目录
美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单
(Mark One)
根据第 13 条或第 15 条提交的季度报告 (d) 1934 年《证券交易法》 |
在截至的季度期间
或者
根据第 13 条或第 15 条提交的过渡报告 (d) 1934 年《证券交易法》 |
对于从 ______________ 到 的过渡期 ______________
委员会档案编号
(注册人的确切姓名如其章程所示)
(州或其他司法管辖区 | (美国国税局雇主 | |
公司或组织) | 证件号) |
(主要行政办公室地址)(邮政编码)
(
(注册人的电话号码,包括 区号)
不适用
(如果自上次报告以来发生了变化,则以前的姓名、以前的地址和以前的 财年)
根据该法第12(b)条注册的证券:
每个班级的标题 | 交易品种 | 注册的每个交易所的名称 | ||
这个 |
用勾号指明注册人
(1) 是否在过去 12 个月
(或注册人必须提交此类报告的较短时间内)提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告,并且 (2) 在过去的 90 天内一直受到此类申报要求
的约束。
用复选标记指明注册人
在过去 12 个月内(或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内)是否以电子方式提交了根据第 S-T 法规(本章第 232.405 节)第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。
用复选标记指明注册人 是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。 参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报机构”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
大型加速过滤器 | ☐ | 加速过滤器 | ☐ | |||
☒ | 规模较小的申报公司 | |||||
新兴成长型公司 |
如果是新兴成长型公司,请用勾选
标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13 (a) 条规定的任何新的或修订后的财务会计
准则。
用复选标记表明注册人
是否为空壳公司(定义见《交易法》第 12b-2 条)。是的 ☐
没有
2024 年 5 月 14 日,注册人 普通股的已发行股票数量为
.
iPower Inc.
目录
页号 | |||
第一部分财务信息 | |||
第 1 项。 | 未经审计的简明合并财务报表 | 3 | |
截至2024年3月31日和2023年6月30日的未经审计的简明合并资产负债表 | 3 | ||
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月和九个月未经审计的简明合并运营报表和综合收益(亏损) | 4 | ||
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月和九个月未经审计的股东权益变动简明合并报表 | 5 | ||
截至2024年3月31日和2023年3月31日的九个月未经审计的简明合并现金流量表 | 6 | ||
未经审计的简明合并财务报表附注 | 7 | ||
第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 40 | |
第 3 项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 51 | |
第 4 项。 | 控制和程序 | 51 | |
第二部分。其他信息 | |||
第 1 项。 | 法律诉讼 | 52 | |
第 1A 项。 | 风险因素 | 52 | |
第 2 项。 | 未注册出售股权证券和所得款项的使用 | 52 | |
第 3 项。 | 优先证券违约 | 52 | |
第 4 项。 | 矿山安全披露 | 53 | |
第 5 项。 | 其他信息 | 53 | |
第 6 项。 | 展品 | 53 | |
签名 | 54 |
2 |
第一部分-财务信息
第 1 项。财务报表
iPower Inc. 及其子公司
未经审计的简明合并资产负债表
截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 6 月 30 日
3月31日 | 6月30日 | |||||||
2024 | 2023 | |||||||
(未经审计) | ||||||||
资产 | ||||||||
流动资产 | ||||||||
现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||
应收账款,净额 | ||||||||
库存,净额 | ||||||||
预付款和其他当前 资产 | ||||||||
流动资产总额 | ||||||||
非流动资产 | ||||||||
使用权-非当前 | ||||||||
财产和设备,净额 | ||||||||
递延所得税资产,净额 | ||||||||
非当期预付款 | ||||||||
善意 | ||||||||
投资合资企业 | ||||||||
无形资产,净额 | ||||||||
其他非流动资产 | ||||||||
非流动资产总额 | ||||||||
总资产 | $ | $ | ||||||
负债和股东权益 | ||||||||
流动负债 | ||||||||
应付账款 | $ | $ | ||||||
可支付的信用卡 | ||||||||
客户存款 | ||||||||
其他应付账款和应计负债 | ||||||||
股东的预付款 | ||||||||
租赁负债-当前 | ||||||||
应付长期期票——流动部分 | ||||||||
应付循环贷款 | ||||||||
应缴所得税 | ||||||||
流动负债总额 | ||||||||
非流动负债 | ||||||||
应付长期循环贷款,净额 | ||||||||
租赁负债-非当期 | ||||||||
非流动负债总额 | ||||||||
负债总额 | ||||||||
承付款和意外开支 | ||||||||
股东权益 | ||||||||
优先股,$ 面值; 股票 已获授权; 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 6 月 30 日已发行和流通的股份 | ||||||||
普通股,$ 面值; 股票 已获授权; 和 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 6 月 30 日已发行和流通的股份 | ||||||||
额外已缴资本 | ||||||||
累计赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
非控股权益 | ( | ) | ( | ) | ||||
累积其他综合 亏损 | ( | ) | ( | ) | ||||
股东权益总额 | ||||||||
负债总额和股东权益 | $ | $ |
随附附注是这些未经审计的简明合并财务报表 不可分割的一部分。
3 |
iPower Inc. 及其子公司
未经审计的 运营简明合并报表
在截至2024年和2023年3月31日的三个月和九个月中
在截至3月31日的三个月中, | 在截至的九个月中 3月31日 | |||||||||||||||
2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
(未经审计) | (未经审计) | (未经审计) | (未经审计) | |||||||||||||
收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
总收入 | ||||||||||||||||
收入成本 | ||||||||||||||||
毛利 | ||||||||||||||||
运营费用: | ||||||||||||||||
销售和配送 | ||||||||||||||||
一般和行政 | ||||||||||||||||
减值损失——商誉 | ||||||||||||||||
运营费用总额 | ||||||||||||||||
运营收入(亏损) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
其他收入(支出) | ||||||||||||||||
利息支出 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
权益法投资亏损 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
其他非营业收入(支出) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
其他费用总额, 净额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
所得税前收入(亏损) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
所得税支出准备金(福利) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
净收益(亏损) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
非控股权益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
归因于 IPOWER INC. 的净收益(亏损) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||
其他综合收益(亏损) | ||||||||||||||||
外币折算调整 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
归属于IPOWER INC的综合收益(亏损) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||
普通股的加权平均数 | ||||||||||||||||
基本 | ||||||||||||||||
稀释 | ||||||||||||||||
每股收益(亏损) | ||||||||||||||||
基本 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||
稀释 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
随附附注是这些未经审计的简明合并财务报表 不可分割的一部分。
4 |
iPower Inc. 及其子公司
未经审计的 股东权益变动简明合并报表
在截至2024年和2023年3月31日的三个月和九个月中
普通股 | 额外 已付款 | 留存收益(累计) | 非控制性 | 累计其他综合收益 | ||||||||||||||||||||||||
股份 | 金额 | 资本 | 赤字) | 利息 | (损失) | 总计 | ||||||||||||||||||||||
余额,2023 年 6 月 30 日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||
净亏损 | – | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||
基于股票的薪酬 | – | |||||||||||||||||||||||||||
外币折算调整 | – | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
余额,2023 年 9 月 30 日,未经审计 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||
净亏损 | – | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||
基于股票的薪酬 | – | |||||||||||||||||||||||||||
外币折算调整 | – | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
余额,2023 年 12 月 31 日,未经审计 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||||||||||||
净收入 | – | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||
基于股票的薪酬 | – | |||||||||||||||||||||||||||
为既得限制性股票单位发行的限制性股票 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
外币折算调整 | – | |||||||||||||||||||||||||||
余额,2024 年 3 月 31 日,未经审计 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||
– | ||||||||||||||||||||||||||||
余额,2022 年 6 月 30 日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||||||||||||
净亏损 | – | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||
基于股票的薪酬 | – | |||||||||||||||||||||||||||
外币折算调整 | – | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
余额,2022 年 9 月 30 日,未经审计 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||
净亏损 | – | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||
基于股票的薪酬 | – | |||||||||||||||||||||||||||
外币折算调整 | – | |||||||||||||||||||||||||||
余额,2022年12月31日,未经审计 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||
净亏损 | – | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||
基于股票的薪酬 | – | |||||||||||||||||||||||||||
外币折算调整 | – | |||||||||||||||||||||||||||
余额,2023 年 3 月 31 日,未经审计 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ |
随附附注是这些未经审计的简明合并财务报表 不可分割的一部分。
5 |
iPower Inc. 及其子公司
未经审计的 现金流简明合并报表
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的九个月中
在截至3月31日的九个月中 | ||||||||
2024 | 2023 | |||||||
(未经审计) | (未经审计) | |||||||
来自经营活动的现金流: | ||||||||
净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
为使净亏损与经营活动提供的现金进行对账而进行的调整: | ||||||||
折旧和摊销费用 | ||||||||
库存储备 | ||||||||
权益法投资亏损 | ||||||||
减值损失——商誉 | ||||||||
股票薪酬支出 | ||||||||
非现金运营租赁费用 | ( | ) | ||||||
债务溢价/折扣和非现金融资成本的摊销 | ||||||||
运营资产和负债的变化 | ||||||||
应收账款 | ( | ) | ||||||
库存 | ||||||||
递延所得税资产/负债 | ( | ) | ( | ) | ||||
预付款和其他流动资产 | ||||||||
非当期预付款 | ||||||||
其他非流动资产 | ||||||||
应付账款 | ||||||||
可支付的信用卡 | ( | ) | ( | ) | ||||
客户存款 | ( | ) | ||||||
其他应付账款和应计负债 | ( | ) | ( | ) | ||||
应缴所得税 | ||||||||
经营活动提供的净现金 | ||||||||
来自投资活动的现金流: | ||||||||
购买设备 | ( | ) | ||||||
用于投资活动的净现金 | ( | ) | ||||||
来自融资活动的现金流量: | ||||||||
关联方的收益 | ||||||||
向关联方付款 | ( | ) | ||||||
短期贷款收益-关联方 | ||||||||
应付投资款项 | ( | ) | ||||||
短期贷款的付款-关联方 | ( | ) | ||||||
短期贷款的付款 | ( | ) | ( | ) | ||||
长期贷款的收益 | ||||||||
长期贷款的付款 | ( | ) | ( | ) | ||||
用于融资活动的净现金 | ( | ) | ( | ) | ||||
汇率对现金的影响 | ( | ) | ( | ) | ||||
现金的变化 | ( | ) | ( | ) | ||||
现金和现金等价物,期初 | ||||||||
现金和现金等价物,期末 | $ | $ | ||||||
补充现金流信息: | ||||||||
为所得税支付的现金 | $ | $ | ||||||
支付利息的现金 | $ | $ | ||||||
非现金投资和融资交易的补充披露: | ||||||||
根据新的运营租赁获得的使用权资产 | $ | $ |
随附附注是这些未经审计的简明合并财务报表 不可分割的一部分。
6 |
iPower Inc.
