美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的年度报告 |
截至本财政年度止
或
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
从_
委托文件编号：
(注册人的确切姓名载于其章程)
(述明或其他司法管辖权 公司或组织) |
(税务局雇主 识别号码) |
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(邮政编码) |
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(主要执行办公室地址) |
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(注册人的电话号码，包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券：
每节课的题目： |
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交易代码： |
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在其注册的每个交易所的名称： |
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如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人，请用复选标记表示。
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告。是☐
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第13条或第15(D)节要求提交的所有报告；以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
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☒ |
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加速文件管理器 |
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☐ |
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非加速文件服务器 |
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☐ |
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规模较小的报告公司 |
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新兴成长型公司 |
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如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期，以遵守交易所法案第13(A)节规定的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告，证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编，第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估，该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。
如果证券是根据该法第12(B)条登记的，应用复选标记表示登记人的财务报表是否反映了对以前发布的财务报表的错误更正。
用复选标记表示这些错误更正中是否有任何重述需要对注册人的任何ffiCER高管在相关恢复期内根据§240.10D-1(B)收到的基于激励的补偿进行恢复分析。☐
用复选标记表示登记人是否为空壳公司(如该法第12b-2条所界定)。是：☐否：
截至2023年第二财季最后一个营业日，非关联公司持有的Autoliv，Inc.有投票权和无投票权普通股的总市值为$
截至2024年2月12日已发行普通股股数：
审计师事务所ID：
以引用方式并入的文件
注册人为将于2024年5月10日举行的年度股东大会提交的最终委托声明的部分日期为2024年3月25日或前后（“2024年委托声明”）已通过引用纳入本年度报告的第三部分10-K表格。2024年委托声明将于2023年12月31日后120天内向美国证券交易委员会提交.
AutoLIV，Inc.
索引
第一部分 |
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第1项。 |
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业务 |
3 |
第1A项。 |
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风险因素 |
10 |
项目1B。 |
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未解决的员工意见 |
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项目1C。 |
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网络安全 |
22 |
第二项。 |
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属性 |
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第三项。 |
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法律诉讼 |
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第四项。 |
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煤矿安全信息披露 |
27 |
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第II部 |
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第五项。 |
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注册人普通股市场、相关股东事项与发行人购买股权证券 |
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第六项。 |
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[已保留] |
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第7项。 |
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管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 |
30 |
第7A项。 |
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关于市场风险的定量和定性披露 |
49 |
第八项。 |
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财务报表和补充数据 |
51 |
第九项。 |
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会计与财务信息披露的变更与分歧 |
88 |
第9A项。 |
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控制和程序 |
88 |
项目9B。 |
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其他信息 |
89 |
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第三部分 |
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第10项。 |
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董事、高管与公司治理 |
90 |
第11项。 |
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高管薪酬 |
90 |
第12项。 |
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某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事项 |
90 |
第13项。 |
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某些关系和相关交易，以及董事的独立性 |
90 |
第14项。 |
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首席会计师费用及服务 |
90 |
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第四部分 |
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第15项。 |
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展示和财务报表明细表 |
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1
关于前瞻性陈述的说明
这份Form 10-K年度报告包含的陈述不是历史事实，而是符合1995年私人证券诉讼改革法的前瞻性陈述。此类前瞻性陈述包括那些涉及Autoliv公司(“Autoliv”、“公司”或“我们”)或其管理层认为或预期未来可能发生的活动、事件或发展的陈述。所有前瞻性陈述均基于我们目前的预期、各种假设和/或第三方提供的数据。我们的期望和假设是真诚表达的，我们相信这些期望和假设是有合理基础的。然而，不能保证这些前瞻性表述会成为现实或被证明是正确的，因为前瞻性表述本身就会受到已知和未知的风险、不确定因素和其他因素的影响，这些因素可能会导致未来的实际结果、业绩或成就与此类前瞻性表述中明示或暗示的未来结果、业绩或成就大不相同。
在某些情况下，您可以通过“估计”、“预期”、“预期”、“项目”、“计划”、“打算”、“相信”、“可能”、“可能”、“将”、“应该”、“可能”或这些术语的否定或其他类似术语来识别这些表述，尽管并不是所有的前瞻性表述都包含这样的表述。
由于这些前瞻性陈述涉及风险和不确定因素，结果可能与前瞻性陈述中陈述的大不相同，原因包括但不限于：总体经济状况，包括通货膨胀；轻型汽车生产的变化；该公司作为供应商的车辆生产计划的波动；全球供应链中断，包括港口、运输和分销延迟或中断；供应链中断和汽车行业或公司特有的零部件短缺；与俄罗斯和乌克兰之间持续的战争以及红海持续冲突有关的中断和影响；一般行业和市场状况的变化或区域增长或下降；我们产能调整的变化和成功执行：重组、降低成本和提高能效举措及其市场反应；竞争加剧造成的业务损失；更高的原材料、燃料和能源成本；消费者和客户对最终产品偏好的变化；客户流失；监管条件的变化；客户破产、合并或重组或剥离客户品牌；我们经营的各个司法管辖区货币或利率的不利波动；零部件短缺；市场对我们新产品的接受度；与任何新的或收购的业务和技术的整合相关的成本或困难；定价和与客户的其他谈判的持续不确定性；成功整合合资企业的收购和运营；成功实施战略合作伙伴关系和合作；我们获得新业务的能力；产品责任、保修和召回索赔和调查以及其他诉讼、民事判决或财务处罚以及客户对此的反应；我们养老金和其他退休后福利的更高费用，包括对我们养老金计划的更高资金需求；停工或其他劳工问题；未决或未来诉讼或侵权索赔的可能不利结果，以及与此类事件相关的保险供应；我们保护我们知识产权的能力；反垄断调查或其他政府调查和与我们的业务开展相关的相关诉讼的负面影响；这些风险和不确定因素包括：政府当局的纳税评估和我们实际税率的变化；对关键人员的依赖；影响或限制我们业务的法律或法规变化；我们实现可持续发展目标、目标和承诺的能力；政治条件；对客户和供应商的依赖和与他们的关系；实现我们财务目标所需的条件；以及本年度报告中本年度报告10-K表格第1A项“风险因素”和本年度报告第7项“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中指出的其他风险和不确定因素。
对于本文件或任何其他文件中包含的任何前瞻性陈述，我们主张1995年《私人证券诉讼改革法》中包含的前瞻性陈述的安全港的保护，我们没有义务根据新信息或未来事件公开更新或修改任何前瞻性陈述，除非法律要求。
2
标准杆T I
第1项。业务
一般信息
Autoliv，Inc.(“Autoliv”，“公司”或“WE”)是特拉华州的一家公司，其主要执行办事处设在瑞典斯德哥尔摩，目前约有105名员工。该公司是一家控股公司，拥有两家主要子公司：Autoliv AB和Autoliv ASP，Inc.公司的财政年度将于12月31日结束。
该公司是汽车行业被动安全系统的领先开发商、制造商和供应商，提供广泛的产品系列。
被动安全系统主要是为了提高车辆内乘员的安全性。被动安全系统包括正面碰撞安全气囊保护系统、侧面碰撞安全气囊保护系统、安全带、方向盘、充气技术和电池切断开关的模块和组件。
为了扩大其产品供应，该公司已经形成了移动安全解决方案。通过结合其核心能力和行业经验，该公司还开发和制造移动安全解决方案，如行人保护、电池切断开关、联网安全服务，以及为电动两轮车乘客提供的安全解决方案。
该公司在23个国家和地区拥有63个生产设施，其客户包括世界上最大的汽车制造商。该公司2023年的销售额为105亿美元，其中约67%由安全气囊和方向盘产品组成，约33%由安全带产品组成。公司的业务分布在以下地区：美洲、欧洲、中国和亚洲(不包括中国)。
截至2023年12月31日，该公司在全球拥有约70,300名员工，其中11%为临时员工。
本项目1要求提供的有关本公司2023年业务发展的其他资料载于本年度报告第7项。
可报告的细分市场
该公司有一个可报告的部门，基于公司评估其财务业绩和管理其运营的方式。该公司的业务包括被动安全产品-主要是安全气囊(包括方向盘和充气机)和安全带。有关本公司分部报告的更多信息，请参阅本年度报告中综合财务报表附注1的列报基础。
产品、市场和竞争
产品
随着世界人口的增长和发展，提供拯救生命的解决方案是一个关键的优先事项。然而，成长型市场的人口扩张和特大城市的崛起带来了新的复杂性。为了迎接这一挑战，该公司为移动和社会开发了在现实生活中工作的安全解决方案。 该公司的被动安全系统，如安全带和安全气囊，大大减轻了交通事故对人的影响。
安全气囊模块的设计可以极快地充气，然后在碰撞或撞击时迅速放气。它由容器、安全气囊气垫和充气装置组成。安全气囊的目的是在碰撞事件中为乘员提供缓冲和约束，以防止乘员和车辆内部之间的任何碰撞或碰撞造成的伤害。
由于安全带预紧器和负载限制器等先进的安全带技术，安全带可以将正面碰撞中严重受伤的总体风险降低高达60%。
该公司还制造方向盘，以确保它们符合安全要求，功能和时尚。
市场与竞争
消费者研究清楚地表明，消费者想要安全的汽车，几个重要的趋势可能会对每辆车的整体安全内容产生积极影响。这些措施包括：
1)社会越来越关注零度愿景及其减少交通死亡及其相关成本的目标；
2)城市化加剧、司机人口老龄化以及成长型市场对安全的关注增加的人口趋势；
3)发展政府法规和测试评级系统，以提高不同市场车辆的安全性，例如最新的欧洲新车评估计划(Euro NCAP)、中国新车评估计划和USNCAP；以及
4)更多电动汽车的趋势可能会导致更宽敞的内饰，这可能需要更先进的被动安全系统，以及在发生事故时切断电力的产品。
汽车被动安全市场由两个主要因素驱动：轻型车产量(LVP)和每车内容(CPV)。
3
自1997年Autoliv启动以来，第一个增长动力LVP的年均增长率约为1.9%，尽管最近的供应链中断和半导体短缺(包括2022年)带来了巨大的逆风。S全球会计师事务所表示，由于中低收入市场的需求和出口不断增长，预计到2026年，低收入企业将从2023年的约8700万人增长到近9000万人。
与LVP不同，Autoliv的目标只能是在最畅销的平台上，Autoliv可以通过不断开发和推出具有更高附加值功能的新技术来更直接地影响CPV。从长期来看，这提高了平均安全CPV，并导致公司的市场增长速度快于LVP。
自1997年以来，该公司被动安全产品的销售复合年增长率(CAGR)一直保持在5%左右，而市场增长率约为2.8%，其中LVP增长率约为1.9%。该公司的卓越表现是新的被动安全技术源源不断、对质量的高度重视以及在产品和工程方面的卓越全球足迹的结果。这使得Autoliv在被动安全领域的全球市场份额从1997年的27%增加到2023年的45%左右。
在高收入市场(西欧、北美、日本和韩国)，平均CPV约为330美元。这些地区的CPV增长主要来自于新的安全系统，如主动安全带、膝盖安全气囊和前中心安全气囊，以及对行人和后座乘员的更好保护，如安全带中的袋子或更先进的安全带。
在中低收入市场(除上述市场外的所有市场)，该公司看到了更多安全气囊和先进安全带产品带来的CPV增长的巨大机遇。这些市场的平均净现值约为200美元，比高收入市场低近130美元。
由于更高的安全气囊安装率、更先进的安全带产品和更复杂的方向盘，预计未来三年，CPV在高收入和中低收入市场都将以类似的速度增长。
在接下来的三年里，预计所有的低收入增长都将来自CPV较低的中低收入地区，导致全球平均CPV的稀释。尽管存在这种地区LVP组合的负面影响，但根据当前的宏观经济前景以及公司的内部市场情报和估计，年度被动安全市场(安全带和安全气囊，包括方向盘)预计将从2023年的约230亿美元增长到未来三年的250亿美元以上。
预计增长速度最快的是方向盘，Autoliv在全球市场的份额约为40%，这是由于人们倾向于使用皮革和其他功能的高价值方向盘。
在安全带方面，Autoliv的全球市场占有率约为45%，这主要是因为Autoliv是技术领先者，拥有几项重要的创新，如预紧器和主动安全带。该公司强大的市场地位也反映了其卓越的全球足迹。安全带是全球主要的救生安全产品，也是中低收入市场低端汽车的重要要求。这为公司提供了一个极好的机会，可以从这一细分市场的预期增长中受益。
Autoliv在全球的安全气囊市场占有率约为47%，预计这一市场将增长，主要原因是充气窗帘、侧面安全气囊和膝盖安全气囊的安装率更高。此外，预计前中心安全气囊将开始为市场增长做出贡献。
该公司持续超越市场增长的能力植根于新安全技术的稳定流动、对质量的强烈关注以及卓越的生产和工程足迹。
该公司的竞争对手
Autoliv是汽车行业被动安全部件和系统的明显市场领导者，估计全球市场份额约为45%。
ZF是该公司最大的竞争对手之一，是传动系统和底盘技术以及被动安全技术的全球领先企业，也是全球最大的汽车供应商之一。
另一个大型竞争对手是宁波乔伊森电子公司的子公司卓越信安全系统(JSS)，JSS是KSS在2018年收购高田后由KSS和高田公司合并的结果。
在日本、巴西、韩国和中国等地，有一批当地供应商与国内汽车制造商有密切的联系。例如，丰田使用“keiretsu”(内部)供应商Tokai Rika制造安全带，使用丰田合成制造安全气囊和方向盘。这些供应商通常获得丰田在日本的大部分业务，同样，现代/起亚在韩国的主要供应商Mobis通常获得他们业务的很大一部分。
其他竞争对手包括日本的Nihon Plast和Ashimori，中国的燕峰和金恒，韩国的SamSong，以及南美的Chris Cintos de Seguranca。总体而言，这些竞争对手占据了被动安全领域剩余市场份额的大部分。
有关公司产品、市场和竞争的更多信息包括在本年度报告第7项下的“风险和风险管理”部分。
4
制造和生产
有关Autoliv的主要属性的说明，请参阅“项目2.属性”。这些零部件厂生产充气机、推进剂、引爆器、纺织坐垫、传送带、冲压钢件、弹簧和用于安全带、安全气囊组件和方向盘的覆盖模铸钢件。组装厂从多个方采购零部件，包括Autoliv自己的零部件厂，并组装完整的约束系统，以便及时交付给客户。Autoliv合并子公司2023年生产的产品包括1.48亿个完整的安全带系统(其中1亿个安装了预紧器)、1.27亿个侧面安全气囊(包括窗帘安全气囊和前中心安全气囊)、6300万个正面安全气囊、600万个其他安全气囊和2200万个方向盘。
Autoliv的“Just-In-Time”配送系统旨在满足每个客户对低库存水平和快速库存配送服务的具体要求。“准时”交付需要最终组装，或者至少在靠近客户的地理区域建立配送中心，以促进快速交付。主要汽车制造商不断将生产活动扩展到更多国家，并要求与欧洲、日本或美国生产的安全系统相同或相似，这一事实增加了供应商在多个国家拥有组装能力的重要性。公司客户之间的整合也支持了这一趋势。
Autoliv的组装业务通常不受产能考虑的限制，除非原材料和零部件供应中断。当LVP发生戏剧性变化时，Autoliv通常可以在几天内通过增加或移除工作班次来调整产能，通过增加或移除标准化生产线和装配线来应对需求的任何变化。Autoliv的大多数组装厂可以提供足够的空间来容纳额外的生产线，以满足可预见的产能增长。因此，如果客户意识到需求的变化，Autoliv通常可以比客户调整产能的速度更快，这是由于对车辆的总体需求或特定车型的需求的波动。然而，这些类型的调整可能代价高昂，并可能影响Autoliv的营业利润率。
当LVP出现大幅波动时，就像我们在2022年和2023年由于供应中断而看到的那样，或者当地区LVP发生转变时，产能调整可能需要更多时间，成本也更高。目前，物流副总裁和来自该公司的订单的波动性虽然更加稳定，但仍然比新冠肺炎疫情之前更加不稳定。此外，当由于竞争对手的产品的重大召回而导致对给定产品的大量需求时，就像公司的某些客户所经历的那样，产能调整可能需要时间。
该公司可能会在其供应链或交付链中遇到中断，这可能会导致其一个或多个客户停止或延迟生产。详情见本年度报告第1A项--“风险因素”。
质量管理
Autoliv认为，卓越的质量是被视为领先的全球汽车安全系统供应商的先决条件，也是公司财务业绩的关键，因为卓越的质量对于赢得新订单、防止召回和保持低废品率至关重要。Autoliv多年来一直强调“零缺陷”的积极质量方针，并继续努力改进其工作方法。预计Autoliv的产品将始终满足性能预期，并在正确的时间和正确的数量交付给客户。该公司相信，其持续的质量改进进一步提高了公司在客户、员工和政府当局中的声誉。
尽管质量在汽车行业一直是至高无上的，尤其是对安全产品，但汽车制造商越来越注重质量，对任何偏差的容忍度更低。这种加强对质量的关注，部分原因是出于各种原因(不仅仅是安全原因)的车辆召回数量增加，包括一些备受瞩目的汽车召回。随着汽车制造商引入更严格的质量要求，监管机构和其他当局加大了对车辆安全问题的审查力度，这一趋势可能会继续下去。该公司也未能幸免于影响汽车行业的召回事件。
该公司继续推动其名为“Q5”的质量计划，该计划于2010年夏天启动。这是公司塑造积极主动的零缺陷质量文化战略不可或缺的一部分。它被称为“Q5”，因为它涉及五个维度的质量：产品、客户、增长、行为和供应商。Q5的目标是在公司的所有流程中以及为所有员工牢牢地将质量与价值联系在一起，从而为客户带来最佳价值。自2010年以来，公司一直专注于这一质量倡议，为更多的员工和供应商提供额外的技能培训。这些活动显著提高了公司的质量业绩。
在公司追求卓越质量的过程中，公司制定了四道“防线”，以应对潜在的质量问题。防线是：1)坚固的产品设计，2)来自供应商和该公司自己的内部零部件公司的无瑕疵组件，3)制造无懈可击的产品，并建立一个系统来验证该公司的产品是否符合规格，以及4)在发生召回事件时的先进可追溯性系统。
该公司追求卓越的质量从产品开发的早期阶段延伸到产品在车辆上使用多年后的适当处置。Autoliv全面的Autoliv产品开发系统(APS)在开发新产品的过程中包括几个关键检查点，旨在确保此类产品制造精良且没有隐藏的缺陷。通过这一过程，公司与供应商和客户密切合作，制定明确的标准，帮助确保稳健的部件设计和最低的功能成本，以便主动预防问题，并确保公司只向市场提供最佳设计。
5
APS以提高质量和效率为目标，是Autoliv制造理念的核心。APS将防错、统计过程控制和操作员参与等基本质量要素集成到制造过程中，因此所有Autoliv员工都意识到并理解他们与公司救生产品之间的关键联系。这一“零缺陷”原则不仅适用于Autoliv，也适用于整个供应商。公司的所有供应商必须接受全球Autoliv供应商手册中严格的质量标准，该手册定义了公司的质量要求，重点防止供应商生产不良部件，并帮助尽早消除公司装配线上的有缺陷的中间产品。此外，Autoliv的One Product One Process(“1P1P”)计划是其开发和管理核心产品和客户特定功能的标准化的战略，不仅可以提高质量，还可以提高成本效益和更有效的供应链管理。
IATF 16949：2016是汽车行业使用最广泛的质量管理国际标准之一。所有向原始设备制造商发运产品的Autoliv工厂都定期根据国际汽车工作组(IATF)的标准进行认证。
环境和安全法规
有关环境和安全法规如何影响公司业务的信息，请参阅“风险因素-‘我们的业务可能受到法律或法规的不利影响，包括环境、职业健康和安全，以及其他政府法规’”，“全球气候变化可能对我们的业务产生负面影响”，“我们与可持续性和减排相关的目标、指标和抱负，以及我们关于这些目标、指标和雄心的公开声明和披露。使我们面临众多风险“，以及”我们的业务可能会因汽车安全法规的变化或推动汽车安全市场进一步监管的担忧而受到不利影响“，在本年度报告第1A项”风险和风险管理“中”。
气候变化
该公司致力于以环境可持续的方式运营其业务，即以资源节约的方式开发和生产产品，同时限制公司在温室气体排放、能源使用、废物和水等最重要领域对环境的影响。该公司特别强调气候行动，积极与其客户、供应商和其他人接触，以推动可持续的机动性。
2021年6月，该公司推出了更新的气候战略，其中包括新的长期气候雄心：
这些行业领先的气候雄心与1.5°C的发展轨迹相一致，应该会使公司成为最关注气候的客户的首选供应商，有助于确保公司现在和未来的竞争力。除了这些雄心壮志外，该公司还采用了2030年基于科学的目标(SBTS)，涵盖其自身运营和供应链。这些目标于2022年1月获得批准，可在SBTI网站上查阅。
有关气候变化如何影响公司业务的更多信息，请参阅本年度报告第1A项中的“风险因素--全球气候变化可能对我们的业务产生负面影响”。
原材料
从外部供应商购买的直接材料约占公司2023年净销售额的55%。该公司主要为其业务采购制造的零部件和原材料。该公司采取了几项措施来管理原材料的波动，如竞争性采购和寻找替代材料。该公司还在采取必要的行动，逐步实施碳排放足迹较低的原材料。
有关原材料来源和可获得性的信息，请参阅本年度报告第7项中的“运营风险-组件成本”和本年度报告第1A项中的“风险因素-原材料和组件的来源、成本、可获得性和相关法规的变化可能对我们的利润率产生不利影响”。
知识产权
该公司开发了相当数量的与汽车安全系统相关的专有技术，并依靠许多专利来保护这些技术。公司的知识产权在维持其在公司服务的多个市场中的竞争地位方面发挥着重要作用。有关公司使用知识产权的情况及其对公司的重要性，请参阅本年度报告第1A项中的“风险因素--如果我们的专利被宣布无效或我们的技术侵犯了他人的专有权，我们的竞争能力可能会受到损害”。
6
积压
本公司与汽车制造商订立框架合约，该等合约通常于相关车型或平台开始生产前最多三年订立，并规定涵盖该车型或平台的使用寿命，包括车辆型号不再生产后的维修零件。然而，这些合同通常不提供最低数量、固定价格或排他性，而是允许汽车制造商在给定的时间间隔(或任何时候)从其他供应商那里采购相关产品。我们有时将这种积压称为我们的订单接收或订单簿。有关订单接收的更多信息，请参阅“风险因素--汽车销售和生产的周期性会对我们的业务产生不利影响。在全球市场和我们的客户中，我们的业务与LVP直接相关，而汽车销售和LVP是我们销售的最重要推动力。
依赖客户
2023年，公司前五名客户约占其综合销售额的48%，公司前十名客户约占其综合销售额的78%。这反映了制造商在汽车行业的集中度。2023年最大的五家OEM约占全球LVP的46%，十大OEM约占全球LVP的66%。交付合同通常是车辆型号的生命周期，通常为五到七年，具体取决于客户平台采购偏好和战略。
有关本公司对客户的依赖情况，请参阅本年报第1A项“风险因素--如果我们失去任何最大的客户或如果他们无法支付发票，本公司的业务可能受到重大不利影响”，以及本年报第7项“战略风险”下的“对客户的依赖”，以及合并财务报表附注19“分部信息”。
客户销售趋势
亚洲汽车制造商正稳步变得越来越重要，主要是受到与日本和中国原始设备制造商增长的推动。作为一个整体，它们占2023年全球销售额的44%左右，其中日本OEM占三分之二以上。这是该公司基于其在日本的本地业务而拥有更强大的市场地位的结果。2023年，中国原始设备制造商占公司全球销售额的6%左右，其中长城占公司全球销售额的1%以上。2023年，总部位于欧洲的品牌占该公司全球销售额的29%。2023年，总部位于美国的原始设备制造商(包括克莱斯勒和新的电动汽车制造商)占该公司全球销售额的23%。在全球范围内，从2022年到2023年，该公司增长最强劲的客户之一是本田，紧随其后的是丰田。
研究、开发和工程，网络(R，D&E)
在2023年期间，没有一个单一客户项目占Autoliv总研发和净支出的4%以上。为了支持Autoliv的产品组合，通过技术合作伙伴关系和许可协议将更多的专业知识引入内部。
2023年期间，用于研发的总支出为6.18亿美元，而2022年为5.95亿美元。其中，2023年的1.93亿美元和2022年的2.05亿美元与客户资助的工程项目和客户报销的碰撞测试有关。扣除这一收入，2023年的研发和设备支出为4.25亿美元，而2022年为3.9亿美元。在2023年的研发和设备净支出中，85%用于公司有客户订单的项目和计划，通常与开发中的车型有关。剩下的15%主要用于新的创新、产品和标准化，这些将随着时间的推移产生效益。
监管成本
在几乎所有国家，大多数类型的机动车都必须配备安全带，许多国家对在车辆中使用安全带有严格的法律规定。此外，大多数发达国家要求城际公交车和商用车的座椅必须配备安全带。在美国，联邦立法要求所有新乘用车、运动型多功能车(SUV)、皮卡和货车的驾驶员侧和乘客侧都有正面安全气囊。
有关遵守政府安全法规对公司业务造成的重大影响的信息，请参阅本年度报告第1A项和本年度报告“风险和风险管理”部分的“风险因素--‘我们的业务可能受到法律或法规的不利影响，包括环境、职业健康和安全，以及其他政府法规’和‘我们的业务可能受到汽车安全法规的变化或推动汽车安全市场进一步监管的担忧的不利影响’”。
7
人力资本管理
公司精益求精的精神使奥托利夫成为世界领先的汽车安全系统供应商。从产品开发的最早阶段到销售和设计，再到成品的最终交付，Autoliv的员工都被公司拯救更多生命的使命所驱使。
公司战略的成功执行有赖于其塑造以质量和绩效为导向的文化的能力，以及迅速适应环境的突然变化的能力，如供应链中断和地缘政治不稳定。随着公司的发展，其员工(员工和临时人员)努力灵活地应对新的可能性，以发展和改善公司的业务，同时为客户提供卓越的服务。该公司通过专注于创造一个吸引、留住和吸引员工的工作环境来建立一个成功的团队。
下表显示了该公司截至2023年12月31日和2022年12月31日的员工总数。
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2023 |
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2022 |
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总劳动力 |
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70,300 |
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69,100 |
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其中： |
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制造业中的直接劳动力 |
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52,500 |
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50,600 |
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间接劳动力 |
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17,800 |
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18,500 |
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临时劳动力 |
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11 |
% |
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11 |
% |
多样性和包容性
在吸引、培养和留住人才时，公司寻求拥有不同经验和观点的个人，以创造一个包容和多样化的工作场所，使每个员工都能尽其所能，推动公司的集体成功。该公司的员工队伍反映了其运营所在国家和文化的多样性。截至2023年底，公司49%的劳动力和20%的高级管理职位由妇女担任。
该公司的业务遍及25个国家，其中18%的员工在亚洲(不包括中国)，31%在美洲，14%在中国，37%在欧洲(包括南非、突尼斯和土耳其)。
下表显示了2023年底公司按年龄组和性别划分的员工人数百分比。
男性所占比例 |
年龄组 |
女性所占比例 |
1% |
>60 |
1% |
5% |
51-60 |
5% |
10% |
41-50 |
11% |
18% |
31-40 |
16% |
15% |
21-30 |
14% |
2% |
2% |
人才的吸引、发展和留住
该公司相信，吸引、发展和留住人才是其成功的关键，尤其是在当今的环境下。公司提供一个包容的工作环境，让员工接受挑战，共同实现伟大的目标。在竞争激烈和瞬息万变的环境中，支持员工的发展至关重要。每个员工成长的一个重要基石是团队成员和经理之间的持续对话，这是在年度绩效和发展对话(PDD)中总结的。在这一年里，99%的目标员工与他们的经理进行了PDD。为了给员工提供职业和个人成长的机会，公司拥有多种发展渠道，包括技术和专家职业道路、国际任务和其他此类计划。
该公司通过其工资、年度激励以及长期激励计划和福利方案提供基于市场的有竞争力的薪酬，以促进员工生活的方方面面。
健康与安全
公司致力于提供零事故的工作环境，促进员工的健康、安全和福利。Autoliv的生产设施实施公司的健康和安全管理体系，并得到领导团队的支持。通过内部和外部审计监测该体系以及国际标准化组织45001健康和安全管理体系的实施情况。到2023年底，61%的生产设施通过了国际标准化组织45001认证。
该公司通过提供必要的手段，允许其许多员工远程工作，进一步支持员工的健康和福祉。
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劳资关系
该公司提供公平的雇佣条款和条件。公司的总体宗旨、行为准则、人才发展战略和就业政策支持《联合国世界人权宣言》中的原则以及国际劳工组织的基本原则和劳工标准。
该公司认为它与员工的关系很好。虽然历史上有少量轻微的劳资纠纷，但此类纠纷并没有对公司与员工的关系以及客户对员工做法或业务结果的看法产生重大或持久的影响。
公司部分员工所属的欧洲主要工会包括：德国的IG Metall；英国的联合工会；法国的工会联合会；L的退休职工大会；西班牙的工会联合会、工会和工会；If Metall，Union，Sveriges Ingenjörer和Ledarna；南非的Industriaal-ja Metallitötajate Ametiühingut Liit；匈牙利的Vasas Szakszervezeti Szövetség(匈牙利金属工人联合会)；Samorzadny NiezalezĪNY Zwiazek Zwiazek Zawodowy Pawodowy Pracownikow和Zakladowa Organizacja Związkowa NSZZZ Solidarnosc；南非金属工人全国工会；突尼斯工会和工会；以及Türk Sendikasi土耳其。
此外，该公司在其他地区的员工由下列工会代表：加拿大的Unifor；加拿大的Sindato de Jorneros y obreros Industriales y de la Industria Maquiladora de H.Matamadora de H.Matamoros，Tamaulipas(CTM)；Sindato National de Trabajadore de la Industria Metalsúrgica y Similares，Federación Valle de Toluca(CTM)；Sindato Nacional“Nueva Cultura Labal”de Trabajadore de la Fabricación，制造者，Autoparmetes de Autoparmecánas y Enambleéctricas y Compones de la Industria Automotriz，R.O.C.；Sindato Nacional Trabajadore de la Industria Arera，Elécessica，Automoz Atria Repóica；墨西哥新文化实验室“de Trabajadore de la Fabric ación，制造者，Autopartes mecáNicas y eléctricas y Componentes de la Industria Automotriz(CROC)；Sindato National de Trabajadore de la Industria Automotriz en General y/o Similares，Conexos y Servicios de la República墨西哥；Sindato Industrial de Trabajadore de la Transformación，Construcci Industrial de Trabajadore de la Transformación；Construcato Industrial de Trabajadore de la Transformación，Automotriz，Agropecuaria，Plásticos de la Industria General，Comercio Servicios，Similares，Anexos exos del Esterétaro”；巴西Sindato Industrial de Trabajadore de la Transformación，Construcato Industrial de Trabajadore de la Transformación；印度班加罗尔员工；印度班加罗尔员工韩国的韩国金属工人工会；日本的Autoliv Japan Roudou Kumiai，以及中国的全中国总工会。
在许多欧洲国家、加拿大、墨西哥、巴西和韩国，工资、薪金和一般工作条件是与当地工会谈判和/或由中央谈判达成的集体谈判协议。该公司与工会签订的各种协议的条款通常从一年到三年不等。该公司在欧洲、加拿大、墨西哥、巴西和韩国的一些子公司必须与适用的当地工会就运营、工作和就业条件的重大变化进行谈判。公司管理层成员每年两次与欧洲劳资理事会(EWC)举行会议，向员工代表提供有关公司的重要信息，并提供一个交流想法和意见的论坛。在许多亚太国家，中央政府或地方政府每年为工人的工资调整或法定最低工资提供指导。公司员工可以根据当地法律和规则加入协会，尽管在其运营过程中工会的程度有很大不同。
可用信息
