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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格10-Q
(标记一)
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| | |
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☒ | | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15条(d)的季度报告 |
截至本季度末2020年3月31日
或 |
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☐ | | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节提交的过渡报告 |
从_
委托文件编号:001-32550
西方联盟银行
(注册人的确切姓名载于其章程)
|
| | |
特拉华州 | | 88-0365922 |
(述明或其他司法管辖权 公司或组织) | | (税务局雇主 识别号码) |
|
| | | | |
华盛顿大街一号,1400号套房 | 凤凰城 | 亚利桑那州 | | 85004 |
(主要执行办公室地址) | | (邮政编码) |
(602) 389-3500
(注册人的电话号码,包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券:
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| | | | |
每个班级的标题 | | 交易代码 | | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,面值0.0001美元 | | 沃尔 | | 纽约证券交易所 |
6.25% 2056年到期的次级债券 | | 瓦拉 | | 纽约证券交易所 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。 是 ý 不是 ¨
用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。 是 ý 不是 ¨
通过复选标记来确定注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b—2条中对“大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司”和“新兴增长公司”的定义。
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| | | | | | |
大型加速文件服务器 | | ☒ | | 加速文件管理器 | | ☐ |
| | | | | | |
非加速滤波器 | | ☐ | | 规模较小的新闻报道公司 | | ☐ |
| | | | | | |
| | | | 新兴成长型公司 | | ☐ |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。 ¨
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。 是 ☐ 不是 ☒
自.起2020年4月27日,西部联盟银行公司 100,851,015已发行普通股的股份。
索引
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| | 页面 |
第一部分财务信息 | |
| |
第1项。 | 实体和术语词汇表 | 3 |
| 财务报表(未经审计) | |
| 合并资产负债表 | 4 |
| 合并损益表 | 5 |
| 综合全面收益表 | 7 |
| 股东权益合并报表 | 8 |
| 合并现金流量表 | 9 |
| 未经审计的合并财务报表附注 | 11 |
第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 67 |
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 94 |
第四项。 | 控制和程序 | 97 |
| | |
第二部分:其他信息 | |
| | |
第1项。 | 法律诉讼 | 97 |
项目1A. | 风险因素 | 98 |
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 99 |
第五项。 | 其他信息 | 99 |
第6项。 | 陈列品 | 100 |
| | |
签名 | 101 |
| |
第一部分
实体和术语词汇表
以下简称和缩略语用于本表10—Q的各个章节,包括第2项中的“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”,以及本表10—Q第1项中的合并财务报表和未审计合并财务报表附注。
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实体/部门: |
脱落酸 | 亚利桑那州联合银行 | HOA服务 | 房主协会服务 |
骨骼 | 内华达银行 | lvsp | 拉斯维加斯日落酒店 |
桥牌 | 大桥银行 | TPB | 托里·派恩斯银行 |
公司 | 西部联盟银行及其子公司 | WAPWI | 西部联盟公益投资有限责任公司 |
CSI | 希尔思保险公司 | 世界银行或银行 | 西联银行 |
小谎 | 第一独立银行 | WABT | 西部联盟商业信托基金 |
HFF | 酒店特许经营财务 | 沃尔或家长 | 西部联盟银行 |
条款: |
AFS | 可供出售 | GNMA | 政府全国抵押贷款协会 |
美国铝业公司 | 资产及负债管理委员会 | GSE | 政府支持的企业 |
AOCI | 累计其他综合收益 | HFI | 持有以供投资 |
APIC | 额外实收资本 | HTM | 持有至到期 |
ASC | 会计准则编撰 | ICS | 投保现金清扫服务 |
ASU | 会计准则更新 | IRC | 国内税收代码 |
巴塞尔协议III | 银行监管机构2010年12月的最终资本框架 | ISDA | 国际掉期和衍生工具协会 |
BOD | 董事会 | LGD | 违约造成的损失 |
牛血清白蛋白 | 《银行保密法》 | 伦敦银行同业拆借利率 | 伦敦银行间同业拆借利率 |
CARE法案 | 冠状病毒援助、救济和经济安全法 | LIHTC | 低收入者住房税收抵免 |
CDARS | 证书存款帐户注册服务 | MBS | 抵押贷款支持证券 |
CDO | 债务抵押债券 | NBL | 国家业务线 |
CECL | 当前预期信贷损失 | 否 | 净营业亏损 |
首席执行官 | 首席执行官 | 净现值 | 净现值 |
首席财务官 | 首席财务官 | 保监处 | 其他全面收入 |
新冠肺炎 | 冠状病毒病2019 | 奥利奥 | 拥有的其他房地产 |
CRA | 《社区再投资法案》 | OTTI | 非暂时性损伤 |
克雷 | 商业地产 | PCI | 购买信用受损 |
EAD | 默认情况下的暴露 | PD | 违约概率 |
易办事 | 每股收益 | PPNR | 预提净收入 |
夏娃 | 论股权的经济价值 | PPP | 工资保障计划 |
《交易所法案》 | 经修订的1934年证券交易法 | 房地产投资信托基金 | 房地产投资信托基金 |
FASB | 财务会计准则委员会 | ROU | 使用权 |
FDIC | 美国联邦存款保险公司 | SBA | 小企业管理局 |
FHLB | 联邦住房贷款银行 | SBIC | 小企业投资公司 |
FHLMC | 联邦住房贷款抵押公司 | 美国证券交易委员会 | 美国证券交易委员会 |
FinCEN | 金融犯罪执法网络 | SERP | 补充行政人员退休计划 |
FNMA | 联邦全国抵押贷款协会 | 高级公务员 | 监督监管函 |
联邦公开市场委员会 | 联邦公开市场委员会 | TDR | 问题债务重组 |
FRB | 联邦储备银行 | TEB | 税额等值基础 |
FVO | 公允价值期权 | TSR | 股东总回报 |
公认会计原则 | 美国公认会计原则 | XBRL | 可扩展的商业报告语言 |
西方联盟银行及其子公司
合并资产负债表
|
| | | | | | | | |
| | 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
| | (未经审计) | | |
| | (以千为单位, 不包括股份和每股金额) |
资产: | | | | |
现金和银行到期款项 | | $ | 152,368 |
| | $ | 185,977 |
|
其他金融机构的有息存款 | | 263,342 |
| | 248,619 |
|
Cash, cash equivalents, and restricted cash | | 415,710 |
| | 434,596 |
|
投资证券-可供出售,按公允价值计算; 2020年3月31日摊销成本为3,640,109美元,2019年12月31日摊销成本为3,317,928美元 | | 3,676,651 |
| | 3,346,310 |
|
投资证券- HTM,按摊销成本计算; 2020年3月31日公允价值为530,062美元,2019年12月31日公允价值为516,261美元 | | 483,775 |
| | 485,107 |
|
减去:信贷损失准备金 | | (2,981 | ) | | — |
|
净HTM投资证券 | | 480,794 |
| | 485,107 |
|
投资证券--股权 | | 131,158 |
| | 138,701 |
|
按成本价投资限制性股票 | | 66,709 |
| | 66,509 |
|
贷款--住房融资计划 | | 20,873 |
| | 21,803 |
|
贷款,扣除延期贷款费用和成本 | | 23,145,268 |
| | 21,101,493 |
|
减去:信贷损失准备金 | | (235,329 | ) | | (167,797 | ) |
为投资而持有的净贷款 | | 22,909,939 |
| | 20,933,696 |
|
房舍和设备,净额 | | 125,889 |
| | 125,838 |
|
经营性租赁使用权资产 | | 72,338 |
| | 72,558 |
|
银行自营人寿保险 | | 175,007 |
| | 174,046 |
|
商誉和无形资产净额 | | 297,234 |
| | 297,608 |
|
递延税项资产,净额 | | 27,518 |
| | 18,025 |
|
对LIHTC和可再生能源的投资 | | 416,272 |
| | 409,365 |
|
其他资产 | | 342,135 |
| | 297,786 |
|
总资产 | | $ | 29,158,227 |
| | $ | 26,821,948 |
|
负债: | | | | |
存款: | | | | |
无息需求 | | $ | 9,886,528 |
| | $ | 8,537,905 |
|
计息 | | 14,944,153 |
| | 14,258,588 |
|
总存款 | | 24,830,681 |
| | 22,796,493 |
|
客户回购协议 | | 22,980 |
| | 16,675 |
|
其他借款 | | 308,000 |
| | — |
|
合资格债务 | | 389,893 |
| | 393,563 |
|
经营租赁负债 | | 78,733 |
| | 78,112 |
|
其他负债 | | 528,307 |
| | 520,357 |
|
总负债 | | 26,158,594 |
| | 23,805,200 |
|
承付款和或有事项(附注12) | |
| |
|
股东权益: | | | | |
普通股-面值0.0001美元;授权200,000,000股; 2020年3月31日发行103,296,003股,2019年12月31日发行104,527,544股 | | 10 |
| | 10 |
|
库存股,按成本计算(2020年3月31日为2,142,984股,2019年12月31日为2,003,873股) | | (70,186 | ) | | (62,728 | ) |
额外实收资本 | | 1,370,544 |
| | 1,374,141 |
|
累计其他综合收益 | | 37,497 |
| | 25,008 |
|
留存收益 | | 1,661,768 |
| | 1,680,317 |
|
股东权益总额 | | 2,999,633 |
| | 3,016,748 |
|
总负债和股东权益 | | $ | 29,158,227 |
| | $ | 26,821,948 |
|
见未经审计的合并财务报表附注。
西方联盟银行及其子公司
合并损益表 |
| | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月, |
| | 2020 | | 2019 |
| | (以千为单位,每股除外) |
利息收入: | | | | |
贷款,包括手续费 | | $ | 276,886 |
| | $ | 258,818 |
|
投资证券 | | 26,300 |
| | 28,178 |
|
分红 | | 1,615 |
| | 1,633 |
|
其他 | | 2,415 |
| | 2,539 |
|
利息收入总额 | | 307,216 |
| | 291,168 |
|
利息支出: | |
| |
|
存款 | | 32,516 |
| | 35,788 |
|
其他借款 | | 35 |
| | 1,277 |
|
合资格债务 | | 5,249 |
| | 6,105 |
|
其他 | | 396 |
| | 662 |
|
利息支出总额 | | 38,196 |
| | 43,832 |
|
净利息收入 | | 269,020 |
| | 247,336 |
|
信贷损失准备金 | | 51,176 |
| | 4,536 |
|
扣除信贷损失准备后的净利息收入 | | 217,844 |
| | 242,800 |
|
非利息收入: | |
| |
|
服务费及收费 | | 6,404 |
| | 5,412 |
|
股权投资收益 | | 3,766 |
| | 2,009 |
|
信用卡收入 | | 1,717 |
| | 1,841 |
|
外汇收入 | | 1,328 |
| | 1,095 |
|
银行自营人寿保险收入 | | 962 |
| | 981 |
|
贷款相关收入和出售贷款的收益(损失),净额 | | 648 |
| | 251 |
|
投资证券出售收益(亏损),净 | | 72 |
| | — |
|
按公允价值净值计量的资产的公允价值(损失)收益调整 | | (11,300 | ) | | 2,834 |
|
其他收入 | | 1,512 |
| | 987 |
|
非利息收入总额 | | 5,109 |
| | 15,410 |
|
非利息支出: | | | | |
薪酬和员工福利 | | 72,064 |
| | 68,556 |
|
律师费、职业费和董事费 | | 10,402 |
| | 7,532 |
|
数据处理 | | 8,603 |
| | 6,675 |
|
入住率 | | 8,225 |
| | 8,227 |
|
存款成本 | | 7,338 |
| | 5,724 |
|
保险 | | 2,998 |
| | 2,809 |
|
业务发展 | | 2,281 |
| | 2,085 |
|
贷款和收回资产费用 | | 1,462 |
| | 2,006 |
|
营销 | | 904 |
| | 741 |
|
卡费用 | | 743 |
| | 634 |
|
无形摊销 | | 373 |
| | 387 |
|
收回资产和其他资产的销售/估值净(收益)损失 | | (1,452 | ) | | 97 |
|
其他费用 | | 6,540 |
| | 6,405 |
|
非利息支出总额 | | 120,481 |
| | 111,878 |
|
未计提所得税准备的收入 | | 102,472 |
| | 146,332 |
|
所得税费用 | | 18,508 |
| | 25,536 |
|
净收入 | | $ | 83,964 |
| | $ | 120,796 |
|
| | | | |
|
| | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月, |
| | 2020 | | 2019 |
| | (以千为单位,每股除外) |
每股收益: | | | | |
基本信息 | | $ | 0.83 |
| | $ | 1.16 |
|
稀释 | | 0.83 |
| | 1.16 |
|
已发行普通股加权平均数: | | | | |
基本信息 | | 101,328 |
| | 104,033 |
|
稀释 | | 101,675 |
| | 104,475 |
|
见未经审计的合并财务报表附注。
西方联盟银行及其子公司
综合全面收益表
|
| | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月, |
| | 2020 | | 2019 |
| | (单位:千) |
净收入 | | $ | 83,964 |
| | $ | 120,796 |
|
其他全面收益(亏损),净额: | | | | |
可供出售证券的未实现收益(损失),分别扣除税收影响(1,954)美元和(10,222)美元 | | 6,276 |
| | 31,377 |
|
SERP的未实现(损失)收益,扣除税收影响后分别为92美元和6美元 | | (290 | ) | | (18 | ) |
次级次级债务的未实现收益(损失),分别扣除税收影响(2,138)美元和1,934美元 | | 6,557 |
| | (5,928 | ) |
出售可供出售证券的已实现(收益)损失计入收入,扣除税收影响后分别为18美元和0美元 | | (54 | ) | | — |
|
其他综合收益净额 | | 12,489 |
| | 25,431 |
|
综合收益 | | $ | 96,453 |
| | $ | 146,227 |
|
见未经审计的合并财务报表附注。
西方联盟银行及其子公司
合并股东权益报表
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 额外实收资本 | | 库存股 | | 累计其他综合(亏损)收入 | | 留存收益 | | 股东权益总额 |
| 股票 | | 金额 | | | | | |
| (单位:千) |
平衡,2018年12月31日 | 104,949 |
| | $ | 10 |
| | $ | 1,417,724 |
| | $ | (53,083 | ) | | $ | (33,622 | ) | | $ | 1,282,705 |
| | $ | 2,613,734 |
|
净收入 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 120,796 |
| | 120,796 |
|
股票期权的行使 | 1 |
| | — |
| | 36 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 36 |
|
限制性股票、绩效股票单位和其他赠与,净额 | 647 |
| | — |
| | 6,472 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 6,472 |
|
已交出限制性股票(%1) | (173 | ) | | — |
| | — |
| | (7,900 | ) | | — |
| | — |
| | (7,900 | ) |
股票回购 | (941 | ) | | — |
| | (33,663 | ) | | — |
| | — |
| | (4,286 | ) | | (37,949 | ) |
其他全面亏损,净额 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 25,431 |
| | — |
| | 25,431 |
|
平衡,2019年3月31日 | 104,483 |
| | $ | 10 |
| | $ | 1,390,569 |
| | $ | (60,983 | ) | | $ | (8,191 | ) | | $ | 1,399,215 |
| | $ | 2,720,620 |
|
| | | | | | | | | | | | | |
平衡,2019年12月31日 | 102,524 |
| | $ | 10 |
| | $ | 1,374,141 |
| | $ | (62,728 | ) | | $ | 25,008 |
| | $ | 1,680,317 |
| | $ | 3,016,748 |
|
余额,2020年1月1日(2) | 102,524 |
| | 10 |
| | 1,374,141 |
| | (62,728 | ) | | 25,008 |
| | 1,655,370 |
| | 2,991,801 |
|
净收入 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 83,964 |
| | 83,964 |
|
股票期权的行使 | 6 |
| | — |
| | 70 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 70 |
|
限制性股票、绩效股票单位和其他赠与,净额 | 531 |
| | — |
| | 6,894 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 6,894 |
|
已交出限制性股票(%1) | (139 | ) | | — |
| | — |
| | (7,458 | ) | | — |
| | — |
| | (7,458 | ) |
股票回购 | (1,769 | ) | | — |
| | (10,561 | ) | | — |
| | — |
| | (51,960 | ) | | (62,521 | ) |
已支付的股息 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (25,606 | ) | | (25,606 | ) |
其他全面收益,净额 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 12,489 |
| | — |
| | 12,489 |
|
平衡,2020年3月31日 | 101,153 |
| | $ | 10 |
| | $ | 1,370,544 |
| | $ | (70,186 | ) | | $ | 37,497 |
| | $ | 1,661,768 |
| | $ | 2,999,633 |
|
| |
(1) | 股份金额代表库藏股,请参阅“附注1.主要会计政策摘要“以供进一步讨论。 |
| |
(2) | 经调整采用ASU 2016—13, 金融工具信用损失的计量. 2020年1月1日采用该指引的累积影响导致保留收益减少 2490万美元由于信用损失备抵增加。见“附注1.主要会计政策摘要供进一步讨论。" |
见未经审计的合并财务报表附注。
西方联盟银行及其子公司
合并现金流量表
|
| | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月, |
| | 2020 | | 2019 |
| | (单位:千) |
经营活动的现金流: | | | | |
净收入 | | $ | 83,964 |
| | $ | 120,796 |
|
将净收入与业务活动提供的现金进行核对的调整: | | | | |
信贷损失准备金 | | 51,176 |
| | 4,536 |
|
折旧及摊销 | | 4,995 |
| | 4,209 |
|
基于股票的薪酬 | | 6,894 |
| | 6,472 |
|
递延所得税 | | (4,825 | ) | | 1,398 |
|
投资证券净保费摊销 | | 5,609 |
| | 3,004 |
|
税收抵免投资的摊销 | | 7,442 |
| | 10,145 |
|
经营性租赁使用权资产摊销 | | 2,799 |
| | 2,601 |
|
企业合并中获得的贷款的公平市场价值调整的确认 | | (1,738 | ) | | (2,817 | ) |
从业务合并中获得的其他资产和负债的公平市值调整的增加和摊销 | | 451 |
| | 463 |
|
银行自营人寿保险收入 | | (962 | ) | | (981 | ) |
(收益)/损失: | | | | |
出售投资证券 | | (72 | ) | | — |
|
按公允价值计量的资产净值 | | 11,300 |
| | (2,834 | ) |
出售贷款 | | — |
| | 408 |
|
通过丧失抵押品赎回权获得的其他资产,净额 | | (1,452 | ) | | — |
|
其他收回资产的估值调整,净额 | | — |
| | 99 |
|
出售房屋、设备和其他资产,净值 | | — |
| | (2 | ) |
其他资产和负债变动,净额 | | (41,602 | ) | | 3,817 |
|
经营活动提供的净现金 | | $ | 123,979 |
| | $ | 151,314 |
|
投资活动产生的现金流: | | | | |
投资证券(简写为AFS) | | | | |
购买 | | (654,501 | ) | | (26,342 | ) |
本金还款额和到期日 | | 264,639 |
| | 97,732 |
|
销售收入 | | 62,310 |
| | — |
|
投资证券-HTM | | | | |
购买 | | (24,205 | ) | | (10,825 | ) |
本金还款额和到期日 | | 1,295 |
| | 2,868 |
|
按公允价值列账的股权证券 | | | | |
购买 | | (7,487 | ) | | — |
|
赎回本金(股息再投资) | | 4,216 |
| | (151 | ) |
购买投资税收抵免 | | (37,389 | ) | | (24,400 | ) |
购买SBIC投资 | | (1,889 | ) | | (1,570 | ) |
(购买)出售货币市场投资,净值 | | — |
| | 7 |
|
(购买)限制性股票清算,净值 | | (200 | ) | | (155 | ) |
贷款资金和本金收款,净额 | | (1,991,131 | ) | | (385,497 | ) |
购置房地、设备和其他资产,净额 | | (16,576 | ) | | (3,152 | ) |
出售其他拥有和收回资产的房地产收益,净额 | | 5,075 |
| | — |
|
用于投资活动的现金净额 | | $ | (2,395,843 | ) | | $ | (351,485 | ) |
|
| | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月, |
| | 2020 | | 2019 |
| | (单位:千) |
融资活动的现金流: | | | | |
存款净增(减) | | $ | 2,034,188 |
| | $ | 1,031,293 |
|
借款净增(减) | | 314,305 |
| | (498,270 | ) |
行使普通股期权所得收益 | | 70 |
| | 36 |
|
为既得限制性股票预扣税支付的现金 | | (7,458 | ) | | (7,900 | ) |
普通股回购 | | (62,521 | ) | | (37,949 | ) |
普通股支付的现金股利 | | (25,606 | ) | | — |
|
融资活动提供的现金净额 | | $ | 2,252,978 |
| | $ | 487,210 |
|
现金、现金等价物和限制性现金净(减)增 | | (18,886 | ) | | 287,039 |
|
期初现金、现金等价物和限制性现金 | | 434,596 |
| | 498,572 |
|
期末现金、现金等价物和限制性现金 | | $ | 415,710 |
| | $ | 785,611 |
|
补充披露: | | | | |
在此期间支付(收到)的现金: | | | | |
利息 | | $ | 46,291 |
| | $ | 43,832 |
|
所得税,扣除退款的净额 | | 1,316 |
| | (34,619 | ) |
见未经审计的合并财务报表附注。
西方联盟银行及其子公司
未经审计的合并财务报表附注
1.主要会计政策摘要
经营性质
WAL是一家银行控股公司,总部设在亚利桑那州凤凰城,根据特拉华州法律注册成立。WAL通过其全资拥有的银行子公司WAB提供全方位的存款、贷款、资金管理、国际银行和网上银行产品和服务。
WAB经营以下全方位服务银行部门:ABA、Bon、FIB、Bridge和TPB。公司还通过全国性的专业金融服务平台为企业客户提供服务。此外,公司还拥有二非银行子公司:持有和管理某些OREO物业的LVSP,以及根据亚利桑那州法律成立并获得许可的专属自保保险公司CSI,作为公司整体企业风险管理战略的一部分。
陈述的基础
该公司的会计和报告政策符合公认会计原则,并符合金融服务行业的惯例。本公司及其合并附属公司的账目计入综合财务报表。
最近的会计声明
所得税
2019年12月,FASB在ASU 2019-12年度发布了指导意见,所得税(话题740):简化所得税的会计核算。ASU 2019-12中的修订旨在降低应用ASC 740的成本和复杂性。适用于本公司的修订涉及:1)部分基于收入的特许经营权和其他税收;2)在企业合并中以商誉为基础逐步增加;3)在单独的实体财务报表中分配税费;以及4)制定税法或税率变化的中期确认。对主题740的修订在2020年12月15日之后的中期和年度报告期间生效,预计不会对公司的综合财务报表产生实质性影响。
最近采用的会计准则
金融工具信用损失的计量
2016年6月,FASB在ASU 2016-13年度发布了指导意见,金融工具信用损失的计量。新准则大幅改变了大多数按摊销成本计量的金融资产的减值模型,包括表外信贷敞口,从已发生亏损模型改为预期亏损模型。ASU 2016-13中对主题326的修正,金融工具--信贷损失要求组织根据历史经验、当前状况以及合理和可支持的预测,衡量在报告日期持有的金融资产的所有预期信贷损失。ASU还要求加强披露,包括提供有关财务报表中记录的金额的补充信息的定性和定量披露。此外,ASU修改了对AFS债务证券和购买的信用恶化的金融资产的信用损失的会计处理。
该公司在ASU 2016-13年度采用了修订的追溯方法,对所有按摊余成本和表外信贷风险计量的金融资产采用了修订的追溯方法。该公司在2020年1月1日以后的报告期内的财务业绩按照美国会计准则第326条的规定列报,而上期的金额则继续按照传统的公认会计原则列报。本公司对留存收益进行了累计影响调整,导致留存收益总额减少了$24.9百万截至2020年1月1日。这一调整主要是由于在新模式下公司贷款组合的预期总亏损,其次是其表外信贷敞口。
该公司对以前被归类为购买的信用减值和先前根据ASC 310-30入账的信用恶化而购买的贷款应用了预期过渡方法。根据新标准,管理层没有重新评估截至通过之日PCI资产是否符合PCD资产的标准。截至2020年1月1日,PCD贷款的摊销成本基础进行了调整,以反映330万美元的信贷损失准备金。与PCD贷款110万美元相关的剩余非信贷折扣(基于调整后的摊销成本基础)将按2020年1月1日贷款的有效利率计入利息收入。该公司已选择不保留其根据ASC 310-30入账的贷款池。
该公司对2020年1月1日之前已确认非临时性减值的债务证券采用预期过渡方法。因此,摊销成本基础在生效日期之前和之后保持不变。这些债务证券的实际利率没有变化。收回以前注销的与2020年1月1日之后现金流改善有关的金额,将在收到时计入收益。
下表汇总了与金融资产和表外信贷敞口有关的信贷损失的估计准备,以及采用ASC 326后对递延税项资产和留存收益的相应影响:
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| | | | | | | | | | | |
| 2020年1月1日 |
| 采用ASC 326之前版本 | | ASC 326采用后 | | ASC 326采用的影响 |
| (单位:千) |
资产: | | | | | |
HTM证券信贷损失准备 | $ | — |
| | $ | 2,646 |
| | $ | 2,646 |
|
贷款信贷损失准备 | 167,797 |
| | 186,925 |
| | 19,128 |
|
递延税项资产 | 18,025 |
| | 26,675 |
| | 8,650 |
|
负债: | | | | | |
表外信贷风险敞口 | $ | 8,955 |
| | $ | 24,044 |
| | $ | 15,089 |
|
股本: | | | | | |
留存收益 | $ | 1,680,317 |
| | $ | 1,655,370 |
| | $ | (24,947 | ) |
管理层已选择利用资本减免选项,该选项将采用ASC 326对监管资本的估计影响推迟至多两年,并有三年的过渡期,以逐步取消在两年延迟期间提供的监管资本的累积好处。
2019年4月,FASB发布了ASU 2019-04年度指导意见,对主题326(金融工具--信贷损失)、主题815(衍生工具和对冲)和主题825(金融工具)的编纂改进。ASU 2019-04中的修正案澄清或更正了这些主题中的指导。关于专题326,ASU 2019-04处理了与CECL标准相关的一些问题,其中包括在衡量预期信贷损失时考虑应计利息、回收、可变利率金融工具、预付款、延期和续期选择等。对主题326的修订是与ASU 2016-13年度同时通过的,并未对公司的综合财务报表产生重大影响。关于主题815,衍生工具和套期保值,ASU 2019-04澄清了与部分期限对冲、对冲债务证券以及从评估对冲有效性的量化方法过渡到更简化的方法有关的问题。本公司并无部分定期对冲或任何对冲债务证券,ASU 2019-04中讨论的过渡问题不适用于本公司。因此,对主题815的修订不会对公司的合并财务报表产生影响。关于主题825,金融工具,在确认和计量金融工具方面,ASU 2019-04解决了:1)指南的范围;2)ASC 820规定的对不能轻易确定公允价值的权益证券使用计量替代方案时的重新计量要求;3)某些披露要求;以及4)哪些权益证券必须按历史汇率重新计量。对主题825的修订于2020年1月1日生效,对公司的合并财务报表没有实质性影响。
2019年5月,FASB发布了ASU 2019-05年内的指导意见,金融工具--信贷损失,为实体提供不可撤销地选择按摊销成本计量的合格金融资产的公允价值选项的选择权。选择将在通过专题326后逐个工具进行,不适用于AFS或HTM债务证券。ASU 2019-05中的修订应在修正追溯的基础上适用,方法是对自一个实体通过ASU 2016-13中的修订之日起的留存收益期初余额进行累计效果调整。本公司在2020年1月1日采用ASU 2016-13年度时,并未选择此公允价值选项。
2019年11月,FASB在ASU 2019-11年度发布了指导意见,对专题326“金融工具--信贷损失”的编纂改进。ASU 2019-11中的修正案澄清或解决了ASU 2016-13中修正案某些方面的具体问题。这些问题包括与以下方面有关的计量和报告要求:1)信用恶化的购入资产的信贷损失准备;2)现有问题债务重组的预付款假设;3)延长应计应收利息余额的披露减免;以及4)抵押金融资产的预期信贷损失。ASU 2019-11年度与ASU 2016-13年度同时采用,并于2020年1月1日通过这些修订,并未对本公司的综合财务报表产生重大影响。
公允价值计量
2018年8月,FASB在ASU 2018-13年度发布了指导意见,披露框架-公允价值计量披露要求的变化。ASU 2018-13年度的修正案删除、修改和补充了公允价值计量的披露要求。被删除的披露要求包括:1)在公允价值层次结构的第1级和第2级之间转移的金额和原因;2)不同级别之间转移的时间政策;以及3)第3级公允价值计量的估值过程。修正案澄清,计量不确定度披露的目的是传达截至报告日期的计量不确定度信息。其他披露要求包括:1)在报告期末计入其他全面收益的经常性第3级公允价值计量的未实现损益的变化;以及2)用于制定第3级公允价值计量的重大不可观察投入的范围和加权平均值。除上述额外披露要求将于未来实施外,所有其他修订应追溯适用于于生效日期呈报的所有期间。本ASU中的修订并未对公司的综合财务报表产生重大影响。
内部使用软件
2018年8月,FASB在ASU 2018-15年度发布了指导意见,无形资产-商誉和其他-内部使用软件(小主题350-40)。本ASU中的修订将服务合同托管安排中产生的实施成本资本化的要求与开发或获取内部使用软件(以及包括内部使用软件许可证的托管安排)的实施成本资本化的要求相一致。因此,本更新中的修订要求作为服务合同的托管安排中的实体(客户)遵循小主题350-40中的指导,以确定将哪些实施成本作为与服务合同相关的资产资本化,以及将哪些成本支出。本更新中的修订还要求,作为服务合同的托管安排的资本化执行费用应在托管安排的期限内支出。列报要求包括:1)与资本化执行费用有关的费用应在收益表中列报,与安排的托管要素(服务)有关的费用列报;2)现金流量表中资本化执行费用的列报方式应与对与托管要素有关的费用的列报方式相同;3)财务状况表中的资本化执行费用列报应与预付相关托管安排费用的列报项目相同。采用这一指导方针并未对公司的综合财务报表产生重大影响。
中间价改革
2020年3月,FASB发布了ASU 2020—04指南, 参考汇率改革(主题848):促进参考汇率改革对财务报告的影响,为回应伦敦银行同业拆息计划于2021年12月31日终止. 本次更新中的修订提供了可选的指导,旨在免除因参考汇率改革而对协议(例如贷款、债务证券、衍生工具、借款)进行修改时可能需要进行的会计分析和影响。
对于因参考费率改革而修改并满足特定范围指南的合同,允许在编撰中应用某些主题或行业副主题的要求的下列可选权宜之计:1)在主题310的范围内修改合同,应收账款和470, 债务,应通过前瞻性调整有效利率来说明;2)修改842专题范围内的合同,租契应计为现有合同的延续,不重新评估租赁分类和贴现率或租赁付款的重新计量,否则本专题要求对未作为单独合同进行的修改;3)修改合同不要求一个实体重新评估其原始结论,即该合同是否包含与第815-15分项下的东道国合同的经济特征和风险明显密切相关的嵌入衍生产品,衍生工具和套期保值嵌入衍生工具;和4)对于编撰中的其他主题或行业副主题,本更新中的修订还包括一项一般原则,允许实体将因参考汇率改革而进行的合同修改视为不需要在修改日期重新计量合同或重新评估先前会计确定的事件。一个实体可以一次性选择出售、转让或同时出售和转让被归类为持有至到期的债务证券,这些债券被归类为持有至到期,参考了受参考利率改革影响的利率,并被归类为持有至2020年1月1日之前到期。
本次更新中的修订自2020年3月12日起至2022年12月31日对所有实体生效。
预算的使用
按照公认会计准则编制财务报表要求管理层作出估计和假设,以影响在财务报表之日报告的资产和负债额、或有资产和负债的披露以及报告期内报告的收入和支出。管理层的估计和判断是持续进行的,是基于经验、当前和预期的未来条件、第三方评估以及管理层认为在这种情况下合理的各种其他假设。这些估计的结果构成对资产和负债的账面价值作出判断以及确定和评估有关承付款和或有事项的会计处理的基础。实际结果可能与合并财务报表和相关附注中使用的估计和假设不同。可能在短期内发生重大变化的重大估计,特别是在疫情影响持续时间较长、经济状况恶化或持续时间超过预期的情况下,涉及:确定信贷损失准备;按公允价值列账的某些资产和负债;以及所得税的会计处理。
合并原则
自.起2020年3月31日,Wal拥有以下重要的全资子公司:WAB和八作为与发行信托优先证券有关的商业信托的未合并子公司。
世行拥有以下重要的全资子公司:持有某些投资证券、市政和非营利贷款以及租赁的WABT;持有某些主要投资于低收入住房税收抵免和小型企业投资公司的有限合伙企业的WPWI;以及作为房地产投资信托经营的BW Real Estate,Inc.,它持有WAB的某些房地产贷款和相关证券。
本公司并无任何其他应合并的重要实体。所有重大的公司间余额和交易都已在合并中冲销。
重新分类
以前期间报告的某些金额可能已在合并财务报表中重新分类,以符合当前的列报方式。如先前报告的那样,重新分类对净收入或股东权益没有影响。
中期财务资料
随附的截至及年内未经审计的综合财务报表三截至的月份2020年3月31日和2019财务报表是以简明格式编制的,因此不包括公认会计准则要求的完整财务报表所需的所有信息和脚注。这些报表的编制基本符合适用于公司已审计综合财务报表的会计原则,这些财务报表包含在公司截至该年度的10-K表格年度报告中2019年12月31日.
