用于投资活动的净现金 | ( | ) | ||||||
| 用于投资活动的净现金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 来自融资活动的现金流： | ||||||||
| 短期债务的本金支付 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 长期债务的本金支付 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 信贷额度下的借款 | ||||||||
| 信贷额度下的还款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 融资租赁债务的付款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 向母公司转移的净现金 | ( | ) | ||||||
| 用于持续经营业务融资活动的净现金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 已终止业务的融资活动提供的净现金 | ||||||||
| 用于融资活动的净现金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 汇率变动对现金和现金等价物的影响 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 来自持续经营业务的现金及现金等价物的净增加 | ||||||||
| 已终止业务的现金和现金等价物净减少 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 现金和现金等价物的净增加（减少） | ( | ) | ||||||
| 期初的现金和现金等价物 | ||||||||
| 期末的现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||
见 随附的未经审计的简明合并财务报表附注。
| 5 |
Strong 环球娱乐公司及其子公司
简明合并财务报表附注
（未经审计）
1。 运营性质
Strong 环球娱乐公司（“Strong Global Entertainment” 或 “公司”）是娱乐 行业的领导者，为电影参展商和娱乐场所提供任务关键型产品和服务已有90多年的历史。公司 是一家控股公司，通过其全资运营子公司开展业务：Strong/MDI Screen Systems, Inc.（“strong/MDI”） 是全球领先的优质屏幕和投影涂料供应商，Strong Technical Services, Inc.（“STS”）提供 全面的托管服务，在全国范围内提供全天候支持，以确保解决方案的正常运行时间和可用性。
2023 年 5 月 15 日，公司完成了其没有面值 的 A 类有表决权普通股（“普通股”）的首次公开募股（“首次公开募股”）。首次公开募股于2023年5月18日结束，公司完成了与基本环球公司（前身为FG集团控股公司（“基本全球”）的分离（ “分离”）。 公司的普通股在美国纽约证券交易所上市，股票代码为 “SGE”。
2024年2月29日，FG金融集团有限公司（“FG Financial”）和FG集团控股公司完成了合并交易（“合并”）。 根据合并协议的条款，FG集团控股成为FG Financial的全资子公司。 合并后，FG Financial更名为Fundamental Global Inc.（“基本全球”）。合并后， 公司的间接控股股东从FG集团控股公司变更为Fundamental Global。
2。 重要会计政策摘要
演示文稿的基础
简明合并财务报表包括公司以及所有控股的国内和 外国子公司的账目。在合并中，所有重要的公司间余额和交易均已清除。
这些 简明合并财务报表是根据中期财务数据的要求列报的，因此 不包括GAAP通常要求的用于年度报告目的的所有披露，例如公司 经审计的财务报表公司10-K表年度报告中的披露。中期业绩不一定代表整个财年的趋势或预期结果。
截至2023年12月31日的 简明合并资产负债表来自公司截至该日经审计的合并资产负债表 。此处包含的所有其他简明合并财务报表均未经审计，管理层认为， 反映了公允列报相应中期财务状况以及经营业绩和现金流所必需的所有正常经常性调整。
2023 年 5 月，公司成为一家独立的上市公司，其分离后的财务报表以 合并为基础编制。分离前列报的所有时期的合并财务报表（其他 信息见下文）现在也被称为 “简明合并财务报表”。与 分离有关，公司的资产和负债以结转（历史成本） 为基础移交给公司。
公司的财政年度从所述年度的1月1日开始，并于同年12月31日结束。除非另有说明，否则 在本表10-Q季度报告中提及的 “美元” 和 “美元” 均指的是 美元，金额均以 美元列报。
| 6 |
对于离职前的 期
在 分离之前，公司的财务报表来自Fundamental Global的简明合并财务报表和 会计记录，就好像Strong Global Entertainment在 报告期间独立运营，是根据美国公认会计原则（“美国公认会计原则”）和 美国证券交易委员会的规定编制的。历史上，据报道，Strong Global Entertainment是Fundamental Global应报告细分市场中的 运营板块，而不是作为独立公司运营。因此，Fundamental Global历来将Strong Global Entertainment的财务状况和相关的经营业绩、现金流和股权变动 列为Fundamental Global简明合并财务报表的一部分。
分离之前，经营业绩包括Fundamental Global成本和支出的分配，包括 Fundamental Global的公司职能，这些支出包括但不限于信息技术、 人力资源、会计、销售和销售运营、采购、行政服务、法律、企业融资和沟通。
在分离之前的 期内，Strong Global Entertainment的经营业绩历来在Fundamental Global的简明合并财务报表中作为 应报告的分部披露，从而能够识别可直接归因于 的交易信息、职能部门和员工。合并资产负债表主要由 引用 Strong Global Entertainment 交易级信息、职能部门或 员工人数中的一项或多项内容得出。收入和收入成本来自于 Strong Global Entertainment 产品 和服务特定的交易信息。可直接归属的运营费用来自于与Strong Global Entertainment 职能部门和员工人数相关的活动。某些额外费用，包括公司员工的薪酬成本，已由Fundamental Global分配 。公司职能的分配成本包括但不限于信息 技术、法律、财务和会计、人力资源、税收、财务、研发、销售和营销活动、 共享设施和其他共享服务，这些服务不在Strong Global Entertainment层面提供。这些成本 是根据收入、员工人数或其他衡量标准分配的。Strong Global Entertainment认为合理的。
强大的 环球娱乐员工历来也参与了Fundamental Global的股票激励计划，其形式是 限制性股票单位（“RSU”）和根据基本全球员工股票计划发行的股票期权。Strong Global Entertainment根据先前授予Fundamental Global员工的奖励和条款直接报告了基于股票的 薪酬支出。
截至2023年3月31日的三个月，离职前向Strong Global Entertainment提供的管理费用和企业支持服务的拨款 总额为20万美元，全部包含在一般和管理费用中。 分离后，Strong Global Entertainment作为一家独立的上市公司运营，分离后的简明合并财务 报表反映了公司作为 独立实体运营的实际管理成本。Strong Global Entertainment的管理层认为，合并财务 报表所依据的假设，包括对分离前分配费用的假设，合理地反映了Strong Global Entertainment在报告所述期间所提供服务的利用率或获得的收益。尽管如此， 合并财务报表可能无法表明Strong Global Entertainment的未来表现，不一定 包括如果Strong Global Entertainment在 历史时期成为独立实体本来会产生的所有实际支出，并且可能无法反映在报告所述期间Strong Global Entertainment是一家独立公司的经营业绩、财务状况和现金流。
公司的 业务包含在合并后的美国联邦以及Fundamental Global提交的某些州、地方和国外所得税申报表中（如果适用）。分离前财务报表 中包含的所得税支出和其他与所得税相关的信息在单独的申报表中列报，就好像Strong Global Entertainment已经提交了自己的纳税申报表一样。
| 7 |
使用 的管理估计
根据公认会计原则编制简明合并财务报表要求管理层做出估算和 假设，这些估算和 假设会影响简明合并财务报表 日报告的资产和负债金额以及或有资产和负债的披露以及 报告期内报告的收入和支出金额。实际业绩以及事实和情况的变化可能会改变此类估计，并影响未来时期的经营业绩和 的财务状况。
冠状病毒疫情（“COVID-19”）对消费者行为和我们的客户，尤其是我们的客户 购买我们产品和服务的能力和意愿产生了前所未有的影响。该公司认为，由感染 COVID-19 的风险导致的消费者对参与户外 活动的态度有所减弱，我们的客户恢复了更典型的在 COVID-19 之前的购买 行为。尽管我们认为我们的客户在从疫情中恢复方面取得了重大进展，但 COVID-19 对 通货膨胀和供应链以及持续经济复苏的影响将取决于几个关键因素，包括 新电影内容的数量、已发行的新电影内容的票房表现、独家影院上映窗口的持续时间，以及消费者在其他形式的家庭内外娱乐竞争中不断变化的行为。无法保证 不会出现额外的公共卫生危机，包括 COVID-19 的进一步卷土重来或变种，这可能会逆转 当前的趋势，对公司的经营业绩产生负面影响。我们在未来时期的经营业绩可能继续受到通货膨胀压力和全球供应链问题以及对全球经济 状况的其他负面影响的不利影响。
