附录 99.1
Nextracker 公布第四季度和 24 财年财务业绩
实现创纪录的收入和利润
第一家实现全球出货量100千兆瓦里程碑的美国太阳能公司
2024年5月14日
加州弗里蒙特——智能太阳能跟踪器和软件解决方案的全球市场领导者Nextracker（纳斯达克股票代码：NXT）今天公布了截至2024年3月31日的第四季度和财年的财务业绩。
FY2024 完整财务摘要
•收入25亿美元，同比增长31％
•GAAP净收益为4.96亿美元，摊薄后每股收益为3.37美元
•调整后的息税折旧摊销前利润为5.21亿美元，同比增长150％（不包括IRA的45倍税收抵免优惠）
•调整后的净收益为4.51亿美元，调整后的摊薄后每股收益为3.06美元（不包括IRA的45倍税收抵免福利）
•运营现金流为4.29亿美元，调整后的自由现金流为4.27亿美元
FY2024 完整业务亮点
•自公司成立以来，全球出货量达到100千兆瓦（GW）的里程碑
•创纪录的积压超过40亿美元；美国和国际市场的强劲需求
•推出了 3 款新产品：NX Horizon Hail Pro™、NX Horizon XTR-1.5™、TrueCapture 的 Zonal DiffseTM
•自2021年以来新建或扩建了20个美国合作伙伴制造工厂
•全球年供应能力超过50千兆瓦，包括美国超过30千兆瓦的容量
FY2024 第四季度财务亮点：
•收入7.37亿美元，同比增长42％
•GAAP净收益2.23亿美元，摊薄后每股收益1.51美元
•调整后的息税折旧摊销前利润为1.6亿美元，同比增长120％（不包括IRA的45倍税收抵免优惠）
Nextracker创始人兼首席执行官丹·舒格尔表示：“2024财年是Nextracker执行力强劲且增长显著的一年，我们的积压量超过40亿美元，在两年内增长了两倍多。”“我们加快了产品创新的步伐，扩大了全球收入和供应链，利润比上年增长了一倍多，并超过了全年预期的所有要素。”
“我们还达到了一个重要的里程碑，成为自Nextracker成立以来第一家全球出货量超过100千兆瓦的美国太阳能公司，这凸显了我们在市场上的持续领导地位。展望未来，我们对太阳能加快其作为美国和国外第一大新发电来源的地位感到非常兴奋。”
FY2025 年度指南
•收入：28亿至29亿美元
•GAAP净收入：3.69亿美元至3.99亿美元
•GAAP摊薄后每股收益：2.41美元至2.61美元
•调整后的息税折旧摊销前利润：6亿美元至6.5亿美元，其中不包括约9500万美元的股票薪酬支出和净无形资产摊销
•调整后的摊薄后每股收益：2.89美元至3.09美元，其中不包括约0.48美元的股票薪酬支出和净无形资产摊销
FY2024 第四季度财报电话会议
2024年5月14日
太平洋时间下午 2:00 /下午 5:00等
investors.nextracker.com 上提供网络直播
活动结束后，网络直播重播以及支持材料将在Nextracker IR网站上公布。
Nextracker
Nextracker是智能集成太阳能跟踪器和软件解决方案的领先提供商，这些解决方案用于全球公用事业规模和地面分布式发电太阳能项目。我们的产品使太阳能电池板发电厂能够跟踪太阳在天空中的运动，并优化电厂性能。Nextracker的发电厂在全球30多个国家运营，提供的太阳能跟踪器技术可以提高能源产量，同时降低成本，从而显著提高电厂的投资回报率。欲了解更多信息，请访问 www.nextracker.com。
前瞻性陈述
本新闻稿包含1995年《私人证券诉讼改革法》所指的前瞻性陈述，包括与未来太阳能采用趋势以及Nextracker对2025财年和其他时期的展望有关的声明。这些前瞻性陈述基于各种假设和Nextracker管理层当前的预期。这些陈述涉及风险和不确定性，可能导致实际业绩与这些前瞻性陈述的预期存在重大差异，包括Nextracker最新的10-Q表季度报告、10-K表年度报告以及Nextracker已向美国证券交易委员会提交或将要提交的其他文件中 “风险因素” 和 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 中描述的风险和不确定性。可能还有其他风险是Nextracker没有意识到的，或者Nextracker目前认为这些风险并不重要，这些风险也可能导致实际业绩与前瞻性陈述有所不同。提醒读者不要过分依赖这些前瞻性陈述。Nextracker不认为有义务更新这些前瞻性陈述。
非公认会计准则财务信息的使用
非公认会计准则财务指标与公认会计准则财务指标的解释和对账见本新闻稿所附附表四和五，该说明以及包括收益报告在内的其他财务信息可在我们网站investors.nextracker.com的投资者关系部分找到。
信息披露渠道
Nextracker打算通过Nextracker投资者关系网站investors.nextracker.com、美国证券交易委员会文件、新闻稿、公开电话会议和公开网络直播向公众公布重要信息。Nextracker使用这些渠道与投资者、客户和公众就公司、其产品和其他问题进行沟通。因此，Nextracker鼓励投资者、媒体和其他人关注上述渠道，并审查通过此类渠道披露的信息。