这些临时报表中提供的信息反映了管理层认为对所列各期间的结果进行公平陈述所需的所有调整。这样的调整是正常的、反复出现的。中期报表中的业务结果不一定代表任何其他季度或全年的预期结果。中期财务信息应与公司经审计的综合财务报表一并阅读。
投资证券
投资证券包括债务证券和股权证券。债务证券可分为HTM、AFS或交易。适当的分类最初在购买时确定。被归类为HTM的证券是指无论市场状况、流动性需求或一般经济状况发生变化,公司都有意图和能力持有至到期的债务证券。就分类和披露而言,在到期日起三个月内或在收回大部分未偿还本金后出售HTM证券被视为到期。归类为AFS的证券是指公司打算无限期持有,但不一定要持有到到期的证券。出售归类为AFS的证券的任何决定都将基于各种因素,包括利率的重大变动、公司资产和负债的期限组合的变化、流动性需求、信用质量的下降以及监管资本的考虑。
HTM证券按摊销成本列账。AFS证券按其估计公允价值列账,未实现持有收益和亏损在扣除税后的其他全面收益中报告。当出售AFS债务证券时,未实现的收益或损失从OCI重新归类为非利息收入。交易证券按其估计公允价值列账,公允价值变动作为非利息收入的一部分在收益中报告。
股权证券按其估计公允价值列账,公允价值变动在收益中作为非利息收入的一部分报告。
利息收入根据票面利率确认,包括购买溢价的摊销和购买折扣的增加。投资证券的溢价和折价通常使用利息方法在证券的合同期限内摊销或增加,并根据预付款估计进行调整。出售投资证券的收益和损失在交易日记录,并使用特定的识别方法确定。
债务证券在其本金或利息支付逾期90天时被置于非应计状态。以非应计项目为抵押的应计但未收到的利息被转回利息收入。
投资证券信贷损失准备
2020年1月1日,公司通过了ASU 2016-13年度的修正案,用信用损失模型取代了传统的美国GAAP OTTI模型。关于以前的OTTI方法的讨论,请参阅公司截至年度的Form 10-K年报2019年12月31日。适用于HTM债务证券的ASC 326-20信用损失模型要求在购买证券时通过拨备账户确认终身预期信用损失。本公司按主要证券类别综合计量其HTM债务证券的预期信贷损失。公司的HTM证券组合由低收入住房免税债券组成,鉴于标的资产或抵押品的相似之处,这些债券与公司的CRE、非所有者自住或建筑和土地贷款池具有相似的风险特征。因此,HTM证券的预期信贷损失是使用与这些贷款池相同的模型和方法来估计的,这些贷款池使用风险参数(违约概率、违约损失和违约风险敞口)来衡量预期信贷损失。用于估计违约概率和违约情况下损失严重程度的历史数据来自内部和外部来源,并根据证券预期寿命的合理和可支持的预测对该等历史损失的预期影响进行了调整。HTM证券的应计应收利息计入综合资产负债表中的其他资产,不计入预期信贷损失的估计。
ASC 326-30下适用于AFS债务证券的信贷损失模式要求通过拨备账户确认信贷损失,但保留了OTTI模式的概念,即一旦证券减值,就确认信贷损失。对于AFS债务证券,由于信贷损失而导致的公允价值下降导致确认信贷损失拨备。减值可能是由于发行人的信用恶化或证券相关抵押品造成的。确定公允价值是否因信用损失而下降的评估是在个人担保水平上进行的。除其他因素外,公司考虑:1)公允价值低于摊余成本基础的程度;2)发行人的财务状况及近期前景,包括考虑发行人的相关财务指标或比率;3)与发行人的行业或地理区域有关的任何不利条件;4)评级机构对证券评级的任何变化;及5)发行人支付的任何逾期本金或利息。如果对上述因素的评估表明存在信用损失,本公司将为摊销成本基础超过预期收取的现金流量现值的部分计入信用损失准备金,但以证券的公允价值低于其摊销成本基础的金额为限。信贷损失准备的后续变化记为信贷损失费用准备(或冲销)。当信贷损失在收益中确认时,利息应计和溢价和折扣的摊销和增加被暂停。在证券被置于非应计状态后收到的任何利息都按现金基础确认。AFS证券的应计应收利息包括在综合资产负债表上的其他资产中,不包括在预期信贷损失估计数中。
对于每一种处于未实现亏损状态的AFS证券,公司还考虑:1)其保留证券的意图,直到证券的公允价值预期收回;以及2)公司是否更有可能被要求在收回其摊销成本基础之前出售证券。如符合有关出售意向或要求的任何一项准则,债务证券将减记至其公允价值,而减记将计入于盈利中记录的任何增量减值的信贷损失准备。
通过冲销信贷损失准备和直接冲销AFS证券的摊销成本基础进行核销。本公司认为以下事件为应采取撇账行动的指标:1)发行人破产;2)影响发行人的重大不利事件(S),发行人不可能就证券支付剩余款项;及3)证券相关抵押品的重大价值损失。债务证券的回收(如果有的话)记录在收到的期间内。
限制性股票
WAB是联邦储备系统的成员,作为其成员的一部分,必须将FRB的股票与其资本保持在指定的比例。此外,世界银行是联邦住房贷款机构系统的成员,因此根据所使用的借款能力对联邦住房贷款机构的股本进行投资。世行还维持对其主要代理银行的投资。这些投资被认为是没有活跃交易市场的股权证券。因此,这些股份被认为是
受限投资证券。这些投资是按成本计价的,成本等于它们可以赎回的价值。从股票获得的股息收入在利息收入中报告。本公司对其限制性股票进行定期审查和评估,以确定是否存在任何减值。到目前为止,尚未记录任何减值。
持有待售贷款
持有待售贷款包括公司发起(或获得)并打算出售的贷款。这些贷款按总成本或公允价值中的较低者列账。公允价值乃根据所报的公平市价或贴现现金流量或对相关抵押品的评估或借款人的信贷质素(如无)而厘定。出售贷款的收益和损失根据ASC 860确认。转账和服务。这些贷款的利息收入每天累加,贷款发放费和成本递延并计入贷款的成本基础。该公司发布与这些贷款销售相关的各种陈述和担保。该公司没有因为这些陈述和保证而遭受任何损失。
为投资而持有的贷款
管理层有意愿和能力在可预见的未来持有的贷款,或直到到期或偿还的贷款,按摊销成本报告。摊余成本是未付本金的数额,经未摊销净递延费用和成本、溢价和折扣以及注销调整后的本金。此外,受公允价值对冲约束的贷款的摊销成本将根据对冲基准利率风险的有效部分的价值变化进行调整。
本公司还可以通过企业合并购买贷款或收购贷款。在购买或收购之日,对贷款进行评估,以确定自贷款产生以来是否出现了比轻微信用恶化更严重的情况。自发放以来经历了超过微不足道的信用恶化的贷款被称为PCD贷款。在评估一笔贷款自发放以来是否经历了信用质量的轻微恶化时,该公司会考虑贷款等级、高于政策限额的贷款价值比、逾期和非应计状态以及TDR贷款。公司还可能考虑借款人和非商业贷款的外部信用评级机构评级、FICO分数或级别、违约水平的概率、逾期次数以及与FICO分数或级别对应的标准偏差。PCD贷款的信贷损失的初步估计被加到收购日的购买价格中,以建立贷款的初始摊销成本基础;因此,对预期信贷损失的初始确认不会对净收入产生影响。当对PCD贷款的预期信贷损失的初始计量是在集合贷款的基础上计算时,预期的信贷损失将分配给集合中的每一笔贷款。初始摊销成本基础和贷款未偿还本金余额之间的任何差额代表非信贷贴现或溢价,在贷款有效期内计入(或摊销)利息收入。PCD贷款的信贷损失准备随后的变化通过信贷损失准备金入账。对于自贷款产生以来未被视为经历了超过微不足道的信用恶化的已购买贷款,包括在购买价格中的任何折扣或溢价将在个人贷款的合同期限内累加(或摊销)。有关更多信息,请参阅“说明3.贷款、租赁和信贷损失津贴“未经审计综合财务报表附注。
为发放贷款而收取的贷款费用减去直接贷款发放成本(递延贷款费用净额),以及保费和折扣以及某些购买会计调整,通过利息收入在贷款合同期限内摊销。如果贷款有计划付款,则在贷款的合同期限内使用利息方法计算递延贷款净费用的摊销。如果贷款没有预定的付款,如信用额度,则在贷款承诺的合同期限内,递延贷款净费用按直线确认为利息收入。承诺费以客户未使用的信用额度的百分比为基础,并在承诺期内确认与备用信用证有关的费用。当偿还贷款时,任何剩余的未摊销保费、折扣或净递延费用余额都被确认为利息收入。
非权责发生制贷款
当借款人停止支付票据合同要求的款项时,公司必须确定是否适合继续计息。当贷款拖欠超过90天或当管理层确定不再可能根据合同条款全额偿还本金和收取利息时,公司将停止应计利息收入。逾期状态是基于贷款的合同条款。本公司可能决定继续对某些拖欠90天以上的贷款计息,如果这些贷款有良好的抵押品担保并正在收回的话。
对于所有贷款类型,当一笔贷款处于非权责发生制状态时,所有应计但未收回的利息将冲销状态改变期间的利息收入,公司在贷款层面决定采用收付实现制或成本回收法。公司可以在收到付款时以现金为基础确认收入,并且只对那些不存在收回剩余本金余额的非应计贷款进行确认。在成本回收法下,从客户收到的后续付款将用于本金,通常在本金全部付清或情况发生变化之前,不会确认进一步的利息收入,以便再次一致地收到付款。
按照合同的要求。当合同规定的所有到期本金和利息都已付清时,贷款就恢复到应计状态,目前和将来的付款都得到合理保证。
问题债务重组贷款
TDR贷款是指公司因借款人的财务困难而向借款人提供本公司不会考虑的特许权的贷款。为了确定借款人是否正在经历财务困难,对借款人在可预见的将来在没有修改的情况下将拖欠其任何债务的概率进行评估。该评估是根据公司的内部承保政策进行的。因借款人的财务状况而可能被修改或重组的贷款条款包括但不限于降低所述利率、以低于当前市场的利率延长贷款期限或续期、减少债务面值、减少应计利息或推迟支付利息。当一笔TDR贷款变为现款、已根据合同重组条款履行了一段合理的时间(一般为六个月),并且合同重组本金和利息总额的最终可收集性不再存在疑问时,TDR贷款可恢复到应计状态。根据监管指导,随后在另一重组协议中修改但表现出持续表现并被归类为TDR的TDR贷款,将被取消TDR地位,前提是修改后的条款在修改时是基于市场的。
信用质量指标
定期审查贷款,以评估信贷质量指标,并根据适用的银行法规确定适当的贷款分类和评级。该公司的风险评级方法分配的风险评级范围从1到9,其中评级越高代表风险越高。本公司根据共同风险特征区分其贷款部门,预期信贷损失以集合为基础计量。
九个风险评级类别大致可按以下贷款分组描述:
“及格”(1至5年级):这个 该公司有五个PASS风险评级,代表信用质量水平,范围从没有明确定义的缺陷或弱点到一些明显的弱点;然而,任何被归类为PASS的贷款的违约风险预计都很小。下面介绍了五个通过风险评级:
风险最小。这些贷款包括以银行存款账户中持有的现金或随时可以出售的证券作充分担保的贷款,这些证券的保证金根据所质押的证券类型而可接受。
低风险。这些贷款包括相当于高投资级评级的贷款。
风险不大。这些贷款包括信贷安排大大超过所有政策要求的贷款,或者有适当减轻的政策例外情况。第二还款来源得到核实,并被认为是可持续的。这些贷款的抵押品覆盖范围足以完全覆盖作为第三还款来源的债务。相对于借款人的财务实力和支付能力,借款人的债务水平较低。
平均风险。这些贷款包括信贷安排符合或超过所有政策要求的贷款,或者有适当减轻的政策例外。有一个第二还款来源可以用来偿还债务。抵押品覆盖范围足以覆盖债务。借款人表现出可接受的现金流和适度的杠杆率。
可接受的风险。这些贷款包括可以接受的主要还款来源,但次要还款来源不太可取。现金流足以偿还债务,但超额现金流最少。杠杆率为中等或较高。
“特别提及” (六年级):一般来说,这些资产具有潜在的弱点,值得管理层密切关注。这些贷款可能涉及财务趋势不利、债务权益比较高或流动性状况较弱的借款人,但不会达到被视为“问题贷款”的程度,即损失风险可能很明显。这类贷款通常按协议履行,尽管可能会违反金融契约。
“不合标准”(7级):这些资产的特征是明确的信用弱点,如果该弱点或缺陷得不到纠正,本公司很可能遭受一些损失。所有逾期90天或以上的贷款和所有非应计状态的贷款至少被视为“不合格”,除非特殊情况另有说明。
“令人怀疑” (8年级):这些资产具有被归类为“不合格”资产所固有的所有弱点,另外一个特点是,目前的弱点使得根据目前存在的事实、条件和价值进行全面收集或清算是非常可疑和不可能的,但因为某些已知因素可能对资产有利和加强(例如,注资、完善对额外抵押品的留置权和再融资计划),
暂缓归类为估计损失,直到可以确定更准确的状态。由于损失的可能性很高,被归类为“可疑”的贷款被置于非权责发生状态。
“损失” (九年级):该等资产被视为不可收回,且可收回价值极低,故延迟撇销该资产并不切实际。这一分类并不意味着贷款绝对没有收回或剩余价值,而是意味着推迟注销资产是不切实际或不可取的,即使将来可能部分收回。
贷款信贷损失准备
2020年1月1日,本公司在ASU 2016-13年度内通过了修正案,金融工具信用损失的计量将大部分按摊销成本计提的金融资产的减值模型从已发生损失模型改为预期损失模型。下面的讨论反映了当前的预期信用损失模型方法。关于前一种已发生损失模型方法的讨论,请参阅公司截至年度的Form 10-K年报2019年12月31日。信贷风险是向借款人发放贷款和租赁的业务所固有的,管理层持续监测并反映在贷款信贷损失准备中。信贷损失准备是对公司为投资组合持有的贷款所固有的预期损失的估计。信贷损失准备是一个估值账户,从贷款的摊余成本基础上扣除或添加,以显示预计将从贷款上收回的净额,而管理层目前估计的预期贷款信贷损失调整信贷损失准备所需的金额在净收益中报告为信贷损失费用。贷款应计应收利息计入综合资产负债表中的其他资产,不计入预期信贷损失估计数。先前已注销及预期将被注销的金额的预期收回金额计入估值账内,且不超过先前已注销及预期将被注销的金额的总和。本公司按季度正式重新评估并确定信贷损失准备的适当水平。
确定津贴的适当性是复杂的,需要管理层对本质上不确定的事项的影响作出判断。在未来期间,根据当时的因素和预测,对整个贷款组合或贷款组合的特定部分进行评价,可能会导致未来这些期间的信贷损失准备金和信贷损失费用发生重大变化。拨备水平受贷款额、贷款资产质量评级、拖欠情况、历史信贷损失经验、贷款表现特征,以及其他影响损失预期的条件影响,例如对经济状况的合理和可支持的预测。估计信贷损失准备中报告的预期信贷损失数额的方法有两个基本组成部分:第一,涉及不同于其他贷款的风险特征的个人贷款的具体资产组成部分,以及对这种个别贷款的预期信贷损失的计量;第二,具有类似风险特征的贷款池估计预期信贷损失的集合组成部分。
与其他贷款不具有共同风险特征的贷款
与其他贷款没有共同风险特征的贷款是以个人为基础进行评估的。单独评估的贷款不包括在集体评估中。这些贷款由具有独特功能的贷款或不再与其他集合贷款共享风险特征的贷款组成。确定一笔贷款是否应按个人进行评估的过程始于确定信用评级。所有评级为不合格或更差的贷款和所有PCD贷款,无论信用评级如何,都会特别审查潜在的损失,并在被认为合适时,根据个人评估分配准备金。对于这些贷款,拨备主要基于基础抵押品的公允价值,利用独立的第三方评估。
与其他贷款具有相似风险特征的贷款
在估计与其他贷款具有相似风险特征的贷款的信贷损失准备的组成部分时,此类贷款被划分为贷款部分。由于在ASU 2016-13年度内采纳了修正案,公司的主要投资组合部门发生了变化,以与CECL项下评估信贷损失准备时应用的方法保持一致。贷款根据按产品类型、业务线和类似的风险特征或风险集中领域汇集的贷款被指定为贷款部分。
在确定信贷损失准备时,本公司主要使用预期损失方法来估计预期的信贷损失,该方法结合了风险参数(违约概率、违约损失和违约风险敞口),这些参数来自各种供应商模型、内部开发的统计模型或非统计估计方法。违约概率在这些模型或估计方法中使用多种经济情景进行预测,其结果根据公司的经济前景进行加权,并纳入有关过去事件、当前状况以及合理和可支持的预测的相关信息。除该公司的住宅贷款部门外,该公司的PD模型共享一个共同的违约定义,其中包括逾期90天、处于非应计状态、有注销或债务人破产的贷款。投入返还用于所有贷款分段模型,但商业和工业、CRE、自住和小额余额贷款分段除外。产量恢复用于商业和工业、CRE、
在预测期过后,通过在各自分部内贷款的剩余期限内将一年线性回归到第三年的长期返还利率,业主自住和小额余额部分的利率将恢复到原来的水平。考虑到公司贷款部门的违约损失,除住宅、仓库贷款以及市政和非营利性贷款部门外,使用基于非模型化方法的公司内部损失观察来估计。对于这些贷款部门,非建模方法被确定为估计LGD的首选方法,因为LGD模型由于数据点较少,其结果往往具有较高的波动性。用于计算平均LGD的因素因每个贷款部门而异,并将在下文中进一步说明。违约风险是指公司在借款人违约时面临的损失风险,并使用基于合同贷款条款的摊销时间表计算,并根据预付率假设进行调整。对于该公司的大多数贷款部门,预付款率假设是基于一种非模型化的方法,即计算期间内已全额预付的贷款数量除以期初未偿还贷款的总数。提前还款趋势对利率和宏观经济环境很敏感。固定利率贷款受利率影响较大,而浮动利率贷款受宏观经济环境影响较大。在计算出定量的预期损失估计数后,管理层通过使用定性和/或环境因素,调整这些估计数,以纳入量化损失估计数中未计入的当前趋势和条件的考虑。
以下提供了在监测和衡量已确定的每个贷款组合部分的信贷损失准备方面最相关的信用质量指标和风险因素:
工商业
商业和工业贷款组合部分由非房地产抵押的商业贷款组成,承诺和贷款关系超过100万美元,否则不包括在下文详述的其他贷款层级之一中。这些贷款的偿还来源通常是企业产生的收入。用于估计这一贷款部分预期信贷损失的模型包括供应商模型和内部开发的模型的组合。这些模型包含了市场水平和特定于公司的因素,如财务报表变量,根据信贷周期的当前阶段和公司的贷款业绩数据进行调整,如在特定宏观经济情景下的拖欠、使用率、到期日和贷款承诺规模,以产生违约概率。宏观经济变量包括道琼斯指数、BBB债券收益率和10年期美国国债收益率之间的信贷利差、失业率和芝加哥期权交易所波动率指数季度高点。这一贷款部分的违约损失和EAD的提前还款率假设是由失业率推动的。
小额商业余额-C&I
小额余额商业和工业投资组合部分由不以房地产为抵押的商业贷款组成,贷款关系不超过100万美元。这一投资组合中的贷款主要发放给规模较小的企业,偿还的主要来源是企业和所有权。这些贷款是在考虑到小企业的财务能力或业主或赞助人的能力后承保的,并受到一般经济状况的影响。内部开发的模型中使用的变量包括贷款特征和信用风险变量。信用风险变量包括平均FICO评分、当前使用率、当前偿债覆盖率、地区失业率和行业商业贷款表现。模型中使用的特定于公司的贷款特征包括起始日期、到期日、贷款类型、承诺、财产位置和贷款绩效。考虑到这一贷款部门的违约亏损是由失业水平和抵押品状况驱动的,而EAD的提前还款额假设是由固定利率贷款的BBB公司利差和可变利率贷款的失业率水平推动的。
商业地产,业主自用
CRE,业主自住投资组合部分由以房地产为抵押的商业贷款组成,其中主要还款来源是占用物业的企业,贷款关系超过100万美元。这些贷款通常是为了提供房地产融资或改善而签订的。这些贷款的主要偿还来源是企业产生的收入,而物业的出租或出售可为贷款提供次要支持。这些贷款对一般经济状况以及中环地产的市场估值十分敏感。该贷款部分的违约概率估计使用与商业和工业贷款部分相同的模型进行建模。考虑到这一贷款部分的违约损失,是由房地产升值推动的,而EAD的提前还款额假设是由失业率推动的。
小规模商业广告-CRE,业主自用
小额余额CRE,所有者自住的投资组合部分包括以房地产为抵押的商业贷款,其中贷款关系不超过100万美元,所有者是主要租户。这些贷款一般是向小企业发放的,主要的还款来源是由企业和所有权提供的,而房产的出租或出售可以为贷款提供次要的支持。这些贷款受到一般经济状况和市场估值的影响。
Cre属性。该贷款部分的违约估计概率是使用与小额余额商业C&I贷款部分相同的模型建模的。这一贷款部分的违约损失是由房地产增值和留置权头寸驱动的。EAD的提前还款利率假设是由固定利率贷款的BBB公司利差和可变利率贷款的失业率推动的。
商业地产,非业主自住
CRE,非业主自住部分由以房地产为抵押的贷款组成,其中所有者不是主要租户。这些贷款通常是为了融资或改善商业投资物业的目的而订立的。这些贷款的主要偿还来源是租户支付的租金,而出售房产可能会为贷款提供次要支持。这些贷款对华润置业的市场估值、租金和一般经济状况十分敏感。用于估计这一贷款部分预期信贷损失的供应商模型通过模拟宏观经济状况如何影响商业房地产市场,基于多种宏观经济情景预测违约概率和违约风险敞口。该模型中使用的房地产市场因素包括空置率、租金增长率、净营业收入增长率以及每种特定物业类型的商业地产价格变化。然后,该模型结合了贷款和房地产层面的特征,包括债务覆盖率、杠杆率、抵押品规模、调味料和房地产类型。这部分贷款的违约损失是由物业升值驱动的非模型化方法产生的,而EAD的提前还款额假设是由固定利率贷款的物业增值和可变利率贷款的失业水平驱动的。
住宅
住宅贷款组合部分包括主要以住宅物业的第一留置权和房屋净值信用额度为抵押的贷款,房屋净值信用额度由住宅物业的第一留置权和初级留置权担保。这些贷款的主要偿还来源是财产的价值和业主偿还贷款的能力。失业率和住宅物业的市场估值将影响这些贷款的最终偿还。住房抵押贷款模型是一种供应商模型,它预测违约概率、给定违约严重程度的损失、提前还款额和违约风险敞口,以计算预期损失。该模型旨在通过纳入贷款水平特征(如贷款类型、息票、年龄、贷款价值比和信用评分)以及经济条件(如房价指数、利率和失业率)来捕捉借款人在住房贷款期限内的支付行为。住房贷款的违约事件被定义为逾期60天或更长时间,房地产升值是LGD结果的驱动因素。住宅贷款违约风险敞口的提前还款率假设是基于行业提前还款历史。
HELOC的违约概率来自内部开发的模型,该模型通过纳入贷款水平信息(如FICO分数、留置权头寸、气球付款和房地产升值等宏观经济条件)来预测PD。这一贷款部分的违约损失是由房地产增值和留置权头寸驱动的。HELOC的违约风险敞口是根据使用率假设使用非建模方法计算的,并纳入了管理层的判断。
建设和土地开发
建筑和土地投资组合部分由以土地或房地产为抵押的贷款组成,这些贷款是为房地产开发目的而订立的。偿还贷款的主要来源是已完成项目的最终出售或再融资,而对财产的债权为贷款提供了次要支持。这些贷款受到中环地产和住宅物业的市场估值以及一般经济状况的影响,与其他房地产贷款相比,一般经济状况对房地产市场的敏感性更高。房地产的违约风险是由贷款特定的驱动因素驱动的,包括贷款价值比、到期日、起始日期和房地产所在的大都市统计区域(MSA)等项目。内部开发模型中使用的变量包括贷款水平驱动因素,如初始贷款价值比、贷款期限,以及宏观经济驱动因素,如房地产升值、MSA水平失业率和国家GDP增长。考虑到这一贷款部分的违约损失,是由房地产升值推动的。EAD的提前还款利率假设是由固定利率贷款的房地产升值和可变利率贷款的失业率推动的。
仓库出借
仓库贷款组合部分包括对抵押贷款公司和类似贷款人具有受监控基础的贷款。这些贷款以房地产票据和抵押或抵押偿还权为抵押,这些贷款的借款基础由本公司密切监测和控制。对贷款的主要支持采取质押抵押品的形式,次级支持由金融机构的能力提供。这些贷款的抵押品驱动性质使它们有别于传统的商业和工业贷款。这些贷款受到利率冲击和普遍的房地产压力的影响。由于独特的贷款特征、有限的历史违约和损失经验以及这一贷款组合部门的抵押品性质,公司使用非建模方法来估计预期的信贷损失,利用评级信息、评级迁移历史和管理层判断。
市政和非营利组织
市政和非营利性投资组合部分包括向地方政府、政府运营的公用事业公司、特殊评估区、医院、学校和其他非营利性组织提供贷款。这些贷款一般但不完全是为了为房地产投资融资或为现有债务再融资而签订的。贷款由税收或公用事业费用支持,在某些情况下,房地产税收留置权、机构的运营收入或其他抵押品支持贷款。失业率和住宅物业的市场估值对支持这些贷款的税收收入有影响;然而,与类似的商业贷款相比,这些贷款往往不那么周期性,因为这些贷款依赖于多样化的税基。该公司使用非建模方法来估计预期的信贷损失,利用等级信息和历史市政违约率。
其他
这一组合包括那些尚未纳入上述贷款组合部分之一的贷款,包括但不限于金库服务透支额度、不以房地产为抵押的消费贷款,以及以住宅房地产为抵押的小企业贷款。消费者和小企业贷款受到借款人的能力和任何抵押品的估值的支持。失业等一般经济因素将对这些贷款产生影响。该公司使用非建模方法来估计预期的信贷损失,利用历史平均违约率。这一贷款部分的违约损失是由失业水平和留置权头寸推动的。EAD的提前还款利率假设是由固定利率贷款的BBB公司利差和可变利率贷款的失业率推动的。
表外信贷敞口,包括无资金来源的贷款承诺
本公司对表外信贷风险敞口(包括无资金来源的贷款承诺、财务担保和信用证)的信贷损失单独计提准备,并将其计入综合资产负债表上的其他负债。表外信贷风险计提的信贷损失准备调整为信贷损失费用准备。这一估计包括考虑融资发生的可能性、使用非模型化方法根据使用率假设得出的违约风险估计以及从上述公司其他贷款组合部门的相同模型和方法得出的PD和LGD估计,因为这些无资金支持的承诺与这些贷款组合部门具有类似的风险特征。对于本公司可无条件注销的表外信贷风险,或在取消安排前可能提取的该等安排下的未提取金额,本公司不会报告任何信贷损失估计。
租约(承租人)
在开始时,对合同进行评估以确定合同是否构成租赁协议。对于被确定为经营租赁的合同,相应的净收益资产和经营租赁负债在综合资产负债表的单独项目中记录。ROU资产代表公司在租赁期内使用标的资产的权利,租赁负债代表公司承诺支付合同义务的租赁款项。经营租赁ROU资产及负债于租赁开始日确认,并以租赁期内租赁付款的现值为基础。经营租赁ROU资产的计量包括已支付的任何租赁付款,并因已支付或应支付给公司的租赁激励而减少。取决于指数或费率的可变租赁付款,如消费者物价指数,根据租赁开始之日的有效费率计入租赁付款。租赁付款按直线法确认,作为租赁期内占用费用的一部分。
由于租赁中隐含的利率不容易确定,本公司的递增抵押借款利率用于确定租赁付款的现值。这一利率考虑了适用的FHLB抵押借款利率,并基于生效日期的可用信息。本公司已选择对初始期限为12个月或以下的租赁适用短期租赁计量和确认豁免;因此,这些租赁不记录在公司的综合资产负债表中,而是以直线方式在租赁期限内确认租赁费用。该公司的租赁协议可能包括延长或终止租赁的选项。当合理地确定这些期权将被行使时,这些期权被包括在租赁期内。
除了一揽子实际的权宜之计外,本公司还选择了实际的权宜之计,允许承租人作出会计政策选择,不将非租赁组成部分与相关租赁组成部分分开,而是将它们作为适用租赁组成部分的一部分一并核算。这一实际的权宜之计可以针对每一种标的资产类别单独选择。该公司的大部分非租赁部分,如公共区域维护、停车和税收,都是可变的,并在发生时计入费用。房东根据实际发生的费用确定拖欠的可变付款金额。
商誉和其他无形资产
本公司将业务合并中购买价格超过根据适用指引收购的可识别净资产的公允价值的部分计入商誉。本公司自每年10月1日起进行年度商誉及无形资产减值测试,或在事件或情况显示账面价值可能无法收回的情况下更频繁地进行测试。公司可以首先选择通过定性因素来评估商誉是否更有可能受到损害。如果定性评估显示潜在损害,则有必要进行定量损害测试。如果根据量化测试,报告单位的账面金额超过其公允价值,则该差额的商誉减值费用将作为非利息支出计入当期收益。
该公司的无形资产主要由核心存款无形资产组成,这些资产在5至10年的时间内摊销。本公司根据美国会计准则第350条的要求,在每个报告期内考虑其核心存款无形资产的剩余使用年限。无形资产-商誉和其他,确定事件和情况是否值得修改剩余摊销期。如果无形资产剩余使用寿命的估计发生变化,则无形资产的剩余账面值在修订后的剩余使用寿命内前瞻性摊销。该公司在年内没有修改对其核心存款无形资产使用寿命的估计 三截至的月份2020年3月31日或2019.
