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目录 | | | |
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简明合并中期财务状况表 | | | 1 |
简明合并中期运营报表和综合亏损报表 | | | 2 |
权益变动简明合并中期报表 | | | 3 |
现金流量简明合并中期报表 | | | 4 |
简明合并中期财务报表附注 | 5 | – | 17 |
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ORGRANIGRAM HOLDINGS
简明合并中期财务状况表
截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 9 月 30 日
(未经审计——以千加元表示,股票和每股金额除外)
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| 2024 年 3 月 31 日 | | 9月30日 2023 |
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资产 | | | |
流动资产 | | | |
现金 | $ | 71,804 | | | $ | 33,864 | |
短期投资 | 802 | | | — | |
账目和其他应收账款(附注4) | 29,193 | | | 30,157 | |
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生物资产(注5) | 14,042 | | | 17,355 | |
库存(注6) | 69,222 | | | 63,598 | |
预付费用和押金 | 9,199 | | | 11,002 | |
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| 194,262 | | | 155,976 | |
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受限资金 | 11,028 | | | 17,893 | |
不动产、厂房和设备(注7) | 97,122 | | | 99,046 | |
无形资产 | 9,466 | | | 10,624 | |
递延费用和存款 | 1,033 | | | 613 | |
其他金融资产(附注8) | 13,533 | | | 8,437 | |
对联营公司的投资 | 5,016 | | | 5,284 | |
转租净投资 | 318 | | | 582 | |
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| $ | 331,778 | | | $ | 298,455 | |
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负债 | | | |
流动负债 | | | |
应付账款和应计负债 | 40,174 | | | $ | 20,007 | |
其他负债 | 967 | | | 1,062 | |
应付所得税 | — | | | 94 | |
规定 | — | | | 90 | |
长期债务的当前部分 | 66 | | | 76 | |
衍生负债(注9) | 14,827 | | | 1,102 | |
| 56,034 | | | 22,431 | |
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长期债务 | 52 | | | 79 | |
衍生负债(注9) | 770 | | | 771 | |
其他长期负债 | 3,125 | | | 3,551 | |
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| 59,981 | | | 26,832 | |
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股东权益 | | | |
股本 | 817,342 | | | 776,906 | |
股权储备 | 36,152 | | | 33,404 | |
累计其他综合亏损 | (344) | | | (159) | |
累计赤字 | (581,353) | | | (538,528) | |
| 271,797 | | | 271,623 | |
| $ | 331,778 | | | $ | 298,455 | |
随后发生的事件(注17)
代表董事会:
/s/beena Goldenberg,导演
/s/Peter Amirault,导演
随附的附注是这些简明合并中期财务报表的组成部分。
简明合并中期财务报表(未经审计)| 截至2024年3月31日和2023年2月28日的三个月和六个月的简明合并中期财务报表 1
ORGRANIGRAM HOLDINGS
简明合并中期运营报表和综合亏损
在截至2024年3月31日和2023年2月28日的三个月和六个月中
(未经审计——以千加元表示,股票和每股金额除外)
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| 三个月已结束 | | 六个月已结束 |
| 2024 年 3 月 31 日 | | 2月28日 2023 | | 2024 年 3 月 31 日 | | 2月28日 2023 |
收入 | | | | | | | |
总收入(附注14) | $ | 57,425 | | | $ | 52,898 | | | $ | 113,695 | | | $ | 113,780 | |
消费税 | (19,797) | | | (13,405) | | | (39,612) | | | (30,966) | |
净收入 | 37,628 | | | 39,493 | | | 74,083 | | | 82,814 | |
销售成本 | 26,366 | | | 29,642 | | | 53,310 | | | 61,263 | |
公允价值调整前的毛利率 | 11,262 | | | 9,851 | | | 20,773 | | | 21,551 | |
已售库存和其他库存费用的已实现公允价值(注6) | (11,062) | | | (14,170) | | | (22,985) | | | (26,698) | |
生物资产公允价值变动的未实现收益(注5) | 9,400 | | | 14,121 | | | 18,512 | | | 38,835 | |
毛利率 | 9,600 | | | 9,802 | | | 16,300 | | | 33,688 | |
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运营费用 | | | | | | | |
一般和行政(注15) | 14,759 | | | 11,737 | | | 26,626 | | | 22,948 | |
销售和营销 | 5,403 | | | 4,334 | | | 9,998 | | | 8,825 | |
研究和开发 | 2,606 | | | 3,348 | | | 7,073 | | | 5,731 | |
基于股份的薪酬(注10) | 1,809 | | | 1,226 | | | 3,509 | | | 2,969 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
运营费用总额 | 24,577 | | | 20,645 | | | 47,206 | | | 40,473 | |
| | | | | | | |
运营损失 | (14,977) | | | (10,843) | | | (30,906) | | | (6,785) | |
融资成本 | 65 | | | 63 | | | 113 | | | 104 | |
投资收益 | (715) | | | (1,114) | | | (1,285) | | | (1,970) | |
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| | | | | | | |
对联营公司投资的损失份额 | 112 | | | 296 | | | 267 | | | 702 | |
| | | | | | | |
处置不动产、厂场和设备以及无形资产的损失(收益) | 50 | | | (69) | | | 50 | | | 313 | |
或有股份对价公允价值的变化 | — | | | (24) | | | (50) | | | (6) | |
衍生负债和其他金融资产公允价值的变动(附注8和9) | 12,529 | | | (2,433) | | | 12,985 | | | (3,463) | |
法律追回 | — | | | (75) | | | — | | | (75) | |
其他非营业费用(收入) | 87 | | | — | | | (131) | | | — | |
