M a y 1 5 t h,2 0 2 4 24 财年全年业绩附录 99.2


F U L L-Y E A R F Y 2 4 R E S U L T S Safe Harbor 披露本演示文稿包含1995年《私人证券诉讼改革法》所指的某些 “前瞻性” 陈述,例如有关公司预期财务业绩的陈述,包括收入、有机收入增长、摊薄后的每股收益和自由现金流;公司执行营销和品牌建设战略以及股东价值最大化的能力;公司的预期增长,包括消费、在线销售和国际增长销售;供应链挑战的影响和时机;以及公司的资本配置战略,包括进行并购和进一步削减杠杆率。诸如 “预期”、“继续”、“更远”、“一致”、“将”、“期望”、“专注”、“可能”、“应该”、“可能”、“将” 等词语以及类似的表述标识前瞻性陈述。此类前瞻性陈述代表公司的预期和信念,涉及许多已知和未知的风险、不确定性和其他因素,这些因素可能导致实际业绩与此类前瞻性陈述所表达或暗示的业绩存在重大差异。除其他外,这些因素包括公司的制造业务以及第三方制造商、物流提供商和供应商满足其产品需求并避免因劳动力短缺而导致的通货膨胀成本增加和干扰的能力;经济和商业状况的影响;消费者趋势;消费者趋势;竞争压力;公司广告、促销和新产品开发计划的影响;客户库存管理举措;汇率波动;以及其他第一部分第 1A 项中规定的风险。公司截至2024年3月31日止年度的10-K表年度报告中的风险因素。提醒您不要过分依赖这些前瞻性陈述,这些陈述仅代表截至本演示之日。除非适用法律要求,否则公司没有义务更新本演示文稿中包含的任何前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。在随附的对账表中或我们在2024年5月14日发布的 “关于非公认会计准则财务指标” 部分中,列出的所有调整后的GAAP数字均有脚注,并与其最接近的GAAP衡量标准进行了对账。


F U L L-Y E A R F Y 2 4 R E S U L T S 今天讨论的议程 I. 24 财年和业绩回顾二。多元化的投资组合推动增长 III.财务策略与资本配置 IV.未来之路和25财年展望 3


F U L L-Y E A R F Y 2 4 R E S U L T S I. 24 财年和业绩回顾


F U L L-Y E A R F Y 2 4 R E S U L T S 久经考验的战略和执行实现了强劲的24财年业绩 ◼ 24财年表现稳定,有机收入(1)较上一年度略有增长 ◼ 强劲的消费增长;消费者继续寻找值得信赖的品牌 ◼ 第四季度末销售受临时供应限制的抑制 ◼ 经调整的息税折旧摊销前利润率(3)与23财年持平 ◼ 调整后的每股收益(3)与23财年持平 ◼ 领先的FCF概况推动了自由现金流(3)的产生 ◼ 严格的资本配置,使杠杆率达到2.8倍(4)◼ 继续评估资本部署机会 24 财年销售驱动因素严格的资本配置优越的收益和 FCF 5


F U L L-Y E A R F Y 2 4 R E S U L T S 持续积极管理供应链 ◼ 广泛的供应和采购是我们战略的关键要素 ◼ 多年来一直管理着100多个全球供应合作伙伴,建立了长期的信任关系 ◼ 第四季度供应挑战主要是由眼科护理供应有限推动的 ◼ 主要和二级供应商面临运营中断 ◼ 第四季度供应链限制再次确认了最近的战略制造决策 ◼ 确保为未来做好准备 ◼ 携手合作与值得信赖的供应商合作,确保基本供应 ◼ 采取合作方式支持第三方以确保有限的业务影响完善的长期能力长期展望准备和准备就绪 6


