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肿瘤研究所公布2024年第一季度财务业绩并重申2024年全年指导方针
加利福尼亚州塞里托斯，2024年5月14日——美国最大的基于价值的社区肿瘤组织之一肿瘤学研究所公司（纳斯达克股票代码：TOI）（“TOI” 或 “公司”）今天公布了截至2024年3月31日的三个月的财务业绩。
最近的运营亮点包括：
•成功完成了第一份直接纳入健康计划的资本风险合同的整合，并启动了MSO模式，以改善佛罗里达市场的雇用诊所地点，该模式自2024年1月1日起生效
•与MaxHealth合作，扩大基于价值的医疗服务，为佛罗里达州五个县的患者承担临床和经济责任
•在3个州签署了7份新的人均和基于价值的合同，这是我们本季度以来的最高数字
•与上一季度相比，分发的脚本数量增加了70％
•欢迎乔丹·麦金纳尼担任新任首席开发官
•本季度雇用了7家新提供商，本季度末共有73家诊所和126家雇用提供商
2024 年第一季度财务亮点
•合并收入为9500万美元，较去年同期的7,600万美元增长24.2％
•毛利为1200万美元，与上一季度相比下降15.1％，毛利率为12.6％，低于上一季度的18.5％
•净亏损为1,990万美元，而上一季度的净亏损为3,000万美元
•每股基本收益和摊薄（亏损）收益分别为0.22美元（0.22美元）和0.22美元，而上一季度分别为0.33美元（0.33美元）和0.33美元（0.33美元）
•调整后的息税折旧摊销前利润为1,090万美元，而去年同期为740万美元
•截至2024年3月31日，现金、现金等价物和短期投资为6600万美元
2024 年第一季度业绩
管理层评论
TOI首席执行官丹尼尔·维尔尼奇评论说：“我对我们在2024年第一季度的表现感到非常满意，因为我们实现了强劲的收入增长，同时进一步减少了销售和收购。我们在南佛罗里达州的全额风险资本合同是TOI的重要里程碑，我们很高兴通过这种合作伙伴关系证明我们的模式。我们表现出通过新的价值合作伙伴关系和扩大口服特种药物业务来同时实现收入增长的能力，为2024年及以后的持续成功奠定了基础。”
2024财年展望
TOI使用调整后的息税折旧摊销前利润（非公认会计准则指标）作为评估其运营业绩的额外工具。请参阅下面的 “财务信息：非公认会计准则财务指标”。由于税收、股份薪酬、商誉减值费用、负债公允价值变动、未实现（收益）投资损失、业务收购相关成本、咨询和律师费等不确定性，TOI无法合理地将调整后息税折旧摊销前利润与净（亏损）收益（最直接可比的GAAP财务指标）的前瞻性信息进行量化对账，依赖S-K法规中规定的不合理努力，
交易成本和其他非现金项目。这些项目的可变性可能会对TOI未来的GAAP财务业绩产生不可预测的、可能的重大影响。TOI预计，利息支出在400万至500万美元之间，其他调整增加额在200万至400万美元之间，折旧和摊销在400万至600万美元之间。因此，TOI重申其2024年全年指导方针如下：
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| 2024 年指导方针 |
| 收入 | 400 到 4.15 亿美元 |
| 毛利 | 6800万至7900万美元 |
| 调整后 EBITDA | (8) 到 (18) 百万美元 |
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TOI实现预期业绩受风险和不确定性的影响，包括在向美国证券交易委员会提交的文件中披露的风险和不确定性。该展望没有考虑到任何意想不到的业务发展或运营环境变化的影响，也没有考虑TOI收购、处置或融资的影响。TOI的前景假设全球市场将基本重新开放，如果封锁或其他限制性措施持续或重新实施，这将受到负面影响。
2024 年第一季度业绩
2024年第一季度的合并收入为9500万美元，与2023年第一季度相比增长24.2％，与2023年第四季度相比增长10.3％。
患者服务收入为5200万美元，与2023年第一季度相比增长4.3％。患者服务收入的增长是由2023年和2024年签订的资本合同的增加以及诊所收购带来的收费服务（“FFS”）收入的增长和诊所数量的整体增加所推动的。药房收入与2023年第一季度相比增长了63.7％，这要归因于已开具的处方数量的增加，但每份已填写处方的平均收入略有下降所抵消。与2023年第一季度相比，临床试验和其他收入增长了50.9％，这主要是由于加利福尼亚州56号提案收入和TOI临床研究收入的增加。
2024年第一季度的毛利为1200万美元，与2023年第一季度相比下降了15.1％。下降的主要原因是口服和静脉注射药物的持续成本管理波动。毛利是通过从合并收入中减去患者服务、药房和临床试验等的直接成本来计算的。
2024年第一季度的销售、一般和管理（“SG&A”）支出为2,800万美元，占收入的30.1％，而2023年第一季度为2900万美元，占收入的37.8％。在 2024 年第一季度，基于股份的薪酬支出为 400 万美元。销售和收购费用的减少是由于我们的供应商进行了调整。
2024年第一季度的净亏损为1,990万美元，与2023年第一季度相比收入增加了1,010万美元，这主要是由于2023年第一季度未发生的1,690万美元的商誉减值费用，但2024年第一季度收益和衍生负债的公允价值变动与2023年第一季度相比减少了420万美元。
