打造领先的耳鼻喉科/过敏专业公司企业演示文稿 2024 年 5 月 14 日
2 前瞻性陈述本演示文稿和我们随附的言论包含《1995年美国私人证券诉讼改革法》所指的 “前瞻性陈述”。为此，特此将所有非历史事实的陈述确定为前瞻性陈述，其中包括：美国食品药品管理局最近批准XHANCE治疗无鼻息肉（也称为慢性鼻窦炎）的慢性鼻窦炎的潜在益处；XHANCE治疗慢性鼻窦炎的好处；我们对XHANCE的商业计划和期望；XHANCE的产生 HANCE 处方和净收入以及影响未来处方和净额生成的因素收入；2024年预计的GAAP运营支出（销售、一般和管理费用以及研发费用）和股票薪酬；预计的2024年XHANCE净收入；预计的2024年XHANCE每个处方的平均净收入；2025年全年运营收入为正（GAAP）的预期；预计以专业处方受众为重点的计划工作可以使XHANCE旺年净收入增加到3亿美元以上；预期净收益从5月完成的注册直接发行开始2024 年 10 月 10 日；预计现金和现金等价物（包括注册直接发行的净收益）将足以在2025年之前为运营和还本付息义务提供资金；XHANCE共同支付援助计划变更的影响；潜在的市场扩张和增长机会；以及有关我们未来业务、财务业绩、前景、意图、战略、目标和其他未来事件的其他声明。前瞻性陈述基于管理层当前的预期和假设，受许多风险、不确定性和其他因素的影响，这些因素可能导致实际业绩和事件与此类前瞻性陈述所示的结果和事件存在重大不利差异，包括：医生和患者接受XHANCE（包括其新适应症）的影响和不确定性；我们为XHANCE（包括其新适应症）维持足够的第三方报销的能力；我们的能力到有效地开出XHANCE处方和净收入；慢性鼻窦炎的患病率和XHANCE的市场机会可能小于预期；意想不到的成本和支出；我们实现财务指导的能力；对重新开放计划结果可能有不同的解释；我们遵守A&R Pharmakon票据购买协议契约和其他条款的能力；与知识产权和竞争相关的风险和不确定性；以及风险，不确定性以及 “风险” 中讨论的其他因素因素” 部分以及我们最近向美国证券交易委员会（SEC）提交的10-K表格和10-Q表格（包括我们将于2024年3月7日向美国证券交易委员会提交的10-K表格）中的其他部分——这些文件可在 http://www.sec.gov 上查阅。因此，提醒您不要过分依赖任何前瞻性陈述。本演示文稿中的任何前瞻性陈述仅代表截至本演示之日，我们没有义务更新此类前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来发展还是其他原因。市场、行业和其他数据本演示文稿和我们随附的讲话包含有关XHANCE市场和这些市场规模、某些疾病的患病率、XHANCE市场准入以及其他医生、患者、付款人和处方数据的估计、预测、市场研究和其他信息。除非另有明确说明，否则我们从市场研究公司和其他第三方编制的报告、研究和类似数据、行业、医学和一般出版物、政府数据和类似来源以及我们自己的内部估计和研究中获得这些信息。
3 今天的议程简介、关键要点和企业社会责任发布会最新情况 Ramy Mahmoud，总经理，MPH 2024 年第一季度业绩和 2024 财年财务指导 Jonathan Neely 闭幕词 Ramy Mahmoud，总经理，MPH
4个关键要点 • 新适应症创造了巨大的短期增长机会，根据目前接受医生治疗的患者，TAM的倍数高达10倍 • 目前的专业销售队伍为75名代表，分阶段适度的增量商业投资，足以实现2025年全年至少3亿美元的峰值净收入和正运营收入 XHANCE慢性鼻窦炎启动大楼在2024年恢复强劲增长 • 成功在 2023 年和 2024 年第一季度采用严格的运营支出方法为启动CS的推出提供了机会，并支持通过适度的增量投资推动增长的计划 • 专注于利润不断增长的处方是2024年第一季度业绩的关键驱动力，我们的每个处方指导净收入增长至2024年全年 • 新适应症为商业团队推广 “第一也是唯一的” 临床疗效和安全性提供了机会 • 2024财年XHANCE净收入的初步预期是增长20％至34％；将每个处方的净收入提高至预期至少 230 美元（之前预计为大约 220 美元）
5 发行后约1亿美元的现金及现金等价物预计将在2025年之前为运营和还本付息义务提供资金最近在5月8日 “上市” 的注册直接发行中筹集了5500万美元 • 发行后的现金和现金等价物约为1亿美元 • 足以为运营提供资金，包括在2025年之前重新启动XHANCE和偿债义务 • 预计2025年全年将产生运营收入（GAAP）改善的债务条款 • 豁免在 2025 年 12 月 31 日提交财务报告之前的 “持续经营” 协议声明 • 自2025年9月30日到期的第一季度本金支付之日起，将最低流动性承诺从3000万美元减少至2,000万美元 • 470万美元的未缴修正费和豁免费转换为股权；资产负债表强劲和债务条款修订后的债务条款为追求增长机会铺平了道路