现金 和现金等价物
在简明的合并资产负债表和现金流报表 中，所有 短期、高流动性金融工具均被归类为现金等价物。通常，这些工具的到期日为自购买之日起三个月或更短。截至2024年3月31日，在510万澳元的现金及现金等价物中，有90万澳元存放在加拿大。
应收账款
贸易 应收账款按发票金额入账，不计利息。管理层根据多个因素确定预期 信用损失备抵额，包括整体客户信贷质量、历史注销经验以及预测账户最终收款能力的具体 分析。因此，这些因素可能会随着时间的推移而变化，导致准备金 水平和预期信贷损失准备金相应地进行调整。简明的 合并资产负债表上的应收账款余额扣除截至2024年3月31日和2023年12月31日的20万美元预期信贷损失备抵金。如果我们收取到期金额的努力不成功 ，逾期账户将被注销。
所得 税
所得 税按资产负债法计算。公司根据当时的事实和情况使用其在每个中期 期的年度有效利率的估算值，而实际有效利率是在年底计算的。递延所得税资产 和负债是由于现有资产和负债的财务报表账面金额 与其各自的税基以及营业亏损和税收抵免结转之间的差异而确认的未来税收后果。递延所得税资产 和负债是使用颁布的税率来衡量的，预计这些税率将适用于预计收回或结算这些临时差额 的年份的应纳税所得额。税率变动对递延所得税资产和负债的影响在包括颁布日期在内的期间内在 收入中确认。在评估递延所得税资产是否可变现时，管理层会考虑 部分或全部递延所得税资产是否更有可能无法变现。
公司的不确定税收状况分两步进行评估，即 1) 公司根据立场的技术优势确定 税收状况是否更有可能得以维持；2) 对于符合 认可门槛的税收状况，公司将确认在最终和解时可能实现的超过百分之五十 的最大税收优惠相关的税务机关。公司将简明合并运营报表中与不确定税收状况有关的 的利息和罚款计为所得税支出。
| 8 |
股票 薪酬计划
离职之前，公司的员工参与了Fundamental Global的股票薪酬计划。基于股票的 薪酬支出已根据先前授予Fundamental Global员工的奖励和条款分配给公司。 公司根据奖励的公允价值衡量授予日的股票薪酬。股票期权 的公允价值是使用Black-Scholes期权定价模型估算的。与限制性股票单位相关的估算薪酬成本基于授予之日Fundamental Global普通股的收盘公允市值。
公司根据授予之日的估计公允价值确认所有股票支付奖励的薪酬支出。公司 在奖励的归属期内使用直线摊销法。公司历来是在行使 股票期权或从新股发行中归属限制性股票时发行股票。管理层根据授予之日标的普通股的收盘市场价格估算限制性股票奖励的公允价值 。授予的股票期权的公允价值是 使用Black-Scholes期权定价模型计算得出的。在 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，没有将股票薪酬成本作为库存的一部分资本化。
金融工具的公平 价值
根据截至计量之日资产或负债估值 的投入的可观察性，按公允价值计量的资产 和负债分为公允价值层次结构。输入广泛指市场参与者在定价 资产或负债时使用的假设，包括风险假设。估值层次结构中的分类基于对公允价值衡量至关重要的最低 投入水平。按公允价值记账的金融资产和负债被归类 并按以下三个类别之一进行披露：
| ● | 1 级 — 估值技术的输入是相同资产或负债在活跃市场的报价 | |
| ● | 级别 2 — 估值技术的输入不是报价，但可以直接或间接地观察到资产或负债 | |
| ● | 3 级 — 无法观察到资产或负债的估值技术输入 |
下表列出了截至2024年3月31日和2023年12月31日根据公允价值衡量标准分类的公允价值层次结构 中按公允价值计量的公司金融资产。
2024 年 3 月 31 日定期衡量的公平 值（以千计）：
| 第 1 级 | 第 2 级 | 第 3 级 | 总计 | |||||||||||||
| 现金和现金等价物 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 总计 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
2023 年 12 月 31 日定期衡量的公平 值（以千计）：
| 第 1 级 | 第 2 级 | 第 3 级 | 总计 | |||||||||||||
| 现金和现金等价物 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 总计 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
公司的短期债务按历史成本入账。由于这些工具的短期性质，所有其他金融资产和负债（ ，包括简明合并资产负债表中报告的应收账款、应付账款和短期债务）的账面价值等于或 的公允价值。
在某些情况下（例如，当有减值证据时），在财务报表中未按公允价值确认或披露的所有 非金融资产，包括 非金融长期资产，均按公允价值计量。
| 9 |
租赁
公司及其子公司根据将于 2038 年到期的运营和融资租约租赁厂房和办公设施及设备。 有关公司在加拿大魁北克省的制造工厂租赁的更多详情，请参阅附注 15。
公司在合同开始或修改时确定合同是否是或包含租约。如果合同传达了在一段时间内控制已识别资产的使用以换取对价的权利，则该合同就是或包含租约 。对 使用已识别资产的控制意味着承租人既有（a）从 使用该资产中获得几乎所有经济利益的权利，（b）有权指导资产的使用。
使用权 资产和负债是根据开始日期 之日预期租赁期内未来最低租赁付款的现值确认的。某些租赁包含延期期权；但是，该公司未将此类期权列为其使用权 资产和租赁负债的一部分，因为它预计不会延长租约。公司根据租赁中隐含的折扣率（如果已知）来衡量和记录使用权资产和 租赁负债。如果租赁中隐含的贴现率未知 ，则公司使用折现率来衡量使用权资产和租赁负债，贴现率等于公司对具有类似抵押品和期限的贷款的估计 增量借款利率。
公司选择不对所有类别标的资产的租赁 适用会计准则编纂主题842 “租赁” 的确认要求，这些资产在开始之日租赁期限为12个月或更短，不包括购买承租人合理确定会行使的标的资产的期权 。取而代之的是，此类短期租赁 的租赁付款在租赁期限内以直线方式在运营中确认，可变租赁付款在发生这些付款的债务 的期限内确认。
作为承租人， 公司选择不将所有类别的标的资产分开，改为 将每个单独的租赁部分以及与该租赁部分相关的非租赁部分作为单一租赁组成部分来考虑。
最近发布的 会计公告
2023年12月，财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学2023-09年《所得税披露改进报告》。亚利桑那州立大学要求提供有关申报实体的有效税率对账的 分类信息，以及有关所得税 的额外信息。亚利桑那州立大学从2024年12月15日起每年都有效，允许提前采用。 新的亚利桑那州立大学不会影响公司财务报表中记录的金额，而是要求在财务报表脚注中进行更详细的披露 。公司计划在生效期间 提供亚利桑那州立大学要求的最新披露。
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3. 已停止的业务
2022年3月，Strong Studios, Inc.（“Strong Studios”）从Landmark Studios Group LLC（“Landmark”）手中收购了原创故事片和 电视连续剧的版权，并被分配了第三方对全球多平台发行内容的版权。该交易包括 收购某些处于不同开发阶段的项目。在2022年第二季度，成立了Safehaven 2022公司（“Safehaven 2022”），负责管理Safehaven电视连续剧的制作和融资，这是从Landmark手中收购的正在进行的 项目之一。
2023 年 9 月，公司收购了独立媒体和创意制作 公司无界媒体公司（“Unbounded”）的所有已发行股本。Unbounded 为广泛的客户开发、创作和制作了电影、广告和品牌内容。该公司预计， Unbounded还将与Strong Studios合作，在其Fieldhouse Entertainment 部门下进一步发展其原创知识产权组合，其中包括利用Strong Studios长篇制作专业知识和行业网络的故事片。
截至2023年12月31日 ，Strong Global Entertainment董事会批准了该公司退出内容业务（包括Strong Studios和Unbounded）的计划，并授权管理层继续执行该计划。该计划预计将改善公司 对核心业务的关注，降低一般和管理成本，改善财务业绩。公司可能会从处置业务的某些部分中获得收益 ，并可能在未来收回在Strong Studios的某些项目 中产生的开发成本；但是，任何复苏都是高度推测性的，管理层无法估计 回收的金额、时间或可能性。这些估计值可能会根据业务的最终处置和潜在的回收情况而变化。
管理层 评估了截至2023年12月31日将内容业务归类为已停止的业务。内容业务 包括专门从事整体业务这一部分的员工和业务。此外， 公司的会计系统和银行账户的设立方式可以明确区分现金流与实体其他部分。管理层确定其内容业务是实体的一部分，并代表了 已终止的业务，该业务自2023年12月31日起生效。如上所述，管理层于2023年12月下旬开始实施退出计划。内容业务的所有员工都收到了公司计划在12月退出业务的通知， 管理层立即开始努力实施退出计划。
与退出内容业务的计划有关，公司自2023年12月31日起关闭了收购的Unbounded业务。
公司还在2023年12月签订了意向书，并签署了自2024年1月1日起生效的股票购买协议，以 出售Strong Studios的大部分业务。因此，截至2023年12月31日，公司已将反映 的资产和负债归类为已终止业务。资产和负债在2024年第一季度转移给买方。
根据股票购买协议 ，公司转让了Strong Studios的法人实体以及与Strong Studios相关的所有资产和负债，但与Safehaven相关的资产和负债除外。股票购买协议包括60万美元现金 的销售价格，分期支付，以及承担Strong Studios的某些负债。除了60万美元的收购 价格外，如果标的项目实现商业化盈利，该公司将来还可以收回对这些项目的投资。 第一笔分期付款应于2024年2月到期，但尚未收到买方的付款，并且公司 不确定最终是否会收到现金购买价格。因此，该公司已将与Strong Studios相关的净资产的账面价值调整为0美元。