调整后的息税折旧摊销前利润为1,090万美元，与2023年第一季度相比减少了360万美元，这主要是由于2023年第一季度收益和衍生负债以及商誉减值费用的公允价值发生了变化，而本年同期没有发生这种变化。
网络直播和电话会议
TOI将于2024年5月14日星期二下午 5:00（美国东部时间）举行电话会议，讨论第一季度业绩以及管理层对未来财务和运营业绩的展望。
拨打1-877-407-0789可以通过电话直播电话会议，国际来电者可以拨打1-201-689-8562。电话会议结束两小时后将提供重播，可拨打1-844-512-2921观看，国际来电者可拨打1-412-317-6671观看。直播和重播的密码是13744947。重播将持续到2024年5月21日。
感兴趣的投资者和其他各方也可以登录TOI网站的 “投资者关系” 部分，收听电话会议的同步网络直播，网址为 https://investors.theoncologyinstitute.com。
关于肿瘤学研究所有限公司
TOI 成立于 2007 年，通过在社区环境中提供高度专业化、基于价值的癌症护理来推动肿瘤学发展。TOI为大约200万名患者提供尖端的循证癌症护理，包括临床试验、输血和传统上与最先进的护理提供组织相关的其他服务。TOI在70多个诊所拥有近130名在职临床医生和700多名队友，而且还在不断增长，正在使肿瘤学向更好的方向发展。欲了解更多信息，请访问 www.theoncologyinstitute.com。
前瞻性陈述
就1995年《美国私人证券诉讼改革法》中的安全港条款而言，本新闻稿包括某些不是历史事实，而是前瞻性陈述。前瞻性陈述通常附有 “初步”、“相信”、“可能”、“将”、“估计”、“继续”、“预测”、“打算”、“预期”、“应该”、“计划”、“项目”、“预测”、“潜力”、“指导”、“大约”、“看起来”、“寻找”、“未来”、“展望” 等词语预测或表明未来事件或趋势的表达方式，或者不是历史问题陈述的表达方式。这些前瞻性陈述包括但不限于有关预测、预期财务业绩、收入估计和预测以及其他财务和业绩指标以及市场机会和预期预测的陈述。这些陈述基于各种假设和TOI当前的预期，不是对实际业绩的预测。这些前瞻性陈述仅用于说明目的，无意用作担保、保证、预测或对事实或概率的明确陈述，也不得被任何人信赖。实际事件和情况很难或不可能预测，并且会与假设有所不同。许多实际事件和情况都超出了TOI的控制范围。这些前瞻性陈述受许多风险和不确定性的影响，包括本文讨论的2024年展望所依据假设的准确性、TOI可能成为当事方的司法和行政诉讼的结果，或TOI可能成为或受其影响的调查，这些调查可能中断或限制TOI的运营，导致不利的判断、和解或罚款并造成负面宣传；TOI患者或付款人的偏好、前景和当前竞争条件的变化医疗保健行业；未能继续满足证券交易所上市标准；COVID-19 对TOI业务的影响；TOI向美国证券交易委员会提交或将要提交的文件（包括第1A项）中讨论的因素。TOI于2024年3月28日向美国证券交易委员会提交的截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告以及随后提交的10-Q表季度报告或8-K表最新报告的 “风险因素” 部分。如果风险实现或假设被证明不正确，则实际结果可能与这些前瞻性陈述所暗示的结果存在重大差异。可能还有其他风险是TOI目前正在评估或目前不知道的，或者TOI目前认为不重要的风险，这些风险也可能导致实际结果与前瞻性陈述中包含的结果有所不同。此外，前瞻性陈述反映了TOI对未来事件的计划或预测以及截至本新闻稿发布之日的观点。TOI预计，随后的事件和事态发展将导致TOI的评估发生变化。TOI 不承担任何更新任何前瞻性陈述的义务。不应将这些前瞻性陈述作为TOI在本新闻稿发布之日之后的任何日期的评估。因此，不应过分依赖前瞻性陈述。
财务信息；非公认会计准则财务指标
本新闻稿中包含的某些财务信息和数据，例如调整后的息税折旧摊销前利润，并非根据美国公认会计原则（“GAAP”）编制的。TOI的非公认会计准则财务指标可能与其他公司使用的非公认会计准则财务指标不同。非公认会计准则财务指标的列报不应孤立考虑，也不得作为根据公认会计原则确定的财务指标的替代或优于财务指标。由于非公认会计准则财务指标的局限性，您应将本新闻稿中提出的非公认会计准则财务指标与TOI的财务报表及其相关附注一起考虑。
TOI认为，使用调整后的息税折旧摊销前利润为评估运营业绩和业绩结果提供了另一种工具，可以规划和预测未来时期，以及其他类似公司的因素和趋势，并将我们的财务指标与其他类似公司的财务指标进行比较，其中许多公司向投资者提供了类似的非公认会计准则财务指标。调整后息税折旧摊销前利润的主要局限性在于，它不包括公认会计原则要求在TOI财务报表中记录的重大支出和收入。
TOI将调整后的息税折旧摊销前利润定义为净（亏损）收入加上折旧、摊销、利息、税款、非现金项目、基于股份的薪酬、商誉减值费用、负债公允价值变动、未实现投资损益和其他调整，以增加以下内容：与收购相关的咨询和律师费，一次性
与某些咨询项目、软件实施和债务或股权融资相关的咨询和律师费、遣散费和临时劳动力以及建设公司基础设施的招聘费用。调整后息税折旧摊销前利润与净亏损（最具可比性的GAAP指标）的对账情况如下。
