美国 个州
证券 和交易委员会
华盛顿， 哥伦比亚特区 20549
表格 10-Q
| 根据1934年《证券交易法》第13条或第15 (d) 条提交的季度 报告 |
对于 ，截至 2024 年 3 月 31 日的季度期间
| 根据 1934 年《证券交易法》第 13 条或 15 (d) 条提交的 TRANSITION 报告 |
对于 来说，从 ___________ 到 _____________ 的过渡期
委员会 文件编号：001-38420
VIRTRA， INC.
（注册人的确切 姓名如其章程所示）
| （州 或其他司法管辖区 | (I.R.S. 雇主 | |
| 公司 或组织） | 身份 编号。） |
| （主要行政办公室的地址 ） | （Zip 代码） |
注册人的 电话号码，包括区号：(480) 968-1488
不适用
（以前的 名称、以前的地址和以前的财政年度，如果自上次报告以来发生了变化）
根据该法第 12 (b) 条注册的证券 ：
| 每个类别的标题 | 交易 符号 | 注册的每个交易所的名称 | ||
用复选标记指明 注册人 (1) 是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去的 90 天内一直受到此类申报要求的约束。是 ☒ 不是 ☐
用勾号指明 注册人在过去 12 个月内（或者在要求注册人 提交此类文件的较短时间内）是否以电子方式提交了根据 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。是 ☒ 不是 ☐
用复选标记注明 注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、规模较小的申报公司 公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、 “小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
| 大型的 加速过滤器 | ☐ | 加速 过滤器 | ☐ |
| ☐ | 规模较小的 报告公司 | ||
| 新兴 成长型公司 |
如果 是一家新兴成长型公司，请用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守 根据《交易法》第13 (a) 条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐
用复选标记指明 注册人是否为空壳公司（定义见该法第 12b-2 条）。是 ☐ 不是 ☒
截至2024年5月3日 ，注册人已发行11,109,730股普通股。
目录
|
第 页编号 | |||
| 第一部分 | 财务信息 | |||
| 项目 1. | 财务报表（未经审计） | F-1 | ||
| 截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日的简明资产负债表 | F-1 | |||
| 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的简明运营报表 | F-2 | |||
| 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的股东权益变动简明表 | F-3 | |||
| 截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三个月的简明 现金流量表 | F-4 | |||
| 未经审计的财务报表附注 | F-5 | |||
| 项目 2. | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 3 | ||
| 项目 3. | 关于市场风险的定量和定性披露 | 9 | ||
| 项目 4. | 控制和程序 | 9 | ||
| 第二部分 | 其他信息 | |||
| 项目 1. | 法律诉讼 | 9 | ||
| 商品 1A。 | 风险因素 | 9 | ||
| 项目 2. | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 9 | ||
| 项目 3. | 优先证券违约 | 9 | ||
| 项目 4. | 矿山安全披露 | 9 | ||
| 项目 5. | 其他信息 | 10 | ||
| 项目 6. | 展品 | 10 | ||
| 签名 | 11 | |||
| 2 |
第一部分：财务信息
商品 1.财务报表
VIRTRA， INC.
简化 资产负债表
（未经审计）
| 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | |||||||
| 资产 | ||||||||
| 流动资产： | ||||||||
| 现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||
| 应收账款，净额 | ||||||||
| 库存，净额 | ||||||||
| 未计费收入 | ||||||||
| 预付费用和其他流动资产 | ||||||||
| 流动资产总额 | ||||||||
| 长期资产： | ||||||||
| 财产和设备，净额 | ||||||||
| 经营租赁使用权资产，净额 | ||||||||
| 无形资产，净额 | ||||||||
| 长期保证金 | ||||||||
| 其他资产，长期资产 | ||||||||
| 递延所得税资产，净额 | ||||||||
| 长期资产总额 | ||||||||
| 总资产 | $ | $ | ||||||
| 负债和股东权益 | ||||||||
| 流动负债： | ||||||||
| 应付账款 | $ | $ | ||||||
| 应计薪酬和相关费用 | ||||||||
| 应计费用和其他流动负债 | ||||||||
| 应付票据，当期 | ||||||||
| 经营租赁负债，短期 | ||||||||
| 短期递延收入 | ||||||||
| 流动负债总额 | ||||||||
| 长期负债： | ||||||||
| 长期递延收入 | ||||||||
| 长期应付票据 | ||||||||
| 长期经营租赁负债 | ||||||||
| 长期负债总额 | ||||||||
| 负债总额 | ||||||||
| 承付款和意外开支（见附注11） | ||||||||
| 股东权益： | ||||||||
| 优先股 $面值； 授权; 已发行或流通的股份 | ||||||||
| 普通股 $面值； 授权股份； 截至 2024 年 3 月 31 日已发行和流通的股票以及 截至 2023 年 12 月 31 日已发行和流通的股份 | ||||||||
| A类普通股 $ 面值； 股已获授权； 已发行或流通的股票 | ||||||||
| B类普通股 $面值； 授权股份； 已发行或流通的股份 | ||||||||
| 额外的实收资本 | ||||||||
| 留存收益 | ||||||||
| 股东权益总额 | ||||||||
| 负债和股东权益总额 | $ | $ | ||||||
参见 未经审计的简明财务报表附注。
| F-1 |
VIRTRA， INC.
简明的 操作语句
（未经审计）
| 三个月已结束 | ||||||||
| 2024年3月31日 | 2023年3月31日 | |||||||
| 收入： | ||||||||
| 净销售额 | $ | $ | ||||||
| 总收入 | ||||||||
| 销售成本 | ||||||||
| 毛利 | ||||||||
| 运营费用： | ||||||||
| 一般和行政 | ||||||||
| 研究和开发 | ||||||||
| 净运营费用 | ||||||||
| 运营收入 | ||||||||
| 其他收入： | ||||||||
| 其他收入 | ||||||||
| 免除应付票据的收益 | ( | ) | ||||||
| 其他收入 | ||||||||
| 其他净收入 | ||||||||
| 所得税准备金前的收入 | ||||||||
| 所得税准备金 | ||||||||
| 净收入 | $ | $ | ||||||
| 普通股每股净收益： | ||||||||
| 基本 | $ | $ | ||||||
| 稀释 | $ | $ | ||||||
| 已发行股票的加权平均值： | ||||||||
| 基本 | ||||||||
| 稀释 | ||||||||
参见 未经审计的简明财务报表附注。
| F-2 |
VIRTRA， INC.