附表一
Nextracker 公司
未经审计的简明合并运营报表和综合收益表
（以千计，股票和每股数据除外）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 | | 十二个月已结束 |
| | 2024年3月31日 | | 2023年3月31日 | | 2024年3月31日 | | 2023年3月31日 |
| 收入 | $ | 736,515 | | $ | 518,395 | | $ | 2,499,841 | | $ | 1,902,137 |
| 销售成本 | 396,045 | | 428,083 | | 1,686,792 | | 1,615,164 |
| 毛利 | 340,470 | | 90,312 | | 813,049 | | 286,973 |
| 销售、一般和管理费用 | 56,706 | | 41,394 | | 183,571 | | 96,869 |
| 研究和开发 | 13,090 | | 8,336 | | 42,360 | | 21,619 |
| 营业收入 | 270,674 | | 40,582 | | 587,118 | | 168,485 |
| 利息，净额 | 988 | | 2,212 | | 2,124 | | 1,833 |
| 其他收入，净额 | (13,378) | | (1,692) | | (23,003) | | (2,431) |
| 所得税前收入 | 283,064 | | 40,062 | | 607,997 | | 169,083 |
| 所得税准备金 | 59,864 | | 12,532 | | 111,782 | | 47,750 |
| 净收益和综合收益 | 223,200 | | 27,530 | | 496,215 | | 121,333 |
| 减去：重组交易前归属于Nextracker LLC的净收益 | — | | 23,941 | | | — | | 117,744 |
| 减去：归属于可赎回非控股权益和非控股权益的净收益 | 18,037 | | 2,446 | | 189,974 | | 2,446 |
| 归属于Nextracker Inc.的净收益 | $ | 205,163 | | $ | 1,143 | | $ | 306,241 | | $ | 1,143 |
| | | | | | | |
归属于Nextracker Inc股东的每股收益 | | | | | | | |
| 基本 | $1.48 | | $0.02 | | $3.97 | | $0.02 |
| 稀释 | $1.51 | | $0.02 | | $3.37 | | $0.02 |
| 计算每股金额时使用的加权平均股份： | | | | | | | |
| 基本 | 138,389,259 | | 45,886,065 | | 77,067,639 | | 45,886,065 |
| 稀释 | 148,144,066 | | 145,851,637 | | 147,284,330 | | 145,851,637 |
附表二
Nextracker 公司
未经审计的简明合并资产负债表
（以千计）
| | | | | | | | | | | |
| | |
| | 截至 2024 年 3 月 31 日 | | 截至2023年3月31日 |
| 资产 | | | |
| 流动资产： | | | |
| 现金和现金等价物 | $ | 474,054 | | | $ | 130,008 | |
| 应收账款，分别扣除3,872美元和1,768美元的备抵金 | 382,687 | | | 271,159 | |
| 合同资产 | 397,123 | | | 297,960 | |
| 库存 | 201,736 | | | 138,057 | |
| | | |
| 其他流动资产 | 312,635 | | | 35,081 | |
| 流动资产总额 | 1,768,235 | | | 872,265 | |
| 财产和设备，净额 | 9,236 | | | 7,255 | |
| 善意 | 265,153 | | | 265,153 | |
| 其他无形资产，净额 | 1,546 | | | 1,321 | |
| 递延所得税资产和其他资产 | 474,612 | | | 273,686 | |
| 总资产 | $ | 2,518,782 | | | $ | 1,419,680 | |
| 负债、可赎回权益和股东权益（赤字） | | | |
| 流动负债： | | | |
| 应付账款 | 456,639 | | | 211,355 | |
| 应计费用 | 82,410 | | | 59,770 | |
| 递延收入 | 225,539 | | | 176,473 | |
| 应付关联方款项 | — | | | 12,239 | |