Safehaven系列是Strong Studios旗下的一个完整且易于销售的项目，并未作为出售的一部分进行转让。 Safehaven系列于2023年年中完成，该公司和该系列的其他投资者于2023年下半年开始销售该项目 。目前，双方卷入了与 项目财务管理有关的争议。该公司正在努力解决争议，管理层的意图是在2024年完全退出该项目。由于持续的争议 以及对公司预测该系列销售/许可 未来收入参与能力的影响，资产和负债的账面价值已调整为0美元。
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作为已终止业务的一部分包括的 主要资产和负债类别如下（以千计）：
3月31日 2024 | 十二月三十一日 2023 | |||||||
| 应收账款，净额 | $ | $ | ||||||
| 其他流动资产 | ||||||||
| 电影和电视节目版权 | ||||||||
| 已终止业务的总资产 | $ | $ | ||||||
| 应付账款和应计费用 | $ | $ | ||||||
| 长期债务，扣除流动部分 | ||||||||
| 已终止业务的负债总额 | $ | $ | ||||||
构成已终止业务净亏损的 个主要细列项目如下（以千计）：
| 三个月已结束 | ||||||||
3月31日 2024 | 3月31日 2023 | |||||||
| 净收入 | $ | $ | ||||||
| 收入成本 | ||||||||
| 毛利 | ( | ) | ||||||
| 销售和管理费用 | ||||||||
| 处置资产的收益 | ||||||||
| 运营损失 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 其他费用 | ( | ) | ||||||
| 已终止业务造成的亏损 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 所得税支出 | ||||||||
| 已终止业务的净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
4。 收入
公司使用以下步骤记入收入：
| ● | 识别 与客户签订的一份或多份合同； | |
| ● | 确定 合同中的履约义务； | |
| ● | 确定 的交易价格； | |
| ● | 将交易价格分配给已确定的履约义务；以及 | |
| ● | 在公司履行履约义务时或在公司履行履约义务时确认 收入。 |
出于会计目的， 公司出于会计目的将与同一客户的合同合并为一份合同，前提是合同是在同一时间或几乎同时签订的，合同是作为单一的商业套餐进行谈判，一份合同的对价取决于另一份合同 ，或者这些服务被视为单一的履行义务。如果一项安排涉及多项履行 义务，则对这些项目进行分析以确定它们是否不同、这些物品是否具有独立价值，以及 其独立销售价格是否有客观和可靠的证据。合约总交易价格根据履行 义务的相对独立销售价格分配给确定的履约义务。独立销售价格基于向其他同类客户出售服务的可观察价格（当 可用时）或使用成本加利润率方法得出的估算销售价格。管理层根据预期提供的服务数量和基于这些 数量的合同定价，确定其预计从 安排中获得的最可能收入金额，从而估算其预计将获得的可变安排合同 对价总额。只有在 累计收入额可能不会发生重大逆转，或者与 可变对价相关的不确定性随后得到解决时，公司才将部分可变对价纳入交易价格。公司考虑了估算值的敏感性、其与客户的关系和 经验、所提供的可变服务、可能的收入金额范围以及 变量对整体安排的考虑幅度。
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正如 下文更详细地讨论的那样，当客户根据 合同条款获得对承诺商品或服务的控制权时，收入即予以确认，并以公司为换取货物或提供 服务而预期获得的对价金额进行计量。公司通常没有任何实质性的延期付款条款，因为付款应在 销售之时或之后不久到期。与创收活动同时征收的销售税、增值税和其他税收不在收入中。
公司确认与已完成但尚未向客户开具发票 的服务所确认的收入相关的合同资产或未开具账单的应收账款。当公司拥有无条件的合同对价权时，未开票的应收账款被记录为应收账款。 当公司在根据合同条款执行 相关服务之前向客户开具发票或收到现金时，合同负债被确认为递延收入。当公司履行了相关的 履约义务时，递延收入被确认为收入。
公司推迟收购合同的成本，包括佣金、激励措施和工资税，前提是获得期限超过一年的客户合同的增量且可收回的 成本。递延合同成本在其他资产中列报，并在合同期内（通常为一至五年）摊销 计入销售费用。公司选择将获得期限少于一年的合同的增量 成本确认为发生时的销售费用。截至2024年3月31日或2023年12月31日，公司没有任何递延的 合同成本。
下表按主要来源分列了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月公司收入（以千计）：
三个 个月已结束 2024年3月31日 | 三个月已结束 2023年3月31日 | |||||||
| 屏幕系统销售 | $ | $ | ||||||
| 数字设备销售 | ||||||||
| 延长保修期销售 | ||||||||
| 其他产品销售 | ||||||||
| 产品总销售额 | ||||||||
| 现场维护和监测服务 | ||||||||
| 安装服务 | ||||||||
| 其他服务收入 | ||||||||
| 服务收入总额 | ||||||||
| 总计 | $ | $ | ||||||
屏幕 系统销售
公司通常在屏幕控制权移交给客户时确认其屏幕系统的销售收入， 通常在发货时予以确认。但是，某些配送 运输时间较长的国际货件在交付时确认收入，因为控制权在交付给买家时即会转移。将控制权移交给客户时， 将运费和运送给客户的成本确认为销售成本。对于长期合同， 公司认为使用完成百分比法是适当的，因为管理层有能力对竣工进度、合同收入和合同成本做出合理 可靠的估计。在 完成百分比法下，收入是根据发生的实际成本与合同相关的 预计产生的总估计成本之比来记录的。
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数字 设备销售
公司在转移设备控制权时确认数字设备的销售收入，这通常发生在 从公司仓库发货或从第三方托运时。 客户的运费和运费在控制权移交给客户时在销售成本中确认。由于公司 (i) 负责配送订单，(ii) 存在库存风险，(ii) 存在库存风险，(ii) 会收到 任何退回的商品，以及 (iv) 对定价拥有自由裁量权，因此公司通常按总额记录 的收入。将控制权移交给客户时，运费和运送给客户的费用在销售成本中确认 。
Field 维护和监控服务
公司出售服务合同，为其Strong Entertainment客户提供维护和监控服务。这些合同 的期限通常为 12 个月。与服务合同相关的收入在协议期限内按比例确认。
在 中，除了销售服务合同外，公司还为客户进行基于时间和材料的离散维护和维修工作。 与基于时间和材料的维护和维修工作相关的收入在履行义务 得到完全履行时予以确认。
安装 服务
该公司为其客户提供安装服务，并在安装完成后确认 收入。
延长保修期销售
公司向其客户出售延长保修期。通常，公司是主要债务人，收入在延长保修期内按总额 按比例确认。
收入确认的时机
下表按向客户转让商品或服务的时间分列了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个 个月的公司收入（以千计）：
三个月已结束 2024年3月31日 | 三个月已结束 2023年3月31日 | |||||||
| 时间点 | $ | $ | ||||||
| 随着时间的推移 | ||||||||
| 总计 | $ | $ | ||||||
截至 2024年3月31日，与 公司为主要债务人的维护和监控服务以及延长保修销售相关的未得收入为40万美元。公司预计，在 2024年的剩余时间内，将确认40万美元的未赚收入金额，在2025-2026年期间确认非实质性收入。预计将在2024年记录的金额包括与长期项目相关的10万美元 ，对于这些项目，公司使用完成百分比法来确认收入。
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下表汇总了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月公司按地理区域划分的收入（以千计）：
三个月已结束 2024年3月31日 | 三个月已结束 2023年3月31日 | |||||||
| 美国 | $ | $ | ||||||
| 加拿大 | ||||||||
| 中国 | ||||||||
| 墨西哥 | ||||||||
| 拉丁美洲 | ||||||||
| 欧洲 | ||||||||
| 亚洲（不包括中国） | ||||||||
| 其他 | ||||||||
| 总计 | $ | $ | ||||||
每股基本 净收益是根据已发行普通股的加权平均数计算得出的。在公司报告持续经营净亏损的 时期，用于计算基本 的平均股票与摊薄后的每股亏损之间没有区别，因为在这些时期，纳入股票期权和限制性股票单位本来会产生反稀释作用。首次公开募股完成前 基本和摊薄后每股净收益的 加权平均已发行股票数量基于2023年5月15日（与首次公开募股有关的 注册声明的生效日期）的公司已发行普通股数量。下表汇总了用于计算基本和摊薄后每股净亏损 的加权平均份额（以千计）：
| 截至3月31日的三个月 | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 已发行股票的加权平均值： | ||||||||
| 基本加权平均已发行股份 | ||||||||