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| 调整后的息税折旧摊销前利润 |
| 截至3月31日的三个月 | | 改变 |
| （以千美元计） | 2024 | | 2023 | | $ | | % |
| 净亏损 | $ | (19,889) | | | $ | (29,998) | | | $ | 10,109 | | | (33.7) | % |
| 折旧和摊销 | 1,489 | | | 1,269 | | | 220 | | | 17.3 | % |
| 利息支出，净额 | 1,985 | | | 1,443 | | | 542 | | | 37.6 | % |
| 所得税支出 | — | | | (26) | | | 26 | | | (100.0) | % |
非现金回扣 (1) | (39) | | | 141 | | | (180) | | | (127.7) | % |
| 基于股份的薪酬 | 4,087 | | | 4,965 | | | (878) | | | (17.7) | % |
| 商誉减值费用 | — | | | 16,867 | | | (16,867) | | | (100.0) | % |
| 负债公允价值的变化 | — | | | (4,214) | | | 4,214 | | | (100.0) | % |
| 未实现（收益）投资损失 | (82) | | | (143) | | | 61 | | | (42.7) | % |
与执业收购相关的成本 (2) | — | | | 16 | | | (16) | | | (100.0) | % |
合并后补偿费用 (3) | 130 | | | 581 | | | (451) | | | (77.6) | % |
咨询和法律费用 (4) | 176 | | | 585 | | | (409) | | | (69.9) | % |
基础设施和劳动力成本 (5) | 1,185 | | | 1,143 | | | 42 | | | 3.7 | % |
交易成本 (6) | 18 | | | 8 | | | 10 | | | 125.0 | % |
| 调整后 EBITDA | $ | (10,940) | | | $ | (7,363) | | | $ | (3,577) | | | 48.6 | % |
(1) 在截至2024年3月31日的三个月中，非现金回扣主要包括51美元的非现金租金和12美元的净信贷亏损。在截至2023年3月31日的三个月中，非现金回扣主要包括1美元的净信贷损失和140美元的非现金租金。
(2) 与诊所收购相关的成本包括为进行尽职调查、执行和整合各种肿瘤学诊所的收购而产生的咨询和律师费。
(3) 延期支付业务收购的对价，这些收购视卖方未来在公司的工作情况而定。
(4) 在截至2024年3月31日的三个月中，咨询和律师费由公司总咨询和法律费用的一部分组成，与某些咨询项目有关。在截至2023年3月31日的三个月中，这些费用与咨询项目和软件实施有关。
(5) 基础设施和劳动力成本包括在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，分别为376美元和462美元建设企业基础设施的招聘费用、16美元和29美元的软件实施费、10美元和15美元的成本合理化计划产生的遣散费、252美元和568美元的临时劳动力以及与529美元和0美元的基础设施建设相关的法律费用。
(6) 在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中产生的交易成本包括与非经常性尽职调查项目相关的咨询、法律、行政和监管费用。
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| 关键业务指标 | | | | |
| 截至3月31日的三个月 | | | | |
| 2024 | | 2023 | | | | | | | | |
诊所 (1) | 87 | | | 77 | | | | | | | | | |
| 市场 | 14 | | | 15 | | | | | | | | | |
| 根据基于价值的合同生活（百万） | 2.0 | | | 1.8 | | | | | | | | | |
| 净亏损 | $ | (19,889) | | | $ | (29,998) | | | | | | | | | |
| 调整后的息税折旧摊销前利润（千美元） | $ | (10,940) | | | $ | (7,363) | | | | | | | | | |
(1) 包括独立的肿瘤学诊所，我们向其提供有限的管理服务，但不承担运营成本。
合并资产负债表（未经审计）
（除股票数据外，以千计）
| | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
| | | |
| 资产 | | | |
| 流动资产： | | | |
| 现金和现金等价物 | $ | 36,055 | | | $ | 33,488 | |
| 有价证券 | 29,777 | | | 49,367 | |
| 应收账款，净额 | 58,760 | | | 42,360 | |
| 其他应收账款 | 368 | | | 551 | |
