美国

证券交易委员会

华盛顿特区 20549

 

表格 6-K

 

外国私人发行人的报告

 

根据以下规则 13a-16 或 15d-16

1934 年《证券交易法》

 

日期 2024 年 5 月 14 日

 

委员会 文件编号：001-10086

 

沃达丰集团

公共有限公司

（将 的注册人姓名翻译成英文）

 

 

沃达丰 HOUSE，THE CONNECTION，纽伯里，伯克希尔，RG14 2FN， 英格兰

（主要行政办公室的地址 ）

 

用复选标记指示 注册人是否在封面表格20-F或40-F表格下提交年度 报告。

 

表格 20-F ✓ 表格 40-F _

 

 

这份 表6-K报告包含证券交易所于2024年5月14日发布的题为 “24财年初步业绩” 的公告。

 

沃达丰集团有限公司

24 财年初步业绩

2024 年 5 月 14 日

 

改善财务业绩和转型增强 势头 “一年前，我制定了沃达丰的转型计划，包括 需要调整欧洲规模以实现增长。从那时起，我们 宣布了一系列交易，我们现在正在欧洲和非洲的所有市场实现增长 。 我们在本财政年度的表现略高于预期， 有机服务收入增长良好，为6.3％， 息税折旧摊销前利润的有机增长为2.2％。我们的业务部门是增长的关键驱动力，在第四个 季度实现了5.4％的收入增长。 来年还有更多工作要做。我们将加大对客户体验的 投资，改善我们在德国的基础 业绩，加快业务发展势头， 同时继续简化整个 集团的运营。我们正在从根本上改造沃达丰以实现 的增长。” 玛格丽塔 德拉·瓦莱集团首席执行官 高管
财务摘要			FY24	23财年	已举报	有机
		页面	€m	€m	变动%	更改 %1
集团收入		3	36,717	37,672	(2.5)
团体服务收入		3	29,912	30,318	(1.3)	6.3
营业利润		3	3,665	14,451	(74.6)
调整后的息税折旧摊销前利润1		3	11,019	12,424	(11.3)	2.2
本财政年度的利润（持续经营）		3	1,570	12,582
基本每股收益（持续经营）		15	4.45c	43.66c
调整后的每股基本收益1		15	7.47c	11.28c
经营活动产生的现金流入		15	16,557	18,054	(8.3)
调整后的自由现金流1		16	2,600	4,139
净负债（不包括西班牙和意大利) 1		17	(33,242)	(33,250)	-
每股分红总额		18	9.00c	9.00c
1。非公认会计准则衡量标准。参见第 36 页。

 

− 在宣布出售 西班牙沃达丰和意大利沃达丰之后，两者现在都被视为 已终止业务，并相应地重新列报了23财年。参见 第 27 页

 

− 集团收入 下降了2.5％，至367亿欧元，这是由于在上一个财政年度出售了 Vantage Towers、匈牙利沃达丰和沃达丰加纳分公司以及不利的汇率变动

 

− 运营利润下降 74.6％，至37亿欧元，主要反映了上一财政年度的业务 出售，尤其是出售Vantage Towers的86亿欧元收益

 

 

自然和调整后的衡量标准

 

− 集团服务收入 增长了 6.3%，其中欧洲、非洲和商业均增长

 

− 德国恢复 增长，全年服务收入增长0.2％ ，第四季度增长0.6％，但调整后的息税折旧摊销前利润仍面临压力， 由于能源和其他通货膨胀成本上涨而下降了5.8％

 

− 受对数字 服务的强劲需求支撑， 全年 B2B 收入持续增长 （24 财年：5.0% 增长）

 

− 调整后的息税折旧摊销前利润 增长了2.2％，原因是 良好的服务收入增长被能源成本上涨和其他通货膨胀 影响部分抵消

 

− 实现了调整后息税折旧摊销前利润和调整后自由现金 流量的24财年预期

 

− 在25财年，我们预计 调整后的息税折旧摊销前利润为约110亿欧元，调整后的自由现金 流将至少为24亿欧元

 

 

欲了解更多信息，请 联系： 投资者 关系： Investors.vodafone.com ir@vodafone.co.uk 媒体 关系:   vodafone.com/media/Contact GroupMedia@vodafone.com                                                                                                  注册办事处：沃达丰大厦，The Connection，纽伯里， 伯克希尔 RG14 2FN，英格兰。在英格兰注册编号 1833679 网络直播问答环节将于 2024 年 5 月 14 日格林尼治标准时间 10:00 举行。网络直播和支持性的 信息可在以下网址获取投资者.vodafone.com

 

 

战略审查转型 势头增强
2023 年 5 月，我们制定了新的路线图，按照 三个战略优先事项对沃达丰进行转型：客户、简单性和增长。 我们通过一致的记分卡来衡量我们在这些领域的运营进展 ，概述如下。 在 24 财年，我们重塑了我们的欧洲足迹，专注于 增长中的市场，拥有强势的地位和良好的本地规模。 除了在调整投资组合规模以实现增长方面取得进展外，我们 在运营转型方面也取得了良好的早期进展， 旨在改善为客户提供的体验， 消除运营的复杂性并加速 收入、利润、现金流和 资本回报率的增长。 客户 − 在 24 财年重新分配的 1.4 亿欧元投资以及新的激励措施和人才发展计划的支持下，正在进行广泛的客户体验 转型 − 客户洞察通过实时 AI 模型处理 ，并每周在所有市场中为详细的行动计划提供信息 − 一线工具和流程 增强功能使 70,000 名团队成员受益 − 德国固定网络可靠性显著提高，这在四项独立的 网络质量测试中得到了认可 − 尽管物价上涨，但所有细分市场的 客户批评者都减少了，现在 在欧洲 9 个 市场中，有 5 个 的净促销分数处于领先或共同领先地位   简单性 − 新的组织结构和 执行管理团队到位 − 完成了共享运营商业化 的第一阶段，提高了透明度、 生产力和灵活性 − 削减了约5,000个职位 ，并宣布在3年11,000个计划的第一年再裁减2,000个职位 ，并继续提高运营支出效率   增长 − 重塑欧洲足迹 专注于不断增长的电信市场，拥有强劲的地位和良好的 本地规模 − 沃达丰现在在所有 细分市场均实现增长，并且全年都在加速 − 沃达丰业务的有机服务收入 在第四季度加速增长至5.4％；通过 新组织、销售转型计划、对产品 和能力的投资以及与 微软的战略合作伙伴关系加大了对B2B的关注
客户							简单性
				FY24					FY24
消费者 NPS
德国		同比		稳定			欧洲 运营支出储蓄 (FY23-FY24)	十亿欧元	0.4
英国		同比		增加了			生产力 （减少角色）	'000	c.5
其他 欧洲		同比		稳定			共享 行动 NPS（24 年 5 月）	%	85
南非		同比		稳定			员工 参与度指数（23 年 10 月）	%	77
批评者
德国		同比		已改进
英国		同比		已改进
其他 欧洲		同比		已改进
南非		同比		已改进			增长 1
收入市场份额									FY24
德国		同比		稳定			有机 服务收入增长	%	6.3
英国		同比		增加了			B2B 有机服务收入增长	%	5.0
其他 欧洲		同比		增加了			有机 调整后的息税折旧摊销前利润增长	%	2.2
南非		同比		稳定			调整后的 自由现金流	十亿欧元	2.6
网络质量			在所有欧洲市场都具有非常好的可靠性				税前 动用资本回报率	%	7.5

1。非公认会计准则衡量标准。参见第 36 页。

 

在 25 财年所有这些领域还有更多工作要做。我们在来年的 优先事项包括：提高我们在德国的运营 业绩；进一步加强我们在沃达丰业务领域的能力；完成共享 业务的商业化；以及完成我们的机上投资组合转型。 有关我们在25财年的转型进展和重点 领域的更详细摘要载于随附的演示和 视频问答中：investors.vodafone.com/results。

 

财务评论改善了 服务收入趋势

财务业绩

 

− 总收入： 下降2.5％，至367亿欧元，这是由于在上一财年 出售了Vantage Towers、匈牙利沃达丰和沃达丰加纳分公司以及不利的汇率变动。

 

− 服务 收入： 下降了1.3％，但按自然计算，增长了6.3％， 欧洲、非洲和商业均增长。不包括土耳其，在有机 基础上， 集团的服务收入增长良好，增长了3.7％。

 

− 运营利润： 下降了74.6％，至37亿欧元，这主要反映了上一财政年度的业务 出售，尤其是出售Vantage Towers的86亿欧元收益。

 

− 调整后 息税折旧摊销前利润：由于 良好的服务收入增长被能源成本上涨和其他通货膨胀 影响部分抵消， 自然增长了2.2％。不包括 土耳其，调整后的息税折旧摊销前利润 在有机基础上下降了0.6％。

 

− 每股收益：来自持续经营业务的每股基本收益为4.45欧分， ，而去年 的每股基本收益为43.66欧分，这主要是由于营业利润减少。调整后 每股基本收益为7.47欧分，而去年同期为11.28欧分 ，这主要是由于调整后的 息税折旧摊销前利润降低。

 

− 已停止的 业务： 宣布我们与 就沃达丰西班牙和意大利沃达丰的销售签订了具有约束力的销售协议后，这两家 业务现已在合并财务报表中单独列报为已终止业务 。有关更多信息，请参阅简明合并 财务报表中的附注3 “已停止的 业务和待售资产”。

			重现2
		FY241	23财年	已举报
		€m	€m	变动%
收入		36,717	37,672	(2.5)
-服务收入		29,912	30,318	(1.3)
-其他收入		6,805	7,354
调整后的息税折旧摊销前利润3,4		11,019	12,424	(11.3)
重组成本		(703)	(538)
租赁负债利息5		440	355
处置财产、厂房和设备以及无形 资产的损失		(34)	(41)
自有资产的折旧和摊销		(7,397)	(7,520)
计股关联公司和合资 企业在业绩中所占份额		(96)	433
减值逆转/（亏损）		64	(64)
其他收入		372	9,402
营业利润		3,665	14,451	(74.6)
投资收益		581	232
融资成本		(2,626)	(1,609)
税前利润		1,620	13,074
所得税支出		(50)	(492)
本财政年度的利润-持续经营		1,570	12,582
本财政年度的亏损-已终止的业务		(65)	(247)
本财政年度的利润		1,505	12,335
可归因于：
-父母的所有者		1,140	11,838
-非控股权益		365	497
本财政年度的利润		1,505	12,335
每股基本收益-持续经营		4.45c	43.66c
每股基本收益-集团总计		4.21c	42.77c
调整后的每股基本收益3		7.47c	11.28c

 

更多信息可在电子表格 中找到 investors.vodafone.com/results

 

注意：

1。 24财年的业绩反映了 1欧元的平均外汇汇率：0.86英镑，1：89.80印度卢比，1：南非兰特20.31欧元， 1：29.08土耳其里拉和1：欧元34.83欧元。

