Sky Harbour Group Corporation（“SHG”）是一家根据特拉华州法律组建的控股公司，通过其主要运营子公司Sky Harbour LLC及其子公司（统称“Sky”），是一家航空基础设施开发公司，开发、租赁和管理美国各地商务飞机的通用航空机库。Sky Harbour Group Corporation及其合并子公司统称为“公司”。

该公司以伞式合作-C公司（“Up-C”）的形式组织，其中公司的几乎所有运营资产均由Sky持有，SHG唯一的实质性资产是其在Sky的股权（“Sky共同单位”）。截至 2024年3月31日，SHG拥有大约36.9Sky Common Units股权的百分比及Sky Common Units的先前持有人(“LLC权益”)约63.1%的天空普通股，并通过其对公司B类普通股的所有权控制公司，$0.0001面值(“B类普通股”)。

重大会计政策

在……上面2023年5月12日(期权行权日)，天空行使了其收购一家公司的期权。51在德克萨斯州有限合伙企业Overflow Ltd.(“Overflow”)及其全资运营子公司、德克萨斯州公司RapidBuild，Inc.(“RapidBuild”)的股权中，以象征性对价出售(“RapidBuild收购”)。作为收购RapidBuild的结果，特拉华州有限责任公司、天空(WSBH)的全资子公司Weatherford Steel Building Holdings LLC拥有。50%的有限合伙权益，Weatherford Steel Building GP LLC是特拉华州的一家有限责任公司，也是天空的全资子公司，拥有。1一般合伙企业在溢出中的权益百分比。

RapidBuild是一家预制钢结构建筑制造商，此前与Sky达成了供应商安排。RapidBuild和Sky的战略合作伙伴关系已经产生了一套标准的专有原型机库设计，旨在提供高质量的商务航空设施，降低建设成本，最大限度地减少开发风险，加快许可证发放，并促进Sky投资组合中精细化的实施。该公司已与Rapid建立了预先存在的关系，这是通过2011年签订的供应商协议建立的。2022年7月收购与本公司发展项目相关的建筑材料(“RapidBuild供应商协议”)和循环信用额度贷款及担保协议(“RapidBuild贷款协议”)，为RapidBuild的营运资金需求提供资金。这些先前存在的关系在收购中得到有效解决，应收账款净额为#美元。44它被包括在转移的对价中。不是损益在快速建立供应商协议和快速建立贷款协议的有效结算中确认。

现金购买的总对价是象征性的。本公司采用收购会计方法核算收购事项，收购总价根据各自的估计公允价值分配给收购的资产和承担的负债。收购资产和承担负债的估计公允价值是根据初步计算得出的，并有待进一步完善和调整。可能需要进行调整以得出最终的采购价格核算。该公司预计最终购买价格分配将在一段时间内完成， 不 超过 一 自期权行使日期起一年。可以有 不是 保证此类最终确定将 不 导致初步采购价格分配发生重大变化。

下表总结了收购价格与Rapidbuilt收购事项所收购资产和所承担负债公允价值的初步分配：

收购RapidBuild后，Overflow和RapidBuild的几乎所有活动都与为Sky的机库开发项目制造工程前机库结构有关。因此，此次收购对收入和收益的形式影响是。不这些材料。

公司现金对各种美国国库券的投资已被归类为可供出售，并按估计公允价值利用水平列账1投入是根据报价的市场价格确定的。

根据本系列总义齿的规定2021债券，定义见附注9 — 应付债券、应付贷款和利息，公司将受限信托银行账户中持有的资金投资于各种美国国债。因此，这类投资在所附合并资产负债表中被列为“限制性投资”。公司某些投资和限制性投资的未实现亏损主要是由于利率变化造成的。该公司做到了不认为未实现亏损代表减值，因为未实现亏损是由于一般市场因素造成的。该公司拥有不确认与公司的投资或限制性投资有关的预期信贷损失准备不确认任何可归因于信贷因素的未实现亏损三截至的月份2024年3月31日持有至到期的限制性投资按摊销成本计入综合资产负债表。截至 2024年3月31日，公司有能力并意图持有这些限制性投资直至到期，因此，公司将 不预计这些投资的价值将因市场利率突然变化而大幅下降。公司限制性投资的公允价值采用Level估计 1输入内容包括活跃市场上具有可比期限的美国国债的价格。

