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附录 99.1
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第一部分 — 财务信息 | |
第 1 项。中期财务报表 | 8 |
（亏损）/收益和其他综合收益简明合并报表（未经审计） | 9 |
简明合并财务状况表（未经审计） | 10 |
简明综合权益变动表（未经审计） | 11 |
简明合并现金流量表（未经审计） | 12 |
未经审计的简明合并中期财务报表附注 | 13 |
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 42 |
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附录 99.1
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第一部分 — 财务信息 | |
第 1 项。中期财务报表 | 8 |
（亏损）/收益和其他综合收益简明合并报表（未经审计） | 9 |
简明合并财务状况表（未经审计） | 10 |
简明综合权益变动表（未经审计） | 11 |
简明合并现金流量表（未经审计） | 12 |
未经审计的简明合并中期财务报表附注 | 13 |
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 42 |
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关于前瞻性陈述的警示性声明
本 6-K 表格包含前瞻性陈述。我们打算将此类前瞻性陈述纳入任何适用司法管辖区的前瞻性陈述（或其等效陈述）的相关安全港条款，包括经修订的1933年《证券法》（“证券法”）第27A条和经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第21E条中包含的前瞻性陈述。除表格 6-K 中包含的历史事实陈述以外的所有陈述均可能是前瞻性陈述。在某些情况下，你可以通过诸如 “可能”、“将”、“应该”、“预期”、“预期”、“预期”、“可能”、“打算”、“目标”、“项目”、“考虑”、“相信”、“估计”、“预测”、“潜在” 或 “继续” 等术语来识别前瞻性陈述，或者这些术语或其他类似表述的否定词。本表格6-K中包含的前瞻性陈述包括但不限于有关我们未来的经营业绩和财务状况、未来的有机增长、行业和业务趋势、业务战略、计划（包括提高生产率和降低成本，以及我们再融资或履行债务的能力）、市场增长和我们未来运营目标的陈述，包括我们续订客户租赁协议或通过收购发展业务的能力，奈拉贬值的影响和其他经济和地缘政治因素对我们未来业绩和运营的影响、战略审查的结果和潜在收益、根据我们与温德尔达成的和解对公司治理变化的影响和我们的执行能力，以及我们的未来运营目标。
我们的这些前瞻性陈述主要基于我们当前对未来事件和财务趋势的预期和预测，我们认为这些事件和财务趋势可能会影响我们的业务、财务状况和经营业绩。前瞻性陈述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他重要因素，这些因素可能导致我们的实际业绩、业绩或成就与前瞻性陈述所表达或暗示的任何未来业绩、业绩或成就存在重大差异，包括但不限于：
| ● | 根据我们的客户协议不履行或终止、不续订或实质性修改； |
| ● | 结算发票时间的不稳定性或我们无法收取发票下的应付金额； |
| ● | 客户的信誉和财务实力下降； |
| ● | 我们运营所在国家的业务、法律和政治风险； |
| ● | 我们经营所在国家的总体宏观经济状况； |
| ● | 现有或新的税法、税率或费用的变更； |
| ● | 外汇风险，尤其是与尼日利亚奈拉有关的外汇风险，和/或在我们的商业协议中对冲此类风险或在我们的市场上获取美元的能力； |
| ● | 区域或全球卫生流行病、地缘政治冲突和战争及恐怖主义行为的影响； |
| ● | 我们无法成功执行我们的业务战略和运营计划，包括我们无法增加塔楼的托管和租赁修正案的数量，建造新场地，或发展与邻近的垂直电信行业（例如，与我们在拉丁美洲和其他地区的光纤业务相关的业务）或在预期成本、时间表和复杂性下实现我们的可持续发展或环境、社会和治理（ESG）战略和举措，例如我们的碳减排路线图（以及绿色项目），包括减少柴油消耗、在塔楼场地整合太阳能电池板和电池存储解决方案以及将更多场地连接到电网的计划； |
| ● | 我们对第三方承包商或供应商的依赖，包括由于制裁法规、供应链问题或其他原因而失败、表现不佳或无法（及时或根本不能）向我们提供产品或服务； |
| ● | 我们的估计和假设以及估计的经营业绩可能与实际业绩存在重大差异； |
| ● | 运营开支的增加，包括柴油成本的增加； |
| ● | 未能续订或延长我们的地面租约，或保护我们访问和运营我们的塔楼或其他电信基础设施资产的权利； |
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| ● | 客户流失； |
| ● | 与我们的债务相关的风险； |
| ● | 我们运营所在国家的移动运营商网络部署计划的变化； |
| ● | 对我们服务的需求减少； |
| ● | 引入新技术减少了对塔式基础设施和/或相邻电信垂直领域的需求； |
| ● | 电信塔基础设施行业和/或邻近电信垂直领域的竞争加剧； |
| ● | 我们未能整合最近或未来的收购； |
| ● | 管理层发现我们的财务报告内部控制存在重大缺陷，这可能会影响我们及时编制准确财务报表的能力或导致我们无法履行未来的报告义务； |
| ● | 与环境、社会和治理举措意愿增加和期望不断变化相关的成本增加、声誉损害或其他不利影响； |
| ● | 我们对高级管理团队和/或关键员工的依赖； |
| ● | 未能获得我们的某些网站或企业所需的批准和许可，也未遵守适用的法规； |
| ● | 无法筹集资金来为未来的增长机会或运营费用削减战略提供资金； |
| ● | 环境责任； |
| ● | 保险范围不足、财产损失和不可预见的业务中断； |
| ● | 遵守或违反（或涉嫌违反）法律、法规和制裁措施，包括但不限于与电信监管体系、税收、劳动、就业（包括新的最低工资规定）、工会、健康和安全、反垄断和竞争、环境保护、消费者保护、数据隐私和保护、进出口、外汇或货币以及反贿赂、反腐败和/或洗钱法律、制裁和法规有关的法律、法规和制裁； |
| ● | 柴油或其他材料全球价格的波动； |
| ● | 我们的柴油或其他材料供应中断； |
| ● | 法律和仲裁程序； |
| ● | 我们对股东支持（包括投资增长机会）和关联方交易风险的依赖； |
| ● | 与我们经营的市场相关的风险，包括但不限于当地社区反对我们的某些场地或基础设施，以及我们投资新兴市场和其他欠发达市场的风险； |
| ● | 因健康和安全事故导致员工、承包商或第三方受伤、生病或死亡； |
| ● | 由于安全问题或民事骚乱造成的资产损失或损坏； |
| ● | 因攻击任何信息技术系统或软件而造成的损失或损害； |
| ● | 极端天气事件造成的资产损失或损坏，无论是否由气候变化引起； |
| ● | 未能满足准确、及时的财务报告的要求和/或未达到支持《萨班斯奥克斯利法案》下清洁认证的财务报告内部控制标准； |
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| ● | 与我们作为外国私人发行人的身份相关的风险；以及 |
| ● | 我们在截至2023年12月31日财年的20-F表年度报告中标题为 “风险因素” 的部分中讨论的重要因素。 |
本表格6-K中的前瞻性陈述基于截至本表格6-K发布之日我们获得的信息，尽管我们认为此类信息构成了此类陈述的合理依据，但此类信息可能有限或不完整，不应将我们的陈述理解为表明我们已对所有可能可用的相关信息进行了详尽的调查或审查。这些陈述本质上是不确定的，提醒投资者不要过分依赖这些陈述。
您应阅读本表格6-K以及我们在表格6-K中引用的文件，前提是我们未来的实际业绩、绩效和成就可能与我们的预期存在重大差异。我们用这些警示性陈述来限定所有前瞻性陈述。此外，我们可能在此处提供根据联邦证券法不一定是 “重要的” 信息，用于美国证券交易委员会的报告目的，但这些信息以各种ESG标准和框架（包括基础数据衡量标准）以及各种利益相关者的利益为依据。这些信息中有许多受假设、估计或第三方信息的影响，这些信息仍在不断变化并可能发生变化。例如，我们注意到，有关温室气体 (GHG) 核算的标准和预期以及衡量和计算温室气体排放量和温室气体减排量的程序正在演变，某些缔约方可能认为我们衡量排放量和任何减排量的方法在当前或将来的某个时候不符合最佳做法。此外，由于框架要求的修订、信息的可用性、我们的业务或适用的政府政策的变化或其他因素，我们基于任何标准的披露都可能发生变化，其中一些因素可能超出我们的控制范围。这些前瞻性陈述仅代表截至本6-K表格发布之日。除非适用法律要求，否则无论是由于任何新信息、未来事件还是其他原因，我们均不假定也明确否认有任何义务公开更新或修改本6-K表格中包含的任何前瞻性陈述。此外，本表格 6-K 中包含的对我们网站和其他文档的引用仅为方便起见，其内容未以引用方式纳入本表格 6-K 中。
某些已定义的术语
除非上下文另有规定，否则此处引用：
| ● | “2025年票据” 是指我们在2025年到期的5.1亿美元、占7.125％的优先票据，这些票据已于2021年11月全额偿还。 |
| ● | “2026年票据” 是指我们在2026年到期的5亿美元、5.625％的优先票据。 |
| ● | “2027年票据” 是指我们在2027年到期的9.4亿美元8.0％的优先票据。 |
| ● | “2028年票据” 是指我们在2028年到期的5亿美元6.250％的优先票据。 |
| ● | “9mobile” 指新兴市场电信服务有限公司，其前身为尼日利亚阿提萨拉特。 |
| ● | “尼日利亚Airtel” 是指Airtel Africa的子公司Airtel Networks Limited。 |
| ● | “巴西雷亚尔” 和 “BRL” 是指巴西联邦共和国的合法货币。 |
| ● | “碳减排路线图” 是指我们的减排战略，包括以2021年的排放数据为基准，到2030年将塔楼组合的范围1和范围2千瓦时排放强度降低50％的目标。 |
| ● | “CBN” 指的是尼日利亚中央银行。 |
| ● | “流失” 是指当我们提供的服务终止、租户未续签合同或我们在任何特定时期停止确认客户合同下场地的收入时，租户的租约损失，这些收入已根据先前丢失的租约进行整合。当我们停用一个站点并将客户从我们的一个站点转移到另一个站点以合理化我们的产品组合时，这不包括在客户流失中。 |
| ● | “托管” 是指在现有塔楼上为新租户与现有租户一起安装设备。 |
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| ● | “托管率” 是指在给定时间点我们投资组合中每座塔楼的平均租户数量。我们通过将投资组合中的租户总数除以给定时间我们投资组合中的塔楼总数来计算托管费率。 |
| ● | “合同收入” 是指在每个租户当前合同场地租赁期的剩余时间内，向主要客户的现有租户收取的租赁费，在每份租赁修正案当前合同条款的剩余时间内，从主要客户的现有租赁修正案中获得的租赁费，以及从主要客户那里收取的租赁费，其中我们在相关合同期的剩余时间内提供OLT的光纤接入。在汇总合同收入时，我们采用了截至2024年3月31日的主要客户的平均租赁费率，该费率适用于每个关键客户的剩余租期、租赁修正案和光纤接入，假设汇率恒定，尽管我们的MLA中有这方面的合同条款，但租赁费率没有上涨，没有新租户，没有新的租赁修正案或新的光纤接入渠道，没有对我们现有的MLA条款进行修改，也没有流失。请参阅我们截至2023年12月31日的年度报告中的 “风险因素——我们的合同收入基于某些估计和假设，实际业绩可能与此类估计的经营业绩存在重大差异”。 |
| ● | “美元”、“美元” 或 “美元” 是指美元。 |
| ● | “欧元” 或 “欧元” 是指根据经修订的建立欧洲共同体的条约在欧洲经济和货币联盟第三阶段开始时引入的货币。 |
| ● | “国际财务报告准则” 是指国际会计准则理事会（“IASB”）制定的国际财务报告准则。 |
| ● | “IHS Holding Limited票据” 统指我们的2026年票据和2028年票据。 |
| ● | “IHS 荷兰控股公司票据” 是指我们的 2027 年票据。 |
| ● | “IHS 尼日利亚” 是指我们在尼日利亚的运营子公司之一IHS（尼日利亚）有限公司。 |
| ● | “INT Towers” 是指我们在尼日利亚的运营子公司之一INT Towers有限公司。 |
| ● | “主要客户” 是指MTN客户、Orange Cameroun S.A.、Orange Cameroon S.A.、Orange Citellar S.A.、9mobile、Airtel Nigeria、Airtel Networks Zambia PLC，或赞比亚爱特尔、卢旺达爱特尔有限公司、Claro Brazil、Telefonica Brasil S.A. 或 Tim Brasil、Telefonica Brasil S.A.、Vivo 巴西、哥伦比亚 Móvile S.A. E.S.P.、Tigo Colombia、COMSEL S.A. 或 Claro Colombia、Oi S.A. 或 Oi Brazil、Zain Kuwait 和 Telkom South Africa。 |
| ● | “科威特收购” 是指我们在根据2017年10月签署的收购完成多项关闭后，从扎因科威特共收购了1,499座塔楼。作为交易的一部分，我们尚未购买的一些塔楼是根据托管服务协议管理和运营的，目前包括大约121座塔楼。这些塔楼通过一个实体在科威特运营，我们拥有其中 70% 的股份，Zain Kuwait 拥有其余 30% 的股份。 |
| ● | “拉美” 是指我们的业务板块，包括我们在拉丁美洲的市场，目前是巴西、哥伦比亚和秘鲁。 |
| ● | “租赁修正案” 是指在场地上安装额外设备或为现有租户提供某些辅助服务，为此我们向客户收取定期租赁费。 |
| ● | “管理服务” 是指移动网络运营商将其自有塔楼或其所在的其他塔楼的日常运营外包，包括维护、安全和电力供应。 |
| ● | “MENA” 是指我们的业务板块，包括我们在中东和北非地区的市场，目前是埃及和科威特。 |
| ● | “MLA” 是指我们与客户签订的长期租赁协议，包括但不限于主租赁协议、主服务协议、基础设施共享协议、主塔空间使用/许可协议和MLL协议。 |
| ● | “MLL” 是指我们持有规定期限的租赁许可证管理的塔楼。如果有MLL协议，我们有权将塔楼上的空间出租给其他MNO并提供服务，从而为自己创造更多收入。网站所有者通常会降低其运营成本并消除资本支出。 |
| ● | “MNO” 是指移动网络运营商。 |
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| ● | “MTN客户” 是指尼日利亚MTN、MTN科特迪瓦股份有限公司或MTN科特迪瓦、MTN喀麦隆有限公司，或MTN喀麦隆、MTN赞比亚有限公司，或赞比亚MTN、MTN Rwandacell Limited或MTN卢旺达或南非MTN。 |
| ● | “MTN集团” 是指MTN集团有限公司及其子公司，其中之一是我们的股东之一，也是某些MTN运营实体的关联方，这些实体是我们目前运营所在国家的客户。在我们目前运营的每个非洲市场中，MTN运营实体之一是我们的客户。 |
| ● | “尼日利亚MTN” 指的是MTN尼日利亚通讯有限公司。 |
| ● | “收购MTN SA” 是指2022年5月31日从南非MTN收购的5,691座塔楼。作为交易的一部分，我们之前需要提供托管服务，包括向另外约7,100个MTN南非站点提供托管服务；但是，在2024年5月，我们与南非MTN签署了解除电力管理服务协议的协议。本协议的终止仍受习惯条件的约束。随着时间的推移，IHS Towers将拥有南非塔业务70％的股份，其余30％将由B-BBEE财团拥有。 |
| ● | “MTN South Africa” 是指移动电话网络专有有限公司。 |
| ● | “NAFEM” 是指CBN于2023年10月推出的尼日利亚自治外汇汇率固定市场，旨在重命名尼日利亚中央银行于2017年4月实施的投资者和出口商外汇交易窗口。 |
| ● | “NAFEX” 是指尼日利亚自主外汇汇率固定汇率，是尼日利亚自治外汇市场即期外汇业务的参考汇率。 |
| ● | “奈拉”、“NGN” 和 “” 是指尼日利亚联邦共和国的合法货币。 |
| ● | “新用地” 是指本集团拥有和运营的塔楼，这些塔楼是通过为初始租户量身定做安排建造的。 |
| ● | “票据” 统指IHS控股有限公司票据和IHS Netherlands Holdco B.V. 票据。 |
| ● | “OLT” 是指光线路终端或光线路终端，这是一种充当被动光网络服务提供商端点的设备。 |
| ● | “绿色项目” 是指我们的碳减排路线图的当前阶段。 |
| ● | “ROU” 是指我们根据使用权协议在规定期限内运营的塔楼。如果有ROU协议，我们有权将塔楼上的空间出租给其他MNO并提供服务，从而为自己创造更多收入。 |
| ● | “南非兰特” 和 “ZAR” 是指南非共和国的合法货币。 |
| ● | “场地” 是指我们拥有或运营的塔楼。 |
| ● | “Skysites” 是指 Skysites Holdings S.A. |
| ● | “收购 Skysites” 是指我们于 2021 年 1 月 6 日从十八人手中收购 Skysites。收盘时，Skysites在巴西拥有1,005座塔楼。 |
| ● | “SLA” 是指根据MLA签订的与特定站点相关的特定地点的文件或协议。 |
| ● | “SSA” 是指我们的 业务板块，包括我们在非洲撒哈拉以南地区的市场，目前是喀麦隆、科特迪瓦, 卢旺达, 南非和赞比亚. |
| ● | “租户” 是指在我们投资组合中的每座塔楼上租用空间的不同客户的数量。例如，如果一位客户在我们的五座塔楼上租用了塔楼空间，我们将有五个租户。 |
| ● | “TIM光纤收购” 是指收购和部署TIM Brasil的二级光纤网络基础设施。截止日期为 2021 年 11 月 16 日。现有和未来的光纤资产都在巴西运营 |
6
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| 通过一个我们称之为I-Systems的新实体，我们拥有该实体51％的股份，TIM Brasil拥有其余49％的股份。 |
| ● | “塔” 是指地面塔楼、屋顶和壁挂式塔楼、基站杆、建筑内解决方案、小型蜂窝基站、分布式天线系统和轮式电池，每一个都用于支持无线传输设备。我们通过计算我们拥有或由至少一位租户运营的塔楼数量来衡量给定时间投资组合中的塔楼数量。我们投资组合中的塔楼数量不包括我们提供托管服务的任何塔楼。 |
| ● | “Zain Kuwait” 是指移动通信公司 K.S.C.P. |
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第 I 部分-财务信息
第 1 项。中期财务报表
8
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（亏损）/收益和其他综合收益简明合并报表（未经审计）
在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三个月
三个月已结束 | ||||||
|
| 3月31日 |
| 3月31日 | ||
注意 | 2024 | 2023* | ||||
$’000 | $’000 | |||||
收入 |
|
| | | ||
销售成本 |
| 6 | ( | ( | ||
管理费用 |
| 7 | ( | ( | ||
贸易应收账款的净亏损备抵金 |
| 8 | ( | ( | ||
其他收入 |
| | | |||
营业（亏损）/收入 |
|
| ( | | ||
财务收入 |
| 9 | | | ||
财务成本 |
| 10 | ( | ( | ||
（亏损）/所得税前收入 |
|
| ( | | ||
所得税优惠/（费用） |
| 11 | | ( | ||
该期间（亏损）/收入 |
|
| ( | | ||
（亏损）/收入归因于： |
|
|
|
| ||
公司所有者 |
|
| ( | | ||
非控股权益 |
| 23 | ( | ( | ||
该期间（亏损）/收入 |
|
| ( | | ||
（亏损）/每股收益-基本 |
| 12 | ( | | ||
（亏损）/每股收益-摊薄 |
| 12 | ( | | ||
其他综合收入： |
|
|
|
| ||
可能被重新归类为收入或亏损的项目 |
|
| ||||
通过其他综合收益获得的公允价值收益 |
|
| | — | ||
对外业务翻译的汇兑差异 |
|
| | | ||
该期间扣除税款的其他综合收益 |
|
| | | ||
该期间的综合（亏损）/收益总额 |
|
| ( | | ||
归因于以下各项的综合（亏损）/收益总额： |
|
|
|
| ||
公司所有者 |
|
| ( | | ||
非控股权益 |
|
| ( | | ||
该期间的综合（亏损）/收益总额 |
|
| ( | | ||
*
第13至41页的附注构成简明合并中期财务报表的一部分。
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简明合并财务状况表（未经审计）
在 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日
|
| 3月31日 |
| 十二月三十一日 | ||
注意 | 2024 | 2023 | ||||
$’000 | $’000 | |||||
非流动资产 |
|
|
|
|
|
|
不动产、厂房和设备 |
| 13 |
| |
| |
使用权资产 |
| 13 |
| |
| |
善意 |
| 14 |
| |
| |
其他无形资产 |
| 14 |
| |
| |
通过其他综合收益金融资产计算的公允价值 |
|
|
| |
| |
递延所得税资产 |
|
|
| |
| |
衍生金融工具资产 |
| 15 |
| |
| |
贸易和其他应收账款 |
| 16 |
| |
| |
| |
| | |||
流动资产 |
|
|
|
|
|
|
库存 |
|
|
| |
| |
应收所得税 |
|
|
| |
| |
衍生金融工具资产 |
| 15 |
| |
| |
贸易和其他应收账款 |
| 16 |
| |
| |
现金和现金等价物 |
|
|
| |
| |
持有待售资产 | 13, 14 | | | |||
| |
| | |||
总资产 |
|
|
| |
| |
|
|
|
|
|
| |
非流动负债 |
|
|
|
|
| |
贸易和其他应付账款 |
| 17 | |
| | |
借款 |
| 18 | |
| | |
租赁负债 |
| 19 | |
| | |
其他负债和费用的准备金 |
| 20 | |
| | |
递延所得税负债 |
|
| |
| | |
|
| | ||||
流动负债 |
|
|
|
|
|
|
贸易和其他应付账款 |
| 17 |
| |
| |
其他负债和费用的准备金 |
| 20 |
| |
| |
衍生金融工具负债 |
| 15 |
| |
| |
应缴所得税 |
| 11 |
| |
| |
借款 |
| 18 |
| |
| |
租赁负债 |
| 19 |
| |
| |
|
| | ||||
负债总额 |
|
| |
| | |
|
|
|
|
| ||
法定资本 |
| 21 | |
| | |
累计损失 |
|
| ( |
| ( | |
其他储备 |
| 22 | |
| | |
归属于本公司所有者的权益 |
|
| ( |
| | |
非控股权益 |
| 23 | |
| | |
总权益 |
|
| ( |
| | |
负债和权益总额 |
|
|
| |
| |
第13至41页的附注构成简明合并中期财务报表的一部分。
10
目录
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简明合并权益变动表（未经审计）
在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三个月
归属于本公司所有者 | ||||||||||||||
|
|
|
|
|
| 非—— |
| |||||||
申明 | 累积的 | 其他 | 控制 | 总计 | ||||||||||
注意 | 首都 | 损失 | 储备 | 总计 | 利息 | 公正 | ||||||||
$’000 | $’000 | $’000 | $’000 | $’000 | $’000 | |||||||||
截至2023年1月1日的余额 |
|
| | ( | ( | | | | ||||||