F U L L-Y E A R F Y 2 4 R E S U L T S 长期久经考验的业务属性不变的多元化投资组合品牌建设资本配置 7 一致的战略和执行交付卓越的业绩:+6.1% 3 年收入复合年增长率和 +9.1% 3年期调整后每股收益 (3) 未显示其他 OTC(低于 1%)类别领先品牌的多元化投资组合促进标志性投资组合的强劲消费降低杠杆率推动选择增加围绕长期资本配置的5.0x 2.8倍19财年24财年杠杆率 (4) 21% 21% 16% 12% 11% 10%9% 女性健康咳嗽/感冒止痛药口腔护理皮肤护理 GI 眼部和耳部护理


F U L L-Y E A R F Y 2 4 R E S U L T S II。多元化的投资组合推动增长


F U L L-Y E A R F Y 2 4 R E S U L T S 了解消费者洞察力和机会灵活敏捷的品牌策略通过投资回应消费者需求电子商务成功消费者驱动的新产品开发 1 2 3 4 9 品牌建设战略推动的长期业绩在各个渠道和类别中取得长期成功


F U L L-Y E A R F Y 2 4 R E S U L T S 10类众多成功驱动因素 GI 全渠道活动和创新适应消费者需求推动消费增长


F U L L-Y E A R F Y 2 4 R E S U L T S 品牌建设策略由灵活营销提供支持敏捷营销策略为产品组合奠定长期成功的基础 ◼ 贯穿整个消费者旅程的全渠道全渠道活动 ◼ 新夏夜终极气味保护开局良好 11 ◼ 以数字为先的媒体活动提醒女性在需要时或之前 “Monistat that” ◼ 全新 Monistat Mainstat Maintaining 产品线延续了可信度酵母之外的品牌 Monistat Maintain


F U L L-Y E A R F Y 2 4 R E S U L T S 52% 22% 13% 13% 有吸引力的国际业务不断增长的国际影响力关键地区的关键品牌% Intl21财年收入21%—24财年3年复合年增长率5%+低NG期G增长目标e-t持续收入增长澳大利亚新加坡和ROW欧洲主要品牌24财年同比增长11%*不包括货币效应拉美10% 11%〜14%〜15%21财年22财年23财年24财年增长率+50%


F U L L-Y E A R F Y 2 4 R E S U L T S 通过战略转化活动实现强劲的在线增长 13 ◼ 所有电子商务合作伙伴的持续强劲表现 +8% e C o m merce POS 与 23 财年相比增长* **截至2023年9月30日的零售销售引人入胜的内容推动流量和转化持续升级用户体验


F U L L-Y E A R F Y 2 4 R E S U L T S III。财务策略与资本分配


F U L L-Y E A R F Y 2 4 R E S U L T S 第四季度和24财年业绩24财年主要财务业绩,每股数据除外,美元价值以百万计。277.0 美元 90.4 1.02 美元 285.9 美元 97.5 1.07 美元收入调整后息税折旧摊销前利润调整后每股收益(3.1%)(4.7%)(4.7%)第四季度1,125.4美元373.9美元1,127.4美元1.02美元 285.9美元 97.5美元 1.07美元收入调整后息税折旧摊销前利润调整后每股收益(3.1%)(4.7%)(4.7%)7 378.1 美元4.21美元收入调整后息税折旧摊销前利润调整后每股收益 (0.2%) (1.1%) 0.0% (3) 收入为2.770亿美元,有机增长2.9% (1) 受供应链调整后每股收益 (3) 1.02美元,而调整后 (3) 上年第四季度调整后息税折旧摊销前利润 (3) 为9,040万美元相比之下,调整后(3)财年第四季度为9,750万美元 F u ll-Y e a r (3) (3) (3)


