注1 — 列报基础

随附的未经审计的合并财务 报表是根据美国普遍接受的中期 财务信息会计原则（“美国公认会计原则”）编制的，不包括完整经审计的财务报表所需的某些信息和脚注披露。 管理层认为，这些报表包括为公允列报此处报告的所有中期 期的业绩所必需的所有调整。合并财务报表和相关附注应与公司截至2023年12月31日财年的10-K表年度报告中包含的合并财务 报表和相关附注一起阅读。任何中期的经营业绩 不一定代表未来或年度业绩。

注2 — 重要会计 政策摘要

我们在截至2023年12月31日的财政年度的10-K表年度报告中详细总结了我们的重要会计政策 ，这些政策并未发生重大变化。以下是 对我们某些重要会计政策的描述。

附注3 — 库存，净额

库存包括以下内容：

注意事项 4 — 不动产、厂房和设备，净额

财产、厂房和设备包括以下内容：

注意事项 5 — 商誉和无形资产

善意

商誉包括以下内容：

无形资产

其他无形资产，净资产包括以下内容：

未来五年无形资产 的估计摊销费用如下：

客户关系和品牌无形资产的加权平均剩余摊销费用 期限为 12.3 12.6分别为截至 2024 年 3 月 31 日的年份。截至2024年3月31日，总无形资产的 加权平均剩余摊销支出期为12.5年。

附注6 — 应计费用

应计费用包括以下内容：

附注 7 — 债务

应付票据包括以下内容：

截至2024年3月31日，定期贷款的预定到期日，不包括递延融资 成本，如下：

信贷协议

公司是与其现有贷款人和某些 子公司签订的经修订和重述的贷款 和担保协议（经不时修订和修改，即 “信贷协议”）的当事方。信贷协议规定，除其他外，500万美元的定期贷款将在五年内按季度分期偿还 本金和利息，循环信贷额度最高为美元5百万(“循环信贷 贷款”) 和不超过500万美元的增量贷款.定期贷款的终止日期为 2026年8月18日，除非 提前终止。除非提前终止，否则循环信贷额度的终止日期为2025年6月30日。

信贷协议 下的所有未偿金额均按担保隔夜融资利率（“SOFR”）计息，外加2.07％。利息按月支付。Lifeway 还需要支付季度未使用的循环信贷额度费用 0.20%，在开具任何 信用证的同时，还需支付 0.20% 的信用证费用。

信贷协议包括惯例陈述、 担保和契约，包括财务契约，要求公司在截至到期日的每个财政季度 保持不低于 1.25 至 1.00 的固定费用覆盖率，以及定义为不少于 1125 万美元的最低营运资金财务契约。信贷协议继续对违约事件作出规定，包括未能在到期时偿还本金 和利息，以及未能履行或违反协议的条款或承诺，因此，根据信贷协议应付的 金额可能会加快。信贷协议和相关 文件项下的贷款和所有其他到期和欠款均由公司几乎所有资产担保。

截至2024年3月31日，Lifeway遵守了固定费用保险 比率和最低营运资本契约。

循环信贷额度

截至2024年3月31日，该公司在循环信贷额度下的未偿还额度为0美元。该公司有 $5,000自 2024 年 3 月 31 日起，可用于循环信贷额度下的未来借款。

注8 — 租赁

公司租赁某些机械和设备 ，基本租金是固定的，成本视使用情况而定。这些租赁的剩余租赁期限从不到一年 到六年不等。公司在计算 使用权资产和租赁负债时包括租赁延期期权（如果适用且合理确定可以行使）。在衡量使用权 资产和租赁负债时，Lifeway仅包括租赁部分的固定付款。可变租赁付款是指因 生效日期之后发生的事实或情况的变化（时间推移除外）而变化的租赁付款。没有剩余价值保证。Lifeway目前没有 符合ASC 842定义的融资租赁分类的租约。

Lifeway将合同视为租赁，当合同 传达在一段时间内使用物理上不同的资产以换取对价的权利时，它会指导资产 的使用并获得该资产的几乎所有经济利益。

使用权资产和租赁负债根据开始之日租赁期内未来最低租赁付款的现值进行计量和确认。Lifeway 选择了一种切实可行的权宜之计，将所有租赁的租赁和非租赁部分合并为一个组成部分。当公司 无法确定隐性利率时，它将根据开始日期 时可用的信息使用其增量借款利率来确定这些租赁未来付款的现值。Lifeway 在 中包括延长或终止租约的选项，以衡量使用权资产和租赁负债，前提是可以合理确定会行使此类期权。最低租赁付款的租赁 费用在租赁期内以直线方式确认。