| 库存 | 11,554 | | | 13,678 | |
| 预付费用和其他流动资产 | 4,678 | | | 4,049 | |
| 流动资产总额 | 141,192 | | | 143,493 | |
| | | |
| 财产和设备，净额 | 10,995 | | | 10,883 | |
| 经营使用权资产 | 27,416 | | | 29,169 | |
| 无形资产，净额 | 17,131 | | | 17,904 | |
| 善意 | 7,230 | | | 7,230 | |
| 其他资产 | 568 | | | 561 | |
| 总资产 | $ | 204,532 | | | $ | 209,240 | |
| 负债和股东权益 | | | |
| 流动负债： | | | |
| 应付账款 | $ | 21,015 | | | $ | 14,429 | |
| 经营租赁负债的流动部分 | 6,390 | | | 6,363 | |
| | | |
| | | |
| 应计费用和其他流动负债 | 18,363 | | | 13,996 | |
| 流动负债总额 | 45,768 | | | 34,788 | |
| 经营租赁负债 | 25,060 | | | 26,486 | |
| 衍生权证负债 | 636 | | | 636 | |
| | | |
| 转换期权衍生负债 | 3,082 | | | 3,082 | |
| 长期债务，扣除未摊销的债务发行成本 | 88,385 | | | 86,826 | |
| 其他非流动负债 | 273 | | | 365 | |
| 递延所得税负债 | 32 | | | 32 | |
| 负债总额 | 163,236 | | | 152,215 | |
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| 股东权益： | | | |
普通股，面值0.0001，授权5亿股；截至2024年3月31日和2023年12月31日已发行和流通的76,046,694股和75,879,025股股票 | 8 | | | 8 | |
A系列可转换优先股，面值0.0001股，授权1,000万股；截至2024年3月31日和2023年12月31日已发行和流通的165,045股股票 | — | | | — | |
| 额外的实收资本 | 208,346 | | | 204,186 | |
按成本计算的美国库存，截至2024年3月31日和2023年12月31日为1,733,774股 | (1,019) | | | (1,019) | |
| 累计赤字 | (166,039) | | | (146,150) | |
| 股东权益总额 | 41,296 | | | 57,025 | |
| 负债和股东权益总额 | $ | 204,532 | | | $ | 209,240 | |
合并运营报表（未经审计）
（除股票数据外，以千计）
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 | | |
| 2024 | | 2023 | | | | |
| 收入 | | | | | | | |
| 患者服务 | $ | 52,453 | | | $ | 50,273 | | | | | |
| 药房 | 39,679 | | | 24,240 | | | | | |
| 临床试验及其他 | 2,534 | | | 1,679 | | | | | |
| 总营业收入 | 94,666 | | | 76,192 | | | | | |
| 运营费用 | | | | | | | |
| 直接成本 — 患者服务 | 49,497 | | | 42,814 | | | | | |
| 直接成本 — 药房 | 32,809 | | | 19,145 | | | | | |
| 直接成本 — 临床试验及其他 | 391 | | | 134 | | | | | |
| 商誉减值费用 | — | | | 16,867 | | | | | |
| | | | | | | |
| 销售、一般和管理费用 | 28,452 | | | 28,830 | | | | | |
| 折旧和摊销 | 1,489 | | | 1,269 | | | | | |
| 运营费用总额 | 112,638 | | | 109,059 | | | | | |
| 运营损失 | (17,972) | | | (32,867) | | | | | |
| 其他非运营支出（收入） | | | | | | | |
| 利息支出，净额 | 1,985 | | | 1,443 | | | | | |
| | | | | | | |
| 衍生权证负债公允价值变动 | — | | | (143) | | | | | |
| 收益负债公允价值的变化 | — | | | (752) | | | | | |
| 转换期权衍生负债公允价值的变化 | — | | | (3,318) | | | | | |
| | | | | | | |
| 其他，净额 | (68) | | | (143) | | | | | |
| 其他非营业（收入）亏损总额 | 1,917 | | | (2,913) | | | | | |
