附录 99.1
新闻 发布 | |
1583 S. 1700 E. ● 犹他州弗纳尔 84078 ● (435) 789-0594 |
用于立即发布
Superior 钻探产品公司公布2024年第一季度业绩
犹他州弗纳尔——2024年5月14日——钻具技术的设计者和制造商卓越钻探产品公司(纽约证券交易所美国股票代码:SDP)(“SDP” 或 “公司”)今天公布了截至2024年3月31日的第一季度财务业绩。 2024年3月7日,国际钻探工具公司(“DTI”)(纳斯达克股票代码:DTI)和SDP共同宣布,他们已签署 最终协议,根据该协议,DTI同意收购SDP,总对价约为3,220万美元。 交易预计将于2024年第三季度完成。
2024 年第一季 季度收入回顾(请参阅 “定义” 中产品/服务收入类别的构成。)
(以千美元计) | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年3月31日 | 更改顺序 | 更改年份/年 | |||||||||||||||
北美 | $ | 4,249 | $ | 3,639 | $ | 5,475 | 16.8 | % | (22.4 | )% | ||||||||||
国际 | 697 | 633 | 806 | 10.1 | % | (13.5 | )% | |||||||||||||
总收入 | $ | 4,946 | $ | 4,273 | $ | 6,281 | 15.8 | % | (21.3 | )% | ||||||||||
工具 (DNR) 收入 | $ | 2,981 | $ | 2,512 | $ | 4,254 | 18.7 | % | (29.9 | )% | ||||||||||
合同服务 | 1,965 | 1,761 | 2,027 | 11.6 | % | (3.1 | )% | |||||||||||||
总收入 | $ | 4,946 | $ | 4,273 | $ | 6,281 | 15.8 | % | (21.3 | )% |
收入的同比变化受到工具销售下降的影响,这在很大程度上反映了美国钻机数量的下降。2024年第一季度, 的美国平均钻机数量为623台,比去年同期下降了138台,下降了18%。
公司与刀具销售相关的北美收入连续增长,这主要是由于该公司 北美分销商 DTI 的订单时机决定的。
国际 收入连续增长10%,这表明公司在中东(ME)、 的业务取得了成功进展,中东地区的钻机数量也在增加。
2024年第一季度,北美收入约占总收入的86%,其余销售额全部在中东地区。
Superior 钻探产品公司公布2024年第一季度业绩 2024 年 5 月 14 日 第 2 页,共 8 页 |
2024 年第一季度经营业绩
(千美元,每股金额除外) | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年3月31日 | 更改顺序 | 更改年份/年 | |||||||||||||||
收入成本 | $ | 2,305 | $ | 1,939 | $ | 2,239 | 18.9 | % | 3.0 | % | ||||||||||
占销售额的百分比 | 46.6 | % | 45.4 | % | 35.6 | % | ||||||||||||||
销售、一般和管理 | $ | 2,130 | $ | 2,263 | $ | 2,339 | (5.8 | )% | (8.9 | )% | ||||||||||
占销售额的百分比 | 43.1 | % | 53.0 | % | 37.2 | % | ||||||||||||||
折旧和摊销 | $ | 351 | $ | 344 | $ | 326 | 2.0 | % | 7.7 | % | ||||||||||
运营费用总额 | $ | 4,787 | $ | 4,546 | $ | 4,903 | 5.3 | % | (2.4 | )% | ||||||||||
营业收入(亏损) | $ | 159 | $ | (273 | ) | $ | 1,378 | NM | (88.4 | )% | ||||||||||
占销售额的百分比 | 3.2 | % | -6.4 | % | 21.9 | % | ||||||||||||||
其他(费用)包括所得税 | $ | (1,982 | ) | $ | 5,859 | $ | (135 | ) | NM | NM | ||||||||||
净(亏损)收入 | $ | (1,822 | ) | $ | 5,586 | $ | 1,513 | NM | NM | |||||||||||
摊薄后的每股收益 | $ | (0.06 | ) | $ | 0.18 | $ | 0.05 | |||||||||||||
调整后 EBITDA¹ | $ | 839 | $ | 439 | $ | 2,019 | 91.0 | % | (58.4 | )% | ||||||||||
占销售额的百分比 | 17.0 | % | 10.3 | % | 32.1 | % |
