附录 99.1
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Electrovaya 公布第二季度 FY2024 财务业绩
调整后息税折旧摊销前利润为150万美元1，带来了过去12个月的调整后息税折旧摊销前利润1至 580 万美元
收入为1,070万美元，毛利率同比增长1240个基点至35％
本季度营业利润为70万美元，运营现金流为正
安大略省多伦多 — 2024 年 5 月 14 日 – 领先的锂离子电池技术和制造公司Electrovaya Inc.（“Electrovaya” 或 “公司”）（纳斯达克股票代码：ELVA，多伦多证券交易所股票代码：ELVA）今天公布了截至2024年3月31日的第二季度财年（“第二季度 FY2024”）的财务业绩。除非另有说明，否则所有美元金额均以美元为单位。
Electrovaya首席执行官拉吉·达斯古普塔博士说：“Electrovaya在加强业务方面继续取得长足的进步，包括与住友商事100％控股的子公司住友电力和交通（“SCPM”）签订新的供应协议，非稀释性营运资金的可用性以及技术开发和成本优化方面的进展。” 这是由于完全由我们的客户造成的延误所致。我们的基础现已准备就绪，可以确保未来持续和更强劲的财务业绩。在我们的业务中，电池系统的交付日期可能存在不确定性，因为客户场地通常是新建的，因此可能会出现延误。尽管如此，我们的产品继续受到财富100强主要客户的欢迎。我们预计，本财年下半年和下一财年我们的收入增长将加速。
“在我看来，Infinity电池技术是重型和关键任务应用的最佳电池技术。尽管我们在核心物料搬运和机器人垂直领域继续看到强劲的增长机会，但我们也看到对其他领域的兴趣与日俱增。在过去的几个月中，我们在国防领域参与了多个项目，并对建筑和采矿设备应用产生了新的兴趣。在建筑设备原始设备制造商方面，通过与SCPM的协议，一家日本原始设备制造商已选择我们于2026年开始批量生产。我们还继续看到电动巴士和卡车行业的兴趣，并且正在与主要的原始设备制造商进行两项研发计划。”
Electrovaya首席财务官约翰·吉布森评论说：“FY2024 第二季度显示我们的利润率显著提高，调整后的息税折旧摊销前利润也有所增加1为150万美元，营业利润为70万美元。2024年2月，为了支持业务增长，公司将其非稀释性营运资本债务额度从现有贷款机构的1600万加元增加到2200万加元。同时，我们的项目融资目标也取得了良好的进展，以支持我们在纽约詹姆斯敦超级工厂的建设。”
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1 非国际财务报告准则衡量标准：调整后的息税折旧摊销前利润定义为运营利润/（亏损），加上财务成本、股票薪酬和折旧。根据国际财务报告准则，调整后的息税折旧摊销前利润没有标准化含义。因此，它不太可能与其他发行人提出的类似指标相提并论。管理层认为，某些投资者和分析师使用调整后的息税折旧摊销前利润来衡量业务表现，这是衡量我们行业财务业绩的公认指标。它不是《国际财务报告准则》下财务业绩的衡量标准，其他公司不得以相同的方式定义和计算，不应孤立地考虑，也不得作为运营收入（亏损）的替代方案。
该公司在其财务业绩中附上了读者免责声明，原因是审查工作未能在提交截止日期之前及时完成。审查人员确定了自2022财年起与本位币变动有关的期初余额货币折算调整，需要进一步分析。
财务要点：
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| · | 收入增至1,070万美元，而截至2024年3月31日和2023年3月31日的季度中重报的收入分别为850万美元，增长了220万美元，增长了26％。截至本季度末，该公司的制成品总额超过120万美元。 |
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| · | 毛利率增至370万美元，而截至2024年3月31日和2023年3月31日的季度分别为190万美元，增长了180万美元，增长了96％。截至2024年3月31日的季度，毛利率为34.8％，而去年同期为22.4％。 |
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| · | 营业利润增至70万美元，而截至2024年3月31日的季度营业亏损为60万美元，增长了140万美元，增长了203％。 |
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| · | 截至2024年3月31日的季度，调整后的息税折旧摊销前利润1是 150 万美元。调整后 EBITDA1该季度的百分比提高到14％，而截至2023年3月31日的季度为-3％。 |
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| · | 在过去的12个月中，调整后的息税折旧摊销前利润1为580万美元，收入为4,990万美元，息税折旧摊销前利润百分比为11.5％。 |
业务亮点：
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| · | 2024年2月14日，该公司宣布已将其信贷额度从1,600万加元增加到2,200万加元，未承诺的手风琴高达400万加元，以在未来将信贷额度增加到2600万加元。 |