2。 截至2023年3月31日止年度的业绩已重新列报 ，以反映西班牙沃达丰和意大利沃达丰的业绩 现已报告为已终止业务。有关更多 信息，请参阅简明的 合并财务报表中的附注3 “已终止的业务和待售资产”。

3。 调整后的息税折旧摊销前利润和调整后的每股基本收益是 非公认会计准则衡量标准。有关更多 信息，请参阅第 36 页。

4。 包括30.03亿欧元 （23财年：26.82亿欧元）的租赁资产折旧。

5。 根据集团对该指标的定义，调整后的 息税折旧摊销中包含的租赁负债利息的撤销，用于 重新列报融资成本。

 

现金流、资金和资本分配

 

− 来自 经营活动的现金：下降8.3％，至166亿欧元（23财年：181亿欧元），这反映了 的营业利润下降，其中不包括 股权关联公司和合资企业业绩份额下降以及出售Vantage Towers、加纳沃达丰 和匈牙利沃达丰所产生的上一年度净收益，以及不利的营运资金流动， 可以抵消较低的税款。

 

− 调整后的自由 现金流： 下降了37.2％，至26亿欧元（23财年：流入41亿欧元），反映了调整后息税折旧摊销前利润的降低。来自西班牙和意大利的调整后自由现金 流为7亿欧元。

 

− 净 债务：保持 稳定在332亿欧元，自由现金流入为18亿欧元，其他变动为11亿欧元，被收购和处置3亿欧元的 股权和24亿欧元的股权 股息所抵消。

 

− 当前 流动性：现金 和现金等价物以及短期投资总额为94亿欧元（截至2023年3月31日为160亿欧元）。这包括交易对手向 沃达丰的19亿欧元净抵押品，这是由于衍生工具按市值计价的 波动为正（截至2023年3月31日为46亿欧元）。

 

− 股东 回报：每股 股息总额为9.0欧分（23财年：9.0欧分） ，包括每股4.5美分的末期股息。普通股股东的末期股息除息 日为2024年6月6日，ADR持有人的末期股息除息日为2024年6月7日，记录日为2024年6月7日，股息将于2024年8月2日支付。

 

 

		FY24	23财年	已举报
现金流和资金		€m	€m	变动%
经营活动流入		16,557	18,054	(8.3)
投资活动流出		(6,122)	(379)	(1,515.3)
融资活动流出		(15,855)	(13,430)	(18.1)
净现金（流出）/流入		(5,420)	4,245	(227.7)
财年 年初的现金及现金等价物		11,628	7,371
现金和现金等价物的交易所（亏损）/收益		(94)	12
财年年末的现金及现金等价物		6,114	11,628
期末借款减去现金和现金等价物（不包括西班牙和 意大利）		(50,804)	(51,165)	0.7
期末借款减去现金和现金等价物（包括西班牙和 意大利）		(54,168)	(54,685)	0.9
			重现1
		FY24	23财年	已举报
		€m	€m	变动%
调整后的自由现金 流量2,3		2,600	4,139	(37.2)
许可证和频谱		(454)	(773)
重组成本，包括营运资金 的流动		(254)	(249)
增加整合资本		(81)	(200)
Vantage Towers 增长资本支出		-	(497)
其他调整		(28)	163
免费现金流2		1,783	2,583	(31.0)
期末净负债（不包括西班牙和 意大利) 2		(33,242)	(33,250)	-
期末净负债（包括西班牙和 意大利）2		(33,349)	(33,375)	0.1

 

注意：

1。 截至2023年3月31日止年度的业绩已重新列报 ，以反映西班牙沃达丰和意大利沃达丰的业绩 现已报告为已终止业务。有关更多 信息，请参阅简明的 合并财务报表中的附注3 “已终止的业务和待售资产”。

2。 调整后的自由现金流、自由现金流和净负债是非公认会计准则 衡量标准。有关更多信息，请参见第 36 页。

3。 除报告的持续经营业务总额外，截至2024年3月31日的年度中已停止的业务产生了7.22亿欧元的调整后自由现金流（23财年：7.03亿欧元）。

​

展望和资本配置 的过渡年

 

与 24 财年指导和 25 财年指导相比的业绩

 

2023年5月，我们为集团调整后的 息税折旧摊销前利润和调整后的自由现金流制定了24财年的指导方针。对于24财年，我们报告了 调整后的息税折旧摊销前利润和调整后的自由现金流分别为110亿欧元和26亿欧元，其中不包括西班牙沃达丰和意大利沃达丰的财务业绩 。正如 报告的那样，24财年的业绩反映了与指导基础、已终止业务和 其他项目相比的不利汇率变动，总体而言，调整后的息税折旧摊销前利润影响了24亿欧元，调整后的自由现金流影响了9亿欧元。下表比较了给出的指导和我们的实际 业绩。

 

由于意大利沃达丰和西班牙沃达丰现已被认定为 已终止业务，因此 25财年的任何财务捐款均不包括在我们的25财年指导方针中。但是，我们预计，对于25财年，来自已停止业务的 净现金流入约4亿欧元，这不包括在25财年的指导中。有关 的更多信息，请参阅 随附演示文稿中的附录七：investors.vodafone.com/results。

 

十亿欧元		调整后 息税折旧摊销前利润1	调整后 FCF1,2
24 财年指南		c.13.3	c.3.3
24 财年业绩——指导基础3,4		13.4	3.5
汇率的影响		(0.3)	(0.2)
24 财年实际-固定投资组合		13.1	3.3
已终止业务的影响		(2.1)	(0.8)
汇率的影响		(0.3)	(0.1)
24 财年重新调整了基准4,5,6		10.7	2.4
25 财年指引4,5,7		c.11.0	处于 至少 2.4

 

注意：

1。 调整后的息税折旧摊销前利润和调整后的自由现金流是非公认会计准则 衡量标准。有关更多信息，请参见第 36 页。

2。 调整后的自由现金流是指不计许可和 频谱的自由现金流、离散重组 计划、整合资本增加和与营运资本相关的 项目以及并购产生的重组成本。

3。以指导为基础的 24财年结果是根据24财年指导方针 外汇汇率得出的，其中包括西班牙沃达丰和意大利沃达丰 。24财年的指导外汇汇率为1欧元：英镑 0.88；1欧元：南非兰特19.30欧元；1欧元：21.10土耳其里拉；1欧元：埃及镑 33.38。

4。 不包括 土耳其恶性通货膨胀会计的影响。

5。 沃达丰宣布就出售沃达丰西班牙和 意大利沃达丰签订具有约束力的 销售协议后，根据国际财务报告准则，这两家业务均被报告为已终止的 业务。 西班牙沃达丰和意大利沃达丰的财务业绩继续反映在 沃达丰集团的合并财务报表中，但是 已终止业务的 财务业绩与我们的持续业务分开报告，因此 不包括在24财年再基业绩和25财年指导方针中。

6。 24财年的再基准结果是通过应用25财年的国外 汇率指导得出的。

7。 25财年指引反映了以下外汇汇率： 1 欧元：0.86 英镑；1 欧元：20.58 南非兰特；1 欧元：34.98 土耳其里拉； 1 欧元：51.75 埃及镑。该指导假设集团的 结构没有实质性变化。

 

 

资本分配

 

2024 年 3 月，我们进行了广泛的资本配置审查， 考虑了集团在重组后的业务范围内的战略。 在对我们的资本投资 要求进行了广泛审查之后，当前的资本密集度将由市场大致维持，我们认为这允许对网络和增长机会进行适当的 投资。 将采用新的杠杆 政策，即净负债与调整后息税折旧摊销前利润的2.25倍至2.75倍，我们的目标是在该区间的下半部分内运营。新的杠杆政策支持稳健的投资 级信用评级，使沃达丰能够继续投资 以实现长期增长。

 

由于出售西班牙沃达丰和意大利沃达丰的 ，调整了投资组合规模，董事会决定 从25财年起采用新的调整股息。董事会 的目标是在25财年派发每股4.5美分的股息， 的目标是随着时间的推移而增加股息。新的股息已设定在 可持续水平，这确保了适当的现金流覆盖和 足够的灵活性来投资业务以实现增长。 董事会还批准通过股票回购向出售西班牙沃达丰 所得收益的高达20亿欧元的资本回报。董事会预计，在 完成对意大利沃达丰的出售之后， 将有机会进一步回购高达20亿欧元的股份，回购额度预计在2025年上半年。

 

 

细分市场表现所有细分市场的增长

在 宣布就出售沃达丰西班牙和意大利沃达丰达成具有约束力的协议后，我们 更新了财务报告，确认沃达丰西班牙 和意大利沃达丰现已根据《国际财务报告准则》（“IFRS”）停止运营。 因此，西班牙沃达丰和意大利沃达丰不在 持续经营业绩中，而是以 单一金额列报为集团合并损益表中已终止业务的税后亏损。已停止的业务 也不包括在集团的分部报告中。下表中对23财年的比较数据进行了重新列报，以反映 沃达丰西班牙和意大利沃达丰已停止运营 ，应将其用作与我们的24财年业绩比较的基础。

 

地理绩效摘要

 

分段结果		总收入		服务收入		调整后的息税折旧摊销前利润1		调整后的息税折旧摊销前利润 利润率1		增资
		FY24	23财年	FY24	23财年	FY24	23财年	FY24	23财年	FY24	23财年
		€m	€m	€m	€m	€m	€m	%	%	€m	€m
德国		12,957	13,113	11,453	11,433	5,017	5,323	38.7	40.6	2,515	2,558
英国		6,837	6,824	5,631	5,358	1,408	1,350	20.6	19.8	866	882
其他欧洲		5,504	5,744	4,722	5,005	1,516	1,632	27.5	28.4	845	880
土耳其2,3		2,362	2,072	1,746	1,593	510	424	21.6	20.5	319	234
Africa3		7,420	8,076	5,951	6,556	2,539	2,880	34.2	35.7	1,005	1,123
Vantage Towers		-	1,338	-	-	-	795			-	551
常用函数		1,864	1,750	559	530	29	20			781	839
淘汰赛		(227)	(1,245)	(150)	(157)	-	-			-	-
第 4 组		36,717	37,672	29,912	30,318	11,019	12,424	30.0	33.0	6,331	7,067
可下载的业绩信息可在以下网址获得 ：investors.vodafone.com/results
细分市场服务收入增长		23财年			FY24
		Q4	H2	总计	Q1	Q2	H1	Q3	Q4	H2	总计
		%	%	%	%	%	%	%	%	%	%
德国		(2.8)	(2.3)	(1.6)	(1.3)	1.0	(0.1)	0.3	0.6	0.5	0.2
英国		(1.6)	0.5	4.0	3.0	5.1	4.1	5.5	6.8	6.2	5.1
其他欧洲		(5.2)	(1.8)	0.1	(7.4)	(7.2)	(7.3)	(7.8)	0.3	(4.0)	(5.7)
土耳其2,3		32.4	9.3	(4.6)	(8.5)	21.6	7.4	6.8	15.6	11.7	9.6
Africa3		(11.2)	(4.5)	2.7	(14.3)	(14.8)	(14.6)	(7.5)	1.2	(3.4)	(9.2)
第 4 组		(3.2)	(1.6)	0.4	(4.7)	(1.9)	(3.3)	(1.5)	2.9	0.7	(1.3)
细分市场有机服务收入增长1		23财年			FY24
		Q4	H2	总计	Q1	Q2	H1	Q3	Q4	H2	总计
		%	%	%	%	%	%	%	%	%	%
德国		(2.8)	(2.3)	(1.6)	(1.3)	1.1	(0.1)	0.3	0.6	0.5	0.2
英国		3.8	4.6	5.6	5.7	5.5	5.6	5.2	3.6	4.4	5.0
其他欧洲		3.6	2.8	2.8	4.1	3.8	3.9	3.6	5.5	4.6	4.2
土耳其2,3		54.9	51.7	43.5	74.1	85.0	79.3	90.4	105.6	97.8	88.5
Africa3		7.0	7.5	7.5	9.0	9.0	9.0	8.8	10.0	9.4	9.2
第 4 组		3.4	3.6	3.9	5.4	6.6	6.0	6.3	7.1	6.7	6.3