税前亏损 | (27,105) | | | (7,487) | | | (42,855) | | | (2,390) | |
所得税支出(恢复) | | | | | | | |
当前、净值 | (30) | | | (304) | | | (30) | | | (237) | |
延期,净额 | — | | | 305 | | | — | | | 6 | |
净亏损 | (27,075) | | | (7,488) | | | (42,825) | | | (2,159) | |
| | | | | | | |
其他综合损失 | | | | | | | |
按公允价值计入其他综合收益的投资的公允价值变动(注8) | $ | (130) | | | — | | | (185) | | | — | |
| | | | | | | |
净亏损和综合亏损 | $ | (27,205) | | | $ | (7,488) | | | $ | (43,010) | | | $ | (2,159) | |
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每股普通股净亏损,基本 | $ | (0.297) | | | $ | (0.096) | | | $ | (0.497) | | | $ | (0.028) | |
普通股每股净亏损,摊薄 | $ | (0.297) | | | $ | (0.096) | | | $ | (0.497) | | | $ | (0.028) | |
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随附的附注是这些简明合并中期财务报表的组成部分。
简明合并中期财务报表(未经审计)| 截至2024年3月31日和2023年2月28日的三个月和六个月的简明合并中期财务报表 2
ORGRANIGRAM HOLDINGS
简明合并中期权益变动表
在截至2024年3月31日和2023年2月28日的六个月中
(未经审计——以千加元表示,股票和每股金额除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
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| 股票数量1 | | 股本 | | 股权储备 | | 累计其他综合亏损 | | 累积赤字 | | 股东权益 |
余额——2022 年 9 月 1 日 | 78,453,879 | | | $ | 769,725 | | | $ | 28,338 | | | $ | (78) | | | $ | (289,927) | | | $ | 508,058 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
基于股份的薪酬(注10) | — | | | — | | | 3,194 | | | — | | | — | | | 3,194 | |
行使股票期权 | 5,800 | | | 14 | | | (6) | | | — | | | — | | | 8 | |
行使限制性股票单位 | 24,982 | | | 239 | | | (239) | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
净亏损和综合亏损 | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,159) | | | (2,159) | |
余额-2023 年 2 月 28 日 | 78,484,661 | | | $ | 769,978 | | | $ | 31,287 | | | $ | (78) | | | $ | (292,086) | | | $ | 509,101 | |
| | | | | | | | | | | |
余额-2023 年 10 月 1 日 | 81,161,630 | | | $ | 776,906 | | | $ | 33,404 | | | $ | (159) | | | $ | (538,528) | | | $ | 271,623 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
基于股份的薪酬(注10) | — | | | — | | | 4,002 | | | — | | | — | | | 4,002 | |
私募配售(注10) | 12,893,175 | | | 39,179 | | | — | | | — | | | — | | | 39,179 | |
行使股票期权(注10) | 1,650 | | | 5 | | | (2) | | | — | | | — | | | 3 | |
行使限制性股份单位(注10) | 409,887 | | | 1,230 | | | (1,230) | | | — | | | — | | | — | |
行使绩效份额单位(注10) | 2,216 | | | 22 | | | (22) | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
净亏损和综合亏损 | — | | | — | | | — | | | (185) | | | (42,825) | | | (43,010) | |
余额——2024 年 3 月 31 日 | 94,468,558 | | | $ | 817,342 | | | $ | 36,152 | | | $ | (344) | | | $ | (581,353) | | | $ | 271,797 | |
随附附注是这些简明合并中期财务报表不可分割的一部分。
1 公司于 2023 年 7 月实施了普通股合并,并对普通股数量进行了追溯性调整。有关更多信息,请参阅注释 1。
简明合并中期财务报表(未经审计)| 截至2024年3月31日和2023年2月28日的三个月和六个月的简明合并中期财务报表 3
ORGRANIGRAM HOLDINGS
简明的合并中期现金流量报表
在截至2024年3月31日和2023年2月28日的六个月中
(未经审计——以千加元表示,股票和每股金额除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 六个月已结束 | | |
| | | | | | | | 2024 年 3 月 31 日 | | 2月28日 2023 | | |
由(用于)提供的现金 | | | | | | | | | | | | |
经营活动 | | | | | | | | | | | | |
净亏损 | | | | | | | | $ | (42,825) | | | $ | (2,159) | | | |
不影响运营现金的项目: | | | | | | | | | | | | |
基于股份的薪酬(注10) | | | | | | | | 4,002 | | | 3,194 | | | |
折旧和摊销 | | | | | | | | 5,967 | | | 13,737 | | | |
处置财产、厂房和设备及无形资产的损失 | | | | | | | | 50 | | | 313 | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
已售库存和其他库存费用的已实现公允价值(注6) | | | | | | | | 22,985 | | | 26,698 | | | |
生物资产公允价值变动的未实现收益(注5) | | | | | | | | (18,512) | | | (38,835) | | | |
融资成本 | | | | | | | | 113 | | | 104 | | | |
投资收益 | | | | | | | | (1,285) | | | (1,971) | | | |
对联营公司投资的损失份额 | | | | | | | | 267 | | | 702 | | | |
或有对价公允价值的变化 | | | | | | | | (50) | | | (6) | | | |
法律追回 | | | | | | | | — | | | (75) | | | |
坏账和预期信贷损失准备金(注4) | | | | | | | | 4,239 | | | — | | | |
衍生负债和其他金融资产公允价值的变动(附注8和9) | | | | | | | | 12,985 | | | (3,463) | | | |
| | | | | | | | | | | | |
追回所得税 | | | | | | | | (30) | | | (231) | | | |
营运资金变动前用于经营活动的现金 | | | | | | | | (12,094) | | | (1,992) | | | |
非现金营运资金的变化: | | | | | | | | | | | | |
账目和其他应收账款、生物资产、库存、预付费用和存款的净变动 | | | | | | | | (9,061) | | | 3,621 | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