F U L L-Y E A R F Y 2 4 R E S U L T S 第四财年第四季度第四财季度 23% Chg 24财年 23% Chg 总收入 277.0美元 285.9美元 (3.1%) 1,125.4美元 1,127.7美元 (0.2%) 毛利 151.8 153.8 (1.3%) 624.4 625.3 (0.1%)% 利润率 54.8% 53.8% 55.5% 55.4% A&M 37.5 30.9 21.5% 153.3 145.1 5.7% 总收入 13.5% 10.8% 13.6% 12.9% G&A 26.5 27.7 (4.3%) 106.2 107.4 (1.1%)% 总收入 9.6% 9.7% 9.4% 9.5% D&A(例如COGS) 5.7 6.0 (5.4%) 22.6 25.1 (10.1%) 经调整后营业收入 (3) 82.2美元 89.2美元 (7.9%) 342.4美元 (1.5%)% 利润率 29.7% 31.2% 30.4% 30.8% 调整后每股收益 (3) 1.02美元 1.07美元 (4.7%) 4.21美元 0.0% 调整后息税折旧摊销前利润 (3) 90.4美元 97.5美元 (7.3%) 373.9美元 378.1美元 (1.1%)% 利润率 32.6% 34.1% 33.5% 截至24财年33.5%评论24财年财务业绩 ◼ 收入相对同比略有增长 (1) — 广泛多样的投资组合推动了多个类别的增长 — 强劲的电子商务渠道增长持续——供应链限制抑制了第四季度业绩 — 战略自有品牌退出影响约1个百分点 ◼ 由于供应链的限制,毛利率比预期低55.5% ◼ A&M占收入的13.6%,按美元计算,不出预期 ◼ G&A占收入的9.4% ◼ 调整后的每股收益(3)与PyDollar的价值持平,每股数据除外,由于四舍五入,金额可能不会增加。注:调整后的数字不包括23财年减值(截至16个12个月)


F U L L-Y E A R F Y 2 4 R E S U L T S 持续、强劲的自由现金流在24财年持续稳健的自由现金流产生稳定并支持灵活的资本配置策略 17 调整后。财年自由现金流 (3) 和净杠杆 (4) 关键业务属性百万美元价值202 $207 $213 $254 222 $239 5.0x 4.2x 3.8x 2.3x 2.3x 2.3x 2.3x 2.3x 2.5x 2.3x 2.3x 2.5x 2.3x 2.5x 2.3x 2.5x 2.3x 2.5x 2.3x 2.5x 2.5x 2.3x 2.5x 2.3x 2.5x 2.3x 2.5x 2.3x 2.7x 2.3x 2.5x 2.3x 2.3x 2.58x 19财年20财年21财年22财年23财年24财年低资本支出需要领先的利润率状况长期现金税储蓄持续关注盈利能力


F U L L-Y E A R F Y 2 4 R E S U L T S 纪律严明的资本配置方法,随着灵活性的增加 18 投资当前品牌以推动有机增长 1 追求对股东有吸引力的并购有充足的能力追求规模的品牌和投资组合 2 战略股票回购新宣布的3亿美元授权 3 进一步去杠杆化降低杠杆率进一步实现机会主义资本部署 4 有机长期算法... 预计总额将超过10亿美元未来四年的自由现金流 (5) 将增加股东价值


F U L L-Y E A R F Y 2 4 R E S U L T S IV。未来之路和25财年展望


F U L L-Y E A R F Y 2 4 R E S U L T S 25财年展望 ◼ 在动态宏观环境中保持良好地位 ◼ 继续强调领先品牌的品牌建设 ◼ 收入为11.25美元至11.4亿美元——不计外汇的有机增长约为1%——预计供应中断将持续到上半年,但下半年将逐渐改善 ◼ 摊薄后每股收益为4.40美元至4.46美元 ◼ 随着供应挑战的消退 ◼ 2.4亿美元或以上的自由现金流(5)◼ 现金流支持新批准的3亿美元股票回购计划 ◼资本配置决策侧重于股东价值最大化 TopLine Trends 自由现金流和分配每股收益 20


