附录 99.1
Reed's 公布2024年第一季度业绩
重申 2024 年全年财务展望
管理层 将于美国东部时间今天下午 5:00 主持电话会议
康涅狄格州诺沃克（2024年5月14日）——里德公司（OTCQX：REED）（“Reed's” 或 “公司”）是 全国领先的手工制作天然生姜饮料投资组合的所有者，正在公布截至2024年3月31日的三个月的财务业绩。
2024 年第一季度财务亮点（与 2023 年第一季度相比）：
| ● | 净销售额为960万美元，而净销售额为1,120万美元。 | |
| ● | 的总利润增长了26％，达到340万美元，毛利率增长了1140个基点至35.6％。 | |
| ● | 配送 和处理成本降低了 29%，至每箱 3.01 美元。 | |
| ● | 销售、 一般和管理费用减少了19％，至260万美元。 | |
| ● | 运营亏损从260万美元提高至60万美元。 | |
| ● | 修改后的 息税折旧摊销前利润亏损从230万美元增至40万美元。 |
管理层 评论
瑞德首席执行官小诺曼·斯奈德说：“我们 在第一季度继续推动削减成本和优化举措，这反映在毛利率、 运营支出和修改后的息税折旧摊销前利润方面的实质性改善上，正如我们在3月份的财报 电话会议上强调的那样，第一季度的销售受到短期订单减少的影响。但是，我们在本季度以更健康的库存水平退出 ，并且已经看到空头订单率有所下降，我们预计未来短缺订单率将进一步下降。
“展望未来，我们重申了2024年的财务前景，因为我们继续预期净销售增长、毛利率扩张和修改后的 息税折旧摊销前利润盈利能力，同时全年运营产生正现金流。随着我们提高订单配送率、扩大产品授权、增加促销活动以及在今年晚些时候推出新的创新产品 ，我们有多项举措来推动增长 。在库存状况改善、成本结构优化和新产品计划之间，我们有望在第二季度和未来一年实现强劲增长。”
2024 年第一季度 季度财务业绩
在 2024年第一季度，净销售额为960万美元，而去年同期为1,120万美元。下降的主要原因是 部分供应商收紧的信贷条款，这影响了公司购买原材料的能力，导致 的短订单发货率膨胀。
2024年第一季度 的总利润增长了26％，达到340万美元，而2023年同期为270万美元。毛利率 增长了1,140个基点至35.6％，而去年同期为24.2％。增长主要是由较低的供应链 和投入成本推动的。
与2023年第一季度的210万美元相比，2024年第一季度的交付 和手续费减少了29％，至150万美元。下降的主要原因是重新商定了交通繁忙通道的运费，提高了吞吐量，以及公司简化的分销模式和新的代包合作关系所带来的 效率。配送和处理 成本降至净销售额的16％，即每箱3.01美元，而去年 年同期为净销售额的19％，即每箱3.46美元。
2024年第一季度的销售、 一般和管理成本下降了19％，至260万美元，而去年同期 季度为320万美元。销售、一般和管理成本占净销售额的百分比从28％降至27％。
2024年第一季度的营业 亏损改善至60万美元，合每股亏损0.16美元，而2023年第一季度 的亏损为260万美元，合每股亏损1.01美元。
修改后的 息税折旧摊销前利润亏损在2024年第一季度改善至40万美元，而2023年第一季度为230万美元。
流动性 和现金流
对于 2024年第一季度，运营中使用的现金为240万美元，而2023年同期 的运营现金流为110万美元。与去年同期相比，运营现金流的减少主要是由库存购买量的增加所推动的。
截至2024年3月31日 ，公司拥有约30万澳元的现金和2600万美元的总债务，扣除资本化融资费用。 债务包括来自可转换票据的1,820万美元和来自公司循环信贷额度的780万美元，后者有 500万美元的额外借款能力。
2024 财年 财务展望
公司将继续预计 2024年全年净销售额增长，毛利率将扩大，并实现经修改的息税折旧摊销前利润盈利能力。里德还预计，2024年全年的运营将产生正现金流。
会议 通话
公司将于今天，即美国东部时间2024年5月14日下午5点举行电话会议，讨论截至2024年3月31日的三个月业绩。
Reed 的 管理层将主持电话会议，随后是问答期。
日期： 2024 年 5 月 14 日星期二
时间： 美国东部时间下午 5:00
免费电话 拨入号码：(888) 886-7786
国际 拨入号码：(416) 764-8658
会议 ID：71895807
网络直播： Reed 2024 年第一季度电话会议
请在开始时间前 5-10 分钟拨入电话会议 。操作员将注册您的姓名和组织。如果您在 参加电话会议时遇到任何困难，请致电 (720) 330-2829 与公司的投资者关系团队联系。
电话会议还将现场直播，并可在公司网站 的投资者关系部分重播，网址为 https://investor.reedsinc.com。
关于 Reed's, Inc.