应付账款和应计负债、准备金和其他负债的净变动 | | | | | | | | 19,864 | | | (17,875) | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
用于经营活动的净现金 | | | | | | | | (1,291) | | | (16,246) | | | |
| | | | | | | | | | | | |
筹资活动 | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
私募配售,扣除420美元的股票发行成本(注10) | | | | | | | | 41,100 | | | — | | | |
扣除转租收入后的租赁负债的支付 | | | | | | | | (350) | | | (378) | | | |
支付长期债务 | | | | | | | | (40) | | | (40) | | | |
| | | | | | | | | | | | |
行使的股票期权 | | | | | | | | 3 | | | 8 | | | |
| | | | | | | | | | | | |
由(用于)融资活动提供的净现金 | | | | | | | | 40,713 | | | (410) | | | |
| | | | | | | | | | | | |
投资活动 | | | | | | | | | | | | |
购买短期投资 | | | | | | | | (802) | | | (10,000) | | | |
短期投资的收益 | | | | | | | | — | | | 30,279 | | | |
投资收益 | | | | | | | | 1,285 | | | 1,644 | | | |
| | | | | | | | | | | | |
限制性基金的变动,净额 | | | | | | | | 6,865 | | | 1,930 | | | |
| | | | | | | | | | | | |
其他金融资产(附注8) | | | | | | | | (6,463) | | | — | | | |
出售不动产、厂房和设备的收益 | | | | | | | | 16 | | | 66 | | | |
购买不动产、厂房和设备(注7) | | | | | | | | (1,971) | | | (13,949) | | | |
购买无形资产 | | | | | | | | (412) | | | — | | | |
投资活动提供的(用于)净现金 | | | | | | | | (1,482) | | | 9,970 | | | |
| | | | | | | | | | | | |
现金增加(减少) | | | | | | | | $ | 37,940 | | | $ | (6,686) | | | |
现金状况 | | | | | | | | | | | | |
期初 | | | | | | | | 33,864 | | | $ | 68,515 | | | |
期末 | | | | | | | | $ | 71,804 | | | $ | 61,829 | | | |
随附的附注是这些简明合并中期财务报表的组成部分。
简明合并中期财务报表(未经审计)| 截至2024年3月31日和2023年2月28日的三个月和六个月的简明合并中期财务报表 4
ORGRANIGRAM HOLDINGS
简明合并中期财务报表附注
在截至2024年3月31日和2023年2月28日的三个月和六个月中
(未经审计——以千加元表示,股票和每股金额除外)
1。操作的性质
Organigram Holdings Inc.(“公司”)是一家上市公司,其普通股(“普通股”)在多伦多证券交易所(“多伦多证券交易所”)和纳斯达克全球精选市场(“纳斯达克”)交易,代码为 “OGI”。公司总部位于加拿大安大略省多伦多国王街西1400-145号,M5H 1J8,注册办事处为加拿大新不伦瑞克省蒙克顿英吉利大道35号,E1E 3X3。
该公司的主要全资子公司是:(i)Organigram Inc.,加拿大大麻和大麻衍生产品的持牌生产商(“LP” 或 “特许生产商”),受加拿大卫生部根据《大麻法》(加拿大)和《大麻条例》(加拿大)监管;(ii)10870277 Canada Inc.,该公司的一家特殊用途控股公司。该公司于2010年7月5日根据《商业公司法》(不列颠哥伦比亚省)注册成立,并于2016年4月6日根据《加拿大商业公司法》(“CBCA”)继续成立。Organigram Inc. 于 2013 年 3 月 1 日根据《商业公司法》(新不伦瑞克省)注册成立。10870277 Canada Inc. 于 2018 年 7 月 4 日根据 CBCA 注册成立。
2023年10月1日,Organigram Inc.与公司的全资子公司Edibles and Infusions Corporation(“EIC”)和劳伦森有机公司(“Laurentian”)合并,并继续作为一家名为 “Organigram Inc.” 的单一公司,这是该公司100%控股的子公司。EIC于2018年9月20日根据《商业公司法》(安大略省)注册成立。Laurentian 于 2019 年 3 月 18 日在 CBCA 下注册成立。
2023年5月,为了使公司的财务报表报告要求与其他上市公司和日历季度更好地保持一致,公司董事会批准将公司的财政年度结束时间从8月31日改为9月30日。公司本财年从2023年10月1日开始,并将于2024年9月30日(2024财年)结束。由于年终的变化,这些简明合并中期财务报表中的本期为截至2024年3月31日的三个月和六个月,而比较期为截至2023年2月28日的三个月和六个月。
2023年6月19日,公司董事会批准合并公司的已发行和流通普通股,合并比率为合并后每股普通股的四(4)股合并前普通股(“股份合并”)。股票整合自2023年7月5日起实施,旨在促进遵守纳斯达克关于上市证券最低出价的上市要求,降低波动性,提高普通股对机构投资者的适销性。根据国际会计准则理事会(“IASB”)发布的《国际财务报告准则》(“IFRS”),该变更是追溯适用的,因此,所有普通股、每股普通股数据的披露以及与股票期权、限制性股票单位(“RSU”)、绩效股票单位(“PSU”)、认股权证和增值权相关的数据均在随附的简明合并中期财务报表中及相关附注反映了所有报告期的股票合并。
2。准备的基础
i. 合规声明
这些未经审计的简明合并中期财务报表(“中期财务报表”)是根据国际会计准则理事会发布的《国际会计准则》(“IAS 34”)中期财务报告编制的。中期财务报表应与公司截至2023年9月30日的十三个月和截至2022年8月31日的年度经审计的合并财务报表(“年度合并财务报表”)一起阅读,后者是根据国际会计准则理事会发布的国际财务报告准则编制的。
这些中期财务报表于2024年5月14日由公司董事会批准并授权发布。
二、计量依据
这些中期财务报表均按历史成本编制,但生物资产、基于股份的薪酬、或有股份对价、其他金融资产和衍生负债除外,均按公允价值计量。
历史成本是为交换商品和服务而给予的对价的公允价值,通常基于交易时为交换资产而提供的对价的公允价值。
三、合并的依据
这些中期财务报表包括取消公司间交易和余额后的公司及其子公司的合并账目。子公司是公司在曝光时控制的实体,或
简明合并中期财务报表(未经审计)| 截至2024年3月31日和2023年2月28日的三个月和六个月的简明合并中期财务报表 5
有权从其参与中获得可变回报,并有能力通过其指导子公司相关活动的权力来影响这些回报。年内收购的子公司的业绩自收购之日起合并。
关联公司是指公司具有重大影响力但不具有控制权或共同控制权的所有实体。对联营公司的投资在按成本初始确认后使用权益法进行核算。联合运营是公司共同控制的安排。公司包括其在收购资产中的相应份额和联合业务产生的费用。
四、外币折算
本位币和列报货币
这些中期财务报表以加元列报,加元是公司及其子公司的本位货币,但公司对其关联公司Alpha-Cannabis Pharma GmbH的投资除外,该公司的本位币已确定为欧元。
3.物料会计政策
在编制中期财务报表时采用的会计政策与编制公司年度合并财务报表时遵循的会计政策一致,但采用了以下新准则和修正案除外。
《国际会计准则第8号:会计估算的定义》修正案
这些修正案引入了会计估算的定义,并包括对国际会计准则8的其他修订,以帮助各实体区分会计估算的变化和会计政策的变化。根据新的定义,会计估计是 “财务报表中受计量不确定性影响的货币金额”。修正案还明确了会计政策与会计估计之间的关系,规定公司为实现会计政策规定的目标而制定会计估计。修正案对自2023年1月1日或之后开始的年度期间以及该期间开始之日或之后发生的会计政策变更和会计估算变更有效。
公司通过了这些修正案,自 2023 年 10 月 1 日起生效。管理层根据新定义评估了公司的重要会计估计,并得出结论,这些修正案的适用不会对公司的合并财务报表产生影响。
对IAS 1的修订:会计政策的披露
这些修正旨在帮助编制者决定在财务报表中披露哪些会计政策。修正案要求各实体披露其重要会计政策信息,而不是其重要的会计政策。如果将会计政策信息与实体财务报表中包含的其他信息一起考虑,则可以合理地预期会计政策信息会影响普通用途财务报表的主要用户根据这些财务报表做出的决策。《国际会计准则》1的修正案对自2023年1月1日或之后开始的年度期间生效,并有望适用。
