目录
美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单
（标记一号）
| |
根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告 |
截至的季度期间
或者
根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告 | |
在从到的过渡期内
佣金文件编号
（注册人的确切姓名如其章程所示）
（州或其他司法管辖区 | （即雇主 | |
公司或组织） | 证件号） |
（主要行政办公室地址） | （邮政编码） |
(
（注册人的电话号码，包括区号）
根据该法第12（b）条注册的证券： | ||
每个类别的图块 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 |
用复选标记表明注册人 (1) 在过去的12个月内（或注册人需要提交此类报告的较短期限）是否提交了1934年《证券交易法》第13或15（d）条要求提交的所有报告，并且（2）在过去的90天中是否受此类申报要求的约束：
用勾号指明注册人是否在过去 12 个月（或在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规 405（本章第 232.405 节）要求提交的所有交互式数据文件。
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义.
大型加速过滤器☐ | 加速过滤器☐ |
规模较小的申报公司 | |
新兴成长型公司 |
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见该法第12b-2条）。是的
2024 年 5 月 10 日，
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黄金矿业公司
表格 10-Q
截至2024年3月31日的季度
索引
页面 | ||
第一部分 — 财务信息 | ||
第 1 项。 | 财务报表（未经审计） | 3 |
第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 19 |
第 3 项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 25 |
第 4 项。 | 控制和程序 | 25 |
第二部分 — 其他信息 | ||
第 1 项。 | 法律诉讼 | 26 |
第 1A 项。 | 风险因素 | 26 |
第 2 项。 | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 26 |
第 3 项。 | 优先证券违约 | 26 |
第 4 项。 | 矿山安全披露 | 26 |
第 5 项。 | 其他信息. | 26 |
第 6 项。 | 展品 | 27 |
签名 | 28 | |
2
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第一部分财务信息
第 1 项。 | 财务报表 |
黄金矿业公司
简明的合并资产负债表
（以美元表示）
（未经审计）
| 3月31日 |
| 十二月 31, | |||
2024 | 2023 | |||||
（以千计，共享数据除外） | ||||||
资产 | ||||||
流动资产 | ||||||
现金及现金等价物（附注5） | $ | | $ | | ||
短期投资 | — | | ||||
应收账款 | | | ||||
应收增值税，净额（附注7） |
| |
| | ||
预付费用和其他资产（注6） | | | ||||
持有待售的流动资产（注3） | | | ||||
流动资产总额 |
| |
| | ||
不动产、厂房和设备，净额（注8） |
| |
| | ||
投资 | | | ||||
使用权资产 | | | ||||
持有待售资产（注3） |
| | | |||
总资产 | $ | | $ | | ||
负债和权益 | ||||||
流动负债 | ||||||
应付账款和其他应计负债（附注9） | $ | | $ | | ||
其他流动负债（附注11） |
| |
| | ||
流动负债总额 |
| |
| | ||
资产报废和回收负债（附注10） |
| |
| | ||
其他长期负债（附注11） | |
| | |||
待售负债（注3） |
| |
| | ||
负债总额 |
| |
| | ||
承付款和或有开支（注16） | ||||||
股权（附注14） | ||||||
普通股，$ |
| |
| | ||
额外的实收资本 |
| |
| | ||
累计赤字 |
| ( |
| ( | ||
股东权益 |
| |
| | ||
负债和权益总额 | $ | | $ | | ||
随附的附注构成这些中期简明合并财务报表的组成部分。
3
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黄金矿业公司
简明合并运营报表
（以美元表示）
（未经审计）
三个月已结束 | ||||||
3月31日 | ||||||
| 2024 |
| 2023 | |||
（以千计，每股数据除外） | ||||||
收入： | ||||||
金属销售（注15） | $ | — | $ | | ||
总收入 | — | | ||||
成本和支出： | ||||||
金属销售成本（不包括如下所示的折旧）（注释15） | — | ( | ||||
勘探费用 | ( | ( | ||||
El Quevar 项目费用 | ( | ( | ||||
管理费用 | ( | ( | ||||
基于股票的薪酬 | ( | ( | ||||
其他营业收入，净额 | | | ||||
折旧和摊销 | ( | ( | ||||
成本和支出总额 |
| ( |
| ( | ||
运营损失 |
| ( |
| ( | ||
其他收入（支出）： | ||||||
利息和其他收入，净额 | | | ||||
外币交易的（亏损）收益 | ( | | ||||
其他（支出）收入总额 | ( | | ||||
所得税前的运营亏损和已终止的业务 |
| ( | ( | |||
所得税（附注13） | — | — | ||||
持续经营造成的损失 | ( | ( | ||||
已终止业务的亏损，扣除税款（注3） | ( | ( | ||||
净亏损 | $ | ( | $ | ( | ||
普通股每股净亏损——基本 (1) | ||||||
持续运营 | $ | ( | $ | ( | ||
已终止的业务 | ( | ( | ||||
普通股每股净亏损——基本 (1) | $ | ( | $ | ( | ||
加权平均已发行股份-基本 (2) | | | ||||
(2)
随附的附注构成这些中期简明合并财务报表的组成部分。
4
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黄金矿业公司
简明的合并现金流量表
（以美元表示）
（未经审计）
截至3月31日的三个月 | ||||||
| 2024 |
| 2023 | |||
（以千计） | ||||||
来自经营活动的现金流： | ||||||
净亏损 | $ | ( | $ | ( | ||
已终止业务造成的亏损 | | | ||||
为使净亏损与经营活动中使用的净现金相一致而进行的调整： | ||||||
折旧和摊销 | | | ||||
证券交易亏损 | | | ||||
出售资产的收益 | ( | — | ||||
基于股票的薪酬 | | | ||||
运营资产和负债的变化： | ||||||
应收账款 | ( | | ||||
库存，净额 | — | ( | ||||
应收增值税，净额 | | ( | ||||
预付费用和其他资产 | | ( | ||||
使用权资产 | | | ||||
应付账款和其他应计负债 | | | ||||
其他流动负债 | ( | ( | ||||
资产报废和回收负债 | — | ( | ||||
其他长期负债 | ( | ( | ||||
（用于）经营活动提供的净现金——持续经营 | | ( | ||||
用于经营活动的净现金——已终止的业务 | ( | ( | ||||
用于经营活动的净现金 | ( | ( | ||||
来自投资活动的现金流： | ||||||
出售资产的收益 | | | ||||
投资活动提供的净现金——持续业务 | | | ||||
投资活动提供的净现金——已终止业务 | | | ||||
投资活动提供的净现金 | | | ||||
来自融资活动的现金流： | ||||||
普通股发行收益，扣除发行成本 | — | | ||||
融资活动提供的净现金——持续经营 | — | | ||||
融资活动提供的净现金——已终止的业务 | — | — | ||||
融资活动提供的净现金 | — | | ||||
现金和现金等价物的净减少 | ( | ( | ||||
现金和现金等价物，期初 | | | ||||
现金和现金等价物，期末 | $ | | $ | | ||
补充披露： | ||||||
已付利息 | $ | | $ | | ||
缴纳的所得税 | $ | — | $ | — | ||
非现金交易的补充披露： | ||||||
递延股票发行成本已摊销 | $ | — | $ | | ||
随附的附注构成这些中期简明合并财务报表的组成部分。
5
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黄金矿业公司
简明合并权益变动表
（以美元表示）
（未经审计）
额外 | ||||||||||||||
普通股 (1) | 付费 | 累积的 | 总计 | |||||||||||
股份 | 金额 | 资本 | 赤字 | 公平 | ||||||||||
（以千计，共享数据除外） | ||||||||||||||
余额，2022 年 12 月 31 日 | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
应计股票补偿（注14） | — | — | | — | | |||||||||
根据市场发行协议发行的股份，净额（注14） | | | | — | | |||||||||
净亏损 | — | — | — | ( | ( | |||||||||
余额，2023 年 3 月 31 日 | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
余额，2023 年 12 月 31 日 | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
应计股票补偿（注14） | ( | — | | — | | |||||||||
已行使的认股权证（注14） | | | ( | — | — | |||||||||
净亏损 | — | — | — | ( | ( | |||||||||
余额，2024 年 3 月 31 日 | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
(1) 反映了 “一对一”反向股票拆分于 2023 年 6 月 9 日生效。请参阅注释 1, 财务报表编制基础和运营性质.