| 所得税准备金前的亏损 | (19,889) | | | (29,954) | | | | | |
| 所得税支出 | — | | | (44) | | | | | |
| 净亏损 | $ | (19,889) | | | $ | (29,998) | | | | | |
| 归属于普通股股东的每股净亏损： | | | | | | | |
| 基本 | $ | (0.22) | | | $ | (0.33) | | | | | |
| 稀释 | $ | (0.22) | | | $ | (0.33) | | | | | |
| 加权平均已发行股票数量： | | | | | | | |
| 基本 | 74,234,287 | | 73,449,132 | | | | |
| 稀释 | 74,234,287 | | 73,449,132 | | | | |
合并现金流量表（未经审计）
（以千计）
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 |
| 2024 | | 2023 |
| 来自经营活动的现金流： | | | |
| 净亏损 | $ | (19,889) | | | $ | (29,998) | |
| 为将净亏损与经营活动中使用的现金和现金等价物进行核对而进行的调整： |
| 折旧和摊销 | 1,489 | | | 1,269 | |
| 债务发行成本和债务折扣的摊销 | 1,559 | | | 1,523 | |
| 商誉减值费用 | — | | | 16,867 | |
| 基于股份的薪酬 | 4,087 | | | 4,965 | |
| 负债分类认股权证公允价值的变化 | — | | | (143) | |
| 负债分类收益的公允价值变动 | — | | | (752) | |
| 负债分类转换期权衍生品公允价值的变化 | — | | | (3,318) | |
| 未实现的投资收益 | (85) | | | (143) | |
| 增加投资证券的折扣 | (324) | | | (920) | |
| 递延税 | — | | | (26) | |
| | | |
| 信用损失 | — | | | 1 | |
| 处置财产和设备损失 | 12 | | | — | |
| 运营资产和负债的变化： |
| 应收账款 | (16,400) | | | (6,141) | |
| 其他应收账款 | 183 | | | 189 | |
| 库存 | 2,124 | | | (993) | |
| 预付费用 | (629) | | | (24) | |
| | | |
| 运营使用权资产 | 1,753 | | | 1,400 | |
| 其他资产 | (7) | | | (50) | |
| 应付账款 | 6,357 | | | 2,574 | |
| 流动和长期经营租赁负债 | (1,399) | | | (1,243) | |
| | | |
| 应计费用和其他流动负债 | 5,368 | | | (805) | |
| 其他非流动负债 | (82) | | | 316 | |
| 用于经营活动的净现金和现金等价物 | (15,883) | | | (15,452) | |
| 来自投资活动的现金流： | | | |
| 购买财产和设备 | (610) | | | (1,839) | |
| | | |
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| 购买有价证券/投资 | — | | | (9,759) | |
| 有价证券/投资的销售 | 19,998 | | | 29,999 | |
| 投资活动提供的净现金和现金等价物 | 19,388 | | | 18,401 | |
| 来自融资活动的现金流： | | | |
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| 为保险付款融资而支付的款项 | (1,002) | | | (1,282) | |
| 支付收购的延期对价负债 | — | | | (409) | |
| | | |
| 融资租赁的本金支付 | (9) | | | (18) | |
| | | |
| | | |
| 为行使期权而发行的普通股 | 73 | | | — | |
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| 用于融资活动的净现金和现金等价物 | (938) | | | (1,709) | |
| 现金和现金等价物的净增长 | 2,567 | | | 1,240 | |
| 期初的现金和现金等价物 | 33,488 | | | 14,010 | |
| 期末的现金和现金等价物 | $ | 36,055 | | | $ | 15,250 | |
联系人
媒体
肿瘤学研究所有限公司
丹尼尔·维尔尼奇，医学博士
danielvirnich@theoncologyinstitute.com
(562) 735-3226 x 81125
复活
迈克尔·彼得罗内
mpetrone@reviveagency.com
(615) 760-4542
投资者
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