Organigram公布2024财年第二季度业绩

• 娱乐净收入同比增长21％

•第一批木星私募配售已完成，增加了4150万美元的现金，使Organigram在季度末的期末现金余额达到8,360万美元

•季度末之后，完成了2,880万美元的超额认购市场发行，再加上木星的其余两笔预期发行，现金状况将额外增加1.1亿美元

•公司最近对Steady State LLC（d/b/a Open Book Extracts）（“OBX”）的投资增加了不断增长的美国投资组合，其中包括Phylos Bioscience Inc.（“Phylos”）

•Organigram在美国的战略投资可能会受益于缉毒局将大麻的期限从附表一改为附表三的预期变化

亮点

•在研磨花中排名第 #1 位，在哈希中占据 #1，在可摄取提取物中占据 #1，在纯 CBD 软糖中占据 #1，在零食中占据 #2，在注入预卷中占据 #2，在预卷中占据 #3，在干花中占据 #3，并在加拿大保持 #3 的总体市场地位1

• 加拿大大西洋地区的 #1 市场份额排名，安大略省的 #3，加拿大每个省份的持牌生产商排名前五1

•由于品牌忠诚度、产品质量和持续创新，该公司的SHRED品牌年零售额超过2亿美元1

•完成了向德国Sanity Group GmbH（“Sanity Group”）的首次国际鲜花运输，以及向4C Labs Ltd.（“4C Labs”）在英国分销的第一批鲜花运输

•季度末之后，在澳大利亚和英国签署了两项新的国际供应协议

•成功完成了对蒙克顿工厂的初步欧盟良好生产规范（“EU-GMP”）审计

•纳米乳化技术制造设备已交付温尼伯工厂，开始扩大规模，预计将于秋季推出软糖

•已完成对可转换票据结构的200万美元OBX的战略投资

•通过对总部位于美国的Phylos的战略投资获得的技术，完成了种子生产的首次收获，并种植了额外的种子种植室

•自2023年8月推出以来，公司已实现超过370万澳元的国内四氢大麻油零售额31，随后在第二季度发货了第一朵国际四氢大麻酚花，进一步利用了Organigram对Phylos的战略投资

•预计现金状况约为1952美元

安大略省多伦多，2024年5月14日——领先的大麻许可生产商Organigram Holdings Inc.（纳斯达克股票代码：OGI）（“公司” 或 “Organigram”）公布了截至2024年3月31日的第二季度（“2024财年第二季度”）业绩。

首席执行官比娜·戈登伯格表示：“我们对我们在2024财年初制定的战略优先事项方面的表现感到满意。”“Organigram现在是加拿大前三大持牌生产商中唯一一家拥有大量现金、微不足道的债务和大量专用于战略国际投资的资金的持牌生产商。我们还做了坚实的事

1 截至 2024 年 3 月 31 日，多个来源（Hifyre、Weedcrawler、省议会、内部建模）

2 截至预期的两笔BAT后续投资项目结束时的预计现金。

我们在通过木星基金实现国际市场投资多样化并增加海外客户群的目标方面取得了进展。在国内，我们在2024财年第二季度增长了市场份额，我们将继续专注于通过扩大分销、推出新产品和开展高影响力的零售活动来推动2024财年后半年的额外收益。”

加拿大娱乐市场简介要点

作为行业领导者和纯大麻公司，Organigram仍然致力于向加拿大市场提供以消费者为中心的创新和产品。2024财年第二季度Organigram向市场推出了16种新的SKU。一些值得注意的亮点包括：

