将于2024年5月14日立即发布投资者联系人：安德鲁·斯拉宾 Andrew.Slabin@wbd.com 212-548-5544 彼得·李 Peter.Lee@wbd.com 212-548-5907 媒体联系人：劳拉·沃森 Laura.Watson@wbd.com 747-288-5397 华纳兄弟探索公司宣布扩大先前宣布的现金要约，总投标上限为25亿美元纽约——华纳兄弟探索公司（“华纳兄弟探索公司” 或 “公司”））今天宣布，与其全资子公司先前宣布的现金要约（“要约”）有关华纳媒体有限责任公司（“WML”）、Discovery Communications, LLC（“DCL”）和华纳媒体控股公司（“WMH”，以及WML和DCL一起，“发行人”），发行人打算在要约中购买的票据（“票据”）的总购买价格从先前宣布的金额提高到总收购价格（不包括票据的应计和未付利息）不超过25亿美金（“总投标上限”）。本次要约是根据2024年5月9日的收购要约（“收购要约”）中规定的条款和条件提出的，并受其约束。本新闻稿中使用但未定义的大写术语具有购买要约中赋予它们的含义。

2 证券发行人所有权未偿还本金总额 CUSIP 受理优先级别 (1) 参考美国财政部证券彭博参考页面/屏幕 (2) 固定利差（基点）(3) Discovery Communications, LLC 3.900% 2024年到期的优先票据 483,810,000 美元 25470DBC2 1 2.25% FIT3 +25 Scripps Networks Interactive, Inc. 2024 年 11 月 15 日到期的 3.900% 优先票据 11,920,000 美元 811065AC5 1 2.25% 2024年11月15日到期 FIT3 +25 Discovery Communications, LLC 到期的 4.000% 优先票据 2055 美元 1,643,454,000 美元 25470DBL2 25470DBK4 U25478AH8 2 4.25% 到期的优先2054 年 2 月 15 日 FIT1 +195 Discovery Communications, LLC 4.650% 2050 年到期的优先票据 959,344,000 美元 25470DBH1 3 4.25% FIT1 +198 Discovery Communications, LLC 4.950% 到期 2042 年 284,940,000 美元 25470DAG4 4 4.50% 于 2044 年 2 月 15 日到期的优先票据 FIT1 +237 Discovery Communications, LLC 4.875% 到期的优先票据 2043 514,735,000 美元 25470DAJ8 5 4.50% 2044年2月15日到期，2044 FIT1 +199 Discovery Communications, LLC 5.200% 2047 年到期的优先票据 12.5亿美元 25470DAT6 6 4.50% 于 2044 年 2 月 15 日到期 FIT1 +203 Discovery Communications, LLC 5.300% 优先票据2049 年到期 750,000,000 美元 25470DBG3 7 4.25% 于 2054 年 2 月 15 日到期的全球票据 FIT1 +220 华纳媒体有限责任公司 4.650% 到期 2044 年 12,817,000 美元 887317AU9 8 4.50% FIT1 +245 华纳媒体有限责任公司 4.850% 2045年2月15日到期的全球票据 17,017,000 美元 887317AX3 9 4.50% FIT1 +245 Media, LLC 4.900% 2042 年到期的全球票据 21,215,000 美元 887317AP0 10 4.50% 于 2044 年 2 月 15 日到期 FIT1 +245 华纳媒体有限责任公司 5.350% 2043 年到期的全球票据 31,893,000 美元 887317AS4 11 4.50% 于 2044 年 2 月 15 日到期 FIT1 +245 华纳媒体控股公司 5.050% 到期的优先票据 2042 美元，500,000,000 55903VBD4 55903VAN3 U55632AG5 12 4.50% 将于2044年2月15日到期 FIT1 +195 (1) 视总投标上限和比例分配而定，在要约中购买的每系列票据的本金将根据本专栏中规定的适用的接受优先级别（按数字优先顺序排列，1 表示最高接受优先级别，12 表示最低接受优先级）确定。(2) 彭博参考页面/屏幕仅为方便起见。。如果彭博参考页/屏幕在价格确定时间（定义见下文）之前发生任何变化，则下述主要交易商经理将从更新的彭博参考页/屏幕中引用适用的参考美国国库证券。(3) 在提前投标截止日期（定义见下文）或之前有效投标并接受购买的每个系列票据的总对价（定义见下文）将使用适用的固定利差（如所述）计算在上表中），包括早期招标每个系列每1,000美元本金票据的溢价为30.00美元。除非延期或提前终止（“到期时间”），否则要约仍将在纽约时间2024年6月7日下午5点到期。投标的任何票据均可在纽约时间2024年5月22日下午 5:00（“提款截止日期”）的任何时间或之前提取，但此后不得撤回，除非在法律要求额外提款权的某些有限情况下。