公司向美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)提交或提交定期报告及其修正案，其中包括Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告、Form 8-K当前报告、委托书和其他信息。此类报告、修订、委托书和其他信息可在公司的公司网站上免费获取，网址为 Www.autoliv.com 并在以电子方式提交给美国证券交易委员会后，在合理可行的范围内尽快提供。公司的公司治理准则、委员会章程、行为准则和其他管理公司的文件也可在公司网站上查阅，网址为Www.autoliv.com。美国证券交易委员会拥有一个互联网网站，其中包含报告、委托书和其他信息，网址为Www.sec.gov。上述文件的硬拷贝可通过以下方式免费获得：瑞典斯德哥尔摩，Autoliv，Inc.，邮政信箱70381，SE-10724。
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第1A项。国际扶轮SK因素
我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流可能会受到许多因素的影响。下文讨论了与这些重大风险因素相关的风险。
与地缘政治发展相关的风险
尽管我们在俄罗斯的业务规模很小，在中东没有业务，但我们面临着与乌克兰战争和红海冲突有关的风险，这些冲突已经并预计将继续对我们的业务和财务业绩产生不利影响
乌克兰战争、以色列/加沙战争和红海冲突加剧了宏观经济的不确定性。尽管目前这场战争/冲突的持续时间和影响非常不可预测，但它加剧了商品价格、能源价格、通胀压力、信贷市场、汇率和供应链中断的波动。此外，美国、英国、加拿大和欧盟的政府都对某些产品实施了出口管制，并对俄罗斯的某些工业部门和政党实施了金融和经济制裁。现有的或额外的制裁可能会进一步对全球经济产生不利影响，并进一步扰乱全球供应链。通货膨胀率目前也在全球范围内居高不下，并可能持续一段不可预见的时间。
部分由于乌克兰战争的负面影响，我们经历了原材料价格的加速上涨以及运输、能源和大宗商品成本的上涨。虽然我们已经就这些额外成本与我们的客户进行了谈判，并将继续谈判，但与我们客户的商业谈判可能不会成功，或者可能无法抵消运输、能源和大宗商品成本上升的所有不利影响。此外，即使我们与客户就增加成本的谈判取得成功，在我们收回任何增加的成本之前，也可能会有延迟。这些可能会对我们的业务和运营结果产生实质性的负面影响。
与我们的行业相关的风险
汽车销售和生产的周期性可能会对我们的业务产生不利影响。我们的业务直接关系到全球市场和我们的客户，而汽车销售和LVP是我们销售的最重要驱动力
汽车销售和生产具有高度周期性，可能受到以下因素的影响：总体或地区经济或行业状况、消费者需求水平、召回和其他安全问题、劳资关系问题、技术变化、燃料价格和供应、车辆安全法规和其他监管要求、政府举措、贸易协议、政治动荡(特别是在能源生产国和成长型市场)、利率水平和信贷供应的变化，以及其他因素。在不同时期，世界各地的一些区域可能比其他区域更受这些因素的影响。经济衰退导致我们客户的汽车销量和产量大幅下降，过去曾对我们的业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响，未来也可能如此。我们的销售也受到客户库存水平的影响。我们无法预测我们的客户何时会决定增加或降低库存水平，也无法预测新的库存水平是否会接近历史库存水平。这可能会加剧我们生产计划和订单接收的变异性，从而影响我们的收入和财务状况。由我们的客户或政府发起或终止的消费者融资计划可能会加剧库存水平的不确定性，因为此类变化可能会影响销售时间。汽车销售和LVP和/或客户库存水平的变化将对我们的财务目标、收益指引和估计产生影响。此外，我们的增长预测部分基于客户的业务奖励或订单接收。然而，我们客户的实际生产订单可能与授予的业务或我们估计的订单数量不太接近。无论是由于一般经济状况还是与销售或LVP相关的任何其他因素，我们的客户的汽车销售和/或LVP的任何大幅下降都可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响。
每辆车安全含量的增长率可能会受到消费者趋势、政治决定、碰撞测试评级和安全法规变化的影响，这可能会影响我们未来的结果
该公司估计，2023年每辆轻型汽车的被动安全系统的全球平均含量增加到约261美元。不同市场生产的车辆可能具有不同的被动安全内容值。例如，在高收入市场，高端汽车市场每辆车的平均被动安全含量价值超过350美元，而在中国和印度等成长型市场，每辆车的平均被动安全含量分别约为209美元和104美元。由于随着时间的推移，全球LVP增长的大部分集中在成长型市场，如果每辆车的被动安全含量保持在较低水平，并且如果汽车安全系统在这些地区的渗透率没有增加，我们的运营业绩可能会受到影响。由于每辆车的被动安全含量也是我们销售发展的一个指标，如果这些趋势继续下去，每辆车的被动安全系统的平均价值可能会下降。
我们在一个竞争激烈的市场中运营
被动安全系统的市场竞争非常激烈。我们与其他许多生产和销售类似产品的公司竞争。在其他因素中，我们的产品在价格、质量、制造和分销能力、设计和性能、技术创新、交付和服务方面具有竞争力。我们的一些竞争对手是比我们规模更大、财力和其他资源更多的公司的子公司(或部门、单位或类似公司)。由于与某些客户的特殊关系或所有权利益，我们的一些竞争对手也可能拥有“优先地位”。我们成功竞争的能力在很大程度上取决于我们继续创新和制造在客户和最终消费者中取得商业成功的产品，使我们的产品与竞争对手的产品脱颖而出，继续在客户要求的时间框架内交付高质量的产品，并保持最低成本的生产。我们继续投资于技术和创新，我们相信这将是
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对我们的长期增长至关重要。我们有能力维护和改进现有产品，同时成功开发和推出独特的新产品和增强型产品，以预见客户和消费者偏好的变化并利用新兴技术，这将是我们保持竞争力的重要因素。如果我们在预测市场发展过程、开发创新产品、工艺和/或使用材料、适应新技术或不断变化的法规、行业或客户要求方面不成功或不如竞争对手成功，我们可能会处于竞争劣势。例如，我们的客户越来越专注于开发电动汽车。如果我们不能获得电动汽车车型的业务，或者这些电动汽车在商业上不成功，这将损害我们未来的业务前景。我们的竞争环境继续发生变化，包括来自传统汽车行业以外的进入者的竞争加剧，给未来的竞争格局带来了不确定性。鉴于我们业务的竞争性质，我们相对于同行获得的奖励金额可能会随着时间的推移而减少，我们过去的订单数量并不能作为未来水平或订单数量的指标。另外， 原始设备制造商根据产品质量、可靠性和成本效益，严格评估我们的性能和产品与竞争对手的产品。如果我们的一个或多个OEM客户确定，他们可以通过整合竞争对手的新产品或现有产品来实现整体更好的财务业绩，这可能会影响我们的竞争力，并可能减少我们目前的市场份额。无法成功竞争可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
与我们是重要供应商的特定车型相关的停产、缺乏商业成功或业务损失可能会减少我们的销售并损害我们的业务
我们的许多客户合同通常要求我们提供客户对特定车型和组装设施的年度要求，而不是制造特定数量的产品。这类合同的范围从一年到模型的寿命，通常是四到七年。这些合同经常需要重新谈判，有时甚至每年一次，这可能会影响产品定价，通常我们的客户可能会随时终止。因此，我们作为重要供应商的特定车型或品牌的停产、业务损失或缺乏商业成功可能会减少我们的销售额，并损害我们的业务前景、经营业绩、现金流或财务状况。
我们正在努力扩大我们的产品供应，超越轻型乘用车，包括其他移动安全解决方案。如果我们在扩大产品供应方面不成功，或者如果花费的时间更长或成本比预期的更高，可能会损害我们的业务
该公司正在努力扩大其产品供应，专注于移动安全解决方案。由于移动安全产品目前处于开发阶段，我们很难预测它们可能产生的销售水平。扩大我们的产品供应将需要我们投入时间和资源来开发创新产品，如可穿戴设备和头盔，这些产品要跟上行业标准的持续变化，并接触到偏好迅速变化的新客户。如果客户偏好转向其他产品，我们的产品可能不会被客户接受，而我们未来的成功在一定程度上取决于我们预测和应对这些变化的能力。如果我们在扩大产品供应方面不成功，或者如果扩展时间更长或成本比预期更高，可能会对我们的财务业绩、竞争地位和未来的业务前景产生负面影响。
与我们的业务相关的风险
产品责任、保修和召回索赔可能导致我们或我们的客户遭受重大损失和成本
我们面临与产品责任索赔、保修索赔和召回相关的风险，如果我们的任何产品实际或据称有缺陷、未能按预期运行，或者使用我们的产品导致或被指控导致身体伤害和/或财产损失。我们可能无法预料到我们的产品在上市后可能出现的所有性能或可靠性问题。此外，增加对潜在缺陷产品的监管和报告要求，特别是在美国，可能会增加我们卷入额外产品责任或召回调查或索赔的可能性。见-“我们的业务可能会因汽车安全法规的变化或推动汽车安全市场进一步监管的担忧而受到不利影响”。尽管我们目前承保的产品责任和产品召回保险超出了我们的自保金额，但不能保证此类保险将为潜在索赔提供足够的保险，此类保险已在或将继续在适当的市场上提供，或我们未来将能够以可接受的条款获得此类保险。近年来，此类保险的成本有所上升，我们的自保金额也有所上升。尽管我们已经并将继续投资于我们的工程、设计和质量基础设施，但我们不能保证我们的产品不会出现缺陷或其他缺陷，也不能保证我们不会遇到重大保修索赔或产品召回。在未来，我们可能会遇到重大保修或产品责任损失，并产生处理和辩护这些索赔的巨额成本。对我们提出超出可用保险范围(如果有)的成功索赔，或要求参与任何产品召回，可能会对我们的经营业绩、现金流或财务状况产生重大不利影响。未来的召回可能会导致超出我们的自我保险范围的保险费用、进一步的政府调查、诉讼、声誉损害，并可能转移管理层对其他事项的注意力。影响召回成本的主要变量是最终确定受问题影响的车辆数量、与召回相关的每辆车的成本、确定客户、公司和任何相关分供应商之间的比例责任，以及实际的保险追回。每一家汽车制造商在产品召回和与供应商相关的其他产品责任诉讼方面都有自己的做法，不同司法管辖区的表现和补救要求也不同。由于过去十年汽车行业的召回活动，一些汽车制造商对产品召回风险变得更加敏感。随着供应商越来越完整地参与到汽车设计过程中，并承担更多的汽车组装功能，汽车制造商在面临召回和产品责任索赔时，越来越多地指望供应商做出贡献。我们行业的产品召回，即使不涉及我们的产品，也会损害我们客户、竞争对手和我们的声誉，特别是如果这些召回导致消费者质疑与我们生产的产品类似的产品的安全性或可靠性。此外，借助全球化的平台和程序，汽车制造商越来越多地在全球范围内评估我们的质量表现；任何一个或多个质量、保修或其他召回问题(包括影响少数单位和/或具有较小财务影响的问题)都可能导致汽车制造商实施可能对我们的运营产生严重影响的措施，例如在全球范围内、暂时或长期暂停新订单。此外，由于我们的产品使用频率更高，
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如果我们在全球范围内设计并基于或使用相同或相似的部件、部件或解决方案，那么受故障或缺陷影响的全球车辆数量可能会显著增加，同时我们的成本也会相应增加。超出我们可用保险范围的保修、召回或产品责任索赔可能会对我们的业务产生重大不利影响。汽车制造商也越来越多地要求其外部供应商保证或保证他们的产品，并根据新的汽车保修承担此类产品的维修和更换费用。在新的车辆保修下，如果所提供的产品的性能不符合要求，车辆制造商可能会试图要求我们对有缺陷的产品的部分或全部维修或更换费用负责。因此，我们的客户未来的保修索赔成本可能是很大的。然而，与这些事项相关的最终到期金额可能与我们记录的保修估计存在重大差异，我们的业务前景、经营业绩、现金流或财务状况可能会因此受到重大影响。此外，随着我们采用新技术，我们面临着暴露于其他人声称我们侵犯了他们的知识产权的固有风险。我们不能保证我们在未来不会遭受任何重大保修、产品责任或知识产权索赔损失，也不能保证我们不会在为此类索赔辩护时产生重大成本。见“如果我们的专利被宣布无效或我们的技术侵犯了他人的专有权，我们的竞争能力可能会受到损害”。
客户不断增加的定价压力可能会对我们的业务产生不利影响
汽车行业继续面临来自客户的激进定价压力。这一趋势部分归因于主要汽车制造商强大的购买力。与其他汽车零部件制造商一样，我们经常被要求报固定价格，或被迫接受有年度降价承诺的价格，以达成长期销售安排或工程工作的折扣报销。降价已经影响了我们的销售和利润率，预计未来还会继续影响。我们未来的盈利能力将取决于我们继续降低单位成本和维持成本结构的能力，使我们能够保持成本竞争力。我们的盈利能力还受到我们成功设计和营销汽车安全系统技术改进的影响，这有助于我们抵消客户降价的影响。如果我们不能通过提高经营效率和减少开支来抵消持续降价的影响，这些降价可能会对我们的业务前景、经营业绩、现金流或财务状况产生重大不利影响。
我们可能会遇到供应链或交付链中断的情况，这可能会导致我们的一个或多个客户停止或延迟生产
与汽车行业的其他零部件制造商一样，我们以“及时”的原则将我们的产品运往世界各地的客户车辆组装厂，以便我们的客户保持较低的库存水平。我们的供应商(外部供应商以及我们自己的生产基地)使用类似的方法向我们提供原材料。然而，这种“准时制”的方式使得我们这个行业的物流供应链非常复杂，很容易受到干扰。我们的供应链中断可能会由于多种原因而导致，包括由于罢工或其他劳资纠纷、机械故障、停电、火灾、爆炸、严重污染水平、关键健康和安全问题及其他工作条件问题(包括流行病和流行病)、自然灾害、战争、政治动荡，以及由于劳动力中断、天气或自然灾害、恐怖主义行为或暴力行为(如红海冲突)、恐怖主义行为或暴力行为(如红海冲突)、机械故障以及有关危险货物运输的法律或监管而导致的后勤复杂情况。此外，如果出现新的贸易限制或海关处理延误，包括如果我们无法获得政府授权出口或进口某些材料，包括可能被视为危险的材料，如用于我们充气的推进剂，我们可能会遇到中断。随着我们继续在成长型市场扩张，此类中断的风险也在增加。无论出于何种原因，即使是制造我们的产品所需的一个小部件都无法获得，可能会迫使我们停止生产该产品，可能会持续很长一段时间。同样，潜在的质量问题可能会迫使我们在验证产品时停止交货。即使产品已经准备好装运或已经装运，也可能会在到达我们客户之前出现延误。此外，其他供应商的类似困难可能会迫使我们的客户停止生产，这反过来可能会影响我们对这些客户的销售发货。当我们不能及时交货时，我们可能不得不承担自己的成本，以确定和解决最终问题，并迅速生产和运输更换部件或产品。一般来说，我们还必须承担与“追赶”相关的成本，如加班费和额外运费。如果我们是客户被迫停产的原因，客户可能会要求我们赔偿其所有损失和费用。这些损失和费用可能非常大，可能包括利润损失等相应损失。如果一家客户因另一家供应商未能按时交货而停产，我们可能得不到全额补偿，如果有的话。因此，任何此类供应链中断都可能严重影响我们的运营和/或我们客户的运营，并迫使我们长时间停产，这可能使我们面临重大赔偿要求，并对我们的业务前景、经营业绩或财务状况产生重大不利影响。
影响我们供应商的不利发展可能会损害我们的盈利能力
我们供应商关系的任何重大中断，特别是与单一来源供应商的关系，都可能损害我们的盈利能力。此外，我们的一些供应商可能无法充分管理货币大宗商品成本波动和/或急剧变化的交易量，同时仍能像我们预期的那样表现。例如，客户的召回或现场行动可能会对我们供应链的能力造成压力，并可能抑制我们及时交付订单量的能力。当我们试图制定应急计划来管理交货延迟、生产延迟、生产问题或供应商交付不合格产品的风险时，我们可能会产生成本。
原材料和零部件的来源、成本、可获得性和相关法规的变化可能会对我们的利润率产生不利影响
我们的业务在制造我们的产品时使用了广泛的原材料和部件，几乎所有这些都可以从许多合格的供应商那里获得。我们的行业可能会不时受到某些关键部件和材料的供应有限或价格波动的影响。近年来，全球对某些原材料的强劲需求对价格和短期供应产生了重大影响。这种价格上涨已经并可能大幅增加我们的运营成本，并对我们的利润率产生重大和不利的影响，因为直接材料成本约占我们2023年净销售额的55%，其中约一半是原材料成本部分。目前全球通胀率居高不下，可能还会持续一段时间。与我们的客户和供应商进行的商业谈判可能并不总是抵消原材料、能源、劳动力、物流和大宗商品成本上升的所有不利影响。即使我们能够将价格上涨转嫁给我们的客户，也可能会有(I)一段时间之后我们才能这样做
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因此，我们必须承担增加的成本，以及(Ii)对我们与这些客户和供应商的关系产生负面影响，这可能会限制我们未来从客户那里获得奖励和从供应商那里获得可接受的供应的成功。此外，不能保证此类成本增加的幅度和持续时间或任何未来成本增加不会对我们的盈利能力和综合财务状况产生比目前预期更大的不利影响。此外，如果原材料成本下降，我们产品的价格可能会下降，因为价格与原材料成本挂钩。此外，多个政府监管机构要求生产含有某些矿物及其衍生品的公司进行尽职调查，并报告这些材料的来源。有大量资源与遵守这些要求有关，包括努力确定我们产品中使用的冲突矿物的来源，以及这种努力可能导致我们的工艺或供应发生变化。由于能够提供经认证的“无冲突”冲突矿物的供应商可能数量有限，因此不能保证我们能够从这些供应商那里以足够的数量或具有竞争力的价格获得必要的无冲突矿物。如果我们确定我们的某些产品含有不被确定为无冲突的矿物，或者如果我们无法通过我们可能实施的程序充分核实我们产品中使用的所有矿物的来源，我们可能面临声誉挑战。此外，我们的客户也越来越多地要求我们追踪某些原材料的可持续来源，这也需要额外的努力，而且不能保证我们能够以具有成本效益和可持续的方式获得这些材料。因此，这些规则和客户要求可能会对我们的业务前景、经营业绩、现金流或财务状况产生不利影响。
如果我们失去了任何最大的客户，或者他们无法支付发票，我们的业务可能会受到实质性的不利影响
我们依赖于几个购买力很强的大客户。这是过去几十年客户整合的结果。2023年，我们的前五大客户约占我们综合销售额的48%，我们最大的客户合同约占我们综合销售额的2.8%。虽然与任何给定客户的业务通常被分成几个合同(基于每种车型一份合同或基于更广泛的平台)，但我们的任何主要客户的业务损失(无论是由于车辆总体需求下降、现有合同取消或未能授予我们新业务)都可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响。同样，未来进一步整合我们的客户可能会使我们在合并销售的很大一部分中更加依赖较小的客户群体，并在与这些客户签订合同时对我们的议价能力产生负面影响。客户可能会将我们置于“新业务搁置”状态，这将限制我们报价或获得全部或部分未来车辆合同的能力，如果我们作为供应商的车辆出现质量或其他问题。这可能会对我们的订单接收产生重大负面影响。这类新业务的期限和范围都不同，通常伴随着一定的补救条件，在我们有资格竞标新业务之前，这些条件必须满足。在规定的时间内满足任何此类条件可能需要额外的公司资源。未能满足任何此类条件，从长远来看，可能会对我们的财务业绩产生重大不利影响。我们的一个或多个主要客户可能无法在发票到期时付款，或者客户因财务困难而拒绝付款，这是有风险的。如果大客户进入破产程序或类似的程序，合同承诺可能被搁置执行，法律或其他修改的可能性，或者如果大客户以其他方式成功地获得保护，使我们不能合法地履行其义务，我们很可能会被迫录得重大损失，而不会有特殊的救济，如拥有“优先地位”。有关我们主要客户的更多信息包括在本年度报告的综合财务报表的附注19分部信息中。
我们无法有效地管理新计划启动的时间、质量和成本，这可能会对我们的财务业绩产生不利影响
为了在汽车供应行业中有效竞争，我们必须能够推出新产品，以满足客户的时机、性能和质量标准。有时，我们面临的发射数量参差不齐，由于各种原因，一些发射可能缩短了发射准备时间。我们不能保证我们能够在新项目投产前及时安装和认证生产新项目产品所需的设备，也不能保证我们的制造设施和资源为此类新项目全面投产不会影响我们工厂的生产率或其他运营效率指标。此外，我们不能保证我们的客户将按计划推出他们的新产品计划，我们可能会为这些计划提供产品。此外，作为一级供应商，我们必须有效地协调众多供应商的活动，才能成功推出计划。鉴于新计划发布的复杂性，特别是涉及新技术和创新技术，我们可能会遇到管理产品质量、及时性和相关成本的困难。此外，新计划的推出需要大幅增加成本；然而，与这些新计划相关的销售通常取决于公司客户推出新车的时机和成功程度。我们无法有效管理这些新计划发布的时间、质量和成本，可能会对我们的业务前景、经营业绩、现金流或财务状况产生不利影响。
我们产品组合的变化可能会影响我们的财务业绩
我们销售的产品利润率各不相同。我们的财务业绩可能会受到影响，这取决于我们在给定时期内销售的产品组合。我们的收益指引、估计和财务目标假设了特定的地理销售组合以及产品销售组合。如果实际结果与预计的销售地域和产品组合大不相同，我们的经营业绩和财务状况可能会受到负面影响。
我们不时卷入法律诉讼，我们的业务可能会因当前或未来法律诉讼的不利结果而受到影响。
我们不时地卷入诉讼、监管程序以及可能重大的商业或合同纠纷。这些事项可能包括但不限于与我们的供应商和客户的纠纷、知识产权索赔、股东诉讼、政府调查、集体诉讼、人身伤害索赔、产品责任索赔、环境问题、反垄断、
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海关和增值税纠纷，以及就业和税收问题。在此类事件中，政府机构或私人当事人可能寻求向我们追回巨额、数额不明的罚款或金钱损害赔偿(在某些情况下，包括三倍或惩罚性损害赔偿)，或试图以某种方式限制我们的业务。存在这样一种可能性，即可能会对我们提出索赔，而索赔金额可能在很长一段时间内都不为人所知。这些类型的诉讼可能需要管理层大量的时间和注意力，以及大量的法律责任或不利的监管结果，以及为诉讼或监管程序辩护的大量费用可能会对我们的客户关系、业务前景、声誉、经营业绩、现金流和财务状况产生重大不利影响。不能保证此类诉讼和索赔不会对我们的盈利能力和综合财务状况产生重大不利影响，也不能保证我们的既定准备金或可用的保险将减轻这种影响。
我们可能会受到民事反垄断诉讼，这可能会对我们的业务产生负面影响
公司未来可能会在允许此类民事索赔的国家/地区受到民事反垄断诉讼，包括我们客户的诉讼或其他诉讼。该公司此前曾是欧盟委员会(“EC”)调查的对象，调查对象是汽车行业某些供应商之间可能存在的反竞争行为。该公司在2019年支付了一笔罚款来解决这些问题。由于欧盟委员会调查的结果，我们正在并可能受到随后与非政府第三方的民事纠纷以及源于欧盟委员会调查所依据的相同事实和情况的民事或股东诉讼。这类诉讼需要大量的管理时间和注意力，并可能导致巨额费用和不利结果，可能对我们的客户关系、业务前景、声誉、经营业绩、现金流或财务状况产生重大不利影响，而我们的保险可能无法减轻此类影响。见本年度报告综合财务报表附注17“或有负债”。
我们客户工厂或我们工厂的停工、减速或其他劳工问题可能会对我们的运营产生不利影响
由于汽车行业在车辆组装和制造过程中严重依赖“准时”交付零部件，公司一个或多个设施的停工或减速可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。同样，如果我们的任何客户遇到停工或减速，该客户可能会停止或限制购买我们的产品。同样，另一家供应商的停工或减速可能会中断我们客户其中一家工厂的生产，也会产生同样的效果。虽然我们工厂的劳动合同谈判在历史上很少会导致停工，但不能保证我们能够与这些工会谈判可接受的合同，或者我们做不到这一点不会导致停工。我们的一个或多个设施或客户设施的停工或其他劳动力中断可能会导致我们关闭供应这些产品的生产设施，这可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
如果我们不能吸引和留住高管和其他关键人员，我们有效运营公司的能力可能会受到损害
我们能否有效地运营我们的业务和实施我们的战略，在一定程度上取决于我们的高管和其他关键员工的努力。此外，我们未来的成功将取决于我们吸引、发展和留住其他合格人才的能力，特别是拥有软件和技术专长的工程师和其他员工的能力。失去任何高管或其他关键员工的服务，或未能吸引、培养或留住其他合格人员，都可能对我们的业务产生实质性的不利影响。
重组、效率和战略举措以及产能调整是复杂和困难的，任何时候都可能需要额外的重组步骤，可能是在短时间内进行的，而且成本很高
我们的重组、效率和战略举措以及产能调整包括努力调整我们的制造能力、直接和间接劳动力以及成本结构，以满足当前和预计的运营和市场需求，包括关闭工厂、将采购转移到成本最高的国家/地区、整合我们的供应商基础以及产品标准化以降低管理成本和整合运营中心。成功实施我们的重组活动和产能调整将涉及采购、物流、技术和就业安排。由于这些重组、效率和战略举措以及产能调整可能很复杂，任何此类举措和产能调整的实施可能会遇到困难或延误，或者它们可能不会立即生效，从而对我们的业绩造成不利的实质性影响。此外，还有一种风险是，通货膨胀、高流动率和日益激烈的竞争可能会将成本最高国家目前的效率降低到不再允许成本效益较高的重组机会的水平。因此，不能保证未来的任何重组或产能调整都将按计划完成或达到预期结果。见本年度报告合并财务报表附注11，重组。
我们行业的长期衰退和/或低迷可能会导致我们没有足够的资金来继续我们的运营，我们可能无法获得外部融资，或者只能以与历史上有重大不同的条款获得外部融资。
我们从运营中产生现金的能力高度依赖于汽车销售和LVP、全球经济以及我们重要市场的经济。如果LVP在较长一段时间内保持在较低水平，我们将经历显著的负现金流。同样，如果客户违约造成的现金损失急剧上升，我们将经历负现金流。这种负现金流可能导致我们没有足够的资金继续运营，除非我们能够获得外部融资，而这可能是不可能的。我们以具有竞争力的利率或足够的金额在世界各地获得债务、证券化或衍生品市场的机会可能会受到信用评级下调、市场波动、市场混乱、监管要求或其他因素的影响。我们以合理成本获得无担保融资的能力取决于我们的信用评级或我们感知的信誉。我们目前的情况
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信用评级可能会被下调，因为我们经历了大量的负现金流，增加了我们的债务和杠杆，或者糟糕的财务前景，这可能会影响我们获得融资的能力。出于同样或其他原因，我们也可能会发现，当我们的主要信贷安排于2027年到期时，很难以合理的条款获得新的长期信贷安排。此外，如果参与银行无法筹集必要的资金，例如金融市场不能按预期运作，或者我们的主要信贷安排辛迪加中有一家或多家银行违约，即使我们现有的未使用的信贷安排也可能无法按照约定提供给我们，或者只能支付额外的费用。因此，我们不能向您保证我们将继续拥有足够的流动性来满足我们的运营需求。如果我们没有足够的外部融资，我们可能需要寻求额外的资本，出售资产，减少或削减我们的经营活动，或以其他方式改变我们的业务战略。有关本行信贷安排及其他融资的资料载于本年报第7项“财务活动”一节及本年报综合财务报表附注13“债务及信贷协议”一节。
我们的负债可能会损害我们的财务状况和经营业绩
截至2023年12月31日，我们的未偿债务为19亿美元。由于各种原因，我们可能会招致额外的债务。虽然我们的重要信贷安排和债务协议没有任何财务契约，但我们的负债水平将对我们未来的运营产生几个重要影响，包括但不限于：我们的运营现金流的一部分将专门用于支付任何未偿还债务所需的利息或用于偿还所需的摊销；我们未偿还债务和杠杆的增加将增加我们对总体经济和行业状况不利变化以及竞争压力的脆弱性；根据我们未偿还债务的水平，我们为营运资本、收购、资本支出、一般企业和其他目的获得额外融资的能力可能有限；此外，未来可能收紧金融机构和债务市场的资金供应，可能会对我们获得额外资金的能力产生不利影响。
政府的限制可能会对我们的业务产生不利影响
我们的一些客户属于(或可能是)政府实体所有，接受各种形式的政府援助或支持，或受到其他形式的政府影响，这可能会影响我们作为这些客户的供应商。因此，他们可能被要求与当地实体合作或从当地供应商那里采购组件，以实现特定的当地内容，或者受到有关本地化内容或所有权的其他限制。任何这种限制或保护的性质和形式，无论其根据是什么，都很难预测，因为它们的潜在影响也很难预测。然而，它们很可能是基于政治而不是经济或运营方面的考虑，并可能对我们的业务产生实质性影响。
与我们的资产、商誉和其他无形资产相关的减值费用可能会对我们的财务业绩产生不利影响
我们定期审查我们的资产、商誉和其他无形资产的账面价值以确定减值指标。如果我们客户的一个或多个设施停止生产或减少他们的生产量，我们携带的与我们为这些客户服务的设施相关的资产可能会缩水，因为我们可能不再能够按预期使用或变现这些资产。如果此类减值幅度较大，则此类减值可能会对我们的财务业绩产生重大不利影响。我们监控影响我们商誉和其他无形资产估值的各种因素，包括预期的未来现金流水平、全球经济状况、我们股票的市场价格以及我们客户的趋势。商誉和其他可识别无形资产的减值可能源于(其中包括)我们业绩的恶化，特别是这些商誉资产的现金流表现、不利的市场状况以及适用法律或法规的不利变化。如果这些情况或与商誉估值相关的估计、判断和假设相关的其他变量发生变化，在评估我们的商誉项目估值时，我们可能会决定减记一部分商誉或无形资产并记录相关的非现金减值费用。倘若吾等决定须减记部分商誉项目及其他无形资产，从而记录相关的非现金减值费用，吾等的财务状况及经营业绩将会受到不利影响。更多信息见第二部分第7项“管理层对财务状况和业务成果的讨论和分析--重要会计政策和关键会计估计--商誉和无形资产”。
我们面临与我们的固定收益养老金计划和雇员福利计划有关的风险，包括需要额外的资金以及更高的成本和负债。
我们的固定收益养老金计划和员工福利计划可能需要额外资金或产生更高的相关成本和负债，在某些情况下，这可能会达到重大金额，并对我们的经营业绩产生负面影响。我们被要求对我们的养老金计划做出某些年终假设。我们的养老金义务取决于几个因素，包括我们无法控制的因素，如利率变化、作为养老金计划基础的多元化投资的市场表现、精算数据和调整以及最低资金要求的增加或管理计划的其他监管变化。不利的股票市场状况和信贷市场的波动可能会对我们养老金资产的价值和我们未来估计的养老金负债产生不利影响。内部因素，如调整计划下提供的福利水平，也可能导致我们的养老金负债增加。如果这些或其他内部和外部风险单独或合并发生，我们对计划的所需供款以及与计划相关的成本和净负债可能会大幅增加，并对我们的业务产生实质性影响。关于我们的福利计划的信息包括在本年度报告的综合财务报表的附注18退休计划中。
我们可能无法或可能决定不以股东预期的水平支付股息或回购股票，这可能会降低股东回报。
我们未来支付普通股股息和回购普通股的程度由我们的董事会决定，并取决于许多因素，包括我们的收益、财务状况、现金和资本需求、债务和杠杆以及总体经济或商业状况。不能保证我们将能够或将选择在可预见的未来支付任何股息或回购任何股票。
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网络安全事件或对我们技术基础设施的其他损坏可能会扰乱业务运营，导致关键和机密信息的丢失，并对我们的声誉和运营业绩造成不利影响
我们广泛依赖信息技术(“IT”)网络和系统、我们的全球数据中心和通过互联网提供的服务来处理、传输和存储电子信息，并在我们的全球设施中管理或支持各种业务流程或活动。此外，我们更多的员工正在远程工作，这可能会增加我们的IT网络和系统的网络安全漏洞和风险。我们的IT网络和系统的安全运行以及对这些信息的适当处理和维护对我们的业务运营至关重要。我们一直是，而且很可能将继续是网络攻击的对象。尽管我们寻求部署全面的安全措施来预防、检测、应对和缓解这些威胁，但针对大型跨国公司的网络攻击活动水平有所增加，相关程度也有所提高。不断变化的威胁意味着我们和我们的第三方服务提供商和供应商必须不断评估和调整我们各自的系统和流程以及整体安全环境，以及我们收购的任何公司的系统和流程。不能保证这些措施将得到充分实施、遵守或有效防范所有数据安全漏洞、系统危害或数据滥用。我们的安全措施可能会被破坏，原因是人为或技术错误、员工渎职、系统故障或来自不协调的个人的攻击，或针对公司、其产品、其客户、其第三方服务提供商和/或与我们有业务往来的其他实体的复杂且有针对性的措施。由于用于获取未经授权的访问或破坏系统的技术经常变化，通常在针对目标发动攻击之前不会被识别，因此我们可能无法预测这些技术或实施足够的预防措施。对我们的IT系统或存储我们的数据的第三方系统的中断和攻击或员工渎职或人为或技术错误可能会导致我们的关键数据和机密或专有信息、员工的个人信息、我们或我们客户的机密信息的泄露、系统和网络的不当使用、生产停机以及内部和外部供应短缺，这可能对我们的运营结果产生重大不利影响。它还可能导致知识产权被盗或其他资产被挪用，或以其他方式危及我们的机密或专有信息，并严重扰乱我们的运营。重大网络安全事件的潜在后果包括声誉受损、客户关系受损、收入损失、未来订单减少、知识产权被盗、与第三方的诉讼、我们在研发和工程方面投资的价值减少、管理层将注意力从业务运营上转移以及网络安全保护和补救成本增加、法律索赔和责任、监管审查、制裁、罚款或处罚(这些可能不在我们的保单覆盖范围内)、负面宣传、敏感和/或机密信息的发布、运营费用增加或收入损失，这些反过来又可能对我们的竞争力和运营结果产生不利影响。如果任何中断或安全漏洞导致我们的客户信息被挪用、丢失、破坏或损坏，它可能会影响我们与客户的关系，为我们调查和补救损害造成巨额费用，导致对公司的索赔，并最终损害我们的业务、战略、运营结果或财务状况。此外，我们可能会被要求支付巨额费用，以防止未来这些中断或安全漏洞造成的损害。此外，随着与信息安全、数据收集和使用以及隐私相关的监管环境变得越来越严格，以及适用于我们业务的新的和不断变化的要求，遵守这些要求可能会导致额外的成本。此外，我们的技术系统很容易受到自然灾害、断电和电信故障的破坏或中断。我们不断寻求维护强大的信息安全和控制计划，然而，未来任何对我们数据安全的重大损害或破坏，无论是外部还是内部，或滥用客户、合作伙伴、供应商或公司数据，都可能导致重大成本、销售损失、罚款、诉讼和我们的声誉受损。
维护我们某些机密和专有信息的第三方可能会遇到网络安全事件
我们依赖第三方提供或维护我们的一些IT系统、数据中心和相关服务，并不直接控制这些系统。尽管在第三方位置实施了安全措施，但这些IT系统、数据中心和云服务也很容易受到安全漏洞或其他中断的影响。此外，我们和我们的某些第三方供应商收集和存储与人力资源运营和我们业务的其他方面相关的个人信息。虽然我们得到保证，我们向其提供数据的任何第三方将保护这些信息，并在我们认为适当的情况下监控这些第三方采用的保护措施，但我们或第三方持有的数据的机密性可能会被泄露，并使我们面临此类违规行为的责任。
全球气候变化可能会对我们的业务产生负面影响
公众对全球气候变化的认识和关注的提高可能会导致更多的区域和/或国家要求减少或减轻温室气体排放的影响。此外，我们的股东和客户也希望我们减少温室气体排放。仍然缺乏一致的气候立法，这造成了经济和监管方面的不确定性。未来任何旨在缓解气候变化的法规可能会对原材料和能源的价格以及对我们客户某些产品的需求产生负面影响，这反过来可能会影响对我们产品的需求，并影响我们的运营结果。新的或修订的法律规定的合规成本以及对我们业务的任何改变都可能是巨大的。我们还可能在获得与我们的制造设施相关的此类法律所需的许可和批准方面面临意想不到的延误，这将阻碍我们这些设施的运营。此外，任何违反这些法律的行为都可能导致巨额罚款和处罚、补救费用、第三方损害，或者暂停或停止我们的业务。我们还面临着气候变化带来的物质和过渡风险。气候变化的表现形式，如极端天气条件或更频繁的极端天气事件，包括野火、洪水、水资源紧张和极端高温，可能会扰乱我们的运营，破坏我们的设施，扰乱我们的供应链，包括我们的客户或供应商，影响制造所需材料的可用性和成本，或增加保险和其他运营成本。 因此，恶劣天气或自然灾害导致我们的运营或我们客户或供应商的运营长期中断，可能会对我们的 经营业绩、现金流或财务状况。
我们与可持续发展和减排有关的目标、指标和抱负，以及我们关于这些目标的公开声明和披露，使我们面临许多风险。
我们已经制定，并将继续制定和设定与可持续发展相关的目标、目标、抱负和其他目标，包括我们为我们自己和我们的供应链设定的净零排放目标。其中一些是基于我们的内部情景分析，这可能被证明不准确，并带有内在的不确定性。与这些目标、指标、抱负有关的陈述
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目标反映了我们目前的计划，并不构成实现这些目标的保证。我们努力研究、建立、完成并准确报告这些目标、指标和目的，使我们面临许多运营、声誉、财务、法律和其他风险。此外，温室气体排放，特别是来自价值链上下游个人和实体的排放(也称为范围3排放)，非常难以估计，我们的估计可能与实际排放量有很大差异。此外，估计排放量，特别是范围3排放量的公认方法或法规要求还在继续发展。我们估计和披露范围3排放的方式可能不同于其他公司，也可能不同于未来的监管要求，目前，我们没有将下游范围3排放纳入我们的目标和雄心。如果未来的政府法规要求我们修改我们的范围3排放披露的基础，我们历史上披露的范围3排放可能会发生实质性变化。我们能否实现任何既定的目标、具体目标、抱负或目的，包括减排方面的目标，都受到许多因素和条件的制约，其中一些因素是我们无法控制的。例如，我们已经宣布，我们正在与北极星合作开发一款气候中立汽车。这种努力需要创新和与一些合作伙伴合作，并受到某些内在风险的制约，包括实现这一目标的时间表。我们还可能不得不购买碳补偿，以实现我们的目标和目标，而这些目标可能无法获得，或者可能不再被认为是可以接受的，以实现这些目标。
我们的业务可能会面临投资者和其他利益相关者对我们可持续发展活动的更严格审查，包括我们宣布的目标、指标和目标，以及我们实现这些目标的方法和时间表。如果我们的可持续发展实践不符合投资者或其他利益相关者的期望和标准，而这些期望和标准仍在不断发展，我们的声誉、我们吸引或留住员工的能力以及我们作为投资或商业伙伴的吸引力可能会受到负面影响。同样，我们未能或被认为未能在我们宣布的时间内追求或实现我们以可持续发展为重点的目标、目标、抱负和目标，未能遵守道德、环境或其他标准、法规或期望，或未能满足与这些事项有关的各种报告标准，可能会对我们的业务或声誉产生不利影响，并使我们面临政府执法行动和私人诉讼。
与国际业务相关的风险
我们的业务面临着国际业务所固有的风险
我们目前在不同的国家和司法管辖区开展业务，包括将我们的某些制造和分销设施设在国际上，这使我们受到这些司法管辖区的法律、政治、法规和社会要求以及经济条件的制约。其中一些国家被认为是成长型市场和新兴市场。国际销售和经营，特别是在成长型市场，使我们面临在海外开展业务所固有的某些风险，包括：当地经济状况；法律、法规、贸易或货币或财政政策的意外变化，包括利率、外币汇率和通货膨胀率的变化；外国税收后果；无法收取或延迟收取增值税和/或与汇款和子公司其他付款相关的其他应收款；暴露于当地政治动荡和具有挑战性的劳动条件；我们开展业务的国家总体经济和政治状况的变化，特别是在新兴市场；征收和国有化；这些问题包括：执行法律协议或通过外国法律制度收取应收款；工资上涨；货币管制，包括由于政府限制、贸易保护政策和货币管制而缺乏外币流动性，这可能会造成将利润汇回国内或汇出其他汇款的困难；遵守越来越多适用的反贿赂法律的要求；在不同市场减少对知识产权的保护；投资限制或要求；征收产品关税以及遵守各种国际和美国出口法的负担。该公司在美国和许多外国司法管辖区都要纳税。经济合作与发展组织(“经合组织”)继续其于2015年开始的基数侵蚀和利润转移(“BEPS”)项目，提出了关于全球最低税额、进一步制定一套协调的税收规则以及在司法管辖区之间分配税权的新建议。这些建议如果被我们开展业务的国家采纳，可能会导致税收政策的变化，包括转让定价政策，这最终可能会影响我们的纳税义务。2022年12月12日，欧盟成员国同意对收入在7.9亿美元以上的公司实施经合组织第二支柱全球最低企业税，税率为15%，并于2024年生效。第二支柱规则也在英国、瑞士和韩国等国生效。同样，美国通过了2022年通胀削减法案，该法案还对某些三年平均营收至少10亿美元的美国公司征收15%的最低企业税，这些企业的纳税年度从2022年12月31日开始。包括加拿大和澳大利亚在内的其他国家也在积极考虑修改本国税法，以采纳经合组织提议的某些部分。目前尚不清楚这些提议和建议的时间或影响。
美国或外国司法管辖区税法或政策的变化可能导致我们全球收益的有效税率更高，任何此类变化都可能对我们的业务前景、现金流、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。我们的国际业务还依赖于我们生产和销售产品的国家与我们的客户和供应商开展业务的外国国家之间的良好贸易关系。国家政策的变化、与关税或国际贸易协定有关的其他政府行动、社会、政治法规和经济条件的变化，或管理本公司目前生产和销售产品的地区和国家的外贸、制造、发展和投资的法律和政策的变化，以及由于这些变化而对本公司产生的任何负面情绪，都可能抑制经济活动，限制我们接触供应商或客户，并对我们的现金流、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。扩大我们在成长型市场的制造足迹，以及我们与这些市场上的汽车制造商的业务关系，是我们战略的特别重要元素。因此，我们未来对上述风险的敞口可能更大，我们对与发展中国家相关的风险的敞口可能会增加，例如政治动荡的风险和当地基础设施的可靠性。
我们的对外行动可能使我们面临与管理国际关系的法律有关的风险
由于我们的全球业务，我们受到许多管理国际关系的法律(包括但不限于《反海外腐败法》和我们开展业务的外国司法管辖区的其他反贿赂法规)的约束，这些法律禁止向政府官员支付不正当款项，并限制我们可以在哪里和如何开展业务，我们可以向某些国家提供哪些信息或产品
