美国
证券和 交易委员会
华盛顿特区 20549
表格 10-Q
根据1934年《证券交易法》第13条或第15(D)条提交的季度报告。 |
截至2024年3月31日的季度期间
或者
根据1934年《证券交易法》第 13或15(d)条提交的过渡报告。 |
在 _____________________ 到 ___________________________
委员会文件编号 1-13810
SOCKET MOBILE, INC.
(注册人 的确切姓名如其章程所示)
(公司注册状态) | (国税局雇主识别号) |
40675 百科全书,
(主要行政办公室的地址,包括邮政编码)
(510)
(注册人的 电话号码,包括区号)
根据该法 第 12 (b) 条注册的证券:
每个班级的标题 | 交易品种 | 注册的每个交易所的名称 |
注明 勾选注册人(1)在过去的12个月中(或注册人被要求提交此类报告的较短期限)中是否提交了1934年《证券交易法》第 13或15(d)条要求提交的所有报告,并且(2)在过去的90天中一直受到此类申报要求的约束。 是 [X] 没有 []
用复选标记表明注册人 在过去 12 个月内(或注册人必须提交此类文件的较短期限)是否以电子方式提交了根据 S-T 法规(本章第 232.405 条)第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。是的 [ X ]没有 []
用勾号指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。 参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司”、 和 “新兴成长型公司” 的定义。
大型加速过滤器 []加速过滤器 []非加速过滤器 [X]
规模较小的申报公司 [X] 新兴成长型公司
如果是新兴成长型公司,请用勾选 标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13 (a) 条规定的任何新的或修订后的财务会计 准则。 []
用复选标记表明注册人 是否为空壳公司(定义见《交易法》第 12b-2 条)。是的 []没有 [X]
截至2024年5月9日,已发行普通股(面值0.001美元)的已发行普通股数量为7,546,938股。
索引
第 页编号 | |
第一部分财务信息 | |
第 1 项。财务报表(未经审计): | |
简明运营报表——截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月(未经审计) | 1 |
简明资产负债表——2024 年 3 月 31 日(未经审计)和 2023 年 12 月 31 日 | 2 |
股东权益简明报表——截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月(未经审计) | 3 |
简明现金流量表——截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月(未经审计) | 4 |
简明财务报表附注(未经审计) | 5 |
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 14 |
第 3 项。有关市场风险的定量和定性披露 | 20 |
第 4 项控制和程序 | 21 |
第二部分。其他信息 | |
第 1A 项。风险因素 | 22 |
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 33 |
第 6 项。展品 | 33 |
签名 | 34 |
索引
第一部分
第 1 项。财务报表
SOCKET 移动有限公司 | ||||
简明的运营报表 | ||||
(未经审计) |
截至3月31日的三个月 | ||||||||
2024 | 2023 | |||||||
收入 | $ | $ | ||||||
收入成本 | ||||||||
毛利 | ||||||||
运营费用: | ||||||||
研究和开发 | ||||||||
销售和营销 | ||||||||
一般和行政 | ||||||||
运营费用总额 | ||||||||
营业亏损 | ( | ) | ( | ) | ||||
利息支出,净额 | ( | ) | ( | ) | ||||
所得税前净亏损 | ( | ) | ( | ) | ||||
所得税支出 | ||||||||
净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
每股净亏损: | ||||||||
基本 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
稀释 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
已发行股票的加权平均值: | ||||||||
基本 | ||||||||
稀释 |
请参阅 简明财务报表附注。
1 |
索引
SOCKET 移动有限公司 简明的资产负债表 |
2024年3月31日 (未经审计) |
2023年12月31日 | ||||||
资产 | |||||||
流动资产: | |||||||
现金和现金等价物 | $ | $ | |||||
应收账款,净额 | |||||||
库存,净额 | |||||||
预付费用和其他流动资产 | |||||||
向分销商发货的递延成本 | |||||||
流动资产总额 | |||||||
财产和设备: | |||||||
机械和办公设备 | |||||||
计算机设备 | |||||||
6,316,345 | 6,332,704 | ||||||
累计折旧 | ( | ) | ( | ) | |||
财产和设备,净额 | |||||||
无形资产,净额 | |||||||
其他长期资产 | |||||||
递延所得税资产 | |||||||
经营租赁使用权资产 | |||||||
总资产 | $ | $ | |||||
负债和股东权益 | |||||||
流动负债: | |||||||
应付账款和应计费用 | $ | $ | |||||
应计工资和相关费用 | |||||||
向分销商发货的递延收入 | |||||||
递延服务收入的短期部分 | |||||||
扣除折扣后的次级可转换票据 | |||||||
次级可转换应付票据,扣除折扣关联方 | |||||||
经营租赁 — 当前部分 | |||||||
流动负债总额 | |||||||
延期服务收入的长期部分 | |||||||
经营租赁的长期部分 | |||||||
负债总额 | |||||||
承付款和意外开支 |
|||||||
股东权益: | |||||||
普通股, | 面值:已授权 — 股票,已发行 而且非常出色 2024 年 3 月 31 日;已发布 而且非常出色 于 2023 年 12 月 31 日|||||||
额外的实收资本 | |||||||
国库股 | ( | ) | ( | ) | |||
累计赤字 | ( | ) | ( | ) | |||
股东权益总额 | |||||||
负债总额和股东权益 | $ | $ |
参见 简明财务报表附注。
2 |
索引
SOCKET 移动有限公司 | ||||||||||||||||||||||||||||
股东权益简明表 (未经审计) |
额外 | 总计 | |||||||||||||||||||||||||||
普通股 | 付费 | 国库股 | 累积的 | 股东 | ||||||||||||||||||||||||
股份 | 金额 | 资本 | 股份 | 金额 | 赤字 | 公平 | ||||||||||||||||||||||
截至2023年12月31日的余额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||
限制性股票的归属 | ( | ) | — | |||||||||||||||||||||||||
限制性股票因预扣税而退役 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||
行使股票期权 | — | |||||||||||||||||||||||||||
基于股票的薪酬 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||
购买的库存股 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||
净亏损 | — | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
截至 2024 年 3 月 31 日的余额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ |
SOCKET 移动有限公司 | ||||||||||||||||||||||||||||
股东权益简明表 (未经审计) |
额外 | 总计 | |||||||||||||||||||||||||||
普通股 | 付费 | 国库股 | 累积的 | 股东 | ||||||||||||||||||||||||
股份 | 金额 | 资本 | 股份 | 金额 | 赤字 | 公平 | ||||||||||||||||||||||
截至2022年12月31日的余额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||