Reed's 是一家创新型公司和品类领导者，为世界提供高品质、优质、天然大胆™ 更适合你 的饮料。Reed's 成立于 1989 年，是精酿饮料领域的领导者，旗下有 Reed's®、Virgil's® 和 Flying Cauldron® 品牌。该公司的饮料现在在全国超过45,000家商店销售。
Reed's 在天然生姜类饮料中被誉为美国的 #1 名字。Reed 的 产品组合采用真正的生姜和优质原料精制而成，包括姜汁啤酒、姜汁汽水、即饮生姜穆勒酒和硬姜啤酒。该品牌最近凭借其专有的天然甜味剂系统成功将 扩展到零糖细分市场。
Virgil's® 是一款屡获殊荣的精酿苏打水系列，采用最好的天然成分制成，不含转基因生物或人工防腐剂。该品牌 提供一系列美味、口味浓郁的苏打水，包括生啤酒、香草奶油、黑樱桃、橙味奶油等。这些 口味还有六种零糖品种可供选择，这些品种是天然甜味和经认证的生酮口味。
Flying Cauldron® 是一款不含酒精的奶油硬糖啤酒，因其奶油香草和奶油糖果口味而备受赞誉。 Flying Cauldron 深受饮料爱好者的追捧，采用天然成分制成，不含人工香料、甜味剂、防腐剂、麸质、咖啡因或转基因生物。
如需了解更多信息，请访问 drinkreeds.com、virgils.com 和 flyingcauldron.com。要获得里德 投资者的独家福利，请在此处访问公司在Stockperks应用程序上的页面。
前瞻性 陈述
本新闻稿中非历史陈述 是根据经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》第21E条的安全港条款作出的前瞻性陈述。这些前瞻性陈述 通常由 “估计”、“预期”、“打算”、“项目”、 “将”、“计划” 等术语和类似表述来识别。这些前瞻性陈述基于当前的预期， 包括我们管理层在 “2024财年财务展望” 标题下对2024财年的预期和指导。 此类前瞻性陈述所涵盖事项的成就或成功涉及风险、不确定性和假设， 其中许多涉及我们无法控制的因素或情况。Reed的2024年指引反映了年初至今和预期的 未来业务趋势，并包括截至本文发布之日库存短缺的影响。无法合理估计 可能产生的新供应链挑战和进一步的潜在通货膨胀，也未纳入当前的2024财年指导方针。这些风险可能 对我们获取原材料、生产、运输和/或其他物流需求的能力产生重大影响。
不应将财务 指南视为根据公认会计原则编制的完整财务报表的替代品。
如果 出现任何此类风险或不确定性，或者如果任何假设被证明不正确，则里德的实际业绩可能与我们所作前瞻性陈述（包括我们实现截至2024年12月31日的 财年目标的能力）所表达或暗示的业绩存在重大差异。上述风险和不确定性包括但不限于：库存短缺； 与新产品发布相关的风险；进一步通货膨胀的影响；客户需求可能波动或减少的风险； 我们无法收取未开票合同承诺的风险，尤其是在当前的经济环境下；我们成功竞争 和管理增长的能力；我们的巨额债务义务；我们发展和扩大战略和第三方分销的能力 渠道；我们对第三方的依赖供应商、啤酒生产商和分销商；履行合同承诺的第三方代包商； 与我们的国际业务相关的风险；我们持续创新的能力；我们投资销售以推动 增长的战略；增加燃料和运费成本，保护知识产权；竞争；一般政治或破坏稳定事件， ，包括乌克兰和以色列战争、冲突或恐怖主义行为；金融市场、商品和货币对战争的影响; 国内外演变的影响政府法规，包括有关数据隐私和跨境数据传输的法规； 和其他风险在里德的公开文件中不时详述，包括里德于2024年4月1日提交的 10-K表年度报告，该报告可在美国证券交易委员会的网站www.sec.gov上查阅。这些前瞻性陈述 基于当前的预期，仅代表截至本文发布之日。除非法律要求，否则Reed's不承担任何义务，也不打算更新 这些前瞻性陈述。
投资者 关系联系人
肖恩 曼苏里，特许金融分析师
提升 红外线
ir@reedsinc.com
(720) 330-2829
REED'S， INC.