SHRED Rainbow Oz. Dartz — 多款套装包含七包我们广受欢迎的 Dartz，每包共有 70 个关节

Big Bag O'Buds Serial Jealousy——一种装在1盎司袋子里的新Organigram品种，上市前两个月的销售额达到100万美元

SHRED Supersonic Citrus-我们的研磨花系列的新成员，含有我们独家的全花 THCV 花

SHRED Guava Lime Go-Time THCV Heavies——每颗钻石、蒸馏液和萜烯的预卷中均含有 3:1 的四氢大麻酚和四氢大麻酚的比例

Monjour Me-Time Mango-30 x 50mg CBD 软糖具有美味的芒果和草莓味

研究和产品开发

产品开发合作 (“PDC”) 和卓越中心 (“CoE”)

•Organigram和BAT继续通过其PDC在新的工作流程上合作，开发食品、电子烟和饮料类别的创新技术，以及旨在解决当今该类别中存在的最大消费者痛点的新颠覆性吸入形式。Organigram正准备在这些领域交付新产品，其发布优先事项包括将采用新的纳米乳液技术的软糖

•PDC已经完成了有关我们的纳米乳液技术的起源和生物利用度的药代动力学研究，目前正在分析初步结果，以证实消费者的功能主张

英美烟草的后续战略投资和木星投资池的建立

•2024年1月，Organigram股东投票批准了英美烟草的1.246亿美元投资，公司完成了三笔投资中的第一部分，收益为4150万美元

•2024年3月，该公司宣布以可转换票据的形式向OBX投资200万美元。这项投资标志着Organigram对一家从事大麻行业的美国公司的第二次投资，也是Jupiter的首次投资。

•OBX专门从事合法大麻素成分的生产，是一家一站式配方和成品制造商，简化了客户的供应链。对OBX的投资为美国提供了进一步的足迹，这是木星投资战略中规定的战略优先事项。

国际

•在2024财年第二季度，该公司完成了对德国Sanity集团和4C Labs在英国分销的首批出货，并报告的国际出货总额为210万美元

•季度末之后，该公司在澳大利亚和英国签署了两项新的国际供应协议

•在木星战略投资池的推动下，该公司正在评估美国和海外的更多国际扩张机会

流动性和资本资源

•2024年3月31日，该公司的现金（限制性和非限制性）为8,360万美元

•2024年1月，Organigram完成了英美烟草后续1.246亿美元战略投资的三笔资金中的第一部分，总收益为4150万美元。

•2024年3月，公司宣布了一项承保隔夜融资，该融资已获得超额认购，并于2024年4月完成，总收益为2,880万美元

•按预计，英美烟草后续战略投资完成后，Organigram的现金状况将约为1.95亿美元

2024年第二季度主要财务业绩

•净收入：

◦2024财年第二季度娱乐净收入从截至2023年2月28日的第二季度（“2023财年第二季度”）的2740万美元增长了21％，至3310万美元

◦与上期相比，总净收入从2023财年第二季度的3,950万美元下降了5％，至3,760万美元，这主要是由于国际收入减少

•销售成本：

◦2024财年第二季度的销售成本从2023财年第二季度的2960万美元降至2640万美元，这主要是由于2023财年第二季度与库存可变现净值调整相关的库存准备金增加了320万美元

•调整后的毛利率3：

◦2024财年第二季度调整后的毛利率为1160万美元，占净收入的31％，而2023财年第二季度为1,340万美元，增长34％。调整后的毛利率下降主要是由于国际销售额下降

•销售、一般和管理（SG&A）费用：

◦在2024财年第二季度，公司确认了与其以色列客户Canndoc相关的应收账款的420万美元准备金

◦经Canndoc准备金调整后，销售和收购支出从2023财年第二季度的1,610万美元降至1,590万美元。减少的原因是与实施新的企业资源规划系统相关的成本降低

•净亏损：

◦2024财年第二季度的净亏损为2710万美元，而2023财年第二季度的净亏损为750万美元。与比较期相比，净亏损的增加主要是由于生物资产公允价值变动的未实现收益减少以及衍生负债公允价值变动1,250万美元

