展品 99.1
Prestige 消费者医疗保健公司公布2024财年业绩
◦第四季度收入为2.77亿美元,2024财年收入为11.254亿美元
◦第四季度的稳健消费趋势被短期供应链限制所抵消
◦年底杠杆率达到2.8倍,低于长期目标
◦董事会批准新的3亿美元股票回购计划
◦2025财年全年初始有机收入增长和每股收益展望分别约为1%和4.40美元至4.46美元
纽约州塔里敦--(环球新闻专线)——2024年5月14日——Prestige Consumer Healthcare Inc.(纽约证券交易所代码:PBH)今天公布了截至2024年3月31日的第四季度和财年的财务业绩。
“在我们领先的品牌组合和成熟的业务战略的支持下,我们的2024财年全年实现了稳定的收益和现金流。但是,我们第四季度的业绩受到本季度末供应链压力的加速影响,主要是眼部护理产品,这限制了我们满足零售商订单需求的能力。尽管如此,我们的长期业务基本面仍然稳健,本财年的强劲消费超出了我们的长期预期,而且稳健的现金流为创造长期股东价值提供了许多选择。” Prestige Consumer Healthcare首席执行官罗恩·隆巴迪说。
第四财季截至2024年3月31日
2024财年第四季度报告的收入为2.77亿美元,而2023财年第四季度为2.859亿美元。不计外币的影响,收入下降了2.9%。本季度收入下降归因于某些品牌在本季度末无法向客户提供订单、自有品牌收入的战略退出以及女性健康类别的下降,但部分被国际非处方药板块的增长所抵消。
2024财年第四季度报告的净收入为4,950万美元,而去年同期的净亏损为2.406亿美元。2024财年第四季度的摊薄后每股收益为0.98美元,而去年同期的摊薄后每股亏损为4.83美元。2024财年第四季度的非公认会计准则调整后净收入为5,140万美元,而上一财年的调整后净收入为5,370万美元。2024财年第四季度非公认会计准则调整后的摊薄后每股收益为1.02美元,而去年同期每股收益为1.07美元。
2024财年第四季度和2023财年第四季度的净收入调整均反映了考虑到离散项目的税率调整。对2023财年第四季度净收益的调整还包括主要与公司的DenTek、夏夜和TheraTears品牌相关的非现金商名减值、商誉减值和相关的税收调整。这些减值主要是由于更高的贴现率假设的影响。
截至2024年3月31日的财政年度
2024财年的报告收入总额为11.254亿美元,而2023财年的收入为11.277亿美元。不包括外币的影响,收入增长了0.2%。本财年的收入表现是由国际非处方药板块的强劲表现以及北美眼部和耳部护理、胃肠和皮肤科类的强劲销售推动的,但部分被女性健康、咳嗽和感冒以及镇痛药类别销售的下降以及自有品牌收入的战略退出所抵消。
2024财年报告的净收入为2.093亿美元,而去年同期的净亏损为8,230万美元。2024财年报告的摊薄后每股收益为4.17美元,而去年同期的摊薄后每股亏损为1.65美元。按非公认会计准则调整后,2024财年净收益为2.113亿美元,摊薄后每股收益为4.21美元,而上一财年的净收益和摊薄后每股收益分别为2.12亿美元和4.21美元。
对2024和2023财年净收入的调整均包括标准化税率调整,以考虑离散项目。对2023财年净收益的调整还包括主要与公司的DenTek、夏夜和TheraTears品牌相关的非现金商名减值、商誉减值和相关的税收调整。
自由现金流和资产负债表
该公司在2024财年第四季度通过经营活动提供的净现金为6,690万美元,而去年同期为5,900万美元。2024财年第四季度的非公认会计准则自由现金流为6,380万美元,而去年同期为5,640万美元。该公司2024财年经营活动提供的净现金为2.489亿美元,而去年同期为2.297亿美元。2024财年的非公认会计准则自由现金流从上一年的2.219亿美元增加到2.394亿美元。
截至2024年3月31日,该公司的净负债状况约为11亿美元,协议规定的杠杆率为2.8倍。
股票回购计划授权
2024 年 5 月 6 日,公司董事会批准回购高达 3 亿美元的公司已发行和流通普通股。购买的时间和回购的股票金额由公司自行决定,并将取决于市场和业务状况、适用的法律和信贷要求以及其他公司考虑因素,包括公司进行增值收购和去杠杆化的历史战略。
首席执行官罗恩·隆巴迪表示:“在2024财年,我们成功地将杠杆率降至2.8倍,低于我们规定的3倍长期目标。这一比率加上我们行业领先的财务状况和持续的自由现金流,使我们能够最大限度地提高资本配置的可选性。这包括我们今天宣布的股票回购计划,其目标是最大限度地提高股东价值,同时保持财务灵活性,用于其他资本用途,例如进一步减免债务或战略收购。”
细分回顾
北美非处方医疗保健:2024财年第四季度的分部收入为2.311亿美元,而去年同期的分部收入为2.423亿美元。收入下降
本季度受某些品牌无法向客户提供订单、女性健康类别下降以及自有品牌业务的战略退出所推动的。
2024财年,北美场外交易板块报告的收入为9.583亿美元,而上一财年为9.738亿美元。这一变化是由女性健康、咳嗽和感冒以及镇痛药类别的销售下降、第四季度无法向客户提供订单以及自有品牌业务的战略退出所推动的,但部分被眼部和耳部护理、胃肠道和皮肤科等其他类别的销售增长所抵消。
国际场外医疗保健:2024财年第四季度收入为4590万美元,较去年同期公布的4,360万美元增长了5.3%。与去年同期相比的收入增长被70万美元的货币不利因素部分抵消。
2024财年,国际非处方医疗板块报告的收入为1.671亿美元,比上一年的1.54亿美元收入增长8.5%,不包括320万美元外币不利因素的影响,增长了约10.8%。
2025财年的评论和初步展望