1调整后 息税折旧摊销前利润是一项非公认会计准则指标,定义为扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益、非现金股票补偿 支出和特殊项目。有关SDP使用调整后息税折旧摊销前利润的重要披露以及 净收入与调整后息税折旧摊销前利润的对账表,请参阅随附的表格。
收入成本的增加反映了需求减少以及员工人数、 运营供应和缅因州差旅的增加,制造资源的利用不足。销售、一般和管理(SG&A)费用同比下降9%, 环比下降6%,这主要是由于与专利侵权相关的律师费用降低。
其他支出中包括 并反映在2024年第一季度的净亏损中的是170万美元的收购相关费用。这些 涉及支持与DTI的协议和合并计划所需的法律和专业费用。2023年第四季度的净收入 包括发放的640万美元递延所得税资产估值补贴。
余额 表和流动性
在截至2024年3月31日的三个月 中,用于经营活动的净现金为30.4万美元,而2023年第一季度的运营产生的现金为100万美元。季度末的现金为210万美元。
2024年第一季度的资本 支出为12.2万美元,主要用于公司ME服务和技术 中心的设备。
截至季度末, 债务总额为210万美元。
定义 和产品/服务收入构成:
工具 (DNR) 收入是工具销售/租赁收入和其他相关工具收入的总和,包括特许权使用费和机队维护 费用。
合同 服务 收入包括为客户提供的钻头和其他工具或产品的维修和制造服务。
关于 卓越钻探产品有限公司
Superior Drilling Products, Inc. 是一家创新、尖端的钻具技术公司,提供节省成本的解决方案,提高石油和天然气钻探行业的 生产效率。该公司设计、制造、维修和销售钻探 工具。SDP 钻探解决方案包括获得专利的 Drill-N-Ream® 井眼调节工具和获得专利的 Strider™ 振荡 系统技术。此外,SDP还是领先的 油田服务公司PDC(聚晶金刚石复合片)钻头的制造商和翻新商。SDP运营着最先进的钻具制造工厂,在那里为钻探行业生产解决方案,以及客户的定制产品。该公司的增长战略是利用其在钻具技术和创新的精密加工方面的专业知识 ,扩大其在石油和 天然气行业的产品范围和解决方案。
有关该公司的其他 信息可在以下网址找到:www.sdpi.com。
Superior 钻探产品公司公布2024年第一季度业绩 2024 年 5 月 14 日 第 第 3 页,共 8 页 |
有关 Superior Drilling Products, Inc. 股东的其他 信息及在哪里可以找到这些信息
本 新闻稿涉及钻探工具国际 公司(“DTI”)对Superior Drilling Products, Inc.(“SDP”)的提议收购。关于该交易,DTI于2024年5月10日在S-4表格上提交了注册声明, 其中包括一份作为DTI招股说明书的文件和一份SDP的委托声明(“联合委托书/招股说明书”), 双方将向美国证券交易委员会(“SEC”)提交有关该交易的其他相关文件。 敦促投资者和证券持有人在向美国证券交易委员会 提交的联合委托书/招股说明书和其他相关文件可用时仔细完整地阅读附表13E-3,因为它们将包含重要信息。 最终的联合委托书/招股说明书将发送给SDP的股东。投资者和证券持有人将能够通过 美国证券交易委员会维护的网站 http://www.sec.gov 免费获得向美国证券交易委员会提交的注册声明、联合委托书/招股说明书和其他相关文件的 副本。DTI向美国证券交易委员会提交的文件的副本将在DTI网站www.drillingtools.com上免费提供 ,也可以通过发送电子邮件至 InvestorRelations@drillingtools.com 或邮寄至 3710 Briarpark Drive, Suite 150, Suite 150, 德克萨斯州休斯敦77042与DTI联系。社民党向美国证券交易委员会提交的文件的副本将在社民党网站 https://sdpi.com 上免费提供 ,也可以发送电子邮件至 dpawlowski@keiadvisors.com 或邮寄至 1583 S. 1700 E.,Vernal UT 84078 联系社民党。
招标中的参与者
DTI 和SDP及其各自的董事和执行官以及其他管理层成员和员工可能被视为参与者 参与向SDP股东征集与拟议交易有关的代理人。有关DTI董事 和执行官的信息载于2024年3月28日向 美国证券交易委员会提交的截至2023年12月31日的10-K表年度报告以及DTI及其执行官和董事向美国证券交易委员会提交的其他文件中。有关 SDP董事和执行官的信息载于其截至2023年12月31日的10-K表年度报告( 于2024年3月15日向美国证券交易委员会提交)以及SDP及其执行官和董事向美国证券交易委员会提交的其他文件中。