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| · | 2024年3月11日，该公司宣布，其最新一代电池系统已与两家领先的无线充电器提供商进行集成和测试，并成功展示了无线充电功能，其性能指标与有线充电器类似。 |
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| · | 2024年4月29日，该公司宣布已与住友商事的100％控股子公司SCPM签订了供应协议。供应协议最初涵盖向日本领先的建筑设备制造商供应电池模块。迄今为止，该公司已被一家主要的日本建筑设备制造商选中通过SCPM供应协议供应。 |
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| · | 2024年5月，该公司与加拿大联邦政府资助机构签署了捐款协议，提供200万加元的资金，以支持其密西沙加生产设施的制造改进。 |
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| · | 该公司正在继续与政府和私人贷款机构进行谈判，以支持在纽约詹姆斯敦的计划投资。 |
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| · | 在本季度，该公司开始与两家主要公交车制造商合作，研究和开发下一代电动巴士的应用。 |
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| · | 该公司在与固态电池工作相关的研发活动方面继续取得进展，并计划在2024年6月12日的电池技术和投资者日期间提供进一步的最新情况。 |
乐观的财务前景和2024财年指导：
该公司继续预计，截至2024年9月30日的财年（“2024财年”）的收入约为6500万至7500万美元。这笔预期收入中约有2,000万美元取决于客户的新配送中心场地。这些网站启动的任何延误都可能导致一部分收入流入下一个财年。该公司预计将在未来几个月内进一步明确这些场地的确切交付日期。
年度收入预测考虑了已交付订单的收入，公司当前的订单积压（截至2024年5月13日，该订单已超过4,300万美元），此外还考虑了基于历史模式和向公司传达但尚未作为采购订单提供的额外需求的预期新订单。本指南可能会更改，除非出现任何不可预见的情况。请参阅 “前瞻性陈述”。
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截至2024年和2023年3月31日的季度精选年度财务信息
运营结果
(以千美元表示)
调整后 EBITDA1
(以千美元表示)
1非国际财务报告准则衡量标准：调整后的息税折旧摊销前利润定义为运营亏损，加上财务成本、股票薪酬成本和折旧。根据国际财务报告准则，调整后的息税折旧摊销前利润没有标准化含义。我们认为，某些投资者和分析师使用调整后的息税折旧摊销前利润来衡量业务表现，这是衡量我们行业财务业绩的公认指标。它不是《国际财务报告准则》下财务业绩的衡量标准，其他公司不得以相同的方式定义和计算，不应孤立地考虑，也不得作为运营收入（亏损）的替代方案。
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财务状况摘要
(以千美元表示)
公司截至2023年9月30日的第四季度和财年的完整财务报表、管理层讨论与分析以及年度信息表可在www.sedarplus.ca或公司网站www.electrovaya.com上查阅。
电话会议详情：
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| · | 日期：2024 年 5 月 14 日星期一 |
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| · | 时间：美国东部时间上午 8 点（美国东部时间） |
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| · | 免费电话：888-506-0062 |
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| · | 国际：973-528-0011 |
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| · | 参与者访问码：427679 |
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| · | 网络直播网址：https://www.webcaster4.com/Webcast/Page/2975/50573 |
为帮助确保会议及时开始，请在通话开始前 10 分钟拨打。
对于那些无法参加电话会议的人，将从2024年5月14日至2024年5月28日提供为期两周的重播。要观看重播，拨入号码是 877-481-4010 和 919-882-2331。重播访问权限 ID 为 50573.