随附的附注构成这些中期简明合并财务报表的组成部分。
6
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黄金矿业公司
简明合并财务报表附注
（以美元表示）
（未经审计）
1. | 财务报表编制基础和运营性质 |
特拉华州的一家公司Golden Minerals Company（“公司”、“我们” 或 “我们”）根据美国普遍接受的会计原则（“GAAP”）和美国证券交易委员会（“SEC”）的规章制度编制了这些未经审计的中期简明合并财务报表。中期简明合并财务报表不包括GAAP要求对年度财务报表进行的所有披露，但管理层认为，包括公允列报所需的所有调整。某些前期金额可能已重新归类，以符合目前的分类。中期业绩不一定代表全年业绩；因此，这些中期简明合并财务报表应与公司于2024年3月19日向美国证券交易委员会提交的截至2023年12月31日财年的10-K表年度报告（“2023年年度报告”）中包含的年度财务报表一起阅读。
该公司是一家矿业公司，持有一家
我们于 2023 年 6 月结束了罗迪欧地产的采矿业务。我们于2023年12月开始在维拉德纳地产开展采矿活动；但是，由于矿山和加工厂的初始业绩未达到预期结果，采矿业务于2024年2月关闭。该公司继续在硫化物工厂加工材料，直至2024年3月底，当时该工厂也已关闭。这两项资产均处于待售状态，处于保养和维护状态。我们将继续评估和寻找北美（包括墨西哥）的采矿机会，并具有近期的采矿前景。我们还专注于推进我们在墨西哥的Yoquivo勘探地产以及我们在阿根廷的El Quevar高级勘探地产。我们持有的额外投资组合约为
根据美国证券交易委员会根据S-K法规（“S-K 1300”）第1300小节规定的标准，该公司被视为勘探阶段的发行人，因为该公司尚未证明公司的任何物业都存在矿产储量。因此，根据勘探阶段公司的公认会计原则，公司财产勘探和评估的所有支出均按支出记作支出。因此，公司的财务报表可能无法与已探明和可能的矿产储量的矿业公司的财务报表进行比较。这些公司通常会将某些开发成本（包括基础设施开发和采矿活动）资本化以获取矿石。资本化成本将在开采储量时按生产单位摊销。摊销成本通常分配给库存，最终在库存出售时分配给销售成本。由于公司没有已探明和可能的矿产储量，该公司Rodeo Property和Velardeína Properties几乎所有用于矿山建设活动的支出，以及与工厂设施相关的运营成本以及除矿化材料外不易识别的市场价值的物品的支出，均已按支出记作支出。此类成本根据成本的性质计入该期间的金属销售成本或项目费用。在产品销售之前，某些成本可能会反映在库存中。该公司无法确定其任何物业的任何存款是否会得到确认或转换为符合S-K 1300标准的 “储备金”。
反向股票分割
2023 年 5 月 26 日，公司董事会批准了公司普通股的反向股票拆分（“反向股票拆分”），面值为 $
7
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“授权股份减持”），均自2023年6月9日起生效。为了实现反向股票拆分和授权减股，公司于2023年5月30日向特拉华州国务卿提交了对公司经修订和重述的公司注册证书的修正案。
因此，在随附的中期简明合并财务报表及其附注中列报的时期内，所有股票和每股数据（包括与股份薪酬和未偿认股权证相关的股票和每股信息）、已发行股票数量和其他普通股等价物均已酌情进行了追溯调整，以反映反向股票拆分。
2. | 流动性、资本资源和持续经营 |
在截至2025年3月31日的十二个月中，我们目前没有足够的资源来满足预期的现金需求。截至2024年3月31日，我们的流动资产约为美元
我们将需要更多的资金来源。为了满足公司在2025年3月31日之前预计的总务、行政、勘探和其他费用，我们将需要大约美元
我们此前曾宣布执行资产购买和出售协议，出售某些采矿特许权、设备、地块和其他资产，以换取总购买价格为美元
截至2024年3月31日，我们在墨西哥的应收增值税约为美元
中期简明合并财务报表是在持续经营的基础上编制的，在该基础上，实体被视为能够在正常业务过程中变现资产和偿还负债。但是，如上所述，我们持续的长期运营将取决于我们获得足够资金以支持未来运营的能力。中期简明合并财务报表中显示的不动产、厂房和设备金额的基础价值和可收回性取决于我们出售公司某些资产和获得未来股权融资的能力，以继续为一般管理和勘探活动提供资金，从而带来更多盈利的采矿和加工活动，或通过处置矿产勘探物业产生收益。
在本10-Q表季度报告提交之日后的十二个月内，公司能否保持正现金余额，取决于其通过出售资产产生足够的现金流、向墨西哥政府收取增值税应收账款、减少开支以及通过股权融资或其他外部来源筹集足够资金的能力。这些重大不确定性使人们对公司继续经营的能力产生了严重怀疑。因此，公司无法得出结论，认为公司在本10-Q表季度报告提交之日后的十二个月内继续作为持续经营企业的能力不存在实质性疑问。财务报表不包括与记录资产或负债的可收回性和分类相关的任何调整，如果公司不再继续经营下去，这可能是必要的。
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3. | 持有待售资产和已终止业务 |
我们将长期资产或由资产和负债组成的处置集团归类为在满足以下六个标准的时期内持有待售资产，(i) 管理层有权批准该行动，承诺制定出售财产的计划；(ii) 该物业按目前状况可立即出售，但仅受通常和习惯条款的约束；(iii) 一项寻找买家的积极计划以及完成该计划所需的其他行动出售计划已经启动；（iv）出售该物业是可能的，预计会出售在一年内完工；(v) 根据会计准则编纂（“ASC”）360，该物业正在以合理的价格积极销售出售；以及（vi）完成销售计划所需的行动表明，不太可能对计划进行重大修改或撤回计划， 不动产、厂房和设备。被归类为待售的企业按其账面金额或估计公允价值减去出售成本的较低值进行记录。如果企业的账面金额超过其估计的公允价值减去销售成本，则确认亏损。与归类为待售业务相关的资产和负债在企业被归类为待售期间的本期和前期资产负债表中分开，这导致某些前期金额的列报方式发生了变化。公司停止对归类为待售的长期资产（或处置组）进行折旧和摊销，并按账面价值或估计公允价值减去出售成本中较低值进行计量。
根据ASC 360和ASC 205-20的规定，如果出售代表着战略转变，当该业务被归类为待售业务时，该业务已经（或将会）对公司的运营和财务业绩产生重大影响，则公司将该业务的经营业绩报告为已终止业务， 财务报表的列报——已终止的业务。根据ASC 360，即使不符合已终止业务的分类，资产也可能被归类为待售资产。已终止业务的结果报告在 已终止业务的净亏损，扣除税款在随附的本期和前期中期简明合并运营报表中，包括收盘时确认的任何收益或亏损或将账面金额调整为公允价值减去出售成本。这些中期简明合并财务报表的所有其他附注均列示了持续经营业绩，不包括与所列期间已终止业务相关的金额。
2023 年 12 月，该公司重启了维拉尔德纳地产的运营。2024年2月，确定矿山和加工厂的初始表现均未达到预期的结果。2024年2月29日，该公司宣布选择终止维拉尔德纳地产的运营并将其出售。该公司现在主要专注于关闭Velardeána地产并持有这些地产进行短期出售，因为正在进行评估，以研究从公司剩余资产中实现最大价值的备选方案。
正如先前在美国证券交易委员会提交的表格8-K中披露的那样，该公司已签订某些销售协议，出售维拉德尼亚和芝加哥矿山，包括氧化物和硫化物加工厂以及维拉德纳地产的相关设备。销售协议的条款包括在2024年7月1日之前完成销售并支付最后一笔款项。
下表汇总了中包含的 Velardeána 地产的主要细列项目 已终止业务的亏损，扣除税款在临时简明合并运营报表中：
三个月已结束 | ||||||
3月31日 | ||||||
| 2024 |
| 2023 | |||
（以千计） | ||||||
销售金属 | $ | | $ | — | ||
出售金属的成本 |
| ( |
| — | ||
Velardeána 的保养和维护成本 |
| — |
| ( | ||
回收费用 |
| ( |
| ( | ||
其他营业收入 | | | ||||
遣散费和解雇补助金 | ( | — | ||||
折旧和摊销 |
| ( |
| ( | ||