| 其他流动负债 | 126,898 | | | 47,589 | |
| 流动负债总额 | 891,486 | | | 507,426 | |
| 长期债务 | 143,967 | | | 147,147 | |
| TRA 负债和其他负债 | 491,301 | | | 280,246 | |
| 负债总额 | 1,526,754 | | | 934,819 | |
| 可赎回的非控股权益 | — | | | 3,560,628 | |
| 股东权益总额（赤字） | $ | 992,028 | | | $ | (3,075,767) | |
| 负债总额、可赎回权益和股东权益（赤字） | $ | 2,518,782 | | | $ | 1,419,680 | |
附表三
Nextracker 公司
未经审计的简明合并现金流量表
（以千计）
| | | | | | | | | | | |
| | 十二个月已结束 |
| | 2024年3月31日 | | 2023年3月31日 |
| 来自经营活动的现金流： | | | |
| 净收入 | $ | 496,215 | | | $ | 121,333 | |
| 折旧和摊销 | 4,363 | | | 4,626 | |
| 营运资金和其他变动，净额 | (71,605) | | | (18,290) | |
| 经营活动提供的净现金 | 428,973 | | 107,669 | |
| 来自投资活动的现金流： | | | |
| 购买财产和设备 | (6,160) | | | (3,183) | |
| 处置财产和设备所得收益 | — | | | 24 | |
| 购买无形资产 | (500) | | | — | |
| 用于投资活动的净现金 | (6,660) | | | (3,159) | |
| 来自融资活动的现金流： | | | |
| 银行借款和长期债务的收益 | — | | | 170,000 | |
| 银行借款的还款 | (1) | | | (20,000) | |
| 发行A类股票的净收益 | 552,009 | | | 693,781 | |
| 发行B类股票的净收益 | — | | | 76 | |
| 从 Yuma, Inc. 购买有限责任公司普通单位 | (552,009) | | | (693,781) | |
| | | |
| 向非控股权益持有人分配 | (66,881) | | | (175,000) | |
| 来自 Flex 的净转账（向） | (8,335) | | | 24,205 | |
| 其他筹资活动 | (3,050) | | | (2,853) | |
| 用于融资活动的净现金 | (78,267) | | | (3,572) | |
| 汇率对现金和现金等价物的影响 | — | | | — | |
| 现金和现金等价物的净增长 | 344,046 | | | 100,938 | |
| 期初现金和现金等价物 | 130,008 | | | 29,070 | |
| 期末现金及现金等价物 | $ | 474,054 | | | $ | 130,008 | |
| | | | | | | | | | | |
| | 十二个月已结束 |
| 调整后的自由现金流 | 2024年3月31日 | | 2023年3月31日 |
经营活动提供的净现金 | $ | 428,973 | | | $ | 107,669 | |
| 购买财产和设备 | (6,160) | | | (3,183) | |
| 处置财产和设备所得收益 | — | | | 24 | |
| 其他融资 | 3,750 | | | — | |
| 调整后的自由现金流 | $ | 426,563 | | | $ | 104,510 | |
附表四
Nextracker 公司
GAAP 与非 GAAP 财务指标的对账
（以千计，百分比、股票和每股数据除外）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 | | 十二个月已结束 |
| | 2024年3月31日 | | 2023年3月31日 | | 2024年3月31日 | | 2023年3月31日 |
| GAAP 毛利 | $ | 340,470 | | | $ | 90,312 | | | $ | 813,049 | | | $ | 286,973 | |
| 股票薪酬支出 | 3,096 | | | 11,689 | | | 10,764 | | | 12,794 | |
| 无形摊销 | 87 | | | 62 | | | 275 | | | 250 | |
| 先进制造业税收抵免供应商退税 | $ | (121,405) | | | $ | — | | | $ | (121,405) | | | $ | — | |
| 非公认会计准则毛利 | $ | 222,248 | | | $ | 102,063 | | | $ | 702,683 | | | $ | 300,017 | |