下表是截至2011年按投资类型划分的摊销成本、未实现收益、未实现亏损和公允价值的汇总 2024年3月31日 和2023年12月31日：

下表列出了截至2011年公司投资和限制性投资的到期情况 2024年3月31日：

公司截至2014年的投资组合 2024年3月31日包括以下已完成和正在开发的项目：

建筑资产净值和建筑成本包括以下内容：

的折旧费用三截至的月份2024年3月31日和2023总额为$448及$392，分别为。

长期资产（净资产）包括以下内容：

的折旧费用三截至的月份2024年3月31日和2023总额为$181及$58，分别。计入建筑成本的长期资产资本化折旧总计美元136及$0对于三截至的月份2024年3月31日 和2023,分别进行了分析。自.起2024年3月31日和2023年12月31日，长期资产包括约美元665及$362分别购买长期资产的存款 不资产被折旧 不已投入使用。

应付账款、应计费用和其他负债

应付账款、应计费用和其他负债包括以下内容：

补充现金流信息

下表概述了非现金投资和融资活动：

下表总结了与公司经营租赁相关的非现金活动：

下表总结了已付利息：

下表提供了综合资产负债表中报告的现金和受限制现金与综合现金流量表中显示的总额的对账：

承租人

下表总结了 三已结束的月份2024年3月31日 和2023年3月31日记录在我们的综合业务报表的标题中：

公司在机场的地面租赁被归类为ASC主题下的运营租赁842.管理层已确定，本公司将合理肯定会行使其选择权以续订租约，因此续期选择权已计入租赁期及由此产生的ROU资产及经营租赁负债余额。根据公司的租赁协议不提供一个易于确定的隐含利率，也不是出租人向公司提供的利率，公司使用其递增借款利率来确定租赁付款的现值。除了公司的土地租赁外，公司还拥有办公空间和地面支持车辆的运营租赁，以及支持RapidBuild运营的车辆的融资租赁。

该公司的租赁人口有不包括任何剩余价值担保。该公司的经营租赁包含可变付款，最常见的形式是公共区域维护和运营费用，这些费用是根据实际发生的成本计算的。这些可变付款被排除在ROU资产和经营租赁负债余额的计算之外，因为它们是不固定或实质上的固定付款。这些可变报酬是不材料的数量和数量三月份结束 2024年3月31日 和2023。有些租约载有契约，规定该公司须在一段期间内在租出的土地上建造机库设施，并须支付设定的最低金额。为一在租约中，差额(如有)必须支付给出租人。请参阅备注15 — 承付款和或有事项.

该公司的土地租约的剩余条款范围为16至73三年，包括公司延长条款的选择权。这些租约将在2040和2097,其中包括该公司可用的所有租赁延期选项。公司的某些土地租约包含在规定时间内根据公司的选择出租额外地块的选择权。

在……上面2024年3月23日本公司透过本公司的全资附属公司，与圣何塞市于SJC订立土地租赁协议(“SJC租赁”)。澳博租约涵盖约三个月。7英亩的财产，其中包含大约一个38,000一平方英尺的飞机库，大约19,000平方英尺的办公空间，大约108,000平方英尺的停机坪和坡道空间。澳门博彩有限公司的物业包括公司拟在其上开发的额外土地。28,0002平方英尺的额外机库空间。*SJC租赁的初始期限为。20五年后的今天2024年5月1日并包含将澳博租赁再延长一次的共同选择权。5在初始任期届满后五年内。

