美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单
（Mark One）
在截至的季度期间
在从 _______ 到 的过渡期内 _________
委员会档案编号：
| （注册人的确切姓名如其章程所示） |
| （ 公司或组织的州或其他司法管辖区） | （美国国税局雇主 身份证号） |
| （主要行政办公室地址，包括邮政编码） |
| （注册人的电话号码，包括区号） |
根据该法第12（b）条注册的证券：
| 每个班级的标题 | 交易品种 | 每个交易所的名称 哪个注册了 | ||
| 这个 | ||||
| 这个 |
用复选标记表明
注册人 (1) 是否已在
之前的 12 个月内（或者在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，并且 (2) 在过去的 90 天内一直受到这种
申报要求的约束。
用复选标记表明
在过去 12 个月内（或注册人必须提交
此类文件的较短时间内），
是否以电子方式提交了根据 S-T
法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。
用复选标记指明 注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴的 成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报机构”、“加速申报机构”、“小型申报公司 ” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
| ☐ 大型加速过滤器 | ☐ 加速过滤器 | |
| ☒ | ||
如果是新兴成长型公司，
用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13 (a) 条规定的任何新的或修订后的财务
会计准则。
用复选标记指示
注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第 12b-2 条）：是 ☐
否
截至 2024 年 5 月 8 日，注册人
已签发并未兑现 (i)
RUMBLE INC.
10-Q 表季度报告
目录
| 页面 | ||
| 第 1 部分-财务信息 | 1 | |
| 第 1 项。 | 未经审计的简明合并财务报表 | 1 |
| 简明合并资产负债表 | 4 | |
| 未经审计的简明合并运营报表 | 3 | |
| 未经审计的股东权益变动简明合并报表 | 5 | |
| 未经审计的简明合并现金流量表 | 6 | |
| 未经审计的简明合并财务报表附注 | 7 | |
| 第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 21 |
| 第 3 项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 32 |
| 第 4 项。 | 控制和程序 | 32 |
| 第二部分-其他信息 | 33 | |
| 第 1A 项。 | 风险因素 | 34 |
| 第 2 项。 | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 34 |
| 第 6 项。 | 展品 | 35 |
| 签名 | 36 | |
i
关于前瞻性陈述的警示性说明
这份 10-Q 表季度报告（本 “季度报告”）包含有关我们的计划、战略和 商业和财务前景等前瞻性陈述。这些陈述基于我们管理层的信念和假设。尽管我们认为 这些前瞻性陈述中反映或建议的计划、意图和预期是合理的，但我们无法保证 我们将实现或实现这些计划、意图或期望。前瞻性陈述本质上受到 风险、不确定性和假设的影响。通常，非历史事实的陈述，包括有关可能或 假设的未来行动、业务战略、事件或经营业绩的陈述，均为前瞻性陈述。“预期”、 “相信”、“继续”、“可能”、“估计”、“预期”、“打算”、 “可能”、“计划”、“可能”、“潜在”、“预测”、“项目”、 “应该”、“将” 和类似的表述可以识别前瞻性陈述，但缺少这些词语并不意味着 陈述不是前瞻性的。投资者应仔细阅读包含这些词语的声明，因为他们 讨论未来预期，包含未来经营业绩或财务状况的项目；或陈述其他 “前瞻性” 信息。前瞻性陈述基于截至本季度报告发布之日可获得的信息，可能涉及重大的 判断和假设、已知和未知的风险和不确定性以及其他因素，其中许多因素是我们无法控制的。 将来可能会出现管理层无法准确预测或我们无法控制的事件。除非适用法律另有要求，否则我们不承担任何义务 更新以其他方式更正此处包含的任何前瞻性陈述，以反映其 发表之日后发生的事件或情况，无论是由于新信息、未来事件、在本文发布之日之后出现的不准确之处还是其他原因造成的。本季度报告中包含的风险因素和警示性措辞提供了风险、不确定性和事件的示例 ，这些风险和事件可能导致实际业绩与此类前瞻性 陈述中描述的预期存在重大差异，其中包括：
| ● | 我们有能力在 段时间内实现盈利增长和管理未来增长，维持与客户的关系，在行业内竞争并留住关键员工； |
| ● | 我们可能受到经济、商业和/或竞争因素不利影响的可能性； |
| ● | 我们 有限的运营历史使我们难以评估我们的业务和前景； |
| ● | 我们 最近的快速增长可能并不能预示未来的表现； |
| ● | 我们 可能无法继续增长或维持我们的活跃用户群，也可能无法实现 或维持盈利能力； |
| ● | 与我们吸引新广告商的能力相关的风险 ，或现有广告商的潜在损失 ，或现有广告商减少或未能维持或增加其广告预算 ； |
| ● | Rumble Cloud，我们最近推出的云业务可能无法取得成功，因此，我们的 业务、财务状况和经营业绩可能会受到不利影响； |
| ● | 负面的 媒体活动可能会对我们的财务业绩、经营业绩以及 与业务合作伙伴（包括内容创作者和广告商）的 关系产生不利影响； |
| ● | 垃圾邮件 活动，包括虚假和欺诈性的用户活动，如果未被发现，可能导致 在一定程度上夸大了我们的绩效指标，包括谷歌对MAU的 的举报； |
| ● | 我们 收集、存储和处理我们的用户和订阅者的大量用户视频内容和个人信息 。如果违反我们的安全措施，我们的网站和应用程序 可能被认为不安全，流量和广告商可能会减少或停止查看 我们的内容或使用我们的服务，我们的业务和运营业绩可能会受到损害， 我们可能会面临来自用户和订阅者的政府调查和法律索赔； |
| ● | 我们 可能无法遵守适用的隐私法； |
ii
| ● | 我们 面临网络安全风险以及我们的信息技术 系统中断或故障，随着我们的成长和获得认可，我们可能需要花费额外资源 来加强对此类风险的防护。尽管我们做出了努力，但仍可能发生网络事件 并导致信息盗窃、数据损坏、运营中断和/或 财务损失； |
| ● | 我们 可能被发现侵犯了他人的知识产权，这可能会使 我们遭受重大损失或限制我们的运营； |
| ● | 尽管 1996 年《通信规范法》第 230 条（“第 230 条”）有责任保护，我们 仍可能因托管第三方 上传的各种侵权或非法材料而面临责任； |
| ● | 我们 可能会因删除或拒绝删除某些内容而面临负面宣传，无论此类内容是否违反任何法律； |
| ● | 我们的内容创作者付费 代言可能会使我们面临监管风险、责任和合规 成本，因此可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩 产生不利影响； |
| ● | 我们的 流量增长、参与度和盈利取决于内部的有效运营以及 与操作系统、网络、设备、网络浏览器和标准的兼容性，包括我们无法控制的移动操作 系统、网络和标准； |
| ● | 我们的 业务取决于在互联网上持续畅通无阻地访问我们的内容和服务。 如果我们或参与我们内容的人遇到互联网服务中断，或者 如果互联网服务提供商能够屏蔽、降级我们的内容 和服务的访问权限或收费，我们可能会产生额外的费用以及流量和广告商的损失； |
| ● | 我们 面临激烈的市场竞争，如果我们无法与 竞争对手在流量和广告支出方面进行有效竞争，我们的业务和经营业绩可能会受到 损害； |
| ● | 我们 依靠第三方的数据来计算我们的某些绩效指标。此类指标中真实或 认为的不准确之处可能会损害我们的声誉并对我们的 业务产生负面影响； |
| ● | 对我们现有内容和服务的更改 可能无法吸引流量和广告商，或者 无法产生收入； |
| ● | 我们 的大部分收入来自广告。未能吸引新的广告商、 失去现有广告商，或者现有广告商 减少或未能维持或增加广告预算，将对我们的业务产生不利影响； |
| ● | 我们 依赖第三方供应商来提供核心服务，包括互联网服务提供商、广告网络、 和数据中心； |
| ● | 托管 和配送成本可能会意外增加； |
iii
| ● | 我们 已经提供并打算继续向 内容创作者提供激励措施，包括经济激励措施，让他们加入我们的平台，这些安排可能涉及固定付款义务 ，这些义务不取决于适用的 内容创作者生成的实际收入或绩效指标，而是基于我们对该创作者 的模拟财务预测，如果不满意，可能会对我们的财务业绩、经营业绩 和流动性产生不利影响; |
| ● | 我们 可能无法制定或维持有效的内部控制措施； |
| ● | 由于收购 其他公司，以及成功整合最近的 和潜在收购并以其他方式获得收益， 可能会转移管理层的注意力和消耗资源； |
| ● | 我们 可能无法维持足够的运营和财务资源或筹集额外资本 或产生足够的现金流； |
| ● | 我们 可能会受到其他经济、商业和/或竞争因素的不利影响； |
| ● | 税率的变化、从事电子商务的公司税收待遇的变化、 新税法的通过或额外纳税义务的敞口可能会对我们的财务 业绩产生不利影响； |
| ● | 新隐私法、监管我们运营的某些司法管辖区的社交媒体平台和在线 言论的法律或行业惯例规定的合规 义务可能会对我们的业务产生不利影响 ；以及 |
| ● | 本季度报告以及我们 向美国证券交易委员会（“SEC”）提交或将要提交的其他文件中列出的其他 风险和不确定性，包括 截至2023年12月31日年度的10-K表年度报告 中 “风险因素” 标题下描述的风险因素。 |
iv
第一部分-财务信息
第 1 项。未经审计的简明合并财务报表
Rumble Inc.