限制性股票的归属 | ( | ) | — | |||||||||||||||||||||||||
限制性股票因预扣税而退役 | ( | ) | ( | ) | — | |||||||||||||||||||||||
行使股票期权 | — | |||||||||||||||||||||||||||
基于股票的薪酬 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||
购买的库存股 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
净亏损 | — | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
截至2023年3月31日的余额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ |
请参阅简明财务 报表的附注。
3 |
索引
SOCKET 移动有限公司 简明的现金流量表 | ||||||||
(未经审计) |
截至3月31日的三个月 | ||||||||
2024 | 2023 | |||||||
经营活动 | ||||||||
净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
调整以将净 亏损与经营活动提供的净现金(用于)进行对账: | ||||||||
基于股票的薪酬 | ||||||||
折旧和摊销 | ||||||||
债务折扣的摊销 | ||||||||
经营租赁 ROU 资产的摊销 | ||||||||
运营资产和负债的变化: | ||||||||
应收账款 | ( | ) | ||||||
库存 | ( | ) | ( | ) | ||||
预付费用和其他流动资产 | ||||||||
其他资产 | ||||||||
应付账款和应计费用 | ||||||||
应计工资和相关费用 | ( | ) | ||||||
向分销商发货的净递延收入 | ||||||||
延期服务收入 | ( | ) | ||||||
经营租赁负债的净变动 | ( | ) | ( | ) | ||||
经营活动提供的净现金(用于) | ( | ) | ||||||
投资活动 | ||||||||
购买设备和无形资产 | ( | ) | ( | ) | ||||
租户改善补贴的收益 | ||||||||
(用于)投资活动提供的净现金 | ( | ) | ||||||
筹资活动 | ||||||||
回购的普通股及相关费用 | ( | ) | ||||||
偿还应付票据 | ( | ) | ||||||
行使股票期权的收益 | ||||||||
(用于)融资活动提供的净现金 | ( | ) | ||||||
现金及现金等价物净减少 | ( | ) | ( | ) | ||||
期初的现金和现金等价物 | ||||||||
期末的现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||
现金流信息的补充披露 | ||||||||
为利息支付的现金 | $ | $ | ||||||
非现金活动的补充披露 | ||||||||
根据经营租赁获得的财产 | $ | $ |
参见 简明财务报表附注。
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索引
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简明财务报表附注
(未经审计)
2024年3月31日
注释 1 — 演示基础
随附的Socket Mobile, Inc.(“公司”)未经审计的简明财务报表 是根据美国 普遍接受的中期财务信息会计原则以及第10-Q表和第S-X条第8条的说明编制的。因此,它们 不包括美国普遍接受的会计原则要求的完整 财务报表所需的所有信息和脚注。管理层认为,所有调整都包括在内,仅包括公允列报所必需的正常经常性应计额 。中期经营业绩不一定代表整个财年或任何未来时期的经营 业绩。这些财务报表应与公司截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告中包含的经审计的财务 报表和附注一起阅读。
注2 — 重要会计政策摘要
估算值的使用
按照美国普遍接受的会计原则编制财务报表要求管理层做出估算和假设,这些估计和假设会影响 报告的资产和负债金额、财务报表日或有资产负债的披露、 以及报告期内报告的收入和支出金额。实际结果可能与这些估计不同,这种 差异可能对财务报表具有重大意义。
现金等价物和金融工具的公允价值
公司将购买到期日为90天或更短的所有高流动性投资 视为现金等价物。为应对近期 金融市场的波动,公司于2023年3月与IntraFi Network LLC签订了保险现金清偿(“ICS”)存款配售协议,该协议由其银行桥梁银行(西方联盟银行下属的桥银行)提供便利。ICS计划为公司的需求 或储蓄产品提供无限量的联邦存款保险公司保险,这有助于公司将存款的全部金额保留在其资产负债表 表上,并在市场不确定时期提供额外的安全保障。截至2024年3月31日和2023年12月31日,公司所有 现金和现金等价物均由银行活期存款账户中持有的金额组成。公司从未在此类账户中遭受过任何损失 。
由于 到期时间相对较短,公司现金和 现金等价物、应收账款、应付账款和债务的账面价值接近公允价值。
收入确认和递延收入
随着2017年ASC 606 “来自与客户签订的
合同的收入” 的通过,公司在产品配送
和向分销商的所有权转让完成后确认向分销商销售的收入,减去预计产品回报储备金(销售和销售成本)。储备金基于
对未来回报的估计,根据实际回报历史计算得出,主要来自股票周转,以及对超出常态
的待定回报的了解。2024年3月31日,向分销商发货的递延收入和递延成本为911,630美元, $
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索引
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简明财务报表附注
(未经审计)
2024年3月31日
该公司还通过其SocketCare
延长保修计划获得收入,该计划为选定产品提供延长保修和意外损坏保险。客户可以在购买产品时购买
SocketCare 保修,该保修期为三年或五年。SocketCare
服务的收入在延长保修合同的有效期内按比例确认。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的季度中,SocketCare
收入约为5,100美元, $
销售成本和毛利率
销售成本主要包括制造我们产品的成本 ,包括材料成本、合同制造成本、运输成本、人员和相关费用 ,包括库存补偿、设备和设施费用、保修成本以及库存超额和过时条款。影响我们毛利率的 因素是材料成本、产品组合以及我们能够在多大程度上高效 利用我们的制造能力。
租赁
2022年2月1日,公司签订了位于加利福尼亚州弗里蒙特的公司总部的建筑物租赁协议。
2024 年 3 月 31 日,经营租赁的使用权资产和负债余额为 2,975,526 美元, $
最近发布的财务会计准则
财务会计准则委员会或其他准则制定机构不时发布新的会计公告 ,并由公司自指定的生效日期起采用。除非另有讨论,否则{ br} 管理层认为,最近发布的尚未生效的标准的影响不会对公司 的财务状况、经营业绩或采用后的现金流产生重大影响。
注3 — 无形资产
2021年,该公司与SpringCard SAS签订了技术转让 协议。未经审计的简明资产负债表包括收购技术的无形资产,账面金额为 ,扣除截至2024年3月31日的摊销额为1,527,545美元。
自2021年4月1日起,无形资产的估计使用寿命为十五年,按直线 分期摊销。截至2024年3月31日,这些无形资产的预计未来摊销额 如下:
财政年度 | 金额 | ||||
2024 年(2024 年 4 月 1 日至 2024 年 12 月 31 日) | $ | ||||
2025 | |||||
2026 | |||||
2027 | |||||
2028 | |||||
此后 | |||||
$ |
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索引
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简明财务报表附注
(未经审计)
2024年3月31日
截至2024年和2023年3月31日的三个月, 的摊销费用均为31,824美元。
注4 — 库存
库存主要由原材料和 子组件组成,按成本(先入先出)或市场中较低者列报。2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日 的库存情况如下:
3月31日 | 十二月三十一日 | |||||||
2024 | 2023 | |||||||
原材料和子组件 | $ | $ | ||||||
成品 | ||||||||
库存储备 | ( | ) | ( | ) | ||||
库存,净额 | $ | $ |
附注5 — 银行融资安排
该公司最初于2014年2月27日与亚利桑那州的一家公司西方联盟银行(“银行”)签订了商业融资 协议,该协议经过 修订并延长了多年。
第二份商业融资修改协议和违约豁免
2023年1月25日,公司与银行签订了 第二份商业融资修改协议和违约豁免,将公司 循环信贷额度的到期日延长至2025年1月31日。