首席执行官罗恩·隆巴迪表示:“我们对2024财年领先品牌组合的消费稳健增长感到满意,这要归功于我们久经考验的品牌建设手册,这符合我们的长期预期。得益于我们的财务状况,我们继续创造强劲的自由现金流,这使我们能够在年内减少2.25亿美元的债务,杠杆率达到2.8倍。不幸的是,2024财年的这些和其他亮点,例如国际板块的两位数增长,被第四季度供应链中断部分抵消。”
“管理广泛的供应商是我们商业模式的关键运营要素,在确保按时提供高质量产品的目标下,我们在长期内成功运营。我们已经采取并将继续采取许多措施来增强我们产品组合的供应链深度,这将使我们的业务长期受益。”
“对于2025财年,我们预计这些主要集中在眼科保健领域的供应链挑战将持续到上半年,但在下半年将恢复到历史水平,从而使2025财年全年有机收入增长前景约为1%。我们预计,类似的盈利加速将导致整个财年的每股收益增长约5%至6%,这要归因于条件解决后供应的改善、毛利率的扩大以及我们强劲的现金产生带来的利息支出降低。”
“随着时间的推移,我们通过一系列领先的多元化品牌来发展和加强我们的业务形象,重点是扩大和多元化我们的零售商和供应商基础,并专注于严格的资本配置,从而降低杠杆率。我们仍然专注于执行我们的商业模式和长期品牌建设,这为我们的长期成功奠定了基础,创造了股东价值。” 隆巴迪先生总结道。
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| 2025财年展望 |
收入 | 1125 到 1140 亿美元 |
有机收入增长 | 大约 1% |
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稀释后的 E.P.S. | 4.40 美元到 4.46 美元 |
自由现金流 | 2.4 亿美元或更多 |
2024 财年末电话会议,附带幻灯片演示和重播
该公司将于明天,即美国东部时间2024年5月15日上午8点30分举行电话会议,审查其第四季度和2024财年全年业绩。该公司将提供互联网网络直播和存档重播,可从www.prestigeconsumerhealthcare.com的投资者关系页面上观看。要通过电话参加,从美国和加拿大拨打的听众可以使用会议编号4304270拨打800-715-9871。虽然不是必需的,但建议在活动开始前 10 分钟加入。可以通过点击网络广播和演示文稿从网站的投资者关系页面访问幻灯片演示文稿。
电话会议重播将在直播结束后的大约一周内提供,可以在公司的投资者关系页面上访问。
非公认会计准则和其他财务信息
除了根据公认会计原则(GAAP)报告的财务业绩外,我们还在本新闻稿中提供了某些非公认会计准则财务信息,以帮助投资者了解公司的业绩。每项非公认会计准则财务指标均在本财报末尾的 “关于非公认会计准则财务指标” 部分中定义并与其最密切相关的GAAP财务指标进行对账。
关于前瞻性陈述的说明
本新闻稿包含联邦证券法所指的 “前瞻性陈述”,旨在使他们有资格获得安全港免于承担1995年《私人证券诉讼改革法》规定的责任。“前瞻性陈述” 通常可以通过使用前瞻性术语来识别,例如 “指导”、“展望”、“支持”、“已证实”、“坚持”、“信念”、“可能”、“将”、“期望”、“预期”、“一致” 或 “继续”(或每个术语的负面或其他衍生物)或类似术语。“前瞻性陈述” 包括但不限于有关公司未来经营业绩的陈述,包括收入、有机增长、摊薄后每股收益和每股收益增长以及自由现金流、公司创造股东价值的能力、应对持续供应链挑战的时机和公司增强供应链深度的能力、公司减少债务和进行收购的能力以及公司执行品牌建设战略的能力。这些陈述基于管理层对未来事件和财务业绩的估计和假设,尽管本质上不确定且难以预测,但被认为是合理的。由于多种因素,实际业绩可能与预期存在重大差异,包括公司的制造业务以及第三方制造商、物流提供商和供应商满足其产品需求和避免劳动力短缺导致的通货膨胀成本增加和干扰的能力、商业和经济条件的影响、消费者趋势、公司广告和营销以及新产品开发计划的影响、客户库存管理举措、国外波动汇率和竞争压力。对可能导致业绩变化的其他因素的讨论包含在公司截至2023年3月31日的10-K表年度报告以及向美国证券交易委员会提交的其他定期报告中。
关于股票回购计划授权的注意事项
根据公司董事会于2024年5月7日批准的授权,公司可以通过公开市场交易购买普通股,这些交易结构为
投资银行机构,根据美国证券交易委员会的适用规则和条例,通过私下谈判的交易,通过直接购买普通股或综合购买上述方法。
关于 Prestige 消费者医疗保健公司
Prestige Consumer Healthcare是一家领先的消费保健产品公司,其销售遍及美国和加拿大、澳大利亚以及某些其他国际市场。该公司的多元化品牌组合包括Monistat® 和夏夜® 女性健康产品、BC® 和Goody's® 止痛药、Clear Eyes® 和TheraTears® 眼部护理产品、DenTek® 专业口腔护理产品、Dramamine® 晕车疗法、Fleet® 灌肠剂和甘油栓剂、Chloraseptic® 和Luden's® 喉咙痛治疗和滴剂、Compound W® 疣治疗,Little Remedies® 儿科非处方药、Boudreaux 的 Butt Paste® 尿布疹软膏、Nix® 虱子治疗剂、Debrox® 耳垢去除剂、加拿大的 Gaviscon® 抗酸剂,以及澳大利亚的Hydralyte® 补液产品和Fess® 系列鼻腔和鼻窦护理产品。访问该公司的网站 www.prestigeconsumerhealthcare.com。
Prestige 消费者医疗保健公司
合并损益(亏损)和综合收益(亏损)表
(未经审计)
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| | 截至3月31日的三个月 | | 年 已于 3 月 31 日结束 |