期权转换为股票 |
| | — | ( | — | — | — | |||||||
基于股份的付款费用 | 24 | — | — | | | — | | |||||||
与公司所有者的交易总数 |
|
| | — | ( | | — | | ||||||
该期间的收入/（亏损）* |
|
| — | | — | | ( | | ||||||
其他综合收入 |
|
| — | — | | | | | ||||||
总综合收入* |
|
| — | | | | | | ||||||
2023 年 3 月 31 日的余额* |
|
| | ( | ( | | | | ||||||
|
| |||||||||||||
2024 年 1 月 1 日的余额 | | ( | | | | | ||||||||
期权转换为股票 | | — | ( | — | — | — | ||||||||
基于股份的付款费用 |
| 24 | — | — | | | — | | ||||||
与公司所有者的交易总数 |
|
| | — | | | — | | ||||||
该期间的损失 |
|
| — | ( | — | ( | ( | ( | ||||||
其他综合收益/（亏损） |
|
| — | — | | | ( | | ||||||
综合（亏损）/收入总额 |
|
| — | ( | | ( | ( | ( | ||||||
截至 2024 年 3 月 31 日的余额 |
|
| | ( | | ( | | ( | ||||||
*
第13至41页的附注构成简明合并中期财务报表的一部分。
11
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简明合并现金流量表（未经审计）
在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三个月
三个月已结束 | |||||
| 3月31日 | 3月31日 | |||
注意 |
| 2024 |
| 2023 | |
$’000 | $’000 | ||||
来自经营活动的现金流 |
|
|
| ||
运营产生的现金 | 25 | | | ||
缴纳的所得税 | ( | ( | |||
支付租金 | ( | ( | |||
为塔楼和塔楼设备退役付款 | ( | ( | |||
经营活动产生的净现金 | | | |||
来自投资活动的现金流 |
|
| |||
购买不动产、厂房和设备 | ( | ( | |||
财产、厂房和设备的预付款 | ( | ( | |||
购买软件和许可证 | ( | ( | |||
处置不动产、厂房和设备的收益 | | | |||
收到的保险索赔 | | | |||
收到的利息收入 | 9 | | | ||
短期存款的存款 | ( | ( | |||
短期存款的退款 | | | |||
/（用于）投资活动产生的净现金 | | ( | |||
来自融资活动的现金流 |
|
| |||
收到的银行贷款和债券收益（扣除交易成本） | | | |||
银行贷款和债券已偿还 | ( | ( | |||
贷款和衍生工具的费用 | ( | ( | |||
已付利息 | ( | ( | |||
支付租赁负债的本金 | ( | ( | |||
为租赁负债支付的利息 | ( | ( | |||
以衍生工具结算的净亏损 | ( | — | |||
用于融资活动的净现金 | ( | ( | |||
现金和现金等价物的净增长 | | | |||
期初的现金和现金等价物 | | | |||
汇率变动对现金的影响 | ( | ( | |||
期末的现金和现金等价物 | | | |||
第13至41页的附注构成简明合并中期财务报表的一部分。
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目录
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未经审计的简明合并中期财务报表附注
1.一般信息
财务报表是IHS Holding Limited（“公司”）及其子公司（以下统称为 “集团”）未经审计的简明合并中期财务报表（以下简称 “财务报表”）。IHS Holding Limited根据《公司法》（经修订）在开曼群岛注册成立，是一家有限责任豁免公司。该公司总部设在开曼群岛，其注册办事处地址为开曼群岛大开曼岛 KY1-9008 乔治敦埃尔金大道190号。
该财政期间为截至2024年3月31日的三个月，上一期间为截至2023年3月31日的三个月。财务报表以美元 ($) 列报，除非另有说明，所有数值均四舍五入至最接近的千位数。
2.重要会计政策
2.1准备的基础
截至2024年3月31日的三个月的财务报表是根据国际会计准则委员会（IASB）发布的国际会计准则第34号 “中期财务报告”（IAS 34）编制的。
财务报表并不构成完整的财务报表，也不包括完整的年度财务报表所需的所有信息和披露。如合并年度财务报表附注2.1所述，本报告应与截至2023年12月31日止年度的集团合并年度财务报表一并阅读，该财务报表是根据国际会计准则理事会发布的《国际财务报告准则》（IFRS）编制的。
管理层认为，随附的财务报表包含所有调整，仅包括正常的经常性调整，这是公允列报其截至2024年3月31日的财务状况以及截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的经营业绩、截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的现金流以及截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的权益变动表所必需的。以往各期的某些金额已重新分类，以符合本年度的列报方式。截至2023年12月31日的简明合并财务状况表来自经审计的年度财务报表，但不包含年度财务报表中的所有脚注披露。
2.2批准
这些简明的合并中期财务报表已于2024年5月13日获得批准并获准发布。
2.3所得税
过渡期的所得税使用适用于预期年收入或亏损总额的税率进行应计。
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简明合并财务报表附注（续）
2.4会计政策与披露的变化
所采用的会计政策与上一财政年度和相应的中期报告期一致，但集团在该期间通过的新准则、修正案和解释除外。
集团在自2024年1月1日起的报告期内适用了以下标准和修正案：
| ● | 负债分类为流动或非流动 - 推迟生效日期（对国际会计准则1的修正） |
| ● | 带有契约的非流动负债对IAS 1的修订 |
| ● | 《国际财务报告准则第16号》售后回租修正案中的租赁负债 |
| ● | 供应商融资安排——对《国际会计准则》7和《国际财务报告准则第7号》的修订 |
| ● | 国际税收改革-第二支柱示范规则-《国际会计准则》第12号修正案 |
除第二支柱示范规则外，上述准则的修订未对集团的中期财务报表产生任何重大影响。有关第二支柱模型规则影响的更多详情，请参阅注释11。
某些新的会计准则、解释和修正已在2024年3月31日之前发布，这些准则尚未生效，也没有被集团提前采用。它们是：
| ● | 缺乏可交换性（对国际会计准则21的修订） |
该公司正在分析国际会计准则21修正案的影响。
2.5分部报告
运营部门是IHS业务活动的组成部分，有关这些业务活动的单独财务报表可在内部向首席运营决策者报告。集团执行委员会被确定为首席运营决策者，负责分配资源和评估运营部门的业绩。
该集团的执行委员会目前由首席执行官（“首席执行官”）、首席运营官（“COO”）、首席财务官（“CFO”）、总法律顾问、IHS尼日利亚首席执行官、首席人力资源官和传播执行副总裁组成。
如果运营部门具有相似的特征，则将其汇总为可报告的细分市场，集团已确定了这些细分市场
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简明合并财务报表附注（续）
3.关键会计估计和判断
编制中期财务报表要求管理层做出某些判断、会计估计和假设，这些判断、会计估计和假设会影响报告日报告的资产和负债金额以及该期间报告的收入和支出金额。估计的性质意味着实际结果可能与这些估计有所不同。
在编制这些简明的合并中期财务报表时，管理层在适用集团会计政策和估算不确定性的主要来源时做出的重大判断与适用于截至2023年12月31日止年度的合并财务报表的重大判断相同，但下文所述除外。
(a)继续关注
作为定期评估集团流动性和融资状况的一部分，董事们编制了自这些财务报表批准之日起12个月以上的详细预测。在评估预测时，董事们考虑了：
| ● | 运营市场当前的经济状况及其对交易业绩的影响； |
| ● | 宏观经济因素的影响，特别是利率和汇率，包括报告所述期间尼日利亚奈拉的进一步贬值，以及持续的地缘政治冲突和战争的持续影响，包括对全球柴油价格和钢铁等原材料和包括电池在内的设备供应链的影响； |
| ● | 集团财务安排的状况（另见附注18）； |
| ● | 如果业务活动落后于当前预期，可以采取缓解措施；以及 |
| ● | 在压力情景下进行额外的敏感度分析，以评估严重但看似合理的下行案例的影响。 |
此外，董事们还考虑了以下几点：
该集团的现金及现金等价物为美元
| ● | 管理层评估了当前的现金储备和未动用贷款的可用性，并继续在持续的业务需求和计划资本支出背景下监测可用流动性； |
| ● | 集团的所有业务均产生现金；以及 |
| ● | 我们的IT团队监控欺诈、数据或安全漏洞、数据丢失以及其他网络相关攻击的可能性，并利用安全措施来降低此类风险。 |
在仔细考虑了上述因素之后，董事们合理地期望集团和公司有足够的资源自这些财务报表发布之日起至少12个月内继续运营，并在其当前债务额度的契约水平内运营。因此，董事们仍然认为在编制财务报表时采用持续经营会计基础是适当的。
(b) 评估适当的外汇汇率
总部设在尼日利亚的子公司此前按交易当日的尼日利亚自治外汇定价（“NAFEX”）的现行汇率将其外币交易转换为本位货币尼日利亚奈拉。
2023年6月中旬，尼日利亚中央银行宣布统一外汇市场的所有部分，实际上是市场汇率，将用于不同目的的多个汇率 “窗口” 的旧制度取代。尼日利亚外汇市场的统一旨在消除多个 “窗口”，并允许市场力量通过单一的I＆E窗口（随后于2023年10月更名为NAFEM）确定外汇交易。集团使用彭博社公布的美元/奈拉汇率来折算尼日利亚子公司的美元交易和计价余额，也用于合并目的。
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简明合并财务报表附注（续）
4.资本风险管理和公允价值计量
集团的活动使其面临各种金融风险，包括市场风险（外汇风险和利率风险）、信用风险和流动性风险。
财务报表不包括年度财务报表中要求的所有财务风险管理信息和披露，应与集团截至2023年12月31日止年度的年度财务报表一起阅读。
自2023年12月31日以来，任何风险管理政策都没有变化。
公允价值层次结构
下表通过估值方法分析了按公允价值持有的金融工具。不同级别的定义如下：
| ● | 活跃市场中相同资产或负债的报价（未经调整）（水平 1). |
| ● | 关卡中包含报价以外的投入 1 可观察到的资产或负债，可以是直接（即价格），也可以间接（即从价格推导）（水平） 2). |
| ● | 不基于可观察市场数据（即不可观察的输入）的资产或负债的输入（级别 3). |
下表显示了截至2024年3月31日和2023年12月31日按公允价值计量的集团金融工具。
2024年3月31日 |
| 第 1 级 |
| 第 2 级 |
| 总计 |
$’000 | $’000 | $’000 | ||||
通过其他综合收益金融资产计算的公允价值 | | — | | |||
利率上限（注释15） | — | | | |||
上市债券中的嵌入式期权（注释15） | — | | | |||
外汇互换（注释15） | — | ( | ( | |||
| ( | ( |
2023年12月31日 |
| 第 1 级 |
| 第 2 级 |
| 总计 |
$’000 | $’000 | $’000 | ||||
通过其他综合收益金融资产计算的公允价值 | | — | | |||
利率上限（注释15） | — | | | |||
上市债券中的嵌入式期权（注释15） | — | | | |||
外汇互换（注释15） | — | ( | ( | |||
| ( | ( |
截至报告期末，该集团拥有1级和2级金融工具。
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简明合并财务报表附注（续）
第 1 级金融工具
在活跃市场上交易的金融工具的公允价值基于报告日的报价。如果交易所、交易商、经纪商或监管机构可以随时定期获得报价，则市场被视为活跃，并且这些价格代表正常交易的实际和定期发生的市场交易。本集团持有的金融资产所用的报价是当前的出价价格。这些乐器包含在 1 级中。第一级中包含的工具包括通过其他综合收益金融资产对归类为公允价值的有价证券的投资。
第 2 级金融工具
未在活跃市场上交易的金融工具（例如场外衍生品）的公允价值是使用估值技术确定的。这些估值技术最大限度地利用可观测的市场数据，并尽可能减少对实体特定估计的依赖。如果对工具进行公允估值所需的所有重要投入均可观察，则该工具将包含在第二级中。第二级包括的工具主要包括外汇互换、利率上限和债券中嵌入的期权。它们的公允价值是根据交易对手金融机构提供的按市值计价或使用可观测市场数据的估值技术确定的。
公允价值估算
2024 年 3 月 31 日 | 2023 年 12 月 31 日 | |||||||
携带 | 公平 | 携带 | 公平 | |||||
| 价值 |
| 价值 |
| 价值 |
| 价值 | |
$’000 | $’000 | $’000 | $’000 | |||||
金融负债 | ||||||||
银行和债券借款（注18） |
| | |
| |
| | |
| |
| |
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非流动负债的公允价值基于使用当前借款利率的贴现现金流。
流动资产和流动负债的公允价值与其账面价值没有实质性区别。
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简明合并财务报表附注（续）
5。分部报告
集团执行委员会被确定为首席运营决策者（“CODM”），根据地理位置的管理方式，从业务角度审查和评估集团的业绩。区域和运营公司管理层负责管理业绩、潜在风险和运营效率。各地区主要基于规模和地理基础，因为集团的风险和回报率主要受集团在不同地理区域开展业务这一事实的影响。
执行委员会审查公司的内部报告，以评估业绩和分配资源。管理层已根据这些报告确定了运营部门。
CODM 已经确定
| ● | 尼日利亚； |
| ● | SSA，包括在喀麦隆、科特迪瓦、卢旺达、南非和赞比亚的业务; |
| ● | 拉美，包括在巴西、哥伦比亚和秘鲁的业务；以及 |
| ● | MENA，包括在科威特和埃及的业务。尽管在埃及的全面运营尚未开始，但该业务已经产生了一些成本。 |
所有运营部门都从事向移动网络运营商和其他客户（互联网服务提供商、安全职能部门或私营公司）租赁塔楼空间用于通信设备和固定宽带网络容量租赁和服务的业务，并在有限的情况下为第三方在各自地理区域内拥有的某些塔楼提供维护、运营和租赁服务。但是，它们是在内部管理和分组的
CODM主要使用调整后息税折旧摊销前利润（定义为所得税支出/（收益）前期间的收入/（亏损）、财务成本和收入、折旧和摊销、预扣税应收账款减值、企业合并交易成本、不动产、厂房和设备减值、场地退役时不包括商誉和相关预付地租的无形资产、退役成本准备金的逆转、净（收益）/出售资产的损失、基于股份的付款（信贷）/费用、保险索赔和某些损失管理层认为不代表我们业务核心业绩的其他项目）。与调整后息税折旧摊销前利润最直接可比的国际财务报告准则指标是我们该期间的收入/（亏损）。CODM还定期接收有关集团收入、资产和负债的信息。集团的额外企业成本未达到单独报告的量化阈值，因此不分配给运营部门。分部调整后的息税折旧摊销前利润代表调整后的息税折旧摊销前利润，不包括未分配的公司费用
有
该分部的资产和负债由归属于该分部的所有资产和负债组成，其计量方式与财务报表相同，其计量方式与财务报表中的相同，其计量方式与财务报表中的相同。不归属于尼日利亚、SSA、拉美和中东和北非地区分部的其他资产和负债主要由不包括在特定细分市场之外的金额组成，包括集团职能部门产生的成本和不可直接归因于应申报板块运营的成本、基于股份的支付以及集团层面由于余额未用于评估每个细分市场的业绩而产生的应付债务。
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简明合并财务报表附注（续）
截至2024年3月31日的三个月的财务信息汇总如下：
2024 |
| 尼日利亚 |
| SSA |
| 拉丁美洲 |
| 中东北非国家 |
| 总计 |
$’000 | $’000 | $’000 | $’000 | $’000 | ||||||
来自外部客户的收入 | | | | | | |||||
分部调整后的息税折旧摊销前 | | | | | | |||||
将应申报分部的信息与财务报表中报告的金额进行核对： | ||||||||||
分部调整后的息税折旧摊销前 | | |||||||||
财务费用（附注10） | ( | |||||||||
商誉减值（附注7） | ( | |||||||||
折旧和摊销（附注6和7） | ( | |||||||||
预扣税应收账款减值（附注7） | ( | |||||||||
基于股份的付款费用（附注 7） | ( | |||||||||
不动产、厂房和设备的减值、不包括商誉和相关预付地租的无形资产（注6） | ( | |||||||||
其他费用(a) | ( | |||||||||
业务合并成本（注7） | ( | |||||||||
保险索赔 | | |||||||||
处置不动产、厂房和设备的净收益（附注7） | | |||||||||
财务收入（附注9） | | |||||||||
未分配的公司费用(b) | ( | |||||||||
所得税前亏损 | ( | |||||||||
增加财产、厂房和设备、使用权资产和无形资产： |
|
|
|
|
| |||||
-通过业务合并 | — | — | — | — | ||||||
-在正常业务过程中 | | | | | ||||||
分部资产（截至2024年3月31日） | | | | | ||||||
分部负债（截至2024年3月31日） | | | | |
| (a) | 这三人的其他费用 截至 2024 年 3 月 31 日的月份，包括 与公司结构和操作系统有关的一次性咨询费 $ |
| (b) | 未分配的公司支出主要包括与集团集中职能相关的成本，包括集团高管、法律、财务、税务和财务服务。 |
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简明合并财务报表附注（续）
截至2023年3月31日的三个月的财务信息汇总如下：
2023 |
| 尼日利亚 |
| SSA |
| 拉丁美洲 |
| 中东北非国家 |
| 总计 |
$’000 | $’000 | $’000 | $’000 | $’000 | ||||||
来自外部客户的收入 | | | | | | |||||
分部调整后息折旧摊销前利润* | | | | | | |||||
将应申报分部的信息与财务报表中报告的金额进行核对： | ||||||||||
分部调整后息折旧摊销前利润* | | |||||||||
财务费用（附注10）* | ( | |||||||||
折旧和摊销（附注 6 和 7）* | ( | |||||||||
预扣税应收账款减值（附注7） | ( | |||||||||
不动产、厂房和设备的减值、不包括商誉和相关预付地租的无形资产（注6） | ( | |||||||||
基于股份的付款费用（附注 7） | ( | |||||||||
其他费用(a) | ( | |||||||||
业务合并成本（注7） | ( | |||||||||
其他营业外收入 | | |||||||||
保险索赔 | | |||||||||
处置不动产、厂房和设备的净收益（附注7） | | |||||||||
财务收入（附注9） | | |||||||||
未分配的公司费用(b) | ( | |||||||||
所得税前收入 | | |||||||||
增加财产、厂房和设备、使用权资产和无形资产： |
|
|
|
|
| |||||
-通过业务合并 | — | — | — | — | ||||||
-在正常业务过程中 | | | | | ||||||
分部资产（截至2023年3月31日）* | | | | | ||||||
分部负债（截至2023年3月31日）* | | | | |
*根据国际财务报告准则第3号的要求，重新列报以反映与2022年5月MTN SA收购会计更新有关的调整期调整。
| (a) | 截至2023年3月31日的三个月，其他费用包括与公司结构和操作系统有关的一次性咨询费 $ |
| (b) | 未分配的公司支出主要包括与集团集中职能相关的成本，包括集团高管、法律、财务、税务和财务服务。 |
收入来自
三个月已结束 | |||||
3月31日 | 3月31日 | ||||
| 2024 |
| 2023 |
| |
客户 A | | % | | % | |
客户 B | | % | | % | |
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简明合并财务报表附注（续）
6.销售成本
三个月已结束 | ||||
3月31日 | 3月31日 | |||
| 2024 |
| 2023* | |
$’000 | $’000 | |||
发电 | | | ||
折旧（附注 13）(a) | | | ||
塔楼维修和保养 | | | ||
摊销（附注14） | | | ||
保安服务 | | | ||
场地监管许可 | | | ||
人事费 | | | ||
不动产、厂房和设备的减值、不包括商誉和相关预付地租的无形资产 | | | ||
短期租赁 | | | ||
差旅费用 | | | ||
保险 | | | ||
车辆保养和维修 | | | ||
专业费用 | | | ||
其他(b) | | | ||
| | |||
*根据国际财务报告准则第3号的要求，重新列报以反映与2022年5月MTN SA收购会计更新有关的调整期调整。
| (a) | 在扣除巴西的相关间接应收税款后列报 $ |
| (b) | 截至2024年3月31日的三个月，“其他” 中包括的有 $ |
7.管理费用
三个月已结束 | ||||
3月31日 | 3月31日 | |||
| 2024 |
| 2023 | |
$’000 | $’000 | |||
商誉减值（附注14） | | — | ||
人事费 | | | ||
专业费用 | | | ||
设施、短期租赁和维护 | | | ||
预扣税应收账款减值(a) | | | ||
密钥管理补偿 | | | ||
基于股份的付款费用（附注 24） | | | ||
差旅费用 | | | ||
折旧（附注 13） | | | ||
摊销（附注14） | | | ||
营业税 | | | ||
业务合并成本 | | | ||
处置不动产、厂房和设备的净收益 | ( | ( | ||
其他 | | | ||
| | |||
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简明合并财务报表附注（续）
| (a) | 在集团根据预扣税资产的可收回性进行评估后，预扣税应收账款减值 |
8.贸易应收账款的损失备抵金
截至2024年3月31日的三个月的损失准备金为美元
9.财务收入
三个月已结束 | ||||
| 3月31日 |
| 3月31日 | |
| 2024 |
| 2023 | |
$’000 | $’000 | |||
嵌入式期权和利率上限的公允价值收益 | | — | ||
利息收入-银行存款 |
| |
| |
衍生工具产生的净外汇收益——未实现 |
| — |
| |
| |
| | |
10.财务成本
三个月已结束 | ||||
| 3月31日 |
| 3月31日 | |
| 2024 |
| 2023* | |
$’000 | $’000 | |||
融资产生的净外汇亏损——未实现 |
| |
| |
利息支出-第三方贷款 |
| |
| |
融资产生的净外汇亏损——已实现 |
| |
| |
衍生工具的净外汇亏损——未实现 |
| |
| — |
衍生工具的净外汇亏损——已实现 |
| |
| — |
为租赁负债支付/应付的利息和财务费用 |
| |
| |
贷款和金融衍生品费用 |
| |
| |
解除退役责任折扣 |
| |
| |
嵌入式期权和利率上限的公允价值损失 |
| — |
| |
| |
| | |
*根据国际财务报告准则第3号的要求，重新列报以反映与2022年5月MTN SA收购会计更新有关的调整期调整.