这些 文件可以从上述来源免费获得。有关代理 招标参与者的其他信息,以及对他们通过持有证券或其他方式产生的直接和间接权益的描述,将包含在联合的 委托书/招股说明书和附表13e-3以及与交易相关的其他相关材料中,这些材料将在这些材料可用后向美国证券交易委员会 提交。与招标参与者的利益有关的信息将在与 拟议交易相关的联合招股说明书/委托书以及附表13e-3公布后在这些信息中列出,在某些情况下,这些信息可能与SDP股东的利益有所不同。在做出任何投票或投资决定之前,投资者应仔细阅读委托书/招股说明书和附表 13e-3。
Superior 钻探产品公司公布2024年第一季度业绩 2024 年 5 月 14 日 第 第 4 页,共 8 页 |
关于前瞻性陈述的 Safe Harbor
本 新闻稿包含前瞻性陈述和信息,这些陈述和信息存在许多风险和不确定性,其中 是我们无法控制的。除本新闻稿中包含的历史事实陈述外,所有陈述,包括但不限于关于拟议交易、公司战略、未来运营、成功开发未来工具、 公司执行业务战略和计划的有效性、财务状况、估计收入和损失、预计的 成本、管理前景、计划和目标以及跑赢大盘能力的陈述,均为前瞻性陈述。使用 “可以”、 “相信”、“预测”、“打算”、“估计”、“预期”、“可能”、 “继续”、“预测”、“潜在”、“项目”、“预测”、“应该”、 “计划或 “将” 等词语以及类似的表述旨在识别前瞻性陈述,尽管并非所有具有前瞻性 的陈述都包含此类前瞻性陈述单词。这些陈述反映了公司的信念和期望, 受风险和不确定性的影响,可能导致实际业绩出现重大差异。除其他因素外,这些风险和不确定性包括 成功扩张的有效性、北美市场渠道的选择、 Strider 技术商业化的延期、公司业务战略的成功和增长前景;市场 公司专业工具的成功、销售工作的有效性、现金流和流动性;财务预测 和实际情况经营业绩;资本支出的金额、性质和时间;资本的可用性和条款;竞争 和政府监管;COVID-19 疫情的持续时间以及对石油和天然气行业的相关影响;总体经济 状况;完成拟议交易的条件,包括按预期时间表获得公司股东批准和监管机构 的批准,或者根本无法以优惠条件获得交易融资,拟议交易可能不会完成,也可能是延迟,无论是由于与交易相关的诉讼 还是其他原因,或者导致大量的辩护、赔偿和责任成本,DTI 可能无法完全实现交易所节省的成本和任何其他协同效应,或者可能需要比预期更长的时间或更高的实现成本 ,包括该交易可能无法在预期的时间框架或预期范围内为 DTI 带来增长,完成 交易可能会分散DTI和公司管理层对其他重要事项的注意力,这种可能性完成拟议交易的各种 条件中的任何或全部可能得不到满足或免除,包括未能从任何适用政府实体获得任何必要的 监管机构批准(或对此类批准施加的任何条件、限制或限制)、 可能向公司提出竞争要约或收购提案、发生任何可能造成的事件、变更或其他 情况的发生导致终止与之有关的最终交易协议拟议交易,包括要求一方支付终止费的 情形,拟议交易的公告或待决 对公司吸引、激励或留住主要高管和员工的能力、其与 客户、供应商和其他业务对手维持关系的能力或其经营业绩和总体业务的影响,与拟议的 交易相关的风险转移了管理层的注意力公司或DTI正在进行的业务运营,金额 与拟议交易相关的成本、费用和开支,如果拟议交易未完成,公司或DTI的股价可能大幅下跌的风险 ,与拟议交易相关的股东诉讼风险, 包括由此产生的费用或延迟。这些风险和不确定性分别提供给您,并在公司向美国证券交易委员会提交的文件和潜在文件中不时注明的 可能会对本文所述的公司计划的结果 和财务影响产生不利影响。公司没有义务修改或更新任何 前瞻性陈述以反映本声明发布之日之后的事件或情况。
如需了解更多信息,请联系投资者关系部:
Deborah
K. Pawlowski /Craig P. Mychajluk
Kei Advisors LLC
716-843-3908 / 716-843-3832
dpawlowski@keiadvisors.com/cmychajluk@keiadvisors.com
Superior 钻探产品公司公布2024年第一季度业绩 2024 年 5 月 14 日 第 第 5 页,共 8 页 |
财务
表如下
Superior 钻探产品有限公司
合并 简明运营报表 (未经审计)
截至3月31日的三个月 | ||||||||
2024 | 2023 | |||||||
收入 | ||||||||
北美 | $ | 4,249,150 | $ | 5,475,061 | ||||
国际 | 697,066 | 806,153 | ||||||
总收入 | $ | 4,946,216 | $ | 6,281,214 | ||||
运营成本和支出 | ||||||||
收入成本 | $ | 2,305,068 | $ | 2,238,597 | ||||
销售费用、一般费用和管理费用 | 2,130,488 | 2,338,841 | ||||||
折旧和摊销费用 | 351,213 | 326,014 | ||||||
总运营成本和支出 | $ | 4,786,769 | $ | 4,903,452 | ||||
营业收入 | $ | 159,447 | $ | 1,377,762 | ||||
其他收入(支出) | ||||||||
利息收入 | 20,691 | 16,898 | ||||||
利息支出 | (194,008 | ) | (154,091 | ) | ||||