| GAAP 营业收入 | $ | 270,674 | | | $ | 40,582 | | | $ | 587,118 | | | $ | 168,485 | |
| 股票薪酬支出 | 16,889 | | | 29,204 | | | 56,783 | | | 31,994 | |
| 无形摊销 | 87 | | | 62 | | | 275 | | | 1,207 | |
法律费用及其他 | — | | | — | | | — | | | 1,441 | |
| 先进制造业税收抵免供应商退税 | (121,405) | | | — | | | (121,405) | | | — | |
| | | | | | | |
| 非公认会计准则营业收入 | $ | 166,245 | | | $ | 69,848 | | | $ | 522,771 | | | $ | 203,127 | |
| GAAP 净收入 | $ | 223,200 | | | $ | 27,530 | | | $ | 496,215 | | | $ | 121,333 | |
| 股票薪酬支出 | 16,889 | | | 29,204 | | | 56,783 | | | 31,994 | |
| 无形摊销 | 87 | | | 62 | | | 275 | | | 1,207 | |
| 税收调整 | 23,567 | | | (897) | | | 19,527 | | | (2,880) | |
法律费用及其他 | — | | | — | | | — | | | 1,441 | |
| 先进制造业税收抵免供应商退税 | (121,405) | | | — | | | (121,405) | | | — | |
| | | | | | | |
| 非公认会计准则净收益 | $ | 142,338 | | | $ | 55,899 | | | $ | 451,395 | | | $ | 153,095 | |
| GAAP 净收入 | $ | 223,200 | | | $ | 27,530 | | | $ | 496,215 | | | $ | 121,333 | |
| 利息，净额 | 988 | | | 2,212 | | | 2,124 | | | 1,833 | |
| 所得税准备金 | 59,864 | | | 12,532 | | | 111,782 | | | 47,750 | |
| 折旧费用 | 1,138 | | | 970 | | | 4,088 | | | 3,419 | |
| 无形摊销 | 87 | | | 62 | | | 275 | | | 1,207 | |
| 股票薪酬支出 | 16,889 | | | 29,204 | | | 56,783 | | | 31,994 | |
法律费用及其他 | — | | | — | | | — | | | 1,441 | |
| 先进制造业税收抵免供应商退税 | (121,405) | | | — | | | (121,405) | | | — | |
| 其他与税收相关的收入，净额 | (21,138) | | | — | | | (28,397) | | | — | |
| 调整后 EBITDA | $ | 159,623 | | | $ | 72,510 | | | $ | 521,465 | | | $ | 208,977 | |
| 净收入（占收入的百分比） | 30.3 | % | | 5.3 | % | | 19.8 | % | | 6.4 | % |
| 非公认会计准则毛利率 | 30.2 | % | | 19.7 | % | | 28.1 | % | | 15.8 | % |
| 调整后的息税折旧摊销前利润（占收入的百分比） | 21.7 | % | | 14.0 | % | | 20.9 | % | | 11.0 | % |
| 摊薄后的每股收益 | | | | | | | |
| GAAP | $ | 1.51 | | | $ | 0.02 | | | $ | 3.37 | | | $ | 0.02 | |
| 归因于非公认会计准则调整的每股收益 | $ | (0.55) | | | $ | — | | | $ | (0.30) | | | $ | — | |
| 非公认会计准则 | $ | 0.96 | | | $ | 0.02 | | | $ | 3.06 | | | $ | 0.02 | |
| | | | | | | |
| 用于计算每股金额的摊薄股份 | 148,144,066 | | 145,851,637 | | 147,284,330 | | | 145,851,637 |
请参阅本新闻稿所附附表五中的随附说明
附表五
Nextracker 公司
注意事项