简明合并中期财务报表
（以美元表示）
在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三个月
1
Rumble Inc.
简明合并中期财务报表
（以美元表示）
在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三个月
| 内容 | |
| 简明合并中期财务报表 | |
| 简明合并中期运营报表 | 3 |
| 简明合并中期资产负债表 | 4 |
| 简明合并中期股东权益报表 | 5 |
| 现金流量简明合并中期报表 | 6 |
| 简明合并中期财务报表附注 | 7-20 |
2
Rumble Inc.
运营简明合并中期报表
（以 美元表示）
（未经审计）
| 在截至3月31日的三个月中， | 2024 | 2023 | ||||||
| 收入 | $ | $ | ||||||
| 开支 | ||||||||
| 服务成本（内容、托管和其他） | $ | $ | ||||||
| 一般和行政 | ||||||||
| 研究和开发 | ||||||||
| 销售和营销 | ||||||||
| 摊销和折旧 | ||||||||
| 或有对价公允价值的变化 | ||||||||
| 支出总额 | ||||||||
| 运营损失 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 利息收入 | ||||||||
| 其他费用 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 认股权证负债公允价值的变化 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 所得税前亏损 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 追回所得税 | ||||||||
| 净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
| 基于股份的薪酬支出包含在支出中： | ||||||||
| 服务成本（内容、托管和其他） | $ | $ | ||||||
| 一般和行政 | ||||||||
| 研究和开发 | ||||||||
| 销售和营销 | ||||||||
| 基于股份的薪酬支出总额 | ||||||||
随附的附注是 这些简明合并中期财务报表的组成部分。
3
Rumble Inc.
简明合并中期资产负债表
（以 美元表示）
（未经审计）
| 2024年3月31日 | 十二月三十一日 2023 | |||||||
| 资产 | ||||||||
| 流动资产 | ||||||||
| 现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||
| 有价证券 | ||||||||
| 应收账款 | ||||||||
| 预付费用和其他 | ||||||||
| 其他非流动资产 | ||||||||
| 财产和设备，净额 | ||||||||
| 使用权资产，净额 | ||||||||
| 无形资产，净额 | ||||||||
| 善意 | ||||||||
| $ | $ | |||||||
| 负债和股东权益 | ||||||||
| 流动负债 | ||||||||
| 应付账款和应计负债 | $ | $ | ||||||
| 递延收入 | ||||||||
| 租赁负债 | ||||||||
| 或有考虑 | ||||||||
| 长期租赁负债 | ||||||||
| 或有对价，减去当期部分 | ||||||||
| 认股权证责任 | ||||||||
| 其他责任 | ||||||||
| 承付款和或有开支（注13） | ||||||||
| 股东权益 | ||||||||
| 优先股 ($ | ||||||||
| 普通股 ($ | ||||||||
| 累计赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 额外的实收资本 | ||||||||
| $ | $ | |||||||
附注是 这些简明合并中期财务报表的组成部分。
4
Rumble Inc.
股东权益简明合并中期报表
（以 美元表示）
（未经审计）
| 截至2024年3月31日的三个月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股数量 | 其他
付费 | 累积 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| A 级 | C 级 | D 级 | A 级 | C 级 | D 级 | 资本 | 赤字 | 总计 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 余额 2023 年 12 月 31 日 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||||||||||
| 发行 A类普通股以换取C类普通股 | ( | ) | - | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 基于股份的 薪酬 | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 该期间的损失 | - | - | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 余额 2024 年 3 月 31 日 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||||||||||
| 对于 截至 2023 年 3 月 31 日的三个月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股数量 | 其他
付费 | 累积的 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| A 级 | C 级 | D 级 | A 级 | C 级 | D 级 | 资本 | 赤字 | 总计 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 余额 2022 年 12 月 31 日 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||||||||||
| 基于股份的 薪酬 | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 该期间的损失 | - | - | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 余额 2023 年 3 月 31 日 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||||||||||
随附的附注是 这些简明合并中期财务报表的组成部分。
5
Rumble Inc.
现金流简明合并中期报表
（以 美元表示）
（未经审计）
| 在截至3月31日的三个月中， | 2024 | 2023 | ||||||
| 由（用于）提供的现金流 | ||||||||
| 经营活动 | ||||||||
| 该期间的净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 为使净亏损与经营活动中使用的净现金相一致而进行的调整： | ||||||||
| 摊销和折旧 | ||||||||
| 基于股份的薪酬 | ||||||||
| 非现金利息支出 | ||||||||
| 使用权资产的摊销 | ||||||||
| 认股权证公允价值的变化 | ||||||||
| 或有对价公允价值的变化 | ||||||||
| 运营资产和负债的变化： | ||||||||
| 应收账款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 预付费用和其他 | ( | ) | ||||||
| 应付账款和应计负债 | ( | ) | ||||||
| 递延收入 | ||||||||
| 经营租赁负债 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 用于经营活动的净现金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 投资活动 | ||||||||
| 购买财产和设备 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 购买无形资产 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 用于投资活动的净现金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 本期现金和现金等价物减少 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 现金和现金等价物，期初 | ||||||||
| 现金和现金等价物，期末 | $ | $ | ||||||
| 补充现金流信息： | ||||||||
| 为租赁负债支付的现金 | $ | $ | ||||||
| 非现金投资和融资活动： | ||||||||
| 应付账款和应计负债中的财产 和设备 | ||||||||
| 承认经营使用权 资产以换取经营租赁负债 | ||||||||
| 与无形资产相关的基于股份的薪酬资本化 | ||||||||
随附的附注是 这些简明合并中期财务报表的组成部分。
6
Rumble Inc.
简明合并中期 财务报表附注
（以 美元表示）
（未经审计）
在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三个月
| 1. | 概述和演示基础 |
操作性质
2021年12月1日，根据加拿大安大略省（“Legacy Rumble”）法律成立的公司Rumble Inc.（ ）和特拉华州 公司CF Acquisition VI（“CFVI”）签订了商业协议（“业务合并协议”）。2022年9月16日， ，根据业务合并协议的条款，Legacy Rumble和CFVI宣布完成一项交易， CFVI更名为Rumble Inc.，Legacy Rumble更名为Rumble Canada Inc.。
Rumble Inc.（“Rumble” 或 “公司”）是一家高增长的视频共享平台和云服务提供商，旨在通过将内容创作者与品牌、出版商以及直接与其订阅者和关注者建立联系来帮助内容创作者管理、 分发内容并从中获利。 公司的注册办事处位于佛罗里达州长船礁墨西哥湾大道444号，邮编34228。公司 A类普通股和认股权证的股票分别在纳斯达克全球市场（“纳斯达克”）上市，股票代码分别为 “RUM” 和 “RUMBW”。
演示基础
随附的未经审计的简明中期财务报表（“财务报表”）是根据美利坚合众国公认的 会计原则（“美国公认会计原则”）编制的，包括公司及其全资 子公司的业绩。这些附注中提及的适用指南均指会计 准则编纂（“ASC”）和会计准则更新（“ASU”）中的权威指南。合并后，所有公司间余额和交易 均已清除。这些财务报表以美元列报，美元是 公司的本位货币。
这些财务报表 应与公司截至2023年12月31日止年度的年度合并财务报表（“年度 财务报表”）一起阅读。这些财务报表是使用与 年度财务报表附注2中描述的相同会计政策编制的。
估算值的使用
按照美国公认会计原则编制这些财务 报表要求管理层做出某些估计、判断和假设，这些估计、判断和假设会影响截至财务报表之日报告的资产和负债金额、或有资产和负债的披露， 以及报告期内报告的收入和支出金额。公司持续评估所使用的估计值 ，其中包括但不限于：信贷损失备抵额；股份薪酬奖励估值； 中对收购资产和与收购相关的负债的公允价值的确定；金融 工具的公允价值，包括认股权证负债和或有对价；确定租赁负债的贴现率；长期 资产及其相关使用寿命的估值，商誉估值；以及商誉的实现税收资产、纳税负债估计和 递延税估值。定期审查这些估计、判断和假设，任何修订的影响 都会反映在进行此类修订期间的财务报表中。实际业绩可能与那些 的估计、判断或假设存在重大差异，这种差异可能对公司的合并财务状况和 经营业绩具有重大意义。
7
Rumble Inc.