3 调整后的毛利率是国际财务报告准则未定义的非国际财务报告准则财务指标，在国际财务报告准则下没有任何标准化含义，可能无法与其他发行人披露的类似财务指标进行比较；有关更多信息，请参阅本新闻稿中的 “非国际财务报告准则财务指标”。

•调整后的 EBITDA4：

◦2024财年第二季度调整后的息税折旧摊销前利润为负100万美元，而2023财年第二季度调整后的息税折旧摊销前利润为560万美元。下降的主要原因是与2023财年第二季度相比，国际销售额下降，与上年同期相比，这对调整后的毛利率产生了负面影响

•营运资金变动前用于经营活动的净现金：

◦2024财年第二季度经营活动使用的净现金为830万美元，而2023财年第二季度使用的现金为250万美元，这主要是由于国际销售减少和调整后的息税折旧摊销前利润

首席财务官格雷格·盖亚特表示：“我们在2023财年第二季度国际销售额的增加导致2024财年第二季度调整后的毛利率相对较低。”“但是，我们预计，国际收入将继续保持过去两个季度的增长轨迹，而我们从2024财年第二季度开始实现的较低种植成本将在2024财年第三季度开始流入我们的损益表。在我们进入财年下半年之际，我们有望实现超过2023财年的全年调整后息税折旧摊销前利润，并在营运资本变动之前实现正的运营现金流。”

注（1）调整后的毛利率、调整后的毛利率百分比和调整后的息税折旧摊销前利润是国际财务报告准则未定义的非国际财务报告准则财务指标，在国际财务报告准则下没有任何标准化含义，可能无法与其他发行人披露的类似财务指标进行比较；有关更多信息，请参阅本新闻稿中的 “非国际财务报告准则财务指标”。

注 (2) 不包括基于非现金股份的薪酬。

4 调整后的息税折旧摊销前利润是国际财务报告准则未定义的非国际财务报告准则财务指标，在国际财务报告准则下没有任何标准化含义，可能无法与其他发行人披露的类似财务指标进行比较；有关更多信息，请参阅本新闻稿中的 “非国际财务报告准则财务指标”。

资本结构

截至2024年5月13日，已发行基本和全面摊薄后的股票数量如下：

下表将公司调整后的息税折旧摊销前利润与净亏损进行了对账。

下表将公司调整后的毛利率与出售的生物资产和库存公允价值变动前的毛利率进行了对账：

2024财年第二季度电话会议

公司将举行电话会议，讨论其结果，详情如下：

日期：2024 年 5 月 14 日

时间：美国东部时间上午 8:00

要注册电话会议，请使用以下链接：

https://registrations.events/direct/Q4I9676693302

为确保您已接通完整通话，我们建议您提前一天或至少在通话开始前 10 分钟进行注册。注册后，将通过电子邮件发送确认信息，包括拨入详细信息以及用于进入的唯一电话会议代码。可通过实时通话进行注册。

要访问网络直播，请执行以下操作：

https://events.q4inc.com/attendee/619527249

网络直播将在电话会议结束后的24小时内重播，网址为 https://www.organigram.ca/investors，并将在电话会议结束后的90天内存档。

非国际财务报告准则财务指标

本新闻稿涉及某些财务和运营绩效指标（包括调整后的毛利率、调整后的毛利率百分比和调整后的息税折旧摊销前利润），这些指标未由国际会计准则委员会发布的《国际财务报告准则》（“IFRS”）定义，也没有标准化的含义。管理层使用非国际财务报告准则财务指标来评估公司的财务和运营业绩。该公司认为，这些非国际财务报告准则财务指标，加上根据国际财务报告准则制定的传统指标，使投资者能够以与公司管理层类似的方式评估公司的经营业绩、基本业绩和前景。由于没有计算这些非国际财务报告准则指标的标准化方法，该公司的方法可能与其他人使用的方法不同，因此，这些指标的使用可能无法直接比较。因此，这些非国际财务报告准则指标旨在提供额外信息，不应孤立地考虑，也不应作为根据《国际财务报告准则》编制的业绩衡量标准的替代品。