公司不在资产负债表上记录初始 期限为12个月或更短的租约。这些短期租赁的费用在租赁 期限内以直线方式记录。总租赁费用为35美元和美元31（包括短期租约），分别为截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月。

租赁负债的未来到期日如下：

截至2024年3月31日，其 运营租赁的加权平均剩余租赁期为3.5年。其运营租赁的加权平均折扣率为 9.49截至 2024 年 3 月 31 日的百分比。为计量租赁负债的金额支付的现金为24美元和美元25在截至2024年3月31日的三个月中，分别为 和 2023 年 3 月 31 日。

附注9——承付款和意外开支

诉讼

Lifeway参与各种法律诉讼、 索赔、争议、监管事务、审计以及公司 业务正常过程中或附带业务中产生的诉讼，包括商业纠纷、产品负债、知识产权事务和雇佣相关事务。

当Lifeway认为可能会发生损失并且可以合理估计此类损失的金额时，Lifeway会在合并财务 报表中记录未决法律事项的准备金。公司定期评估法律事务的发展，这些事态发展可能会影响任何应计和发展 的金额，从而使损失意外开支既是可能的，也是可以合理估计的。如果意外损失既不可能又不可估计，则 不构成应计负债。目前，其未决法律事务的应计账款无论是个人还是总体财务状况都不重要，管理层认为，这些未决法律问题的最终解决不会对其业务、财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。但是，如果公司 最终被要求支付与不利结果有关的款项，则此类意外情况可能会对公司的业务、财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。

附注 10 — 所得税

所得税按 30.8% 的有效税率确认， 37.9截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，分别为百分比。

公司通过应用全年年有效税率的估算值（不包括异常或罕见的 个别项目）来计算中期报告期内的所得税准备金 ，并将该税率应用于该期间所得税准备金前的收入（亏损）。

公司的有效税率可能会根据经常性和非经常性因素在不同时期发生变化 ，这些因素包括税前收益（或亏损）的相对组合、司法管辖区 收益组合、已颁布的税收立法、州所得税、不可扣除项目的影响、估值补贴的变化、税务审计的结算 以及与未确认的税收优惠有关的诉讼时效到期。公司记录离散的 所得税项目，例如已颁布的税率变更以及在变更期间完成的税务审计。公司 始终反映不可扣除的官员薪酬支出、与股权激励奖励相关的不可扣除的薪酬支出以及不同时期的 州税率。尽管2024年反映了类似的项目，但由于2024年的税前收入与2023年相比存在差异，百分比影响却有所不同。

截至2024年3月31日和2023年3月31日，未确认的税收优惠分别为0美元。该公司预计其未确认的税收优惠在未来十二个月内不会发生重大变化。

附注11 — 基于股票的薪酬和其他薪酬

综合激励计划

2015年12月，Lifeway股东批准了 2015年综合激励计划，该计划授权总共发行350万股股票，以满足向符合条件的 员工发放股票期权、股票 增值权、非限制性股票、限制性股票、限制性股票单位、绩效股票和绩效单位的奖励。根据2015年的综合激励计划，董事会或其薪酬委员会批准向执行官和某些高级管理人员发放股票 奖励，通常以限制性股票或绩效股票的形式。参与者可能获得的绩效份额的数量 取决于相应绩效目标的实现程度。 股票奖励通常在三年的绩效或服务期内授予。截至2024年3月31日， 2015年综合激励计划已于2022年8月31日终止，因此仍没有股票可供奖励。但是，2015年综合激励计划 计划下的任何未偿奖励均不受2015年综合激励计划终止或2022年综合激励计划（“2022年计划”）批准的影响，如下所述。

2022年8月31日，Lifeway股东批准了 2022年计划。根据2022年计划，董事会薪酬委员会可以授予各种类型的薪酬， 包括非合格股票期权、激励性股票期权、股票增值权、限制性股票、限制性股票、限制性股票单位、业绩 股票、绩效单位、现金奖励和其他股票奖励。 2022年计划授权授予的最大股票数量为325万股普通股，其中包括现已终止的2015年Omnibus 激励计划下仍然可用的股份。