未经审计的简明合并财务 报表附注
截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 6 月 30 日,以及 截至2024年和 2023 年 3 月 31 日的三个月和九个月
注意事项 1- 业务和组织的性质
iPower Inc.,前身为BZRTH Inc.,是一家内华达州 公司(以下简称 “公司”),于2018年4月11日成立。该公司主要在北美从事消费类家居、园艺和其他产品及配件的营销和销售 。
2021 年 5 月 18 日,公司收购了其可变权益实体E Marketing Solution Inc.(“E Marketing”)的 100% 股权。E Marketing Solution Inc.(“E Marketing”)是一家在 加利福尼亚州注册成立的实体,由公司的少数股东之一拥有。结果,E Marketing成为该公司的全资子公司 。
2021年5月18日,公司收购了其可变权益实体全球产品营销公司(“GPM”)的 100% 股权。该公司于2020年9月4日在内华达州注册成立,由公司董事长、首席执行官兼总裁、公司 大股东之一陈龙所有。结果,GPM成为该公司的全资子公司。
2022年1月13日,公司签订了 合资协议,成立了内华达州有限责任公司Box Harmony, LLC(“Box Harmony”),其主要目的是主要为希望在美国在线销售产品的外国制造商和分销商提供物流服务,此类物流服务包括但不限于接收、储存和运输此类产品。 该公司拥有Box Harmony40%的股权,仍具有重大影响力,但不拥有Box Harmony或以其他方式控制Box Harmony的多数股权 。详情请参阅下面的注释 3。
2022年2月10日,公司签订了另一项合资协议 ,并成立了内华达州有限责任公司——全球社交媒体有限责任公司(“GSM”),其主要目的是创建社交媒体平台,提供内容和服务,以协助包括公司和其他 企业在内的企业营销其产品。该公司拥有GSM60%的股权并控制其运营。详情请见下文 注释 3。
2022年2月15日,公司根据英属维尔京群岛旗下White Cherry Limited Cherry(“White Cherry”)于2022年2月15日签订的股份转让框架协议(“转让协议”)的条款,收购了英属维尔京群岛 (“BVI”)法律组建的公司Anivia Limited(“Anivia”)100% 的普通股(“Anivia”)(“White Cherry”)(“White Cherry”)(“White Cherry”)于2022年2月15日签订的 ”)、White Cherry 的 股东李赞宇和谢静(连同 “卖家” White Cherry)、Anivia、香港 公司 Fly Elephant Limited、Dayourenzai(深圳)科技有限公司和大合寿(深圳)信息技术有限公司。Anivia拥有Fly Elephant Limited100%的 股权,后者又拥有大友仁(深圳)科技有限公司的100%股权,该公司位于中华人民共和国(“中国”)的 ,是一家外商独资企业(“外商独资企业”)Fly 大象限定版。该外商独资企业通过下文附注4中概述的合同安排控制 大合寿(深圳)信息技术有限公司的业务、收入和利润,该公司根据中华人民共和国法律(“国土安全部”)成立,位于中国深圳 。有关注释4的详细信息,请参见下文。
7 |
注意事项 2 — 重要会计政策的列报基础和摘要
列报依据
未经审计的简明合并财务 报表包括公司及其子公司和VIE的账目,是根据美利坚合众国普遍接受的会计原则 (“美国公认会计原则”)和美国证券交易委员会(“SEC”)的中期报告要求编制的。在这些规则允许的情况下,可以压缩或省略美国公认会计原则通常要求的某些脚注或其他财务信息 。这些未经审计的简明合并财务报表 是在与公司年度合并财务报表相同的基础上编制的,管理层认为,这些调整反映了 所有调整,仅包括正常的经常性调整,这些调整是公允列报公司财务 信息所必需的。这些中期业绩不一定表示截至2024年6月30日的财政年度 或任何其他中期或未来任何其他年度的预期业绩。所有公司间余额和交易均已在合并中清除。
这些未经审计的简明合并财务 报表应与公司经审计的合并财务报表及其附注 一起阅读,这些附注包含在截至2023年6月30日的年度报告中,该年度报告包含在2023年9月14日向美国证券交易委员会提交的10-K表中。
整合原则
未经审计的简明合并财务 报表包括公司及其子公司E Marketing Solution Inc.、Global Social Media, LLC和Anivia Limited及其子公司和VIE的账目,包括Fly Elephant Limited、Dayourenzai(深圳)科技 有限公司和大合寿(深圳)信息技术有限公司的账目。所有公司间余额和交易均为被淘汰。
新兴成长型公司地位
根据经2012年《Jumpstart 我们的商业创业公司法》(“JOBS 法案”)修正的1933年《证券法》(“《证券法》”)第2(a)条的定义,该公司是一家 “新兴成长型公司”,可以利用适用于其他非新兴成长型公司的上市公司的各种申报 要求的某些豁免,包括但不是仅限于 不要求遵守《萨班斯-奥克斯利法案》第 404 条的审计师认证要求,减少披露 在其定期报告和委托书中关于高管薪酬的义务,以及豁免就高管薪酬举行不具约束力的 咨询投票和股东批准任何先前未批准的黄金降落伞付款的要求。
此外,《乔布斯法》第102 (b) (1) 条规定,除非要求私营公司(即 ,未宣布证券法注册声明生效或没有根据《交易法》注册 的证券类别)遵守新的或修订后的财务会计准则, 新兴成长型公司无需遵守新的或修订后的财务会计准则。《乔布斯法案》规定,公司 可以选择退出延长的过渡期并遵守适用于非新兴成长型公司的要求,但是 任何选择退出的选择都是不可撤销的。公司选择不退出这种延长的过渡期,这意味着 当标准发布或修订并且上市或私营公司的申请日期不同时,作为一家新兴的 成长型公司,公司可以在私营公司采用新标准或修订标准时采用新的或修订后的标准。这可能会使该公司的财务报表 与另一家既不是新兴成长型公司,也不是选择不使用这家新兴成长型公司降低的报告要求的新兴成长型公司 的上市公司进行比较变得困难。
8 |
估计值和假设的使用
按照 编制符合美国公认会计原则的财务报表要求管理层做出估算和假设,以影响截至财务报表之日报告的资产负债金额和或有资产负债的披露 以及所列期间 报告的收入和支出金额。由于未来发生的一起或多起确认事件,管理层在编制估算时考虑的对财务报表发布之日 存在的状况、情况或一系列情况的影响的估计在短期内可能会发生变化,这至少是合理的。因此,该公司的实际业绩可能与这些估计有很大差异。
外币折算和交易
iPower 及其子公司的报告和功能货币是美元(“美元”)。iPower在中国的外商独资企业和VIE使用当地货币人民币(“人民币”), 作为其本位货币。VIE的资产和负债按期末中国人民银行(“PBOC”)报价的当前汇率折算。收入和支出账户按平均折算 汇率折算,权益账户按历史汇率折算。此过程产生的折算调整包含在股东权益变动表中的 累计其他综合收益(亏损)中。以非本位币计价的交易的汇率波动产生的交易收益和亏损 在发生时的经营业绩中包含在 中。
2024 年 3 月 31 日,VIE 的资产负债表金额(权益除外)折算为
现金和现金等价物
现金及现金等价物包括作为手头现金和银行存款持有的 金额。
公司可能会不时维持计息账户中的银行 余额超过25万美元,这是联邦存款保险公司目前为计息账户提供的最大保险金额(目前对非计息账户的存款没有保险限额)。该公司在现金方面没有遭受 任何损失。管理层认为,我们公司的现金没有面临任何重大的信用风险。
应收账款,净额
在正常业务过程中,公司 向其客户提供无抵押信贷。应收账款按公司预计向客户收取的金额列报。 管理层在每个报告期审查其应收账款余额,以确定是否需要为信用损失准备金。
9 |
公司在接受所有客户之前,会单独评估 所有客户的信用,并持续监测应收账款的可收回性。如果 有任何迹象表明客户可能无法付款,则公司可以考虑为该特定的 客户提供不可收款条款。同时,公司可以停止向此类客户提供进一步的销售或服务。以下是 公司制定信贷损失备抵额的一些因素:
· | 客户未能遵守其付款时间表; | |
· | 客户面临严重的财务困难; | |
· | 与客户就工作进度或其他事项发生重大争议; | |
· | 客户违反了其任何合同义务; | |
· | 由于经济或法律因素,客户似乎陷入财务困境; | |
· | 客户与公司之间的业务不活跃;或 | |
· | 其他客观证据表明无法收回应收账款。 |
应收账款按账面金额减去信贷损失备抵金(如果有)进行确认和结算 。公司保留了 客户无法根据合同条款支付所需款项而造成的信用损失备抵金。公司定期持续审查其应收账款 的可收性。公司还在信贷损失备抵额的计算中纳入了 COVID-19 疫情对客户业务及其支付应收账款能力的潜在影响。在所有收取 应收款的尝试均失败后,应收款将从备抵中注销。公司还考虑了特定 客户的外部因素,包括当前状况和经济状况预测,包括 COVID-19 疫情的潜在影响。 如果我们收回先前注销的金额,我们将减少信贷损失的特定备抵额。
权益法投资
公司考虑了其在 Box Harmony 中的所有权权益
,a
业务合并
2022年2月15日,公司收购了Anivia及其子公司(包括VIE)100% 的普通股。公司对 业务合并采用收购会计方法。根据收购方法,业务合并中的收购实体确认100%的收购资产 以及在收购日承担的负债的公允价值。管理层使用适用于衡量资产或负债 的估值技术来确定这些公允价值。收购价格超过分配给收购资产(包括 个可识别的无形资产和假设负债)的金额的任何部分均记为商誉。如果分配给收购资产的金额且假设负债 大于收购价格,则确认低价购买收益。与收购相关的成本在发生时记为支出。 有关此次收购的详细信息,请参阅注释 4。
10 |
可变利益实体
2022年2月15日,公司收购了Anivia及其子公司100% 的普通股,包括大和寿(深圳)信息技术有限公司,这是一家根据中华人民共和国法律(“国土安全部”)成立 的公司。根据协议条款,公司在 国土安全部没有直接所有权,但作为唯一管理者积极参与国土安全部的运营,指导活动并对国土安全部的 经济表现产生重大影响。国土安全部的运营资金是在2022年2月15日收购后由该公司提供的。在 协议期限内,公司承担所有损失风险,并有权从国土安全部获得所有收益。因此, 根据确定公司是国土安全部的主要受益人,根据ASC 810-10-25-38A至25-38J,国土安全部 被视为公司的VIE,国土安全部的财务报表自此类控制权存在之日,即2022年2月15日起合并。有关此次收购的详细信息,请参阅附注4和注释5。
善意
商誉表示收购 价格超过收购资产和承担的负债的公允价值。公司将商誉列入 ASC Topic 350、Intingibles-Goodwill 和其他.
商誉不会摊销,但每年都会在申报单位层面对
潜在减值进行审查,如果事件或情况表明存在潜在减值,则会对其进行审查。
公司的减值审查包括对定性因素的评估,以确定
申报单位的公允价值是否更有可能低于其账面价值,包括商誉。如果确定申报单位的公允价值小于其账面价值(包括商誉)的可能性比
更大,则会进行量化商誉减值测试
,将申报单位的公允价值与其账面金额(包括商誉)进行比较。如果
申报单位的公允价值超过其账面金额,则申报单位的商誉被视为未减损。但是,如果申报单位的账面金额
超过其公允价值,则减值损失将以等于该超额金额的金额予以确认,但仅限于分配给该报告单位的
商誉总额。公司于2022年8月聘请了一家独立的第三方估值公司对截至2022年6月30日的公司整体商誉减值进行评估,
该评估是在公司提交截至2022年6月30日的10-K表年度报告之前进行的。
由于2022年6月30日提交10-K表格后公司股价下跌,以及截至2022年9月30日的季度中
产生的净亏损,公司聘请了同一估值公司对商誉进行减值审查。根据这份
审查,公司得出结论,减值损失为美元
在截至2024年3月31日的期间,公司
按照澳大利亚证券交易委员会350-20-35-3C中规定的措施进行了定性商誉减值分析,并未注意到商誉减值。
截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 6 月 30 日,商誉余额为美元
无形资产,净额
截至2024年3月31日,有限寿命无形资产包括不竞争契约、供应商关系和收购Anivia时认可的软件。无形资产 按收购之日(2022年2月15日)这些项目的估计公允价值入账。无形资产在其估计的使用寿命内按直线分销 ,如下所示:
有用生活 | ||
不竞争之约 | ||
供应商关系 | ||
软件 |
11 |
当发生表明资产账面价值可能无法收回的事件或情况变化时,公司会审查长期资产(包括无形资产)的可收回性。对可能减值的评估基于从相关业务的预期 未来税前现金流(未贴现且不含利息费用)中收回资产账面价值的能力。如果这些现金流小于此类资产的 账面价值,则根据估计公允价值和账面价值之间的差额确认减值损失。 减值的衡量要求管理层估算与长期资产相关的现金流以及其他公允价值 的确定。截至2024年3月31日和2023年3月31日,没有减值指标。
金融工具的公允价值
ASC 825 “关于 金融工具公允价值的披露” 要求披露有关金融工具的公允价值信息。ASC 820,“公允价值衡量标准” 定义了公允价值,建立了公认会计原则中衡量公允价值的框架,并扩大了有关公允价值衡量标准的披露 。
由于其短期性质,现金和现金等价物、 应收账款、应付账款和所有其他流动资产和负债的账面金额接近公允价值。
2022年2月15日,作为收购Anivia所支付的对价
的一部分,公司发行了自2022年8月15日起的两年期无抵押6%的次级本票,分半年分期支付
(“购买票据”)。购买票据的本金为美元
公司债券收益率 | ||||
无风险利率 | ||||
流动性溢价 | ||||
折扣率 |
截至2024年3月31日,购买票据的未清余额
为美元
为了按公允价值申报 其他金融工具,公司采用的估值技术最大限度地利用可观察的投入,并尽可能减少不可观测的 输入的使用。公司根据市场参与者 在对主要市场或最有利市场的资产或负债进行定价时使用的假设来确定其金融工具的公允价值。在考虑公允价值衡量标准中的市场参与者假设 时,以下公允价值层次结构区分了可观察和不可观察的输入,它们分为以下级别之一 :
第 1 级 — 投入是衡量当日相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价 价格;
第 2 级 — 投入是类似资产或负债在活跃市场上未经调整的 报价,非活跃市场中相同或相似资产或负债的未经调整的报价 ,或者相关资产或负债的全期 可观察或可由可观察的市场数据证实的其他投入;以及
第 3 级 — 对衡量资产或负债公允价值具有重要意义的 的不可观察的输入,这些输入得到很少或根本没有市场数据的支持。
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公司没有任何经常性以公允价值计量的资产或负债 。我们以非经常性的方式衡量某些非金融资产,包括商誉。 根据这些衡量标准,我们在截至2023年6月30日的年度中确认了310万美元的减值费用,具体如下:
公允价值总额 | 第 1 级 | 第 2 级 | 第 3 级 | 总计 减值 损失 | |||||||||||||||||
善意 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
总计 | $ | $ | $ | $ | $ |
总账面价值为610万美元的商誉被减记为300万美元的公允价值,由此产生的减值费用为3,060,034美元,计入截至2023年6月30日的年度收益 。商誉的公允价值是根据贴现现金流法确定的,这是一种收入 方法,它要求使用市场上无法观察到的投入(第三级),包括 将由市场参与者使用的贴现率、收入和现金流的预测以及反映当前中期季度运费和 仓储成本增加的修订后的预测等。