股东权益变动简明表
（未经审计）
| 截至2024年3月31日的三个月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 优先股 | 普通股 | 额外付费 | 财政部 | 累积的 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 股份 | 金额 | 股份 | 金额 | 资本 | 股票 | 收益 | 总计 | |||||||||||||||||||||||||
| 截至2023年12月31日的余额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||
| 行使的股票期权 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 为未来服务预留的库存 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 净收入 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至 2024 年 3 月 31 日的余额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||
| 在截至2023年3月31日的三个月中 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 优先股 | 普通股 | 额外付费 | 财政部 | 累积的 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 股份 | 金额 | 股份 | 金额 | 资本 | 股票 | 收益 | 总计 | |||||||||||||||||||||||||
| 截至2022年12月31日的余额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||
| 行使的股票期权 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 为服务而发行的股票 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 为未来服务预留的库存 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 净收入 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2023年3月31日的余额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||
参见 未经审计的简明财务报表附注。
| F-3 |
VIRTRA， INC.
简明现金流量表
（未经审计）
| 截至 3 月 31 日的三个月 | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 来自经营活动的现金流： | ||||||||
| 净收入 | $ | $ | ||||||
| 为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整： | ||||||||
| 折旧和摊销 | ||||||||
| 使用权摊销 | ||||||||
| 员工股票补偿 | ||||||||
| 坏账支出 | ||||||||
| 为服务而发行的股票 | ||||||||
| 运营资产和负债的变化： | ||||||||
| 应收账款，净额 | ( | ) | ||||||
| 库存，净额 | ( | ) | ||||||
| 递延税 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 未计费收入 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 预付费用和其他流动资产 | ( | ) | ||||||
| 其他资产 | ( | ) | ||||||
| 应付账款和其他应计费用 | ( | ) | ||||||
| 经营租赁使用权 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 递延收入 | ( | ) | ||||||
| 经营活动提供的净现金 | ||||||||
| 来自投资活动的现金流： | ||||||||
| 购买财产和设备 | ( | ) | ( | ) | ||||
| （用于）投资活动的净现金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 来自融资活动的现金流： | ||||||||
| 债务的本金支付 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 股票期权的收益 | ||||||||
| 净现金（用于）融资活动： | ( | ) | ( | ) | ||||
| 现金净增加 | ||||||||
| 期初现金和限制性现金 | ||||||||
| 期末现金和限制性现金 | $ | $ | ||||||
| 现金流信息的补充披露： | ||||||||
| 已支付的现金： | ||||||||
| 缴纳的所得税 | $ | $ | ||||||
| 已付利息 | $ | $ | ||||||
参见 未经审计的简明财务报表附注。
| F-4 |
VIRTRA， INC.
财务报表附注
（未经审计）
注意 1。组织和重要会计政策
组织 和业务运营
VirTra, Inc.（“公司”、“VirTra”、“我们” 或 “我们的”）位于亚利桑那州钱德勒，是为执法、 军事、教育和商业市场提供判断性使用武力训练模拟器和枪支训练模拟器的全球供应商。该公司的专利技术、软件和场景为缓和局势、判断性使用武力、枪法和模仿现实情况的相关训练提供强度训练 。VirTra 的使命 是通过实用且高效的虚拟现实和模拟器技术拯救和改善全球的生活。该公司通过直销队伍和国际分销合作伙伴在全球销售 其产品。最初的业务始于1993年，名为 Ferris Productions, Inc.，最终成为内华达州的一家公司 VirTra, Inc.。
演示文稿的基础
此处包含的 未经审计的财务报表是由我们根据证券 和交易委员会（“SEC”）的规章制度在未经审计的情况下编制的，应与2023年4月1日公司向 SEC提交的截至2023年12月31日财年的10-K表年度报告中包含的截至2023年12月31日财年的经审计的财务报表一起阅读。根据美利坚合众国普遍接受的 会计原则（“GAAP”）编制的财务报表中通常包含的某些信息和脚注披露已被美国证券交易委员会允许 予以压缩或省略，尽管我们认为所做的披露足以使此处提供的信息不具有误导性。
我们认为，随附的未经审计的财务报表反映了公允列报我们在2024年3月31日的 财务状况以及本报告所述期间的经营业绩和现金流所必需的所有正常经常性调整。我们从经审计的财务报表中得出了2023年12月31日的资产负债表数据；但是，我们没有包括公认会计原则要求的所有披露。
中期 业绩受季节性变化影响，截至2024年3月31日的三个月的经营业绩不一定 表示全年业绩的预期。
使用估计值的
根据公认会计原则编制财务报表要求管理层做出影响截至财务报表发布之日的 资产和负债报告金额以及或有资产和负债披露以及报告期内报告的 收入和支出金额的估计。实际结果可能与这些估计值有很大差异。这些财务报表中重要的 会计估计包括基于股份的付款的估值假设、可疑账款备抵金、 库存储备、保修准备金应计额、长期资产和无形资产的账面价值、所得税估值 补贴以及将交易价格分配给我们与客户签订的合同中的履约义务。
收入 确认
公司于2018年1月1日采用了财务会计准则委员会（“FASB”）的会计准则编纂法（“ASC”） 606，即与客户签订合同的收入（主题606）（“ASC 606”），公司选择使用 修改后的追溯过渡方法，该方法要求在采用之日对未完成的合同适用ASC 606。 采用ASC 606并未对财务报表产生重大影响。
根据 ASC 606，公司必须确定与客户的合同，确定合同中的履约义务，确定 交易价格，将交易价格分配给合同中的履约义务，并在（或作为）公司履行履约义务时确认收入。在做出这些决定时，必须做出重要的判断。
| F-5 |
VIRTRA， INC.
财务报表附注
（未经审计）
公司的主要收入来源来自模拟器和配件的销售、培训和安装、可定制 软件的销售以及延长服务类型保修的销售。公司的政策是，通常在安装 和/或培训完成后开具发票，直到已履行的履约义务包含在未账单中。销售折扣 在财务报表中列为确定净收入的减少。信贷销售记录为流动资产（应收账款和未开票收入）。出售时收到的预付存款和购买的延长保修期在赚取之前记为流动负债 和长期负债（递延收入）。以下内容简要总结了我们的履约义务的性质 和收入确认方法：
| 履行 义务 | 识别方法 | |
| 模拟器 和配件 | 在 控制权移交后 | |
| STEP 程序 | 延期 并在合同有效期内予以承认 | |
| 安装 和培训 | 完成后或在提供服务的期限内 | |
| 延长 服务类型保修 | 已延期 ，并在延长保修期内得到认可 | |
| 定制 软件和内容 | 在 移交控制权后或在此期间内，根据合同条款提供服务 | |
| 自定义 内容场景 | 由于 履约义务会随着时间的推移而转移（使用时间和材料的输入法已扩大） | |
| 设计 和原型制作 | 在完成每个商定的里程碑时得到认可 | |
| 以销售为基础的 特许权使用费换取知识产权许可 | 认可 ，因为随着时间的推移，也就是销售发生时，履行了履约义务。 |
公司在控制权转让或完成模拟器和配件服务后确认收入；安装 和培训以及自定义软件性能义务，因为客户有权和能力指导使用这些产品 和服务，并且客户届时将从这些产品和服务中获得所有剩余收益。某些 定制内容合同的收入可以在根据合同条款提供服务的期限内予以确认。对于以销售为基础的 特许权使用费换取知识产权许可，公司在销售随时间推移发生时确认收入。
公司按直线方式确认为延长服务类型保修提供的服务期内的收入 ，因为这些保修代表了在保修期内 “随时准备履行” 的履约义务。因此 ，保修服务在保修期内持续执行。
每个 合约都注明了交易价格。这些合同不包括可变对价、重要融资部分或非现金 对价。公司已选择将销售税和类似税排除在交易价格的衡量范围之外。合约的 交易价格根据履约义务的独立销售价格分配给履约义务。独立 销售价格的折扣（如果有）按比例分配给每项履约义务。
| F-6 |
VIRTRA， INC.