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简明合并财务报表附注（续）
11.税收
三个月已结束 | ||||
| 3月31日 |
| 3月31日 | |
2024 | 2023 | |||
$’000 | $’000 | |||
当前税收 |
| |
| |
递延所得税 |
| ( |
| ( |
税收总额 |
| ( |
| |
所得税支出是根据每个集团实体的税前收入或亏损计算得出的，在每个过渡期内确认所得税支出。重大临时和永久差异的调整是参照相关的税收规则进行的，根据税收规则，对整个财政年度适用的税率进行适当的按比例调整。因此，中期所得税支出按适用于过渡期税前收入的有效税率累计。
应纳所得税减免 $
根据截至2024年3月31日的三个月中拉美大厦业务集团CGU的商誉减值（参见附注14），该集团重新评估了相关递延所得税资产的可收回性，并确定
国际税收改革-第二支柱示范规则-《国际会计准则》第12号修正案
英国根据经济合作与发展组织第二支柱全球反税基侵蚀规则（“第二支柱”）颁布了多国增值税。该立法在集团自2024年1月1日开始的财政年度内生效。由于母公司是英国的纳税居民，因此该集团处于范围之内。该小组将IAS 12的 “所得税” 例外情况应用于确认和披露与第二支柱示范规则相关的递延所得税资产和负债的信息。
对于第二支柱有效税率低于15％的某些司法管辖区，预计将产生对第二支柱的负债。因此，该集团确认了估计的当期税收支出为 $
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简明合并财务报表附注（续）
12.每股亏损/（收益）
下表列出了基本和摊薄后的每股普通股净（亏损）/收益计算数据（以千计，每股数据除外）：
三个月已结束 | ||||
3月31日 | 3月31日 | |||
| 2024 |
| 2023* | |
归属于股东的（亏损）/收益（000美元） | ( | | ||
减去：非控股权益的亏损分配（000美元） |
| ( |
| ( |
归属于IHS普通股股东的（亏损）/收益（000美元） |
| ( |
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基本加权平均已发行股数（'000） |
| |
| |
可能具有稀释作用的证券（'000） |
| |
| |
潜在的摊薄加权平均已发行普通股（'000） |
| |
| |
（亏损）/每股收益： |
|
|
|
|
基本（亏损）/每股收益（美元） |
| ( |
| |
摊薄（亏损）/每股收益（美元） |
| ( |
| |
*根据国际财务报告准则第3号的要求，重新列报以反映与2022年5月MTN SA收购会计更新有关的调整期调整。
潜在的稀释性证券包括基于股票的薪酬期权，但在截至2024年3月31日的三个月中，这些证券具有反稀释作用，因此不会影响摊薄后的每股亏损。
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目录
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简明合并财务报表附注（续）
13.不动产、厂房和设备
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| 总计 |
| ||||||||
（不包括 | ||||||||||||||||
塔 | 土地 | 家具 | 资本 | 的权利 | ||||||||||||
和塔 | 纤维 | 和 | 和办公室 | 马达 | 在 | 使用 | 的权利 | |||||||||
设备 | 资产 | 建筑物 | 设备 | 车辆 | 进展 | 资产） | 使用资产 | |||||||||
$’000 | $’000 | $’000 | $’000 | $’000 | $’000 | $’000 | $’000 | |||||||||
成本 | ||||||||||||||||
2023 年 1 月 1 日 |
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年内新增内容(a) |
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通过企业合并进行增资（附注26）(b) |
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| — |
| — |
| — |
| — |
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| — |
重新分类 |
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| ( |
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| ( |
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从预付款中转账 |
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处置(c) |
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汇率变动的影响 |
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| ( |
重新归类为待售资产(e) | ( |
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| ( | |
2023 年 12 月 31 日 |
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2024 年 1 月 1 日 |
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在此期间新增的内容(a) |
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| | |||||
重新分类 |
| | | — | | — | ( |
| — |
| — | |||||
从预付款中转账 |
| | | | — | — | |
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| — | |||||
处置(c) |
| ( | ( | — | ( | ( | — |
| ( |
| ( | |||||
汇率变动的影响 |
| ( | ( | ( | ( | ( | ( |
| ( |
| ( | |||||
2024 年 3 月 31 日 |
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累计折旧和减值 |
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2023 年 1 月 1 日 |
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年度收费(d) |
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| — |
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减值(e) |
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| — |
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| — |
| — |
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处置(c) |
| ( |
| ( |
| — |
| ( |
| ( |
| — |
| ( |
| ( |
汇率变动的影响 |
| ( |
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| ( |
| ( |
| ( |
| — |
| ( |
| ( |
重新归类为待售资产(e) | ( |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| ( |
| ( | |
2023 年 12 月 31 日 |
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| — |
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2024 年 1 月 1 日 |
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| — |
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该期间的费用(d) |
| | | | | | — |
| |
| | |||||
减值(e) |
| | — | — | | — | — |
| |
| | |||||
处置(c) |
| ( | ( | — | ( | ( | — |
| ( |
| ( | |||||
汇率变动的影响 |
| ( | ( | ( | ( | ( | — |
| ( |
| ( | |||||
2024 年 3 月 31 日 |
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账面净值 |
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2023 年 12 月 31 日 |
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2024 年 3 月 31 日 |
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目录
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简明合并财务报表附注（续）
| (a) | 包括与退役和场地恢复条款有关的资产净变动。 |
| (b) | 包括企业合并交易的后续资产收购。 |
| (c) | 使用权资产的处置价值是指因终止租赁而产生的处置以及租赁条款变更导致的租赁资产调整的影响。 |
| (d) | 该期间的费用与该期间的费用不一致 （亏损）/收益和其他综合收益简明合并报表由于间接税的好处 $ |
| (e) | 截至2023年12月31日止年度的减值包括 $ |
在建基本建设工作主要包括仍在建造且尚未可供使用的塔式和塔式设备。一旦这些资产可供使用，专家组就会将其移交给相应类别。曾经有
26
目录
|
简明合并财务报表附注（续）
14.商誉和其他无形资产
|
| 客户—— |
| 网络—— |
|
|
| |||||
相关的 | 相关的 | |||||||||||
无形的 | 无形的 | |||||||||||
善意 | 资产 | 资产 | 许可证 | 软件 | 总计 | |||||||
$’000 | $’000 | $’000 | $’000 | $’000 | $’000 | |||||||
成本 | ||||||||||||
2023 年 1 月 1 日 |
| |
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年内新增内容 |
| — |
| — |
| — |
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| |
通过企业合并进行增资（附注26）(a) |
| — |
| |
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| — |
| — |
| |
处置 |
| — |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
汇率变动的影响 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
重新归类为待售资产 | — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | |
2023 年 12 月 31 日 |
| |
| |
| |
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2024 年 1 月 1 日 |
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在此期间新增的内容 |
| — | — | — | — | |
| | ||||
处置 | — | — | — | — | ( | ( | ||||||
汇率变动的影响 |
| ( | ( | ( | ( | ( |
| ( | ||||
2024 年 3 月 31 日 |
| |
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| |
累计摊销和减值 |
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2023 年 1 月 1 日 |
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年度收费 |
| — |
| |
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处置 |
| — |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
汇率变动的影响 |
| |
| ( |
| ( |
| |
| ( |
| ( |
重新归类为待售资产 | — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | |
2023 年 12 月 31 日 |
| |
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2024 年 1 月 1 日 |
| |
| |
| |
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该期间的费用 |
| — | | | | |
| | ||||
处置 | — | — | — | — | ( | ( | ||||||
本年度的减值费用 | | — | — | | — | | ||||||
汇率变动的影响 |
| ( | ( | ( | ( | ( |
| ( | ||||
2024 年 3 月 31 日 |
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账面净值 |
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2023 年 12 月 31 日 |
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2024 年 3 月 31 日 |
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27
目录
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简明合并财务报表附注（续）
| (a) | 包括企业合并交易的后续资产收购。 |
与网络相关的无形资产是指将多余的塔楼容量出租给新租户的未来收入。与客户相关的无形资产代表客户合同和关系。
归类为待售资产的资产按公允价值减去出售成本（如果有）进行重新计量，减值亏损（如果有）在简明合并（亏损）/收益表和其他综合收益报表中的销售成本中确认。这些资产的出售预计将在归类为待售资产后的12个月内完成。资产被归类为待售资产时不进行摊销。
我们已经确认了美元的减值
自2023年12月31日以来，主要假设的变化如下：
| ● | 折扣率从 |
对于由CGU组成的拉美大厦业务集团而言，这些合理可能的变更情景将单独导致减值费用增加，如下所示：
|
|
| ||||
在税后中 | 在终端中 | 租赁中 | ||||
折扣率 | 增长率 | 增长 | ||||
$'000 | $'000 | $'000 | ||||
2024年3月31日 | ||||||
IHS 拉美大厦业务 |
| |
| |
| |
28
目录
|
简明合并财务报表附注（续）
15.衍生金融工具
衍生工具已按损益归类为公允价值。这些工具按公允价值计量，由此产生的收益或亏损在简明合并（亏损）/收益表和其他综合收益表中确认。相关的净外汇收益/（亏损）包含在财务收入（附注9）和财务成本（附注10）中。
截至2024年3月31日和截至2023年12月31日，衍生工具的标的合同名义金额如下：
| 3月31日 |
| 十二月三十一日 | |
2024 | 2023 | |||
$’000 | $’000 | |||
衍生工具 | ||||
外汇互换 |
| |
| |
上市债券中的嵌入式期权 |
| |
| |
| |
| |
公允价值余额如下：
| 3月31日 |
| 十二月三十一日 | |
2024 | 2023 | |||
$’000 | $’000 | |||
衍生工具 |
|
| ||
外汇互换 |
| ( |
| ( |
利率上限 | | | ||
上市债券中的嵌入式期权 |
|
| ||
| ( |
| ( |
衍生工具公允价值的变化已记录在简明合并（亏损）/收益和其他综合收益报表中，如下所示：
| 三个月已结束 | |||
3月31日 |
| 3月31日 | ||
2024 | 2023 | |||
$’000 | $’000 | |||
衍生工具 |
|
|
|
|
外汇互换 |
| ( |
| |
利率上限 | | ( | ||
上市债券中的嵌入式期权 |
| |
| ( |
| ( |
| ( | |
29
目录
|
简明合并财务报表附注（续）
16.贸易和其他应收账款
| 3月31日 |
| 十二月三十一日 | |
2024 | 2023 | |||
$’000 | $’000 | |||
当前 |
|
| ||
贸易应收账款 |
| |
| |
减去：减值准备金 | ( |
| ( | |
净贸易应收账款(a) |
| |
| |
其他应收账款(b) |
| |
| |
预付地租 |
| |
| |
其他预付费用 |
| |
| |
预付款 |
| |
| |
预扣税应收账款 |
| |
| |
应收增值税 |
| |
| |
| |
| | |
非电流 |
|
|
|
|
应计收入和租赁激励 |
| |
| |
其他应收税款 |
| |
| |
财产、厂房和设备的预付款 |
| |
| |
应收或有对价(c) | | | ||
| |
| |
| (a) | 公允价值等于其账面金额。 |
| (b) | 其他应收账款中包括短期定期存款，这些存款超过三个月的到期期，因此不归类为现金和现金等价物。这些存款大多在本期提取，并重新归类为现金和现金等价物。 |
| (c) | 收购I-Systems Solucoes de Infraestrutura S.A. 的应收账款。由于外汇波动，自收购以来，余额有所增加。 |
财产、厂房和设备的预付款涉及塔楼和塔楼设备以及光纤资产的未来供应。所有非流动应收账款的到期日为 从本报告所述期间结束时起。所有当前贸易和其他应收账款应在报告期结束后的12个月内到期。集团没有为其贸易应收账款担保任何抵押品。
30
目录
|
简明合并财务报表附注（续）
17.贸易和其他应付账款
| 3月31日 | 十二月三十一日 | ||
| 2024 | 2023 | ||
| $’000 |
| $’000 | |
当前 |
|
| ||
贸易应付账款 | | | ||
递延收入 | | | ||
应付预扣税 | | | ||
工资和其他相关的法定负债 | | | ||
增值税应付账款 | | | ||
其他应付账款 | | | ||
| | |||
非电流 |
|
| ||
其他应付账款 | | | ||
| |
18.借款
| 3月31日 | 十二月三十一日 | ||
2024 | 2023 | |||
$’000 |
| $’000 | ||
非电流 | ||||
高级票据 | | | ||
银行借款 | | | ||
| | |||
当前 |
|
| ||
高级票据 | | | ||
银行借款 | | | ||
银行透支 | | | ||
信用证 | | | ||
| | |||
借款总额 | | |
31
目录
|
简明合并财务报表附注（续）
18.1借款分析
债务由以下内容组成：
成熟度 | 3月31日 | 十二月三十一日 | ||||||||||||||
| # |
| 货币 |
| 约会 |
| 利率 |
| 2024 |
| 2023 | |||||
$’000 | $’000 | |||||||||||||||
高级票据 | ||||||||||||||||
IHS 控股有限公司 | 美元 | 2026 | % | | | |||||||||||
IHS 控股有限公司 | 美元 | 2028 | % | | | |||||||||||
IHS 荷兰控股有限公司 |
|
| 美元 |
| 2027 |
| % | | | |||||||
|
| |||||||||||||||
银行借款 |
|
|
|
|
|
| ||||||||||
IHS 控股有限公司 | (a) | 美元 | 2025 | % + CAS + 3M SOFR | | | ||||||||||
IHS 控股有限公司 | (b) | 美元 | 2026 | % + 3M SOFR | | — | ||||||||||
IHS 尼日利亚有限公司 | (c) | 尼日利亚奈拉 | 2026 | % + MPR；上限为 | | — | ||||||||||
INT Towers 有限公司 | 尼日利亚奈拉 | 2028 | % + MPR；上限为 | | | |||||||||||
IHS 科特迪瓦 S.A. | (d) | CFA 法郎 | 2028 | % | | — | ||||||||||
IHS 科特迪瓦 S.A. | (d) | 欧元 | 2028 | % + 300万欧元同业拆借利率 | | — | ||||||||||
IHS 科特迪瓦 S.A. | CFA 法郎 | 2024 | % | — | | |||||||||||
IHS 科特迪瓦 S.A. | 欧元 | 2024 | % + 300万欧元同业拆借利率 | — | | |||||||||||
IHS 赞比亚有限公司 | 美元 | 2027 | % + CAS + 3M SOFR | | | |||||||||||
IHS 巴西-Cessão de Infraestruturas S.A. | 巴西雷亚尔 | 2031 | % + CDI | | | |||||||||||
I-Systems 基础设施解决方案 S.A. | 巴西雷亚尔 | 2030 | - | | | |||||||||||
IHS 科威特有限公司 | 科威特第纳尔 | 2029 | % + CBK 折扣率 | | | |||||||||||
IHS Towers 南非专有有限公司 | 南非兰特 | 2029 | % + 3M 悬臂 | | | |||||||||||
银行透支 | ||||||||||||||||
IHS Towers 南非专有有限公司 | (e) | 南非兰特 | 2024 | % | | | ||||||||||
信用证 | ||||||||||||||||
IHS 尼日利亚有限公司 | 美元 | 2024 | - | | | |||||||||||
INT Towers 有限公司 | 美元 | 2024 | - | | | |||||||||||
IHS 塔楼有限公司 | 美元 | 2024 | % | — | | |||||||||||
环球独立连接有限公司 |
|
| 美元 |
| 2024 |
| - | | | |||||||
| | |||||||||||||||
32
目录
|
简明合并财务报表附注（续）
i.银行借款——报告所述期间的新贷款、融资机制修正和提款
截至季度末，集团遵守了与上市债券相关的限制性债务契约和与外部借款相关的契约。下述非美元计价设施的大致美元等值值是根据2024年3月31日的相关汇率计算的债务货币折算而来的。
| (a) | IHS Holding (2022) Bullet 定期贷款机制 |
IHS Holding Limited订立了美元
2023年10月，IHS Holding 2022年定期贷款下的可用承诺自愿减少了美元
截至2024年3月31日，美元
| (b) | IHS Holding (2024) 定期贷款 |
IHS Holding Limited订立了美元
截至2024年3月31日，美元
| (c) | 尼日利亚 (2023) 循环信贷额度 |
IHS Netherlands Holdco B.V.、尼日利亚IHS、IHS Towers NG Limited、INT Towers和IHS Holding Limited签订了
年利率等于
截至 2024 年 3 月 31 日，NGN
| (d) | CIV (2023) 定期贷款 |
IHS Cote Cotive S.A. 最初于2023年12月与其中列为原始贷款人的某些金融机构签订了一项融资协议（不时修订和/或重申），该协议分成一部分，总承诺为欧元
33
目录
|
简明合并财务报表附注（续）
除其他外，该融资机制将用于为IHS Cotive S.A. 的某些债务再融资（包括IHS科特迪瓦股份公司贷款）、一般公司和营运资本用途，以及为公司间贷款的结算提供资金。
CIV定期贷款将于2028年12月终止。截至 2024 年 3 月 31 日，欧元
| (e) | IHS 南非透支 |
IHS SA订立了南非兰特
截至2024年3月31日，南非兰特
ii。信用证
截至2024年3月31日，IHS尼日利亚有限公司已使用美元
截至2024年3月31日，INT Towers Limited已使用美元
截至2024年3月31日，全球独立连接有限公司已使用美元
34
目录
|
简明合并财务报表附注（续）
19.租赁负债
| 3月31日 |
| 十二月三十一日 | |
2024 | 2023 | |||
$’000 | $’000 | |||
当前 | | | ||
非电流 |
| |
| |
租赁负债总额 |
| |
| |
租赁负债是指我们塔楼所在的租赁土地以及仓库和办公室等其他租赁资产的长期土地租赁下未来应付款的净现值。在截至2024年3月31日的三个月期间，支付了价值为美元的款项
截至2024年3月31日和2023年12月31日，租赁负债的合同到期日如下：
| 总计 | |||||||||||
携带 | 合同的 | 之内 | 2 ‑ 3 | 4 ‑ 5 | 大于 5 | |||||||
价值 |
| 现金流量 |
| 1 年 |
| 年份 |
| 年份 |
| 年份 | ||
$’000 | $’000 | $’000 | $’000 | $’000 | $’000 | |||||||
2024年3月31日 | ||||||||||||
租赁负债 | |
| |
| |
| |
| |
| | |
2023 年 12 月 31 日 | ||||||||||||
租赁负债 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
根据国际财务报告准则第16号，租赁债务合同现金流的披露与租赁会计评估的续订预期假设相同。截至2024年3月31日，剩余的平均剩余租期为
20.其他负债和费用的准备金
退役和场地修复条款 |
| 3月31日 |
| 十二月三十一日 |
2024 | 2023 | |||
$’000 | $’000 | |||
1 月 1 日 | | | ||
拨款减少 | ( | ( | ||
塔楼和塔楼设备退役的款项 | ( | ( | ||
折扣的解除 | | | ||
汇率变动的影响 | ( | ( | ||
在期末/年底 | | | ||
对全部退役和场地恢复条款的分析： |
|
| ||
非电流 | | | ||
当前 | | | ||
| |
本条款涉及集团可能承担的拆除和移除塔楼场地资产的义务。最初确认的金额是退役和恢复租赁场地原状所需的估计金额的现值，使用集团内部个别业务的无风险利率进行贴现，并根据贴现现金流的特定风险进行了调整。为每个场地提供的金额根据每个场地的相应租赁条款进行了折扣。
35
目录
|
简明合并财务报表附注（续）
21.法定资本
普通股 | ||||||||||
|
|
| 股本 |
|
| 股票溢价 | ||||
的数量 | 的净额 | 的净额 | ||||||||
股份 | 股本 | 发行成本 | 分享高级版 | 发行成本 | ||||||
| 000’s | $’000 | $’000 |
| $’000 | $’000 | ||||
2023 年 12 月 31 日 |
| | | |
| | | |||
行使期权时发行的股票 | | | | | | |||||
2024 年 3 月 31 日 |
| | | |
| | | |||
22.其他储备
| 公允价值 |
|
|
|
|
| ||||||
通过 | ||||||||||||
其他 | 分享—— | 亏损了 | 国外 | |||||||||
综合的 | 基于 | 交易 | 交换 | |||||||||
收入 | 重组 | 付款 | 之间 | 翻译 | ||||||||
保留 | 保留 | 保留 | 业主们 | 保留 | 总计 | |||||||
$’000 | $’000 | $’000 | $’000 | $’000 | $’000 | |||||||
2023 年 1 月 1 日 | ( | | | ( | ( | ( | ||||||
其他综合收入 | | — | — | — | | | ||||||
期权转换为股票 | — | — | ( | — | — | ( | ||||||
确认基于股份的支付支出 | — | — | | — | — | | ||||||
与基于股份的付款有关的其他重新分类 | — | — | ( | — | — | ( | ||||||
2023 年 12 月 31 日 | | | | ( | | | ||||||
2024 年 1 月 1 日 | | | | ( | | | ||||||
其他综合收入 | | — | — | — | | | ||||||
期权转换为股票 | — | — | ( | — | — | ( | ||||||
确认基于股份的支付支出 | — | — | | — | — | | ||||||
2024 年 3 月 31 日 | | | | ( | | |
36
目录
|
简明合并财务报表附注（续）
23.非控股权益
| 三个月已结束 | |||
3月31日 |
| 3月31日 | ||
2024 | 2023 | |||
$’000 | $’000 | |||
1 月 1 日的余额 | |
| | |
该期间的损失 | ( |
| ( | |
其他综合（亏损）/收入 | ( |
| | |
截至3月31日的余额 | |
| | |
下文概述了I-Systems子公司的财务信息，该子公司是唯一一家拥有对集团具有重要意义的非控股权益的子公司。披露的金额是在公司间冲销之前。
I-Systems 基础设施解决方案 S.A. | |||
财务状况汇总表 | 3月31日 | 十二月三十一日 | |
2024 | 2023 | ||
$’000 |
| $’000 | |
流动资产 | | | |
流动负债 | ( | ( | |
当前净资产 | ( | | |
非流动资产 | | | |
非流动负债 | ( | ( | |
非流动净资产 | | | |
净资产 | | | |
期末/年末的累计非控股权益 | | | |
I-Systems 基础设施解决方案 S.A. | |||
报告期综合（亏损）/收益汇总表 | 三个月已结束 | ||
3月31日 | 3月31日 | ||
2024 | 2023 | ||
$’000 |
| $’000 | |
收入 | | | |
该期间的损失 | ( | ( | |
其他综合（亏损）/收入 | ( | | |
综合（亏损）/收入总额 | ( | | |
在此期间分配给非控股权益的亏损 | ( | ( | |
I-Systems 基础设施解决方案 S.A. | |||
报告期现金流量汇总表 | 三个月已结束 | ||
3月31日 | 3月31日 | ||
2024 | 2023 | ||
$’000 |
| $’000 | |
运营活动产生/（用于）的现金流 | | ( | |
投资活动中使用的现金流 | ( | ( | |
现金流量（用于）/来自融资活动 | ( | | |
现金及现金等价物净额（减少）/增加 | ( | | |
37
目录
|
简明合并财务报表附注（续）
24.基于股份的付款义务
截至2024年3月31日的三个月，简明合并（亏损）/收益和其他综合收益报表的费用总额为美元
2024 年 3 月估值假设——基于员工股份的综合支付计划
发行的综合期权价值为美元
25.运营产生的现金
| 三个月已结束 | |||
3月31日 | 3月31日 | |||
2024 | 2023* | |||
| $’000 |
| $’000 | |
和解： | ||||
（亏损）/税前收入 | ( | | ||
调整： |
|
| ||
不动产、厂房和设备的折旧（附注6和7） | | | ||
无形资产的摊销（附注6和7） | | | ||
不动产、厂房和设备的减值、不包括商誉和相关预付地租的无形资产（注6） | | | ||
商誉减值（附注7） | | — | ||
贸易应收账款的损失备抵金（附注8） | | | ||
预扣税应收账款减值（附注7） | | | ||
预付场地租金的摊销 | | | ||
出售厂房、财产和设备的净收益（附注7） | ( | ( | ||
保险索赔收入 | ( | ( | ||
财务收入（附注9） | ( | ( | ||
财务费用（附注10） | | | ||
基于股份的付款费用（附注 7） | | | ||
营运资金变动前的营业收入 | | | ||
营运资金的变化 |
|
| ||
库存（增加）/减少 | ( | | ||
贸易和其他应收账款增加 | ( | ( | ||
贸易和其他应付账款减少 | ( | ( | ||
营运资金的净变动 | ( | ( | ||
运营产生的现金 | | | ||
*根据国际财务报告准则第3号的要求，重新列报以反映与2022年5月MTN SA收购会计更新有关的调整期调整.