(以千计,每股数据除外) | | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
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总收入 | | 276,991 | | | 285,869 | | | 1,125,357 | | | 1,127,725 | |
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销售成本 | | | | | | | | |
不包括折旧的销售成本 | | 123,014 | | | 130,252 | | | 492,786 | | | 494,883 | |
销售成本折旧 | | 2,160 | | | 1,853 | | | 8,123 | | | 7,548 | |
销售成本 | | 125,174 | | | 132,105 | | | 500,909 | | | 502,431 | |
毛利 | | 151,817 | | | 153,764 | | | 624,448 | | | 625,294 | |
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运营费用 | | | | | | | | |
广告和营销 | | 37,516 | | | 30,868 | | | 153,315 | | | 145,061 | |
一般和行政 | | 26,465 | | | 27,666 | | | 106,152 | | | 107,354 | |
折旧和摊销 | | 5,683 | | | 6,010 | | | 22,552 | | | 25,077 | |
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商誉和商号减值 | | — | | | 370,217 | | | — | | | 370,217 | |
运营费用总额 | | 69,664 | | | 434,761 | | | 282,019 | | | 647,709 | |
营业收入(亏损) | | 82,153 | | | (280,997) | | | 342,429 | | | (22,415) | |
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其他费用(收入) | | | | | | | | |
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利息支出,净额 | | 15,260 | | | 18,976 | | | 67,160 | | | 69,164 | |
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其他(收入)支出,净额 | | (429) | | | (451) | | | (756) | | | 2,336 | |
其他支出总额,净额 | | 14,831 | | | 18,525 | | | 66,404 | | | 71,500 | |
所得税前收入(亏损) | | 67,322 | | | (299,522) | | | 276,025 | | | (93,915) | |
所得税准备金(福利) | | 17,864 | | | (58,970) | | | 66,686 | | | (11,609) | |
净收益(亏损) | | $ | 49,458 | | | $ | (240,552) | | | $ | 209,339 | | | $ | (82,306) | |
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每股收益(亏损): | | | | | | | | |
基本 | | $ | 0.99 | | | $ | (4.83) | | | $ | 4.21 | | | $ | (1.65) | |
稀释 | | $ | 0.98 | | | $ | (4.83) | | | $ | 4.17 | | | $ | (1.65) | |
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已发行股票的加权平均值: | | | | | | | | |
基本 | | 49,833 | | | 49,797 | | | 49,757 | | | 49,889 | |
稀释 | | 50,310 | | | 49,797 | | | 50,178 | | | 49,889 | |
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扣除税后的综合收益(亏损): | | | | | | | | |
货币折算调整 | | (5,975) | | | (2,409) | | | (2,940) | | | (12,076) | |
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养老金计划未确认的净收益 | | 9 | | | 334 | | | 9 | | | 334 | |
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终止养老金计划后的净亏损 | | — | | | — | | | — | | | (790) | |
其他综合损失总额 | | (5,966) | | | (2,075) | | | (2,931) | | | (12,532) | |