财务报表附注
（未经审计）
收入的分类
根据 ASC 606，与客户签订合同的分列收入描述了受经济因素影响的收入和现金 流的性质、金额、时间和不确定性。公司已经评估了确认的收入，下表说明了按客户所在地和履约义务分列的 披露。
| 截至 3 月 31 日的三个月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 商用 | 政府 | 国际 | 总计 | 商用 | 政府 | 国际 | 总计 | |||||||||||||||||||||||||
| 模拟器和配件 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
| 延长服务类型保修 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 定制软件和内容 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 安装和培训 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 设计和原型制作 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 步骤 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总收入 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
商业 客户包括通过主承包商在国内销售军事或执法合同，在收入增加之前， 部分收入将包括任何医疗保健销售。政府客户被定义为直接向政府机构销售。 在截至2024年3月31日的三个月中，政府客户占6,721,480美元，占总净销售额的83％，商业客户 占总净销售额的1％，占总净销售额的1％，国际客户占1,297,138美元，占总净销售额的16％。相比之下， 在截至2023年3月31日的三个月中，政府客户占6,275,599美元，占总净销售额的63％，商业客户 占总净销售额的5％，国际客户占3,198,121美元，占总净销售额的32％。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个 个月中，该公司的STEP收入分别为963,864美元和737,515美元，分别占总净销售额的12％和7％。
客户 存款
客户 存款包括设备采购订单和每年到期的订阅培训设备合作伙伴关系（“STEP”） 运营协议收到的预付存款。在客户的 合同履行义务完成之前，客户存款被视为延期负债。确认收入后，押金将计入客户的应收账款余额。客户 存款在随附的资产负债表中记作递延收入项下的流动负债，2024年3月31日和2023年12月31日的总额分别为1,534,268美元和2,092,095美元。根据公司信贷政策需要预付存款的客户组合，与客户存款相关的递延收入金额的变化将逐年波动 。 递延收入自12月以来下降的原因是公司在我们履行义务时将存款转换为收入。
质保
公司在购买后为其产品提供有限的制造缺陷保修一年，但也出售 单独定价的延长服务类型保修，质保期在标准一年保修到期后最长为四年。 在最初的一年保修期内，如果设备因材料和工艺缺陷而无法正常运行， 公司将修复或更换有缺陷的产品。截至2024年3月31日和2023年12月31日，一年或更短的单独定价的延长保修的递延收入总额分别为2,417,342美元和2,627,763美元。截至2024年3月31日和2023年12月31日，超过一年的单独定价延长 保修的递延收入分别为2,930,779美元和2,974,710美元。截至2024年3月31日和2023年12月31日，为期一年的制造商保修责任的累计 总额分别为29.5万美元和35.4万美元。 由于新的质量控制和设备，我们确实看到一些保修费用略有下降，因此我们得以减少应计的维修费用 。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，公司确认的收入分别为875,044美元和581,975美元， ，这与延长服务类型保修有关，该保修从每个期初的递延收入余额中摊销。与延长服务类型保修相关的递延收入金额的变化将根据 保修期开始时的平均剩余保修期和 期内销售的新延期服务类型保修而定。
| F-7 |
VIRTRA， INC.
财务报表附注
（未经审计）
信用风险集中度 集中度以及主要客户和供应商
可能使公司面临信用风险集中的金融 工具包括现金和现金等价物、存款凭证和应收账款。
公司的现金、现金等价物和存款证由信用等级高的金融机构保管 ，属于联邦存款保险公司的保险存款。联邦存款保险公司根据资金投保的所有权类别以及 账户的命名方式为存款提供保险。标准存款保险承保限额为每位存款人、每家联邦存款保险公司保险的每家银行每种所有权类别25万美元。 截至2024年3月31日和2023年12月31日，该公司的未投保现金和现金等价物分别为22,415,177美元和18,349,842美元。
销售 通常是通过信贷进行的，公司通常不需要抵押品。管理层对 客户的财务状况进行持续的信用评估，并保留对估计损失的备抵额。从历史上看，与可疑账户相比，公司收取的 费用微乎其微。
从历史上看， 该公司主要向美国联邦、州和市政机构销售其产品。
截至2024年3月31日 ，该公司有一位客户占应收账款总额的22％。截至2023年12月31日，该公司 的客户占应收账款总额的28％和14％。
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，该公司没有任何一个客户占总收入的10％。
| 截至 3 月 31 日的三个月 | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 净收入 | $ | $ | ||||||
| 加权平均已发行普通股 | ||||||||
| 来自股票期权的增量股份 | ||||||||
| 摊薄后的加权平均已发行普通股 | ||||||||
| 每股普通股和普通等价股的净收益 | ||||||||
| 基本 | $ | $ | ||||||
| 稀释 | $ | $ | ||||||
| F-8 |
VIRTRA， INC.