国库股
本公司另行呈交库存股,该等库存股为已交回本公司的股份,其价值与归属员工限制性股票奖励所产生的法定工资税预扣责任相同。国库股按成本价计价。
普通股回购
2018年12月11日,公司通过了普通股回购计划,根据该计划,公司被授权在2019年12月31日之前回购最多2.5亿美元的普通股。根据新计划回购的所有股票在结算时都将注销。本公司已选择将回购价格超出普通股面值的部分在APIC和留存收益之间分配,分配给APIC的部分限于最初发行股票时记录的APIC金额,这是按后进先出的原则计算的。公司的普通股回购计划延长至2020年12月,授权公司再回购2.5亿美元的已发行普通股。
衍生金融工具
该公司使用利率掉期来减轻与某些固定利率金融工具(公允价值对冲)的公允价值变化相关的利率风险。
本公司根据ASC 815按公允价值确认衍生工具为综合资产负债表上的资产或负债。衍生工具和套期保值。衍生工具的公允价值变动的会计处理取决于该工具是否已被指定为套期保值关系的一部分并符合条件,进而取决于套期保值关系的类型。于对冲关系中指定的衍生工具,用以减低应归因于特定风险(例如利率风险)的资产或负债的公允价值变动的风险,被视为公允价值对冲。
被指定并符合公允价值对冲资格的衍生工具的公允价值变动,以及可归因于对冲风险的对冲资产或负债的公允价值变动,计入本期收益。不被视为对对冲非常有效的衍生工具的公允价值变动被对冲项目的公允价值变动在变动期间在收益中确认为非利息收入。
本公司记录其套期保值关系,包括对套期保值工具和被套期保值项目的识别,以及在衍生品合同执行后进行对冲交易的风险管理目标和策略。在开始时,本公司进行量化评估,以确定对冲交易中使用的衍生品在抵消对冲项目公允价值变化方面是否非常有效(定义见指引)。评估追溯效力,以及对套期保值将保持前瞻性有效的持续预期。在进行初步量化评估后,本公司每季度进行一次定性的对冲效果评估。这项评估考虑了与交易对手违约风险相关的任何不利发展,以及任何负面事件或情况,这些事件或情况影响了最初使本公司能够评估其能够在质量上合理地支持套期保值关系曾经是并将继续高度有效的预期。当确定某一套期保值不再具有很高的有效性时,本公司前瞻性地停止进行套期保值会计。当不再符合有效对冲条件的公允价值对冲终止时,衍生工具继续在综合资产负债表中按公允价值报告,但被套期保值项目的账面金额不再因公允价值的未来变化而进行调整
价值。对套期项目账面金额的调整在套期会计终止之日已存在,并在套期项目的剩余寿命内摊销至收益。
未被指定为套期保值的衍生工具,即所谓的独立衍生工具,在综合资产负债表中按公允价值报告,公允价值的变化在变动期内的收益中确认为非利息收入。
本公司可在正常业务过程中购买金融工具或发起包含嵌入衍生工具的贷款。于购买该工具或提出贷款时,本公司评估嵌入衍生工具的经济特征是否与该金融工具其余组成部分(即主合约)的经济特征明确及密切相关,以及与该嵌入工具条款相同的独立工具是否符合衍生工具的定义。当确定嵌入衍生工具具有与主合同的经济特征不明确和密切相关的经济特征,而具有相同条款的单独票据将符合衍生工具的资格时,嵌入衍生工具将从主合同中分离出来,并按公允价值列账。然而,如果主合同按公允价值计量,公允价值变动在当期收益中报告,或本公司无法可靠地识别和计量从主合同分离的嵌入衍生品,则整个合同按公允价值在综合资产负债表中计入,不被指定为对冲工具。
表外工具
在正常业务过程中,本公司已达成表外金融工具安排,包括提供信用证和备用信用证的承诺。此类金融工具在获得资金时记入未经审计的综合财务报表。它们在不同程度上涉及超过综合资产负债表确认金额的信贷风险因素。当公司在合同上有义务根据这些工具支付款项,并且必须向借款人寻求偿还时,可能会发生损失,而借款人在本期的财务状况可能不如最初作出承诺时那么稳健。提供信贷的承诺是指只要没有违反合同中规定的任何条件,就向客户提供贷款的协议,在某些情况下,可以无条件取消。承诺通常有固定的到期日或其他终止条款,可能需要支付费用。本公司订立信贷安排,一般规定在发生违反契约或其他违约事件时终止垫款。由于许多承付款预计将到期而不动用,因此承付款总额不一定代表未来的现金需求。该公司根据具体情况评估每个客户的信誉。如果公司认为在信贷延期时需要获得抵押品,则抵押品的金额取决于管理层对当事人的信用评估。这些承诺以用作贷款抵押品的相同类型的资产为抵押。
该公司还有与其衍生工具相关的表外安排。衍生工具在综合财务报表中按公允价值确认,其名义价值计入资产负债表外。请参阅“注8.衍生工具和套期保值活动《未经审计综合财务报表附注》,以供进一步讨论。
金融工具的公允价值
公司使用公允价值计量来记录对某些资产和负债的公允价值调整。ASC 820,公允价值计量建立了公允价值计量框架和公允价值计量披露的三级估值层次结构,并提出了公允价值计量的披露要求。估值层次是基于截至计量日期对资产或负债估值的投入的透明度。该公司使用各种估值方法,包括市场法、收益法和/或成本法。ASC 820为计量公允价值时使用的投入建立了层次结构,通过要求在可用时使用可观测投入来最大化可观察投入的使用,并最大限度地减少不可观测投入的使用。可观察到的投入是指市场参与者根据从本公司以外的来源获得的市场数据为资产或负债定价时所使用的投入。不可观察的投入是反映公司对市场参与者在根据当时可获得的最佳信息制定的资产或负债定价时将考虑的因素的假设。根据输入的可靠性,层次结构分为三个级别,如下所示:
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• | 第1级-活跃市场的未调整报价,在计量日期可获得相同的、不受限制的资产或负债的报价。 |
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• | 第2级-第1级中包括的可直接或间接观察到的资产或负债的报价以外的投入。这些可能包括活跃市场中类似工具的报价、非活跃市场中相同或类似工具的报价、资产或负债可观察到的报价以外的其他投入(如利率、提前还款速度、波动性等)。或基于模型的估值技术,其中所有重要假设都可以直接或间接地在市场上观察到。 |
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• | 第三级—估值乃根据基于模型的技术产生,其中一项或多项重大输入数据在市场上不可直接或间接观察。该等不可观察假设反映了本公司对市场参与者在定价资产或负债时所使用的假设的估计。估值技术可包括使用矩阵定价、贴现现金流量模型及类似技术。 |
可观察到的投入的可获得性因具体金融工具的性质而异。在某种程度上,估值是基于市场上较难观察到或无法观察到的模型或投入,公允价值的确定需要更多的判断。因此,本公司在厘定公允价值时作出的判断程度最大,属于第3级的工具。在某些情况下,用于计量公允价值的投入可能属于公允价值等级的不同级别。在该等情况下,就披露而言,公允价值计量整体所属的公允价值层级中的水平,是根据对整体公允价值计量重要的最低水平投入厘定的。
公允价值是从可能购买资产或承担负债的市场参与者的角度考虑的基于市场的计量,而不是特定于实体的计量。当市场假设可用时,ASC 820要求本公司就市场参与者将用来估计金融工具在计量日期的公允价值的假设作出假设。
ASC 825,金融工具,要求披露有关金融工具的公允价值信息,不论是否在资产负债表中确认,而该等工具的公允价值是切实可行的。
管理层在估计本公司金融工具的公允价值时使用其最佳判断;然而,任何估计技术都有固有的局限性。因此,对于几乎所有金融工具,本文提出的公允价值估计并不一定表明本公司在以2020年3月31日和2019年12月31日。估计公允价值为2020年3月31日和2019年12月31日已于期末计量,且在该日期后未就该等未经审计综合财务报表进行重新评估或更新。因此,这些金融工具在报告日期之后的估计公允价值可能与期末报告的金额不同。
“中的信息附注12.公允价值会计这些未经审计的综合财务报表附注不应被解释为对整个公司的公允价值的估计,因为只需要对公司的有限部分资产和负债进行公允价值计算。
由于估值技术的范围广泛,以及在作出估计时所用的主观性程度,本公司的披露与其他公司或银行的披露相比可能没有意义。
该公司在估计其金融工具的公允价值时使用了以下方法和假设:
Cash, cash equivalents, and restricted cash
综合资产负债表上报告的现金及应付银行账面金额与其公允价值相若。
货币市场投资
综合资产负债表中有关货币市场投资的账面值与其公允价值相若。
投资证券
CRA投资、交易所上市优先股、信托优先证券和某些公司债务证券的公允价值以市场报价为基础,并在公允价值等级中被归类为第一级。
债务证券的公允价值主要根据矩阵定价确定。矩阵定价是一种数学技术,它利用可观察到的市场输入,包括例如收益率曲线、信用评级和提前还款速度。使用基准表定价确定的公允价值在公允价值层次结构中通常被归类为第二级。对于一小部分证券,使用其他定价来源,包括公开交易证券的观察价格和交易商报价。
限制性股票
世界银行是联邦储备系统和联邦住房抵押贷款机构的成员,因此,对联邦储备委员会和联邦住房抵押贷款机构的股本进行投资。世界银行还维持着对其主要代理银行的投资。这些投资是按成本计价的,因为它们没有现成的市场,也没有报价的市场价值。本公司对其限制性股票进行定期审查和评估,以确定是否存在任何减值。这些投资的公允价值在公允价值等级中被归类为第二级。
贷款
贷款的公允价值乃根据贴现现金流量估计,该等折现现金流采用本公司相信市场参与者在根据第三方独立估值厘定公允价值时会考虑的与借款人具有类似信贷质素及调整的贷款的现行利率。因此,贷款的公允价值在公允价值层次中被归类为第二级,不包括抵押品依赖和减值贷款,这两类贷款被归类为第三级。
应收和应付应计利息
综合资产负债表上报告的应计应收及应付利息账面值与其公允价值相若。
衍生金融工具
所有衍生工具均按其公允价值于综合资产负债表确认。衍生品的公允价值是根据市场价格、类似产品的经纪-交易商报价或其他相关投入参数确定的。因此,公允价值在公允价值层次结构中被归类为第二级。
存款
就活期及储蓄存款披露的公允价值,其定义等于于报告日期的即期应付金额(即其账面值),本公司相信市场参与者在厘定公允价值时会考虑该等金额。浮动利率存款账户的账面价值接近其公允价值。固定利率存款证的公允价值是采用贴现现金流计算方法估计的,该计算方法将存款证当前提供的利率应用于这些存款的累计预期每月到期日的时间表。存款负债的公允价值计量在公允价值层次中被归类为第二级。
FHLB预付款和客户回购协议
本公司借款的公允价值是根据类似类型借款安排的市场利率,使用贴现现金流分析来估计的。FHLB预付款和客户回购协议由于持续时间较短,在公允价值层次结构中被归类为第二级。
次级债务
次级债务的公允价值是基于各自次级债务证券的市场利率。次级债务在公允价值层次结构中被归类为第二级。
次级债
次级债券是根据贴现现金流模型进行估值的,该模型使用美国国债利率和‘BB’和‘BBB’评级的财务指数作为输入。次级债务在公允价值层次中被归类为3级。
表外工具
本公司资产负债表外工具(贷款承诺及信用证)的公允价值乃根据订立类似协议时现行收取的报价费用计算,并考虑协议的其余条款及交易对手的信用状况。
所得税
本公司须缴纳美国所得税,并与其所有子公司提交综合联邦所得税申报表,但BW Real Estate,Inc.除外。递延所得税乃按预期于实际支付或收回税项时生效之已颁布税率入账,以反映资产及负债之财务报告账面值与其所得税基准之间之暂时差额之影响。当税法或税率变动颁布时,递延税项资产及负债透过所得税拨备予以调整。
递延税项净资产的入账方式是,这些资产更有可能变现。在作出这些决定时,所有可用的正面和负面证据都被考虑在内,包括递延税项负债的预定冲销、税务筹划策略、预计未来的应税收入以及最近的经营业绩。如果确定未来将变现的递延所得税资产超过其记录净额,则将记录对估值拨备的调整,这将减少本公司的所得税拨备。
当基于技术优势的审查(包括相关上诉或诉讼)后,该地位很有可能维持时,来自未确认的税收优惠的税收优惠可予以确认。所得税利益必须在确认生效日期达到一个可能性很大的确认门槛。
与未确认的税收优惠相关的利息和罚款被确认为综合收益表中所得税拨备的一部分。应计利息和罚金与综合资产负债表上的其他负债一起计入相关的税务负债项目。请参阅“注10.所得税《未经审计综合财务报表附注》,以供进一步讨论所得税。
非利息收入
非利息收入包括手续费、股权投资收入、信用卡收入、外币收入、银行寿险收入、贷款相关收入、销售投资证券的净损益、按公允价值计量的资产未实现损益净额以及其他收入。手续费包括执行账户分析、普通账户服务和其他存款账户服务所赚取的费用。这些费用被确认为根据ASC 606提供相关服务,与客户签订合同的收入。股权投资收益包括股权权证资产收益、SBIC股权收益和成功手续费。信用卡收入包括客户使用借记卡和信用卡获得的费用、商家的互换收入和国际手续费。卡收入通常在ASC 310的范围内,应收账款然而,商家的某些处理交易,如交换费,在ASC 606的范围内。外币收入是指代表公司客户购买和销售外币之间的差额所赚取的费用。银行拥有的人寿保险收入按照美国会计准则第325条入账,投资--其他。贷款相关收入包括出售贷款的损益所赚取的手续费、小企业管理局收入和信用证手续费。出售贷款和小企业管理局收入的收益和损失根据ASC 860确认,转接和服务。按公允价值计量的资产未实现收益或亏损净额代表权益证券的公允价值变动,并根据美国会计准则第321条进行会计处理。投资--股票证券。与备用信用证有关的费用按照ASC 440入账,承付款。其他收入包括按照美国会计准则842在租赁期内按直线确认的经营租赁收入,租契。被收回资产及其他资产的销售/估值净收益或亏损作为非利息支出的组成部分列报,但在确认净收益的情况下也可作为非利息收入的组成部分列报。出售收回的资产和其他资产的净收益或损失按照美国会计准则第610条入账。其他收入-终止确认非金融资产的损益. 请参阅“注14。客户合约收益“这些未经审计合并财务报表注释中,了解与新准则范围内非利息收入来源的收入确认性质和时间相关的进一步详细信息。
2.投资证券
账面金额和d投资证券的公允价值 2020年3月31日和2019年12月31日摘要如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年3月31日 |
| | 摊销成本 | | 未实现收益总额 | | 未实现总额(亏损) | | 公允价值 |
| | (单位:千) |
持有至到期 | | | | | | | | |
免税 | | $ | 483,775 |
| | $ | 46,287 |
| | $ | — |
| | $ | 530,062 |
|
| | | | | | | | |
可供出售的债务证券 | | | | | | | | |
CDO | | $ | 50 |
| | $ | 7,301 |
| | $ | — |
| | $ | 7,351 |
|
GSE发行的商业MBS | | 103,277 |
| | 1,529 |
| | (165 | ) | | 104,641 |
|
公司债务证券 | | 105,011 |
| | 33 |
| | (17,150 | ) | | 87,894 |
|
LIHTC开发债券 | | 30,000 |
| | — |
| | — |
| | 30,000 |
|
市政证券 | | 7,496 |
| | — |
| | (813 | ) | | 6,683 |
|
自有品牌住宅按揭证券 | | 1,193,904 |
| | 2,755 |
| | (16,142 | ) | | 1,180,517 |
|
政府一般企业发行的住宅按揭证券 | | 1,449,463 |
| | 44,874 |
| | (41 | ) | | 1,494,296 |
|
免税 | | 717,908 |
| | 27,502 |
| | (4,699 | ) | | 740,711 |
|
信托优先证券 | | 32,000 |
| | — |
| | (8,443 | ) | | 23,557 |
|
美国国债 | | 1,000 |
| | 1 |
| | — |
| | 1,001 |
|
AFS债务证券总额 | | $ | 3,640,109 |
| | $ | 83,995 |
| | $ | (47,453 | ) | | $ | 3,676,651 |
|
| | | | | | | | |
股权证券 | | | | | | | | |
CRA投资 | | $ | 52,977 |
| | $ | 127 |
| | $ | — |
| | $ | 53,104 |
|
优先股 | | 84,963 |
| | 140 |
| | (7,049 | ) | | 78,054 |
|
总股本证券 | | $ | 137,940 |
| | $ | 267 |
| | $ | (7,049 | ) | | $ | 131,158 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019年12月31日 |
| | 摊销成本 | | 未实现收益总额 | | 未实现总额(亏损) | | 公允价值 |
| | (单位:千) |
持有至到期 | | | | | | | | |
免税 | | $ | 485,107 |
| | $ | 31,303 |
| | $ | (149 | ) | | $ | 516,261 |
|
| | | | | | | | |
可供出售的债务证券 | | | | | | | | |
CDO | | $ | 50 |
| | $ | 10,092 |
| | $ | — |
| | $ | 10,142 |
|
GSE发行的商业MBS | | 95,062 |
| | 366 |
| | (1,175 | ) | | 94,253 |
|
公司债务证券 | | 105,015 |
| | 112 |
| | (5,166 | ) | | 99,961 |
|
市政证券 | | 7,494 |
| | 279 |
| | — |
| | 7,773 |
|
自有品牌住宅按揭证券 | | 1,129,985 |
| | 3,572 |
| | (4,330 | ) | | 1,129,227 |
|
政府一般企业发行的住宅按揭证券 | | 1,406,594 |
| | 9,283 |
| | (3,817 | ) | | 1,412,060 |
|
免税 | | 530,729 |
| | 24,548 |
| | (422 | ) | | 554,855 |
|
信托优先证券 | | 32,000 |
| | — |
| | (4,960 | ) | | 27,040 |
|
美国政府赞助的机构证券 | | 10,000 |
| | — |
| | — |
| | 10,000 |
|
美国国债 | | 999 |
| | — |
| | — |
| | 999 |
|
AFS债务证券总额 | | $ | 3,317,928 |
| | $ | 48,252 |
| | $ | (19,870 | ) | | $ | 3,346,310 |
|
| | | | | | | | |
股权证券 | | | | | | | | |
CRA投资 | | $ | 52,805 |
| | $ | — |
| | $ | (301 | ) | | $ | 52,504 |
|
优先股 | | 82,514 |
| | 3,881 |
| | (198 | ) | | 86,197 |
|
总股本证券 | | $ | 135,319 |
| | $ | 3,881 |
| | $ | (499 | ) | | $ | 138,701 |
|
资产价值约为 $1.0十亿和$962.5百万在…2020年3月31日和2019年12月31日分别根据法律要求或允许的各种目的进行质押。
下表汇总了公司的AFS债务证券未实现亏损头寸 2020年3月31日和2019年12月31日,按主要证券类型和持续未实现亏损头寸的时间长度汇总:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年3月31日 |
| 不到12个月 | | 超过12个月 | | 总计 |
| 未实现亏损总额 | | 公允价值 | | 未实现亏损总额 | | 公允价值 | | 未实现亏损总额 | | 公允价值 |
| (单位:千) |
可供出售的债务证券 | | | | | | | | | | | |
GSE发行的商业MBS | $ | 165 |
| | $ | 54,711 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 165 |
| | $ | 54,711 |
|
公司债务证券 | — |
| | — |
| | 17,150 |
| | 82,850 |
| | 17,150 |
| | 82,850 |
|
市政证券 | 813 |
| | 6,683 |
| | — |
| | — |
| | 813 |
| | 6,683 |
|
自有品牌住宅按揭证券 | 14,298 |
| | 777,859 |
| | 1,844 |
| | 59,156 |
| | 16,142 |
| | 837,015 |
|
政府一般企业发行的住宅按揭证券 | 36 |
| | 9,598 |
| | 5 |
| | 671 |
| | 41 |
| | 10,269 |
|
免税 | 4,699 |
| | 153,906 |
| | — |
| | — |
| | 4,699 |
| | 153,906 |
|
信托优先证券 | — |
| | — |
| | 8,443 |
| | 23,557 |
| | 8,443 |
| | 23,557 |
|
AFS证券总额 | $ | 20,011 |
| | $ | 1,002,757 |
| | $ | 27,442 |
| | $ | 166,234 |
| | $ | 47,453 |
| | $ | 1,168,991 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 |
| 不到12个月 | | 超过12个月 | | 总计 |
| 未实现亏损总额 | | 公允价值 | | 未实现亏损总额 | | 公允价值 | | 未实现亏损总额 | | 公允价值 |
| (单位:千) |
持有至到期 | | | | | | | | | | | |
免税 | $ | 149 |
| | $ | 24,325 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 149 |
| | $ | 24,325 |
|
可供出售的债务证券 | | | | | | | | | | | |
GSE发行的商业MBS | $ | 85 |
| | $ | 9,035 |
| | $ | 1,090 |
| | $ | 54,604 |
| | $ | 1,175 |
| | $ | 63,639 |
|
公司债务证券 | — |
| | — |
| | 5,166 |
| | 94,834 |
| | 5,166 |
| | 94,834 |
|
自有品牌住宅按揭证券 | 1,776 |
| | 337,285 |
| | 2,554 |
| | 258,791 |
| | 4,330 |
| | 596,076 |
|
政府一般企业发行的住宅按揭证券 | 1,740 |
| | 385,643 |
| | 2,077 |
| | 150,419 |
| | 3,817 |
| | 536,062 |
|
免税 | 422 |
| | 67,150 |
| | — |
| | — |
| | 422 |
| | 67,150 |
|
信托优先证券 | — |
| | — |
| | 4,960 |
| | 27,040 |
| | 4,960 |
| | 27,040 |
|
AFS证券总额 | $ | 4,023 |
| | $ | 799,113 |
| | $ | 15,847 |
| | $ | 585,688 |
| | $ | 19,870 |
| | $ | 1,384,801 |
|
处于未实现亏损头寸的ATF证券总数 2020年3月31日是134,与158在…2019年12月31日.
2020年1月1日,公司通过了ASU 2016-13年度的修正案,用信用损失模型取代了传统的美国GAAP OTTI模型。ASC 326-30下适用于AFS债务证券的信贷损失模式要求通过拨备账户确认信贷损失,但保留了OTTI模式的概念,即一旦证券减值,就确认信贷损失。关于采用ASU 2016-13年度的影响和与投资证券有关的信息,包括用于估计证券信贷损失准备的会计政策和方法的详细讨论,见“附注1.重要会计政策摘要”."
由GSE发行的商业和住宅MBS以及由该公司持有的美国国债由美国政府实体和机构发行。这些证券由美国政府明示或默示担保,得到主要评级机构的高评级,并有很长一段没有信用损失的历史。由于本公司并不打算出售该等证券,而本公司很可能不会被要求在该等证券预期收回前出售该等证券,故于截至该三个月止三个月内,并无就该等证券确认任何信贷损失2020年3月31日.
该公司在对其不受美国政府担保的证券进行信用损失评估时使用的定性因素包括考虑与其证券的特定证券、行业或地理区域有关的任何不利条件、任何低于投资级的信用评级、证券的支付结构以及发行人未来能够支付更多款项的可能性,以及发行人未能按计划支付任何本金或利息。对于公司的公司债务、市政债券和免税证券,公司还考虑了发行人的各种指标,包括手头现金天数、长期债务与总资产的比率、报告期之间的现金净变化以及
审议任何违反公约要求的行为。对于本公司的自有品牌住宅MBS,本公司还考虑了证券化风险权重系数、目前的信贷支持、是否有因抵押品违约而导致的抵押本金损失,以及过去12个月的信用违约率等指标。
自.起2020年3月31日,公司的公司债务、免税证券和市政证券没有信用损失。该公司的公司债务和免税证券继续得到高评级,发行人继续及时支付本金和利息,这些证券投资组合的未实现亏损主要与利率和其他市场状况的变化有关,而这些变化不被认为是与信贷有关的问题。该公司继续及时收到其市政证券的本金和利息支付,这些发行人中的大多数都在支付其他类型的费用之前承诺了用于偿还债务的收入。此外,公司不打算出售这些证券,而且很有可能公司不会被要求在这些证券预期收回之前出售这些证券。
该公司的自有品牌住宅MBS是非机构抵押抵押债券,主要具有投资级信用评级,截至2020年3月31日。这些证券由住房抵押贷款池担保。自.起2020年3月31日这些证券的本金和利息继续及时支付,对这些证券的信贷支持被认为是足够的。由于这些证券的未实现亏损主要与强制清盘按揭房地产投资信托基金组合所导致的市场流动性不足有关,而本公司并不打算出售该等证券,而本公司很可能不会被要求在该等证券预期收回前出售该等证券,故截至2020年3月31日.
该公司的信托优先证券是投资级的,发行人继续及时支付本金和利息。
根据上文讨论的定性因素,公司的AFS债务证券的信贷损失准备金于2020年3月31日.
ASC 326-20下的信用损失模型适用于HTM债务证券,要求在购买证券时通过备抵账户确认终身预期信用损失。下表按主要证券类型列出了公司HTM债务证券信用损失拨备的结转:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年3月31日的三个月 |
| | 平衡, 2020年1月1日 | | 信用损失费用 | | 核销 | | 复苏 | | 平衡, 2020年3月31日 |
| | (单位:千) |
持有至到期的债务证券 | | | | | | | | | | |
免税 | | $ | 2,646 |
| | $ | 335 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 2,981 |
|
HTM证券应计应收利息总计 $1.7百万在…2020年3月31日并不包括在信用损失估计中。
下表总结了截至2011年公司投资评级头寸的公允价值 2020年3月31日和2019年12月31日,每季度更新一次,用于监控公司证券的信用质量:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年3月31日 |
| | AAA级 | | 分开评级的AAA/AA+ | | AA+至AA- | | A+到A- | | BBB+至BBB- | | BB+及以下 | | 未定级 | | 总计 |
| | (单位:千) |
持有至到期 | | | | | | | | | | | | | | | | |
免税 | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 483,775 |
| | $ | 483,775 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
可供出售的债务证券 | | | | | | | | | | | | | | | | |
CDO | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 7,351 |
| | $ | — |
| | $ | 7,351 |
|
GSE发行的商业MBS | | — |
| | 104,641 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 104,641 |
|
公司债务证券 | | — |
| | — |
| | — |
| | 58,100 |
| | 29,794 |
| | — |
| | — |
| | 87,894 |
|
LIHTC开发债券 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 30,000 |
| | 30,000 |
|
市政证券 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 6,683 |
| | 6,683 |
|
自有品牌住宅按揭证券 | | 1,172,846 |
| | — |
| | — |
| | 154 |
| | 288 |
| | 1,017 |
| | 6,212 |
| | 1,180,517 |
|
政府一般企业发行的住宅按揭证券 | | — |
| | 1,494,296 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1,494,296 |
|
免税 | | 58,696 |
| | 2,826 |
| | 453,146 |
| | 225,970 |
| | — |
| | — |
| | 73 |
| | 740,711 |
|
信托优先证券 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 23,557 |
| | — |
| | — |
| | 23,557 |
|
美国国债 | | — |
| | 1,001 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1,001 |
|
AFS证券总额(1) | | $ | 1,231,542 |
| | $ | 1,602,764 |
| | $ | 453,146 |
| | $ | 284,224 |
| | $ | 53,639 |
| | $ | 8,368 |
| | $ | 42,968 |
| | $ | 3,676,651 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
股权证券 | | | | | | | | | | | | | | | | |
CRA投资 | | $ | — |
| | $ | 27,324 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 25,780 |
| | $ | 53,104 |
|
优先股 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 75,405 |
| | 1,941 |
| | 708 |
| | 78,054 |
|
股权证券总额(1) | | $ | — |
| | $ | 27,324 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 75,405 |
| | $ | 1,941 |
| | $ | 26,488 |
| | $ | 131,158 |
|
(1)如果评级不同,公司会使用主要信贷机构可用评级的平均值。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019年12月31日 |
| | AAA级 | | 分开评级的AAA/AA+ | | AA+至AA- | | A+到A- | | BBB+至BBB- | | BB+及以下 | | 未定级 | | 总计 |
| | (单位:千) |
持有至到期 | | | | | | | | | | | | | | | | |
免税 | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 485,107 |
| | $ | 485,107 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
可供出售的债务证券 | | | | | | | | | | | | | | | | |
CDO | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 10,142 |
| | $ | — |
| | $ | 10,142 |
|
GSE发行的商业MBS | | — |
| | 94,253 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 94,253 |
|
公司债务证券 | | — |
| | — |
| | — |
| | 66,530 |
| | 33,431 |
| | — |
| | — |
| | 99,961 |
|
市政证券 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 7,773 |
| | 7,773 |
|
自有品牌住宅按揭证券 | | 1,096,909 |
| | — |
| | 30,675 |
| | 181 |
| | 288 |
| | 1,174 |
| | — |
| | 1,129,227 |
|
政府一般企业发行的住宅按揭证券 | | — |
| | 1,412,060 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1,412,060 |
|
免税 | | 52,610 |
| | 2,856 |
| | 327,657 |
| | 171,732 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 554,855 |
|
信托优先证券 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 27,040 |
| | — |
| | — |
| | 27,040 |
|
美国政府赞助的机构证券 | | — |
| | 10,000 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 10,000 |
|
美国国债 | | — |
| | 999 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 999 |
|
AFS证券总额(1) | | $ | 1,149,519 |
| | $ | 1,520,168 |
| | $ | 358,332 |
| | $ | 238,443 |
| | $ | 60,759 |
| | $ | 11,316 |
| | $ | 7,773 |
| | $ | 3,346,310 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
股权证券 | | | | | | | | | | | | | | | | |
CRA投资 | | $ | — |
| | $ | 25,375 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 27,129 |
| | $ | 52,504 |
|
优先股 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 82,851 |
| | 2,105 |
| | 1,241 |
| | 86,197 |
|
股权证券总额(1) | | $ | — |
| | $ | 25,375 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 82,851 |
| | $ | 2,105 |
| | $ | 28,370 |
| | $ | 138,701 |
|
| |
(1) | 如果评级不同,公司会使用主要信贷机构可用评级的平均值。 |
根据协议条款,一旦证券合同逾期30天,则被视为逾期。截至 2020年3月31日,没有逾期的投资证券。此外,公司没有大量非应计状态的投资证券或被认为依赖抵押品的证券 2020年3月31日.
公司债务证券截至年的摊销成本和公允价值 2020年3月31日按合同期限划分,如下所示。MBS单独显示,因为单个MBS由不同期限的贷款池组成。因此,这些证券在到期日摘要中单独列出。
|
| | | | | | | | |
| | 2020年3月31日 |
| | 摊销成本 | | 估计公允价值 |
| | (单位:千) |
持有至到期 | | | | |
一年到五年后 | | $ | 24,649 |
| | $ | 25,222 |
|
十年后 | | 459,126 |
| | 504,840 |
|
HTM证券总额 | | $ | 483,775 |
| | $ | 530,062 |
|
| | | | |
可供出售 | | | | |
在一年或更短的时间内到期 | | $ | 6,011 |
| | $ | 6,045 |
|
一年到五年后 | | 6,728 |
| | 6,777 |
|
在五年到十年之后 | | 163,505 |
| | 147,247 |
|
十年后 | | 717,221 |
| | 737,128 |
|
抵押贷款支持证券 | | 2,746,644 |
| | 2,779,454 |
|
AFS证券总额 | | $ | 3,640,109 |
| | $ | 3,676,651 |
|
下表列出了出售投资证券的总损益:
|
| | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月, |
| | 2020 | | 2019 |
| | (单位:千) |
可供出售的证券 | | | | |
毛利 | | $ | 205 |
| | $ | — |
|
总损失 | | (133 | ) | | — |
|
AFS证券的净收益(亏损) | | $ | 72 |
| | $ | — |
|
3.贷款、租赁和信贷损失拨备
2020年1月1日,本公司在ASU 2016-13年度采用了修订的追溯方法,对所有按摊余成本和表外信贷风险计量的金融资产采用了修订的追溯方法。因此,公司在2020年1月1日之后的报告期内的财务业绩是根据美国会计准则第326条列报的,而上期的金额并未作出调整,并继续按照传统的公认会计原则呈报。关于采用ASU 2016-13年度的影响以及与贷款和信用质量有关的信息,包括用于估算贷款信贷损失准备的会计政策和方法的详细讨论,请参阅“附注1.主要会计政策摘要."
该公司的主要投资组合部分已经改变,以与根据CECL估算信贷损失准备金时所采用的方法保持一致。此外,由于CECL不存在减值贷款的概念,因此删除了仅与减值贷款有关的披露。
本公司持有的投资贷款组合的组成如下:
|
| | | | |
| | 2020年3月31日 |
| | (单位:千) |
工商业 | | $ | 6,861,344 |
|
小微余额商业 | | 321,352 |
|
CRE-所有者占用 | | 1,821,976 |
|
小额余额CRE -业主自用 | | 252,439 |
|
CRE-非所有者占用 | | 5,260,641 |
|
住宅 | | 2,172,765 |
|
建设和土地开发 | | 2,011,293 |
|
仓库出借 | | 2,546,940 |
|
市政和非营利组织 | | 1,659,167 |
|
其他 | | 237,351 |
|
贷款总额 | | 23,145,268 |
|
信贷损失准备 | | (235,329 | ) |
贷款总额HFI,扣除津贴后 | | $ | 22,909,939 |
|
|
| | | | |
| | 2019年12月31日 |
| | (单位:千) |
工商业 | | $ | 9,382,043 |
|
商业房地产--非业主自住 | | 5,245,634 |
|
商业地产-业主自住 | | 2,316,913 |
|
建设和土地开发 | | 1,952,156 |
|
住宅房地产 | | 2,147,664 |
|
消费者 | | 57,083 |
|
贷款,扣除延期贷款费用和成本 | | 21,101,493 |
|
信贷损失准备 | | (167,797 | ) |
贷款总额 | | $ | 20,933,696 |
|
持作投资用途的贷款按未付本金金额列报,并根据净递延费用和成本、溢价和折扣、采购会计公允价值调整以及信用损失备抵进行调整。净延期贷款费用 $53.1百万和$47.7百万截至2011年,贷款的公允价值减少 2020年3月31日和2019年12月31日,分别。二级市场贷款购买的净未摊销购买溢价 $30.3百万和$29.9百万截至2011年,贷款的公允价值增加了 2020年3月31日和2019年12月31日,分别为。
自.起2020年3月31日和2019年12月31日,公司还拥有 $20.9百万和$21.8百万分别为HFS贷款。
应计和逾期贷款
当管理层厘定不再可能根据合约条款悉数偿还本金及收取利息时(一般当贷款逾期90日或以上),贷款将置于非应计状态。
下表按贷款组合细分列出了不良贷款余额:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年3月31日 |
| | 不计提不计提信贷损失准备 | | 非应计项目及信贷损失准备 | | 应计项目总额 | | 逾期90天或以上且仍在累积的贷款 |
| | (单位:千) |
工商业 | | $ | 17,040 |
| | $ | 329 |
| | $ | 17,369 |
| | $ | — |
|
小微余额商业 | | 1,810 |
| | 1,760 |
| | 3,570 |
| | — |
|
CRE-所有者占用 | | 8,660 |
| | — |
| | 8,660 |
| | — |
|
小额余额CRE -业主自用 | | 3,077 |
| | 147 |
| | 3,224 |
| | — |
|
CRE-非所有者占用 | | 13,017 |
| | 11,912 |
| | 24,929 |
| | — |
|
住宅 | | 5,783 |
| | — |
| | 5,783 |
| | — |
|
建设和土地开发 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
仓库出借 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
市政和非营利组织 | | — |
| | 2,083 |
| | 2,083 |
| | — |
|
其他 | | 14 |
| | 68 |
| | 82 |
| | — |
|
总计 | | $ | 49,401 |
| | $ | 16,299 |
| | $ | 65,700 |
| | $ | — |
|
此外,该公司还拥有总计 $20.9百万截至日期处于非应计状态 2020年3月31日.