收入确认
当满足以下收入确认标准时,公司确认产品销售 收入的收入,扣除促销折扣和退货补贴:已确定合同 ,确定了单独的履约义务,确定了交易价格,将 分配给单独的履约义务的交易价格,并在履行每项履约义务时确认收入。公司转移发货时丢失或损坏的风险 ,因此,产品销售收入在发货给买家时即予以确认。退货补贴( )是根据历史经验估算的,该补贴按公司对预期产品退货的最佳估计值减少了产品收入。
公司评估了ASC 606——收入确认主要代理人注意事项的标准,以确定将产品销售总额 和相关成本记录为佣金是否合适。通常,如果公司主要负责履行 提供特定商品或服务的承诺,则在将商品或服务转让给 客户之前,公司将面临库存风险,并且公司有权自行决定价格,收入按总额入账。
在向客户交付商品之前收到的款项记录为客户存款 。
公司定期向其客户提供激励优惠 以鼓励购买。此类优惠包括当前的折扣优惠,例如当前购买的百分比折扣 和其他类似优惠。当前的折扣优惠如果被公司客户接受,则被视为相关交易购买 价格的降低。
销售折扣记录在 确认相关销售的时间段内。销售退货补贴是根据历史金额估算的,在确认相关销售额 后予以记录。运费和手续费记作销售费用。
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广告费用
广告费用在发生时记作支出。
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月和九个月的销售和配送费用中包括 的广告和促销费用总额如下:
截至3月31日的三个月 | 截至3月31日的九个月 | |||||||||||||||
2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
广告和促销 | $ | $ | $ | $ |
收入成本
收入成本主要包括购买 产品的成本以及相关的入境运费和运费。
运营费用
运营费用包括销售和
配送费用以及一般和管理费用,在发生时记作支出。记录因质量问题退货
而产生的供应商保修积分,以抵消卖家的销售费用。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月和九个月中,公司
记录的供应商信贷额为美元
库存,净额
库存由准备出售 的成品组成,按成本或市场中较低者列报。公司使用加权平均成本法对其库存进行估值。该公司的 政策是将产品从供应商运送到仓库所产生的任何运费列为库存和销售成本的一部分。 与向买家运费相关的出库运费被视为定期成本,并反映在销售和配送费用中 。公司定期审查库存,并考虑对未来需求、市场状况和产品过时的预测。
如果库存 的估计可实现价值低于成本,则公司会编列准备金,将其账面价值降至估计的市场价值。公司 还审查库存中是否存在流动缓慢的库存和过时情况,并记录报废余额。
债务发行成本
与发行 债务有关的成本在相关债务期限内使用实际利息法递延并作为利息支出摊销。就 未偿债务而言,这些金额作为从未偿借款账面金额中直接扣除 的形式反映在未经审计的简明合并资产负债表中。
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分部报告
公司遵循ASC 280《分部报告》。
公司的首席运营决策者首席执行官在做出
有关分配资源和评估公司整体业绩的决策时会审查合并经营业绩,因此,公司只有一个可报告的
细分市场。出于内部报告的目的,公司不区分市场或细分市场。在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的九个月中,通过亚马逊向加拿大和其他国外的销售额约为
租赁
公司在资产负债表上记录使用权(“ROU”) 资产和相关租赁债务。
ROU 资产代表我们在租赁条款中使用标的 资产的权利,租赁负债代表我们支付租赁产生的租赁款项的义务。经营租赁 ROU 的资产和负债在生效之日根据租赁期内租赁付款的现值进行确认。由于 公司的租赁不提供隐性利率,因此公司通常使用增量借款利率,其基础是预计的抵押借款利率 ,用于在开始之日类似的租赁付款期限内进行抵押借款。经营租赁 ROU 资产还包括支付的任何租赁款项,不包括租赁激励措施。租赁付款的租赁费用在租赁期内按直线 法确认。
公司适用澳大利亚证券法典第718号 “薪酬股票 薪酬”,该法要求在ASU 2018-07通过后,与员工和非雇员的股份支付交易 应根据股权工具的授予日期公允价值进行衡量,并确认为必要服务 期内的薪酬支出,并相应增加权益。根据这种方法,与员工股票期权或类似权益 工具相关的薪酬成本在授予日根据奖励的公允价值进行计量,并在要求员工 提供服务以换取奖励的时期内予以确认,通常为归属期。除了必要的服务 期外,公司还根据ASC 718-10-20评估绩效状况和市场状况。对于同时包含 绩效和市场条件的奖励,如果必须同时满足这两个条件才能授予奖励,则将市场条件 纳入该奖励的公允价值,如果绩效条件可能得到满足,则该公允价值将在员工的必要服务期或非员工 归属期内予以确认。如果业绩条件最终得不到满足,则不应承认(或撤销)与该奖励相关的薪酬 成本,因为该奖项的归属条件未得到满足。
公司将在没收此类 股权补偿时予以承认。
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所得税
公司按照 资产负债法核算所得税。对递延所得税资产和负债进行确认,以应对因现有资产和负债的财务报表账面金额与其前景税基之间的差异 造成的未来税收后果。递延所得税资产 和负债是使用颁布的税率来衡量的,预计将在暂时差额 被收回或结算的年份中适用于应纳税所得额。税率变化对递延所得税资产和负债的影响在包括颁布日期在内的期间的收入 中予以确认。必要时记录估值补贴,以将递延所得税资产减少到预期变现的 金额。
公司分析了要求公司提交所得税申报表的每个 联邦和州司法管辖区的申报情况,以及这些司法管辖区的开放纳税年度。 公司已将美国联邦司法管辖区以及内华达州和加利福尼亚州确定为其 “主要” 税收司法管辖区。 但是,公司有某些税收属性结转,在使用此类属性的年份的诉讼时效到期之前,这些结转仍有待相关税务机关的审查和调整。
该公司认为,我们的所得税申报 头寸和扣除额将在审计后得到维持,并且预计不会进行任何会导致其 财务状况发生重大变化的调整。因此,根据ASC 740 “所得税”,没有为不确定的所得税状况记录任何准备金。 公司记录与基于收入的税务审计相关的利息和罚款的政策是将此类项目记录为所得税的 组成部分。
承付款和意外开支
在正常业务过程中,公司 会遇到某些突发事件,包括与政府调查和税务事务等广泛的 事项相关的法律诉讼和业务引起的索赔。如果公司确定 很可能已经发生损失并且可以对损失做出合理的估计,则承认对此类意外事件负有责任。公司在进行 这些评估时可能会考虑许多因素,包括每个问题的历史和具体事实和情况。
每股基本收益的计算方法是将归属于普通股持有者的 净收益除以该年度已发行普通股的加权平均数。 摊薄后的每股收益反映了在转换或行使时发行可转换或可行使为普通股的证券 可能发生的潜在稀释。
最近发布的会计公告
2023 年 12 月,财务会计准则委员会发布了 ASU 2023-09《对所得税披露的改进 。根据该ASU,公共企业实体必须每年披露税率 对账中的特定类别,以及(2)为符合量化门槛的对账项目提供更多信息(如果这些 对账项目的影响等于或大于税前收入乘以所得金额的5%) [或者损失]按适用的 法定所得税税率)。”该亚利桑那州立大学的修正案对公共企业实体生效,有效期从 2024 年 12 月 15 日之后开始 。对于公共企业实体以外的实体,修正案从 2025 年 12 月 15 日 之后的年度内生效。允许实体提早采用 “尚未发布或可供发行的年度财务报表” 的标准。修正案应在预期的基础上适用。允许追溯性申请。 公司预计该准则的采用不会对其合并财务报表产生重大影响。
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2023 年 11 月,财务会计准则委员会发布了 ASU 2023-07, 分部报告(主题 280):对应报告的分部披露的改进。修正案适用于所有必须 根据主题 280 “分部报告” 报告区段信息的公共实体。该亚利桑那州立大学的修正旨在改善可申报的 分部披露要求,主要是通过加强对重大分部支出的披露。主要修正案:1.要求 公共实体按年度和中期披露定期向首席运营 决策者(CODM)提供的重大分部支出,并包含在每份报告的分部损益衡量标准中。2.要求公共实体每年和中期 披露按应申报分部划分的其他细分项目的金额及其构成的描述。另一个细分市场 项目类别是分部收入减去披露的重大支出与每项报告的分部 损益衡量指标之间的差额。3.要求公共实体在过渡期内提供 FASB 会计准则编纂® 主题 280 “分部报告” 要求的有关应申报板块损益和资产的所有年度披露 。4.澄清一下,如果 CODM在评估细分市场表现和决定如何分配 资源时使用多个细分市场损益衡量标准,则公共实体可能会报告一项或多项额外的细分市场利润衡量标准。但是,已报告的 分部损益衡量标准(如果仅披露一项指标,则为单一报告指标)中至少有一项 应是与公共实体合并财务报表中相应金额计量时使用的衡量原则最一致的衡量标准。 5。要求公共实体披露CODM的名称和地位,并解释CODM如何使用报告的细分市场损益衡量标准 来评估分部业绩和决定如何分配资源。6.要求 拥有单一可报告分部的公共实体提供亚利桑那州立大学修正案要求的所有披露以及主题 280 中所有现有的分部披露 。该亚利桑那州立大学对2023年12月15日之后开始的财政年度以及2024年12月15日之后 开始的财政年度内的过渡期有效。允许提前收养。公共实体应将修正案追溯适用于财务报表中列报的所有前期 。过渡后,分部支出类别和前期披露的金额应基于采用期间确定和披露的重大分部支出类别 。公司预计 该准则的采用不会对其合并财务报表产生重大影响。
2023 年 10 月,FASB 发布了 ASU 2023-06, 披露改进:编纂修正案,以回应美国证券交易委员会的披露更新和简化倡议。该ASU将 美国证券交易委员会(SEC)的某些披露要求纳入了FASB会计准则编纂™(“编纂”)。 ASU的修正案预计将澄清或改善各种编纂主题的披露和列报要求, 允许用户更轻松地将受美国证券交易委员会现有披露约束的实体与以前 不受要求约束的实体进行比较,并使编纂中的要求与美国证券交易委员会的法规保持一致。在美国证券交易委员会于2018年8月17日发布的第33-10532号新闻稿《 披露更新和简化》中,美国证券交易委员会将其某些与 重叠但需要向普遍接受的会计原则提供增量信息的披露要求提交给财务会计准则委员会,以便可能将其纳入编纂法。 亚利桑那州立大学将美国证券交易委员会提及的27份披露中的14份纳入法典。它们修改了编纂中各种主题的披露或陈述要求 。这些要求本质上相对较为狭窄。其中一些修正是对当前要求的澄清 或技术性更正。由于修正的议题多种多样,各种各样的实体可能会受到其中一项或多项修正案的影响。对于受美国证券交易委员会现有披露要求约束的实体,以及为准备出售或发行不受转让合同限制的证券 而必须向美国证券交易委员会提交或提供财务报表的实体 ,每项修正案的生效日期将是美国证券交易委员会 从其规则中删除相关披露的日期。对于所有其他实体,修正案将在两年后生效。但是,如果 到 2027 年 6 月 30 日,SEC 仍未从其法规中删除相关披露,则修正案将从编纂法典中删除 ,并且不会对任何实体生效。该公司预计该准则的采用不会对其合并的 财务报表产生重大影响。
2022年9月,FASB发布了ASU 2022-04《负债——供应商 融资计划(副标题405-50):供应商融资计划义务披露。本ASU的修正案要求使用供应商融资计划购买商品或服务的公司 披露有关该计划的足够信息 ,以使财务报表的用户能够了解该计划的性质、期间的活动、不同时期的变化、 和潜在规模。ASU 2022-04 对从 2022 年 12 月 15 日之后开始的财政年度(包括这些财政年度的过渡期)有效,但供应商融资计划债务的结转除外,该财务年度从 2023 年 12 月 15 日之后开始 的财政年度有效。允许提前收养。实体应追溯性地将ASU No 2022-04适用于列报 资产负债表的所有时期,但债务结转除外,应事先适用。该准则 的采用没有对公司的合并财务报表产生重大影响。
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2022 年 6 月,FASB 发布了 ASU 2022-03《公平 价值衡量(主题 820):受合同销售限制的股权证券的公允价值计量。本ASU 中的修正案阐明了ASC 820中关于受合同销售限制的股权证券的公允价值计量的指导方针 ,并要求对此类股权证券进行具体披露。该标准对于 2024 年 12 月 15 日 15 日之后开始的财政年度有效。公司预计该准则的采用不会对其合并财务报表产生重大影响。
2021年10月,财务会计准则委员会发布了ASU 2021-08, 业务合并(主题805),合同资产和与客户签订的合同负债会计。本亚利桑那州立大学澄清 ,企业的收购方应按照 与亚利桑那州立大学2014-09年《客户合同收入》(主题606)确认和衡量业务合并中的合同资产和合同负债,就好像该实体是合同的起草者一样。该指引 在 2023 年 12 月 15 日之后开始的财政年度内有效,允许提前申请。该公司预计 采用该准则不会对其合并财务报表产生重大影响。
2020年3月和2021年1月,财务会计准则委员会分别发布了 ASU No. 2020-04,参考利率改革(主题848):促进参考利率改革对财务报告的影响,以及亚利桑那州立大学 第2021-01号,参考利率改革(主题848):范围(统称 “主题848”)。主题848提供了可选的 权宜之计和例外情况,用于将GAAP应用于参考伦敦银行同业拆借利率(“LIBOR”)或其他参考利率的合约、对冲关系和其他交易,这些交易预计将因参考利率改革而终止。从 2020 年 3 月 12 日到 2022 年 12 月 31 日,主题 848 提供的权宜之计 和例外情况对所有实体均有效。2022年12月, FASB发布了ASU 2022-06《参考利率改革(主题848):推迟主题848的截止日期》,将主题848 “参考利率改革” 的截止日期 推迟到2024年12月31日,之后将不再允许实体适用主题 848中的减免。公司预计该准则的采用不会对公司的合并财务报表产生重大影响。
2020年8月,财务会计准则委员会发布了ASU 2020-06版《债务 ——附带转换和其他期权的债务(副标题470-20)和衍生品和套期保值——实体自有权益合约 (副题目815-40)。”该亚利桑那州立大学减少了可转换债务工具和可转换优先股 股票的会计模型数量,并修改了实体自有股权合约的衍生品范围例外情况指南,以减少基于形式重实质的 会计结论。此外,该亚利桑那州立大学改进并修订了相关的每股收益指导方针。该标准于 2024 年 7 月 1 日对公司 生效,包括这些财政年度内的过渡期。采用要么是经过修改的回顾性方法,要么是完全回顾性的 过渡方法。公司预计该准则的采用不会对其合并财务 报表产生重大影响。
2017年1月,财务会计准则委员会发布了ASU 2017-04年, “无形资产——商誉及其他(主题350):简化商誉减值测试”,将第二步 从商誉减值测试中删除。根据亚利桑那州立大学2017-04年,实体应确认减值费用,金额为申报单位的账面 金额超过其公允价值的金额,但不得超过分配给该申报单位的商誉金额。亚利桑那州立大学2017-04年 对2019年12月15日之后的财政年度的加速申报公司或任何中期商誉减值测试有效。所有其他实体,包括非营利实体,在2022年12月15日之后的财政年度中,在其 年度或任何临时商誉减值测试中均应采用本更新修正案。允许提前采用在 2017 年 1 月 1 日之后的测试日期进行的中期 或年度商誉减值测试。该公司已采用亚利桑那州立大学2017-04年。更多详情请参阅上文关于Goodwill的披露 。