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以及我们可以向政府当局提供哪些信息。我们还出口受某些与贸易相关的美国法律约束的零部件和产品，包括美国出口管理法和由美国财政部外国资产控制办公室实施的各种经济制裁计划。虽然我们已经制定了程序和政策，应该可以减少违反这些法律的风险，但不能保证它们将足够有效。如果我们收购新业务，我们可能无法确保旨在防止违反这些法律的先前存在的控制和程序有效，如果我们在整合新收购的业务时无法及时实施纠正和有效的控制和程序，可能会发生违规行为。任何不遵守这些法律的指控都可能损害我们的声誉，转移管理层的注意力，并导致巨额费用，因此可能对我们的业务前景、经营业绩和财务状况造成重大损害。
我们在亚洲的业务面临激烈的竞争，对经济、市场和政治环境非常敏感。
我们在整个亚洲的汽车供应市场开展业务，包括竞争激烈的中国、韩国和印度市场。在这些市场中，我们都面临着来自国际和国内较小制造商的竞争。由于亚洲市场对我们的利润和增长具有重要意义，我们在中国、韩国和印度面临风险。我们预计，更多的国际和国内竞争对手可能会寻求进入中国、韩国和/或印度市场，从而导致竞争加剧。竞争加剧可能会导致销量下降、降价、利润率下降，以及我们无法获得或占据市场份额。中国经历了市场波动加剧和经济增长水平放缓的时期，这导致中国的汽车产量增长率低于之前的水平。我们在亚洲的业务对推动中国、韩国和印度汽车销量的经济和市场状况非常敏感，如果这些市场的汽车需求减少，可能会受到影响。中国与西方世界其他国家之间也存在贸易和政治紧张关系。如果我们无法维持我们在亚洲市场的地位，增长速度放缓，或这些市场的汽车销量下降，我们的业务前景、经营业绩和财务状况可能会受到重大不利影响。
我们在欧洲的业务对经济和市场状况很敏感
我们在整个欧洲的汽车供应市场开展业务 并日益受到欧洲经济不利变化带来的风险的影响。经济状况的显著恶化、波动性的增加、欧洲信贷、股票和外汇市场的进一步下跌或地缘政治中断，包括乌克兰战争，可能会对我们在欧洲的业务运营产生负面影响，并可能导致客户订单的延迟或取消。我们还面临来自国际和规模较小的国内制造商的竞争，这些制造商可能寻求进入欧洲市场，导致竞争加剧。竞争加剧可能导致销量下降、降价、利润率下降，以及我们无法获得或占据市场份额。
全球一体化可能会带来额外的风险
由于我们努力通过整合全球业务来管理成本，我们面临着额外的风险，如果这里讨论的任何其他风险成为现实，负面影响可能会更加明显。例如，虽然组件的供应延迟通常只影响几个客户车型，但这样的延迟现在可能会影响几个地理区域的几个客户的几个车型。同样，我们因产品缺陷或故障而面临的任何召回或保修问题，现在都更有可能涉及几个地理区域的更多部件。
我们的业务面临汇率风险
由于我们的全球业务，我们很大一部分收入和支出都是以美元以外的货币计价的。因此，我们受到外汇风险和外汇风险的影响。这些风险和风险包括：交易风险，这是因为一种产品的成本源自一种货币，而该产品是以另一种货币销售；重估影响，是因为评估以其他货币计价的资产，而不是每个单位的报告货币；损益表中的折算风险，是当非美国子公司的损益表折算成美元时产生的；资产负债表中的折算风险，是当非美国子公司的资产负债表折算成美元时产生的；以及报告的现金流量中美元金额的变化。我们无法预测汇率波动或其对我们未来财务业绩的影响程度。我们通常将外国交易以外币计价，以实现自然的对冲。然而，不可能为我们所有的货币流动实现自然对冲；因此，集团内部仍存在净交易敞口。净风险敞口可能很大，并为公司带来交易风险敞口。该公司不对翻译风险进行对冲。然而，我们确实不时地从事与外币交易相关的外汇汇率对冲。关于其他情况，见第二部分，项目7A。关于市场风险--货币风险的定量和定性披露。
与收购相关的风险
我们面临着与收购、合资企业、伙伴关系和其他战略交易相关的风险
我们通过战略交易促进了增长，包括收购业务、产品和技术、合作伙伴关系、战略联盟和联合开发协议，我们相信这些协议将补充我们的业务。我们定期评估收购机会，经常进行收购讨论，就可能的收购进行尽职调查，并在适当情况下进行收购谈判。我们可能无法成功地确定合适的收购和合资企业候选者，或无法以可接受的条件完成交易，无法将收购的业务整合到我们现有的业务中，也无法扩展到新市场。我们未能确定合适的战略交易可能会限制我们发展业务的能力。这些战略交易还涉及我们和我们的投资者面临的许多其他风险，包括：与留住收购的管理层和员工有关的风险；收购的技术、产品、运营、服务和人员与我们现有业务整合的困难；我们管理层的注意力从其他业务上转移；承担或有负债；潜在的不利财务影响，包括与无形资产相关的费用的摊销和潜在的商誉减值；负债；以及这些交易对现有客户关系的潜在损害或客户认可度不足或无法吸引新客户。未来，我们可能会寻求收购符合以下条件的业务或产品
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与我们的业务相辅相成，但我们在历史上几乎没有直接经验。这些交易可能涉及重大挑战和风险，以及大量的时间和资源，可能会分散管理层对其他业务活动的注意力。如果我们不能充分管理这些风险，收购和其他战略交易可能不会带来收入增长、运营协同效应或服务或技术改进，这可能会对我们的财务状况产生不利影响。
有关知识产权的风险
如果我们的专利被宣布无效，或者我们的技术侵犯了他人的专有权，我们的竞争能力可能会受到损害
我们已经开发了相当数量的与汽车安全系统相关的专有技术，并依靠多项专利来保护这些技术。我们的知识产权在维持我们在多个服务市场的竞争地位方面担当重要角色。目前，我们拥有超过6500项专利和专利申请，涵盖了大量的创新和产品理念，主要是在安全带和安全气囊技术领域。除了我们的内部研发努力外，我们还寻求通过公司收购、资产收购、许可和合资安排获得新知识产权的权利。我们的专利和许可证在2024年至2043年期间在不同的日期到期。我们预计，任何一项专利或许可证的到期都不会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生实质性的不利影响。与知识产权有关的发展或针对我们的主张可能会对我们的业务产生负面影响。我们主要通过专利保护我们的创新，并大力保护和捍卫我们的专利、商标和专有技术免受侵权和未经授权的使用。如果我们不能保护我们的知识产权、我们的专有权利和技术，我们可能会失去这些权利，并招致监管和捍卫这些权利的巨额成本。我们还从这些专利中产生许可收入，如果我们不充分保护我们的知识产权和专有权，我们可能会失去这些收入。我们保护我们的知识产权、专有权和技术的手段可能不够充分，我们的竞争对手可能会独立开发类似或优于我们专有技术的技术，复制我们的技术，或者围绕我们拥有或许可的专利进行设计。此外，一些外国的法律对我们的专有权利的保护程度不如美国的法律，在某些外国司法管辖区，我们在保护和捍卫我们的知识产权方面可能会遇到重大问题。这可能会使我们很难阻止侵犯我们的专利或挪用我们的其他知识产权。在外国司法管辖区强制执行我们的专利权的诉讼可能会导致巨额成本，并将我们的努力和注意力从我们业务的其他方面转移出去。因此，我们在这些国家保护知识产权的努力可能是不够的。
我们可能无法保护我们的专有技术和知识产权，这可能导致我们失去权利或增加成本
虽然我们认为我们的产品和技术没有侵犯他人的专有权利，但第三方可能会在未来对我们提出侵权索赔。此外，我们从第三方许可专利所涵盖的专有技术，我们不能确定任何此类专利不会受到挑战、无效或规避。此类许可也可能是非排他性的，这意味着我们的竞争对手也可能能够获得此类技术。此外，我们预计将继续扩大我们的产品和服务，并扩展到新业务，包括开发新产品、收购、合资企业和联合开发协议，这可能会增加我们面临竞争对手和其他方的专利和其他知识产权索赔的风险。如果对我们提出专利、版权或商标侵权指控，并成功起诉我们，可能会导致巨额费用。如果针对我们的索赔成功，而我们未能开发出非侵权技术，我们的业务、经营业绩和财务状况可能会受到重大不利影响。此外，我们的某些产品使用由第三方开发并授权给我们的组件。如果对这些许可人提出专利、版权或商标侵权指控并成功起诉，可能会导致巨额费用，我们可能无法取代这些许可人提供的功能。当前授权给我们的技术的替代来源可能无法及时获得，可能不能提供与当前提供的相同功能，或者可能比当前使用的产品更昂贵。我们可能会通过内部研究和开发工作、咨询安排或与其他实体或组织的研究合作来开发专有信息。为了保护这些专有信息，我们可能会与我们的员工、顾问、科学顾问和其他第三方签订保密协议或咨询、服务或雇佣协议，其中包含保密和不使用条款。然而，我们可能无法达成必要的协议，即使达成了这些协议，也可能会违反这些协议，或者可能无法阻止披露、第三方侵犯或挪用我们的专有信息。
我们可能不能对技术和技术风险的变化作出足够快的反应，也不能将我们的知识产权开发成商业上可行的产品。
法律、法规或行业要求的变化或竞争技术的变化可能会使我们的某些产品过时或对客户的吸引力降低。我们目前将某些专有技术授权给第三方，如果这些技术过时或吸引力下降，这些被许可方可能会终止我们的许可协议，这可能会对我们的运营结果产生不利影响。我们能够预见技术和监管标准的变化，并及时成功地开发和推出新的和增强的产品，这将是我们保持竞争力的一个重要因素。我们不能保证我们将能够实现保持竞争力所必需的技术进步，也不能保证我们的某些产品不会过时。我们还面临与新产品推出和应用相关的风险，包括缺乏市场接受度、产品开发延迟以及产品无法正常运行。作为我们业务战略的一部分，我们可能会不时寻求收购为我们提供额外知识产权的业务或资产。我们可能会遇到将获得的技术整合到我们现有的技术和产品中的问题，并且此类获得的知识产权可能会受到已知或或有负债的影响，例如侵权索赔。
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我们的一些产品和技术可能使用“开源”软件，这可能会限制我们如何使用或分发我们的产品，或者要求我们按照这些许可发布某些产品的源代码
我们的一些产品和技术可能包含在所谓的“开源”许可下获得许可的软件。除了与许可证要求相关的风险外，使用开放源码软件可能会导致比使用第三方商业软件更大的风险，因为开放源码许可人通常不对软件的来源提供担保或控制。此外，开源许可证通常要求受许可证约束的源代码向公众开放，对开源软件的任何修改或衍生作品继续按照开源许可证进行许可。这些开放源码许可通常要求专有软件在以特定方式与开放源码软件结合时，受开放源码许可的约束。如果我们以这种方式将我们的专有软件与开放源码软件结合在一起，我们可能会被要求发布我们专有软件的源代码。我们采取措施确保我们的专有软件不会与开源软件合并，也不会以要求我们的专有软件受开源许可证约束的方式合并。然而，很少有法院解释开放源码许可；因此，这些许可的解释和强制执行的方式受到一些不确定性的影响。
与政府法规和税收相关的风险
我们的业务可能会受到法律或法规的不利影响，包括环境、职业健康和安全以及其他政府法规
我们受制于各种联邦、州、地方和外国的法律和法规，包括与环境、职业健康和安全、财务和其他事项相关的要求。我们无法预测悬而未决或未来的立法或条例的实质或影响，或其适用情况。引入新的法律或法规或改变现有的法律或法规，或其解释，可能会增加我们或我们的客户或供应商的业务成本，或限制我们的行动，并对我们的业务前景、经营业绩、现金流或财务状况产生不利影响。我们的业务受环境和安全法律法规的约束，其中包括向空气排放、向水域排放以及废物和其他材料的产生、处理、储存、运输、处理和处置。汽车零部件制造设施的运营在这些领域存在风险，我们不能保证我们不会因此招致材料成本或债务。此外，环境法律、法规和许可证及其执行经常发生变化，并且随着时间的推移往往变得越来越严格，这可能需要大量的资本支出或运营成本，或者可能需要改变生产流程。尽管我们没有已知的悬而未决的重大环境问题，但不能保证我们不会在未来受到任何环境成本、责任或索赔的不利影响，无论是根据现行法律和法规，还是根据未来可能采用或强制实施的法律和法规。我们与环境问题相关的成本、负债和义务可能会对我们的业务、经营业绩、现金流或财务状况产生重大不利影响。我们在美国的工厂受职业安全与健康管理局(“OSHA”)的监管，该机构负责监管对工人健康和安全的保护。此外，OSHA危险通信标准要求我们保存有关在我们的操作中使用或生产的危险材料的信息，并将该信息提供给员工、州和地方政府当局以及居民。我们亦须遵守其他国家的职业安全规定。我们未能遵守政府职业安全法规，包括OSHA要求，或与员工健康和安全相关的一般行业标准，保持充分的记录或监控职业暴露于受管制物质，可能会使我们面临责任、执法、罚款和处罚，并可能对我们的业务、经营业绩、现金流或财务状况产生重大不利影响。虽然我们在设计和运营我们的设施时采用了安全程序，但我们的设施中有可能发生事故或员工受伤的风险。我们员工的任何意外或伤害都可能导致诉讼、生产延误和损害我们的声誉，这可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生负面影响。
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我们的业务可能会因汽车安全法规的变化或对汽车安全市场进一步监管的担忧而受到不利影响
政府车辆安全法规是我们业务的关键驱动因素。从历史上看，这些规定对车辆实施了越来越严格的安全规定。安全法规对驾驶员对汽车安全产品和技术的认知和接受度有积极影响。这些更严格的安全法规往往要求车辆每辆车有更多的安全内容和更先进的安全产品，因此这一直是我们业务增长的动力。然而，这些规定可能会基于一些我们无法控制的因素而发生变化，包括新的科学或医学数据、有关行业召回和安全气囊或安全带安全风险的负面宣传(例如，对儿童和成人)、国内外政治发展或考虑因素，以及与我们的产品和竞争对手的产品相关的诉讼。为了应对这些和其他考虑，政府法规的变化可能会对我们的业务产生严重影响。尽管我们相信，随着时间的推移，安全将继续是监管的优先事项，但如果政府的优先事项发生变化，而我们无法适应不断变化的法规，我们的业务可能会遭受实质性的不利影响。随着联邦和地方监管机构针对我们行业的产品召回和安全问题实施更严格的合规和报告要求，遵守安全法规的监管义务可能会增加。根据1966年的《国家交通和机动车辆安全法》(《车辆安全法》)，我们受到现有的严格要求，包括有义务在严格的时间要求下报告我们产品的安全缺陷。《车辆安全法》可能对违规行为施加重大民事处罚，包括不遵守此类报告行为。我们还必须遵守美国现行的运输召回加强、责任和文件法案(TRAD)，该法案要求Autoliv等设备制造商遵守“预警”要求，向国家骇维金属加工交通安全管理局报告某些信息，例如：与我们产品相关的缺陷或伤害报告的信息。如果缺陷随后导致死亡或身体伤害，Trad将对违反这些要求的行为施加刑事责任。此外，车辆安全法案授权NHTSA要求制造商召回和维修存在安全缺陷或不符合美国联邦机动车安全标准的车辆。对外国的销售可能会受到类似的规定。由于我们的竞争对手之一的安全气囊充气泵被创纪录地召回，NHTSA已变得更加积极地向供应商和车辆制造商索取有关潜在产品缺陷的信息。
负面或意想不到的税务发展可能会对我们的有效税率、经营业绩和财务状况产生不利影响。
美国或外国税法、法规或会计原则在税基、税率、转移定价、股息和对某些形式的税收减免的限制或对优惠税收待遇的限制等方面的变化或应用的变化，可能会影响我们所得税和其他税收负债、我们的有效税率以及我们递延税收资产的账面价值的计算。我们的年度税率是基于我们的收入和我们所在司法管辖区的税法。由于我们的全球业务，我们在许多司法管辖区应用复杂的税收法规时面临不确定性和判断。在确定我们的实际税率和评估我们的税收状况时，在许多最终税收决定不确定的情况下，需要做出重大判断和估计。尽管我们相信我们的纳税估计是合理的，但我们的纳税义务的最终确定可能与我们历史所得税拨备和应计项目中反映的不同。我们经常受到世界各地税务当局的审查，在一些司法管辖区，我们目前也在接受审查，这本身就造成了不确定性。尽管我们定期评估不利结果的可能性，但一项或多项此类审查和审计的负面或意想不到的结果，包括政府当局施加的任何相关利息或处罚，可能会增加我们的实际税率，并对我们的经营业绩、现金流或财务状况产生不利影响。中期报告使用的实际税率是基于我们预计的全年地理收益组合，并考虑到较低级别子公司的公司间股息的预计税收成本。货币汇率的变化、征税地区之间的收益组合或我们子公司支付股息的能力可能会影响我们报告的有效税率，或导致税率在每个季度之间波动。某些反垄断判决或和解可能无法抵税，这可能会对我们的年度税率产生实质性的负面影响。许多其他因素也可能提高我们的有效税率，这可能会对我们的盈利能力和经营业绩产生不利影响。由于我们众多的海外业务，如果我们在法定税率较低的国家的税前收入低于预期，和/或在法定税率较高的国家的税前收入高于预期，我们的税率可能会受到我们全球收益组合的影响。根据美国监管规则，我们不记录对我们外国子公司的永久投资的流动或递延纳税义务。见本年度报告合并财务报表附注5“所得税”。
我们可能无法完全变现我们的递延税项资产
我们目前持有因可扣除暂时性差异和税收损失结转而产生的递延所得税资产（扣除估值备抵），这两者都将减少未来的应税收入。然而，递延所得税资产只能通过应税收入来实现。由于市场状况或其他情况恶化导致我们的业务或结转期内业务未来应纳税收入估计发生不利变化，我们的递延所得税资产金额可能会不时减少。任何此类减少都会对我们在调整期间的收入产生不利影响。有关我们的递延所得税资产的更多信息包含在本年度报告合并财务报表附注5“所得税”中。
项目1B。取消解析D工作人员评论
不适用。
21
项目1C。网络安全
Autoliv维护着一项网络安全计划，旨在识别、评估、管理、缓解和应对网络安全威胁，作为公司整体运营的一个组成部分。其目标是针对我们的员工、运营、数据和产品的网络安全威胁提供保护。
网络安全风险管理和战略
公司的网络安全风险管理既通过专门的网络安全风险管理程序进行，也在公司整体企业风险管理计划中进行，该计划由公司董事会审计和风险委员会监督。
Autoliv已经建立了与ISO 31000：2019年一致的企业风险管理框架，以确保风险管理的背景、原则和流程与公司的运营相嵌入和整合。Autoliv风险领域的所有风险，包括网络安全，都通过自下而上的风险评估进行评估，然后汇总并报告给公司董事会的审计和风险委员会。
Autoliv利用国家标准与技术研究所(NIST)的网络安全框架以及其他相应的和部分授权的框架来指导网络安全风险管理。这种方法包括识别、评估、响应和管理网络安全威胁产生的风险，这些威胁可能会对我们的业务、数据和信息系统的保密性、完整性和可用性产生重大不利影响。该公司与第三方签订合同，以NIST框架为基线，评估Autoliv相对于其同行的网络安全计划。此外，Autoliv正在根据TISAX(可信信息安全评估交易所)建立汽车行业信息安全的评估和交流机制，以及遵守ISO 21434中适用于供应链的道路车辆网络安全要求。
网络安全职能部门执行频繁的测试/审计活动、自下而上的网络安全风险评估、漏洞扫描、外部威胁情报和供应商风险源的监控，以及全天候事件监控，以帮助我们了解网络安全风险格局，包括来自第三方服务提供商的解决方案，以及哪些增强领域需要优先考虑。从第三方进行的定期成熟度评估以及外部审计机构进行的TISAX评估中获得进一步的投入。
Autoliv将我们内部网络安全部门的专业知识与外部顾问和合作伙伴的额外专业能力结合在一起。另外，由于我们了解与服务提供商、顾问和合作伙伴等第三方供应商参与我们的网络安全风险管理流程相关的风险，因此我们在参与前进行安全评估，并监控他们的工作以降低任何已确定的风险。
Autoliv没有经历过任何对注册人产生重大影响或有合理可能性对注册人产生重大影响的网络安全事件。尽管我们做出了努力，但不能保证我们所述的网络安全风险管理程序和措施将得到充分实施、遵守或有效地保护我们的系统和信息。我们面临来自网络安全威胁的风险，如果这些威胁成为现实，很可能会对我们的业务战略、运营结果或财务状况产生重大影响。有关这些网络安全风险的全面讨论，请参阅项目1A中的风险因素。
董事会和管理层治理
管理层的角色
首席信息安全官(CISO)负责监督公司的网络安全实践。我们的CISO于2015年加入Autoliv。他拥有29年的信息技术经验，其中包括6年的CISO经验。CISO直接向CFO报告，但根据公司治理模式，CISO的活动由一个管理委员会、由首席信息官(CIO)和代表工程、供应链管理、运营和制造、质量和项目管理、财务、信息技术和部门团队的Autoliv执行管理团队(“EMT”)的某些成员组成的“数字化和IT管理委员会”(“DITM委员会”)正式管理。DITM董事会至少每季度召开一次会议，将网络安全作为长期议程项目。
除了DITM董事会常设会议外，CISO在出现需要时，通常至少每半年与EMT全体成员举行一次会议，以报告或讨论与网络安全有关的特定主题。
Autoliv中的网络安全职能向CISO报告。网络安全职能包括公司所有部门的团队成员，包括技术安全架构师和事件响应团队成员。核心团队得到了更广泛的组织的支持，在每个工厂和技术中心都有安全协调员，并根据需要增加了职能安全专家，如供应链管理和工程方面的专家。该职能负责开展日常活动(例如，测试、事件监测和应对、漏洞扫描和认识培训)，并与其他相关的Autoliv职能部门和利益攸关方一起推动优先改进(通过风险管理流程确定)。作为网络安全功能的一部分，安全运营中心(SOC)全天候监控Autoliv的网络事件。记录的事件响应流程和大量记录的行动手册为SOC提供了如何应对每种类型的事件的指导，包括分类和原则
22
以备升级。根据定义的标准在组织中上报事件，以使用被认为适当的权限级别，例如必要时的公司危机管理团队。
董事会监督
我们的董事会与审计和风险委员会协调，监督公司的企业风险管理流程，包括管理因网络安全威胁而产生的风险。我们的董事会已将监督网络安全事务的主要责任委托给审计和风险委员会。董事会和审计与风险委员会都定期审查我们为识别和缓解网络安全风险而实施的措施。
审计和风险委员会至少每季度接收一次CISO和其他管理层成员提供的信息，CISO和管理层至少每半年一次就网络安全问题进行更广泛的简报，包括网络安全培训计划的最新情况和外部评估的结果(视情况而定)。CISO至少每年就这些主题向董事会提供一次简报。
提交给审计和风险委员会和董事会的例行报告适当地包括公司网络安全计划内完成的所有工作的要点。CISO向审计和风险委员会和董事会进行的简报还包括审查管理层和第三方的认证和网络安全成熟度评估。
23
项目2.P马戏团
Autoliv的主要执行办事处位于Klarabergsviadukten 70，Section B7，SE-111 64，Stockholm，Sweden。Autoliv的各种业务在多个生产设施和办公室运营。Autoliv相信其财产得到充分维护并适合其预期用途，并且公司的生产设施有足够的容量满足公司当前和可预见的需求。Autoliv的所有生产设施和办公室均由运营（子公司或合资企业）公司拥有或租赁。
自动充电设备 |
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国家/公司 |
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设施的位置 |
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工厂生产的物品 |
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自有/租赁 |
巴西 |
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|
巴西奥托利夫有限公司。 |
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陶巴特 |
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安全带、安全气囊、方向盘和安全带带子 |
|
拥有 |
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新戈亚纳 |
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安全带和方向盘 |
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租赁 |
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|
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加拿大 |
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|
奥托利夫加拿大公司 |
|
蒂尔伯里 |
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气囊垫 |
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拥有 |
美国之音加拿大公司 |
|
科林伍德 |
|
安全带织带 |
|
拥有 |
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中国 |
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奥托立夫（保定）车辆安全系统有限公司公司 |
|
保定 |
|
安全气囊 |
|
租赁 |
奥托立夫（长春）车辆安全系统有限公司公司 |
|
长春 |
|
安全气囊和安全带 |
|
拥有 |
奥托利夫（中国）方向盘有限公司公司 |
|
丰县/上海 |
|
方向盘 |
|
拥有 |
奥托立夫（广州）车辆安全系统有限公司公司 |
|
广州 |
|
安全气囊和安全带 |
|
拥有 |
奥托利夫（南京）车辆安全系统有限公司公司 |
|
南京 |
|
安全带 |
|
拥有 |
奥托立夫申达（南京）汽车零部件有限公司公司 |
|
南京 |
|
安全带织带 |
|
拥有 |
奥托利夫（上海）车辆安全系统有限公司公司 |
|
上海 |
|
安全气囊 |
|
拥有 |
奥托立夫申达（太仓）汽车安全系统有限公司公司 |
|
上海 |
|
安全带织带 |
|
拥有 |
奥托立夫（江苏）汽车安全部件有限公司公司 |
|
金坛 |
|
推进剂、安全气囊引发器和安全气囊充气机 |
|
拥有 |
奥托立夫（中国）汽车安全系统有限公司公司 |
|
南通 |
|
气囊垫 |
|
拥有 |
美安奥托利夫有限公司公司 |
|
台北 |
|
安全带和安全气囊 |
|
租赁 |
|
|
|
|
|
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|
爱沙尼亚 |
|
|
|
|
|
|
诺尔玛 |
|
塔林 |
|
安全带和安全带部件 |
|
拥有 |
|
|
|
|
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|
法国 |
|
|
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|
奥托利夫法国SNC |
|
布雷地区古尔奈 |
|
安全气囊 |
|
拥有 |
Autoliv IsotDelta SAS |
|
卢伊地区奇雷 |
|
方向盘和盖 |
|
拥有 |
Livbag SAS |
|
蓬德比伊 |
|
气囊充气机 |
|
拥有 |
NCS Pyrotechnie et Technologies SAS |
|
苏尔维利耶 |
|
安全气囊引发器和安全带微型气体发生器 |
|
拥有 |
|
|
|
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|
匈牙利 |
|
|
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|
奥托利夫·卡夫。 |
|
索普龙科韦斯德 |
|
安全带 |
|
拥有 |
|
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|
印度 |
|
|
|
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|
奥托利夫印度私人有限公司 |
|
班加罗尔 |
|
安全带、安全气囊 |
|
拥有 |
|
|
迈索尔 |
|
安全带带子和安全气囊垫 |
|
拥有 |
|
|
巴德利 |
|
安全气囊和方向盘 |
|
租赁 |
|
|
普纳 |
|
安全气囊和安全气囊垫 |
|
租赁 |
|
|
金奈 |
|
气囊充气机 |
|
拥有 |
|
|
|
|
|
|
|
印度尼西亚 |
|
|
|
|
|
|
P.T.印度尼西亚奥托利夫 |
|
雅加达 |
|
安全带、安全气囊和方向盘 |
|
拥有 |
|
|
|
|
|
|
|
日本 |
|
|
|
|
|
|
奥托利夫日本有限公司 |
|
Chubu |
|
安全气囊和方向盘 |
|
拥有 |
|
|
广岛 |
|
安全气囊 |
|
拥有 |
|
|
武代 |
|
气囊充气机 |
|
租赁 |
|
|
筑波 |
|
安全气囊、安全带和方向盘 |
|
拥有 |
|
|
|
|
|
|
|
24
马来西亚 |
|
|
|
|
|
|
Autoliv-Hirotako Sdn Bhd |
|
吉隆坡 |
|
安全带、安全气囊和方向盘 |
|
拥有 |
|
|
|
|
|
|
|
墨西哥 |
|
|
|
|
|
|
奥托利夫墨西哥东SA de C.V. |
|
马塔莫罗斯 |
|
方向盘 |
|
拥有 |
奥托利夫墨西哥股份有限公司de C.V. |
|
Lerma |
|
安全带 |
|
拥有 |
Autoliv Safety Technology de Mexico SA de C.V. |
|
提华纳 |
|
安全带 |
|
租赁 |
奥托利夫方向盘墨西哥南部。de R.L. de C.V. |
|
奎尔太郎 |
|
气囊垫 |
|
租赁 |
奥托利夫方向盘墨西哥南部。de R.L. de C.V. |
|
奎尔太郎 |
|
安全气囊 |
|
租赁 |
奥托利夫墨西哥股份有限公司de C.V. |
|
阿瓜斯卡连特斯 |
|
方向盘 |
|
拥有 |
|
|
|
|
|
|
|
菲律宾 |
|
|
|
|
|
|
奥托利夫宿务安全制造公司 |
|
宿务 |
|
方向盘 |
|
拥有 |
|
|
|
|
|
|
|
波兰 |
|
|
|
|
|
|
奥托利夫波兰有限公司 |
|
奥拉瓦 |
|
气囊垫 |
|
拥有 |
|
|
耶尔茨-拉斯科维采 |
|
安全气囊 |
|
拥有 |
|
|
|
|
|
|
|
罗马尼亚 |
|
|
|
|
|
|
奥托利夫罗马尼亚SRL |
|
布拉索夫 |
|
安全带、安全带带子、安全带组件、安全气囊充气机、方向盘 |
|
拥有 |
|
|
卢戈伊 |
|
气囊垫 |
|
拥有 |
|
|
雷西塔 |
|
气囊垫 |
|
拥有 |
|
|
斯凡图·乔治 |
|
方向盘 |
|
拥有 |
|
|
奥内斯蒂 |
|
方向盘 |
|
租赁 |
|
|
克拉约瓦 |
|
安全带 |
|
拥有 |
|
|
|
|
|
|
|
南非 |
|
|
|
|
|
|
奥托利夫南部非洲（Pty）有限公司 |
|
克鲁格斯多普 |
|
安全带和安全气囊 |
|
拥有 |
|
|
|
|
|
|
|
韩国 |
|
|
|
|
|
|
奥托利夫公司 |
|
华城 |
|
安全气囊 |
|
拥有 |
|
|
|
|
|
|
|
西班牙 |
|
|
|
|
|
|
奥托利夫·BKI SUU |
|
巴伦西亚 |
|
安全气囊 |
|
拥有 |
|
|
|
|
|
|
|
瑞典 |
|
|
|
|
|
|
奥托利夫·斯韦吉AB |
|
沃尔戈达 |
|
气囊充气机 |
|
拥有 |
|
|
|
|
|
|
|
泰国 |
|
|
|
|
|
|
奥托利夫泰国有限公司 |
|
春武里 |
|
安全带、安全气囊和方向盘 |
|
拥有 |
|
|
春武里 |
|
安全带组件 |
|
租赁 |
|
|
|
|
|
|
|
突尼斯 |
|
|
|
|
|
|
STE ASW 3 Nadour |
|
法赫 |
|
方向盘 |
|
自有和租赁 |
STE ASW 3 Nadour |
|
纳霍尔 |
|
方向盘 |
|
拥有 |
|
|
|
|
|
|
|
土耳其 |
|
|
|
|
|
|
奥托利夫·坎科尔·奥托莫蒂夫·埃姆尼耶·西斯滕莱里·萨纳伊·维蒂卡雷特AS |
|
格布泽-科贾利 |
|
安全带 |
|
拥有 |
奥托利夫·坎科尔·奥托莫蒂夫·埃姆尼耶·西斯滕莱里·萨纳伊·维蒂卡雷特AS格布泽-苏贝斯 |
|
格布泽-科贾利 |
|
安全气囊、方向盘和安全带部件 |
|
租赁 |
|
|
|
|
|
|
|
英国 |
|
|
|
|
|
|
安全气囊国际有限公司 |
|
Congleton |
|
气囊垫 |
|
拥有 |
|
|
|
|
|
|
|
美国 |
|
|
|
|
|
|
Autoliv ISP，Inc. |
|
布里格姆市 |
|
气囊充气机 |
|
拥有 |
|
|
奥格登 |
|
安全气囊 |
|
拥有 |
|
|
奥格登 |
|
安全气囊和维修零件 |
|
租赁 |
|
|
岬 |
|
推进剂 |
|
拥有 |
|
|
特雷蒙顿 |
|
安全气囊引发器和安全带微型气体发生器 |
|
拥有 |
25
AutoLIV技术中心和碰撞测试轨道 |
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|
|
|
|
国家/公司 |
|
位置 |
|
支持的产品 |
中国 |
|
|
|
|
奥托利夫（上海）车辆安全系统技术中心有限公司公司 |
|
上海 |
|
充气机和烟火客户应用、安全气囊、方向盘和安全带客户应用和全规模测试实验室的平台开发 |
|
|
|
|
|
法国 |
|
|
|
|
奥托利夫法国SNC |
|
布雷地区古尔奈 |
|
安全气囊和安全带客户应用和平台开发，并与全规模测试实验室 |
Livbag SAS |
|
蓬德比伊 |
|
充气机和烟火开发 |
Autoliv IsotDelta SAS |
|
奇雷德卢伊 |
|
方向盘开发和客户应用 |
|
|
|
|
|
德国 |
|
|
|
|
Autoliv B.V.& Co. KG |
|
达豪 |
|
客户应用和平台开发、安全气囊和全规模测试实验室 |
|
|
埃尔姆斯霍恩 |
|
带全尺寸测试实验室的安全带 |
|
|
|
|
|
印度 |
|
|
|
|
奥托利夫印度私人有限公司 |
|
班加罗尔 |
|
安全气囊和安全带进行雪橇测试 |
|
|
|
|
|
日本 |
|
|
|
|
奥托利夫日本有限公司 |
|
筑波 |
|
安全气囊和安全带客户应用程序和雪橇测试实验室的平台开发 |
|
|
|
|
|
波兰 |
|
|
|
|
奥托利夫波兰有限公司 |
|
耶尔茨 |
|
安全气囊应用和平台开发 |
|
|
|
|
|
罗马尼亚 |
|
|
|
|
奥托利夫罗马尼亚SRL |
|
布拉索夫 |
|
带雪橇测试实验室的安全带 |
|
|
|
|
|
韩国 |
|
|
|
|
奥托利夫公司 |
|
首尔 |
|
安全气囊和安全带客户应用程序和雪橇测试实验室的平台开发 |
|
|
|
|
|
瑞典 |
|
|
|
|
奥托利夫开发公司 |
|
沃尔戈达 |
|
研究中心 |
奥托利夫·斯韦吉AB |
|
沃尔戈达 |
|
安全气囊客户应用、充气机和特殊安全产品开发与全规模测试实验室 |
|
|
|
|
|
美国 |
|
|
|
|
Autoliv ISP，Inc. |
|
奥本山 |
|
安全气囊、方向盘和安全带客户应用和雪橇测试实验室的平台开发 |
|
|
奥格登 |
|
安全气囊、充气机和烟火客户应用和平台开发 |
26
项目3.法律诉讼程序
在其正常业务过程中，本公司会受到本公司及其附属公司提出或针对本公司及其附属公司的法律诉讼。
有关某些正在进行的法律诉讼的摘要，请参阅本年度报告综合财务报表附注17“或有负债”。这些信息被编入本第一部分第3项--“法律诉讼”，作为参考。
项目4.地雷安全信息披露
不适用。
27
部分第二部分：
项目5.注册人普通股市场，相关股权股票持有人事项与发行人购买股权证券
股东信息
Autoliv公司证券的主要交易市场是纽约证券交易所(NYSE)，在那里，Autoliv公司的普通股交易代码为“ALV”。Autoliv的瑞典存托凭证(SDR)在纳斯达克斯德哥尔摩大市值公司名单上交易，代码为“ALIV SDB”。特别提款权期权在斯德哥尔摩纳斯达克平台上以“Autoliv SDB”的名称进行交易。Autoliv股票的期权在纳斯达克OMX PHLX和纽约证券交易所期权交易所交易，代码为“ALV”。
股票表现图表
下表显示了自2018年12月31日以来我们普通股的累计总股东回报。该图表将我们的表现与标准普尔500指数(S&P500)和道琼斯美国汽车零部件指数进行了比较。
这一比较假设以2018年12月31日我们在纽约证券交易所普通股的收盘价投资了100美元。所显示的每一项回报都假设支付的所有股息都进行了再投资。
(美元) |
12-31-2018 |
|
12-31-2019 |
|
12-31-2020 |
|
12-31-2021 |
|
12-31-2022 |
|
12-31-2023 |
|
||||||
Autoliv公司 |
$ |
100.00 |
|
$ |
124.38 |
|
$ |
136.81 |
|
$ |
156.65 |
|
$ |
119.99 |
|
$ |
177.63 |
|
SP500tr |
|
100.00 |
|
|
131.49 |
|
|
155.68 |
|
|
200.37 |
|
|
164.08 |
|
|
207.21 |
|
道琼斯美国汽车零部件指数 |
|
100.00 |
|
|
125.27 |
|
|
145.34 |
|
|
174.14 |
|
|
126.42 |
|
|
124.70 |
|
28
股份数量
截至2023年12月31日，扣除库藏股后的流通股数量为8260万股，而截至2022年12月31日的流通股数量为8620万股。2023年期间，约有370万股股票被注销。
2023年期间，加权平均流通股数量(不包括稀释和库藏股)从2022年的8710万股减少到8500万股。假设稀释，2023年全年的加权平均流通股数量从2022年的8720万股减少到8520万股。
股票期权(如果行使)以及授予的限制性股票单位(RSU)和履约股份(PSS)可以使截至2023年12月31日的流通股总数增加30万股。加在一起，截至2023年12月31日的流通股数量将增加0.4%。
截至2023年12月31日，公司拥有库存股490万股。公司打算在定期回购后注销库存股。
股东
Autoliv估计，在机构投资者持有的股票中，约33%由瑞典股东持有，约43%由美国股东持有，约10%由英国股东持有。
分红
Autoliv有支付季度现金股息的历史。宣布的股息在新闻稿中宣布，并在Autoliv的公司网站上公布。董事会每季度重新审核股息。不能保证董事会未来会宣布分红。有关历史红利的更多详细信息，请参见Autoliv的公司网站。
股票激励计划
Autoliv员工参加修订后的Autoliv，Inc.1997股票激励计划(“股票激励计划”)，并不时获得基于Autoliv股票的奖励。有关根据股票激励计划获授权发行的证券的其他资料载于本年报第12项。
Autoliv采取了一项针对高管的股权政策，要求公司首席执行官(CEO)积累和持有价值为其年度基本工资两倍的Autoliv股票数量。对于其他高管，随着时间的推移，最低要求是持有相当于每位高管年度基本工资的股份。
股票回购计划
2021年11月16日，公司宣布，董事会批准了一项新的股票回购计划，授权公司在2022年1月至2024年底期间回购至多15亿美元或至多1700万股股票，以先到者为准。
附件26中的表格提供了该公司在截至2023年12月31日的三个月期间在纽约证券交易所进行的普通股回购总额的信息。
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|
纽约证券交易所(NYSE) |
|
|
|
|
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|
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期间 |
|
购买的股份总数(%1) |
|
|
每股平均支付价格(美元)(2) |
|
|
作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数(3) |
|
|
根据计划或计划可购买的最大股份总数(3) |
|
||||
2023年10月1日至31日 |
|
|
258,925 |
|
|
$ |
94.07 |
|
|
|
3,858,816 |
|
|
|
13,141,184 |
|
2023年11月1日至30日 |
|
|
859,965 |
|
|
$ |
99.14 |
|
|
|
4,718,781 |
|
|
|
12,281,219 |
|
2023年12月1日至31日 |
|
|
393,043 |
|
|
$ |
102.76 |
|
|
|
5,111,824 |
|
|
|
11,888,176 |
|