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019年12月31日 |
| | 非权责发生制贷款 | | 贷款逾期90天或以上且仍在累积 |
| | 当前 | | 逾期/ 违法者 | | 总计 非应计项目 | |
| | (单位:千) |
工商业 | | $ | 19,080 |
| | $ | 5,421 |
| | $ | 24,501 |
| | $ | — |
|
商业地产 | | | | | | | | |
业主占有率 | | 4,418 |
| | 124 |
| | 4,542 |
| | — |
|
非业主占用 | | 7,265 |
| | 11,913 |
| | 19,178 |
| | — |
|
多户住宅 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
建设和土地开发 | | | | | | | | |
施工 | | 2,147 |
| | — |
| | 2,147 |
| | — |
|
土地 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
住宅房地产 | | 1,231 |
| | 4,369 |
| | 5,600 |
| | — |
|
消费者 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
总计 | | $ | 34,141 |
| | $ | 21,827 |
| | $ | 55,968 |
| | $ | — |
|
与非应计状态贷款相关的利息收入减少约为 $0.7百万和$0.3百万截至以下三个月2020年3月31日和2019,分别为。
下表按贷款组合细分提供了逾期贷款的账龄分析:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年3月31日 |
| | 当前 | | 30-59天 逾期 | | 60-89天 逾期 | | 超过90天 逾期 | | 总计 逾期 | | 总计 |
| | (单位:千) |
工商业 | | $ | 6,859,907 |
| | $ | 1,256 |
| | $ | — |
| | $ | 181 |
| | $ | 1,437 |
| | $ | 6,861,344 |
|
小微余额商业 | | 319,220 |
| | 1,593 |
| | 367 |
| | 172 |
| | 2,132 |
| | 321,352 |
|
CRE-所有者占用 | | 1,819,566 |
| | 2,410 |
| | — |
| | — |
| | 2,410 |
| | 1,821,976 |
|
小额余额CRE -业主自用 | | 249,419 |
| | 2,896 |
| | — |
| | 124 |
| | 3,020 |
| | 252,439 |
|
CRE-非所有者占用 | | 5,224,298 |
| | 20,002 |
| | 4,161 |
| | 12,180 |
| | 36,343 |
| | 5,260,641 |
|
住宅 | | 2,154,557 |
| | 10,187 |
| | 4,711 |
| | 3,310 |
| | 18,208 |
| | 2,172,765 |
|
建设和土地开发 | | 2,010,629 |
| | 664 |
| | — |
| | — |
| | 664 |
| | 2,011,293 |
|
仓库出借 | | 2,546,940 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 2,546,940 |
|
市政和非营利组织 | | 1,659,167 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1,659,167 |
|
其他 | | 236,778 |
| | 382 |
| | 135 |
| | 56 |
| | 573 |
| | 237,351 |
|
贷款总额 | | $ | 23,080,481 |
| | $ | 39,390 |
| | $ | 9,374 |
| | $ | 16,023 |
| | $ | 64,787 |
| | $ | 23,145,268 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019年12月31日 |
| | 当前 | | 30-59天 逾期 | | 60-89天 逾期 | | 超过90天 逾期 | | 总计 逾期 | | 总计 |
| | (单位:千) |
工商业 | | $ | 9,376,377 |
| | $ | 2,501 |
| | $ | 637 |
| | $ | 2,528 |
| | $ | 5,666 |
| | $ | 9,382,043 |
|
商业地产 | | | | | | | | | | | | |
业主占有率 | | 2,316,165 |
| | 624 |
| | — |
| | 124 |
| | 748 |
| | 2,316,913 |
|
非业主占用 | | 5,007,644 |
| | 4,661 |
| | — |
| | 11,913 |
| | 16,574 |
| | 5,024,218 |
|
多户住宅 | | 221,416 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 221,416 |
|
建设和土地开发 | | | | | | | | | | | | |
施工 | | 1,176,908 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1,176,908 |
|
土地 | | 775,248 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 775,248 |
|
住宅房地产 | | 2,134,346 |
| | 7,627 |
| | 1,721 |
| | 3,970 |
| | 13,318 |
| | 2,147,664 |
|
消费者 | | 57,083 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 57,083 |
|
贷款总额 | | $ | 21,065,187 |
| | $ | 15,413 |
| | $ | 2,358 |
| | $ | 18,535 |
| | $ | 36,306 |
| | $ | 21,101,493 |
|
信用质量指标
该公司根据有关借款人偿还债务能力的相关信息将贷款分为风险类别,例如:当前财务信息、历史付款经验、信用文件、公共信息和当前经济趋势等因素。该公司单独分析贷款,以根据信用风险对贷款进行分类。该分析每季度进行一次。风险评级类别在“注1。主要会计政策概要." 下表列出了截至 2020年3月31日按贷款组合分部:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 按起始年度分列的定期贷款摊销成本基础 | | 循环贷款摊销成本基础 | | 总计 |
2020年3月31日 | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 | | 之前 | | |
| (单位:千) |
工商业 | | | | | | | | | | | | | | |
经过 | $ | 406,050 |
| | $ | 1,488,462 |
| | $ | 664,227 |
| | $ | 368,465 |
| | $ | 107,572 |
| | $ | 160,685 |
| | $ | 3,516,936 |
| | $ | 6,712,397 |
|
特别提及 | 2,000 |
| | 21,657 |
| | 3,893 |
| | 2,886 |
| | 1,648 |
| | — |
| | 4,712 |
| | 36,796 |
|
不合标准 | 21,313 |
| | 27,342 |
| | 10,370 |
| | — |
| | — |
| | 273 |
| | 52,672 |
| | 111,970 |
|
值得怀疑 | — |
| | — |
| | — |
| | 181 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 181 |
|
损失 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
总计 | $ | 429,363 |
| | $ | 1,537,461 |
| | $ | 678,490 |
| | $ | 371,532 |
| | $ | 109,220 |
| | $ | 160,958 |
| | $ | 3,574,320 |
| | $ | 6,861,344 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
小微余额商业 | | | | | | | | | | | | | | |
经过 | $ | 7,770 |
| | $ | 64,512 |
| | $ | 49,263 |
| | $ | 28,743 |
| | $ | 12,898 |
| | $ | 15,333 |
| | $ | 136,067 |
| | $ | 314,586 |
|
特别提及 | — |
| | — |
| | 304 |
| | 403 |
| | 261 |
| | 55 |
| | 1,306 |
| | 2,329 |
|
不合标准 | — |
| | — |
| | 2,857 |
| | 449 |
| | 171 |
| | 614 |
| | 99 |
| | 4,190 |
|
值得怀疑 | — |
| | — |
| | — |
| | 247 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 247 |
|
损失 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
总计 | $ | 7,770 |
| | $ | 64,512 |
| | $ | 52,424 |
| | $ | 29,842 |
| | $ | 13,330 |
| | $ | 16,002 |
| | $ | 137,472 |
| | $ | 321,352 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
CRE-所有者占用 | | | | | | | | | | | | | | | |
经过 | $ | 65,452 |
| | $ | 323,687 |
| | $ | 325,648 |
| | $ | 448,528 |
| | $ | 154,189 |
| | $ | 359,563 |
| | $ | 94,589 |
| | $ | 1,771,656 |
|
特别提及 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 874 |
| | 5,485 |
| | — |
| | 6,359 |
|
不合标准 | — |
| | 7,659 |
| | 4,438 |
| | 6,689 |
| | 3,844 |
| | 19,332 |
| | 1,999 |
| | 43,961 |
|
值得怀疑 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
损失 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
总计 | $ | 65,452 |
| | $ | 331,346 |
| | $ | 330,086 |
| | $ | 455,217 |
| | $ | 158,907 |
| | $ | 384,380 |
| | $ | 96,588 |
| | $ | 1,821,976 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
小额余额CRE -业主自用 | | | | | | | | | | | | | | |
经过 | $ | 7,209 |
| | $ | 29,364 |
| | $ | 31,438 |
| | $ | 44,764 |
| | $ | 38,605 |
| | $ | 91,038 |
| | $ | 2,476 |
| | $ | 244,894 |
|
特别提及 | — |
| | — |
| | 464 |
| | 320 |
| | 1,547 |
| | 1,310 |
| | 124 |
| | 3,765 |
|
不合标准 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1,070 |
| | 2,710 |
| | — |
| | 3,780 |
|
值得怀疑 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
损失 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
总计 | $ | 7,209 |
| | $ | 29,364 |
| | $ | 31,902 |
| | $ | 45,084 |
| | $ | 41,222 |
| | $ | 95,058 |
| | $ | 2,600 |
| | $ | 252,439 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
CRE-非所有者占用 | | | | | | | | | | | | | | |
经过 | $ | 356,560 |
| | $ | 1,888,523 |
| | $ | 1,169,875 |
| | $ | 758,026 |
| | $ | 211,464 |
| | $ | 423,571 |
| | $ | 353,779 |
| | $ | 5,161,798 |
|
特别提及 | — |
| | 20,265 |
| | 12,750 |
| | — |
| | 1,062 |
| | 1,019 |
| | — |
| | 35,096 |
|
不合标准 | — |
| | 6,910 |
| | — |
| | 17,787 |
| | 17,487 |
| | 21,563 |
| | — |
| | 63,747 |
|
值得怀疑 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
损失 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
总计 | $ | 356,560 |
| | $ | 1,915,698 |
| | $ | 1,182,625 |
| | $ | 775,813 |
| | $ | 230,013 |
| | $ | 446,153 |
| | $ | 353,779 |
| | $ | 5,260,641 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 按起始年度分列的定期贷款摊销成本基础 | | 循环贷款摊销成本基础 | | 总计 |
2020年3月31日 | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 | | 之前 | | |
| (单位:千) |
住宅 | | | | | | | | | | | | | | | |
经过 | $ | 115,125 |
| | $ | 930,182 |
| | $ | 572,618 |
| | $ | 145,945 |
| | $ | 116,913 |
| | $ | 69,613 |
| | $ | 215,866 |
| | $ | 2,166,262 |
|
特别提及 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 720 |
| | 720 |
|
不合标准 | — |
| | — |
| | 1,223 |
| | 1,966 |
| | 1,477 |
| | 43 |
| | 1,074 |
| | 5,783 |
|
值得怀疑 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
损失 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
总计 | $ | 115,125 |
| | $ | 930,182 |
| | $ | 573,841 |
| | $ | 147,911 |
| | $ | 118,390 |
| | $ | 69,656 |
| | $ | 217,660 |
| | $ | 2,172,765 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
建设和土地开发 | | | | | | | | | | | | | | |
经过 | $ | 81,184 |
| | $ | 636,400 |
| | $ | 652,203 |
| | $ | 128,422 |
| | $ | 5,146 |
| | $ | 15,755 |
| | $ | 473,701 |
| | $ | 1,992,811 |
|
特别提及 | — |
| | 9,518 |
| | 3,100 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 5,864 |
| | 18,482 |
|
不合标准 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
值得怀疑 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
损失 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
总计 | $ | 81,184 |
| | $ | 645,918 |
| | $ | 655,303 |
| | $ | 128,422 |
| | $ | 5,146 |
| | $ | 15,755 |
| | $ | 479,565 |
| | $ | 2,011,293 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
仓库出借 | | | | | | | | | | | | | | | |
经过 | $ | 104,179 |
| | $ | 81,139 |
| | $ | 67,951 |
| | $ | 1,819 |
| | $ | 4,805 |
| | $ | 1,648 |
| | $ | 2,285,399 |
| | $ | 2,546,940 |
|
特别提及 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
不合标准 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
值得怀疑 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
损失 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
总计 | $ | 104,179 |
| | $ | 81,139 |
| | $ | 67,951 |
| | $ | 1,819 |
| | $ | 4,805 |
| | $ | 1,648 |
| | $ | 2,285,399 |
| | $ | 2,546,940 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
市政和非营利组织 | | | | | | | | | | | | | | |
经过 | $ | 24,503 |
| | $ | 162,676 |
| | $ | 102,398 |
| | $ | 240,410 |
| | $ | 134,657 |
| | $ | 989,118 |
| | $ | 3,322 |
| | $ | 1,657,084 |
|
特别提及 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
不合标准 | — |
| | — |
| | — |
| | 2,083 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 2,083 |
|
值得怀疑 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
损失 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
总计 | $ | 24,503 |
| | $ | 162,676 |
| | $ | 102,398 |
| | $ | 242,493 |
| | $ | 134,657 |
| | $ | 989,118 |
| | $ | 3,322 |
| | $ | 1,659,167 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
其他 | | | | | | | | | | | | | | | |
经过 | $ | 9,542 |
| | $ | 22,223 |
| | $ | 17,962 |
| | $ | 9,717 |
| | $ | 41,694 |
| | $ | 50,547 |
| | $ | 84,550 |
| | $ | 236,235 |
|
特别提及 | — |
| | — |
| | 136 |
| | — |
| | — |
| | 3 |
| | 534 |
| | 673 |
|
不合标准 | — |
| | 149 |
| | 203 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 79 |
| | 431 |
|
值得怀疑 | — |
| | — |
| | 8 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 4 |
| | 12 |
|
损失 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
总计 | $ | 9,542 |
| | $ | 22,372 |
| | $ | 18,309 |
| | $ | 9,717 |
| | $ | 41,694 |
| | $ | 50,550 |
| | $ | 85,167 |
| | $ | 237,351 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
按风险类别合计 | | | | | | | | | | | | | | |
经过 | $ | 1,177,574 |
| | $ | 5,627,168 |
| | $ | 3,653,583 |
| | $ | 2,174,839 |
| | $ | 827,943 |
| | $ | 2,176,871 |
| | $ | 7,166,685 |
| | $ | 22,804,663 |
|
特别提及 | 2,000 |
| | 51,440 |
| | 20,647 |
| | 3,609 |
| | 5,392 |
| | 7,872 |
| | 13,260 |
| | 104,220 |
|
不合标准 | 21,313 |
| | 42,060 |
| | 19,091 |
| | 28,974 |
| | 24,049 |
| | 44,535 |
| | 55,923 |
| | 235,945 |
|
值得怀疑 | — |
| | — |
| | 8 |
| | 428 |
| | — |
| | — |
| | 4 |
| | 440 |
|
损失 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
总计 | $ | 1,200,887 |
| | $ | 5,720,668 |
| | $ | 3,693,329 |
| | $ | 2,207,850 |
| | $ | 857,384 |
| | $ | 2,229,278 |
| | $ | 7,235,872 |
| | $ | 23,145,268 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019年12月31日 |
| | 经过 | | 特别提及 | | 不合标准 | | 值得怀疑 | | 损失 | | 总计 |
| | (单位:千) |
工商业 | | $ | 9,265,823 |
| | $ | 65,893 |
| | $ | 49,878 |
| | $ | 449 |
| | $ | — |
| | $ | 9,382,043 |
|
商业地产 | | | | | | | | | | | | |
业主占有率 | | 2,265,566 |
| | 9,579 |
| | 41,768 |
| | — |
| | — |
| | 2,316,913 |
|
非业主占用 | | 4,913,007 |
| | 64,161 |
| | 47,050 |
| | — |
| | — |
| | 5,024,218 |
|
多户住宅 | | 221,416 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 221,416 |
|
建设和土地开发 | | | | | | | | | | |
施工 | | 1,157,169 |
| | 17,592 |
| | 2,147 |
| | — |
| | — |
| | 1,176,908 |
|
土地 | | 773,868 |
| | 1,380 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 775,248 |
|
住宅房地产 | | 2,141,336 |
| | 366 |
| | 5,962 |
| | — |
| | — |
| | 2,147,664 |
|
消费者 | | 57,073 |
| | 10 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 57,083 |
|
总计 | | $ | 20,795,258 |
| | $ | 158,981 |
| | $ | 146,805 |
| | $ | 449 |
| | $ | — |
| | $ | 21,101,493 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019年12月31日 |
| | 经过 | | 特别提及 | | 不合标准 | | 值得怀疑 | | 损失 | | 总计 |
| | (单位:千) |
当前(逾期最多29天) | | $ | 20,785,118 |
| | $ | 158,907 |
| | $ | 120,897 |
| | $ | 265 |
| | $ | — |
| | $ | 21,065,187 |
|
逾期30 - 59天 | | 8,263 |
| | 58 |
| | 7,092 |
| | — |
| | — |
| | 15,413 |
|
逾期60 - 89天 | | 1,481 |
| | 16 |
| | 861 |
| | — |
| | — |
| | 2,358 |
|
逾期90天或以上 | | 396 |
| | — |
| | 17,955 |
| | 184 |
| | — |
| | 18,535 |
|
总计 | | $ | 20,795,258 |
| | $ | 158,981 |
| | $ | 146,805 |
| | $ | 449 |
| | $ | — |
| | $ | 21,101,493 |
|
问题债务重组
TDR贷款是指公司因借款人的财务困难而向借款人提供本公司不会考虑的特许权的贷款。因借款人的财务状况而修改或重组的贷款条款包括但不限于降低所述利率、以低于当前市场利率的利率延长贷款期限或续期、减少债务面值、减少应计利息或推迟支付利息。该公司的大多数修改是延长或推迟付款,不会导致本金或利息损失,随后降低利率或应计利息。根据监管指导,随后在另一重组协议中修改但表现出持续表现并被归类为TDR的TDR贷款,将被取消TDR地位,前提是修改后的条款在修改时是基于市场的。
自.起2020年3月31日,该公司的TLR贷款总额 $26.5百万,其中没有一项是在截至三个月内修改的新TLR贷款 2020年3月31日。该公司拥有不是截至2011年分配给这些贷款的津贴 2020年3月31日并承诺额外贷款总额高达 $0.2百万.
下表列出了有关所示期间TLR贷款财务影响的信息:
|
| | | | | | |
| 2020年3月31日 |
| 贷款数量 | | 已记录的投资 |
| (千美元) |
工商业 | 3 |
| | $ | 20,427 |
|
小微余额商业 | 1 |
| | 183 |
|
小额余额CRE -业主自用 | 2 |
| | 1,423 |
|
CRE-非所有者占用 | 1 |
| | 4,492 |
|
总计 | 7 |
| | $ | 26,525 |
|
在截至以下三个月内2019年3月31日,该公司拥有二新的TLR贷款,投资记录为 $27.1百万.这些TLR贷款没有免除本金,也没有免除费用或其他费用。
自.起2019年12月31日,TLR贷款未偿承诺总额 $0.2百万.
当TLR贷款根据修改后的条款逾期90天、进入非应计状态或再次重组时,则被视为还款违约。管理层在确定信用损失拨备时会考虑付款违约以及其他定性指标。在结束的三个月里 2020年3月31日,曾经有过一商业和工业贷款,投资记录为 $0.7百万在修改后12个月内发生拖欠付款的情况。于截至该三个月止三个月内,信贷损失拨备或因此次TDR再违约而产生的撇账并无增加2020年3月31日。在截至以下三个月内2019年3月31日,没有出现付款违约的TDR贷款。
CARE法案于2020年3月27日签署成为法律,允许金融机构暂停根据美国通用会计准则对受新冠肺炎影响的借款人进行贷款修改的要求,否则将被描述为TDR,并暂停任何与此相关的确定,条件是(I)贷款修改是在2020年3月1日至2020年12月31日之前或冠状病毒紧急声明结束后60天之间进行的,以及(Ii)适用的贷款截至2019年12月31日逾期不超过30天。此外,联邦银行监管部门已发布指导意见,鼓励金融机构对受新冠肺炎影响的借款人进行贷款修改,并向金融机构保证,它们不会因这种谨慎的贷款修改而受到监管批评,也不会被审查人员要求自动将新冠肺炎相关贷款修改归类为TDR。该公司正在将该指导应用于符合条件的贷款修改。
若干其他贷款的条款于截至该日止三个月内作出修订2020年3月31日这不符合TDR的定义。对这些贷款的修改要么是修改了对在大流行病之前没有经历财务困难的借款人的贷款条件,要么是推迟了一笔被认为微不足道的付款。
抵押品依赖型贷款
下表列出了抵押品依赖型贷款的摊销成本基础2020年3月31日:
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 2020年3月31日 |
| | 房地产抵押品 | | 其他抵押品 | | 总计 |
| | (单位:千) |
工商业 | | $ | — |
| | $ | 68,067 |
| | $ | 68,067 |
|
小微余额商业 | | — |
| | 4,234 |
| | 4,234 |
|
CRE-所有者占用 | | 28,977 |
| | — |
| | 28,977 |
|
小额余额CRE -业主自用 | | 3,224 |
| | — |
| | 3,224 |
|
CRE-非所有者占用 | | 50,661 |
| | — |
| | 50,661 |
|
住宅 | | 5,783 |
| | — |
| | 5,783 |
|
建设和土地开发 | | — |
| | — |
| | — |
|
仓库出借 | | — |
| | — |
| | — |
|
市政和非营利组织 | | — |
| | — |
| | — |
|
其他 | | — |
| | 441 |
| | 441 |
|
总计 | | $ | 88,645 |
| | $ | 72,742 |
| | $ | 161,387 |
|
公司没有发现抵押品为其抵押品依赖贷款提供担保的程度有任何重大变化,无论是由于期末总体恶化还是其他原因 2020年3月31日.
信贷损失准备
管理层认为信用损失拨备水平是对截至2011年公司为投资组合持有的贷款固有预期信用损失的合理且有支持性的估计 2020年3月31日.除了信用损失拨备外,公司还对与表外信用风险相关的信用损失(包括无资金贷款承诺)进行单独的拨备,该金额计入合并资产负债表上的其他负债。公司无资金准备贷款承诺的信用损失拨备总计 $29.6百万和$9.0百万截至2020年3月31日和2019年12月31日,分别为。
下表反映了按贷款组合分部划分的持作投资的贷款信用损失拨备活动:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年3月31日的三个月 |
| | 平衡, 2020年1月1日 | | 规定 费用 (零售商)(1) | | 核销 | | 复苏 | | 平衡, 2020年3月31日 |
| | (单位:千) |
工商业 | | $ | 116,518 |
| | $ | 39,450 |
| | $ | — |
| | $ | (1,223 | ) | | $ | 157,191 |
|
小微余额商业 | | 1,660 |
| | 1,264 |
| | 55 |
| | (70 | ) | | 2,939 |
|
CRE-所有者占用 | | 9,852 |
| | 61 |
| | — |
| | (2 | ) | | 9,915 |
|
小额余额CRE -业主自用 | | 568 |
| | 72 |
| | — |
| | (2 | ) | | 642 |
|
CRE-非所有者占用 | | 24,607 |
| | 6,425 |
| | — |
| | (1,930 | ) | | 32,962 |
|
住宅 | | 3,814 |
| | (2,547 | ) | | — |
| | (12 | ) | | 1,279 |
|
建设和土地开发 | | 6,218 |
| | 927 |
| | — |
| | (10 | ) | | 7,155 |
|
仓库出借 | | 246 |
| | 156 |
| | — |
| | — |
| | 402 |
|
市政和非营利组织 | | 17,397 |
| | (1,231 | ) | | — |
| | — |
| | 16,166 |
|
其他 | | 6,045 |
| | 664 |
| | 42 |
| | (11 | ) | | 6,678 |
|
总计 | | $ | 186,925 |
|
| $ | 45,241 |
| | $ | 97 |
| | $ | (3,260 | ) | | $ | 235,329 |
|
贷款应计应收利息总计 $88.1百万在…2020年3月31日并不包括在信用损失估计中。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年3月31日止三个月 |
| | 平衡, 2018年12月31日 | | 冲销 | | 复苏 | | 拨备通知(零售商) | | 平衡, 2019年3月31日 |
| | (单位:千) |
建设和土地开发 | | $ | 22,513 |
| | $ | — |
| | $ | (55 | ) | | $ | 3,515 |
| | $ | 26,083 |
|
商业地产 | | 34,829 |
| | — |
| | (453 | ) | | 2,585 |
| | 37,867 |
|
住宅房地产 | | 11,276 |
| | 188 |
| | (93 | ) | | 1,825 |
| | 13,006 |
|
工商业 | | 83,118 |
| | 2,124 |
| | (477 | ) | | (4,217 | ) | | 77,254 |
|
消费者 | | 981 |
| | 1 |
| | (5 | ) | | (208 | ) | | 777 |
|
总计 | | $ | 152,717 |
|
| $ | 2,313 |
| | $ | (1,083 | ) | | $ | 3,500 |
| | $ | 154,987 |
|
下表按计量方法对公司的信用损失拨备和贷款余额进行了分解: |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年3月31日 |
| | 贷款 | | 津贴 |
| | 集体评估信用损失 | | 对信用损失进行单独评估 | | 总计 | | 集体评估信用损失 | | 对信用损失进行单独评估 | | 总计 |
| | (单位:千) |
工商业 | | $ | 6,748,566 |
| | $ | 112,778 |
| | $ | 6,861,344 |
| | $ | 156,887 |
| | $ | 304 |
| | $ | 157,191 |
|
小微余额商业 | | 317,114 |
| | 4,238 |
| | 321,352 |
| | 1,569 |
| | 1,370 |
| | 2,939 |
|
CRE-所有者占用 | | 1,775,801 |
| | 46,175 |
| | 1,821,976 |
| | 9,915 |
| | — |
| | 9,915 |
|
小额余额CRE -业主自用 | | 247,394 |
| | 5,045 |
| | 252,439 |
| | 599 |
| | 43 |
| | 642 |
|
CRE-非所有者占用 | | 5,153,428 |
| | 107,213 |
| | 5,260,641 |
| | 28,336 |
| | 4,626 |
| | 32,962 |
|
住宅 | | 2,166,981 |
| | 5,784 |
| | 2,172,765 |
| | 1,279 |
| | — |
| | 1,279 |
|
建设和土地开发 | | 2,011,293 |
| | — |
| | 2,011,293 |
| | 7,155 |
| | — |
| | 7,155 |
|
仓库出借 | | 2,546,940 |
| | — |
| | 2,546,940 |
| | 402 |
| | — |
| | 402 |
|
市政和非营利组织 | | 1,657,084 |
| | 2,083 |
| | 1,659,167 |
| | 15,724 |
| | 442 |
| | 16,166 |
|
其他 | | 236,910 |
| | 441 |
| | 237,351 |
| | 6,612 |
| | 66 |
| | 6,678 |
|
总计 | | $ | 22,861,511 |
| | $ | 283,757 |
| | $ | 23,145,268 |
| | $ | 228,478 |
| | $ | 6,851 |
| | $ | 235,329 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 商业地产业主已入住 | | 商业房地产-非业主占用 | | 工商业 | | 住宅房地产 | | 建筑与土地开发 | | 消费者 | | 贷款总额 |
| | (单位:千) |
截至2019年12月31日的贷款; | | | | | | | | | | | | |
已记录的投资 | | | | | | | | | | | | |
记录有津贴的受损贷款 | | $ | — |
| | $ | 11,913 |
| | $ | 6,919 |
| | $ | — |
| | $ | 2,147 |
| | $ | — |
| | $ | 20,979 |
|
未记录任何津贴的受损贷款 | | 17,736 |
| | 23,625 |
| | 42,065 |
| | 5,600 |
| | 6,274 |
| | 24 |
| | 95,324 |
|
单独评估的贷款总额 | | 17,736 |
| | 35,538 |
| | 48,984 |
| | 5,600 |
| | 8,421 |
| | 24 |
| | 116,303 |
|
贷款集体减值评估 | | 2,296,342 |
| | 5,159,921 |
| | 9,333,059 |
| | 2,142,045 |
| | 1,943,735 |
| | 57,059 |
| | 20,932,161 |
|
信用质量恶化而获得的贷款 | | 2,835 |
| | 50,175 |
| | — |
| | 19 |
| | — |
| | — |
| | 53,029 |
|
已记录的总投资 | | $ | 2,316,913 |
| | $ | 5,245,634 |
| | $ | 9,382,043 |
| | $ | 2,147,664 |
| | $ | 1,952,156 |
| | $ | 57,083 |
| | $ | 21,101,493 |
|
未付本金余额 | | | | | | | | | | | | |
记录有津贴的受损贷款 | | $ | — |
| | $ | 11,949 |
| | $ | 9,844 |
| | $ | — |
| | $ | 2,262 |
| | $ | — |
| | 24,055 |
|
未记录任何津贴的受损贷款 | | 18,681 |
| | 24,738 |
| | 43,848 |
| | 5,708 |
| | 6,413 |
| | 52 |
| | 99,440 |
|
单独评估的贷款总额 | | 18,681 |
| | 36,687 |
| | 53,692 |
| | 5,708 |
| | 8,675 |
| | 52 |
| | 123,495 |
|
贷款集体减值评估 | | 2,297,168 |
| | 5,177,477 |
| | 9,312,100 |
| | 2,113,893 |
| | 1,963,116 |
| | 57,383 |
| | 20,921,137 |
|
信用质量恶化而获得的贷款 | | 3,577 |
| | 60,191 |
| | — |
| | 72 |
| | — |
| | — |
| | 63,840 |
|
未付本金余额合计 | | $ | 2,319,426 |
| | $ | 5,274,355 |
| | $ | 9,365,792 |
| | $ | 2,119,673 |
| | $ | 1,971,791 |
| | $ | 57,435 |
| | $ | 21,108,472 |
|
相关信用损失备抵 | | | | | | | | | | | | |
记录有津贴的受损贷款 | | $ | — |
| | $ | 1,219 |
| | $ | 1,050 |
| | $ | — |
| | $ | 507 |
| | $ | — |
| | $ | 2,776 |
|
未记录任何津贴的受损贷款 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
单独评估的贷款总额 | | — |
| | 1,219 |
| | 1,050 |
| | — |
| | 507 |
| | — |
| | 2,776 |
|
贷款集体减值评估 | | 13,842 |
| | 32,114 |
| | 81,252 |
| | 13,714 |
| | 23,387 |
| | 614 |
| | 164,923 |
|
信用质量恶化而获得的贷款 | | — |
| | 98 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 98 |
|
信贷损失准备总额 | | $ | 13,842 |
| | $ | 33,431 |
| | $ | 82,302 |
| | $ | 13,714 |
| | $ | 23,894 |
| | $ | 614 |
| | $ | 167,797 |
|
贷款购销
下表按投资组合分部列出了截至三个月的贷款购买情况 2020年3月31日:
|
| | | | |
| | 购买 |
| | (单位:千) |
工商业 | | $ | 286,459 |
|
小微余额商业 | | 2,269 |
|
住宅 | | 279,450 |
|
仓库出借 | | 99,446 |
|
总计 | | $ | 667,624 |
|
有几个不是截至三个月内,信用质量恶化严重的贷款 2020年3月31日.截至三个月内没有贷款销售 2020年3月31日.
下表列出了截至三个月内按类别划分的贷款购买和销售情况 2019年3月31日.
|
| | | | | | | | |
| | 截至2019年3月31日止三个月 |
| | 购买 | | 销售额 |
| | (单位:千) |
工商业 | | $ | 187,991 |
| | $ | 15,500 |
|
商业房地产--非业主自住 | | 30,034 |
| | — |
|
住宅房地产 | | 312,472 |
| | — |
|
总计 | | $ | 530,497 |
| | $ | 15,500 |
|
公司确认净亏损 $0.4百万截至三个月内的贷款销售 2019年3月31日.
4.其他借贷
下表总结了公司截至2011年的借款 2020年3月31日和2019年12月31日:
|
| | | | | | | | |
| | 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
| | (单位:千) |
短期: | | | | |
购买的联邦基金 | | $ | 308,000 |
| | $ | — |
|
联邦住房金融局取得进展 | | — |
| | — |
|
短期借款总额 | | $ | 308,000 |
| | $ | — |
|
该公司维持总计为 $1.4十亿截至2020年3月31日,其利率与联邦基金有效利率相当,加0.10%至0.20%。截至 2020年3月31日,有几个$308.0百万公司信用额度的未偿余额。截至 2019年12月31日,有几个不是这些联邦基金信贷额度的未偿余额。
该公司还与FHLB和FRB维持有担保的信贷额度。公司的借款能力根据借款时质押的抵押品确定,通常包括投资证券和贷款。在 2020年3月31日,该公司拥有不是根据其在FHLB或FRB的信用额度借款。截至 2020年3月31日和2019年12月31日,该公司在FHLB获得了约为 $4.4十亿和$4.5十亿,分别,FRB约为 $1.3十亿和$1.1十亿,分别为。
公司可用的其他短期借款来源包括客户回购协议,总计 $23.0百万和$16.7百万在…2020年3月31日和2019年12月31日,分别。截至2019年,客户回购协议加权平均利率为0.17%和0.15% 2020年3月31日和2019年12月31日,分别为。
5.合资格债务
次级债务
父母有$175.0百万次级债券,扣除发行成本后记录 $5.5百万,并于2056年7月1日成熟。从2021年7月1日或之后开始,公司可以按本金额加上任何应计和未付利息全部或部分赎回债券。债券的固定利率为 6.25%每年。
WAB拥有 $150.0百万次级债务,扣除债务发行成本 $1.8百万,2025年7月15日到期。次级债务可由WAB在2020年7月15日或之后以及之后的每个利息支付日全部或部分赎回,赎回价格相当于本金金额加上应计和未付利息。次级债的固定利率为5.00%到2020年6月30日,然后到到期时转换为3.20%的浮动利率外加3个月的LIBOR。
为对冲本公司次级债务发行的利率风险,本公司与Receive Fix/Pay Variable掉期订立了公允价值利率对冲。
所有次级债券发行的账面价值,包括相关对冲的公允价值,合计$324.1百万和$319.2百万在…2020年3月31日和2019年12月31日,分别为。
次级债
本公司成立或通过收购方式收购 八法定商业信托,其存在的唯一目的是发行累积信托优先证券。
除桥资金信托I及桥资金信托II发行的债务外,由于本公司根据ASC 825作出FVO选择,次级债务于每个报告日期按公允价值入账。作为Bridge收购的一部分,该公司没有选择FVO收购初级次级债务。因此,该等信托的账面价值并不反映该等债务的现行公允价值,并包括于收购时确立的公平市价调整,该等调整将于信托的剩余年期内增值。
次级债务的账面价值为$65.7百万和$74.4百万截至2020年3月31日和2019年12月31日,分别。截至所有次级债务的加权平均利率 2020年3月31日曾经是3.79%,即三个月LIBOR加上2.34%的合同利差,而加权平均利率为 4.25%在…2019年12月31日.
如果监管要求或联邦税收规则发生某些变化或修订,债务可以全部赎回。该等票据项下的责任由本公司全面及无条件担保,在偿还权上较本公司的所有其他负债为次要及次要的。根据FRB发布的指导,该公司的证券继续符合一级资本的资格。
6.股东权益
基于股票的薪酬
限制性股票奖
授予员工的限制性股票奖励通常授予三- 年期间。年向非雇员WAL董事授予股票 2020将于2020年7月1日完全归属。公司根据授予日期的公允价值估计股票授予的补偿成本。股票补偿费用在整个奖励所需的服务期内以直线法确认。期间授予的限制性股票奖励的授予日期总公允价值 三截至的月份2020年3月31日和2019曾经是$21.7百万和$20.7百万,分别。与授予员工的限制性股票奖励和股票期权相关的股票补偿费用包括在综合利润表的工资和员工福利中。对于授予WAL董事的限制性股票奖励,相关股票补偿费用包括在法律、专业和董事费用中。为 三截至的月份2020年3月31日,公司承认$4.9百万与这些股票授予相关的股票补偿费用相比, $4.3百万对于三截至的月份2019年3月31日.
此外,公司此前曾向某些绩效和服务条件都会影响归属的执行管理人员授予限制性股票。 期间没有提供此类赠款 三截至的月份2020年3月31日和2019,但2017年授予的授予期限为四年的费用仍在确认。为 三截至的月份2020年3月31日,公司承认$0.3百万与这些基于业绩的限制性股票授予相关的股票补偿费用相比, $0.5百万对于三截至的月份2019年3月31日.
绩效股票单位
公司向其执行管理层成员授予绩效股票单位,除非公司在三年绩效期内实现指定的累计每股收益目标和TSB绩效指标,否则这些股票单位不会归属。发行的股票数量将根据累计每股收益目标和所实现的相对TSB绩效因素而有所不同。公司根据授予日期的公允价值和三年绩效期内的预期归属百分比估计绩效股票单位的成本。中的每 三截至的月份2020年3月31日和2019,公司承认$1.7百万与这些绩效股票单位相关的股票补偿费用。
2017年授予的三年绩效期于2019年12月31日结束,公司在绩效期内的累计每股收益和TSB绩效指标超过了授予条款下最高奖励所需的水平。 结果, 136,334股份完全归属并于2020年第一季度分配给执行管理层。
普通股回购
该公司的普通股回购计划已延长至2020年12月,授权公司回购最多至 $250.0百万其流通普通股的数量。根据回购计划,在 三截至的月份2020年3月31日,公司回购1,769,479其普通股的加权平均价格为 $35.30总计支付 $62.5百万。在.期间三截至的月份2019年3月31日,公司回购940,915其普通股的加权平均价格为 $40.30总计支付 $37.9百万.