收购费用 | (1,748,277 | ) | - | |||||
收回关联方应收票据 | - | 350,262 | ||||||
资产处置损失 | (5,819 | ) | - | |||||
其他(支出)收入总额 | (1,927,413 | ) | 213,069 | |||||
(亏损)所得税前收入 | (1,767,966 | ) | 1,590,831 | |||||
所得税支出 | (54,422 | ) | (77,612 | ) | ||||
净(亏损)收入 | $ | (1,822,388 | ) | $ | 1,513,219 | |||
(亏损)普通股每股收益——基本 | $ | (0.06 | ) | $ | 0.05 | |||
加权平均已发行普通股——基本 | 30,391,244 | 29,245,080 | ||||||
(亏损)普通股每股收益——摊薄后 | $ | (0.06 | ) | $ | 0.05 | |||
已发行普通股的加权平均值——摊薄 | 30,391,244 | 29,276,716 |
Superior 钻探产品公司公布2024年第一季度业绩 2024 年 5 月 14 日 第 6 页,共 8 页 |
Superior 钻探产品有限公司
合并 简明资产负债表
2024 年 3 月 31 日 | 2023 年 12 月 31 | |||||||
资产 | ||||||||
当前 资产 | ||||||||
现金 | $ | 2,080,224 | $ | 2,670,626 | ||||
应收账款 | 2,355,947 | 2,670,361 | ||||||
预付 费用 | 323,214 | 335,152 | ||||||
库存 | 2,695,666 | 2,706,491 | ||||||
其他 流动资产 | 433,090 | 373,587 | ||||||
流动资产总额 | 7,888,141 | 8,756,217 | ||||||
财产, 厂房和设备,净额 | 11,037,332 | 11,242,251 | ||||||
使用资产的权利 (扣除摊销额) | 395,453 | 451,094 | ||||||
递延 税收资产 | 6,407,195 | 6,387,240 | ||||||
其他 非流动资产 | 199,816 | 199,816 | ||||||
资产总数 | $ | 25,927,937 | $ | 27,036,618 | ||||
负债 和股东权益 | ||||||||
当前 负债 | ||||||||
应付账款 | $ | 1,775,936 | $ | 1,547,619 | ||||
应计的 费用 | 1,300,744 | 870,060 | ||||||
应计 所得税 | 651,081 | 626,455 | ||||||
经营租赁负债的当前 部分 | 55,019 | 54,034 | ||||||
长期财务债务的当前 部分 | 86,685 | 83,648 | ||||||
扣除折扣后的长期债务的当前 部分 | 543,771 | 635,273 | ||||||
流动负债总额 | 4,413,236 | 3,817,089 | ||||||
经营 租赁负债,减去流动部分 | 278,751 | 325,480 | ||||||
长期 财务债务,减去流动部分 | 3,930,595 | 3,954,373 | ||||||
长期 债务,减去流动部分,扣除折扣 | 1,557,351 | 1,609,868 | ||||||
递延 收入 | 675,000 | 675,000 | ||||||
负债总额 | 10,854,933 | 10,381,810 | ||||||
股东 权益 | ||||||||
普通股 股(30,391,240 和 28,235,001) | 30,391 | 30,391 | ||||||
额外 实收资本 | 45,315,307 | 45,074,723 | ||||||
累计 赤字 | (30,272,694 | ) | (28,450,306 | ) | ||||
股东权益总额 | 15,073,004 | 16,654,808 | ||||||
负债和股东权益总额 | $ | 25,927,937 | $ | 27,036,618 |
Superior 钻探产品公司公布2024年第一季度业绩 2024 年 5 月 14 日 第 7 页,共 8 页 |
Superior 钻探产品有限公司
合并 现金流量表
(未经审计)
截至3月31日的三个月 | ||||||||
2024 | 2023 | |||||||
来自经营活动的现金流 | ||||||||
净(亏损)收入 | $ | (1,822,388 | ) | 1,513,219 | ||||
为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整: | ||||||||
