附录 99.1
2024年5月9日

多元化能源公司 PLC
（“多元化” 或 “公司”）

多元化报告第一季度表现稳健，受益于液化天然气处理能力的扩大

同比绝对债务减少和支出改善

黑熊基金加强了公司的中游价值链，整合了互补的长寿命基础设施资产

多元化能源公司（伦敦证券交易所：DEC，纽约证券交易所代码：DEC）很高兴地宣布，其交易符合预期，并提供了截至2024年3月31日的季度 的以下运营和交易最新情况。此外，该公司还提供了其黑熊处理设施的最新情况。

提供可靠的结果

 
•
24 年第一季度的平均产量为 723 mmcFepd（121 Mboepd）
 
◦
退出率为 742 mmcFepd (124 Mboepd)
 
◦
产量与 23 年第四季度经调整后的 725 mmcFepd（121 Mboepd）产量基本持平(a)
 
•
运营现金流为1.07亿美元，净亏损为1,500万美元，其中包括非现金未结算的衍生品公允价值调整以及非现金折旧、损耗和 摊销
 
•
24年第一季度调整后的息税折旧摊销前利润达到1.02亿美元，自由现金流达到7,400万美元
◦ 实现了 48% 的调整后息税折旧摊销前利润率(b)TTM 自由现金流收益率为 31%(c)
 
•
调整后的每单位运营成本(d)为1.68美元/立方英尺（10.10美元/英国央行）；与23年第四季度相比增长了约7％
 
•
通过谨慎的套期保值计划，已结算衍生品实现了2200万美元的收益，使调整后的息税折旧摊销前利润增长了28％
 
◦
最近在2026年增加了额外的天然气套期保值，价格为3.95美元，2027年增加了4.01美元

扩展处理能力——黑熊工厂
 
 
•
位于路易斯安那州德索托教区，包括两座加工厂和受FERC监管的液化天然气管道
 
•
作为整体垂直整合战略的一部分，将于2022年4月以约1000万美元的价格进行战略收购
 
•
最近完成了升级和重新路由，可提供约 120 Mmcfpd 的处理能力
 
◦
预计将处理约66万立方英尺的DEC产量，同时还考虑到潜在的第三方加工收入和潜在附加收购带来的额外产量
 
•
运输和分馏费用提高了约20％，预计利润率每年提高约900万美元
 
◦
消除了转移的多元化产量的第三方处理和压缩费用

执行战略目标
 
 
•
宣布24年第一季度中期股息为每股0.29美分
 
•
2024 年以 390 万英镑（500 万美元）的价格回购了约 400,000 股股票，平均每股 9.74 英镑
 
◦
约1,800万美元的股票回购（包括EBT）(e)自2023年年度股东大会以来的购买），约占已发行股本的3％
 
◦
总资本回报率超过8.3亿美元(f)自公司2017年首次公开募股以来
 
•
与 2023 年第一季度相比，未偿债务减少了约 20%（约 3.09 亿美元）
 
•
1.15亿美元的未提取信贷额度容量和非限制性现金；杠杆比率(g)为 2.5 倍
 
•
此前宣布的对Oaktree Capital Management营运权益的收购如期进行，预计将在适当时候完成

通过管理创造价值
 
 
•
发布了《2023年可持续发展报告》，重点介绍了显著的减排成就、创纪录的退休金水平以及创新可持续性 战略的实施
 
•
下一篇：截至2024年3月，LVL Energy完成了76口油井的退役，与去年同期退役的74口油井持平

多元化首席执行官小鲁斯蒂·哈特森评论说：

“自成立以来，建立由高性能、成熟的生产资产组成的投资组合并优化成本结构一直是我们战略愿景的基础。公司 继续在运营和财务方面取得稳健业绩的能力，巩固了该战略的成功。令我感到高兴的是，我们对降低成本机会的持续关注直接转化为每季度运营成本连续增长了7％，这使我们能够有效地应对当前天然气市场的不利因素。