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目录
|
简明合并财务报表附注（续）
26.业务合并
对于符合企业合并定义的收购，科威特收购的额外阶段除外，这些阶段计为资产收购，本集团采用收购会计方法，即购置资产和负债在每次收购之日以公允价值入账，经营业绩自相应收购之日起纳入集团的经营业绩。小组已完成
IHS 科威特有限公司
在2020财政年度，IHS Holding Limited的子公司IHS GCC KW Holding Limited（“IHS GCC KW”）完成了收购的前两个阶段
作为交易的一部分，我们尚未购买的一些塔楼是根据托管服务协议管理和运营的，目前大约包括
作为协议的一部分，Zain Kuwait认购了IHS GCC KW的股份
下表汇总了收购之日收购的资产和负债的支付对价和公允价值
2023 | |
$’000 | |
粗略考虑 | |
减去：收到的对价以换取保留款 | ( |
的净现金对价 | |
收购的可识别资产和承担的负债： |
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塔楼和塔楼设备 | |
与客户相关的资产 | |
网络相关资产 | |
贸易和其他应付账款 | ( |
收购的可识别净资产总额（ | |
善意 | — |
上述非控股权益部分位于 | |
收入-收购后 | 不是。 |
收入/（亏损）-收购后 | 不是。 |
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简明合并财务报表附注（续）
27.资本承诺和或有负债
27.1资本承诺
该集团承诺购买约美元的财产、厂房和设备
27.2或有负债
本集团对正常业务过程中产生的法律索赔负有或有负债。专家组与内部和外部法律顾问协商审查这些事项，以逐案确定这些事项造成的损失是可能的、可能的还是微不足道的。
该集团在诉讼和索赔方面的或有负债为美元
根据收到的法律咨询意见，对专家组的索赔不太可能，因此
在正常业务过程中，集团定期接受税务审查。多个司法管辖区提出了许多税收纠纷，其中一些仍在进行中，包括在尼日利亚。
集团行使判断力并进行估计，以确定是否确认准备金，并在必要时披露或有负债。
关于持续的税收纠纷，集团正在大力捍卫自己的立场，并认为目前尚未确定任何债务。
该集团已为不确定的税收状况做好了准备，并认为与这些税收纠纷相关的未来潜在现金流出的可能数量不太可能超过这方面规定的金额。
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简明合并财务报表附注（续）
28.报告期之后的活动
| (a) | IHS 控股2022年定期贷款 |
2024 年 4 月，美元
| (b) | 尼日利亚 (2023) 循环信贷额度 |
截至2024年5月10日，NGN
| (c) | IHS 南非透支 |
截至2024年5月10日，南非兰特
| (d) | 秘鲁股票购买协议 |
2024年4月30日，我们完成了向小企业管理局通信公司附属公司IHS Peru S.A.C. 出售我们在秘鲁的子公司IHS Peru S.A.C. 的交易。在截至2024年6月30日的三个月内，这些归类为待售资产将被取消确认。
| (e) | 基于员工股份的综合薪酬计划 |
2024 年 5 月，共有
| ● | 限制性股票单位，不包括业绩条件和归属 |
| ● | 绩效股票单位（“PSU”），调整后的杠杆自由现金流目标和累计股东总回报率目标。调整后的杠杆自由现金流目标是一种非基于市场的业绩状况，每年评估一次 |
| (f) | MTN 南非 电源即服务（“PaaS”） |
2024年5月，我们与南非MTN签署了一项协议，解除先前在2022年与他们签订的电力管理服务协议。协议条款规定，一旦满足先例的惯例成交条件，先前执行的电力管理服务安排将终止，MTN将回购电力资产，并对我们的主租赁协议进行某些相关修订（包括 延长其任期）将生效。
| (g) | 奈拉上游 |
在报告期结束至2024年5月10日之间，NGN
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第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
您应阅读以下对我们财务状况和经营业绩的讨论和分析，以及我们的历史合并财务报表和本报告其他地方包含的相关附注。本讨论包含前瞻性陈述，涉及许多风险和不确定性，包括但不限于我们根据1934年《证券交易法》第13或15（d）条于2024年3月12日向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的截至2023年12月31日止年度的20-F表年度报告（“年度报告”）的 “风险因素” 部分中描述的风险和不确定性。实际结果可能与任何前瞻性陈述中包含的结果存在重大差异。
概述
我们是全球最大的共享通信基础设施独立所有者、运营商和开发商之一，为我们的客户（其中大多数是领先的移动网络运营商）提供关键基础设施，为三个地区和十一个国家的新兴市场约7.88亿人的移动通信覆盖和连接提供便利。按塔数计算，我们是全球最大的独立跨国塔楼运营商之一，只专注于新兴市场。截至2024年3月31日，我们在非洲的七个国家、拉丁美洲的三个国家和中东的一个国家运营了40,278座塔楼。截至2024年3月31日，在我们运营的11个市场中，我们是其中7个市场中最大的独立塔楼运营商，也是其中五个市场中唯一规模的独立塔楼运营商.2024年4月30日，我们完成了向小企业管理局通信公司附属公司IHS Peru S.A.C. 出售我们在秘鲁的子公司IHS Peru S.A.C. 的交易。该子公司被归类为 “待售资产” 的非流动资产将在截至2024年6月30日的三个月内被取消确认。
我们制定了明确的有机和无机扩张战略，旨在与现有和新客户一起在现有市场中增长，鉴于通信基础设施领域巨大的全球新兴市场机遇，在可行的情况下，我们应进入精心挑选的具有吸引力的基本面增长导向的市场。从历史上看，我们的业务主要集中在非洲大陆，但是在2020年，我们开始对其他地区和邻近的通信基础设施产品进行投资，以此作为补充。我们最初通过科威特向非洲以外的地区扩张是中东，后来我们通过巴西、秘鲁和哥伦比亚进入拉丁美洲，进一步扩大了业务范围。这些收购都支持了我们的无机增长战略，即向符合我们投资标准的其他地区扩张，这开辟了新的市场，我们认为这些市场将提供未来的有机和无机增长机会。我们的投资标准表明，在可预见的将来，无机增长机会将受到限制，因为我们将无机投资评估为各种形式的资本配置之一。
我们的核心业务是向移动网络运营商和其他客户提供共享的通信基础设施服务，这些客户反过来为其最终用户和订户提供无线语音、数据和光纤接入服务。我们为客户提供机会，让他们与现有租户一起在现有塔楼上租赁空间，即托管，在塔楼上安装额外设备或申请某些辅助服务，称为租赁修正案，或者委托根据客户的要求建造新的塔楼，即新场地。此外，通过I-Systems，我们通过中立的宽带服务网络基础设施解决方案向客户提供 “光纤到户” 或 “FTTT” 光纤连接，在尼日利亚，我们为客户提供 “光纤到塔” 或 “FTTT” 连接。最后，我们在大型建筑群内的安全位置向客户租赁空间，例如购物中心、体育场和机场，我们称之为建筑内解决方案、IBS、分布式天线系统（DAS）。在某些战略情况下，我们还可能为第三方拥有的塔楼提供托管服务，例如维护、安全和电力供应。截至2024年3月31日，我们自有和运营的塔楼投资组合支持了59,997名租户，托管率为1.49倍。
我们的主要客户是我们每个市场中领先的移动网络运营商。我们还为许多其他通信服务提供商提供基础设施和服务。我们在建立深厚的客户关系和卓越运营方面的成功使我们得以实现有机增长，并通过22笔交易实现增长，目前业务覆盖尼日利亚、南非、科特迪瓦、喀麦隆、赞比亚、卢旺达、巴西、哥伦比亚、科威特和埃及。
可报告的细分市场
我们的业务分为四个部分，这反映了向我们的首席运营决策者（CODM）提供财务信息的方式，这些信息与内部区域管理组织报告渠道和职责相一致，也反映了CODM分析绩效和分配资源的方式。我们的运营部门是尼日利亚，包括我们在尼日利亚的业务；撒哈拉以南非洲或SSA，包括我们在尼日利亚的业务
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喀麦隆、科特迪瓦、卢旺达、南非和赞比亚；拉丁美洲或拉美，包括我们在巴西、哥伦比亚和秘鲁的业务；以及中东和北非（MENA），包括我们在科威特和埃及的业务。尽管在埃及的全面运营尚未开始，但该业务已经产生了一些成本。
我们使用收入和分部调整后的息税折旧摊销前利润来评估可报告细分市场的表现。分部调整后的息税折旧摊销前利润是我们衡量盈利能力的主要细分市场。
我们的收入
我们按三个类别衡量收入，即（i）有机，（ii）无机和（iii）非核心。
有机收入反映了我们现有业务的业绩，不受新塔楼投资组合或自去年年初以来收购的业务的影响（下文所述的无机收入除外）。具体而言，有机收入反映了（i）新的托管和租赁修正案的影响；（ii）定价变动，包括合同租赁费上涨、电力指数化和外汇重置的影响；（iii）新场地建设；（iv）光纤连接以及（v）流失和停用的任何影响。就收购新的塔楼投资组合或业务而言，收购之日后因新的托管和租赁修正案或收购塔楼定价变动而产生的任何增量收入的影响，包括合同租赁费用上涨和外汇重置，也反映在有机收入中。
无机收入反映了我们自前一时期开始以来收购的新塔楼投资组合或业务对现有租户收入的影响（上述情况除外）。如果塔楼投资组合或业务是在本报告所述期间收购的，则无机收入的计算方法是这些收购在本期处于 “收购时” 状态的收入贡献（以收购后的第一个完整月产生的当地货币收入来衡量）。这种治疗在收购后持续12个月。2023年8月，科威特IHS完成了从扎因科威特收购的第六阶段，包括101座塔楼和109名租户。因此，我们在截至2024年3月31日的三个月期间有无机收入。
非核心资源反映了外汇汇率变动对我们当地业务业绩从当地本位币折算成美元的影响，其衡量标准是：(i) 按该期间平均外汇汇率折算的当地货币收入与 (ii) 按前一时期平均外汇汇率折算的当地货币收入之间的美元差额。然后，这种外币影响将在随后的时期通过外汇重置机制得到部分补偿，这些机制体现在有机收入中。
例如，在评估外汇汇率不变的情况下会对有机收入产生什么影响时，不能将我们收入的有机和非核心部分相互独立考虑。实际上，我们的重置机制具有定期（每月、每季度、每半年或每年）的性质，因此在外汇汇率变动和下次合同重启之间存在延迟。
某些MLA中包含外汇重置，其中租赁费与当地货币以外的货币挂钩（例如，尼日利亚的MLA包含美元部分）。具有外汇重置功能的 MLA 通常包含一种机制，用于确定设定期限内的外汇汇率，在此期间，与非当地货币（例如美元）挂钩的租赁费转换为当地货币并向客户开具发票。在这种情况下，该机制确定的外汇汇率将按月、每季度、每半年或每年重置。
外汇重置功能使与美元挂钩的租赁费部分和与当地货币挂钩的租赁费部分在重置日期之间的合同期内（例如，如果重置为年度重置，则为一年）以当地货币固定。因此，如果出现贬值，则在贬值时机和下一次重启合同之间会出现延迟。
在贬值之日和重启之日之间的这段时间内，我们的所有收入（即与美元挂钩的合同收入和与当地货币挂钩的合约收入）都将反映新的贬值外汇汇率。重置生效后，与租赁费中与美元挂钩的部分（以当地货币开具发票）相关的金额将向上调整。
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此外，我们的MLA中包含的兑换率也可能不同于我们的财务业绩为报告目的转换为美元的汇率。有关市场内不同汇率的进一步讨论，请参阅 “— 具有不同汇率的多个外汇市场”。
虽然与客户签订的许多 MLA 如果未在规定的到期日期之前取消，则会被视为自动续订，但我们会定期审查即将到来的续订或到期日期，并不时与客户就此类问题进行讨论。例如，我们在赞比亚的MTN的MLA将于2024年续订，并于2024年3月续订。在尼日利亚和卢旺达拥有某些客户的MLA将于2024年续订，与卢旺达、南非和赞比亚的某些客户的MLA将在2025年续订。无法保证我们的客户将在客户租赁协议到期后续订这些协议，也无法保证客户不会要求对现有协议进行不利的修改，也无法保证我们将成功地与这些客户谈判优惠条款。
影响我们财务状况和经营业绩的因素
我们的财务状况和经营业绩已经并将继续受到许多重要因素的影响，包括：
新的托管和租赁修正案
托管和租赁修正案是通信基础设施共享中增加有机收入的关键驱动力。托管涉及向现有场地添加新租户，在现有场地增加增量租户可能会产生全额的额外租赁费。租赁修正案涉及在现有场地为现有租户增加额外设备或提供某些辅助服务，并收取定期租赁费。租赁修正案的示例包括现有客户在塔楼上占用更多空间，为3G、4G或5G等新技术添加设备，增加额外的微波传输或光纤基础设施服务以及某些辅助服务。租赁修正案通常会以比托管更低的比例增加收入，因为此类设备消耗的空间和电力通常比托管少。但是，租赁修正案的毛利率贡献通常与托管服务相当。
鉴于提供此类服务的增量成本有限，托管和租赁修正案提高了整体毛利率、营业利润率和现金流。通常，交付托管或租赁修正案的主要增量成本为6,000至16,000美元的增量资本支出。此外，在我们的非洲市场，托管和租赁修正案的主要持续增量成本是额外设备或服务的电力成本。我们通过积极的销售和营销流程，不断寻求增加现有场地的托管和租赁修正案。我们处于或接近结构容量的场地也可以得到加强，以相对较少的资本投资满足未来的租赁能力。2024年2月，我们与尼日利亚Airtel签订了一项协议，其中除其他外，包括承诺让尼日利亚航空公司在未来五年内接受约3,950份租约。
移动网络运营商对托管和租赁修正案的需求是由我们各个市场的多种通信行业特征推动的。这些特征包括由于现有容量受限的网络而需要更大的网络覆盖范围和网络密度，希望提高服务质量，订户对无线语音和数据服务的需求增加，需要比语音服务更密集的网络，以及这些市场中技术的变化和发展。
合同租赁费用上涨和外汇重置
我们的MLA通常包含与通货膨胀挂钩的年度上涨条款，根据该条款，基础租赁费乃至我们的收入可能会每年增加。这些合同自动扶梯通常与运营国和/或美国的消费者物价指数（CPI）挂钩，具体取决于租赁费的标的货币面值。以当地货币定价的租赁费组成部分通常在随后的12个月中每年采用的与当地消费者价格指数挂钩的自动扶梯。以美元定价的租赁费组成部分的自动扶梯通常与之后的12个月每年适用的美国消费价格指数挂钩。我们与某些客户签订的 MLA 受固定式、封闭式或底板式自动扶梯的约束。
我们的MLA有时包含部分租赁费，这些费用与包括柴油和电力价格在内的电力指数指标有关。
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外汇重置通常包含在MLA中，其中租赁费与当地货币以外的货币挂钩（例如，尼日利亚的MLA包含美元部分）。有关这些外汇重置的进一步讨论，请参阅 “— 我们的收入”。
新场地建设
新场地建设是自然收入增加的关键驱动力，从新场地准备就绪之日起，我们就从客户收入中开具发票。新场地建设也是全权资本支出的一部分。建造新场地需要资本支出，主要包括塔楼的材料、电力设备、土地租赁费或土地购买费、塔楼建造活动，包括土木工程、运输和劳动力，以及场地运营和维护的持续运营支出。因此，新场地的建设增加了我们的资本支出和销售成本。我们将建造新场地作为扩大塔楼投资组合和为托管和租赁修正提供未来容量的关键战略。我们不从事投机性建筑，只有在获得初始租户的长期租赁承诺后，以及一般而言，如果我们意识到或认为托管有商业潜力，我们才会建造新场地。
移动网络运营商对新网站的需求通常是由我们各个市场中的多种通信行业特征推动的。这些特征包括由于现有容量受限的网络而需要更大的网络覆盖范围和网络密度，希望改善服务质量，订户对无线语音和数据服务的需求增加，需要比语音服务更密集的网络，以及这些市场中技术的变化和发展。例如，随着3G或4G等新技术的推出，我们经常看到对新网站的需求增加。
新建场地主要由地面塔楼组成，但也可能包括建筑内解决方案/分布式天线系统、屋顶塔楼和轮式电池。这些新场地开始运营时通常至少有一位租户，预计将在未来日期进行托管和租赁修订。在我们的非洲和中东市场建造新场地的平均成本通常在50,000美元至11万美元之间，而在拉丁美洲，成本通常在40,000至80,000美元之间，具体取决于运营市场和塔楼规格。
因此，新场地的建设通常会对收入产生积极影响，随着塔楼托管和租赁修正案的出台，我们预计将推动有机收入的增加，并对毛利率和营业利润率产生积极影响。
搅拌
流失是指当我们提供的服务终止、租户未续签合同或我们在任何特定时期停止确认场地收入时的租约损失，这些收入已根据先前丢失的租约的整合情况进行调整。例如，如果相关的 MLA 或 SLA 在任期结束时未续订、客户停止运营或转向竞争塔楼公司，则租户可能会流失。除了在 MLA 或 SLA 期限结束时流失的客户外，我们的 MLA 通常包含有限的终止条款。我们的某些客户协议还包含一项合同权利，即每年流失有限数量的网站而不受处罚。
在截至2024年3月31日的三个月中，我们经历了191名租户的流失。
退役
在收购场地投资组合方面，我们合理调整了我们的投资组合，即多座塔楼彼此非常接近。在经济和商业上可行的情况下，我们会将租户从一座塔楼迁移到附近的塔楼作为额外的托管，然后将空置场地停用。退役支出是全权资本支出的一部分。虽然塔楼的退役抵消了我们塔楼数量的总体增长，但它使我们能够降低退役塔楼的销售成本和持续的维护资本支出。保留的场地受益于从已退役场地搬迁的租赁费，并且由于功耗增加，销售成本通常仅略有增加。与停用场地相关的支出约为3,200美元至30,000美元。
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收购塔楼投资组合和业务
从移动网络运营商和独立塔楼公司收购塔楼投资组合和业务会在收购期间带来无机收入的增加。对塔楼投资组合和业务的收购使我们整体塔楼投资组合的规模立即增加，并有助于扩大我们在现有和新市场的足迹。收购塔楼后，我们将从此类场地的《租户和租赁修正案》中获得收入，并负责与这些场地相关的未来资本支出和销售成本。当我们收购新的塔楼投资组合时，我们可能会产生额外的管理费用，尤其是来自新市场的收购，这可能会影响我们的营业利润率。
货币汇率
我们的业务由位于尼日利亚、科特迪瓦、喀麦隆、赞比亚、卢旺达、南非、科威特、巴西、哥伦比亚和秘鲁的子公司开展，我们的运营子公司的本位货币是尼日利亚奈拉 ()、西非金融共同体法郎 (XOF)、中非金融共同体法郎 (XAF)、赞比亚克瓦查 (ZMW)、卢旺达法郎 (RWF)、南非兰特 (ZAR)、科威特第纳尔 (KWF) D）、巴西雷亚尔（BRL）、哥伦比亚比索（COP）和秘鲁索尔（PEN）分别是。外币交易使用交易之日（或重新计量物品的估值之日）的现行汇率折算成本位币。(i) 此类交易的结算或 (ii) 以外币计价的货币资产或负债的折算产生的外汇收益或损失按期末汇率在损益和综合收益表中确认。
然后，我们的运营子公司的财务业绩将折算成美元以供报告之用。收入和支出按月平均汇率折算（除非该平均值不是交易日现行汇率累积影响的合理近似值，在这种情况下，收入和支出按交易日期的汇率折算）。资产和负债按期末的汇率折算。
由于上述折算，我们的业绩受到外汇汇率波动的影响。
在截至2023年3月31日的三个月期间，我们经历了巴西雷亚尔、尼日利亚奈拉、XAF和XOF货币升值，以及卢旺达法郎、南非兰特和津巴布韦货币兑美元贬值，这是该期间因融资7,210万美元而产生的净外汇损失的主要原因。
在截至2024年3月31日的三个月期间，我们的奈拉从2024年1月1日的911.7元大幅贬值至1.00美元，跌至2024年3月31日的1,393.5元至1.00美元。此外，在截至2024年3月31日的三个月期间，我们的巴西雷亚尔、卢旺达法郎、XAF、XOF和ZAR货币分别与美元相比贬值，导致该期间融资产生的净外汇损失为14.015亿美元。这主要是由我们的尼日利亚分部推动的，该分部因13.692亿美元的融资（主要来自以美元计价的公司间贷款）而产生的外汇未实现净亏损。
有关奈拉贬值影响的进一步讨论，请参阅 “— 经营业绩”。
具有不同汇率的多个外汇市场
在我们经营的市场中，不时出现市场上官方汇率不同的情况。因此，根据国际财务报告准则在转换外国业务或国外交易方面的要求，我们需要定期监测和评估在将尼日利亚业务的奈拉账簿转换为美元以用于合并集团报告目的时，最适合采用哪种汇率。在确定适当的利率时，我们会评估诸如未来获得这些利率的机会，以便以适当的货币支付款项或派发股息。在确定从一种官方汇率转移到另一种官方汇率是否合适时，我们会考虑官方市场中用于结算交易的可用汇率。我们认为最适合用于集团报告目的折算业绩的外汇汇率也可能不同于合同中包含的兑换率。
值得注意的是，由于先前存在用于不同目的的多个汇率 “窗口” 的制度，我们在2020年与尼日利亚的某些主要客户达成协议，将合同中的参考汇率更新为彭博社提供的现行市场汇率。最重要的是，我们与尼日利亚MTN签订的合同此前包含的条款规定，支付给IHS Towers的部分租赁费是基于事先商定的美国协议。