综合收益(亏损) | | $ | 43,492 | | | $ | (242,627) | | | $ | 206,408 | | | $ | (94,838) | |
Prestige 消费者医疗保健公司
合并资产负债表
(未经审计)
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(以千计) | 3月31日 |
| 2024 | | 2023 |
资产 | | | |
流动资产 | | | |
现金和现金等价物 | $ | 46,469 | | | $ | 58,489 | |
应收账款,分别扣除16,377美元和20,205美元的备抵金 | 176,775 | | | 167,016 | |
库存 | 138,717 | | | 162,121 | |
| | | |
预付费用和其他流动资产 | 13,082 | | | 4,117 | |
流动资产总额 | 375,043 | | | 391,743 | |
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财产、厂房和设备,净额 | 76,507 | | | 70,412 | |
经营租赁使用权资产 | 11,285 | | | 14,923 | |
融资租赁使用权资产,净额 | 1,541 | | | 4,200 | |
善意 | 527,733 | | | 527,553 | |
无形资产,净额 | 2,320,583 | | | 2,341,893 | |
其他长期资产 | 5,725 | | | 3,005 | |
总资产 | $ | 3,318,417 | | | $ | 3,353,729 | |
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负债和股东权益 | | | |
流动负债 | | | |
应付账款 | $ | 38,979 | | | $ | 62,743 | |
应计应付利息 | 15,763 | | | 15,688 | |
经营租赁负债,流动部分 | 4,658 | | | 6,926 | |
融资租赁负债,流动部分 | 1,494 | | | 2,834 | |
其他应计负债 | 56,154 | | | 72,524 | |
流动负债总额 | 117,048 | | | 160,715 | |
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长期债务,净额 | 1,125,804 | | | 1,345,788 | |
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递延所得税负债 | 403,596 | | | 380,434 | |
扣除流动部分的长期经营租赁负债 | 7,528 | | | 9,876 | |
长期融资租赁负债,扣除流动部分 | 172 | | | 1,667 | |
其他长期负债 | 9,185 | | | 8,165 | |
负债总额 | 1,663,333 | | | 1,906,645 | |
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股东权益 | | | |
优先股-面值0.01美元 | | | |
已授权-5,000 股 | | | |
已发行和未偿还——无 | — | | | — | |
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普通股——面值0.01美元 | | | |
已授权-250,000 股 | | | |
已发行——截至2024年3月31日为55,501股,截至2023年3月31日为54,857股 | 555 | | | 548 | |
额外的实收资本 | 567,448 | | | 535,356 | |
库存股,按成本计算——截至2024年3月31日为5,680股,截至2023年3月31日为5,165股 | (219,621) | | | (189,114) | |
扣除税款后的累计其他综合亏损 | (34,495) | | | (31,564) | |
留存收益 | 1,341,197 | | | 1,131,858 | |
股东权益总额 | 1,655,084 | | | 1,447,084 | |
负债总额和股东权益 | $ | 3,318,417 | | | $ | 3,353,729 | |
Prestige 消费者医疗保健公司
合并现金流量表
(未经审计)
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| 截至3月31日的财年 |
(以千计) | 2024 | | 2023 |
运营活动 | | | |
净收益(亏损) | $ | 209,339 | | | $ | (82,306) | |
为将净收益(亏损)与经营活动提供的净现金进行对账而进行的调整: | | | |
折旧和摊销 | 30,675 | | | 32,625 | |
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出售或处置财产和设备的损失 | 274 | | | 273 | |
递延所得税 | 23,070 | | | (60,765) | |
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债务发放成本的摊销 | 5,240 | | | 4,364 | |