在……上面2024年3月27日本公司透过本公司的全资附属公司，于ORL与大奥兰多航空管理局(“GOAA”)订立地面租赁协议(“ORL租赁”)。ORL租约涵盖一块地块，其中约有20ORL的一英亩土地。ORL租赁的初始期限为30自建设期届满之日起十年，租赁付款与期限同时开始。ORL租赁包含本公司可行使的选择权，可将ORL租赁延长一次。20五年以公司在ORL后续阶段的总支出为基础。

与本公司租赁有关的补充综合现金流量信息如下：

与本公司新租赁相关的补充综合资产负债表信息如下：

公司根据截至2011年的租赁所需的未来最低租赁付款 2024年3月31日 如下：

出租人

该公司将其建造的机库设施出租给第三-党的租户。这些租约被归类为经营性租约。该公司做到了不将任何租赁归类为销售型租赁或直接融资租赁。与租户的租赁协议要么按月签订，要么有明确的期限，并可选择延长期限。所定义的定期租约的长度从一至十承租人可以选择续期的年限(S)。有不是给予承租人购买标的资产的选择权。

租约可能包括可变费用，最常见的形式是租户偿还费用，这是收回财产的公共区域维护和业务费用，并在发生费用的同一期间确认为收入。租约确实做到了。不是否有任何初始的直接成本。租约是这样的不包含任何限制或契诺，以招致承租人的额外财务义务。

本公司作为出租人的租户租赁要求租户自以下日期起支付以下不可取消的未来最低租金。2024年3月31日:

应付债券

在……上面2021年5月20日 Sky成立了一家新的全资子公司Sky Harbour Capital LLC（“SHC”），作为其全资子公司的母公司，这些子公司根据其地面租赁运营每个飞机库开发场地。SHC和该等附属公司根据于年发行的一系列债券组成了一个义务集团（“义务集团”或“借款人”） 2021年9月本金为$166.3百万（“系列 2021债券”）。义务集团的成员根据该系列承担共同和个别责任 2021债券SHG及其其他子公司 不义务集团的成员，并具有不是偿还债券的义务。

系列片2021债券应根据日期为#的贷款协议支付。2021年9月1日在(威斯康星州)公共财政局和借款人之间。借款人根据贷款协议支付的款项由高级主契约本票系列担保。2021-1由债务集团以契约形式发行(“主契约”)。借款人的债务以某些租赁权和分租赁权的信托契约或借款人在借款人持有地面租约的每个机场正在建设的开发场地和设施中的权益为抵押。此外，借款人还转让、质押和授予了第一在总契约下持有的所有基金的优先担保权益，以及借款人毛收入中的所有权利、所有权和利息。此外，Sky、Sky Harbour Holdings LLC和SHC都已将各自在任何借款人的所有权权益作为抵押品。

系列片2021债券的本金、利率和到期日如下：21.1百万美元，利息为4.00%，到期2036年7月1日；$30.4百万美元，利息为4.00%，到期2041年7月1日；及$114.8百万美元，利息为4.25%，到期2054年7月1日。 系列片2021到期日为 2036年7月1日 以溢价发行，公司收到债券收益为美元0.2比面值高出百万美元。债券溢价作为债券有效期内利息费用的减少进行摊销。每个支付利息 一月一日和七月一日，开始2022年1月1日系列下到期的本金还款 2021债券每年支付一次，开始 2032年7月1日。

在……上面2023年3月22日, SHC选择修改该系列的范围 2021 根据主契约的条款提供债券，以重新分配该系列的一部分收益 2021 与位于ADS的项目工地（“ADS项目”）的保证金。与修改系列范围的选举有关 2021(I)Addison机库有限公司(“Sky Harbour Addison”)及OPF机库业主LLC(“OPF机库”)作为责任集团成员加入；(Ii)Sky Harbour Holdings LLC将其于OPF机库的成员权益贡献予SHC；(Iii)SHC将其于Sky Harbour Addison及OPF机库各的股权质押给主受托人，作为本系列项下责任的抵押品。2021(V)OPF机库就其于包括位于佛罗里达州奥帕洛卡的项目的房地产的租赁权益授予主受托人抵押；及(Vi)本公司的全资附属公司Sky Harbour Services LLC同意在与该系列相关的项目的建设期内免除所有管理费及开发费用。2021*债券。