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美元租赁费在开具发票时按现行CBN费率转换为奈拉。2020年7月23日，我们修订了与尼日利亚MTN的这些合同，除其他外，将租赁费中的美元部分转换为奈拉的参考外汇汇率更改为NAFEX的现行美元汇率，该汇率在合同中定义，参考彭博社公布的美元/奈拉汇率。与尼日利亚MTN达成的协议的生效日期为2020年4月1日。但是，与尼日利亚MTN的协议于2020年7月达成，因此，该协议导致的2020年第二季度账单修正的财务影响已反映在我们2020年第三季度的业绩中。
尽管我们之前与尼日利亚的主要客户达成协议，将合同中的参考汇率更新为彭博社提供的现行市场汇率，但如果类似情况再次出现（或继续存在我们财务业绩的适用的市场汇率或折算汇率与与客户合同中反映的汇率存在分歧，或者彭博社的现行市场汇率与市场上其他汇率存在分歧），我们无法保证我们会这样做能够重新谈判这些合同或签订新合同，以充分防范此类外汇风险。此外，有关当局和/或CBN采取的其他措施可能会进一步影响市场上的可用利率，出于账户目的，我们可能需要考虑此类措施。
2023年6月，CBN实施了统一尼日利亚外汇市场的措施，将多个汇率分段的旧制度取代为单一的I＆E窗口，在该窗口中，外汇交易将由市场力量决定，随后于2023年10月更名为NAFEM。集团使用彭博社公布的美元/奈拉汇率用于集团报告目的。由于上述原因，奈拉在2023年下半年以及截至2024年3月31日的三个月期间出现了大幅贬值。
有关汇率变动影响的进一步讨论，请参阅 “— 经营业绩”。
网站维护
我们在塔楼和光纤基础设施的维护方面产生资本支出，这本质上是非自由支配的，是我们以最佳方式运行我们的产品组合和履行与客户签订的服务水平协议所必需的。维护资本支出包括定期维修和更换现有场地的固定装置和配件，以及现有场所的光纤设备和电力设备。维护资本支出的很大一部分用于更换和维修我们工厂的发电机和电池，如果我们市场的电网可用性改善，这种支出可能会减少。在我们的非洲和中东市场，每座塔楼每年的维护资本支出通常在2,000至6,000美元之间。
除了这种纠正性维护资本支出外，维护费用还包括销售成本，这些费用与预防性维护有关，包括更换备件和例行检查。考虑到塔楼目前所需的维护范围，拉丁美洲的维护资本支出通常较低。
通常，当我们收购塔楼投资组合时，可能需要翻新新收购的塔楼，以使其达到我们其他投资组合的标准。
翻新资本支出通常包括为该场地部署合适的电力系统、维修场地或改善场地结构以符合我们的安全义务以及调整现场安全和监控能力。翻新资本支出本质上是一次性的，随后这些场地应有与上述场地维护相关的正常维护资本支出要求。翻新资本支出是全权资本支出的一部分，因为它通常与塔楼投资组合的收购一起考虑。与翻新相关的资本支出因市场和塔楼而异。
碳减排路线图
2022年10月24日，我们公布了碳减排路线图，该路线图为通过减少塔楼场地的柴油使用量来减少运营排放提供了全面的战略，包括以2021年的排放数据为基准，到2030年降低塔架产品组合的范围1和范围2千瓦时排放强度。
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通过将更多站点连接到电网以及部署和集成电池存储和太阳能电池板解决方案，可以节省开支。碳减排路线图的范围包括我们在喀麦隆、科特迪瓦、科威特、尼日利亚、卢旺达和赞比亚的业务。但是，我们在喀麦隆、科特迪瓦、科威特、卢旺达和赞比亚的计划将仅包括将更多站点连接到电网。
从项目启动到2024年3月31日，绿色项目产生的总资本支出为2.056亿美元，其中140万美元的储蓄是在截至2024年3月31日的三个月期间确认的。
柴油的成本和消耗
电力是我们最大的单一运营支出，特别是柴油定价通常对我们运营支出变化的影响最大。由于电网可用性低，我们在尼日利亚的业务受到的影响最大，而我们在南非的业务已接入电网并经历了显著的减载。石油价格的波动和外汇影响与我们在市场上向供应商支付的柴油价格直接相关。油价下跌应该会降低我们的成本，降低的程度取决于外汇影响和我们的柴油需求。就油价上涨和相关的柴油成本而言，在有限的情况下，我们受益于一些MLA中的电力指数化条款，这些条款提供了与柴油价格上涨和相反的柴油价格下跌相关的直通条款。但是，由于我们的大多数合同没有这样的直通条款，我们仍然面临柴油价格波动的影响，如果价格大幅上涨和/或我们无法达成足够的成本转嫁安排，这可能会导致我们的运营成本大幅增加和利润减少。在尼日利亚，为了帮助缓解柴油价格的波动，我们会不时批量购买柴油，以利用合适的价格。此外，我们通过有针对性地投资电力系统解决方案，包括使用混合动力和太阳能系统，以更有效地为场地提供电力，一直在降低总柴油消耗。
由于当前油价的波动，ICE低硫汽油价格在过去三个月中从截至2023年3月31日的三个月期间的平均819美元/吨下跌至截至2024年3月31日的三个月期间的平均813美元/吨。
2023年5月31日，尼日利亚联邦税务局致函尼日利亚的柴油供应商，通知他们必须在入境时为进口柴油缴纳7.5％的增值税。但是，2023年10月1日，尼日利亚联邦政府暂停了进口柴油的增值税，为期六个月，从2023年10月1日起至2024年3月31日止。暂停措施解除后，可能会对集团在尼日利亚的运营成本产生直接影响，因为这些投入的增值税可能无法通过向我们的客户转账来完全抵消。
地面租赁的成本
我们拥有和运营的大多数塔楼都位于我们向个人房东租赁的土地上。地面租赁费通常按月提前支付，或按总租赁期限的一年、五年或十年部分支付（尽管在我们的南非业务中，我们通常按月提前支付地面租赁费），通常预先商定的租赁费上涨3％至60％，或者随后每隔一年、三年、五年或十年期内可变增加。在我们推出更多场地时，我们通常需要与新房东签订租约（我们努力按照与现有租约条款相似的条款进行租约），或者收购土地。
客户集中度
我们在每个运营市场的收入中有很大一部分来自少数客户，这些客户通常构成这些市场中最大的移动网络运营商。特别是，在截至2024年3月31日的三个月中，来自我们每个运营市场的前三大移动运营商客户的收入共占我们合并收入的98.4％，其中尼日利亚MTN和尼日利亚Airtel分别占截至2024年3月31日的三个月合并收入的41.4％和12.2％。如果对我们的主要客户（包括这些主要的移动网络运营商）的业务产生任何负面影响，这反过来可能会对他们对塔楼空间的需求和/或履行与我们的租赁协议规定的义务的能力产生不利影响。
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市场波动
我们和我们的客户在各种国际市场开展业务，特别是在非洲等新兴市场。因此，我们面临着这些市场普遍存在的经济、政治和其他不确定性，尤其是尼日利亚，这是我们最大的运营市场。
2023年8月，标准普尔将IHS Holding的前景从负面上调至稳定，并确认了对该公司及其债务的B+评级。此外，标准普尔将尼日利亚的外币评级前景从负面上调至稳定，2023年12月，穆迪将尼日利亚的前景从稳定提高至正面。2024年5月，惠誉将尼日利亚长期外币发行人违约评级的前景从稳定下调至正面，并确认了其B-评级。
由于货币汇率波动，特别是上文进一步讨论的尼日利亚奈拉汇率的波动，我们的战略和运营计划需要不断重新评估，以应对业务的挑战和需求，从而保持竞争力。例如，鉴于近期奈拉在2023年6月和2024年1月大幅贬值，我们预计将对收入增长和现金产生采取更加平衡的方法，以抵消近期全球宏观经济的不利因素，尤其是在尼日利亚。作为我们高度关注现金创造的一部分，我们可以通过提高生产率、降低成本和资本支出以及审查我们的市场和资产组合来追求运营效率。
宏观经济问题
全球经济状况的恶化可能会中断通过常规供应链采购通信设备或其他供应品的能力等，从而对我们和/或我们的客户产生不利和实质性的影响。例如，可能会出现运输能力短缺，并可能影响我们和/或客户供应链的顺畅流动，增加运输成本和/或降低可靠性。全球经济状况的恶化还可能对我们和/或我们的客户维持流动性和部署网络资本的能力产生不利和实质性的影响，消费者支出的减少可能会加剧流动性风险，甚至可能通过监管干预或对所提供的定价和服务施加压力，这可能会在一段时间内减少收入。尽管提供了更多的服务，但由此产生的任何财务困难都可能导致应收账款无法收回或收入减少。由此产生的供应链或运营困难（包括场地访问）也可能导致我们无法实现我们的 MLA 规定的服务水平协议目标。重要租户的损失，或某些租户的全部或部分预期合同收入的损失，可能会对我们的业务、财务状况和/或经营业绩产生重大不利影响。
随着时间的推移，柴油价格大幅波动，通常与石油价格的变化并行波动，未来可能会因多种因素而波动，包括地缘政治紧张局势的影响，例如与当前俄罗斯和乌克兰之间的冲突以及相关的经济制裁相关的影响。因此，我们仍然面临柴油价格波动的影响，如果价格大幅上涨，这可能会导致我们的运营成本大幅增加和利润减少。
通过我们的国际业务，我们还面临因美元以外的货币敞口而产生的外汇风险，例如巴西雷亚尔、尼日利亚奈拉、卢旺达法郎、XAF、XOF、ZAR和ZMW货币。这些外币汇率的任何波动都可能对现金流和未来利润造成重大不利影响。
我们现有某些信贷额度下的未清余额和预付款的利率根据某些基础利率或参考利率而有所不同，例如担保隔夜融资利率（SOFR）、芝加哥商品交易所（CME）期限SOFR、欧洲银行同业拆借利率、尼日利亚货币政策利率（MPR）、科威特中央银行的贴现率、约翰内斯堡银行同业平均利率（JIBAR）或巴西银行同业存款利率（CDI）。此类参考利率的提高会增加我们的利息支出，这可能会对我们的业务、前景、财务状况和/或经营业绩产生重大不利影响。利率的这种提高还可能对我们的现金流和长期偿还债务的能力产生重大的不利影响。此外，我们未来可能会以浮动利率获得额外债务。
过去，政府已经采取了前所未有的行动，并将来可能会采取前所未有的行动，试图通过为金融市场提供流动性和稳定性来应对和纠正这些极端的市场和经济状况。如果这些行动不成功，不利经济条件的回归可能会对我们和客户在需要时按可接受的条件或完全筹集资金的能力造成重大影响。
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在某种程度上，任何宏观经济问题都可能对我们或我们客户的业务、财务状况、经营业绩和/或流动性产生重大不利影响，也可能加剧我们年度报告 “风险因素” 部分中描述的许多其他风险。
主要财务和运营绩效指标
我们认为，收入增长、调整后的息税折旧摊销前利润、调整后的息税折旧摊销前利润率、我们投资组合中的塔楼数量和托管率是评估我们财务和运营业绩的关键指标。这些指标表明，随着时间的推移，我们有能力增长并产生强劲的正现金流。调整后的息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润率不是国际财务报告准则定义的衡量标准。与调整后息税折旧摊销前利润最直接可比的国际财务报告准则指标是我们该期间的收入/（亏损）。调整后的息税折旧摊销前利润率和调整后的息税折旧摊销前利润率不一定与其他公司使用的类似参考指标相似。因此，投资者不应将这些业绩指标与根据国际财务报告准则确定的经营业绩分开考虑，或将其作为其替代分析。
调整后的息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前
我们认为，调整后的息税折旧摊销前利润率和调整后息税折旧摊销前利润率对投资者有用，我们的管理层使用调整后的息税折旧摊销前利润率来衡量盈利能力和分配资源，因为它们排除了对我们核心经营业绩影响较小的某些项目的影响，例如利息支出和税收。我们认为，利用调整后的息税折旧摊销前利润率和调整后的息税折旧摊销前利润率可以消除公司之间资本结构和税收差异的影响，从而更有意义地比较行业内公司的运营基本面。
我们将调整后的息税折旧摊销前利润（包括按分部划分）定义为该期间的收入/（亏损）、扣除所得税支出/（收益）、财务成本和收益、折旧和摊销、预扣税应收账款减值、业务合并交易成本、不包括商誉和场地退役的相关预付地租的无形资产、资产出售净额（收益）/亏损、基于股份的支付（信贷）（信贷）) /费用、保险索赔、上市成本和管理层认为不属于的某些其他项目表明我们业务的核心业绩。
我们将调整后息税折旧摊销前利润率定义为调整后息税折旧摊销前利润除以适用期间的收入，以百分比表示。
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以下是调整后息税折旧摊销前利润率和调整后息税折旧摊销前利润率与最直接可比的国际财务报告准则指标（分别是报告期内的亏损和亏损率）的对账情况：
| 三个月已结束 |
| |||
3月31日 | 3月31日 | ||||
| 2024 |
| 2023* |
| |
$'000 | $'000 | ||||
该期间（亏损）/收入 | (1,557,250) | 7,775 |
| ||
除以总收入 | 417,744 | 602,528 |
| ||
该期间（亏损）/收入利润率 | (372.8)% | 1.3% |
| ||
调整： |
| ||||
财务成本(a) | 1,563,028 | 179,008 |
| ||
商誉减值 | 87,894 | — | |||
折旧和摊销 | 87,566 | 118,956 |
| ||
预扣税应收账款减值(b) | 8,216 | 11,255 |
| ||
基于股份的支付费用(c) | 3,181 | 3,289 |
| ||
不动产、厂房和设备、不包括商誉和相关预付地租的无形资产的净减值(d) | 3,060 | 4,146 |
| ||
其他费用(e) | 2,485 | 2,175 |
| ||
业务合并交易成本 | 232 | 1,459 |
| ||
其他收入 | — | (30) | |||
保险索赔(f) | (10) | (145) |
| ||
处置不动产、厂房和设备的净收益 | (373) | (734) |
| ||
所得税（福利）/费用 | (2,064) | 15,218 |
| ||
财务收入(a) | (10,806) | (6,828) |
| ||
调整后 EBITDA | 185,159 | 335,544 |
| ||
除以总收入 | 417,744 | 602,528 | |||
调整后的息税折旧摊销前利润率 | 44.3% | 55.7% | |||
*根据国际财务报告准则第3号的要求，重新列报以反映与2022年5月MTN SA收购会计更新有关的调整期调整。
| (a) | 财务成本包括借款的利息支出和贷款融资费用、退役负债和租赁负债折扣的平仓、融资安排产生的已实现和未实现的净外汇损失以及金融工具估值产生的已实现和未实现净亏损。财务收入包括银行存款的利息收入、融资安排产生的已实现和未实现的净外汇收益以及金融工具估值产生的已实现和未实现净收益。 |
| (b) | 收入预扣税主要是指尼日利亚客户预扣并支付给当地税务机关的金额。预扣的金额可以通过抵消相关运营公司未来的企业所得税负债来收回。在每个报告期末对收入预扣税款应收账款进行审查，如果预测不可收回，则进行减值处理。 |
| (c) | 代表与基于股份的薪酬相关的贷项和支出，这些积分和支出因时期而异，具体取决于奖励时间和估值投入假设的变化。 |
| (d) | 代表与不动产、厂房和设备减值相关的非现金费用，不包括商誉的无形资产以及场地退役时的相关预付地租。 |
| (e) | 截至2024年3月31日的三个月，其他成本包括与公司结构和操作系统有关的一次性咨询费190万美元以及与内部重组相关的50万美元成本。截至2023年3月31日的三个月，其他成本包括与公司结构和操作系统有关的一次性咨询费160万美元以及与20万美元融资有关的一次性专业费用。 |
| (f) | 代表列为营业外收入的保险索赔。 |
塔
我们通过计算至少一个租户拥有或运营的塔楼数量来衡量给定时间投资组合中的塔楼数量。我们投资组合中的塔楼数量不包括我们提供托管服务的塔楼。从历史上看，我们通过建造新场地来增加投资组合中的塔楼数量，以及
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从移动网络运营商和一家独立的塔楼公司收购塔楼。通过退役塔楼来合理化投资组合可以减少我们拥有和运营的塔楼的数量。
托管率
我们将托管率定义为在给定时间点我们在塔楼投资组合中拥有或运营的每座塔楼的平均租户数量，不包括托管服务。托管率是评估现有塔楼利用率和容量的重要指标。我们的托管费率是调整后息税折旧摊销前利润率的关键驱动力，因为更多租户的增加会增加收入，而电力是我们每个场地的主要可变成本，而电力增长的比例却较小。托管是以相对较低的增量资本支出实现的，而且对我们的客户也很有吸引力，因为与新站点替代方案相比，托管为客户提供了更短的设备部署时间。
对历史合并损益表中关键细列项目的解释
收入
我们的收入来自客户为我们的托管业务及其辅助管理服务支付的服务费用。托管业务涉及在我们自有和运营的塔楼以及固定的铜缆和光纤网络基础设施上租赁空间，这些基础设施由各移动网络运营商和其他通信服务提供商共享。塔楼空间租赁、塔楼场地上的其他资产（取决于空间的使用）以及使用专用于个人客户的固定铜缆和光纤网络基础设施的托管安排的一部分属于国际财务报告准则第16号 “租赁” 的范围。提供服务、能源收费和使用共享固定铜缆和光纤网络基础设施的托管安排的一部分属于国际财务报告准则第15号 “与客户签订合同的收入” 的服务提供范围。在合理保证可收款性的情况下，租赁安排收入将在相关租赁协议的当前租赁期限内按直线方式确认。我们还从非租赁服务中获得收入，其中包括第三方拥有的塔楼的维护、安保和电力供应。非租赁收入在交付服务时予以确认，该金额反映了我们为换取这些服务而预计有权获得的对价。此类收入在提供服务的会计期内确认。我们会评估违约客户不结算账单金额的可能性，并相应地将我们认为可能无法收取的任何部分视为可变对价，但以收到客户的资金为前提，这种情况不完全在我们的控制范围内。
销售成本
销售成本包括发电（包括柴油成本）（折旧后是我们最大的单一成本项目）、地面租赁租金、塔楼维修和维护、与场地和使用权资产相关的折旧和摊销、财产、厂房和设备减值、不包括商誉和预付土地租金在内的无形资产、员工成本和其他与场地相关的成本，例如安全服务、监管许可证和许可费用，保险，包括与客户和网络相关的资产。塔楼的折旧是使用直线法计算的，估计使用寿命为10至20年。警报器、电池和发电机的折旧也是使用直线法计算的，估计使用寿命为一至五年，视设备而定。使用权资产在塔楼剩余的估计使用寿命和租赁期限中较短的时间内按直线折旧。
管理费用
管理费用是与向客户提供服务没有直接关系的成本，而是支持我们整个业务的成本。这些管理费用主要包括行政人员费用（包括密钥管理人员薪酬）、办公室租金和相关财产费用、保险、差旅费、专业费、管理资产和租赁此类资产的使用权资产的折旧和摊销、出售资产的净亏损或收益、贸易备抵和其他应收账款以及其他杂项成本。管理费用还包括与我们的收购工作相关的其他公司管理费用以及与新业务计划相关的成本。
贸易应收账款的损失备抵金
我们通过适当准备预期的信用损失来核算我们的贸易应收账款信用风险。贸易应收账款的损失备抵是指不支付客户根据应付金额而造成的预期损失
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适用于每个时期的会计准则。亏损补贴是根据我们评估预期信用损失和任何后续减值的政策确定的，同时考虑了历史损失率、有关客户财务状况的可用信息以及前瞻性宏观经济数据。
其他收入
其他收入包括保险索赔的收益。
财务成本和收入
财务成本包括借款的利息支出和贷款融资费用、退役负债和租赁负债折扣的平仓、融资安排产生的已实现和未实现的净外汇损失以及金融工具估值产生的已实现和未实现净亏损。财务收入包括银行存款的利息收入、融资安排产生的已实现和未实现的净外汇收益以及金融工具估值产生的已实现和未实现净收益。
税收
税收包括所得税、教育税和递延税。所得税是按照适用于我们各自营业国的利润的国内税率计算的。当期税和递延税是根据相关国际财务报告准则会计准则被视为企业所得税的税款确认。这包括尼日利亚的教育税，其税率为应纳税利润的3.0％（2023年：3.0％），其税率与所得税类似。
递延所得税资产是指资产和负债的税基与财务报表账面金额之间产生的可扣除的临时差额，包括结转的税收损失，但仅限于预计通过冲销应纳税临时差额来实现相关税收优惠，并且有可能有未来的应纳税利润可用来利用临时差额。截至2023年12月31日，在尼日利亚和本期有应纳税亏损的某些其他司法管辖区，与这些损失有关的递延所得税资产的确认仅限于预计将其应用于（i）应纳税临时差额的逆转，或（ii）预测的未来应纳税所得额。
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运营结果
下表显示了我们截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月期间的合并经营业绩：
| 三个月已结束 |
| |||
3月31日 | 3月31日 | ||||
| 2024 |
| 2023* |
| |
$’000 | $’000 | ||||
收入 |
| 417,744 |
| 602,528 |
|
销售成本 |
| (254,290) |
| (306,649) |
|
管理费用 |
| (166,696) |
| (97,321) |
|
贸易应收账款的净亏损备抵金 |