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股票薪酬成本 | 14,010 | | | 12,405 | |
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非现金运营租赁成本 | 6,149 | | | 6,311 | |
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减值损失 | — | | | 370,217 | |
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其他 | — | | | 447 | |
扣除收购影响后的运营资产和负债的变化: | | | |
应收账款 | (6,322) | | | (24,927) | |
库存 | 24,439 | | | (42,225) | |
预付费用和其他流动资产 | (8,214) | | | 2,259 | |
应付账款 | (24,971) | | | 7,258 | |
应计负债 | (16,217) | | | 10,742 | |
经营租赁负债 | (7,134) | | | (6,687) | |
| | | |
其他 | (1,412) | | | (275) | |
经营活动提供的净现金 | 248,926 | | | 229,716 | |
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投资活动 | | | |
购置不动产、厂房和设备 | (9,550) | | | (7,784) | |
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收购及其他 | (10,561) | | | (3,800) | |
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用于投资活动的净现金 | (20,111) | | | (11,584) | |
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融资活动 | | | |
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定期贷款还款 | (225,000) | | | (135,000) | |
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循环信贷协议下的借款 | — | | | 20,000 | |
根据循环信贷协议还款 | — | | | (20,000) | |
债务成本的支付 | (769) | | | — | |
融资租赁的支付 | (2,827) | | | (2,752) | |
行使股票期权的收益 | 18,089 | | | 7,372 | |
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作为预扣税款交还的股票的公允价值 | (5,508) | | | (5,466) | |
回购普通股 | (25,000) | | | (50,000) | |
用于融资活动的净现金 | (241,015) | | | (185,846) | |
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汇率变动对现金和现金等价物的影响 | 180 | | | (982) | |
现金和现金等价物(减少)增加 | (12,020) | | | 31,304 | |
现金及现金等价物-年初 | 58,489 | | | 27,185 | |
现金及现金等价物-年底 | $ | 46,469 | | | $ | 58,489 | |
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已付利息 | $ | 63,248 | | | $ | 54,243 | |
缴纳的所得税 | $ | 59,637 | | | $ | 40,739 | |
Prestige 消费者医疗保健公司
合并收益表
业务板块
(未经审计)
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| 截至2024年3月31日的三个月 |
(以千计) | 北美场外交易所 医疗保健 | | 国际场外交易 医疗保健 | | | | 合并 |
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分部总收入* | $ | 231,129 | | | $ | 45,862 | | | | | $ | 276,991 | |
销售成本 | 105,729 | | | 19,445 | | | | | 125,174 | |
毛利 | 125,400 | | | 26,417 | | | | | 151,817 | |
广告和营销 | 30,787 | | | 6,729 | | | | | 37,516 | |
缴款利润 | $ | 94,613 | | | $ | 19,688 | | | | | 114,301 | |
其他运营费用 | | | | | | | 32,148 | |
营业收入 | | | | | | | $ | 82,153 | |
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*北美非处方医疗保健板块取消了120万美元的分部间收入。