根据2022年计划授予的奖励通常受至少一年的限制 。奖励可能受悬崖归属或分级归属条件的约束，分级授权 在授予日期后的一年内开始。计划管理员可以在奖励协议 中规定缩短归属期，其归属期不超过2022年计划授权发行的最大股票数量的百分之五。截至2024年3月31日，根据2022年计划，仍有264万股股票可供授予。

股票期权

下表汇总了截至2024年3月31日的三个月中 的股票期权活动：

限制性股票单位

限制性股票单位（“RSU”）代表 未来获得一股普通股的权利。限制性股票单位没有行使价。奖励的授予日公允价值为 由公司在授予日的收盘股价决定。Lifeway在归属期内支出RSU。以下 表总结了截至2024年3月31日的三个月中，RSU的活动。

在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，合并运营报表中确认的税前股票薪酬支出总额为233美元和2美元104，分别地。 在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，65美元和美元的税收相关优惠29分别也得到了认可。截至2024年3月31日，与限制性股票单位相关的未来薪酬 支出为918美元，将在未来 中按加权平均值进行确认1.3年份。

长期激励计划薪酬

Lifeway已根据其激励计划的条款，为某些高级管理人员和关键员工制定了基于长期激励的 薪酬计划。

2020 年首席执行官激励奖 

在2020年第四季度，Lifeway向其首席执行官发放了750美元的 长期股票激励措施（“2020年首席执行官奖”），具体取决于Lifeway与相应目标相比的2020年业绩水平。基于股权的激励性薪酬以限制性股票支付， 在2022年4月拥有三分之一，在2023年4月归属于三分之一，在2024年4月归属于三分之一。根据1999年10月1日的股票购买协议，既得股权奖励的发行须经 的批准。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，美元18在合并运营报表中， 分别作为股票薪酬支出记入43美元。截至 2024 年 3 月 31 日， 剩余未赚取的薪酬总额为 $6将在2024年获得认可，但须视归属情况而定。

2021 年股权奖励

2021 年长期股权激励计划薪酬 基于Lifeway调整后的息税折旧摊销前利润业绩与董事会 设定的2021年相应目标的实现情况。根据2021年计划，根据Lifeway实现相应财务目标的 ，参与者共获得1,069美元的股票激励薪酬。基于股权的激励性薪酬以限制性股票支付，限制性股票在2022年4月归属于三分之一 ，三分之一在2023年4月归属，三分之一在2024年4月归属。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，美元33在合并运营报表中， 分别作为股票薪酬支出记入84美元。截至 2024 年 3 月 31 日， 剩余未赚取的薪酬总额为 $7将在2024年获得认可，但须视归属情况而定。

2022年股票奖励

根据2022年长期激励计划，参与者 可以获得指定数量的目标绩效份额单位（“PSU”），前提是三年评估期（即2022年至2024财年）实现了战略 里程碑。战略里程碑是 1) 3 年累计 净收入，以及 2) 3 年累计调整后息税折旧摊销前利润。PSU奖励的目标数量按净收入的50％加权，调整后的 息税折旧摊销前利润的50％。在目标水平上，参与者总共可以获得125,066个PSU。根据实际业绩，参与者的收入可能超过或少于目标股数 ，但是可以赚取的最小和最大股票数量受净收入的最小和最大 门槛以及调整后的息税折旧摊销前利润的约束。PSU 奖励将根据里程碑的实现情况在三年 评估期结束后获得并归属（如果有的话）。PSU 奖励不在三年评估期内发放。PSU 的授予日公允价值为每股6.25美元。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，156美元和美元112在合并运营报表中分别作为股票薪酬支出记作支出 。

2022年长期激励计划还授予了仅包含服务条件的限制性 股票单位奖励，并在2022年8月31日拨款日的前 三个周年纪念日分别分三次等额分期发放。这些奖励的股票薪酬支出包含在上面的 “限制性 股票单位” 部分中。

2023 年股票奖励

根据2023年长期激励计划，参与者 可以获得指定数量的目标绩效份额单位（“PSU”），前提是三年评估期（即2023年至2025财年）实现了战略 里程碑。战略里程碑是 1) 3 年累计 净收入，以及 2) 3 年累计调整后息税折旧摊销前利润。PSU奖励的目标数量按净收入的50％加权，调整后的 息税折旧摊销前利润的50％。在目标水平上，参与者总共可以获得115,622个PSU。根据实际业绩，参与者的收入可能超过或少于目标股数 ，但是可以赚取的最小和最大股票数量受净收入的最小和最大 门槛以及调整后的息税折旧摊销前利润的约束。PSU 奖励将在三年 评估期结束后根据里程碑的实现情况获得并归属（如果有的话）。PSU 奖励不在三年评估期内发放。PSU 的授予日公允价值为每股6.88美元。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，130美元和美元0在合并运营报表中分别作为股票薪酬支出记作支出 。