| (4,560) |
| (3,560) |
|
其他收入 |
| 710 |
| 175 |
|
营业（亏损）/收入 |
| (7,092) |
| 195,173 |
|
财务收入 |
| 10,806 |
| 6,828 |
|
财务成本 |
| (1,563,028) |
| (179,008) |
|
（亏损）/所得税前收入 |
| (1,559,314) |
| 22,993 |
|
所得税优惠/（费用） |
| 2,064 |
| (15,218) |
|
该期间（亏损）/收入 |
| (1,557,250) |
| 7,775 |
|
*根据国际财务报告准则第3号的要求，重新列报以反映与2022年5月MTN SA收购会计更新有关的调整期调整。
尼日利亚奈拉贬值的影响
2023年6月中旬，尼日利亚中央银行采取措施统一尼日利亚外汇市场，将多个汇率分段的旧制度取代为单一的I＆E窗口，外汇交易将由市场力量决定，随后于2023年10月更名为NAFEM。该集团使用彭博社公布的美元/奈拉汇率用于集团报告目的。
由于尼日利亚中央银行采取的措施，奈拉在宣布前一段时间和截至2023年6月30日的月末利率之间贬值了37.3％，从2023年6月14日的472.3元跌至1.00美元，至2023年6月30日的752.7元至1.00美元。奈拉在2023年下半年继续贬值17.4％，截至2023年12月31日，收盘价为911.7元至1.00美元。
2024年1月，截至2024年1月31日，奈拉进一步大幅贬值37.4％，至1,455.6英镑至1.00美元，截至2024年3月31日，奈拉收盘价为1,393.5元至1.00美元。由于奈拉贬值，在截至2024年3月31日的三个月期间，收入和分部调整后的息税折旧摊销前利润分别受到3.921亿美元和1.785亿美元的负面影响，而截至2023年3月31日的三个月期间使用的平均利率为1,315.9元至1.00美元。同期1.730亿美元的合同重置部分抵消了对收入和分部调整后息税折旧摊销前利润的负面影响。此外，奈拉贬值对财务成本造成了影响，特别是与我们在尼日利亚分部融资13.692亿美元的未实现外汇损失有关。这是由于集团实体向尼日利亚提供的以美元计价的历史内部股东贷款以及以美元计价的第三方债务。由于尼日利亚企业的本位币是尼日利亚奈拉，因此这些美元余额已使用截至2024年3月31日的汇率以尼日利亚奈拉进行了重新估值，导致未实现的外汇亏损增加。
收入
截至2024年3月31日的三个月期间，我们的收入为4.177亿美元，而截至2023年3月31日的三个月期间为6.025亿美元，下降了1.848亿美元，下降了30.7％。有机收入增加了2.137亿美元，增长了35.5％，这主要是由外汇重置和升级推动的。截至2023年3月31日的三个月期间的收入包括4,810万美元的非经常性收入。截至2024年3月31日的三个月期间，无机收入总增长70万美元，增长0.1％，这与科威特收购的第六阶段有关。有机增长的增长被3.991亿美元外汇负面变动的非核心影响所抵消，占66.2％，其中3.921亿美元是由于NGN的贬值所致。
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有关更多详情，请参阅本次讨论和分析的分部业绩的收入部分。
塔楼的净增量同比增长了1,174座，截至2024年3月31日，塔楼总数达到40,278座，这主要是由于增加了1,494个新场地和101座塔楼，自科威特收购案第五次和第六次完成以来塔楼的总数为101座，被368座搅拌和62座退役所部分抵消。截至2024年3月31日，我们净增加了1,851名新租户，使租户总数达到59,997人，托管率为1.49倍。同比而言，我们增加了4,088份租赁修正案，使截至2024年3月31日的租赁修正案总数达到37,126份。
销售成本
截至2024年3月31日的三个月期间，我们的销售成本为2.543亿美元，而截至2023年3月31日的三个月期间的销售成本为3.066亿美元。
下表显示了我们截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月期间的销售成本：
| 三个月已结束 |
| |||
3月31日 | 3月31日 | ||||
| 2024 |
| 2023* |
| |
$’000 | $’000 | ||||
发电 |
| 88,820 |
| 115,290 |
|
折旧 |
| 73,771 |
| 103,615 |
|
塔楼维修和保养 |
| 15,579 |
| 27,864 |
|
摊销 |
| 9,963 |
| 11,254 |
|
保安服务 |
| 7,839 |
| 12,798 |
|
场地监管许可 |
| 7,565 |
| 10,960 |
|
人事费 |
| 6,890 |
| 9,790 |
|
不动产、厂房和设备的减值、不包括商誉和相关预付地租的无形资产 |
| 3,060 |
| 4,146 |
|
短期租赁 |
| 2,594 |
| 3,583 |
|
差旅费用 |
| 1,675 |
| 3,480 |
|
保险 |
| 1,191 |
| 1,307 |
|
车辆保养和维修 |
| 438 |
| 563 |
|
专业费用 |
| 402 |
| 541 |
|
其他 |
| 34,503 |
| 1,458 |
|
| 254,290 |
| 306,649 |
| |
*根据国际财务报告准则第3号的要求，重新列报以反映与2022年5月MTN SA收购会计更新有关的调整期调整。
与截至2023年3月31日的三个月期相比，截至2024年3月31日的三个月期间，销售成本下降了5,240万美元，下降了17.1％，这主要是由于发电成本、总折旧和摊销成本、塔楼维修和维护、安全服务成本和场地监管许可的下降，但其他成本的增加（主要由尼日利亚的净外汇损失推动）部分抵消。
与截至2023年3月31日的三个月期相比，截至2024年3月31日的三个月期间，发电成本减少了2650万美元，其中3,140万美元与柴油成本有关，但部分被电力成本增加的490万美元所抵消。柴油成本的下降主要是由我们的尼日利亚细分市场推动的，该细分市场以美元计算的每升柴油价格同比下降了34.1％，总消耗量下降了0.5％。主要由我们的SSA板块推动的电力成本上涨部分抵消了柴油成本的下降。
截至2024年3月31日的三个月期间，折旧和摊销总额与截至2023年3月31日的三个月期间相比减少了3,110万美元，这主要是由于奈拉贬值导致我们的尼日利亚板块成本降低。
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在截至2024年3月31日的三个月期间，塔楼维修和维护成本与截至2023年3月31日的三个月期间相比减少了1,230万美元，这主要是由于奈拉贬值导致我们的尼日利亚分部成本降低。
在截至2024年3月31日的三个月期间，安全服务成本与截至2023年3月31日的三个月期间相比减少了500万美元，这主要是由于奈拉贬值导致我们的尼日利亚板块成本降低。
场地监管许可的成本减少了340万美元 在截至2024年3月31日的三个月期间，与截至2023年3月31日的三个月期相比，这主要是由奈拉贬值导致我们的尼日利亚板块整体成本下降所致。由于我们的尼日利亚分部收入和场地数量增加，奈拉场地监管许可成本的增加部分抵消了这一点。
与截至2023年3月31日的三个月期相比，截至2024年3月31日的三个月期间，销售单项的其他成本增加了3,300万美元。这主要是由销售成本方面的净外汇亏损从截至2024年3月31日的三个月期间的3,210万美元净外汇亏损增加3,240万美元，而截至2023年3月31日的三个月期间，销售成本的净外汇收益为30万美元，主要是由尼日利亚的净外汇亏损推动的。
毛利率
截至2024年3月31日的三个月期间，毛利率下降了10.0个百分点，至39.1％，而截至2023年3月31日的三个月期间的毛利率为49.1％，这是由于上述收入下降了30.7％，销售成本下降了17.1％。毛利率下降的主要原因是上文讨论的收入减少。
管理费用
截至2024年3月31日的三个月期间，我们的管理费用为1.667亿美元，而截至2023年3月31日的三个月期间为9,730万美元。
下表显示了我们截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月期间的管理费用：
| 三个月已结束 |
| |||
3月31日 | 3月31日 | ||||
| 2024 |
| 2023 |
| |
$’000 | $’000 | ||||
商誉减值 |
| 87,894 |
| — |
|
人事费 | 30,068 | 37,830 | |||
专业费用 |
| 12,550 |
| 13,661 |
|
设施、短期租赁和维护 |
| 8,430 |
| 11,155 |
|
预扣税应收账款减值 |
| 8,216 |
| 11,255 |
|
密钥管理补偿 |
| 4,011 |
| 4,207 |
|
基于股份的付款费用 |
| 3,181 |
| 3,289 |
|
差旅费用 |
| 2,883 |
| 3,144 |
|
折旧 |
| 2,795 |
| 2,699 |
|
摊销 |
| 1,037 |
| 1,388 |
|
营业税 |
| 449 |
| 80 |
|
业务合并成本 |
| 232 |
| 1,459 |
|
处置不动产、厂房和设备的净收益 |
| (373) |
| (734) |
|
其他 |
| 5,323 |
| 7,888 |
|
| 166,696 |
| 97,321 |
| |
截至2024年3月31日的三个月期间，管理费用增加了6,940万美元，增长了71.3％，这主要是由于商誉减值的增加，但部分被包括关键管理人员薪酬、预扣税应收账款和设施减值、短期租赁和维护成本在内的员工成本的减少所抵消。
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受拉美分部的推动，截至2024年3月31日的三个月期间，与截至2023年3月31日的三个月期相比，商誉减值增加了8,790万美元。由于我们在巴西的客户Oi进行了重组，以及对秘鲁业务的处置已于2024年4月30日结束，CGU的IHS Latam塔业务集团确认了8,790万美元的减值，以将CGU旗下的IHS Latam塔业务集团的账面金额减少至2024年3月31日的可收回金额。
截至2024年3月31日的三个月期间，包括密钥管理人员薪酬在内的员工成本从截至2023年3月31日的三个月期间的4,200万美元减少了800万美元至3,410万美元。下降的主要原因是截至2024年3月31日的三个月期间员工税收准备金和员工人数的减少。
截至2024年3月31日的三个月期间，预扣税应收账款减值从截至2023年3月31日的三个月期间的1,130万美元减少了300万美元至820万美元，这主要是由于我们的尼日利亚分部的预扣税资产减值逆转。
设施、短期租赁和维护成本从截至2023年3月31日的三个月期间的1,120万美元下降了270万美元，至截至2024年3月31日的三个月期间的840万美元，这主要是由于我们的尼日利亚分部的维修和维护减少。
贸易应收账款的损失补偿
截至2024年3月31日的三个月期间，我们的贸易应收账款亏损备抵为460万美元，而截至2023年3月31日的三个月期间为360万美元，同比不利变动为100万美元。
净财务收入/成本
截至2024年3月31日的三个月期间，我们的净财务成本为15.522亿美元，而截至2023年3月31日的三个月期间的净财务成本为1.722亿美元。
下表显示了我们截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月期间的净财务成本：
| 三个月已结束 |
| |||
3月31日 | 3月31日 | ||||
| 2024 |
| 2023* |
| |
$’000 | $’000 | ||||
利息收入-银行存款 | 3,981 |
| 6,498 | ||
衍生工具的净外汇收益——未实现 | — |
| 330 | ||
嵌入式期权的公允价值收益 | 6,825 | — | |||
10,806 |
| 6,828 | |||
嵌入式期权和利率上限的公允价值损失 | — |
| 1,711 | ||
解除退役责任折扣 | 2,299 |
| 2,261 | ||
贷款和金融衍生品费用 | 4,861 |
| 3,443 | ||
为租赁负债支付/应付的利息和财务费用 | 15,718 |
| 14,895 | ||
衍生工具的净外汇亏损——已实现 | 20,371 | — | |||
衍生工具的净外汇亏损——未实现 | 24,962 |
| — | ||
融资产生的净外汇亏损——已实现 | 27,788 |
| 45,413 | ||
利息支出-第三方贷款 | 93,290 |
| 84,578 | ||
融资产生的净外汇亏损——未实现 | 1,373,739 |
| 26,707 | ||
1,563,028 |
| 179,008 | |||
净财务成本 | 1,552,222 |
| 172,180 | ||
*R按照《国际财务报告准则第3号》的要求，以电子方式列报，以反映与2022年5月MTN SA收购会计更新有关的调整期调整。
与截至2023年3月31日的三个月期相比，截至2024年3月31日的三个月期间，净财务成本增加了13.80亿美元，这主要是由于融资产生的净外汇损失增加
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这主要是由尼日利亚NGN相对于以美元计价的公司间债务大幅贬值造成的。净融资成本的增加还归因于第三方贷款利息支出的增加以及衍生工具（已实现和未实现）的净外汇亏损增加，但部分被IHS Holding Limited票据和2027年票据中嵌入式期权公允价值收益增加带来的同比有利走势所抵消。
由于期末以当地本位货币进行的贷款重估，子公司一级的商业银行贷款、公司间贷款和以美元计价的信用证出现了外汇流动。截至2024年3月31日的三个月期间，融资产生的净外汇损失和衍生工具的净外汇亏损分别为14.015亿美元和4,530万美元，而在截至2023年3月31日的三个月期间，融资产生的净外汇损失和衍生工具的净外汇收益分别为7,210万美元和30万美元。这导致融资产生的净外汇损失同比增加，衍生工具的净外汇亏损分别增加13.294亿美元和4,570万美元。在截至2023年3月31日的三个月期间，这些净外汇亏损主要是由于汇率的变化，主要是卢旺达法郎、南非兰特和津巴布韦货币兑美元贬值以及巴西雷尔、尼日利亚奈拉、XAF和XOF货币兑美元的升值。在截至2024年3月31日的三个月期间，融资产生的净外汇损失和衍生工具的净外汇亏损主要是由于NGN大幅贬值，在截至2024年3月31日的三个月期间，NGN兑美元汇率从911.7奈拉贬值至1.0美元，跌至1,393.5奈拉至1.0美元。在截至2024年3月31日的三个月期间，巴西雷亚尔、XAF、XOF和南非兰特兑美元的贬值也导致了融资产生的净外汇亏损。
与截至2023年3月31日的三个月期相比，截至2024年3月31日的三个月期间，第三方贷款的利息支出增加了870万美元。增长主要是由于IHS Holding 2024年定期贷款和IHS巴西债券等新贷款产生的利息，以及尼日利亚2023年定期贷款和尼日利亚2023年RCF额外提款产生的利息。
所得税（福利）/费用
截至2024年3月31日的三个月期间，我们目前的所得税支出为460万美元，而截至2023年3月31日的三个月期间为3530万美元。
截至2024年3月31日的三个月期间，我们的递延所得税优惠为670万美元，而截至2023年3月31日的三个月期间的递延所得税优惠为2,010万美元。
下表显示了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的所得税支出：
| 三个月已结束 |
| |||
3月31日 | 3月31日 | ||||
| 2024 |
| 2023 |
| |
$’000 | $’000 | ||||
目前的所得税 |
| 4,630 |
| 35,308 |
|
递延所得税 |
| (6,694) |
| (20,090) |
|
税收总额 |
| (2,064) |
| 15,218 |
|
截至2024年3月31日的三个月期间，当期所得税支出同比减少3,070万美元，导致截至2024年3月31日的三个月期间的当期税收支出为460万美元，而截至2023年3月31日的三个月期间的当期税收支出为3530万美元。当期所得税支出的减少主要是由于我们的尼日利亚分部减少了1,920万美元，这是奈拉大幅贬值和扣除截至2024年3月31日的三个月期间柴油购买产生的已实现外汇损失的影响。此外，在截至2024年3月31日的三个月期间，确认了1,400万美元的抵免额，这是由于奈拉贬值的影响，尼日利亚分部的不确定税收状况有所减少，而截至2023年3月31日的三个月期间的支出为100万美元。在截至2024年3月31日的三个月期间，第二支柱的500万美元费用部分抵消了当前所得税支出的减少，这是自引入这项新税以来的第一个季度。
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目录
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递延所得税优惠同比减少1,340万美元，导致截至2024年3月31日的三个月期间递延所得税优惠为670万美元，而截至2023年3月31日的三个月期间的递延所得税优惠为2,010万美元。下降的主要原因是巴西在截至2023年3月31日的三个月期间的递延税收抵免，该抵免是在确认收购Skysites的税基的基础上产生的。
该期间（亏损）/收入
截至2024年3月31日的三个月期间，该期间的亏损为15.573亿美元，而截至2023年3月31日的三个月期间的收入为780万美元。该期间亏损的增加反映了净财务成本增加的重大影响，特别是与13.470亿美元融资未实现外汇损失的增加有关。这是由集团实体向尼日利亚提供以美元计价的历史股东贷款以及以美元计价的第三方债务导致NGN大幅贬值所推动的。由于我们在尼日利亚业务的本位货币是尼日利亚奈拉，这些美元余额已以尼日利亚奈拉进行了重新估值，导致了巨额的未实现外汇损失。再加上收入的减少和管理费用的增加，但销售成本的下降部分抵消了这一点。
分部业绩
收入
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月期间，我们每个应申报板块的收入如下：
三个月已结束 | |||||||||
| 3月31日 |
| 3月31日 |
|
| ||||
| 2024 |
| 2023 |
| 改变 |
| 改变 |
| |
$'000 | $'000 | $'000 | % | ||||||
尼日利亚 | 227,734 | 424,978 | (197,244) |
| (46.4) | % | |||
SSA | 131,315 |
| 122,160 | 9,155 |
| 7.5 | % | ||
拉丁美洲 | 47,773 |
| 45,649 | 2,124 |
| 4.7 | % | ||
中东北非国家 | 10,922 |
| 9,741 | 1,181 |
| 12.1 | % | ||
总收入 | 417,744 | 602,528 | (184,784) |
| (30.7) | % | |||
尼日利亚
截至2024年3月31日的三个月期间，我们尼日利亚分部的收入下降了1.972亿美元，至2.277亿美元，下降了46.4％，而截至2023年3月31日的三个月期间为4.25亿美元。有机收入增长了1.949亿美元，增长45.9％，这主要是由外汇重置和升级推动的。收入下降主要是由3.921亿美元或92.3％的外汇汇率负面变动的非核心影响所致。截至2023年3月31日的三个月期间的收入包括4,810万美元的非经常性收入。在尼日利亚细分市场中，租户同比增加了479人，其中541人来自托管，137人来自新场地，部分被流失的199人所抵消，而租赁修正案增加了2,915人。
SSA
截至2024年3月31日的三个月期间，我们的SSA板块的收入增长了920万美元，达到1.313亿美元，增长了7.5％，而截至2023年3月31日的三个月期间为1.222亿美元。有机收入增长了1,840万美元，增长了15.1％，这主要是受事态升级和外汇重置的推动。收入的增长被920万美元或7.6％的负面汇率变动所产生的非核心影响部分抵消。在我们的SSA细分市场中，租户同比增加了605人，其中338人来自托管，215人来自新场地，52人流失，而租赁修正案增加了1,042人。
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拉丁美洲
截至2024年3月31日的三个月期间，我们的拉美分部的收入增长了210万美元，达到4,780万美元，增长了4.7％，而截至2023年3月31日的三个月期间为4,560万美元。收入增长被截至2024年3月31日的三个月期间Oi客户合同条款变更相关的640万美元减少所抵消。收入的增长是由230万美元或5.0％的外汇汇率积极变动的非核心影响推动的。在拉美细分市场中，租户同比增加了626人，其中951人来自新场地，207人来自托管，9人来自收购租户，部分被541人流失所抵消，而租赁修正案增加了131人。