公司认为,其他最近发布的 但尚未生效的会计准则,如果目前获得通过,不会对合并财务状况、 运营报表和现金流产生重大影响。
后续事件
公司评估了资产负债表日期之后至合并财务报表发布之日止发生的后续事件和交易 。 列出了未经审计的简明合并财务报表中需要确认或额外披露的重大后续事件。
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注意事项 3- 合资企业
Box Harmony,
2022 年 1 月 13 日,公司与加利福尼亚的一家公司 Titanium Plus Autoparts, Inc.(“TPA”)、 Tony Chiu(“Chiu”)和萧彬(“Xiao”)签订了 合资协议(“合资协议”)。根据合资协议的条款,双方成立了 内华达州有限责任公司 Box Harmony, LLC(“Box Harmony”),其主要目的是主要为希望在美国在线销售产品的外国制造商或分销商提供物流服务 ,此类物流 服务包括但不限于接收、储存和运输此类产品。
签订合资协议后, Box Harmony 共发行了 6,000 个经认证的会员权益单位,指定为 A 类投票单位(“权益单位”), 如下:(i) 公司同意出资5万美元现金以换取Box Harmony中的2,400个股权单位,并同意向 Box Harmony 提供公司租赁的某些仓库设施的使用和访问权限(见下文),以及(ii) TPA 获得了 1,200 个股权 个单位,以换取 (a) 1,200 美元,并出示了下文提到的 TPA 知识产权许可证,(b) 其现有和未来的客户合同, 和 (c) 允许Box Harmony使用配送账户(联邦快递和UPS)和所有其他TPA承运人合同,以及(iii)肖获得了 2,400 个权益单位以换取2,400美元,并同意管理Box Harmony的日常运营。
根据Box Harmony有限责任 运营协议(“有限责任公司协议”)的条款,TPA和Xiao分别向公司授予了无条件和不可撤销的权利 ,以及在2022年1月13日之后的前18个月内随时向肖和TPA购买多达1,200套A类投票单位 单位的选择权,行使价为每个A类投票单位550美元,总行使价为550美元最高可达66万美元。如果完全行使此类期权, 公司将拥有3,600个股权单位或已发行股权单位总额的60%。截至本报告发布之日,该公司 未行使向Xiao和TPA购买更多投票单位的选择权。除非公司事先批准,否则有限责任公司协议禁止发行额外 股权单位和某些其他行动,这种非控制权不具有实质性 ,无法克服TPA和Xiao持有的多数投票权益。2023年1月,TPA和Xiao在没有对价的情况下将其60%的股权单位转让给了 第三方,因为该有限责任公司仍处于开发阶段,没有重大业务。股权转让 对有限责任公司的财务报表没有任何影响。
因此,公司拥有
全球社交媒体有限责任公司
2022 年 2 月 10 日,公司与 Bro Angel, LLC、Ji Shin 和 Bing Luo 签订了 合资协议(“GSM 合资协议”)。根据GSM合资协议的条款 ,双方成立了内华达州有限责任公司Global Social Media, LLC(“GSM”), 的主要目的是提供社交媒体平台、内容和服务,以协助包括公司和 其他企业在内的企业营销其产品。
签订GSM合资协议后, GSM发行了10,000个认证会员权益单位(“GSM权益单位”),其中公司发行了6,000个GSM权益单位,Bro Angel发行了4,000个GSM权益单位。申先生和罗先生是 Bro Angel 100% 股权的所有者。 除非事先获得Bro Angel的批准,否则有限责任公司协议禁止发行额外的股权单位和某些其他行动, 创建了非控股权,该权利对克服公司持有的多数投票权益没有实质意义。
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截至本报告发布之日,成员 尚未完成资本出资,也没有记录任何应收账款。
根据协议条款,公司
拥有
注意事项 4- 收购 Anivia Limited 及其子公司和 Variable 利益实体
2022年2月15日,公司根据英属维尔京群岛旗下White Cherry Limited Cherry(“White Cherry”)于2022年2月15日签订的股份转让框架协议(“转让协议”)的条款,收购了英属维尔京群岛 (“BVI”)法律组建的公司Anivia Limited(“Anivia”)的100% 普通股(“Anivia”)(“White Cherry”)(“White Cherry”)(“White Cherry”)2022年2月15日由英属维尔京群岛 (“White Cherry Limited Cherry”)(”)、White Cherry 的 股东李赞宇和谢静(连同 “卖家” White Cherry)、Anivia、香港 公司 Fly Elephant Limited、Dayourenzai(深圳)科技有限公司和大合寿(深圳)信息技术有限公司 Anivia 拥有 Fly Elephant Limited 100% 的股权,后者又拥有大友仁(深圳)科技有限公司的 100% 股权,该公司位于中华人民共和国(“中国”)的 ,是Fly br的外商独资企业(“外商独资企业”)} 大象有限公司。该外商独资企业通过下述合同安排控制大河寿 (深圳)信息技术有限公司的业务、收入和利润,该公司根据中华人民共和国法律(“国土安全部”)成立,位于中国深圳。
外商独资企业 和国土安全部之间的合同安排通过可变权益运营实体结构建立,这反映在(i)外商独资企业与国土安全部于2021年12月15日签订的独家业务合作 协议;(ii)外商独资企业与国土安全部之间于2021年12月15日签订的独家股权质押协议, 在该协议中将国土安全部的股权质押给外商独资企业,(iii)外商独资企业与国土安全部之间的 ) 外商独资企业、国土安全部及其股权持有人李赞宇和谢静(“股权持有人”)于2021年12月15日签订的独家期权协议 ,根据该协议,股权持有人 给予外商独资企业购买国土安全部股权的不可撤销的独家权利,以及(iii)一份日期为2021年12月15日 15日的委托书,根据该委托书,国土安全部100%股权的持有人李赞宇和谢静授予该外商独资企业所有投票权和 其他股权权利。根据独家业务合作协议,作为外商独资企业提供的服务 的对价,国土安全部应按年(或双方约定的任何时间)向外商独资企业支付服务费。每年(或双方商定的任何其他期限)的服务费 包括管理费和所提供服务的费用,由外商独资企业根据性质、复杂性、时间以及其他市场和运营因素合理确定。外商独资企业可以向国土安全部提供单独的 确认信和/或发票,以指明每个服务期应付的服务费金额;或者 服务费金额可能与双方单独签订的相关合同中规定的相同。国土安全部主要在中国销售各种 产品和提供物流服务。
根据协议条款,公司 对国土安全部没有直接所有权,但作为唯一管理者积极参与国土安全部的运营,以指导各项活动 ,对国土安全部的经济表现产生重大影响。因此,根据ASC 810-10-25-38A至25-38J认定公司是国土安全部的主要受益人 ,国土安全部被视为公司的可变利益实体(“VIE”),国土安全部的财务报表自此类控制权存在之日,即2022年2月15日起合并。
交易对价的总公允价值为美元
该公司的高级 有担保贷款机构(“JPM”)摩根大通银行同意了这笔交易。在获得摩根大通同意的同时,公司提交了 与摩根大通的质押和担保协议修正案,根据该修正案,公司向摩根大通承诺了 Anivia、Fly Elephant Limited和外商独资企业65%的股权。
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2022年10月7日,在公司 签订信贷协议第二修正案的同时,公司的期票持有人White Cherry对原定于2022年3月9日签订了次级协议修正案 (“修正案”)(“从属协议”)。 修订《次级协议》修正案的唯一目的是调整《次级协议》第 2 节中付款条件的定义,这样,在 (a) 信贷协议下未发生违约事件且仍在继续,并且 (b) 公司在付款前的 30 天内有剩余 可用性,则此后的 “付款条件” 即被视为符合 允许的付款(如在信贷协议第二修正案中定义),金额不少于750万美元。
此外,在 交易完成之际,这家外商独资企业于2022年2月15日与李赞宇签订了雇佣协议(“雇佣协议”), 根据该协议,李先生被任命为该外商独资企业的总经理,任期为10年(至2032年2月14日), 年度基本薪酬最高为50万元人民币外加奖金,具体取决于外商独资企业可根据李先生的表现不时自行决定 。在任职期间,未经外商独资企业同意,李先生不得从事其他工作。
根据ASC 805,对阿尼维亚的收购被视为
的业务合并。作为会计目的的收购方,公司估算了Anivia及其子公司收购的资产的公允价值,并使Anivia的会计政策符合其自身的会计政策。公司运用
收入法和成本法来确定无形资产的公允价值,无形资产包括禁止竞争的契约
、供应商关系和软件。收购的剩余资产和承担的负债的公允价值与收购之日的账面价值没有显著差异
。此外,根据转让协议,卖方做出了某些
陈述和保证,包括除2022年2月15日资产负债表上列出的项目外,国土安全部(运营的
VIE)在截止日不受任何贷款、债务、负债、担保或其他或有负债的约束。如果
违反任何陈述和保证,卖方将对公司因此遭受的任何直接或间接
损失承担连带责任。该公司确认了大约 $
以下信息汇总了购买日(2022年2月15日)收购 对价和分配给资产的公允价值:
收购价格的公允价值: | ||||
现金 | $ | |||
已签发的期票 | ||||
普通股发行 | ||||
总购买对价 | $ | |||
购买价格分配: | ||||
盟约不竞争 | $ | |||
供应商关系 | ||||
软件 | ||||
流动资产 | ||||
财产和设备 | ||||
租金押金 | ||||
ROU 资产 | ||||
善意 | ||||
递延所得税负债 | ( | ) | ||
流动负债 | ( | ) | ||
租赁责任 | ( | ) | ||
总购买对价 | $ |
2022 年 10 月,作为应付投资列报的对价的 150 万美元现金部分 已全额还清。
Anivia自2022年2月 16日以来的经营业绩已包含在公司的合并财务报表中。
21 |
注意事项 5 — 可变利益实体
自2022年2月15日起,在收购Anivia 后,公司通过可变利益运营实体结构承担了外商独资企业与国土安全部之间的合同安排。 有关详细信息,请参阅注释 4。
在合同未要求公司提供此类支持的时期内,公司没有向VIE提供财务或其他 支持。
截至2024年3月31日和2023年6月30日, 没有用于结算VIE债务的VIE资产的质押或抵押。
在冲销公司间余额和与VIE的交易后,公司未经审计的简明合并资产负债表以及运营和综合收益表 中包含的资产、负债 和经营业绩的账面金额如下:
在所述期间,VIE资产 和负债的账面金额如下:
2024年3月31日 | 2023年6月30日 | |||||||
银行现金 | $ | $ | ||||||
预付款和其他应收账款 | $ | $ | ||||||
租金押金 | $ | $ | ||||||
办公设备、网络 | $ | $ | ||||||
使用权-非当前 | $ | $ | ||||||
递延所得税资产 | $ | $ | ||||||
股东的预付款 | $ | $ | ||||||
应付账款 | $ | $ | ||||||
租赁责任 | $ | $ | ||||||
应缴所得税 | $ | $ | ||||||
其他应付账款和应计负债 | $ | $ |
截至2024年3月31日的三个月和九个月中,VIE的经营业绩如下 :
三个月 | 九个月 | |||||||
收入 | $ | $ | ||||||
取消公司间交易后的净收益(亏损) | $ | $ | ( | ) |
截至2023年3月31日的三个月和 九个月中,VIE的经营业绩如下:
三个月 | 九个月 | |||||||
收入 | $ | $ | ||||||
取消公司间交易后的净收益(亏损) | $ | $ |
在截至2024年3月31日的三个月和九个月中,VIE的捐款约为美元
22 |
注意事项 6 — 应收账款,净额
截至下文所示日期,该公司的应收账款包括 项:
2024年3月31日 | 2023年6月30日 | |||||||
应收账款 | $ | $ | ||||||
减去:信用损失备抵金 | ( | ) | ( | ) | ||||
应收账款总额 | $ | $ |
在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三个月和九个月中,有
注意事项 7 — 库存,净额
截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 6 月 30 日,库存
由待售制成品组成,扣除报废备抵金后的金额为美元
在截至2024年3月31日的三个月和九个月中,公司记录的库存储备支出为美元
注意事项 8 — 预付款和其他流动资产,净额
截至2024年3月31日和2023年6月30日,预付款和其他流动 资产包括以下内容:
2024年3月31日 | 2023年6月30日 | |||||||
向供应商预付款 | $ | $ | ||||||
预付所得税 | ||||||||
预付费用和其他应收账款 | ||||||||
减去:信贷损失备抵金 | ( | ) | ( | ) | ||||
总计 | $ | $ |
其他应收账款包括
$ 的运费
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月和九个月中, 其他应收账款的信贷损失备抵额没有变化。
24 |
注意事项 9 — 非当期预付款
非当期预付款包括 $
注意事项 10 — 无形资产,净额
截至2024年3月31日和2023年6月30日,无形 资产净额包括以下内容:
2024年3月31日 | 2023年6月30日 | |||||||
盟约不竞争 | $ | $ | ||||||
供应商关系 | ||||||||
软件 | ||||||||
累计摊销 | ( | ) | ( | ) | ||||
总计 | $ | $ |
这些无形资产是2022年2月15日通过收购阿尼维亚收购的。截至2024年3月31日,有限寿命无形资产的加权平均剩余寿命约为
截至6月30日的年度 | 金额 | |||
2024 | $ | |||
2025 | ||||
2026 | ||||
2027 | ||||
2028 | ||||
此后 | ||||
无形资产,净额 | $ |
25 |
注意事项 11 — 其他应付账款和应计 负债
截至2024年3月31日和2023年6月30日,其他应付账款和应计 负债包括以下内容:
2024年3月31日 | 2023年6月30日 | |||||||
在途库存的应计应付账款 | $ | $ | ||||||
应计的亚马逊费用 | ||||||||
应付销售税 | ||||||||
工资负债 | ||||||||
其他应计负债和应付账款 | ||||||||
总计 | $ | $ |
该公司受控的VIE,即国土安全部,为 公司的库存采购过程提供便利。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的九个月中,公司共购买了 美元
和 $ 分别来自供应商的库存,该供应商的付款期限为90天,比购买 价格高出2%的溢价,后者在现金流量表中以短期贷款融资现金流的形式列报。截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 6 月 30 日 30 日,向该供应商支付的其他应付账款中包含的未清余额为美元 和 $ .