财务报表附注
（未经审计）
注意 2。库存
截至日期，清单 包含以下内容：
| 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | |||||||
| 原材料和在制品 | $ | $ | ||||||
| 储备 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 总库存 | $ | $ | ||||||
公司定期评估其备件库存的使用寿命，但本季度没有任何理由对任何库存进行重新分类。
注意 3.财产和设备
截至今日，财产 和设备包括以下内容：
| 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | |||||||
| 土地 | $ | $ | ||||||
| 建筑和建筑改进 | ||||||||
| 计算机设备 | ||||||||
| 家具和办公设备 | ||||||||
| 机械和设备 | ||||||||
| STEP 设备 | ||||||||
| 租赁权改进 | ||||||||
| 在建工程 | ||||||||
| 财产和设备总额 | ||||||||
| 减去：累计折旧和摊销 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 财产和设备，净额 | $ | $ | ||||||
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，折旧 费用，包括STEP折旧，分别为234,324美元和195,034美元。
注意 4。无形资产
截至目前为止的无形 资产包括以下内容：
| 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | |||||||
| 专利 | $ | $ | ||||||
| 大写媒体内容 | ||||||||
| 收购的租赁无形资产 | ||||||||
| 无形资产总额 | ||||||||
| 减去累计摊销 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 无形资产，净额 | $ | $ | ||||||
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，摊销 支出分别为2,222美元和5,626美元。
| F-9 |
VIRTRA， INC.
财务报表附注
（未经审计）
注意 5。租约
公司向非关联第三方租赁了大约 37,729 平方英尺的可出租办公和仓库空间，用于我们以前位于亚利桑那州坦佩市南凯琳路 7970 号 85284 的 公司办公室、制造、装配、仓库和运输设施。 从2016年到2019年3月，公司向一家非关联的 第三方租赁了约4529平方英尺的可出租办公和工业空间，用于我们位于亚利桑那州坦佩市东五街2169号的机械车间85284。2019年4月，公司将机械车间 从第五街迁至南凯琳路7910号，与我们的总部位于同一个商业综合体内。该公司执行了 一项租赁修正案，为机械车间增加了5,131平方英尺的可租面积，并将其现有的办公租约延长至2024年4月 。2022年6月1日，我们向非关联第三方签订了位于佛罗里达州奥兰多挑战者公园大道12301号的约9,350平方英尺的新租约，租期至2027年5月。
公司的租赁协议不包含任何剩余价值担保、限制性契约或可变租赁付款。 公司尚未签订任何融资租约。
在 中，除基本租金外，公司的租约还规定额外支付其他费用，例如租金税。租约包括 固定租金上涨。该公司的租约不包括续订选项。
公司从一开始就确定一项安排是否为租赁。经营租赁记录在其资产负债表上的经营租赁使用权资产、净额、 运营租赁负债（短期和经营租赁负债）中。
经营 租赁资产代表公司在租赁期内使用标的资产的权利，租赁负债代表其支付租赁产生的租赁款项的义务 。经营租赁资产和负债在开始之日根据 租赁期内租赁付款的现值进行确认。由于公司的租约没有提供隐含的利率，因此公司 在确定租赁 付款的现值时根据生效日获得的信息使用其增量借款利率。采用时使用的增量借款利率为4.5％。在确定公司的 增量借款利率时，需要做出重大判断。公司在容易确定的情况下使用隐含费率。租赁付款的租赁费用在租赁期内按直线方式确认 。
自 2022年6月1日起，公司获得了使用权资产，以换取840,855美元的新经营租赁负债。自2019年1月1日起，公司获得了使用权资产，以换取金额为1,721,380美元的新经营租赁负债，并取消了对调整后净额为1,674,857美元的经营租赁使用权资产的46,523美元的递延租金的确认。
| 资产负债表分类 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | ||||||
| 资产 | ||||||||
| 经营租赁使用权资产，2023 年 12 月 31 日 | $ | $ | ||||||
| 截至2024年3月31日的三个月的摊销 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 2024 年 3 月 31 日，经营租赁使用权资产总额 | $ | $ | ||||||
| 负债 | ||||||||
| 当前 | ||||||||
| 经营租赁负债，短期 | $ | $ | ||||||
| 非当前 | ||||||||
| 长期经营租赁负债 | ||||||||
| 租赁负债总额 | $ | $ | ||||||
| F-10 |
VIRTRA， INC.
财务报表附注
（未经审计）
根据不可取消的经营租约，截至2024年3月31日， 未来的最低租赁付款额如下：
| 2024 | $ | |||
| 2025 | ||||
| 2026 | ||||
| 2027 | ||||
| 租赁付款总额 | ||||
| 减去：估算利息 | ( | ) | ||
| 经营租赁责任 | $ |
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，租金 支出分别为204,235美元和108,230美元。
注意 6。应计费用
截至当日，应计 薪酬和相关成本包括以下内容：
| 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | |||||||
| 应付薪金和工资 | $ | $ | ||||||
| 应付的雇员福利 | ||||||||
| 应计带薪休假 (PTO) | ||||||||
| 应付的利润分成 | ||||||||
| 应计薪酬和相关费用总额 | $ | $ | ||||||
截至目前，应计 费用和其他流动负债包括以下内容：
2024 年 3 月 31 日 | 2023 年 12 月 31 日 | |||||||
| 制造商的保修 | $ | $ | ||||||
| 应付税款 | ||||||||
| 应付杂项 | ||||||||
| 应计费用和其他流动负债总额 | $ | $ | ||||||
| F-11 |
VIRTRA， INC.
财务报表附注
（未经审计）
注意 7.应付票据
2021年8月25日，公司以10,800,000美元的价格完成了对位于亚利桑那州钱德勒的不动产（“房产”）的购买， 用现金和亚利桑那银行信托的抵押贷款收益8,600,000美元支付。贷款条款包括按每年3％的固定利率应计的利息 、每月定期还款119笔40,978美元，以及一笔在2031年8月23日到期日 到期日到期的5,956,538美元的定期还款。该公司于2021年9月23日开始按月付款。 贷款的支付和履行由所购财产的担保权益担保。
应付票据金额包括以下内容：
| 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | |||||||
| 短期负债 | ||||||||
| 应付票据，本金 | $ | $ | ||||||
| 迄今为止的应计利息 | ||||||||
| 应付票据，短期 | $ | $ | ||||||
| 长期负债 | ||||||||
| 应付票据，本金 | $ | $ | ||||||
| 长期应付票据 | $ | $ | ||||||
注意 8。关联方交易
在 截至2024年3月31日的三个月中，一位董事会成员通过行使先前授予的股票期权，以10,750美元的行使价购买了2,500股普通股，每股面值0.0001美元（“普通股 股”）。
在 截至2023年3月31日的三个月中，一位董事会成员和公司执行主席（当时的联席首席执行官）通过行使先前授予的股票期权，以每股2.23美元的行使价购买了7,500股 股普通股，总额为16,726美元。
注意 9。承诺和意外开支
诉讼
公司会不时收到诉讼或有人向其提出索赔的通知。公司持续评估意外开支 ，并已为可能出现损失且可以合理估计损失金额的事项制定了损失准备金 。目前没有悬而未决的诉讼。
受限 股票单位补助
2021 年 8 月 26 日和 2022 年 4 月 11 日，董事会薪酬委员会根据 2017 年股权激励计划第 9 条，分别向联席首席执行官和 首席运营官授予总计 392,223 和 288,889 个限制性 股票单位（RSU），根据未来三年某些业绩目标的实现情况进行奖励。2022年8月，首席运营官离职后， 168,090 个限制性股票被没收。
| F-12 |
VIRTRA， INC.