中东北非国家
截至2024年3月31日的三个月期间，我们的中东和北非分部的收入增长了120万美元，达到1,090万美元，增长了12.1％，而截至2023年3月31日的三个月期间为970万美元。有机收入增长了60万美元，增长了6.0％，这主要是由新建场地和升级推动的，在此期间无机增长了60万美元，增长了6.5％。在我们的中东和北非地区，租户同比增长了141人，其中109人来自租户收购，44人来自新场地，1人来自托管，部分被13人流失所抵消。
分部调整后的息税折旧摊销前
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月期间，每个应申报板块的分部调整后息税折旧摊销前利润是我们用于评估应报告细分市场表现的关键盈利能力指标，如下所示：
三个月已结束 | |||||||||
3月31日 |
| 3月31日 |
|
| |||||
| 2024 |
| 2023* |
| 改变 |
| 改变 |
| |
$'000 | $'000 | $'000 | % | ||||||
| |||||||||
尼日利亚 | 102,869 | 271,879 | (169,010) | (62.2) | % | ||||
SSA |
| 69,652 |
| 65,481 |
| 4,171 |
| 6.4 | % |
拉丁美洲 |
| 33,845 |
| 31,172 |
| 2,673 |
| 8.6 | % |
中东北非国家 |
| 6,072 |
| 3,666 |
| 2,406 |
| 65.6 | % |
未分配的公司费用(a) |
| (27,279) |
| (36,654) |
| 9,375 |
| (25.6) | % |
调整后的息税折旧摊销前利润 |
| 185,159 |
| 335,544 |
| (150,385) |
| (44.8) | % |
*根据国际财务报告准则第3号的要求，重新列报以反映与2022年5月MTN SA收购会计更新有关的调整期调整。
a) 未分配的公司支出主要包括与集团集中职能相关的成本，包括集团高管、法律、财务、税务和财务服务。
尼日利亚
截至2024年3月31日的三个月期间，分部调整后的息税折旧摊销前利润为1.029亿美元，而截至2023年3月31日的三个月期间为2.719亿美元，下降1.690亿美元，下降62.2％。分部调整后息税折旧摊销前利润的下降主要反映了上述收入的减少，但部分被销售成本总体减少的2520万美元所抵消。销售成本的下降主要是由柴油价格和消费量下降3,200万美元以及维护成本、安全成本和许可证及其他费用分别减少1,130万美元、410万美元和330万美元所致，但部分被其他销售成本中包含的3,180万美元的外汇损失增加所抵消。
SSA
截至2024年3月31日的三个月期间，分部调整后的息税折旧摊销前利润为6,970万美元，而截至2023年3月31日的三个月期间为6,550万美元，增长420万美元，增长6.4％。分部调整后息税折旧摊销前利润的增长主要反映了上述收入的增长，但部分被销售成本增加4.6美元所抵消
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目录
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百万。销售成本的增加主要是由600万美元的发电量增加所推动的，部分被维护成本减少的130万美元所抵消。
拉丁美洲
截至2024年3月31日的三个月期间，分部调整后的息税折旧摊销前利润为3,380万美元，而截至2023年3月31日的三个月期间为3,120万美元，增长270万美元，增长8.6％。分部调整后息税折旧摊销前利润的增长主要反映了上述收入的增加以及290万美元可疑债务备抵的减少，但部分被员工成本和销售成本分别增加130万美元和80万美元所抵消。
中东北非国家
截至2024年3月31日的三个月期间，分部调整后的息税折旧摊销前利润为610万美元，而截至2023年3月31日的三个月期间为370万美元，增长240万美元，增长65.6％。分部调整后息税折旧摊销前利润的增长主要反映了上述收入的增加以及80万美元管理费用中包含的净外汇亏损的减少。
资本支出
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月期间，我们每个应申报板块的资本支出如下：
| 三个月已结束 | ||||||||
3月31日 |
| 3月31日 |
|
| |||||
| 2024 |
| 2023 |
| 改变 |
| 改变 |
| |
$'000 | $'000 | $'000 | % | ||||||
拉丁美洲 |
| 34,453 |
| 33,288 |
| 1,165 |
| 3.5 | % |
尼日利亚 |
| 11,899 |
| 88,567 |
| (76,668) |
| (86.6) | % |
SSA |
| 6,430 |
| 28,928 |
| (22,498) |
| (77.8) | % |
中东北非国家 |
| 127 |
| 1,321 |
| (1,194) |
| (90.4) | % |
其他 |
| 238 |
| 499 |
| (261) |
| (52.4) | % |
资本支出总额 |
| 53,147 |
| 152,603 |
| (99,456) |
| (65.2) | % |
拉丁美洲
截至2024年3月31日的三个月期间，我们的拉丁美洲板块的资本支出为3,450万美元，而截至2023年3月31日的三个月期间为3,330万美元，增长了120万美元，增长了3.5％。增长主要是由与新场地资本支出相关的870万澳元、与增建资本支出相关的250万美元和与维护资本支出相关的120万澳元的增加，但部分被与光纤业务资本支出相关的610万美元、公司资本支出210万美元、其他资本支出250万美元以及购买新建或现有场地的50万美元土地所抵消。
尼日利亚
截至2024年3月31日的三个月期间，我们的尼日利亚分部的资本支出为1190万美元，而截至2023年3月31日的三个月期间为8,860万美元，下降了7,670万美元，下降了86.6％。同比下降主要是由2023年初支出增加导致的与绿色项目相关的3,500万美元减少，与维护资本支出相关的减少2990万美元，650万美元来自增量资本支出，210万美元来自其他资本支出，160万美元来自新场地资本支出。
SSA
截至2024年3月31日的三个月期间，我们的SSA板块的资本支出为640万美元，而截至2023年3月31日的三个月期间为2,890万美元，下降了2,250万美元，下降了77.8％。下降幅度是
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主要是由翻新资本支出减少1,300万美元，与维护资本支出减少520万美元和公司资本支出减少330万美元有关。
中东北非国家
截至2024年3月31日的三个月期间，我们的中东和北非分部的资本支出为10万美元，而截至2023年3月31日的三个月期间为130万美元，下降了120万美元，下降了90.4％。下降的主要原因是新场地资本支出、翻新资本支出和其他资本支出分别减少了70万美元、20万美元和20万美元。
流动性和资本资源
概述
我们通常通过经营活动产生的现金流为我们的业务提供资金，包括运营费用和还本付息要求（本金和利息支付）。我们历来通过向股东筹集的外部股权、长期债务融资和内部产生的运营现金为收购和其他业务投资提供资金，包括大规模的新场地建设和场地改善。外部股权融资是在IHS Holding Limited层面筹集的，在运营子公司要求或进行收购之前，以美元持有。当运营子公司需要这些资金时，资金通常通过公司间贷款分配给这些子公司。公司间贷款占股权的比例是每项业务所独有的，由商业融资要求、地方税收和公司立法决定。
截至2024年3月31日，我们的总流动性为7.81亿美元，相当于我们的3.332亿美元无限制现金和现金等价物，IHS Holding RCF和IHS Holding 2022年定期贷款下的可用资金分别为3亿美元和6000万美元，以及尼日利亚区域合作基金和集团内部其他贷款机制下的可用资金总额约8,780万美元（更多信息见 “——债务”））。我们的中央财务团队监督我们的现金管理。我们的现金和现金等价物由我们的运营子公司产生，在本地持有或上行存放给IHS Holding Limited（或其中介机构）。作为控股公司，我们偿还债务的唯一现金来源将是分配我们在子公司的所有权权益，或者从（i）这些子公司产生的净收益和现金流以及（ii）运营公司债务融资再融资中获得的任何多余资金中偿还公司间贷款。
我们认为，自这些业绩发布之日起，我们的可用流动性和运营现金将足以满足我们的运营费用、还本付息、资本支出要求和有机增长战略。但是，我们满足运营开支、还本付息、资本要求和增长战略的能力将取决于我们的未来表现，而未来表现将受总体经济、金融、竞争、监管和其他因素的影响，包括年度报告 “风险因素” 部分中描述的因素。如果我们将来无法从经营活动中产生足够的现金流，则可能必须获得额外的融资。如果我们通过发行股权获得额外资本，现有股东的当前权益将被稀释。如果我们承担额外的债务，该债务可能包含重大的财务和其他契约，可能会严重限制我们的运营。无法保证此类融资将以商业上合理的条件提供给我们，或者根本无法保证。
此外，我们会不断审查我们的资本结构以及我们的资金和期限状况。作为本次审查的一部分，我们定期探索全球资本市场的机会，努力优化我们的资金状况和资金来源组合，并努力确保我们处于有利地位，可以利用任何再融资或其他机会，包括2026年和2027年票据以及其他融资机会。我们还可能不时考虑债务和/或股权回购计划，无论是在公开市场还是在其他方面，但要视市场情况而定。迄今为止，该公司已根据其5000万美元的股票回购计划以1000万美元的价格回购了1,878,657股股票。所有回购的股票均已取消。
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现金流量表
| 三个月已结束 |
| |||
3月31日 | 3月31日 | ||||
| 2024 |
| 2023 | ||
$’000 | $’000 | ||||
经营活动产生的净现金 |
| 75,845 | 235,127 | ||
/（用于）投资活动产生的净现金 |
| 110,464 | (188,249) | ||
用于融资活动的净现金 | (83,308) | (3,439) | |||
现金和现金等价物的净增长 | 103,001 | 43,439 | |||
期初的现金和现金等价物 | 293,823 | 514,078 | |||
汇率变动对现金的影响 | (63,621) | (41,928) | |||
期末的现金和现金等价物 | 333,203 | 515,589 | |||
经营活动产生的净现金
截至2024年3月31日的三个月期间，经营活动产生的净现金从截至2023年3月31日的三个月期间的2.351亿美元同比减少1.593亿美元，至7,590万美元。同比下降的主要原因是运营现金减少了1.589亿美元，这是由于奈拉在截至2024年3月31日的三个月期间大幅贬值导致营业收入减少。
/（用于）投资活动产生的净现金
在截至2024年3月31日的三个月期间，投资活动产生的净现金增加了2.987亿美元，投资活动产生的净现金为1.105亿美元，截至2023年3月31日的三个月期间用于投资活动的净现金为1.882亿美元，这主要是由于净短期存款增加2.196亿美元，以及不动产、厂房和设备的资本支出（包括预付款）减少了7,580美元百万。
用于融资活动的净现金
在截至2024年3月31日的三个月期间，用于融资活动的净现金增加了7,990万美元，用于融资活动的净现金为8,330万美元，而截至2023年3月31日的三个月期间，用于融资活动的净现金为340万美元。现金流出量同比增长主要是由于扣除收到的收益和第三方贷款的利息分别为5,200万美元和1,280万澳元后，向第三方偿还的贷款本金有所增加。此外，与衍生工具结算的净亏损相关的现金流出增加了2,010万美元，部分被贷款和衍生工具费用减少以及租赁负债净本金和利息支付额分别减少330万美元和190万美元所抵消。
债务
下述非美元计价设施的大致美元等值值是根据2024年3月31日的相关汇率计算的债务货币折算而来的。
IHS Holding (2020) 循环信贷额度
IHS Holding Limited是3亿美元循环信贷额度协议的当事方，该协议最初于2020年3月签订（不时修订和/或重述，包括根据2021年6月和2023年11月签订的修正和重述协议）（“IHS Holding RCF”），由作为借款人的IHS Holding Limited等公司签订，由作为借款人的IHS Holding Limited公司、IHS Netherlands NG1 B.V.、IHS Netherlands NG1 B.V.、IHS Netherlands NG1 B.V.、IHS Netherlands NG1 B.V.、IHS Towers NG Limited、IHS 荷兰 NG2 B.V.、尼日利亚大厦国际有限公司、INT Towers Limited和IHS Nigeria 作为担保人，花旗银行Europe PLC、作为融资代理的英国分公司以及其中列为原始贷款人的某些金融机构。
IHS Holding RCF下的利率等于基于SOFR（根据五无风险利率（RFR，银行日回顾）和信贷调整利差加上每年3.00％的利润率的复合参考利率。
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IHS Holding Limited还支付某些其他费用和成本，包括未提取承诺的费用、使用费和代理费。
根据IHS Holding RCF借入的资金可以用于一般公司用途，包括但不限于（a）新址计划的融资和（b）偿还债务（包括该债务的利息和费用）。
在某些条件下，IHS Holding Limited可以通过提前五个RFR银行工作日发出通知，自愿预付其使用费和/或永久取消全部或部分可用承诺，或者在任何情况下，主要贷款机构可能同意的更短期限。除自愿预付款外，IHS Holding RCF还要求在某些情况下强制取消全额或部分预付款，如果适用，包括但不限于：（i）如果任何贷款机构履行IHS Holding RCF下的任何义务成为非法，则对该贷款机构进行全额或部分预付款；（ii）发生IHS Holding RCF中定义的控制权变更时。
IHS Holding RCF包含惯常信息承诺、肯定性承诺和否定承诺（包括但不限于否定承诺），每种情况都受某些商定的例外情况和实质性例外情况的约束）。这些契约包括利息覆盖率（相关时期的息税折旧摊销前利润与相关时期的利息支出的比率）和杠杆比率（相关时期的净金融负债与该相关时期息税折旧摊销前利润的比率）作为财务契约。这些财务契约根据过去12个月的拖欠款按季度进行测试（除非在任何时候需要合规且需要进行测试），参照已交付的财务报表和/或交付的每份合规证书。IHS Holding RCF包含惯常违约事件（在某些情况下，须遵守商定的宽限期、门槛和其他条件）。
根据IHS Holding RCF中包含的融资增加条款，2023年7月，可用承诺增加至3亿美元。2023年11月，对IHS Holding RCF进行了进一步的修订和重申，除其他外，将终止日期延长至2026年10月30日。
截至2024年5月10日，IHS Holding RCF下没有提款和未清的款项。
IHS Holding RCF以美元计价，受英国法律管辖。
IHS Holding (2022) Bullet 定期贷款机制
IHS Holding Limited于2022年10月签订了6亿美元的定期贷款协议（不时修订和/或重申，“IHS Holding 2022年定期贷款”），该协议由作为借款人的IHS控股有限公司、花旗银行欧洲有限公司、作为融资代理人的英国分行以及其中列为原始贷款人的某些金融机构签订。这笔贷款由IHS Netherlands Holdco B.V.、IHS荷兰NG1有限公司、IHS Towers NGLimited、IHS荷兰NG2有限公司、尼日利亚大厦Interco B.V.、INT Towers Limited和IHS尼日利亚提供担保。
适用于根据IHS Holding 2022年定期贷款发放的贷款的年利率等于定期SOFR，即信贷调整利差加上年利率3.75％。IHS Holding Limited还支付某些其他费用和成本，包括未提取承诺的费用和向设施代理人支付的费用。
IHS Holding 2022年定期贷款计划于自贷款协议签订之日起36个月之日终止，并将在该日全额偿还。在某些条件下，IHS Holding Limited可以通过提前五个工作日发出通知，自愿预付其使用费和/或永久取消全部或部分可用承诺，或者在多数贷款机构可能同意的较短期限内这样做。除自愿预付款外，IHS Holding 2022年定期贷款还要求强制取消，并在某些情况下全额或部分预付款，包括但不限于：（i）对任何贷款机构，如果该贷款机构履行IHS Holding 2022年定期贷款下的任何义务成为非法，以及（ii）发生IHS Holding 2022年定期贷款中定义的控制权变更时。
IHS Holding 2022年定期贷款在每种情况下都包含惯常信息承诺、肯定承诺和否定承诺（包括但不限于否定承诺），但须遵守某些商定的例外情况和实质性例外规定。其中包括作为财务契约的利息覆盖率（相关时期的息税折旧摊销前利润与相关时期的利息支出的比率）和杠杆比率（相关时期的净金融负债与该相关时期息税折旧摊销前利润的比率）。这些财务契约根据之前的预付款每季度进行一次测试
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12个月，截至每个相关财务季度日期，参照已交付的年度或季度（如适用）财务报表和/或交付的每份合规证书。IHS Holding 2022年定期贷款还包含惯常的违约事件（在某些情况下需遵守商定的宽限期、门槛和其他资格）。
继2022年11月首次提款该融资机制之后，IHS控股有限公司于2022年12月对冲了部分定期SOFR敞口，在2023年2月7日至2024年11月7日期间设定了名义价值总额为1亿美元的名义利率上限，上限为4.50％。截至2024年5月10日，3.30亿美元的余额仍未进行套期保值。
2023年10月，IHS Holding 2022年定期贷款下的可用承诺自愿减少了1亿美元，剩余的1.30亿美元可用承诺的可用期从2023年10月延长至2024年4月。2024年3月，IHS控股2022年定期贷款下的可用承诺进一步自愿减少了7,000万美元。2024年4月，提取了6,000万美元的可用承付款。
截至2024年5月10日，IHS Holding 2022年定期贷款中已提取4.3亿美元。大部分提取的收益已用于预付IHS Holding Bridge融资机制、2019年尼日利亚贷款的美元部分和一般公司用途。
IHS Holding 2022年定期贷款以美元计价，受英国法律管辖。
IHS Holding (2024) 定期贷款
IHS Holding Limited于2024年3月8日与作为借款人的IHS Holding Limited和作为原始贷款人的渣打银行（新加坡）有限公司签订了2.7亿美元的贷款协议（不时修订和/或重申 “IHS Holding 2024年定期贷款”）。这笔贷款由IHS Netherlands Holdco B.V.、IHS荷兰NG1有限公司、IHS Towers NGLimited、IHS荷兰NG2有限公司、尼日利亚大厦Interco B.V.、INT Towers Limited和IHS尼日利亚提供担保。
适用于根据IHS Holding 2024年定期融资机制发放的贷款的年利率等于定期SOFR，外加利润（在IHS控股2024年定期贷款期限内，年利率从4.50％到7.00％不等），具体取决于相关的利润上调日期）。IHS Holding Limited还支付某些其他费用和成本，包括未提取承诺的费用。
IHS Holding 2024年定期融资计划于自贷款协议签订之日起24个月之日终止，并可分期偿还。在某些条件下，IHS Holding Limited可以通过提前五个工作日发出通知，自愿预付其使用费和/或永久取消全部或部分可用承诺，或者在多数贷款机构可能同意的较短期限内这样做。除自愿预付款外，IHS Holding 2024年定期贷款还要求在某些情况下强制取消全额或部分预付款，如果适用，包括但不限于在控制权变更和外购融资（每种情况均按IHS Holding 2024年定期贷款的定义）发生时，贷款人履行该融资机制下的任何义务成为违法行为。