注意事项 12 — 应付贷款
长期贷款
以资产为基础的循环贷款
2021年11月12日,公司与作为管理代理人、发卡银行和swingline贷款机构的摩根大通签订了 信贷协议,以提供高达2500万美元的基于资产的循环贷款(“ABL”) ,其关键条款如下:
· | 借款基础等于总和 | |
Ø | 高达 90% 的符合条件的信用卡应收账款 | |
Ø | 高达符合条件的贸易应收账款的85% | |
Ø | 不超过 (i) 符合条件的库存成本的 65% 或 (ii) 符合条件的库存的净有序清算价值的 85% 中的较低者 | |
· | 利率介于伦敦银行同业拆借利率加2%和伦敦银行同业拆借利率加2.25%之间,具体取决于利用率 | |
· | 未提取费用在0.25%至0.375%之间,具体取决于使用情况 | |
· | 到期日为 |
26 |
此外,ABL还包括手风琴功能
,允许公司额外借款高达2500万美元。为了确保附担保债务的全部支付和履行,
公司将其在公司所有资产中的所有权利、所有权和权益作为
抵押品向ABL授予了担保权益。ABL收盘后,公司支付了美元
以下是截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月和九个月中 记录的利息支出摘要:
截至3月31日的三个月 | 截至3月31日的九个月 | |||||||||||||||
2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
应计利息 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
信贷使用费 | ||||||||||||||||
债务折扣的摊销 | ||||||||||||||||
总计 | $ | $ | $ | $ |
截至2024年3月31日和2023年6月30日,扣除债务折扣并包括应付利息在内的未偿循环贷款的未偿还额
为美元
2022年10月7日,公司与摩根大通签订了最初于2021年11月 12日修订的信贷协议和同意书(“信贷协议第二修正案”),经修订。公司签订信贷协议第二修正案的主要目的是 将利率还款计算方式从伦敦银行同业拆借利率改为有担保隔夜融资利率(SOFR),根据最初的信贷协议条款, 最初预计会进行调整。此外,对最初的 信贷协议中规定的两项负面承诺进行了修订,目的是 (i) 调整 “契约测试触发期” 的定义,将所需的 现金可用性从300万美元增加到400万美元,即前30天循环承诺总额的10%,以及 (ii) 要求 在合理之后公司不得也不会允许其任何子公司尽职调查和尽职调查,故意将 他们的产品、库存或服务直接出售给任何商业企业种植或种植大麻;但是,众所周知,公司通常不对其个人零售客户进行尽职调查。
2022年11月11日,公司和摩根大通 签订了默认豁免和同意协议(“豁免书”),根据该协议,双方承认 公司因未能满足信贷协议 中定义的7500,000美元的最低超额可用性要求以及向摩根大通提供准确反映超额可用性(合称 “现有违约”)的证书而违约。根据 豁免书的条款,摩根大通同意放弃根据上述现有 违约行为强制执行违约事件的权利。截至2024年3月31日,公司遵守了ABL的契约。
应付期票
2022年2月15日,作为收购Anivia的
对价的一部分,该公司发行了两年期无抵押的 6% 次级本票,从 2022 年 8 月 15 日开始,以
等于半年期分期付款(“购买票据”)。购买
票据的本金金额为 $
27 |
应付短期贷款
2023年7月8日,公司与国土安全部前所有者旗下的英属维尔京群岛公司White Cherry Limited(“White Cherry”)签订了按需、无抵押和
次级贷款(“按需贷款”)协议
。根据协议,White Cherry同意向该公司提供所需金额的贷款。
按需贷款的利息按担保隔夜融资利率(SOFR)的利率加上每年1%。按需贷款
将在收到White Cherry的还款通知后的30天内到期。2023 年 7 月 16 日,公司借入了美元
注意 13- 关联方交易
从 2022 年 3 月到 2023 年 1 月,
公司将其仓库空间的 50,000 平方英尺转租给了 Box Harmony, LLC,该公司是该公司持有 40% 股权的合资企业,如上文附注 1 和注释 2 所披露的
。在截至2024年3月31日的三个月和九个月中,公司收到并记录了$的转租费
在截至2024年3月31日期间,公司
开始通过公司首席执行官陈晨龙先生旗下的MII Strategy Inc.(“MII”)销售产品。
截至 2024 年 3 月 31 日,MII 到期的总金额为 $
2022 年 2 月 15 日,公司假设为 $
国土安全部股东通过收购阿尼维亚获得的 预付款。根据中华人民共和国的规定,这笔资金用于在 地方政府进行资本检查之前进行资本注入。截至2024年3月31日和2023年6月30日,股东预付款余额 为美元 和 $ ,分别地。
2023 年 7 月 8 日,公司与 White Cherry 签订了按需贷款协议 。详情见上文注释12。
注意事项 14 — 所得税
除了美国 州的企业所得税外,在2022年2月完成对Anivia的收购后,公司还需要在中国缴纳企业所得税。Anivia 及其子公司需缴纳英属维尔京群岛或香港所得税,但在截至2024年和2023年3月31日的九个月中没有任何业务。国土安全部是Anivia的运营副总裁,被视为IRC第957(a)条定义的受控外国公司(CFC),因为 根据转让协议,该公司间接拥有国土安全部50%以上的投票控制权。因此,国土安全部需缴纳 全球无形低税收收入(GILTI)税。国土安全部在中国需缴纳5%的税率。根据最终法规(T.D. 9902),该公司选择对国土安全部适用GILTI 高税豁免。由于选举的结果,截至2024年3月31日和2023年3月 ,没有记录任何GILTI税。此外,由于此次收购,该公司获得了6,094,144美元的商誉。由于此次收购是 股票收购,因此商誉不可用于税收扣除。
在截至2024年3月31日的三个月和九个月中,由于公司无法确定可靠的年度有效税率估算,公司使用今年迄今为止的实际有效税率计算所得税支出,而不是会计准则编纂(ASC)740-270-30-18中规定的估计年度有效税率 。
28 |
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月和九个月 个月的所得税准备金包括以下内容:
截至3月31日的三个月 | 截至3月31日的九个月 | |||||||||||||||
2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
当前: | ||||||||||||||||
联邦 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
国家 | ||||||||||||||||
国外 | ||||||||||||||||
当期所得税准备金总额 | ||||||||||||||||
已推迟: | ||||||||||||||||
联邦 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
国家 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
国外 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
递延所得税总额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
所得税准备金总额 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
在某些司法管辖区,公司需要缴纳美国联邦所得税 和州所得税。2019年至2023年的纳税年度仍有待公司受其管辖的主要征税 司法管辖区的审查。以下是按实际税率计算的所得税支出与按计算的法定税率计算的所得税 税的对账情况:
截至3月31日的三个月 | 截至3月31日的九个月 | |||||||||||||||
2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
法定税率 | ||||||||||||||||
联邦 | ||||||||||||||||
州 | ||||||||||||||||
国外税率差异 | ( | ) | ||||||||||||||
商誉减值损失——永久差额 | ( | ) | ||||||||||||||
州所得税减免和其他永久差异的净影响 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
有效税率 |
截至2024年3月31日,预付给
美国税务机关的所得税和应付给中国税务机关的所得税为美元
29 |
引起很大一部分递延税的临时差异的税收影响汇总如下:
2024年3月31日 | 2023年6月30日 | |||||||
递延所得税资产 | ||||||||
263A 计算 | $ | $ | ||||||
库存储备 | ||||||||
州税 | ||||||||
应计费用 | ||||||||
ROU 资产/负债 | ||||||||
净运营亏损 | ||||||||
不允许的利息支出 | ||||||||
基于股票的薪酬 | ||||||||
估值补贴 | ( | ) | ||||||
其他 | ||||||||
递延所得税资产总额 | ||||||||
递延所得税负债 | ||||||||
折旧 | ( | ) | ( | ) | ||||
收购的无形资产 | ( | ) | ( | ) | ||||
递延所得税负债总额 | ( | ) | ( | ) | ||||
递延所得税净资产 | $ | $ |
在截至2024年3月31日的九个月中,公司记录了美元
30 |
下表列出了所述期间基本和摊薄 每股收益的计算方法:
截至3月31日的三个月 | 截至3月31日的九个月 | |||||||||||||||
2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
分子: | ||||||||||||||||
归属于iPower Inc.的净收益(亏损) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||
分母: | ||||||||||||||||
用于计算基本和摊薄后每股收益的加权平均股数* | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
普通股每股收益(亏损)——基本收益和摊薄后收益 | $ | $ | ) | $ | ) | $ | ) |
* | 由于反稀释效应,基本每股收益和摊薄后每股收益的计算不包括行使认股权证所依据的股份,因为在截至2024年和2023年3月31日的三个月和九个月中,公司出现净亏损和/或认股权证资金不足(行使价高于市场价格)。 |
* | 摊薄后每股收益的计算不包括行使 所授期权所依据的股票,因为截至2024年和2023年3月31日,所有期权均未归属,期权的行使价高于市场价格 。 |
* | 在截至2024年3月31日的三个月和九个月中, 和 2020年股权激励计划(如附注16所述)下限制性股票单位的既得但未发行的 股被视为 已发行股份,因此在股份完全归属 时包含在每股基本收益(亏损)的计算中。 |
* | 在截至2023年3月31日的三个月和九个月中, 和 2020年股权激励计划(如附注16所述)下限制性股票单位的既得但未发行的 股被视为 已发行股份,因此在股份全部 归属时计入每股基本亏损的计算中。 |
注意事项 16 — 公平
普通股
截至2024年3月31日,股本的总授权股份 为2亿股,包括
普通股(“普通股”)和 股优先股(“优先股”),每股面值为美元 每股。
普通股持有人有权 在对董事选举和所有其他公司目的进行投票时每股一票。在遵守任何已发行的 系列优先股的明确条款的前提下,可以从公司合法可用的 资产中以现金或其他方式向普通股持有人支付股息,但须遵守公司董事会( “董事会”)可能确定的条款和限制。如果公司进行清算或解散,则根据任何已发行优先股系列的明确条款 ,普通股持有人有权按照当时 已发行和流通的普通股总数比例分配给普通股持有人的任何剩余 资产的分配。
31 |
在截至2023年6月30日的年度中,公司 发行了
已归属限制性股票单位的限制性普通股。
2022年2月15日,作为收购Anivia及其子公司的对价
的一部分,如附注4所述,公司发行了
在截至2024年3月31日的季度中,公司 发行了
已归属限制性股票单位的限制性普通股。
截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 6 月 30 日, 有
和 分别为已发行和流通的普通股。
优先股
优先股被授权为 “空白 支票” 系列优先股,前提是董事会经明确授权,在遵守法律、决议或决议规定的限制的前提下,根据内华达州适用法律提交证书,提供 的已授权但未发行的优先股系列股份,并不时确定其数量 的股票将包含在每个此类系列中,并确定其名称、权力、优先权和权利每个此类系列 的股份及其资格、限制或限制。截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 6 月 30 日,分别有
已发行和流通的优先股 股。
股权激励计划
2021 年 5 月 5 日,公司董事会 通过了 iPower Inc. 经修订和重述的 2020 年股权激励计划(“计划”),其股东批准并批准了该计划。 该计划允许最多发行
普通股,无论是股票期权、限制性股票、限制性 股票单位、股票增值权、绩效单位、绩效股和其他股票或现金奖励的形式。 计划的总体目的是激励公司的董事、高级职员、员工、顾问和顾问,使他们能够分享 公司业务的未来增长。2021年11月16日和2022年12月6日,公司在S-8表格上提交了注册声明 ,登记了根据该计划可发行的所有股份,S-8表格随后于2022年12月6日、2023年9月15日、 2023年9月15日和2023年11月22日进行了修订。
限制性股票单位
在公司于2021年5月11日完成首次公开募股 后,根据他们的信函协议,公司授予
计划下的限制性股票单位(“RSU”)仅限于其独立董事、首席财务官以及某些其他员工和顾问,所有这些股票在授予之日起 的12个月内归属,并受到其他限制,直到在S-8表格上提交注册 股份的注册声明为止。限制性股票单位的公允价值是根据每股5.00美元,即授予日公司普通股 的初始上市价格确定的。在截至2024年3月31日的九个月中,公司额外批准了 限制性股票单位的股份。在截至2024年3月31日的 三个月和九个月中,公司记录了美元 和 $ 股票薪酬支出。有 在截至2024年3月31日和2023年3月31日的九个月中没收了限制性股票单位。截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 6 月 30 日,未归还的 限制性股票单位数量为 和 而且未摊销的费用为美元 和 $ ,分别地。
32 |
与 RSU 补助金相关的信息汇总如下 :
已发行的 RSU 总数 | 完全公平 的市场价值 作为补偿发行的限制性股票单位 (1) | |||||||
截至 2023 年 6 月 30 日,限制性股权单位已获授但尚未归属 | ||||||||
RSU 已获批 | $ | |||||||
RSU 被没收 | ||||||||
RSU 已归属 | ( | ) | ||||||
截至 2024 年 3 月 31 日,已授予但未归属的限制性股票单位 |
_____________________
(1) |
截至 2024 年 3 月 31 日,
既得限制性股票单位, 股票,包括 本季度发行的股票发行了普通股,以及 股票将在不久的将来发行。
股票期权
2022年5月12日,
董事会薪酬委员会批准了一项针对公司执行官的激励计划,该计划包括
$ 的现金绩效奖金
截至 2024 年 3 月 31 日,运营 里程碑的预计成就状况如下:
财政年度的收入 | 财政年度的营业收入 | |||||||||||||
里程碑 (单位:百万) | 成就 状态 | 里程碑 (单位:百万) | 成就 状态 | |||||||||||
$ | 90 | 很可能 | $ | 6 | 很可能 | |||||||||
$ | 100 | 很可能 | $ | 8 | 很可能 | |||||||||
$ | 125 | 很可能 | $ | 10 | 很可能 | |||||||||
$ | 150 | 很可能 | $ | 12 | 很可能 | |||||||||
$ | 200 | 很可能 | $ | 16 | – | |||||||||
$ | 250 | – | $ | 20 | – |
33 |
公司评估了ASC 718-10-20下的业绩状况 和市场状况。期权授予被视为包含业绩和市场状况的奖励, 两个条件(在本例中至少有一个绩效条件)都必须得到满足才能授予奖励。市场条件 已纳入奖励的公允价值,如果其中一项绩效条件可能得到满足,则该公允价值将在隐含服务期或必要的 服务期内予以确认。对于被认为可能归属 的五项奖项,认可期从 2.93 年到 9.64 年不等。如果绩效条件最终未得到满足,则不应确认与奖励相关的薪酬成本 (或者,如果已确认与该部分相关的任何费用,则应将其撤销) ,因为奖励中的归属条件本来不会得到满足。
在授予之日,使用蒙特卡罗模拟 来确定每批资金(i)此类批次的固定支出金额,以及(ii)预计实现该批次市值 里程碑的未来时间。另外,根据对我们未来财务业绩的主观评估, 我们每个季度都会确定公司是否有可能实现以前 未实现或被认为可能实现的每个运营里程碑,如果是,则确定公司预计实现该运营里程碑的未来时间。 蒙特卡罗仿真使用了以下输入:
· | 股票价格-$ | |
· | 波动率 — % | |
· | 期限 — 年份 | |
· | 无风险回报率 — % | |
· | 股息收益率 — % |
期权补助的总公允价值为 320万美元,截至2024年3月31日,其中230万美元被认为有可能归属。截至2024年3月31日,
的选择权已经归属。 在截至2024年3月31日的三个月和九个月中,公司记录了美元 和 $ 与期权授予相关的 股票薪酬支出。在截至2023年3月31日的三个月和九个月中,公司记录了美元 和 $ 与期权授予相关的股票薪酬 支出。截至2024年3月31日,与可能归属的部分相关的未确认薪酬成本约为140万美元,将在两年至九年内予以确认,视批次而定。