 

注意：

1。 有机服务收入增长、集团调整后息税折旧摊销前利润率和集团 调整后息税折旧摊销前利润率均为非公认会计准则衡量标准。有关 的更多信息，请参见第 36 页。

2。 在 24 财年仅包括土耳其沃达丰。比较期 包括沃达丰加纳的业绩，正如之前的 报告的那样，该公司的销售于2023年2月出售。

3。 重新列报了 23 财年的服务收入增长和有机服务收入增长指标 ，以反映沃达丰 埃及从 2023 年 4 月 1 日起迁至沃达康，该细分市场已更名为 非洲。

4。 上一年 重新列报了总收入、服务收入、 服务收入增长、有机服务收入增长、调整后的 eBitdaal、调整后息税折旧摊销前利润率和资本增加的集团指标，以反映西班牙沃达丰和意大利沃达丰现在被列为已终止业务，因此不包括在这些集团指标中 。

​

德国基础的 改善被 MDU 的首次影响所抵消
38%		130 亿欧元		0.2%
集团服务收入的		总收入		有机服务收入增长
46%		50 亿欧元		(5.8%)
集团调整后息税折旧摊销前利润的		调整后的息税折旧摊销前利润		有机调整后的息税折旧摊销前利润增长
		FY24	23财年	已举报	有机
		€m	€m	变动%	更改 %1
总收入		12,957	13,113	(1.2)
-服务收入		11,453	11,433	0.2	0.2
-其他收入		1,504	1,680
调整后的息税折旧摊销前利润		5,017	5,323	(5.8)	(5.8)
调整后的息税折旧摊销前利润率		38.7%	40.6%

 

注意：

1。有机 增长是一项非公认会计准则衡量标准。有关更多信息，请参见第 36 页。

 

增长

总收入下降了1.2％，至130亿欧元，这得益于 设备收入的减少。服务收入增长了0.2％（第三季度：0.3％， 第四季度：0.6％），原因是 较高的宽带ARPU的贡献在很大程度上被宽带和电视 客户流失以及终止移动 通话的监管费率降低的累积影响所抵消。由于多住宅单元 （'MDU'）批量电视合同终止所产生的0.9个百分点 的影响部分抵消了消费者移动平均收入和 客户群的增长，第四季度增长有所改善。

 

固定服务收入增长了0.3％（第三季度：1.0％，第四季度：-0.2％），原因是 宽带ARPU的增长部分被 宽带和电视客户群减少的影响所抵消。 第四季度固定服务收入增长放缓的主要原因是 德国电视法变更产生的1.7个百分点的影响。移动 服务收入同比稳定（第三季度：-0.5%，第四季度：+1.8%），原因是 ARPU 的增长以及漫游和访客收入的增加被 的预付费客户群减少和移动终端 费率的降低所抵消。去年 年度 续订和重订了一份大型的多年期物联网合同，第四季度的移动服务收入增长有所改善，这对前几个季度产生了不利影响。第四季度移动服务 收入增长还受到物联网项目 收入的增加、消费者合同 ARPU 增长和更高的客户群的支持。 沃达丰商业服务收入同比稳定（第三季度： -1.9％，第四季度：+1.0％），原因是对固定服务（包括 云和安全）的良好需求被公共部门去年强劲的表现 以及上一年 年度续订 主要多年期物联网汽车合同后物联网收入减少所抵消。

 

调整后的息税折旧摊销前利润下降了5.8％，反映了能源成本上涨对2.7个百分点的影响。下降还反映了 更高的工资、与通货膨胀挂钩的租赁成本和获客 成本，以及为支持MDU过渡而进行的投资。 调整后的息税折旧摊销前利润率同比下降1.9个百分点 ，为38.7％。

 

客户

在这一年中，我们重新设计了商业模式，推出了 许多新产品和服务，以更好地服务我们的 客户。在宽带方面，我们恢复了市场领先的网络 质量地位。这反映在来自Connect、CHIP、Computer BILD和nPerf 的四项主要独立 网络测试结果中，我们获得了领先的质量和可靠性分数。 我们提高了 宽带套餐的价格，这反映了通货膨胀压力。正如预期的那样，这影响了我们的商业 业绩，我们的宽带客户群在年内下降了39.2万个。我们的聚合客户群增加了9.9万人，达到 240 万。

 

在德国电视法的修改将于 2024 年 7 月 生效并改变了 MDU 中批量电视合同的做法之前，我们 已开始大规模地将最终用户迁移到新合同。 根据我们迄今为止的经验，我们预计将留住 850 万个 MDU 电视家庭中的大约 50%。到2024年3月底，我们 已经积极留住了190万个家庭。我们的电视 客户群在这一年中减少了100万，这主要是由于 24财年最后一个季度开始的MDU过渡所致。

 

我们在24财年增加了23.9万名新的移动合同客户， 这得益于我们的新主张、销售渠道的持续优化 以及沃达丰自有品牌业绩的改善。在 汽车行业持续强劲需求的推动下，我们还增加了 800万个物联网连接。在这一年中，我们与1&1达成了长期的 全国漫游合作伙伴关系。我们预计将从2024日历年的下半年开始在全国范围内为1&1的客户提供 的移动覆盖。我们的光纤到户（“FTTH”） 合资企业OXG Glasfaser于当年开始在诺伊斯、杜塞尔多夫、马尔堡和卡塞尔推出网络。 OXG Glasfaser将在六年内为多达700万个家庭部署FTTH，这是对我们现有混合光纤电缆网络升级计划的补充。

​

英国消费者和商业增长强劲
19%		68 亿欧元		5.0%
集团服务收入的		总收入		有机服务收入增长
13%		14 亿欧元		4.0%
集团调整后息税折旧摊销前利润的		调整后的息税折旧摊销前利润		有机调整后的息税折旧摊销前利润增长
		FY24	23财年	已举报	有机
		€m	€m	变动%	更改 %1
总收入		6,837	6,824	0.2
-服务收入		5,631	5,358	5.1	5.0
-其他收入		1,206	1,466
调整后的息税折旧摊销前利润		1,408	1,350	4.3	4.0
调整后的息税折旧摊销前利润率		20.6%	19.8%

 

注意：

1。有机 增长是一项非公认会计准则衡量标准。有关更多信息，请参见第 36 页。

 

增长

总收入增长了0.2％，达到68亿欧元，原因是服务 收入的增长被设备收入的下降所抵消。 服务收入增长了5.1％（第三季度：5.5％，第四季度：6.8％）。 受消费者和商业 领域持续强劲增长的推动， 服务收入的有机增长增长了5.0％（第三季度：5.2％，第四季度：3.6％）。在之前 时期的强劲项目收入之后， 业务推动了第四季度服务收入的下降。

 

移动服务收入增长了5.4％（第三季度：5.8％，第四季度：6.8％）。 移动服务收入的有机增长为5.4％（第三季度：5.4％，第四季度：3.7％）， 受良好的商业势头、年度价格上涨以及 漫游收入增加的推动， 部分被维珍传媒移动虚拟网络运营商迁出我们的网络所抵消。第四季度较低的 增长是由之前 时期的强劲业务表现推动的。固定服务收入增长了4.1％（第三季度：4.6％，第四季度：7.0％）。 受良好的消费者客户群 增长的推动，固定服务收入的有机增长为3.9％（第三季度：4.6％，第四季度： 3.5％）。

 

沃达丰商业服务收入增长了3.3％（第三季度：6.3％，第四季度： 2.6％）。沃达丰商业服务收入的有机增长为3.2％ （第三季度：5.8％，第四季度：-0.5％），这要归因于 年度价格上涨所支撑的移动业务强劲增长。 我们的物联网 业务也支持了增长，在这一年中，我们宣布将通过与数据通信公司（“DCC”）的 合作伙伴关系为英国的智能计量网络提供物联网 连接。全年固定销售 势头持续改善。我们还宣布推出一个名为 Business IT Hubs 的新渠道，该渠道计划 建立 300 个特许经营合作伙伴，以帮助中小企业更好地管理 其 IT 解决方案。

 

调整后的息税折旧摊销前利润在年内增长了4.3％。按有机 计算，调整后的息税折旧摊销前利润增长了4.0％，服务业 收入增长强劲，但部分被能源成本上涨以及维珍传媒 移动虚拟网络运营商迁出我们的网络所产生的1.8个百分点的影响 所抵消。按报告和自然计算，调整后的息税折旧摊销前利润率同比增长0.8个百分点至 20.6%。

 

 

客户

在这一年中，我们的移动合同客户群继续 增长，但是 业务中断的低价值连接抵消了这一增长。在下半年，我们被公认为市场上 消费者净资产的联合领导者，根据Ofcom的衡量，我们现在是对移动运营商投诉最少的公司， 反映了我们在过去几年中对客户体验的重大改善和投资 。我们的数字 预付费子品牌 “VOXI” 持续增长，年内增加了12万名客户 。通过与CityFibre和 Openreach的合作，我们现在可以为1,530万个家庭提供全光纤 宽带，比英国任何其他提供商都要多。我们是英国 增长最快的宽带提供商之一，我们的宽带 客户群增加了160,000。

 

 

投资组合

2023 年 6 月，我们宣布了一项具有约束力的协议，将我们的英国 业务与 Three UK 合并，在英国创建一家可持续且具有竞争力的 第三规模网络运营商。 合并后， 合并将分别拥有合并后的 业务的51％和49％， 沃达丰和记黄埔将分别拥有合并后业务的51％和49％。这种组合预计将为 客户提供更多的选择和更多的价值，推动更激烈的 竞争，并通过一项明确的110亿英镑计划来创建欧洲最先进的独立5G 网络之一，从而增加投资。该交易的完整细节可以在这里找到 ：investors.vodafone.com/merger-of-vodafone-uk-and-three-uk。