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| 截至2024年3月31日的年度 |
(以千计) | 北美场外交易所 医疗保健 | | 国际场外交易 医疗保健 | | | | 合并 |
| | | | | | | |
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| | | | | | | |
| | | | | | | |
分部总收入* | $ | 958,260 | | | $ | 167,097 | | | | | $ | 1,125,357 | |
销售成本 | 429,361 | | | 71,548 | | | | | 500,909 | |
毛利 | 528,899 | | | 95,549 | | | | | 624,448 | |
广告和营销 | 131,494 | | | 21,821 | | | | | 153,315 | |
缴款利润 | $ | 397,405 | | | $ | 73,728 | | | | | 471,133 | |
其他运营费用 | | | | | | | 128,704 | |
营业收入 | | | | | | | $ | 342,429 | |
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*北美非处方医疗保健板块取消了370万美元的分部间收入。
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| 截至2023年3月31日的三个月 |
(以千计) | 北美场外交易所 医疗保健 | | 国际场外交易 医疗保健 | | | | 合并 |
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分部总收入* | $ | 242,318 | | | $ | 43,551 | | | | | $ | 285,869 | |
销售成本 | 114,836 | | | 17,269 | | | | | 132,105 | |
毛利 | 127,482 | | | 26,282 | | | | | 153,764 | |
广告和营销 | 24,367 | | | 6,501 | | | | | 30,868 | |
缴款利润 | $ | 103,115 | | | $ | 19,781 | | | | | 122,896 | |
其他运营费用** | | | | | | | 403,893 | |
营业亏损 | | | | | | | $ | (280,997) | |
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*北美非处方医疗保健板块取消了150万美元的分部间收入。
**截至2023年3月31日的三个月的其他运营支出包括3.214亿美元的商标减值费用和商誉减值
费用为4,880万美元。
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| 截至2023年3月31日的财年 |
(以千计) | 北美场外交易所 医疗保健 | | 国际场外交易 医疗保健 | | | | 合并 |
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分部总收入* | $ | 973,774 | | | $ | 153,951 | | | | | $ | 1,127,725 | |
销售成本 | 441,844 | | | 60,587 | | | | | 502,431 | |
毛利 | 531,930 | | | 93,364 | | | | | 625,294 | |
广告和营销 | 123,926 | | | 21,135 | | | | | 145,061 | |
缴款利润 | $ | 408,004 | | | $ | 72,229 | | | | | 480,233 | |
其他运营费用** | | | | | | | 502,648 | |
营业亏损 | | | | | | | $ | (22,415) | |
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* 北美非处方医疗保健板块取消了430万美元的分部间收入。
**截至2023年3月31日止年度的其他运营支出包括3.214亿美元的商标减值费用和4,880万美元的商誉减值费用。
关于非公认会计准则财务指标
除了根据公认会计原则报告的财务业绩外,我们还披露了某些非公认会计准则财务指标(“NGFM”),包括但不限于非公认会计准则有机收入、非公认会计准则有机收入变化百分比、非公认会计准则息税折旧摊销前利润、非公认会计准则调整后息税折旧摊销前利润、非公认会计准则调整后净收益、非公认会计准则调整后摊薄每股收益、非公认会计准则自由现金流和净负债。我们在内部使用这些NGFM以及GAAP信息来评估我们的经营业绩和制定财务和运营决策。我们认为,与没有这些披露的情况相比,这些NGFM的列报为投资者提供了更高的透明度,也使他们对我们的业务有了更全面的了解,因为考虑到我们的GAAP业绩和以下对账表,与我们的财务状况和经营业绩相关的补充数据为查看我们的运营提供了更多方式。此外,我们认为,每种NGFM的列报对投资者在评估股东价值时进行业绩的逐期比较很有用,我们在内部使用这些NGFM来评估员工的绩效,也用于评估我们的经营业绩,并将我们的表现与竞争对手的表现进行比较。