注意事项 17 — 认股证
2021年1月27日,公司完成了私下配售 ,根据该发行,公司向两名合格投资者出售了总额为300万美元的可转换票据和 认股权证,用于购买A类普通股股票,相当于转换票据转换后可发行的A类普通股数量的80%。可转换票据认股权证可在首次公开募股完成之日起三年内行使,每股行使价 等于首次公开募股。根据认股权证的条款,如果公司以现金偿还可转换票据 ,则与可转换票据一起发行的认股权证将到期且没有其他价值。
由于首次公开募股结束后条款已确定,可转换
票据投资者持有的未偿认股权证被重新归类为额外已付资本。截至2024年3月31日,
没有任何私募投资者行使任何认股权证。因此,截至2024年3月31日和2023年6月30日,根据已发行认股权证可发行的
股数量为
34 |
注意 18- 风险集中
信用风险
可能使 公司面临大量信用风险的金融工具主要包括现金和现金等价物以及应收账款。
截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 6 月 30 日,美元
应收账款通常是无抵押的, 来自从客户那里获得的收入,从而使公司面临信用风险。公司 对客户信誉的评估以及对未清余额的持续监控可以缓解风险。公司为估计的信用损失保留了准备金 ,此类损失通常在预期范围内。
国土安全部、公司的VIE、 的业务可能会受到中国经济状况、法规和法律变化以及其他不确定性的影响。
客户和供应商集中风险
在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的九个月中,
亚马逊供应商和亚马逊卖家买家占了
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的九个月中,
两家供应商占据
注意 19- 承付款和意外开支
租赁承诺
该公司已签订办公和仓库空间租赁协议 ,租赁期为2018年12月1日至2020年12月31日。2020年8月24日,公司就 的新条款进行了谈判,将租约延长至2023年12月21日,费率约为每月42,000美元。2023 年 12 月 21 日, 租约到期,未续约。
2020 年 9 月 1 日,除了主要 配送中心外,该公司还在加利福尼亚工业城租赁了第二个配送中心。截至2023年10月31日,基本租金为每月27,921美元至 29,910美元。2023 年 10 月 31 日,租约到期,没有续约。
2022年2月15日,在完成对Anivia Limited的收购 后,该公司承担了位于中国境内的办公室的经营租约。2023 年 7 月,公司续订了其现有办公室和额外办公空间的租赁 合同。租赁期限为三年,将于2026年7月14日到期。这些办公室的总基本租金约为每月19,406美元。
35 |
2021年7月28日,公司与特拉华州有限责任公司9th & Vineyard, LLC(“房东”)签订了租赁 协议(“租赁协议”), 向房东租赁位于加利福尼亚州库卡蒙格牧场第九街8798号的约99,347平方英尺的空间(“场所”)。 租赁协议的期限为62个月,从房东完成房产某些规定的改善之日 (“租金开始日期”)开始。租赁协议没有提供续订选项。根据租赁 协议,公司负责按比例分摊某些费用,包括公用事业费用、保险和公共区域成本, 详见租赁协议。此外,在租金开始日期之后, 的前两个月基本租金减少了。
由于施工尚未完成,因此未根据原始协议 开始租约。2022 年 2 月 23 日,公司签订了经修订的协议,将租赁期延长至 74 个月。根据修订后的协议,租约于2022年2月10日开始,租金从2022年5月11日开始支付,租约 将于2028年5月31日到期。基本租金为114,249美元,随着时间的推移,在 到期日2028年5月31日之前逐渐增加至每月14079美元。
2022年5月1日,该公司在加利福尼亚州杜阿尔特租用了另一个 配送中心。截至 2025 年 4 月 30 日,杜阿尔特配送中心的基本租金为每月 56,000 美元至 59,410 美元。
公司对这些租赁的整个
期限的总承诺为美元
截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三个月:
租赁成本 | 3/31/2024 | 3/31/2023 | ||||||
运营租赁成本(包含在公司运营报表中的销售和履行中) | $ | $ | ||||||
其他信息 | ||||||||
为计量租赁负债所含金额支付的现金 | $ | $ | ||||||
剩余任期(年) | ||||||||
平均贴现率-经营租赁 |
截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的九个月:
租赁成本 | 3/31/2024 | 3/31/2023 | ||||||
运营租赁成本(包含在公司运营报表中的销售和履行中) | $ | $ | ||||||
其他信息 | ||||||||
为计量租赁负债所含金额支付的现金 | $ | $ | ||||||
剩余任期(年) | ||||||||
平均贴现率-经营租赁 |
36 |
与 期租赁相关的补充资产负债表信息如下:
经营租赁 | 3/31/2024 | 6/30/2023 | ||||||
使用权资产-非流动 | $ | $ | ||||||
租赁负债-当前 | ||||||||
租赁负债-非流动 | ||||||||
经营租赁负债总额 | $ | $ |
公司租赁负债 的到期日如下:
正在运营 | ||||
租赁 | ||||
对于截至6月30日的财年: | ||||
2024 | $ | |||
2025 | ||||
2026 | ||||
2027 | ||||
2028 | ||||
减去:估算利息/现值折扣 | ( | ) | ||
租赁负债的现值 | $ |
突发事件
除非下文披露,否则公司目前不是任何重大法律诉讼、调查或索赔的当事方。由于公司可能会不时参与其正常业务过程中出现的法律 事务,因此无法保证此类问题将来不会出现,也无法保证 公司参与或公司正常业务过程中可能出现的任何此类事项不会在某个时候进入诉讼或此类诉讼不会对业务产生重大不利影响、财务状况 或公司的经营业绩。
37 |
根据与Boustead Securities LLC(“Boustead”)签订并于2020年8月31日生效的合约 协议(“订约协议”), 公司聘请Boustead担任其证券私募的独家配售代理以及首次公开募股的潜在承销商 。2021年2月28日,公司通知Boustead,它将终止订约协议 以及公司根据其条款可能承担的任何持续义务。2021年4月15日,公司向Boustead提供了正式的书面通知 ,告知其终止了订约协议及其规定的所有义务,立即生效。2021年4月30日,Boustead 向金融研究所监管局(FINRA)提交了一份索赔声明,要求对争议进行仲裁,并要求对该公司和戴维森公司进行金钱赔偿等。(他在公司 的首次公开募股中担任承销商)。此事原定于2024年3月的前两周 在FINRA仲裁小组举行证词听证会。公司已同意赔偿D.A. Davidson & Co. 和其他承销商 因Boustead争议而可能产生或可能产生的任何责任或费用。此外,公司董事长、总裁兼 首席执行官兼公司普通股5%以上的受益所有人陈晨龙已同意向公司偿还公司或受保人因此类法律诉讼或 与公司或受保人签订的任何和解协议有关而支付或实际产生的任何判决、罚款和金额,最高不超过上限为总计350万美元, ,此类报销的唯一资金来源来自当时的股票出售由陈先生拥有。
2024 年 4 月 3 日,
公司及其首次公开募股的承销商 D.A. Davidson & Co(“D.A. Davidson”)与 Boustead Securities, LLC(“BSL”)及其现任
和前员工、高级职员、董事、合伙人、代理人和关联公司签订了和解
协议和相互释放(“和解协议”),根据该协议,各方同意解除所有索赔
以换取公司支付的美元
在 签订和解协议的同时,公司的首席执行官兼联合创始人陈晨龙和同时是 公司的联合创始人黄艾伦与公司签订了质押协议(“质押协议”),根据该协议,他们各自认捐
其iPower普通股的股份,总计为 股票(“质押股份”),以便公司可以不时代表陈先生和黄先生向 市场出售此类质押股票,以收回结算金额。
为了遏制或减缓 COVID-19 疫情, 世界各地的当局实施了各种措施,包括旅行禁令、居家令和关闭某些企业。 尽管这些措施中的大多数已被撤销或修改,而且随着 COVID-19 的流行,与 COVID-19 相关的许多影响已经消失,但该公司仍然预计,这些行动以及由 COVID-19 疫情引发的全球健康危机, ,包括任何卷土重来,可能会继续对全球经济活动产生负面影响。
此外,2022年2月,俄罗斯联邦 开始对乌克兰进行军事行动,2023年10月,哈马斯领导的巴勒斯坦激进组织 和以色列军队之间的武装冲突开始了,这两场冲突此后都升级为长期战争。虽然我们不在这些地区做生意,但 乌克兰和以色列的军事冲突导致了全球经济的不确定性,增加了各种商品的成本。 为了应对这些类型的事件,如果它们直接影响我们的供应链或其他运营,我们可能会经历或面临供应链中断 ,这可能导致我们寻找其他产品供应来源或遭受意想不到的后果 且难以缓解的后果。这些风险中的任何一种都可能对我们的业务运营、财务状况 或经营业绩产生重大不利影响。尽管很难预测这些因素将来可能对我们的业务产生的影响,但我们 经历了延迟和运输成本的增加,随之而来的仓库 设施的库存水平增加,从而导致利润减少。此外,供应链中断可能会给我们的成本带来上行压力,并增加 我们可能无法获得继续生产某些产品所需的材料和服务的风险。
38 |
2020年4月13日,公司与皇家商业银行(“贷款人”)签订了 协议,总金额为175,500美元,根据该协议,公司向贷款人发行了期票 (“PPP票据”)。这笔贷款是根据作为 冠状病毒援助、救济和经济安全法(“CARES法案”)的一部分设立的工资保护计划发放的。2021年3月22日,小企业管理局完全免除了应付给皇家 商业银行的175,500美元购买力平价票据。
公司必须在2026年之前保留PPP贷款文件 ,并允许小企业管理局的授权代表根据要求访问此类文件。如果小企业管理局进行此类审查 并驳回公司与满足PPP贷款资格或豁免条件有关的全部或部分判决,则公司 可能需要调整先前报告的金额和合并财务报表中的披露。
注 20- 后续事件
公司评估了资产负债表日之后至未经审计的简明合并财务报表 发布之日发生的后续事件和交易 。除上文附注19中披露的内容外,没有列报需要在合并财务报表中确认或额外披露的重大后续事件 。
39 |
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
以下管理层 关于财务状况和经营业绩的讨论和分析(“MD&A”)应与 我们未经审计的财务报表及其相关附注一起阅读。本 MD&A 包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述 ,例如我们的计划、目标、预期和意图的陈述。任何不是 历史事实陈述的陈述均为前瞻性陈述。使用 “相信”、“计划”、“打算”、 “预测”、“目标”、“估计”、“期望” 等词语和/或未来时态或有条件的 结构(“将”、“可能”、“可能”、“应该” 等)或类似表述时,可以识别 这些前瞻性陈述中的某些前瞻性陈述。这些前瞻性陈述受风险和不确定性的影响,可能导致 实际业绩或事件与本报告中前瞻性陈述所表达或暗示的结果或事件存在重大差异。由于多个 因素,我们的实际 业绩和事件发生时间可能与这些前瞻性陈述中的预期存在重大差异。
历史结果不能 表明未来的表现。我们的前瞻性陈述反映了我们当前对未来事件的看法,基于假设 ,并受已知和未知的风险和不确定性的影响,这些风险和不确定性可能导致实际结果与这些陈述所设想的 存在重大差异。我们没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述,包括 在本文发布之日之后可能影响前瞻性陈述的任何事实、事件或情况而可能导致的任何变化。此外, 我们无法保证未来的结果、事件、活动水平、表现或成就。
概述
在技术和数据的推动下, iPower Inc.(“iPower”、“我们” 或 “公司”)是一家在线零售商和供应商 消费品,包括家用消费品、宠物和园艺产品 产品,以及 作为第三方产品和品牌增值电子商务服务的提供商。我们的能力包括全方位的在线 渠道、强大的配送能力、为美国服务的仓库网络、具有竞争力的最后一英里交付合作伙伴和差异化的 商业智能平台。借助这些功能,iPower 每天都能高效地将多样化的 SKU 目录从其供应链合作伙伴 转移到终端消费者,从而为美国和其他国家的客户提供最佳价值。
iPower开发了一套由专有数据公式驱动的 方法,以有效地将产品推向市场并增加销量。iPower SuperSuite平台上的产品持续获得亚马逊畅销书和亚马逊精选称号。
我们正在积极发展拥有强大产品和品牌的 供应链合作伙伴。
收购和合资企业
2022年2月15日,我们根据Cherry与White于2022年2月15日签订的股份转让框架协议 协议(“转让协议”)的条款,收购了根据英属维尔京群岛(“BVI”)法律组建的Anivia Limited(“Anivia”)100%的普通股,以 的总对价为1,060万美元 Limited,一家英属维尔京群岛公司 (“White Cherry”)、White Cherry 的股东李赞宇和谢静(以及 “卖方” White Cherry)、 Anivia、Fly Elephant Limited,一家香港公司——大友仁才(深圳)科技有限公司和大河寿(深圳)信息科技 有限公司。Anivia拥有Fly Elephant Limited100%的股权,而Fly Elephant Limited又拥有大友仁才(深圳)科技 有限公司 100% 的股权,该公司位于中国,是一家外商独资企业(“外商独资企业”)”) 飞象有限公司的。 外商独资企业通过一系列合同安排控制大河寿(深圳) 信息技术有限公司的业务、收入和利润,该公司是根据中华人民共和国或中华人民共和国法律组建的公司(“运营中 公司”),位于中国深圳。运营公司主要在中国销售各种产品和提供 物流服务。
40 |
2022年2月10日,我们与 Bro Angel, LLC(“Bro Angel”)、Ji Shin 和 Bing Luo 签订了合资协议(“GSM 合资协议”)。 根据GSM合资协议的条款,双方成立了内华达州有限责任公司——Global Social Media, LLC(“GSM”),其主要目的是提供社交媒体平台、内容和服务,以协助包括 公司和其他企业在内的企业营销其产品。签订GSM合资协议后,GSM发行了 10,000个认证会员权益单位(“GSM股权单位”),其中公司获得了6,000个GSM股权 单位,Bro Angel发行了4,000个GSM股权单位。申先生和罗先生是 Bro Angel 100% 股权的所有者。
根据GSM 有限责任运营协议(“GSM LLC协议”)的条款,公司将向GSM 的资本出资100,000美元,Bro Angel根据2022年2月10日的知识产权许可协议(“IP 许可协议”)的条款,向GSM出资100,000美元,这是Bro Angel及其成员所有知识产权的全球独家付费权利和使用许可 } 目的是进一步推进GSM的拟议业务。除非公司事先批准,否则GSM LLC协议禁止发行额外的GSM股票单位 和某些其他行动。
根据GSM合资 合资协议,公司和GSM还打算签订一项占用管理协议,根据该协议,公司将 授予GSM访问和使用位于加利福尼亚州杜阿尔特贝特曼大道2399号91010号的 办公空间以及互联网接入的权利。据设想,GSM 最初只会使用大约 300-400 平方英尺的 英尺。但是,由于GSM从未使用过该空间,iPower在截至2023年6月30日的财政年度 期间恢复了对预期空间的使用。
趋势和预期
产品和品牌开发
我们计划增加对产品和品牌开发的投资 。我们积极评估公司和产品品牌名称的潜在收购机会,这些机会可以 补充和增强我们的产品目录,提高现有产品和供应链效率。
全球经济混乱
尽管目前我们的大多数 产品来自美国或中国,但俄罗斯和乌克兰之间的军事冲突以及以色列-哈马斯 战争仍可能增加供应链中断的可能性,阻碍我们找到制造 产品所需的材料的能力。到目前为止,由于全球经济的普遍混乱,我们经历了与运输相关的延迟和成本的增加,导致我们仓库设施的库存水平增加,从而导致利润减少。此外, 供应链中断可能会给我们的成本带来上行压力,并增加我们可能无法获得继续生产某些产品所需的材料和 服务的风险。
持续的 COVID-19 疫情及相关干扰
尽管 COVID-19 疫情似乎已基本过去,而且我们认为疫情的任何后遗症都不太可能对我们的业务发展产生重大影响 ,但我们将继续密切关注其对我们的业务、经营业绩和财务业绩的影响。围绕 疫情的情况仍然不稳定,COVID-19 疫情对我们业务的正面或负面影响的全部程度将取决于某些事态发展,包括任何地区疫情的时间长度、对消费者活动和行为的影响以及 对我们的客户、员工、供应商和股东的影响,所有这些都是不确定的,无法预测。尽管迄今为止,COVID-19 疫情尚未对我们的运营产生重大不利影响,而且我们认为在线购物 的长期机会保持不变,但很难预测疫情或未来的任何流行病 随着时间的推移可能对我们的业务产生的所有正面或负面影响。我们将继续积极监控情况,并可能根据联邦、州、地方或外国当局的要求,或我们认为符合客户、 员工、供应商、股东和社区最大利益的进一步行动,改变我们的业务 业务。
41 |
监管环境
除一般消费品 外,我们还向最终用户销售水培园艺产品,这些最终用户可能在新兴行业或细分市场中使用此类产品,包括 用于种植大麻。对水培园艺产品的需求取决于这些行业 或细分市场的不确定性增长,这是由于法律、法规、行政惯例、执法方法、司法 解释和消费者的看法不同、不一致和快速变化所致。例如,某些国家以及美国总共46个州以及哥伦比亚特区 已采用框架,对用于医用和/或非药用 用途的大麻的种植、加工、销售和使用进行授权、监管和征税,包括将大麻和CBD合法化,而《美国管制物质法》和美国某些州的法律禁止种植 大麻。对我们产品的需求可能会受到这些行业和细分市场的监管环境变化的影响。
操作结果
在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三个月
下表显示了 某些未经审计的简明合并运营报表信息,以及该数据以 期间变化百分比的形式列报。
三个月已结束 2024年3月31日 | 三个月已结束 2023年3月31日 | 方差 | ||||||||||