简明合并中期 财务报表附注
（以 美元表示）
（未经审计）
在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三个月
| 2. | 重要会计政策摘要 |
前一时段的重新分类
以往各期的某些支出和其他 收入（支出）金额已重新分类，以符合本期列报方式。重新分类对净亏损、每股亏损或股东权益总额没有影响 。
| 3. | 收购 |
收购 Callin Corp.
2023 年 5 月 15 日（“收购日期
”），公司收购了
| 全部对价 | $ | |||
| 收购的净资产： | ||||
| 现金 | $ | |||
| 应收账款 | ||||
| 预付费用 | ||||
| 财产和设备 | ||||
| 软件和技术 | ||||
| 应付账款、应计账款和其他负债 | ( | ) | ||
| 递延所得税负债 | ( | ) | ||
| 收购的净资产总额 | $ | |||
| 善意 | $ |
| 公允价值 | ||||
| 已发行的股票 | $ | |||
| 待发行的股票 | ||||
| 替补奖励 | ||||
| 或有对价（负债）——留存款 | ||||
| 或有对价（股权）— 里程碑 1 | ||||
| 或有对价（股权）— 里程碑 2 | ||||
| 应付或有对价 | ||||
| 全部对价 | $ | |||
8
Rumble Inc.
简明合并中期 财务报表附注
（以 美元表示）
（未经审计）
在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三个月
| 3. | 收购（续） |
收购卡林公司（续）
根据收购
协议的条款，公司必须预先发行股票对价
| ● | 留存 付款 1：服务由卖出股东提供 12 个月； | |
| ● | 留存 付款 2：服务由出售股东提供 24 个月； | |
| ● | 里程碑 付款 1：在 12 个月内，达到特定的功能开发和技术性能标准，并将收购的技术 集成到公司的现有软件中；以及 | |
| ● | 里程碑 付款 2：在 24 个月内，达到某些功能开发和技术性能标准。 |
在评估业务
组合的组成部分时，公司确定，由于这两笔留存款取决于出售股东在合并后提供服务
，因此提供服务的一方所赚取的部分应作为合并后的支出反映在公司的财务
报表中。此外，如果员工需要未来的服务才能获得或有的
对价权，则此类权利要么完全记作合并后的费用，要么作为替代奖励，其中
取代了最初由Callin授予的未归期权或限制性FF系列优先股。未经认证的投资者持有的或有对价
的权利将以现金结算，价格为美元
| 股票数量 | ||||
| 或有考虑 | ||||
| 基于股份的薪酬（注11） | ||||
| 或有可发行股票总数 | ||||
或有对价 的公允价值估算如下：
留存款 1 和 2
公司已确定，留存
付款 1 和 2 是一个记账单位，要求公司发行不与公司
股票挂钩的可变数量的股票。因此，以出售股东之一提供服务为条件的对价已被归类为负债。或有对价在公允价值层次结构中被归类为第 3 级。公允价值决定的关键输入
是实现里程碑的可能性，这会影响预期发行的股票数量以及
收购日的股价。在收购之日，管理层估计要发行的股票数量为
9
Rumble Inc.
简明合并中期 财务报表附注
（以 美元表示）
（未经审计）
在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三个月
| 3. | 收购（续） |
收购卡林公司（续）
里程碑付款 1 和 2
公司已确定里程碑
付款1和2是单独的记账单位，因为如果满足每种意外事件，将发行固定数量的股票，而满足
一项应急基金不依赖于另一项应急资金。公允价值决定的关键输入是每项偶然事件
得到满足的概率以及收购日的股价。截至 2024 年 3 月 31 日，里程碑付款 1 已达到，结果
收购的商誉与Callin的 员工队伍和协同效应有关，这些协同效应预计将在Callin的技术与Rumble平台整合后实现。这种 协同效应将包括能够利用Rumble迄今为止建立的创作者关系，并将允许更大的 将来为Callin平台建立品牌知名度和获利能力。出于税收目的，商誉预计不可扣除 。
| 4. | 与客户签订合同的收入 |
| 截至 3 月 31 日的三个月， | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 广告 | $ | $ | ||||||
| 其他服务和云 | ||||||||
| 总收入 | $ | $ | ||||||
公司要么在某个时间点
确认收入，要么在一段时间内确认收入，具体取决于合同的特征。在截至2024年3月31日的三个月中，与时间推移相比，某一时间点确认的收入
为美元
递延收入
2024 年 3 月 31 日记录的递延收入预计将在 2025 年 3 月 31 日之前得到完全确认。截至2024年3月31日和2023年12月31日的递延收入余额为美元
10
Rumble Inc.
简明合并中期 财务报表附注
（以 美元表示）
（未经审计）
在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三个月
| 5. | 现金、现金等价物和有价证券 |
| 3月31日 | 十二月三十一日 | |||||||||
| 已签约 | 2024 | 2023 | ||||||||
| 成熟度 | 平衡 | 平衡 | ||||||||
| 现金 | $ | $ | ||||||||
| 国库券和货币市场基金 | ||||||||||
| $ | $ | |||||||||
有价证券包括 $ 的定期存款
截至2024年3月31日，公司签订了
金额为美元的担保/备用信用证
| 6. | 财产和设备 |
| 2024 年 3 月 31 日 | 十二月三十一日 2023 | |||||||
| 计算机硬件 | $ | $ | ||||||
| 家具和固定装置 | ||||||||
| 租赁权改进 | ||||||||
| 累计折旧 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 净账面价值 | $ | $ | ||||||
财产和
设备的折旧费用为 $
11
Rumble Inc.
简明合并中期 财务报表附注
（以 美元表示）
（未经审计）
在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三个月
| 7. | 使用权资产和租赁负债 |
| 3 月
31， 2024 | 2023 年 12 月 31 | |||||||||||||||
| 累积的 | 累积的 | |||||||||||||||
| 成本 | 摊销 | 成本 | 摊销 | |||||||||||||
| 使用权资产 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||
| 账面净值 | $ | $ | ||||||||||||||
经营租赁成本为 $
截至2024年3月31日，经营租赁的加权平均值
剩余租期和加权平均增量借款利率为
| 2024 | $ | |||
| 2025 | ||||
| 2026 | ||||
| 2027 | ||||
| 减去：估算利息* | ||||
| 当前部分 | $ | |||
| 长期部分 | $ |
| * |
12
Rumble Inc.
简明合并中期 财务报表附注
（以 美元表示）
（未经审计）
在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三个月
| 8. | 无形资产 |
| 2024年3月31日 | ||||||||||||
| 总账面金额 | 累计摊销 | 网 携带 金额 | ||||||||||
| 知识产权 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
| 域名 | ( | ) | ||||||||||
| 品牌 | ( | ) | ||||||||||
| 软件和技术 | ( | ) | ||||||||||
| 内部软件开发 | ( | ) | ||||||||||
| 集结的劳动力 | ( | ) | ||||||||||
| $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||
| 2023年12月31日 | ||||||||||||
| 总账面金额 | 累计摊销 | 网 携带 金额 | ||||||||||
| 知识产权 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
| 域名 | ( | ) | ||||||||||
| 品牌 | ( | ) | ||||||||||
| 软件和技术 | ( | ) | ||||||||||
| 内部软件开发 | ( | ) | ||||||||||
| 集结的劳动力 | ( | ) | ||||||||||
| $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||
与无形
资产相关的摊销费用为 $
| 2024 | $ | |||
| 2025 | ||||
| 2026 | ||||
| 2027 | ||||
| 2028 | ||||
| 此后 | ||||
| $ |
| 9. | 其他责任 |
公司已从第三方获得一定金额
，以协助公司支付某些运营支出。这些款项将在结算这些
支出时偿还，不计息，被视为长期负债。截至2024年3月31日，金额为美元
13
Rumble Inc.
简明合并中期 财务报表附注
（以 美元表示）
（未经审计）
在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三个月
| 10. | 股东权益 |
公司有权发行
| (i) |
| (ii) |
| (iii) |
| (iv) |
| 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | |||||||||||||||
| 数字 | 金额 | 数字 | 金额 | |||||||||||||
| A 类普通股 | $ | $ | ||||||||||||||
| C 类普通股 | ||||||||||||||||
| D 类普通股 | ||||||||||||||||
| 平衡 | $ | $ | ||||||||||||||
Legacy Rumble
普通股的前持有人有资格获得最多总额为
| 11. | 基于股份的薪酬支出 |
公司的股票奖励计划 包括：
Rumble Inc. 修订和重述 股票期权计划
公司维持长期激励 计划，即Rumble Inc.经修订和重述的股票期权计划（“股票期权计划”）。股票期权计划管辖先前根据股票期权计划授予的未偿奖励的 条款和条件，以及购买传统 Rumble A类普通股或Legacy Rumble B类普通股的所有期权，这些期权被转换为购买与业务合并相关的A类普通股的期权。
截至 2024 年 3 月 31 日，有
14
Rumble Inc.