(1)根据一般商业及市场情况及其他投资机会，透过公开市场购买或私下协商的交易，包括通过规则10b5-1计划，不时进行回购。出于会计目的，根据我们的股票回购计划回购的股票是根据适用交易的结算日期进行记录的。 |
(2)以美元支付的每股平均价格不包括经纪佣金和其他执行成本。 |
(3)2021年11月16日，公司宣布，董事会批准了一项新的股票回购计划，授权公司在2022年1月至2024年底期间回购至多15亿美元或至多1700万股普通股，以先到者为准。 |
第六项。[已保留]
29
项目7.管理层对以下问题的讨论和分析财务状况及经营业绩
重要趋势
本节讨论和分析的重点是公司截至2023年12月31日的年度与截至2022年12月31日的年度相比的经营业绩。关于公司截至2022年12月31日的年度与截至2021年12月31日的年度的经营业绩的讨论可以在第二部分第7项中找到。管理层对公司截至2022年12月31日的10-K报表中的财务状况和经营业绩的讨论和分析已于2022年2月22日提交给美国证券交易委员会。
Autoliv，Inc.(以下简称“本公司”)为汽车行业提供汽车安全系统，产品范围广泛，主要是被动安全系统。在截至2023年12月31日的一年中，许多因素影响了公司的经营业绩，包括：
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
||||||||||
截至12月31日的年份（以百万美元计，每股收益除外） |
已报告1) |
|
|
变化 |
|
|
已报告1) |
|
|
变化 |
|
|
||||
全球轻型汽车产量（以千计） |
|
87,323 |
|
|
|
9.4 |
|
% |
|
79,818 |
|
|
|
7.7 |
|
% |
合并净销售额 |
$ |
10,475 |
|
|
|
18 |
|
% |
$ |
8,842 |
|
|
|
7.4 |
|
% |
营业收入 |
|
690 |
|
|
|
4.7 |
|
% |
|
659 |
|
|
|
(2.3 |
) |
% |
营业利润率，% |
|
6.6 |
|
|
|
(0.9 |
) |
聚丙烯 |
|
7.5 |
|
|
|
(0.7 |
) |
聚丙烯 |
可归因于控股权益的净收入 |
|
488 |
|
|
|
15 |
|
% |
|
423 |
|
|
|
(2.7 |
) |
% |
每股收益2) |
|
5.72 |
|
|
|
18 |
|
% |
|
4.85 |
|
|
|
(2.2 |
) |
% |
经营活动提供的净现金 |
|
982 |
|
|
|
38 |
|
% |
|
713 |
|
|
|
(5.4 |
) |
% |
已使用资本回报率，% |
|
17.7 |
|
|
|
0.2 |
|
聚丙烯 |
|
17.5 |
|
|
|
(0.8 |
) |
聚丙烯 |
1)报告的数据受到产能调整成本和反垄断相关事项的影响。请参阅本文包含的影响可比性的项目部分和合并财务报表附注11。
2)假设稀释并扣除库藏股。
供应链
2023年全球LVP同比增长约9.4%(根据S全球2024年1月的数据)。我们看到2023年的看涨波动性有所改善，因为与一年前相比，供应链的紧张程度有所减轻。然而，客户需求的波动性仍然高于疫情爆发前的水平，客户需求可见性低以及客户在短时间内更改客户需求仍对我们的生产效率和盈利能力产生了负面影响。红海局势的发展对我们2023年的行动没有任何可衡量的影响。现在估计这种情况将直接或通过我们的客户对我们的未来运营产生什么影响还为时过早。
通货膨胀率
来自劳动力、物流、公用事业和其他项目的成本压力对我们2023年的盈利能力产生了负面影响。大部分通胀成本压力被客户价格和其他补偿所抵消。原材料成本的变化对我们2023年的盈利能力影响微乎其微。该公司预计2024年原材料价格的变化将在很大程度上反映在我们产品的价格变化中，尽管会推迟几个月。我们还预计，通胀带来的成本压力将继续存在，主要与劳动力有关，但公用事业和其他项目的影响程度较小，特别是在欧洲和美洲。公司继续执行生产力和降低成本的活动，以抵消这些成本压力，我们继续向客户寻求通胀补偿。该公司相信，价格调整将逐步抵消成本上涨的影响，第一季度的积极影响有限，随着时间的推移逐步改善。
30
受轻型车产量、每辆车安全含量和强劲订单影响的增长
Autoliv销量最重要的推动力是LVP。在过去的十年中，除2018-2020年外，LVP呈现出逐年增长的趋势。2023年全球LVP增长9.4%，远高于S全球年初3.5%的预期。对于欧洲，由于前几年的生产限制放松，可能会进行一些库存补充，年初预计的5.3%的LVP增长变成了13%的增长。中国的LVP增长也显著高于年初的预期，这主要是由于中国国内OEM成功推出了大量新车型。
轻型车生产1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023年与2022年的变化 |
|
|||||||||||||||
|
|
(000´) |
|
|
全球百分比 |
|
|
(000´) |
|
|
全球百分比 |
|
|
(000´) |
|
|
% |
|
||||||
美洲 |
|
|
17,248 |
|
|
|
20 |
% |
|
|
15,861 |
|
|
|
20 |
% |
|
|
1,387 |
|
|
|
9 |
% |
|
北美 |
|
14,351 |
|
|
|
16 |
% |
|
|
13,064 |
|
|
|
16 |
% |
|
|
1,287 |
|
|
|
10 |
% |
|
南美 |
|
2,897 |
|
|
|
3 |
% |
|
|
2,797 |
|
|
|
4 |
% |
|
|
100 |
|
|
|
4 |
% |
欧洲 |
|
|
17,667 |
|
|
|
20 |
% |
|
|
15,698 |
|
|
|
20 |
% |
|
|
1,969 |
|
|
|
13 |
% |
亚洲 |
|
|
50,148 |
|
|
|
57 |
% |
|
|
46,049 |
|
|
|
58 |
% |
|
|
4,099 |
|
|
|
9 |
% |
|
中国 |
|
27,844 |
|
|
|
32 |
% |
|
|
25,513 |
|
|
|
32 |
% |
|
|
2,331 |
|
|
|
9 |
% |
|
日本 |
|
8,422 |
|
|
|
10 |
% |
|
|
7,263 |
|
|
|
9 |
% |
|
|
1,159 |
|
|
|
16 |
% |
|
韩国 |
|
4,166 |
|
|
|
5 |
% |
|
|
3,695 |
|
|
|
5 |
% |
|
|
471 |
|
|
|
13 |
% |
|
印度 |
|
5,414 |
|
|
|
6 |
% |
|
|
5,105 |
|
|
|
6 |
% |
|
|
309 |
|
|
|
6 |
% |
|
其他亚洲 |
|
4,302 |
|
|
|
5 |
% |
|
|
4,473 |
|
|
|
6 |
% |
|
|
(171 |
) |
|
|
(4 |
)% |
其他 |
|
|
2,260 |
|
|
|
3 |
% |
|
|
2,210 |
|
|
|
3 |
% |
|
|
50 |
|
|
|
2 |
% |
全球合计 |
|
87,323 |
|
|
|
|
|
|
79,818 |
|
|
|
|
|
|
7,505 |
|
|
|
9 |
% |
|||
1) 资料来源：S全球，2024年1月 |
|
|||||||||||||||||||||||
中国是世界上最大的汽车市场，从2022年到2023年，中国的LVP增加了230万辆，增长了9.1%。在汽车安全系统的重要市场欧洲，LVP在同一时期增长了13%，即大约200万辆轻型汽车。在北美，与2022年相比，LVP增加了140万台，或8.7%。
2023年期间，美洲和欧洲在全球LVP中的份额均保持在20%左右。中国的份额也没有变化，仍为32%，而日本的份额从9%增加到10%，印度的份额保持在6%。
尽管世界部分地区存在宏观经济不确定性，但我们预计，在被压抑的终端用户需求、新车库存的重建以及人均国内生产总值(GDP)不断增长的推动下，轻型汽车市场将在中长期内增长。
由于Euro NCAP等机构更严格的碰撞试验评级要求，政府法规的增加，以及新兴市场消费者对更多安全需求的增加，该公司预计车辆制造商将在车辆中安装更多安全气囊和更先进的安全带系统。这通常发生在新车型推出时。在印度中国和巴西等其他成长型市场，车辆的安全标准正在提高，这在一定程度上是由于新的政府法规和碰撞试验评级计划。例如，印度政府已经决定了一项新的交通法规，要求对轻型车辆实施更严格的碰撞测试标准。这支持了更高的安全气囊安装率和更先进的安全带，对CPV产生了积极影响。2023年，补偿原材料成本增加的商业客户复苏也增加了CPV，部分被汽车制造商持续的生产率相关定价压力的负面影响所抵消。2023年全球CPV的整体增长约为3%，加上公司强劲的订单执行，支持了有机增长(见非美国GAAP业绩衡量部分)，比全球LVP的增长高出约9个百分点。2023年，全球平均安全CPV(安全气囊、行人安全、安全带和方向盘)约为2.61亿美元。
本公司相信，更严格的碰撞评级要求和消费者对更高安全性的需求，应能使全球汽车安全市场在中长期内以每年比全球LVP快1-2个百分点的速度增长。这不包括与成本通胀相关的价格上涨的影响。
过去几年的高订单吸纳份额导致公司的销售发展表现显着优于基础的LVP。在过去的5年中，该公司的有机销售发展每年都超过全球LVP 5至9个百分点。2023年期间，通过最近推出的几款新车型，包括斯巴鲁Impreza/Crosstrek、梅赛德斯E级、宝马5系和几款Zeekr车型，增长受到了积极影响。
该公司估计，2023年电动汽车(不包括PHEV)的销售额约为14亿美元。
平衡的全球足迹
该公司的地区销售组合继续保持平衡，2023年在欧洲、美洲和亚洲的销售额分别为27%、34%和39%，而2022年分别为27%、33%和40%。在亚洲，该公司在重要的中国市场的销售额占2023年总销售额的20%，而2022年为21%。
通过及时投资以及加强成长型市场的技术和支持能力，实现了区域销售组合的平衡。
31
订单接收增加了本已强大的客户基础
该公司在2023年的订单收入，包括新的和传统的原始设备制造商以及内燃机平台的新电动汽车平台的高中标率，增加了公司已经强大的基础，包括向1300多个车型和大约100个汽车品牌供应产品。2023年的订单收入支持公司在中短期内捍卫其约45%的销售市场份额的能力。该公司估计，其市场份额从2022年的约43%增加到2023年的约45%。从接到订单到开始生产的交货期通常为1-3年。在此期间，这些产品被设计到车辆中，以便在发生碰撞时为乘员提供预期的保护，并满足法律和监管要求，以及车辆制造商的其他要求。这种对新产品的投资是研发费用净额的主要因素。此外，该公司还必须以新生产线的形式建立生产能力，以满足未来产品的推出。
该公司2023年的订单收入份额继续保持在较高水平。据估计，2023年所有订单的终身销售额约为118亿美元，与2022年的约107亿美元相比有所增加。2023年的订单包括相对较新的汽车制造商和新的电动汽车平台以及传统OEM的ICE平台的高中标率。该公司估计，2023年约45%的总订单来自电动汽车平台，而来自新汽车制造商的订单约占所有订单的25%。在中国，该公司估计，2023年大约50%的订单来自中国国内的原始设备制造商，这支持了我们的预期，即到2024年，中国的国内原始设备制造商将占到公司在中国的销售额的近40%。这比2023年的28%有所增加。新订单收入被定义为该年内收到的未来业务奖励的销售价值。生命周期价值是根据生产多年的价格和产量以及收到订单时的汇率的详细假设来计算的。
战略举措和结构改进
2023年轻型车市场受到全球汽车供应链低迷的影响，客户需求波动持续高企，劳动力、物流和公用事业成本面临通胀压力。作为回应，Autoliv管理层继续实施严格的成本控制措施，并启动了重大的结构性成本削减措施。2023年6月，该公司传达了一份成本削减框架，其中包括打算将我们的间接员工人数减少多达2,000人，并提高相当于直接裁员6,000人的直接劳动生产率。关于这些倡议的更多细节已于2023年7月13日、2023年10月5日和2023年10月30日通报。根据这三项公告中计划的间接裁员，该公司估计，全面实施后，每年的成本削减总额将达到约1.3亿美元，2024年节省约5000万美元，预计到2025年将增加到约1亿美元。
我们预计不会在这一框架内宣布进一步的重大削减计划细节。作为结构性举措的一部分，预计将通过较小的行动和自然减员来进一步削减全球雇员人数，但应计利润有限。2023年底，约75%的计划间接削减已细化并公布。2023年底，我们也看到了直接劳动效率方面的积极成果。
扣除冲销后，2023年用于重组活动的准备金为2.1亿美元，而2022年为1300万美元。截至2023年12月31日，该公司的资产负债表中与重组相关的准备金为2.13亿美元，而去年为3200万美元。详情见合并财务报表附注11“重组”。
除了上述的结构改进外，公司继续实施战略举措，以提高其价值链的端到端的效率，尤其是通过Autoliv生产系统和增加数字化和自动化。有数百个项目正在实施或正在开发中，公司在战略举措和结构改进的规划和实施方面步伐很快。这些举措是实现公司目标的关键驱动力，并为继续创造股东价值奠定了基础。
32
通过卓越的运营提高效率
定价压力是汽车供应商业务固有的一部分。与旧产品相比，销量增长强劲的新产品的降价幅度通常更高，旧产品重新设计产品以降低成本的可能性和市场增长都较小。降价也可以取决于商业周期和原材料价格的发展。在2017-2021年的五年期间，该公司估计现有计划的产品价格平均每年降幅在2%-4%左右。2022年，由于原材料价格高企和成本上涨，定价环境发生了一定程度的变化，这导致了与客户就商业条款进行重新谈判。这些讨论导致了净正价格发展，并在全年逐步实施。2023年也是如此，预计2024年也是如此。
Autoliv保持并保持成本竞争力的一个关键战略是通过不断实施生产率提高计划、优化公司的生产足迹、启动重组和产能调整活动以及其他行动来解决公司的成本结构，从而降低劳动力成本。
该公司的生产率提高目标是实现每年至少5%的节省。为了实现这一目标，Autoliv开发了一套降低制造成本的战略：
该公司的历史经验是，持续改进战略使生产率提高到或超过其5%的目标。然而，自2020年新冠肺炎疫情以来，公司一直没有实现5%的生产率目标，这是由于2020年低有效值的相关下降，以及全行业供应链不稳定，特别是半导体供应链的不稳定所推动的2021年、2022年和2023年客户召回的高波动性。
该公司预计，当全球供应链稳定在大流行前的水平时，有机销售增长和提货稳定性的进一步提高带来的机会，以及在其精益制造过程中越来越多地使用自动化组装。此外，自动化单元通常以更低的可变性执行制造过程。这将使产品质量得到更好的控制和一致性。
注重质量
汽车行业的汽车召回数量继续保持在较高水平。该公司预计未来几年的总体召回数量将保持在较高水平，尽管该公司努力在其工艺中实现最高质量，但不能排除该公司也可能受到未来召回的不利影响。
质量一直是公司的第一要务，公司将继续加强对这一领域的关注。该公司目前在被动安全领域的全球市场份额约为45%，而在过去十年中，该公司参与了该行业约2%的召回。这表明该公司正在实施其质量战略。欲了解更多信息，请参阅本年度报告综合财务报表附注12“产品相关负债”中的“产品保修和召回”。
竞争格局的变化
在过去的八年中，Autoliv的竞争格局发生了重大变化。2015年，被动安全领域的关键竞争对手TRW被德国ZF Friedrichshafen集团收购。2016年，Key Safe Systems(“KSS”)被宁波Joyson电子公司收购。从2014年开始，Autoliv当时最大的竞争对手高田遭遇了与安全气囊充气泵故障相关的严重问题和召回，导致该公司在美国和日本申请破产保护。2018年，KSS实质上收购了高田在全球的所有资产和业务，并将其与KSS合并，成立了新公司Joyson安全系统(JSS)。
33
资本结构
截至2023年12月31日，该公司的净债务为13.67亿美元。与2022年12月31日相比，这一数字增加了1.84亿美元。截至2023年12月31日，有息债务总额为18.62亿美元，比2022年12月31日增加9600万美元。
2023年运营现金流为9.82亿美元，2022年为7.13亿美元。资本支出，2023年净额为5.69亿美元，2022年为4.85亿美元。在2023年和2022年期间，该公司分别支付了2.25亿美元和2.24亿美元的股息。
本公司的政策是维持与“高投资级信贷评级”相称的财务杠杆。长期目标是杠杆率(见非美国GAAP业绩衡量标准)约为1.0倍，并在0.5倍至1.5倍的范围内。截至2023年12月31日，目前的杠杆率为1.2倍。该公司密切监控其资本结构和金融市场，并打算保持高度的财务灵活性，同时对股东友好。
作为资本结构调整的一部分，该公司历来回购了其普通股。2023年和2022年，本公司根据董事会于2021年11月批准的股票回购计划，分别回购和注销了367万股和144万股。这项股票回购计划授权公司在2022年1月至2024年底期间回购最多15亿美元或最多1700万股股票(以先到者为准)。此外，2022年，公司注销了1000万股已入库的普通股。这些股票是在2008年至2014年期间根据先前的股票回购计划获得的。退休后，公司继续以国库形式持有约490万股普通股。
展望2024年
公司对2024年的指导主要基于我们的客户要求、2024年全年全球LVP下降约1%、我们实现了目标成本补偿效果以及客户要求波动的减少。
财务措施 |
|
全年指标 |
有机销售增长 |
|
约5% |
外币对净销售额的影响 |
|
约为0% |
调整后的营业利润率 1) |
|
约10.5% |
税率2) |
|
约28% |
营运现金流3) |
|
约12亿美元 |
资本支出，净销售额的百分比 |
|
约5.5% |
1)排除产能调整、反垄断相关事项和其他离散项目的影响。 |
||
2)不包括不寻常的税目。 |
||
3)不包括不寻常的物品。 |
||
上述前瞻性非美国公认会计原则财务指标是在非美国公认会计原则的基础上提供的。Autoliv没有提供这些措施的美国GAAP对账，因为无法合理预测或确定影响这些措施的项目，如与产能调整和反垄断事项相关的成本。因此，如果没有不合理的努力，这种对账是不可用的，Autoliv无法确定不可用信息的可能意义。
重大法律问题
见本年度报告中合并财务报表的法律程序和附注17或有负债。
34
行动的结果
与2022年相比，2023年的合并净销售额增长了18.5%。剔除0.3%的积极货币换算影响，有机销售额增加了18.2%(非美国GAAP衡量标准，见下表)。
按产品分类的销售额
|
|
截至十二月三十一日止的年度， |
|
|
|
|
|
净销售额变动的组成部分 |
|
|||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
已报告 |
|
|
货币 |
|
|
有机食品3) |
|
|||||
安全气囊、方向盘和其他2) |
|
$ |
7,055 |
|
|
$ |
5,807 |
|
|
|
21 |
% |
|
|
0.1 |
% |
|
|
21 |
% |
安全带产品及其他2) |
|
|
3,420 |
|
|
|
3,035 |
|
|
|
13 |
% |
|
|
0.7 |
% |
|
|
12 |
% |
总计 |
|
$ |
10,475 |
|
|
$ |
8,842 |
|
|
|
18 |
% |
|
|
0.3 |
% |
|
|
18 |
% |
1)货币换算的影响。
2)包括公司和其他销售。
安全气囊、方向盘和其他
年内，所有主要产品类别的销售额均出现有机增长（非美国GAAP衡量标准，请参阅上表）。
增长的最大贡献者是方向盘和充气窗帘，其次是侧安全气囊和乘客安全气囊。
安全带产品及其他
今年所有主要地区的安全带产品和其他产品的销售额均出现有机增长（非美国GAAP衡量标准，见上表）。增长的主要贡献者是欧洲，其次是亚洲（不包括中国）、美洲和中国。
按地区分类销售
|
|
截至十二月三十一日止的年度， |
|
|
|
|
|
净销售额变动的组成部分 |
|
|||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
已报告 |
|
|
货币 |
|
|
有机食品3) |
|
|||||
亚洲 |
|
$ |
4,072 |
|
|
$ |
3,521 |
|
|
|
16 |
% |
|
|
(4.3 |
)% |
|
|
20 |
% |
其中： 中国 |
|
|
2,105 |
|
|
|
1,883 |
|
|
|
12 |
% |
|
|
(4.8 |
)% |
|
|
17 |
% |
亚洲除外中国 |
|
|
1,968 |
|
|
|
1,638 |
|
|
|
20 |
% |
|
|
(3.8 |
)% |
|
|
24 |
% |
美洲 |
|
|
3,526 |
|
|
|
2,967 |
|
|
|
19 |
% |
|
|
3.5 |
% |
|
|
15 |
% |
欧洲 |
|
|
2,877 |
|
|
|
2,355 |
|
|
|
22 |
% |
|
|
3.1 |
% |
|
|
19 |
% |
总计 |
|
$ |
10,475 |
|
|
$ |
8,842 |
|
|
|
18 |
% |
|
|
0.3 |
% |
|
|
18 |
% |
1)货币换算的影响。
与2022年相比，Autoliv的全球销售额有机增长（非美国GAAP衡量标准，见上文对账表）18.2%，比全球LVP高出约9个百分点（根据标准普尔Global，2024年1月）。
所有地区的销售额有机增长。约9便士的优异表现是由新产品推出和价格上涨推动的。Autoliv在亚洲（不包括中国）的表现优于LVP约15个百分点，在中国领先约8个百分点，在欧洲领先约7个百分点，在美洲领先约7个百分点。
2023年有机增长1)
|
|
美洲 |
|
欧洲 |
|
中国 |
|
亚洲除外中国 |
|
全球 |
Autoliv |
|
15% |
|
19% |
|
17% |
|
24% |
|
18% |
主要增长动力 |
|
本田、日产、梅赛德斯 |
|
Stellantis、大众、梅赛德斯 |
|
本田、长城、梅赛德斯 |
|
丰田、现代、斯巴鲁 |
|
本田、丰田、梅赛德斯 |
主要下降驱动因素 |
|
福特、宝马、雷诺 |
|
三菱 |
|
日产、雷诺、宝马 |
|
雷诺 |
|
福特 |
35
简明损益表
|
截至十二月三十一日止的年度， |
|
|
|
|
||||||
(百万美元，每股数据除外) |
2023 |
|
|
2022 |
|
|
变化 |
|
|||
净销售额 |
$ |
10,475 |
|
|
$ |
8,842 |
|
|
|
18 |
% |
毛利 |
|
1,822 |
|
|
|
1,396 |
|
|
|
30 |
% |
销售额的百分比 |
|
17.4 |
% |
|
|
15.8 |
% |
|
|
1.6 |
每加仑 |
S、G & A |
|
(498 |
) |
|
|
(437 |
) |
|
|
14 |
% |
销售额的百分比 |
|
(4.8 |
)% |
|
|
(4.9 |
)% |
|
|
0.2 |
每加仑 |
R、D & E，净 |
|
(425 |
) |
|
|
(390 |
) |
|
|
8.8 |
% |
销售额的百分比 |
|
(4.1 |
)% |
|
|
(4.4 |
)% |
|
|
0.4 |
每加仑 |
无形资产摊销 |
|
(2 |
) |
|
|
(3 |
) |
|
|
(24 |
)% |
其他收入(费用)，净额 |
|
(207 |
) |
|
|
93 |
|
|
不适用 |
|
|
营业收入 |
|
690 |
|
|
|
659 |
|
|
|
4.7 |
% |
销售额的百分比 |
|
6.6 |
% |
|
|
7.5 |
% |
|
|
(0.9 |
）pp |
调整后的营业收入1) |
|
920 |
|
|
|
598 |
|
|
|
54 |
% |
销售额的百分比 |
|
8.8 |
% |
|
|
6.8 |
% |
|
|
2.0 |
每加仑 |
金融和非经营项目，净额 |
|
(77 |
) |
|
|
(56 |
) |
|
|
39 |
% |
税前收入 |
|
612 |
|
|
|
603 |
|
|
|
1.5 |
% |
所得税 |
|
(123 |
) |
|
|
(178 |
) |
|
|
(31 |
)% |
税率 |
|
20.1 |
% |
|
|
29.5 |
% |
|
|
(9.4 |
）pp |
净收入 |
|
489 |
|
|
|
425 |
|
|
|
15 |
% |
稀释后每股收益2) |
|
5.72 |
|
|
|
4.85 |
|
|
|
18 |
% |
调整后每股收益，稀释1,2) |
|
8.19 |
|
|
|
4.40 |
|
|
|
86 |
% |
1) 假设稀释并扣除库藏股。
2)非美国GAAP指标。
毛利
2023年，毛利润比2022年增加了4.25亿美元，毛利率比2022年增加了1.6个百分点。 毛利润增长主要受到价格上涨、销量增长和优质货运成本下降的推动。这被与产量增加和工资上涨以及能源成本增加相关的人员成本增加部分抵消
营业收入
2023年营业收入增加3100万美元， 主要是由于毛利润增加，部分被其他收入（费用）净变化以及S、G & A和R、D & E净成本增加所抵消。
2023年销售、一般和行政（S、G & A）费用增加了6100万美元， 主要原因是人员和项目费用增加。S，并购成本占销售额的比例从4.9%降至4.8%。
研究、开发和工程(R、D&E)费用，2023年净增加3500万美元，主要原因是人员成本较高，工程收入较低。R，D&E，净额，占销售额的比例从4.4%下降到4.1%。
其他收入(支出)，2023年净额比上年减少3亿美元，主要原因是前一年受到了出售日本一处物业带来的约8,000万美元收益和专利诉讼和解带来的约2,000万美元收益的积极影响，部分被韩国一家工厂关闭的产能调整拨备约1,000万美元所抵消，而2023年则受到约2.18亿美元产能调整应计项目的负面影响。
F财务和非经营性项目，净额
2023年财务和非经营性项目的净成本比前一年减少了2200万美元，主要是由于更高的债务和更高的利率导致利息支出增加。
所得税
2023年的税率为20.1%，而2022年为29.5%。离散税目净额使2023年的税率下降了17.3%。这一减少主要与第四季度确认的递延税项净资产有关，这是因为作为重组活动的一部分转移了某些资产和业务。离散税目，净降低2022年税率2.5个百分点。
36
净收益和每股收益
与2022年相比，2023年的净收入增加了6400万美元。与去年同期相比，稀释后的每股收益增加了0.87美元，主要驱动因素是来自较高营业收入的0.35美元和来自较低所得税的0.63美元，部分减少了来自财务项目的0.27美元。
假设2023年稀释后的加权平均流通股数量为8520万股，而2022年为8720万股。
非美国GAAP业绩衡量标准
在这份年报中，公司有时指的是公司和证券分析师用来衡量Autoliv业绩的非美国公认会计准则。
本公司认为，这些措施有助于管理层和投资者分析本公司业务的趋势，原因如下。投资者不应将这些非美国GAAP措施视为根据美国GAAP编制的财务报告措施的替代措施，而应将其视为补充措施。
这些非美国公认会计准则的衡量标准已在本年度报告的每一节中列出，并提供了如下表格说明，以使其与美国公认会计准则保持一致。
应该指出的是，按照定义，这些措施可能无法与其他公司使用的类似名称的措施相比较。
有机销售
该公司将其销售趋势和业绩分析为“有机销售增长”或“有机销售下降”的变化，因为公司目前以报告货币(即美元)以外的货币产生的净销售额约有四分之三，而汇率已被证明是相当不稳定的。有机销售在可比基础上表示以美元计算的总净销售额的增加或减少，允许单独讨论收购/资产剥离和汇率的影响。
见上面的表格对账，它显示了“有机销售增长”的变化，并与美国公认会计准则净销售额总额的变化进行了协调。
贸易周转资金
由于需要优化现金产生以为公司股东创造价值，管理层将重点放在下表所定义的运营衍生贸易营运资本上。
相比之下，用于得出这一衡量标准的对账项目作为公司现金和债务总体管理的一部分进行管理，但不是日常业务管理责任的一部分。
美国公认会计准则措施与“贸易营运资本”的对账(百万美元)
12月31日 |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
应收账款净额 |
|
$ |
2,198 |
|
|
$ |
1,907 |
|
库存，净额 |
|
|
1,012 |
|
|
|
969 |
|
应付帐款 |
|
|
(1,978 |
) |
|
|
(1,693 |
) |
贸易周转资金 |
|
$ |
1,232 |
|
|
$ |
1,183 |
|
净债务
作为有效管理公司总体资金成本的一部分，公司经常签订“债务相关衍生品”(DRD)作为其债务管理的一部分。
债权人和信用评级机构在分析本公司的债务时使用的是经DRD调整的净债务，因此本公司提供这一非美国公认会计原则的衡量标准。请参阅下面的对账表格。减值准备是对相关债务账面价值的公允价值调整。DRD还包括与停止的公允价值对冲相关的未摊销公允价值调整，这些公允价值将在债务的剩余期限内摊销。通过对DRD进行调整，净债务的总财务负债被披露，而不会以货币或利息公允价值计入债务总收入。
美国公认会计准则措施与“净债务”的对账(百万美元)
12月31日 |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
短期债务 |
|
$ |
538 |
|
|
$ |
711 |
|
长期债务 |
|
|
1,324 |
|
|
|
1,054 |
|
债务总额 |
|
|
1,862 |
|
|
|
1,766 |
|
现金和现金等价物 |
|
|
(498 |
) |
|
|
(594 |
) |
债务发行成本/债务相关衍生品，净值 |
|
|
3 |
|
|
|
12 |
|
净债务 |
|
$ |
1,367 |
|
|
$ |
1,184 |
|
37
调整后的营业收入、调整后的营业利润率和调整后的每股收益
调整后的营业利润率和调整后的每股收益是公司用于评估其业务的非美国GAAP指标，因为公司相信它通过排除非运营或非经常性项目，帮助投资者和分析师一致地比较公司各报告期的业绩（例如与容量调整相关的成本，与反垄断事务和每股收益异常税种相关的成本）并且公司认为这并不表明其核心运营业绩和基本业务趋势。如下表所示，调整后的营业利润率和调整后的每股收益应作为根据美国公认会计原则报告的其他财务业绩指标（包括营业利润率和每股收益）的补充而非替代品。
影响可比性的项目 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||||||||||||||||
（以百万美元计，每股收益除外） |
|
已报告 |
|
|
调整- |
|
|
非- |
|
|
已报告 |
|
|
调整- |
|
|
非- |
|
||||||
营业收入 |
|
$ |
690 |
|
|
$ |
230 |
|
|
$ |
920 |
|
|
$ |
659 |
|
|
$ |
(61 |
) |
|
$ |
598 |
|
营业利润率，% |
|
|
6.6 |
% |
|
|
2.2 |
% |
|
|
8.8 |
% |
|
|
7.5 |
% |
|
|
(0.7 |
)% |
|
|
6.8 |
% |
所得税前收入 |
|
|
612 |
|
|
|
230 |
|
|
|
842 |
|
|
|
603 |
|
|
|
(61 |
) |
|
|
542 |
|
可归因于控股权益的净收入 |
|
|
488 |
|
|
|
210 |
|
|
|
697 |
|
|
|
423 |
|
|
|
(39 |
) |
|
|
384 |
|
已动用资本 |
|
|
3,937 |
|
|
|
210 |
|
|
|
4,147 |
|
|
|
3,810 |
|
|
|
(39 |
) |
|
|
3,771 |
|
已使用资本回报率，% 2) |
|
|
17.7 |
% |
|
|
5.3 |
% |
|
|
23.1 |
% |
|
|
17.5 |
% |
|
|
(1.5 |
)% |
|
|
16.0 |
% |
总股本回报率，% 3) |
|
|
19.0 |
% |
|
|
7.2 |
% |
|
|
26.2 |
% |
|
|
16.3 |
% |
|
|
(1.3 |
)% |
|
|
15.0 |
% |
稀释后每股收益 4 |
|
$ |
5.72 |
|
|
$ |
2.46 |
|
|
$ |
8.19 |
|
|
$ |
4.85 |
|
|
$ |
(0.45 |
) |
|
$ |
4.40 |
|
1)代表容量调整、反垄断相关事宜和安德鲁斯诉讼和解的成本。有关这些成本的细分，请参阅下表。
2)营业收入和权益法投资收入，相对于平均使用资本。
3)净利润相对于当年平均总股本。
4)假设稀释并扣除库藏股。
非美国GAAP调整中包含的项目 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||||||||
（以百万美元计，每股收益除外） |
|
调整，调整 |
|
|
调整，调整 |
|
|
调整，调整 |
|
|
调整，调整 |
|
||||
容量调整 |
|
$ |
218 |
|
|
$ |
2.56 |
|
|
$ |
(61 |
) |
|
$ |
(0.70 |
) |
安德鲁斯诉讼和解 |
|
|
8 |
|
|
|
0.09 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
反垄断相关事宜 |
|
|
4 |
|
|
|
0.05 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
营业收入调整总额 |
|
|
230 |
|
|
|
2.70 |
|
|
|
(61 |
) |
|
|
(0.70 |
) |
非美国GAAP调整征税1) |
|
|
(20 |
) |
|
|
(0.24 |
) |
|
|
22 |
|
|
|
0.25 |
|
净利润调整总额 |
|
$ |
210 |
|
|
$ |
2.46 |
|
|
$ |
(39 |
) |
|
$ |
(0.45 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
加权平均流通股数--稀释2) |
|
|
|
|
|
85.2 |
|
|
|
|
|
|
87.2 |
|
||
调整使用资本回报率 |
|
$ |
230 |
|
|
|
|
|
$ |
(61 |
) |
|
|
|
||
调整已使用资本回报率，% |
|
|
5.3 |
% |
|
|
|
|
|
(1.5 |
)% |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
调整总股本回报率 |
|
$ |
210 |
|
|
|
|
|
$ |
(39 |
) |
|
|
|
||
调整总股本回报率，% |
|
|
7.2 |
% |
|
|
|
|
|
(1.3 |
)% |
|
|
|
||
1)税款根据调整相关司法管辖区的税法计算。
2)年平均发行股数。
38
流动性、资本资源和财务状况
|
|
截至十二月三十一日止的年度 |
|
|||||
（百万美元） |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
经营活动提供的净现金 |
|
$ |
982 |
|
|
$ |
713 |
|
用于投资活动的现金净额 |
|
|
(569 |
) |
|
|
(485 |
) |
用于融资活动的现金净额 |
|
|
(490 |
) |
|
|
(531 |
) |
汇率变动对现金及现金等价物的影响 |
|
|
(20 |
) |
|
|
(73 |
) |
现金和现金等价物减少 |
|
|
(96 |
) |
|
|
(375 |
) |
年初现金及现金等价物 |
|
|
594 |
|
|
|
969 |
|
年终现金及现金等价物 |
|
$ |
498 |
|
|
$ |
594 |
|
经营活动提供的净现金
来自运营的现金流，加上可用的财务资源和信贷安排，预计将足以为公司预期的营运资本需求、资本支出和未来的股息支付提供资金。
2023年，运营活动提供的净现金为9.82亿美元，而2022年为7.13亿美元。增加2.69亿美元主要是由于营运资本的积极影响。
截至2023年12月31日，贸易营运资本(见上文非美国GAAP业绩衡量部分)为12.32亿美元，占净销售额的11%，而截至2022年12月31日，贸易营运资本为11.83亿美元和13%。
截至2023年12月31日，与销售相关的未付应收账款(定义见词汇和定义)为20%，而2022年12月31日为20%。保理协议对2023年或2022年的应收账款没有任何实质性影响。
截至2023年12月31日，与销售额相关的未偿还库存(请参阅词汇表和定义)为9%，而2022年12月31日为10%。
截至2023年12月31日，与销售相关的未付应付款(见术语表和定义)为18%，而2022年12月31日为18%。
用于投资活动的现金净额
2023年和2022年，用于投资活动的现金净额分别为5.69亿美元和4.85亿美元。该公司的投资活动主要包括对房地产、厂房和设备的投资。经营活动产生的现金净额继续足以支付不动产、厂房和设备的资本支出。
与上一年相比净增加8400万美元，主要是由于在日本出售财产的收益对上一年的影响增加了9500万美元。 在净销售额、资本支出方面，净额为5.4%，而上一年为5.5%。
2023年折旧和摊销总额为3.78亿美元，而2022年为3.63亿美元。
在2023年和2022年期间，公司的大部分投资是用于产能，以支持新产品发布和自动化项目，以提高效率。
用于融资活动的现金净额
2023年和2022年用于筹资活动的现金净额分别为4.9亿美元和5.31亿美元。
2023年，公司支付了2.25亿美元的股息。2022年，公司支付了2.24亿美元的股息。
所得税
由于税务审计的结果，公司有可能在未来期间支付的税款的准备金。在任何给定的时间，该公司都在多个税务管辖区进行多年的税务审计。最终结果是不确定的，但在未来可能会对公司的现金流产生重大影响。见本节重要会计政策下所得税的讨论，主要会计政策摘要附注2和合并财务报表附注5所得税。
退休金安排
该公司的固定福利养老金计划覆盖了近一半的美国员工。截至2021年12月31日，美国主要的固定福利计划被冻结，以获得进一步的福利。该公司的许多非美国员工也受到养老金安排的保护。
截至2023年12月31日，该公司在美国和非美国计划的养老金净负债(即实际资金状况)为1.59亿美元，而截至2022年12月31日为1.54亿美元。
39
截至2023年12月31日，这些计划在综合资产负债表的累计其他全面(亏损)收入中记录的税前未摊销精算亏损总额为3900万美元，而截至2022年12月31日为4400万美元。预计2024年摊销的亏损为200万美元。
与固定福利计划相关的养恤金支出总额在2023年为2100万美元，2022年为1100万美元，预计2024年为1800万美元。2023年养老金支出增加1000万美元，主要是因为2023年非美国计划的利息成本较高，以及2022年受到削减和和解收益的积极影响。
该公司在2023年为其固定福利计划贡献了1100万美元，在2022年贡献了2200万美元。该公司预计在2024年为这些计划贡献1600万美元，目前预计未来几年的年度资金水平大致相同。
有关退休计划的更多信息，请参阅本文所包括的综合财务报表附注18，退休计划。
股东回报
2023年和2022年，公司分别支付了2.25亿美元和2.24亿美元的现金股息。
该公司在2023年和2022年分别回购了3.52亿美元和1.15亿美元的股份。
股权
2023年期间，截至2023年12月31日，总股本减少了5600万美元，至25.7亿美元。这一变化主要是由于向股东支付了2.26亿美元的股息，3.56亿美元的股票回购，但净收益4.89亿美元和2000万美元的正外汇影响部分抵消了这一影响。
财政部的活动
债务和信贷安排
截至2023年12月31日和2022年12月31日，该公司的总债务分别为18.62亿美元和17.66亿美元。截至2023年12月31日和2022年12月31日，公司的净债务头寸分别为13.67亿美元和11.84亿美元(见《非美国公认会计准则绩效衡量标准》一节)。
2024年2月，该公司在欧洲债券市场发行了5.5年期债券，总额为5亿欧元。这些债券的票面利率为3.625%，将于2029年8月到期。
2023年3月，该公司在欧洲债券市场发行了总额5亿欧元的5年期债券。这些票据的票面利率为4.25%，2028年3月到期。
2022年5月，本公司对其现有循环信贷安排(RCF)进行了11亿美元的再融资。该安排由11家银行组成，将于2028年5月到期，并有延长一年的选择权。本公司就未支取金额支付承诺费0.15%，相当于适用保证金的35%，即0.425%(鉴于本公司被S全球评级评为“BBB”)。该贷款机制下的借款是无担保的。截至2023年12月31日，本公司未使用的长期信贷安排为11亿美元，以RCF为代表。这项融资不受任何金融契约的约束，也不受Autoliv的任何其他重大融资的约束。