 

​

其他欧洲1 服务 所有市场的收入均增长
16%		55 亿欧元		4.2%
集团服务收入的		总收入		有机服务收入增长
14%		15 亿欧元		1.5%
集团调整后息税折旧摊销前利润的		调整后的息税折旧摊销前利润		有机调整后的息税折旧摊销前利润增长
		FY24	231 财年	已举报	有机
		€m	€m	变动%	更改 %2
总收入		5,504	5,744	(4.2)
-服务收入		4,722	5,005	(5.7)	4.2
-其他收入		782	739
调整后的息税折旧摊销前利润		1,516	1,632	(7.1)	1.5
调整后的息税折旧摊销前利润率		27.5%	28.4%

 

注意：

1。其他 欧洲市场包括葡萄牙、爱尔兰、希腊、罗马尼亚、捷克 共和国和阿尔巴尼亚。比较指标包括匈牙利沃达丰的业绩 ，正如先前报告的那样，该公司于 2023 年 1 月 出售。

2。有机 增长是一项非公认会计准则衡量标准。有关更多 信息，请参阅第 36 页。

 

增长

总收入下降了4.2％，至55亿欧元，反映了 匈牙利沃达丰在上一年度的出售。服务 收入下降了5.7％（第三季度：-7.8％，第四季度：+0.3％）。 服务收入的有机增长 增长了4.2％（第三季度：3.6％，第四季度：5.5％），在良好的商业势头和我们在大多数市场的价格 行动的支持下，所有六个市场在 年内均实现增长。季度趋势的加速是由公共部门项目工作推动的。

 

在葡萄牙，我们的消费者和商业板块继续表现良好，这也得到了2023年3月实施的与通货膨胀挂钩的合同价格 上调的支持。在爱尔兰，服务收入 增加，这得益于平均客户群的增加，以及 我们的年度合同价格上涨的支持。 希腊的服务收入增长，反映了对商业固定 服务的强劲需求。

 

沃达丰商业服务收入增长了0.4％（第三季度：-1.3％，第四季度： 8.1％）。沃达丰商业服务收入在年内有机增长7.9％ （第三季度：7.8％，第四季度：12.2％）， 连接和包括物联网和云在内的数字服务均出现增长。连接的增长 得益于更高的客户群、我们市场 中Soho和SME客户群的价格 上涨以及数字服务的增长， 罗马尼亚赢得了公共部门合同。

 

调整后的息税折旧摊销前利润同比下降了7.1％。按有机 计算，调整后的息税折旧摊销前利润增长了1.5％，原因是服务收入增长 和持续的成本效率被能源成本上涨所产生的0.6个百分点 点的影响以及与希腊某些客户合同有关的一次性坏账 影响所抵消。 调整后的息税折旧摊销前利润率同比下降0.9个百分点 （自然：-1.4个百分点），至 27.5％。

 

 

客户

在 24 财年期间，我们保持了良好的商业势头。在 葡萄牙，我们增加了16.7万名移动合同客户和58,000名固定宽带客户。在爱尔兰，我们的移动合同 客户群增加了30,000。通过我们的固定批发 网络接入合作伙伴关系，我们现在通过 FTTH 覆盖爱尔兰超过 140 万个 个家庭。在希腊，我们增加了14.6万名移动 合同客户，而我们的宽带客户群减少了 12,000。

 

 

投资组合

2022年9月，我们宣布已签订 协议，从Masmovil Ibercom S.A的所有者洛洛卡JVCO有限公司手中收购葡萄牙第四大融合运营商Nowo Communications。该交易需获得监管部门的批准。 我们提交了拟议的补救措施，但在 2024 年初被拒绝。 在审查了竞争主管机构的评论并探讨了 其他方案以解决该机构的担忧之后，我们提交了 修订后的提案， 竞争管理机构目前正在考虑这些提案。

 

​

土耳其在通货膨胀环境中的表现优于
6%		24 亿欧元		88.5%
集团服务收入的		总收入		有机服务收入增长
5%		5 亿欧元		99.9%
集团调整后息税折旧摊销前利润的		调整后的息税折旧摊销前利润		有机调整后的息税折旧摊销前利润增长
		土耳其	土耳其和加纳1
		FY24	23财年	已举报	有机
		€m	€m	变动%	更改 %2
总收入		2,362	2,072	14.0
-服务收入		1,746	1,593	9.6	88.5
-其他收入		616	479
调整后的息税折旧摊销前利润		510	424	20.3	99.9
调整后的息税折旧摊销前利润率		21.6%	20.5%

 

注意：

1。 比较期包括沃达丰加纳的业绩，该公司于 2023 年 2 月出售（此前曾在 “其他市场” 中报告， 其中也包括土耳其）。

2。有机 增长是一项非公认会计准则衡量标准。有关更多 信息，请参阅第 36 页。

 

增长

总收入增长了14.0％，达到24亿欧元，其中强劲的 服务收入增长被当地货币大幅贬值 和沃达丰加纳在上一财政年度出售所部分抵消。

尽管货币大幅贬值，但按欧元计算，服务 收入仍增长了 9.6％（第三季度：6.8％，第四季度：15.6％）。土耳其服务 收入的有机增长为88.5％（第三季度：90.4％，第四季度：105.6％），这得益于为反映高通胀环境而持续采取的 重新定价行动以及 增值基础管理活动。

 

沃达丰商业服务收入增长了20.1％（第三季度：20.5％， 第四季度：20.3％）。受到 连接收入增加以及对我们的云和 物联网服务的强劲业务需求的推动，沃达丰商业服务收入的有机增长为 87.4％（第三季度：94.7％，第四季度：102.2％）。2024 年 2 月，我们宣布与 DAMAC 合作，在伊兹密尔建造一个新的数据中心。

 

调整后的息税折旧摊销前利润同比增长20.3％，按欧元 计算在24财年增长。在成本基础面临巨大通货膨胀压力的背景下，土耳其调整后的息税折旧摊销前利润增长了99.9％，这得益于持续的数字化以及我们 对成本效率的持续关注。调整后的息税折旧摊销前利润率 同比增长1.1个百分点（自然： 1.0个百分点），达到21.6％。

 

 

客户

我们保持了良好的商业势头，全年增加了140万 移动合同客户，包括 预付费客户的迁移。去年地震发生后，我们还增加了投资以改善我们的 网络。

 

 

土耳其的恶性通货膨胀会计

 

根据国际会计准则第29号 “恶性通货膨胀 经济体的财务报告”，2022年4月1日 土耳其被指定为恶性通货膨胀经济体。有关更多 信息，请参阅简明的 合并财务报表附注1 “准备基础”。

 

有机增长指标不包括土耳其恶性通货膨胀 调整和外汇折算的影响。按自然计算，不包括土耳其的集团服务收入增长为 3.7％（第三季度：3.6％，第四季度：4.0％），调整后的息税折旧摊销前利润（不包括土耳其 ）下降了0.6％。

 

 

非洲弹性 性能
20%		74 亿欧元		9.2%
集团服务收入的		总收入		有机服务收入增长
23%		25 亿欧元		6.4%
集团调整后息税折旧摊销前利润的		调整后的息税折旧摊销前利润		有机调整后的息税折旧摊销前利润增长
			重现1
		FY24	23财年	已举报	有机
		€m	€m	变动%	更改 %2
总收入		7,420	8,076	(8.1)
-服务收入		5,951	6,556	(9.2)	9.2
-其他收入		1,469	1,520
调整后的息税折旧摊销前利润		2,539	2,880	(11.8)	6.4
调整后的息税折旧摊销前利润率		34.2%	35.7%

 

注意：

1。已重新列出23财年的 比较指标，以反映埃及沃达丰从2023年4月1日起转向沃达康的情况， 细分市场 已更名为非洲。

2。有机 增长是一项非公认会计准则衡量标准。有关更多 信息，请参阅第 36 页。

 

增长

由于当地货币兑欧元贬值， 总收入下降了8.1％，至74亿欧元。服务收入 下降了9.2％（第三季度：-7.5％，第四季度：+1.2％）。随着南非、埃及 和沃达康国际市场的增长，服务 收入的有机增长 增长了9.2％（第三季度：8.8％，第四季度：10.0％）。

 

在南非，服务收入增长受到 消费者移动合同板块的支持，该板块受益于第一季度价格的上涨 以及 消费者和商业的良好固定电话增长。由于去年同期的强劲对比，第四季度增长放缓，这反映了大范围停电期间客户数据使用量 的加速，以及批发收入的压力。 金融服务收入有机增长了 7.9%，达到1.569亿欧元，这得益于我们的保险 服务的增长。

 

埃及的服务收入在年内强劲增长， 在第四季度加速，高于通货膨胀。 的加速得到了客户群持续增长、移动设备价格上涨和 固定、强劲的数据需求以及我们的金融 服务产品 “沃达丰现金” 的强劲增长的支持。沃达丰现金收入在24财年翻了一番多，达到9,580万欧元。

 

在沃达康的国际市场上， 的服务收入增长得到 更高的客户群以及强劲的M-Pesa和数据 收入增长的支持。M-Pesa收入有机增长了13.4％ ，现在占服务收入的26.8％。

 

调整后的息税折旧摊销前利润在年内下降了11.8％。按有机 计算，调整后的息税折旧摊销前利润增长了6.4％，这得益于服务 收入增长和成本举措，但部分被与 能源成本上涨相关的技术运营费用增加所抵消。调整后的息税折旧摊销前利润率同比下降1.5个百分点（自然：-1.1个百分点），至 34.2％。

 

 

客户

在南非，我们在这一年增加了12.5万名合同客户， 现在的移动合同基础为680万。在我们以大数据 为主导的客户价值管理功能的支持下，我们在这一年增加了570万张移动预付SIM卡，该功能为客户提供个性化的 套餐。在我们活跃的客户群中，81.5% 的 移动客户现在使用数据服务，同比增长330万 。我们的 “VodaPay” 超级应用程序继续受到关注 ，拥有580万注册用户。

 

在埃及，我们在年内增加了43.7万名合同客户和240万 预付费移动客户，现在我们有4,830万客户。“沃达丰现金” 现在拥有820万活跃用户 ，年内增加了280万用户。

 

在沃达康的国际市场，我们增加了400万移动 客户，我们的移动客户群现在为5,420万，其中 63.5％的活跃客户使用我们的数据服务。

 

有关我们在非洲业务的更多信息，请访问此处 ：vodacom.com。

 

 

已停止的业务
意大利		FY24	23财年	已举报	有机
		€m	€m	变动%	更改 %1
总收入		4,668	4,809	(2.9)
-服务收入		4,184	4,251	(1.6)	(1.6)
-其他收入		484	558

 

注意：

1。有机 增长是一项非公认会计准则衡量标准。有关更多信息，请参见第 36 页。

 