所得税前已终止业务的亏损 | ( | ( | ||||
所得税 | — | ( | ||||
已终止业务的亏损，扣除税款 | $ | ( | $ | ( | ||
9
目录
下表汇总了所列各期已终止业务主要类别资产和负债的账面金额：
| 3月31日 |
| 十二月 31, | |||
2024 |
| 2023 | ||||
（以千计） | ||||||
资产 | ||||||
库存，净额 | $ | | $ | | ||
持有待售的流动资产总额 | | | ||||
财产、厂房和设备，净额 | | | ||||
待售资产总额 | $ | | $ | | ||
负债 | ||||||
资产报废和回收负债 | |
| | |||
待售负债总额 | $ | | $ | | ||
4. | 新的会计公告 |
2023年11月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了《2023-07会计准则更新》（“ASU”）， 细分市场报告（主题 280）：对可报告的细分市场披露的改进。新标准要求加强对重大分部支出和其他细分项目的披露，并对先前每年要求的项目进行临时披露。亚利桑那州立大学2023-07将追溯适用，对2023年12月15日之后开始的财政年度和2024年12月15日之后开始的财政年度内的过渡期有效。允许提前收养。我们目前正在评估采用亚利桑那州立大学2023-07对合并财务报表的影响。
2023 年 12 月，FASB 发布了 ASU 2023-09 所得税（主题 740）：所得税披露的改进。本更新中的修正旨在提高主要与税率对账和所得税缴纳信息相关的所得税披露的透明度和决策实用性。此更新在 2024 年 12 月 15 日之后开始的年度期间内有效。允许提前收养，应在前瞻性基础上应用，但允许追溯性应用。我们目前正在评估采用亚利桑那州立大学2023-09年对合并财务报表的影响。
5. | 现金和现金等价物 |
现金和现金等价物
该公司报告了 $
公司将购买时到期日为三个月或更短的所有高流动性投资视为现金等价物。
6. | 预付费用和其他资产 |
预付费用和其他流动资产包括以下内容：
| 3月31日 |
| 十二月 31, | |||
2024 |
| 2023 | ||||
（以千计） | ||||||
预付保险 | $ | | $ | | ||
可收回的存款及其他 |
| |
| | ||
$ | | $ | | |||
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7. | 应收增值税，净额 |
截至2024年3月31日，公司记录在墨西哥缴纳的增值税净额为美元
该公司还在其他国家缴纳了增值税，主要与勘探项目有关，由于可收回性的不确定性，增值税已记入支出中。
.
8. | 不动产、厂房和设备，净额 |
财产、厂房和设备的组成部分如下：
3月31日 | 十二月 31, | |||||
| 2024 |
| 2023 | |||
（以千计） | ||||||
勘探特性 | $ | | $ | | ||
特许权使用费财产 |
| |
| | ||
建筑物 |
| |
| | ||
采矿设备和机械 |
| |
| | ||
其他家具和设备 |
| |
| | ||
| |
| | |||
减去：累计折旧和摊销 |
| ( | ( | |||
$ | | $ | | |||
El Quevar 盈利协议
2020年4月9日，我们与巴里克签订了盈利协议（“盈利协议”），根据该协议，巴里克获得了赚取收益的期权
2024年3月，巴里克通知公司，它将退出盈利协议。终止于2024年4月20日生效，El Quevar项目恢复了对公司的完全控制权。
9. | 应付账款和其他应计负债 |
公司的应付账款和其他应计负债包括以下内容：
3月31日 | 十二月 31, | |||||
2024 | 2023 | |||||
（以千计） | ||||||
应付账款和应计账款 | $ | | $ | | ||
应计员工薪酬和福利 | | | ||||
应缴所得税（附注13） |
| |
| | ||
$ | | $ | | |||
11
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10. | 资产报废和回收负债 |
该公司为罗迪欧地产的填海活动制定了详细的关闭计划。该公司于2023年6月停止了在罗迪欧地产的采矿，并已停止采矿
资产报废和回收负债包括以下内容：
3月31日 | 十二月 31, | |||||
| 2024 |
| 2023 | |||
（以千计） | ||||||
流动资产报废和回收负债 | $ | | $ | | ||
非流动资产报废和回收负债 |
| |
| | ||
$ | | $ | | |||
流动资产报废和回收负债包含在 其他流动负债（参见注释 11）。
下表显示了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中公司资产报废和回收负债的变化：
三个月已结束 | ||||||
3月31日 | ||||||
| 2024 |
| 2023 | |||
（以千计） | ||||||
1月1日的余额 | $ | | $ | | ||
估计值的变化等 |
| |
| | ||
增值费用 |
| |
| | ||
截至3月31日的余额， | $ | | $ | | ||
11. | 其他负债 |
其他流动负债
下表列出了公司的其他流动负债：
3月31日 | 十二月 31, | |||||
| 2024 | 2023 | ||||
（以千计） | ||||||
保费融资 | $ | | $ | | ||
经营租赁责任 |
| |
| | ||
应计诉讼（附注16） | | | ||||
流动资产报废和回收负债 | | | ||||
$ | | $ | | |||
其他长期负债
下表列出了公司的其他长期负债：
3月31日 | 十二月 31, | |||||
| 2024 | 2023 | ||||
（以千计） | ||||||
经营租赁责任 | $ | — | $ | | ||
存款和其他 | | | ||||
$ | | $ | | |||
12
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12. | 公允价值测量 |
金融资产和负债以及非金融资产和负债是在公允价值层次结构框架下定期按公允价值计量的，该层次结构将用于衡量公允价值的估值技术的投入优先分为三个大类。这种等级制度将活跃市场的报价（未经调整）列为最高优先级，对不可观察的投入给予最低优先级。此外，应根据对公允价值计量具有重要意义的最低投入水平对金融资产和负债进行全面分类。每个ASC主题820的公允价值层次结构的三个级别如下：
级别 1：在计量日期可获得的相同资产或负债的活跃市场中未经调整的报价市场价格。
第二级：相同资产或负债在非活跃市场的报价、活跃市场中类似资产或负债的报价，或与资产或负债直接相关的或主要来自经证实的可观察市场数据的其他可观察投入。
级别 3：由于市场活动很少或根本没有，因此无法观察到的输入。这需要在模型中使用假设来估计市场参与者在对资产或负债进行定价时将使用的假设。
下表汇总了按公允价值层次结构的相应水平按公允价值定期计量的公司金融资产和负债：
| 第 1 级 |
| 第 2 级 |
| 第 3 级 |
| 总计 | |||||
（以千计） | ||||||||||||
2024 年 3 月 31 日 |
| |||||||||||
资产： | ||||||||||||
现金和现金等价物 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||
$ | | $ | — | $ | — | $ | | |||||
2023 年 12 月 31 日 | ||||||||||||
资产： | ||||||||||||
现金和现金等价物 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||
短期投资 |
| |
| — |
| — |
| | ||||
$ | | $ | — | $ | — | $ | | |||||
该公司的现金等价物主要由美国国库证券组成，属于公允价值层次结构的第一级。