现金股利
在.期间第一季2020,公司董事会批准派发现金股息 $0.25每股向股东支付的股息总计 $25.6百万,并于2020年2月28日支付。
国库股
购买的国库券是向公司退还的股份,其价值相当于因员工限制性股票奖励归属而产生的法定工资税预扣税义务。期间 三截至的月份2020年3月31日,公司购买了库存股 139,111以加权平均价$53.61每股。在.期间三截至的月份2019年3月31日,公司购买了库存股 173,007以加权平均价$45.66每股。
7.累计其他综合收入(损失)
下表概述于所示期间按组成部分(扣除税项)之累计其他全面收益(亏损)变动:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月, |
| | 可供出售的未实现持有收益(损失) | | SERP未实现持有收益(损失) | | 次级债务的未实现持有收益(亏损) | | 证券减值损失 | | 总计 |
| | (单位:千) |
平衡,2019年12月31日 | | $ | 21,399 |
| | $ | (20 | ) | | $ | 3,629 |
| | $ | — |
| | $ | 25,008 |
|
重新分类前的其他综合收益(亏损) | | 6,276 |
| | (290 | ) | | 6,557 |
| | — |
| | 12,543 |
|
从AOCI重新分类的金额 | | (54 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (54 | ) |
当期其他综合收益(亏损)净额 | | 6,222 |
| | (290 | ) | | 6,557 |
| | — |
| | 12,489 |
|
平衡,2020年3月31日 | | $ | 27,621 |
| | $ | (310 | ) | | $ | 10,186 |
| | $ | — |
| | $ | 37,497 |
|
| | | | | | | | | | |
平衡,2018年12月31日 | | $ | (47,591 | ) | | $ | 392 |
| | $ | 13,433 |
| | $ | 144 |
| | $ | (33,622 | ) |
重新分类前的其他综合收益(亏损) | | 31,377 |
| | (18 | ) | | (5,928 | ) | | — |
| | 25,431 |
|
从AOCI重新分类的金额 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
当期其他综合收益(亏损)净额 | | 31,377 |
| | (18 | ) | | (5,928 | ) | | — |
| | 25,431 |
|
平衡,2019年3月31日 | | $ | (16,214 | ) | | $ | 374 |
| | $ | 7,505 |
| | $ | 144 |
| | $ | (8,191 | ) |
下表列出了从累计其他全面收入中重新分类的情况:
|
| | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月, |
损益表分类 | | 2020 | | 2019 |
| | (单位:千) |
投资证券出售收益(亏损),净 | | $ | 72 |
| | $ | — |
|
所得税(费用)福利 | | (18 | ) | | — |
|
税后净额 | | $ | 54 |
| | $ | — |
|
8.衍生工具和对冲活动
本公司是各种衍生工具的一方。衍生工具是两个或多个交易方之间的合同,具有名义金额和标的变量,需要少量或不需要初始投资,并允许净结清头寸。衍生品的名义金额作为合同付款条款的基础,并采用单位的形式,如股票或美元。衍生品的基础变量是特定的利率、证券价格、商品价格、外汇汇率、指数或其他变量。名义金额和基础变量之间的相互作用决定了双方之间要交换的单位数量,并影响了衍生品合同的公允价值。
该公司使用的主要衍生品类型是利率互换。一般而言,这些工具用于帮助管理公司的利率风险敞口,并满足客户的融资和对冲需求。
经计及双边抵押品及总净额结算协议的影响后,衍生工具按公平值于综合资产负债表入账。该等协议允许本公司按净额基准结算与同一对手方持有的所有衍生工具合约,并以相关现金抵押品(如适用)抵销衍生工具净头寸。
自.起2020年3月31日, 2019年12月31日,以及2019年3月31日,公司没有任何未偿还的现金流对冲。
在对冲关系中指定的衍生品
本公司根据适用的会计指引,使用已被指定为对冲关系一部分的衍生工具,以尽量减少基准利率变化和净利息收入波动的风险,以及EVE对利率波动的风险。用于管理利率风险的主要衍生工具是利率掉期,它将商定的资产和负债金额(即名义金额)的合同利率指数转换为另一种利率指数。
本公司已订立支付固定/收取浮动利率掉期合约,指定为若干固定利率贷款的公允价值对冲。因此,该公司收到可变利率利息付款,以换取在合同有效期内进行固定利率付款,而不交换名义金额。
本公司亦已订立收取固定/支付浮动利率掉期合约,指定为其固定利率次级债券发行的公允价值对冲。因此,该公司支付的浮动利率为3个月伦敦银行同业拆借利率加3.16%并收取每半年一次的固定付款5.00%以匹配在$150.0百万次级债务。对于母公司的公允价值对冲$175.0百万于2016年6月16日发行的次级债券,公司支付的浮动利率为3个月LIBOR加3.25%并收到季度固定付款6.25%以匹配债务的还款。
未在对冲关系中指定的衍生品
管理层亦订立若干未被指定为会计对冲的外汇衍生工具合约及背靠背利率掉期合约。外汇衍生品合约包括现货、远期和远期窗口合约。这些衍生品合约的目的是减轻已进行或代表客户进行的交易的外币风险。与客户的合同以及公司进行的相关衍生交易均按公允价值重新计量,并被称为经济对冲,因为它们在经济上抵消了公司的风险敞口。该公司的背靠背利率掉期用于管理长期利率风险。
公允价值对冲
自.起2020年3月31日和2019年12月31日,以下金额反映在与公允价值对冲的累计基础调整相关的综合资产负债表中:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
| | 套期保值资产/(负债)账面价值 | | 累计公允价值套期保值调整(1) | | 套期保值资产/(负债)账面价值 | | 累计公允价值套期保值调整(1) |
| | (单位:千) |
贷款- HFI,扣除延期贷款费用和成本 | | $ | 615,890 |
| | $ | 95,128 |
| | $ | 578,063 |
| | $ | 53,292 |
|
合资格债务 | | (324,145 | ) | | (4,416 | ) | | (319,197 | ) | | 401 |
|
对于公司被指定并符合公允价值对冲资格的衍生工具,衍生工具的损益以及与对冲风险相关的对冲项目的抵消损失或收益在与相关利率掉期的抵消损失或收益相同的项目中确认为当前收益。对于贷款,被对冲项目的损益计入利息收入,对于次级债务,被对冲项目的损益计入利息费用。
与衍生工具相关的公允价值、交易量和损益信息
下表总结了截至2011年公司衍生工具的公允价值总额和净值 2020年3月31日, 2019年12月31日,以及2019年3月31日。这些衍生品的名义金额从2019年3月31日至2020年3月31日显示该公司在这些期间的衍生产品交易活动的数量。衍生资产和负债余额在采用双边抵押品和总净额结算协议之前按毛额列报。衍生工具资产及负债总额作出调整,以考虑可依法强制执行的总净额结算协议的影响,该协议允许本公司按净额结算与同一交易对手订立的所有衍生工具合约,并以相关抵押品抵销衍生工具净头寸。如总净额结算协议不生效或根据破产法不能强制执行,本公司不会与交易对手调整该等衍生工具金额。在计入总净额结算协议的影响后,衍生工具合约的公允价值计入综合资产负债表中的其他资产或其他负债,如下表所示:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 | | 2019年3月31日 |
| | | 公允价值 | | | | 公允价值 | | | | 公允价值 |
| 概念上的 金额 | | 衍生资产 | | 衍生负债 | | 概念上的 金额 | | 衍生资产 | | 衍生负债 | | 概念上的 金额 | | 衍生资产 | | 衍生负债 |
| (单位:千) |
指定为对冲工具的衍生工具: | | | | | | | | | | | | | | |
公允价值对冲 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
利率互换 | $ | 859,086 |
| | $ | 4,416 |
| | $ | 95,128 |
| | $ | 862,952 |
| | $ | 1,778 |
| | $ | 55,471 |
| | $ | 961,493 |
| | $ | 987 |
| | $ | 48,332 |
|
总计 | 859,086 |
| | 4,416 |
| | 95,128 |
| | 862,952 |
| | 1,778 |
| | 55,471 |
| | 961,493 |
| | 987 |
| | 48,332 |
|
净额调整(1) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 21 |
| | 21 |
| | — |
| | 987 |
| | 987 |
|
资产负债表中的净衍生工具 | $ | 859,086 |
| | $ | 4,416 |
| | $ | 95,128 |
| | $ | 862,952 |
| | $ | 1,757 |
| | $ | 55,450 |
| | $ | 961,493 |
| | $ | — |
| | $ | 47,345 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
未被指定为对冲工具的衍生工具: | | | | | | | | | | | | | | |
外币合同 | $ | 9,280 |
| | $ | 265 |
| | $ | 228 |
| | $ | 6,711 |
| | $ | 44 |
| | $ | 18 |
| | $ | 42,113 |
| | $ | 715 |
| | $ | 511 |
|
利率互换 | 2,932 |
| | 227 |
| | 227 |
| | 2,932 |
| | 81 |
| | 81 |
| | 2,348 |
| | 12 |
| | 12 |
|
总计 | $ | 12,212 |
| | $ | 492 |
| | $ | 455 |
| | $ | 9,643 |
| | $ | 125 |
| | $ | 99 |
| | $ | 44,461 |
| | $ | 727 |
| | $ | 523 |
|
| |
(1) | 净值调整指根据适用会计指南将公司衍生品余额从毛额转换为净额而记录的金额。 |
交易对手信用风险
与其他金融工具一样,衍生品也包含信用风险因素。这一风险以合同的预期正重置价值来衡量。管理层一般签订双边抵押品和总净额结算协议,规定对与同一交易对手的所有合同进行净额结算。此外,管理层监控每份合同的交易对手信用风险敞口,以确定公司所有产品类型的总信用敞口的适当限额。一般而言,本公司对与交易对手的衍生产品风险敞口的信用门槛为零。管理层每天审查公司的抵押品头寸,并根据标准的ISDA文件和其他相关协议与交易对手交换抵押品。该公司通常以现金存款或由美国财政部或政府支持的企业发行的高评级证券的形式持有抵押品,如GNMA、FNMA和FHLMC。抵押品总额与衍生工具负债净额合计$95.1百万在…2020年3月31日, $55.5百万在…2019年12月31日,以及$48.3百万在…2019年3月31日.
下表汇总了公司在指定日期对单个交易对手的最大风险敞口:
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 | | 2019年3月31日 |
| | (单位:千) |
对单个交易对手的最大总风险敞口(衍生资产) | | $ | 4,264 |
| | $ | 1,757 |
| | $ | 987 |
|
此交易对手提交的抵押品 | | — |
| | 1,610 |
| | — |
|
与该交易对手的派生责任 | | — |
| | — |
| | 32,250 |
|
向该交易对手承诺抵押品 | | — |
| | — |
| | 40,035 |
|
净调整和抵押品后的净风险敞口 | | $ | 4,264 |
| | $ | 147 |
| | $ | — |
|
信用风险或有特征
管理层已签订某些衍生品合同,要求公司在这些合同处于净负债状况时向交易对手提供抵押品。相反,当这些合同处于净资产状况时,交易对手可能需要提供抵押品。待公布的抵押品金额基于净负债金额和风险敞口阈值。截至 2020年3月31日, 2019年12月31日,以及2019年3月31日所有具有信用风险或有特征的衍生品合同的总公允价值(即,包含抵押品质押准备金的)由公司持有且处于净负债状况的总计 $95.1百万, $55.5百万,以及$48.3百万,分别为。自.起2020年3月31日,该公司处于过度抵押净头寸 $22.4百万经考虑 $117.5百万以现金和证券形式持有的抵押品。截至 2019年12月31日和2019年3月31日,该公司处于过度抵押地位 $29.2百万和$14.2百万,分别为。
9.每股收益
稀释后的每股收益基于每个时期的加权平均已发行普通股,包括普通股等值。基本每股收益基于期内加权平均已发行普通股。
下表列出了基本每股收益和稀释每股收益的计算方法:
|
| | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月, |
| | 2020 | | 2019 |
| | (in数千,每股金额除外) |
加权平均股份-基本 | | 101,328 |
| | 104,033 |
|
股票奖励的稀释效应 | | 347 |
| | 442 |
|
加权平均股份-稀释 | | 101,675 |
| | 104,475 |
|
净收入 | | $ | 83,964 |
| | $ | 120,796 |
|
每股收益-基本 | | 0.83 |
| | 1.16 |
|
稀释后每股收益 | | 0.83 |
| | 1.16 |
|
该公司拥有不是期末各期间未行使的反稀释股票期权 2020年3月31日和2019.
10.所得税
该公司的实际税率为18.06%和17.45%截至以下三个月2020年3月31日和2019,分别。有效税率的提高 三截至的月份2019年3月31日主要是由于2020年超额股票补偿扣除的收益较小。
自.起2020年3月31日,递延所得税资产净值为 $27.5百万,增加了$9.5百万从…2019年12月31日.净递延税资产的总体增加主要是由于采用新的CESL会计指南导致信用损失拨备增加,该指南使递延税资产增加了 $8.7百万.有关采用影响的详细讨论,请参阅“注1。主要会计政策概要."
尽管无法保证实现,但公司认为已确认的递延所得税资产的实现 $27.5百万在…2020年3月31日更有可能基于对未来应税收入的预期,并基于可用的税收规划策略,必要时可以实施这些策略以防止结转到期。
在…2020年3月31日和2019年12月31日,该公司拥有不是递延税额估值免税额。
自.起2020年3月31日、公司在当前年初至今使用后的联邦NOL结转总额(所有这些均受IRC第382条的限制)总计约为 $45.5百万其递延所得税资产 $5.4百万已被记录,反映了这些联邦NOL结转剩余的预期收益。该公司还拥有不同总额的州NOL结转,其中亚利桑那州最重要。亚利桑那州NOL结转总额约为 $1.9百万.递延所得税资产余额为 $0.1百万截至2020年3月31日已记录以反映剩余所有州NOL结转的预期收益。
LIHTC与可再生能源项目
该公司持有投资于经济适用房和可再生能源项目的有限合伙企业和有限责任公司的所有权权益。这些投资的目的是主要通过实现联邦税收抵免和扣除来产生回报。有限责任实体被认为是VIE;然而,作为有限合伙人,本公司不是主要受益人,也不需要合并这些实体。
LIHTC和可再生能源投资总额 $416.3百万和$409.4百万截至2020年3月31日和2019年12月31日,分别。无资金LIHTC和可再生能源债务作为合并资产负债表和总额中其他负债的一部分 $182.1百万和$191.0百万截至2020年3月31日和2019年12月31日,分别。止三个月 2020年3月31日和2019, $7.4百万和$10.1百万与LIHTC投资相关的摊销分别确认为所得税费用的组成部分。
11.承付款和或有事项
资金不足的承诺书和信用证
本公司是在正常业务过程中存在表外风险的金融工具的当事人,以满足客户的融资需求。这些金融工具包括提供信用证和信用证的承诺。它们在不同程度上涉及超过综合资产负债表确认金额的信贷风险因素。
信用额度是将钱借给借款人的义务。当借款人目前的财务状况可能表明偿还能力低于最初作出承诺时,就会出现信用风险。就信用证而言,风险产生于客户可能不能按照合同条款履行义务。在这种情况下,第三方可能会使用信用证来支付完成合同的费用,公司将指望其客户连本带利偿还这些资金。为了将风险降至最低,该公司在作出承诺和有条件债务时使用的信贷政策与向该客户提供贷款的信贷政策相同。
信用证和财务担保是公司为保证客户在借款安排中向第三方履行义务而出具的承诺。本公司通常有追索权向客户追回根据担保支付的任何金额。通常,开出的信用证的到期日在一年.
未出资承付款和信用证的合同金额摘要如下:
|
| | | | | | | | |
| | 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
| | (单位:千) |
延长信贷承诺,包括2020年3月31日952,211美元和2019年12月31日895,175美元的无担保贷款承诺 | | $ | 7,362,311 |
| | $ | 8,348,421 |
|
信用卡承诺和财务担保 | | 323,052 |
| | 302,909 |
|
信用证,包括2020年3月31日8,008美元和2019年12月31日5,850美元的无担保信用证 | | 163,608 |
| | 175,778 |
|
总计 | | $ | 7,848,971 |
| | $ | 8,827,108 |
|
提供信贷承诺为贷款予客户的协议,惟并无违反合约所订任何条件。承付款一般有固定的到期日或其他终止条款,可能需要支付费用。本公司订立信贷安排,一般规定倘违反契诺或其他违约事件终止垫款。由于许多承付款预计到期而未动用,承付款总额不一定代表未来的现金需求。本公司会根据个案评估每位客户的信誉。如本公司认为有必要,则所获得的抵押品的金额以管理层对该方的信用评估为基础。承付款以用作贷款抵押品的同一类型资产作抵押。
该公司面临来自无资金承诺和信用证的信用损失风险。由于这些承诺尚未支付资金,因此不会将其报告为未偿贷款。与这些承诺相关的信用损失作为单独的或有损失计入其他负债,并且不计入“说明3.贷款、租赁和信贷损失津贴”这些未经审计的合并财务报表。无准备金贷款承诺和信用证的损失或有准备金是 $29.6百万 和$9.0百万截至2020年3月31日和2019年12月31日,分别为。这项负债的变动通过综合损益表中的信贷损失准备金进行调整。此外,在2020年1月1日采用ASU 2016-13后,公司录得$15.1百万这项负债被记录为扣除税后的留存收益的调整。
贷款活动的集中度
该公司的贷款活动在很大程度上是由该公司在亚利桑那州、内华达州和加利福尼亚州设有分支机构的市场地区所服务的客户推动的。尽管贷款活动在地理上集中,但该公司没有一个外部客户作为其来源10%或更多的收入。该公司监测四大类别的集中度:地理、行业、产品和抵押品。该公司的贷款组合包括对CRE市场的大量信贷敞口。截至截止的每一期间2020年3月31日和2019年12月31日,CRE相关贷款约占42%和45%分别占总贷款的比例。基本上所有这些贷款都以第一留置权为抵押,初始贷款与价值的比率通常不超过75%。大致30%和31%其中不包括建造业及土地贷款在内,业主自用的贷款总额为2020年3月31日和2019年12月31日,分别为。
或有事件
本公司涉及在本公司正常业务过程中正在处理和辩护的各种例行性质的诉讼。与这些诉讼相关的费用正在产生,但管理层认为,部分基于与外部法律顾问的咨询,这些诉讼的解决和相关的辩护费用不会对公司的财务状况、运营结果或现金流产生实质性影响。
租赁承诺额
该公司有经营租赁,租赁其分支机构、公司总部、其他办公室和数据设施中心。运营租赁成本总计 $3.4百万和$3.3百万在此期间三截至的月份2020年3月31日和2019,分别。其他租赁费用 $1.1百万在此期间三截至的月份2020年3月31日和2019,包括公共区域维护、停车和税收,作为入住费的一部分。
12.公允价值会计
一项资产或负债的公允价值是指在该资产或负债的主要市场(或在没有主要市场的情况下,则为最有利的市场)发生的有序交易中,出售该资产或负债而收到的价格或转移该负债所支付的价格。在估计公允价值时,本公司采用与市场法、收益法和/或成本法一致的估值方法。这样的估值技术一直得到应用。估值技术的投入包括市场参与者在为资产或负债定价时使用的假设。ASC 825建立了公允价值层次结构,对用于计量公允价值的估值技术的输入进行了优先排序。该层次结构对相同资产或负债的活跃市场的未调整报价给予最高优先权(第1级计量),对不可观察到的投入给予最低优先权(第3级计量)。ASC 825下的公允价值层次结构的三个级别在“附注1.主要会计政策摘要“未经审计综合财务报表附注。
一般而言,公允价值是以可得的市场报价为基础。如果没有这样的报价市场价格,公允价值是基于内部开发的模型,这些模型主要使用可观察到的基于市场的参数作为投入。可作出估值调整,以确保金融工具按公允价值入账。这些调整可能包括反映交易对手信用质量和公司信誉的金额,以及无法观察到的参数。任何此类估值调整都会随着时间的推移而持续适用。本公司的估值方法可能产生的公允价值计算可能不能反映可变现净值或反映未来的公允价值。尽管管理层相信本公司的估值方法与其他市场参与者是适当和一致的,但使用不同的方法或假设来确定某些金融工具的公允价值可能会导致在报告日期对公允价值的不同估计。此外,报告的公允价值金额自列报日期以来并未全面重估,因此,资产负债表日后的公允价值估计可能与本文列报的金额大不相同。对按公允价值计量的资产和负债所使用的估值方法的更详细说明如下。
根据ASC 825,公司选择了对Wal发行的次级债券的FVO待遇。这次选举是不可撤销的,并导致在每个报告日期确认这些项目的未实现损益。这些未实现的收益和损失被确认为其他全面收益的一部分,而不是收益。对于收购Bridge Capital Holdings时承担的次级债务,本公司并未选择FVO处理。
对于三截至的月份2020年3月31日和2019次级债务公允价值变动的未实现损益如下:
|
| | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月, |
| | 2020 | | 2019 |
| | (单位:千) |
未实现收益/(亏损) | | $ | 8,695 |
| | $ | (7,862 | ) |
包含在保险公司税后净额中的变化 | | 6,557 |
| | (5,928 | ) |
经常性公允价值
按公允价值经常性计量的金融资产和金融负债包括:
AFS证券:被归类为AFS的证券利用第1级和第2级投入按公允价值报告。对于这些证券,公司从独立的定价服务机构获得公允价值计量。公允价值衡量考虑的可观察数据可能包括活跃市场的报价、交易商报价、市场价差、现金流、美国国债收益率曲线、实时交易水平、交易执行数据、市场共识提前还款速度、信用信息以及债券的条款和条件等。
股权证券:优先股和CRA投资利用第1级投入按公允价值报告。
独立定价服务:该公司的独立定价服务提供有关公司大部分1级和2级AFS证券的定价信息。对于一小部分证券,使用其他定价来源,包括公开交易证券的观察价格和交易商报价。管理层通过多个审核步骤独立评估从公司第三方定价服务收到的公允价值计量。首先,管理层审查市场上发生的利率、信用利差、波动性和抵押贷款利率等方面的情况,并制定证券估值与上一季度相比发生变化的预期。然后,管理层选择一个投资证券样本,将其主要第三方定价服务提供的价值与从二级来源(包括其他定价服务和保管声明)获得的市场价值进行比较,并对差异显著的证券进行评估。在各种来源的定价和管理层预期存在差异的情况下,管理层可能会手动定价
使用目前观察到的市场数据来确定它们是否可以制定类似的价格或可能利用经纪交易商的投标信息的证券。管理层审查与供应商提供的价格之间的任何剩余差异将与供应商和/或公司的其他估值顾问进行讨论。
利率互换:利率互换以公允价值报告,利用第2级投入。该公司获得交易商报价,以评估其利率互换的价值。
次级债:本公司使用贴现现金流量模型估计其次级债务的公允价值,该模型将公司自身信用风险的影响纳入负债的公允价值(第3级)。公司的现金流假设是基于合同现金流的,因为公司预计将根据合同条款偿还债务。
按公允价值经常性计量的资产和负债的公允价值是根据截至列报期间的下列投入确定的:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 报告期末的公允价值计量使用: |
| | 相同资产在活跃市场的报价 (1级) | | 重要的其他可观察到的投入 (2级) | | 无法观察到的重要输入 (3级) | | 公允价值 |
| | (单位:千) |
2020年3月31日 | | | | | | | | |
资产: | | | | | | | | |
可供出售的债务证券 | | | | | | | | |
CDO | | $ | — |
| | $ | 7,351 |
| | $ | — |
| | $ | 7,351 |
|
GSE发行的商业MBS | | — |
| | 104,641 |
| | — |
| | 104,641 |
|
公司债务证券 | | 5,044 |
| | 82,850 |
| | — |
| | 87,894 |
|
LIHTC开发债券 | | — |
| | 30,000 |
| | — |
| | 30,000 |
|
市政证券 | | — |
| | 6,683 |
| | — |
| | 6,683 |
|
自有品牌住宅按揭证券 | | — |
| | 1,180,517 |
| | — |
| | 1,180,517 |
|
政府一般企业发行的住宅按揭证券 | | — |
| | 1,494,296 |
| | — |
| | 1,494,296 |
|
免税 | | — |
| | 740,711 |
| | — |
| | 740,711 |
|
信托优先证券 | | 23,557 |
| | — |
| | — |
| | 23,557 |
|
美国国债 | | — |
| | 1,001 |
| | — |
| | 1,001 |
|
AFS债务证券总额 | | $ | 28,601 |
| | $ | 3,648,050 |
| | $ | — |
| | $ | 3,676,651 |
|
股权证券 | | | | | | | | |
CRA投资 | | $ | 53,104 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 53,104 |
|
优先股 | | 78,054 |
| | — |
| | — |
| | 78,054 |
|
总股本证券 | | $ | 131,158 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 131,158 |
|
贷款--住房融资计划 | | $ | — |
| | $ | 20,873 |
| | $ | — |
| | $ | 20,873 |
|
衍生资产(1) | | — |
| | 4,908 |
| | — |
| | 4,908 |
|
负债: | | | | | | | | |
次级债务(2) | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 52,990 |
| | $ | 52,990 |
|
衍生负债(1) | | — |
| | 95,583 |
| | — |
| | 95,583 |
|
| |
(1) | 衍生资产和负债主要与利率掉期有关,请参阅“注8.衍生工具和套期保值活动.“此外,贷款的公允价值增加了 $95,128次级债务的净资产减少 $4,416截至2020年3月31日对冲的有效部分,与为缓解利率波动而实施的对冲的公允价值有关。 |
| |
(2) | 仅包括根据FVO待遇的选择在每个报告期按公允价值记录的次级债务部分。 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 报告期末的公允价值计量使用: |
| | 相同资产在活跃市场的报价 (1级) | | 重要的其他可观察到的投入 (2级) | | 无法观察到的重要输入 (3级) | | 公允价值 |
| | (单位:千) |
2019年12月31日 | | | | | | | | |
资产: | | | | | | | | |
可供出售的债务证券 | | | | | | | | |
CDO | | $ | — |
| | $ | 10,142 |
| | $ | — |
| | $ | 10,142 |
|
GSE发行的商业MBS | | — |
| | 94,253 |
| | — |
| | 94,253 |
|
公司债务证券 | | 5,127 |
| | 94,834 |
| | — |
| | 99,961 |
|
市政证券 | | — |
| | 7,773 |
| | — |
| | 7,773 |
|
自有品牌住宅按揭证券 | | — |
| | 1,129,227 |
| | — |
| | 1,129,227 |
|
政府一般企业发行的住宅按揭证券 | | — |
| | 1,412,060 |
| | — |
| | 1,412,060 |
|
免税 | | — |
| | 554,855 |
| | — |
| | 554,855 |
|
信托优先证券 | | 27,040 |
| | — |
| | — |
| | 27,040 |
|
美国政府赞助的机构证券 | | — |
| | 10,000 |
| | — |
| | 10,000 |
|
美国国债 | | — |
| | 999 |
| | — |
| | 999 |
|
AFS债务证券总额 | | $ | 32,167 |
| | $ | 3,314,143 |
| | $ | — |
| | $ | 3,346,310 |
|
股权证券 | | | | | | | | |
CRA投资 | | $ | 52,504 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 52,504 |
|
优先股 | | 86,197 |
| | — |
| | — |
| | 86,197 |
|
总股本证券 | | $ | 138,701 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 138,701 |
|
贷款--住房融资计划 | | $ | — |
| | $ | 21,803 |
| | $ | — |
| | $ | 21,803 |
|
衍生资产(1) | | — |
| | 1,903 |
| | — |
| | 1,903 |
|
负债: | | | | | | | | |
次级债务(2) | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 61,685 |
| | $ | 61,685 |
|
衍生负债(1) | | — |
| | 55,570 |
| | — |
| | 55,570 |
|
| |
(1) | 衍生资产和负债主要与利率掉期有关,请参阅“注8.衍生工具和套期保值活动.“此外,贷款的公允价值增加了 $53,292次级债务的净资产减少 $401截至2019年12月31日对冲的有效部分,与为缓解利率波动而实施的对冲的公允价值有关。 |
| |
(2) | 仅包括根据FVO待遇的选择在每个报告期按公允价值记录的次级债务部分。 |
对于三截至的月份2020年3月31日和2019,按经常性公平价值计量的第三级负债的变化如下:
|
| | | | | | | | |
| | 次级债 |
| | 截至3月31日的三个月, |
| | 2020 | | 2019 |
| | (单位:千) |
期初余额 | | $ | (61,685 | ) | | $ | (48,684 | ) |
公允价值变动(1) | | 8,695 |
| | (7,862 | ) |
期末余额 | | $ | (52,990 | ) | | $ | (56,546 | ) |
| |
(1) | 归因于次级次级债务公允价值变化的未实现收益/(损失)记录为OCI的一部分,扣除税款,并总计 $6.6百万和$(5.9)百万三个月结束 2020年3月31日和2019,分别为。 |
对于截至2011年按经常性公平价值计量的第三级负债 2020年3月31日和2019年12月31日,公允价值计量中使用的重大不可观察输入数据如下:
|
| | | | | | | | | | | |
| | 2020年3月31日 | | 估价技术 | | 无法观察到的重要输入 | | 输入值 |
| | (单位:千) | | | | | | |
次级债 | | $ | 52,990 |
| | 贴现现金流 | | 公司的隐含信用评级 | | 6.19 | % |
|
| | | | | | | | | | | |
| | 2019年12月31日 | | 估价技术 | | 无法观察到的重要输入 | | 输入值 |
| | (单位:千) | | | | | | |
次级债 | | $ | 61,685 |
| | 贴现现金流 | | 公司的隐含信用评级 | | 5.09 | % |
截至2011年,公司次级次级债务公允价值计量中使用的重大不可观察输入数据 2020年3月31日和2019年12月31日是公司的隐含信用风险。截至 2020年3月31日,隐含信用风险利差计算为15年期“BB”和“BBB”评级金融指数的平均值与相应掉期指数之间的差异。截至 2019年12月31日,隐含信用风险利差计算为15年期“BB”评级金融指数与相应掉期指数之间的差异。
自.起2020年3月31日,公司估计贴现率为 6.19%,代表隐含的信用利差 4.74%加上三个月LIBOR(1.45%)。自.起2019年12月31日,公司估计贴现率为 5.09%这是一个 3.18%信用利差加上三个月LIBOR(1.91%).
非经常性公允价值
某些资产在非经常性基础上按公允价值计量。也就是说,该等资产不会持续按公允价值计量,但会在某些情况下(例如,当有证据显示信贷恶化时)作出公允价值调整。下表按标题和ASC 825层次结构中的级别列出了资产负债表上的此类资产:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 公允价值计量在本报告期末使用 |
| | 总计 | | 相同资产在活跃市场的报价 (1级) | | 活跃的市场正在寻找类似的资产 (2级) | | 不可观测的输入 (3级) |
| | (单位:千) |
截至2020年3月31日; | | | | | | | | |
贷款 | | $ | 154,978 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 154,978 |
|
通过丧失抵押品赎回权而获得的其他资产 | | 10,647 |
| | — |
| | — |
| | 10,647 |
|
截至2019年12月31日: | | | | | | | | |
贷款 | | $ | 110,272 |
| |
|
| | $ | — |
| | $ | 110,272 |
|
通过丧失抵押品赎回权而获得的其他资产 | | 13,850 |
| | — |
| | — |
| | 13,850 |
|
对于截至2011年按非经常性公平价值计量的第三级资产 2020年3月31日和2019年12月31日,公允价值计量中使用的重大不可观察输入数据如下:
|
| | | | | | | | | | | |
| 2020年3月31日 | | 估值技术 | | 无法观察到的重要输入 | | 射程 |
| (单位:千) | | | | | | | | |
贷款 | $ | 154,978 |
| | 抵押品法 | | 第三方评估 | | 销售成本 | | 4.0%至10.0% |
| 贴现现金流量法 | | 贴现率 | | 合同贷款利率 | | 4.0%至7.0% |
通过丧失抵押品赎回权而获得的其他资产 | 10,647 |
| | 抵押品法 | | 第三方评估 | | 销售成本 | | 4.0%至10.0% |
|
| | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 | | 估值技术 | | 无法观察到的重要输入 | | 射程 |
| (单位:千) | | | | | | | | |
贷款 | $ | 110,272 |
| | 抵押品法 | | 第三方评估 | | 销售成本 | | 4.0%至10.0% |
| 贴现现金流量法 | | 贴现率 | | 合同贷款利率 | | 4.0%至7.0% |
| | 预定的现金收款 | | 违约概率 | | 0%至20.0% |
| | 非房地产抵押品收益 | | 违约造成的损失 | | 0%至70.0% |
通过丧失抵押品赎回权而获得的其他资产 | 13,850 |
| | 抵押品法 | | 第三方评估 | | 销售成本 | | 4.0%至10.0% |
贷款:按公允价值在非经常性基础上计量的贷款包括为投资而持有的抵押品依赖贷款。这些贷款的具体准备金是基于抵押品价值、估计处置成本和其他已确定的数量投入的净额。抵押品价值是根据独立的第三方评估或内部开发的贴现现金流分析确定的。评估可以采用单一的估值方法或多种方法的组合,包括可比销售额法和收益法。在可能的情况下,公允价值是使用从评估或评估得出的市场价格确定的,被认为是第二级。然而,评估师经常使用某些假设和不可观察的输入,因此符合公允价值层次结构中的第三级资产的资格。此外,当对评估价值作出调整以反映各种因素,例如评估的年龄或市场或抵押品的已知变化时,此类估值投入被视为不可观察,公允价值计量被归类为第三级计量。内部贴现现金流分析也被用来估计这些贷款的公允价值,其中考虑了内部开发的、不可观察的输入,如贴现率、违约率和损失严重性。
总的3级抵押品依赖贷款的估计公允价值为$155.0百万和$110.3百万在…2020年3月31日和2019年12月31日分别扣除特定估值津贴后的净额$6.4百万和$2.8百万在…2020年3月31日和2019年12月31日,分别为。
通过丧失抵押品赎回权获得的其他资产:通过丧失抵押品赎回权获得的其他资产包括因丧失抵押品赎回权而获得的财产或代替丧失抵押品赎回权获得的财产。这些资产最初按独立评估确定的公允价值报告,使用评估价值减去估计出售成本。这类房产通常每12个月重新评估一次。存在后续波动的风险。与开发或改善资产有关的成本被资本化,与持有资产有关的成本被计入费用。
在可能的情况下,公允价值是使用从评估或评估得出的市场价格确定的,被认为是第二级。然而,评估师经常使用某些假设和不可观察的输入,因此资产符合公允价值层次结构中的第三级的资格。当重大调整基于不可观察到的投入时,例如当当前评估价值不可用或管理层认为抵押品的公允价值进一步减值低于评估价值且没有可观察到的市场价格时,由此产生的公允价值计量已被归类为第三级计量。该公司拥有$10.6百万和$13.9百万该等资产的2020年3月31日和2019年12月31日,分别为。
金融工具的公允价值
本公司金融工具的估计公允价值如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年3月31日 |
| | 账面金额 | | 公允价值 |
| | | 1级 | | 2级 | | 3级 | | 总计 |
| | (单位:千) |
金融资产: | | | | | | | | | | |
投资证券: | | | | | | | | | | |
HTM | | $ | 483,775 |
| | $ | — |
| | $ | 530,062 |
| | $ | — |
| | $ | 530,062 |
|
AFS | | 3,676,651 |
| | 28,601 |
| | 3,648,050 |
| | — |
| | 3,676,651 |
|
权益 | | 131,158 |
| | 131,158 |
| | — |
| | — |
| | 131,158 |
|
衍生资产 | | 4,908 |
| | — |
| | 4,908 |
| | — |
| | 4,908 |
|
贷款,净额 | | 22,930,812 |
| | — |
| | — |
| | 23,347,279 |
| | 23,347,279 |
|
应计应收利息 | | 106,777 |
| | — |
| | 106,777 |
| | — |
| | 106,777 |
|
财务负债: | | | | | | | | | | |
存款 | | $ | 24,830,681 |
| | $ | — |
| | $ | 24,849,522 |
| | $ | — |
| | $ | 24,849,522 |
|
客户回购协议 | | 22,980 |
| | — |
| | 22,980 |
| | — |
| | 22,980 |
|
合资格债务 | | 389,893 |
| | — |
| | 304,451 |
| | 63,241 |
| | 367,692 |
|
衍生负债 | | 95,583 |
| | — |
| | 95,583 |
| | — |
| | 95,583 |
|
应计应付利息 | | 16,565 |
| | — |
| | 16,565 |
| | — |
| | 16,565 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019年12月31日 |
| | 账面金额 | | 公允价值 |
| | | 1级 | | 2级 | | 3级 | | 总计 |
| | (单位:千) |
金融资产: | | | | | | | | | | |
投资证券: | | | | | | | | | | |
HTM | | $ | 485,107 |
| | $ | — |
| | $ | 516,261 |
| | $ | — |
| | $ | 516,261 |
|
AFS | | 3,346,310 |
| | 32,167 |
| | 3,314,143 |
| | — |
| | 3,346,310 |
|
股权证券 | | 138,701 |
| | 138,701 |
| | — |
| | — |
| | 138,701 |
|
衍生资产 | | 1,903 |
| | — |
| | 1,903 |
| | — |
| | 1,903 |
|
贷款,净额 | | 20,955,499 |
| | — |
| | — |
| | 21,256,462 |
| | 21,256,462 |
|
应计应收利息 | | 108,694 |
| | — |
| | 108,694 |
| | — |
| | 108,694 |
|
财务负债: | | | | | | | | | | |
存款 | | $ | 22,796,493 |
| | $ | — |
| | $ | 22,813,265 |
| | $ | — |
| | $ | 22,813,265 |
|
客户回购协议 | | 16,675 |
| | — |
| | 16,675 |
| | — |
| | 16,675 |
|
合资格债务 | | 393,563 |
| | — |
| | 332,635 |
| | 74,155 |
| | 406,790 |
|
衍生负债 | | 55,570 |
| | — |
| | 55,570 |
| | — |
| | 55,570 |
|
应计应付利息 | | 24,661 |
| | — |
| | 24,661 |
| | — |
| | 24,661 |
|
利率风险
本公司承担由于其正常运营而产生的利率风险(因利率水平变化而对公司收益和资本造成的风险)。因此,随着利率水平的变化,公司金融工具的公允价值以及未来的净利息收入将发生变化,这种变化可能对公司有利,也可能对公司不利。
利率风险敞口是通过利率敏感度分析来衡量的,以确定公司因假设利率变化而产生的前夕和净利息收入的变化。如果假设利率变化导致的EVE和净利息收入的潜在变化不在BOD设定的限额之内,BOD可以指示管理层调整资产和负债组合,将利率风险纳入BOD批准的限额内。
WAB有一个ALCO负责在BOD批准的限额内管理利率风险。限额的结构是为了防止在未经ALCO批准的情况下,利率风险概况不符合管理层和BOD风险容忍度。在母公司层面也有ALCO报告,用于审查公司的利率风险,该报告将报告给美国国防部及其财务和投资委员会。
承诺的公允价值
未偿还备用信用证的估计公允价值为2020年3月31日和2019年12月31日接近于零,因为借款人的信誉没有发生重大变化。承诺利率低于当前市场利率的贷款承诺在以下情况下微不足道2020年3月31日和2019年12月31日.