此外，我很高兴地宣布，我们的黑熊处理设施已开始服务。完成这一战略项目表明我们在利用内部专业知识以 释放价值并促进有意义的现金流生成方面取得了成功。该设施将整合我们在该地区的天然气生产，预计每年将创造约900万美元的额外利润，同时， 从处理其他运营商的第三方天然气的未利用产能以及棉花谷和海恩斯维尔地区的增值性附加收购中提供 额外的潜在上升空间。

我们将继续遵守我们对 “焦点五” 优先事项的承诺，同时寻求发挥协同效应，高效运营，并确保多元化在正确的时间成为正确的公司。我们期待完成对Oaktree额外营运权益产品的收购。此次收购为多元化提供了我们 中部地区的销量增加，该地区拥有美国墨西哥湾沿岸液化天然气定价市场的敞口。我相信，我们资产的可靠性和一致性将继续提供有意义的现金流和财务灵活性，并支持我们向股东返回 价值的能力。”

黑熊处理设施

2022年4月，公司以约1000万美元现金完成了对黑熊加工设施的战略收购。这座液化天然气处理设施位于 公司的中部地区（洛杉矶德索托教区），拥有两座每天60,000立方英尺的低温加工厂（总产能约为每天12万立方英尺），直接连接到下游天然气和液化天然气市场。在充分利用的情况下， 该设施每天可生产大约 3,000 桶液化天然气。该公司已经完成了与该设施相关的改道和维护优化计划，该计划将 Diversified 天然气产量的处理量增加到每天约66,000立方英尺，比多元化收购该设施时增长了约400％。预计这一战略性中游基础设施的增加将推动进一步的成本改进，为乙烷回收提供 潜力，并提供从当前未利用产能中获得第三方收入的能力。

运营和财务最新情况

制作

该公司在2024年3月的退出率产量为742mmcFepd（124 Mboepd），24年第一季度的平均日净产量为723mmcFepd（121Mboepd）。多元化本季度的平均产量 反映了其资产的下降幅度极小，该期间的平均产量实际上代表了0％的销量变化(a)相比之下，23第四季度的平均水平为725mmcFepd（121Mboepd）， 已根据最近宣布的ABSVII资产出售交易相关的资产剥离进行了调整。

每单位毛利和总现金支出

尽管本季度天然气价格出现不利因素，但多元化公司持续应用公司的套期保值策略再次为大宗商品价格波动提供了实质性隔离，对24年第一季度的单位总收入产生了积极影响， 包括3.25美元/立方英尺（19.50美元/英国央行）的已结算套期保值。

调整后息折旧摊销前利润率(b)的48％（未对冲42％）反映了公司单位收入和大宗商品价格相关支出的持续下降所带来的好处，这足以抵消单位租赁运营费用和中游费用的 与生产相关的变化。一般和行政费用与前一期间的水平保持一致。

      1Q24
     4Q23            
 
  
$/Mcfe
    
$/英国央行
    
$/Mcfe
    
$/英国央行
    
%
      
 
                                      
平均已实现价格1
  
$
3.25
    
$
19.50
    
$
3.49
    
$
20.92
      
(7
)
%
  
 
                                            
调整后的每单位运营成本(d)
     1Q24
      4Q23
             
 
  
$/Mcfe
    
$/英国央行
    
$/Mcfe
    
$/英国央行
    
%
      
 
                                            
租赁运营费用2
  
$
0.65
    
$
3.91
    
$
0.62
    
$
3.69
      
6
%
  
中游费用
    
0.27
      
1.61
      
0.25
      
1.48
      
9

%
  
收集和运输
    
0.31
      
1.85
      
0.35
      
2.07
      
(11
)
%
  
生产税
    
0.12
      
0.74
      
0.19
      
1.16
      
(36
)
%
  
运营支出总额2
  
$
1.35
    
$
8.12
    
$
1.40
    
$
8.40
      
(3
)
%
  
员工、管理费用和专业费用(h)
    
0.33
      
1.98
      
0.41
      
2.46
      
(20
)
%
  
调整后的每单位运营成本2
  
$
1.68
    
$
10.10
    
$
1.81
    
$
10.86
      
(7
)
%
  
 
                                            