公司的短期投资包括
截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司没有任何金融资产或负债归类为公允价值层次结构的2级或3级。
13. | 所得税 |
公司根据ASC主题740的规定核算所得税， 所得税（“ASC 740”），以税收管辖权为基础。根据ASC 740，临时税收准备金是使用在管辖范围内适用于年初至今收入或损失的估计年度有效税率计算的。尽管公司在年初至今都产生了普通亏损，但该公司预计在年底之前在某些税收管辖区的应纳税所得额，并已计算了其年度有效税率。在截至2024年3月31日的三个月中，公司记录了
13
目录
根据ASC 740，公司在中期简明合并资产负债表中按税收管辖区列报扣除递延所得税负债的递延所得税资产。截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，该公司已经
该公司是特拉华州的一家公司，其子公司在美国和各个外国司法管辖区提交纳税申报表。这些国家的税收规则和法规非常复杂，有待解释。公司的所得税申报表需要接受相关税务机关的审查，在进行此类审查时，可能会就所涉国家内某些税收规则的解释或适用与税务机关发生争议。根据ASC 740，公司识别和评估不确定的税收状况，并确认不确定的税收状况的影响，在相关税务机构审查后，维持该立场的可能性小于等于不确定的税收状况。此类头寸被视为 “未确认的税收优惠”，需要在财务报表中进一步披露和确认负债。该公司有
14. | 公平 |
2023 年 5 月 26 日，公司董事会批准了普通股的反向拆分，面值为 $
2023 年 6 月发行和私募交易
2023年6月26日，公司与某些机构投资者签订了证券购买协议，规定公司通过注册直接发行（“2023年6月发行”）发行和出售总额为
2023 年 11 月公开发行
2023年11月6日，公司与某些机构投资者签订了证券购买协议，规定公司通过公开发行（“2023年11月发行”）发行和出售（i）总计
市场发行协议
在截至2024年3月31日的三个月中，该公司做到了
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有
自2024年3月31日起，自动柜员机计划已不再有效，因为在2020年10月1日向美国证券交易委员会提交的S-3表格中提交的2020年注册声明已于2023年10月1日到期。
股权激励计划
限制性股票补助
下表汇总了截至2024年3月31日和2023年3月31日公司限制性股票赠款的状况和活动，以及截至该日止的三个月中的变化：
截至3月31日的三个月 | ||||||||||
2024 | 2023 | |||||||||
|
| 加权 |
|
| 加权 | |||||
平均值 | 平均值 | |||||||||
拨款日期 | 拨款日期 | |||||||||
的数量 | 公允价值 | 的数量 | 公允价值 | |||||||
限制性股票补助 | 股份 | 每股 | 股份 | 每股 | ||||||
期初未结清 | | $ | | | $ | | ||||
在此期间获得批准 |
| — |
| — |
| — |
| — | ||
在此期间取消了限制 |
| — |
| — |
| ( |
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在此期间被没收 |
| — |
| — |
| — |
| — | ||
期末未付 | | $ | | | $ | | ||||
限制性股票单位
下表汇总了截至2024年3月31日和2023年3月31日公司限制性股票单位的状况和活动，以及截至该日止的三个月中的变化：
截至3月31日的三个月 | ||||||||||
2024 | 2023 | |||||||||
|
| 加权 |
|
| 加权 | |||||
平均值 | 平均值 | |||||||||
拨款日期 | 拨款日期 | |||||||||
的数量 | 公允价值 | 的数量 | 公允价值 | |||||||
限制性股票单位 | 股份 | 每股 | 股份 | 每股 | ||||||
期初未结清 | | $ | | | $ | | ||||
在此期间获得批准 |
| — |
| — |
| — |
| — | ||
在此期间发行的股票 |
| — |
| — |
| — |
| — | ||
在此期间被没收 |
| — |
| — |
| — |
| — | ||
期末未付 | | $ | |
| | $ | | |||
关键员工长期激励计划
有
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股票薪酬
所列期间的股票薪酬支出如下：
截至3月31日的三个月 | ||||||
| 2024 |
| 2023 | |||
（以千计） | ||||||
限制性股票补助 | $ | | $ | | ||
限制性库存单位 | | | ||||
KELTIP 单位 | | | ||||
$ | | $ | | |||
普通股认股权证
下表汇总了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月公司普通股认股权证的活动。
截至3月31日的三个月 | ||||||||||
2024 | 2023 | |||||||||
加权 | 加权 | |||||||||
的数量 | 平均值 | 的数量 | 平均值 | |||||||
标的 | 行使价格 | 标的 | 行使价格 | |||||||
普通股认股权证 | 股份 | 每股 | 股份 | 分享 | ||||||
期初未结清 | | $ | | | $ | | ||||
期内授予 | — | — | — | |||||||
期间锻炼身体 | ||||||||||
2023 年 11 月预先注资认股权证 | ( | | — | |||||||
在此期间过期 | — | — | — | |||||||
期末未付 | | $ | | | $ | | ||||
普通股认股权证涉及公司股票的先前注册发行和私募配售。
截至2024年3月31日未偿还的普通股认股权证如下：
的数量 | 运动 | ||||||
普通股认股权证 | 认股证 | 价格 | 到期日期 | ||||
2019 年 7 月 A 系列认股权证 |
| |
| $ | |
| 2025年1月17日 |
2020 年 4 月 A 系列认股权证 | | $ | | 2025年10月22日 | |||
2020 年 4 月 B 系列认股权证 | | $ | | 2025年10月22日 | |||
2023年6月认股权证 | | $ | | 2028年12月26日 | |||
2023 年 11 月 A 系列认股权证 | | $ | | 2028年11月6日 | |||
2023 年 11 月 B 系列认股权证 | | $ | | 2025年5月6日 | |||
| |||||||
根据ASC Topic 815-40制定的指导，所有未偿还的普通股认股权证均在2024年3月31日和2023年12月31日记为股权。如果公司发生某些特殊事件，包括50％或以上的公司普通股控制权变更，公司的普通股认股权证允许以现金结算。由于这些事件被认为在公司的控制范围内，因此公司继续对这些普通股认股权证适用股权待遇。
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15. | 金属销售及相关成本 |
该公司的收入来自销售doré、精矿和炉渣。下表列出了公司在每个报告期的净销售额（见附注3）：
三个月已结束 | ||||||
3月31日 | ||||||
| 2024 |
| 2023 | |||
（以千计） | ||||||
Doré 销售额 | $ | — | $ | | ||
集中销售 |
| — |
| — | ||
炉渣和其他销售 |
| — |
| | ||
总收入 | — | | ||||
减去：处理、炼油和运输成本 | — | ( | ||||
总收入，净额 | $ | — | $ | | ||
16. | 承付款和或有开支 |