3 在收购要约中为有效投标且未被有效提取和接受购买的每系列票据的要约中支付的对价，将参照上表和购买要约中规定的适用参考美国国债到期收益率（“总对价”）的固定利差来确定。在纽约时间2024年5月22日下午5点或之前（该日期和时间可能延长，即 “提前投标截止日期”）有效投标且未有效提款的票据持有人将获得适用的总对价，其中包括接受购买的票据本金每1,000美元30美元的提前投标溢价（“早期投标溢价”）。在提前投标截止日期之后并在到期时间或之前有效投标票据的持有人将仅获得适用的 “要约对价”，该持有人投标的获准购买的任何此类票据本金为1,000美元，该对价等于适用的总对价减去早期投标溢价。除非延期，否则总对价将在纽约时间2024年5月23日上午9点（“价格确定时间”）确定。购买的票据的付款将包括自适用于相关系列票据的最后利息支付日起的应计和未付利息（如果有），直至但不包括接受购买的此类票据的结算日。有效投标并接受购买的票据的结算日期预计为2024年6月12日，即到期日后的三个工作日（“结算日期”）。在遵守总投标上限和比例分配的前提下，所有在早期投标截止日期当天或之前有效提款且接受优先级较高的票据（如上表所示，1为最高）将被接受，然后再接受优先级较低的任何有效投标但未有效撤回的票据（12为最低），所有在早期投标截止日期之后有效投标的票据具有更高的优先级接受权在提前投标后有效投标任何票据之前，等级将被接受接受优先级较低的截止日期。但是，在提前投标截止日期之后有效投标且未在提前投标截止日期或之前有效提款的票据将被接受购买，即使在提前投标截止日期之后投标的此类票据的接受优先级高于有效投标且在提前投标截止日期当天或之前未有效撤回的票据。如果有效投标但未有效撤回的该系列票据的总购买价格（不包括应计和未付利息）导致超过总投标上限，则根据要约条款和条件接受购买的最后一个承兑优先级别的票据的票据可能需要按比例分配（四舍五入以避免以1,000美元整数倍以外的其他本金购买票据）。此外，如果票据是有效投标且未有效提取的，截至提前投标截止日期的总收购价格等于或大于总投标上限，则在提前投标截止日期之后但在到期时间或之前有效投标票据的持有人将无法购买任何票据。

4 发行人有义务接受根据收购要约有效投标的票据的总投标上限进行收购，前提是满足或豁免收购要约中描述的条件，包括在结算日当天或之前，发行人根据发行人可接受的条款从一项或多项债务融资交易中获得净收益并提供净收益的融资条件该金额，再加上手头现金和其他现金发行人可自由裁量提供的流动性来源足以为购买在要约中接受的有效投标票据提供资金，并支付与上述有关的所有费用和开支。发行人保留根据其自由裁量权并根据适用法律随时延长或终止要约的权利，不接受任何迄今为止未根据要约接受付款的票据，放弃要约的任何或全部条件，更改票据的接受优先级别，在不延长提款截止日期或以其他方式恢复提款权的情况下提高、减少或取消总投标上限，以及以其他方式修改要约的条款恕我直言。本次要约不以投标票据的最低金额为条件。要约的完整条款和条件载于收购要约及其任何修正案和补充，敦促持有人在就要约做出任何决定之前仔细阅读这些条款和条件。发行人已聘请德意志银行证券公司、摩根大通证券有限责任公司和三菱日联证券美洲公司担任首席交易商经理，并聘请斯科舍资本（美国）公司和Truist Securities, Inc.作为与要约有关的其他交易商经理。收购要约的副本可致电+1 (212) 269-5550（银行和经纪商）或+1（800）791-3319（所有其他）、发送电子邮件至 WBD@dfking.com 或在线访问www.dfking.com/WBD，向收购要约的投标和信息代理商D.F. King & Co., Inc. 索取。有关要约的问题也可以通过以下方式联系首席交易商经理：德意志银行证券公司纽约哥伦布环路1号，纽约州 10019 收件人：责任管理集团免费电话：(866) 627-0391 收集：(212) 250-2955 摩根大通证券有限责任公司纽约麦迪逊大道383号 10179 收集：(212) 834-4045 免费电话：(212) 834-4045 免费电话：(212) 834-4045 免费电话：(212) 250-2955 摩根大通证券有限责任公司纽约麦迪逊大道 383 号 10179 收集：(212) 834-4045 免费电话：(212) 834-4045 免费电话：(212) 834-4045 866) 834-4666 MUFG Securities Americas Inc. 美国纽约州纽约市美洲大道 1221 号 6 楼 10020 美国：+1 (212) 405-7481 美国免费电话：+1 (877) 744-4532 本新闻稿必须是与 “购买要约” 一起阅读。本新闻稿和收购要约包含重要信息，在就要约做出任何决定之前，应仔细阅读这些信息。如果您对内容有任何疑问