这些NGFM不符合GAAP,不应被视为衡量盈利能力或流动性的指标,并且可能无法与其他公司报告的类似标题的NGFM直接比较。这些NGFM存在局限性,不应将其与下文最密切相关的GAAP指标分开考虑,或将其作为其替代方案。投资者在评估我们的业务时不应依赖任何单一的财务指标。我们建议投资者查看本财报中包含的GAAP财务指标。结合我们的GAAP业绩和以下对账来看,我们认为与单独的GAAP指标相比,这些NGFM提供了更高的透明度,更全面地了解了影响我们业务的因素。
NGFM 已定义
我们在此处介绍的 NGFM 定义如下:
•非公认会计准则有机收入:GAAP总收入不包括报告期内外币汇率的影响。
•非公认会计准则有机收入变化百分比:计算方法是非公认会计准则有机收入与上一年度相比的变化除以上一年的非公认会计准则有机收入。
•非公认会计准则息税折旧摊销前利润:扣除利息支出、净额、所得税准备金(收益)以及折旧和摊销前的GAAP净收益(亏损)。
•非公认会计准则息税折旧摊销前利润率:计算方法为非公认会计准则息税折旧摊销前利润除以公认会计准则总收入。
•非公认会计准则调整后息税折旧摊销前利润:非公认会计准则息税折旧摊销前利润减去商誉和商名减值。
•非公认会计准则调整后的息税折旧摊销前利润率:计算方法为非公认会计准则调整后的息税折旧摊销前利润除以公认会计准则总收入。
•非公认会计准则调整后净收益:商誉和商号减值前的GAAP净收益(亏损)、与该项目相关的适用税收影响以及正常税率调整。
•非公认会计准则调整后的摊薄后每股收益:计算方法为非公认会计准则调整后净收益(亏损)除以摊薄后的净收益
该期间已发行股票的加权平均数。
•非公认会计准则自由现金流:计算方法是运营活动提供的GAAP净现金减去为资本支出支付的现金。
•净负债:计算方法是未偿债务本金总额(截至2024年3月31日为1,135,000美元,2023年3月31日为1,36万美元)减去现金及现金等价物(截至2024年3月31日为46,469美元,2023年3月31日为58,489美元)。金额以千计。
下表列出了我们的每种NGFM与根据GAAP列报的最直接可比财务指标的对账情况。
GAAP总收入与非GAAP有机收入和相关的非GAAP有机收入变化百分比的对账:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 | | 年末 3月31日 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
(以千计) | | | | | | | |
GAAP 总收入 | $ | 276,991 | | | $ | 285,869 | | | $ | 1,125,357 | | | $ | 1,127,725 | |
收入变化 | (3.1) | % | | | | (0.2) | % | | |
调整: | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
外币汇率的影响 | — | | | (580) | | | — | | | (4,284) | |
调整总额 | — | | | (580) | | | — | | | (4,284) | |
非公认会计准则有机收入 | $276,991 | | $285,289 | | $1,125,357 | | $1,123,441 |
非公认会计准则有机收入变化 | (2.9) | % | | | | 0.2 | % | | |
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公认会计准则净收益(亏损)与非公认会计准则息税折旧摊销前利润及相关的非公认会计准则息税折旧摊销前利润率、非公认会计准则调整后息税折旧摊销前利润率和相关的非公认会计准则调整息税折旧摊销前利润率的对账:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 | | 年末 3月31日 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
(以千计) | | | | | | | |
GAAP 净收益(亏损) | $ | 49,458 | | | $ | (240,552) | | | $ | 209,339 | | | $ | (82,306) | |
利息支出,净额 | 15,260 | | | 18,976 | | | 67,160 | | | 69,164 | |
所得税准备金(福利) | 17,864 | | | (58,970) | | | 66,686 | | | (11,609) | |
折旧和摊销 | 7,843 | | | 7,863 | | | 30,675 | | | 32,625 | |
非通用会计准则息税折旧摊销前利润 | 90,425 | | | (272,683) | | | 373,860 | | | 7,874 | |
非公认会计准则息税折旧摊销前利润率 | 32.6 | % | | (95.4) | % | | 33.2 | % | | 0.7 | % |
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调整: | | | | | | | |
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商誉和商号减值 | — | | | 370,217 | | | — | | | 370,217 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
调整总额 | — | | | 370,217 | | | — | | | 370,217 | |
非GAAP调整后的息税折旧摊销前利润 | $ | 90,425 | | | $ | 97,534 | | | $ | 373,860 | | | $ | 378,091 | |