财务报表附注
（未经审计）
2022年12月1日，公司向其首席财务官共授予了15,000份限制性股票单位，这笔款项可以根据未来三年实现业绩目标的 发放。2023年1月1日，公司向董事会新成员发放了42,735份限制性股票单位 ，该股只能在出售公司时发放。
公司的政策是估算RSU在授予之日的公允价值，并评估 每季度实现净利润（GAAP下的净收益）的可能性。如果认为目标是可能的，则费用将在剩余时间内按 直线摊销。公司根据上述归属条款确定，截至2023年6月30日的十二个月的净利润 （公认会计原则下的净收益）为4,564,459美元，因此授予22,988美元（扣除 9,142股股票以支付预扣税负债之前）和29,630股（扣除11,394股以支付预扣税负债之前） 普通股分别归其执行董事长和首席执行官所有。公司根据上述 描述的归属条款，确定截至2024年6月30日的十二个月的净利润（公认会计原则下的净收益）为5,000,000美元，在截至2024年3月31日的三个月中，与限制性股票单位相关的记录支出 为139,998美元。
利润 共享
VirTra 提供全权利润分享计划，每年向符合条件的员工支付一定比例的公司利润作为现金奖励。 现金补助金通常分为两笔相等的款项，并在次年的四月和十月按比例分配给 在职员工。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，有16.35万美元和15万美元作为利润分享的运营支出。
注意 10。股东权益
股票 回购
2016 年 10 月 25 日，公司董事会根据经修订的 1934 年《证券交易法》颁布的 10b-18 条授权回购高达 100 万美元的普通股。根据该授权进行的购买将在公开市场、私下谈判的交易中或根据根据规则 10b-18 可能采用的任何交易计划进行 。任何回购的时间、方式、价格和金额将由公司自行决定，并受 经济和市场状况、股票价格、适用的法律要求和其他因素的约束。2019年1月9日，VirTra的 董事会批准根据现有的10b-18计划额外拨款100万美元，用于回购VirTra的股票。由于根据CARES法案对PPP贷款的上市公司接受者的临时裁决，股票回购计划被暂停。 尽管该公司的PPP贷款已于2021年7月20日被免除，但股票回购计划的暂停仍然有效 。
非合格的 股票期权
根据董事会于 2009 年批准的股票期权薪酬 计划， 公司定期向关键员工、高管和董事发行不合格股票期权。期权授予的条款由董事会自行决定，通常为 七年。行使这些期权后，公司预计将发行新的普通股授权股。以下 表汇总了截至目前的所有不合格股票期权：
| 2024 年 3 月 31 日 | 2023年12月31日 | |||||||||||||||
| 股票期权的数量 | 加权 行使价 | 的编号
股票期权 | 加权 行使价 | |||||||||||||
| 未偿期权，年初 | $ | $ | ||||||||||||||
| 已授予 | ||||||||||||||||
| 已兑换 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 已锻炼 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 已过期/已终止 | ||||||||||||||||
| 期末未偿还的期权 | $ | $ | ||||||||||||||
| 期末可行使期权 | $ | $ | ||||||||||||||
截至2024年3月31日和2023年12月31日， 公司没有任何未发行的非既得股票期权。2024年3月31日和2023年3月31日未偿还和可行使期权的加权平均合约 期限为7年。2024年3月31日和2023年3月31日未偿还和可行使的期权 的总内在价值分别为28,875美元和1,800美元。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中， 公司分别收到了与行使期权相关的款项，金额为10,750美元和16,726美元。总内在 价值是根据行使价低于公司普通股公允价值的股票期权的标的期权行使价与公司 普通股的公允价值之间的差额计算得出的。行使价高于公司普通股公允价值的期权 被视为没有内在价值。
2017 年股权激励计划
截至 2024年3月31日，根据股权计划，已分别向公司高管 董事长兼首席执行官授予了224,133和288,889股限制性股票单位（RSU），其中17,753和158,976股股票是为结算此类限制性股票单位而发行的。此外，还向该公司前首席运营官兼执行董事长发行了10,543股和14,057股限制性 股。
常见 股票活动
在 截至2024年3月31日的三个月中，一位董事会成员通过行使先前 授予的股票期权，以每股4.30美元的行使价购买了2,500股普通股，总额为10,750美元。
注意 11。后续活动
没有
| F-13 |
商品 2.管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析。
以下关于我们财务状况和经营业绩的讨论和分析的 应与本10-Q表季度报告以及截至2023年12月31日止年度的经审计的财务报表和附注 中包含的未经审计的 财务报表和相关附注 以及相关管理层对财务状况 和经营业绩的讨论和分析一起阅读，两者均包含在公司的年度报告中截至 2023 年 12 月 31 日的年度的 10-K 表格，向美国证券交易委员会（“SEC”），2024 年 4 月 1 日。
前瞻性 陈述
本讨论中的 信息包含经修订的1933年《证券 法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第21E条所指的前瞻性陈述和信息， 受这些条款规定的 “安全港” 的约束。“预期”、“相信”、“估计”、 “期望”、“打算”、“可能”、“计划”、“项目”、“将”、“应该”、 “可能”、“预测”、“潜力”、“继续”、“将” 和类似表达 等词语旨在识别前瞻性陈述，尽管并非所有前瞻性陈述都包含这些识别词。我们 可能无法实际实现我们在前瞻性陈述中披露的计划、意图或预期，您不应过分 依赖我们的前瞻性陈述。实际结果或事件可能与我们在前瞻性陈述中披露的计划、意图和预期存在重大差异 。前瞻性陈述仅在 发表之日起适用，我们不承担任何更新任何前瞻性陈述的义务。本10-Q表季度报告 中的所有前瞻性陈述均基于我们当前的预期、预测、估计和假设作出，涉及风险、不确定性 和其他可能导致结果或事件与前瞻性陈述中表达的结果或事件存在重大差异的因素。 在评估这些陈述时，您应特别考虑可能影响我们未来 业绩或运营的众多因素、不确定性和风险。这些因素、不确定性和风险可能导致我们的实际业绩与本10-Q季度报告中列出的任何前瞻性 陈述存在重大差异。在就我们的证券做出任何投资决策之前，您应仔细考虑我们向美国证券交易委员会提交或提供给美国证券交易委员会的报告中描述的这些风险和不确定性以及其他 信息。 所有归因于我们或代表我们行事的人的前瞻性陈述均受本警告 声明的全部明确限制。
商业 概述