| 股票期权和某些非既得限制性股票单位的稀释效应 | ||||||||
| 摊薄后的加权平均已发行股数 | ||||||||
6。 库存
清单 包括以下内容（以千计）：
| 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | |||||||
| 原材料和组件 | $ | $ | ||||||
| 工作正在进行中 | ||||||||
| 成品 | ||||||||
| $ | $ | |||||||
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库存余额扣除截至2024年3月31日和2023年12月31日约40万美元的储备金。库存储备 主要与公司的制成品库存有关。截至 2024 年 3 月 31 日 的三个月，库存储备的展期情况如下（以千计）：
| 截至 2023 年 12 月 31 日的库存 储备余额 | $ | |||
| 2024 年期间的库存 注销 | ( | ) | ||
| 2024 年期间的库存储备准备 | ||||
| 截至 2024 年 3 月 31 日的库存 储备余额 | $ |
7。 其他流动资产
截至2024年3月31日和2023年12月31日，其他 流动资产包括以下资产（以千计）：
| 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | |||||||
| 预付费用 | $ | $ | ||||||
| 未开票的应收账款 | ||||||||
| 其他 | ||||||||
| 总计 | $ | $ | ||||||
8. 财产、厂房和设备，净额
截至2024年3月31日和2023年12月31日，财产、 厂房和设备的净额包括以下内容（以千计）：
| 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | |||||||
| 建筑物和装修 | $ | $ | ||||||
| 机械和其他设备 | ||||||||
| 办公室家具和固定装置 | ||||||||
| 在建工程 | ||||||||
| 房产总数，成本 | ||||||||
| 减去：累计折旧 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 财产、厂房和设备，净额 | $ | $ | ||||||
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9。 应计费用
截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，应计 支出包括以下内容（以千计）：
| 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | |||||||
| 与员工相关 | $ | $ | ||||||
| 保修义务 | ||||||||
| 利息和税收 | ||||||||
| 法律和专业费用 | ||||||||
| 其他 | ||||||||
| 总计 | $ | $ | ||||||
10。 债务
截至2024年3月31日和2023年12月31日，短期 债务和长期债务包括以下内容（以千计）：
| 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | |||||||
| 短期债务： | ||||||||
| Strong/MDI 循环信贷额度 | $ | $ | ||||||
| 保险债务 | ||||||||
| 短期债务总额 | $ | $ | ||||||
| 长期债务： | ||||||||
| 租户改善贷款 | $ | $ | ||||||
| ICS 期票 | ||||||||
| 长期债务总额 | $ | $ | ||||||
| 减去：当前部分 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 长期债务，扣除流动部分 | $ | $ | ||||||
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strong/MDI 分期贷款和循环信贷额度
2023年1月，Strong/MDI和加拿大帝国商业银行签订了活期信贷协议（“2023年信贷协议”），该协议修订并重申了2021年信贷协议。2023年信贷协议包括最高500万加元的循环信贷额度和最高310万加元的 20年期分期贷款。根据2023年信贷协议：（i）信贷额度 下的未偿金额应按需支付，按贷款人最优惠利率加1.0％计息；（ii）分期贷款 的未偿金额按贷款人的最优惠利率加0.5％计息，并在 各自的借款期内按月分期支付，包括利息。贷款人也可以随时要求偿还分期贷款。2023年信贷协议由Strong/MDI在加拿大魁北克的设施以及Strong/MDI的几乎所有资产的留置权担保。2023年信贷协议 要求Strong/MDI将负债与 “有效权益”（有形股东权益，减去关联公司和股权持有的应收金额 ）的比率维持在不超过2.5比1的比率以及不低于扣除利息、所得税、折旧和摊销前收益 的1.1倍的固定费用覆盖率。与签署 2023年信贷协议相关的5年期分期付款已全额支付。在首次公开募股方面，20年期分期付款票据没有转让给该公司。2023年5月， strong/MDI和加拿大帝国商业银行签署了2023年信贷协议修正案，将循环信贷额度 下的可用金额减少至340万加元，加拿大帝国商业银行向Strong/MDI承诺解除加拿大帝国商业银行在某些 资产中的担保权益，该担保权益将转让给与首次公开募股相关的交易的子公司。
2024 年 1 月 19 日，公司与加拿大帝国商业银行签订了新的活期信贷协议。该协议包括按需经营 信贷和商业信用卡额度。在按需运营信贷下，在某些条件下，信用额度为 （a）600万加元或（b）（i） 80% 的应收账款（包括Strong/MDI和STS的所有北美应收账款）和（ii）库存 价值的50％之和，但本条款（ii）中的金额在任何情况下均不得超过150万美元减去（iii）优先索赔（定义见活期信贷协议）。截至2024年3月31日，循环信贷额度有330万加元，约合250万加元，约合250万美元，其可变利息率为8.2％。 截至2024年3月31日，公司遵守了其债务契约。
租户 改善贷款
在 2021年第四季度，公司签订了位于内布拉斯加州奥马哈的合并办公室和仓库的租约。为了完成新的合并办公和仓库设施的扩建，该公司共花费了约40万美元的 成本。房东已同意为大约 50% 的扩建费用提供资金，并且公司必须在2027年2月初始租赁期结束之前按月等额的 分期偿还房东资助的部分。到2021年底，公司为建造该设施共花费了大约 20万美元的总成本，其中约10万美元由房东出资。该公司在2022年第一季度完成了 扩建，并额外承担了20万澳元的总成本来完成扩建，其中 约10万美元由房东资助。
ICS 期票
正如 在附注5中所讨论的那样，STS发行了与收购ICS有关的50万美元期票。期票将在2025年11月之前按月分期偿还 ，固定利息为5％。
合同 本金付款
截至2024年3月31日，合同 要求的公司长期债务本金支付情况如下（以千计）：
| 2024 年的剩余 | $ | |||
| 2025 | ||||
| 2026 | ||||
| 2027 | ||||
| 总计 | $ |
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11。 租赁
下表显示了公司的租赁成本和其他租赁信息（千美元）：
| 租赁 成本 | 三个 个月已结束 | |||||||
| 2024 年 3 月 31 日 | 2023 年 3 月 31 | |||||||
| 财务 租赁成本： | ||||||||
| 使用权资产的摊销 | $ | $ | ||||||
| 租赁负债的利息 | ||||||||
| 运营 租赁成本 | ||||||||
| 短期 租赁成本 | ||||||||
| 净 租赁成本 | $ | $ | ||||||
| 其他 信息 | 三个 个月已结束 | |||||||
| 2024 年 3 月 31 日 | 2023 年 3 月 31 | |||||||
| 为租赁负债计量中包含的金额支付的现金 ： | ||||||||
| 来自融资租赁的经营 现金流 | $ | $ | ||||||
| 来自运营租赁的经营 现金流 | $ | $ | ||||||
| 为来自融资租赁的 现金流融资 | $ | $ | ||||||
| 截至 2024 年 3 月 31 日的 | ||||
| 加权平均值 剩余租赁期限-融资租赁（年） | ||||
| 加权平均值 剩余租赁期限-经营租赁（年） | ||||
| 加权平均 折扣率-融资租赁 | % | |||
| 加权平均 贴现率-经营租赁 | % | |||
下表显示了截至2024年3月31日公司运营和融资租赁负债的到期日分析（以 千计）：
| 经营 租约 | 财务 租赁 | |||||||
| 2024 年的剩余 | $ | $ | ||||||
| 2025 | ||||||||
| 2026 | ||||||||
| 2027 | ||||||||
| 2028 | ||||||||
| 此后 | ||||||||
| 租赁付款总额 | $ | |||||||
| 减去： 代表利息的金额 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 租赁付款的现值 | ||||||||
| 减去： 当前到期日 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 租赁 债务，扣除当期部分 | $ | $ | ||||||
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12。 所得税和其他税