2021年4月，该公司得知在墨西哥对该公司的一家墨西哥子公司Minera William, S.A. de C.V.（“Minera William”）提起诉讼。此事的原告是Unifin Financiera，S.A.B. de C.V.（“Unifin”）。该诉讼已分配给第五专门商事地区法院。2022年11月，公司正式收到了与诉讼有关的投诉，并于2022年12月对投诉作出了答复。作为一项先发制人的措施，Unifin获得了法院的初步命令，冻结了Minera William在墨西哥的银行账户，这限制了该公司和Minera William存取约美元的能力
该公司和Unifin同意在2023年底解决争议。应计负债的结算金额为美元
如公司2023年年度报告所述，公司还有某些购买和租赁承诺。
17. | 细分信息 |
该公司的唯一业务是开采、建造和勘探含有贵金属的矿产。该公司的应申报细分市场基于公司的创收活动和现金消费活动。该公司报告
如附注3所述，该公司的维拉德纳地产符合在2024年第一季度报告为已终止业务的标准。因此，该业务的经营业绩不包括在下表中的墨西哥业务板块，该分部仅反映了所有列报期间的持续经营情况。持有待售资产包含在公司、勘探和其他板块的总资产中。
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与公司各分部相关的财务信息如下：
探索，艾尔 | |||||||||||||||||||||
成本 | 折旧， | Quevar，Velardena | |||||||||||||||||||
三个月已结束 | 适用 | 耗尽和 | 和行政 | 资本 | |||||||||||||||||
2024年3月31日 |
| 收入 |
| 致销售人员 |
| 摊销 |
| 开支 |
| 税前亏损 |
| 总资产 |
| 支出 | |||||||
墨西哥业务 |
| $ | — | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | ||||||
企业、勘探及其他 | — |
| — |
| |
| |
| |
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| — | ||||||||
合并 |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | — |
三个月已结束 | |||||||||||||||||||||
2023年3月31日 | |||||||||||||||||||||
墨西哥业务 |
| $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | — | ||||||
企业、勘探及其他 | — |
| — |
| |
| |
| |
| |
| — | ||||||||
合并 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | — |
18. | 关联方交易 |
以下内容列出了有关公司（及其子公司）与其高管、董事和重要股东之间交易的信息。
行政服务，设备租赁：
从2016年8月开始，该公司开始向Sentient集团（“Sentient”）的间接子公司Minera Indé提供有限的会计和其他管理服务。通过Sentient高管基金，Sentient持有大约
19.后续事件
Unifin 诉讼
2024年3月31日之后，公司根据和解协议向Unifin支付了欠他们的余额。Unifin和Minera William要求法院就Unifin撤回对Minera William的诉讼作出裁决。法官裁定米内拉·威廉履行了和解协议的付款义务。2024年4月30日，法院发布了一份令状，称双方遵守了和解协议，并宣布Unifin已撤回对Minera William的诉讼（见附注5、11和16）。
资产出售协议
2024年3月31日之后，公司与一家私人控股的墨西哥公司签订了某些资产购买和出售协议。根据销售协议的条款，Minera William和Minera Labri同意出售某些采矿特许权、设备、地块和其他资产，以换取总收购价为美元
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第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 |
我们的公司
根据特拉华州通用公司法，我们于 2009 年 3 月在特拉华州注册成立。在截至2024年3月31日的三个月中，我们的主要收入来源是出售位于墨西哥杜兰戈的Velardeána地产的精矿中所含的黄金和白银。我们还拥有次要收入来源，包括在氧化物厂为外部各方收取通行费和出售非核心资产。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，我们出现了净营业亏损。
我们于2023年12月在维拉德纳地产重新开始采矿，一直持续到2024年2月底，当时确定该矿和工厂的初始表现均未达到预期的结果。我们加工了所有已开采的矿化材料，并于2024年3月底关闭了加工厂，在评估资产实现价值的选项时，我们正在持有Velardeána地产进行短期出售。正如先前披露的那样，我们已经签订了某些销售协议，出售维拉尔德尼亚和芝加哥的矿山，包括氧化物和硫化物加工厂以及维拉德纳地产的相关设备。销售协议的条款包括在2024年7月1日之前完成销售并支付最后一笔款项（见上文注释2）。随着资金到位，我们还专注于推进我们在墨西哥的Yoquivo勘探地产和我们在阿根廷的El Quevar高级勘探地产。我们持有位于墨西哥、内华达州和阿根廷的大约11处房产的额外投资组合，以在可能的情况下出售或开发。
由于我们已经停止了VelardeáProperties的生产，因此我们在短期内创造现金流的唯一机会是出售资产或其他外部融资。我们将需要额外的资金。参见”—流动性、资本资源和持续经营——2024年流动性预测和持续经营资格” 下面。
本讨论应与我们的2023年年度报告中题为 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 的部分一起阅读。
2024 年亮点
维拉尔德纳地产
维拉德纳地产包含两个地下矿山。在最近于2023年12月重启之前，矿山最后一次运营是在2015年底，当时由于低金属价格、矿业稀释和冶金挑战共同导致运营无利可图，采矿活动暂停。我们选择保留资产以备将来使用，从那时起，我们评估和测试了各种采矿方法和加工替代方案，这些方法和加工替代方案可以实现可持续的盈利运营。
2023 年初，我们富含金的黄铁矿精矿的销售条款与先前的条款相比显著改善。条款的改善使我们能够考虑在没有先前设想的BIOX™ 工厂的情况下重新开放维拉德纳地产的矿山。
2023 年 3 月，我们重启了浮选厂（一号工厂），以处理 2022 年试采期间储存的 3,000 吨矿化材料。根据新的精矿销售条款，2023年根据承购协议出售了656吨富含金的黄铁矿精矿、118吨富含银的铅精矿和63吨锌精矿。这三批货物产生了约150万美元的现金收入。以改善的条件成功销售精矿促使我们将精力转移到无需构建和使用BIOX™ 技术的情况下重启Velardeána。内部编制的最新预测假设黄金和白银价格分别为每盎司1,900美元和22.50美元，这表明Velardeána可能在重启运营后的约六个月内创造正的净营业利润率。
2023 年 8 月，我们发布并提交了根据 S-K 1300 指南编写的最新独立技术报告的结果。该报告验证了我们对Velardeána资源的内部经济模型和潜在的经济成果。出于内部现金流预测的目的，我们使用的假设比技术报告摘要中反映的假设更为保守。
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我们于 2023 年 12 月在 Velardeána 重新开始采矿。在 2024 年第一季度，我们售出了略高于 2,000 吨的精矿，其中含有大约 640 盎司的黄金和大约 21,750 盎司的白银。
在 2024 年 2 月和 3 月的运营期间，工厂开采材料的总吞吐量为 5,186 吨。我们在2月底停止了采矿，并于2024年3月底停止了对开采材料的加工，当时我们确定矿山和加工厂的初始表现没有达到预期的结果。运营问题是由经验丰富的矿工不足、通风问题和矿山采矿设备老化问题共同造成的。