调整后的息税折旧摊销前利润是一项非国际财务报告准则指标，公司将其定义为扣除投资收益后的净收益（亏损）：扣除投资收益后的融资成本；所得税支出（回收）；折旧、摊销、逆转/或减值、减值费用导致的折旧补贴正常化、处置财产、厂房和设备的（收益）损失（根据现金流量表）；基于股份的薪酬（根据现金流量表）流量）；关联公司投资的亏损（收益）份额和减值损失（恢复）来自应收贷款；或有对价公允价值的变动；衍生负债公允价值的变动；与研发活动相关的支出（扣除折旧）；生物资产公允价值变动造成的未实现（收益）损失；已售库存和其他库存费用的已实现公允价值；与库存和生物资产相关的准备金（回收额）和净可变现价值调整；政府补贴和保险追回；法律条款（回收）；增量公允价值收购中出售的库存的一部分；ERP实施成本；交易成本；股票发行成本；以及Canndoc预期信贷损失准备金。调整后的息税折旧摊销前利润旨在代表公司的运营现金流，并推导对公司未来财务业绩的预期，不包括不反映当前经营业绩的调整。

调整后的毛利率是一项非国际财务报告准则衡量标准，公司将其定义为净收入减去销售成本，扣除（i）未实现收益（亏损）对生物资产公允价值变动的影响；（ii）已售库存和其他库存费用的已实现公允价值；（iii）存货和生物资产的准备金（回收率）；（iv）可变现净值准备金；（v）通过收购出售的库存的已实现公允价值。

调整后的毛利率百分比是非国际财务报告准则的衡量标准，公司通过将调整后的毛利率除以净收入来计算。

管理层认为，调整后的毛利率和调整后的毛利率百分比都为评估公司运营的盈利能力提供了有用的信息，因为它们代表了运营产生的正常毛利率，不包括国际财务报告准则要求的非现金公允价值调整对库存和生物资产的影响。

根据国际财务报告准则计算，与调整后息税折旧摊销前利润最直接可比的指标是净收益（亏损），从本新闻稿第6页开始，是与该指标的对账。与根据国际财务报告准则计算的调整后毛利率最直接可比的指标是公允价值调整前的毛利率，从本新闻稿第7页开始，是与该指标的对账。

Organigram 控股公司简介

Organigram Holdings Inc. 是一家纳斯达克全球精选市场和多伦多证券交易所上市公司，其全资子公司Organigram Inc. 是加拿大大麻和大麻衍生产品的许可生产商。

Organigram专注于为加拿大的患者和成人休闲消费者生产高质量的室内种植大麻，并发展国际业务合作伙伴关系以扩大公司的全球足迹。Organigram还开发了一系列合法的成人用休闲大麻品牌，包括爱迪生、Holy Mountain、Big Bag O'Buds、SHRED、Monjour和Trailblazer。Organigram 在新不伦瑞克省的蒙克顿和魁北克的苏佩里尔湖设有工厂，并在曼尼托巴省温尼伯设有专门的制造工厂。该公司受《大麻法》和《大麻法规》（加拿大）的监管。

关于前瞻性陈述的警示说明

本新闻稿包含前瞻性信息。通常，前瞻性信息可以通过使用前瞻性术语来识别，例如 “展望”、“目标”、“可能”、“将”、“可能”、“预期”、“打算”、“估计”、“预期”、“相信”、“计划”、“继续”、“预算”、“时间表” 或 “预测”，或暗示未来结果或事件的类似表述。它们包括但不限于有关未来事件或情况的预期、预测或其他描述的陈述，以及公司的目标、目标、战略、信念、意图、计划、估计、预测、预测和展望，包括与公司未来业绩有关的陈述、公司获得更多市场份额和销售的定位（包括国际销售）、对消费者需求的预期、SKU的预期增长、公允价值变动前的毛利率的预期改善生物资产和库存、对调整后毛利率、调整后的息税折旧摊销前利润和2024财年及以后的净收入的预期、公司从运营中产生稳定的自由现金流的能力、对培育能力的预期、公司的计划和目标，包括围绕CoE、未来融资的可用性和来源，包括满足未来BAT后续投资的成交条件、欧盟GMP认证、成本效益机会的可用性、约较低的预期产品种植成本、实现规模经济和扩大种植的能力、与提高自动化和减少量有关的预期