（1）为了补充Nextracker根据美国公认会计原则（“GAAP”）提供的未经审计的精选财务数据，公司披露了某些不包括某些费用和收益的非公认会计准则财务指标，包括调整后的扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益（“调整后息税折旧摊销前利润”）、非公认会计准则毛利、非公认会计准则营业收入、非公认会计准则净收益、非公认会计准则摊薄每股收益，以及调整后的自由现金流。这些补充措施不包括某些法律和其他费用、股票薪酬支出和无形摊销、其他适用的离散事件以及相关的税收影响。这些非公认会计准则指标不符合公认会计原则，也不是公认会计准则的替代方案，可能与其他公司使用的非公认会计准则指标不同。我们认为，这些非公认会计准则指标存在局限性，因为它们不能反映根据公认会计原则确定的与Nextracker的经营业绩相关的所有金额，而且这些指标只能用于评估Nextracker的经营业绩以及相应的GAAP指标。这些额外信息的提供不应孤立考虑，也不能作为最直接可比的公认会计原则衡量标准的替代品。我们依靠公认会计准则业绩来全面了解公司的业绩，从而弥补非公认会计准则财务指标的局限性。
在计算非公认会计准则财务指标时，我们排除了某些项目，以便于审查公司同期经营业绩的可比性，因为我们认为这些项目与公司的持续经营业绩无关。我们使用非公认会计准则指标来评估我们业务的经营业绩，与预测和战略计划进行比较，计算投资回报率，并对比竞争对手的外部业绩。此外，管理层的激励性薪酬是使用某些非公认会计准则指标确定的。由于我们发现这些指标很有用，因此我们认为，除了看到GAAP业绩外，投资者还将受益于 “通过管理层的视角” 看待业绩。我们认为，这些非公认会计准则指标与公司的GAAP财务状况结合使用时，可通过提供以下内容为投资者提供有用的信息：
•能够对公司的持续经营业绩进行更有意义的逐期比较；
•能够更好地识别公司基础业务的趋势并进行相关趋势分析；
•更好地了解管理层如何计划和衡量公司的基础业务；以及
•一种更简单的方法，可以将公司的经营业绩与分析师财务模型和竞争对手的经营业绩进行比较，竞争对手使用非公认会计准则财务指标来补充其GAAP业绩。
以下是我们纳入非公认会计准则指标的每项调整的解释，以及在这些非公认会计准则财务指标的对账中将这些个别项目排除在对账中的每个项目的原因：
股票薪酬支出包括未归属限制性股票单位的估计公允价值的非现金费用，以及授予员工并在企业收购中承担的股票期权奖励。该公司认为，由于可用的估值方法、主观假设和奖励类型的多样性，排除这些费用可以更准确地将其经营业绩与同行公司进行比较。此外，该公司认为，了解股票薪酬支出对其经营业绩的具体影响对投资者很有用。
在2023财年，公司根据第一次修订和重述的2022年Nextracker LLC股权激励计划（“2022年Nextracker计划”）向员工发放股权薪酬奖励，该计划下的奖励归属取决于2023年2月9日的Nextracker首次公开募股（IPO）。除了2022年Nextracker计划外，在伟创力分拆之前，伟创力还维持了几项股票激励计划，以惠及包括Nextracker员工在内的某些高管、董事和员工。Flex分拆之前的股票薪酬支出还包括根据Flex计划确认的支出。
无形资产摊销主要由非现金费用组成，这些费用可能会受到收购时机和规模等因素的影响。公司在评估其持续业绩和预测盈利趋势时会考虑不计这些费用的经营业绩，因此在提交非公认会计准则财务指标时不包括此类费用。该公司认为，不包括这些成本在内的业务评估与其内部运营评估以及与竞争对手的业绩比较有关。
45倍先进制造业生产税收抵免（“45X抵免”）是作为《通货膨胀降低法》（IRA）的一部分设立的，是制造商在一段时间内为国内生产和销售的每种清洁能源组件获得的每单位税收抵免。45X 积分有资格获得 2023 年 1 月 1 日之后生产的国产零部件。该公司已与某些供应商签订协议，以扩大其在美国的制造足迹。这些供应商生产符合45倍积分条件的部件，包括扭矩管和结构紧固件，然后将其整合到太阳能跟踪器中。该公司已与这些供应商签订合同，同意分享与收购Nextracker相关的部分信贷。公司将这些抵免额记作从供应商处购置的零件的购买价格的降低，因此在零件出售之前减少了库存，此时公司确认了诸如降低未经审计的简明合并运营报表和综合收益报表中的销售成本等抵免额。在2024财年第四季度，公司根据供应商合同确定了预计将获得的45倍供应商回扣金额，并确认销售成本累计减少1.214亿美元，这与供应商在2023年1月1日或之后开始生产的符合条件的组件时获得的45倍信贷回扣有关。该公司认为，鉴于第四财季记录金额的累积性质，不包括供应商信贷收益在内的业务评估可以更一致地比较其业绩。
法律费用和其他费用主要由与核心业务业绩不直接相关的成本组成，可能包括与商业纠纷、政府监管与合规、知识产权、反垄断、税收、就业或股东问题、产品责任索赔和其他全球问题有关的事项。
税收调整涉及我们在非公认会计准则指标中纳入的各种调整的税收影响，以提供更有意义的非公认会计准则净收入衡量标准，以及与税收意外开支或其他非经常性税收费用非经常性结算相关的某些调整（如果适用）。
投资者、金融媒体和媒体
玛丽·赖
投资者关系与金融传播副总裁
Investor@nextracker.com
媒体与新闻
克里斯汀·柯什
全球营销高级副总裁
Media@nextracker.com