下表列出了截至2024年3月31日的三个月Velardeána业务的主要加工和销售统计数据：
Velardeána 运营统计 | ||
（以千计，单位金额除外） | ||
三个月已结束 | ||
2024年3月31日 | ||
开采的吨数1 | 14,961 | |
已处理的吨数 | 5,186 | |
平均每天处理的吨数 | 185 | |
以精矿形式出售的黄金（盎司） | 639 | |
以精矿形式出售的白银（盎司） | 21,745 | |
炼油和销售成本前的平均已实现价格 | ||
黄金（美元每盎司） | $ 2,077 | |
银（美元每盎司） | $ 23.82 | |
1包括运往工厂、储存或指定为废物的所有开采材料 | ||
Yoquivo
我们持有Yoquivo特许权的100％所有权，但需缴纳特许权使用费权益，金额在2％至3％的冶炼厂净回报率之间，应支付给第三方，总额上限为280万美元。
生效日期为2023年2月24日，Yoquivo的初步矿产资源估算已经完成，该估算推断出的矿产资源为93.7万吨，按570克/吨银当量（等量盎司按1,840美元/盎司金和24.00美元/盎司银的价格计算），这些矿脉的钻探密度足以支持矿产资源。有关初始矿产资源估算的更多信息包含在我们的 2023 年年度报告中。该地产上的许多其他矿脉尚未进行足够的钻探，无法估算额外资源。
自2020年以来，在70个钻孔中进行了16,565米的勘探和划界钻探，使该项目进入了这个阶段。我们计划继续钻探，目标是在资金允许的情况下扩大资源。
El Quevar
2020年4月，我们与巴里克签订了盈利协议。有关盈利协议的描述，请参阅我们 2023 年年度报告中的 “我们的材料采矿物业——El Quevar”。2024年3月，巴里克通知我们，它将退出盈利协议。终止协议于2024年4月20日生效，El Quevar项目恢复了对黄金矿业的完全控制权。在资金允许的情况下，我们打算将重点转移到El Quevar的勘探活动上。
Sarita Este /Desierto
2019年12月，我们与卡斯卡德罗矿业公司（“卡斯卡德罗”）签订了期权协议，收购金/铜萨里塔埃斯特特许权51％的权益，该特许权位于阿根廷萨尔塔省西北部，毗邻第一量子矿业旗下的塔卡塔卡项目。我们已经超过了钻探要求
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自2019年12月签订协议以来，已经花费了约300万美元。在满足钻探和支出要求后，我们通知卡斯卡德罗，我们打算作为特许权51％的所有者继续与合资企业合作。合资文件的完成和合资公司的组建正在进行中。
2021年第四季度，我们完成了在Sarita Este进行的首次钻探计划，其中包括钻探10个金刚石钻孔，总长2518米，以探索未经测试的超热成热金银和铜斑岩目标。2022年1月，我们公布了钻探计划的化验结果，包括氧化金系统的潜力。我们在2022年6月完成了第二项钻探计划，旨在抵消和进一步描绘与第一次钻探计划中遇到的金矿间隔相关的矿化。2022年8月，我们发布了第二个钻探计划的部分结果，这表明浅层氧化金系统具有潜在的经济效益。我们的第三次钻探计划于2022年10月完成，结果证实Sico超热目标的矿化集中在勘探区的东侧。
与Sarita Este特许权相邻和以南的Desierto特许权（Desierto 1和2）受与第三方部分所有者的期权协议以及该公司与卡斯卡德罗之间拟议的合资协议的约束。Desierto 1的特许权是该公司与萨尔塔矿业部之间法律纠纷的对象，该公司在该纠纷中对该省取消特许权提出异议。该争议预计将在2024年底之前得到解决。
经营财务业绩
对于下文讨论的经营业绩，我们将截至2024年3月31日的三个月的经营业绩与截至2023年3月31日的三个月的经营业绩进行了比较。截至2024年3月31日的三个月期间的经营活动完全与Velardeána地产有关，该地产在截至2024年3月31日的季度中停产，当时我们确定该矿和加工厂的初始业绩未达到预期的业绩。由于业务终止，Velardeána的房产现在被列为待售资产，因此，在截至2023年3月31日的中期简明合并财务报表中，这些已终止业务的资产价值、收入和支出已列报为待售资产和已终止业务（见上文附注3）。下文讨论的收入和成本是在中期简明合并财务报表中将这些项目重新归类为待售资产和已终止业务之前记录的金额。
截至2024年3月31日的三个月
金属销售收入。在截至2024年3月31日的三个月中，维拉德尼亚的业务生产了三种浓缩物。牛仔竞技场的销售主要是doré的 在截至2023年3月31日的三个月中。我们还出售了先前多雷销售和二号工厂生产的剩余炉渣。
| ● | 集中销售 — 在截至2024年3月31日的三个月中，我们通过出售富含金的黄铁矿精矿、富含银的铅精矿和锌精矿记录了140万美元。在截至2023年3月31日的三个月中，没有浓缩物销售。 |
| ● | Dore Sales-我们在d中没有记录与黄金和白银相关的收入oré截至2024年3月31日的三个月，截至2023年3月31日的三个月，为420万美元。 |
| ● | 炉渣和其他销售 — 在截至2024年3月31日的三个月中，我们记录了与黄金和白银相关的收入约27,000美元。在截至2023年3月31日的三个月中，我们记录了与出售给美国一家炼油厂的矿渣中的黄金和白银相关的收入约82,000美元。2024年的收入来自于2024年停止运营后在清理过程中从二号工厂移除的废料和微量材料。 |
出售金属的成本。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，我们分别记录了290万美元和400万美元的金属销售成本。与2023年相比，2024年的成本较低主要是由于采矿于2024年2月底停止采矿，采矿成本降低。
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勘探费用。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，我们的勘探费用，包括财产持有成本和分配的管理费用，分别为50万美元和130万美元。2024年的勘探费用减少主要与公司现金限制导致2024年活动减少有关。
Velardeána 的保养和维护成本。在截至2024年3月31日的三个月期间，我们没有记录与Velardeána地产的保养和维护相关的费用，因为Velardeána地产在此期间一直在运营，现在是为了短期出售。在截至2023年3月31日的三个月期间，由于2015年11月暂停采矿和加工活动，我们分别记录了20万美元与保养和维护相关的Velardeána地产的保养和维护费用。
El Quevar 项目费用。 在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月期间，我们分别承担了10万美元和20万美元，这与我们在阿根廷的El Quevar项目中Yaxtché矿床的持有和评估成本有关。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，实际产生的费用分别被巴里克的报销所抵消，实际产生的费用约为0万美元和0万美元。
管理费用。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，管理费用总额分别为100万美元和130万美元。管理费用，包括与上市公司相关的成本，主要由我们为支持Yoquivo地产、Rodeo Property、Velardeána Properties、El Quevar项目和我们的勘探组合而开展的公司活动产生。
股票补偿。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，我们分别承担了约10万美元和20万美元的股票薪酬相关费用。股票薪酬因期而异，具体取决于授予股份的数量和时间、补助的类型、授予之日股票的市场价值和其他变量。
回收和增建费用。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，我们每个月都产生了约10万美元的填海费用，这些开支与Velardeána和Rodeo物业的资产报废义务的增加有关。