VirTra, Inc.（“公司”、“VirTra”、“我们” 和 “我们的”）是一家为执法、军事、教育和商业 市场判断性使用武力训练模拟器和枪支训练模拟器的全球供应商 。该公司的专利技术、软件和场景为缓和局势、判断性使用武力、 枪法以及模仿现实情况的相关训练提供了强化训练。VirTra的使命是通过 实用且高效的虚拟现实和模拟器技术拯救和改善全球的生活。
virTra 枪支训练模拟器允许每天进行枪法和基于场景的逼真训练，而无需 射击场、防护装备、角色扮演者、安全人员或基于场景的训练场所。我们在模拟训练中制定了更高的 标准，包括多屏幕、基于视频的场景、独特的场景创作能力、 卓越的训练场景、获得专利的 Threat-Fire® 回击系统、强大的汽油动力模拟后坐力武器等功能。 模拟器还允许学生立即收到教师的反馈，而不必受到 教师或学生的伤害。由于 VirTra 模拟器创造的真实感和安全的训练环境，教师可以教授和解决关键问题，同时给学生带来现实的压力 。
| 3 |
商业 战略
我们 有两个主要的客户群体，即执法和军人。这些市场截然不同，需要不同的销售和 营销计划以及人员。我们的重点是通过推行以下关键增长战略，将训练模拟器销售的市场份额和范围扩大到 这些确定的客户群体：
| ● | 构建 我们的核心业务。我们的目标是通过继续开发、生产和销售最有效的 模拟器，以盈利方式增加我们的市场份额。通过业务的有序增长，我们通过增加 营运资金和限制银行债务，实现了稳健的资产负债表。随着我们增加营销和销售活动，我们计划根据需要为经验丰富的管理团队增加员工，以满足对我们产品和服务的预期需求 的增长。 | |
| ● | 增加 潜在市场总量。我们计划扩大整个潜在市场的规模。这项工作将侧重于新的营销 和新的产品和/或服务，目的是扩大可能认为我们的产品 或服务具有独特吸引力的客户类型。 | |
| ● | 扩大 产品范围。自1993年成立以来，我们公司在模拟 和虚拟现实领域有着引以为傲的创新传统。我们计划发布革命性的新产品和服务，并继续逐步改进现有 产品线。在某些情况下，公司可能会通过引入新型产品或服务进入新的细分市场。 | |
| ● | 合作伙伴 和收购。 我们尽量明智地花费时间和资金，而不是处理可以与合作伙伴一起更高效地完成的任务。 例如，国际分销通常最好通过当地分销商或代理商完成。根据对我们的长期 未来和股东的最佳预期，我们也对收购更多业务或自己被收购的潜力持开放态度。 |
产品 产品
我们的 模拟器产品包括以下内容：
| ● | V-300™ Simulator — 具有视频功能的 300° 环绕屏幕是模拟训练的更高标准 |
| ○ | V-300™ 是决策模拟和战术枪支训练的更高标准。五个屏幕和 300 度 沉浸式训练环境可确保模拟器中的时间转化为现实世界的生存技能。系统重新配置 以支持 15 条单独的射击通道。 | |
| ○ | V-300™ 的一个 关键功能显示了必须以多快的速度做出判断决定，而且，有时候，如果不立即准确地做出判断决定，则可能导致生命损失。除其他外，该功能支持了我们对客户的价值主张 ，即最佳实践已经为每个角落可能出现的意外做好了充分的准备，并且能够安全地抵消 任何危及生命的遭遇。 |
| ● | V-180™ Simulator — 具有视频功能的 180° 屏幕适用于较小的空间或较小的预算 |
| ○ | V-180™ 是决策模拟和战术枪支训练的更高标准。三个屏幕和 180 度 沉浸式训练环境可确保模拟器中的时间转化为现实世界的生存技能。 |
| ● | V-100™ Simulator & V-100™ MIL — 基于单屏的模拟器系统 |
| ○ | V-100™ 是单屏枪支训练模拟器中更高的标准。枪支训练模式一次最多支持 4 条单独的 射击通道。可选的 Threat-Fire™ 设备使用电脉冲（或 振动版本）安全地模拟敌人的还击，从而增强压力下的性能。我们提供升级途径，因此 V-100™ 枪支训练和武力 选项模拟器可以经济实惠地成长为我们为客户提供升级产品的高级多屏训练器，供将来购买 。 |
| 4 |
| ○ | V-100™ MIL 出售给世界各地的各个军事司令部，可以支持任何当地语言。该系统非常紧凑，甚至可以与标准教室共享空间或几乎可以安装在任何现有设施中。如果需要便携式枪支模拟器 ，该型号可提供当今市场上最紧凑的单屏模拟器——所有东西都整理成一个标准的 外壳。V-100™ MIL 是单屏小武器训练模拟器中更高的标准。军事交战技能 模式提供来自现实世界事件的逼真场景训练。 | |
| ○ | V-ST PRO™ 是一款高度逼真的单屏枪支射击和技能训练模拟器，能够扩展到多个 屏幕，营造出卓越的训练环境。该系统的灵活性支持将枪法和在单个操作台的多达 5 个屏幕上使用 力量训练相结合。V-ST PRO™ 还能够显示 1 到 30 条枪法 ，具有真实世界、准确的弹道特征。 |
| ● | Virtual Interactive Coursework Training Academy (V-VICTA)™ 使执法机构能够使用我们的模拟器通过国家认可的课程和培训场景有效地教学、培训、测试和 维持部门培训要求。 | |
| ● | 订阅 训练设备伙伴关系 (STEP)™ 是一项计划，允许各机构在订阅的基础上使用 VirTra 的模拟器产品、配件、 和 V-VICTA 交互式课程。 | |
| ● | V-Author™ 软件允许用户创建、编辑和使用特定于机构目标和环境的内容进行培训。V-Author™ 是一款易于使用的应用程序，能够进行几乎无限的自定义场景、技能训练、瞄准练习和枪支课件 ，事实证明，它对VirTra模拟产品的用户非常有效。 | |
| ● | 模拟 Recoil Kits-各种高度逼真和可靠的模拟后坐力套件/武器 | |
| ● | Return Fire Device — 获得专利的 Threat-Fire™ 设备，可在模拟训练期间对学员施加现实世界的压力。 | |
| ● | VirTra 安装了立体视频捕捉工作室，以创建可以在基于屏幕的模拟器 或基于头戴式耳机的模拟器中使用的训练场景。体积视频的真实感远远超过了计算机生成的头像，这可能为VirTra 提供了战略优势，可以进行备受期待的缓和局势训练，尤其是在需要模拟人际互动时。 | |
| ● | TASER©、 OC 喷雾和弱光训练设备，可与 VirTra 的模拟器交互进行训练。 |
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的运营业绩
收入。 截至2024年3月31日的三个月，净销售额为8,094,398美元，而2023年同期为10,026,935美元，下降了1,932,537美元，下降了19％。收入下降可以归因于第四季度和第一季度的预订量减少，这与持续决议所致 的联邦资金以及许多合同被搁置有关。
销售成本 。截至2024年3月31日的三个月，销售成本为2632,257美元，而2023年同期的销售成本为3,077,997美元 ，下降了445,740美元，下降了14％。美元的下跌与本季度收入的减少有关。