13.分段
该公司的可报告部门主要根据地理位置、提供的服务和服务的市场进行汇总。该公司的地区部门包括亚利桑那州、内华达州、南加州和北加州,为各自的市场提供全面服务的银行业务和相关服务。地区部门的业务对应于以下银行部门:亚利桑那州的ABA、内华达州的Bon和FIB、南加州的TPB和北加州的Bridge。
该公司的NBL部门为利基市场提供专门的银行服务。该公司的NBL可报告部门包括HOA服务、公共和非营利性金融、技术和创新、HFF和其他NBL。这些NBL是集中管理的,在地理范围上比公司的其他部门更广泛,尽管仍然主要位于公司的核心市场区域。
公司和其他部门包括与公司相关的项目、未分配到公司其他应报告部门的收入和支出项目以及部门间抵销。
该公司的部门报告流程始于将所有贷款和存款账户直接分配给这些产品的发起和/或服务部门。权益资本根据每个部门的资产和负债的风险状况分配给每个部门。除商誉被赋予100%的权重外,年内的股权资本分配从0%至12%不等,并为使用这一股权作为资金来源提供了资金信用。没有根据风险分配给各分部的任何过剩或不足的股本都分配给公司和其他分部。
净利息收入、信贷损失准备和非利息支出金额在其各自的分部中计入,只要该等金额直接归属于该等分部。净利息收入记录在TEB的每个部门中,所得税支出相应增加,在公司和其他部门中扣除。
此外,可报告部门的净利息收入包括资金转移定价过程,该过程将具有类似利率敏感度和到期日特征的资产和负债相匹配。使用这种资金转移定价方法,流动性在使用者和提供者之间转移。资金的净使用者的放款/投资超过存款/借款,资金的净提供者的存款/借款超过放款/投资。作为资金使用者的部分对资金使用收取费用,而资金提供者则通过资金转移定价计入贷方,资金转移定价是根据投资组合中资产或负债的平均寿命确定的。剩余资金转移定价不匹配可分配给公司和其他部门,并作为净利息收入的一部分列报。
每一可报告分部的净收入金额通过使用费用分配进一步计算。某些不直接归因于特定部门的费用根据关键指标在所有部门之间分配,如员工数量、平均贷款余额和平均存款余额。这些类型的费用包括信息技术、运营、人力资源、财务、风险管理、信用管理、法律和营销。
所得税乃根据分部所在地区之实际税率应用于各分部。分部之企业税率及总实际税率之任何差异于企业及其他分部予以调整。
以下为所示期间之经营分部资料概要:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 区域细分市场 |
资产负债表: | | 合并后的公司 | | 亚利桑那州 | | 内华达州 | | 南加州 | | 北加州 |
2020年3月31日 | | (单位:百万) |
资产: | | | | | | | | | | |
现金、现金等价物和投资证券 | | $ | 4,771.0 |
| | $ | 2.0 |
| | $ | 13.1 |
| | $ | 2.0 |
| | $ | 1.6 |
|
贷款,扣除延期贷款费用和成本 | | 23,166.2 |
| | 3,960.3 |
| | 2,296.5 |
| | 2,263.2 |
| | 1,429.2 |
|
减去:信贷损失准备金 | | (235.3 | ) | | (28.9 | ) | | (20.3 | ) | | (13.6 | ) | | (12.1 | ) |
贷款总额 | | 22,930.9 |
| | 3,931.4 |
| | 2,276.2 |
| | 2,249.6 |
| | 1,417.1 |
|
通过丧失抵押品赎回权获得的其他资产,净额 | | 10.6 |
| | — |
| | 9.3 |
| | 1.3 |
| | — |
|
商誉和其他无形资产,净额 | | 297.2 |
| | — |
| | 23.2 |
| | — |
| | 154.4 |
|
其他资产 | | 1,148.5 |
| | 54.2 |
| | 53.4 |
| | 14.4 |
| | 14.8 |
|
总资产 | | $ | 29,158.2 |
| | $ | 3,987.6 |
| | $ | 2,375.2 |
| | $ | 2,267.3 |
| | $ | 1,587.9 |
|
负债: | | | | | | | | | | |
存款 | | $ | 24,830.7 |
| | $ | 6,529.5 |
| | $ | 4,245.2 |
| | $ | 3,027.6 |
| | $ | 2,508.7 |
|
借款和合资格债务 | | 697.9 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
其他负债 | | 630.0 |
| | 23.0 |
| | 12.6 |
| | 2.6 |
| | 16.2 |
|
总负债 | | 26,158.6 |
| | 6,552.5 |
| | 4,257.8 |
| | 3,030.2 |
| | 2,524.9 |
|
已分配股本: | | 2,999.6 |
| | 495.8 |
| | 305.3 |
| | 260.8 |
| | 327.8 |
|
总负债和股东权益 | | $ | 29,158.2 |
| | $ | 7,048.3 |
| | $ | 4,563.1 |
| | $ | 3,291.0 |
| | $ | 2,852.7 |
|
超额提供(使用)资金 | | — |
| | 3,060.7 |
| | 2,187.9 |
| | 1,023.7 |
| | 1,264.8 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
损益表: | | | | | | | | | | |
截至2020年3月31日的三个月 | | (单位:千) |
净利息收入 | | $ | 269,020 |
| | $ | 65,404 |
| | $ | 43,147 |
| | $ | 32,390 |
| | $ | 25,886 |
|
信贷损失准备金(追回) | | 51,176 |
| | 6,571 |
| | 3,684 |
| | 3,249 |
| | 4,295 |
|
扣除信贷损失准备后的净利息收入 | | 217,844 |
| | 58,833 |
| | 39,463 |
| | 29,141 |
| | 21,591 |
|
非利息收入 | | 5,109 |
| | 1,684 |
| | 2,818 |
| | 1,193 |
| | 2,391 |
|
非利息支出 | | (120,481 | ) | | (23,870 | ) | | (15,100 | ) | | (15,434 | ) | | (13,668 | ) |
所得税前收入(亏损) | | 102,472 |
| | 36,647 |
| | 27,181 |
| | 14,900 |
| | 10,314 |
|
所得税支出(福利) | | 18,508 |
| | 9,032 |
| | 5,649 |
| | 4,031 |
| | 2,845 |
|
净收入 | | $ | 83,964 |
| | $ | 27,615 |
| | $ | 21,532 |
| | $ | 10,869 |
| | $ | 7,469 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 国家业务线 | | |
资产负债表: | | HOA 服务 | | 公共与非营利性金融 | | 技术与创新 | | 酒店特许经营财务 | | 其他NBL | | 公司和其他 |
2020年3月31日 | | | | | | | | | | | | |
资产: | | (单位:百万) |
现金、现金等价物和投资证券 | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 17.2 |
| | $ | 4,735.1 |
|
贷款,扣除延期贷款费用和成本 | | 233.5 |
| | 1,659.2 |
| | 2,054.1 |
| | 1,978.4 |
| | 7,288.3 |
| | 3.5 |
|
减去:信贷损失准备金 | | (5.2 | ) | | (16.2 | ) | | (43.1 | ) | | (20.1 | ) | | (75.8 | ) | | — |
|
贷款总额 | | 228.3 |
| | 1,643.0 |
| | 2,011.0 |
| | 1,958.3 |
| | 7,212.5 |
| | 3.5 |
|
通过丧失抵押品赎回权获得的其他资产,净额 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
商誉和其他无形资产,净额 | | — |
| | — |
| | 119.5 |
| | 0.1 |
| | — |
| | — |
|
其他资产 | | 4.5 |
| | 12.0 |
| | 9.9 |
| | 9.0 |
| | 81.1 |
| | 895.2 |
|
总资产 | | $ | 232.8 |
| | $ | 1,655.0 |
| | $ | 2,140.4 |
| | $ | 1,967.4 |
| | $ | 7,310.8 |
| | $ | 5,633.8 |
|
负债: | | | | | | | | | | | | |
存款 | | $ | 3,539.6 |
| | $ | — |
| | $ | 4,154.5 |
| | $ | — |
| | $ | 51.1 |
| | $ | 774.5 |
|
借款和合资格债务 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 697.9 |
|
其他负债 | | 1.7 |
| | 94.0 |
| | 0.2 |
| | (0.7 | ) | | 24.2 |
| | 456.2 |
|
总负债 | | 3,541.3 |
| | 94.0 |
| | 4,154.7 |
| | (0.7 | ) | | 75.3 |
| | 1,928.6 |
|
已分配股本: | | 98.9 |
| | 127.6 |
| | 371.8 |
| | 158.4 |
| | 575.0 |
| | 278.2 |
|
总负债和股东权益 | | $ | 3,640.2 |
| | $ | 221.6 |
| | $ | 4,526.5 |
| | $ | 157.7 |
| | $ | 650.3 |
| | $ | 2,206.8 |
|
超额提供(使用)资金 | | 3,407.4 |
| | (1,433.4 | ) | | 2,386.1 |
| | (1,809.7 | ) | | (6,660.5 | ) | | (3,427.0 | ) |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
损益表: | | | | | | | | | | | | |
截至2020年3月31日的三个月 | | (单位:千) |
净利息收入 | | $ | 22,883 |
| | $ | 1,911 |
| | $ | 41,674 |
| | $ | 13,477 |
| | $ | 37,427 |
| | $ | (15,179 | ) |
信贷损失准备金(追回) | | 708 |
| | (1,062 | ) | | 18,283 |
| | 5,829 |
| | 9,284 |
| | 335 |
|
扣除信贷损失准备后的净利息收入 | | 22,175 |
| | 2,973 |
| | 23,391 |
| | 7,648 |
| | 28,143 |
| | (15,514 | ) |
非利息收入 | | 126 |
| | — |
| | 2,975 |
| | — |
| | 615 |
| | (6,693 | ) |
非利息支出 | | (10,698 | ) | | (1,854 | ) | | (13,275 | ) | | (2,435 | ) | | (11,898 | ) | | (12,249 | ) |
所得税前收入(亏损) | | 11,603 |
| | 1,119 |
| | 13,091 |
| | 5,213 |
| | 16,860 |
| | (34,456 | ) |
所得税支出(福利) | | 2,755 |
| | 480 |
| | 2,916 |
| | 1,044 |
| | 3,669 |
| | (13,913 | ) |
净收入 | | $ | 8,848 |
| | $ | 639 |
| | $ | 10,175 |
| | $ | 4,169 |
| | $ | 13,191 |
| | $ | (20,543 | ) |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 区域细分市场 |
资产负债表: | | 合并后的公司 | | 亚利桑那州 | | 内华达州 | | 南加州 | | 北加州 |
2019年12月31日 | | (单位:百万) |
资产: | | | | | | | | | | |
现金、现金等价物和投资证券 | | $ | 4,471.2 |
| | $ | 1.8 |
| | $ | 9.0 |
| | $ | 2.3 |
| | $ | 2.2 |
|
贷款,扣除延期贷款费用和成本 | | 21,123.3 |
| | 3,847.9 |
| | 2,252.5 |
| | 2,253.9 |
| | 1,311.2 |
|
减去:信贷损失准备金 | | (167.8 | ) | | (31.6 | ) | | (18.0 | ) | | (18.3 | ) | | (9.7 | ) |
贷款总额 | | 20,955.5 |
| | 3,816.3 |
| | 2,234.5 |
| | 2,235.6 |
| | 1,301.5 |
|
通过丧失抵押品赎回权获得的其他资产,净额 | | 13.9 |
| | — |
| | 13.0 |
| | 0.9 |
| | — |
|
商誉和其他无形资产,净额 | | 297.6 |
| | — |
| | 23.2 |
| | — |
| | 154.6 |
|
其他资产 | | 1,083.7 |
| | 48.6 |
| | 59.4 |
| | 15.0 |
| | 19.8 |
|
总资产 | | $ | 26,821.9 |
| | $ | 3,866.7 |
| | $ | 2,339.1 |
| | $ | 2,253.8 |
| | $ | 1,478.1 |
|
负债: | | | | | | | | | | |
存款 | | $ | 22,796.5 |
| | $ | 5,384.7 |
| | $ | 4,350.1 |
| | $ | 2,585.3 |
| | $ | 2,373.6 |
|
借款和合资格债务 | | 393.6 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
其他负债 | | 615.1 |
| | 17.8 |
| | 11.9 |
| | 1.2 |
| | 15.9 |
|
总负债 | | 23,805.2 |
| | 5,402.5 |
| | 4,362.0 |
| | 2,586.5 |
| | 2,389.5 |
|
已分配股本: | | 3,016.7 |
| | 453.6 |
| | 301.0 |
| | 253.3 |
| | 312.5 |
|
总负债和股东权益 | | $ | 26,821.9 |
| | $ | 5,856.1 |
| | $ | 4,663.0 |
| | $ | 2,839.8 |
| | $ | 2,702.0 |
|
超额提供(使用)资金 | | — |
| | 1,989.4 |
| | 2,323.9 |
| | 586.0 |
| | 1,223.9 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
损益表: | | | | | | | | | | |
截至2019年3月31日止三个月 | | (单位:千) |
净利息收入 | | $ | 247,336 |
| | $ | 55,226 |
| | $ | 39,096 |
| | $ | 30,477 |
| | $ | 23,033 |
|
信贷损失准备金(追回) | | 4,536 |
| | 161 |
| | 533 |
| | 733 |
| | (719 | ) |
扣除信贷损失准备后的净利息收入(费用) | | 242,800 |
| | 55,065 |
| | 38,563 |
| | 29,744 |
| | 23,752 |
|
非利息收入 | | 15,410 |
| | 1,521 |
| | 2,573 |
| | 1,001 |
| | 2,220 |
|
非利息支出 | | (111,878 | ) | | (22,248 | ) | | (15,781 | ) | | (14,583 | ) | | (13,490 | ) |
所得税前收入(亏损) | | 146,332 |
| | 34,338 |
| | 25,355 |
| | 16,162 |
| | 12,482 |
|
所得税支出(福利) | | 25,536 |
| | 8,584 |
| | 5,325 |
| | 4,525 |
| | 3,495 |
|
净收入 | | $ | 120,796 |
| | $ | 25,754 |
| | $ | 20,030 |
| | $ | 11,637 |
| | $ | 8,987 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 国家业务线 | | |
资产负债表: | | HOA 服务 | | 公共与非营利性金融 | | 技术与创新 | | 酒店特许经营财务 | | 其他NBL | | 公司和其他 |
2019年12月31日 | | | | | | | | | | | | |
资产: | | (单位:百万) |
现金、现金等价物和投资证券 | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 10.1 |
| | $ | 4,445.8 |
|
贷款,扣除延期贷款费用和成本 | | 237.2 |
| | 1,635.6 |
| | 1,552.0 |
| | 1,930.8 |
| | 6,098.7 |
| | 3.5 |
|
减去:信贷损失准备金 | | (2.0 | ) | | (13.7 | ) | | (12.6 | ) | | (12.6 | ) | | (49.3 | ) | | — |
|
贷款总额 | | 235.2 |
| | 1,621.9 |
| | 1,539.4 |
| | 1,918.2 |
| | 6,049.4 |
| | 3.5 |
|
通过丧失抵押品赎回权获得的其他资产,净额 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
商誉和其他无形资产,净额 | | — |
| | — |
| | 119.7 |
| | 0.1 |
| | — |
| | — |
|
其他资产 | | 1.2 |
| | 18.3 |
| | 7.3 |
| | 8.8 |
| | 64.3 |
| | 841.0 |
|
总资产 | | $ | 236.4 |
| | $ | 1,640.2 |
| | $ | 1,666.4 |
| | $ | 1,927.1 |
| | $ | 6,123.8 |
| | $ | 5,290.3 |
|
负债: | | | | | | | | | | | | |
存款 | | $ | 3,210.1 |
| | $ | 0.1 |
| | $ | 3,771.5 |
| | $ | — |
| | $ | 36.9 |
| | $ | 1,084.2 |
|
借款和合资格债务 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 393.6 |
|
其他负债 | | 1.8 |
| | 52.9 |
| | 0.1 |
| | — |
| | 2.8 |
| | 510.7 |
|
总负债 | | 3,211.9 |
| | 53.0 |
| | 3,771.6 |
| | — |
| | 39.7 |
| | 1,988.5 |
|
已分配股本: | | 84.5 |
| | 131.6 |
| | 317.5 |
| | 158.5 |
| | 494.3 |
| | 509.9 |
|
总负债和股东权益 | | $ | 3,296.4 |
| | $ | 184.6 |
| | $ | 4,089.1 |
| | $ | 158.5 |
| | $ | 534.0 |
| | $ | 2,498.4 |
|
超额提供(使用)资金 | | 3,060.0 |
| | (1,455.6 | ) | | 2,422.7 |
| | (1,768.6 | ) | | (5,589.8 | ) | | (2,791.9 | ) |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
损益表: | | | | | | | | | | | | |
截至2019年3月31日止三个月 | | (单位:千) |
净利息收入(费用) | | $ | 20,641 |
| | $ | 3,423 |
| | $ | 29,403 |
| | $ | 12,944 |
| | $ | 25,691 |
| | $ | 7,402 |
|
信贷损失准备金(追回) | | (27 | ) | | (41 | ) | | (917 | ) | | 799 |
| | 2,978 |
| | 1,036 |
|
扣除信贷损失准备后的净利息收入(费用) | | 20,668 |
| | 3,464 |
| | 30,320 |
| | 12,145 |
| | 22,713 |
| | 6,366 |
|
非利息收入 | | 96 |
| | — |
| | 3,362 |
| | — |
| | 657 |
| | 3,980 |
|
非利息支出 | | (8,460 | ) | | (1,907 | ) | | (11,889 | ) | | (2,398 | ) | | (9,336 | ) | | (11,786 | ) |
所得税前收入(亏损) | | 12,304 |
| | 1,557 |
| | 21,793 |
| | 9,747 |
| | 14,034 |
| | (1,440 | ) |
所得税支出(福利) | | 2,830 |
| | 358 |
| | 5,012 |
| | 2,242 |
| | 3,228 |
| | (10,063 | ) |
净收入 | | $ | 9,474 |
| | $ | 1,199 |
| | $ | 16,781 |
| | $ | 7,505 |
| | $ | 10,806 |
| | $ | 8,623 |
|
14.与客户签订合同的收入
ASC 606,与客户的合同收入,要求确认收入的金额反映了实体预期有权获得的对价,以换取将商品或服务转移给客户。ASC 606适用于与客户在正常业务过程中提供商品或服务的所有合同,但明确排除在其范围之外的合同除外。该公司的大部分收入来源,包括利息收入、信用卡和借记卡手续费、包括认股权证和SBIC股权在内的股权投资收入、银行拥有的人寿保险收入、外币收入、贷款相关收入以及投资证券销售的收益和损失,都不在ASC 606的范围内。收入流,包括服务费和手续费,信用卡和借记卡的交换费,以及成功费用都在ASC 606的范围内。
收入的分类
下表列出了指定期间来自与客户的合同收入的分类,以及每个收入类别的可报告段:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 区域细分市场 |
| | 合并后的公司 | | 亚利桑那州 | | 内华达州 | | 南加州 | | 北加州 |
截至2020年3月31日的三个月 | | (单位:千) |
与客户签订合同的收入: | | | | | | | | | | |
服务费及收费 | | $ | 6,404 |
| | $ | 1,262 |
| | $ | 2,181 |
| | $ | 918 |
| | $ | 1,032 |
|
借记卡和信用卡互换(1) | | 1,411 |
| | 321 |
| | 261 |
| | 136 |
| | 686 |
|
成功费用(2) | | 135 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 135 |
|
其他收入 | | 95 |
| | 5 |
| | 6 |
| | (4 | ) | | 26 |
|
与客户签订合同的总收入 | | $ | 8,045 |
| | $ | 1,588 |
| | $ | 2,448 |
| | $ | 1,050 |
| | $ | 1,879 |
|
ASC 606(3)范围之外的收入 | | (2,936 | ) | | 96 |
| | 370 |
| | 143 |
| | 512 |
|
非利息收入总额 | | $ | 5,109 |
| | $ | 1,684 |
| | $ | 2,818 |
| | $ | 1,193 |
| | $ | 2,391 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 国家业务线 | | |
| | HOA 服务 | | 公共与非营利性金融 | | 技术与创新 | | 酒店特许经营财务 | | 其他NBL | | 公司和其他 |
截至2020年3月31日的三个月 | | (单位:千) |
与客户签订合同的收入: | | | | | | | | | | | | |
服务费及收费 | | $ | 116 |
| | $ | — |
| | $ | 893 |
| | $ | — |
| | $ | 2 |
| | $ | — |
|
借记卡和信用卡互换(1) | | 7 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
成功费用(2) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
其他收入 | | 1 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 49 |
| | 12 |
|
与客户签订合同的总收入 | | $ | 124 |
| | $ | — |
| | $ | 893 |
| | $ | — |
| | $ | 51 |
| | $ | 12 |
|
ASC 606(3)范围之外的收入 | | 2 |
| | — |
| | 2,082 |
| | — |
| | 564 |
| | (6,705 | ) |
非利息收入总额 | | $ | 126 |
| | $ | — |
| | $ | 2,975 |
| | $ | — |
| | $ | 615 |
| | $ | (6,693 | ) |
| |
(3) | 金额根据单独的指导核算。请参阅“非利息收入”部分下对不受ASC 606约束的收入来源的讨论附注1.主要会计政策摘要." |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 区域细分市场 |
| | 合并后的公司 | | 亚利桑那州 | | 内华达州 | | 南加州 | | 北加州 |
截至2019年3月31日止三个月 | | (单位:千) |
与客户签订合同的收入: | | | | | | | | | | |
服务费及收费 | | $ | 5,412 |
| | $ | 1,079 |
| | $ | 1,915 |
| | $ | 726 |
| | $ | 890 |
|
借记卡和信用卡互换(1) | | 1,865 |
| | 337 |
| | 376 |
| | 173 |
| | 971 |
|
成功费用(2) | | 435 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
其他收入 | | 119 |
| | 9 |
| | 23 |
| | 9 |
| | 26 |
|
与客户签订合同的总收入 | | $ | 7,831 |
| | $ | 1,425 |
| | $ | 2,314 |
| | $ | 908 |
| | $ | 1,887 |
|
ASC 606(3)范围之外的收入 | | 7,579 |
| | 96 |
| | 259 |
| | 93 |
| | 333 |
|
非利息收入总额 | | $ | 15,410 |
| | $ | 1,521 |
| | $ | 2,573 |
| | $ | 1,001 |
| | $ | 2,220 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 国家业务线 | | |
| | HOA 服务 | | 公共与非营利性金融 | | 技术与创新 | | 酒店特许经营财务 | | 其他NBL | | 公司和其他 |
截至2019年3月31日止三个月 | | (单位:千) |
与客户签订合同的收入: | | | | | | | | | | | | |
服务费及收费 | | $ | 88 |
| | $ | — |
| | $ | 713 |
| | $ | — |
| | $ | 1 |
| | $ | — |
|
借记卡和信用卡互换(1) | | 8 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
成功费用(2) | | — |
| | — |
| | 435 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
其他收入 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 38 |
| | 14 |
|
与客户签订合同的总收入 | | $ | 96 |
| | $ | — |
| | $ | 1,148 |
| | $ | — |
| | $ | 39 |
| | $ | 14 |
|
ASC 606(3)范围之外的收入 | | — |
| | — |
| | 2,214 |
| | — |
| | 618 |
| | 3,966 |
|
非利息收入总额 | | $ | 96 |
| | $ | — |
| | $ | 3,362 |
| | $ | — |
| | $ | 657 |
| | $ | 3,980 |
|
| |
(3) | 金额根据单独的指导核算。请参阅“非利息收入”部分下对不受ASC 606约束的收入来源的讨论附注1.主要会计政策摘要." |
履约义务
公司为其客户提供的许多服务是持续的,任何一方都可以随时取消。这些合同的费用取决于各种基本因素,如客户存款余额,因此可被认为是可变的。在提供服务并按月、每季度或每半年收取付款时,公司履行了这些服务的履约义务。与客户的其他合同是在某个时间点提供服务,费用在提供服务时确认。截至,公司并无重大未履行的履约义务2020年3月31日。下面将更详细地描述ASC 606范围内的收入流。
服务收费及费用
本公司为其客户提供存款账户服务,包括分析和资金管理服务、使用保管箱、支票收费及其他辅助服务。本公司与其客户持有的存管安排被视为具有持续续订和选择性购买的日常合同,因此,合同期限不会超过所提供的服务。由于该等合约的短期性质,本公司一般于提供服务时确认按金相关费用的收入。本公司可不时免除其客户的若干费用。本公司在确认与客户的合同收入时会考虑历史经验,并可能降低交易价格以计入费用豁免或退款。
信用卡兑换
当公司发行的信用卡或借记卡被用于从商家购买商品或服务时,公司将赚取交换费。公司在这些交易中将商家视为其客户,因为公司向商家提供服务,使持卡人能够更方便地购买商家的商品或服务,并使商家能够与购买时可能无法获得足够资金的一类客户进行交易。该公司作为支付网络的代理,在网络和商家之间提供夜间结算服务。这种数据和资金的传输代表了公司的履约义务,每晚都会进行。作为支付网络
本公司直接控制厘定费率,而本公司作为代理人,则转换费在提供服务时扣除开支后入账。
成功费
成功费用是作为某些贷款协议的一部分详细列出的一次性费用,在触发事件发生时立即赚取。触发事件的例子包括:借款人获得下一轮融资、收购或完成公开募股。成功费用是可变的考虑因素,因为交易价格可能会有所不同,并取决于未来事件的发生或不发生。由于对价极易受本公司影响以外的因素影响,而对价金额的不确定性预计在较长一段时间内不会得到解决,可变对价受到限制,并在触发事件实现之前不被确认。
委托人与代理人的考虑事项
当不止一方参与向客户提供商品或服务时,ASC 606要求公司通过评估其对客户承诺的性质来确定其是这些交易的委托人还是代理人。实体是委托人,因此如果实体在将承诺的商品或服务转移给客户之前控制了承诺的商品或服务,则以毛收入为基础记录收入。一个实体是一个代理人,如果它的作用是安排另一个实体提供货物或服务,则将它为其代理服务保留的净额记录为收入。除某些情况外,本公司最常见的行为是作为委托人,并以总收入为基础记录收入。例如,本公司作为代理人从交换费中获得的收入,在扣除支付给委托人的相关费用后,被记录为非利息收入。
合同余额
收入确认的时间可能与现金结算或向客户开具发票的时间不同。本公司在向客户提供服务之前收到或到期的客户付款时,记录合同负债或递延收入。本公司一般在服务期间或提供服务时收到服务付款,因此在期末没有重大合同负债余额。本公司在收到客户现金之前确认收入时,记录合同资产或应收账款。应收账款总额$1.7百万和$1.6百万在每一个结束的期间2020年3月31日和2019年12月31日并在综合资产负债表的其他资产中列报。
15.后续活动
后续财务事件是指在资产负债表日之后、财务报表发布之前发生的事件或交易。已确认的后续财务事项是指就资产负债表日期存在的状况提供额外证据的事件或交易,包括编制财务报表过程中固有的估计。未确认的后续重大事件是指提供了有关资产负债表日期不存在但在该日期之后出现的条件的证据的事件。管理层已审阅截至本报告日期发生的事件,除以下有关新冠肺炎大流行的讨论外,并无其他后续事件需要对截至及截至三个月的公司综合财务报表中报告的金额作出额外披露或调整2020年3月31日.
新冠肺炎大流行的影响与应对
正在进行的新冠肺炎全球和国家卫生紧急情况已经对美国以及国际经济和金融市场造成了重大破坏。虽然银行一般都被允许继续经营,但新冠肺炎疫情已经对我们的业务造成了干扰,并可能在未来对我们的业务和运营造成实质性干扰。
在之后2020年3月31日因此,该公司继续努力支持受疫情影响的客户,并保持资产质量和资产负债表实力,包括:
| |
• | 通过SBA的Paycheck保护计划提供贷款。通过简化流程,世行已批准了大约4,630应用程序总数19亿美元迄今 |
| |
• | 在适当时提供灵活的还款选项和简化的贷款修改流程。公司已选择性地对大约 150贷款共计 5.7亿美元迄今 |
| |
• | 批准大约 270住宅按揭贷款总额1.58亿美元到目前为止。 |
| |
• | 无资金准备贷款承诺提取总额约为 4.55亿美元2020年4月。 |
| |
• | 维持基础广泛的风险管理策略,包括收紧承保标准、限制向高风险行业发起业务,以及按细分领域制定相关的缓解策略。 |
| |
• | 该公司已暂时暂停股票回购计划至2020年6月30日。 |
本次讨论旨在深入了解管理层对与公司合并财务状况、经营业绩、流动性、资本资源和利率敏感性相关的重大趋势的评估。本10-Q表格季度报告应与公司截至年底的10-K表格年度报告一起阅读 2019年12月31日以及中期未经审计综合财务报表和未经审计综合财务报表附注,以及本报告其他部分的财务资料。除文意另有所指外,“本公司”、“本公司”及“本公司”均指西联银行及其合并后的全资附属公司。
前瞻性信息
本季度报告中包含的截至10-Q表格的某些陈述2020年3月31日是1933年修订的《证券法》第27A节和《交易法》第21E节所指的“前瞻性陈述”。该公司打算将这类前瞻性陈述纳入前瞻性陈述的安全港条款。除历史事实陈述外,所有其他陈述都是联邦和州证券法规定的“前瞻性陈述”,包括与预期、信念、预测、未来计划和战略、预期事件或趋势有关的估计或假设,或依赖于这些估计或假设的陈述,以及与非历史事实有关的类似表述。
本10-Q表格中包含的前瞻性陈述反映了公司对未来事件和财务表现的当前看法,涉及某些风险、不确定因素、假设和环境变化,可能导致公司的实际结果与历史结果和任何前瞻性陈述中所表达的大不相同,包括在本10-Q表格中“风险因素”标题下讨论的风险。风险和不确定因素包括公司提交给美国证券交易委员会的文件中陈述的风险和不确定性,以及可能导致实际结果与公布的结果大不相同的下列因素:1)持续的新冠肺炎疫情和政府或社会对此采取的任何应对措施的潜在不利影响,包括CARE法案等立法或监管方面的变化;2)其他不利影响财务业绩的金融市场和经济状况;3)对房地产的依赖以及对房地产市场产生负面影响的事件;4)商业房地产和商业及工业贷款高度集中;5)实际信贷损失可能超过贷款组合的预期损失;6)FASB会计准则最近的变化,包括根据新的CECL会计准则对公司的拨备和信贷损失拨备和资本水平的影响;7)任何税务审计结果、对公司税务状况的挑战,或者税法的不利变化或解释;8)公司资产的地理集中度增加了与当地经济状况相关的风险;9)金融工具暴露在某些市场风险下可能增加收益和AOCI的波动性;10)对低成本存款的依赖;11)从FHLB或FRB借款的能力;12)欺诈行为;13)信息安全漏洞;14)依赖第三方提供公司基础设施的关键组件;15)公司信誉的变化;16)公司实施和改进其控制和流程以跟上其增长的能力;17)扩张战略可能不成功;18)与新业务线或现有业务线内的新产品和服务相关的风险;19)公司在竞争激烈的市场中竞争的能力;20)公司招聘和留住合格员工并实施适当的继任规划以减少其高级管理团队关键成员流失的能力;21)不充分或无效的风险管理做法和内部控制程序;22)公司适应技术变化的能力;23)公司经营的市场面临自然和人为灾害的风险;24)在高度监管的行业中经营的风险和公司保持合规的能力;25)未能遵守州和联邦银行机构的法律和法规;26)伦敦银行同业拆借利率的未来不确定性、利率变化和加剧的利率竞争;27)与公司获得所有权的物业相关的环境责任;(二十八)与公司普通股所有权和价格有关的风险。
欲了解可能导致公司实际结果与任何前瞻性陈述大不相同的风险的更多信息,请参见公司截至年度的年度报告Form 10-K第1A项中的“风险因素”。2019年12月31日.
最新发展:新冠肺炎和CARE法案
正在进行的新冠肺炎全球和国家卫生紧急情况已经对美国以及国际经济和金融市场造成了重大破坏。新冠肺炎在美国的传播造成了疾病、隔离、活动和旅行取消、商业和学校停课、商业活动和金融交易减少、供应链中断、失业增加以及整体经济和金融市场不稳定。许多州,包括我们总部所在的亚利桑那州,以及我们在其中有大量业务的加利福尼亚州和内华达州,都已宣布进入紧急状态。
为应对新冠肺炎疫情,《CARE法案》于2020年3月27日由总裁·特朗普签署成为法律。CARE法案规定了大约2.2万亿美元的紧急经济救济措施,除其他外,包括为中小型企业提供贷款方案,以及为受影响的企业和行业,包括金融机构提供其他经济救济。另外,作为对新冠肺炎的回应,美联储的联邦公开市场委员会将联邦基金目标利率--即美联储等存款机构以无担保基础隔夜向其他存款机构借出准备金余额的利率--设定为历史低点。2020年3月16日,联邦公开市场委员会将联邦基金目标利率设定为0-0.25%。
除了新冠肺炎疫情的总体影响外,CARE法案的某些条款以及最近的其他立法和监管救济努力预计将对我们的业务产生实质性影响,下文将进一步讨论。
财务状况和经营业绩
本公司截至及全年的财务状况及经营业绩三截至的月份2020年3月31日已经受到新冠肺炎大流行的重大影响。与大流行相关的经济环境和不确定性导致了5120万美元年内确认的信贷损失准备金三截至的月份2020年3月31日根据本公司于2020年1月1日采用的新CECL会计准则。虽然该公司尚未经历与新冠肺炎疫情相关的减记,但关于该流行病的严重性和持续时间以及相关经济影响的持续不确定性将继续影响该公司对其信贷损失拨备以及由此产生的信贷损失准备金的估计。如果疫情的影响持续时间更长,经济状况恶化或持续的时间超过预期,这些估计可能是不够的,未来可能会发生重大变化。随着我们继续与受影响的借款人合作,推迟付款、利息和费用,公司的利息收入在未来也可能受到负面影响。此外,由于低利率环境,净息差可能会普遍减少。这些不确定性和经济环境将继续影响收益,增长缓慢,并可能导致公司贷款和投资组合的资产质量恶化。
下表详细说明了该公司对通常被认为是受新冠肺炎疫情影响最大的行业的借款人的敞口:
|
| | | | | | | | |
| 2020年3月31日 |
| 业务板块(S) | | 贷款余额 | | 占总贷款组合的百分比 |
| | | (百万美元) |
行业(1): | | | | | |
酒店 | HFF | | $ | 1,978.4 |
| | 8.5 | % |
依赖于投资者 | 技术与创新 | | 1,319.5 |
| | 5.7 |
|
零售业(2) | 区域细分市场 | | 650.1 |
| | 2.8 |
|
游戏 | 内华达分部 | | 468.3 |
| | 2.0 |
|
总计 | | | $ | 4,416.2 |
| | 19.1 | % |
| |
(1) | 余额记录了管理着大部分行业关系的业务部门的信贷敞口。 |
虽然到目前为止,该公司的业务部门尚未受到不成比例的影响,但上表所述行业的借款人可能对经济低迷更敏感,其恢复期可能比其他业务部门更长。
向借款人提供贷款业务和融通服务
CARE法案在SBA下创建了一个新的有担保的无担保贷款计划,称为工资保护计划,或PPP,世行参与其中,为符合条件的企业、组织和自雇人士在疫情期间的运营成本提供资金。近6600亿美元的资金已被批准用于PPP,小企业管理局将用这笔资金为PPP下贷款人向符合条件的小企业、非营利组织、退伍军人组织和部落企业提供100%的贷款提供担保。购买力平价计划的显著特点之一是,如果借款人保持其
如果贷款金额用于支付工资、抵押贷款利息、租金和水电费。这些贷款的期限为两年,利息为1%。该公司正在积极参与通过该计划帮助我们的客户申请资源,到目前为止,已经批准了大约4,630应用程序,总计19亿美元.