2020年6月，该公司利用了与瑞典出口信贷公司于2020年5月签署的30亿瑞典克朗贷款。这笔30亿瑞典克朗的贷款将于2025年到期，浮动利率为3M Stibor+1.85%。
2014年，本公司根据2014年4月23日的票据购买和担保协议，由Autoliv ASP Inc.、本公司和其中列出的买家在美国私募中发行和出售长期债务证券。截至2023年12月31日，2014年发行的债券仍有7.67亿美元未偿还。
该公司有一项30亿欧元的中期票据计划，以便能够发行在都柏林泛欧交易所全球交易所市场交易的票据。截至2023年12月31日，根据该计划已发行5亿欧元。
2023年12月31日， S全球评级对Autoliv的长期信用评级为BBB，前景稳定。该公司的目标是保持强大的投资级信用评级。
有关本公司债务和信贷安排的更多信息，请参阅本文所包括的综合财务报表附注13“债务和信贷协议”。
保理
在2023年至2022年期间，该公司出售了与选定客户相关的应收账款和贴现票据。这些保理安排增加了现金，同时降低了应收账款和客户风险。截至2023年12月31日，公司收到了2.09亿美元的已售出无追索权应收账款和贴现票据，折现成本为300万美元，而2022年12月31日为1.74亿美元，折现成本为200万美元，计入其他非营业项目。
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股份数量
截至2023年12月31日，流通股为8260万股(净值为490万股库存股)，较上年同期的8620万股减少4.1%。
当所有限制性股票单位(RSU)和绩效股票(PSS)被授予时，如果关键员工的所有股票期权(SOS)都被行使，流通股数量预计将增加30万股，见本文所包括的综合财务报表的附注16，股票激励计划。
2023年，公司回购并注销了367万股股份，价值3.52亿美元。2022年，Autoliv回购并注销了144万股，相当于1.15亿美元。2022年，该公司还注销了1000万股普通股，这些普通股是根据先前的股票回购计划回购的，此后一直以国库形式持有。根据董事会目前授权的股票回购计划，在2022年1月至2024年底期间，可回购至多15亿美元，或1700万股普通股(以先到者为准)。
合同义务和承诺
合同义务包括债务、赞助的固定福利计划、租赁和购买义务，这些义务对公司可强制执行并具有法律约束力。
关于截至2023年12月31日的重大合同债务，见合并财务报表附注13“债务和信贷协议”。
经营性租赁债务是指归类为经营性租赁的租赁项下的付款义务(未贴现现金流)。资本租赁义务不是实质性的。见本文件所载合并财务报表附注3，租赁。
除与在正常业务过程中购买的库存、服务、工具以及财产、厂房和设备有关的短期债务外，不存在无条件购买债务。在正常业务过程中与供应商签订的采购协议一般不包括固定数量。所有涉及的客户和供应商都可以通过电子方式获取“取消计划”中的数量和交货日期。供应商传达的生产材料“取消计划”通常反映在Autoliv客户的同等承诺中。
公司发起人确定的福利计划涵盖了公司的大部分美国员工和某些非美国员工。美国的养老金计划的资金来源符合2006年《养老金保护法》的最低资金要求。公司在其他国家的养老金计划的资金是基于计划规定、精算建议和/或法定要求。由于与未来利率和计划资产回报变化相关的波动性，本公司无法合理可靠地预测未来资金需求的时间和金额。公司可以根据投资业绩和利率变化，或当公司认为这样做在财务上有利并基于其他资本要求时，选择作出超过美国计划最低资金要求的出资。见合并财务报表附注18“退休计划”。
风险与风险管理
该公司面临几类风险。它们大致可分为操作风险、战略风险和财务风险。下面描述了每个类别中的一些主要风险。还有其他风险可能对本公司的业绩和财务状况产生重大影响，下面的描述并不完整，但应结合上文第1A项所述风险的讨论阅读，其中包含对本公司重大风险的描述。
如下所述，公司已经采取了几项缓解措施，实施了许多战略，采取了政策，并引入了控制和报告制度，以减少和减轻这些风险。此外，本公司会不时识别及评估本公司的新风险或不断变化的风险，以确保已识别的风险及相关风险管理在这个快速发展的环境中不断更新。
操作风险
轻型车生产
Autoliv大约30%的成本是固定的；因此，短期收益取决于销售量，并高度依赖于公司工厂的产能利用率。
全球LVP是公司销售发展的一个指标。然而，归根结底，销量是由Autoliv作为供应商的各个车型的生产水平决定的(参见对客户的依赖)。该公司的销售在数百份合同中进行，涉及1300多种车型。这缓和了个别国家和地区车辆需求变化以及生产问题的影响。Autoliv在亚洲和其他成长型市场的快速扩张也减轻了销售波动的风险，这将公司以前对欧洲销售的高度依赖降低到多样化的组合，欧洲、美洲和亚洲分别占公司2023年总销售额的约27%、34%和39%。
该公司的战略是在适当的情况下通过在直接生产中使用临时人员来降低与LVP波动相关的风险。2023年至2022年期间，临时人员占直接生产总人数的比例持平于
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13%。为了减少公司供应的车型生产异常波动的潜在影响，例如在2008-2009年金融危机期间和2020-2021年新冠肺炎疫情期间-公司还有必要做好准备，迅速适应固定员工水平和固定成本产能。
定价压力
来自客户的定价压力是汽车零部件业务的固有组成部分。历史上的降价幅度每年都不同，采取的形式是一次性回扣、降低直销价格和/或工程工作的折扣补偿。
作为回应，Autoliv不断努力降低成本，并通过开发新产品为客户提供附加值。一般来说，这些成本削减计划产生效果的速度在很大程度上将决定公司未来的盈利能力。各种成本削减计划在相当程度上是相互关联的。这种相互关系使得很难隔离成本对任何单个计划的影响，因此，公司监控与销售和生产率相关的成本等关键指标。
2023年，由于劳动力、物流、公用事业等项目的成本压力，公司与客户就赔偿问题进行了广泛的谈判。
组成成本和原材料价格
2023年，直接材料的成本约占销售额的55%。
作为公司运营投入材料的主要原材料是钢铁、纺织品、塑料和有色金属。
该公司仍然看到进口关税和跨境贸易壁垒的影响。这些障碍正在影响原材料市场，并造成定价和供应的不确定性。由于地缘政治事件的影响，海运运费也出现了波动。
2023年，整个原材料和服务行业都出现了严重的通货膨胀。该公司采取了行动，包括与客户和供应商讨论定价、竞争性采购和探索替代材料。
法律
公司不时卷入可能重大的法规、商业和合同法律程序，公司的业务可能会因当前或未来法律程序的不利结果而受到影响。这些索赔可能包括但不限于商业或合同纠纷，包括与公司供应商和客户的纠纷、知识产权问题、涉嫌违反法律、规则或法规的行为、政府调查、人身伤害索赔、产品责任索赔、环境问题、税务和海关问题以及雇佣问题。
重大的法律责任或不利的监管结果以及为诉讼或监管程序辩护的巨额成本可能会对公司的业务、经营业绩、财务状况、现金流和声誉产生不利影响。
不能保证此类诉讼和索赔不会对公司的盈利能力和综合财务状况产生重大不利影响，也不能保证准备金或保险将减轻这种影响。见本报告所列合并财务报表附注17“或有负债”和项目3“法律诉讼”。
产品保修和召回
如果我们的产品被指控没有达到预期的性能或有缺陷，公司可能会面临各种损害和赔偿要求。即使最终发现相关产品功能正常，此类索赔也可能导致公司的成本和其他损失。如果产品(实际上或据称)没有达到预期的性能或有缺陷，我们可能面临保修和召回索赔。如果此类实际或据称的故障或缺陷导致或被指控导致人身伤害和/或财产损失，我们还可能面临产品责任和其他索赔。本公司未来可能会遭遇重大保修、召回、产品或其他责任索赔或损失，并且本公司可能会产生针对此类索赔的巨额抗辩费用。该公司可能被要求参与涉及其产品的召回。每一家汽车制造商在产品召回和与供应商有关的其他产品责任诉讼方面都有自己的做法。政府安全监管机构也有关于召回的政策和做法。随着供应商越来越完整地参与到汽车设计过程中，并承担更多的汽车组装功能，汽车制造商在面临召回和产品责任索赔时，越来越多地指望供应商做出贡献。此外，随着全球平台和程序的建立，汽车制造商越来越多地在全球范围内评估我们的质量表现。任何一个或多个质量、保修或其他召回问题(S)，包括影响几个单位和/或具有较小财务影响的问题，可能会导致汽车制造商实施可能对公司运营产生严重影响的措施，例如暂时或长期暂停新订单或公司竞标新业务的能力。
此外，随着时间的推移，受故障或缺陷影响的车辆数量可能会显著增加(公司的成本也会增加)，因为我们的产品经常使用全球设计，并且越来越多地基于或使用相同或相似的部件、部件或解决方案。
尽管质量一直是汽车行业的中心关注点，尤其是安全产品，但我们的客户和监管机构越来越关注质量，对任何偏差的容忍度更低，这导致汽车召回数量增加。这一趋势可能会继续下去，因为汽车制造商引入了更严格的质量要求和
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监管机构和其他当局加强了对车辆安全问题的审查。超出公司保险范围的保修召回或产品责任索赔可能会对公司的业务和/或财务业绩产生重大不利影响。汽车制造商也越来越多地要求其外部供应商保证或保证他们的产品，并根据新的汽车保修承担这些产品的维修和更换费用。在新的车辆保修条件下，如果所提供的产品的性能不符合要求，车辆制造商可能会要求公司承担部分或全部缺陷产品的维修或更换费用。此外，在采取某些补救措施之前，客户可能不允许我们竞标到期或新业务。因此，公司客户未来提出保修索赔的成本可能会很高。
该公司的保修准备金是基于管理层对解决未来和现有索赔所需金额的最佳估计。管理层定期评估这些准备金的适当性，并在我们认为适当时对其进行调整。然而，被确定为到期的最终金额可能与公司记录的估计大不相同。我们相信，我们已建立的准备金足以支付我们业务中常见的潜在保修结算。
公司的战略是在开发新产品和新技术时遵循严格的程序，并实施积极的“零缺陷”质量政策(参见“质量管理”一节)。此外，公司还维持一项保险计划，包括商业保险、自我保险或两者的组合，用于潜在召回和产品责任索赔的金额和条款，根据我们以前的索赔经验，它认为是合理和谨慎的。然而，此类保险可能不足以覆盖公司业务中可能出现的每一项索赔，无论是现在还是将来，或者如果公司现在或将来希望延长、续期、增加或以其他方式调整此类保险，则可能不会总是提供此类保险。近年来，召回和产品责任保险的成本以及公司的自我保险和免赔额水平都有所提高。管理层关于购买何种保险的决定也受到此类保险成本的影响。因此，该公司可能面临超过购买保险范围的重大损失。因此，重大召回或超过覆盖水平的责任可能对本公司产生重大不利影响。
环境保护
该公司的大部分制造流程包括零部件的组装。因此，该公司的工厂对环境的影响一般不大。虽然本公司的业务不时受到环境调查，但本公司并无与环境有关的重大案件待决。因此，Autoliv不会产生(或预期会发生)与维护符合美国或非美国环境要求的设施相关的任何材料成本或资本支出。为了减少环境风险，公司在全球所有工厂实施了环境管理体系，并采取了环境政策(见公司网站www.autoliv.com)。
Autoliv受到许多环境和职业健康与安全法律法规的约束。这样的要求很复杂，而且通常会随着时间的推移而变得更加严格。不能保证这些要求将来不会改变，也不能保证公司在任何时候都会遵守所有这些要求和法规，尽管它打算这样做。本公司可能还会发现，由于法律或其他法规的变化，本公司可能会因其前身实体或所收购业务的活动而承担环境责任。此类责任可能基于与公司当前活动无关的活动。
贸易
Autoliv受到各种国际贸易法规和制度的约束，这些制度的变化可能导致遵守成本和原材料和其他部件的成本增加。此外，在公司开展业务的国家之间导致贸易冲突和征收关税或其他贸易壁垒的政治条件可能会增加公司的业务成本。
战略风险
法规
除了车辆生产之外，该公司的市场还受到每辆车的安全含量的推动，这受到新法规和新车辆评级计划的影响，以及消费者对新安全技术的需求。
最重要的规定是所有汽车生产国都有的安全带安装法。许多国家对佩戴安全带也有严格的执行法。另一项重要的汽车安全法规是美国联邦法律，自1997年以来，该法律要求在美国销售的所有新车的司机和前排乘客都必须有正面安全气囊。
2007年，美国通过了关于头部碰撞的新规定，并加强了侧面碰撞中的胸部保护，现在已经完全分阶段实施。中国在2006年引入了车辆评级计划，在过去的16年里，中国NCAP与2017年起的额外中国评级计划CIASI一起，在耐撞性和乘员保护方面推动了中国汽车的安全性能和安全内容。拉丁美洲于2010年推出了基本评级计划，东盟于2011年在东南亚推出了NCAP，Global NCAP正在对在重要新兴市场销售的汽车进行评级。一些国家，如马来西亚和泰国，正在越来越多地采用联合国1958年协议下关于车辆安全的联合国规定，马来西亚于2021年启动了世界上第一个摩托车安全评级计划。
美国于2010年升级了其车辆评级项目US NCAP，目前美国国家骇维金属加工交通安全管理局正在对其进行更新。欧洲在2018年升级了欧洲NCAP评级体系，目前正在完成新的升级，计划在2025年全面实施。日本和韩国正在不断升级各自的车辆评级计划，分别为JNCAP和KNCAP。印度从2019年7月起要求司机的正面安全气囊，从2021年起对所有新乘用车(M1)要求乘客安全气囊，此外，印度还宣布，侧面安全气囊将在2023年成为强制性的。此外，印度还宣布，其巴拉特NCAP将于2023年启动。
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配备自动驾驶系统(美国存托股份)的车辆预计将通过将防护安全系统与自动驾驶系统技术以及新的车辆内部布局和座椅配置相结合，提供更多机会。这一发展可能会受到法律要求的制约。
在这些国家和其他可能影响公司市场的国家，也有通过新的或改变的法规来改善汽车安全的其他计划。 然而，不能保证法规的变化不会对公司产品的需求产生不利影响，或者至少会导致对这些产品的需求增长放缓。
依赖客户
由于这一高度整合的市场，本公司依赖于相对较少的具有强大购买力的客户。2023年，五大汽车制造商约占全球LVP的46%，十大制造商约占全球LVP的66%。2023年，公司的五大客户约占合并销售额的48%，十大客户约占合并销售额的78%。2023年，该公司最大的客户合同约占合并销售额的3%。
客户 |
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Autoliv销量的百分比 |
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全球LVP的百分比1) |
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雷诺/日产/三菱 |
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10 |
% |
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8 |
% |
史泰兰提斯 |
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10 |
% |
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|
7 |
% |
大众 |
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9 |
% |
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|
10 |
% |
本田 |
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9 |
% |
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5 |
% |
丰田 |
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|
9 |
% |
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13 |
% |
现代 |
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7 |
% |
|
|
8 |
% |
福特 |
|
|
7 |
% |
|
|
4 |
% |
通用汽车 |
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6 |
% |
|
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5 |
% |
主要电动汽车制造商 |
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|
5 |
% |
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|
2 |
% |
梅赛德斯-奔驰 |
|
|
4 |
% |
|
|
3 |
% |
1)来源：S全球
虽然与每个主要客户的业务至少被分成几份合同(通常每个车辆平台一份合同)，尽管由于本公司在中国和其他快速增长的市场的显著扩张，客户基础变得更加平衡和多样化，但一个主要客户失去所有业务(无论是由于取消现有合同或不授予Autoliv新业务)、一个或多个主要客户的合并或一个主要客户的破产可能对公司产生重大不利影响。此外，质量问题、公司对客户服务的缺陷或缺乏竞争力的价格或产品可能导致客户无法授予公司新业务，这将在当前合同开始到期时逐渐对公司的销售产生负面影响。
另见合并财务报表附注19，分部信息。
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客户付款风险
与公司客户有关的另一个风险是一个或多个客户将无法支付到期发票的风险。该公司试图通过向其主要客户在每个国家/地区的当地子公司开具发票来限制这种客户付款风险，即使是全球合同也是如此。通过以这种方式开具发票，本公司试图避免跨国客户集团的应收账款面临一个国家破产或类似事件将使该客户集团的所有应收账款面临风险的风险。在每个国家/地区，该公司还监测发票是否过期。
即便如此，如果大客户无法履行其付款义务，本公司很可能会被迫在该等应收账款上录得巨额亏损。
对供应商的依赖
公司依赖内部和/或外部供应商来履行其对客户的交付承诺。在某些情况下，供应商由客户决定。公司的供应链组织不断审查采购风险，并积极致力于缓解相关供应链风险。
该公司的目标是在所有重要组件技术领域保持最佳数量的供应商。
新的竞争
竞争加剧可能导致降价、利润率下降，公司无法获得或保持市场份额。原始设备制造商根据产品质量、价格、可靠性和交货期以及工程能力、技术专长、产品创新、财务可行性、精益原则的应用、运营灵活性、客户服务和全面管理来严格评估供应商。为了保持公司的竞争力和作为市场领导者的地位，重点关注供应商评估和选择的所有这些方面是很重要的。
尽管乘员约束系统市场在过去十年中经历了显著的整合，但被动安全市场仍然竞争激烈。不能排除更多的竞争对手，无论是全球的还是本地的，都将寻求进入这个市场，或者在他们目前的经销集团或传统客户基础之外发展。特别是在中国、韩国和日本，国内有许多小型竞争对手，往往只供应一家OEM集团。
专利和专有技术
公司的战略是用专利保护其创新，并大力保护和捍卫其专利、商标和专有技术，使其免受侵权和未经授权的使用。截至2023年底，公司持有专利和专利申请量超过6500件。这些专利在2024年至2043年期间的不同日期到期，预计任何一项专利的到期都不会对公司的财务业绩产生重大不利影响。
尽管本公司相信其产品和技术不侵犯他人的专有权利，但不能保证第三方不会在未来对本公司提出侵权索赔。此外，不能保证该公司现在拥有的任何专利都能提供保护，使其免受开发类似技术的竞争对手的攻击。随着该公司继续扩大其产品和扩展到新业务，它将增加其对知识产权索赔的风险。
金融风险
公司在运营过程中面临财务风险。为了降低财务风险，利用规模经济，公司设有中央财务部，支持运营和管理。财务部处理外部金融交易，并作为公司子公司的内部银行发挥职能。
董事会持续监察财务风险政策的遵守情况。关于具体金融风险的信息，见项目7A--关于市场风险的定量和定性披露。
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重要会计政策和重要会计估计
新会计准则
本公司已考虑最近发布的所有适用的会计准则。本公司已在综合财务报表附注2“主要会计政策摘要”中概述最近颁布的每项会计准则，并说明其影响或管理层是否继续评估影响。
关键会计政策的应用
本公司的重要会计政策在本文所包括的综合财务报表附注2“重要会计政策摘要”中披露。高级管理层与董事会审计委员会讨论了关键会计估计和披露的制定和选择。会计政策的应用必然需要公司管理层的判断和估计的使用。实际结果可能与这些估计不同。就其性质而言，这些判断受到固有程度的不确定性的影响。这些判断是基于公司的历史经验、现有合同条款、管理层对行业趋势的评估、公司客户提供的信息以及适当的其他外部来源提供的信息。在下列情况下，公司认为会计估计是至关重要的：
本公司已总结其需要判断的关键会计政策如下。根据当前的事实和情况，这些情况可能会随着时间的推移而改变。
收入确认
根据ASC 606，与客户签订合同的收入收入根据与客户签订的合同中规定的对价计量，并根据任何可变对价(即价格优惠)进行调整，并在合同开始时进行估计。公司将收到的可变对价的估计金额是基于历史经验和趋势、管理层对与客户谈判状况的了解以及对未来定价策略的预期。当公司通过将对产品的控制权转移给客户来履行履行义务时，公司确认收入。
此外，公司可能会不时向客户支付与持续业务和未来业务相关的款项。在承诺支付这些款项时，向客户支付这些款项通常被认为是收入的减少，除非付款特许权可以明确地与未来的业务奖励挂钩。如果付款被资本化，则在相关货物转移时，这些金额将摊销至收入。
库存储备
库存是根据单个或在某些情况下的库存物品组进行评估的。建立准备金是为了将存货的价值降低到成本或可变现净值中的较低者。可变现净值是指在正常业务过程中的估计销售价格，以及较难合理预测的完工、处置和运输成本。超额库存是指在一段合理时期内超出预期销售额或使用量的物品数量。该公司有根据现有库存与预期销售额或使用量相比的月数计算超额库存拨备的指导方针。管理层使用它的判断来预测销售或使用量，并确定什么是合理的期限。
不能保证最终实现的存货数额不会与计算准备金时假定的数额有实质性差异。
商誉
根据公司的年度预测程序，公司将在每年第四季度进行年度商誉减值测试。截至2023年10月，该公司得出结论，商誉没有减值。有关详情，请参阅合并财务报表附注2“主要会计政策摘要”。
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召回条款和保证义务
当确定了可能的索赔并且可以合理估计成本时，公司记录产品召回的负债。召回成本是指客户因已知或怀疑的安全问题而决定正式召回产品时发生的成本。产品召回成本是根据更换产品的预期成本和客户进行召回的S成本估算的，这一成本受到召回车辆数量以及拆卸和更换缺陷产品的人力和材料成本的影响。对于潜在的召回和产品责任索赔，公司维持一项保险计划，可能包括商业保险、自我保险或两者的组合，金额和条款根据我们以前的索赔经验认为是合理和谨慎的。该公司的保险单一般包括召回费用，但与更换部件相关的费用一般不包括在内。实际发生的费用可能与估计的数额不同，需要在未来期间对这些准备金进行调整。我们假设的变化或未来的产品召回问题可能会对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生重大影响。
评估保修义务要求公司预测已售出产品的现有索赔和预期未来索赔的解决方案。本公司根据销售数量和付款金额的历史趋势，结合我们目前对现有索赔状况的了解和与客户的讨论，做出这一估计。这些估计数将在持续的基础上重新评估。实际保修债务可能不同于估计的数额，需要在未来期间对现有准备金进行调整。由于形成这些估计的因素的不确定性和潜在的波动性，我们假设的变化可能会对我们的经营结果产生重大影响。
重组条文
该公司将重组费用定义为包括与产能调整计划直接相关的成本，以及退出或出售活动。对重组费用的估计是基于记录此类费用时可获得的信息。一般来说，管理层预计重组活动将在一段时间内完成，因此不太可能对撤离计划进行重大改变。
由于估计重组费用的内在不确定性，为这类活动支付的实际金额可能与最初估计的金额不同。
固定收益养老金计划
该公司已在13个国家和地区制定了固定收益养老金计划。最重要的计划存在于美国。这些美国计划约占公司养老金福利义务总额的51%。见附注18，综合财务报表的退休计划。
本公司在与其精算顾问磋商后，确定在计算预计福利义务和年度养老金支出时将使用的某些关键假设。对于美国的计划，用于计算2023年养老金支出的假设是贴现率为5.41%，计划资产的预期长期回报率为5.05%。
截至2023年12月31日，计算美国福利义务时使用的假设是5.13%的贴现率。美国计划的贴现率是根据衡量日期目前可获得的高质量固定收益投资的回报率设定的，预计将在福利支付期间可用。计划资产的预期长期回报率是根据几个因素确定的，必须考虑长期预期，并反映各自当地市场的金融环境。截至2023年12月31日，美国计划资产的31%投资于股票，接近32%的目标。
下表说明了美国定期福利净成本和预计的美国福利义务对美国计划的贴现率变化1%和计划资产回报率下降的敏感度(单位：百万)。精算假设的使用是管理层估计的一个领域。
假设 |
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变化 |
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2023年净额 |
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预计2023年 |
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贴现率 |
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增加1pp |
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$ |
1 |
|
|
$ |
(17 |
) |
贴现率 |
|
1pp的降幅 |
|
|
(1 |
) |
|
|
20 |
|
计划资产回报率 |
|
1pp的降幅 |
|
|
2 |
|
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不适用 |
|
|
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所得税
在确定全球范围内的所得税拨备时，需要做出重大判断。在一家全球企业的正常经营过程中，有许多交易的最终税收结果是不确定的。这些不确定性中的许多都是由于公司间的交易而产生的。
尽管本公司相信其报税状况是可以支持的，但不能保证这些事项的最终结果与历史所得税拨备和应计项目中反映的结果不会有实质性差异。这种差异可能会对作出此类决定的期间的所得税拨备或福利产生实质性影响。另见合并财务报表附注5“所得税”中有关不确定税务状况准备金的讨论，以及公司递延税项资产估值免税额的厘定。
或有负债
针对本公司或其子公司的各种索赔、诉讼和诉讼正在进行中或受到威胁，涉及在其商业活动的正常过程中出现的一系列与商业、产品责任或其他事项有关的事项。
本公司在该等事宜上竭力为自己辩护，并在可保风险的合理范围内承保保险。
本公司记录索赔、诉讼和法律程序的负债，当它们可能发生时，并且可以合理地估计该等负债的成本。预计因或有损失而产生的法律费用在产生该等费用时计入费用。
如果一项资产很可能已经减值或发生了一项负债，并且损失的金额可以合理地估计，则通过从收入中计入费用来应计或有损失。在确定是否应计提损失时，除其他因素外，管理层还评估不利结果的可能性程度以及对损失金额作出合理估计的能力。这些因素的变化可能会对公司的综合财务报表产生重大影响。
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第7A项。定量和合格IVE关于市场风险的披露
本公司在正常业务过程中面临多个市场风险，包括与货币、利率、融资、资本结构、信用评级和减值有关的风险。有关这些风险如何量化的信息，请参阅本年度报告中包含的合并财务报表的重要会计政策摘要附注2。
货币风险
1.交易风险和重估影响
交易风险之所以出现，是因为产品的成本源自一种货币，而该产品是以另一种货币销售的。重估影响来自对以其他货币计价的资产和负债的估值，而不是每个单位的报告货币。
该公司2023年的净交易敞口约为18亿美元。四个最大的净敞口分别是美元兑墨西哥比索(卖出)、罗马尼亚列伊(买入)兑欧元、美元兑韩元(买入)和美元兑日元(买入)。这些货币加在一起约占公司净货币交易风险的50%。
由于公司只能在短期内有效对冲这些货币流动，定期对冲只会暂时减少波动的影响。随着时间的推移，定期对冲将推迟但不会减少波动的影响。此外，净敞口仅限于净销售额的四分之一左右，由大约50对不同的货币组成，每对货币的敞口超过100万美元。该公司一般不对这些流量进行对冲。
2.损益表和资产负债表中的折算风险
当非美国子公司的损益表换算成美元时，汇率波动的另一个影响就会出现。在美国以外，该公司最重要的货币是欧元。该公司估计，到2024年，其合并净销售额的28%将以欧元或其他欧洲货币计价，而其合并净销售额的19%预计将以美元计价。
该公司估计，美元对欧洲货币价值每增加1%，2024年报告的美元年度净销售额将减少3100万美元，而假设报告的公司平均利润率，2024年的营业收入将减少300万美元。
该公司的政策是不对这种类型的转换风险进行对冲。
当非美国子公司的资产负债表换算成美元时，也会出现换算风险。该公司的政策是以该国当地货币为主要子公司提供资金，并尽量减少子公司在外币账户中的持有量。
因此，与资金和外币账户有关的货币汇率的变化通常对公司的收入影响很小。在2023年和2022年，该公司的货币风险敞口的影响并不大。
利率风险
利率风险是指利率变动影响公司借款成本的风险。本公司的利率风险政策规定，平均利率固定期限最短为1年，最长为5年。
截至2023年12月31日，公司未偿债务的平均利率固定期限为2.1年，2022年12月31日，公司未偿债务的平均利率固定期限为1.6年。
考虑到该公司目前的资本结构，我们估计，利率每提高一个百分点，每年将减少大约40万美元的净利息支出。这是基于2023年底的资本结构，当时固定利率债务总额为10.24亿美元，而公司的净债务头寸为13.67亿美元(见非美国公认会计准则业绩衡量部分)。因此，利率环境的变化不会对本公司的利息支出产生显著影响。截至2023年12月31日，该公司拥有4.98亿美元的现金和现金等价物，其中大部分受浮动利率的限制。以现金及现金等价物4.98亿美元(主要受浮动利率约束)减去附带浮动利率的债务部分，我们估计每加息一个百分点，每年将减少净利息支出约40万美元。
固定利率债务既可以通过发行固定利率票据实现，也可以通过利率互换实现。最值得注意的带有固定利率的债务是2023年发行的5亿欧元债券，见本文所包括的合并财务报表附注13。
49
融资风险
融资风险是指为新的或现有的债务融资以满足Autoliv集团的融资需求将是困难和/或昂贵的风险。
对融资风险的管理通过使资金来源和债务期限多样化，确保以具有成本效益的方式获得资金。
Autoliv通过在USPP和欧洲债券市场发行票据，并通过与11家银行签署长期信贷协议，使其长期资金来源多样化。该公司还与瑞典出口信贷公司有一项贷款安排。
该公司有一个中期票据计划，以便能够发行在都柏林泛欧交易所全球交易所市场交易的票据。该公司还制定了在瑞典和美国市场短期发行商业票据和短期信贷协议的计划，例如银行透支和货币市场贷款。
为了确保债务期限的多样化，Autoliv集团总债务的不超过20%可以在未来12个月到期，除非该等期限(超过20%)由期限超过12个月的未使用承诺信贷安排支付。截至2023年12月31日，Autoliv集团总债务的29%(相当于5.38亿美元)的到期日不到12个月。这笔款项由期限超过12个月的未使用承诺信贷工具全额支付。
资本结构与信用评级
与Autoliv的目标资本结构和信用评级相关的总体目标是为公司提供足够的灵活性，以管理Autoliv业务的内在风险和周期性，使公司在创造股东价值的同时实现战略机遇和为增长计划提供资金。
奥托利夫致力于维持“强劲的投资级信用评级”。截至2023年12月31日，公司已获得S全球评级(“S”)的BBB长期信用评级。
持有的有息债务的数量影响着未来的财务灵活性和信用评级。管理层使用非美国公认会计原则衡量的“杠杆率”来分析公司在其债务政策下可能产生的债务数额。管理层认为，这项政策还为信贷和股权投资者提供了指导，说明公司准备在多大程度上利用其业务。Autoliv的杠杆率(净债务加上养老金负债之和除以EBITDA)的长期目标是1.0倍，目标是在0.5倍至1.5倍的范围内运营。截至2023年12月31日，杠杆率(非美国GAAP衡量标准，见下表)为1.2倍。杠杆率的具体内容和计算方法见下表。
杠杆率的计算(百万美元)
|
|
十二月三十一日， |
|
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|
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2023 |
|
|
2022 |
|
||
净债务1) |
|
$ |
1,367 |
|
|
$ |
1,184 |
|
养老金负债 |
|
|
159 |
|
|
|
154 |
|
根据保单的债务 |
|
|
1,527 |
|
|
|
1,338 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
净收入2) |
|
|
489 |
|
|
|
425 |
|
所得税2) |
|
|
123 |
|
|
|
178 |
|
利息支出，净额2,3) |
|
|
80 |
|
|
|
54 |
|
其他非营业项目，净额2) |
|
|
3 |
|
|
|
5 |
|
权益法投资收益2) |
|
|
(5 |
) |
|
|
(3 |
) |
无形资产的折旧和摊销2) |
|
|
378 |
|
|
|
363 |
|
产能调整成本和反垄断相关事项2) |
|
|
230 |
|
|
|
(61 |
) |
根据政策的EBITDA（调整后EBITDA） |
|
$ |
1,297 |
|
|
$ |
961 |
|
杠杆率 |
|
|
1.2 |
|
|
|
1.4 |
|
1)净债务是短期和长期债务以及债务相关衍生品减去现金和现金等值物（非美国GAAP衡量标准）。
2)最近12个月。
3)利息费用（净额）是利息费用，包括消除债务的成本（如果有）减去利息收入。
50
金融市场中的信用风险
信用风险是指金融对手方无法履行商定义务的风险。
在公司的财务运营中，当现金存入银行以及签订远期外汇协议、掉期合同或其他金融工具时，就会产生信用风险。
公司的政策是与具有高信用评级并参与Autoliv融资的银行合作。
为了进一步降低信用风险，存款和金融工具只能与核心银行签订，对于评级为A-或以上的银行，每家银行的计算风险金额为2亿美元，对于评级为BBB+的银行，存款和金融工具的计算风险额不得超过5000万美元。此外，还可以在公司董事会批准的美国和瑞典政府短期票据和某些AAA级货币市场基金中存款。截至2023年12月31日，该公司持有2.9亿美元的AAA级货币市场基金。
减值风险
减值风险是指截至2023年12月31日，公司将减记接近14亿美元商誉的重大金额的风险。该风险至少在每年第四季度公司进行减值测试时进行评估。
2023年，本公司通过计算其商誉的公允价值进行了量化减值测试。商誉的估计公允市场价值由贴现现金流量法确定。该公司使用其加权平均资本成本对预计的运营现金流进行贴现。估计公允价值需要本公司对适当的贴现率、增长率、相关的可比公司盈利倍数以及预期未来现金流的数额和时机作出判断。
现已得出结论，目前该公司的商誉不存在“风险”。然而，不能保证商誉不会因公司的技术或产品过时或任何其他原因导致未来LVP大幅下降而受损。该公司还可以收购商誉可能被证明对外部条件恶化的弹性较小的公司。另见合并财务报表附注2“重要会计政策摘要”中商誉和无形资产以及附注10“商誉和无形资产”下的讨论。
项目8.财务状况TS和补充数据
以下是Autoliv截至2023年12月31日和2022年12月31日的综合资产负债表以及截至2023年12月31日的三个年度的综合收益、全面收益、现金流量和总权益表、综合财务报表附注和独立注册会计师事务所的报告。
根据法规S-X规定由Autoliv提供的所有时间表都已被省略，因为它们不适用、不是必需的，或者所要求的信息包含在财务报表或附注中。
51
独立注册会计师事务所报告
致Autoliv，Inc.股东和董事会。
对财务报表的几点看法
我们审计了Autoliv，Inc.(本公司)截至2023年12月31日和2022年12月31日的合并资产负债表，截至2023年12月31日的三个年度的相关综合收益表、全面收益表、总股本和现金流量表，以及相关附注(统称为“综合财务报表”)。我们认为，综合财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司在2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的财务状况，以及截至2023年12月31日的三个年度的经营结果和现金流量，符合美国公认会计原则。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准，根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013框架)》中确立的标准，对公司截至2023年12月31日的财务报告内部控制进行了审计，我们于2024年2月20日发布的报告对此发表了无保留意见。
意见基础
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证，无论是由于错误还是舞弊。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查与财务报表中的数额和披露有关的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评价财务报表的整体列报。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指当期审计财务报表时产生的事项，这些事项已传达或要求传达给审计委员会：(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露；(2)涉及特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对综合财务报表的整体意见，我们也不会通过传达下面的关键审计事项来就关键审计事项或与其相关的账目或披露提供单独的意见。
|
|
收入确认--与价格优惠相关的可变对价 |
描述： |
|
正如综合财务报表附注2所述，本公司根据与客户签订的合同中规定的对价计量收入，并根据任何可变对价进行调整。考虑的可变性通常是价格优惠造成的。该公司将收到的与价格优惠有关的预计可变对价是基于假设的，这些假设包括历史经验和趋势、管理层对与客户谈判的可能结果的评估以及预期的未来定价策略。估计将收到的与价格优惠有关的可变对价需要管理层作出重大判断，影响财务报表中记录的收入数额。
审计预计收到的与价格优惠有关的可变对价数额很复杂，因为管理当局在其假设和计算中使用的上述因素存在固有的不确定性。
|
我们是如何 |
|
我们得到了理解，对设计进行了评估，并测试了与变量考虑相关的内部控制的操作有效性。
为了测试预期收到的与价格优惠相关的估计可变对价，我们的审计程序包括评估公司的估计方法和测试计算中使用的重要因素，如上所述。这些程序包括从负责与客户谈判的管理层和销售部门代表那里获得信息，以评估与当前谈判相关的各种考虑因素所涉及的假设的合理性。我们还进行了日记帐分录测试，重点是影响收入的不寻常和手动分录。 |
52
|
|
产品召回责任 |
描述： |
|
正如综合财务报表附注2及12所述，倘若本公司的产品未能按所述方式运作，并导致或被指导致人身伤害及/或财产损坏或其他损失，本公司须承担产品责任索偿。当确定了可能的索赔并且可以合理估计成本时，公司记录产品召回的负债。实际发生的费用可能与估计的数额不同，需要在未来期间对这些准备金进行调整。产品召回拨备是根据更换产品的预期成本和客户进行召回的成本来估计的，这一成本受到受召回车辆数量以及拆卸和更换缺陷产品的人力和材料成本的影响。 审计产品召回负债很复杂，因为管理层用来计算这些负债余额的假设和估计存在固有的不确定性。这些重要的假设和估计包括已知和潜在索赔的性质、可能性、时机和预期成本。 |
我们是如何 |
|
我们对公司产品召回责任流程的内部控制进行了了解，评估了设计，并测试了其操作有效性。 为了测试产品召回责任，我们的审计程序包括评估公司的评估方法和测试重要的假设。我们从负责与客户一起监控产品召回状态的公司人员那里获得信息，以评估所用假设的合理性。我们通过将实际结果与管理层之前的估计和判断进行比较，评估了公司的估计能力。我们还获得了公司外部法律顾问的信函，涉及针对公司的重大索赔(如果有)，并审查了相关的第三方汽车安全监管信息，以确定潜在的未记录的产品召回责任。 |