5 本新闻稿或收购要约或您应采取的行动，建议您立即向经纪商、银行经理、律师、会计师或其他独立财务或法律顾问寻求自己的法律、商业、税务或其他建议，包括有关任何税收后果的建议。任何由经纪商、交易商、银行、商业银行、信托公司或其他被提名人或中介机构代表其持有票据的个人或公司，如果希望参与要约，都必须联系该实体。发行人、投标和信息代理人或任何交易商经理，或任何此类人士的任何董事、高级职员、员工、代理人或附属机构，均不代表任何票据持有人行事，也不会对任何票据持有人负责向其客户提供任何保护或提供与要约有关的建议，因此，投标和信息代理人或任何交易商经理或任何董事均不负责任何此类人员的董事、高级职员、员工、代理人或关联公司对以下事项承担任何责任与任何发行人、公司或票据有关的任何信息的准确性，或任何发行人未披露与发行人、公司或票据有关的信息，这些信息在要约的背景下具有重要意义，且以其他方式无法公开。在适用法律允许的范围内，无论要约是否完成，公司或其任何子公司或关联公司，包括发行人，都可以在到期后不时通过私下谈判的交易，通过一次或多次额外要约、一项或多项交易所要约或其他方式收购公开市场上仍在流通的任何票据，也可以根据管理票据的契约条款赎回票据。未来的任何购买或赎回都可能采用与要约条款相同的条款或更有利于票据持有人的条件。公司或其任何子公司或关联公司未来的任何购买或赎回将取决于当时存在的各种因素。无法保证公司或其任何关联公司将来会选择采用这些替代方案（或其组合）中的哪些（如果有）。这些行动中的任何一项的影响都可能直接或间接影响在要约完成或终止后仍未偿还的任何票据的价格。本新闻稿既不是收购要约，也不是征求出售任何证券的要约。本要约仅根据收购要约的条款提出。在任何非法要约或招标的司法管辖区，要约不构成买入要约或要求出售票据的要约。该要约在所有禁止的司法管辖区均无效。在证券、蓝天或其他法律要求要约必须由持牌经纪人或交易商提出的司法管辖区，应将要约视为由交易商经理或根据该司法管辖区法律许可的一家或多家注册经纪人或交易商代表发行人提出。票据的发行人、投标和信息代理人、交易商经理或任何受托人均未就持有人是否应投标票据以回应要约提出任何建议。持有人必须自行决定是否投标任何票据，如果是，则必须自行决定要投标的票据的本金。关于华纳兄弟探索之旅：华纳兄弟探索号（纳斯达克股票代码：WBD）是一家全球领先的媒体和娱乐公司，在电视、电影、流媒体和游戏领域创作和发行世界上最具差异化和最完整的品牌内容组合。有 220 多款可供选择

6个国家和地区，使用50种语言，华纳兄弟探索通过其标志性品牌和产品激励、告知和娱乐全球观众，包括：探索频道、Max、discovery+、CNN、DC、TNT体育、欧洲体育、HBO、HGTV、美食网、OWN、调查发现、TLC、木兰网络、TNT、TBS、TruTV、旅游频道、MotorTrend、动物星球、科学频道、华纳兄弟电影集团、华纳兄弟电视集团、华纳兄弟影业动画、华纳兄弟游戏、New Line Cinema、Cartoon Network、Adult Swim、Turner经典电影、《探索西班牙语》、《HGTV HGTV》等。欲了解更多信息，请访问 www.wbd.com。本新闻稿包含某些 “前瞻性陈述”。这些前瞻性陈述基于当前的预期、预测和假设，涉及风险和不确定性，以及公司截至本文发布之日获得的信息。由于与其业务相关的风险和不确定性，公司的实际业绩可能与陈述或暗示的业绩存在重大差异，其中包括与接受任何投标票据、要约到期和结算、要约条件的满足、要约是否将根据收购要约中规定的条款完成或根本完成、上述任何一项的时机以及风险公司提交的10-K表年度报告中披露的因素公司于2024年2月23日向美国证券交易委员会提交了截至2024年3月31日的季度10-Q表季度报告，该报告于2024年5月9日向美国证券交易委员会提交。本新闻稿中的前瞻性陈述包括但不限于有关公司对未来的预期、信念、意图或战略的陈述，可以通过 “预期”、“相信”、“可能”、“继续”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“应该”、“将” 和 “将” 等前瞻性词语或类似词语来识别。本公司明确表示不承担任何义务或承诺传播此处包含的任何前瞻性陈述的任何更新或修订，以反映公司对该声明的预期的任何变化或任何此类声明所依据的事件、条件或情况的任何变化。### 来源：华纳兄弟探索公司