其他营业收入（亏损），净额。在截至2024年3月31日的三个月中，我们记录了90万美元的其他营业亏损，主要与在截至2024年3月31日的三个月中因维拉德纳地产停止运营而被解雇的员工的应计遣散费有关。在截至2023年3月31日的三个月中，我们记录了名义金额的其他营业收入。
折旧、损耗和摊销。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，我们每个月的折旧、损耗和摊销费用约为10万美元。
利息和其他费用，净额。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，我们记录了名义利息和其他支出的净额。
外币损失（亏损）收益。在截至2024年3月31日的三个月中，我们记录了名义金额的外汇损失。在截至2023年3月31日的三个月中，我们记录了名义金额的外汇收益。外币收益和亏损主要与货币波动对我们的外国子公司以美元以外货币计价的货币交易的影响有关。
所得税。在截至2024年3月31日的三个月中，我们记录了零税收优惠。在截至2023年3月31日的三个月中，我们记录了名义所得税优惠金额。
流动性、资本资源和持续经营
2024 年流动性预测和持续经营资格
在截至2025年3月31日的十二个月中，我们目前没有足够的资源来满足预期的现金需求。截至2024年3月31日，我们的流动资产约为530万美元，包括约240万美元的现金和现金等价物。同日，我们的应付账款和其他流动负债约为650万美元。由于我们已经停止在维拉尔德尼亚矿开采，我们在短期内创造现金流的唯一机会是出售资产和股权或其他外部融资。
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我们将需要更多的资金来源。为了满足公司在2025年3月31日之前的预计总务、行政、勘探和其他费用，我们将需要约600万至800万美元的资本流入。这些资本流入可能采取资产出售、股权或其他外部融资活动、收缴未清应收账款或其他形式。
我们此前曾宣布与一家私人控股的墨西哥公司执行某些资产购买和出售协议。根据销售协议的条款，Minera William和Minera Labri同意出售某些采矿特许权、设备、地块和其他资产，以换取总收购价为550万美元的现金，外加增值税。出售的资产包括维拉尔德尼亚和芝加哥矿山，包括氧化物和硫化物加工厂及相关设备。根据销售协议的条款（i）2024年4月29日，买方以现金向公司支付了不可退还的100万美元预付款；（ii）2024年5月20日，买方应向公司支付200万美元的现金外加增值税（包括预付款的增值税）；（iii）在2024年7月1日，买方应向公司支付250万美元的现金外加增值税。这些销售可能会满足我们在未来十二个月中预计的部分资本需求。
截至2024年3月31日，我们在墨西哥的应收增值税约为110万美元。尽管我们认为我们很可能会在2024年第二和第三季度收到这笔应收款的部分重要部分，但尚不确定此类付款的时间和金额。
中期简明合并财务报表是在持续经营的基础上编制的，在该基础上，实体被视为能够在正常业务过程中变现资产和偿还负债。但是，如上所述，我们持续的长期运营将取决于我们获得足够资金以支持未来运营的能力。中期简明合并财务报表中显示的不动产、厂房和设备金额的基础价值和可收回性取决于我们出售公司某些资产和获得未来股权融资的能力，以继续为一般管理和勘探活动提供资金，从而带来更多盈利的采矿和加工活动，或通过处置矿产勘探物业产生收益。
在本10-Q表季度报告提交之日后的十二个月内，公司能否保持正现金余额，取决于其通过出售资产产生足够的现金流、向墨西哥政府收取增值税应收账款、减少开支以及通过股权融资或外部来源筹集足够资金的能力。这些重大不确定性使人们对公司继续经营的能力产生了严重怀疑。因此，公司无法得出结论，认为公司在本10-Q表季度报告提交之日后的十二个月内继续作为持续经营企业的能力不存在实质性疑问。财务报表不包括与记录资产或负债的可收回性和分类相关的任何调整，如果公司不再继续经营下去，这可能是必要的。
2024 年流动性讨论
截至2024年3月31日，我们的现金及现金等价物总额为240万美元，而截至2023年12月31日持有的类似资产为380万美元。2024年3月31日的下降是截至2024年3月31日的三个月中以下支出和现金流入的结果。支出总额为350万美元，来自以下方面：
| ● | 100万美元的一般和管理费用； |
| ● | 50万美元的勘探支出； |
| ● | 扣除巴里克的零报销后，El Quevar项目的保养和维护费用为10万美元； |
| ● | Velardeána已终止业务的净营业利润率为170万美元（定义为金属销售收入减去金属销售成本）；以及 |
| ● | 营运资金变动20万美元（主要是由于与第一季度末销售相关的应收账款增加）。 |
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目录
上述支出被以下来源的210万美元现金流入所抵消：
| ● | 从向墨西哥政府征收的增值税应收账款中提取200万美元；以及 |
| ● | 出售非核心资产所得的收益为10万美元。 |
最近的会计公告
2024年第一季度没有发布任何会影响公司或对其合并财务状况或经营业绩产生重大影响的新会计公告。
前瞻性陈述
本10-Q表季度报告中包含或以引用方式纳入的某些信息可能包含1995年《美国私人证券诉讼改革法》和其他适用的证券法所指的前瞻性陈述。这些声明包括与以下内容有关的评论：（i）我们预期的短期资本需求和潜在的资本来源；（ii）我们出售Velardeána资产的计划和时机，（iii）我们出售墨西哥运营公司持有的税收抵免的计划；（iv）我们进一步推进El Quevar项目的计划；（v）有关Yoquivo房产的信息，包括我们初始矿产中包含的估计资源研究、我们未来的评估和钻探计划、从钻探活动中获得的信息以及勘探活动；（vii）与从墨西哥政府收回增值税退税有关的预期；（vii）截至2025年3月31日的十二个月的预计收入和支出；（viii）有关我们的财务状况、业务战略以及业务和法律风险以及2024年财务前景的声明，包括该年度的预期支出和现金流入。
我们使用 “预期”、“继续”、“可能”、“估计”、“预期”、“可能”、“相信”、“将”、“项目”、“应该”、“可能”、“相信” 等词语以及类似的表达（包括负面和语法变体）来识别前瞻性陈述。尽管我们认为这些前瞻性陈述中反映的预期和假设是合理的，但我们无法向您保证这些预期和假设将被证明是正确的。由于下述因素以及本报告中列出或以引用方式纳入本报告的其他因素，我们的实际业绩可能与这些前瞻性陈述中表达或暗示的业绩存在重大差异：
| ● | 我们对Velardeána房产的拟议出售是否已完成； |
| ● | 我们是否能够筹集必要的资金，以我们可接受的条件或完全可以接受的条件继续开展业务； |
| ● | 墨西哥维拉德纳地产或阿根廷埃尔奎瓦尔的保养和维护成本高于预期; |
| ● | 白银和黄金价格下跌； |
| ● | 与我们的勘探财产相关的风险，包括不利的勘探结果以及我们是否能够推进我们的勘探特性； |
| ● | 我们是否能够以当前或未来的白银和黄金价格开始以我们现有的任何地产成功或盈利地开采和销售矿产，并实现成为中级矿业公司的目标； |
| ● | 由于环境许可或许可延误或问题、意外事故、承包商问题、与勘探财产有关的协议下的争议、意外成本和其他意外事件，我们的勘探活动或为将财产推向采矿业而开展的其他活动可能出现延误； |
| ● | 我们有能力留住成功运营和发展业务所需的关键管理和采矿人员； |
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目录
| ● | 经济和政治事件对我们勘探地产中可能存在的黄金、白银、锌、铅和其他矿物的市场价格产生负面影响； |
| ● | 墨西哥、阿根廷和我们开展业务的其他国家的政治和经济不稳定，以及其中任何政府未来在自然资源国有化或采矿或税收政策的其他变化方面的行动； |
| ● | 我们普通股市场价格的波动；以及 |
| ● | 下文讨论的因素”风险因素” 在我们的 2023 年年度报告中。 |
这些因素并不代表可能影响我们的一般或特定因素的完整清单。其中许多因素超出了我们的控制或预测能力。尽管我们认为我们的前瞻性陈述中反映的预期是基于合理的假设，但由于已知和未知的风险和不确定性，此类预期可能被证明是重大不正确的。您不应过分依赖我们的任何前瞻性陈述。这些陈述仅代表截至本10-Q表季度报告发布之日。我们没有义务公开更新可能不时发表的任何前瞻性陈述，无论是书面还是口头陈述，无论是由于新信息、未来发展还是其他原因。