/s/安永会计师事务所 |
我们自1984年以来一直担任本公司的S审计师。
瑞典斯德哥尔摩 |
2024年2月20日 |
53
独立注册会计师事务所报告
致Autoliv，Inc.股东和董事会。
财务报告内部控制之我见
我们根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013年框架)》(COSO标准)中确立的标准，对Autoliv，Inc.截至2023年12月31日的财务报告内部控制进行了审计。我们认为，根据COSO标准，截至2023年12月31日，Autoliv，Inc.(本公司)在所有重要方面都对财务报告进行了有效的内部控制。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准，审计了本公司截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的综合资产负债表，截至2023年12月31日的三个年度的相关综合收益表、全面收益表、总权益表和现金流量表，以及2024年2月20日的相关附注和我们的报告，就此发表了无保留意见。
意见基础
本公司管理层负责维持有效的财务报告内部控制，并对随附的《管理层财务报告内部控制报告》所载财务报告内部控制的有效性进行评估。我们的责任是根据我们的审计，对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得合理的保证，以确定财务报告的有效内部控制是否在所有重要方面都得到了维护。
我们的审计包括了解财务报告的内部控制，评估存在重大弱点的风险，根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性，以及执行我们认为在情况下必要的其他程序。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序，旨在根据公认的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序：(1)关于保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录；(2)提供合理的保证，即交易被记录为必要的，以便按照公认的会计原则编制财务报表，公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行；(三)提供合理保证，防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产。
由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
/s/安永会计师事务所
瑞典斯德哥尔摩 |
|
|
2024年2月20日 |
|
|
54
合并状态收入项目
|
|
|
|
截至十二月三十一日止的年度 |
|
|||||||||
（美元和股份单位为百万，按股份数据除外） |
|
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|||
|
附注19 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
毛利 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
销售、一般和行政费用 |
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
研究、开发和工程费用，净 |
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
无形资产摊销 |
|
注10 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他收入(费用)，净额 |
|
注释11、17 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
营业收入 |
|
|
|
|
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|
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|
|
|||
权益法投资收益 |
|
注8 |
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|||
利息收入 |
|
|
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利息支出 |
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注13 |
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( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他非营业项目，净额 |
|
|
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
所得税前收入 |
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|||
所得税费用 |
|
注5 |
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
净收入 |
|
|
|
|
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|
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|
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|||
减去：可归因于非控股权益的净收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
可归因于控股权益的净收入 |
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|||
每股收益-基本 |
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
稀释后每股收益 |
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|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|||
加权平均发行股数，扣除 |
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|||
假设加权平均已发行股票数 |
|
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|
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|
|
|
|
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|||
|
|
|
|
|
|
|
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|||
每股现金股息-宣布 |
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$ |
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$ |
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$ |
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|||
每股现金股息-已付 |
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
请参阅合并财务报表附注。
55
合并报表综合收入的比例
|
|
截至十二月三十一日止的年度 |
|
|||||||||
（百万美元） |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
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|||
净收入 |
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$ |
|
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$ |
|
|
$ |
|
|||
其他税前全面收益（亏损）： |
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|
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累计翻译调整变化 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
固定福利计划未实现部分的净变化 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
税前其他全面收益(亏损) |
|
|
|
|
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( |
) |
|
|
( |
) |
|
分配至其他全面收益（亏损）的税收影响 |
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( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他综合收益(亏损)，税后净额 |
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( |
) |
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( |
) |
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综合收益 |
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减：非控股权益应占综合收益 |
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|||
归属于控股权益的全面收益 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
请参阅合并财务报表附注。
56
合并B配额单
|
|
|
|
12月31日 |
|
|||||
（美元和股票单位：百万） |
|
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
现金和现金等价物 |
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||
应收账款净额 |
|
注6 |
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库存，净额 |
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注7 |
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应收所得税 |
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预付费用和应计收入 |
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其他流动资产 |
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注12、17 |
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流动资产总额 |
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||
财产、厂房和设备、净值 |
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注9 |
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经营性租赁使用权资产 |
|
注3 |
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||
商誉和无形资产净额 |
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注10 |
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|
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|
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||
其他非流动资产 |
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注8、17 |
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非流动资产总额 |
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总资产 |
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负债和权益 |
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短期债务 |
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注13 |
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|
|
||
应付帐款 |
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|
|
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||
应计费用 |
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注释11、12 |
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||
应付所得税 |
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经营租赁负债，流动 |
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注3 |
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其他流动负债 |
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流动负债总额 |
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长期债务 |
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注13 |
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养老金负债 |
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注18 |
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非流动经营租赁负债 |
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注3 |
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其他非流动负债 |
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非流动负债总额 |
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附注17 |
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普通股1) |
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额外实收资本 |
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留存收益 |
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累计其他综合损失 |
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附注14 |
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( |
) |
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( |
) |
库存股( |
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( |
) |
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( |
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控股权益总额 |
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非控制性权益 |
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总股本 |
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||
负债和权益总额 |
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$ |
|
|
$ |
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||
1)
请参阅合并财务报表附注。
57
合并状态现金流项目
|
|
截至十二月三十一日止的年度 |
|
|||||||||
（百万美元） |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
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2021 |
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经营活动 |
|
|
|
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|
|
|
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净收入 |
|
$ |
|
|
$ |
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|
$ |
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|||
将净收入与业务活动提供的现金进行核对的调整： |
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折旧及摊销 |
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资产剥离收益 |
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( |
) |
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递延所得税 |
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( |
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权益法投资的未分配收益，扣除股息 |
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( |
) |
其他，净额 |
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) |
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运营营运资金净变化： |
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应收账款和其他资产，毛额 |
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( |
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库存，毛数 |
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( |
) |
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应付账款和应计费用 |
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所得税 |
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经营活动提供的净现金 |
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投资活动 |
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不动产、厂房和设备支出 |
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出售财产、厂房和设备所得收益 |
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用于投资活动的现金净额 |
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融资活动 |
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其他短期债务净增加（减少） |
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长期债务收益 |
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偿还长期债务 |
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已支付的股息 |
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股票回购 |
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行使普通股期权 |
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支付给非控股权益的股息 |
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) |
用于融资活动的现金净额 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
汇率变动对现金及现金等价物的影响 |
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) |
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( |
) |
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) |
现金和现金等价物减少 |
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年初现金及现金等价物 |
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年终现金及现金等价物 |
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$ |
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$ |
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$ |
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请参阅合并财务报表附注。
58
合并状态总权益总数
|
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累计 |
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其他内容 |
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其他COM- |
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父级合计 |
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非- |
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（美元和股票 |
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数量 |
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普普通通 |
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已缴入 |
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保留 |
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忧虑的 |
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财务处 |
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股东的 |
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控管 |
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总计 |
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百万） |
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股票 |
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库存 |
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资本 |
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收益 |
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(亏损)收入1) |
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库存 |
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股权 |
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利息 |
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股权 |
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2020年12月31日余额 |
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综合收入： |
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外币折算 |
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养老金负债 |
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综合收入总额 |
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基于股票的薪酬 |
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宣布的现金股利 |
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支付给非控股股东的股息 |
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2021年12月31日的余额 |
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综合收入： |
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外币折算 |
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养老金负债 |
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综合收入总额 |
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报废和回购股份 |
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基于股票的薪酬 |
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支付给非控股股东的股息 |
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2022年12月31日的余额 |
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综合收入： |
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外币折算 |
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养老金负债 |
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综合收入总额 |
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基于股票的薪酬 |
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宣布的现金股利 |
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支付给非控股股东的股息 |
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2023年12月31日的余额 |
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1)
请参阅合并财务报表附注。
59
合并财务报表附注
（以百万美元计，每个股份数据除外）
1.陈述依据
业务性质
通过其运营子公司，该公司是汽车行业被动安全系统的领先开发商、制造商和供应商，提供广泛的产品。
被动安全系统主要是为了提高车辆内乘员的安全性。被动安全系统包括正面碰撞安全气囊保护系统、侧面碰撞安全气囊保护系统、安全带、方向盘和充气技术的模块和组件。
该公司还开发和制造移动安全解决方案，如行人保护、电池切断开关、联网安全服务，以及为电动两轮车乘客提供的安全解决方案。
合并原则
综合财务报表是根据美国(U.S.)公认会计原则(GAAP)，包括Autoliv，Inc.和Autoliv，Inc.直接或间接控制的所有公司，这通常意味着公司拥有超过
当公司既有权指导可变利益实体(VIE)的活动，又有义务承担损失或有权从VIE获得可能对VIE具有重大意义的利益时，也需要进行合并。
公司内部的所有公司间账户和交易已从合并财务报表中注销。
本公司对经营和财务政策有重大影响但不受控制的关联公司的投资，采用权益会计方法列报。一般而言，该公司拥有
细分市场报告
根据ASC 280，细分市场报告，经营部门是根据定期提供给首席运营决策者(CODM)的信息确定的，并用于评估业绩和分配公司内部资源。首席执行官被认为是Autoliv的首席运营官，因为他是就如何分配资源和评估公司在战略和运营方面的表现做出所有重大决策的人。
ASC 280表示，如果部件满足以下标准，则该部件为运行段：
公司作为一个整体，在从事可能产生收入和支出的业务活动时，符合运营部门的定义，首席执行官/首席运营官定期审查合并的经营结果，以分配资源和评估业绩，并提供离散的财务信息。此外，由于Autoliv在全球范围内为客户提供服务，它还在全球范围内管理业务。因此，基于上述分析，本公司得出结论，本公司是ASC 280项下的单一运营和报告部门，细分市场报告。欲了解有关公司部门的更多信息，请参见注释 19.
重新分类和环绕
某些上一年的金额已重新分类，以符合本年度的列报方式。
60
2.主要会计政策摘要
权益法投资
权益法下的投资，意味着权益法投资净收益的比例增加，亏损和股息支付的比例减少。在综合损益表中，净收益(亏损)的比例份额被报告为权益法投资的收入。
预算的使用
根据美国公认会计原则编制合并财务报表，要求管理层作出估计和假设，以影响报告期间报告的资产和负债额、或有资产和负债的披露以及报告期内报告的销售和费用净额。需要管理层作出最重要判断的会计估计包括对公司与客户合同的可变对价的估计、基于股票的补偿支付的估值、商誉和无形资产的可回收性评估、基于精算假设的养老金福利债务估计、保修和召回应计费用的估计、重组费用、不确定的税务状况、估值津贴和法律程序。实际结果可能与这些估计不同。
收入确认
根据ASC 606，与客户签订合同的收入收入根据与客户签订的合同中规定的对价计量，并根据任何可变对价(即价格优惠)进行调整，并在合同开始时进行估计。公司将收到的可变对价的估计金额是基于历史经验和趋势、管理层对与客户谈判状况的了解以及对未来定价策略的预期。当公司通过将对产品的控制权转移给客户来履行履行义务时，公司确认收入。
此外，本公司可能会不时就持续及未来业务向客户付款或收取额外代价。支付给客户的这些款项或来自客户的现金收入通常在承诺时确认为收入，除非支付给客户的款项能够明显地与未来的业务挂钩。如果向客户支付的款项被资本化，则在相关货物转移时，这些金额将摊销至收入。
由政府当局评估并与特定创收交易同时征收并由本公司向客户收取的税款，不包括在收入中。
在产品控制权转移到客户手中之前，与外运运费相关的运输和搬运成本被计入履行成本，并计入销售成本。
商品和服务的性质
该公司通过向原始设备制造商(“OEM”)销售零部件(包括安全气囊和安全带产品和部件)获得收入。
如果个别产品是不同的(即，如果一种产品可以与其他物品分开识别，并且如果客户可以单独或利用客户随时可以获得的其他资源从该产品中受益)，则公司将单独核算这些产品。每种产品的对价，包括任何价格优惠，都是基于它们的独立售价。独立销售价格是根据成本加保证金方法确定的。
该公司主要在某个时间点确认零件的收入。对于在某个时间点确认收入的部件，公司在向客户发货时确认收入，并根据标准商业条款(通常为FOB装运点)确认所有权转让和损失风险。
在某些合同中，随着时间的推移确认收入的标准已经满足(例如，公司没有替代用途，公司有可强制执行的付款权利)。在该等情况下，于期末，本公司确认收入及相关资产及出售货物的相关成本及存货减少。然而，考虑到生产周期很短，库存天数有限，这些合同的财务影响微乎其微。包括在其他流动资产中的与客户的合同余额为$
确认的收入数额是根据采购订单价格并根据可变对价(即价格优惠)进行调整的。客户通常根据惯常的商业惯例支付部件费用。
政府援助
该公司的运营受到各种政府激励、赠款、计划、回扣和其他安排的影响。收到的政府援助按照其目的在我们的综合财务报表中记录，无论是作为费用的减少还是对相关资本资产的抵消。当援助所附的所有履约义务已经履行或预期将得到履行，并有合理保证收到这些义务时，才记录福利。在采用ASU 2021-10以来的所有期间内，公司获得的政府援助都无关紧要。
61
研究、开发和工程，净额(R，D&E)
研究开发和大部分工程费用在发生时计入费用。这些费用是在执行与零部件生产有关的工程设计和产品开发履行活动的合同费用报销后报告的。在2023年、2022年和2021年，客户的总报销金额为$
与长期供应安排有关的某些工程费用在符合确定的标准时予以资本化，例如存在偿还的合同担保。在列报的任何期间，此类资产的总金额都不大。
工装通常作为一份单独的合同或工程合同的单独组成部分达成协议，作为试生产项目。只有在满足客户出资工具资本化的特定标准或满足公司拥有的工具的财产、厂房和设备(P、P&E)资本化标准时，才能对工具成本进行资本化。公司自有工具的折旧在综合损益表中确认为销售成本。
基于股票的薪酬
本公司所有基于股票的薪酬奖励的薪酬成本均基于ASC 718定义的公允价值方法确定。补偿—股票补偿。本公司记录股票激励计划下奖励的补偿费用，包括受限股票单位(RSU)、绩效股票(PSU)和股票期权(SOS)在各自归属期间的补偿费用。有关更多详细信息，请参阅注16.
所得税
当期税项负债及资产于本年度报税表上确认估计应缴或可退还的税项。在某些情况下，付款或退款可能超过12个月，在这种情况下，金额将被归类为非当期应付或应收税款。递延税项负债或资产确认可归因于暂时性差异的估计未来税务影响，以及因财务报表或报税表确认但不能同时确认的事件所导致的结转。流动和递延税项负债及资产的计量是根据已制定的税法的规定。递延税项资产减去任何预计不会实现的税收优惠金额。如果根据所有现有证据的权重，部分或全部递延税项资产更有可能无法变现，则确认估值备抵。对递延税项资产变现能力的评估必须作出重大判断，需要仔细考虑所有事实和情况。本公司在综合资产负债表中将递延税项资产和负债归类为非流动资产。税项资产及负债不会予以抵销，除非归属于同一税务管辖区，且根据法律可进行净额结算，且与应付账款及应收账款有关，预计将于同一期间发生。
与本公司所得税申报表中的税务头寸相关的税收优惠最初会在相关税务机关审查后更有可能维持这些税收头寸时确认。本公司对其税务优惠的评估是基于税务机关提出异议(包括通过谈判、上诉、和解和诉讼)维持税务地位的可能性。当税务状况不符合初始确认标准时，如果事实和情况发生实质性变化，导致有关税务机关审查后对该税务状况的可持续性判断发生变化，则该税收优惠随后被确认。在税收优惠符合初始确认标准的情况下，本公司将在随后的期间继续评估其维持该等仓位的能力。以前确认的税收优惠在审查后不再有可能维持该税收状况时，被取消确认。未确认税务优惠的负债被归类为非流动负债，除非预计该负债将在未来12个月内支付。
62
每股收益
公司计算每股基本收益(EPS)的方法是，将可归因于控股权益的净收入除以当期已发行普通股的加权平均数(扣除库存股)。该公司的未归属RSU和PSU，其中一些包括获得不可没收股息等价物的权利，被视为参与证券。摊薄每股收益反映了根据股票激励计划发行普通股作为奖励的情况下可能发生的摊薄，并采用库存股方法计算。库存股法假设本公司利用行使股票期权奖励所得款项，按期内平均市价回购普通股。对于未归属的限制性股票，库藏股方法下的假设收益将包括未摊销补偿成本和意外之税优惠或短缺。有关详细信息，请参阅附注16和20.