公司通过了这些修正案,自 2023 年 10 月 1 日起生效。这些修正案的适用对公司会计政策的披露产生影响,但不影响公司合并财务报表中任何项目的计量、确认或列报。
《国际会计准则》第12号修正案:与单一交易产生的资产和负债相关的递延税
修正案缩小了国际会计准则12第15和24段(承认豁免)中承认豁免的范围,使其不再适用于在初始确认时产生相等的应纳税和可扣除的临时差额(例如租赁和退役负债)的交易。换句话说,这些修正案明确规定,递延所得税资产和负债必须在首次确认租赁或退役负债时予以确认。修正案对自2023年1月1日或之后开始的年度报告期内有效。
公司通过了这些修正案,自 2023 年 10 月 1 日起生效。公司先前的会计政策是不适用初始确认豁免(即公司先前分别确认的公司租赁负债和使用权资产的递延所得税资产和负债)。先前的会计政策选择与国际会计准则第12号的修正案一致,因此,这些修正案的适用不会对公司的合并财务报表产生影响。
关键会计估计和判断
公司财务报表的编制要求管理层做出估计、假设和判断,这些估计、假设和判断会影响会计政策的适用以及所报告的资产、负债、收入和支出金额。
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公司的年度合并财务报表中描述了编制中期财务报表时使用的重大估计和判断,但以下估计和判断除外:
衍生金融工具的确认和计量
在确定与无表决权的A类可转换优先股相关的衍生品的初始和后续衡量标准时,管理层对衍生负债的公允估值进行了重要的判断和估计。有关详细信息,请参阅附注 9 和 13。
4。账目和其他应收账款
该公司的账目和其他应收账款包括截至2024年3月31日和2023年9月30日的以下余额:
| | | | | | | | | | | |
| 2024 年 3 月 31 日 | | 2023年9月30日 |
贸易应收账款总额 | $ | 30,845 | | | $ | 28,791 | |
减去:产品退货和价格调整准备金 | (700) | | | (810) | |
减去:预期信贷损失 | (4,712) | | | (524) | |
贸易应收账款 | 25,433 | | | 27,457 | |
应收销售税 | 42 | | | 9 | |
转租净投资的当前部分 | 522 | | | 508 | |
| | | |
| | | |
其他应收账款 | 3,196 | | | 2,183 | |
| $ | 29,193 | | | $ | 30,157 | |
在截至2024年3月31日的三个月和六个月中,公司确认的预期信贷损失准备金分别为4,188美元和4,188美元,并包含在简明的合并中期运营报表和综合亏损中的一般和管理费用中。
5。生物资产
该公司以公允价值减去收获前的销售成本来衡量由大麻植物组成的生物资产,然后这成为收获后制成品库存成本的基础。收获后这些制成品库存产生的后续支出根据国际会计准则2库存资本化。生物资产账面价值的变化如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 资本化成本 | | 生物资产公允价值调整 | | 金额 |
| | | | | |
| | | | | |
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余额,2023 年 9 月 30 日 | $ | 6,945 | | | $ | 10,410 | | | $ | 17,355 | |
| | | | | |
生物资产公允价值变动产生的未实现收益 | — | | | 18,512 | | | 18,512 | |
生产成本资本化 | 20,165 | | | — | | | 20,165 | |
收获后转入库存 | (20,962) | | | (21,028) | | | (41,990) | |
余额,2024 年 3 月 31 日 | $ | 6,148 | | | $ | 7,894 | | | $ | 14,042 | |
公允价值减去出售生物资产的成本是使用一种模型确定的,该模型以克为单位估算了目前正在种植的植物的预期收获产量,然后根据每克的平均销售价格以及可能产生的任何额外成本(例如收获后成本)对该金额进行调整。以下不可观察的输入用于确定生物资产的公允价值,这些输入在公允价值层次结构中均被归类为第三级(见注释13):
i. 每克平均销售价格——根据公司出售的大麻的当前加权平均销售价格计算,并根据对未来定价的预期进行了调整;
ii. 每株植物的预期平均产量——表示预计从目前正在种植的每株收获的大麻作物中获得的成品大麻库存的克数;
iii.根据植物不同生长阶段计算的浪费——代表预计无法成熟成可以收获的大麻植物的生物资产的加权平均百分比;
iv. 收获后成本——按收获后完成大麻植物销售的每克收获的大麻成本计算,包括与干燥、贴标签和包装相关的直接和间接材料和劳动力成本;以及
v. 种植过程的完成阶段 — 通过在大约 14 周的总平均生长周期内取平均生产周数计算得出。
该公司根据成熟植物的预期产量估算处于不同生长阶段的植物的大麻收成量。截至2024年3月31日,预计该公司的生物资产收益将为27,382千克(9月30日,
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2023 — 最终收获时有 26,917 千克(千克)的大麻。就其性质而言,该公司的估计可能会发生变化,与预期收益率的差异将反映在未来时期生物资产的公允价值调整中。公司根据增长阶段在直线基础上增加公允价值。因此,在14周生长周期中占50%的大麻植物将被归因于其收获日期的大约50%的预期公允价值减去销售成本(视浪费调整而定)。
管理层认为,最重要的不可观察的投入及其对公允价值的影响如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
显著 | 加权平均输入 | | | | 对公允价值的影响 |
输入和假设 | 3月31日 2024 | | 2023年9月30日 | | 灵敏度 | | 3月31日 2024 | | 2023年9月30日 |
每克的平均销售价格 | $ | 1.30 | | | $ | 1.52 | | | 增加或减少 每克增加 10% | | $ | 1,366 | | | $ | 1,690 | |
每株植物的预期平均产量 | 168 | 克 | | 173 | 克 | | 增加或减少 乘以 10 克 | | $ | 813 | | | $ | 978 | |
截至2024年3月31日和2023年9月30日,每株植物的预期平均产量主要反映了该植物花卉成分的平均产量(大麻二酚(“CBD”)占主导地位的菌株除外,这些菌株还会收获幼苗进行提取)。
6。库存
该公司的库存由截至2024年3月31日和2023年9月30日的以下余额组成:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 |
| 资本化成本 | | 公允价值调整 | | 账面价值 |
处于干燥阶段的植物 | $ | 1,021 | | | $ | 836 | | | $ | 1,857 | |
干大麻 | | | | | |
可用于包装 | 20,961 | | | 14,462 | | | 35,423 | |
打包库存 | 3,877 | | | 1,318 | | | 5,195 | |
花朵和饰边可供提取 | 973 | | | 402 | | | 1,375 | |
浓缩提取物 | 4,348 | | | 2,227 | | | 6,575 | |
配方提取物 | | | | | |
可用于包装 | 3,871 | | | 1,710 | | | 5,581 | |
打包库存 | 3,165 | | | 153 | | | 3,318 | |
包装和用品 | 9,898 | | | — | | | 9,898 | |
| | | | | |
| $ | 48,114 | | | $ | 21,108 | | | $ | 69,222 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 |
| 资本化成本 | | 公允价值调整 | | 账面价值 |
处于干燥阶段的植物 | $ | 1,033 | | | $ | 949 | | | $ | 1,982 | |
干大麻 | | | | | |
可用于包装 | 15,250 | | | 16,398 | | | 31,648 | |
打包库存 | 4,634 | | | 1,559 | | | 6,193 | |
花朵和饰边可供提取 | 1,180 | | | 1,602 | | | 2,782 | |
浓缩提取物 | 3,745 | | | 2,111 | | | 5,856 | |
配方提取物 | | | | | |
可用于包装 | 3,681 | | | 366 | | | 4,047 | |
打包库存 | 2,224 | | | 80 | | | 2,304 | |
包装和用品 | 8,786 | | | — | | | 8,786 | |
| $ | 40,533 | | | $ | 23,065 | | | $ | 63,598 | |