调整后的息税折旧摊销前利润率(b)
     48 %    

    48
 %
                    

124年第一季度不包括0.05美元/立方英尺（0.30美元/英国央行），23年第四季度不包括Next LVL Energy产生的其他收入0.08美元/立方英尺（0.49美元/英国央行）
由于四舍五入，数值可能无法求和
224年第一季度不包括归因于Next LVL Energy的支出（0.07美元）/Mcfe（0.47美元）/英国央行），23年第四季度不包括归因于Next LVL Energy的支出（0.08美元）/Mcfe（0.47美元）/英国央行）
由于四舍五入，数值可能无法求和

套期保值和当前金融衍生品投资组合的结果

多元化持续使用套期保值来战略性地确保现金流和利润，导致24年第一季度的套期保值底价为3.36美元/立方英尺，比本季度 NYMEX Henry Hub的平均结算价格高40％(j).

在今年余下的时间里，该公司的战略仍然有利于创造现金，2024年剩余的平均天然气套期保值下限为3.41美元/立方英尺，目前比纽约商品交易所的溢价约40％(i)而且比2.04/mmBtu的活跃合约价格高出约65％(i)。下表显示了截至2024年4月30日公司截至2026日历年度的全年套期保值头寸：

 
  
天然气 (Mcf)
    
NGL (Bbl)
    
石油（桶）
  
 
  
Wtd。平均。
对冲价格(j) (k)
    
~% 的
制作
对冲(l)
    
Wtd。平均。
对冲价格(j)
    
~% 的
制作
对冲(l)
    
Wtd。平均值。
对冲价格(j)
    
~% 的
制作
对冲(l)
  
 
                                    
24 财年
  
$
3.42
      
85
%
  
$
37.74
      
65
%
  
$
62.54
      
55
%
25 财年
  
$
3.20
      
80
%
  
$
30.22
      
45
%
  
$
59.01
      
40
%
26 财年
  
$
3.18
      
60
%
  
$
27.68
      
25
%
  
$
59.48
      
30
%

天然气定价在2024年显示出有意义的改善，这得益于几个压倒一切的供需因素，包括通过削减 进行持续的生产管理、推迟完井以及新兴的数据中心主题，这将需要大量的额外天然气电力需求。下表说明了天然气价格曲线的走势：

     
2024 年 2 月的脱衣舞
    
2024 年 5 月 Strip
    
定价改进
  
2025
    
$
3.35
    
$
3.51
      
5%
2026
    
$
3.68
    
$
3.95
      
7%
2027
    
$
3.74
    
$
4.04
      
8%
2028
    
$
3.70
    
$
3.99
      
8%
2029
    
$
3.62
    
$
3.96
      
9%
2030
    
$
3.51
    
$
3.95
      
13%
2031-2034
    
$
3.38
    
$
4.06
      
20%

资料来源：彭博社，所有价值均以美元/百万英热单位定价

环境更新

减排活动

在本季度，Diversified 继续通过将空中激光雷达和手持式激光雷达部署相结合，在整个运营区域内开展排放探测活动。 阿巴拉契亚和中部地区的上游排放调查在本季度中将无泄漏率维持在99％，这反映了多元化管理重点的持续影响。

该公司继续在减排和减排工作的应用方面寻求创新，包括将上游和中游设施从天然 气动设备转换为空气压缩和电驱的试点项目。

资产退休进展和下一次LVL能源更新

在24年第一季度，公司安全退出了76口油井（72口由多元化运营），这与23年第一季度退役的74口油井一致，也代表着公司在实现每年退出200口运营油井的年度目标 方面取得了实质性进展。Next LVL Energy在2024年剩余时间内的计划包括通过与各州和第三方运营商的持续合作来创造收入。多元化预计将实现与2023年相似的全年退休人数 ，同时大大抵消与退役自有油井相关的现金成本。