第三份商业融资修改协议和违约豁免
2023年5月26日,公司与银行签订了第三份 商业融资修改协议、违约豁免和同意。根据协议条款,该银行同意 免除因公司在截至2023年3月31日的季度未能达到最低调整后息税折旧摊销前利润要求而导致的违约。此外,该银行于2023年5月同意发行额外的次级债务。
豁免违约
2023 年 10 月 30 日,公司与银行签订了 违约豁免。作为协议的一部分,该银行免除了因公司在截至2023年9月30日的季度未能满足 调整后的最低息税折旧摊销前利润要求而导致的违约。
豁免违约
2023 年 10 月 30 日,公司与银行签订了 违约豁免。作为协议的一部分,该银行免除了因公司在截至2023年9月30日的季度未能满足 调整后的最低息税折旧摊销前利润要求而导致的违约。
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索引
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简明财务报表附注
(未经审计)
2024年3月31日
第四份商业融资修改协议和违约豁免
2024年4月8日,公司与银行签订了第四份 商业融资修改协议和违约豁免。根据协议条款,该银行同意免除 截至2023年12月31日的季度中因公司未能达到最低调整后息税折旧摊销前利润要求而产生的违约。此外,该银行修订了协议,纳入了2024年的最低季度调整后息税折旧摊销前利润,并将国内符合条件的应收账款和符合进出口条件的应收账款的预付利率 降至75%。
截至2023年3月31日的三个月中,CalCap贷款的利息支出为1,138美元。CalCap 贷款余额为 $
截至2024年3月31日和2023年12月31日,公司的 银行信贷额度上没有借入任何款项。
附注6 — 有担保的次级可转换应付票据
2020年8月31日,公司完成了153万美元的有担保
次级可转换票据融资,其中包括 $
筹集的资金用于增加公司的
营运资金余额。这些票据的期限为三年,每年应计利息10%,并于2023年8月30日到期。票据的利息
每季度以现金支付。每张票据的持有人可以在2021年8月31日之后的任何时候要求公司偿还票据的本金以及
应计利息。
持有人可以选择将每张票据的本金随时转换为公司普通股,转换价格为 $
2022年11月16日,公司与未偿还票据的必要 持有人签订了有担保的次级可转换票据延期协议,将票据的到期日 从2023年8月30日延长至2024年8月30日。票据的所有其他条款和条件仍然完全有效。
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索引
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简明财务报表附注
(未经审计)
2024年3月31日
2024年5月1日,公司与未偿还票据的必要持有人 签订了有担保的次级可转换票据延期协议,将 票据的到期日从2024年8月30日延长至2025年8月30日。票据的所有其他条款和条件仍然完全有效。
债务折扣的摊销额为1,462美元, $
2023年5月26日,公司完成了1600,000美元的有担保的次级
可转换票据融资。融资收益用于增加公司的营运资金余额。
有担保的次级可转换票据的期限为三年,将于2026年5月26日到期。票据的利率为
与
可转换票据相关的确认利息支出总额为76,257美元, $
注7 — 分部信息和浓度
细分信息
该公司在移动条码扫描 和RFID/NFC数据采集市场开展业务。移动扫描通常由智能手机或平板电脑等移动设备、用于数据收集的移动扫描 或 NFC 外围设备以及第三方垂直应用程序软件组成。该公司主要通过分销商和经销商在美国 州和国外分销其产品。该公司主要通过应用程序 开发人员销售其产品,他们的应用程序旨在与公司的产品配合使用。
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月 按地理区域划分的收入如下:
截至3月31日的三个月 | ||||||||
收入: | 2024 | 2023 | ||||||
美国 | $ | $ | ||||||
欧洲 | ||||||||
亚洲和世界其他地区 | ||||||||
总收入 | $ | $ |
出口收入根据公司客户所在地的 归因于国家。该公司不在国外持有长期资产。
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简明财务报表附注
(未经审计)
2024年3月31日
主要客户
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中,占公司 总收入至少10%的客户如下:
截至3月31日的三个月 | ||||||||
2024 | 2023 | |||||||
BlueStar, Inc. | % | % | ||||||
Ingram Micro, Inc. | % | % | ||||||
Synnex 公司 | % | * | ||||||
日本Primex, Inc. | % | * | ||||||
*客户占公司总收入的不到10% |
信用风险的集中度
可能使 公司面临大量信用风险集中的金融工具包括现金、现金等价物和应收账款。公司将其现金 投资于银行的活期存款账户,公司没有遭受投资损失。公司的贸易账户 应收账款主要来自分销商。公司对客户的财务状况进行持续的信用评估, 但公司通常不需要抵押品。储备金是为潜在的信贷损失保留的,此类损失在 管理层的预期之内。2024年3月 31日和2023年12月31日,占公司应收账款余额至少10%的客户如下:
3月31日 | 十二月三十一日 | |||||||
2024 | 2023 | |||||||
BlueStar, Inc. | % | * | ||||||
英格拉姆微电子公司 | % | % | ||||||
Synnex 公司 | % | % | ||||||
日本Primex, Inc. | % | % | ||||||
ScanSource, Inc | % | % | ||||||
* 客户占公司应收账款余额的不到10% |
供应商的集中度
公司的几个零部件是由唯一或有限数量的供应商生产的
。由于需求增加或
供应中断,这些必需材料可能会出现短缺。供应商可能会选择限制信贷条款或要求预付款,从而导致基本材料的采购
出现延迟。公司无法采购某些材料可能会对公司的
业绩产生重大不利影响。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中,前三名供应商占54%和
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简明财务报表附注
(未经审计)
2024年3月31日
公司根据截至奖励发布之日奖励的公允价值,在 财务报表中确认向员工发放的所有股票奖励(包括股票期权和限制性股票的授予)的薪酬成本。股票奖励的薪酬成本在归属期内以直线 为基础进行确认。
股票期权的公允价值通常使用二项式格子估值模型确定 ,该模型包含有关预期波动率、无风险利率、股息收益率、 和预期寿命的假设。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中,没有授予任何股票期权。
限制性股票发行给员工 和顾问,由公司托管持有,直到股份按计划在第一年之后归属 15%,第二年之后归属 20%,第三年之后归属 25%,第四年之后归属 40%,前提是员工和顾问在 的每个归属日期都是持续服务提供商。如果服务或雇佣关系终止,未归属的股份将归还给公司。股票以赠与方式登记, 因此股东可以在年度股东大会上投票。限制性股票以零成本授予。限制性股票的补偿成本 在4年的归属期内以直线方式确认。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中,公司发放了442,750笔和
分别是限制性股票。截至2024年3月31日,共有1,127,208股已发行限制性股票。由于在股票归属之前存在销售或转让限制,因此 在归属限制性股票之前, 不会将限制性股票算作已发行和流通股票。在 2024 年第一季度, 限制性股票 是通过归属向员工发行的。既得股份的市值需缴纳预扣税。
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个 个月的股票薪酬支出总额为272,700美元,
,分别地。
下表列出了基本股与摊薄后股票的对账 以及基本和摊薄后每股净收益的计算:
截至3月31日的三个月 | ||||||||
2024 | 2023 | |||||||
分子: | ||||||||
净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
分母:用于计算每股净亏损的加权平均已发行股份: | ||||||||
基本 | ||||||||
稀释 | ||||||||
适用于普通股股东的每股净亏损: | ||||||||
基本 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
稀释 | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
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(未经审计)
2024年3月31日
在截至2024年3月31日的三个月中,用于计算摊薄后每股净亏损的股票 不包括1,126,114份股票期权,
认股权证和与可转换 应付票据相关的2,152,934股股票,因为其效力将是反稀释的。