收入 | $ | 23,308,508 | $ | 20,225,619 | 15.24% | |||||||
销售商品的成本 | 12,360,170 | 12,433,898 | (0.59% | ) | ||||||||
毛利 | 10,948,338 | 7,791,721 | 40.51% | |||||||||
运营费用 | 9,347,062 | 9,602,919 | (2.66% | ) | ||||||||
营业收入(亏损) | 1,601,276 | (1,811,198 | ) | 188.41% | ||||||||
其他开支 | (211,660 | ) | (312,155 | ) | (32.19% | ) | ||||||
所得税前收入(亏损) | 1,389,616 | (2,123,353 | ) | 165.44% | ||||||||
所得税支出(福利) | 377,147 | (589,581 | ) | 163.97% | ||||||||
净收益(亏损) | 1,012,469 | (1,533,772 | ) | 166.01% | ||||||||
非控股权益 | (3,613 | ) | (3,238 | ) | 11.58% | |||||||
归属于iPower Inc.的净收益(亏损) | 1,016,082 | (1,530,534 | ) | 166.39% | ||||||||
其他综合收入 | 69,122 | 17,604 | 292.65% | |||||||||
归属于iPower Inc.的综合收益(亏损) | $ | 1,085,204 | $ | (1,512,930 | ) | 171.73% | ||||||
毛利占收入的百分比 | 46.97% | 38.52% | ||||||||||
营业收入(亏损)占收入的百分比 | 6.87% | (8.95% | ) | |||||||||
净收益(亏损)占收入的百分比 | 4.36% | (7.58% | ) |
42 |
收入
截至2024年3月31日的三个月, 的收入 增长了15.24%,达到23,308,508美元,而截至2023年3月31日的三个月,收入为20,225,619美元。由于通货膨胀和新产品的销售,销售价格略有上涨,收入增加的主要原因是 在截至2024年3月31日的三个月中, 的销量有所增加,因为与截至2023年3月31日的三个月相比,我们从亚马逊获得了更多的订单。该公司SuperSuite供应链产品的增长进一步推动了这一点。
销售商品成本
截至2024年3月31日的三个月, 的商品销售成本下降了0.59%,至12,360,170美元,而截至2023年3月31日的三个月,销售成本为12,433,898美元。 下降主要是由于产品和运费成本的降低。请参阅下面关于毛利润的讨论。
毛利
截至2024年3月31日的三个月,毛利为10,948,338美元,而截至2023年3月31日的三个月,毛利为7,791,721美元。截至2024年3月31日的三个月,毛利率 从截至2023年3月31日的三个月的38.52%增至46.97%。 毛利率的增长主要是由销售价格略有上涨以及本期 运费下降导致的商品销售成本下降所推动的。但是,我们无法保证这种趋势会持续下去。
运营费用
截至2024年3月31日的三个月, 的运营支出下降了6.28%,至9,347,062美元,而截至2023年3月31日的三个月为9,602,919美元。 下降的主要原因是,截至2024年3月31日的季度中,供应商信贷 达到858,456美元,销售和配送费用减少了50万美元,但部分被广告、商家 费用、租金和送货费相关成本的增加所抵消,以及一般和管理费用增加30万美元,其中包括股票支出 支出补偿费用、保险费用、法律和其他运营费用。
运营收入(亏损)
截至2024年3月31日的三个月,运营收入(亏损)为1,601,276美元,而截至2023年3月31日的三个月,运营收入(亏损)为1,811,198美元。如上所述,收入的增加 源于毛利率的增加,这得益于销售价格略有上涨和销售商品成本 的下降,从而导致运费总体下降和运营费用减少。
其他开支
截至2024年3月31日的三个月, 的其他支出为211,660美元,而截至2023年3月31日的三个月为312,155美元。 其他支出的减少主要是由于利息减少,包括分期偿还57,424美元的循环贷款的债务折扣和42,566美元的其他营业外支出。
43 |
归属于iPower Inc.的净收益(亏损)
截至2024年3月31日的三个月,归属于iPower Inc.的净收益(亏损)为1,016,082美元,而截至2023年3月31日的三个月(1,530,534美元),净收入增长了2546,616美元。如上所述,增长主要是由于毛利增加、 其他非营业费用减少以及运营费用减少。
归属于 iPower Inc. 的综合收益(亏损)
截至2024年3月31日的三个月,归属于iPower Inc.的综合收益(亏损) 为1,085,204美元,而截至2023年3月31日的三个月 的综合收益(亏损)为1,512,930美元,这意味着综合收益增加了2598,134美元。增长是由于上述原因, 以及其他综合收益增加51,518美元,这是由于 将我们在中国的VIE的本位货币人民币折算成公司报告货币美元而导致的外币折算调整。
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的九个月中
下表显示了 某些未经审计的简明合并运营报表信息,以及该数据以 期间变化百分比的形式列报。
九个月已结束 2024年3月31日 | 九个月已结束 2023年3月31日 | 方差 | ||||||||||
收入 | $ | 66,617,004 | $ | 65,502,882 | 1.70% | |||||||
销售商品的成本 | 36,591,581 | 39,755,919 | (7.96% | ) | ||||||||
毛利 | 30,025,423 | 25,746,963 | 16.62% | |||||||||
运营费用 | 32,245,171 | 36,234,033 | (11.01% | ) | ||||||||
营业亏损 | (2,219,748 | ) | (10,487,070 | ) | (78.83% | ) | ||||||
其他收入(支出) | (562,791 | ) | (610,283 | ) | (7.78% | ) | ||||||
所得税前亏损 | (2,782,539 | ) | (11,097,353 | ) | (74.93% | ) | ||||||
所得税优惠 | (587,674 | ) | (2,085,126 | ) | (71.82% | ) | ||||||
净亏损 | (2,194,865 | ) | (9,012,227 | ) | (75.65% | ) | ||||||
非控股权益 | (9,604 | ) | (8,878 | ) | 8.18% | |||||||
归属于iPower Inc.的净亏损 | (2,185,261 | ) | (9,003,349 | ) | (75.73% | ) | ||||||
其他综合损失 | (91,840 | ) | (46,722 | ) | 96.57% | |||||||
归属于iPower Inc.的综合亏损 | $ | (2,277,101 | ) | $ | (9,050,071 | ) | (74.84% | ) | ||||
毛利占收入的百分比 | 45.07% | 39.31% | ||||||||||
营业亏损占收入的百分比 | (3.33% | ) | (16.01% | ) | ||||||||
净亏损占收入的百分比 | (3.29% | ) | (13.76% | ) |
44 |
收入
截至2024年3月31日的九个月中,收入 增长了1.70%,达到66,617,004美元,而截至2023年3月31日的九个月的收入为65,502,882美元。收入略有增加的主要原因是,与截至2023年3月31日的九个月相比,公司 SuperSuite供应链产品在截至2024年3月31日的九个月中销售价格和销量的增长。
销售商品成本
截至2024年3月31日的 九个月的商品销售成本下降了7.96%,至36,591,581美元,而截至2023年3月31日的九个月为39,755,919美元。 的下降主要是由于产品和运费成本的降低。请参阅下面关于毛利润的讨论。
毛利
截至2024年3月31日的九个月中,毛利为30,025,423美元,而截至2023年3月31日的九个月的毛利为25,746,963美元。截至2024年3月31日的九个月中,毛利率从截至2023年3月31日的九个月的39.31%上升至45.07%。毛利 比率的增长主要是由销售价格略有上涨以及本期运费 费用下降导致的商品销售成本下降所推动的。但是,我们无法保证这种趋势会持续下去。
运营费用
截至2024年3月31日的 九个月的运营支出下降了11.01%,至32,245,171美元,而截至2023年3月31日的九个月的运营费用为36,234,033美元。 下降的主要原因是销售和配送费用减少了127万美元,其中包括截至2024年3月31日的季度中记录的858,456美元的供应商信贷 以及与广告、商户费用、租金支出 和运费相关的成本降低,一般和管理费用增加30万美元,以及由减少引发的商誉减值损失减少310万美元 在公司普通股的股价和截至九个月内 产生的净亏损中2023 年 3 月 31 日。
运营损失
截至2024年3月31日的九个月中,运营亏损为2,219,748美元,而截至2023年3月31日的九个月的运营亏损为10,487,070美元。如上所述, 运营亏损的减少是由于运营费用的减少和毛利的增加所致。
其他开支
截至2024年3月31日的九个月 个月的其他支出为562,791美元,而截至2023年3月31日的九个月为610,283美元。其他 支出略有下降的主要原因是利息支出减少了208,607美元,但部分被其他非营业外 收入减少167,122美元所抵消。
45 |
归属于iPower Inc.的净亏损
截至2024年3月31日的九个月中,归属于iPower Inc.的净亏损为2,185,261美元,而截至2023年3月31日的九个月中归属于iPower 公司的净亏损为9,003,349美元,相当于 净亏损减少了6,818,088美元。下降主要是由于毛利增加和运营费用减少, 如上所述。
可归因于 iPower Inc. 的综合亏损
截至2024年3月31日的九个月中, 归属于iPower Inc.的综合亏损为2,277,101美元,而截至2023年3月31日的九个月中归属于iPower Inc.的综合亏损为9,050,071美元, 表示综合亏损减少了6,772,970美元。下降是由于上述原因造成的,但部分抵消了 其他综合亏损增加的45,118美元,这是由于将我们在中国的VIE的本位货币人民币 折算成公司报告货币美元而导致的外币折算调整所致。
流动性和资本资源
流动性来源
我们的运营资金主要来自运营产生的现金和现金等价物,包括延迟向供应商付款,以及通过我们的 信贷额度向摩根大通银行(“JPM”)借款。截至2024年3月31日,我们的现金及现金等价物为2714,724美元,比2023年6月30日的3735,642美元减少了100万美元。现金减少是由于用于融资活动的净现金增加, 被经营活动提供的净现金部分抵消。
根据我们目前的运营 计划,尽管乌克兰-俄罗斯和以色列-哈马斯持续的军事冲突造成了当前的不确定性,以及 COVID-19 的任何潜在影响,但我们认为我们现有的现金和现金等价物以及运营产生的现金流将足以为未来 12 个月的运营提供资金 。
我们的现金需求主要包括 的日常运营费用和与仓库租赁有关的债务。我们租赁所有办公室和仓库 设施。我们预计未来将使用运营产生的现金支付现有租约的款项。我们与主要供应商 订有信贷条款,但是,随着我们引进新的供应商,我们通常需要预付向他们购买的库存。这与我们的历史运营模式一致,该模式允许我们仅使用业务产生的现金进行运营。在接下来的 12 个月之后,我们认为,随着供应链开始恢复正常,以及我们 的新供应商正在在线过渡到对我们更有利的信贷条款,我们的运营现金流应该会有所改善。此外,我们计划扩大内部产品 目录的规模,这将对我们的利润率状况和产生现金的能力产生净利润影响。虽然我们在摩根大通的循环额度下有大约 1,800万美元的未使用信贷可用,但摩根大通循环贷款的到期日为2024年11月12日。
目前,我们正在与摩根大通续订循环线。 尽管如此,鉴于我们目前的营运资金状况以及循环信贷额度的可用资金(我们将寻求从现在起到摩根大通到期日为循环信贷额度再融资 ,我们相信我们将能够通过管理与 客户和供应商的付款条件来应对当前的挑战。
营运资金
截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 6 月 30 日,我们的营运资金分别为 660 万美元和 1790 万美元。 年度我们业务的历史季节性可能导致现金和现金等价物、库存和应付账款波动,从而导致我们在该年度 的营运资金发生变化。
46 |
现金流
运营活动
截至2024年3月31日和2023年3月31日的九个月中,经营 活动提供的净现金分别为5,151,956美元和7,785,832美元。经营活动提供的 现金减少主要是由于应收账款、库存、预付款和其他当前 资产以及应付账款变动的减少,但部分被递延所得税资产/负债、其他应付账款和应计 负债变动的增加以及净亏损的减少所抵消。
投资活动
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的九个月中,用于投资活动的净现金分别为0美元和144,885美元。用于投资 活动的现金减少是因为公司在截至2024年3月31日的九个月中没有购买任何额外设备,而这类 设备是在2023年同期购买的。
融资活动
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的九个月中,用于融资 活动的净现金分别为6,100,000美元和8,002,476美元。公司 用于融资活动的净现金减少的主要原因主要是由于贷款收益的增加 加上我们支付了1,110万美元,用于:(1)380万美元用于偿还应付给White Cherry的票据;(2)730万美元用于偿还摩根大通资产循环贷款机制的未清余额。
资产负债表外的安排
我们没有任何合理可能对我们的财务状况、收入或支出、经营业绩、流动性、资本支出或资本资源产生重大 影响的表外安排(该术语的定义见S-K法规第303项)。
关键会计政策和估计
我们根据美国普遍接受的会计原则(GAAP)以及证券交易委员会(“SEC”)的规则 和条例编制合并的 财务报表。按照 编制符合公认会计原则的合并财务报表要求管理层做出影响合并财务报表 和随附附注中报告的金额的估算和假设。实际结果可能与这些估计不同。在某些情况下,会计估算值的变化是合理的 。因此,实际结果可能与我们的估计存在重大差异。如果这些估计值与实际业绩之间存在 重大差异,我们的财务状况和经营业绩将受到影响。 我们的估算基于经验和其他我们认为在当时情况下合理的假设,并且我们会持续评估这些 的估计。我们将此类会计估计称为关键会计政策,我们将在下文进一步讨论 。尽管未经审计的简明合并财务 报表附注2对我们的重要会计政策进行了更全面的描述,但我们认为,以下会计政策对于在编制未经审计的简明合并财务报表时做出重大判断和估计 至关重要。
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收入回收gnition
当满足以下收入确认标准时,公司确认来自产品销售收入的收入 ,扣除促销折扣和退货补贴: 已确定合同,确定了单独的绩效义务,确定了交易价格,将交易 价格分配给单独的绩效义务,并在满足每项绩效义务后确认收入。公司 在发货时转移损失或损坏的风险,因此,产品销售收入在发货给客户时予以确认。 退货补贴是根据 历史经验估算的,它根据公司对预期产品退货的最佳估计值减少了产品收入。
公司评估了ASC 606(收入确认主要代理注意事项)的 标准,以确定是否应将产品销售总额和相关成本记录为佣金或净赚取的金额。通常,当公司对履行提供特定商品或服务的承诺负有主要责任 时,在将商品或服务 转让给客户且公司有权自行确定价格之前,公司将面临库存风险,则收入按总额入账。
向客户发货之前收到的款项记为客户存款。
公司定期向其客户提供 激励优惠以鼓励购买。此类优惠包括当前的折扣优惠,例如 当前购买的百分比折扣和其他类似优惠。当前的折扣优惠如果被公司客户接受,则被视为相关交易购买价格的折扣 。
销售折扣在确认相关销售的期间内记录 。销售退货补贴是根据历史金额估算的,并在确认相关销售额后记录 。运费和手续费记作销售费用。
库存,净额
库存由准备出售的 成品组成,按成本或市场中较低者列报。公司使用加权平均成本 方法对库存进行估值。公司的政策是将产品 从供应商运送到仓库所产生的任何运费列为库存和销售商品成本的一部分。与买家运费相关的出库运费被视为周期成本, 反映在销售、配送、一般和管理费用中。公司定期审查库存并考虑对未来 需求、市场状况和产品过时的预测。
如果库存的估计可变现 价值低于成本,则公司会作出准备金,将其账面价值降至其估计的市场价值。 该公司还审查库存中是否存在流动缓慢和报废的情况,并记录报废补贴。
可变利益实体
2022年2月15日, 公司收购了Anivia及其子公司100%的普通股,包括大和寿(深圳)信息技术有限公司。, Ltd.,一家根据中华人民共和国法律(“国土安全部”)组建的公司。根据协议条款,公司 不拥有国土安全部的直接所有权,但作为唯一管理者积极参与国土安全部的业务,负责指导各项活动, 对国土安全部的经济表现产生重大影响。国土安全部的运营资金是在2022年2月15日收购后由该公司提供的。在协议期限内,公司承担所有损失风险,并有权从国土安全部获得所有福利 。因此,根据ASC 810-10-25-38A 至25-38J,确定公司是国土安全部的主要受益人,国土安全部被视为公司的VIE,国土安全部的财务报表自此类控制权存在之日,即2022年2月15日起合并。有关此次收购的详细信息,请参阅附注4和注释5。
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善意
商誉代表收购价格超过收购资产和承担负债的公允价值 。公司将商誉列入 ASC Topic 350、Intingibles-Goodly 和其他人.