依赖体力劳动、对利润率更高的干花品系上市的预期、对市场和消费者需求以及与现有、新的和计划中的产品形式相关的其他模式的预期；新产品形式发布的时机、这些新产品形式获得销售和市场份额的能力、对增量销售的估计，以及对客户、供应商、合作伙伴、分销商、竞争对手或监管机构行为的估计或预测；继续向现有和潜在的发货国际司法管辖区和客户，有关加拿大和国际大麻市场未来的声明，以及有关公司未来经济表现的声明。这些陈述不是历史事实，而是代表管理层对未来事件的信念，其中许多事件本质上是不确定的，超出了管理层的控制范围。前瞻性信息基于公司当前对未来事件的预期。

本新闻稿包含有关我们的行业和我们运营所在市场的信息，包括我们的市场地位和市场份额，这些信息基于来自独立第三方来源的信息。尽管我们认为这些来源总体上是可靠的，但市场和行业数据本质上是不准确的，有待解释，并且由于原始数据的可用性和可靠性有限、数据收集过程的自愿性以及任何统计调查或数据收集过程固有的其他限制和不确定性，因此无法完全确定地进行验证。我们尚未独立验证此处包含的任何第三方信息。

前瞻性信息涉及已知和未知的风险、不确定性和其他可能导致实际事件与当前预期存在重大差异的因素。这些风险、不确定性和因素包括：总体经济因素；获得监管部门批准、同意和/或最终决定，以及对其施加的任何条件及其时间；公司满足监管标准的能力，但可能会发生变化；监管变化，包括限制新产品形式的销售；美国联邦大麻合法化的时机以及包括国际在内的监管条件的变化；在包括以色列在内的国际市场征收关税或关税；变化证券交易所上市惯例和继续不时满足最低上市要求的能力；公司管理成本、时间和条件以获得任何必要的测试结果和认证的能力；新产品的最终测试结果；政府计划的变化，包括与分销方法以及销售和产品退货的时间和性质有关的计划；鉴于这是一个新的和新兴市场，客户购买模式和消费者偏好不如预期；发现的重大弱点公司对财务报告的内部控制；监管程序和注册的完成，包括新产品和形式的注册；市场需求和对新产品和形式的接受；包括设备和调试在内的不可预见的施工或交付延迟；预期成本的增加；竞争和行业状况；客户购买模式的变化；以及作物产量和效力的变化。这些和其他风险因素在公司不时在加拿大证券管理局电子数据分析和检索系统（“SEDAR+”）的发行人简介下提交的文件中披露，网址为www.sedarplus.com，以及不时通过美国证券交易委员会（“SEC”）的电子文件收集和检索系统（“EDGAR”）向美国证券交易委员会（“SEC”）提交或提供的报告和其他信息，网址为 www.sec.gov，包括公司最新的管理层讨论和分析（“MD&A”）以及和年度信息表。提醒读者不要过分依赖这些前瞻性陈述，这些陈述仅代表截至本新闻发布之日。除非法律要求，否则公司不打算或承担任何更新或修改任何前瞻性陈述的意图或义务，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。前瞻性信息受风险和不确定性的影响，这些风险和不确定性已在 2024 年 5 月 14 日的 MD&A 的 “风险因素” 部分中进行了阐述，因此无法保证这些事件会发生。

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