在截至2023年3月31日的三个月中,用于计算摊薄后每股净亏损的股票 不包括1,262,027份股票期权,
认股权证和958,904股与可转换 应付票据相关的股票,因为其效力将是反稀释的。
注释10 — 所得税
该公司在 2024 年第一季度和 2023 年第一季度没有记录 的所得税支出。
附注11 — 承诺和意外开支
经营租赁义务
2022年2月1日,公司在加利福尼亚州弗里蒙特的40675百科全书圈开始了约35,913平方英尺的租赁协议 。这里是公司 公司总部的所在地,包括办公空间和制造场所。公司从租期第四个完整月的第一天开始 支付基本月租金为50,278美元。5月1日起每月基本租金逐年增加st每年减少 3%。
根据ASC 842,公司使用2022年5月1日生效的银行贷款利率为5.0%,将该租约记为运营租约 ,以折扣未来的租赁付款。租赁期限 将于 2029 年 7 月 31 日到期,一次性续订期限为五年。续订期不包括在租约的衡量标准中,因为公司对行使租约的确定性不大。
2024 年 1 月,公司续订了设备 运营租赁协议。租赁期限将于 2026 年 12 月 31 日到期。该公司使用2024年1月1日生效的银行贷款利率为9.25%,根据 ASC 842将该租约记作经营租赁。
现有协议 下的运营租赁费用是根据部门员工人数按销售成本和运营成本分配的,在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月期间,分别为161,682美元和162,108美元。
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2024年3月31日
2024年3月31日,使用权资产
和经营租赁的负债余额约为298万美元, $
衡量公司
经营租赁负债时包含的现金支付为156,430美元, $
2024 年 3 月 31 日经营 租约下的未来最低租赁付款额如下所示:
年度最低还款额: | 金额 | |||
2024 年(2024 年 4 月 1 日至 12 月 31 日) | ||||
2025 | ||||
2026 | ||||
2027 | ||||
2028 | ||||
2029 | ||||
最低还款总额 | ||||
减去:现值系数 | ( | ) | ||
经营租赁负债总额 | ||||
减去:经营租赁的当前部分 | ( | ) | ||
经营租赁的长期部分 | $ |
购买承诺
截至2024年3月31日,公司有不可取消的 库存购买承诺,用于正常业务过程的库存约为5,403,000美元。
法律事务
公司在正常业务过程中会遇到争议、索赔、 赔偿请求和诉讼。根据公司 客户协议的赔偿条款,公司通常同意赔偿和保护其客户,使其免受因客户合法使用公司产品 或服务而导致的任何专利、商标、 版权、商业秘密或其他知识产权的侵犯。根据这些赔偿条款,公司承担的风险通常仅限于为 赔偿产品支付的总金额。但是,某些赔偿条款可能会使公司蒙受的损失超过从客户那里获得的 总金额。迄今为止,其客户尚未就此类赔偿 条款向公司提出任何索赔,也没有记录任何金额。公司目前不是任何重大法律诉讼的当事方。
注 12 — 后续事件
除下述内容外,公司 未在未经审计的简明财务报表中发现任何需要调整或披露的后续事件。
2004年股权激励计划授予了24,000股限制性股票。
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索引
第 2 项。管理层对财务状况 和经营业绩的讨论和分析
本季度报告包含经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年证券交易法 第21E条所指的前瞻性 陈述。这些陈述包括预测我们未来的财务状况和业绩、我们未来的经营 活动、我们产品的市场接受度、对移动计算设备总体市场增长的预期、对 我们数据采集产品的需求增长、我们所服务的市场的扩张、我们产品的分销渠道扩大、新产品的推出和上市时机 以及在 “管理层的讨论 和财务状况和业绩分析运营部。”诸如 “可能”、“将”、“预测”、 “预期”、“期望”、“打算”、“计划”、“相信”、“寻求”、 “估计”、此类词语的变体以及类似表述等词语旨在识别此类前瞻性陈述。这类 前瞻性陈述基于当前对我们行业的预期、估计和预测以及管理层的信念 和假设。这些前瞻性陈述不能保证未来的表现,并受风险和不确定性的影响; 因此,实际业绩和结果可能与任何此类前瞻性陈述中表达或预测的结果存在重大差异。 可能导致实际结果和结果出现重大差异的因素包括但不限于:整个世界经济的波动 ,特别是我们所服务的市场的波动,包括俄罗斯对乌克兰的军事行动的影响;由于技术、市场或财务因素(包括产品 组件的可用性和必要的营运资金)导致产品延迟供应的风险 ;我们成功开发、引进的能力推销未来的产品;我们有效 管理的能力并包含我们的运营成本;我们的产品计划使用的第三方硬件和软件的可用性; 与我们的产品原计划合作的产品的制造商推出新型号和产品转换相关的产品延迟;对条形码扫描仪需求的持续增长;市场对射频/近场通信 等新兴标准和我们的相关数据采集产品的接受程度;我们的战略关系受益的能力我们的业务符合预期;我们 进入的能力其他分销关系;以及本10-Q表格中描述的其他因素,包括 “风险因素” 以及我们在向美国证券交易委员会提交的其他文件中讨论的因素。我们认为没有义务更新此类前瞻性 陈述,也没有义务更新实际业绩可能与此类前瞻性陈述中预期的结果存在重大差异的原因。
您应阅读以下讨论 以及本报告其他地方包含的中期简明财务报表和附注、10-K表年度报告中包含的公司年度财务报表 以及不时向 美国证券交易委员会提交的其他报告和文件中包含的其他信息。
公司及其产品
我们是数据采集和交付 解决方案的领先提供商,旨在提高劳动力动员的生产力。我们的产品已集成到 销售点 (POS)、商业服务(现场工作人员)、资产跟踪、制造过程和质量控制、运输和物流 (货物跟踪和移动)、事件管理(票务、入境、访问控制和识别)、医疗和教育中使用的移动应用程序中。我们的主要 产品是采用条形码扫描或 RFID/近场通信 (NFC) 技术的无线数据采集设备,可通过蓝牙连接 。所有产品均可与使用 苹果®(iOS)、谷歌™(安卓™)和微软®(Windows®)操作系统的智能手机、移动计算机和平板电脑上运行的应用程序配合使用。我们向应用程序提供商提供易于使用的软件开发套件 (CaptureSDK) ,这使他们能够为用户提供我们的高级条形码扫描功能。我们的产品已集成到其应用程序解决方案中,由应用程序提供商或其应用程序的经销商销售。我们 注册的数据采集应用程序提供商的数量持续增长。
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XtremeScan 系列。2023 年 8 月,公司 凭借 XtremeScan 系列进入工业条码扫描市场。XtremeScan 将 iPhone 的多功能性和用户友好性 与极端工业工作环境所需的耐用性和顶级保护相结合。XtremeScan 手机壳 XC100 采用坚固的外壳和全封闭的橡胶屏蔽层,可最大限度地提高耐用性,为iPhone提供终极保护。它是 市场上最坚固的 iPhone 手机壳,提供军用级保护,防止掉落、灰尘、水以及恶劣工业环境中更不可预测的元素 。XtremeScan XS930 和 XS940 建立在 XtremeScan 手机壳之上,提供同样坚固耐用的 iPhone 保护,并增加了高性能 Socket Mobile 数据读取器。这些数据读取器 具有一维(XS930)和强大的一维/二维(XS940)选项,可以在不同的照明条件下扫描各种类型的包装材料。它们为希望使用iPhone在恶劣的工业环境中采集数据的用户提供了完美的解决方案。XtremeScan Grip XG930 和 XG940 提供 1D 或 1D/2D 条形码扫描功能,并通过增加手枪握柄在 XS 的基础上进一步扩展。符合人体工程学的握把使得 可以轻松地进行点击,并且在长时间的扫描过程中也很舒适。
SocketCam 家族。我们基于摄像头的条形码 扫描软件包括适用于 iOS 和安卓的 SocketCam C820 和 C860。C820 是一款免费、易于集成的相机扫描解决方案。 C860 为具有高级扫描需求的用户提供了重大升级。它之所以脱颖而出,是因为它能够快速准确地读取损坏的 条形码,再加上在恶劣照明条件下的出色性能,使其与业内其他产品区分开来。C820 和 C860 使应用程序提供商能够为具有从价格敏感到性能敏感等各种数据采集要求的客户提供服务。 其数据采集要求超过基于摄像头的免费扫描仪能力的最终用户可以选择将 升级到基于摄像头的高级扫描仪 C860,或者购买 Socket 硬件扫描仪。
DuraScan® 系列。我们的 DuraScan® 系列 包括 700 系列(D700、D720、D730、D740、D745、D755、D760)配套扫描器、800 系列(D800、D820、D840、D860)可连接扫描器 和可穿戴设备(DW930、DW940),它们设计为耐用的条形码扫描器,外壳为 IP54 等级,可承受更坚固的耐用条形码扫描器环境。 与一维条码扫描器相比,D720 的价格极具竞争力,使其成为市场上经济实惠的 2D 选项。对于那些希望升级到二维扫描的用户,D820 为 提供了基本且经济实惠的选择。D745 和 D755 是医疗级的通用扫描器。 D760 和 D860 支持 MRZ(机器可读区域),使其能够扫描护照、签证和其他旅行证件。 此外,800 系列扫描仪也可以用作独立设备。