可供提取的花朵和装饰物被转化为浓缩提取物,然后可用于油配方(与载体油混合)或其他产品,例如食品、哈希和可蒸发产品。
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截至2024年3月31日的三个月和六个月中,以销售成本为支出的库存金额分别为21,015美元和41,060美元(2023年2月28日为21,300美元和47,281美元)。截至2024年3月31日的三个月和六个月中,库存准备金和废物金额分别为1,976美元和5,340美元(2023年2月28日——5,092美元和7,300美元),其中包括分别为314美元和1,986美元(2023年2月28日——1,256美元和2323美元)的超额和不可销售库存准备金,以及对33美元和46美元的净可变现价值的调整(2月28日,2023 年 — 分别为 2,265 美元和 2,327 美元),加工和包装废物分别为 1,629 美元和 3,308 美元(2023 年 2 月 28 日 — 1,571 美元和 2,650 美元),其中包括产量或这些库存的购买成本。销售成本的剩余余额与运费和运营管理费用有关。
截至2024年3月31日的三个月和六个月中,已售库存的已实现公允价值和其他库存费用分别为11,062美元和22,985美元(2023年2月28日——14,170美元和26,698美元),包括出售库存的已实现公允价值分别为9,518美元和18,997美元(2023年2月28日——9,713美元和20,370美元)。在截至2024年3月31日的三个月和六个月中,用于确认废物的已实现公允价值和调整为净可变现价值的库存准备金分别为1,577美元和4,034美元(2023年2月28日——6,722美元和8,655美元),包括按销售成本确认的33美元和46美元(2023年2月28日——2,265美元和2,327美元)以及1,544美元和3,988美元(2023年2月28日——分别为4,457美元和6,328美元)在公允价值调整中确认。
7。财产、厂房和设备
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 着陆 | | 建筑物 | | | | 种植和加工 设备 | | 其他 | | 使用权资产 | | 总计 |
成本 | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
余额,2023 年 9 月 30 日 | $ | 4,705 | | | $ | 160,980 | | | | | $ | 166,940 | | | $ | 14,839 | | | $ | 4,600 | | | $ | 352,064 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
补充 | — | | | 215 | | | | | 1,458 | | | 258 | | | 16 | | | 1,947 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
处置 | — | | | — | | | | | (241) | | | — | | | (16) | | | (257) | |
| | | | | | | | | | | | | |
余额,2024 年 3 月 31 日 | $ | 4,705 | | | $ | 161,195 | | | | | $ | 168,157 | | | $ | 15,097 | | | $ | 4,600 | | | $ | 353,754 | |
| | | | | | | | | | | | | |
累计折旧和减值 | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
余额,2023 年 9 月 30 日 | $ | (2,721) | | | $ | (99,897) | | | | | $ | (136,571) | | | $ | (11,593) | | | $ | (2,236) | | | $ | (253,018) | |
| | | | | | | | | | | | | |
调整 | — | | | — | | | | | 591 | | | — | | | — | | | 591 | |
折旧 | — | | | (1,434) | | | | | (2,557) | | | (237) | | | (169) | | | (4,397) | |
| | | | | | | | | | | | | |
处置 | — | | | — | | | | | 176 | | | — | | | 16 | | | 192 | |
| | | | | | | | | | | | | |
余额,2024 年 3 月 31 日 | $ | (2,721) | | | $ | (101,331) | | | | | $ | (138,361) | | | $ | (11,830) | | | $ | (2,389) | | | $ | (256,632) | |
| | | | | | | | | | | | | |
账面净值 | | | | | | | | | | | | | |
2023年9月30日 | $ | 1,984 | | | $ | 61,083 | | | | | $ | 30,369 | | | $ | 3,246 | | | $ | 2,364 | | | $ | 99,046 | |
2024年3月31日 | $ | 1,984 | | | $ | 59,864 | | | | | $ | 29,796 | | | $ | 3,267 | | | $ | 2,211 | | | $ | 97,122 | |
递延费用和存款中包括为确保收购种植和加工设备而支付的415美元(2023年9月30日-222美元)。这些款项将在收到设备后记入不动产、厂房和设备。
对现金流量表中增加的不动产、厂房和设备进行核对
下表核对了上表中增加的不动产、厂房和设备与现金流量表中不动产、厂房和设备的购置:
| | | | | | | | | | | |
| 2024 年 3 月 31 日 | | 2月28日 2023 |
新增资产总额(包括使用权租赁资产) | $ | 1,947 | | | $ | 12,249 | |
| | | |
减去:与使用权租赁资产相关的新增内容 | (16) | | | (2,300) | |
与购置不动产、厂房和设备有关的递延费用和存款的净变动 | 193 | | | (2,601) | |
| | | |
与购置不动产、厂房和设备有关的应付账款和应计负债的净变动 | (153) | | | 6,601 | |
购买不动产、厂房和设备 | $ | 1,971 | | | $ | 13,949 | |
8。其他金融资产
i.Weekend 控股
2023年3月30日,公司与领先的蒸发技术公司Green Tank Technologies Corp.(“Greentank”)签订了产品购买协议,并与Greentank的母公司签订了订阅协议,
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周末控股公司(“WHC”)。产品购买协议为公司提供了在加拿大的独家使用期,该新技术已纳入510支用于大麻的vape墨盒(以及其他格式),包括开发一种将归公司专有的定制多合一设备。这项新技术的独家经营期将为其商业化后的18个月。根据认购协议的条款,公司认购了WHC的优先股,总认购价为400万美元(包括73美元的交易成本在内的5,504美元),相当于WHC约2.6%的权益。
在首次确认时,对WHC的投资被归类为股权投资,公司不可撤销地选择通过其他综合收益按公允价值来衡量这项投资。截至2024年3月31日,该投资的公允价值为5,160美元(2023年9月30日为5,345美元)。在截至2024年3月31日的三个月和六个月中,公司在简明合并中期经营报表中确认公允价值分别减少了130美元和185美元,包括其他综合亏损。
ii.phylos 生物科学公司
2023年5月25日,公司与总部位于俄勒冈州波特兰的大麻遗传学公司兼生产即用种子提供商Phylos Bioscience Inc.(“Phylos”)签订了有担保的可转换贷款协议(“担保可转换贷款协议”)。根据该协议的条款,公司将分三批向Phylos预付高达800万美元的贷款,形式为有担保的可转换贷款。该公司在第一批有担保可转换贷款的截止日向Phylos预付了325万美元(合4,429美元)的初始资金,并承诺在自初始截止日起的12个月和24个月内分两笔额外提供最多475万美元的资金,前提是某些里程碑的完成。有担保的可转换贷款将以美国最优惠利率+ 3.5%(总上限为11%)的利率累积实物利息(“PIK”),但须遵守某些条件。有担保可转换贷款的到期日为初始截止日期的五周年,但公司可自行决定延期一年,并且《有担保可转换贷款协议》中规定的某些其他条件。在某些情况下,有担保的可转换贷款(本金和未偿还的PIK)可转换为Phylos的普通股。
2023年11月,Phylos实现了担保可转换贷款协议下的第一个里程碑,公司为第二笔275万美元(合3,746美元)的资金提供了资金。第二批贷款的初始确认是根据衍生负债的价值进行调整的,在首次确认第一批有担保可转换贷款时,衍生负债已被确认为整个交易的一部分。更多信息请参阅附注9 (ii)。