投资者和媒体联系人：
杰森罗伊
企业发展和投资者关系副总裁
Electrovaya Inc.
jroy@electrovaya.com
905-855-4618
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布雷特·马斯
Hayden IR
elva@haydenir.com
646-536-7331
关于 Electrovaya Inc.
Electrovaya Inc.（纳斯达克股票代码：ELVA）（多伦多证券交易所股票代码：ELVA）是全球能源转型的先驱领导者，专注于通过提供安全和耐用的锂离子电池为预防气候变化做出贡献。该公司拥有广泛的知识产权，并基于其Infinity Battery Technology Platform设计、开发和制造用于储能和重型电动汽车的专有锂离子电池和电池系统。这项技术提供了更高的安全性和行业领先的电池寿命。该公司还在实验室部门开发下一代固态电池技术。Electrovaya总部位于加拿大安大略省，在加拿大有两个运营基地，并在纽约州收购了一块占地52英亩的土地和13.5万平方英尺的制造工厂，用于其计划中的超级工厂。要了解有关 Electrovaya 的更多信息，请浏览 www.electrovaya.com。
前瞻性陈述
本新闻稿包含前瞻性陈述，包括与2024财年收入和增长预期、现有债务再融资、美国申报义务的履行情况、新产品系列、新的OEM合作伙伴以及2024财年订单积压的增加、2025年的商业机会、公司詹姆斯敦资产开发的进展、公司客户部署公司产品以及交付时间相关的陈述，通常可以通过使用以下方法来确定诸如 “可能”、“将” 之类的词、“可以”、“应该”、“将”、“可能”、“可能”、“期望”、“打算”、“估计”、“预测”、“相信”、“计划”、“目标” 和 “继续”（或其否定词）以及具有类似含义的词语和表述。尽管公司认为此类前瞻性陈述中反映的预期是合理的，但此类陈述涉及风险和不确定性，不应过分依赖此类陈述。某些重要因素和假设适用于前瞻性陈述，实际结果可能与此类陈述中表达或暗示的结果存在重大差异。但不限于，有关 FY2024 指导方针、公司客户和用户购买和部署公司产品的情况及其交付时间、客户交付预期变化、预期销售水平和预期的进一步购买和需求增长以及设施开发的声明均基于这样的假设，即公司的客户和用户将根据沟通和合同意图以及管理层观察到的趋势部署其产品，公司将能够在与过去交付量一致的基础上交付订购的产品，未来的毛利率将反映基于历史销售额的预期毛利率、提高价格以帮助维持毛利率的能力、在 FY2024 中增加Infinity Battery Technology产品的产量以满足需求的能力。有关债务再融资能力的陈述基于与公司现有贷款机构的替代贷款机构的讨论中推断出的假设。可能导致实际业绩与预期存在重大差异的重要因素包括但不限于宏观经济对公司及其业务和公司客户的影响、总体经济状况及其对消费者需求、劳动力短缺、通货膨胀、供应链限制以及其他可能导致公司供应链和公司交付产品能力中断的因素。有关可能导致实际业绩与预期存在重大差异的重大因素以及用于做出前瞻性陈述的重大因素或假设的更多信息，可在公司截至2023年9月30日的年度信息表的 “风险因素” 下找到，也可以在公司最新的年度管理层在 “风险和不确定性的定性和定量披露” 下的讨论和分析中找到，以及向加拿大证券监管机构提交的其他公开披露文件当局。除非法律要求，否则公司不承担任何义务公开更新或修改本文件中包含的任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。
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本新闻稿中描述的2024财年的预期收入构成面向未来的财务信息（“FOFI”），通常但不限于基于假设，并受上述 “前瞻性陈述” 中列出的风险影响。尽管管理层认为此类假设是合理的，但许多此类假设是公司无法控制的，也无法保证在准备FOFI时所做的假设会被证明是准确的。提供FOFI的目的是提供有关管理层当前对公司未来业绩的预期和计划的信息，可能不适用于其他目的。
FOFI无意根据国际财务报告准则呈现公司的财务状况，预计预期业绩和实际业绩之间可能存在差异，差异可能很大。在本新闻稿中纳入FOFI不应被视为表明公司认为FOFI是对未来事件的可靠预测，因此不应依赖FOFI。
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