非公认会计准则调整后的息税折旧摊销前利润率 | 32.6 | % | | 34.1 | % | | 33.2 | % | | 33.5 | % |
GAAP净收益(亏损)和GAAP摊薄后每股收益与非公认会计准则调整后净收益(亏损)和相关的非公认会计准则调整后摊薄后每股收益的对账:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 | | 截至3月31日的财年 |
| 2024 | 2024 年调整后每股 | | 2023 | 2023 年调整后每股 | | 2024 | 2024 年调整后每股 | | 2023 | 2023 年调整后每股 |
(以千计,每股数据除外) | | | | | | | | | | | |
GAAP 净收益(亏损)和 摊薄后每股收益 (1) | $ | 49,458 | | $ | 0.98 | | | $ | (240,552) | | $ | (4.78) | | | $ | 209,339 | | $ | 4.17 | | | $ | (82,306) | | $ | (1.63) | |
调整: | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | |
商誉和商号减值 | — | | — | | | 370,217 | | 7.35 | | | — | | — | | | 370,217 | | 7.35 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
调整的税收影响 (2) | — | | — | | | (88,852) | | (1.76) | | | — | | — | | | (88,852) | | (1.76) | |
标准化税率调整 (3) | 1,983 | | 0.04 | | | 12,915 | | 0.26 | | | 1,983 | | 0.04 | | | 12,915 | | 0.26 | |
调整总额 | 1,983 | | 0.04 | | | 294,280 | | 5.85 | | | 1,983 | | 0.04 | | | 294,280 | | 5.85 | |
非公认会计准则调整后净收益和调整后摊薄后每股收益 | $ | 51,441 | | $ | 1.02 | | | $ | 53,728 | | $ | 1.07 | | | $ | 211,322 | | $ | 4.21 | | | $ | 211,974 | | $ | 4.21 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | |
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(1) 报告的GAAP是使用摊薄后的已发行股票计算得出的。截至2023年3月31日的三个月,摊薄后的已发行股票为50,358股,截至2023年3月31日止年度的摊薄后已发行股票为50,384股。
(2) 所得税调整是使用与上述调整相关的税收管辖区的适用税率确定的,包括基于特定非公认会计准则绩效衡量标准的特定性质的当期和递延所得税支出(收益)。
(3)所得税调整,以调整离散所得税项目。
注:由于四舍五入,金额相加可能与之不符。
GAAP净收益(亏损)与非GAAP自由现金流的对账:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 | | 年末 3月31日 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
(以千计) | | | | | | | |
GAAP 净收益(亏损) | $ | 49,458 | | | $ | (240,552) | | | $ | 209,339 | | | $ | (82,306) | |
调整: | | | | | | | |
调整以将净收益(亏损)与现金流量表中显示的经营活动提供的净现金进行对账 | 22,960 | | | 309,410 | | | 79,418 | | | 365,877 | |
现金流量表中显示的运营资产和负债的变化 | (5,511) | | | (9,871) | | | (39,831) | | | (53,855) | |
调整总额 | 17,449 | | | 299,539 | | | 39,587 | | | 312,022 | |
GAAP 运营活动提供的净现金 | 66,907 | | | 58,987 | | | 248,926 | | | 229,716 | |
购买财产和设备 | (3,143) | | | (2,558) | | | (9,550) | | | (7,784) | |
非公认会计准则自由现金流 | $ | 63,764 | | | $ | 56,429 | | | $ | 239,376 | | | $ | 221,932 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
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2025财年展望:
经营活动提供的预计公认会计准则净现金与预计的非公认会计准则自由现金流的对账:
| | | | | |
(以百万计) | |
预计的25财年GAAP净现金由运营活动提供 | $ | 250 | |
增加财产和设备以换取现金 | (10) |
预计的25财年非公认会计准则自由现金流 | $ | 240 | |