总利润。截至2024年3月31日的三个月，毛利为5,462,141美元，而2023年同期的 为6,948,938美元，下降了1,486,797美元，下降了21％。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，毛利率分别为67％和69％。2024年毛利率下降的主要原因是与微软 原型合同相关的商品成本。我们在 2023 年 12 月支付了一笔里程碑式的付款，但相关的成本微乎其微。第二个 里程碑的成本已记录在本季度，并消耗了部分利润。我们为降低与其余系统 相关的成本所做的努力从这些结果中显而易见，因为总体利润率仅下降了2％。
| 5 |
经营 费用。截至2024年3月31日的三个月，净运营支出为4,063,802美元，而2023年同期 的净运营支出为3,477,633美元，增长了586,169美元，增长了17％。这种增长主要体现在三个领域。一是随着劳动力 率的提高以及我们引进更高级别的员工来帮助建设未来的基础设施，工资和福利。第二个领域是我们的 IT 支出 ，因为我们帮助组织做好准备，以帮助我们更加遵守新法规，这是未来任何政府合同所必需的。 第三个领域是旅行，因为我们正在扩大在销售区域的足迹。
经营 收入。截至2024年3月31日的三个月，营业收入为1,398,339美元，而2023年同期的营业收入为3,471,305美元 ，下降了2,072,966美元，下降了60％。这种下降与上文 讨论的收入减少和运营费用增加直接相关。
其他 收入。截至2024年3月31日的三个月，扣除其他支出的其他收入为329,271美元，而2023年同期的净其他收入 为116,413美元，增长了212,858美元，增长了183％，主要来自分租方在2023年季度未租赁的 旧设施的租赁付款。
所得税准备金 （福利）。截至2024年3月31日的三个月，所得税准备金为511,437美元，而2023年同期为641,345美元，下降了129,908美元，下降了20％。所得税准备金按季度估算，适用联邦和 州税率。
净 收入。截至2024年3月31日的三个月，净收入为1,216,173美元，而2023年同期为2,946,373美元， 下降了1,730,200美元，下降了59％。净收入的波动与上文讨论的每个相应部分有关。
调整后 扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益。非公认会计准则财务指标的解释和使用：
扣除利息、所得税、折旧和摊销前的收益 以及其他非运营成本和收入（“息税折旧摊销前利润”） 和调整后的息税折旧摊销前利润均为非公认会计准则指标。调整后的息税折旧摊销前利润还包括非现金股票期权支出。其他公司可能以不同的方式计算 调整后的息税折旧摊销前利润。该公司计算调整后的息税折旧摊销前利润，以消除其认为 不能代表其业绩和持续运营的某些项目的影响。之所以列报调整后的息税折旧摊销前利润，是因为管理层认为 调整后息税折旧摊销前利润的列报为公司的投资者提供了有关公司财务状况和 经营业绩的有用信息，也因为证券分析师、投资者和其他利益相关方经常使用调整后的息税折旧摊销前利润 对公司行业的评估，其中几家公司在报告 时公布了息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润结果。调整后的息税折旧摊销前利润作为分析工具存在局限性，不应孤立地考虑，也不能作为根据美利坚合众国普遍接受的会计原则（“GAAP”）公布的 对公司业绩的分析的替代品。 调整后的息税折旧摊销前利润不应被视为净收益（亏损）、经营活动现金流和其他收益 或现金流量表数据的替代方案，也不得作为衡量盈利能力或流动性的指标。下表提供了净亏损 与调整后息税折旧摊销前利润的对账情况：
| 在已结束的三个月中 | ||||||||||||||||
| 3月31日 | 3月31日 | 增加 | % | |||||||||||||
| 2024 | 2023 | （减少） | 改变 | |||||||||||||
| 净收入 | $ | 1,216,173 | $ | 2,946,373 | $ | (1,730,200 | ) | -59 | % | |||||||
| 调整： | ||||||||||||||||
| 所得税准备金 | 511,437 | 641,345 | (129,908 | ) | -20 | % | ||||||||||
| 折旧和摊销 | 236,547 | 227,570 | 8,977 | 4 | % | |||||||||||
| 利息（净额） | (177,898 | ) | 48,183 | (226,081 | ) | -469 | % | |||||||||
| EBITDA | 1,786,259 | 3,863,471 | (2,077,212 | ) | -54 | % | ||||||||||
| 使用权摊销 | 127,893 | 121,774 | 6,119 | 5 | % | |||||||||||
| 调整后 EBITDA | $ | 1,914,152 | $ | 3,985,245 | $ | (2,071,093 | ) | -52 | % | |||||||
| 6 |
流动性 和资本资源
流动性 是企业产生足够现金以满足其现金需求的能力。截至2024年3月31日和2023年12月31日，该公司分别拥有22,415,177美元和18,849,842美元的现金及现金等价物。截至2024年3月31日和2023年12月31日，营运资金分别为33,180,190美元和33,240,516美元。
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，经营活动提供的净 现金分别为5,136,509美元和978,603美元。 经营活动提供的净现金主要来自两个时期的净收入。
截至2024年3月31日的三个月，用于投资活动的净 现金为1,546,772美元，而2023年同期用于投资活动的净现金为163,441美元。2024年和2023年的投资活动包括购买房产和设备。
截至2024年3月31日的三个月 中，用于融资活动的净现金为24,402美元，而截至2023年3月31日的三个月，用于融资活动的净现金为41,024美元。在这两个时期，现金主要用于 债务的本金支付，由行使股票期权的收益所抵消。
预订 和待办事项。公司将预订定义为在定义的 时间段内收到的新签订合同和采购订单的总数。截至2024年3月31日的三个月，该公司收到的预订总额为290万美元。公司将待办事项 定义为尚未开始或未完成绩效目标且在未来一个季度交付 之前无法确认为收入的预订的累积。待办事项还包括延长保修协议和 STEP 协议，它们是在每份相应协议的有效期内按直线方式确认的递延收入 。截至2024年3月31日，该公司的积压量为1,400万美元。 这些积压案件的突破包括540万美元的资本、640万美元的服务和保修以及220万美元的STEP合同。 保修/服务和 STEP 积压按此数字计算得出的收入将在未来 7 年内按直线方式确认。此外，未来5年还有680万美元的可再生STEP合同。管理层估计，2024年前三个月收到的大部分新增资本 预订将在2024年转换为收入。管理层根据当前的合同交付日期估算待办事项 的转化率；但是，合同条款和日期可能会修改，并且通常应客户的要求进行更改。