现金等价物
本公司将购买期限在三个月或以下的所有高流动性投资工具视为现金等价物。
应收账款和预期信贷损失准备
除了单独评估预期信贷损失的逾期客户余额外，公司还根据历史经验和前瞻性假设计算反映应收账款预期信贷损失的拨备。该方法根据官方公布的信用评级和公司的历史经验，使用客户组的平均短期违约率来计算一组客户的预期信用损失。这些违约率被认为是公司对客户支付能力的最佳估计。本公司在考虑客户的信用评级、客户以往的付款和亏损经验、当前市场和经济状况以及公司对未来市场和经济状况的预期的变化时，通过使用其最佳判断来定期重新评估客户群体和适用客户群体的违约率。
不能保证应收账款的最终变现金额不会与计算预期信贷损失准备时假定的金额有实质性差异。
衍生工具和套期保值活动
所有衍生工具均按公允价值确认。
对冲会计并不适用，因为非对冲会计处理产生相同的会计结果，或对冲不符合对冲会计要求，尽管采用了关于减轻因利率和汇率变化而发生的市场风险的相同理由。
有关该公司金融工具的更多详情，请参阅E注4。
库存
存货成本按先进先出法计算。成本包括材料成本、直接人工成本和制造间接费用的适用份额。库存是根据单个或在某些情况下的库存物品组进行评估的。建立准备金是为了将存货的价值降低到成本或可变现净值中的较低者。可变现净值是指在正常业务过程中的估计销售价格，以及较难合理预测的完工、处置和运输成本。超额库存是指在一段合理时期内超出预期销售额或使用量的物品数量。该公司根据现有库存与预期销售额或使用量相比的月数来计算超额库存拨备。管理层使用它的判断来预测销售或使用量，并确定什么是合理的期限。不能保证最终实现的存货数额不会与计算准备金时假定的数额有实质性差异。
财产、厂房和设备
不动产、厂房和设备按历史成本入账。在建工程一般涉及资本化利息不大的短期项目。本公司就按资产估计可用年期按直线法计算的物业、厂房及设备计提折旧，或如属租赁改善，则按可用年期或租赁期中较短者计提折旧。融资租赁摊销按资产预期年限或租赁合同期限中较短的一项在综合收益表中与折旧费用确认。修理费和维护费在发生时计入。
63
租契
根据ASC 842，租契当合同转让一段时间内对实际确定的资产的使用控制权，以换取在资产负债表中作为使用权资产和租赁负债的对价时，本公司确认作为或包含租赁的合同。本公司在租赁开始时确认使用权资产和租赁负债。融资租赁和经营租赁的租赁负债均按剩余租赁付款的现值计量，按本公司的递增借款利率贴现(如果租赁合同中的隐含利率无法轻易确定)。融资和经营租赁的使用权资产(ROU)最初按初始租赁负债加上初始直接成本加上预付租赁付款减去收到的租赁奖励的总和计量。租赁付款包括未贴现的固定付款加上合理确定将被拖欠的可选付款。除依赖指数或费率的租金外，租赁付款不包括可变租赁付款。取决于指数或费率的可变租赁付款计入租赁付款的计算和租赁负债的计量。
如果租赁中隐含的利率不容易确定，公司将使用其递增借款利率作为贴现率。本公司在厘定递增借款利率时采用其最佳判断，该递增借款利率为本公司在类似期限内以类似货币进行抵押借款所须支付的利率。
本公司已选择不将其所有标的资产类别的租赁组成部分与非租赁组成部分分开的实际权宜之计。本公司还选择在其综合收益表中以直线法确认短期租赁的租赁付款，并在产生该等付款义务的期间确认可变租赁付款。
融资租赁使用权资产与其他物业、厂房及设备资产及融资租赁负债于综合资产负债表中与其他流动及非流动负债一并列示。截至2023年12月31日，融资租赁并不重要。
有关本公司租约的进一步详情，请参阅附注3.
长期资产减值
本公司评估长期资产(商誉及无形资产除外)的账面价值及可用年限，当减值迹象明显或可用年限可能减少时，本公司会在剩余可用年限内对资产进行折旧。减值测试主要通过基于未贴现的未来现金流量的现金流量法进行。正在评估可回收能力的长期资产的估计未贴现现金流量与该资产各自的账面价值进行比较。如果估计的未贴现现金流量超过资产的账面价值，则长期资产的账面价值被视为可收回，不能计入减值。然而，如果一组资产的账面金额超过未贴现现金流量，则实体必须计量长期资产的公允价值，以确定是否应确认减值损失，通常使用贴现现金流量模型。 一般情况下，用于减值评估的现金流水平最低的是客户平台层面。
商誉和无形资产
商誉是指转让的对价的公允价值超过收购企业净资产公允价值的部分。商誉不摊销，但至少要进行一次年度减值审查。其他无形资产，主要与所获得的技术有关，在其使用寿命内摊销，其范围为
公司在每年第四季度进行年度减值测试。如果事件或情况表明可能发生了减值或价值下降，则需要进行减值测试的频率高于每年一次。该公司对其减值测试采用定性评估或定量计算。定性评估允许本公司评估商誉或无限期无形资产减值的可能性是否超过50%(即可能性大于50%)。如果本公司基于定性评估得出结论认为商誉或无限期无形资产的公允价值不太可能少于其账面价值，则本公司将不必量化确定该资产的公允价值。公司还考虑可能影响用于确定公允价值的重大投入的外部因素。
2023年，本公司通过计算其商誉的公允价值进行了量化减值测试。商誉的估计公允市场价值由贴现现金流量法确定。该公司使用其加权平均资本成本对预计的运营现金流进行贴现。估计公允价值需要本公司对适当的贴现率、增长率、相关的可比公司盈利倍数以及预期未来现金流的数额和时机作出判断。如果报告单位的估计公允价值超过其账面价值，商誉被视为不减值。如果报告单位的账面价值超过其估计公允价值，则就超过相应报告单位公允价值的账面金额确认减值损失。为了补充这一分析，该公司将其股权的市值与其股权的账面价值进行了比较，该市值是根据其股票的报价市场价格计算的。
有几个
64
保修和召回
当确定了可能的索赔并且可以合理估计成本时，公司记录产品召回的负债。召回成本是指客户因已知或怀疑的安全问题而决定正式召回产品时发生的成本。产品召回成本是根据更换产品的预期成本和客户进行召回的S成本估算的，这一成本受到召回车辆数量以及拆卸和更换缺陷产品的人力和材料成本的影响。与保险涵盖的召回问题有关的应收保险款项，包括在综合资产负债表的其他流动及非流动资产内。保修索赔准备金是根据以前的经验、较新产品的性能可能发生的变化以及销售的产品的组合和数量来估计的。这些准备金按权责发生制入账。
重组条文
该公司将重组费用定义为包括与调整规模、退出或出售活动直接相关的成本。对重组费用的估计是基于记录此类费用时可获得的信息。一般来说，管理层预计重组活动将在一个时间框架内完成，因此不太可能对撤离计划进行重大改变。由于估计重组费用的内在不确定性，为这类活动支付的实际金额可能与最初估计的金额不同。
养恤金义务
该公司同时提供固定缴款计划和固定福利计划。固定缴款计划通常规定雇主必须定期向该计划缴费的金额，以及如何将该金额分配给在同一时期内提供服务的合格员工。固定收益养老金计划是一种包含养老金福利公式的计划，该公式通常确定每个雇员在特定就业期间提供的服务将获得的养老金福利金额。t.
确认为固定福利负债的数额是预计福利债务的净总额减去计划资产的公允价值(如果有的话)(见附注18)。
或有负债
针对本公司或其附属公司的各种索偿、诉讼及法律程序正在待决或受到威胁，涉及在其业务活动的正常过程中出现的一系列与商业、产品责任或其他事宜有关的事宜(见附注12)。本公司在该等事宜上竭力为自己辩护，并在可保风险的合理范围内承保保险。本公司记录索赔、诉讼和法律程序的负债，如果这些负债是可能的，并且可以合理地估计这些负债的成本。预计因或有损失而产生的法律费用在产生该等费用时计入费用。
本公司相信，根据目前掌握的信息，除附注17 a所述的任何与反垄断有关的事项外，未决事项的解决在考虑到已记录的负债和可用的保险覆盖范围后，应不会对公司的财务状况或经营结果产生实质性影响。然而，由于与这些事项相关的固有不确定性，不能保证这些事项的最终结果不会与目前估计的结果有很大不同。
非美国子公司的翻译
持有美元以外本位币的附属公司的资产和负债按各资产负债表日的现行汇率折算为美元，由此产生的任何折算调整计入累计其他全面亏损。当地货币不是其本位币的外国子公司的资产和负债从其本位币重新计量为其本位币，然后换算成美元。收入和支出使用每个列报期间的平均汇率换算成美元。
应收账款和非功能货币负债
未以功能货币计价的应收款和负债按年终汇率折算。综合损益表中反映的交易损失净额为$(
65
新会计准则
美国公认会计准则的变更由财务会计准则委员会(“FASB”)以FASB会计准则编纂(ASC)的会计准则更新(“ASUS”)的形式确定。本公司考虑所有华硕的适用性和影响力。以下未列明的华硕经评估后被确定为不适用或预期会对本公司的综合财务报表产生重大影响。
采用新会计准则
2022年9月，FASB发布了ASU 2022-04，负债-供应商财务计划(子主题405-50)，供应商财务计划义务的披露它要求供应商融资计划的买方披露关于该计划的足够信息，使财务报表的用户能够了解该计划的性质、期间的活动、期间的变化和潜在的规模。在采用的会计年度内，应在每个过渡期披露有关计划的关键条款和计划义务的资产负债表列报的信息，这是年度披露要求。本次更新中的修订应追溯适用于提交资产负债表的每个期间，但关于前滚信息的修订除外，该修订应前瞻性地适用。
公司自2023年1月1日起采用ASU 2022-04。本公司与一家外部支付服务提供商签订了一项协议，以便利向某些供应商付款。对外部支付服务提供商确认的未清债务记入简明综合资产负债表的应付账款，直至付款完成。本公司已承诺确保付款在原发票到期日生效。2023年期间的平均付款期限为115天。
公司在截至12月31日的年度供应商融资计划下确认为有效的未偿债务的前滚，2023年的情况如下(百万美元)：
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自.起 |
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2023年12月31日 |
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2022年12月31日 |
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期初未清偿债务 |
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$ |
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不适用 |
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在此期间确认的发票 |
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不适用 |
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在此期间支付的已确认发票 |
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( |
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不适用 |
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期末已确认的未清债务1) |
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$ |
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$ |
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1)根据该计划确认的债务数额，公司仍未支付的，在合并资产负债表中报告为应付帐款.
已发布但尚未采用的会计准则
2023年11月，FASB发布了ASU 2023-07，分部报告(主题280)，对可报告分部披露的改进，这改善了可报告部门的披露要求，主要是通过加强对重大部门费用的披露。此次更新中的修订要求公共实体做出与分部相关的额外披露(如果有)。具有单一可报告分部的公共实体将被要求提供本次更新中的修正案所要求的所有披露以及主题280中的所有现有分部披露。
本次更新中的修订适用于2023年12月15日之后的财政年度，以及2024年12月15日之后的财政年度内的过渡期。允许及早领养。本增订中的修订应追溯适用于财务报表中列报的以往所有期间。该公司目前正在评估ASU 2023-07将对其财务报表产生的影响，并将在生效日期起采用本次更新中的修订。
2023年12月，FASB发布了ASU 2023-09，所得税（专题740），所得税披露的改进提高所得税披露的透明度和决策有用性，提高所得税披露的有效性。这一更新中的修订要求公共企业实体每年(1)在费率调节中披露具体类别，(2)为符合数量门槛的项目提供更多信息。这一更新中的修正案还要求所有实体每年披露已缴纳所得税的某些详细信息。这一最新修订涉及税率调节和已支付所得税披露，要求(1)税率调节中的类别一致和更大程度地分解信息，以及(2)按司法管辖区分列已缴纳所得税，从而提高所得税披露的透明度。这些修订使投资者能够在他们的资本分配决定中更好地评估一个实体的全球业务和相关的税务风险以及税务规划和运营机会如何影响其所得税税率和未来现金流的前景。
本次更新中的修订自2024年12月15日之后的年度期间生效。允许及早领养。本次更新中的修正案应在预期的基础上适用。允许追溯申请。该公司目前正在评估ASU 2023-09将对其财务报表产生的影响，并将在生效日期预期采用本次更新中的修订。
66
3. 租契
下表提供了有关该公司经营租赁的信息。截至12月31日，本公司尚未确定任何重大融资租赁，2023年；因此，融资租赁构成部分未在下表中披露。
租赁费 |
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(百万美元) |
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2023 |
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2022 |
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2021 |
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经营租赁成本 |
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短期租赁成本 |
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可变租赁成本 |
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转租收入 |
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总租赁成本 |
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其他信息 |
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(百万美元) |
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年末或截至 |
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2023 |
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2022 |
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为计入经营租赁负债的金额支付的现金 |
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以新的经营租赁负债换取的使用权资产 |
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加权平均剩余租赁期限--经营租赁 |
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加权平均贴现率-经营租赁 |
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经营租赁负债（未贴现现金流量）的期限如下： |
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(百万美元) |
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到期日 |
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2024 |
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2025 |
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2026 |
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2027 |
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2028 |
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此后 |
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经营租赁支付总额 |
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扣除计入的利息 |
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经营租赁负债总额 |
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67
4.公允价值计量
按公允价值经常性计量的资产和负债
现金及现金等价物、应收账款、应付账款、其他流动负债及短期债务的账面价值因这些工具的短期到期日而接近其公允价值。
该公司使用衍生金融工具“衍生品”作为其债务管理的一部分，以减轻因利率和汇率变化而产生的市场风险。本公司并不为交易或其他投机目的而订立衍生工具。本公司使用衍生工具符合本公司整体财务政策所载的策略。所有衍生工具均按公允价值在综合财务报表中确认。根据对冲会计准则，若干衍生工具不时被指定为公允价值对冲或现金流量对冲。就某些其他衍生工具而言，由于非对冲会计处理产生相同的会计结果或对冲不符合对冲会计要求，因此不适用对冲会计，尽管该套期保值适用于减轻因利率和汇率变化而产生的市场风险的相同理论基础。
用于计量工具公允价值的判断程度通常与定价的可观测性水平相关。定价的可观测性受到多种因素的影响，包括资产或负债的类型、资产或负债是否有既定的市场以及交易的特定特征。具有活跃报价或可根据活跃报价计量其公允价值的工具一般具有较高的定价可观测性，而用于计量公允价值的判断程度较低。相反，很少交易或没有报价的资产通常具有较少或没有定价可观察性，以及用于计量公允价值的较高程度的判断力。
根据美国公认会计原则，有一个与按公允价值计量资产和负债所用的定价可观察性水平相关的披露框架层次。该层次结构定义的三个主要级别如下：
1级-截至报告日期，相同资产或负债的报价在活跃市场上可用。
2级-定价投入不是活跃市场的报价，在报告日期可直接或间接观察到。该等资产及负债的性质包括可获得报价但交易频率较低的项目，以及使用其他金融工具进行公允估值的项目，其参数可直接观察。
3级-截至报告日期，几乎没有定价可观察性的资产和负债。该等项目并无双向市场，并以管理层对公允价值的最佳估计计量，而厘定公允价值的投入需要管理层作出重大判断或估计。
下表列出了本公司截至2023年12月31日和2022年12月31日按公允价值经常性计量的金融资产和负债的信息。账面价值与公允价值相同，因为这些工具在综合财务报表中按公允价值确认。虽然本公司与所有衍生工具交易对手订立结算净额结算协议(ISDA协议)，但下表及综合资产负债表于2023年12月31日及2022年12月31日的公允价值均按毛数列报。根据结算净额结算协议，在同一日期以相同货币支付给交易对手的交易金额可以进行净额结算。本公司选择不抵销的受净额结算协议约束的金额如下。
指定为对冲工具的衍生工具
有几个
68
未被指定为对冲工具的衍生工具
未指定为对冲工具的衍生品与经济对冲有关，并按市价计价，所有金额均在综合利润表中确认。2023年12月31日和2022年12月31日未指定为对冲工具的衍生品为外汇掉期。
2023年，公司实现收益 $
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2023年12月31日 |
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2022年12月31日 |
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公允价值计量 |
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公允价值计量 |
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衍生资产 |
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衍生负债 |
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衍生资产 |
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衍生负债 |
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名义上的 |
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（其他当前 |
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（其他当前 |
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名义上的 |
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（其他当前 |
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（其他当前 |
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(百万美元) |
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卷 |
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资产) |
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负债) |
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卷 |
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资产) |
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负债) |
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衍生物未指定 |
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外汇掉期，少 |
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1) |
$ |
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2) |
$ |
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3) |
$ |
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4) |
$ |
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5) |
$ |
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6) |
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总衍生物不 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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1)
2)
3)
4)
5)
6)
债务公允价值
长期债务的公允价值是根据二级市场参与者提供的报价市场价格确定的，或者是没有报价的长期债务的公允价值，采用基于公司当前类似类型融资借款利率的贴现现金流量法进行估算。本公司已确定，这些债务的公允价值计量均位于公允价值等级的第二级。
在2023年第一季度，该公司发行了五年期欧元
下表汇总了债务的公允价值和账面价值(百万美元)。
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2023年12月31日 |
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2022年12月31日 |
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携带 |
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公平 |
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携带 |
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公平 |
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长期债务 |
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债券 |
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贷款 |
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共计 |
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短期债务 |
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长期债务的短期部分 |
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透支和其他短期债务 |
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共计 |
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1)
按公允价值非经常性基础计量的资产和负债
除按公允价值按经常性基础计量的资产和负债外，本公司资产负债表中也有按公允价值按非经常性基础计量的资产和负债，包括某些长期资产，包括权益法投资、商誉和其他无形资产，通常与减值有关。
本公司已确定，上述每项资产及负债所包括的公允价值计量主要依赖于公司特定的投入以及本公司对资产使用和负债结算的假设，因为无法获得可观察到的投入。本公司已确定所有这些公允价值计量均位于公允价值等级的第三级。为确定截至报告日期的长期资产的公允价值，本公司利用长期资产预期产生的预计现金流量，然后在长期资产的预期寿命内对未来现金流量进行贴现。
在2021-2023年期间，公司mpany说，
69
5.所得税
税前收入（百万美元） |
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2023 |
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2022 |
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2021 |
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美国 |
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非美国 |
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总计 |
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$ |
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所得税准备金（百万美元） |
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2023 |
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2022 |
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2021 |
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当前 |
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美国联邦政府 |
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非美国 |
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美国各州和地方 |
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延期 |
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美国联邦政府 |
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非美国 |
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美国各州和地方 |
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( |
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所得税总支出 |
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$ |
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$ |
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有效所得税率（%） |
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2023 |
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2022 |
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2021 |
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美国联邦所得税税率 |
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不可扣税开支 |
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国外税率差异 |
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税收抵免 |
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更改估值免税额 |
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( |
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储税额的变动 |
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( |
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须予退还的条文 |
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( |
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股权投资收益 |
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( |
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预提税金 |
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扣除联邦福利后的州税 |
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税务审计 |
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翻译率的影响 |
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其他，净额 |
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有效所得税率 |
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% |
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% |
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1)
70
递延所得税反映了财务报告目的的资产和负债的账面值与用于所得税目的的金额之间暂时差异的净税务影响。2023年12月31日，该公司的净营业亏损结转（NOL ' s）约为美元
已设立估值拨备，部分抵销相关递延资产。这种津贴主要针对长期亏损的公司的NOL，以及处于初创阶段且尚未建立盈利模式的公司的NOL。本公司评估所有可获得的证据，包括正面和负面的证据，以确定任何所需的估值津贴金额。于2023年期间，本公司根据管理层对不太可能变现的相关递延税项资产金额的评估，计入若干公司税项亏损的递延税项资产的估值准备，以及因转移若干资产及业务作为本公司重组活动的一部分而确认的递延税项资产的部分估值准备。
国外税率差异反映了这样一个事实，即公司大约三分之二的非美国税前收入是由位于税收管辖区的业务产生的，那里的税率在
由于税务审计的结果，该公司有可能在未来期间支付的所得税准备金。这些准备金是本公司对潜在税务风险负债的最佳估计。由于税法的变化，对税收风险的估计存在固有的不确定性，税法的变化是通过不同司法管辖区的法院系统立法和得出结论的。该公司在美国联邦司法管辖区、各州和非美国司法管辖区提交所得税申报单。
在任何时候，该公司都在多个税务管辖区接受多年的税务审计。在2015年前的几年内，公司不再接受美国联邦税务机关的所得税审查。除极少数例外，公司在2011年前的几年内不再接受美国州或地方税务机关或非美国税务机关的所得税审查。该公司正在几个非美国司法管辖区和几个美国州司法管辖区进行多年的税务审计。截至2023年12月31日，由于这些税务审查的结果，本公司不知道任何拟议的所得税调整将对本公司的财务报表产生重大影响，但其他审计可能会导致未来某个或多个时期的未确认税收优惠进一步增加或减少。该公司相信，其中一些审计将在下一年内结束。
该公司确认与税务支出中未确认的税收优惠相关的利息和潜在罚款。截至2022年12月31日，公司录得美元
该公司有$
71
下表总结了与公司未确认的税收优惠相关的活动（以百万美元计）：
未确认的税收优惠 |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|||
年初未确认的税收优惠 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
由于之前的税收状况而增加 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
由于当前采取的税收立场而增加 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
由于上一期间的税务状况而减少 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
与税务当局结算有关的减少额 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
因适用法规失效而减少 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
||
折算差额 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
年终未确认税收优惠总额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
构成递延所得税资产和负债大部分的临时差异和结转的税务影响如下（单位：百万美元）。
递延税项 |
|
十二月三十一日， |
|
|||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|||
资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
条文 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
资本化税收的成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
其他递延税务资产1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
财产、厂房和设备 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
退休计划 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
应收税款，主要是NOL |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
拨备前的递延所得税资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
估值免税额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
总计 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
负债 |
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|
|
|
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|
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|
|
|||
法定免税额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
||
分配税 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
总计 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
递延税项净资产 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
并被增加的估值备抵部分抵消。
下表总结了与公司估值津贴相关的活动（以百万美元计）：
税务资产的估值津贴 |
|
十二月三十一日， |
|
|||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|||
年初津贴 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
当年保留的福利 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
当年确认的福利1) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
翻译差异 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
||
年终津贴 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
1)
72
6.应收账款
(百万美元) |
|
十二月三十一日， |
|
|||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|||
应收账款 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
年初信贷损失准备 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
额外津贴 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
津贴核销 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
翻译差异 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
||
年终信用损失准备 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
应收账款总额，扣除备抵 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
7.库存
(百万美元) |
|
十二月三十一日， |
|
|||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|||
原材料 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
正在进行的工作 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
成品 |
|
|
|
|
|
|
|
|
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盘存 |
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年初库存储备 |
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( |
) |
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( |
) |
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|
( |
) |
保留（添加）储备金 |
|
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( |
) |
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( |
) |
|
翻译差异 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
||
年底库存储备 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
库存总额，扣除储备金 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
8.其他非流动资产
(百万美元) |
|
十二月三十一日， |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
权益法投资 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
递延税项资产 |
|
|
|
|
|
|
||
应收所得税 |
|
|
|
|
|
|
||
保险应收账款 |
|
|
|
|
|
|
||
其他非流动资产 |
|
|
|
|
|
|
||
其他非流动资产合计 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
截至2023年和2022年12月31日，C恩帕尼有
73
9.物业、厂房及设备
(百万美元) |
|
十二月三十一日， |
|
|
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
估计寿命 |
||
土地和土地改良 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
不适用 |
||
建筑物 |
|
|
|
|
|
|
|
|||
机器和设备 |
|
|
|
|
|
|
|
|||
在建工程 |
|
|
|
|
|
|
|
不适用 |
||
财产、厂房和设备 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
减去累计折旧 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
扣除折旧 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
||
其中包含的贬低 |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|||
销售成本 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
销售、一般和行政费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
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|||
研究、开发和工程费用，净 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
总计 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
2023年12月31日和2022年12月31日记录的机械设备以及融资租赁合同下的建筑物和土地的公允价值都无关紧要。与融资租赁相关的摊销费用已计入上表披露的折旧费用中。
10.商誉和无形资产
商誉(百万美元) |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
年初账面金额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
翻译差异 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
年末账面值 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
大约$
可变的无形物质 (百万美元) |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
总账面金额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
累计摊销 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
账面价值 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
截至2023年12月31日，需要摊销的无形资产主要与收购的技术有关。2023年、2022年或2021年没有确认无形资产的重大减损。
与无形资产有关的摊销费用 $
74
11.结构调整
重组拨备是根据具体情况制定的，主要包括与裁员和工厂合并相关的遣散费。除与员工相关的成本外，重组成本在列示的所有期间均不重要，并列于下表。该公司预计在未来几年通过其持续经营产生的现金或现有信贷安排下的可用现金为重组计划提供资金。公司预计这些计划的执行不会对其流动性状况产生不利影响。下表中与雇员有关的准备金的变动已记入综合损益表中的其他收入(费用)净额。
(百万美元) |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|||
期初储备金 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
拨备-收费 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
拨备--冲销 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
现金支付 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
翻译差异 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
期末储备金 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
2023年的重组费用共$
2022年的重组费用共$
2021年的重组费用共$
12.与产品有关的责任
如果本公司的产品未能按所述方式运行，并且此类故障导致或据称导致人身伤害和/或财产损失或其他损失，Autoliv将承担产品责任和保修索赔。本公司有产品风险准备金。此类准备金与产品性能问题有关，包括召回、产品责任和保修问题。有关更多信息，请参见附注17。
当确定了可能的索赔并且能够合理估计成本时，公司记录与产品相关的风险的负债。保修索赔准备金的变化是根据以前的经验、较新产品的性能可能发生的变化以及产品销售的组合和数量来估计的。准备金变动按权责发生制入账。
2023年，准备金和现金支付的变化主要与安德鲁斯诉讼和解有关，准备金部分被召回相关问题的逆转所抵消。2022年，准备金和现金支付的变化主要涉及保修相关问题。2021年，该笔现金支付主要涉及召回相关问题，其中主要部分是与《丰田召回》问题有关。与产品有关的负债准备金计入综合资产负债表的应计费用。
截至2023年12月31日，该公司召回相关问题的大部分都在保险范围内。保险应收账款计入综合资产负债表中的其他流动和非流动资产。截至2023年12月31日，公司拥有与召回问题相关的应收保险款项总额美元的S
下表总结了产品相关负债的资产负债表状况的变化s（百万美元）。
(百万美元) |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|||
年初储备 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
储备变动 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
现金支付 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
翻译差异 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
年底储备 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
75
13.债务和信贷协议
短期债务
截至2023年12月31日和2022年12月31日，短期债务总额为美元
该公司的子公司与多家当地银行签订了信贷协议，主要是透支便利的形式。截至2023年12月31日可用短期融资总额，不包括下文所述的商业票据设施，金额为美元
长期债务
截至2023年12月31日和2022年12月31日，长期债务总额为美元
2023年3月，公司定价发行
2020年6月，公司利用其瑞典克朗
2014年，该公司在美国私募发行了长期债务证券。截至2023年12月31日，2014年发行美元的未偿长期债务总额
信贷安排
2022年5月，公司进入$
该公司有欧元
该公司拥有两个商业票据计划：一个SEK
本公司在其任何重大长期借款或承诺中不受任何财务契约的约束，即与业绩相关的限制。
信用风险
在本公司的金融业务中，信用风险与银行现金存款以及签订远期交换协议、掉期合同或其他金融工具有关。为了降低这一风险，存款和金融工具只能向数量有限的银行输入，计算出的风险额不超过#美元。
下表显示债务到期日为现金流。关于用作债务管理一部分的对冲工具的说明，见附注2和附注4的“金融工具”一节。
债务状况
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总计 |
|
|
|
|
|
||||||||
按预期到期日分列的本金金额 |
|
2024 |
|
|
2025 |
|
|
2026 |
|
|
2027 |
|
|
2028 |
|
|
此后 |
|
|
长- |
|
|
总计 |
|
|
||||||||
债券 |
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
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$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
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$ |
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||||||
贷款 |
|
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— |
|
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|
— |
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— |
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— |
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商业票据 |
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— |
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— |
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— |
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— |
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— |
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|
— |
|
|
|
|
|
||
其他短期债务 |
|
|
|
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|
— |
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|
|
— |
|
|
|
— |
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|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
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|
|
|
|
||
本金总额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|||||||
76
14.股东权益
截至2023年12月31日已发行股票数量为
分红 |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|||
每股支付的现金股息 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
宣布每股现金股息 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
|
|
|||||||||||
其他综合损失/期末余额1)美元(百万美元) |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
累计换算调整 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
养恤金负债净额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
总计（期末余额） |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
||
养老金负债的递延税 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
1)
美元的累积翻译效应
股份回购计划
2021年11月，董事会批准了一项新的股票回购计划，授权公司回购最多美元
2023年期间C公司回购并退役
15.补充现金流信息
付款方式：利息和所得税如下：
(百万美元) |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|||
利息 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
所得税 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
77
16.股票激励计划
该公司维持修订后的Autoliv，Inc.1997年股票激励计划(“股票激励计划”)，根据该计划，公司向符合条件的员工和非员工董事授予股票期权(SOS)、限制性股票单位(RSU)和绩效股票(PSU)。
回购单位及配发单位的公允价值按预期发行股份的授予日期公允价值计算。于2023年、2022年及2021年授予的RSU及PSU使承授人有权以额外RSU及PSU的形式收取股息等价物，但须受与相关RSU及PSU相同的归属条件规限。对于在2023年、2022年和2021年期间进行的赠款，一个RSU和一个PSU的公允价值是使用授予日的收盘价计算的，对于PSU，则假设目标业绩。2023年期间授予的RSU和PSU的授予日期公允价值约为$
根据公司2023年5月1日生效的非员工董事薪酬政策，公司公司的非雇员董事每年获得一笔RSU补助金，其授予日期价值等于$
授予时发行的股份来源一般为库藏股。股票激励计划规定发行最多
在2015年和更早的时候，股票奖励是以SOS和RSU的形式授予的。所有的SOS都被授予
该公司记录了大约$
期内与股票激励计划相关的RSU、PSU和SO数量的信息 2021年至2023年如下。
RSU |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|||
授权日的加权平均公允价值 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|||
年初未清偿债务 |
|
|
|
|
|
|
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授与 |
|
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|
|
|
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|
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已发行股份 |
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( |
) |
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
取消/没收/过期 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
年终未清偿债务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
截至2023年12月31日，未偿RSU的总内在价值约为 $
PSU |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|||
授权日的加权平均公允价值 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
年初未清偿债务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
绩效条件的变化 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
授与 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
已发行股份 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
取消/没收/过期 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
年终未清偿债务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
授予的PSU包括根据实现业绩条件的可能性对将发行的最终股份数量的假设。
78
SOS |
|
数 |
|
|
加权 |
|
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截至2020年12月31日未偿还 |
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已锻炼 |
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( |
) |
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取消/没收/过期 |
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( |
) |
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截至2021年12月31日的未偿还债务 |
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已锻炼 |
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( |
) |
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取消/没收/过期 |
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( |
) |
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在2022年12月31日未偿还 |
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已锻炼 |
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( |
) |
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取消/没收/过期 |
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( |
) |
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截至2023年12月31日的未偿还债务 |
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的购股权可 |
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2021年12月31日 |
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$ |
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2022年12月31日 |
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2023年12月31日 |
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以下总结了有关截至12月31日未偿还和可行使的SO的信息， 2023:
行权价格 |
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数 |
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剩余 |
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加权 |
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$ |
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$ |
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$ |
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总的总内在价值，即行权价格与$
79
17.或有负债
法律程序
针对公司或其子公司的各种索赔、诉讼和诉讼正在待决或受到威胁，涉及在其商业活动的正常过程中出现的一系列事项，涉及商业、产品责任和其他事项。诉讼受到许多不确定因素的影响，任何诉讼的结果都不能保证。在与律师讨论后，除下文所述的反垄断诉讼造成的损失外，管理层认为，公司目前参与的各种法律诉讼和调查不会对Autoliv的综合财务状况产生重大不利影响，但公司不能保证Autoliv未来不会经历重大诉讼、产品责任或其他损失。
反垄断事务
几个司法管辖区的当局对全球汽车行业零部件供应商的涉嫌反竞争行为进行了广泛的调查，在某些情况下，还进行了长期调查。这些调查包括但不限于该公司销售的产品。除了已解决的事项外，拥有大量轻型汽车制造或销售的其他国家的当局可能会发起类似的调查。
产品保修、召回和知识产权
如果Autoliv的产品未能达到预期的性能，它将面临各种损害和赔偿要求。即使在最终发现产品功能正常的情况下，也可能提出此类索赔，并导致公司的成本和其他损失。如果产品(实际上或据称)未能达到预期的性能或存在缺陷，公司可能面临保修和召回索赔。如果此类(实际或声称的)故障或缺陷导致或被指控导致人身伤害和/或财产损失，公司还可能面临产品责任和其他索赔。不能保证公司在未来不会遭遇重大保修、召回或产品(或其他)责任索赔或损失，也不能保证公司不会为应对此类索赔而招致巨额费用。该公司可能被要求参与涉及其产品的召回。每一家汽车制造商在产品召回和与供应商有关的其他产品责任诉讼方面都有自己的做法。随着供应商越来越完整地参与到汽车设计过程中，并承担更多的汽车组装功能，汽车制造商在面临召回和产品责任索赔时，越来越多地指望供应商做出贡献。政府安全监管机构也可能在保修和召回方面发挥作用。有关公司产品的召回决定可能需要我们、我们的客户和安全监管机构做出大量判断，并受到各种因素的影响。一旦进行召回，召回的成本也取决于公司与其客户之间的大量判断和讨论。超过保险金额对公司提出的保修、召回或产品责任索赔可能会对公司业务产生重大不利影响。汽车制造商也越来越多地要求其外部供应商保证或保证他们的产品，并根据新的汽车保修承担此类产品的维修和更换费用。当所提供的产品在保修或召回情况下没有按照我们所代表的或客户预期的表现时，车辆制造商可能试图要求本公司对产品的部分或全部维修或更换成本负责。因此，客户提出的保修或召回索赔的未来成本可能是实质性的。然而，该公司相信其已建立的储备是足够的。Autoliv的保修准备金是基于该公司对解决未来和现有索赔所需金额的最佳估计。本公司定期评估该等储备的充分性，并在适当时作出调整。然而，与这些事项相关的实际到期最终金额可能与公司记录的估计大不相同。
此外，随着汽车制造商越来越多地使用全球平台和程序，质量性能评估也在全球范围内进行。任何一个或多个质量、保修或其他召回问题(包括影响几个单位和/或具有较小财务影响的问题)可能会导致汽车制造商实施暂停或延长新订单等措施，这可能会对公司的经营业绩产生实质性影响。
对于潜在的召回和产品责任索赔，公司维持一项保险计划，可能包括商业保险、自我保险或两者的组合，金额和条款根据我们以前的索赔经验认为是合理和谨慎的。该公司的保险单一般包括召回费用，但与更换部件相关的费用一般不包括在内。此外，该公司签订的一些协议，包括剥离协议，都要求Autoliv就某些索赔向其他各方进行赔偿。Autoliv不能保证保险水平足以覆盖我们的业务或其他义务中可能出现的每一项索赔，无论是现在还是将来，或者如果我们现在或将来希望延长、增加或以其他方式调整我们的保险，这些保险将始终可用。
如上文附注12所述，截至2023年12月31日，本公司已累计$
80
产品责任:
在……上面
Autoliv及其几家子公司在一起集体诉讼中被点名，这起诉讼已合并为佐治亚州北区的多地区诉讼(MDL)。MDL案(“ARC充气机集体诉讼”)中的原告普遍声称，被告违反了与Autoliv或其子公司据称在Autoliv于2009年12月收购德尔福某些资产(“Delphi收购”)后供应的安全气囊模块中包括的ARC充气机相关的各种州竞争、保修和贸易实践法律。该公司否认这些指控。Autoliv不知道在收购Delphi后发货的安全气囊中包含的ARC充气泵存在任何性能问题。诉讼仍在进行中。本公司已根据ASC 450认定，ARC充气机集体诉讼的损失是合理可能的。然而，本公司仍在对此事进行评估，尚未产生应计利润，目前无法确定潜在亏损的估计范围。该公司无法预测ARC充气机集体诉讼的最终结果。
2023年9月5日，国家骇维金属加工交通安全局发布了一项初步决定，召回约
具体召回：
在2020年第四季度，该公司得知美国本田汽车公司可能召回，并召回了大约
沃尔沃汽车美国有限责任公司及其附属公司沃尔沃已召回约
知识产权：
在其产品中，该公司使用了可能受第三方知识产权约束的技术。虽然该公司确实寻求获得必要的权利，以使用与其产品相关的知识产权，但它可能无法做到这一点。如果公司没有这样做，公司可能会面临来自这些权利所有者的实质性索赔。如果公司销售的产品侵犯了这些权利，其客户可以因此而遭受索赔的公司有权获得赔偿。这样的说法可能是实质性的。
以上附注12中的表格汇总了截至2023年12月31日的财政年度产品相关负债的资产负债表状况的变化.