自.起2024年3月31日和2023年12月31日，本公司系列产品的公允价值2021-1债券约为1美元125.9百万美元和美元116.5分别为100万美元。自.起2024年3月31日和2023年12月31日，本公司债券的公允价值是利用水平估计的。2包括债券在不活跃市场上的价格在内的投入。

下表汇总了截至日前公司的应付债券2024年3月31日和2023年12月31日:

应付贷款和融资租赁

下表汇总了公司截至2011年的应付贷款和融资租赁负债 2024年3月31日和2023年12月31日：

利息

下表列出了利息费用的详细信息：

SHG的法律前身--黄石收购公司(YAC)--向股东发出了通知。第三-当事人投资者。6,799,439持有者有权购买的权证。一A类普通股，行权价为$11.50每股收益(“公开认股权证”)。此外,7,719,779其私募认股权证售予中银黄石有限责任公司(“保荐人”)。每份私人认股权证允许保荐人购买一A类普通股，行权价为$11.50每股1美元。按照相同的条款和条件，公开认股权证和非公开认股权证仍未发行，可以购买公司A类普通股的股份。私募认股权证的条款与公开认股权证的条款相同，不同之处在于，只要私募认股权证由保荐人或其获准受让人持有。可能在无现金的基础上行使。

关于于年订立的私人证券购买协议(“私募购买协议”)2023年11月1日 与某些投资者一起，该公司向中国发行了第三-当事人投资者。1,541,600管状认股权证(与公共认股权证和私人认股权证一起称为“认股权证”)。管道认股权证在形式和实质上与公司的公共认股权证相似。

该等认股证包含行使价为美元11.50 每股到期日 2027年1月25日。 公司根据截至估值日的公开上市交易价格确定其公开招股凭证和PIPE招股凭证的公允价值。因此，该等认购证被归类为级别 1 金融工具。由于私募凭证的条款与公开凭证的条款相同，本公司根据公开凭证截至估值日的公开上市交易价格确定其私募凭证的公允价值，并将私人凭证归类为级别 2 金融工具。

在.期间三截至的月份2024年3月31日, 253,703已行使令状，产生约美元2.9百万收益，其中约为美元1.4截至2010年，公司应收账款为百万美元 2024年3月31日。截止日期：2024年3月31日, 15,806,640逮捕令仍未执行。

该等认购证的收盘价为美元1.76及$0.75根据逮捕令 2024年3月31日和2023年12月31日，分别。未偿认股证的公允价值总额约为美元27.8百万美元和美元12.0截至2013年，已达4亿美元2024年3月31日和2023年12月31日，分别。期间 三几个月前结束了。3月31日-2024和2023年3月31日，公司录得未实现亏损约为美元16.21000万美元和300万美元4.2分别为100万美元。

普通股权益

自.起2024年3月31日，有几个24,537,559和42,046,356分别发行A类普通股和B类普通股。A类普通股和B类普通股的持有者在提交股东表决或批准的所有事项上作为一个类别一起投票，除非适用法律另有要求。A类普通股和B类普通股的持有人有权一对提交给股东投票或批准的所有事项按股投票。

A类普通股的持有者有权从公司董事会宣布的合法可用资金中获得股息。在股票分红方面，持有A类普通股的人必须获得A类普通股。B类普通股的持有者做不除由B类普通股组成的股票股息(视情况而定)外，有权获得股息，在每一种情况下，按B类普通股的每股流通股按比例支付。