收购橡树工作权益

公司先前宣布的收购Oaktree在从Indigo、Tanos III、东德克萨斯州和塔普斯通收购的资产（“资产”）中的比例权益（“资产”）继续按计划进行，预计交易将在股东大会后60天内完成，尚待股东和其他惯例批准。

脚注：
(a)
连续下降率约为0％，计算方法是从23年第四季度到24年第一季度平均日产量的变化，其中不包括ABSVII剥离对先前公布的23年第四季度平均日产量的 的净产量影响。
(b)
为了便于比较，调整后的息税折旧摊销前利润率不包括24年第一季度300万美元和23年第四季度600万美元的其他收入，以及与多元化全资子公司Next LVL Energy相关的24年第一季度400万美元租赁运营支出和23年第四季度600万美元 ；欲了解更多信息，请参阅非国际财务报告准则对账。
(c)
使用过去十二个月的每股自由现金流计算，股息m是过去十二个月的平均股价为14.79英镑/18.58美元；过去十二个月的每股自由现金流 按十二个月期间平均已发行股票48,269,478股股息计算为2.79亿美元的自由现金流。
(d)
调整后的运营成本代表总租赁运营成本加上经常性管理成本。总租赁运营成本包括基本租赁运营费用、自有集会和 压缩（中游）费用、第三方集会和运输费用以及生产税。经常性管理费用（调整后G&A）是一项非国际财务报告准则的财务指标，其定义为总管理费用，不包括 非经常性收购和整合成本以及非现金股权补偿；出于可比性考虑，不包括与多元化全资封闭子公司Next LVL Energy相关的某些金额。
(e)
此处使用的 “EBT” 是指多元化的员工福利信托，该信托成立于2022年，旨在购买市场上已有的股票，由第三方受托人运营。 EBT的目标是使公司及其全资子公司的员工受益，特别是提供一种机制来满足因根据股票激励计划行使或归属奖励而产生的股份权利，减少股东的摊薄。
(f)
包括自公司于2017年首次公开募股以来已支付和申报的股息和股票回购（包括员工福利信托）的总价值。
(g)
在本文中，净负债与调整后息税折旧摊销前利润（即 “杠杆”）的计算方法是当期净负债除以截至2024年3月31日的十二个月的预计调整后息税折旧摊销前利润；如需了解更多 信息，请参阅随附的非国际财务报告准则对账。
(h)
此处使用的员工、管理成本和专业服务代表总管理费用，不包括与收购相关的成本、其他调整成本和 非现金支出。我们之所以使用员工、管理费用和专业服务，是因为该衡量标准不包括影响业绩可比性或不代表持续业务趋势的项目。
(i)
使用2024年5月1日的纽约商品交易所地带，包括2024年1月至2024年5月的已结算合约。
(j)
加权平均价格反映了掉期价格和项圈合约底价的加权平均值（如适用）。
(k)
百万英热单位的价格已使用1mcf=1.07mmBtu的丰富度系数转换为Mcf。
(l)
说明性套期保值百分比，使用24年第一季度的平均产量计算，假设企业合并年下降率为10％。

有关公司特定项目，另请参阅公司向美国证券交易委员会提交的截至2023年12月31日止年度的年度报告和20-F表中的术语表和/或替代绩效衡量标准。

欲了解更多信息，请联系：

多元化能源公司 PLC
 +1 973 856 2757
道格·克里斯
dkris@dgoc.com
投资者关系与企业传播高级副总裁
www.div.ergy
   
FTI 咨询
dec@fticonsulting.com
美国和英国金融公共关系
  

关于多元化能源公司有限公司

Diversified 是一家领先的上市能源公司，专注于天然气和液体生产、运输、营销和油井退休。通过我们的差异化战略，我们收购 现有的长期资产，并对其进行投资以改善环境和运营绩效，直到以安全和环保的方式退出这些资产。这种以解决方案为导向的管理方法因我们在可持续发展 方面的领导地位而受到评级机构和组织的认可，使多元化成为在正确的时机负责任地生产能源、提供可靠的自由现金流和创造股东价值的合适公司。