F U L L-Y E A R F Y 2 4 R E S U L T S 稳健的长期增长算法不变 21 有机增长 (1) 为 2.0% 至 3.0% 高自由现金流 (3) 生成有机长期算法 6.0% 至 8.0% 每股收益增长经过验证的价值创造策略当前杠杆率支持额外价值创造资本配置选择性成熟且可重复的并购策略上行潜力


F U L L-Y E A R F Y 2 4 R E S U L T S 问答


F U L L-Y E A R F Y 2 4 R E S U L T S 附录 (1) 有机收入是一项非公认会计准则财务指标,与所附对账表和/或我们在2024年5月14日发布的 “关于非公认会计准则财务指标” 部分中最密切相关的GAAP财务指标进行对账。(2) 公司消费和市场份额基于国内IRI多渠道+C-Store零售销售额截至24年3月24日的时期,来自其他第三方的零售商在北美某些未追踪渠道的零售销售数据,澳大利亚基于IMS数据的消费,以及作为消费代表的其他国际净收入。(3) 调整后并购、调整后营业收入、调整后每股收益、息税折旧摊销前利润率和调整后息税折旧摊销前利润率、调整后自由现金流、自由现金流和净负债均为非公认会计准则财务指标,并在所附对账表和/或我们的财报中与其最密切相关的GAAP财务指标进行对账 2024 年 5 月 14 日在 “关于非公认会计准则财务指标” 部分。(4) 杠杆率反映净负债/契约定义息税折旧摊销前利润。(5) 25财年的自由现金流是一项预计的非公认会计准则财务指标,与所附对账表和/或我们在财报发布的 “关于非公认会计准则财务指标” 部分中运营活动提供的预计GAAP净现金进行对账,并根据运营活动提供的预计净现金减去预计的资本支出来计算。23


F U L L-Y E A R F Y 2 4 R E S U L T S 调整后的息税折旧摊销前利润率 24 对账表截至2024 年 3 月 31 日止年度 2024 年 3 月 31 日的三个月(以千计)GAAP 总收入 276,991美元 285,869美元 1,125,357美元 1,127,725美元收入变化 (3.1%) (0.2%) 调整:外汇汇率的影响-(580)-(4,284) 调整总额-美元 (580) 美元-美元 (4,284) 美元非公认会计准则有机收入 276,991美元 285,289美元 1,125,357美元 1,123,441美元 1,123,441美元非公认会计准则有机收入变化 (2.9%) 0.2% 截至2024年3月31日的三个月,截至2023年3月31日的财年2024 年 2023 年(以千计)GAAP 净(亏损)收入 49,458美元(240,552)美元 209,339 美元(82,306)美元利息支出,净额 15,260 18,976 676 69,164 所得税准备金 17,864 (58,970) 66,686 (11,609) 折旧和摊销 7,843 7,863 30,625 非公认会计准则 EAP BITDA 90,425 (272,683) 373,860 7,874 非公认会计准则息税折旧摊销前利润率 32.6% (95.4%) 33.2% 0.7% 调整:商誉和商名减值——370,217-370,217 非公认会计准则调整后息税折旧摊销前利润 90,425美元 373,860美元 378,091美元美元非公认会计准则调整后的息税折旧摊销前利润率 32.6% 34.1% 33.2% 33.5%