集贸市场设施

在……上面2024年3月27日，本公司与B.Riley金融证券公司(“B.Riley”)就“在市场”发售计划(“自动柜员机设施”)订立“自动柜员机发行销售协议”(“自动柜员机协议”)。可能,不时，在其唯一酌情情况下，通过担任销售代理的B.Riley发行和销售，最高可达$100A类普通股100万股。根据自动柜员机协议，本公司可能通过B.Riley以任何允许的方式出售股票，该方式被认为是规则中定义的“按市场”发售415根据《证券法》1933,经修订。莱利将根据公司的指示，按照其正常的交易和销售做法，使用商业上合理的努力不时出售股票，包括任何价格或规模限制或公司的其他惯常参数或条件可能强加于人。该公司将向B·莱利支付1美元的佣金。3.0根据自动柜员机协议售出的每股销售总价的%，但须有一定的减幅。该公司已经做出了不是到目前为止，自动柜员机设施下的销售额。

该公司正在 不根据自动柜员机协议有义务出售任何股份。根据自动柜员机协议发售股份将于(I)透过B.Riley发行及出售受自动柜员机协议规限的所有股份及(Ii)自动柜员机协议根据其条款终止时终止，以较早者为准。

就订立自动柜员机协议而言，于2024年3月27日，本公司与B.Riley于#年终止(“B.Riley终止”)普通股购买协议(“B.Riley股票购买协议”2022年8月18日。 由于B.Riley的终止，公司确认了大约#美元0.1与递延股本发行成本的冲销相关的费用为百万美元。从…2022年8月18日穿过2024年3月27日，该公司拥有不指示B.莱利根据B.莱利股票购买协议购买任何A类普通股。

非控制性权益

于综合资产负债表的权益部分内，有限责任公司于天空的权益的所有权列示为非控股权益。2024年3月31日并代表除上海和记黄埔以外的持有人持有的天空共同单位。有限责任公司权益的持有人可能交换天空普通股以及同等数量的B类普通股，以换取公司的A类普通股。有限责任公司的利益不有权选择赎回其天空普通股以换取现金或数量可变的A类普通股，上海和记黄埔也没有选择以这种方式解决赎回问题。自.起2024年3月31日，LLC拥有的权益约63.1未完成的天空公用单位的百分比。

前大股东在溢流中的所有权在综合资产负债表的权益部分作为非控股权益列示。自.起2024年3月31日，前大股东拥有大约49%的合伙企业权益处于溢出状态。

限制性股票单位(“RSU”)

在……里面2024年2月，公司根据公司的规定向某些员工授予基于时间的RSU 2022激励奖励计划。 430,002在授予日期授予的时间奖励公允价值为美元12.33，它将以一定比例归属于 四- 从 第一授予日期的周年纪念日并结束于 2028年2月15日。

在.期间三截至的月份2024年3月31日，公司确认股票补偿费用约为美元0.9与所有RSU奖励相关的百万美元，记录在运营报表的一般和行政费用中。期间 三截至的月份2023年3月31日，公司确认股票补偿费用为美元0.4百万美元。自.起2024年3月31日， 大约有几个1,189,636未归属受限制股票单位，授予日期加权平均公允价值为美元9.78.与所有未归属的RSU相关的未确认补偿成本 2024年3月31日大约是$9.4 预计将在加权平均的未来时期内确认百万 3.2好几年了。

非合格股票期权（“NSO”）

在……里面2024年2月，公司授予某些员工购买选择权 438,781A类普通股，行使价为$11.63根据公司的 2022激励奖励计划。NSO的背心惊人地超过了 四- 从 第六授予日期的周年纪念日，期限为 10年期权价值为美元7.32使用布莱克-斯科尔斯定价模型。期间 三截至的月份2024年3月31日，公司确认股票补偿费用为美元0.1与所有NSO奖项相关的百万美元。与所有未归属NSO相关的未确认补偿成本 2024年3月31日大约是$3.2预计将在加权平均的未来时期内确认百万 8.9好几年了。