2024 年 3 月 15 日，我们宣布已签订一项具有约束力的 协议，将意大利沃达丰以80亿欧元的预付现金收益出售给瑞士电信股份公司（视惯例收盘价 调整而定）。预计将在2025日历年的上半年完工。该交易的完整细节可以在这里找到：investors.vodafone.com/sale-of-vodafone-italy。 集团记录了8,300万欧元的非现金费用，这笔费用包含在 已终止的业务中，这是因为 沃达丰意大利分部进行了重新评估，以公允价值减去销售成本。有关更多 信息，请参阅 简明合并财务报表附注3。

 

 

总收入下降2.9％，至47亿欧元，原因是 服务收入和设备收入减少。服务收入下降了 1.6％（第三季度：-1.3％，第四季度：-2.5％），原因是 移动价值板块持续的价格压力仅被企业 对我们固定电话连接和数字服务的强劲需求所部分抵消。 受强劲的固定连接和 数字服务增长的推动，沃达丰商业服务收入在年内增长了7.6％（第三季度：7.5％，第四季度： 6.1％）。

 

西班牙		FY24	23财年	已举报	有机
		€m	€m	变动%	更改 %1
总收入		3,846	3,907	(1.6)
-服务收入		3,429	3,514	(2.4)	(2.4)
-其他收入		417	393

 

注意：

1。有机 增长是一项非公认会计准则衡量标准。有关更多信息，请参见第 36 页。

 

2023 年 10 月 31 日，我们宣布已与 Zegona Communications plc 就出售西班牙沃达丰的 100% 股权签订了具有约束力的 协议。我们预计 西班牙当局将很快获得最终批准， 将在不久之后完成。完成后，我们将获得41亿欧元的现金（视惯例收盘调整而定）和 9亿欧元的可赎回优先股， 将在收盘后六年内兑换。沃达丰和 Zegona已签订协议，根据该协议，沃达丰将在 交易完成后向西班牙沃达丰提供 某些服务，沃达丰将继续通过其位于马拉加的创新中心在西班牙 开展业务。 交易的完整细节可以在此处找到：investors.vodafone.com/sale-of-vodafone-sale-of-sapain。 该集团记录了3.45亿欧元的非现金费用， 计入已终止的业务，原因是 将沃达丰西班牙分公司重新估值至公允价值减去销售成本。 有关 更多信息，请参阅简明合并财务报表附注3。

 

由于 服务收入减少，总收入下降了1.6％，至38亿欧元。服务收入下降了2.4％（第三季度：-1.1％，第四季度： -2.9％），这是由于消费者价值 细分市场持续的价格竞争、客户群减少以及移动 终止率的降低。沃达丰商业服务收入下降了 1.2％（第三季度：+2.2％，第四季度：-2.7％），原因是 由于苏活区客户群的价格竞争导致的移动连接收入减少， 仅部分被商业数字服务的良好需求所抵消， 尤其是在第三季度。

 

 

沃达丰投资
关联公司和合资企业		FY24	23财年
		€m	€m
Vantage Towers（Oak Holdings 1 GmbH）		(85)	-
VodafoneZigGo 集团控股有限公司		(177)	137
Safaricom 有限公司		159	195
印度塔有限公司		140	50
其他1（包括 TPG 电信有限公司）		(133)	51
计股关联公司和合资 企业在业绩中所占份额		(96)	433

 

注意：

1。在截至2020年3月31日的年度中， 集团对沃达丰创意有限公司（“VIL”）的投资减少至 零欧元，自该日起，该集团未有 记录其在VIL的 业绩中所占份额的任何损益。

 

Vantage Towers-53.9% 的所有权

 

 

VodafoneZigGo 合资企业（荷兰）-50.0% 所有权

沃达丰的 业绩是根据美国公认会计原则编制的， 与沃达丰的《国际财务报告准则》报告基础基本一致。 总收入增长了1.5％，达到41亿欧元，原因是合同价格 的上涨和移动合同客户的增长被固定客户群的下降部分抵消 。在这一年中， VodafoneZigGo增加了12.9万名移动合约客户。 由于竞争激烈的价格环境，沃达丰ZigGO的宽带客户群减少了11.5万名客户，至320万。 融合家庭的数量增加了20,000个，48％的 宽带客户现已融合，从而带来了显著的NPS 和客户忠诚度方面的好处。沃达丰ZigGO现在为750万个家庭提供千兆位 速度，覆盖全国各地。 沃达丰在24财年的业绩份额下降主要是由于 调整后的息税折旧摊销前利润减少、衍生金融工具 收益减少以及第三方利息支出增加。在这一年中，沃达丰 从合资企业获得了1亿欧元的股权分配和5100万欧元的利息支付。

 

 

Safaricom 合伙人（肯尼亚）-27.8% 的所有权

Safaricom 服务收入下降至21亿欧元，原因是 客户群的增加以及强劲的移动数据和M-Pesa的增长仅部分抵消了当地货币的贬值。沃达丰 的业绩份额下降是由于肯尼亚 先令兑欧元贬值。在这一年中，沃达丰从Safaricom获得了 1.22亿欧元的股息。

 

 

印度塔有限公司合伙人（印度）-21.0% 所有权

继 于 2022年2月和3月出售印度大厦有限公司（“印度大厦”）的股份后，该集团持有 印度大厦的5.672亿股股份。沃达丰在24财年的业绩份额增加是 ，这主要是由于调整后的息税折旧摊销前利润的增加。

 

 

沃达丰创意有限公司合资企业（印度）-31.4% 所有权

有关更多 信息，请参阅 简明合并财务报表中的 附注4 “或有负债和法律程序”。

 

沃达丰创意有限公司自2024年3月31日以来已进行了总计 22亿欧元的股权筹款，将集团的 股权减少至23.2％。

 

 

TPG Telecom Limited 合资企业（澳大利亚）-25.1% 的所有权

TPG 电信有限公司是澳大利亚一家完全整合的电信运营商 。和记电信（澳大利亚）有限公司拥有 25.1％的等值经济权益，其余49.9％ 作为自由流通股权在澳大利亚证券交易所上市。我们还持有 50％的贷款额度，即25亿澳元、10亿美元 和6亿欧元（2023年：35亿美元），该结构持有集团在TPG Telecom的股权。 在这一年中，沃达丰从TPG Telecom获得了2300万欧元的股息 。

 

​

 

净融资成本
			重现1
		FY24	23财年	已举报
		€m	€m	变动%
投资收益		581	232
融资成本		(2,626)	(1,609)
净融资成本		(2,045)	(1,377)	(48.5)
调整为：
	按市值计价的亏损	97	(534)
	外汇损失	173	135
调整后的净融资成本2		(1,775)	(1,776)	0.1

 

注意：

1。已重新列报截至2023年3月31日止年度的业绩 ，以反映 西班牙沃达丰和意大利沃达丰的业绩现在 报告为已终止业务。有关更多信息，请参阅简明合并 财务报表中的附注3 “已终止的 业务和待售资产”。

2。 调整后的净融资成本是非公认会计准则衡量标准。有关 的更多信息，请参见第 36 页。

 

净融资成本增加了6.68亿欧元，这主要是由于 以前处于现金流对冲 关系的衍生品储备中回收的按市值计价收益的同比变化，以及与集团银行以印度资产担保的借款相关的嵌入式衍生品期权的重估所产生的按市值计价变动。

 

调整后的净融资成本与去年持平， 既反映了平均净负债余额的减少，也反映了现金和短期投资回报率的增加，但被租赁负债和 净负债之外的其他项目的利息 变动所抵消。

 

 

税收
			重现1
		FY24	23财年	更改
		%	%	pps
有效税率		3.1%	3.8%	(0.7)
调整后的有效税率2		24.5%	25.6%	(1.1)

 

注意：

1。已重新列报截至2023年3月31日止年度的业绩 ，以反映 西班牙沃达丰和意大利沃达丰的业绩现在 报告为已终止业务。有关更多信息，请参阅简明合并 财务报表中的附注3 “已终止的 业务和待售资产”。

2。 调整后的有效税率是一项非公认会计准则衡量标准。有关 的更多信息，请参见第 36 页。

 

截至2024年3月31日止年度的集团有效税率（“ETR”）为3.1％（23财年：3.8％）。由于年内有利的判例法， 在卢森堡确认了10.19亿欧元的亏损递延所得税资产 ，此后，该税率仍然很低。 ETR 还反映了与 土耳其通货膨胀影响相关的2.49亿欧元（2023 年： 3.09 亿欧元）的税收抵免。

 

截至2023年3月31日的年度包括出售 Vantage Towers和加纳沃达丰的收益，这些收益基本上免征 税，但与处置Vantage Towers 相关的8,800万欧元费用以及土耳其的恶性通货膨胀会计影响 和卢森堡的亏损利用率除外。

 

截至2024年3月31日止年度的集团调整后ETR（“AETR”）为24.5％（23财年：25.6％）。AETR不包括对卢森堡一项 递延所得税资产的确认、与卢森堡使用 亏损相关的5.98亿欧元税费（2023年：3,300万欧元）的影响以及 土耳其通货膨胀的影响。

 

卢森堡的亏损费用高于上一年 ，这是由于 2023 年的内部重组导致 亏损。由于重组，卢森堡的利润 不再受投资价值变化的影响。上文 列出了土耳其恶性通货膨胀会计的 影响以及与2023年处置Vantage Towers相关的税费 。

 

AETR减少的主要驱动因素是，与2023年相比，2024年司法管辖区之间的 利润混合在一起，以及沃达丰 西班牙在2024年转向终止业务会计，因为 此前西班牙不确认税收损失增加了 AETR。

 

 

​

 

每股收益
			重现1	已举报
		FY24	23财年	更改
		欧分	欧分	欧分
每股基本收益-持续经营		4.45c	43.66c	(39.21)c
每股基本收益-集团总计		4.21c	42.77c	(38.56)c
调整后的每股基本收益2		7.47c	11.28c	(3.81)c

 

注意：

1。已重新列报截至2023年3月31日止年度的业绩 ，以反映 西班牙沃达丰和意大利沃达丰的业绩现在 报告为已终止业务。有关更多信息，请参阅简明合并 财务报表中的附注3 “已终止的 业务和待售资产”。

2。调整后的 基本每股收益是非公认会计准则衡量标准。有关 的更多信息，请参见第 36 页。

 

持续经营业务的基本每股收益为4.45欧分，而23财年为43.66欧分。 下降的主要原因是Vantage Towers A.G. 和沃达丰加纳在上一年度的处置收益，部分被匈牙利沃达丰出售 的损失所抵消。

 

调整后的每股基本收益为7.47欧分，而23财年的 11.28欧分。下降的主要原因是 调整后息税折旧摊销前利润下降。

 

 