CARE法案允许金融机构暂停根据公认会计准则对受新冠肺炎影响的借款人进行贷款修改的要求,旨在就构成不符合TDR定义的短期修改的条件提供解释性指导。这包括(I)贷款修改在2020年3月1日至2020年12月31日之间或冠状病毒紧急声明结束后60天内进行,以及(Ii)适用贷款截至2019年12月31日逾期不超过30天。该公司正在将本指导应用于合格的贷款修改,并已对大约150贷款共计 5.7亿美元到目前为止,并预计它将继续经历短期修改的增加。此外,该公司还批准了大约270住宅按揭贷款总额1.58亿美元到目前为止。
资本和流动性
虽然公司拥有充足的资本,预计不需要任何额外的流动资金,但由于新冠肺炎疫情的严重性和持续时间存在不确定性,公司已采取额外行动,以确保其流动性状况强劲。这些行动包括建立美联储贷款机制,为中小企业提供贷款,并在2020年4月17日至2020年第二季度末暂停股票回购。此外,如有需要,本公司亦可抵押额外抵押品,以增加其在财务报告局的借款能力。此外,管理层已选择利用资本减免选项,该选项将对监管资本的估计影响推迟至多两年,并有三年的过渡期,以逐步取消在两年延迟期间提供的监管资本的累积好处。
资产评估
虽然公司的股票价格最近经历了下跌,但管理层并不认为这一下跌是一个触发事件,表明自2020年3月31日。本公司股价持续下跌及/或其他与信贷相关的影响可能会在未来引发事件,导致我们的商誉价值减记,这可能会对我们的经营业绩产生重大不利影响。
我们的流程、控制和业务连续性计划
该公司首先专注于确保其员工、客户和社区的福祉。已经采取了预防健康措施,包括取消与商务有关的旅行要求,对所有有能力在家工作的员工强制执行指令,对办公室所有员工和访问分支机构的客户采取社交距离预防措施,以及办公室和分支机构的预防性清洁。
公司还专注于实施其他业务连续性措施,包括成立新冠肺炎特别工作组、监控潜在的业务中断、改进我们的远程工作技术,以及与我们的技术供应商进行持续的讨论。我们的业务没有受到重大影响,因为我们能够为员工的远程工作提供便利,并为我们的客户提供在线工具。我们认为,我们有能力在可预见的未来继续采取这些业务连续性措施,但不能提供保证,因为这些情况可能会随着疫情持续时间的不同而发生变化。
本节末尾包括对公司截至财年的Form 10-K年度报告中“项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”中披露的监督和监管讨论的最新情况2019年12月31日.
财务概述和要点
WAL是一家银行控股公司,总部设在亚利桑那州凤凰城,根据特拉华州法律注册成立。WAL通过其全资拥有的银行子公司WAB提供全方位的存款、贷款、资金管理、国际银行和网上银行产品和服务。
WAB经营着以下全方位服务的银行部门:ABA、Bon和FIB、Bridge和TPB。公司还通过全国性的专业金融服务平台为企业客户提供服务。
财务业绩亮点第一1/42020
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• | 纯收入 8400万美元,与1.208亿美元对于第一季2019 |
| |
• | 摊薄后每股收益 $0.83,与$1.16每股第一季2019 |
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• | 贷款总额 232亿美元,向上20亿美元从…2019年12月31日 |
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• | 存款总额 248亿美元,向上20亿美元从…2019年12月31日 |
| |
• | 净息差 4.22%,与4.71%在第一季2019 |
| |
• | 净营业收入 2.854亿美元,增加了9.8%,或2540万美元,与第一季2019,以及营业非利息费用增加 9.1%,或1020万美元,与第一季20191 |
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• | 运行PPNR 1.634亿美元, 向上 10.3%从…1.481亿美元在第一季20191 |
| |
• | 效率比 42.9%在第一季2020,与41.6%在第一季2019 |
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• | 运营效率比 41.8%在第一季2020,与42.0%在第一季20191 |
| |
• | 不良资产(非应计贷款和收回资产)增加至 0.33%总资产的比例,来自 0.26%在…2019年3月31日 |
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• | 年净贷款回收率为平均未偿贷款 (0.06)%相比之下,净贷款冲销 0.03%对于第一季2019 |
| |
• | 有形普通股比率 9.4%,与10.3%在…2019年3月31日1 |
| |
• | 股东权益 30亿美元, 减少的1710万美元从…2019年12月31日 |
| |
• | 每股普通股的账面价值 $29.65, 加价的13.9%从…$26.04在…2019年3月31日 |
| |
• | 扣除税款后,每股有形净现值为 $26.73, 加价的$3.53从…$23.20在…2019年3月31日1 |
这些项目以及其他积极和消极性质的项目对公司的影响将在下文中更详细地讨论,因为它们涉及公司的整体比较业绩。 三截至的月份2020年3月31日.
1 请参阅第72页开始的非GAAP财务指标部分。
作为一家银行控股公司,管理层在评估公司的财务状况和经营业绩时,重点关注关键比率。
经营业绩和财务状况
下表汇总了公司的运营结果、财务状况和选定的指标:
|
| | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月, |
| | 2020 | | 2019 |
| | (以千为单位,每股除外) |
净收入 | | $ | 83,964 |
| | $ | 120,796 |
|
每股收益-基本 | | 0.83 |
| | 1.16 |
|
稀释后每股收益 | | 0.83 |
| | 1.16 |
|
平均资产回报率 | | 1.22 | % | | 2.12 | % |
平均有形普通股权益回报率(1) | | 12.18 |
| | 20.49 |
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净息差 | | 4.22 |
| | 4.71 |
|
| |
(1) | 请参阅第72页开始的非GAAP财务指标部分。 |
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| | | | | | | | |
| | 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
| | (单位:千) |
总资产 | | $ | 29,158,227 |
| | $ | 26,821,948 |
|
贷款总额,扣除延期贷款费用和成本 | | 23,166,141 |
| | 21,123,296 |
|
总存款 | | 24,830,681 |
| | 22,796,493 |
|
资产质量
对于所有银行和银行控股公司来说,资产质量对机构的整体财务状况和经营成果发挥着重要作用。该公司通过非应计贷款占贷款总额的百分比和净冲销占平均贷款的百分比来衡量资产质量。净冲销计算为已注销贷款与之前已注销贷款收到的收回付款之间的差额。下表总结了公司的关键资产质量指标:
|
| | | | | | | | |
| | 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
| | (千美元) |
非应计贷款(1) | | $ | 86,573 |
| | $ | 55,968 |
|
不良资产 | | 119,276 |
| | 98,174 |
|
非应计贷款与贷款总额之比 | | 0.37 | % | | 0.27 | % |
平均未偿贷款的净(收回)冲销(2) | | (0.06 | ) | | 0.02 |
|
| |
(1) | 包括非应计HFS贷款 2,090万美元在…2020年3月31日. |
| |
(2) | 截至三个月的实际/实际年度化 2020年3月31日.年终年度实际年初至今 2019年12月31日. |
资产和存款增长
公司的资产和负债主要由贷款和存款组成。因此,发放新贷款和吸引新存款的能力对公司的增长至关重要。
总资产增至 292亿美元在…2020年3月31日从…268亿美元在…2019年12月31日.总资产增加 23亿美元,或8.7%,主要与贷款增长有关。贷款总额增加 20亿美元,或9.7%,至232亿美元截至2020年3月31日,与211亿美元截至2019年12月31日.贷款增加 2019年12月31日是由商业和工业贷款推动的 18亿美元,建设和土地开发贷款增幅较小 1.072亿美元、住宅房地产贷款 9200万美元、和CRE,非业主自用贷款 4710万美元.这些增长被CRE(业主自用贷款)的减少部分抵消 2,790万美元.
存款总额增加20亿美元,或8.9%,至248亿美元截至2020年3月31日从…228亿美元截至2019年12月31日.存款增加 2019年12月31日是由于 13亿美元无息活期存款和 8.179亿美元有息活期存款。这些增长被储蓄和货币市场账户的减少部分抵消 1.427亿美元.
行动的结果
下表列出了可比期间的财务概览摘要:
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月, | | 增加 |
| | 2020 | | 2019 | | (减少) |
| | (以千为单位,每股除外) |
合并损益表数据: |
利息收入 | | $ | 307,216 |
| | $ | 291,168 |
| | $ | 16,048 |
|
利息支出 | | 38,196 |
| | 43,832 |
| | (5,636 | ) |
净利息收入 | | 269,020 |
| | 247,336 |
| | 21,684 |
|
信贷损失准备金 | | 51,176 |
| | 4,536 |
| | 46,640 |
|
扣除信贷损失准备后的净利息收入 | | 217,844 |
| | 242,800 |
| | (24,956 | ) |
非利息收入 | | 5,109 |
| | 15,410 |
| | (10,301 | ) |
非利息支出 | | 120,481 |
| | 111,878 |
| | 8,603 |
|
未计提所得税准备的收入 | | 102,472 |
| | 146,332 |
| | (43,860 | ) |
所得税费用 | | 18,508 |
| | 25,536 |
| | (7,028 | ) |
净收入 | | $ | 83,964 |
| | $ | 120,796 |
| | $ | (36,832 | ) |
每股收益-基本 | | $ | 0.83 |
| | $ | 1.16 |
| | $ | (0.33 | ) |
稀释后每股收益 | | $ | 0.83 |
| | $ | 1.16 |
| | $ | (0.33 | ) |
非公认会计准则财务指标
以下讨论和分析包含由GAAP规定的方法以外的方法确定的财务信息。公司管理层在分析公司业绩时使用了这些非公认会计准则财务指标。这些衡量标准通常调整GAAP绩效衡量标准,以排除某些重要活动或交易的影响,这些活动或交易在管理层看来并不反映公司业绩的经常性期间对比。管理层认为,这些非公认会计准则财务指标的公布提供了有用的补充信息,这些信息对于全面了解公司核心业务的经营结果至关重要。由于这些非GAAP业绩衡量标准的表述方式及其影响因公司不同而不同,这些非GAAP披露不应被视为根据GAAP确定的经营结果的替代品,也不一定与其他公司可能提出的非GAAP绩效衡量标准相比较。
经营拨备前净收入
美联储在SR 14-3中定义了运营PPNR,该规则要求受该规则约束的公司在监管机构每年定义的每一种经济情景的规划范围内预测PPNR。银行业法规将PPNR定义为净利息收入加上非利息收入减去非利息支出。管理层已进一步调整这一指标,以排除非利息收入或非利息支出的任何非经常性或非经营性因素,如下表所述。管理层认为,这是一个重要的指标,因为它说明了公司的基本业绩,使投资者和其他人能够评估公司在整个信贷周期中产生资本以弥补信贷损失的能力,并提供与银行监管机构使用的关键指标一致的报告。
下表显示了运行PPNR的组件三截至的月份2020年3月31日和2019:
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| | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月, |
| | 2020 | | 2019 |
| | (单位:千) |
非利息收入总额 | | $ | 5,109 |
| | $ | 15,410 |
|
更少: | | | | |
出售投资证券的收益(损失),净(1) | | 72 |
| | — |
|
公允价值(亏损)收益对按公允价值计量的资产的调整,净额(1) | | (11,300 | ) | | 2,834 |
|
营业非利息收入总额 | | 16,337 |
| | 12,576 |
|
加:净利息收入 | | 269,020 |
| | 247,336 |
|
净营业收入 | | $ | 285,357 |
| | $ | 259,912 |
|
非利息支出总额 | | $ | 120,481 |
| | $ | 111,878 |
|
更少: | | | | |
收回资产和其他资产的销售/估值净(收益)损失(1) | | (1,452 | ) | | 97 |
|
营业非利息费用总额 | | $ | 121,933 |
| | $ | 111,781 |
|
营业拨备前净收入 | | $ | 163,424 |
| | $ | 148,131 |
|
另外: | | | | |
收入调整 | | (11,228 | ) | | 2,834 |
|
更少: | | | | |
信贷损失准备金 | | 51,176 |
| | 4,536 |
|
调整数 | | (1,452 | ) | | 97 |
|
未计提所得税准备的收入 | | 102,472 |
| | 146,332 |
|
所得税费用 | | 18,508 |
| | 25,536 |
|
净收入 | | $ | 83,964 |
| | $ | 120,796 |
|
| |
(1) | 运营PPNR非GAAP绩效指标进行了调整,以排除这些非运营项目的影响。 |
运营效率比
下表显示了计算运营效率比时使用的组成部分,管理层将其用作评估成本效率的指标:
|
| | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, |
| 2020 | | 2019 |
| (千美元) |
营业非利息费用总额 | $ | 121,933 |
| | $ | 111,781 |
|
| | | |
| | | |
除以: | | | |
净利息收入合计 | $ | 269,020 |
| | $ | 247,336 |
|
另外: | | | |
税金等值利息调整 | 6,453 |
| | 6,094 |
|
营业非利息收入 | 16,337 |
| | 12,576 |
|
净营业收入- TEB | $ | 291,810 |
| | $ | 266,006 |
|
| | | |
运营效率比- TEB | 41.8 | % | | 42.0 | % |
有形普通股权益
下表呈列与有形普通股权益有关的财务计量。普通股权益指股东权益总额减可识别无形资产及商誉。管理层认为,有形普通股财务指标在评估公司的资本实力、财务状况和管理潜在损失的能力方面是有用的。此外,管理层认为,这些措施提高了与未进行收购而导致记录商誉和其他无形资产的其他机构的可比性。
|
| | | | | | | |
| 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
| (以千为单位的美元和股票) |
股东权益总额 | $ | 2,999,633 |
| | $ | 3,016,748 |
|
减:商誉和无形资产 | 297,234 |
| | 297,608 |
|
有形股东权益总额 | 2,702,399 |
| | 2,719,140 |
|
加上:递延税金--归因于无形资产 | 1,861 |
| | 1,921 |
|
有形普通股权益总额,税后净额 | $ | 2,704,260 |
| | $ | 2,721,061 |
|
| | | |
总资产 | $ | 29,158,227 |
| | $ | 26,821,948 |
|
减去:商誉和无形资产,净额 | 297,234 |
| | 297,608 |
|
有形资产 | 28,860,993 |
| | 26,524,340 |
|
加上:递延税金--归因于无形资产 | 1,861 |
| | 1,921 |
|
有形资产总额,税后净额 | $ | 28,862,854 |
| | $ | 26,526,261 |
|
| | | |
有形普通股权益比率 | 9.4 | % | | 10.3 | % |
已发行普通股 | 101,153 |
| | 102,524 |
|
每股账面价值 | $ | 29.65 |
| | $ | 29.42 |
|
每股有形账面价值,税后净值 | 26.73 |
| | 26.54 |
|
监管资本
下表列出了巴塞尔协议III下与监管资本相关的某些财务指标,其中包括普通股一级和总资本。FRB和其他银行监管机构使用普通股一级和总资本作为评估银行资本充足率的基础;因此,管理层认为使用同样的基础评估财务状况和资本充足率是有用的。具体来说,总资本率考虑了资产和表外金融工具的风险水平。此外,管理层认为,普通股权一级加备抵的分类资产是评估资产质量的重要监管指标。
根据监管资本规则的允许,公司选择将CESL对其监管资本的估计影响推迟到截至2024年12月31日的五年过渡期。因此,截至2011年的资本比率和金额 2020年3月31日不包括与采用ASC 326相关的信用损失拨备增加的影响。
|
| | | | | | | |
| 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
| (千美元) |
普通股第一级: | | | |
普通股权益 | $ | 3,038,164 |
| | $ | 3,016,748 |
|
更少: | | | |
不符合条件的商誉和无形资产 | 295,373 |
| | 295,607 |
|
不允许的递延税项资产 | 614 |
| | 2,243 |
|
AOCI相关调整 | 27,311 |
| | 21,379 |
|
公允价值负债变动的未实现收益 | 10,187 |
| | 3,629 |
|
普通股一级股权 | $ | 2,704,679 |
| | $ | 2,693,890 |
|
除以:风险加权资产 | $ | 27,066,840 |
| | $ | 25,390,142 |
|
普通股一级资本比率 | 10.0 | % | | 10.6 | % |
| | | |
普通股一级股权 | $ | 2,704,679 |
| | $ | 2,693,890 |
|
加:信托优先证券 | 81,500 |
| | 81,500 |
|
更少: | | | |
不允许的递延税项资产 | — |
| | — |
|
公允价值负债变动的未实现收益 | — |
| | — |
|
一级资本 | $ | 2,786,179 |
| | $ | 2,775,390 |
|
除以:有形平均资产 | $ | 27,284,648 |
| | $ | 26,110,275 |
|
第1级杠杆率 | 10.2 | % | | 10.6 | % |
| | | |
总资本: | | | |
一级资本 | $ | 2,786,179 |
| | $ | 2,775,390 |
|
另外: | | | |
次级债务 | 325,000 |
| | 305,732 |
|
调整后的信贷损失准备金 | 217,408 |
| | 176,752 |
|
减:二级合格资本扣除 | — |
| | — |
|
二级资本 | $ | 542,408 |
| | $ | 482,484 |
|
总资本 | $ | 3,328,587 |
| | $ | 3,257,874 |
|
总资本比率 | 12.3 | % | | 12.8 | % |
| | | |
一级资本的分类资产加备抵: | | | |
分类资产 | $ | 247,082 |
| | $ | 171,246 |
|
除以:一级资本 | 2,786,179 |
| | 2,775,390 |
|
加:调整后的信贷损失拨备 | 217,408 |
| | 176,752 |
|
一级资本总额加上调整后的信贷损失准备金 | $ | 3,003,588 |
| | $ | 2,952,142 |
|
分类资产至一级资本加备抵(1) | 8.2 | % | | 5.8 | % |
| |
(1) | 通过ASO 2016-13后, 金融工具信用损失计量,信用损失拨备已进行修改,以还包括与无资金贷款承诺和投资证券相关的金额。前期金额已重新列报,以符合当前列报方式。 |
净息差
净息差是在TEB上报告的。增加了税收等值调整,以反映某些证券和贷款获得的利息,这些证券和贷款免征联邦和州所得税。下表列出了所指期间的平均余额、利息收入、利息支出和平均收益率(按完全TEB计算):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月, |
| | 2020 | | 2019 |
| | 平均值 天平 | | 利息 | | 平均值 产量/成本 | | 平均值 天平 | | 利息 | | 平均值 产量/成本 |
| | (千美元) |
生息资产 | | | | | | | | | | | | |
贷款: | | | | | | | | | | | | |
工商业 | | $ | 9,651,147 |
| | $ | 124,653 |
| | 5.32 | % | | $ | 7,538,711 |
| | $ | 109,089 |
| | 6.03 | % |
CRE—非业主自住 | | 5,237,989 |
| | 68,913 |
| | 5.30 |
| | 4,211,088 |
| | 62,441 |
| | 6.03 |
|
CRE—业主自住 | | 2,281,298 |
| | 29,191 |
| | 5.24 |
| | 2,327,495 |
| | 30,084 |
| | 5.35 |
|
建设和土地开发 | | 2,005,956 |
| | 32,257 |
| | 6.50 |
| | 2,178,312 |
| | 39,704 |
| | 7.41 |
|
住宅房地产 | | 2,158,179 |
| | 20,794 |
| | 3.88 |
| | 1,391,109 |
| | 16,567 |
| | 4.83 |
|
消费者 | | 55,379 |
| | 754 |
| | 5.48 |
| | 62,367 |
| | 933 |
| | 6.07 |
|
持有待售贷款 | | 21,793 |
| | 324 |
| | 5.98 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
贷款总额(1)、(2)、(3) | | 21,411,741 |
| | 276,886 |
| | 5.27 |
| | 17,709,082 |
| | 258,818 |
| | 6.02 |
|
证券: | | | | | | | | | | | | |
证券--应纳税 | | 2,889,253 |
| | 17,247 |
| | 2.40 |
| | 2,762,640 |
| | 20,336 |
| | 2.99 |
|
证券-免税 | | 1,164,259 |
| | 10,120 |
| | 4.40 |
| | 895,582 |
| | 8,798 |
| | 4.98 |
|
证券总额(1) | | 4,053,512 |
| | 27,367 |
| | 2.98 |
| | 3,658,222 |
| | 29,134 |
| | 3.47 |
|
其他 | | 802,051 |
| | 2,963 |
| | 1.49 |
| | 450,837 |
| | 3,216 |
| | 2.89 |
|
生息资产总额 | | 26,267,304 |
| | 307,216 |
| | 4.80 |
| | 21,818,141 |
| | 291,168 |
| | 5.53 |
|
非息资产 | | | | | | | | | | | | |
现金和银行到期款项 | | 196,065 |
| | | | | | 162,167 |
| | | | |
信贷损失准备 | | (192,685 | ) | | | | | | (154,249 | ) | | | | |
银行自营人寿保险 | | 174,375 |
| | | | | | 170,480 |
| | | | |
其他资产 | | 1,158,884 |
| | | | | | 1,112,937 |
| | | | |
总资产 | | $ | 27,603,943 |
| | | | | | $ | 23,109,476 |
| | | | |
有息负债 | | | | | | | | | | | | |
计息存款: | | | | | | | | | | | | |
计息交易账户 | | $ | 3,098,453 |
| | $ | 4,501 |
| | 0.58 | % | | $ | 2,495,848 |
| | $ | 5,583 |
| | 0.91 | % |
储蓄和货币市场账户 | | 9,033,398 |
| | 17,650 |
| | 0.79 |
| | 7,446,639 |
| | 22,007 |
| | 1.20 |
|
存单 | | 2,346,043 |
| | 10,365 |
| | 1.78 |
| | 1,817,787 |
| | 8,198 |
| | 1.83 |
|
有息存款总额 | | 14,477,894 |
| | 32,516 |
| | 0.90 |
| | 11,760,274 |
| | 35,788 |
| | 1.23 |
|
短期借款 | | 148,206 |
| | 431 |
| | 1.17 |
| | 315,755 |
| | 1,939 |
| | 2.49 |
|
合资格债务 | | 395,120 |
| | 5,249 |
| | 5.34 |
| | 363,044 |
| | 6,105 |
| | 6.82 |
|
计息负债总额 | | 15,021,220 |
| | 38,196 |
| | 1.02 |
| | 12,439,073 |
| | 43,832 |
| | 1.43 |
|
为盈利资产融资的利息成本 | | | | | | 0.58 |
| | | | | | 0.82 |
|
无息负债 | | | | | | | | | | | | |
无息活期存款 | | 8,869,690 |
| | | | | | 7,555,584 |
| | | | |
其他负债 | | 643,041 |
| | | | | | 424,998 |
| | | | |
股东权益 | | 3,069,992 |
| | | | | | 2,689,821 |
| | | | |
总负债和股东权益 | | $ | 27,603,943 |
| | | | | | $ | 23,109,476 |
| | | | |
净利息收入和利润率(4) | | | | $ | 269,020 |
| | 4.22 | % | | | | $ | 247,336 |
| | 4.71 | % |
| |
(1) | 贷款和证券收益率已调整为TEB。应税等值调整为 650万美元和610万美元截至以下三个月2020年3月31日和2019,分别为。 |
| |
(2) | 收益率计算中包括的净贷款费用 1,550万美元和1,230万美元截至以下三个月2020年3月31日和2019,分别为。 |
| |
(4) | 净息差的计算方法是将净利息收入除以总平均收益资产,按实际/实际年化计算。 |
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月, |
| | 2020年与2019年 |
| | 因(1)项变动而增加(减少) |
| | 卷 | | 费率 | | 总计 |
| | (单位:千) |
利息收入: | | | | | | |
贷款: | | | | | | |
工商业 | | $ | 27,284 |
| | $ | (11,720 | ) | | $ | 15,564 |
|
CRE-非所有者占用 | | 13,510 |
| | (7,038 | ) | | 6,472 |
|
CRE—业主自住 | | (591 | ) | | (302 | ) | | (893 | ) |
建设和土地开发 | | (2,772 | ) | | (4,675 | ) | | (7,447 | ) |
住宅房地产 | | 7,391 |
| | (3,164 | ) | | 4,227 |
|
消费者 | | (95 | ) | | (84 | ) | | (179 | ) |
持有待售贷款 | | 324 |
| | — |
| | 324 |
|
贷款总额 | | 45,051 |
| | (26,983 | ) | | 18,068 |
|
证券: | | | | | | |
证券--应纳税 | | 756 |
| | (3,845 | ) | | (3,089 | ) |
证券-免税 | | 2,335 |
| | (1,013 | ) | | 1,322 |
|
总证券 | | 3,091 |
| | (4,858 | ) | | (1,767 | ) |
其他 | | 1,297 |
| | (1,550 | ) | | (253 | ) |
利息收入总额 | | 49,439 |
| | (33,391 | ) | | 16,048 |
|
| | | | | | |
利息支出: | | | | | | |
计息交易账户 | | $ | 875 |
| | $ | (1,957 | ) | | $ | (1,082 | ) |
储蓄和货币市场 | | 3,100 |
| | (7,457 | ) | | (4,357 | ) |
存单 | | 2,334 |
| | (167 | ) | | 2,167 |
|
短期借款 | | (487 | ) | | (1,021 | ) | | (1,508 | ) |
合资格债务 | | 426 |
| | (1,282 | ) | | (856 | ) |
利息支出总额 | | 6,248 |
| | (11,884 | ) | | (5,636 | ) |
| | | | | | |
净增长 | | $ | 43,191 |
| | $ | (21,507 | ) | | $ | 21,684 |
|
利息收入、利息支出和净息差的比较
该公司的主要收入来源是利息收入。止三个月 2020年3月31日,利息收入为 3.072亿美元,增加了1600万美元,或5.5%,与2.912亿美元截至以下三个月2019年3月31日.这一增长主要是由于 37亿美元平均贷款余额增加,推动了 1810万美元截至三个月贷款利息收入增加 2020年3月31日.这一增长被投资证券利息收入减少部分抵消 180万美元同期主要由于利率从 2019年3月31日,超过了 3.953亿美元平均证券余额增加。
截至以下三个月2020年3月31日,利息费用 3,820万美元,减少了560万美元,或12.9%,与4380万美元截至以下三个月2019年3月31日.存款利息支出下降 330万美元尽管同期平均生息存款增加了 27亿美元由于较低利率环境下的重新定价努力推动了 33生息存款平均成本下降基点。
截至以下三个月2020年3月31日,净利息收入为 2.69亿美元,增加了2170万美元,或8.8%,与2.473亿美元截至以下三个月2019年3月31日.净利息收入的增加反映了 44亿美元平均生息资产增加,部分被增加所抵消 26亿美元平均有息负债。净息差下降 49基点为4.22%是贷款和投资证券收益率下降的结果,部分被截至三个月存款和融资成本下降所抵消 2020年3月31日与去年同期相比2019.
信贷损失准备
每个期间的信用损失拨备反映为该期间收益的减少,并在采用CESL后,包括与有资金的贷款、无资金的贷款承诺和投资证券相关的金额。该拨备相当于将信用损失拨备维持在足以吸收贷款和投资证券投资组合固有的估计终生信用损失的水平所需的金额。止三个月 2020年3月31日,信用损失拨备为 5120万美元,与450万美元截至以下三个月2019年3月31日.截至三个月信用损失拨备大幅增加 2019年3月31日是由于一种20亿美元贷款增加,加上采用新的CESL会计准则。该标准将估计金融工具信用损失的方法从已发生损失模型更改为预期总损失模型。这导致在贷款和HTM投资证券整个期限内的预期损失在贷款发放或购买证券时确认,而不是在发生损失之后确认,这导致损失确认的时间加快。此外,由于公司的CMEL模型在衡量预期信用损失时纳入了历史经验、当前条件以及合理且有支持性的预测,因此当前整体经济的不确定性也导致截至三个月的信用损失拨备增加 2020年3月31日.
非利息收入
下表汇总了所列各期间的非利息收入:
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月, |
| | 2020 | | 2019 | | 增加(减少) |
| | (单位:千) |
服务费及收费 | | $ | 6,404 |
| | $ | 5,412 |
| | $ | 992 |
|
股权投资收益 | | 3,766 |
| | 2,009 |
| | 1,757 |
|
信用卡收入 | | 1,717 |
| | 1,841 |
| | (124 | ) |
外汇收入 | | 1,328 |
| | 1,095 |
| | 233 |
|
银行自营人寿保险收入 | | 962 |
| | 981 |
| | (19 | ) |
贷款相关收入和出售贷款的收益(损失),净额 | | 648 |
| | 251 |
| | 397 |
|
投资证券出售收益(亏损),净 | | 72 |
| | — |
| | 72 |
|
按公允价值净值计量的资产的公允价值(损失)收益调整 | | (11,300 | ) | | 2,834 |
| | (14,134 | ) |
其他收入 | | 1,512 |
| | 987 |
| | 525 |
|
非利息收入总额 | | $ | 5,109 |
| | $ | 15,410 |
| | $ | (10,301 | ) |
截至三个月的非利息收入总额 2020年3月31日与去年同期相比2019 减少通过1030万美元.非利息收入减少主要是由于按公允价值计量的资产的公允价值净损失调整 1 130万美元截至以下三个月2020年3月31日相比之下,净公允价值收益调整为 280万美元在#年同期2019,这主要与其他银行公司持有的优先股估值下降有关。这 1410万美元股权投资收入、服务费和费用以及其他非利息收入的增加部分抵消了这一减少。股权投资收入增加 180万美元从结束的三个月开始 2019年3月31日主要与SBIC投资的股权收入增加250万美元有关,扣除认购证收入减少70万美元。服务费和收费的上涨 100万美元是由于公司存款基础的持续增长。其他非利息收入也有所增加 50万美元从结束的三个月开始 2019年3月31日由于设备租赁的租金收入增加。
非利息支出
下表汇总了所列期间的非利息支出:
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, |
| 2020 | | 2019 | | 增加(减少) |
| (单位:千) |
薪酬和员工福利 | $ | 72,064 |
| | $ | 68,556 |
| | $ | 3,508 |
|
律师费、职业费和董事费 | 10,402 |
| | 7,532 |
| | 2,870 |
|
数据处理 | 8,603 |
| | 6,675 |
| | 1,928 |
|
入住率 | 8,225 |
| | 8,227 |
| | (2 | ) |
存款成本 | 7,338 |
| | 5,724 |
| | 1,614 |
|
保险 | 2,998 |
| | 2,809 |
| | 189 |
|
业务发展 | 2,281 |
| | 2,085 |
| | 196 |
|
贷款和收回资产费用 | 1,462 |
| | 2,006 |
| | (544 | ) |
营销 | 904 |
| | 741 |
| | 163 |
|
卡费用 | 743 |
| | 634 |
| | 109 |
|
无形摊销 | 373 |
| | 387 |
| | (14 | ) |
收回资产和其他资产的销售/估值净(收益)损失 | (1,452 | ) | | 97 |
| | (1,549 | ) |
其他费用 | 6,540 |
| | 6,405 |
| | 135 |
|
非利息支出总额 | $ | 120,481 |
| | $ | 111,878 |
| | $ | 8,603 |
|
截至三个月的非利息支出总额 2020年3月31日与去年同期相比2019 增额 860万美元,或7.7%.这一增长主要涉及工资和员工福利、法律、专业和董事费用以及数据处理,随着公司支持其持续增长,这些费用有所增加。存款成本也有所增加 1.6百万美元截至以下三个月2020年3月31日与去年同期相比2019主要与支付给账户持有人的存款收入抵免的增加有关。非利息费用的总体增加被一项 150万美元截至三个月内出售奥利奥房产的收益 2020年3月31日.