公司确认与Sky授予的股权单位（“Sky激励单位”）相关的股权补偿费用为美元45及$85为 三截至的月份2024年3月31日，以及2023年3月31日分别记入营业报表内的一般费用和行政费用，并作为综合股东权益变动表中的非控股权益的组成部分。自.起2024年3月31日，有一美元0.2预计将在未来加权平均期间确认的未确认薪酬支出总额的百万美元1.2好几年了。

A类普通股每股基本收益(亏损)的计算方法为：归属于上海和记黄埔的净收益(亏损)除以当期已发行A类普通股的加权平均数。A类普通股每股摊薄净收益(亏损)的计算方法为：将上海和记黄埔的应占净收益(亏损)除以A类已发行普通股的加权平均数，该净收益(亏损)经所有潜在摊薄证券的假设交换调整后，经调整后以库存股或IF转换法(视情况而定)实施潜在摊薄股份。公司B类普通股的股份不参与公司的收益或亏损，因此不参与证券。因此，B类普通股的基本每股收益和稀释后每股收益在二-类方法具有不已经提交了。

由于公司净亏损状况，从用于计算每股普通股稀释净亏损的加权平均股中剔除的潜在稀释股票如下（单位：千）：

下表概述了累计其他综合收益的组成部分：

APA租赁要求公司根据租赁中包含的开发计划改善物业，并在内完成此类改善 24- 发放许可文件的数月时间。APA一期项目于年开始建设 2022年10月。

DVT租赁需要大约$15.3百万美元和美元14.6第一阶段和第二阶段将分别进行百万次改进，如果在下列时间内行使此类选择权12-在收到每个阶段的许可文件后几个月，但在不是事件晚于2026年5月。DVT一期工程于#年开工建设2022年12月。

该公司已承诺花费$10.0亿元改善美国存托股份建设项目资本金。如果此金额为不如租期届满，本公司的租期将会缩短。

PWK租约包含一项要求，公司必须在以下时间内开始施工：六三个月内发出许可证，并必须在五个月内完成施工18两个月的开工建设。如本公司不能遵守规定的时间表，亦不能获得普华永道的续期，则普华永道的租约将会终止。

SJC租约包含公司必须在其之前完成额外建设的惯常里程碑。

ORL租约要求公司建造$30在其建设的初始阶段，在五年内进行了100万次改进24租约生效之日起五个月。ORL租约包含公司必须开始和完成后续建设阶段的其他惯常里程碑。

该公司拥有APA一期、DVT一期和美国存托股份一期项目的建设合同。本公司：可能无故终止任何合同或暂停施工。确实有不是根据建筑合同，将支付终止罚款。

除本附注所述事项外，本公司在其正常业务过程中涉及各种法律程序及索偿。虽然公司不能肯定地预测这些问题的最终解决方案，这些问题涉及内在的主观判断，但公司可以不预计该等其他或有事项的最终处置将对其财务状况、经营结果或现金流产生重大影响。

在……上面2021年9月20日，该公司与Echo Echo，LLC签订了一项非独家协议，Echo Echo，LLC是创始人兼首席执行官的关联方，将使用比彻克拉夫特男爵G58飞机。该协议的生效日期为2021年9月8日该协议每年自动续签一次。如果任何一方提供条件，本协议可以终止而不受惩罚35天内发出书面通知，或如果飞机已出售或以其他方式处置。该公司按飞行小时收费，并收取所有直接运营成本。此外，该公司还将按比例承担飞机的维护、管理费用和保险费用。对于三截至的月份2024年3月31日，公司认可美元69本协议条款下的一般和行政费用中的费用。为 三截至的月份2023年3月31日，该公司确认了$62与本协议相关的费用。相关负债计入截至年合并资产负债表的应付账款、应计费用和其他负债 2024年3月31日.

对于三截至的月份2024年3月31日，本公司确认$0咨询服务费用，向雇用首席财务官的公司支付 2021年7月1日。该公司确认了$88在此期间的费用三截至的月份2023年3月31日-给同一家公司。