现金流和资金
现金流分析
	FY24	23财年	已举报
	€m	€m	变动%
经营活动流入	16,557	18,054	(8.3)
投资活动流出	(6,122)	(379)	(1,515.3)
融资活动流出	(15,855)	(13,430)	(18.1)
净现金流出	(5,420)	4,245	(227.7)
财年 年初的现金及现金等价物	11,628	7,371
现金及现金等价物的交易所收益	(94)	12
财年年末的现金及现金等价物	6,114	11,628

 

经营活动的现金流入减少至165.57亿欧元，这反映了营业利润的减少，其中不包括股权会计联营公司和合资企业业绩份额的下降以及出售Vantage Towers、加纳沃达丰和匈牙利沃达丰以及抵消较低税收 付款所产生的 去年净收益 。

 

投资活动流出量增加到61.22亿欧元，主要与去年出售子公司权益所得 减少以及 短期投资净流入减少有关， 超过了出售Oak Holdings 1 GmbH 3.9％的股份 的收益以及购买无形资产和财产、 工厂和财产的减少当年的设备。短期投资包括 高流动性的政府和政府支持的证券以及 管理投资基金，这些基金属于高评级和流动性货币 市场投资，流动性长达 90 天。

 

融资活动流出量增加至158.55亿欧元，原因是借款净现金流出量增加， 主要来自抵押品余额的变动，超过了与购买库存股有关的 减少的流出量和已终止业务的 流出量。

 

 

现金流分析（续）		重现1
	FY24	23财年	已举报
	€m	€m	变动%
调整后的息税折旧摊销前利润2	11,019	12,424	(11.3)
增资3	(6,331)	(7,067)
营运资金	(309)	377
处置财产、厂房和设备以及无形 资产	14	90
增加整合资本	(81)	(200)
重组成本，包括营运资金 变动4	(254)	(249)
许可证和频谱	(454)	(773)
已收和支付的利息5	(1,279)	(1,172)
税收	(724)	(1,228)
从关联公司和合资企业获得的股息	442	617
支付给 子公司的非控股股东的股息	(260)	(400)
其他	-	164
自由现金流2	1,783	2,583	(31.0)
收购和出售	(346)	8,727
已支付的股权分红	(2,430)	(2,484)
股票回购5	-	(1,893)
外汇收益/（亏损）	(64)	141
净负债的其他变动6	1,065	(613)
净负债减少2	8	6,461
期初净债务2	(33,250)	(39,711)
期末净债务2	(33,242)	(33,250)	-
西班牙沃达丰和意大利沃达丰的净负债2	(107)	(125)
收盘净负债包括西班牙沃达丰 和意大利沃达丰2	(33,349)	(33,375)	0.1
自由现金流2	1,783	2,583
调整：
-许可证和频谱	454	773
-重组成本，包括营运资金 变动4	254	249
-整合资本增加	81	200
-Vantage Towers 增长资本支出	-	497
-其他调整7	28	(163)
调整后的自由现金流2	2,600	4,139

 

注意：

1。已重新列报截至2023年3月31日止年度的业绩 ，以反映 西班牙沃达丰和意大利沃达丰的业绩现在 报告为已终止业务。有关更多信息，请参阅简明合并 财务报表中的附注3 “已终止的 业务和待售资产”。

2。调整后的 息税折旧摊销前利润、自由现金流、调整后自由现金流和净负债是 非公认会计准则衡量标准。有关更多 信息，请参阅第 36 页。

3.有关 年度有形和无形增加的分析，请参见 第 49 页。

4。包括与整合资本 增加有关的 营运资金。

5。收到和支付的利息 不包括与调整后息税折旧摊销前利息中包含的 租赁负债利息的现金部分相关的4.06亿欧元流出（23财年： 2.96亿欧元），以及与股票回购中包含的强制性可转换债券 发行相关的期权 结构中的零现金流（23财年：2600万欧元流出）。股票回购 计划于 2023 年 3 月 15 日完成。

6。24财年的其他 净负债变动包括 已终止业务的净流入4.55亿欧元（23财年：11.75亿欧元流出）、收益表中确认的9,700万欧元（23财年：收益5.34亿欧元）以及用于偿还与许可证和许可证有关的债务的1.85亿欧元（23财年：3.71亿欧元）的 频谱。

7。23财年的 金额包括与 集团在德国的纤维合资企业有关的1.2亿欧元，以及从匈牙利沃达丰收益中拨款4,300万欧元的 欧元，用于集团未来提供的 服务。

 

调整后的自由现金流同期减少了15.39亿欧元，至 26亿欧元。这反映了同期 调整后息税折旧摊销前利润的减少、不利的营运资金流动 以及来自联营企业和合资企业的股息减少， 超过了资本增加、税收减少以及支付给 子公司非控股股东的 股息的减少。

 

收购和处置包括与当年出售Oak Holdings 1 GmbH 3.9％的股份有关的 5亿欧元，由用于清偿集团对德国Kabel 控股股份有限公司少数股东的 债务的4.94亿欧元所抵消。

 

借款和现金状况
		FY24	23财年	已举报
		€m	€m	变动%
非流动借款		(48,328)	(51,669)
当前借款		(8,659)	(14,721)
借款		(56,987)	(66,390)
现金和现金等价物		6,183	11,705
借款减去现金和现金等价物		(50,804)	(54,685)	7.1

 

借款主要包括407.43亿欧元 （截至2023年3月31日为441.16亿欧元）的债券、 96.72亿欧元（截至2023年3月31日的133.64亿欧元）、26.28亿欧元（截至2023年3月31日的48.86亿欧元）和17.2亿欧元（14.85亿欧元）的现金抵押负债截至2023年3月31日）以集团在印度河大厦和沃达丰 Idea的股权作担保的银行借款。

 

借款减少94.03亿欧元的主要原因是 48.47亿欧元的债券的偿还、22.58亿欧元的 抵押负债减少以及将意大利和西班牙的 借款转移到已终止的业务 （35.53亿欧元），由发行的13.14亿欧元的新债券所抵消。

 

资金状况
		FY24	23财年	已举报
		€m	€m	变动%
债券		(40,743)	(44,116)
银行贷款		(767)	(795)
其他借款，包括频谱		(1,457)	(1,744)
债务总额1		(42,967)	(46,655)	7.9
现金和现金等价物		6,183	11,705
短期投资2		3,225	4,305
衍生金融工具3		2,204	1,917
抵押负债净额4		(1,887)	(4,647)
净债务1		(33,242)	(33,375)	0.4

 

注意：

1。 债务总额和净负债是非公认会计准则衡量标准。有关更多 信息，请参阅第 36 页。

2。短期 投资包括12.01亿欧元（23财年：13.38亿欧元）的高流动性政府和政府支持的 证券和20.24亿欧元（23财年：29.67亿欧元）的管理投资基金，这些基金属于高评级和流动性的 货币市场投资，流动性长达90天。

3.衍生品 金融工具不包括现金流 套期保值准备金的衍生品变动，即4.98亿欧元的收益（23财年：27.85亿欧元的收益）。

4。衍生金融工具的抵押品 安排导致现金 作为证券持有。当衍生品结算 并因此从 流动性中扣除时，可以偿还这笔款项。

 

净负债减少了1.33亿欧元，至332.42亿欧元。 这得益于17.83亿欧元 的自由现金流入以及10.65亿欧元的其他流动，被3.46亿欧元的 收购和处置以及24.30亿欧元的股权 股息所抵消。

 

其他资金注意事项包括：

		FY24	23财年
		€m	€m
租赁负债		(9,672)	(13,364)
看跌期权下的金融负债（KDG 少数股权 权益）		-	(485)
养老基金净负债		(196)	(258)
澳大利亚合资企业发放的贷款担保		(1,479)	(1,611)
信用评级机构 将 50% 的股票归因于 “混合债券”，净负债包含在89.93亿欧元 （截至2023年3月31日为99.42亿欧元）的净负债中		4,497	4,971

 

集团的总负债和净负债包括某些在对冲关系中被指定为 的债券，这些债券的价值比其欧元等值赎回价值高出12.29亿欧元（截至2023年3月31日，与 相比高出12.82亿欧元）。 此外，如果债券以欧元以外的货币发行， 集团已进行外币互换，以修复赎回时欧元 的现金流出。这些互换的影响并没有 反映在总债务中，如果将其包括在内，债券的欧元 等值将减少15.59亿欧元（截至2023年3月31日为14.4亿欧元）。

 

动用资本回报率

 

 

下表显示了调整后的投资回报率指标。

		重现1
	242 财年	FY232	更改
	%	%	pps
税前投资回报率 （受控）2,3	7.5%	8.2%	(0.7)
税后投资回报率（受控企业和 关联企业/合资企业）2,3	4.5%	6.1%	(1.6)

 

注意：

1。已重新列报截至2023年3月31日止年度的业绩 ，以反映 西班牙沃达丰和意大利沃达丰的业绩现在 报告为已终止业务。有关更多信息，请参阅简明合并 财务报表中的附注3 “已终止的 业务和待售资产”。

2。23财年的投资回报率计算不包括Vantage Towers在2023年3月22日出售 之前的业绩，以及自该日起对Oak Holdings 1 GmbH 的投资。用于计算税后投资回报率 （控股和联营企业/合资企业）、用于计算税前投资回报率（受控）的22财年资本 和用于计算税后投资回报率（控股和联营企业/合资 企业）的22财年资本 分别调整为579.11亿欧元、 56192万欧元和615.15亿欧元 br} 计算 23 财年相关平均值的目的。

3.ROCE 的计算方法是将营业利润除以 合并财务状况报表中报告的 所用资本的平均值。税前投资回报率（受控投资回报率）和税后投资回报率 （受控企业和关联企业/合资企业）是非公认会计准则衡量标准。 有关更多信息，请参见第 36 页。

 

融资机制

截至2024年3月31日，该集团的未提取循环信贷 额度为78亿欧元，包括41亿欧元和40亿美元（37亿欧元）的欧元和美元 循环信贷额度，分别于2029年和2028年到期。两项承诺的循环信贷额度分别支持美国 和欧元的商业票据计划，金额分别高达150亿美元 （139亿欧元）和100亿欧元 。

 

 

离职后福利

 

 

股息

分红 将继续以欧元申报，使集团的 股东回报与我们产生 自由现金流的主要货币保持一致，并以欧元、英镑和美元支付。 未来以 欧元申报的股息将转换为英镑和美元的外汇汇率将由 根据世界市场公司在 支付股息前一周五个工作日的平均基准 利率计算得出。

 

董事会建议本年度每股分红总额为9.0欧分。这包括4.5欧分的末期股息，而去年同期为4.5欧分。

 

普通股股东的末期股息除息日为2024年6月6日，ADR持有人的末期股息除息日为2024年6月7日，记录的 日为2024年6月7日，股息将于2024年8月2日支付。 股东可以选择以 欧分或英镑领取股息，选举的最后一天将是2024年7月12日 。或者，股东可以参与股息 再投资计划，并且必须在 2024 年 7 月 12 日之前进行选举。更多 信息可以在 vodafone.com/divendions 上找到