简明合并中期 财务报表附注
（以 美元表示）
（未经审计）
在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三个月
| 11. | 基于股份的薪酬支出（续） |
Rumble Inc. 2022 年股票激励 计划
Rumble Inc. 2022年股票激励
计划（“股票激励计划”）已获得公司董事会和股东的批准，并于2022年9月16日生效。公司最初保留了
截至 2024 年 3 月 31 日，有
限制性股票单位
| 数字 | 加权平均拨款日期 公允价值 | |||||||
| 杰出，2023 年 12 月 31 日 | $ | |||||||
| 已授予 | ||||||||
| 被没收 | ( | ) | ||||||
| 杰出，2024 年 3 月 31 日 | $ | |||||||
发行的 RSU 的未确认薪酬
总成本为 $
股票 期权
| 截至2024年3月31日的三个月 | ||||||||||||||||
| 服务条件 | 性能条件 | |||||||||||||||
| 数字 | 加权平均值 行使价格 | 数字 | 加权平均值 行使价格 | |||||||||||||
| 杰出，年初 | $ | $ | ||||||||||||||
| 被没收 | ( | ) | - | |||||||||||||
| 期末未付 | $ | $ | ||||||||||||||
| 既得且可行使 | $ | - | $ | - | ||||||||||||
15
Rumble Inc.
简明合并中期 财务报表附注
（以 美元表示）
（未经审计）
在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三个月
| 11. | 基于股份的薪酬支出（续） |
股票期权（续）
股票
期权的总内在价值按行使价低于公司A类普通股公允价值的股票期权的股票期权行使价与公司
A类普通股的公允价值之间的差额计算。
截至2024年3月31日，已发行期权的总内在价值为美元
截至2024年3月31日，具有仅服务条件的期权和具有绩效条件的期权的未确认薪酬
总成本为美元
截至2024年3月31日，公司 已确定与基于业绩的股票期权相关的条件不太可能得到满足，因此， 公司尚未在合并运营报表中确认相关费用。
截至2024年3月31日，具有仅提供服务条件的未偿还期权和具有绩效条件的期权的加权平均授予日公平
价值为美元
或有对价权
与或有对价权相关的简明合并临时运营报表中确认的基于股份的薪酬支出
为美元
截至 2024 年 3 月 31 日，有 $
16
Rumble Inc.
简明合并中期 财务报表附注
（以 美元表示）
（未经审计）
在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三个月
| 12. | 每股亏损 |
每股基本亏损的计算方法是 除以归属于公司的净亏损除以已发行和流通的A类和C类普通股的加权平均数， 不包括托管持有的股份，因为这些是临时可发行的股票，在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个 个月中不包括在计算范围内。D类普通股的股票不分享收益，也不共享参与证券（即 非经济股），因此，未计入已发行股票的加权平均数。
摊薄后的每股亏损按 计算，使所有可能摊薄的股票生效。所有列报期的摊薄后每股亏损与每股基本亏损相同 ，因为纳入潜在可发行股票将起到反稀释作用。
| 13. | 承付款和或有开支 |
承诺
公司有不可取消的合同
承诺，金额约为 $
法律诉讼
在正常业务过程中，为了 促进服务和产品交易，公司向某些方提供赔偿。公司已同意使某些当事方 免受因违反陈述或契约，或因知识产权侵权或 对某些方提出的其他索赔而造成的损失。其中一些协议限制了提出赔偿索赔的时间和索赔金额 。此外，公司已与其高管和董事签订了赔偿协议，其章程包含对其代理人类似的赔偿义务。
此外，公司与客户和合作伙伴签订的许多 协议要求公司赔偿他们针对他们的某些知识产权侵权索赔 ，这将增加为此类索赔进行辩护的成本，并且如果对任何此类索赔作出不利裁决，则可能要求我们支付巨额赔偿金。由于禁令或其他原因，客户和合作伙伴可能会停止使用公司的服务和技术 ，这可能会导致收入损失并对业务产生不利影响。
由于 每份特定协议都涉及独特的事实和情况，因此无法对这些赔偿协议下的最大潜在金额做出合理的 估计。截至2024年3月31日，没有任何可能或合理可能的实质性赔偿索赔。
截至2024年3月31日，Rumble已收到
通知，对公司及其一名股东提起诉讼，寻求各种救济，包括撤销与公司的股份
赎回销售协议或据称价值为美元的赔偿
17
Rumble Inc.
简明合并中期 财务报表附注
（以 美元表示）
（未经审计）
在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三个月
| 14. | 公允价值测量 |
| 第 1 级 | 第 2 级 | 第 3 级 | ||||||||||
| 认股权证责任 | 有价证券 | 或有对价 | ||||||||||
| 2023年12月31日 | $ | $ | $ | |||||||||
| 公允价值的变化 | ||||||||||||
| 2024年3月31日 | $ | $ | $ | |||||||||
认股权证 责任
认股权证负债
包括公司在公开发行、私募和远期购买合同中发行的认股权证。截至2024年3月31日，
未偿还认股权证数量和加权平均行使价为
或有考虑
或有对价负债 产生于 2023 年 5 月 Callin 的收购。请参阅注释 3。年内公允价值的增长归因于公司股价的变化 以及满足每项意外事件的可能性增加。
| 15. | 信贷和集中风险 |
信用风险是指金融工具的一方 因未能履行债务而给另一方造成财务损失的风险。由于客户或金融工具的交易对手可能违约其财务义务 或集中与同一个交易对手进行的交易，公司 面临信用风险。可能使 公司面临集中信用风险的金融工具包括现金、现金等价物、有价证券和应收账款。
公司的现金、现金等价物、 和有价证券存放在其所在国的信誉良好的银行中，管理层认为损失风险微乎其微。 我们维持的现金余额超过联邦存款保险公司和加拿大存款保险 公司的保险限额。
如果客户违约，公司将面临信用风险
。应收账款按发票金额入账，不计息，不需要
抵押品。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，一位客户占了美元
18
Rumble Inc.
简明合并中期 财务报表附注
（以 美元表示）
（未经审计）
在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三个月
| 16. | 关联方交易 |
公司的关联方 包括董事、股东和主要管理人员。
对关联方
的补偿总额为 $
该公司与Cosmic Inc.和Kosmik Development Skopje doo公司（“Cosmic”）建立了供应商关系
，提供内容审核和软件开发服务。
Cosmic由我们董事长兼首席执行官克里斯·帕夫洛夫斯基和我们董事会成员瑞安·米尔恩斯控制，
他们各持有大量的Rumble股份。公司为这些服务支付了关联方费用 $
在此期间，没有其他关联方交易 。
| 17. | 细分信息 |
企业
部门的披露要求为在年度财务报表中报告有关运营部门的信息确立了标准。这些
要求包括提供每个分段的选定信息。运营部门被确定为企业
的组成部分，首席运营决策者在做出有关如何分配资源和评估绩效的决策
时，有单独的离散财务信息可供评估。该公司的首席决策者是其首席执行官。
公司及其首席决策者将公司的运营和业务管理视为
| 在截至 3 月 31 日的三个月中， | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 美国 | $ | $ | ||||||
| 加拿大 | ||||||||
| 其他 | ||||||||
| $ | $ | |||||||
19
Rumble Inc.