IHS Holding 2024年定期融资机制在每种情况下都包含惯常信息承诺、肯定性承诺和否定承诺（包括但不限于否定承诺），但须遵守某些商定的例外情况和实质性例外规定。其中包括作为财务契约的利息覆盖率（相关时期的息税折旧摊销前利润与相关时期的利息支出的比率）和杠杆比率（相关时期的净金融负债与该相关时期息税折旧摊销前利润的比率）。这些财务契约根据过去的12个月每季度拖欠进行测试，参考已交付的年度或季度（视情况而定）财务报表和/或交付的每份合规证书，截至每个相关的财务季度日期。IHS Holding 2024年定期融资机制还包含惯常违约事件（在某些情况下须遵守商定的宽限期、门槛和其他条件）。
截至2024年5月10日，IHS Holding 2024年定期融资中的2.7亿美元已提取完毕。大部分提取的收益已用于偿还尼日利亚的信用证贷款。
IHS Holding 2024年定期贷款以美元计价，受英国法律管辖。
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IHS 荷兰控股有限公司备注
2019年9月18日和2020年7月31日，我们的全资子公司IHS Netherlands Holdco B.V.（“Holdco BV”）分别发行了总额为5.1亿美元、2025年到期的7.125％的优先票据（“2025年票据”），以及由IHS Netherlands NG1 B.V.、IHS Netherlands NG2 B.V. 担保的2027年到期的9.4亿美元8.0％的优先票据（“2027年票据”）.、尼日利亚铁塔国际有限公司、IHS Nigeria、IHS Towers NG Limited和INT Towers，以及（自2021年6月22日起）IHS Holding Limited。2021年6月22日，在成功征得同意后，Holdco B.V. 还对票据契约进行了某些修订，除其他外，扩大 “受限群体” 的范围，将IHS Holding Limited和IHS Holding Limited的所有子公司包括在内（随后将受契约下的违约契约和违约事件的约束），并对负面契约和由此产生的限制做出某些其他相应的修改来自更大的集团结构。
2021年11月30日，IHS Holding成功发行IHS控股票据（定义见下文）后，2025年票据随后被兑换。
2027年票据将于2027年9月18日到期，每半年支付一次利息，本金将在到期时全额偿还。在2023年9月18日或2024年9月18日或之后，2027年票据可以分别以102.000％和100.000％的价格兑换（全部或部分）。
该契约包含惯常的负面契约和限制，包括但不限于我们的能力：承担或担保额外债务并发行某些优先股；进行某些限制性付款和投资，包括分红或其他分配；设立或产生某些留置权；签订限制受限子公司支付股息能力的协议；转让或出售某些资产；与其他实体合并或合并以及与关联公司进行某些交易。
IHS 控股有限公司票据
2021年11月29日，IHS Holding Limited发行了5亿美元2026年到期的5.625％的优先票据（“2026年票据”）和2028年到期的5亿美元6.250％的优先票据（“2028年票据”，连同2026年票据，“IHS持有票据”），由IHS Netherlands Holding B.V.、IHS Netherlands NG1 B.V.、IHS Netherlands NG2 B.V. 担保。、尼日利亚铁塔国际有限公司、IHS 尼日利亚有限公司、IHS Towers NG Limited和INT Towers Limited。
在2024年11月29日之前的任何时候，IHS Holding Limited可以用某些股票发行的净现金收益赎回高达40％的票据，赎回价格等于2028年票据本金的106.250％，外加应计和未付利息以及截至赎回日的额外金额（如果有），前提是适用系列票据原始本金总额的至少50％在此后仍未偿还。此外，在这段时间内，可以按等于本金100％加上 “整数” 溢价的赎回价格兑换票据。在2023年11月29日、2024年或2025年11月29日或之后，2026年票据可以分别以102.81250％、101.40625％和100.00000％的价格兑换（全部或部分）。在2024年、2025年或2026年11月29日或之后，2028年票据可以分别以103.1250％、101.5625％和100.0000％的价格兑换（全部或部分）。
管理票据的契约包含惯常的负面契约和限制，包括但不限于我们的能力：承担或担保额外债务并发行某些优先股；进行某些限制性付款和投资，包括分红或其他分配；设立或产生某些留置权；签订限制受限子公司支付股息能力的协议；转让或出售某些资产；与其他实体合并或合并以及与关联公司进行某些交易。
发行IHS Holding票据的收益用于赎回2025年票据的全部本金（包括应计和未付利息以及赎回溢价）、与发行票据相关的费用和支出以及一般公司用途。IHS Holding Notes每半年支付一次利息，本金将在到期时全额偿还。
尼日利亚 (2023) 定期贷款
IHS Netherlands Holdco B.V.、尼日利亚IHS、IHS Towers NG Limited、INT Towers和IHS Holding Limited于2023年1月签订了高达1650亿奈拉（约合1.184亿美元）的定期贷款协议（经修订和/或重申）
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不时出现 “尼日利亚2023年定期贷款”），除其他外，IHS Netherlands Holdco B.V. 作为控股公司和担保人；IHS Towers NG Limited和INT Towers作为借款人；IHS荷兰NG1有限公司、IHS尼日利亚NG2公司和尼日利亚塔国际公司均为担保人；尼日利亚经济银行有限公司作为代理人，其中列出的某些金融机构作为原始贷款人。
第一年的年利率等于20％，剩余期限改为浮动利率。该浮动利率由尼日利亚MPR加上2.5％的利润率定义，上限为24％，下限为18％。IHS Netherlands Holdco B.V. 还支付某些其他费用和成本，包括代理费。
尼日利亚2023年定期贷款在每种情况下都包含习惯信息承诺、肯定性承诺和否定承诺（包括但不限于否定承诺），但须遵守某些商定的例外情况和实质性例外规定。其中包括作为财务契约的利息覆盖率（相关时期的息税折旧摊销前利润与相关时期的利息支出的比率）和杠杆比率（相关时期的净金融负债与该相关时期息税折旧摊销前利润的比率）。这些财务契约根据过去的12个月每季度拖欠进行测试，参考已交付的年度或季度（视情况而定）财务报表和/或交付的每份合规证书，截至每个相关的财务季度日期。尼日利亚2023年定期贷款还包含惯常的违约事件（在某些情况下需遵守商定的宽限期、门槛和其他条件）。
尼日利亚2023年定期贷款的原始本金为1245亿奈拉（约合8,930万美元），贷款下借入的资金除其他外用于INT Towers、IHS Nigeria的某些债务再融资，以及一般企业和营运资金用途。
尼日利亚2023年定期贷款计划于自尼日利亚2023年定期贷款之日起60个月后终止，并可分期偿还。在某些条件下，IHS Netherlands Holdco B.V. 和借款人可以通过提前五个工作日发出通知（或大多数贷款机构可能同意的更短期限），自愿预付使用费和/或永久取消全部或部分可用承诺。除自愿预付款外，尼日利亚2023年定期贷款还要求强制取消，在某些情况下，还要求全额或部分预付（如果适用）。
截至2023年1月3日，尼日利亚2023年定期贷款下的可用承诺总额为1245亿奈拉（约合8,930万美元），在2023年2月增加了290亿奈拉（约合2,080万美元），并于2023年5月进一步增加，根据贷款协议中包含的融资增加条款，增加了115亿奈拉（约合830万美元），总额达到1650亿奈拉（约合118万美元）400 万个）的容量。
截至2024年5月10日，该融资机制下已提取1650亿奈拉（约合1.184亿美元）。提款所得款项除其他外用于为INT Towers和IHS Nigeria的某些债务再融资，以及一般公司和营运资金用途。
尼日利亚2023年定期贷款以奈拉计价，受英国法律管辖。
尼日利亚 (2023) 循环信贷额度
IHS Netherlands Holdco B.V.、尼日利亚IHS、IHS Towers NG Limited、INT Towers和IHS Holding Limited于2023年1月签订了一项高达550亿奈拉（约合3,950万美元）的循环信贷额度协议（不时修订和/或重申 “尼日利亚2023年RCF”），以及作为塔楼控股公司和担保人的IHS NG荷兰控股公司之间的协议；IHS Towers NG Limited和INT作为Towers Holdco Limited的协议借款人和担保人；IHS Holding Limited、IHS Netherlands NG1 B.V.、IHS Netherlands NG2 B.V. 和Nigeria Tower Interco B.V. 均为担保人；尼日利亚经济银行有限公司作为代理人，某些金融机构在其中列为原始贷款机构。
第一年的年利率等于20％，剩余期限改为浮动利率。该浮动利率由尼日利亚MPR加上2.5％的利润率定义，上限为24％，下限为18％。IHS Netherlands Holdco B.V. 还支付某些其他费用和成本，包括代理费。
尼日利亚2023年区域合作框架在每种情况下都包含习惯信息承诺、肯定性承诺和否定承诺（包括但不限于否定承诺），但须遵守某些商定的例外情况和实质性例外规定。其中包括利息覆盖率（相关时期的息税折旧摊销前利润与相关时期的利息支出的比率）和杠杆比率（相关时期的净金融负债与相关期的息税折旧摊销前利润的比率）
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期限）作为财务契约。这些财务契约根据过去的12个月每季度拖欠进行测试，参考已交付的年度或季度（视情况而定）财务报表和/或交付的每份合规证书，截至每个相关的财务季度日期。尼日利亚2023年区域合作框架还包含惯常违约事件（在某些情况下，须遵守商定的宽限期、阈值和其他条件）。
尼日利亚2023年区域合作框架计划于自尼日利亚2023年区域合作框架之日起36个月后终止，并在到期时全额偿还。在某些条件下，IHS Netherlands Holdco B.V. 和借款人可以通过提前五个工作日发出通知（或大多数贷款机构可能同意的更短期限），自愿预付使用费和/或永久取消全部或部分可用承诺。除自愿预付款外，尼日利亚2023年区域合作框架还要求强制取消，在某些情况下，还要求全额或部分预付（如果适用）。
根据贷款协议中包含的融资增加条款，截至2023年1月3日，尼日利亚2023年区域合作框架下的可用承诺总额为440亿奈拉（约合3160万美元），在2023年2月进一步增加了110亿奈拉（约合790万美元），至550亿奈拉（约合3,950万美元）。
截至2024年5月10日，已在该融资机制下提取了278亿奈拉（约合1,990万美元）。
尼日利亚2023年RCF以奈拉计价，受英国法律管辖。
IHS 科特迪瓦股份公司设施
IHS Cotive S.A. 最初于2015年6月与某些金融机构签订了信贷协议（不时进行修订和/或重申，包括在2017年8月和2022年6月），该协议分成一部分，总承诺额为5,200万欧元（约合5,610万美元）（“CIV欧元部分”），另一笔总承诺额为446亿西法郎（约合7,340万美元）（“CIV XOF”）OF Tranche” 以及 CIV Euro Tranche 一起，“IHS 科特迪瓦股份公司设施”）。IHS科特迪瓦股份公司的设施由IHS控股有限公司提供担保。CIV欧元部分的利率为3.00％，外加3个月的欧元银行同业拆借利率（下限为零），CIV XOF部分的利率为5.00％。IHS Cotive S.A. 设施包含习惯信息和否定契约，要求IHS Cotive S.A. 遵守某些惯常的肯定契约，但须遵守某些商定的例外情况和实质性例外规定。这些契约包括IHS Cotive S.A. 维持规定的净负债与息税折旧摊销前利润的比率和利息覆盖率，均按其中的定义。
IHS科特迪瓦股份公司的设施已于2017年全面缩编，终止日期已延长至2024年6月。
IHS科特迪瓦股份公司的融资已于2024年2月使用CIV 2023年定期贷款的初始提款所得收益全额偿还。
CIV (2023) 定期贷款
IHS Cotive S.A. 最初于2023年12月与其中列为原始贷款机构的某些金融机构签订了融资协议（不时进行修订和/或重申），将其分成一部分，总承诺额为8,800万欧元（约合9,490万美元）（“CIV 2023年欧元部分”），另一批总承诺为112亿西非法郎（约合1,830万美元）（“CIV 2023 XOF Tranche” 以及 CIV 2023 Euro Tranche 一起，“CIV 2023 定期贷款”）。CIV 2023年定期贷款受法国法律管辖。该融资机制下的资金除其他外将用于为IHS Cotive S.A. 的某些债务再融资（包括IHS科特迪瓦股份公司贷款）、一般公司和营运资本用途，以及为公司间贷款的结算提供资金。
CIV 2023年定期贷款的利率为3.50％，外加3个月的CIV 2023年欧洲银行同业拆借利率，CIV 2023 XOF部分的利率为6.50％，包含习惯信息和负面契约，以及要求IHS科特迪瓦股份公司遵守某些惯常的肯定契约（受某些商定的例外情况和重要性例外情况限制），维持特定的净负债与息税折旧摊销前利润比率和利息覆盖率。
CIV 2023 定期贷款将于 2028 年 12 月终止。
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2024年2月，根据CIV 2023年定期贷款，提取了5,610万欧元（约合6,050万美元）和71.090亿非洲法郎（约合1170万美元），所得款项除其他外用于偿还IHS科特迪瓦股份公司的贷款。
截至2024年5月10日，该融资机制共提取了5,610万欧元和71.09亿西法郎（约合7,220万美元）。
IHS 赞比亚有限设施
IHS Zambia Limited最初于2020年12月与某些金融机构签订了两项具有共同条款协议的基金（不时修订和/或重申，包括在2021年2月和2023年1月），承诺总额为9,500万美元（“赞比亚基金”），分为总承付额为7,500万美元的贷款和总承付额为2,000万美元的第二笔贷款。
赞比亚设施由IHS控股有限公司担保，截至2021年3月已全部使用。赞比亚融资机制的利率为5.0％，外加3个月期限的SOFR，信贷调整利差在0.11％至0.43％之间，包含习惯信息和负面契约，并要求IHS Zambia Limited遵守某些惯常的平权契约，但须遵守某些商定的例外情况和重要性例外。契约包括IHS Zambia Limited维持协议中规定的净负债与息税折旧摊销前利润比率和利息覆盖率。相应的设施将于2027年12月终止。
IHS 科威特设施
IHS科威特有限公司最初于2020年4月签订了一项贷款协议（不时修订和/或重申），总承诺为2,600万科威特第纳尔（约合8,450万美元）（“科威特基金”）。科威特融资机制的利率为2.00％加上科威特中央银行的贴现率，包含惯常信息和负面承诺，并要求IHS Kuwait Limited遵守某些惯常的肯定契约，但须遵守某些商定的例外情况和实质性例外规定。这些承诺包括IHS Kuwait Limited维持规定的净负债与息税折旧摊销前利润的比率、偿债覆盖率，并将资本支出限制在设施内设定的水平。
科威特设施将于2029年4月终止。
截至2024年5月10日，该融资机制共提取了2180万科威特第纳尔（约合7,080万美元）。
IHS Brasil-Cessão de Infraestruturas S.A. 债券
IHS Brasil——Cessão de Infraestruturas S.A. 于2023年9月发行了12亿巴西雷亚尔（约合2.393亿美元）的债券（经不时修订和/或重申，“IHS巴西债券”）。从2026年2月开始，IHS巴西债券每半年摊销一次，直到2031年8月到期。
IHS Brasil债券包含惯例信息和财务契约，包括但不限于维持特定的净负债与息税折旧摊销前利润和利息覆盖比率。它们还包含惯常的负面契约和限制，包括但不限于向股东支付的股息和其他款项、公司间贷款和资本削减。
IHS巴西债券由IHS Netherlands BR B.V. 在IHS Brasil — Cessão de Infraestruturas S.A. 拥有的所有股份上进行质押，并对存放公司应收账款的银行账户进行质押。IHS巴西债券的利率为CDI加3.10％（假设计算基础为252天），并将于2031年8月终止。
发行IHS Brasil债券的收益除其他外用于为IHS Brasil-Cessão de Infraestruturas S.A. 的某些债务再融资，以及一般公司和营运资本用途。
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I 系统设施
I-Systems Solucoes de Infraestrutura S.A.（“I-Systems”）最初于2022年10月签订了2亿雷亚尔（约合3,990万美元）的信贷协议（经不时修订和/或重申，即 “I-Systems 设施”）。I-Systems融资由I-Systems某些信贷权的动产抵押担保，包含习惯信息和负面契约，包括维持特定的净负债与息税折旧摊销前利润的比率。它还包含对允许债务总额、分红、公司间贷款和资本削减的限制。I-Systems基金的利率为CDI加上2.45％（假设计算基础为252天），并将于2030年10月终止。该设施已于2022年10月全面拆除。
2022年10月，Itau Unibanco S.A. 以相同的条件提供了总额为2亿巴西雷亚尔（约合3,990万美元）的额外承诺，分两批提供。第一笔8000万巴西雷亚尔（约合1,600万美元）于2023年2月提取，利率为CDI加2.45％（假设以252天计算为基础），第二批1.20亿巴西雷亚尔（约合2390万美元）于2023年3月提取，利率为CDI加2.50％（假设计算基础为252天）。
IHS 南非设施
IHS Towers南非专有有限公司（“IHS SA”）最初于2022年5月签订了34.7亿兰特（约合1.832亿美元）的融资协议（经不时修订和/或重申（“IHS SA贷款”），其中将某些金融机构列为原始贷款机构。IHS SA融资机制受南非法律管辖，在该融资机制下借入的资金部分用于支付收购MTN SA所欠的对价。未提取部分可以用于资本支出和一般公司用途，自协议签署之日起最多24个月内有效。
IHS SA融资机制的利率为2.75％，外加3个月的JIBAR，包含惯常信息和负面承诺，以及要求IHS SA遵守某些习惯平权契约（受某些商定的例外情况和重要性例外情况的限制），维持特定的净负债与息税折旧摊销前利润比率和利息覆盖比率。
IHS SA 设施将于 2029 年 5 月终止。
截至2024年5月10日，该融资机制已提取了34.7亿南非兰特（约合1.832亿美元）。
IHS 南非透支
IHS SA于2023年10月签订了3.5亿南非兰特（约合1,850万美元）的透支额度协议（“IHS SA透支”）。IHS SA透支受南非法律管辖，在该融资机制下借入的资金将用于一般公司用途。IHS SA 透支计划将于 2024 年 10 月终止。
截至2024年5月10日，该融资机制已提取1.285亿南非兰特（约合680万美元）。
信用证设施
截至2024年3月31日，IHS尼日利亚有限公司已通过协议信用证下的资金使用了580万美元。这些信函将于2024年6月30日到期，利率从12.00％到15.55％不等。这些信用证用于为供应商的资本和运营支出提供资金。
截至2024年3月31日，INT Towers Limited已通过协议信用证下的资金使用了1,750万美元。这些信函将于2024年6月30日到期，利率从12.00％到15.75％不等。这些信用证用于为供应商的资本和运营支出提供资金。
截至2024年3月31日，全球独立连接有限公司已通过协议信用证下的资金使用了100万美元。这些信函将于2024年6月30日到期，利率从13.25％到15.25％不等。这些信用证用于为供应商的资本和运营支出提供资金。
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资产负债表外的安排
我们没有资产负债表外的安排。
关键会计政策及重要判断和估计
编制我们的财务信息需要管理层做出判断、估计和假设，这些判断、估计和假设会影响政策的适用以及报告的资产负债数额、收入和支出。这些估计和相关假设基于历史经验和各种其他因素，据信这些因素在当时情况下是合理的。
我们的年度报告和年度报告中的已审计财务报表附注在 “关键会计政策及重大判断和估计” 标题下描述了我们的关键会计政策。与年度报告中讨论的相比，我们的关键会计政策和估算没有实质性变化。
更多细节请参阅本报告其他地方未经审计的简明合并中期财务报表附注3。
有关我们所有重要会计政策的摘要，请参阅截至2024年3月31日的未经审计的简明合并中期财务报表附注2。
最近的会计公告
本报告其他部分所列未经审计的简明合并中期财务报表附注2.4也披露了尚未采用的新准则和解释。
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