 

 

其他重大进展

 

执行委员会变动

 

 

以下变更自 2024 年 4 月 1 日起生效：

 

− 艾哈迈德·埃萨姆被任命为德国沃达丰执行董事长兼欧洲 市场首席执行官。艾哈迈德·埃萨姆曾任英国沃达丰首席执行官，至今仍是执行委员会的 成员。

 

− Serpil Timuray， 曾任欧洲集群首席执行官，被任命为沃达丰 投资首席执行官，负责集团的合资企业、 合作伙伴市场和新的电信合作伙伴关系的发展。 Serpil 仍然是执行 委员会的成员。

 

− 曾任德国沃达丰首席执行官兼执行 委员会成员的菲利普·罗格决定下台并离开 沃达丰。

玛丽卡·奥拉莫被任命为沃达丰商业首席执行官和 执行委员会成员，自 2024 年 7 月 1 日起生效。

 

 

其他领导层变动

曾任英国沃达丰首席商务官的马克斯 泰勒已被任命为英国沃达丰首席执行官。

 

曾任消费业务董事的马塞尔·德格鲁特被任命为德国沃达丰首席执行官。

 

​

简明合并财务报表
合并损益表
			截至3月31日的年度
				重现1
			2024	2023
			€m	€m
收入			36,717	37,672
销售成本			(24,459)	(24,359)
毛利			12,258	13,313
销售和分销费用			(2,674)	(2,777)
管理费用			(5,768)	(5,351)
金融资产的净信贷损失			(491)	(505)
计股关联公司和合资 企业在业绩中所占份额			(96)	433
减值逆转/（亏损）			64	(64)
其他收入			372	9,402
营业利润			3,665	14,451
投资收益			581	232
融资成本			(2,626)	(1,609)
税前利润			1,620	13,074
所得税支出			(50)	(492)
本财政年度的利润-持续经营			1,570	12,582
本财政年度的亏损-已终止的业务			(65)	(247)
本财政年度的利润			1,505	12,335
可归因于：
-父母的所有者			1,140	11,838
-非控股权益			365	497
本财政年度的利润			1,505	12,335
每股收益
持续运营：
-基础版			4.45c	43.66c
-稀释			4.44c	43.51c
群组总数：
-基础版			4.21c	42.77c
-稀释			4.20c	42.62c

 

注意：

1。 截至2023年3月31日止年度的业绩已重新列报 ，以反映西班牙沃达丰和意大利沃达丰的业绩 现已报告为已终止业务。有关更多 信息，请参阅附注3 “已终止的业务和待售资产”。

 

附注是简明的 合并财务报表的组成部分。

​

综合 收入/（支出）合并报表
				截至3月31日的年度
					重现1
				2024	2023
				€m	€m
本财政年度的利润				1,505	12,335
其他综合收入/（支出）：
在随后几年中可能被重新归类为损益表的项目：
扣除税款后的外汇折算差额				(440)	(1,236)
外汇折算差额已转入收入 报表				23	(334)
其他，扣除税款2				(1,748)	963
随后几年中可能重新归类为损益表的项目总数				(2,165)	(607)
在以后各年 中不会被重新归类为损益表的项目：
扣除 税后的固定福利养老金计划的净精算亏损				(58)	(160)
未来几年不会重新分类到损益表的项目总数				(58)	(160)
其他综合费用				(2,223)	(767)
财年 的综合（支出）/收入总额				(718)	11,568
可归因于：
-父母的所有者				(920)	11,267
-非控股权益				202	301
				(718)	11,568

 

注意：

1。 截至2023年3月31日止年度的业绩已重新列报 ，以反映西班牙沃达丰和意大利沃达丰的业绩 现已报告为已终止业务。有关更多 信息，请参阅附注3 “已终止的业务和待售资产”。

2。 主要包括集团在 年度推迟到其他综合收益的现金流套期保值 的影响。

 

附注是简明的 合并财务报表的组成部分。

​

合并财务状况表
			3 月 31 日	3 月 31 日
			2024	2023
			€m	€m
非流动资产
Goodwilly			24,956	27,615
其他无形资产			13,896	19,592
财产、厂房和设备			28,499	37,992
对联营企业和合资企业的投资			10,032	11,079
其他投资			1,006	1,093
递延所得税资产			20,177	19,316
离职后福利			257	329
贸易和其他应收账款			5,967	7,843
			104,790	124,859
流动资产
库存			568	956
可退税			76	279
贸易和其他应收账款			8,594	10,705
其他投资			5,092	7,017
现金和现金等价物			6,183	11,705
			20,513	30,662
待售资产			19,047	-
总资产			144,350	155,521
股权
募集股本			4,797	4,797
额外的实收资本			149,253	149,145
库存股			(7,645)	(7,719)
累计亏损			(114,641)	(113,086)
累计其他综合收益			28,202	30,262
归属于母公司所有者的总额			59,966	63,399
非控股权益			1,032	1,084
总净值			60,998	64,483
非流动负债
借款			48,328	51,669
递延所得税负债			699	771
离职后福利			181	258
条款			1,615	1,572
贸易和其他应付账款			2,328	2,184
			53,151	56,454
流动负债
借款			8,659	14,721
看跌期权安排下的金融负债			-	485
税收负债			393	457
条款			833	674
贸易和其他应付账款			13,398	18,247
			23,283	34,584
待售负债			6,918	-
总权益和负债			144,350	155,521

 

附注是简明的 合并财务报表的组成部分。

 

​

合并权益变动表
	分享 资本	其他 已付款 capital1	财政部 股票	累计 全面 亏损2	归属于所有者的权益	非- 控制 兴趣	总净值
	€m	€m	€m	€m	€m	€m	€m
2022 年 4 月 1 日	4,797	149,018	(7,278)	(91,189)	55,348	2,290	57,638
发行或重新发行股票	-	1	122	(113)	10	-	10
基于股份的付款	-	126	-	-	126	9	135
与 子公司非控股权益的交易	-	-	-	(287)	(287)	(1,118)	(1,405)
综合收益	-	-	-	11,267	11,267	301	11,568
股息	-	-	-	(2,502)	(2,502)	(398)	(2,900)
购买库存股	-	-	(563)	-	(563)	-	(563)
2023 年 3 月 31 日	4,797	149,145	(7,719)	(82,824)	63,399	1,084	64,483
2023 年 4 月 1 日	4,797	149,145	(7,719)	(82,824)	63,399	1,084	64,483
发行或重新发行股票	-	-	74	(72)	2	-	2
基于股份的付款	-	108	-	-	108	7	115
与 子公司非控股权益的交易	-	-	-	(26)	(26)	(5)	(31)
权益账户实体份额权益变动	-	-	-	(164)	(164)	-	(164)
综合（支出）/收入	-	-	-	(920)	(920)	202	(718)
股息	-	-	-	(2,433)	(2,433)	(256)	(2,689)
2024 年 3 月 31 日	4,797	149,253	(7,645)	(86,439)	59,966	1,032	60,998

 

注意：

1。包括 股票溢价、资本储备、资本赎回储备、合并 储备金和基于股份的支付准备金。合并储备金 来自2004年3月31日之前的收购， 随后在采用 国际财务报告准则后分配给额外的实收资本。

2。 包括累计亏损和累计的其他综合 收入。

 

附注是简明的 合并财务报表的组成部分。

 

合并现金流量表
			截至3月31日的年度
				重现1
			2024	2023
			€m	€m
经营活动流入			16,557	18,054
来自投资活动的现金流
购买联营企业和合资企业的权益			(75)	(78)
购买无形资产			(2,641)	(2,799)
购买不动产、厂房和设备			(4,219)	(4,957)
购买投资			(1,233)	(766)
出售子公司权益，扣除已处置的现金			(67)	6,976
出售联营企业和合资企业的权益			500	-
处置财产、厂房和设备以及无形 资产			15	90
处置投资			1,931	1,647
从关联公司和合资企业获得的股息			442	617
已收到利息			542	321
已终止业务的现金流出			(1,317)	(1,430)
投资活动流出			(6,122)	(379)
来自融资活动的现金流
发行长期借款的收益			1,533	4,071
偿还借款			(8,970)	(10,501)
短期借款的净变动			(1,636)	3,171
衍生品的净变动			144	261
已付利息2			(2,227)	(1,815)
卖出看跌期权的结算付款			(493)	(12)
购买库存股			-	(1,867)
发行普通股本和补发国库 股			3	10
已支付的股权分红			(2,430)	(2,484)
支付给 子公司的非控股股东的股息			(260)	(400)
与 子公司的非控股股东进行的其他交易			(16)	(692)
已终止业务的现金流出			(1,503)	(3,172)
融资活动流出			(15,855)	(13,430)
净现金（流出）/流入			(5,420)	4,245
财年 年初的现金和现金等价物3			11,628	7,371
现金和现金等价物的交易所（亏损）/收益			(94)	12
财政年度末的现金及现金等价物3			6,114	11,628

 

注意：

1。 截至2023年3月31日止年度的业绩已重新列报 ，以反映西班牙沃达丰和意大利沃达丰的业绩 现已报告为已终止业务。有关更多 信息，请参阅附注3 “已终止的业务和待售资产”。

2。 支付的利息包括零欧元（23财年：2600万欧元的现金 流出），用于股票回购 的衍生金融工具 ，与到期的强制性可转换 债券有关。

3。 包括 合并财务状况表中列报的现金和现金等价物61.83亿欧元 （23财年：117.05亿欧元），以及持有待售资产中包含的 1.11亿欧元（23财年：7700万欧元）和4,200万欧元 （23财年：零欧元）的现金和现金等价物。

 

附注是简明的 合并财务报表的组成部分。

 

简明合并财务报表附注

 

 

1 准备基础

 

截至2024年3月31日止年度的初步业绩是年度报告全文的 删节声明， 董事会于2024年5月14日批准了该报告。完整年度报告中的合并财务 报表是根据 英国采用的国际财务报告准则 （“IFRS”）、国际会计 准则委员会（“IASB”）发布的国际财务报告准则以及2006年《公司 法》的要求编制的。

 

审计师关于这些合并财务报表的报告不具保留意见，没有以 的强调方式提请注意任何事项，但没有保留其报告，也没有包含2006年《公司法》第498 (2) 或498 (3) 条规定的 报表。初步结果不包括2006年《公司法》第434（3）条所指的法定账目 。截至2024年3月31日止年度的 年度报告将在公司于2024年7月30日举行年度股东大会 之后交付给公司注册处 。

 

本初步公告中包含的财务信息 本身并不包含符合国际财务报告准则的足够信息。 2024年6月在公司网站 上发布截至2024年3月31日的 年度的年度报告时，将根据披露 和透明度规则（DTR）6.3 单独发布公告。

 