在 评估递延所得税资产的可变现性时，公司会考虑递延所得税资产的部分或全部 是否更有可能无法变现。递延所得税资产的最终实现取决于 未来应纳税所得额的产生。在进行评估时，公司会考虑按计划撤销应纳税临时差额、预计的未来应纳税所得额 和税收筹划策略。近年来，特定税务管辖区的累积损失是难以克服的可实现性的重要证据。根据现有的客观证据，包括 最近对产生收入的税收司法管辖区的最新情况，公司得出结论，应记录截至2024年3月31日和2023年12月31日公司所有美国税务管辖区递延所得税资产的估值补贴。
税法的变化 可能会影响已记录的递延所得税资产和负债以及我们未来的有效税率。2020年3月，颁布了《冠状病毒 援助、救济和经济安全法（CARES法案），并对联邦税法进行了重大修改，包括某些可追溯至2019纳税年度的修改 。这些变化的影响与递延所得税资产和净营业亏损有关；所有 都被估值补贴所抵消。这项颁布的立法对这些财务报表的报告期 没有重大所得税后果。
在2020至2022财年期间， 公司可能要接受尚未启动的联邦审查。公司 也可能因州和地方目的接受检查。在大多数情况下，根据特定司法管辖区的诉讼时效，州和地方司法管辖区 的这些考试仍然开放。
公司根据预计的授予日期公允价值确认所有股票支付奖励的薪酬支出。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，销售和管理费用中包含的股票薪酬 支出分别约为10万美元和18,000美元。
公司的2023年股票薪酬计划（“计划”）已获得董事会薪酬委员会的批准 ，该委员会有权酌情授予股票期权、股票增值权、限制性股票、限制性股票单位、绩效股票、 绩效单位以及其他股票奖励和现金奖励。每项赠款的归属条款各不相同，可能受公司 “控制权变更” 时归属 的限制。截至2023年12月31日，根据该计划，大约有60万股可供发行 股票。
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股票 期权
| 期权数量 | 加权 每股平均行使价 | 加权 平均剩余合同期限（年） | 聚合 内在价值（以千计） | |||||||||||||
| 截至 2023 年 12 月 31 日的业绩 | $ | $ | ||||||||||||||
| 已授予 | ||||||||||||||||
| 已锻炼 | ||||||||||||||||
| 被没收 | ( | ) | ||||||||||||||
| 已过期 | ||||||||||||||||
| 截至 2024 年 3 月 31 日 的业绩 | $ | $ | ||||||||||||||
| 2024 年 3 月 31 日可行使 | $ | $ | ||||||||||||||
上表中的 总内在价值表示如果所有价内 期权在指定日期行使和卖出，期权持有人将获得的总内在价值。
截至2024年3月31日 ，有143,500份股票期权奖励尚未归属。与非既得股票期权相关的未确认薪酬成本约为20万美元，预计将在4.2年的加权平均期内予以确认。
限制 库存单位
公司根据 授予之日标的普通股的收盘价估算限制性股票奖励的公允价值。下表汇总了截至2024年3月31日的三个月的限制性股票单位活动：
| 限制性股票单位数量 | 加权 平均授予日期公允价值 | |||||||
| 2023 年 12 月 31 日未归属 | $ | |||||||
| 已授予 | ||||||||
| 股份 归属 | ||||||||
| 股票 被没收 | ( | ) | ||||||
| 2024 年 3 月 31 日未归属 | $ | |||||||
截至2024年3月31日 ，与非归属限制性股票单位奖励相关的未确认薪酬成本总额约为30万美元，预计将在1.8年的加权平均时间内得到确认。
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14。 承诺、突发事件和集中度
诉讼
公司在正常业务过程中不时卷入某些法律纠纷。预计此类争议，无论是单个 还是总体而言，都不会对公司的业务或财务状况产生实质性影响。
Fundamental Global因涉嫌接触含石棉材料而被指定为人身伤害诉讼的被告。大多数 案例涉及产品责任索赔，主要基于对过去分销过可能含有石棉线路的商用照明产品 的指控。除了 Fundamental Global 外，每起案件还列举了数十名公司被告。根据Fundamental Global的经验，此类索赔中有很大一部分从未得到证实， 已被法院驳回。Fundamental Global在与 石棉索赔有关的审判法庭诉讼中没有遭受任何不利裁决，并打算继续为这些诉讼辩护。根据基本全球资产购买协议，公司 同意赔偿Fundamental Global未来的损失（如果有）与当前产品责任或人身伤害索赔 有关的损失，如果有，则赔偿Fundamental Global在 分离期间的业务业务在美国销售或分销的产品所产生的损失，总额不超过每年25万美元，并赔偿Fundamental Global的所有费用（包括法律费用）费用）与此类索赔的辩护有关。 截至2024年3月31日，公司的损失应急准备金约为30万美元，其中10万美元为已结案件的未来付款，其余20万美元是管理层对其与未决案件结算相关的潜在损失的估计。在适当的情况下， Fundamental Global可能会在未来解决其他索赔。管理层预计，这些案件的解决不会对其简明的合并财务状况、经营业绩或现金流产生 重大不利影响。
2024 年 4 月 29 日，Ravenwood-Productions LLC（“Ravenwood”）和凯文·邓肯（“邓肯” 以及 Ravenwood “原告”）向美国地方法院对公司、某些 关联实体以及公司的某些现任和前任员工、高级管理人员和董事（统称 “被告”）提起民事诉讼（“申诉”）适用于加利福尼亚中央区。申诉主张七个 个诉讼理由，每项指控均针对部分或全部被告。除其他形式的救济外，原告寻求补偿性 赔偿和赔偿。该公司和其他被告否认申诉中的指控，并打算 积极为投诉进行辩护，其中可能包括提出反诉。根据 公司目前获得的信息以及与法律顾问的磋商，公司认为该投诉毫无根据。截至本文发布之日，公司 认为不可能出现与投诉相关的损失，并且尚未就此 事项确定任何责任或储备金，尽管公司预计将承担与这些索赔的辩护相关的律师费和其他费用。
浓度
在截至2024年3月31日的三个月中， 公司的前十名客户约占合并净收入的50％。截至2024年3月31日，来自这些客户的贸易应收账款约占合并应收账款净额的56％。 截至2024年3月31日的三个月，公司的一位客户占其合并净收入和截至2024年3月31日的合并应收账款净额的10％以上。尽管该公司认为与此类客户 的关系是稳定的，但大多数安排都是通过采购订单做出的，任何一方都可以随意终止。公司重要客户的业务大幅减少或中断 可能会对公司的业务、财务 状况和经营业绩产生重大不利影响。公司还可能受到外币汇率变动 以及公司销售产品的每个国家疲软的经济和政治状况等因素的不利影响。
可能使公司面临信用风险集中的金融 工具主要包括应收账款。公司 向许多不同地理区域的大量客户销售产品。为了最大限度地降低信用风险，公司对客户的财务状况进行持续的 信用评估。
15。 关联方交易
相关 方交易
在 与首次公开募股有关的 中，公司与Fundamental Global签订了一项管理服务协议，为我们与Fundamental Global持续的 关系提供了框架。Fundamental Global及其子公司以及我们和我们的子公司相互提供某些服务 ，包括信息技术、法律、财务和会计、人力资源、税务、财政和其他服务。根据 《管理服务协议》，这些服务的收费通常基于其实际成本基础。
公司在加拿大魁北克省蒙特利尔附近一座占地约80,000平方英尺的工厂中生产屏幕，该工厂归魁北克FG 控股公司所有。该公司与魁北克FG Holdings签订了长期租赁协议，涵盖该公司对该设施的继续 使用。
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16。 后续事件
2024年5月3日，公司与 特殊目的收购公司（“FGAC”）FG Acquisition Corp.、Strong/MDI、FGAC Investors LLC和CG Investments VII Inc.（以及 FGAC Investors LLC，“赞助商”）签订了收购协议（“收购协议”）。FGAC目前已发行和流通的A类限制投票股票（ “A类限制性投票股票”）和股票购买权证（“认股权证”）在多伦多证券 交易所（“TSX”）上市。此外，FGAC还发行和流通了约290万股B类股票（“B类股票”）。
根据收购协议 ，FGAC打算直接或间接收购Strong/MDI 资本中的所有已发行股份（“MDI收购”）。收购MDI后，Strong/MDI将成为FGAC的全资子公司。 MDI收购对Strong/MDI的估值为Strong/MDI，盘前估值为3000万美元（根据收购协议进行调整，即 “MDI 股权价值”）。
与MDI收购的完成（“收盘”）有关，FGAC打算将自己更名为Saltire Holdings, Ltd. （“Saltire”）。收盘条件是FGA的普通股（“普通股”）上市， 认股权证继续在多伦多证券交易所上市。
收盘时，FGAC将使用以下方式满足收购价格（定义见收购协议）：（i）现金，金额等于 并行私募净收益（如果有）的25％（“现金对价”），（ii）向公司发行 优先股（“优先股”），初始优先股赎回金额为900万美元，以及（iii）向公司发行该数量的普通股 等于（a）MDI股票价值减去（x）现金对价和（y）优先股 除以（b）10.00美元。
收盘的条件是，除其他外，没有法律障碍，以及所有必要的授权、同意 和批准（视情况而定）已经完成、提交或获得了，普通股有条件 在证券交易所上市交易，A类限制性投票股的持有人在即将举行的股东会议上批准MDI收购 在收购MDI方面，已经获得了初步和最终的收据招股说明书 以及此类性质交易的其他常见和习惯条件。除此类性质交易的其他通常和习惯条件外，公司在收盘时的义务还以 为条件，（a）FGAC陈述 和担保的真实性和准确性，（b）FGAC遵守和/或履行其在收购协议下的契约，以及（c） 在FGAC方面没有发生重大不利变化。除此类交易的其他通常和习惯条件外 ，成交还取决于以下有利于FGAC的结算条件：（a）公司的真实性和准确性以及 strong/MDI 的陈述和保证，（b）公司和MDI遵守和/或履行其在 收购协议下的承诺，（c）完成所有必要的第三方授权、同意和批准，以及 (d) 在 strong/MDI 或其业务方面没有发生重大不利变化，不存在 发生的 个别或总体上会导致或可以合理预期会导致与 strong/MDI 或其业务相关的重大不利 变化的事件、事实或情况。