简明合并 中期财务报表附注
（以美元表示 ）
（未经审计）
在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三个月
| 17. | 区段信息（续） |
| 2024 年 3 月 31 日 | 十二月三十一日 2023 | |||||||
| 美国 | $ | $ | ||||||
| 加拿大 | ||||||||
| $ | $ | |||||||
| 18. | 后续事件 |
在 季度末之后，实现了与附注3中描述的Callin收购相关的里程碑2。债务将通过发行股票和 现金来结算。
2024 年 5 月 13 日，我们在美国加利福尼亚北区地方法院对谷歌提起了反垄断 诉讼，该诉讼涉及谷歌对在线广告市场的垄断 。该诉讼与2021年1月提起的自我偏好诉讼是分开的，截然不同。
根据ASC 855， 公司的管理层审查了截至2024年5月14日的所有重大事件，除了上面披露的 事件外，没有其他重大后续事件。
20
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论 和分析
以下关于我们财务状况和经营业绩的讨论 和分析应与 Rumble Inc.（“Rumble” 或 “公司”）未经审计的简明合并中期财务报表和 本10-Q表第一部分第1项中包含的相关附注以及本财年 10-K表年度报告中包含的经审计的合并财务报表和相关附注一起阅读截至 2023 年 12 月 31 日的财年。本讨论包含涉及 风险和不确定性的前瞻性陈述。我们的实际业绩可能与此类前瞻性陈述存在重大差异。可能导致或 促成这些差异的因素包括但不限于下文列出的因素以及标题为 “1A” 的部分中讨论的因素。 风险因素” 和 “关于前瞻性陈述的警示性说明” 包含在本季度报告的其他地方 以及我们在向美国证券交易委员会提交的其他文件中讨论的内容。此外，我们的历史业绩不一定代表未来任何时期可能出现的预期结果 。金额以美元列报。
概述
我们是一个高增长的视频 共享和云服务提供商平台，旨在通过将 内容创作者与品牌、发行商以及直接与其订阅者和关注者联系起来，帮助他们管理、分发内容并从中获利。我们的注册办公室位于佛罗里达州长船岛墨西哥湾大道444号，邮编34228。我们的A类普通股和认股权证在纳斯达克全球市场（“纳斯达克”）上市， 的代码分别为 “RUM” 和 “RUMBW”。
收入
我们的收入主要来自广告费、其他服务和云服务。
广告费是通过投放数字视频和展示广告以及按消息计费的广告产生的。数字视频和展示广告 投放在 Rumble 和第三方发行商的网站或移动应用程序上。客户根据提供的曝光量或用户的点击量、 或购买量等操作次数，直接或通过与广告公司或经销商的 关系为广告付费。
其他服务包括：订阅 费用主要来自本地和徽章等消费品；第三方许可的内容产生的收入； 按次付费；小费和平台托管费。云包括基于消费的费用、基础设施订阅和 专业服务。
请参阅公司截至2023年12月31日止年度的年度合并财务报表（“年度财务报表”）附注2 “重要会计政策摘要 ”
开支
费用主要包括 服务成本、一般和行政成本、研发、销售和营销、与收购相关的交易成本、摊销 和折旧，以及或有对价公允价值的变动。按持续 计算，我们支出中最重要的组成部分是节目和内容、服务提供商成本以及与人员配备相关的成本。
我们预计将继续投资 大量资源来支持我们的增长，并预计在可预见的将来，以下每类支出的绝对金额都将增加 美元。
21
服务成本（不包括摊销 和折旧）
服务成本包括与获取、支持和托管公司产品相关的成本 。这些成本主要包括：
| ● | 与向获得视频和其他内容许可的内容提供商的薪酬（包括 基于股份的薪酬）相关的节目和内容成本。这些费用是根据产生的收入或固定金额支付给这些提供商 的。在某些情况下，我们会产生与激励热门内容 创作者推广和加入我们的平台相关的额外费用；以及 |
| ● | 其他服务成本，例如第三方服务提供商 成本，包括数据中心和网络成本，以及支付给出版商的费用。 |
一般和管理费用
一般和管理 费用主要包括工资和相关费用，其中包括我们的高管和 某些其他员工的奖金和基于股份的薪酬。一般和管理费用还包括法律和专业费用、商业保险费用、运营 租赁成本和其他费用。作为一家上市公司，我们预计将继续承担与遵守适用的 法律和法规相关的材料成本，包括审计和会计费用、法律、保险、投资者关系和其他费用。
研究和开发费用
研发费用 主要包括工资和相关费用，其中包括我们的工程 和开发团队员工的奖金和基于股份的薪酬。研发费用还包括与我们的开发活动相关的顾问费， 开发和增强我们的平台。
销售和营销费用
销售和营销费用 主要包括工资和相关费用，其中包括与 我们的销售和营销职能相关的员工的奖金和基于股份的薪酬。销售和营销费用还包括顾问费和与 推广我们的平台和解决方案相关的直接营销费用。随着我们推广平台 和品牌、增加营销活动以及发展国内和国际业务，我们预计，随着时间的推移，我们的销售和营销费用将增加。
摊销和折旧
摊销和折旧 表示对运营中使用的资产（包括财产和设备以及无形资产）在其估计 使用寿命内的成本的确认。
或有对价公允价值的变化
与收购Callin相关的某些或有对价 不符合股票分类标准，必须根据ASC 815-40中包含的 指导将其记录为负债， 实体自有权益中的衍生品和套期保值合约（“ASC 815-40”）。 由于或有对价符合 ASC 815 中负债的定义， 衍生品和套期保值 （“ASC 815”）， 根据ASC 820中的指导方针，它在开始时和每个报告日均按公允价值计量， 公允价值衡量 （“ASC 820”），在适用的 变更期内，合并运营报表中确认公允价值的任何后续变化。
22
营业外收入和其他项目
利息收入
利息收入包括我们的现金、现金等价物和有价证券所赚取的 利息。我们投资于高流动性证券，例如货币市场基金、 国库券和定期存款。
其他收入（支出）
其他收入（支出）包括 在正常公司收入之外赚取的杂项收入，以及以 以美元以外货币计价的交易的外汇损益。
认股权证负债公允价值的变化
我们根据ASC 815-40对未偿还的 认股权证进行核算，根据该认股权证，与业务合并相关的认股权证不符合股票分类标准 ，必须记为负债。由于这些认股权证符合ASC 815规定的负债定义，因此 根据ASC 820的指导方针，在开始时和每个报告日均按公允价值计量，随后的公允价值变化 将在适用变更期内在合并运营报表中确认。
收入和递延所得税退税（费用）
所得税和递延税收回款 （费用）包括在美国和我们 运营所在的其他司法管辖区产生的预估联邦、州和国外所得税。
关键业务指标
为了分析我们的业务业绩， 确定财务预测并帮助制定长期战略计划，我们审查了下述关键业务指标。
每月活跃用户（“MAU”）
我们使用 MAU 来衡量 受众参与度，以帮助我们了解每月与我们的内容互动的用户数量。MAU 代表 Rumble 每月的网络、 移动应用程序和联网电视用户总数，这使我们能够衡量根据第三方分析提供商 Google 提供的 数据计算得出的总用户群。谷歌将 “活跃用户” 定义为”[n]访问您的网站或应用程序的 的不同用户数量。” 1 自从我们首次公开报告 MAU 统计数据以来，我们就一直使用 Google 分析系统，结果数据尚未经过独立验证。
自 2023 年 7 月 1 日起，谷歌逐步淘汰了 Universal Analytics（“UA”），这是我们过去使用公司设置的 参数计算月活跃用户的谷歌分析平台，该平台已被谷歌逐步淘汰，并停止处理数据。当时，谷歌分析 4（“GA4”）取代用户获取，成为 谷歌的下一代分析平台，该平台自 2023 年第三季度以来一直用于确定月活跃用户，我们 预计未来将继续使用该平台来确定月活跃用户。尽管谷歌已经披露了有关 向 GA4,2 过渡的某些信息，但谷歌目前没有提供足够的 与其新的 GA4 算法相关的信息，因此我们无法确定从 UA 切换到 GA4 对我们报告的月活跃用户的全面影响。因为 谷歌已公开表示，UA 中的指标 “可能或多或少类似” GA4 中的指标，而且”[i] 两个系统之间存在 “明显的差异” 并不少见，3 我们无法确定从 UA 到 GA4 的过渡对我们报告的 MAU 产生了正面还是负面的影响，也无法确定这种影响的大小（如果有）。因此，我们基于用户获得方法（“MAU（UA）”） 报告的 2023 年 7 月 1 日之前时期的 MAU 可能无法与 后续时期基于 GA4 方法（“MAU（GA4）”）进行有意义的比较。
| 1 | 谷歌，”[美国→GA4]比较指标：谷歌分析 4 与环球分析，https://support.google.com/analytics/answer/11986666#zippy=%2Cin-this-article（上次访问时间为 2024 年 5 月 13 日） （以下简称 “谷歌，比较指标。”）（提供谷歌用来计算活跃用户的技术标准）。 |
| 2 | 同上。 |
| 3 | 同上。 |
23
MAU (GA4) 表示 Rumble 每月的 个网络、移动应用程序和联网电视用户总数，4 这使我们能够衡量根据谷歌提供的数据计算得出的总用户群。5 在 2023 年 7 月 1 日之前的时期，联网电视用户未计入 MAU (UA) 的 MAU 中，我们认为 此类用户的数量在之前的时段并不重要。我们还认为，在当前时期，来自联网 电视的月活跃用户不到100万个，因此它们同样不重要。谷歌衡量 “活跃用户” 的参数似乎排除了许多通过 rumble.com 以外域名上的 “嵌入式” 视频访问 Rumble 内容的用户，但不包括所有 用户，而且我们无法确定在 MAU 总数中访问 “嵌入式” 内容的用户的确切数量。此外，MAU（GA4）可能依赖于统计抽样，并且可能基于对谷歌 “由于 cookie 同意等因素” 而缺少的数据的估计。6