截至2024年3月31日,有担保的可转换贷款的公允价值总额为5,656美元(2023年9月30日为3,092美元)。在截至2024年3月31日的三个月和六个月中,公司在简明合并中期经营报表和综合亏损中确认公允价值分别增加了99美元和203美元。
III.Steady State LLC(d/b/a 开放书摘录)
2024年3月,公司以可转换本票的形式向开放书摘录(“OBX”)投资了200万美元(合2717美元)。总部位于美国的OBX专门从事合法大麻素成分的生产,是一家一站式配方和成品制造商,简化了客户的供应链。该可转换期票按英格兰银行基准利率加8%计提单利,上限为15%。所有应计利息均应在可转换本票到期、转换或预付时全额支付。除非提前转换,否则本金和所有应计利息将于2026年10月16日(“到期日”)到期并支付。可转换本票到期后,本金和未付的应计利息可以由公司选择转换为OBX的股份。截至2024年3月31日,公司尚未注意到公允估值有任何变化。
9。衍生负债
i. 充值权限
在完成英美烟草有限责任公司(“BAT”)第一批后续BAT投资(定义见下文)时,公司与英美烟草公司签订了经修订和重述的投资者权利协议(“经修订和重述的IRA”),该协议取代了先前的投资者权利协议。有关详细信息,请参阅注释 10。
截至2024年3月31日,公司根据经修订和重述的IRA对英美烟草的充值权(“充值权”)进行了重新估值,估计公允价值为1,019美元(2023年9月30日为130美元)。该公司在截至2024年3月31日的三个月和六个月中,增值权的估计公允价值变动分别增加了713美元和889美元(2023年2月28日——分别减少239美元和222美元)。
以下输入用于估算充值权在2024年3月31日和2023年9月30日的公允价值:
简明合并中期财务报表(未经审计)| 截至2024年3月31日和2023年2月28日的三个月和六个月的简明合并中期财务报表 10
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024 年 3 月 31 日 |
| 股票期权 | | PSU | | RSU |
平均行使价 | $1.20 - $45.08 | | $— | | $— |
无风险利率 | 3.63% - 4.25% | | 3.78% | | 3.94% |
普通股未来的预期波动率 | 75.00% - 90.00% | | 90.00% | | 75.00% |
预期寿命(年) | 1.69 - 4.08 | | 3.29 | | 2.58 |
没收率 | 10% | | 25% | | 5% |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 |
| 股票期权 | | 认股令 | | PSU | | RSU |
平均行使价 | $1.20 - $45.08 | | $2.50 | | $— | | $— |
无风险利率 | 4.11% - 4.54% | | 3.59% | | 3.65% | | 3.78% |
普通股未来的预期波动率 | 70.00% - 90.00% | | 90.00% | | 85.00% | | 85.00% |
预期寿命(年) | 1.34 - 5.12 | | 0.12 | | 5.92 | | 5.18 |
没收率 | 10% | | —% | | 25% | | 6% |
|
二。有担保的可转换贷款协议
2023年5月25日,公司与Phylos签订了有担保的可转换贷款协议。根据担保可转换贷款协议的条款,在某些里程碑完成后,公司承诺在自初始截止日期起的12个月和24个月内分两笔提供475万美元的资金。该承诺符合衍生品的定义,在首次确认有担保可转换贷款和无形资产时,此类衍生品的价值被视为总体交易价格的一部分。在首次确认时,公司根据有担保可转换贷款的估计公允价值确认了1,424美元的衍生负债。截至2023年9月30日,公司对该承诺进行了重新估值,估计公允价值为1,743美元。
2023年11月,公司为第二笔275万美元融资,1385美元的衍生负债被取消认可。截至2024年3月31日,该公司对其第三批承诺进行了重新估值,估计公允价值为770美元。在截至2024年3月31日的三个月和六个月中,该公司的公允价值分别增长了28美元和412美元。
三。无表决权的 A 类优先股
关于后续BAT投资(定义见下文),公司必须发行无表决权的A类可转换优先股(“优先股”)。作为未来批次发行的一部分发行的优先股代表公司有义务交付可变数量的自有普通股,因此符合IAS 32《金融工具:列报》中被归类为衍生金融工具的工具的定义。该公司在初始确认时按公允价值对衍生品进行了计量。衍生金融工具将被归类为衍生资产或衍生负债,部分取决于公司优先股的公允价值是高于还是低于3.2203美元的认购价格。在首次确认时,第一批发行的普通股的账面金额按第一批从英美烟草获得的收益减去交易成本与1,921美元衍生品公允价值之间的差额来衡量。有关后续最佳可得税投资的更多信息,请参阅附注10(iii)。
截至2024年3月31日,公司对衍生负债进行了重新估值,估计公允价值为13,808美元,因此,公司在简明的合并中期运营报表和综合亏损中确认了11,887美元的公允价值亏损。衍生负债包含在简明合并中期财务状况表的流动衍生负债中。
10。股本
i. 法定股本
公司的法定股本是无限数量的无面值普通股和无限数量的无面值优先股。所有已发行的股份,仅由普通股组成,均已全额支付,不可评税。
二。已发行股本
截至2024年3月31日,公司的已发行和流通股本包括94,468,558股(2023年9月30日——81,161,630股)普通股,账面价值为817,342美元(2023年9月30日-776,906美元)。
三。股本的发行
私募配售
2023年11月,公司与英美烟草签订了认购协议(“认购协议”),以进行1.246亿美元的后续投资(“后续英美烟草投资”),根据该协议,英美烟草通过其全资子公司英国电信德国投资公司同意以每股3.2203美元的价格认购总计38,679,525股股票,前提是收到
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股东批准、某些监管批准和其他条件。每批收盘时,英美烟草将发行公司普通股,前提是英美烟草拥有或控制的普通股总数不超过已发行和流通普通股总数的30%。如果英美烟草本来会收购30%以上的已发行普通股,则将发行优先股。
优先股将有资格按英美烟草的选择转换为有表决权的普通股,前提是这种转换不会导致英美烟草在公司的投票权超过30%。每股优先股在经济上应等同于普通股,并且无需支付任何额外对价即可转换为普通股。转换率最初应为一对一,发行后应以每年7.5%的速度增加,按年复利,直到优先股转换为普通股或英美烟草在公司的总股权(包括普通股和转换为普通股的优先股)达到49%为止。如果BAT持有少于已发行普通股的30%,则应定期要求其转换优先股。
在第一笔资金的完成方面,公司和英美烟草还加入了经修订和重述的IRA账户,根据该协议,英美烟草有资格任命最多30%的董事会成员。此外,经修订和重述的IRA将BAT有资格行使某些充值权的期限延长至后续BAT投资最后一笔截止日期后的12个月。
2024年1月,公司获得了股东和其他监管部门的批准,并完成了三笔后续BAT投资中的第一批。根据第一批收盘,英美烟草以每股3.2203美元的价格收购了公司12,893,175股普通股,总收益为41,520美元。剩余的25,786,350股股票将在2024年8月30日和2025年2月28日左右再分两次等额认购,但须遵守某些惯例条件。考虑到公司将作为未来批次发行的一部分发行优先股,这意味着公司有义务交付可变数量的自有普通股,因此符合IAS 32《金融工具:列报》中被归类为衍生金融工具的工具的定义。《国际财务报告准则第9号》要求将此类衍生品的价值确认为第一批交易收盘的一部分,因此,首次确认时第一批发行的普通股账面金额按第一批从英美烟草获得的41,520美元总收益减去420美元的交易成本与1,921美元的衍生品公允价值之间的差额来衡量。更多详情请参阅附注9 (iii)。
该公司以上市费、监管费以及法律和专业费用等形式承担了总成本为1,259美元。在总成本中,420美元分配给了在第一批后续BAT投资结束时发行的普通股。在剩余成本中,19美元分配给衍生负债,在简明的合并中期运营报表和综合亏损中确认为支出,820美元与未来可能发行的股票有关,被确认为预付费用和存款。
iv。基于股份的薪酬
在截至2024年3月31日的三个月和六个月中,公司确认了基于股份的薪酬费用总额,包括与生产员工有关的向生物资产和库存支付的1,995美元和4,002美元(2023年2月28日——1,342美元和3,194美元)。
股票期权
下表汇总了截至2024年3月31日的六个月中公司未偿还股票期权的变化:
| | | | | | | | | | | |
| 数字 | | 加权平均行使价 |
余额-2023 年 9 月 30 日 | 2,829,676 | | | $ | 9.94 | |
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已授予 | 62,000 | | | $ | 5.60 | |