2023年长期激励计划还授予了仅包含服务条件的限制性 股票单位奖励，并在2023年6月16日拨款日的前 三个周年纪念日每隔三次等额分期发放。这些奖励的股票薪酬支出包含在上面的 “限制性 股票单位” 部分中。

2024 年股票奖励

根据2024年长期激励计划，参与者 可以获得指定数量的目标绩效份额单位（“PSU”），前提是三年评估期（即2024至2026财年）实现了战略 里程碑。战略里程碑是 1) 3 年累计 净收入，以及 2) 3 年累计调整后息税折旧摊销前利润。PSU奖励的目标数量按净收入的50％加权，调整后的 息税折旧摊销前利润的50％。在目标水平上，参与者总共可以获得64,986个PSU。根据实际业绩，参与者的收入可能超过或少于目标股数 ，但是可以赚取的最小和最大股票数量受净收入的最小和最大 门槛以及调整后的息税折旧摊销前利润的约束。PSU 奖励将在三年 评估期结束后根据里程碑的实现情况获得并归属（如果有的话）。PSU 奖励不在三年评估期内发放。PSU 的授予日公允价值为每股13.73美元。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，102美元和美元0在合并运营报表中分别作为股票薪酬支出记作支出 。

2024 年长期激励计划还授予了仅包含服务条件的限制性 股票单位奖励，并根据时间推移在 2024 年 1 月 10 日拨款日的前 三个周年之际分三次等额分期发放。这些奖励的股票薪酬支出包含在上面的 “限制性 股票单位” 部分中。

非雇员董事计划

2022年8月31日，Lifeway股东批准了 2022年非雇员董事权益和递延薪酬计划（“2022年董事计划”），该计划授权授予 限制性股票单位（“RSU”），该股票将按照公司自行决定的时间表归属。 公司的每位非雇员董事都有资格成为2022年董事计划的参与者，直到他们不再担任非雇员 董事为止。自每次年度股东大会之日起，公司可以向每位董事授予该年度的部分限制性股份，并设定 授予的限制性股份的归属时间表。公司在任何一年中是否会向董事授予多少限制性股票单位由公司 全权酌情决定，在任何情况下都应受2022年董事计划的总股份限额的约束。根据2022年董事计划可以发行的最大 普通股总数为500,000股。截至2024年3月31日，根据2022年董事计划，仍有43万股 股可供授予。 在任何一年中作为RSU薪酬向董事发放的标的RSU薪酬的股票的公允市场价值总额不得超过170美元。除了发放限制性股票单位外，2022年董事 计划还规定，通过选择参与者将其全部或部分现金薪酬（以10％为增量）存入递延的 现金账户，他们可以将全部或部分现金和/或RSU薪酬（以10％为增量）延期存入递延的RSU账户。递延的 福利在适用董事离开董事会时一次性支付。

退休金

Lifeway 有固定缴款计划，几乎所有全职员工均可使用 。根据该计划的条款，公司根据规定的公式对员工缴款进行匹配。 在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，合并运营报表中确认的缴款支出总额 为193美元和美元150，分别地。

附注12——每股收益

下表汇总了基于股份的薪酬 奖励对计算摊薄后每股收益时使用的已发行股票的加权平均数的影响：

附注13 — 收入和重要客户的分类

Lifeway 的主要产品是可饮用的开菲尔。 公司以Lifeway、Fresh Made和GlenOaks Farms 品牌以及代表某些客户以自有品牌生产（直接或通过联合制造商）和销售产品。

该公司的产品类别为：

截至3月31日的三个月，按类别划分的产品净销售额如下 ：

重要客户

主要销售给位于美国境内的零售 食品行业的公司。两个主要客户约占25％， 24分别占截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月净销售额的百分比。

地理信息

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，美国以外的净销售额占合并净销售总额的不到1％。净销售额根据 Lifeway 配送产品的 目的地确定。

公司的所有长期资产均在 美国。