预计，在MDI收购完成后，按未摊薄计算，假设完成1000万美元的私人配售，并向CG Investments VII Inc.发行338,560股普通股作为递延承保费的对价， 公司将持有Saltire约29.6％的所有权。
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项目 2.管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
以下 的讨论和分析应与本报告其他地方的简明合并财务报表及其附注 一起阅读。除历史信息外，本表10—Q季度报告，包括管理层的 讨论和分析，还包含经修订的1933年《证券法》（“证券法”）第27A条和经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第21E条所指的前瞻性陈述。 非历史陈述是前瞻性的，反映了对公司未来业绩的预期。前瞻性陈述 可以通过使用 “可能”、“将”、“预测”、“估计”、 “项目”、“打算”、“计划”、“期望”、“应该”、“相信” 和 其他预测或表明未来事件或趋势或非历史问题陈述的类似表达方式来识别。这些前瞻性 陈述仅基于我们当前对业务未来、未来计划和 战略、预测、预期事件和趋势、经济和其他未来状况的信念、预期和假设，仅代表截至该陈述发布之日。对于这些陈述，公司要求为1995年 私人证券诉讼改革法案中包含的前瞻性陈述提供安全港保护。
前瞻性 陈述涉及许多风险和不确定性，包括但不限于本截至2023年12月31日的10-K表年度报告第1A项所载 “风险因素” 部分中讨论的风险和不确定性，以及以下风险和不确定性： 公司维持和扩大收入来源以弥补对公司数字 影院产品和安装服务的需求减少的能力；潜在的中断供应商关系或供应商收取的更高价格； 公司的成功竞争并推出可获得市场认可并与 保持技术发展步伐的增强功能和新功能的能力；公司维护其品牌和声誉以及留住或替换其重要 客户的能力；与公司长销售周期相关的挑战；充满挑战的全球经济环境 或市场低迷的影响；影响商业和消费者信心的经济、公共卫生和政治条件的影响 和支出，包括增长利率、通货膨胀加剧和市场不稳定的时期、任何高传染性 或传染性疾病（例如 COVID-19 及其变种或其他健康流行病或流行病）的爆发，以及武装冲突，例如乌克兰持续的 军事冲突和相关制裁；在国外销售产品的经济和政治风险（包括 关税）；不遵守美国和外国法律法规的风险、潜在的销售税征收和索赔对于未收取的 金额；网络安全风险和风险信息技术系统的损坏和中断；公司 留住管理层关键成员和成功整合新高管的能力；公司以可接受的条件完成收购、战略 投资、进入新业务领域、资产剥离、合并或其他交易的能力；经济、公共卫生和政治状况对公司持有股权的公司的影响 ；公司的能力 使用或维护其知识产权，其影响自然灾害和其他灾难性事件，无论是自然灾害、 人为事件还是其他灾难性事件（例如任何高度传染性或传染性疾病的爆发或武装冲突）；以及 公司保险的充足性。鉴于风险和不确定性，读者不应过分依赖任何前瞻性陈述 ，并应认识到这些陈述是对未来业绩的预测，可能不会如预期的那样发生。影响消费者信心和支出的经济、公共卫生（例如 COVID-19 疫情卷土重来） 和政治状况（例如乌克兰的军事冲突）的影响已经并且可能进一步加剧了上面列出的许多风险，尤其是 电影、娱乐和公司持有股权的公司经营的其他行业， 以及情况恶化经济环境。由于此处描述的风险和不确定性以及其他目前未预期的风险和不确定性，实际业绩可能与前瞻性陈述 中的预期和历史业绩存在重大差异。新的风险因素 不时出现，管理层无法预测所有这些风险因素，也无法评估所有 此类因素对我们业务的影响，也无法评估任何因素或因素组合在多大程度上可能导致实际业绩与任何前瞻性陈述中包含的结果存在重大差异 。除非法律要求，否则公司没有义务更新前瞻性 陈述以反映实际业绩或影响此类前瞻性陈述的因素或假设的变化。
概述
Strong 环球娱乐有限公司（“Strong Global Entertainment”、“公司”、“我们”、 和 “我们”）是娱乐行业的领导者，为电影参展商 和娱乐场所提供关键任务产品和服务已有90多年的历史。该公司生产和分销优质的大幅面投影屏幕，提供 全面的管理服务、技术支持及相关产品和服务，主要面向电影参展商、主题公园、教育 机构和类似场所。除了传统的投影屏幕外，该公司还制造和分销其Eclipse 曲线屏幕，这些屏幕专为主题公园、沉浸式展览和模拟应用而设计。它 还向影院运营商提供维护、维修、安装、网络支持服务和其他服务，主要是美国 州的影院运营商。
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我们 计划增加市场份额和有机收入并改善经营业绩，目的是扩大 业务的最终估值。此外，我们可能会收购其他业务，这些业务可能位于我们现有市场之内或之外。
COVID-19 疫情的影响
冠状病毒疫情（“COVID-19”）对消费者行为和我们的客户，尤其是我们的客户 购买我们产品和服务的能力和意愿产生了前所未有的影响。该公司认为，由感染 COVID-19 的风险导致的消费者对参与户外 活动的态度有所减弱，我们的客户恢复了更典型的在 COVID-19 之前的购买 行为。尽管我们认为我们的客户在从疫情中恢复方面取得了重大进展，但 COVID-19 对 通货膨胀和供应链以及持续经济复苏的影响将取决于几个关键因素，包括 新电影内容的数量、已发行的新电影内容的票房表现、独家影院上映窗口的持续时间，以及消费者在其他形式的家庭内外娱乐竞争中不断变化的行为。无法保证 不会出现额外的公共卫生危机，包括 COVID-19 的进一步卷土重来或变种，这可能会逆转 当前的趋势，对公司的经营业绩产生负面影响。我们在未来时期的经营业绩可能继续受到通货膨胀压力和全球供应链问题以及对全球经济 状况的其他负面影响的不利影响。
操作结果
下表列出了我们在指定时期内的经营业绩：
| 截至 3 月 31 日的三 个月， | ||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | $ 更改 | % 更改 | |||||||||||||
| （以千计 美元） | ||||||||||||||||
| 净收入 | $ | 11,070 | $ | 9,951 | $ | 1,119 | 11.2 | % | ||||||||
| 收入 的成本 | 8,413 | 7,631 | 782 | 10.2 | % | |||||||||||
| 总利润 | 2,657 | 2,320 | 337 | 14.5 | % | |||||||||||
| 总利润百分比 | 24.0 | % | 23.3 | % | ||||||||||||
| 销售 和管理费用 | 2,477 | 1,774 | 703 | 39.6 | % | |||||||||||
| 运营收入 | 180 | 546 | (366 | ) | (67.0 | )% | ||||||||||
| 其他 收入 | 72 | 73 | (1 | ) | (1.4 | )% | ||||||||||
| 所得税前收入 | 252 | 619 | (367 | ) | (59.3 | )% | ||||||||||
| 收入 税收支出 | (133 | ) | (55 | ) | (78 | ) | 141.8 | % | ||||||||
| 来自持续经营的净 收入 | $ | 119 | $ | 564 | $ | (445 | ) | (78.9 | )% | |||||||
截至2024年3月31日的三个 个月与截至2023年3月31日的三个月相比
收入
收入 从2023年第一季度的1,000万美元增长了11.2％，至2024年第一季度的1,110万美元。与去年 相比的增长是由于产品销售收入增加了80万美元，服务收入增加了30万美元。
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产品收入增长的主要原因是2023年底收购了Innovative Cinema Solutions, LLC（“ICS”）的净资产，以及屏幕系统收入增加10万美元，但部分被 其他数字设备销售的下降所抵消。
在 影院服务方面，收入增长的主要驱动力来自安装和仓库服务，两者均比去年第一季度增长了10万美元，原因是我们扩大了产品范围，以更好地支持客户 并增加电影服务的市场份额。
总利润
2024年第一季度， 的总利润为270万美元，占收入的24.0％，而2023年第一季度为230万美元，占23.3％。
2024年第一季度， 的产品销售总利润为210万美元，占收入的26.0％，而2023年第一季度为170万美元，占收入的24.1％。产品销售毛利的增长归因于我们的屏幕系统 的产品组合以及数字设备利润率的提高，这主要是收购ICS的结果。
2024年第一季度 的服务收入总利润为60万美元，占收入的18.8％，而2023年第一季度为60万美元，占收入的21.2％。由于安装服务利润率降低，毛利百分比较上年下降，但仓库服务的增加部分抵消了这一百分比。
运营收入
2024年第一季度的运营收入 为20万美元，而2023年第一季度为50万美元。2023 年 5 月 分离后，我们因作为独立上市公司运营而产生的 增加了一般和管理费用，这部分抵消了毛利润的增长。
其他 金融项目
2024年第一季度 其他收入总额为10万美元，主要包括20万美元的外币交易调整， 部分被10万美元的利息支出所抵消。2023年第一季度其他收入总额为10万美元，其中包括10万美元的外币交易调整，部分被10万美元的利息支出所抵消。
在2024年第一季度和2023年第一季度，所得 的税收支出均为10万美元。我们的所得税支出主要包括国外收入的所得税 。