前瞻性陈述

本公告包含前瞻性陈述（按照《1995年美国私人证券诉讼改革法》的定义），内容涉及收购Oaktree后公司及其全资子公司（“集团”）、资产和集团的财务状况、经营业绩 和业务。除历史事实陈述以外的所有陈述都是前瞻性 陈述，或可能被视为前瞻性陈述。这些前瞻性陈述包含 “预期”、“相信”、“打算”、“估计”、“可能”、“将”、“寻求”、“继续”、“目标”、“预期”、“计划”、“目标”、“实现” 等词语以及具有相似 含义的词语，反映了公司的信念和期望，并基于对公司现状和公司的许多假设未来的业务战略以及公司和集团将要运营的环境，并受到风险 和不确定性的影响，这些风险和不确定性可能导致实际业绩出现重大差异。没有作出任何陈述表明这些声明或预测将通过或将实现任何预测结果。前瞻性陈述涉及固有的 已知和未知风险、不确定性和突发事件，因为它们与事件有关，取决于未来可能发生或可能不会发生的情况，可能导致公司或集团 的实际业绩、业绩或成就与此类前瞻性陈述所表达或暗示的结果存在重大差异。这些风险和不确定性中有许多与公司或集团无法精确控制或估计的因素有关，例如 未来市场状况、货币波动、其他市场参与者的行为、监管机构的行动和其他因素，例如公司或集团继续获得融资以满足其流动性需求的能力， 公司或集团运营或所在的政治、社会和监管框架的变化经济或技术趋势或条件。上面的清单并不详尽，还有其他因素可能导致公司或 集团的实际业绩与本公告中包含的前瞻性陈述存在重大差异，包括公司向美国证券交易委员会提交的截至2023年12月31日的年度报告和20-F表中 “风险因素” 部分描述的风险因素。

前瞻性陈述仅代表其日期，公司、集团或其各自的董事、高级职员、员工、代理人、关联公司或顾问均未明确表示不承担任何补充、修改、更新或修改此处所作任何前瞻性陈述的义务，除非适用法律要求这样做。鉴于这些风险、不确定性和假设，本公告中前瞻性陈述中描述的事件 ，例如完成Oaktree收购的时机（如果有的话），可能不会发生。因此，提醒您不要过分依赖此类前瞻性 陈述。不能将公司过去的表现作为未来业绩的指导。本公告中的任何陈述均无意作为利润预测或利润估计，本公告中的任何陈述均不得解释 表示公司当前或未来财政年度的财务业绩必然与公司公布的历史财务业绩相匹配或超过公司公布的历史业绩。

使用非国际财务报告准则衡量标准

本公告中包含了国际财务报告准则（替代绩效指标）中未定义的某些关键运营指标。我们使用这些非国际财务报告准则指标来监测公司不同时期的 基本业务业绩，并便于与同行进行比较。由于并非所有公司都以相同的方式计算这些指标或其他非国际财务报告准则指标，因此我们选择计算 此处提出的非国际财务报告准则指标的方式可能与其他公司使用的类似定义的术语不兼容。不应将非国际财务报告准则指标与 根据国际财务报告准则编制的财务信息分开考虑，或将其视为替代品。某些关键运营指标基于从我们定期保存的记录、会计和操作系统中获得的信息。

调整后 EBITDA

在本文中，息税折旧摊销前利润表示扣除利息、税项、损耗、折旧和摊销前的收益。调整后的息税折旧摊销前利润包括对同期不可比项目的调整，即资产报废义务的增加、其他（收入）支出、应收共同和工作利息所有者的损失、讨价还价购买的（收益）损失、未结算金融 工具的公允价值调整所得（收益）亏损，（收益）天然气和石油财产和设备损失、与收购相关的成本、其他调整成本、非现金股权补偿、外币套期保值（收益）亏损、利率互换的净（收益）亏损和类似性质的 项目。