DuraScan Wear DW930 和 DW940 是 DuraScan 产品系列中首款新增的可穿戴设备 ,为公司开启了创新扫描技术的新时代。DW930 提供 一维激光扫描技术,而 DW940 提供强大的一维/二维条码扫描功能。他们的手套般的可穿戴设计 允许工作人员自由使用双手,从而提高速度和灵活性。这使它们非常适合仓储、 制造和配送等行业的扫描。
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SocketScan 系列。我们的 SocketScan 系列包括 700 系列(S700、S720、S730、S740)配套扫描仪和 800 系列(S800、S820、S840、S860)可连接扫描仪的 。700 系列 有多种鲜艳的颜色可供选择:蓝色、绿色、红色、白色、黄色和黑色。S720 可在纸上和 屏幕上读取一维和二维条码,作为我们之前广受欢迎的 S700 型号的直接替代品,同时还增加了二维码功能。800 系列 包括一维线性成像 (S800) 和二维成像(S820、S840、S860),可使用易于拆卸的夹子或 DuraCase 轻松将其夹在智能手机、平板电脑和其他移动设备上 ,从而形成单手解决方案。S860 支持 MRZ(机器可读区域),允许 除条形码外还扫描护照、签证和其他旅行证件。此外,800 系列扫描仪也可以用作独立的 设备。
DuraSled 家族。我们的 DuraSLED(DS800、DS820、 DS840、DS860)是一款专为经久耐用而设计的条形码扫描雪橇。它将手机和扫描仪结合在一起,创建了单手解决方案。 DuraSLED 保护手机免受冲击损坏,并为所有环境提供强大的充电解决方案。它易于使用 ,是送货服务、库存盘点、票务和其他应用程序驱动的移动解决方案的理想之选。DuraSLED 产品兼容 与苹果和三星设备。DS820 为那些希望升级到 2D 扫描的用户提供了基本且经济实惠的选择。
NFC 和 RFID 非接触式读取器/写入器。 该产品线由 D600、S550 和 S370 组成。D600 是一款符合人体工程学的手持式机型,外壳防护等级为 IP54 ,可以读写各种类型的电子智能标签或通过近场通信传输数据。S550 是一款非接触式 会员卡读卡器/写卡器,专为即用型智能卡和近场通信(“NFC”)应用而设计。S370 支持条形码扫描和 NFC 读写技术。它使应用程序提供商能够读取基于二维码的 和基于 NFC 的证书,使他们能够仅用一台设备接受多种格式。此外,S370 可以读取符合 ISO 18013-5 的凭证 ,这是一些州和国家采用的移动驾驶执照 (mDL) 标准。
软件开发套件 (CaptureSDK)。我们的软件 开发套件 (CaptureSDK) 通过单一集成支持我们所有的数据采集设备,这使应用程序提供商可以更轻松地将 我们的数据采集功能集成到他们的应用程序中。安装我们的数据采集软件后,应用程序提供商的客户 可以选择最适合他们的任何产品。我们的 CaptureSDK 使应用程序提供商能够修改捕获的数据,控制条形码或 RFID 数据在其应用程序中的位置,并控制向用户反馈交易和传输 已成功完成。我们的 CaptureSDK 还支持客户的智能手机或平板电脑中的内置摄像头,用于 偶尔或较低数量的数据收集需求。CaptureSDK使用与Swift Package Manager、Maven和NuGet等软件构建环境集成的工具,增加了对MAUI、ReactNative、Java、JavaScript和Flutter 等高级框架的支持,并增加了其他功能,使应用程序提供商更容易将我们的数据采集软件集成到他们的应用程序中。
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我们自己设计产品并负责 所有相关的测试设备。我们将所有产品组件的制造分包给位于美国、墨西哥、台湾、新加坡、马来西亚和中国的独立第三方合同制造商 ,这些制造商拥有按照我们的规格制造 产品的设备、专业知识和能力。我们在加利福尼亚州弗里蒙特的工厂进行最终产品组装、测试和包装,并从该工厂分销我们的产品。我们通过两级分销在全球范围内提供产品,使客户能够从世界各地的大量 在线经销商处购买产品,包括转售自己的解决方案以及我们的数据采集产品的应用程序提供商。 我们的产品也可以在我们的在线商店购买。
我们认为,移动技术的进步、移动设备成本的降低以及企业 越来越多地采用智能手机和平板电脑的移动应用程序,推动了移动应用程序和移动 员工队伍的增长,对我们产品的需求不断增长。我们的数据采集产品满足了当今移动工作人员以及支持这些员工的系统对速度和准确性的需求,从而提高了他们的工作效率 ,使他们能够利用时间敏感的机会并提高客户满意度。
运营结果
收入
2024年第一季度的总收入约为500万美元,与去年同期的约430万美元收入相比增长了15%。除了 我们的运行率业务增长外,我们还观察到部署业务的增长。
毛利率
2024年第一季度,我们的销售毛利率达到50.3%,高于去年同期的48.1%。利润率的增加主要是由于将制造管理费用 成本分配给了更高的产量。
研发费用
2024年第一季度,工程费用 约为120.8万美元,与2023年第一季度的约124.7万美元相比下降了3%,在此期间, 的工作重点是开发新产品。
销售和营销费用
2024年第一季度的销售和营销费用 约为1,031,000美元,与去年同期的约1,007,000美元支出相比增长了2% 。增长主要归因于员工薪酬的增加。
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一般和管理费用
在2024年第一季度,公司 产生了约75.1万美元的一般和管理费用,比2023年同期 的约77.4万美元减少了3%,当时主要集中在专利申请成本上。
利息支出,扣除利息收入
2024年第一季度的利息支出和其他费用,扣除利息收入 和其他收入约为72,000美元,而2023年第一季度为38,000美元。2024年和2023年第一季度的利息支出 主要与有担保次级可转换应付票据的利息有关(更多信息请参阅 “注释 6 — 有担保次级可转换票据应付票据”)。在2024年或2023年的前三个月,没有未清的信贷额度 余额。
利息收入反映现金余额所得利息。 每个可比第一季度的利息收入均为名义收入,这反映了较低的平均回报率。
所得税
我们分别在2024年和2023年第一季度 记录的所得税支出为零。截至2024年3月31日,我们的递延所得税资产的价值为10,112,419美元,主要是通过使用净营业亏损结转结转结转金来节省的未来所得税。
我们已经确定,将现有 净营业亏损用于未来应纳税所得额不受《美国国税法》第382条的限制。但是, 未来的所有权变更可能会限制我们充分利用现有净营业亏损结转额抵消未来任何应纳税所得额的能力。我们将 继续监测未来实现递延所得税资产价值的可能性。
流动性和资本资源
正如我们的简明现金流量表所反映的那样, 我们在2024年第一季度使用了94,890美元的经营活动净现金,而去年同期经营活动提供的净现金为105,665美元 。为了计算经营活动提供的净现金(用于),我们调整了2024年第一季度的净亏损 557,415美元,2023年第一季度的净亏损993,420美元,净亏损993,420美元,例如 股票薪酬支出、折旧和摊销以及递延所得税支出和福利,总额为647,252美元, 504,295美元分别是2024年和2023年的第一季度。此外,我们将运营资产和负债的变化分析为 现金的来源或用途。在2024年第一季度,运营资产和负债的变化使用了184,727美元的净现金流出,这主要是由于出货量增加导致应收账款增加 。2023年第一季度,运营资产和负债的变化为 带来了478,958美元的净现金流入,这主要是由于延长了与供应商的付款期限,应付账款增加。
在2024年和2023年第一季度,我们分别投资了56,442美元和466,106美元,用于租赁权益改善、计算机软件开发成本和制造工具成本。在 2024年第一季度,这些投资活动被总额为72,800美元的租户改善补贴的收益所抵消。
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截至2024年3月31日的三个月,融资活动提供的净 现金为23,750美元,而去年同期用于融资活动的净现金为299,720美元。2024年的融资活动包括行使的员工股票期权的收益。 2023 年的融资活动主要包括回购的普通股和我们的定期贷款的最终偿还,部分抵消了 被行使的员工股票期权收益33,705美元所抵消。
关键会计估计
简明财务报表附注中的 “附注2-重要会计政策摘要” 中描述了我们的重要会计政策 。 这些政策的适用要求我们做出影响报告的资产、负债、收入和支出金额、 以及或有资产和负债的相关披露的估算和判断。我们的估计基于历史经验和适用于其他事实的合理 判断相结合。实际结果可能与这些估计值不同,这种差异可能对财务 报表具有重要意义。此外,使用不同的假设或判断可能导致不同的估计值。我们认为,受这些估算约束的关键会计 政策是:收入确认和应收账款储备、库存估值、股票薪酬、所得税和商誉估值。
我们向证券 和交易委员会提交的截至2023年12月31日财政年度的10-K表年度报告包含了对我们的关键会计 政策和估算的完整描述。
合同 义务
下表概述了我们在2024年3月31日的 合同现金债务:
按期到期的付款 | ||||||||||||||||||||
合同义务 | 总计 | 少于 1 年 | 1 到 3 年份 | 4 到 5 年份 | 超过 5 年 | |||||||||||||||
合同制造商的无条件购买义务 | $ | 5,403,000 | $ | 5,316,000 | $ | 87,000 | $ | — | $ | — | ||||||||||