与我们之前的 MAU 报告一样， 由于用户在给定的测量周期内通过网络、我们的移动 应用程序和联网电视访问 Rumble 的内容，所得数据可能会有轻微的重叠；但是，鉴于我们认为这种微小的重叠并不重要，我们不会单独跟踪或报告 MAU 不同的 “独特用户”。我们报告的月活跃用户不包括本地用户。我们也不会单独报告 在任何给定时期内注册账户的用户数量，这与 MAU 不同。
与许多其他主要的社交 媒体公司一样，我们依赖大量的付费广告来吸引用户访问我们的平台；但是，我们无法确定 此类广告产生的全部或几乎所有活动都是真实的。垃圾邮件活动，包括虚假和欺诈性的 用户活动，如果未被发现，可能会在一定程度上夸大我们的绩效指标，包括谷歌对 MAU 的举报。我们不断努力提高估算垃圾邮件生成用户总数的能力，并从计算活跃用户数中剔除极有可能成为垃圾邮件的实质性 活动。但是，我们无法成功识别和删除 所有垃圾邮件。
2024年第一季度的平均月活跃用户（GA4）为5000万个，比2023年第四季度下降了25％。我们认为 ，与2023年第四季度相比下降归因于第四季度对地缘政治事件的兴趣增加， 备受瞩目的季节性体育赛事以及对某些Rumble内容创作者的兴趣增加，每种情况均与2024年第一季度相比 。
| 4 | 在测量期间，Rumble 可在以下 联网电视系统上使用：Roku、安卓电视、亚马逊 Fire、LG 和三星电视。 |
| 5 | 谷歌提供了有关 “活跃用户” 定义的更多信息， 看到 谷歌，比较指标。 |
| 6 | 根据GA4仪表板，”[a]截至 2023 年 8 月 26 日， Analytics 正在估算因 cookie 同意等因素而丢失的数据。 |
24
预计每月观看时长（“MWPM”）
我们使用估计的 MWPM 作为衡量受众参与度的 来衡量受众参与度，以帮助我们了解每月参与我们内容的用户数量以及用户对该平台的参与强度 。估计的 MWPM 表示每位用户在每季度 周期内的每月平均观看时长，这有助于我们衡量用户参与度。估计的 MWPM 是通过将实际带宽消耗量转换为观看分钟数计算得出的， 使用我们的管理层对视频分辨率质量组合和各种编码参数的最佳估计。我们根据对 Rumble 平台上创作者和用户行为的观察，不断寻求改进 我们的最佳估计，这些行为随着 推出的新产品功能（包括直播）而变化。但是，我们目前从系统的某些方面 收集数据的能力有限。这些限制可能会导致难以量化的错误，尤其是当 Rumble 平台上的直播比例随着时间的推移而增加，以及我们通过提高比特率来改善各种视频格式的质量时。
带宽消耗包括整个 Rumble 平台（网站、应用程序、嵌入式视频、联网电视、RAC 等）上的 视频流量。此外，我们的管理层 认为，带宽消耗包括 Rumble 和 Locals 平台上名义上的非视频流量，以及 Rumble 视频播放器和 Rumble 应用程序之外潜在的大量 Rumble 视频消耗，部分原因是用户故意规避了 Rumble 平台 ，尽管我们不断努力，但我们仍无法消除这种情况。综上所述，这个 流量的带宽消耗可能是巨大的，难以量化，导致我们无法将 估计的 MWPM 的很大一部分变为可观的盈利。
据估计，2024年第一季度MWPM平均为86亿 ，比2023年第四季度下降18％。我们认为，与 2023 年第四季度相比，这一下降是由于我们的大部分带宽消耗从第三方服务提供商的内容交付 网络（“CDN”）转移到我们自己的专有 CDN。根据初步测试，我们自己的 CDN 表明，对于类似的用户活动，我们的服务提供商的 CDN 消耗的带宽要少 。由于我们通过将带宽 消耗量转换为观看分钟数来计算估计的 MWPM，因此通过我们自己的 CDN 测量的消耗得出的预计 MWPM 低于通过该 服务提供商的 CDN 衡量时的估计 MWPM。
25
每天上传视频的小时数
我们使用每天上传视频的小时数 来衡量内容创作，以帮助我们了解每天创建和上传给我们 的内容量。2024年第一季度，每天上传的视频时长平均为12,429小时，比2023年第一季度增长了11％ ，比2023年第四季度下降了1％。正如先前披露的那样，我们认为，YouTube在2023年第四季度决定禁止其用户使用 我们的工具（通常称为 “YouTube 同步” 工具，该工具会自动将视频从创作者的YouTube频道导入到他们的Rumble频道），这使每天上传的 视频的小时数受到抑制。我们在2024年1月16日向美国证券交易委员会提交的关于8-K表的最新报告中提供了有关此问题的更多信息。
我们会定期审查，过去曾对 进行调整，将来可能会调整我们的关键业务指标的计算流程，以提高其准确性，包括通过应用新的数据或技术或产品变更来调整我们的关键业务指标的计算流程，以提高其准确性，这可能使我们能够识别以前未被发现的垃圾邮件活动。 由于此类调整，我们的关键业务指标可能无法与同期相提并论。
鉴于我们专注于在 2024 年通过用户群获利 ，我们计划在今年晚些时候将收入分为其他类别。我们还计划在2024年晚些时候针对某些收入类别推出一项新的关键业务指标，即每用户平均收入（“ARPU”）。我们认为，这种ARPU 衡量标准最能反映我们管理团队的重点，因此，随着时间的推移，我们打算逐步停止报告估计 MWPM 和每天上传视频的小时数。
26
运营结果
下表列出了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的简明合并中期运营报表以及这两个时期之间的美元和 百分比变化：
| 在截至3月31日的三个月中， | 2024 | 2023 | 方差 ($) | 方差 (%) | ||||||||||||
| 收入 | $ | 17,733,456 | $ | 17,615,375 | $ | 118,081 | 1 | % | ||||||||
| 开支 | ||||||||||||||||
| 服务成本（内容、托管和其他） | $ | 31,828,354 | $ | 26,014,365 | $ | 5,813,989 | 22 | % | ||||||||
| 一般和行政 | 9,322,379 | 8,595,096 | 727,283 | 8 | % | |||||||||||
| 研究和开发 | 4,527,792 | 2,617,659 | 1,910,133 | 73 | % | |||||||||||
| 销售和营销 | 3,296,742 | 3,335,565 | (38,823 | ) | (1 | )% | ||||||||||
| 摊销和折旧 | 2,426,142 | 681,074 | 1,745,068 | 256 | % | |||||||||||
| 或有对价公允价值的变化 | 1,336,589 | - | 1,336,589 | *NM | ||||||||||||
| 支出总额 | 52,737,998 | 41,243,759 | 11,494,239 | 28 | % | |||||||||||
| 运营损失 | (35,004,542 | ) | (23,628,384 | ) | (11,376,158 | ) | 48 | % | ||||||||
| 利息收入 | 2,521,952 | 3,307,927 | (785,975 | ) | (24 | )% | ||||||||||
| 其他费用 | (69,708 | ) | (15,906 | ) | (53,802 | ) | 338 | % | ||||||||
| 认股权证负债公允价值的变化 | (10,737,895 | ) | (8,331,750 | ) | (2,406,145 | ) | 29 | % | ||||||||
| 所得税前亏损 | (43,290,193 | ) | (28,668,113 | ) | (14,622,080 | ) | 51 | % | ||||||||
| 追回所得税 | 153 | - | 153 | *NM | ||||||||||||
| 净亏损 | $ | (43,290,040 | ) | $ | (28,668,113 | ) | $ | (14,621,927 | ) | 51 | % | |||||
| * | NM-百分比变化没有意义。 |
收入
与截至2023年3月31日的三个月相比，截至2024年3月31日的三个月，收入增加了10万美元，达到1,770万美元，其中320万美元 归因于其他服务和云服务的增加，但被广告收入减少的310万美元所抵消。来自其他服务和云的收入 的增长主要是由订阅、小费功能和提供的云服务推动的。广告 收入的减少是由于少数创作者固有的波动以及与赞助收入相关的手动流程所致。
27
服务成本
与截至2023年3月31日的三个月相比，截至2024年3月31日的三个月中，服务成本增加了580万美元，达到3180万美元。 的增长是由于编程和内容成本增加了530万美元，托管费用增加了10万美元， 其他服务成本增加了40万美元。
一般和管理费用
与截至2023年3月31日的三个月相比，截至2024年3月31日的三个月中，一般和管理 费用增加了70万美元，达到930万美元。这一增长是由于工资和相关支出增加了10万美元，股票薪酬增加了230万美元， 被其他管理费用减少的170万美元部分抵消。以股份为基础的薪酬增加230万美元， 与确认与收购Callin相关的或有股票有关，这些股票计为合并后 支出，以及某些员工和高管先前和新授予的限制性股票单位和股票期权的支出。 剩余的160万美元其他管理费用减少主要是由上市公司相关成本推动的，包括会计、 法律、投资者关系、保险和其他管理服务。
研究和开发费用
与截至2023年3月31日的三个月相比，截至2024年3月31日的三个月中，研发费用 增加了190万美元，达到450万美元。 增长是由于工资和相关费用增加了160万美元，以及与计算机硬件、软件和研发相关活动中使用的其他费用相关的 相关成本增加了30万美元。