折旧和摊销费用 | 351,215 | 326,014 | ||||||
使用权资产的摊销 | 55,641 | 51,257 | ||||||
基于股份的薪酬支出 | 240,584 | 227,148 | ||||||
递延所得税资产 | (19,955 | ) | - | |||||
租赁车队的处置损失 | 2,806 | - | ||||||
出售或处置资产的损失 | 3,013 | - | ||||||
递延贷款成本的摊销 | 4,519 | 3,087 | ||||||
运营资产和负债的变化: | ||||||||
应收账款 | 314,414 | (718,533 | ) | |||||
库存 | 10,825 | (167,601 | ) | |||||
预付费用和其他流动资产 | (47,565 | ) | (1,954 | ) | ||||
应付账款、应计费用和其他负债 | 578,315 | (262,804 | ) | |||||
所得税支出 | 24,626 | 75,547 | ||||||
经营活动提供的(用于)净现金 | $ | (303,950 | ) | $ | 1,045,380 | |||
来自投资活动的现金流 | ||||||||
购置不动产、厂房和设备 | (122,483 | ) | (1,567,524 | ) | ||||
出售资产的收益 | 5,310 | - | ||||||
收回关联方应收票据的收益 | - | 350,262 | ||||||
用于投资活动的净现金 | $ | (117,173 | ) | $ | (1,217,262 | ) | ||
来自融资活动的现金流 | ||||||||
债务本金支付 | (241,985 | ) | (213,905 | ) | ||||
从债务借款中获得的收益 | 72,706 | - | ||||||
循环贷款的付款 | - | (472,089 | ) | |||||
从循环贷款中获得的收益 | - | 655,754 | ||||||
用于融资活动的净现金 | $ | (169,279 | ) | $ | (30,240 | ) | ||
现金净减少 | (590,403 | ) | (202,122 | ) | ||||
期初现金 | 2,670,626 | 2,158,025 | ||||||
期末现金 | $ | 2,080,223 | $ | 1,955,903 |
Superior 钻探产品公司公布2024年第一季度业绩 2024 年 5 月 14 日 第 8 页,共 8 页 |
Superior 钻探产品有限公司
调整后 息税折旧摊销前利润对账
(未经审计)
三个月已结束 | ||||||||||||
2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年3月31日 | ||||||||||
GAAP 净收入 | $ | (1,822,388 | ) | $ | 5,585,820 | $ | 1,513,219 | |||||
重新添加: | ||||||||||||
折旧和摊销 | 351,215 | 344,322 | 326,014 | |||||||||
利息支出,净额 | 173,317 | 183,984 | 137,193 | |||||||||
基于股份的薪酬 | 240,584 | 237,373 | 227,148 | |||||||||
非现金薪酬净额 | 88,200 | 88,200 | 88,200 | |||||||||
所得税支出(福利) | 54,422 | (6,312,108 | ) | 77,612 | ||||||||
追回关联方应收票据 | - | 198,894 | (350,262 | ) | ||||||||
员工遣散费 | - | 42,294 | - | |||||||||
收购费用 | 1,748,277 | - | - | |||||||||
资产处置损失 | 5,819 | 70,663 | - | |||||||||
非公认会计准则调整后的息税折旧摊销前利润¹ | $ | 839,446 | $ | 439,442 | $ | 2,019,124 | ||||||
GAAP 收入 | $ | 4,946,216 | $ | 4,272,784 | $ | 6,281,214 | ||||||
非公认会计准则调整后的息税折旧摊销前利润率 | 17.0 | % | 10.3 | % | 32.1 | % |
1 调整后的息税折旧摊销前利润是指经所得税、利息、折旧和摊销以及对账表中注明 的其他项目调整后的净收入。该公司认为,调整后的息税折旧摊销前利润是衡量经营业绩的重要补充指标,并使用 来评估业绩并为运营决策提供依据。但是,调整后的息税折旧摊销前利润不是公认会计准则的财务指标。公司 对调整后息税折旧摊销前利润的计算不应替代公认会计准则的业绩指标,包括运营提供的净现金、 营业收入和净收益。公司计算调整后息税折旧摊销前利润的方法可能与其他公司使用的 方法有很大差异,并提醒投资者不要过度依赖它。
###