流动性 和资本资源
在过去的几年中，我们主要通过运营现金流和信贷额度、 以及首次公开募股来满足我们的营运资金和资本资源需求。我们的主要现金需求包括运营费用、营运资金、资本支出、 和其他一般公司活动。截至2024年第一季度，我们的现金及现金等价物总额为510万美元，而截至2023年12月31日， 为550万美元。
我们 认为，我们现有的流动性来源，包括现金和现金等价物、运营现金流、信贷额度、应收账款 和其他资产，将足以满足我们至少未来十二个月的预计资本需求。但是，我们 继续满足现金需求的能力将取决于我们实现预期收入和 运营现金流水平的能力、成功管理成本和营运资金的能力、电影院、主题 公园和其他娱乐场所（例如经历过 COVID-19 的娱乐场所）的任何不可预见的中断以及必要时融资的持续可用性。 由于当前经济环境的可变性和不可预测性，我们无法保证用于估算流动性需求的假设将保持准确。如果市场持续恶化或净销售额下降或 其他事件，我们可能需要额外的流动性，这将要求我们评估可用的替代方案并采取适当的行动。 我们可能会根据各种因素，包括筹资的市场条件、无面值的A类有表决权普通股（“普通股”）的交易价格以及任何收益的使用机会，进行额外的公开或私人 股权或债务证券发行，以增加我们的资本资源。但是，金融和经济状况可能会限制我们获得信贷的机会，削弱我们在需要时以可接受的条件或根本没有筹集资金的能力，并且我们无法保证 我们将能够以可接受的条件获得任何额外的融资或流动性来源，甚至根本无法提供任何保证。有关我们截至2024年3月31日的债务的描述，请参阅本10-Q表季度报告中包含的合并 财务报表附注10。
债务
strong/MDI 分期贷款和循环信贷额度
2024 年 1 月 19 日，我们与加拿大帝国商业银行签订了新的活期信贷协议。该协议由活期运营信贷和 商业信用卡额度组成。在按需运营信贷下，在某些条件下，信用额度是（a）600万加元或（b）（i）80％的应收账款（包括Strong/MDI和STS的所有北美应收账款）和（ii）库存价值的50％的总和，但本条款（ii）中的金额在任何情况下都不得超过150万美元， 减去（iii）所有优先索赔，以较低者为准。截至2024年3月31日，循环信贷额度有330万加元，约合250万美元，未偿还本金 ，其可变利息率为8.2％。截至2024年3月31日， 我们遵守了债务契约。
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来自经营活动的现金 流量
2024年第一季度，来自持续经营业务的经营活动提供的净 现金为20万美元 ，而2023年第一季度的净现金为80万美元。运营现金减少是由于营运资金的净现金流出，包括向供应商支付的款项和其他应计费用，但收到的客户存款部分抵消了这一点。
来自投资活动的现金 流量
2024年和2023年第一季度，用于持续经营投资活动的净 现金分别为2.2万美元和10万美元， 完全由资本支出组成
来自融资活动的现金 流量
2024年第一季度，持续经营业务中用于融资活动的净现金为10万美元，其中包括10万美元的债务和融资租赁本金，由加拿大帝国商业银行循环信贷额度下的10万美元净借款部分抵消。2023年第一季度，来自持续 业务的融资活动净现金为10万美元，主要包括向Fundamental Global转移的120万美元和 30万美元的债务本金，部分被加拿大帝国商业银行循环信贷额度下的140万美元净借款所抵消。
使用 的非 GAAP 衡量标准
我们 根据美国公认会计原则 （“GAAP”）编制简明合并财务报表。除了披露根据公认会计原则编制的财务业绩外，我们还披露了有关调整后息税折旧摊销前利润的信息 ，该信息不同于常用的息税折旧摊销前利润一词。除了将净收益（亏损）调整为 不包括所得税、利息、折旧和摊销外，调整后的息税折旧摊销前利润还不包括基于股份的薪酬、 减值费用、遣散费、外币交易收益（亏损）、交易收益和支出、保险 回收收益以及其他现金和非现金费用和收益。
息税折旧摊销前利润 和调整后的息税折旧摊销前利润不是根据公认会计原则定义的业绩衡量标准。但是，调整后的息税折旧摊销前利润用于内部规划 和评估我们的经营业绩。因此，管理层认为，这些指标的披露可以让投资者、银行家 和其他利益相关者对我们的运营有更多的了解，再加上公认会计原则业绩，可以更全面地了解我们的财务业绩。
不应将息税折旧摊销前利润 和调整后息税折旧摊销前利润视为衡量经营业绩或流动性的净收益（亏损）或经营活动净现金的替代方案。我们对息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润的计算可能无法与其他公司使用的类似标题的衡量标准进行比较，而且这些衡量标准不包括某些人可能认为对评估我们的业绩很重要的财务信息。
息税折旧摊销前利润 和调整后息税折旧摊销前利润作为分析工具存在局限性，您不应孤立地考虑它们，也不能将其作为根据公认会计原则对业绩进行分析 的替代品。其中一些限制是（i）它们不反映我们的现金支出或资本支出或合同承诺的未来要求 ，（ii）它们不反映我们的营运资金 需求的变化或现金需求，（iii）息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润不反映利息支出或偿还债务利息或本金所需的现金需求，（iv）尽管折旧和摊销是非现金费用，折旧和摊销的资产将来通常必须更换 ，并且息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润不反映此类替代品的任何现金需求，(v) 它们不针对我们现金流量表中反映的所有非现金收入或支出项目进行调整，(vii) 它们不反映 因我们认为不代表我们持续经营的事项而产生的收益或收费的影响，以及 (vii) 我们行业的其他 公司可能以不同的方式计算这些指标我们确实如此，这限制了它们作为比较衡量标准的用处。
我们 认为，息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润通过隔离某些 项目的影响来促进不同时期的经营业绩比较，这些项目因时期而异，与核心经营业绩没有任何关联，或者同类公司之间差异很大。 这些潜在差异可能是由资本结构（影响利息支出）、税收状况（例如 有效税率变动或净营业亏损对期限或公司的影响）以及设施 和设备的年龄和账面折旧（影响相对折旧费用）的变化造成的。我们还公布息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润，是因为（i）我们认为证券分析师、投资者和其他利益相关方经常使用这些指标 来评估我们行业的公司，（ii）我们相信 投资者会发现这些指标对评估我们的偿还能力或承担债务的能力很有用，并且（iii）我们在内部使用息税折旧摊销前利润和调整后 息税折旧摊销前利润作为基准来评估我们的经营业绩或进行比较我们的表现与竞争对手相当。
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下表列出了GAAP下的净收益与息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润（以千计）的对账情况：
| 截至 3 月 31 日的三 个月， | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| （亏损）净收入 | $ | (73 | ) | $ | 373 | |||
| 来自已终止业务的净 亏损 | 192 | 191 | ||||||
| 来自持续经营的净 收入 | 119 | 564 | ||||||
| 利息 支出，净额 | 115 | 56 | ||||||
| 收入 税收支出 | 133 | 55 | ||||||
| 折旧 和摊销 | 153 | 179 | ||||||
| EBITDA | 520 | 854 | ||||||
| 基于股票的 薪酬支出 | 74 | 18 | ||||||
| 调整购买 ICS 的 收益 | (23 | ) | - | |||||
| 外国 货币交易损失（收益） | (162 | ) | (117 | ) | ||||
| 调整后 息税折旧摊销前利润 | $ | 409 | $ | 755 | ||||
对冲 和交易活动
我们 受外币波动影响的主要风险与我们在加拿大的子公司有关。在某些情况下，我们可能会签订外国 交易合约来管理部分风险。我们没有任何交易活动包括按公允价值计算的非交易所交易合约 。
季节性
通常， 我们的收入和收益在每个季度之间波动适度。随着我们在当前市场的销售额增加，随着我们将 扩展到不同地区的新市场，我们的业务可能会遇到不同的季节性模式。因此， 截至2024年3月31日的三个月的经营业绩不一定代表整个财年的预期业绩 。
最近 发布的会计公告
有关最近发布的会计声明的描述，请参阅 表10-Q季度报告中包含的简明合并财务报表附注2 “重要会计政策摘要”。
关键 会计政策和估计
在根据美国公认的会计原则编制简明合并财务报表时， 管理层必须做出影响报告金额和相关披露的各种决策。这些决定包括 选择适用的适当会计原则以及会计估算所依据的假设。在 做出这些决策时，管理层根据其对相关情况的理解和分析以及 我们的历史经验来作出判断。
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我们的 会计政策和估算对我们的经营业绩和财务状况的列报最为关键，以及需要管理层最大限度地使用判断和估计的 被指定为我们的关键会计政策。
收入 确认
公司使用以下步骤记入收入：
| ● | 识别 与客户签订的一份或多份合同； | |
| ● | 确定 合同中的履约义务； | |
| ● | 确定 的交易价格； | |
| ● | 将交易价格分配给已确定的履约义务；以及 | |
| ● | 在公司履行履约义务时或在公司履行履约义务时确认 收入。 |