销售和营销费用
与截至2023年3月31日的三个月相比，截至2024年3月31日的三个月中，销售和营销费用 减少了3.9万美元，至330万美元。 下降是由于营销和公共关系活动略有减少，但被工资和 相关费用和咨询服务的增加部分抵消。
摊销和折旧
与截至2023年3月31日的三个月相比，截至2024年3月31日的三个月中，摊销和折旧 增加了170万美元，达到240万美元。 增长是由于我们继续建设基础设施，我们的财产和设备折旧增加了60万美元 ，以及无形资产的摊销额增加了110万美元。
或有对价公允价值的变化
或有的 对价的公允价值变动增加了130万美元，导致截至2024年3月31日的三个月亏损130万美元。或有的 对价负债与收购Callin有关，该或有对价的公允价值是使用预期发行股票数量的公允价值和公司收盘时的股价来衡量的。或有对价公允价值变动 造成的损失直接归因于公司股价自收盘以来的变化。
28
利息收入
与截至2023年3月31日的三个月相比，截至2024年3月31日的三个月中，利息收入减少了80万美元，至250万美元。下降 是由于公司减少了对货币市场基金、国库券和定期存款的投资。
其他费用
与截至2023年3月31日的三个月相比，截至2024年3月31日的三个月，其他支出增加了54,000美元，达到7万美元。
认股权证负债公允价值的变化
在截至2024年3月31日的三个月中，认股权证 负债的公允价值变动减少了240万美元，损失了1,070万美元。认股权证负债 与作为业务合并的一部分提供的认股权证有关。由于这些认股权证符合ASC 815-40规定的金融 负债的分类，因此相关的认股权证负债在每个报告期均按其公允价值计量，根据ASC 820确定。该认股权证负债的公允价值是使用公司在纳斯达克上市的认股权证 的公允价值来衡量的。认股权证负债公允价值变动的减少直接归因于Rumble认股权证交易 价格的变化。
所得税退税
与截至2023年3月31日的三个月相比，截至2024年3月31日的三个月中， 的所得税退税额增加了153美元，至153美元。
流动性和资本资源
自2022年9月完成 业务合并以来，我们主要通过经营活动产生的现金和业务合并中筹集的 资金为运营融资。流动性和资本的主要短期要求是为一般营运 资本和资本支出提供资金。
截至2024年3月31日，我们的 现金、现金等价物和有价证券余额为1.838亿美元。现金、现金等价物和有价证券包括 银行存款现金以及货币市场基金、国库券和定期存款中持有的金额。
正如 我们一贯指出的那样，通过向包括体育联盟在内的少数 内容创作者提供经济激励，我们正在使用很大一部分资金来收购内容。截至2024年3月31日，我们已经签订了节目和内容协议， 的最低合同现金承诺为7,600万美元。从2024年开始，这些最低合同现金承诺中有很大一部分将在12至36个月内支付 。除了最低合同现金承诺外，我们还制定了具有可变成本安排的节目和内容协议 。这些未来的成本取决于许多因素，很难预测，但是，这些 成本可能很大。
下表汇总了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的简明合并中期现金流量表：
| 截至 3 月 31 日的三个月， | ||||||||||||
| 提供的净现金（用于）： | 2024 | 2023 | 方差 ($) | |||||||||
| 经营活动 | $ | (33,856,535 | ) | $ | (9,979,001 | ) | $ | (23,877,534 | ) | |||
| 投资活动 | (1,782,428 | ) | (1,985,636 | ) | 203,208 | |||||||
29
经营活动
截至2024年3月31日的三个月，经营 活动中使用的净现金主要包括经某些非现金项目调整后的净亏损，包括 因认股权证和或有对价公允价值变动造成的1,210万美元亏损， 股权薪酬的480万美元变动、270万美元的摊销和折旧变动以及运营资产和负债的变动，部分抵消了这一损失。 截至2024年3月31日的三个月中，与截至2023年3月31日的 三个月相比，用于经营活动的净现金的增加主要是由于支出的增加被收入和运营资产负债的变化部分抵消。
投资活动
截至2024年3月31日的三个月，用于投资 活动的净现金包括180万美元购买不动产、设备和无形资产。 截至2024年3月31日的三个月中，用于投资活动的净现金与截至2023年3月31日的 三个月相比有所减少，这主要是由于不动产、设备和无形资产的购买减少。
季度业绩摘要
最近几个季度的信息如下：
| 2024 年 3 月 31 日 | 十二月 31, 2023 | 9月30日 2023 | 6月30日 2023 | |||||||||||||
| 总收入 | $ | 17,733,456 | $ | 20,391,872 | $ | 17,982,150 | $ | 24,974,054 | ||||||||
| 净亏损 | $ | (43,290,040 | ) | $ | (29,277,227 | ) | $ | (29,021,042 | ) | $ | (29,454,080 | ) | ||||
| 3月31日 2023 | 十二月 31, 2022 | 9月30日 2022 | 6月30日 2022 | |||||||||||||
| 总收入 | $ | 17,615,375 | $ | 19,957,025 | $ | 10,983,182 | $ | 4,399,312 | ||||||||
| 净亏损 | $ | (28,668,113 | ) | $ | (944,668 | ) | $ | (1,858,452 | ) | $ | (4,688,680 | ) | ||||
关键会计政策与估计
我们根据美利坚合众国普遍接受的会计原则（“美国 GAAP”）编制简明合并 中期财务报表。编制简明的合并中期财务报表还要求我们做出估算和假设 ，这些估计和假设会影响报告的资产、负债、收入、成本和支出金额以及相关披露。我们会持续评估我们的估算值 。我们的估计基于历史经验以及我们认为在这种情况下是合理的 的各种其他假设。实际结果可能与我们的管理层的估计有很大差异。如果我们的估计和实际业绩之间存在 的差异，我们未来的财务报表列报、财务状况、 经营业绩和现金流将受到影响。
我们认为，以下 关键会计政策要求在编制简明的合并中期财务 报表时使用重要的判断和估计。关键会计政策和估算是我们认为对描述我们的财务 状况和经营业绩最重要的政策和估计，因为它们需要我们做出最困难、最主观或最复杂的判断，这通常是因为 需要对本质上不确定的事项的影响做出估计。因此，我们认为这些是帮助充分了解和评估我们的财务状况和经营业绩的最关键的 。
有关 重要会计政策摘要及其对我们简明合并中期财务报表影响的更多信息，请参阅年度财务报表附注2， 重要会计政策摘要。
30
收购（业务合并与资产 收购）
公司评估 收购的净资产是应作为业务合并还是资产收购，首先进行筛选测试来确定 所收购总资产的几乎所有公允价值是否集中在单一可识别资产或一组相似的 可识别资产中。如果是，则将该交易记作资产收购。否则，公司运用其判断来确定 收购的净资产是否符合企业的定义，方法是考虑该集合是否包含收购的投入、处理和 创造产出的能力。
无形资产估值
该公司收购了与收购Callin和North River有关的无形 资产。进行了估值以确定与收购相关的可识别 无形资产的估计公允价值。需要判断才能估算这些可识别的无形资产的公允价值。 我们可以使用报价的市场价格、类似资产的价格、现值技术和其他估值方法（例如折旧的 重置成本和特许权使用费减免法）来编制这些估算值。为了实施这些估值技术，我们可能需要估算未来的现金流和贴现 率以及其他假设。由于我们的估算 技术所涉及的判断程度，我们的估计可能会导致公允价值估算的显著差异。
基于股份的薪酬
公司向其某些员工、董事、高级管理人员和顾问发放股权 奖励，例如股票期权和限制性股票单位。我们通过在 奖励的服务期内以直线方式确认基于股份的薪酬支出的公允价值来计算 股权奖励。
对于具有服务 条件的股票奖励，公允价值是使用Black-Scholes期权定价模型在授予之日估算的，该模型考虑了以下 输入：股票价格、预期期限、波动率和无风险利率。对于具有市场条件的股票奖励，公允价值 是使用蒙特卡罗模拟方法在授予之日估算的，该方法包括使用基于风险中立 几何布朗尼安运动的定价模型模拟股价。估算投入的变化或使用其他期权估值方法可能会导致期权价值和基于股份的薪酬支出出现实质性差异。
对于具有 绩效条件的股权奖励，公司评估满足奖励所依据的绩效条件的可能性，并仅在业绩条件可能得到满足的情况下才确认与该奖励相关的 股权薪酬支出。如果奖励所依据的绩效 条件是控制权的变化，则公司认为只有在绩效条件发生时才有可能。
所得税
在美国和其他外国司法管辖区，公司需缴纳 所得税。在确定我们的所得税 和所得税资产负债准备金时，需要做出重大判断，包括评估会计原则和复杂的 税法应用中的不确定性。
使用综合模型来解释不确定的税收状况，说明公司应如何在其财务 报表中承认、衡量、列报和披露所有重大不确定所得税状况。对于可能改变其纳税义务状况（如果有）或需要记录额外 负债的事件，公司将审查其在各个税务管辖区的关系以及公司与所有开放纳税年度有关的 纳税状况。此类事件可能是税务机关提出的问题的解决、上一个开放纳税年度的诉讼时效 到期，或者税收状况可能被认为不确定的新交易。管理层对 的评估是，在税务机关根据其技术优点提出质疑时，维持该立场的可能性超过50％，管理层对这些立场进行质疑的可能性超过50％。
新的会计公告