已锻炼 | (1,650) | | | $ | 1.90 | |
已取消/已没收 | (46,673) | | | $ | 12.83 | |
已过期 | (2,900) | | | $ | 13.13 | |
余额——2024 年 3 月 31 日 | 2,840,453 | | | $ | 9.80 | |
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在截至2024年3月31日的六个月中,授予的期权的公允价值为123美元(2023年2月28日-1,027美元),是根据Black-Scholes期权定价模型估算的,同时考虑了授予期权的条款和条件。
在截至2024年3月31日的三个月和六个月中,与公司股票期权计划相关的基于股票的薪酬费用,包括与生产员工相关的计入生物资产和库存的薪酬费用分别为385美元和683美元(2023年2月28日为694美元和1,800美元)。
限制性股票单位(“RSU”)
下表汇总了公司未偿还的限制性股的变动:
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| 数字 |
余额-2023 年 9 月 30 日 | 881,149 | |
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已授予 | 3,354,201 | |
已锻炼 | (409,887) | |
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余额——2024 年 3 月 31 日 | 3,825,463 | |
在截至2024年3月31日的六个月中,授予的股权结算的限制性股票单位的公允价值估计为6,794美元(2023年2月28日为1,828美元),这是基于公司在授予日的股价计算的,将在限制性股票的归属期内确认为支出,该期限为三年,在授予日归属的某些限制性股票单位除外。
在截至2024年3月31日的三个月和六个月中,1,464美元和3,095美元(2023年2月28日——601美元和1,318美元)被确认为基于股份的薪酬支出。
绩效共享单位 (“PSU”)
下表汇总了公司未偿还的PSU的变动情况:
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| 数字 |
余额-2023 年 9 月 30 日 | 260,713 | |
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已授予 | 911,213 | |
已锻炼 | (2,216) | |
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余额——2024 年 3 月 31 日 | 1,169,710 | |
在截至2024年3月31日的六个月中,授予的股权结算PSU的估计公允价值为765美元(2023年2月28日-472美元),这是基于公司在授予日的股价,并根据没收可能性的估计进行了调整,并将被确认为PSU的归属期(三年)的支出。
在截至2024年3月31日的三个月和六个月中,146美元和224美元(2023年2月28日——47美元和76美元)被确认为基于股份的薪酬支出。
11。关联方交易
关键管理人员是那些拥有直接或间接规划、指导和控制公司活动的权力和责任的人员。公司的主要管理人员是公司执行管理团队和董事会的成员。这些交易是在正常的交易过程中进行的。
管理层和董事会薪酬
在截至2024年3月31日和2023年2月28日的三个月和六个月中,公司的支出包括以下管理层和董事会薪酬:
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| 三个月已结束 | | 六个月已结束 |
| 2024 年 3 月 31 日 | | 2月28日 2023 | | 2024 年 3 月 31 日 | | 2月28日 2023 |
工资 | $ | 1,479 | | | $ | 1,545 | | | $ | 3,050 | | | $ | 3,022 | |
基于股份的薪酬 | 1,450 | | | 790 | | | 2,387 | | | 2,032 | |
密钥管理薪酬总额 | $ | 2,929 | | | $ | 2,335 | | | $ | 5,437 | | | $ | 5,054 | |
在截至2024年3月31日的三个月和六个月中,分别向关键管理人员授予了62,000和62,000份股票期权(2023年2月28日——零和20万份),总公允价值为123美元和123美元(2月28日,
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2023 年 — 零美元和 631 美元)。此外,在截至2024年3月31日的三个月和六个月中,分别授予了830,888和2,138,542份限制性股票单位(2023年2月28日——零和285,191美元),公允价值分别为2,116美元和4,300美元(2023年2月28日——零美元和1,325美元)。在截至2024年3月31日的三个月和六个月中,分别向主要管理人员发行了16,785和678,717份PSU(2023年2月28日——零和136,920份),总公允价值分别为25美元和543美元(2023年2月28日——零美元和305美元)。
与联营公司的重大交易和联合运营
根据国际会计准则第24号《关联方披露》的定义,公司与关联方进行交易,所有这些交易均在正常业务过程中进行。
在截至2024年3月31日的三个月和六个月中,根据公司与英美烟草于2021年3月10日达成的产品开发合作协议,英美烟草产生了1,282美元和2,388美元(2023年2月28日——1,394美元和1,812美元)的直接支出和资本支出,分别为1,746美元和6,770美元(2023年2月28日——2,801美元和5,073美元)1美元和95美元(2月28日——2,801美元和5,073美元)1美元和95美元(2月28日)2023 年 28 日 — 409 美元和 642 美元)分别与卓越中心有关。在截至2024年3月31日的三个月和六个月中,公司在简明的合并中期运营报表和综合亏损中记录了1,514美元和4,579美元(2023年2月28日——2,098美元和3,443美元)的研发费用。在截至2024年3月31日的三个月和六个月中,公司记录了1美元和48美元(2023年2月28日——205美元和321美元)的资本支出,这些支出包含在简明的合并中期财务状况表中。
截至2024年3月31日,英美烟草的应收余额为2,406美元(2023年9月30日为167美元)。
2023年11月,公司与英美烟草签订了1.246亿美元的后续英美烟草投资的认购协议(“认购协议”),根据该协议,英美烟草同意以每股3.2203美元的价格认购总计38,679,525股股票,前提是获得股东批准、某些监管批准和其他条件。2024年1月,公司获得了股东和其他监管部门的批准,并完成了三笔后续BAT投资中的第一批。根据第一批收盘,公司发行了12,893,175股普通股,使英美烟草在公司的受益所有权达到约29.9%。在其余两批中,英美烟草将发行公司普通股,前提是英美烟草拥有或控制的普通股总数不超过已发行和流通普通股总数的30%。如果英美烟草本来会收购30%以上的已发行普通股,则将发行优先股。有关后续最佳可得税投资的更多信息,请参阅附注10(iii)。
12。资本管理
该公司认为其资本包括长期债务、衍生负债、股本、权益储备、累计其他综合亏损和累计赤字,截至2024年3月31日,累计赤字为287,512美元(2023年9月30日-273,651美元)。权益储备由与确认基于股份的薪酬支出(股票期权、RSU或PSU)和已发行认股权证的公允价值有关的任何金额组成。累计的其他综合亏损完全由公司对Greentank投资的公允价值变动组成。
公司管理其资本结构,并根据公司可用资金进行调整,以为其增长提供资金。董事会没有为管理层制定量化的资本回报率标准,而是依靠公司管理层的专业知识来维持业务的未来发展。
管理层持续审查其资本管理方法,并认为考虑到公司的相对阶段,这种方法是合理的。在此期间,公司管理资本的方式没有变化。
13。金融工具的公允价值和金融风险因素
i. 金融工具的公允价值
合并财务状况表中按公允价值记录的金融工具使用公允价值层次结构进行分类,该层次结构反映了衡量时使用的投入的重要性。公司根据三级层次对其公允价值衡量标准进行分类。该层次结构对公司估值技术使用的输入进行优先排序。根据对整个公允价值计量具有重要意义的最低输入为每项公允价值计量分配一个等级。
公允价值层次结构的三个级别描述如下:
•1级投入是该实体在衡量日期可以获得的相同资产或负债在活跃市场上的报价;
•资产或负债可直接或间接观察到的二级投入,不包括在1级的报价;以及
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•第 3 级输入是资产或负债不可观察的输入。
由于其短期性质,现金、短期投资、账款和其他应收账款、应付账款和应计负债以及限制性基金的公允价值接近其账面金额。长期债务的公允价值约为118美元(2023年9月30日为155美元),这是其账面价值。