初步业绩的编制要求管理层 做出估算和假设，以影响报告期末报告的 资产和负债金额、或有资产和 负债的披露以及报告期内报告的 收入和支出金额。实际 结果可能与这些估计值有所不同。对估计值和 基本假设进行持续审查。如果 的修订仅影响该时期，则在修订 估计值的时段内予以确认；如果修订版 同时影响当前和未来期间，则在 修订期和未来时段内予以确认。

 

继续关注

截至2024年3月31日，集团拥有61亿欧元的现金及现金等价物 ，加上未提取的78亿欧元循环信贷额度，涵盖了 集团在持续 经营期内合理预期的所有现金需求。董事们审查了集团的交易和流动性 预测，这些预测基于当前的交易状况，并考虑了各种情景。除了 编制的流动性预测外，董事们还考虑了截至2024年3月31日尚未提取的集团循环信贷额度的 可用性。根据所进行的评估 ，董事们得出结论，从批准合并财务报表的 之日起，集团能够 继续运营至少12个月， 在编制合并财务报表时继续采用持续经营基础是适当的。

 

关键会计判断和估计

集团的关键会计判断和估算已在截至2024年3月31日的集团年度报告中披露 。

 

通过了新的会计声明

2023年4月1日，集团在必要时通过了某些新的会计政策 ，以遵守国际财务报告准则的修正案，其中 均未对集团的合并业绩、财务 状况或现金流产生重大影响。更多详情 载于集团截至2023年3月31日的上一年度的年度报告 。

 

简明合并财务报表附注

 

 

1 准备基础（续）

 

恶性通货膨胀会计

集团继续按照国际会计准则第29号 的规定对以土耳其里拉为功能货币的土耳其业务以及Safaricom在埃塞俄比亚 的业务采用恶性通货膨胀会计，埃塞俄比亚比尔是功能货币 。

 

截至2024年3月31日止年度的土耳其里拉和埃塞俄比亚比尔业绩以及非货币资产和 负债余额已根据通货膨胀指数重新估值为截至2024年3月31日的现值等值当地货币金额 ， 按报告日汇率 1:34.94 土耳其里拉和 1:61.43 欧元ETB折算成欧元， } 分别是。

 

对于集团在土耳其的业务，申请国际会计准则第29号产生的净 货币资产的收益或亏损在 合并损益表中的其他 收入中确认。

 

对于Safaricom在埃塞俄比亚的业务，《国际会计准则》第29号会计的影响反映为对 关联企业和合资企业的投资以及 合资企业和联营企业应占利润的调整。

 

为反映 购买力变化而选择的土耳其通货膨胀指数是 土耳其统计局发布的消费者物价指数（“CPI”），该指数在截至2024年3月31日的 年度中上涨了68.50％。埃塞俄比亚选择的通货膨胀指数 是埃塞俄比亚中央统计局 发布的消费者价格指数，在截至2024年3月31日的年度中，该指数上涨了26.20％。

 

这些调整对合并财务 报表的主要影响如下所示 。

 

	增加/（减少）
	2024	2023
对截至3月31日的年度合并损益表的影响	€m	€m
收入	111	85
营业利润	66	(87)
本财政年度的利润	(169)	(123)
	增加/（减少）
	2024 年 3 月 31 日	2023 年 3 月 31 日
对截至3月31日的合并财务状况表的影响	€m	€m
净资产	981	814
归属于母公司所有者的权益	913	777
非控股权益	68	37

 

 

2 股息

 

	2024	2023
	€m	€m
在本财政年度申报和支付：
截至2023年3月31日止年度的末期股息：每股 4.50 欧分	1,215	1,265
（2022年：每股4.50欧分）
截至2024年3月31日止年度的中期股息：每股4.50欧分	1,218	1,237
（2023 年：每股 4.50 欧分）
	2,433	2,502
在年底之后提出，但未被视为 负债：
截至2024年3月31日止年度的末期股息：每股 4.50 欧分	1,219	1,215
（2023 年：每股 4.50 欧分）

 

 

简明合并财务报表附注

 

 

3 已终止的业务和持有 出售的资产

 

已停止的业务

如果 业务构成可单独申报的细分市场且已被 处置或归类为待售业务，则集团 将此类业务归类为已终止业务。

 

已终止的业务不包括在持续的 业务的业绩中，在合并收益 报表中以单一金额列报已终止业务的税后损益 。已停止的业务也不包括在分部 报告中。除非 另有说明，否则简明合并财务 报表的所有其他附注都包括持续经营的金额。

 

集团的持续业务和已终止的 业务之间的交易在合并收益 报表中全部清除。如果集团认为与已终止业务的 商业关系将在处置后继续 ，则交易反映在持续的 业务中，相反的费用或贷记反映在已终止业务的 业绩中，因此对集团本财政年度 的利润净影响为零。

 

2023 年 10 月 31 日，该集团宣布已与 Zegona Communications plc（'Zegona'）就 出售沃达丰控股欧洲公司 S.L.U. （“沃达丰西班牙公司”）100% 股权签订了具有约束力的协议。预计处置将在2024年上半年完成 。

 

2024 年 3 月 15 日，集团宣布已与瑞士电信股份公司（“瑞士电信”）就 出售意大利沃达丰有限公司（“意大利沃达丰”）100% 股权签订了具有约束力的协议。 的处置预计将在2025年上半年完成。

 

因此，西班牙沃达丰和意大利沃达丰的业绩被列为已终止的业务，两者的资产和负债 在合并的 财务状况表中均列为待售资产。

 

这些已停止业务的结果摘要如下 。

 

			截至3月31日的年度
			2024	2023
			€m	€m
财政年度（亏损）/利润-已停止的 业务
沃达丰西班牙			(5)	(340)
沃达丰意大利			(60)	93
总计			(65)	(247)
每股亏损-已终止业务
-基础版			(0.24)c	(0.89)c
-稀释			(0.24)c	(0.89)c

 

 

简明合并财务报表附注

 

3 已终止的业务和持有 出售的资产（续）

 

已终止业务的细分市场分析

 

沃达丰西班牙

西班牙已终止业务的业绩详述如下 。

			截至3月31日的年度
			2024	2023
			€m	€m
收入			3,773	3,675
销售成本			(2,593)	(2,959)
毛利			1,180	716
销售和分销费用			(259)	(314)
管理费用			(435)	(575)
金融资产的净信贷损失			(120)	(35)
其他费用			-	(122)
营业利润/（亏损）			366	(330)
投资收益			29	16
融资成本			(56)	(26)
税前利润/（亏损）			339	(340)
所得税抵免			1	-
已终止业务的税后利润/（亏损）			340	(340)
调整处置组的税后亏损			(345)	-
本财政年度因已终止的 业务而造成的亏损			(5)	(340)
本财政年度来自 已终止业务的综合支出总额
归属于母公司的所有者			(5)	(340)

 

西班牙沃达丰的对价包括将在竣工时支付的41亿欧元现金和名义价值为9亿欧元的非现金对价 。非现金 对价包括可赎回优先股（“RPS”）， 将由新成立的实体向沃达丰发行，该实体将 以 Zegona股权融资的发行价格为基础认购Zegona的新普通股，相当于 沃达丰认购的RPS金额。RPS将在完成6年后兑换 ，或在发生重大 流动性事件或Zegona退出向其 股东发放资金后更早兑换。一部分对价与集团未来向 Zegona提供的 服务有关。在 截至2024年3月31日的年度中，集团记录了3.45亿欧元的非现金费用 （税前和税后），这归因于西班牙沃达丰对其公允价值减去销售成本进行了重新评估。这笔费用 主要源于自沃达丰西班牙被列为待售之日起，未确认5.38亿欧元（税前和税后） 折旧和摊销非流动资产。

 

截至2024年3月31日集团股权的 公允价值是 根据 商定出售给Zegona的预期对价减去预计完成时间 调整的调整、 Zegona将从集团获得的未来服务的对价以及取消公司间债务后确定的。 由于某些估计完成调整 和非现金对价的公允价值不是 可观察到的， 这种方法被认为会导致 的二级估值。

 

简明合并财务报表附注

 

沃达丰意大利

下文 详细介绍了意大利已终止业务的 业绩。

			截至3月31日的年度
			2024	2023
			€m	€m
收入			4,579	4,722
销售成本			(3,438)	(3,532)
毛利			1,141	1,190
销售和分销费用			(244)	(238)
管理费用			(760)	(710)
金融资产的净信贷损失			(51)	(66)
其他费用			-	(1)
营业利润			86	175
投资收益			-	-
融资成本			(86)	(93)
税前利润			-	82
所得税抵免			23	11
已终止业务的税后利润			23	93
调整处置组的税后亏损			(83)	-
（亏损）/本财政年度来自已停止的 业务的利润			(60)	93
本财政年度来自 已终止业务的综合（支出）/收入总额
归属于母公司的所有者			(71)	80

 

意大利沃达丰的对价包括80亿欧元的现金，将在竣工时支付。 对价的一部分与 集团未来向瑞士电信提供的服务有关。在 截至2024年3月31日的年度中，由于意大利沃达丰将其公允价值减去销售成本，集团记录了8,300万欧元（税前和税后）的 非现金支出 ，这笔费用包含在已终止的 业务中。这笔费用 主要源于自沃达丰意大利被归类为 出售之日起，未确认9,300万欧元（扣除税款6,700万欧元 ）折旧和非流动资产 的摊销。

 

截至2024年3月31日集团股权的 公允价值是 根据协议向瑞士电信出售所得的预期对价 、减去对 预计完成调整的调整、对瑞士电信将从集团获得的未来服务 的对价以及注销 公司间债务后确定的。这种方法被认为会导致 根据国际财务报告准则第13号进行二级估值，因为某些与 完工相关的调整和对未来提供的 服务的价值的估计是不可观察的。

 

 

简明合并财务报表附注

 

3 已终止的业务和持有 出售的资产（续）

 

待售资产

在截至2024年3月31日的 合并财务状况表中，与西班牙沃达丰和意大利沃达丰相关的资产 和负债 被归类为待售资产。相关资产和 负债详见下表。

 

	沃达丰西班牙	沃达丰意大利	总计
	€m	€m	€m
非流动资产
Goodwilly	-	2,398	2,398
其他无形资产	987	3,331	4,318
财产、厂房和设备	4,957	4,307	9,264
其他投资	2	-	2
递延所得税资产	-	461	461
贸易和其他应收账款	223	167	390
	6,169	10,664	16,833
流动资产
库存	39	134	173
可退税	-	77	77
贸易和其他应收账款	805	1,117	1,922
现金和现金等价物	13	29	42
	857	1,357	2,214
待售资产	7,026	12,021	19,047
非流动负债
借款	878	1,509	2,387
递延所得税负债	3	-	3
离职后福利	-	45	45
条款	158	115	273
贸易和其他应付账款	43	120	163
	1,082	1,789	2,871
流动负债
借款	346	673	1,019
税收负债	-	12	12
条款	23	67	90
贸易和其他应付账款	1,203	1,723	2,926
	1,572	2,475	4,047
待售负债	2,654	4,264	6,918