商誉不会摊销 ,而是每年对商誉进行一次潜在减值审查,如果事件或情况表明存在潜在减值,则按报告的 单位层面进行评估。公司的减值审查包括对定性因素的评估,以确定 申报单位的公允价值是否更有可能低于其账面价值,包括商誉。如果确定申报单位的公允价值小于其账面价值(包括商誉)的可能性更大,则会进行量化商誉减值 测试,将申报单位的公允价值与其账面金额(包括商誉)进行比较。如果申报单位的公允价值 超过其账面金额,则申报单位的商誉被视为未减损。但是,如果申报单位的账面 金额超过其公允价值,则减值损失应以等于该超额金额的金额予以确认,仅限 分配给该报告单位的商誉总额。公司于 2022年8月聘请了一家独立的第三方估值公司对截至2022年6月30日的公司整体商誉减值进行评估,该评估是在公司提交截至2022年6月30日的10-K表年度报告之前进行的。由于2022年6月30日提交10-K表格后公司股价下跌,以及截至2022年9月30日的季度产生的净亏损 ,公司聘请了同一家估值公司对商誉进行减值审查。 根据本次审查,公司得出结论,截至2022年9月30日,需要减值亏损3,060,034美元。减值金额是 根据贴现现金流确定的,修订后的预测反映了截至2022年9月30日的 季度运费和仓储成本的增加。该公司还认为,市场资本法(一种替代市场方法)表明 该公司的商誉受到部分减损。
在截至2024年3月31日的期间,公司按照ASC 350-20-35-3C中规定的步骤进行了定性商誉减值分析,并指出 没有商誉减值。截至2024年3月31日和2023年6月30日,商誉余额分别为3,034,110美元和3,034,110美元。
无形资产,净额
截至2024年3月31日,有限寿命无形资产 包括不竞争协议、供应商关系以及收购Anivia时认可的软件。 无形资产按收购之日,即2022年2月15日这些项目的估计公允价值入账。无形资产 在其估计使用寿命内按直线分期摊销,如下所示:
有用生活 | ||
不竞争之约 | 10 年了 | |
供应商关系 | 6 年 | |
软件 | 5 年 |
当发生表明 资产账面价值可能无法收回的事件或情况变化时,公司会审查包括无形资产在内的长期资产的可收回性 。对可能减值的评估基于从相关业务的预期未来税前现金流(未贴现且不含利息费用)中收回资产 账面价值的能力。如果这些现金流 小于此类资产的账面价值,则根据估计公允价值和账面价值 之间的差额确认减值损失。减值的衡量要求管理层对与长期资产相关的现金流进行估计,以及 其他公允价值的确定。截至2024年3月31日和2023年3月31日,没有减值指标。
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股票薪酬
本公司采用 ASC 编号 718,“薪酬股票薪酬”,要求在采用 ASU 2018-07 时与员工和非雇员 进行的基于股份的支付交易应根据权益工具的授予日期公允价值进行计量,并在必要服务期内确认为薪酬支出 ,并相应增加权益。在这种方法下,与员工股票 期权或类似股票工具相关的薪酬成本在授予日根据奖励的公允价值进行计量,并在 要求员工提供服务以换取奖励的时期(通常为归属期)内予以确认。除了必要的服务期外 ,公司还评估了ASC 718-10-20下的业绩状况和市场状况。对于同时包含绩效和市场条件且必须同时满足这两个条件才能授予奖励的 奖励, 将市场条件纳入奖励的公允价值,如果绩效条件可能得到满足,则该公允价值将在员工必要的 服务期或非雇员的归属期内予以确认。如果绩效 条件最终未得到满足,则不应认列(或撤销)与奖励相关的薪酬成本,因为奖励中的授予 条件尚未得到满足。
公司将承认 没收此类基于股权的薪酬的行为。
所得税
公司根据资产负债法核算所得税 。递延所得税资产和负债被确认为未来的税收后果, 归因于财务报表中现有资产和负债的账面金额与其预期税基之间的差异。递延的 税收资产和负债是使用颁布的税率来衡量的,预计将在预计收回或结算临时 差额的年份中适用于应纳税所得额。税率变动对递延所得税资产和负债的影响在包括颁布之日在内的期内在收入中确认 。必要时记录估值补贴,以将递延所得税资产 减少到预期的变现金额。截至2024年3月31日,公司预计递延所得税资产可以完全变现,因此 没有记录任何估值补贴。
ASC 740 “所得税”(“ASC 740”)的某些条款 的实施旨在减少与所得税会计会计相关的确认和 衡量标准的某些方面的实践多样性,该条款阐明了税收状况中不确定性 的会计和披露 。自2018年4月11日 成立以来,公司一直采用ASC 740的规定,随后分析了要求公司提交 所得税申报表的每个联邦和州司法管辖区的申报情况,以及这些司法管辖区的开放纳税年度。该公司已将美国联邦司法管辖区以及 个州内华达州和加利福尼亚州确定为其 “主要” 税收管辖区。但是,公司具有某些税收属性结转 ,在使用此类属性的当年 的时效期限到期之前,这些结转仍有待相关税务机关的审查和调整。
公司认为, 我们的所得税申报状况和扣除额将在审计中得以维持,并且预计不会进行任何会导致其财务状况发生 重大变化的调整。因此,根据ASC 740,没有为不确定的所得税状况记录任何准备金。公司记录与基于收入的税务审计相关的利息和罚款的政策是记录所得税的一部分 等项目。
最近发布的会计公告
除了 “最近发布的会计公告” 中未经审计的简明合并财务报表 附注2所述外, 公司认为,如果目前采用其他最近发布但尚未生效的会计准则,不会对合并财务状况、运营报表和现金流产生重大 影响。
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第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
作为 “小型申报公司 ”,我们无需提供本项目所要求的信息。
第 4 项。控制和程序
评估披露控制和程序
我们维持披露控制措施 和程序,旨在确保在 SEC 规则和 表格规定的期限内记录、处理、汇总和报告根据经修订的《1934 年证券交易法》提交的报告中要求披露的信息,并收集此类信息并将其传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务 官,以便及时就所需做出决定披露。
截至2024年3月31日,我们的 管理层在首席执行官兼首席财务 官的监督和参与下,对我们的披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估。基于前述情况,我们的管理层 得出结论,我们对财务报告的内部控制无效,原因包括:(i)我们的受控子公司缺乏有效的沟通 和对账程序,以及(ii)我们与财务报表结算流程 相关的控制措施的设计或实施不当,无法及时发现财务报告中的重大误报。 管理层已经评估了补救计划以解决这些缺陷,并正在实施变革以解决已查明的重大缺陷,包括雇用更多的会计师和顾问,以及对财务报告 流程实施控制和程序。
内部控制的变化
在截至2024年3月31日的季度中,我们的财务报告内部控制没有发生任何变化 ,这些变化对我们的财务报告内部控制产生了重大影响, 或合理地可能产生重大影响。
UHY LLP 是我们的独立注册会计师事务所 ,没有要求,也没有提供有关我们财务报告内部控制 的设计或有效性的评估。
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第二部分-其他信息
第 1 项。法律诉讼
正如我们在上述财务报表附注19中所述 ,2024年4月3日,公司和首次公开募股的承销商 D.A. Davidson & Co(“D.A. Davidson”)与Boustead Securities, LLC(“BSL”)及其现任和前任员工、高级职员、董事和合伙人签订了和解协议并相互释放(“和解协议”) ,代理商和关联公司, 根据该协议,所有各方同意解除所有索赔,以换取公司向BSL支付130万美元(“和解 金额”)。签订和解协议的目的是全面解决FINRA仲裁(FINRA案号 22-01133),这是BSL对该公司和D.A. Davidson提起的,此前该公司选择不完成与BSL的首次公开募股 ,而是参与并完成了与D.A. Davidson的首次公开募股。在签订和解协议时, 公司必须在2024年4月3日、2024年5月3日、2024年6月 3日和2024年7月3日分四次等额支付和解金额,金额为32.5万美元,4月和5月的付款已在2024年4月3日和5月3日左右完成。在收到最后一笔款项后的五天内,或在2024年7月8日之前,BSL将有义务以 的偏见驳回FINRA对公司的仲裁,在此之后,公司将被要求在有偏见的情况下驳回公司对 BSL提出的所有反诉。
除上述和解外, 我们目前不是针对我们的任何未决或其他威胁的法律诉讼或索赔的当事方,我们认为这些诉讼或索赔将对我们的业务、财务状况或经营业绩产生重大 不利影响。尽管如此,我们可能会在正常业务过程中不时参与法律 诉讼。
第 1A 项。风险因素
如果我们未能遵守纳斯达克股票市场的持续 上市要求,则可能导致我们的普通股被退市,这可能会对我们证券的 市场价格和流动性产生不利影响,并可能产生其他不利影响。
2023 年 8 月 24 日,我们收到了纳斯达克股票市场有限责任公司(“纳斯达克”)纳斯达克上市资格工作人员的 来信,信中指出,在 2023 年 7 月 13 日至 2023 年 8 月 23 日的连续 30 个工作日内,公司的普通股未能按照纳斯达克上市规则 5550 (a) 继续在纳斯达克资本市场上市的要求维持每股 1.00 美元的最低收盘价 。(2) (“最低出价要求”)。根据纳斯达克上市规则5810 (c) (3) (A),公司的初始期限为 180个日历日,或直到2024年2月20日(“初始合规期”),以恢复对最低出价 价格要求的遵守。由于公司在初始合规期内未实现合规,公司向纳斯达克提交了一份 合规计划(“合规计划”),寻求再延长 180 天(“额外宽限期”) 以重新遵守最低出价要求。合规计划规定了公司为在额外宽限期内恢复 遵守最低出价要求将采取的措施,包括在认为必要时对我们的普通股 进行反向拆分。
2024 年 2 月 21 日, 公司获得纳斯达克的正式批准,允许我们再延长 180 天或直到 2024 年 8 月 19 日(“合规日期”), 重新遵守最低出价要求。
如果 在合规日之前的任何时候,至少连续10个工作日的公司普通股收盘价至少为1.00美元,则纳斯达克工作人员将向公司提供书面确认,确认其已恢复遵守 最低出价要求。如果公司未在合规日期之前恢复遵守最低出价要求, 工作人员将书面通知公司,其普通股将退市。当时,公司 可能会就员工的除名决定向纳斯达克听证会小组提出上诉。无法保证公司会恢复 合规性或以其他方式保持对任何其他上市要求的合规性。尽管如此,公司仍打算监控其普通股的 收盘价,并在必要时考虑可用的选项,以在合规日期之前重新遵守最低出价 要求。
第 2 项。未经登记的股权证券销售和所得款项的使用。
没有。
第 3 项。优先证券违约
没有。
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第 4 项。矿山安全披露
不适用。
第 5 项。其他信息
在 季度
已结束2024 年 3 月 31 日,公司没有董事或高级职员
第 6 项。展品
以下证物已归档或随本报告提供 :
展品编号 | 展品描述 | |
3.1 | iPower Inc. 第六份 经修订和重述的公司章程 (引用 并入2021年5月5日提交的S-1表格注册声明第3号修正案附录3.3)。 | |
3.2 | iPower Inc. 第二份 经修订和重述的章程 (参照2021年4月27日提交的S-1表格注册声明 第 2 号修正案附录 3.3 纳入)。 | |
10.1 | iPower Inc.、陈晨龙和黄艾伦之间的质押协议表格 (参照2024年4月9日提交的当前 表格8-K报告的附录10.1纳入其中)。 | |
31.1 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席执行官进行认证 * | |
31.2 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席财务官进行认证 * | |
32.1 | 根据 2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 906 条通过的《美国法典》第 18 章第 1350 条对首席执行官进行认证 ** | |
32.2 | 根据 2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 906 条通过的《美国法典》第 18 章第 1350 条对首席财务官进行认证 ** | |
101.INS | 内联 XBRL 实例文档-实例文档不出现在交互式数据文件中,因为 XBRL 标签嵌入在内联 XBRL 文档中 | |
101.SCH | 内联 XBRL 分类架构文档 | |
101.CAL | 内联 XBRL 分类计算链接库文档 | |
101.DEF | 内联 XBRL 分类法定义链接库数据 | |
101.LAB | 内联 XBRL 分类标签 Linkbase 文档 | |
101.PRE | 内联 XBRL 分类法演示链接库文档 | |
104 | 封面交互式数据文件(嵌入在行内 XBRL 文档中) |
* 随函提交。
** 随函提供。
53 |
签名
根据《交易法》的要求 ,注册人要求下列签署人代表其签署本报告,并获得正式授权。
iPower Inc. | ||
2024 年 5 月 14 日 | 来自: | /s/ 陈晨龙 |
谭晨龙 | ||
首席执行官 | ||
2024 年 5 月 14 日 | 来自: | /s/ 凯文·瓦西里 |
凯文·瓦西里 首席财务官 |
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