简明的 操作语句
对于 截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三个月
（未经审计）
（金额 以千计，股票和每股金额除外）
| 2024年3月31日 | 2023 年 3 月 31 日 | |||||||
| 净销售额 | $ | 9,595 | $ | 11,157 | ||||
| 销售商品的成本 | 6,182 | 8,459 | ||||||
| 毛利 | 3,413 | 2,698 | ||||||
| 运营费用： | ||||||||
| 配送和手续费 | 1,502 | 2,120 | ||||||
| 销售和营销费用 | 1,093 | 1,447 | ||||||
| 一般和管理费用 | 1,468 | 1,709 | ||||||
| 运营费用总额 | 4,063 | 5,276 | ||||||
| 运营损失 | (650 | ) | (2,578 | ) | ||||
| 利息支出 | (1,023 | ) | (1,779 | ) | ||||
| 净亏损 | $ | (1,673 | ) | $ | (4,357 | ) | ||
| 每股净亏损——基本亏损和摊薄后 | $ | (0.40 | ) | $ | (1.70 | ) | ||
| 加权平均已发行股票数量——基本和摊薄后 | 4,187,291 | 2,559,855 | ||||||
REED'S， INC，
简化 资产负债表
（金额 以千计，股票金额除外）
| 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | |||||||
| （未经审计） | ||||||||
| 资产 | ||||||||
| 流动资产： | ||||||||
| 现金 | $ | 314 | $ | 603 | ||||
| 应收账款，分别扣除258美元和860美元的备抵金 | 3,251 | 3,571 | ||||||
| 库存 | 12,017 | 11,300 | ||||||
| 来自前关联方的应收款 | 264 | 259 | ||||||
| 预付费用和其他流动资产 | 2,332 | 2,028 | ||||||
| 流动资产总额 | 18,178 | 17,761 | ||||||
| 财产和设备，分别扣除1,136美元和1,068美元的累计折旧 | 441 | 493 | ||||||
| 无形资产 | 631 | 629 | ||||||
| 总资产 | $ | 19,250 | $ | 18,883 | ||||
| 负债和股东赤字 | ||||||||
| 流动负债： | ||||||||
| 应付账款 | $ | 8,484 | $ | 9,133 | ||||
| 应计费用 | 872 | 1,096 | ||||||
| 循环信贷额度，分别扣除161美元和201美元的资本化融资成本 | 7,844 | 9,758 | ||||||
| 支付给前关联方 | 331 | 259 | ||||||
| 可转换票据的当期应付部分，分别扣除509美元和424美元的债务折扣 | 7,339 | 6,737 | ||||||
| 租赁负债的流动部分 | 155 | 207 | ||||||
| 流动负债总额 | 25,025 | 27,190 | ||||||
| 安全协议 | 4,097 | - | ||||||
| 可转换应付票据，分别扣除45美元和148美元的债务折扣，减去流动部分 | 10,853 | 10,874 | ||||||
| 负债总额 | 39,975 | 38,064 | ||||||
| 股东赤字： | ||||||||
| A系列可转换优先股，面值10美元，授权50万股，已发行和流通9,411股 | 94 | 94 | ||||||
| 普通股，面值0.0001美元，授权1.8亿股；已发行和流通的股票分别为4,187,291股和4,187,291股 | - | - | ||||||
| 额外已缴资本 | 119,581 | 119,452 | ||||||
| 累计赤字 | (140,400 | ) | (138,727 | ) | ||||
| 股东赤字总额 | (20,725 | ) | (19,181 | ) | ||||
| 负债总额和股东赤字 | $ | 19,250 | $ | 18,883 | ||||
简明现金流量表
对于 截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三个月
（未经审计）
（金额 以千计）
| 2024年3月31日 | 2023年3月31日 | |||||||
| 来自经营活动的现金流： | ||||||||
| 净亏损 | $ | (1,673 | ) | $ | (4,357 | ) | ||
| 为使净亏损与（用于）经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整： | ||||||||
| 折旧 | 29 | 47 | ||||||
| 债务折扣的摊销 | 144 | 281 | ||||||
| 既得期权的公允价值 | 129 | 229 | ||||||
| 授予高管的既得限制性股票的公允价值 | - | 4 | ||||||
| 可疑账款备抵的变化 | (601 | ) | (39 | ) | ||||
| 库存减记 | (783 | ) | (228 | ) | ||||
| 应计利息 | 564 | 1,113 | ||||||