请参阅我们截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度财务报表附注2， 重要会计政策摘要。
31
乔布斯法案会计选举
根据《就业法案》的定义，我们是一家新兴成长型公司 。根据乔布斯法案，新兴成长型公司可以推迟采用新的或经修订的会计准则 ，直到这些准则适用于私营公司。我们打算选择根据私人 公司的采用时间表采用新的或修订的会计准则。因此，我们采用新的或经修订的会计准则的时间将与非新兴成长型公司或已选择不使用此类延长的过渡期的其他 上市公司不同，我们的财务 报表可能无法与遵守此类新或经修订的会计准则的上市公司的财务报表相提并论。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性 披露
作为我们持续业务运营的一部分，我们面临特定 市场风险。
信用和集中风险
我们的现金、现金等价物、有价证券和应收账款面临信贷 风险。我们将现金、现金等价物和有价证券 存放在信誉良好的金融机构，并将多余的现金存入货币市场基金、国库券和存款。如果客户违约，我们 将面临应收账款的信用风险。我们根据惯常的付款 条款向客户开具账单，并审查客户的信誉。开具发票和付款到期日之间的期限并不重要。我们收入中有很大一部分 归因于与一位客户签订的服务协议。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，一个 客户分别占270万美元和920万美元，占我们收入的15％和52％。截至2024年3月31日，一位客户占我们应收账款的9％（2023年12月31日为35％）。
利率风险
我们的现金、现金等价物和有价证券面临利息 利率风险。截至2024年3月31日，我们的现金、现金等价物和有价证券为1.838亿美元，包括对货币市场基金、国库券和定期存款的投资，其公允市值将受到总体利率水平变动的影响。但是，由于我们的投资具有短期到期日和低风险 概况，利率的立即变动10％不会对我们的 现金、现金等价物和有价证券的公允市场价值产生实质性影响。
第 4 项。控制和程序
对披露的评估 控制和程序
截至本季度报告所涉期末，在我们的首席执行官和首席财务官的参与下，我们的 管理层审查和评估了我们的披露控制和程序（该术语的定义见经修订的1934年《证券 交易法》（“交易法”）下第13a-15（e）条和第15d-15（e）条）的有效性。根据本次审查和评估 ，我们的首席执行官兼首席财务官得出结论，截至目前，我们的披露 控制和程序有效确保了我们在根据《交易所 法案》提交或提交的报告中要求的信息（i）在美国证券交易委员会规则和表格规定的期限内记录、处理、汇总和报告；（ii）累积 并传达给管理层，包括我们的负责人执行官和首席财务官，视情况允许及时 关于要求披露的决定。
财务报告内部 控制措施的变化
在本季度报告所涉期间， 我们的财务报告内部控制没有发生对我们的财务报告内部控制产生重大影响或合理可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
32
第二部分-其他信息
第 1 项。法律诉讼。
我们正在参与正常业务活动过程中产生的各种法律诉讼，例如版权侵权 和因用户上传的内容而产生的侵权索赔、专利侵权索赔、违约索赔、政府要求、基于消费者保护或隐私法的假定 集体诉讼以及其他事项。在此类问题中可能收回的款项可能受保险范围的约束。
2022 年 1 月 27 日，我们收到 通知，称科斯迈尔投资公司（“KII”）在安大略省高等法院 对 Rumble 和 Pavlovski 先生提起诉讼，指控他们与 KII 于 2020 年 8 月赎回 Rumble 股份的决定有关 的欺诈性虚假陈述。2022 年 6 月 3 日，我们提交了答辩书，KII 于 2022 年 6 月 15 日提交了答辩状。该案仍在调查中。 KII 正在寻求撤销此类赎回，这样，撤销后，KII 将拥有 Rumble 已发行和流通股份 的 20%，或者换句话说，赎回股份价值4.190亿美元 （基于业务合并中 Rumble 股票的价值）的损失以及其他赔偿包括惩罚性赔偿 和费用。该案仍在调查中。尽管我们认为这些指控毫无根据，并打算大力防范 ，但此类索赔的结果或影响尚不确定，除其他外，可能导致损害赔偿和/或裁定律师 的费用或开支。
2021 年 1 月，我们在美国加利福尼亚北区地方法院对谷歌提起了反垄断诉讼，指控谷歌 在搜索引擎结果和手机市场上非法提供其 YouTube 平台优于 Rumble 的优势。2021年6月， 谷歌提出了驳回诉讼的部分动议和罢工动议；2022年7月，法院驳回了谷歌的动议。 案目前正在调查中，审判定于2025年5月进行。此外，2024年5月13日，我们也在美国加利福尼亚北区地方法院对谷歌提起了第二起反垄断 诉讼，该诉讼涉及谷歌对在线广告市场的垄断 。该诉讼与2021年1月提起的自我偏好诉讼是分开的，截然不同。
2022年8月，我们收到了非执业实体Interactive Content Engines LLC（“ICE”）在美国佛罗里达州中区地方法院提起的专利侵权诉讼的通知。我们和移民局同意在2024年3月和解诉讼；和解条款 规定Rumble不向移民局付款，并包括移民局承诺不以专利侵权为由起诉任何现有的Rumble实体。 诉讼于 2024 年 4 月被驳回
在 2022 年 10 月和 2023 年 12 月，我们收到了两起指控违反《视频隐私保护法》(VPPA) 的假定集体诉讼的通知。 2023 年 12 月，美国佛罗里达州中区地方法院根据我们的条款和条件中的法院选择 条款驳回了第一起 VPPA 诉讼。此后不久，第二起VPPA诉讼的原告自愿驳回了他的申诉。 VPPA 第一起诉讼的原告就地方法院的裁决向美国第十一巡回上诉法院提出上诉； 2024 年 3 月，双方同意自愿驳回上诉，双方自负费用，不交换对价 。
2022年12月，我们与共同原告尤金 沃洛克一起向美国纽约南区地方法院提起诉讼，要求阻止纽约州社交媒体法的执行 。2023 年 2 月，法院批准了我们的初步禁令动议，停止了该法律的执行 。纽约总检察长就该裁决向美国第二巡回上诉法院提出上诉；该上诉仍在 待决。
2023 年 11 月，我们 在美国佛罗里达州中区地方法院对南迪尼·贾米和克莱尔·阿特金提起诽谤诉讼，他们是该组织的联合创始人 ，该组织针对的是不符合其政治世界观的新闻媒体和平台。该诉讼要求对Jammi和Atkin进行实际、 和惩罚性赔偿，因为他们对Rumble的诽谤性言论，以及与该案相关的所有费用和费用 。我们还要求法院禁止被告重复虚假陈述。我们对被告驳回此案动议的回应 将于2024年5月31日到期。
33
第 1A 项。风险因素。
截至2023年12月31日的10-K表年度报告中，“风险因素” 标题下描述的风险因素并未发生重大变化。您应仔细考虑其中描述的风险、不确定性和警示性陈述，以及本 10-Q 表季度报告和我们向美国证券交易委员会提交的其他公开文件中的 其他披露。任何此类风险和不确定性， 以及我们目前不知道或我们目前认为不重要的风险和不确定性，都可能对 我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
第 2 项。未注册出售股权证券 和所得款项的使用。
没有。
第 3 项。 优先证券违约。
不适用。
第 4 项。 矿山安全披露。
不适用。
第 5 项 其他信息。
34
第 6 项。展品。
以下证物是 作为本季度报告的一部分提交或以引用方式纳入本季度报告中。
| 展品编号 | 描述 | |
| 31.1* | 根据经修订的1934年《证券交易法》第13a-14（a）条和第15d-14（a）条对首席执行官进行认证。 | |
| 31.2* | 根据经修订的1934年《证券交易法》第13a-14（a）条和第15d-14（a）条对首席财务官进行认证。 | |
| 32.1* | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350条对首席执行官进行认证。 | |
| 32.2* | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350条对首席财务官进行认证。 | |
| 101. INS | 内联 XBRL 实例文档。 | |
| 101.SCH | 内联 XBRL 分类扩展架构文档。 | |
| 101.CAL | 内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档。 | |
| 101.DEF | 内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档。 | |
| 101.LAB | 内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档。 | |
| 101.PRE | 内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档。 | |
| 104 | 封面交互式数据文件（格式为 Inline XBRL，包含在附录 101 中）。 |
| * | 随函提交 |
35
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
| RUMBLE INC. | ||
| 日期：2024 年 5 月 14 日 | /s/ 克里斯·帕夫洛夫斯基 | |
| 姓名： | 克里斯帕夫洛夫斯基 | |
| 标题： | 首席执行官兼董事长 | |
| 日期：2024 年 5 月 14 日 | /s/布兰登·亚历山德罗夫 | |
| 姓名： | 布兰登亚历山德罗夫 | |
| 标题： | 首席财务官 | |
36