经营租赁 | 3,639,000 | 642,000 | 1,335,000 | 1,416,000 | 246,000 | |||||||||||||||
合同义务总额 | $ | 9,042,000 | $ | 5,958,000 | $ | 1,422,000 | $ | 1,416,000 | $ | 246,000 |
资产负债表外安排
截至2024年3月31日,我们没有S-K法规第303项所定义的资产负债表外安排 。
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第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
利率风险
我们因利率 变动而承受的市场风险主要与我们的银行定期贷款和信贷额度有关。定期贷款下的未偿金额按照 贷款机构的最优惠利率(最低4.25%)加上0.75%计息。我们高达350万美元的银行信贷额度具有浮动利率 ,其基础是贷款机构100万美元非公式贷款、循环贷款(最高200万美元)和进出口信贷额度(最高50万美元)的最优惠利率(最低4.25%)加0.75%。因此,提高利率可能会增加我们 未偿定期贷款和信贷额度余额的利息支出。
外币风险
我们的绝大多数收入、支出和 购买活动都是以美元进行交易的。但是,我们要求我们的欧洲分销商以欧元 购买我们的产品,并以欧元和英镑支付欧洲员工的费用。我们可能会与外国供应商签订选定的未来购买承诺 ,这些承诺可能以供应商的当地货币支付。根据对截至2024年3月31日的季度末我们的净外币 计价资产的敏感度分析,10%的汇率不利变化将导致我们在2024年第一季度的净收入减少约31,300美元。2024年第一季度,针对外币变化对现金余额、收款、应付账款和用于对冲外币 风险的衍生品的影响的实际净调整 为净亏损约8,200美元。我们将继续监测和评估与外币波动相关的风险。
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第 4 项。控制和程序。
关于披露控制和程序有效性的结论
我们的管理层在 首席执行官和首席财务官的参与下,评估了截至本10-Q季度报告所涉期末 我们的披露控制和程序的有效性。根据这项评估,我们的首席执行官和首席财务 官得出结论,我们的披露控制和程序是有效的,可以确保我们在根据1934年《证券交易法》提交或提交的报告中必须披露的信息(i)在证券交易委员会规则和表格规定的时间段内记录、处理、汇总和报告,以及(ii)累积并传达给我们的管理层, } 包括我们的首席执行官和首席财务官,视情况而定,以便及时就所需的披露作出决定。
财务报告内部控制的变化
在截至2024年3月31日的季度中,我们对财务 报告的内部控制没有发生任何变化,这些变化对我们的财务报告内部控制产生了重大影响或合理可能产生重大影响。
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第二部分
第 1A 项。风险因素。
公司证券的所有权涉及 许多风险和不确定性。在决定 是否投资公司证券之前,潜在投资者应仔细考虑下述风险和不确定性以及本10-K表年度报告和我们向美国证券交易委员会提交的其他公开文件中的 其他信息。任何这些风险都可能对公司的业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响。下述风险并不是公司面临的唯一风险。公司目前未知或公司目前认为不重要的其他 风险也可能损害其业务或 对其财务状况或经营业绩产生不利影响。
全球经济状况的恶化可能会对我们的业务和财务状况产生不利影响 ,这是我们目前无法预测的,并可能限制我们筹集额外资金的能力。
如果全球经济状况恶化,可能会 影响我们的业务和财务状况。如果金融市场状况恶化,我们可能会面临重大挑战。此类未来发展对我们业务的影响,包括俄罗斯在乌克兰持续的军事行动, 的影响非常不确定, 无法预测。如果整体经济持续长期下滑,我们的经营业绩、财务状况 和现金流可能会受到重大不利影响。此外,严重的长期经济衰退可能给企业带来各种风险 ,包括削弱我们寻求潜在机会的能力,以及限制我们在需要时以可接受的条件(如果有的话)筹集额外资金的能力。
我们可能无法恢复盈利能力。
为了恢复盈利,我们必须实现许多 目标,包括实现业务的持续增长,为其应用程序 支持使用我们的数据采集产品的注册应用程序提供商提供持续支持,以及开发成功的新产品。我们无法确定我们 将来能否实现这些目标。因此,我们可能无法产生足够的收入或控制足够的 支出,无法维持持续的盈利能力。如果我们无法恢复盈利,我们将无法通过正现金 流来支持我们的运营,我们将被要求使用现有现金来弥补运营亏损。如果我们无法获得必要的资本 来取代现金,则可能需要暂停部分或全部当前业务。
我们将来可能需要额外的资本,但是 可能无法以合理的条件(如果有的话)或不会对投资者持有的股票造成实质性稀释的条件下提供资金。
我们可能需要筹集资金来为未来时期的增长或 的营业亏损提供资金。我们的预测在很大程度上取决于我们无法控制的因素,包括市场对我们 产品的接受程度以及企业延迟部署使用我们的数据采集产品的应用程序。即使我们保持盈利的运营水平,我们也可能需要筹集资金以提供足够的营运资金来为我们的增长提供资金。如果资本要求与目前的计划相差很大 ,我们可能需要比预期更快的额外资本。无法保证 有足够的数额或我们可接受的条款(如果有的话)提供此类资本。
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为了维持我们银行信贷额度的可用性,我们 必须遵守信贷协议条款中规定的承诺,银行可以行使自由裁量权 向我们发放预付款。
我们与银行签订的信贷协议要求我们 遵守协议条款中规定的承诺。这些协议还包含惯常的肯定 和否定契约,包括限制或限制我们授予留置权、进行投资、 产生债务、合并或合并、处置资产、进行收购、支付股息或进行分配、回购股票、 与关联公司进行交易以及签订限制性协议等能力的契约,在每种情况下,信贷 的惯例例外情况除外这个大小和类型。这些协议还包含惯常的违约事件,包括违约付款、违反 契约、破产和破产事件、与某些重大债务的交叉违约、判决违约以及违反 陈述和担保。发生违约事件时,我们的银行可以宣布我们应付的全部或部分未清债务 立即到期并应付款,并行使协议中规定的其他权利和补救措施。在 违约事件存在期间,债务利息可能会增加。我们或我们的银行可以随时终止这些协议。 此类终止后,我们的银行将不再根据信贷协议发放预付款,未清的预付款将在收取应收账款 时偿还。所有预付款均由我们的银行自行决定,我们的银行没有义务预付款。
如果应用程序提供商未能成功开发、 推销和销售包含我们的软件和产品的应用程序,则我们可能无法实现销售预期。
我们依赖应用程序提供商将我们的 扫描和软件产品集成到他们专为使用智能手机、平板电脑和移动计算机的移动工作人员设计的应用程序中, 来成功地向市场推广和销售这些应用程序产品和解决方案。我们专注于满足应用程序提供商 的需求,因为我们的数据采集产品的销售是由应用程序驱动的。但是,这些提供商可能需要相当长的时间才能完成其应用程序的开发,可能会延迟开发时间表,可能会开发竞争应用程序,可能无法成功地向客户营销和销售其应用程序产品和解决方案,或者可能在客户部署和实施方面遇到延迟, 这将对我们实现收入预测的能力产生不利影响。
未能维持有效的内部控制可能会对我们的业务、经营业绩和股价产生重大不利影响。
我们已经评估并将继续评估我们的 内部控制程序,以满足《萨班斯-奥克斯利法案》第 404 条的要求,该条款要求管理层对财务报告内部控制的设计和有效性进行年度评估。如果我们未能维持 内部控制的充分性,例如不时修改、补充或修订此类标准,我们可能无法确保 根据萨班斯-奥克斯利法案 法案第 404 条持续得出结论,我们对财务报告进行了有效的内部控制。此外,有效的内部控制,尤其是与收入确认和资产准入相关的内部控制,是 我们制作可靠的财务报告的必要条件,对于帮助防止金融欺诈也很重要。如果我们无法提供可靠的财务 报告或防止欺诈,我们的业务和经营业绩可能会受到损害,投资者可能会对我们报告的财务 信息失去信心,我们股票的交易价格可能会大幅下跌。
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尽管有安全保护,但我们的业务记录和信息仍可能被未经授权的人员入侵。
我们保护我们的业务记录和信息免受 未经授权的人员访问,并且不知道此类数据有任何泄露的情况。我们在保护资产和相关记录方面保持足够的职责分离,并监控我们的系统,以发现任何企图绕过我们的控制和程序 的企图 ,我们会不时评估和更新。我们知道,未经授权使用复杂工具访问我们的业务记录和信息 可能会绕过我们的控制和程序,我们对这种可能性保持警惕。
递延所得税资产占我们资产的很大一部分, 取决于未来的税收盈利能力来实现收益。
我们在资产负债表 上记录了递延所得税资产,因为我们认为未来我们很可能会产生足够的税收盈利能力,从而实现递延所得税资产所代表的 税收节约。如果我们无法实现和保持足够的盈利能力,则递延所得税资产所代表的 节税可能永远无法实现,我们将需要确认这些递延所得税资产的亏损。
我们可能无法生产我们的产品,因为我们的组件依赖数量有限的合格供应商。
我们的一些零部件是由一个 或有限数量的供应商生产的。由于供应中断或行业 需求增加,这些基本组件可能会出现短缺或延迟。供应商可能会选择限制信贷条款或要求提前付款,导致 基本材料的采购延迟。如果我们无法采购某些零部件,我们可能会被要求减少业务,同时我们为这些组件寻找 替代来源,这可能会对我们的财务业绩产生重大不利影响。如果我们额外获得 库存以防可能的短缺,我们将面临与持有库存 相关的额外风险,例如过时、数量过剩或损失。