| 运营资产和负债的变化： | ||||||||
| 应收账款 | 922 | 1,044 | ||||||
| 库存 | 66 | 1,102 | ||||||
| 预付费用和其他资产 | (1,305 | ) | 338 | |||||
| 使用权资产减少 | 39 | 32 | ||||||
| 应付账款 | 351 | 1,360 | ||||||
| 应计费用 | (225 | ) | 235 | |||||
| 租赁负债 | (52 | ) | (44 | ) | ||||
| 由（用于）经营活动提供的净现金 | (2,395 | ) | 1,117 | |||||
| 来自投资活动的现金流： | ||||||||
| 商标费用 | (2 | ) | - | |||||
| 购买财产和设备 | (16 | ) | - | |||||
| 用于投资活动的净现金 | (18 | ) | - | |||||
| 来自融资活动的现金流： | ||||||||
| 来自信贷额度的收益 | 8,285 | 8,699 | ||||||
| 通过信用额度付款 | (10,239 | ) | (12,120 | ) | ||||
| 扣除费用后的可转换票据的收益 | - | 2,405 | ||||||
| SAFE 协议的收益 | 4,097 | - | ||||||
| 支付记为债务折扣的成本 | (86 | ) | ||||||
| 回购普通股 | - | (1 | ) | |||||
| 来自前关联方的金额，净额 | 67 | (166 | ) | |||||
| 由（用于）融资活动提供的净现金 | 2,124 | (1,183 | ) | |||||
| 现金净增加（减少） | (289 | ) | (66 | ) | ||||
| 期初现金 | 603 | 533 | ||||||
| 期末现金 | $ | 314 | $ | 467 | ||||
| 现金流信息的补充披露： | ||||||||
| 支付利息的现金 | $ | 318 | $ | 390 | ||||
| 非现金投资和融资活动： | ||||||||
| 重新归类预付费用和应付账款 | $ | 1,000 | $ | 0 | ||||
修改 息税折旧摊销前利润
在 中，除了我们的公认会计原则业绩外，我们还将修改后的息税折旧摊销前利润作为衡量我们业绩的补充指标。但是，修改后的息税折旧摊销前利润不是 公认的衡量标准，不应被视为净收益、运营收入或根据公认会计原则得出的任何其他 业绩衡量标准的替代方案，也不应将其作为衡量流动性的经营活动现金流的替代方案。 我们将修改后的息税折旧摊销前利润定义为净收益（亏损），加上利息支出、税收支出、折旧和摊销、股票薪酬、权证支出公允价值的变动、法律和保险结算、与退出类别和 主要包装和公式变更相关的库存注销、折扣政策的一次性变动、会计方法变更的影响以及包括员工遣散费和遣散费在内的一次性 重组相关成本资产减值。
管理层 认为我们的核心经营业绩是我们的经理在任何特定时期可以通过管理 影响我们在该时期基础收入和利润创收业务的资源来影响我们的核心经营业绩。下面逐项列出了根据公认会计原则编制的对业绩的非公认会计准则调整 。我们鼓励您评估这些调整以及我们认为它们 适合进行补充分析的原因。在评估修改后的息税折旧摊销前利润时，您应该意识到，将来我们产生的费用可能与本演示文稿中的某些调整相同或相似。不应将我们对修改后的息税折旧摊销前利润的列报解释为我们未来的业绩不会受到异常或非经常性项目影响的推断。
下列 是截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月净亏损与修改后的息税折旧摊销前利润的对账（未经审计；以千计）：
| 截至 3 月 31 日的三个月 | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 净亏损 | $ | (1,673 | ) | $ | (4,357 | ) | ||
| 修改后的息税折旧摊销前利润调整： | ||||||||
| 折旧和摊销 | 68 | 80 | ||||||
| 税收支出 | 54 | |||||||
| 利息支出 | 1,023 | 1,779 | ||||||
| 产品质量减记 | 29 | |||||||
| 股票期权和其他非现金补偿 | 129 | 233 | ||||||
| 息税折旧摊销前利润总调整 | $ | 1,303 | $ | 2,092 | ||||
| 修改后的息税折旧摊销前 | $ | (370 | ) | $ | (2,265 | ) | ||
我们 公布经修改的息税折旧摊销前利润，因为我们认为它排除了我们认为不代表我们核心经营业绩的项目，可以帮助投资者和分析师在 的基础上持续比较我们在各个报告期内的表现。此外，我们使用修改后的 息税折旧摊销前利润来制定内部预算、预测和战略计划；在 评估潜在收购、做出薪酬决策以及与董事会就财务 业绩进行沟通时分析业务战略的有效性。修改后的息税折旧摊销前利润作为分析工具存在局限性，其中包括：
| ● | 修改后的 息税折旧摊销前利润不反映我们的现金支出或资本支出或合同承诺的未来需求； | |
| ● | 修改后的 息税折旧摊销前利润不反映我们营运资金需求的变化或现金需求； | |
| ● | 修改后的 息税折旧摊销前利润不反映我们 债务的未来利息支出或偿还利息或本金所需的现金需求；以及 | |
| ● | 尽管 折旧和摊销是非现金费用，但折旧和摊销的资产通常必须在 未来更换，修改后的息税折旧摊销前利润并未反映此类置换的任何现金需求。 |