对WHC的投资的公允价值主要基于第三级不可观察的投入,并根据可比公司的收入倍数使用基于市场的方法确定。
根据担保可转换贷款协议向Phylos预付的有担保可转换贷款的公允价值是使用Cox-Ross-Rubinstein二项式格子期权定价模型确定的,在公允价值层次结构中被归类为第三级。有担保的可转换贷款的公允价值基于某些假设,包括美国联邦大麻合法化或非刑事化的可能性和时机。同样,再提供200万美元资金的承诺的公允价值是基于某些假设,包括Phylos达到所需里程碑的可能性。
增值权的公允价值基于蒙特卡罗定价模型中使用的第三级投入,用于估算此类增值权的公允价值。该模型中使用的关键假设是公司普通股的预期未来价格、这些工具的加权平均预期寿命以及普通股的预期未来波动率。没有提出投入变化的灵敏度分析,因为人们认为合理的投入变化不会产生重大影响。
未来发行优先股的合同承诺的公允价值基于1级、2级和3级投入,并根据优先股的估计公允价值和与英美烟草商定的股价现值确定。优先股的公允价值是使用某些假设估算的,包括英美烟草普通股的期限和分别达到30%和49%门槛的潜在股权、公司普通股的市场价格和波动率、无风险利率和缺乏适销性的折扣。
在此期间,第1、2和3级之间没有金额转移。
二、财务风险因素
公司通过其金融工具面临各种风险,如下所示:
(a) 信用风险来自银行存款、未清交易和其他应收账款、限制性资金和其他金融资产。对于贸易应收账款,公司不持有任何抵押品作为担保,但通过仅与管理层认为财务健全的交易对手打交道来减轻这种风险,因此,预计不履行义务不会造成重大损失,可能来自我们的国际客户的未偿应收账款除外。对于某些贸易和其他应收账款,管理层还获得保险、担保或一般担保协议(如果适用)。截至2024年3月31日,财务状况表中现金、短期投资、限制性基金、其他金融资产、应收账款和其他应收账款等应收账款的最大信用风险敞口约为126,360美元(2023年9月30日为90,351美元)。
截至2024年3月31日和2023年9月30日,公司的贸易应收账款账龄如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2024 年 3 月 31 日 | | 2023年9月30日 |
0-60 天 | $ | 25,749 | | | $ | 22,946 | |
超过 60 天 | 5,096 | | | 5,845 | |
贸易应收账款总额 | $ | 30,845 | | | $ | 28,791 | |
减去:预期信用损失和产品退货和价格调整准备金 | (5,412) | | | (1,334) | |
| $ | 25,433 | | | $ | 27,457 | |
(b) 流动性风险是指公司在到期财务义务时无法履行其财务义务的风险。公司通过持续审查其资本需求来管理其流动性风险。截至2024年3月31日,公司拥有71,804美元(2023年9月30日——33,864美元)的现金和138,228美元(2023年9月30日——133,545美元)的营运资金。此外,如果需要,公司有可能通过资本市场获得股权资本。
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截至2024年3月31日,公司有义务履行与其未贴现现金流相关的以下合同到期日:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 账面金额 | 合同现金流 | 小于 1 年 | 1 到 3 年 | 3 到 5 年 | 超过 5 年 |
应付账款和应计负债 | 40,174 | | 40,174 | | 40,174 | | — | | — | | — | |
长期债务 | 118 | | 121 | | 66 | | 55 | | — | | — | |
租赁义务 | 4,081 | | 5,110 | | 1,179 | | 1,268 | | 926 | | 1,737 | |
| $ | 44,373 | | $ | 45,405 | | $ | 41,419 | | $ | 1,323 | | $ | 926 | | $ | 1,737 | |
上述合同到期日以相应金融负债的合同到期日为依据。
在公司的设施方面,公司根据合同承诺支付约985美元的资本支出。
(c) 市场风险是指金融工具的公允价值或未来现金流因市场价格的变化而波动的风险。公司的市场风险由利率风险组成。
(d) 利率风险指金融工具的公允价值或未来现金流因市场利率变动而波动的风险。公司面临的市场利率变动风险主要与公司的浮动利率债务有关。公司已确定,利率变动1%不会对中期财务报表产生重大影响。
14。收入
公司的净收入定义为总收入,扣除任何客户折扣、返利、销售退货和回收款减去消费税。
截至2024年3月31日和2023年2月28日的三个月和六个月的总收入分列如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 六个月已结束 |
| 2024 年 3 月 31 日 | | 2月28日 2023 | | 2024 年 3 月 31 日 | | 2月28日 2023 |
成人娱乐批发收入(加拿大) | $ | 52,915 | | | $ | 40,819 | | | $ | 107,157 | | | $ | 94,162 | |
直接面向患者的医疗和医疗批发收入(加拿大) | 448 | | | 769 | | | 894 | | | 2,332 | |
国际批发(企业对企业) | 2,184 | | | 10,758 | | | 3,209 | | | 16,627 | |
向持牌生产商批发(加拿大) | 1,794 | | | 499 | | | 2,341 | | | 563 | |
其他收入 | 84 | | | 53 | | | 94 | | | 96 | |
总收入 | $ | 57,425 | | | $ | 52,898 | | | $ | 113,695 | | | $ | 113,780 | |
消费税 | (19,797) | | | (13,405) | | | (39,612) | | | (30,966) | |
净收入 | $ | 37,628 | | | $ | 39,493 | | | $ | 74,083 | | | $ | 82,814 | |
成人娱乐收入主要由省级政府机构和通过各自的分销模式销售大麻的大型零售商组成,而国际和国内批发收入则包括向包括特许生产商在内的其他大麻公司的批发运输,用于进一步加工和销售给其最终客户。
在截至2024年3月31日的三个月和六个月中,公司分别有四个和四个客户(2023年2月28日——四个和四个客户),分别占公司净收入的10%以上。
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15。按性质分列的一般和管理费用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 六个月已结束 |
| 2024 年 3 月 31 日 | | 2月28日 2023 | | 2024 年 3 月 31 日 | | 2月28日 2023 |
| | | | | | | |
办公室和一般 | $ | 8,056 | | | $ | 4,196 | | | $ | 12,394 | | | $ | 7,822 | |
工资和福利 | 3,924 | | | 3,466 | | | 7,933 | | | 7,230 | |
专业费用 | 1,389 | | | 2,316 | | | 3,736 | | | 4,403 | |
| | | | | | | |
折旧和摊销 | 1,108 | | | 1,445 | | | 1,925 | | | 2,839 | |
旅行和住宿 | 143 | | | 206 | | | 358 | | | 390 | |
公共事业 | 139 | | | 108 | | | 280 | | | 264 | |
一般和管理费用总额 | $ | 14,759 | | | $ | 11,737 | | | $ | 26,626 | | | $ | 22,948 | |
在截至2024年3月31日的三个月和六个月中,公司确认的预期信贷损失准备金分别为4,188美元和4,188美元,并包含在上表的办公室和普通类别中。
16。运营部门
运营分部是公司的一个组成部分,其财务信息可用,其经营业绩定期由公司首席运营决策者审查,负责就分配给该分部的资源做出决策并评估其业绩,并从事可能从中获得收入和产生支出的业务活动。该公司只有一个运营部门。
17。后续事件
2024年4月,公司完成了承销公开发行(“发行”),总收益为2,880万美元,包括行使超额配股权。该公司以每单位3.23美元的价格出售了8,901,000个单位,其中包括根据承销商的全部超额配股权出售的1161,000个单位。每个单位由公司的一股普通股和一半的普通股购买权证(每份完整的普通股购买权证,即 “认股权证”)组成。每份认股权证均可行使收购一股普通股(“认股权证”),为期四年,每股认股权证的行使价为每股权证3.65美元,在某些情况下可能进行调整。
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