81
18.退休计划
固定缴款计划
该公司的许多员工都享受政府资助的养老金和福利计划。根据这些计划的条款，该公司定期向各种政府机构付款。此外，在一些国家，公司赞助或参与某些非政府的固定缴款计划。截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度的固定缴款计划缴款为$
多雇主计划
该公司参加了瑞典的一项多雇主计划。这项ITP-2计划由Alecta提供资金，涵盖1979年之前出生的员工，它根据参与雇主的所有服务为这些员工提供最终薪酬养老金福利。公司必须支付超过前雇主所提供服务的通货膨胀的工资增长。该计划还提供残疾和家庭福利，并超过
固定福利计划
该公司在美国、法国、德国、印度、日本、墨西哥、菲律宾、波兰、瑞典、韩国、泰国、土耳其和英国拥有许多缴费和非缴费的固定收益养老金计划。有资金和无资金的计划安排，为美国和非美国参与者提供退休福利。
主要计划是美国计划，其福利基于员工的平均收入和截至2021年12月31日的计入服务。在前一年，该公司停止参加Autoliv ASP，Inc.养老金计划，将那些在2003年12月31日之后聘用的员工排除在外。在美国国内，也有一个不受限制的恢复计划，该计划为员工提供福利，这些员工在美国主要计划中的福利受到计算福利时可以考虑的补偿限制的限制。自2021年12月31日起，Autoliv ASP，Inc.养老金计划被冻结为新的应计项目，进而，不合格的恢复计划也被冻结。美国计划在2023年和2022年每个季度都会确认结算会计，因为在2023年和2022年期间向计划参与者支付的一次性付款超过了服务成本和利息成本的总和。
对于该公司的非美国固定福利计划，最重要的个人计划在英国。该公司已不再参与英国的固定福利计划，将2003年4月30日以后雇用的所有员工排除在外，目前几乎没有成员获得福利。
12月31日终了年度的福利债务和计划资产变动
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|
美国 |
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非美国 |
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||||||||||
(百万美元) |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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年初的福利义务 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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服务成本 |
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利息成本 |
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由于以下原因造成的精算（收益）损失： |
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折现率的变化 |
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经验 |
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其他假设变更 |
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已支付的福利 |
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计划定居/削减 |
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( |
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图则修订 |
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其他 |
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翻译差异 |
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年终福利义务 |
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$ |
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年初计划资产的公允价值 |
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计划资产的实际回报率 |
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公司缴费 |
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已支付的福利 |
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规划定居点 |
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翻译差异 |
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) |
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计划资产年终公允价值 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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资产负债表中确认的养老金负债 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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||||
美国计划规定，如果参与者选择，可以以一次性总付的形式支付福利。为了更准确地反映市场衍生的养老金义务，Autoliv调整了假设的一次性利率，以反映截至每年12月31日的市场状况。该方法与2006年《养老金保护法》要求的方法一致，该法案提供了确定美国最低融资要求的规则
82
截至12月31日的年度与明确福利退休计划相关的定期净福利成本的组成部分
|
|
美国 |
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(百万美元) |
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2023 |
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2022 |
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2021 |
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服务成本 |
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$ |
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$ |
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$ |
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利息成本 |
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计划资产的预期回报 |
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( |
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( |
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结算损失 |
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定期净收益成本 |
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$ |
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$ |
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$ |
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非美国 |
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(百万美元) |
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2023 |
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2022 |
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2021 |
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服务成本 |
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$ |
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$ |
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$ |
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利息成本 |
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计划资产的预期回报 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
摊销以前的服务费用 |
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结算/削减(收益)损失 |
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( |
) |
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定期净收益成本 |
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$ |
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$ |
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$ |
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|||
服务成本和以前服务成本部分的摊销在综合损益表的其他雇员薪酬成本中列报。其余部分，利息成本、计划资产预期收益和精算损失摊销，在合并损益表中作为其他非营业项目净额列报。
累计其他全面收益造成的净精算损失摊销于美国计划的计划参与者的估计平均剩余寿命(27至31岁)和非美国计划的计划参与者的估计平均剩余服务年限或寿命，根据相关人口的年龄，这些期间在不同国家之间有很大的差异。
截至12月31日的累计其他综合税前亏损构成
|
|
美国 |
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|
非美国 |
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||||||||||
(百万美元) |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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净精算损失 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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前期服务成本 |
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累计其他综合亏损合计 |
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$ |
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$ |
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$ |
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|
$ |
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截至12月31日止年度的累计其他综合税前亏损变动
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美国 |
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非美国 |
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||||||||||
(百万美元) |
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2023 |
|
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2022 |
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|
2023 |
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2022 |
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||||
累计确认的退休福利总额 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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||||
净精算损失(收益) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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摊销或削减确认先前服务抵免（成本） |
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( |
) |
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净收益（损失）摊销或结算确认 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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翻译差异 |
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( |
) |
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累计确认的退休福利总额 |
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$ |
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$ |
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$ |
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|
$ |
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||||
美国非缴费固定福利养老金计划的累积福利义务为 $
累积福利义务（ASO）明显超过计划资产的养老金计划位于以下国家/地区：美国、墨西哥、法国、德国、日本、韩国、瑞典、泰国和土耳其。
83
截至12月31日，ABO超过国家资产公允价值的养老金计划
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|
美国 |
|
|
非美国 |
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(百万美元) |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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预计福利义务（PBO） |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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累计福利义务(ABO) |
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计划资产的公允价值 |
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公司与其精算顾问协商，确定用于计算预计福利义务和年度净定期福利成本的某些关键假设。
截至12月31日用于确定受益义务的假设
|
|
美国 |
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非美国1) |
|||||||
（%加权平均值/ %加权平均值范围） |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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贴现率 |
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||||
薪酬水平增长率 |
|
不适用 |
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|
不适用 |
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1)
用于确定截至12月31日的年度定期净收益成本的假设
|
|
美国 |
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（加权平均百分比） |
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2023 |
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2022 |
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2021 |
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贴现率 |
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薪酬水平增长率 |
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不适用 |
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不适用 |
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预期长期资产收益率 |
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非美国1) |
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(%加权平均范围) |
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2023 |
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2022 |
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2021 |
贴现率 |
|
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|||
薪酬水平增长率 |
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|
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|||
预期长期资产收益率 |
|
|
|
|||
1)
美国计划的贴现率是根据高质量固定收益投资的回报率设定的，这些投资目前可在衡量日期获得，预计将在福利支付期间获得。在选择贴现率时，还考虑了该计划现金流的预期时间。特别是，测量日期评级为AA或更高的债券的收益率被用来设定贴现率。英国计划的贴现率是根据长期高等级公司债券的加权平均收益率设定的，并参考测量日期的金融市场确定。
薪酬水平的预期上升率和计划资产的长期回报率是根据若干因素确定的，必须考虑到长期预期，并反映各自当地市场的金融环境。美国和英国计划的预期资产回报率是基于截至12月31日的资产公允价值。
股票风险敞口目前的目标是大约阿特利
该公司假定非美国计划资产的长期回报率为
Autoliv在2023年至2022年期间为美国的计划做出了贡献，总额为$
84
截至12月31日的年度总资产公允价值
|
|
美国 |
|
|
美国 |
|
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非美国 |
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资产类别 （加权平均百分比） |
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目标 |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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股票证券% |
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债务工具% |
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其他资产% |
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总计% |
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下表汇总了该公司美国和非美国固定收益养老金计划资产的公允价值：
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公允价值于12月31日计量， |
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(百万美元) |
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2023 |
|
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2022 |
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资产 |
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非美国债券 |
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政府 |
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$ |
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$ |
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公司 |
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保险合同 |
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其他投资 |
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公允价值第2级的资产 |
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按资产净值计量的投资 |
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共同集体信托 |
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总计 |
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$ |
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$ |
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公允价值体系内的公允价值计量水平是基于对公允价值计量有重要意义的任何投入的最低水平。使用每股资产净值(或其等值)实际权宜之计按公允价值计量的某些资产并未归类于公允价值层次。未使用资产净值计量的计划资产在上表中被归类为2级。使用资产净值计量的计划资产主要涉及美国固定收益养老金计划，并在上表中作为低于2级资产的普通集体信托单独披露。
养恤金福利的估计未来养恤金付款酌情反映了预期的未来服务。特定年份的福利支付金额可能与预计金额不同，特别是对于美国计划，因为从历史上看，该计划将大部分福利作为一次性支付，而一次性支付金额会随着市场利率的变化而变化。
养老金福利预期支付美元(百万美元) |
|
美国 |
|
|
非美国 |
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2024 |
|
$ |
|
|
$ |
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2025 |
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|
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2026 |
|
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2027 |
|
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2028 |
|
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年份2029-2033 |
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||
退休金以外的退休后福利
该公司目前为一小部分美国退休人员提供退休后医疗和人寿保险福利。
85
截至2023年12月31日和2022年12月31日，养老金以外的退休后福利计划的福利义务为 $
用于确定美国退休后福利义务的平均贴现率为AS
截至2023年12月31日和2022年12月31日，与资产负债表中确认的养恤金以外的退休后福利计划相关的累计税前综合收入为 $
退休后福利的估计未来福利付款，酌情反映了预期的未来服务，预计将是微不足道的。或者所有未来几年。
19.细分市场信息
该公司拥有
该公司的客户包括所有主要的欧洲、美国和亚洲汽车制造商。对个人客户的销售额占净销售额的10%或更多是：
2023年：雷诺
2022年：雷诺
2021年：雷诺
各地区净销售额美元(百万美元) |
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2023 |
|
|
2022 |
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2021 |
|
|||
中国 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
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亚洲，不包括中国 |
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美洲 |
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欧洲 |
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总计 |
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$ |
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该公司根据销售最终产品的实体所在地将净销售额归因于地理区域。
美国对外销售额ED至$
按产品分类的净销售额美元(百万美元) |
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2023 |
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2022 |
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2021 |
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安全气囊、方向盘和其他1) |
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$ |
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$ |
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安全带产品1) |
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总净销售额 |
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$ |
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$ |
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$ |
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1)
长寿资产(百万美元) |
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2023 |
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2022 |
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中国 |
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$ |
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$ |
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亚洲，不包括中国 |
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美洲 |
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欧洲 |
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总计 |
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$ |
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$ |
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上表中的长期资产包括不动产、厂房和设备以及经营租赁使用权资产。美国的长期资产总计 $
86
20.每股收益
每股基本和稀释收益的计算如下（美元和股份单位：百万）：
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2023 |
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2022 |
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2021 |
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分子： |
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基本的和稀释的： |
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普通股股东应占净收益 |
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分母： |
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基本加权平均普通股 |
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添加：加权平均股票期权/股票奖励 |
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稀释加权平均普通股 |
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每股净收益-基本 |
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每股净收益-稀释 |
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$ |
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$ |
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截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度已发行的反稀释股票 是无关紧要的
21.后续事件
2023年12月31日之后没有报告事件.
87
项目9.与Accou的变更和分歧会计与财务信息披露专家
在我们最近的两个财年中，我们的独立审计师在会计或财务披露事宜上没有发生任何变化，也没有与我们存在任何分歧。
第9A项。控制和程序
信息披露控制和程序的评估
在公司首席执行官和首席财务官的监督下，公司管理层在公司首席执行官和首席财务官的参与下，对截至本报告所述期间结束时我们的披露控制和程序(该术语在1934年证券交易法(经修订)下的规则13a-15(E)和规则15d-15(E)中定义)的设计和运行的有效性进行了评估。基于这样的评估，公司首席执行官和首席财务官得出结论，截至该期间结束时，公司的披露控制和程序是有效的。
财务报告的内部控制
(A)管理层关于财务报告内部控制的年度报告
公司管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制。
对财务报告的内部控制在《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)条中被定义为由公司主要行政人员和主要财务官设计或在其监督下，由公司董事会、管理层和其他人员实施的程序，以根据公认的会计原则为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证，包括下列政策和程序：
由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。对未来期间进行任何有效性评估的预测都有这样的风险，即由于条件的变化，控制可能变得不充分，或者对政策或程序的遵守程度可能恶化。
管理层评估了截至2023年12月31日Autoliv对财务报告的内部控制的有效性。在进行这项评估时，我们使用了特雷德韦委员会赞助组织委员会(COSO)在《内部控制-综合框架(2013年框架)》中提出的标准。
根据我们的评估，我们认为，截至2023年12月31日，公司对财务报告的内部控制是有效的。
(B)注册会计师事务所的见证报告
安永会计师事务所发布了一份关于公司财务报告内部控制的认证报告，该报告作为独立注册会计师事务所的报告列入本报告第8项.截至2023年12月31日的年度财务报表及补充数据。
(c)财务报告内部控制的变化
在截至2023年12月31日的季度内，公司对财务报告的内部控制(该术语在《交易法》下的规则13a-15-(F)和15d-15(F)中定义)没有发生任何对公司财务报告的内部控制产生重大影响或可能对其产生重大影响的变化。
88
项目9B。奥特R信息
在……上面
在……上面
在……上面
在……上面
在……上面
在……上面
在……上面
在……上面
在……上面
89
部分(三)
项目10.董事、执行董事公司法人与公司治理
第10项有关Autoliv、Autoliv审计委员会、Autoliv道德准则和遵守证券交易法第16(A)条的高管、董事和被提名人所需的信息，分别来自公司2024年委托书中“公司高管”和“建议1：董事选举”、“董事会委员会”和“审计和风险委员会报告”、“公司治理准则和行为准则”以及“拖欠第16(A)条报告”标题下的信息。有关出席董事会会议的资料在2024年委托书的“董事会会议”一栏下提供，并在此并入作为参考。
第11项.执行VE补偿
关于截至2023年12月31日的年度高管薪酬的第11项要求的信息包括在2024年委托书的“薪酬讨论和分析”的标题下，并通过引用并入本文。关于领导力发展和薪酬委员会的同一项目所要求的信息包括在2024年委托书的“领导力发展和薪酬委员会联锁和内部参与”和“领导力发展和薪酬委员会报告”部分，并通过引用并入本文。
项目12.某些受益所有者的担保所有权业主和管理层及相关股东事项
关于Autoliv普通股受益所有权的第12项所要求的信息包括在2024年委托书中“某些受益所有者和管理层的担保所有权”的标题下，并通过引用并入本文。
根据1997年股票激励计划以前获授权发行的股份
下表提供了截至2023年12月31日根据Autoliv，Inc.股票激励计划可能发行的普通股的信息。本公司并无任何未经股东批准的股权补偿计划。
计划类别 |
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(a)数量 |
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(B)加权- |
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(C)数目 |
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股权补偿计划 |
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316,936 |
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$ |
76.97 |
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2,557,274 |
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股权补偿计划 |
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— |
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|
|
— |
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— |
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总计 |
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316,936 |
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|
$ |
76.97 |
|
|
|
2,557,274 |
|
关于公司关于关联方交易的政策和程序的信息包含在2024年委托书中“关联人交易”的标题下，并以引用的方式并入本文。有关董事独立性的信息可以在2024年委托书中“董事会独立性”的标题下找到，并通过引用并入本文。
第14项.主要帐户暂定费用和服务
附表14A第9(E)项所要求的有关主要会计费用的资料，以及第14项所规定的有关向Autoliv提供的会计服务的预先审批程序的资料，载于2024年委托书“建议3.批准委任独立注册会计师事务所委任”的标题下，并以引用方式并入本文。
90
部分IV
项目15.展品和展品社会报表明细表
根据法规S-X规定由Autoliv提供的所有时间表都被省略了，要么是因为它们不适用，要么是因为它们不是必需的，或者是因为所要求的信息包含在财务报表或附注中。
展品 不是的。 |
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描述 |
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2.1 |
|
Veoneer，Inc.和Autoliv，Inc.之间的分销协议，日期为2018年6月28日，通过引用当前Form 8-K报告的附件2.1(文件号001-12933,2018年7月2日提交)并入本文。 |
|
|
|
3.1 |
|
Autoliv的经修订的重新注册证书，通过引用Form 10-Q季度报告的附件3.1并入本文(文件号001-12933，提交日期为2015年4月22日)。 |
|
|
|
3.2 |
|
Autoliv的第三次重新修订的章程，在此通过引用表格8-K的当前报告的附件3.1并入(文件编号001-12933，提交日期为2015年12月18日)。 |
|
|
|
4.1 |
|
Autoliv，Inc.和作为受托人的美国银行全国协会之间的契约，日期为2009年3月30日，在此引用Autoliv的8-A表格注册声明的附件4.1(文件编号001-12933，提交日期为2009年3月30日) |
|
|
|
4.2 |
|
第二补充契约(包括全球票据形式)，日期为2012年3月15日，由Autoliv，Inc.和作为受托人的美国银行全国协会(U.S.Bank National Association)作为受托人，通过引用当前Form 8-K报告的附件4.1并入本文(文件编号001-12933，提交日期为2012年3月15日)。 |
|
|
|
4.3 |
|
Autoliv ASP，Inc.，Autoliv，Inc.与其中指定的购买者于2014年4月23日签署的票据购买和担保协议表，通过引用Form 10-Q季度报告的附件4.6并入本文(文件号001-12933，提交日期为2014年4月25日)。 |
|
|
|
4.4 |
|
修订和豁免2014年票据购买和担保协议，日期为2018年5月24日，由Autoliv，Inc.和其中指定的票据持有人签订，通过引用Form 10-Q季度报告的附件4.4并入本文(文件号001-12933,2018年7月27日提交)。 |
|
|
|
4.5 |
|
Autoliv，Inc.、Autoliv ASP Inc.和HSBC Bank PLC于2018年6月26日签订的代理协议，通过引用Form 10-Q季度报告的附件4.6并入本文(文件号001-12933，提交日期为2018年7月27日)。 |
|
|
|
4.6 |
|
注册人S证券简介，参考Form 10-K年报附件4.13(档案号001-12933，提交日期为2021年2月19日)。 |
|
|
|
4.7 |
|
修订和重新签署的代理协议，日期为2022年2月22日，由Autoliv，Inc.和其中指定的交易商之间的代理协议，通过引用Form 10-Q季度报告的附件4.14并入本文(文件号001-12933，提交日期为2022年4月22日)。 |
|
|
|
4.8 |
|
Autoliv，Inc.、Autoliv ASP，Inc.和其中指定的交易商于2023年2月17日签订的基本上市细节协议，通过引用当前Form 8-K报告的附件4.1并入本文(文件号001-12933，提交日期为2023年3月16日). |
|
|
|
4.9 |
|
修订和重新签署的计划协议，日期为2023年2月17日，由Autoliv，Inc.、Autoliv ASP，Inc.和其中指定的经销商之间的计划协议，通过引用当前Form 8-K报告的附件4.2并入本文(文件号001-12933，提交日期为2023年3月16日). |
|
|
|
91
10.1+ |
|
Autoliv，Inc.1997年股票激励计划，于2009年5月6日修订和重述，通过引用Autoliv，Inc.关于附表14A(提交日期为2009年3月23日)的最终委托书的附录A并入本文。 |
|
|
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10.2+ |
|
对Autoliv，Inc.1997年股票激励计划的第1号修正案于2009年5月6日修订并重述，日期为2010年12月17日，通过引用Form 10-K年度报告的附件10.24并入本文(文件编号001-12933，提交日期为2011年2月23日)。 |
|
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|
10.3+ |
|
Autoliv，Inc.1997年股票激励计划的第2号修正案，于2009年5月6日修订并重述，日期为2012年5月8日，通过引用Form 10-Q季度报告的附件10.29并入本文(文件编号001-12933，提交日期为2012年7月20日)。 |
|
|
|
10.4+ |
|
对Autoliv，Inc.1997年股票激励计划的第3号修正案，日期为2017年4月24日，通过引用Form 10-Q季度报告的附件10.2并入本文(文件编号001-12933，提交日期为2017年4月28日)。 |
|
|
|
10.5 |
|
Autoliv ASP，Inc.，Autoliv，Inc.与其中指定的购买者之间于2014年4月23日签署的票据购买和担保协议表，通过引用Form 10-Q季度报告的附件4.6并入本文(文件号001-12933，提交日期为2014年4月25日)。 |
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10.6 |
|
瑞典Autoliv，Inc.存托凭证的一般条款和条件，代表Autoliv，Inc.的普通股，于2018年5月30日生效，Skandinaviska Enskilda Banken AB(Publ)作为托管人，通过引用Form 10-Q季度报告(文件号001-12933，提交日期为2018年7月27日)的附件4.5并入本文。 |
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10.7 |
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2018年6月28日，Veoneer，Inc.和Autoliv，Inc.之间的税务协议，通过引用当前8-K表格报告的附件10.2而并入本文(文件号001-12933,2018年7月2日提交)。 |
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10.8+ |
|
Autoliv，Inc.和Mikael Bratt之间的雇佣协议，于2018年6月29日生效，通过引用Form 10-Q季度报告(文件号001-12933，提交日期为2018年7月27日)的附件10.8并入本文。 |
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10.9+ |
|
雇佣协议，日期为2018年3月21日，于2018年6月29日生效，由Autoliv，Inc.和Jordan Lombarte之间签订，通过引用Form 10-Q季度报告(文件号001-12933，提交日期为2018年7月27日)的附件10.12并入本文。 |
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10.10+ |
|
由Autoliv，Inc.和Anthony J.Nellis签署并于2018年6月29日生效的雇佣协议，通过引用Form 10-Q季度报告(文件号001-12933，提交日期为2018年7月27日)的附件10.14并入本文。 |
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10.11 |
|
Autoliv，Inc.和Cevian Capital II GP Limited于2019年3月1日签署的合作协议，通过引用当前8-K表格报告的附件10.1并入本文(文件编号001-12933，提交日期为2019年3月1日)。 |
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10.12+ |
|
Autoliv，Inc.和Christian Swhn之间的雇佣协议，日期为2019年3月18日，通过引用Form 10-Q季度报告的附件10.4(文件号001-12933,2019年10月25日提交)并入本文。 |
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10.13 |
|
Autoliv，Inc.与其董事和某些高管之间的赔偿协议表，通过引用Form 10-Q季度报告的附件10.6并入本文(文件号001-12933，提交日期为2019年10月25日)。 |
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10.14+ |
|
Autoliv，Inc.和Fredrik Westin之间的雇佣协议，日期为2019年11月26日，于2020年3月1日生效，通过引用Form 10-K年度报告的附件10.56并入本文(文件号001-12933，提交日期为2020年2月21日)。 |
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10.15+ |
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在Autoliv，Inc.1997年股票激励计划下使用的员工绩效股票单位授予协议(2020年)，该计划经修订和重述，通过引用Form 10-Q季度报告的附件10.5并入本文(文件编号001-12933，提交日期为2020年4月24日)。 |
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10.16 |
|
融资协议，由Autoliv AB作为借款人，Autoliv，Inc.和Autoliv ASP作为担保人，AB Svensk Exportkredit作为贷款人，日期为2020年5月28日，通过引用Form 10-Q季度报告的附件10.1(文件号001-12933，提交日期为2020年7月17日)并入本文。 |
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10.17+ |
|
雇佣协议，日期为2020年6月8日，于2020年6月15日生效，由Autoliv，Inc.和Kevin Fox签署，通过引用Form 10-Q季度报告(文件号001-12933，提交日期为2020年7月17日)的附件10.4并入本文。 |
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10.18+* |
|
Autoliv Inc.和Jordan Lombarte之间的雇佣协议第1号修正案，于2020年7月1日生效，2018年3月21日生效，通过引用Form 10-K年度报告的附件10.25并入本文(文件号001-12933，提交日期为2023年2月16日)。 |
|
|
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10.19+ |
|
Autoliv AB和Mikael Hagström之间的雇佣协议，自2020年8月17日起生效，通过引用Form 10-Q季度报告的附件10.2(文件编号001-12933，提交日期为2020年10月23日)合并于此。 |
|
|
|
10.20+ |
|
雇佣协议，日期为2020年10月1日，于2020年11月1日生效，由Autoliv Inc.和Colin Naughton之间签订，通过引用Form 10-Q季度报告的附件10.2并入本文(文件号001-12933，提交日期为2021年4月23日)。 |
|
|
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92
10.21+ |
|
Autoliv Inc.和Jordan Lombarte之间的雇佣协议修正案第2号，于2021年3月9日生效，通过引用Form 10-Q季度报告的附件10.1合并于此(文件号001-12933，提交日期为2021年4月23日)。 |
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|
10.22+ |
|
员工限制性股票单位授予协议表(2021年)将在Autoliv，Inc.1997年股票激励计划下使用，该计划经修订和重述，通过引用Form 10-Q季度报告的附件10.3并入本文(文件号001-12933，提交日期为2021年4月23日)。 |
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10.23+ |
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员工业绩份额单位授予协议格式(2021年)将使用Autoliv，Inc.1997年股票激励计划，该计划经修订和重述，通过引用Form 10-Q季度报告(文件编号001-12933，提交日期为2021年4月23日)的附件10.4并入本文。 |
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10.24+ |
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Autoliv Inc.和Christian Swhn之间通过引用Form 10-Q季度报告的附件10.5(文件号001-12933，提交日期为2021年4月23日)合并在此的雇佣协议的第1号修正案，于2021年4月18日生效。 |
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10.25+ |
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雇佣协议，日期为2021年12月14日，于2021年1月19日生效，由Autoliv Inc.和Sng Yi之间签订，通过引用Form 10-K年度报告的附件10.46并入本文(文件号001-12933，提交日期为2022年2月22日)。 |
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10.26+ |
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员工限制性股票单位授予协议表(2022年)将在Autoliv，Inc.1997年股票激励计划下使用，该计划经修订和重述，通过引用Form 10-Q季度报告的附件10.1并入本文(文件号001-12933，提交日期为2022年4月22日)。 |
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10.27+ |
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根据Autoliv，Inc.1997年股票激励计划承诺使用的员工绩效股票单位授予协议(2022年)，该计划经修订和重述，通过引用Form 10-Q季度报告的附件10.2并入本文(文件号001-12933，提交日期2022年4月22日)。 |
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10.28 |
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Autoliv，Inc.，Autoliv ASP，Inc.，Citibank，N.A.，伦敦分行，Mizuho Bank，Ltd.，Skandinaviska Enskilda Banken AB(Publ)和其中指名的其他各方和贷款人之间的融资协议，日期为2022年5月23日，通过引用Form 10-Q季度报告的附件10.1将其合并于此(文件号001-12933，提交日期为2022年7月22日)。 |
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10.29+ |
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Autoliv，Inc.非员工董事薪酬政策，自2022年11月1日起生效，通过引用Form 10-Q季度报告(文件号001-12933，提交日期为2022年10月21日)的附件10.1并入本文。 |
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10.30+ |
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由Autoliv公司和Jonas Jademyr公司签署并于2023年1月15日生效的雇佣协议，日期为2022年12月1日，通过引用Form 10-K年度报告的附件10.37并入本文(文件号001-12933，提交日期为2023年2月16日)。 |
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10.31+ |
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Autoliv，Inc.和Svante Mogefors之间的雇佣协议修正案，日期为2022年12月5日，自2020年1月23日起生效，通过引用Form 10-K年度报告的附件10.38并入本文(文件号001-12933，提交日期为2023年2月16日)。 |
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10.32+ |
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Autoliv，Inc.非员工董事薪酬政策于2023年5月1日生效，通过引用Form 10-Q季度报告的附件10.4并入本文(文件编号001-12933，提交日期为2023年7月21日). |
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10.33+ |
|
非雇员董事限制性股票单位授予协议(2023年)，将在Autoliv，Inc.1997年股票激励计划下使用，该计划经修订和重述，通过引用Form 10-Q季度报告的附件10.5并入本文(文件编号001-12933，提交日期为2023年7月21日)。 |
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10.34+ |
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Autoliv，Inc.和Petra Albuschus之间的雇佣协议，日期为2023年5月17日，在此引用Form 10-Q季度报告的附件10.1(文件编号001-12933，提交日期为2023年7月21日)。 |
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|
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10.35+ |
|
Autoliv，Inc.和Frithjof Oldorff之间的相互分离协议，日期为2023年7月10日，在此引用Form 10-Q季度报告的附件10.3(文件编号001-12933，提交日期为2023年7月21日)。 |
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10.36+ |
|
Autoliv，Inc.和Colin Naughton之间的雇佣协议修正案1，日期为2023年10月1日，通过引用Form 10-Q季度报告的附件10.1将其合并于此(文件编号001-12933，提交日期为2023年10月20日)。 |
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10.37+* |
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Autoliv Swiss GmbH和Magnus Jarlegren之间的雇佣协议，日期为2023年11月21日。 |
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21* |
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Autoliv的子公司名单。 |
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23* |
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独立注册会计师事务所同意。 |
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31.1* |
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根据修订后的1934年《证券交易法》颁布的第13a-14(A)条规定的首席执行官证书。 |
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31.2* |
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根据修订后的1934年《证券交易法》颁布的第13a-14(A)条，对首席财务官进行认证。 |
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32.1* |
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根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条通过的《美国法典》第18编第1350条规定的首席执行官证书。 |
93
|
|
|
32.2* |
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根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350条规定的首席财务官证书。 |
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97.1* |
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Autoliv，Inc.补偿补偿政策。 |
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101.INS* |
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内联XBRL实例文档-实例文档不会显示在交互日期文件中，因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
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101.Sch* |
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嵌入Linkbase文档的内联XBRL分类扩展架构。 |
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104* |
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封面交互数据文件(嵌入在内联XBRL文档中)。 |
*现送交存档。
+管理合同或补偿计划。
要求对展览的部分内容进行保密处理。机密材料被遗漏，并单独提交给美国证券交易委员会。
94
登录解决方案
根据1934年《证券交易法》第13或15（d）条的要求，截至2024年2月20日，登记人已正式促使以下签署人代表其签署本报告，并经正式授权。
AutoLIV，Inc. |
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(注册人) |
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通过 |
/s/弗雷德里克·韦斯顿 |
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弗雷德里克·韦斯特 |
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首席财务官 |
根据1934年《证券交易法》的要求，截至2024年2月20日，本报告已由以下人员代表注册人并以所示身份签署。
标题 |
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名字 |
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董事会主席 |
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/s/扬·卡尔森 |
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简·卡尔森 |
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首席执行官和总裁(首席执行官) |
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/s/ Mikael Bratt |
和董事 |
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迈克尔·布拉特 |
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首席财务官 |
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/s/弗雷德里克·韦斯顿 |
(首席财务和首席会计干事) |
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弗雷德里克·韦斯特 |
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董事 |
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/s/ Laurie Brlas |
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劳里·布拉斯 |
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董事 |
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/s/ Hasse Johansson |
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哈塞·约翰逊 |
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董事 |
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/s/莱夫·约翰逊 |
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Leif Johansson |
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董事 |
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/s/弗朗茨-约瑟夫·科尔图姆 |
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弗朗茨-约瑟夫·科尔图姆 |
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董事 |
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/s/弗雷德里克·利萨尔德 |
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弗雷德里克·利萨尔德 |
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董事 |
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/s/刘晓志 |
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刘小枝 |
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董事 |
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/s/古斯塔夫·伦德格伦 |
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古斯塔夫·伦德格伦 |
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董事 |
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/s/马丁·伦德施泰特 |
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马丁·伦德施泰特 |
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董事 |
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/s/撒迪厄斯·森科 |
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撒迪厄斯·森科 |
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95
术语表和定义
在本报告中，使用了以下公司或行业特定术语和缩写：
已动用资本
总权益和净债务（净现金）。
资本支出
不动产、厂房和设备投资。
CPV
每辆车的内容，即车辆中安全产品的价值。
每股收益
分别假设稀释和基本情况下，归属于控股权益的净利润相对于加权平均股数（扣除库存股）。
EBITDA
扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益
毛利率
相对于销售额的毛利。
中低收入市场
包括北美、西欧、日本和韩国以外的所有市场。
人员编制
员工加上临时人员。
高收入市场
包括北美、西欧、日本和韩国。
与销售额相关的未清偿库存
相对于第四季度年化销售额的未偿还库存。
杠杆率
每份保单的债务(经养老金负债调整的净债务)与每份保单的EBITDA(调整后的EBITDA)(扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益、其他非营业项目、净额、权益法投资收入和产能调整)有关，请参阅第7项，了解这一非美国GAAP衡量标准的计算。
LVP
轻型车生产毛重3.5吨以下的轻型机动车辆。
本10-K包括S全球提供的内容；版权所有©轻型汽车产量预测，2024年1月。版权所有。S国际是一家全球性的独立行业信息供应商。允许使用S全球受版权保护的报告、数据和信息并不构成S全球认可或批准本文中使用或引用S全球报告、数据和信息或其派生的方式、格式、背景、内容、结论、意见或观点。
净债务
短期和长期债务，包括债务相关衍生品减去现金和现金等价物，请参阅第7项中的非美国GAAP业绩衡量标准，以对这一非美国GAAP衡量标准进行对账。
96
雇员人数
拥有连续雇佣协议的员工，重新计算为相当于全职员工的人数。
代工
原始设备制造商是指组装新车的客户。
营业利润率
相对于销售额的营业收入。
运营运营资本
流动资产（不包括现金及现金等值物）减去流动负债（不包括短期债务）。与净债务相关的流动资产和流动负债中报告的任何流动衍生品均不包括在运营运营资本中。有关该非美国GAAP指标的调节，请参阅第7项中的非美国GAAP绩效指标。
与销售相关的应付账款
未偿应付账款相对于第四季度年化销售额。
与销售相关的应收账款突出
未偿应收账款相对于第四季度年化销售额。
已动用资本回报率
营业收入和附属公司盈利中的权益，相对于平均使用资本。
总股本回报
净利润相对于平均总权益。
贸易营运资本
未偿还应收账款和未偿还库存减去未偿还应付账款。
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