如果我们未能快速成功地开发和推出新产品, 我们将无法有效竞争,我们创造足够收入的能力将受到负面影响。
我们的产品市场容易受到快速变化的 技术、不断变化的行业标准和较短的产品生命周期的影响。如果我们未能成功地及时开发和推出包括最新技术、符合最新标准和吸引最终用户的新产品 和服务, 我们将无法有效竞争,我们创造可观收入的能力将受到严重损害。
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新产品和服务的开发可能非常困难,需要高水平的创新。开发过程也漫长而昂贵。 智能手机和平板电脑的产品生命周期较短,使我们的产品面临过时的风险,需要频繁升级和推出新产品。如果我们未能做到以下几点,我们 将无法及时向市场推出新产品和服务,也无法成功竞争:
· | 在研发、销售和营销以及客户支持方面投入大量资源; |
· | 确定移动计算产品领域的新兴趋势、需求和标准; |
· | 通过添加其他功能来增强我们的产品; |
· | 保持我们产品的卓越或竞争性能;以及 |
· | 准确预测我们的最终用户的需求和技术趋势。 |
我们无法确定我们是否有足够的资源 对研发进行足够的投资,也无法确定我们能否确定趋势或实现必要的技术进步 以保持竞争力。
我们可能无法向遇到 财务困难的客户收取应收账款。
我们的应收账款主要来自 分销商。我们对客户的财务状况进行持续的信用评估,但通常不要求客户提供任何抵押品。储备金是为潜在的信贷损失而保留的,此类损失历来都属于此类储备金之内。但是, 我们的许多客户可能资金不足,在不利的市场条件下可能容易失败。尽管我们的收款记录 一直不错,但由于财务困难、破产或清算,客户可能不时向我们付款。如果全球金融 状况影响了我们的客户及时向我们付款的能力,那么我们收取应收账款的难度可能会增加 ,并且我们可能不得不增加储备金,以应对无法收回的账户的增加。
未来我们可能会面临日益激烈的竞争,这将对我们的财务业绩产生不利影响 。
我们经营的市场竞争非常激烈。 我们未来的财务表现取决于许多不可预测的因素,包括:
· | 我们的一些竞争对手拥有比我们更多的财务、营销和技术资源; |
· | 我们经常面临激烈的价格竞争,尤其是当我们的竞争对手库存过剩并打折价格 以清理库存时;以及 |
· | 某些平板电脑和手机制造商提供的产品具有内置功能,例如蓝牙无线技术或 条形码扫描,这些产品可与我们的产品竞争。 |
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竞争加剧可能导致价格下降、 客户订单减少、利润率下降和市场份额损失。我们未能成功地与当前或未来的竞争对手 竞争,可能会损害我们的业务、经营业绩和财务状况。
如果我们不能正确预测对产品的需求,我们的经营 业绩将受到影响。
对我们产品的需求取决于许多因素 ,随着我们推出和支持更多产品以及产品市场竞争的加剧,很难预测。 如果需求低于预测水平,我们可能会出现产量过剩导致成品和零部件库存增加, 这可能会导致部分或全部多余库存的减记或注销,以及我们的现金余额减少。低于 预测的需求还可能导致我们的第三方制造商的制造能力过剩,以及我们未能履行最低 采购承诺,每一项都可能降低我们的经营业绩。
如果需求增长超过预测水平,我们 必须迅速增加第三方制造商的产量。我们依赖供应商提供更多数量的组件, ,供应商可能无法足够快地提高产量以满足意想不到的需求。即使我们能够采购足够的 组件,我们的第三方制造商也可能无法生产足够的设备来满足我们的客户需求。此外, 快速提高产量以满足意想不到的需求可能会导致组件的制造和供应成本增加 以及其他支出。这些更高的成本可能会降低我们的利润率。此外,如果产量迅速增加,制造业收益率 可能会下降,这也可能降低经营业绩。
我们主要依靠分销商来分销我们的产品,如果这些分销商中的任何一个停止有效分销我们的产品,我们的 销售就会受到影响。
由于我们主要通过分销商分销和配送经销商 的产品订单,因此我们面临与渠道分销相关的风险,例如 与他们的库存水平和产品支持相关的风险。我们的分销渠道可能会增加库存,以预期 的销售增长。如果他们的销售额没有如预期的那样增长,库存积累可能有助于更高的 产品退货水平。我们的分销渠道中任何一个重要参与者缺乏销售都可能导致库存过剩 ,并对我们的经营业绩和营运资本流动性产生不利影响。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中,英格拉姆 Micro® 和BlueStar共占我们全球销售额的约39%和43%。我们预计,我们销售的很大一部分 将继续取决于对有限数量的分销商的销售。
我们与分销商的协议通常是非排他性的 ,他们可以在短时间内无故终止。我们的分销商不在我们的控制范围内,没有义务向我们购买 产品,并可能同时提供具有竞争力的产品线。销售增长部分取决于我们加入 其他分销关系和扩大销售渠道的能力。我们无法预测我们能否成功建立 新的分销关系、扩大销售渠道或维持现有关系。未能建立新的分销 关系、扩大销售渠道或维持现有关系可能会对我们增长销售的能力产生不利影响。
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我们允许我们的分销渠道将其库存中的一部分 退还给我们,作为其他购买的全额贷款。此外,如果我们降低价格,我们会将库存中剩余产品的购买价格与此类产品的降价之间的差额记入我们的分销商 。实际的 回报和价格保护可能会减少我们的应收账款 和增加库存余额,从而对未来的经营业绩和营运资本流动性产生不利影响,尤其是因为我们寻求不断推出新的和增强型产品, 可能面临日益加剧的价格竞争。
我们依赖与第三方的联盟和其他业务关系, 这些关系的中断将阻碍我们开发和销售产品的能力。
我们依靠与移动应用程序市场各个细分领域的主要参与者的战略联盟和业务关系 来帮助我们开发和营销我们的产品。我们的战略 合作伙伴可以在将来随时撤销对我们产品或服务的承诺,也可以开发自己的竞争产品 或服务。因此,我们的战略关系可能不会导致持续的业务联盟、成功的产品或服务供应、 或产生可观的收入。一个或多个此类联盟的失败可能导致产品开发 项目的延迟或终止、无法赢得新客户或现有或潜在客户失去信心。
我们投入了大量的研发 资源来设计产品,以支持移动设备中使用的多种操作系统,包括苹果®(iOS)、谷歌™ (安卓™)和微软®(Windows®)。此类设计活动转移了其他 开发项目的财务和人力资源。这些设计活动不是根据任何协议进行的,根据该协议,苹果、谷歌或微软有义务 进行合作或支持通过此类合作生产的产品。因此,这些组织可能出于各种原因终止与我们的合作 ,包括我们未能达到商定标准或出于我们无法控制的原因,例如 市场条件变化、竞争加剧、产品线停产和产品过时。
我们的知识产权和专有权利可能不足以保护我们的竞争地位。
我们的业务取决于我们保护我们的 知识产权的能力。我们主要依靠专利、版权、商标、商业秘密法和其他披露限制来保护 我们的专有技术。我们无法确定这些措施能否为我们的专有技术 和流程提供有意义的保护。我们无法确定颁发给我们的任何专利是否足以保护我们的技术。任何专利 未能为我们的技术提供保护将使我们的竞争对手更容易提供类似的产品。在我们参与 制定各种行业标准的过程中,我们可能需要将某些专利许可给其他方,包括根据所采用标准开发产品的 竞争对手。
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我们通常还会与员工、分销商和战略合作伙伴签订保密协议 ,并通常控制对我们的文档和其他专有信息的访问权限。 尽管有这些预防措施,第三方仍有可能在未经授权的情况下复制或以其他方式获取和使用我们的产品、服务或技术 ,独立开发类似技术或围绕我们的专利进行设计。
此外,有效的版权、商标和 商业秘密保护在某些外国可能不可用或受到限制。
我们可能会受到侵犯知识产权的索赔, 这可能会导致重大责任。
在经营业务的过程中,我们可能会收到 的知识产权侵权索赔,或以其他方式得知其他方持有的潜在相关专利或其他知识产权 权利。我们的许多竞争对手拥有庞大的知识产权组合,包括可能涵盖与我们的业务相关的技术 的专利。此外,许多小型公司、大学和个人已经在可能与我们的业务相关的技术领域获得或申请了专利 。该行业正朝着积极主张、许可和诉讼 专利和其他知识产权的方向发展。
如果我们无法以 优惠条件获得和维持制造、销售和使用我们的产品,尤其是那些必须符合行业标准协议和规格才能具有商业可行性的产品 的许可证,则我们的经营业绩或财务 状况可能会受到不利影响。
除了与有效性或 涉嫌侵犯他人权利有关的争议外,我们还可能卷入与我们主张自己的知识 产权有关的争议。无论我们是为针对自己的知识产权主张进行辩护,还是针对他人维护我们的知识产权 权利,知识产权诉讼都会分散管理层和关键技术人员的注意力和精力,从而变得复杂、昂贵、旷日持久,并且会对业务运营 造成严重破坏。知识产权案件的原告经常寻求 禁令救济,而知识产权诉讼中的损害赔偿措施很复杂,往往是主观的或不确定的。因此, 此类诉讼中的任何不利决定都可能使我们承担重大责任和成本。
新的行业标准可能要求我们重新设计产品, 可能会大大增加我们的运营开支。
我们的产品 的形式和功能标准由标准委员会制定。这些独立委员会为我们不同的 类别的产品制定标准,这些标准会随着时间的推移而不断演变和变化。我们必须继续确定并确保遵守不断变化的行业标准,以便我们的产品具有互操作性,并保持竞争力。行业标准的意外变化可能会使我们的产品与主要硬件制造商和软件开发商开发的产品 不兼容。如果发生任何重大变化,即使是预期的,我们也将被要求 投入大量时间和资源来重新设计我们的产品,以确保符合相关标准。如果我们的产品在很长一段时间内不符合现行行业标准,我们将错过销售产品供移动计算机制造商和原始设备制造商和原始设备制造商的新硬件组件使用 的机会,从而影响我们的业务。