第 3 项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 |
利率风险
我们将几乎所有多余的现金投资于评级为 “投资等级” 或以上的美国政府和债务证券。此类投资的利率可能会随着经济状况的变化而波动。根据2024年前三个月的平均未偿现金和投资余额，利率下降1％将仅导致该期间利息收入的名义减少。
外币兑换风险
尽管我们的大部分支出以美元计算，但某些劳动力、物资和资本资产的购买以其他货币计价，主要是在墨西哥。因此，货币汇率波动可能会影响我们的勘探和采矿活动的成本。为了降低这种风险，我们维持最低外币现金余额，并以美元完成大部分购买。
大宗商品价格风险
我们主要从事含有金、银、锌、铅和其他矿物的勘探和开采。因此，这些金属中任何一种价格的下跌都可能对我们建立储量和在房产上开采的能力产生负面影响。我们目前不持有任何大宗商品衍生品头寸。
第 4 项。 | 控制和程序 |
评估披露控制和程序
截至2024年3月31日（“评估日期”），我们的首席执行官（首席执行官）和首席财务官（首席财务官）已经评估了我们的披露控制和程序（该术语的定义见经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第13a-15（e）条和第15d-15（e）条）的有效性。根据此类评估，这些官员得出结论，自评估之日起，我们的披露控制和程序是有效的，可以确保我们在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息在SEC规则和表格规定的时间内得到记录、处理、汇总和报告，并确保我们在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息得到积累和传达给我们管理层，包括我们的首席执行官执行官和首席财务官允许及时就所需的披露做出决定。
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目录
财务报告内部控制的变化
在本报告所涉期间，我们对财务报告的内部控制没有发生任何对我们的财务报告内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。
第二部分。其他信息
第 1 项。 | 法律诉讼 |
2021年4月，该公司得知在墨西哥对该公司的一家墨西哥子公司Minera William, S.A. de C.V.（“Minera William”）提起诉讼。此事的原告是Unifin Financiera，S.A.B. de C.V.（“Unifin”）。该诉讼已分配给第五专门商事地区法院。2022年11月，公司正式收到了与诉讼有关的投诉，并于2022年12月对投诉作出了答复。作为一项先发制人的措施，Unifin获得了法院的初步命令，冻结了Minera William在墨西哥的银行账户，这限制了该公司和Minera William根据当前货币汇率获得约15.3万美元的能力。
该公司和Unifin同意在2023年底解决争议。在2024年第一季度，法院解冻了Minera William的银行账户，银行根据和解协议将资金汇给了Unifin。2024年3月31日之后，公司向Unifin支付了和解协议中商定的25万美元中的剩余金额。2024年4月30日，法院发布了一份令状，称双方遵守了和解协议，并宣布Unifin已撤回对米内拉·威廉的诉讼。
第 1A 项。 | 风险因素 |
除下文列出的风险因素外，截至2024年3月31日的三个月的风险因素与我们的2023年年度报告第一部分第1A项以及我们之前的10-Q表季度报告中规定的风险因素基本相同。
第 2 项。 | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用 |
没有。
第 3 项。 | 优先证券违约 |
没有。
第 4 项。 | 矿山安全披露 |
不适用。
第 5 项。 | 其他信息 |
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目录
第 6 项。 | 展品 |
3.1 | 经修订和重述的金矿业公司注册证书（参照公司于2009年3月30日提交的8-K表最新报告附录3.1纳入）。 | |
3.2 | 2011年9月2日对金矿业公司经修订和重述的公司注册证书的第一修正案（参照公司于2011年9月9日提交的8-K表最新报告的附录3.1纳入）。 | |
3.3 | 2016年5月19日对金矿业公司经修订和重述的公司注册证书的第二修正案（参照公司于2016年5月20日提交的8-K表最新报告的附录3.1纳入）。 | |
3.4 | 2021年6月15日对金矿业公司经修订和重述的公司注册证书的第三次修正案（参照公司于2021年3月25日提交的附表14A委托声明附录A并入）。 | |
3.5 | 金矿业公司经修订和重述的公司注册证书修正证书（参照公司于2023年5月30日提交的8-K表最新报告的附录3.1纳入）。 | |
3.6 | 金矿业公司章程的修订和重述（参照公司于2023年3月1日提交的8-K表最新报告附录3.1并入）。 | |
4.1 | A系列认股权证表格（参照公司于2019年7月19日提交的8-K表最新报告的附录10.2纳入）。 | |
4.2 | B系列认股权证表格（参照公司于2019年7月19日提交的8-K表最新报告的附录10.3纳入）。 | |
4.3 | A系列认股权证表格（参照公司于2020年4月23日提交的8-K表最新报告的附录10.2纳入）。 | |
4.4 | B系列认股权证表格（参照公司于2020年4月23日提交的8-K表最新报告的附录10.3纳入）。 | |
4.5 | 普通认股权证表格（参照公司于2023年6月29日提交的8-K表最新报告的附录10.2纳入）。 | |
4.6 | 预先注资认股权证表格（参照公司于2023年6月29日提交的8-K表最新报告的附录10.3纳入）。 | |
4.7 | 预先注资认股权证表格（参照公司于2023年11月9日提交的8-K表最新报告附录10.4纳入） | |
4.8 | A系列认股权证表格（参照公司于2023年11月9日提交的8-K表最新报告的附录10.2纳入）。 | |
4.9 | B系列认股权证表格（参照公司于2023年11月9日提交的8-K表最新报告的附录10.3纳入）。 | |
31.1 | 根据萨班斯-奥克斯利法案第 302 条对首席执行官进行认证。* | |
31.2 | 根据萨班斯-奥克斯利法案第 302 条对首席财务官进行认证。* | |
32 | 根据 18 U.S.C. 1350（《萨班斯-奥克斯利法案》第 906 条）对首席执行官和首席财务官进行认证。** | |
101.INS | 内联 XBRL 实例文档* | |
101.SCH | 内联 XBRL 分类扩展架构文档* | |
101.CAL | 内联 XBRL 分类计算链接库文档* | |
101.DEF | 内联 XBRL 分类法定义文档* | |
101.LAB | 内联 XBRL 分类标签 Linkbase 文档* | |
101.PRE | 内联 XBRL 分类法演示链接库文档* | |
104 | 封面交互式数据文件（封面页 XBRL 标签嵌入在 Inline XBRL 文档中） | |
* 随函提交 ** 随函提供 | ||
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目录
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
黄金矿业公司
日期： | 2024年5月14日 | 来自： | /s/ Warren M. Rehn |
沃伦·雷恩 | |||
总裁兼首席执行官 | |||
日期： | 2024年5月14日 | 来自： | /s/ Julie Z. Weedman |
Julie Z. Weedman | |||
高级副总裁兼首席财务官 | |||
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