出于会计目的，我们将与同一个客户的合同合并为一份合同，前提是这些合同几乎是在同一时间或 签订的，合同是作为单一的商业包进行谈判，一份合同中的对价取决于另一份 合同，或者服务被视为单一的履行义务。如果一项安排涉及多项履约义务， 将对这些项目进行分析，以确定单独的会计单位、这些项目是否具有独立价值以及 是否有客观可靠的独立销售价格的证据。合约交易总价格根据履约义务的相对独立销售价格分配给 确定的履约义务。独立销售 价格基于向其他同类客户出售服务的可观察价格（如果有），或者使用成本加利润率方法得出的估计销售价格 。我们根据我们预计 提供的预期服务数量以及基于这些数量的合同定价，确定我们最有可能从该安排中获得的收入金额，从而估算可变安排 预计将获得的合同对价总额。只有在累计收入确认金额可能不会发生重大逆转，或者与可变对价相关的不确定性 随后得到解决时，我们才在交易 价格中纳入部分或部分可变对价。我们会考虑估算值的敏感性、我们与客户的关系和 经验、可能的收入金额范围以及变量 考虑因素对整体安排的幅度。
正如 下文更详细地讨论的那样，当客户根据 合同条款获得对承诺商品或服务的控制权时，收入即予以确认，并以公司为换取货物或提供 服务而预期获得的对价金额进行计量。我们通常没有任何实质性的延期付款条款，因为付款应在销售之时或之后不久到期。与创收活动同时征收的销售税、 增值税和其他税收不在收入中。
我们 确认与已完成但尚未向客户开具发票的服务确认收入相关的合同资产或未开票应收账款。 当我们拥有无条件的合同对价权时，未开票的应收账款被记录为应收账款。当我们在根据合同条款 提供相关服务之前向客户开具发票或收到现金时，合同负债 被确认为递延收入。当我们履行了相关的履约义务时，递延收入被确认为收入。
我们 推迟收购合同的成本，包括佣金、激励措施和工资税，前提是获得期限超过一年的客户合同的增量和可收回成本 。递延合同成本在其他资产中列报，并在合同期内（通常为一至五年）摊销 计入销售费用。公司选择将获得期限少于一年的合同的增量 成本确认为发生时的销售费用。截至 2024 年 3 月 31 日或 2023 年 12 月 31 日，我们没有任何延期合同 成本。
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成本 分配
我们在首次公开募股之前的 历史合并财务报表是根据美国 GAAP独立编制的，源自基本环球的简明合并财务报表和会计记录，使用归因于我们运营的 经营业绩和资产负债的历史业绩，包括来自 Fundamental Global的支出分配。Fundamental Global继续向我们提供某些服务，与这些职能相关的成本已在前期财务报表中分配给我们 。分配包括与企业服务相关的成本，例如 执行管理、信息技术、法律、财务和会计、人力资源、税收、财政和其他服务。 这些成本是根据收入、员工人数或其他我们认为合理的衡量标准分配的。基于股票的 薪酬包括归属于我们员工的费用，这些费用也由基本全球分配。这些分配 反映在我们简明的合并运营报表中的运营支出中。管理层认为， 费用分配的依据合理地反映了在本报告所述期间向我们提供的服务的使用情况或我们获得的收益 。但是，这些分配不一定表示我们 在首次公开募股之前作为独立公司将产生的实际支出，也不一定表示我们作为一家独立 公司承担的额外费用。
项目 3.关于市场风险的定量和定性披露
不适用 ，因为我们是 S-K 法规第 229.10 (f) (1) 项定义的 “小型申报公司”。
项目 4.控制和程序
公司在包括公司 首席执行官（首席执行官）和首席财务官（首席财务官兼首席会计 官）在内的公司管理层的监督和参与下，对根据《交易所 法》第13a-15条和第15d-15条设计和运作的公司披露控制和程序的有效性进行了评估。根据该评估，首席执行官兼首席财务官得出结论，截至本报告所涉期末，公司的披露控制和程序（定义见S-K法规第240.13a-15（e）条或240.15d-15（e）节）可有效确保公司 根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息（1) 积累并与包括公司首席执行官 官和首席财务官在内的管理层进行了沟通，以便及时有关必要披露的决定，以及 (2) 在美国证券交易委员会（“SEC”）规则和表格规定的期限内记录、处理、汇总 和报告。
在本报告所涵盖的财政季度中， 公司对财务报告的内部控制没有发生任何变化，这些变化对财务报告的内部控制产生了重大影响，或者合理地可能对财务报告的内部控制产生了重大影响。
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第 第二部分。其他信息
项目 1.法律诉讼
在我们的正常业务运营过程中，我们不时卷入某些法律纠纷。Fundamental Global 因涉嫌接触含石棉材料而被指定为人身伤害诉讼的被告。大多数案件 涉及产品责任索赔，主要基于对过去分销的含有 线路可能含有石棉的商业照明产品的指控。除了《基本环球报》外，每个案件还列举了数十名公司被告。根据 Fundamental Global的经验，此类索赔中有很大一部分从未得到证实，并被法院驳回。Fundamental Global在与石棉 索赔有关的审判法庭诉讼中没有遭受任何不利裁决，并打算继续为这些诉讼辩护。根据基本全球资产购买协议，我们同意 赔偿Fundamental Global未来的损失，如果与分离期间业务业务在美国销售或分销的 产品引起的当前产品责任或人身伤害索赔有关，每年的总金额不超过25万美元，并赔偿Fundamental Global的所有费用（包括律师费） 与此类索赔的辩护有关。截至2024年3月31日，我们的损失应急准备金约为30万美元，其中 10万美元代表已结案件的未来付款，其余20万美元代表我们对未决案件结算相关的 潜在损失的估计。必要时，Fundamental Global可能会在 未来解决其他索赔。我们预计这些案件的解决不会对我们简明的合并财务 状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。
2024 年 4 月 29 日，Ravenwood-Productions LLC（“Ravenwood”）和凯文·邓肯（“邓肯” 以及 “原告”）向美国 州地方法院对公司、某些关联实体、 以及公司的某些现任和前任员工、高级管理人员和董事（统称 “被告”）提起民事诉讼（“申诉”）适用于加利福尼亚中央区。该申诉要求提出七项诉讼理由，每项指控均针对部分或 所有被告。除其他形式的救济外，原告寻求补偿性赔偿和赔偿。我们和其他 被告否认申诉中的指控，并打算积极为自己辩护，其中可能包括提出反诉。 根据我们目前获得的信息以及与法律顾问的磋商，我们认为该投诉毫无根据。截至本文发布之日 ，我们认为不可能出现与投诉相关的损失，也没有为 此事确定任何责任或储备金，尽管我们预计会产生与这些索赔的辩护相关的律师费和其他费用。
商品 1A。风险因素
我们截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告中的第 1A 项 “风险因素” 包括对 公司风险因素的详细讨论。截至本文件提交之日，正如先前 披露的那样，风险因素没有重大变化。
项目 2。未经登记的股权证券销售、所得款项的使用和发行人购买股权证券
下表显示了有关我们在截至2024年3月31日的季度中购买普通股的信息。
| 时期 | 总购买的股票数量 | 每股支付的平均 价格 | 作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数 | 计划或计划下仍可购买的最大股票数量 | ||||||||||||
| 2024 年 1 月 | - | $ | - | - | - | |||||||||||
| 2024 年 2 月 | - | - | - | - | ||||||||||||
| 2024 年 3 月 | - | - | - | - | ||||||||||||
| 截至 2024 年 3 月 31 日的季度 | - | $ | - | - | - |
项目 3.优先证券违约
没有。
项目 4.矿山安全披露
不适用。
项目 5.其他信息
没有。
| 31 |
项目 6.展品
| 通过引用合并 | ||||||||||
| 附录 编号 | 文档 描述 | 表单 | 展览 | 提交 日期 | 随函提交 | |||||
| 31.1 | 规则 13a-14 (a) 首席执行官的认证。 | X | ||||||||
| 31.2 | 规则 13a-14 (a) 首席财务官的认证。 | X | ||||||||
| 32.1 | 18《美国法典》第 1350 条首席执行官认证。 | X | ||||||||
| 32.2 | 18《美国法典》第 1350 条首席财务官认证。 | X | ||||||||
| 101 | 以下材料来自Strong Global Entertainment, Inc.截至2024年3月31日的季度10-Q表季度报告，采用ixBRL（在线可扩展业务报告语言）格式：(i) 简明合并资产负债表（未经审计）； (ii) 简明合并运营报表（未经审计）；（iii）综合 （亏损）收益简明合并报表（未经审计）已审计）；（iv）简明合并股东权益表（未经审计）；（v）简明的 合并现金报表流量（未经审计）；以及（vi）简明合并财务报表附注 （未经审计）。 | X | ||||||||
| 104 | XBRL 封面交互式数据文件（嵌入在内联 XBRL 文档中）。 | X | ||||||||
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签名
根据 1934 年《证券交易法》的要求，注册人已正式安排下列签署人经正式授权的 代表其签署本报告。
| STRONG 环球娱乐有限公司 | ||||
| 来自： | /s/ 马克·罗伯森 | 来自： | /s/ TODD R. MAJOR | |
马克 D. Roberson |
Todd R. Major | |||
| 主管 执行官 | 主管 财务官 | |||
| （主要 执行官） | （主要 财务官兼首席会计官） | |||
| 日期： | 2024 年 5 月 14 日 | 日期： | 2024 年 5 月 14 日 | |
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