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我们的产品中未被发现的缺陷和缺陷可能会干扰产品销售 ,并导致昂贵而耗时的补救措施
我们的硬件和软件产品可能包含未被发现的 缺陷,在客户使用这些产品之前,这些缺陷可能不会被发现。我们可能会不时暂停或延迟发货 或转移其他项目的开发资源以纠正特定的产品缺陷。识别和纠正错误 以及进行设计更改的努力可能既昂贵又耗时。将来未能发现产品缺陷可能会延迟产品 的推出或发货,要求我们召回之前发货的产品以进行设计修改,或者造成不利的宣传, 任何情况都可能对我们的业务和经营业绩产生不利影响。
失去一名或多名高级人员可能会损害我们现有的 业务。
我们的许多高级管理人员和高级经理 已被我们聘用了二十多年,包括我们的总裁、首席财务官、运营副总裁和工程副总裁/首席技术官。我们未来的成功将取决于主要官员和高级 经理的持续服务。管理人员和高级管理人员的竞争非常激烈,无法保证我们能够留住现有的 高级人员。失去一名或多名高级管理人员或主要高级管理人员可能会对我们的竞争能力产生不利影响。
股票期权和限制性股票的支出将继续降低我们的经营业绩,因此我们可能会发现有必要改变业务惯例以吸引和留住员工。
我们一直在使用股票期权和限制性股票 作为员工薪酬待遇的关键组成部分。我们认为,股票期权和限制性股票激励我们的 员工最大限度地提高长期股东价值,并通过使用归属来鼓励有价值的员工留在我们。员工股票期权和限制性股票的支出 对我们的净收入和每股收益产生不利影响,将继续对 未来几个季度产生不利影响,并将使盈利能力更难实现。此外,根据将股票 期权和限制性股票开支对我们经营业绩的影响,我们可能会决定减少授予员工 的股票期权或限制性股票的数量,或减少向员工发放的股票。这可能会对我们留住现有员工或吸引合格候选人的能力产生不利影响, 还可能增加我们必须向他们支付的现金补偿。
如果我们无法吸引和留住高技能的销售和营销 以及产品开发人员,我们开发和销售新产品和产品改进的能力将受到不利影响。
我们认为,我们增加收入 以及成功开发新产品和产品改进的能力将部分取决于我们吸引和留住高技能的 销售和营销以及产品开发人员的能力。我们的产品涉及许多不断发展的新技术,我们经常 需要将这些技术应用于移动产品的独特要求。我们的人员必须熟悉我们支持的技术 以及我们的产品所连接产品的独特要求。对此类人员的竞争非常激烈,我们 可能无法吸引和留住此类关键人员。此外,我们雇用和留住此类关键人员的能力将取决于 我们筹集资金或提高收入水平以支付与此类关键人员相关的成本的能力。未能吸引 和留住此类关键人员将对我们开发和销售新产品和产品改进的能力产生不利影响。
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我们的经营业绩可能会受到与出口销售相关的经济、政治、监管 和其他风险的损害。
我们的经营业绩受出口销售中固有的 风险的影响,包括:
· | 更长的付款周期; |
· | 监管要求、进出口限制和关税的意外变化; |
· | 管理国外业务的困难; |
· | 遵守各种外国法律的负担; |
· | 在收取应收账款方面遇到更大的困难或延迟; |
· | 潜在的不利税收后果;以及 |
· | 政治和经济不稳定(例如俄罗斯对乌克兰的军事行动)。 |
我们对欧洲分销商的出口销售主要以欧元 计价,向英国分销商的销售以英镑计价。因此, 美元相对于欧元或英镑的价值上涨可能会使我们的产品更加昂贵,因此 在欧洲市场的竞争力可能会降低。如果不进行套期保值,欧元或英镑相对于美元的贬值可能会导致与收取计价的应收账款有关的外币损失 。
我们的设施或运营可能会受到 我们无法控制的事件的不利影响,例如自然灾害或健康流行病。
我们的公司总部位于北加州地震活跃的地区。如果发生地震等重大灾害,或者我们的信息系统或通信网络 故障或运行不当,我们的总部和生产设施可能会受到严重损坏,或者我们可能不得不停止或延迟 产品的生产和运输。此外,我们可能会受到健康流行病或流行病的影响,例如 COVID-19 疫情、 或地缘政治不稳定,例如俄罗斯对乌克兰的军事行动。我们可能会因我们无法控制的这类 事件而产生费用或延误,这可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
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我们的季度经营业绩可能会在未来一段时间内波动, 可能会导致我们的股价下跌。
我们预计,未来 的经营业绩将出现季度波动。季度收入和经营业绩取决于收到的订单的数量和时间,有时 很难预测。从历史上看,我们在本季度的最后一个月确认了很大一部分收入。这 使我们面临的风险是,即使订单或与收到的订单相关的产品的生产出现轻微延迟, 也可能对我们的季度经营业绩产生不利影响。我们的经营业绩也可能由于以下因素而波动:
· | 对我们产品的需求; |
· | 客户订单的规模和时间; |
· | 我们在推出新产品和产品改进时出现意想不到的延迟或问题; |
· | 我们的竞争对手推出新产品和产品改进; |
· | 引入和部署适用于我们产品的新应用程序的时机; |
· | 归因于特许权使用费和工程开发服务的收入的变化; |
· | 产品组合; |
· | 软件增强的时机; |
· | 运营费用水平的变化; |
· | 该行业的竞争条件,包括导致平均销售价格下降的竞争压力; |
· | 分销商向客户发货的时间; |
· | 用于制造我们产品的关键部件的供应延迟;以及 |
· | 一般经济条件和客户行业特有的条件。 |
由于我们的人员配备和其他运营费用 以预期收入为基础,因此订单接收的意外下降或延迟可能会导致各季度的经营业绩 出现重大差异。由于上述任何因素或综合因素,我们在任何给定季度的经营业绩 都可能低于公开市场分析师或投资者的预期,在这种情况下,我们的普通股的市场价格将受到不利影响 。
出售大量普通股可能 导致我们普通股的市场价格下跌。
在公开市场上出售大量普通股 股可能会对我们普通股的市场价格产生不利影响。如果我们的一位或多位重要股东出于任何原因决定在公开 市场上出售大量普通股,我们的普通股的市场价格也可能下跌。
截至2024年5月9日,我们共有7,546,938股普通股 股。几乎所有这些股票都可以在公开市场上自由交易,要么不受限制,要么受制于 在某些情况下,仅遵守S-3表格的招股说明书交付要求,在其他情况下,仅受《证券法》第144条的销售方式、交易量和通知要求 的约束。
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截至2024年5月9日,根据股票期权计划,我们有1,102,114股普通股 股可供未来发行,有1,151,208股已发行限制性股票,431,570股 股普通股可供未来发行。我们已经注册了受未偿还期权 和限制性股票约束的普通股,并根据我们的股票期权计划将其保留用于发行。因此,普通股标的既得 期权和未归属的限制性股票一旦行使或限制性 股票归属(视情况而定),将有资格在公开市场上转售。
我们普通股交易价格的波动可能会对我们的普通股价格产生负面影响 。
在2023年1月1日至 报告发布之日这段时间内,我们的普通股价格在2.48美元的高点和0.90美元的低点之间波动。我们的股票交易量很低 ,因此相对较小的买入和销售量可能会对我们的股价产生重大影响。由于许多因素,我们的 普通股的交易价格可能会受到大幅波动的影响,其中一些因素是我们无法控制的,包括 的总体经济状况以及证券分析师和投资者对我们行业的前景。此外,整个股票市场,特别是 高科技股市场,都经历了高波动性,这通常与特定公司的经营 业绩无关。这些广泛的市场波动可能会对我们普通股的交易价格产生不利影响。
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第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
没有
第 6 项。展品
附录 编号 |
附录 描述 |
31.1* | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席执行官进行认证。 |
31.2* | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席财务官进行认证。 |
32.1* | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对首席执行官和首席财务官进行认证。 |
101** | XBRL 文档 |
* 随函提交。
** 随函附上。
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签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式要求下列签署人代表其签署本报告,经正式授权。
SOCKET 移动有限公司
注册人
日期:2024 年 5 月 14 日 | /s/ 凯文 J. 米尔斯 |
凯文·J·米尔斯 | |
总裁兼首席执行官 | |
(正式授权的官员和首席执行官) |
日期:2024 年 5 月 14 日 | /s/ 赵琳恩 |
赵琳 | |
财务和行政副总裁兼首席财务官(正式授权 名高管兼首席财务和会计官) |