不应孤立地考虑调整后的息税折旧摊销前利润，也不得将其作为经营、投资和融资 活动提供的营业损益、净收益或亏损或现金流的替代品。但是，我们认为，这样的衡量标准对投资者评估我们的财务业绩很有用，因为它 (1) 被天然气和石油行业的投资者广泛用作基本业务业绩的指标； (2) 通过消除结算前衍生工具公允价值变动对收入的影响，帮助投资者更有意义地评估和比较我们各时期的经营业绩；(3) 使用 在计算我们的一项信贷额度财务的关键指标时契约；以及（4）被我们用作确定高管薪酬的绩效指标。在评估这项指标时，我们认为投资者通常还会发现 将该指标评估为包括已结套期保值在内的总收入的百分比很有用，从而得出我们所谓的调整后息税折旧摊销前利润率。

下表显示了所列每个时期的国际财务报告准则财务指标净收益（亏损）与调整后息税折旧摊销前利润的对账情况：

以 000 为单位的金额
  
三个月已结束
2024年3月31日
    
三个月已结束
2023年3月31日
    
十二个月已结束
2023年12月31日
  
普通股股东的税后收入（亏损）
  
$
(15,145
)
  
$
392,751
    
$
759,701
  
财务成本
    
27,416
      
32,259
      
134,166
  
资产报废债务的增加
    
7,183
      
6,968
      
26,926
  
其他（收入）支出
    
(5
)
    
(41
)
    
(385
)
所得税（福利）支出
    
5,633
      
126,549
      
240,643
  
折旧、损耗和摊销
    
57,015
      
55,236
      
224,546
  
特价购买的收益
    
-
      
-
      
-
  
未结算金融工具公允价值调整的（收益）亏损
    
13,552
      
(475,001
)
    
(905,695
)
石油和天然气方案和设备的（收益）损失(a)
    
4
      
(224
)
    
20
  
出售股权的（收益）亏损
    
-
      
-
      
(18,440
)
未实现（收益）投资亏损
    
-
      
-
      
(4,610
)
已证特性的减值
    
-
      
-
      
41,616
  
与收购相关的成本
    
1,519
      
5,610
      
16,775
  
其他调整费用(b)
    
3,693
      
2,042
      
17,794
  
非现金股权薪酬
    
1,268
      
1,951
      
6,494
  
外币对冲的（收益）
    
-
      
521
      
521
  
利率互换（收益）亏损
    
(50
)
    
2,740
      
2,722
  
调整总数
  
$
117,228
    
$
(241,390
)
  
$
(216,907
)
调整后 EBITDA
  
$
102,083
    
$
151,361
    
$
542,794
  

a) 不包括租赁权销售所得的收益。
b) 截至2023年12月31日止年度的其他调整成本主要与美国上市相关的法律和专业费用、某些 诉讼的律师费以及与未使用的公司运输协议相关的费用有关。

净负债和净负债占调整后息税折旧摊销前利润

在本文中，净负债是指资产负债表上确认的总负债减去现金和限制性现金。债务总额包括我们在信贷额度下的借款以及子公司证券化贷款下的借款 或发行的子公司证券化工具（如适用）。我们认为，净负债是衡量我们杠杆率和资本结构的有用指标。

在本文中，净负债与调整后息税折旧摊销前利润（即 “杠杆” 或 “杠杆比率”）的计算方法是净负债除以调整后的过去十二个月息税折旧摊销前利润。我们认为，该指标是衡量我们财务流动性和灵活性的关键 ，用于计算我们的一项信贷额度财务契约中的关键指标。

下表显示了国际财务报告准则财务指标借款总额与非国际财务报告准则净负债指标的对账情况，以及所列每个时期净负债与调整后 息税折旧摊销前利润和净负债与预计调整后息税折旧摊销前利润的计算结果：