CS 发布更新
7 参加 10 次全国和 20 个地区耳鼻喉和过敏特异性大会展品/展位产品展区促销晚宴计划销售队伍大会活动非个人推广点对点教育 75 名销售代表共部署了 3.5 万次销售电话 >150 个 CS 点对点演讲项目达到约 1K HCP 第二季度计划启动活动以推动新增长 50% 的样本增长 8.5K 以战略性非个人推广为目标 2.2 万个 HCP 提供高达 150 万个 HCP 曝光量和 500 万个 K 参与度显示 SEM 流行媒体 HCP 和患者社交媒体第三方合作伙伴关系
2024 年第一季度业绩
9 财务回顾——2024年第一季度每张处方平均净收入同比增长63％ XHANCE净收入为1,490万美元，与2023年第一季度相比，净收入下降了约300万美元，21.7美元 21.7美元 21.7美元，销售并购加上研发费用11.8美元，214.9美元，23年第一季度净收入平均值每个 TRx 的净收入为 139 美元 227 美元 23 年第一季度 24 年第一季度
2024 年展望
11 2024年全年财务指导 GAAP运营支出（销售和收购及研发费用）预计在9,500万美元至1.01亿美元之间；其中约600万美元为股票薪酬 XHANCE 2024财年净收入预计在8,500万美元至9500万美元之间 XHANCE 2024财年每个处方的平均净收入预计将超过230美元（此前预计约为220美元）
闭幕致辞
13 Optinose — XHANCE在慢性鼻窦炎领域的财务展望我们的领导团队专注于实现或超过这些目标增长随着新的CS适应症，XHANCE在专科医生受众中的峰值净收入潜力达到至少3亿美元效率 XHANCE凭借现有的75个地区的销售队伍和完善的保险覆盖进入大幅扩大的市场盈利能力增加收入机会和销售效率支持预计2025年全年运营收入为正（GAAP）强劲增长和我们目前的耳鼻喉和过敏领域有可能实现盈利
14 Optinose — 增量增长机会我们目前的耳鼻喉科/过敏受众内部和之外都存在额外的增长潜力扩展专业领域：我们认为，在成功/资本可用性的基础上，有投资回报率的积极机会扩大耳鼻喉和过敏领域的销售区域（多达115个）PCP和DTC：有可能通过直销基础设施获得合作伙伴，和/或通过其他销售模式创造价值，目标是当今约700万初级保健领域的CS患者，并使用DTC TC 将激活大约 2,000 万未活跃的 CS 用户寻求护理美国以外的主要市场：首次获得CS批准可能为美国以外的价值创造机会，而且我们在部分主要市场保留了专利杠杆作用：我们的能力和基础设施使Optinose成为在我们的耳鼻喉和过敏专业领域开发和/或商业化其他产品的理想合作伙伴
15个关键要点 • 新适应症创造了巨大的短期增长机会，根据目前接受医生治疗的患者，TAM的倍数高达10倍 • 目前的专业销售队伍为75名代表，分阶段适度的增量商业投资，足以实现2025年全年至少3亿美元的峰值净收入和正运营收入 XHANCE慢性鼻窦炎启动大楼在2024年恢复强劲增长 • 成功在 2023 年和 2024 年第一季度采用严格的运营支出方法为启动CS的推出提供了机会，并支持通过适度的增量投资推动增长的计划 • 专注于利润不断增长的处方是2024年第一季度业绩的关键驱动力，我们的每个处方指导净收入增长至2024年全年 • 新适应症为商业团队推广 “第一也是唯一的” 临床疗效和安全性提供了机会 • 2024财年XHANCE净收入的初步预期是增长20％至34％；将每个处方的净收入提高至预期至少 230 美元（之前预计为大约 220 美元）
16 投资者关系——纳斯达克：OPTN Optinose Investor ContactAnalyst 覆盖范围 1 杰富瑞：格伦·桑坦杰洛湖街：托马斯·弗拉顿·派珀·桑德勒：大卫·安塞勒姆·H.C. Wainwright：马修·考菲尔德 1-Optinose 紧随其后的是上面列出的分析师。请注意，这些分析师对公司业绩提出的任何意见、估计或预测仅代表他们本人，不代表Optinose或其管理层的观点、预测或预测。Optinose通过其上述提及或分发并不意味着其认可或同意此类信息、结论或建议。乔纳森·尼利，投资者关系和业务发展副总裁 267-521-0531 Investors@optinose.com 截至2024年3月31日：5160万美元现金债务：1.3亿美元1.13亿美元普通股或4,600万股期权、认股权证和限制性股票单位 @optinose investors@optinose.com www.optinose.com
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