| 7 |
现金 要求
我们的 管理层认为，自本季度报告提交以来，我们目前的资本资源将足以在超过12个月的时间内继续运营公司并维持我们当前的 业务战略。但是，我们愿意以公允的估值从资本市场筹集额外资金 ，以扩大我们提供的产品和服务，加强我们的销售和营销工作 和有效性，并积极利用市场机会。但是，无法保证在需要时会向我们提供额外的融资，或者如果有的话，也无法保证能够以商业上合理的条件获得额外融资。如果我们 无法在需要时及时获得额外融资，我们将被迫缩减扩大营销 和销售工作的计划。
关键 会计政策和估计
我们对财务状况和经营业绩的 讨论和分析基于我们未经审计的财务报表， 是根据公认会计原则编制的。编制未经审计的财务报表要求我们做出估算和判断 ，以影响报告的资产、负债、收入、支出金额以及或有资产和负债的相关披露。 我们会持续评估我们的估计，包括与需要大量判断或 否则存在固有不确定性的领域相关的估计。这些财务报表中的重要会计估计包括基于股份的付款的估值 假设、可疑账款和应收票据备抵金、库存储备、保修应计 储备金、长期资产的账面价值、所得税估值补贴、成本基础投资的账面价值，以及 将交易价格分配给与客户的合同中的履约义务。我们的估算基于历史 经验、我们对特定领域趋势的观察以及我们认为 在这种情况下合理的信息或估值以及其他各种假设，这些假设构成了对资产和负债 账面价值做出判断的基础，而这些判断可能无法从其他来源看出来。实际金额可能与先前估计的金额有很大差异。 有关我们关键会计政策的讨论，请参阅我们截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告中的第一部分第7项，“管理层对财务 状况和经营业绩的讨论和分析”。管理层认为， 在截至2024年3月31日的三个月中，我们的关键会计政策没有变化。
最近的 会计公告
参见 财务报表附注1，包含在本10-Q表季度报告的第一部分第 1 项 “财务信息” 中。
非平衡表 表单安排
截至2024年3月31日 ，我们没有任何对我们的财务状况、财务状况变化、收入或支出、经营业绩、流动性、资本支出 或对投资者至关重要的资本资源具有或合理可能产生当前或未来 影响的资产负债表外安排。“资产负债表外安排” 一词通常是指未与我们合并的实体为当事方的任何交易、 协议或其他合同安排，根据担保合同、衍生工具或可变利息，或转让给 此类实体的资产的留存权益或或有权益，或为此类资产提供信贷、流动性或市场风险支持的类似安排，我们负有任何义务。
| 8 |
商品 3.关于市场风险的定量和定性披露。
对于较小的申报公司，不需要 。
商品 4.控制和程序。
对披露控制和程序的评估
我们 维持 “披露控制和程序”，该术语的定义见美国证券交易委员会根据 《交易法》颁布的第 13a-15 (e) 条。披露控制和程序包括控制和程序，旨在确保在 SEC 规则和表格中规定的 期限内记录、处理、汇总和报告我们公司根据《交易法》提交的报告中要求披露的信息，并收集此类信息并将其传达给我们的管理层， ，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便及时就所需的披露做出决定。 我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下，评估了截至本10-Q表季度报告所涉期末我们公司的 披露控制和程序。根据这项评估， 我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至2024年3月31日，我们的披露控制和程序 无效。我们的披露控制和程序无效是由于重大缺陷所致，我们在2024年4月1日向美国证券交易委员会提交的截至2023年12月31日的10-K表年度报告 2023年12月31日的年度报告中所载的财务报告内部控制报告中发现了这一点 。
财务报告的内部控制发生变化
在截至2024年3月31日的季度期间，我们对财务报告的内部控制没有变化， 对我们对财务报告的内部控制产生了重大影响，或者有理由认为可能会产生重大影响。但是，在 截至2024年3月31日的季度中，一直持续到2024年，我们正在对工作流程进行更正式的审查和记录 ，并增加了对员工的ERP培训。我们认为，控制系统，无论设计和操作多么精良，都无法绝对保证控制系统的目标得到满足，任何控制评估都无法绝对保证任何公司内部的所有控制问题和欺诈事件（如果有）都已被发现。
第二部分：其他信息
商品 1.法律诉讼
除了与业务相关的普通例行诉讼， 没有实质性的待决法律诉讼，我们是这些诉讼的当事方 或我们的任何财产是其主体。
商品 1A。风险因素
对于较小的申报公司，不需要 。
商品 2.未注册的股权证券销售和所得款项的使用
没有。
商品 3.优先证券违约
没有
商品 4.矿山安全披露
不适用。
| 9 |
商品 5.其他信息
| (a) | 没有 | |
| (b) | 自公司向美国证券交易委员会提交截至2023年12月31日的10-K表年度报告以来， 证券持有人向公司 董事会推荐候选人的程序没有重大变化。 | |
|
(c) |
没有。 |
商品 6.展品
展览 没有。 |
附录 描述 | |
| 31.1 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对首席执行官进行认证。 | |
| 31.2 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对首席财务官进行认证。 | |
| 32.1 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对首席执行官和首席财务官进行认证。 | |
| 101.INS | 内联 XBRL 实例文档 | |
| 101.SCH | 行内 XBRL 分类法扩展架构文档 | |
| 101.CAL | Inline XBRL 分类扩展计算文档 | |
| 101.DEF | Inline XBRL 分类法扩展定义链接库文档 | |
| 101.LAB | Inline XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档 | |
| 101.PRE | Inline XBRL 分类法扩展演示文稿链接库文档 | |
| 104 | Cover 页面交互式数据文件（嵌入在行内 XBRL 文档中） |
| 10 |
签名
根据 1934 年《证券交易法》的要求，注册人已正式授权下列签署人 代表其签署本报告。
| VIRTRA， INC. | ||
| 日期： 2024 年 5 月 14 日 | 来自： | /s/ John F. Givens II |
| John F. Givens II | ||
| 主管 执行官 | ||
| （主要 执行官） | ||
| 来自： | /s/ Alanna Boudreau | |
| 主管 财务官 | ||
| （主管 财务官） | ||
| 11 |