以 000 为单位的金额
  
三个月已结束
2024年3月31日
    
三个月已结束
2023年3月31日
    
十二个月已结束
2023年12月31日
  
信贷额度
  
$
193,000
    
$
260,000
    
$
159,000
  
ABS I Note
    
95,968
      
118,559
      
100,898
  
ABS II 注意事项
    
120,494
      
142,028
      
125,922
  
ABS III 注意事项
    
263,587
      
304,790
      
274,710
  
ABS IV 注意事项
    
93,240
      
120,456
      
99,951
  
ABS V 注意事项
    
271,502
      
349,460
      
290,913
  
ABS VI 注意事项
    
148,071
      
195,845
      
159,357
  
ABS VII 注意事项
    
-
      
-
      
-
  
定期贷款 I
    
102,165
      
116,083
      
106,470
  
杂项
    
7,382
      
8,768
      
7,627
  
借款总额
  
$
1,295,409
    
$
1,615,989
    
$
1,324,848
  
减去：现金
    
3,456
      
4,528
      
3,753
  
减去：限制性现金
    
32,828
      
42,941
      
36,251
  
非流动借款总额，净额
  
$
1,259,125
    
$
1,568,516
    
$
1,284,842
  
调整后 EBITDA
  
$
102,083
    
$
151,361
    
$
542,794
  
预计 TTM 调整后的息税折旧摊销前利润
  
$
493,515
    
$
669,478
    
$
549,258
  
净债务与预计值对比的TTM调整后的息税折旧摊销前利润(a)
    
2.5
x
    
2.3
x
    
2.3
x

(a) 不包括杂项债务，后者主要与房地产、车辆和设备有关。

自由现金流

在本文中，自由现金流是指经营活动提供的净现金减去天然气和石油不动产和设备支出以及支付利息的现金。我们认为， 自由现金流是衡量我们产生可用于资本支出以外活动的现金能力的有用指标。董事们认为，自由现金流为投资者提供了一个重要的视角，以了解可用于偿还债务、进行战略收购和投资以及支付股息的现金 。

下表显示了列出的每个 期的《国际财务报告准则》财务指标经营活动净现金与非国际财务报告准则自由现金流指标的对账情况：

以 000 为单位的金额
  
三个月已结束
2024年3月31日
    
三个月已结束
2023年3月31日
    
十二个月已结束
2023年12月31日
  
经营活动提供的净现金
  
$
107,219
    
$
63,014
    
$
410,132
  
减去：天然气和石油财产和设备支出
    
(9,293
)
    
(20,727
)
    
(74,252
)
减去：为利息支付的现金
    
(23,759
)
    
(27,702
)
    
(116,784
)
自由现金流
  
$
74,167
    
$
14,585
    
$
219,096
  

总收入，包括已结算的套期保值和调整后的息税折旧摊销前利润率

在本文中，总收入（包括已结算的套期保值）包括以现金结算的衍生品的影响。我们认为，包括已结算套期保值在内的总收入很有用，因为 它使投资者能够在调整衍生品合约结算后辨别我们的已实现收入。

下表显示了国际财务报告准则财务指标总收入与非国际财务报告准则衡量总收入（包括已结算套期保值）的对账情况，以及 对所列每个时期的调整后息税折旧摊销前利润率的计算：

以 000 为单位的金额
  
三个月已结束
2024年3月31日
    
三个月已结束
2023年3月31日
    
十二个月已结束
2023年12月31日
  
总收入(a)
  
$
193,624
    
$
295,922
    
$
868,263
  
大宗商品衍生工具的净收益（亏损）(b)
    
22,066
      
(16,210
)
    
178,064
  
总收入，包括已结算的套期保值(a)
  
$
215,690
    
$
279,712
    
$
1,046,327
  
调整后 EBITDA
  
$
102,083
    
$
151,361
    
$
542,794
  
调整后的息税折旧摊销前利润率
    
47
%
    
54
%
    
52
%
调整后的息税折旧摊销前利润率，不包括下一个LVL Energy
    
48
%
    
55
%
    
53
%

(a) 不包括租赁地产销售所得的收益。
(b) 商品衍生品结算的净收益（亏损）代表商品衍生品合约的现金（已支付）或收到的现金。这不包括外币和利率 衍生品的结算以及每个报告期内未结算金融工具的公允价值调整的收益（亏损）。