F U L L-Y E A R F Y 2 4 R E S U L T S 25 对账表(续)调整后净收益和调整后每股收益 a)报告的公认会计原则是使用摊薄后的已发行股票计算得出的。截至2023年3月31日的三个月,摊薄后的已发行股票为50,358股,截至2023年3月31日的年度为50,384股。b) 所得税调整使用与上述调整相关的税收管辖区的适用税率确定,包括基于特定非公认会计准则绩效衡量标准的特定性质的当期和递延所得税支出(收益)。c) 调整离散所得税项目的所得税调整。注意:由于截至2024年3月31日止年度2023年3月31日的三个月四舍五入 2023 年 2023 年净收益调整后每股收益调整后每股净收益调整后每股收益净收益调整后每股收益(以千计,每股数据除外)GAAP 净(亏损)收入和摊薄后每股收益 (a) 49,458 美元 0.98 美元 (240,552) 美元 (4.78) 美元 209,339 美元 4.17 美元 (817 美元) 2,306) 美元 (1.63) 调整:商誉和商号减值--370,217 7.35--370,217 7.35 调整的税收影响 (b)--(88,852) (1.76)--(88,852) (1.76) (1.76) 标准化税率调整 (c) 1,983 0.04 12,915 0.261,983 0.04 12,915 0.26 调整总额 1,983 0.04 294,280 5.85 1,983 0.04 294,280 5.85 非公认会计准则调整后净收益和调整后每股收益 51,441 美元 1.02 美元 53,728 美元 1.07 美元 211,322 美元 4.21 美元 211,974 美元 4.21 美元 211,974 美元 4.21 美元


F U L L-Y E A R F Y 2 4 R E S U L T S 26 对账表(续)调整后的自由现金流预计自由现金流(以百万计)经营活动提供的预计25财年公认会计准则净现金 250美元财产和设备增加现金(10)截至2024年3月31日的三个月预计非公认会计准则自由现金流240美元 2024 2023(以千计)GAAP 净额(亏损)) 收入 49,458美元 (240,552) 美元 209,339美元 (82,306) 美元调整:为调节净(亏损)收入与经营活动提供的净现金而进行的调整,如所示现金流量表 22,960 309,410 79,410 79,418 365,877 现金流量表 (5,511) (9,871) (39,831) (53,855) 调整总额 17,449 299,539 39,587 312,022 GAAP 经营活动提供的净现金 66,907 58,987 248,926 229 716 购买不动产和设备 (3,143) (2,558) (9,550) (7,784) 非公认会计准则自由现金流 63,764美元 56,429美元 239,376美元 221,932美元


F U L L-Y E A R F Y 2 4 R E S U L T S 27 对账表(续)调整后净收益和调整后每股收益注意:由于四舍五入,金额可能不会增加 a)所得税调整使用与上述调整相关的税收管辖区的适用税率确定,包括基于特定非公认会计准则业绩衡量标准的特定性质的当期和递延所得税支出(收益)。b) 所得税调整是根据特定非公认会计准则绩效指标的具体性质确定的。b) 所得税调整是根据特定非公认会计准则绩效指标的具体性质确定的,包括当期和递延所得税支出(收益)。b) 所得税调整。调整离散的所得税项目。截至2021年3月31日的年度净收益调整后每股收益(以千计,每股数据除外)GAAP净收益164,682美元 3.25美元调整:债务清偿亏损12,327 0.24 税收调整影响(a)(2,986)(0.06)标准化税率调整(b)(10,025)(0.20)总调整(684)(0.01)非公认会计准则调整后净收益和调整后每股收益为163,998美元 3.24美元


F U L L-Y E A R F Y 2 4 R E S U L T S 28 对账表(续)2019 年 2021 年 2021 年 GAAP 净收益(35,800)142,281美元 164,682美元 205,381美元调整将净收入与经营活动提供的净现金进行对账,如现金流量表所示 233,400 66,041 6,523 65,523 7 现金流量表 (8,316) 8,802 (5,598) (10,946) 调整总额 225,084 74,843 74,843 70,925 54,541 GAAP 净现金由运营部门提供,扣除收购影响后活动 189,284 217,124 235,607 259,922 购买不动产和设备 (10,480) (14,560) (22,243) (9,642) 非公认会计准则自由现金流 178,804 202,564 213,364 250,280 250,280 与收购/剥离相关的整合、过渡和其他付款 10,902 4,203-3,465 与剥离相关的额外所得税付款 12,656--调整总额 23,558 4,203-3,465 非公认会计准则调整后的自由现金流 202,362美元 206,767美元 213,364美元 253,745美元