所得税
该公司的实际税率为18.06%和17.45%截至以下三个月2020年3月31日和2019,分别。有效税率的提高 三截至的月份2019年3月31日主要是由于2020年超额股票补偿扣除的收益较小。
业务细分结果
该公司的可报告部门主要根据地理位置、提供的服务和服务的市场进行汇总。该公司的区域部门包括亚利桑那州、内华达州、南加州和北加州,为各自的市场提供全方位服务银行和相关服务。该公司的NBL部门包括HOA服务、公共与非营利金融、技术与创新、HFF和其他NBL,为利基市场提供专业的银行服务。这些NBL由集中管理,地理范围比公司其他部门更广泛,但仍主要位于公司的核心市场区域。企业及其他分部包括企业相关项目、未分配到公司其他可报告分部的收入和费用项目以及分部间抵消。
下表呈列期间之选定经营分部资料:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 区域细分市场 |
| | 合并后的公司 | | 亚利桑那州 | | 内华达州 | | 南加州 | | 北加州 |
2020年3月31日 | | (单位:百万) |
贷款,扣除延期贷款费用和成本 | | $ | 23,166.2 |
| | $ | 3,960.3 |
| | $ | 2,296.5 |
| | $ | 2,263.2 |
| | $ | 1,429.2 |
|
存款 | | 24,830.7 |
| | 6,529.5 |
| | 4,245.2 |
| | 3,027.6 |
| | 2,508.7 |
|
| | | | | | | | | | |
2019年12月31日 | | | | | | | | | | |
贷款,扣除延期贷款费用和成本 | | $ | 21,123.3 |
| | $ | 3,847.9 |
| | $ | 2,252.5 |
| | $ | 2,253.9 |
| | $ | 1,311.2 |
|
存款 | | 22,796.5 |
| | 5,384.7 |
| | 4,350.1 |
| | 2,585.3 |
| | 2,373.6 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | (单位:千) |
截至2020年3月31日的三个月 | | | | | | | | | | |
税前收入 | | $ | 102,472 |
| | $ | 36,647 |
| | $ | 27,181 |
| | $ | 14,900 |
| | $ | 10,314 |
|
| | | | | | | | | | |
截至2019年3月31日止三个月 | | | | | | | | | | |
税前收入 | | $ | 146,332 |
| | $ | 34,338 |
| | $ | 25,355 |
| | $ | 16,162 |
| | $ | 12,482 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 国家业务线 | | |
| | HOA 服务 | | 公共与非营利性金融 | | 技术与创新 | | 酒店特许经营财务 | | 其他NBL | | 公司和其他 |
2020年3月31日 | | (单位:百万) |
贷款,扣除延期贷款费用和成本 | | $ | 233.5 |
| | $ | 1,659.2 |
| | $ | 2,054.1 |
| | $ | 1,978.4 |
| | $ | 7,288.3 |
| | $ | 3.5 |
|
存款 | | 3,539.6 |
| | — |
| | 4,154.5 |
| | — |
| | 51.1 |
| | 774.5 |
|
| | | | | | | | | | | | |
2019年12月31日 | | | | | | | | | | | | |
贷款,扣除延期贷款费用和成本 | | $ | 237.2 |
| | $ | 1,635.6 |
| | $ | 1,552.0 |
| | $ | 1,930.8 |
| | $ | 6,098.7 |
| | $ | 3.5 |
|
存款 | | 3,210.1 |
| | 0.1 |
| | 3,771.5 |
| | — |
| | 36.9 |
| | 1,084.2 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | (单位:千) |
截至2020年3月31日的三个月 | | | | | | | | | | | | |
税前收入 | | $ | 11,603 |
| | $ | 1,119 |
| | $ | 13,091 |
| | $ | 5,213 |
| | $ | 16,860 |
| | $ | (34,456 | ) |
| | | | | | | | | | | | |
截至2019年3月31日止三个月 | | | | | | | | | | | | |
税前收入 | | $ | 12,304 |
| | $ | 1,557 |
| | $ | 21,793 |
| | $ | 9,747 |
| | $ | 14,034 |
| | $ | (1,440 | ) |
资产负债表分析
总资产增额 23亿美元,或8.7%,至292亿美元在…2020年3月31日,与268亿美元在…2019年12月31日.总资产的增加主要与有机贷款增长有关。贷款增加 20亿美元,或9.7%,至232亿美元在…2020年3月31日,与211亿美元在…2019年12月31日.贷款增加 2019年12月31日是由商业和工业贷款推动的 18亿美元,建设和土地开发贷款增幅较小 1.072亿美元、住宅房地产贷款 9200万美元、和CRE,非业主自用贷款 4710万美元.这些增长被CRE(业主自用贷款)的减少部分抵消 2,790万美元.
总负债增额 24亿美元,或9.9%,至262亿美元在…2020年3月31日,与238亿美元在…2019年12月31日.负债增加主要是由于存款总额增加 20亿美元,或8.9%,至248亿美元.存款增加 2019年12月31日是由于 13亿美元无息活期存款和 8.179亿美元有息活期存款。这些增长被储蓄和货币市场账户的减少部分抵消 1.427亿美元.此外,隔夜借款增加了 3.08亿美元.
股东权益总额减少 1710万美元,或0.6%,至30亿美元在…2020年3月31日从…2019年12月31日。股东权益减少主要是由于股份回购和向股东派发现金股息,以及采用CECL的影响。这些减少额部分被三截至的月份2020年3月31日以及增加公司AFS投资组合的公允价值,该投资组合被确认为AOCI的一部分。
投资证券
债务证券在收购时根据各种因素被归类为HTM、AFS或交易,这些因素包括资产/负债管理战略、流动性和盈利目标以及监管要求。HTM证券按摊销成本列账,并根据溢价的摊销或折扣的增加进行调整。AFS证券是根据资产/负债管理决策可能在到期前出售的证券。归类为AFS的投资证券按公允价值列账。AFS债务证券的未实现收益或亏损作为AOCI的一部分记录在股东权益中。抵押贷款证券的溢价摊销或折扣增加会根据估计的预付款定期进行调整。交易证券按公允价值报告,未实现收益和亏损计入当期收益。
该公司的投资证券组合被用作借款的抵押品、公共存款和客户回购协议所需的抵押品,以及管理流动性、资本和利率风险。
下表汇总了以下各期投资证券组合的账面价值:
|
| | | | | | | | |
| | 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
| | (单位:千) |
债务证券 | | | | |
CDO | | $ | 7,351 |
| | $ | 10,142 |
|
GSE发行的商业MBS | | 104,641 |
| | 94,253 |
|
公司债务证券 | | 87,894 |
| | 99,961 |
|
LIHTC开发债券 | | 30,000 |
| | — |
|
市政证券 | | 6,683 |
| | 7,773 |
|
自有品牌住宅按揭证券 | | 1,180,517 |
| | 1,129,227 |
|
政府一般企业发行的住宅按揭证券 | | 1,494,296 |
| | 1,412,060 |
|
免税 | | 1,224,486 |
| | 1,039,962 |
|
信托优先证券 | | 23,557 |
| | 27,040 |
|
美国政府赞助的机构证券 | | — |
| | 10,000 |
|
美国国债 | | 1,001 |
| | 999 |
|
债务证券总额 | | $ | 4,160,426 |
| | $ | 3,831,417 |
|
| | | | |
股权证券 | | | | |
CRA投资 | | $ | 53,104 |
| | $ | 52,504 |
|
优先股 | | 78,054 |
| | 86,197 |
|
总股本证券 | | $ | 131,158 |
| | $ | 138,701 |
|
贷款
下表汇总了公司持有的投资贷款组合的分布情况:
|
| | | | |
| | 2020年3月31日 |
| | (单位:千) |
工商业 | | $ | 6,861,344 |
|
小微余额商业 | | 321,352 |
|
CRE-所有者占用 | | 1,821,976 |
|
小额余额CRE -业主自用 | | 252,439 |
|
CRE-非所有者占用 | | 5,260,641 |
|
住宅 | | 2,172,765 |
|
建设和土地开发 | | 2,011,293 |
|
仓库出借 | | 2,546,940 |
|
市政和非营利组织 | | 1,659,167 |
|
其他 | | 237,351 |
|
贷款总额 | | 23,145,268 |
|
信贷损失准备 | | (235,329 | ) |
贷款总额HFI,扣除津贴后 | | $ | 22,909,939 |
|
|
| | | | |
| | 2019年12月31日 |
| (单位:千) |
工商业 | | $ | 9,382,043 |
|
商业房地产--非业主自住 | | 5,245,634 |
|
商业地产-业主自住 | | 2,316,913 |
|
建设和土地开发 | | 1,952,156 |
|
住宅房地产 | | 2,147,664 |
|
消费者 | | 57,083 |
|
贷款,扣除延期贷款费用和成本 | | 21,101,493 |
|
信贷损失准备 | | (167,797 | ) |
贷款总额 | | $ | 20,933,696 |
|
持作投资用途的贷款按未付本金金额列报,并根据净递延费用和成本、溢价和折扣、采购会计公允价值调整以及信用损失备抵进行调整。净延期贷款费用 5310万美元和4770万美元截至2011年,贷款的公允价值减少 2020年3月31日和2019年12月31日,分别。二级市场贷款购买的净未摊销购买溢价 3,030万美元和2990万美元截至2011年,贷款的公允价值增加了 2020年3月31日和2019年12月31日,分别为。
自.起2020年3月31日和2019年12月31日,公司还拥有 2,090万美元和2,180万美元分别为HFS贷款。
贷款活动的集中度
该公司监控四大类别的集中度:地理、行业、产品和抵押品。该公司的贷款组合包括CRE市场的大量信贷风险敞口。截至每个时期结束 2020年3月31日和2019年12月31日、CRE相关贷款约占 42%和45%分别为贷款总额的。几乎所有这些贷款都以第一优先权为担保,初始贷款与价值的比率通常不超过75%。约 30%和31%其中不包括建造业及土地贷款在内,业主自用的贷款总额为2020年3月31日和2019年12月31日,分别为。
不良资产
不良贷款总额 增额通过2,430万美元,或28.8%,位于2020年3月31日至1.086亿美元从…8430万美元在…2019年12月31日.这一增长主要与HFS贷款有关 2,090万美元移至非应计状态 2020年3月31日.
|
| | | | | | | | |
| | 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
| | (千美元) |
非权责发生制贷款总额(1) | | $ | 86,573 |
| | $ | 55,968 |
|
贷款逾期90天或以上应计状态 | | — |
| | — |
|
应计问题债务重组贷款 | | 22,056 |
| | 28,356 |
|
不良贷款总额 | | $ | 108,629 |
| | $ | 84,324 |
|
通过丧失抵押品赎回权获得的其他资产,净额 | | $ | 10,647 |
| | $ | 13,850 |
|
非应计HFI和HFS贷款到有资金的HFI贷款 | | 0.37 | % | | 0.27 | % |
非应计HFI贷款到有资金HFI贷款 | | 0.28 | % | | 0.27 | % |
贷款逾期90天或以上的应计状态,已供资HFI贷款 | | — |
| | — |
|
| |
(1) | 包括非应计的TLR贷款 450万美元和1060万美元在…2020年3月31日和2019年12月31日和非应计HFS贷款 2,090万美元在…2020年3月31日. |
根据非应计贷款的原始条款记录的利息收入是 70万美元和30万美元截至以下三个月2020年3月31日和2019,分别为。
按贷款类型和分部划分的非应计HFI贷款组成如下:
|
| | | | | | | | | | |
| | 2020年3月31日 |
| | 非应计项目 天平 | | 非应计余额百分比 | | 百分比 HFI贷款共计 |
| | (千美元) |
工商业 | | $ | 17,369 |
| | 26.45 | % | | 0.07 | % |
小微余额商业 | | 3,570 |
| | 5.43 |
| | 0.02 |
|
CRE-所有者占用 | | 8,660 |
| | 13.18 |
| | 0.04 |
|
小额余额CRE -业主自用 | | 3,224 |
| | 4.91 |
| | 0.01 |
|
CRE-非所有者占用 | | 24,929 |
| | 37.94 |
| | 0.11 |
|
住宅 | | 5,783 |
| | 8.80 |
| | 0.02 |
|
建设和土地开发 | | — |
| | — |
| | — |
|
仓库出借 | | — |
| | — |
| | — |
|
市政和非营利组织 | | 2,083 |
| | 3.17 |
| | 0.01 |
|
其他 | | 82 |
| | 0.12 |
| | — |
|
非权责发生制贷款总额 | | $ | 65,700 |
| | 100.00 | % | | 0.28 | % |
|
| | | | | | | | | | |
| | 2019年12月31日 |
| | 非应计项目 天平 | | 非应计余额百分比 | | 百分比 HFI贷款共计 |
| (千美元) |
工商业 | | $ | 24,501 |
| | 43.77 | % | | 0.12 | % |
商业地产 | | 23,720 |
| | 42.38 |
| | 0.11 |
|
建设和土地开发 | | 2,147 |
| | 3.84 |
| | 0.01 |
|
住宅房地产 | | 5,600 |
| | 10.01 |
| | 0.03 |
|
消费者 | | — |
| | — |
| | — |
|
非权责发生制贷款总额 | | $ | 55,968 |
| | 100.00 | % | | 0.27 | % |
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
| | 非权责发生制贷款 | | 占部门HFI贷款总额的百分比 | | 非权责发生制贷款 | | 占细分市场总数的百分比 HFI贷款 |
| | (千美元) |
亚利桑那州 | | $ | 24,930 |
| | 0.63 | % | | $ | 29,062 |
| | 0.76 | % |
内华达州 | | 1,594 |
| | 0.07 |
| | 8,001 |
| | 0.36 |
|
南加州 | | 8,697 |
| | 0.38 |
| | 1,759 |
| | 0.08 |
|
北加州 | | 16,935 |
| | 1.18 |
| | 5,193 |
| | 0.40 |
|
HOA服务 | | 82 |
| | 0.04 |
| | — |
| | — |
|
公共与非营利性金融 | | 2,083 |
| | 0.13 |
| | 2,147 |
| | 0.13 |
|
技术与创新 | | 6,998 |
| | 0.34 |
| | 5,867 |
| | 0.38 |
|
其他NBL | | 4,381 |
| | 0.06 |
| | 3,939 |
| | 0.06 |
|
非权责发生制贷款总额 | | $ | 65,700 |
| | 0.28 | % | | $ | 55,967 |
| | 0.27 | % |
问题债务重组贷款
TDR贷款是指公司因借款人的财务困难而向借款人提供本公司不会考虑的特许权的贷款。因借款人的财务状况而修改或重组的贷款条款包括但不限于降低所述利率、以低于当前市场利率的利率延长贷款期限或续期、减少债务面值、减少应计利息或推迟支付利息。该公司的大多数修改是延长或推迟付款,不会导致本金或利息损失,随后降低利率或应计利息。根据监管指导,随后在另一重组协议中修改但表现出持续表现并被归类为TDR的TDR贷款,将被取消TDR地位,前提是修改后的条款在修改时是基于市场的。
信贷损失准备
下表总结了公司在所示期间的信用损失拨备活动:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年3月31日的三个月 |
| | 平衡, 2020年1月1日 | | 规定 费用 (零售商)(1) | | 核销 | | 复苏 | | 平衡, 2020年3月31日 |
| | (单位:千) |
工商业 | | $ | 116,518 |
| | $ | 39,450 |
| | $ | — |
| | $ | (1,223 | ) | | $ | 157,191 |
|
小微余额商业 | | 1,660 |
| | 1,264 |
| | 55 |
| | (70 | ) | | 2,939 |
|
CRE-所有者占用 | | 9,852 |
| | 61 |
| | — |
| | (2 | ) | | 9,915 |
|
小额余额CRE -业主自用 | | 568 |
| | 72 |
| | — |
| | (2 | ) | | 642 |
|
CRE-非所有者占用 | | 24,607 |
| | 6,425 |
| | — |
| | (1,930 | ) | | 32,962 |
|
住宅 | | 3,814 |
| | (2,547 | ) | | — |
| | (12 | ) | | 1,279 |
|
建设和土地开发 | | 6,218 |
| | 927 |
| | — |
| | (10 | ) | | 7,155 |
|
仓库出借 | | 246 |
| | 156 |
| | — |
| | — |
| | 402 |
|
市政和非营利组织 | | 17,397 |
| | (1,231 | ) | | — |
| | — |
| | 16,166 |
|
其他 | | 6,045 |
| | 664 |
| | 42 |
| | (11 | ) | | 6,678 |
|
总计 | | $ | 186,925 |
| 186,925 |
| $ | 45,241 |
| | $ | 97 |
| | $ | (3,260 | ) | | $ | 235,329 |
|
|
| | |
净(收回)与平均未偿贷款之比 | (0.06 | )% |
资助HFI贷款的信用损失备抵 | 1.02 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年3月31日止三个月 |
| | 平衡, 2018年12月31日 | | 冲销 | | 复苏 | | 拨备通知(零售商) | | 平衡, 2019年3月31日 |
| | (单位:千) |
建设和土地开发 | | $ | 22,513 |
| | $ | — |
| | $ | (55 | ) | | $ | 3,515 |
| | $ | 26,083 |
|
商业地产 | | 34,829 |
| | — |
| | (453 | ) | | 2,585 |
| | 37,867 |
|
住宅房地产 | | 11,276 |
| | 188 |
| | (93 | ) | | 1,825 |
| | 13,006 |
|
工商业 | | 83,118 |
| | 2,124 |
| | (477 | ) | | (4,217 | ) | | 77,254 |
|
消费者 | | 981 |
| | 1 |
| | (5 | ) | | (208 | ) | | 777 |
|
总计 | | $ | 152,717 |
|
| $ | 2,313 |
| | $ | (1,083 | ) | | $ | 3,500 |
| | $ | 154,987 |
|
|
| | |
平均未偿贷款的净冲销 | 0.03 | % |
资助HFI贷款的信用损失备抵 | 0.86 |
|
下表总结了按贷款类型划分的信用损失备抵分配。
|
| | | | | | | | | | |
| | 2020年3月31日 |
| | 信贷损失准备 | | 信贷损失备抵总额的百分比 | | 贷款类型占HFI贷款总额的百分比 |
| | (千美元) |
工商业 | | $ | 157,191 |
| | 66.80 | % | | 29.6 | % |
小微余额商业 | | 2,939 |
| | 1.25 |
| | 1.4 |
|
CRE-所有者占用 | | 9,915 |
| | 4.21 |
| | 7.9 |
|
小额余额CRE -业主自用 | | 642 |
| | 0.27 |
| | 1.1 |
|
CRE-非所有者占用 | | 32,962 |
| | 14.01 |
| | 22.7 |
|
住宅 | | 1,279 |
| | 0.54 |
| | 9.4 |
|
建设和土地开发 | | 7,155 |
| | 3.04 |
| | 8.7 |
|
仓库出借 | | 402 |
| | 0.17 |
| | 11.0 |
|
市政和非营利组织 | | 16,166 |
| | 6.87 |
| | 7.2 |
|
其他 | | 6,678 |
| | 2.84 |
| | 1.0 |
|
总计 | | $ | 235,329 |
| | 100.00 | % | | 100.0 | % |
|
| | | | | | | | | | |
| | 2019年12月31日 |
| | 信贷损失准备 | | 信贷损失备抵总额的百分比 | | 贷款类型占HFI贷款总额的百分比 |
| | (千美元) |
工商业 | | $ | 82,302 |
| | 49.05 | % | | 44.5 | % |
商业地产 | | 47,273 |
| | 28.17 |
| | 35.8 |
|
建筑与土地开发 | | 23,894 |
| | 14.24 |
| | 9.2 |
|
住宅房地产 | | 13,714 |
| | 8.17 |
| | 10.2 |
|
消费者 | | 614 |
| | 0.37 |
| | 0.3 |
|
总计 | | $ | 167,797 |
| | 100.00 | % | | 100.0 | % |
问题贷款
该公司使用九类分级系统将贷款按照联邦银行法规进行分类。这些贷款等级在“第1项”中进一步详细描述。公司截至年度年度报告的业务” 2019年12月31日.下表列出了有关潜在和实际问题贷款的信息,包括评级为“特别提及”、“次标准”、“可疑”和“损失”但仍表现良好的贷款:
|
| | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年3月31日 |
| | 贷款数量 | | 贷款余额 | | 贷款余额百分比 | | 占HFI贷款总额的百分比 |
| | (千美元) |
工商业 | | 49 |
| | $ | 36,500 |
| | 35.15 | % | | 0.16 | % |
小微余额商业 | | 23 |
| | 2,248 |
| | 2.16 |
| | 0.01 |
|
CRE-所有者占用 | | 7 |
| | 6,358 |
| | 6.12 |
| | 0.03 |
|
小额余额CRE -业主自用 | | 7 |
| | 3,766 |
| | 3.63 |
| | 0.02 |
|
CRE-非所有者占用 | | 7 |
| | 35,096 |
| | 33.80 |
| | 0.15 |
|
住宅 | | 1 |
| | 720 |
| | 0.69 |
| | — |
|
建设和土地开发 | | 6 |
| | 18,482 |
| | 17.80 |
| | 0.08 |
|
仓库出借 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
市政和非营利组织 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
其他 | | 19 |
| | 675 |
| | 0.65 |
| | — |
|
总计 | | 119 |
| | $ | 103,845 |
| | 100.00 | % | | 0.45 | % |
|
| | | | | | | | | | | | | |
| | 2019年12月31日 |
| | 贷款数量 | | 贷款余额 | | 贷款余额百分比 | | 占总数的百分比 HFI贷款 |
| | (千美元) |
工商业 | | 73 |
| | $ | 96,464 |
| | 43.06 | % | | 0.46 | % |
商业地产 | | 37 |
| | 107,839 |
| | 48.14 |
| | 0.51 |
|
建设和土地开发 | | 10 |
| | 18,971 |
| | 8.47 |
| | 0.09 |
|
住宅房地产 | | 3 |
| | 727 |
| | 0.33 |
| | 0.00 |
|
消费者 | | 1 |
| | 10 |
| | — |
| | 0.00 |
|
总计 | | 124 |
| | $ | 224,011 |
| | 100.00 | % | | 1.06 | % |
商誉及其他无形资产
善意是指为业务合并中收购的净资产支付的对价超出其公允价值的超额部分。在业务合并中收购的被确定具有无限使用寿命的善意和其他无形资产无需摊销,但随后至少每年进行一次减损评估。公司拥有善意和无形资产总计 2.972亿美元在…2020年3月31日,已分配给内华达州、北加州、技术与创新和HFF运营部门。
公司于每年10月1日起进行年度善意和无形资产减损测试,如果事件或情况表明其公允价值可能无法收回,则会更频繁地进行测试。期间 三截至的月份2020年3月31日和2019,不存在任何事件或情况表明需要对善意或其他无形资产进行中期减损测试。
递延税项资产
自.起2020年3月31日,递延所得税资产净值为 2750万美元,增加了950万美元从…2019年12月31日.净递延税资产的总体增加主要是由于采用新的CESL会计指南导致信用损失拨备增加,该指南使递延税资产增加了 870万美元.
在…2020年3月31日和2019年12月31日,该公司拥有不是递延税额估值免税额。
存款
存款是公司资产增长资金的主要来源。存款总额增加至 248亿美元在…2020年3月31日、发件人228亿美元在…2019年12月31日, 加价的20亿美元,或8.9%.存款增加归因于大多数存款类型的增加,其中无息活期存款增幅最大 13亿美元和生息活期存款 8.179亿美元,部分被储蓄和货币市场账户的减少所抵消 1.427亿美元.
WAB是Promontory Interfinancial Network的参与者,该网络提供CDARS和ICS等存款投放服务,提供符合FDIC保险条件的大额存款的产品。在 2020年3月31日和2019年12月31日,公司还拥有 7.704亿美元和11亿美元分别是批发经纪存款。此外,公司为账户持有人提供收益抵免和推荐费的存款总计 46亿美元和31亿美元在…2020年3月31日和2019年12月31日,分别为。公司招致700万美元和550万美元截至三个月内的押金相关成本 2020年3月31日和2019,分别为。
存款的平均余额和加权平均利率如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月, |
| | 2020 | | 2019 |
| | 平均余额 | | 费率 | | 平均余额 | | 费率 |
| | (千美元) |
计息交易账户 | | $ | 3,098,453 |
| | 0.58 | % | | $ | 2,495,848 |
| | 0.91 | % |
储蓄和货币市场账户 | | 9,033,398 |
| | 0.79 |
| | 7,446,639 |
| | 1.20 |
|
存单 | | 2,346,043 |
| | 1.78 |
| | 1,817,787 |
| | 1.83 |
|
有息存款总额 | | 14,477,894 |
| | 0.90 |
| | 11,760,274 |
| | 1.23 |
|
无息活期存款 | | 8,869,690 |
| | — |
| | 7,555,584 |
| | — |
|
总存款 | | $ | 23,347,584 |
| | 0.56 | % | | $ | 19,315,858 |
| | 0.75 | % |
其他借款
本公司不时利用短期借贷资金,以支持一般因贷款需求增加而产生的短期流动资金需求。这些短期借款资金的大部分由FHLB的垫款和客户回购协议组成。本公司在FHLB的借款能力是根据质押的抵押品确定的,抵押品通常由证券和贷款组成。此外,该公司有其他来源的借款能力,以证券为抵押,包括根据回购协议出售的证券,反映在交易中收到的现金金额,并可能需要基于标的证券的公允价值的额外抵押品。在…2020年3月31日,短期借款资金总额包括购买的联邦基金3.08亿美元和客户回购协议2300万美元。在…2019年12月31日,短期借款资金总额由以下客户回购协议组成1,670万美元.
自.起2020年3月31日和2019年12月31日,本公司并无任何长期借款。
合资格债务
合格债务包括次级债务和次级次级债务,包括发行成本和公平市值调整。在 2020年3月31日,合资格债务的账面价值为3.899亿美元,与3.936亿美元在…2019年12月31日.
资本资源
本公司和本银行须遵守由联邦银行机构管理的各种监管资本要求。未能满足最低资本要求可能会引发某些强制性或可自由支配的行动,如果采取这些行动,可能会对公司的业务和财务报表产生直接的重大影响。根据资本充足率准则和迅速采取纠正行动的监管框架,公司和银行必须满足特定的资本准则,这些准则涉及对其资产、负债和某些表外项目的量化衡量(见“附注11.承付款和或有事项未经审计的综合财务报表)是根据监管会计惯例计算的。资本金额和分类也受到监管机构对组成部分、风险权重和其他因素的定性判断。
2020年3月,联邦银行监管机构发布了一项临时最终规则,推迟了采用CECL对监管资本的估计影响。临时最终规则为在2020年底之前实施CECL的银行组织提供了将CECL相对于先前发生的损失方法确定的监管资本对监管资本的估计影响推迟两年的选项,然后是三年过渡期,以逐步取消最初两年延迟期间提供的资本收益总额。该公司选择了与2020年1月1日采用CECL相关的为期五年的CECL过渡选项。因此,截至的资本比率和金额2020年3月31日不包括与采用ASC 326相关的信用损失拨备增加的影响。
自.起2020年3月31日和2019年12月31日、本公司和本银行的资本水平超过了银行机构定义的资本充足率。截至所示期间,公司和银行的实际资本数额和比率如下表所示:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 总资本 | | 第1级资本 | | 风险加权资产 | | 有形平均资产 | | 总资本比率 | | 一级资本充足率 | | 第1级杠杆率 | | 普通股权益 第1层 |
| | (千美元) |
2020年3月31日 | | | | | | | | | | | | | | | | |
沃尔 | | $ | 3,328,587 |
| | $ | 2,786,179 |
| | $ | 27,066,840 |
| | $ | 27,284,648 |
| | 12.3 | % | | 10.3 | % | | 10.2 | % | | 10.0 | % |
WAB | | 3,087,322 |
| | 2,719,914 |
| | 27,113,730 |
| | 27,323,372 |
| | 11.4 |
| | 10.0 |
| | 10.0 |
| | 10.0 |
|
资本充足率 | | | | | | | | | | 10.0 |
| | 8.0 |
| | 5.0 |
| | 6.5 |
|
最低资本充足率 | | | | | | | | | | 8.0 |
| | 6.0 |
| | 4.0 |
| | 4.5 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
2019年12月31日 | | | | | | | | | | | | | | | | |
沃尔 | | $ | 3,257,874 |
| | $ | 2,775,390 |
| | $ | 25,390,142 |
| | $ | 26,110,275 |
| | 12.8 | % | | 10.9 | % | | 10.6 | % | | 10.6 | % |
WAB | | 3,030,301 |
| | 2,703,549 |
| | 25,452,261 |
| | 26,134,431 |
| | 11.9 |
| | 10.6 |
| | 10.3 |
| | 10.6 |
|
资本充足率 | | | | | | | | | | 10.0 |
| | 8.0 |
| | 5.0 |
| | 6.5 |
|
最低资本充足率 | | | | | | | | | | 8.0 |
| | 6.0 |
| | 4.0 |
| | 4.5 |
|
关键会计政策
关键会计政策被定义为反映重大判断和不确定性的政策,并且在不同的假设和条件下可能导致重大不同的结果。公司财务状况和经营业绩所依赖的关键会计政策,涉及最复杂的主观决策或评估,包含在“第7项”中题为“关键会计政策”的讨论中。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析”,在公司截至财年的10-K表格年度报告中 2019年12月31日及其所有修正案,提交给美国证券交易委员会。
在2020年第一季度,本公司采用了与信贷损失相关的华硕,其中包括ASU 2016-13,金融工具信用损失的计量,ASU 2019-04,对主题326,金融工具--信贷损失,主题815,衍生工具和套期保值,和主题825,金融工具,ASU 2019-05,金融工具--信贷损失,以及ASU 2019—11, 对主题326“金融工具--信贷损失”的编纂改进。新准则显著改变了大多数以摊销成本计量的金融资产的减值模型,包括表外信贷敞口,从已发生损失模型转变为预期损失模型。ASU 2016-13年的修正案要求组织根据历史经验、当前条件以及合理和可支持的预测来衡量在报告日期持有的金融资产的所有预期信贷损失。确定津贴的适当性是复杂的,需要管理层对本质上不确定的事项的影响作出判断。在未来期间,考虑到当时的因素和预测,对整个贷款组合的评价可能会导致未来期间的信贷损失准备和信贷损失费用发生重大变化。拨备水平受贷款额、贷款资产质量评级、拖欠情况、历史信贷损失经验、贷款表现特征,以及其他影响损失预期的条件影响,例如对经济状况的合理和可支持的预测。未来期间模型中假设的变化可能会对公司的综合财务报表产生重大影响。请参阅“附注1.主要会计政策摘要以详细讨论该公司估计预期信贷损失的方法。
公司在截至财年的Form 10-K年度报告中披露的关键会计政策没有其他重大变化2019年12月31日.
流动性
流动性是一种持续的能力,能够适应债务到期日和存款提取,为资产增长和业务运营提供资金,并通过以合理的市场利率不受限制地获得资金来履行合同义务。流动性管理包括预测资金需求,保持足够的能力来满足需求,并适应由于公司业务运营的变化或意外事件(包括正在发生的新冠肺炎疫情)而导致的资产和负债水平的波动。
对于储户、债权人和监管机构来说,拥有足够资金偿还全部到期债务的能力是最重要的。公司的流动资金是公司经营、投资和融资活动以及相关现金流的结果,表现为现金和银行应付金额、出售的联邦基金和非质押的有价证券。为了确保在必要时有资金可用,该公司至少每季度一次,预测12个月期间所需的资金数额,并努力与多样化的客户群保持关系。流动性要求也可以通过短期借款或处置短期资产来满足。
虽然本公司预计不需要任何额外的流动资金,但由于新冠肺炎疫情的严重性和持续时间存在不确定性,本公司已采取额外行动,以确保其流动资金状况强劲。这些行动包括建立美联储贷款机制,为中小企业提供贷款,并在2020年4月17日至2020年第二季度末暂停股票回购。此外,如有需要,本公司亦可抵押额外抵押品,以增加其在财务报告局的借款能力。
下表呈列本公司信贷额度的可用及未偿还余额:
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| | 2020年3月31日 |
| | 可用 天平 | | 未清偿余额 |
| | (单位:百万) |
代理银行的无担保联邦基金信用额度 | | $ | 1,420.0 |
| | $ | — |
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除信贷额度外,该公司还拥有从抵押贷款和证券中向联邦住房贷款委员会和联邦住房金融局借款的能力。截至的借款能力、未偿还借款和可用信贷2020年3月31日如下表所示:
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| | | | |
| | 2020年3月31日 |
| | (单位:百万) |
FHLB: | | |
借款能力 | | $ | 4,380.2 |
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未偿还借款 | | — |
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信用证 | | 21.0 |
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可用信用总额 | | $ | 4,359.2 |
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| | |
FRB: | | |
借款能力 | | $ | 1,264.1 |
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未偿还借款 | | — |
|
可用信用总额 | | $ | 1,264.1 |
|
该公司制定了正式的流动性政策,管理层认为其流动资产足以满足未来90-120天贷款融资和存款现金提取的现金流需求。在 2020年3月31日,曾经有过31亿美元流动资产,包括 4.157亿美元现金、现金等值物和 26亿美元未抵押的有价证券。在 2019年12月31日,本公司维持 29亿美元流动资产,包括 4.346亿美元现金、现金等价物和货币市场投资,以及25亿美元未抵押的有价证券。
母公司维持足够流动资金,以于正常来源之资金中断时,为其营运及若干非银行联属业务提供资金。由于存款由WAB而非母公司收取,母公司的流动性并不取决于银行的存款余额。在本公司对母公司流动性的分析中,假设母公司无法从额外的债务或股权发行中产生资金,没有从子公司获得股息收入,没有向股东支付股息,同时继续支付维持经营所需的非酌情支付,以及偿还母公司和关联公司所欠的合同本金和利息。在此情况下,母公司及其非银行附属公司在流动资产用尽前可营运及履行所有责任的时间被视为母公司流动资金分析的一部分。管理层相信,母公司维持充足流动资金能力,以在不需要额外来自新来源资金的情况下营运超过十二个月。
WAB保持足够的融资能力来应对资金需求的大幅增加,例如存款外流。这种能力由资产水平下降产生的流动性和各种有担保的资金来源组成。从长期来看,公司的流动性将通过改变其资产组合的相对分布(例如,通过减少投资或贷款量,或出售或抵押资产)来满足。此外,该公司可以通过促销活动和/或从代理银行、旧金山联邦银行和联邦储备银行借款来吸引更高水平的存款账户来增加流动性。在 2020年3月31日此外,公司的长期流动性需求主要涉及支持贷款发放、承诺和存款提取所需的资金,这些资金可以通过投资支付和到期日的现金流以及必要时的投资出售来满足。
公司的流动性主要由三个类别组成:1)经营活动提供的现金流; 2)投资活动中使用的现金流; 3)融资活动提供的现金流。经营活动提供或使用的净现金主要包括净收入,并根据某些其他资产和负债账户以及某些非现金收入和费用项目的变化进行调整,例如信用损失拨备、投资和其他摊销和折旧。为 三截至的月份2020年3月31日和2019业务活动提供的现金净额, 1.24亿美元和1.513亿美元,分别为。
该公司的主要投资活动是发放房地产和商业贷款、收取这些贷款的还款以及购买和出售证券。该公司投资活动提供和使用的净现金主要受到其贷款和证券活动的影响。贷款净增 三截至的月份2020年3月31日和2019曾经是20亿美元和4亿美元,分别。投资证券净减少 三截至的月份2020年3月31日和2019的3.537亿美元和6,330万美元,分别为。
融资活动提供的净现金受到存款水平增加的显着影响。期间 三截至的月份2020年3月31日和2019、净存款增加 20亿美元和10亿美元,分别为。
核心存款水平的波动可能会增加公司对流动性的需求,因为存单到期或在到期前提取,以及非到期存款,如支票和储蓄账户余额,被提取。此外,
由于FDIC对向储户提供的保险金额的限制,公司面临着拥有大量存款余额的客户提取全部或部分此类存款的风险。为了降低未投保的存款风险,该公司参与了CDARS和ICS计划,这两项计划允许个人客户通过一家参与的金融机构分别投资5,000万美元和1.9亿美元,或每个客户总共投资2.4亿美元,全部由FDIC保险承保。自.起2020年3月31日,该公司拥有4.117亿美元CDARS和9.931亿美元ICS矿藏的数量。
自.起2020年3月31日,该公司拥有7.704亿美元未偿还的批发经纪存款。经纪存款通常被认为是从第三方收到的存款,该第三方从事代他人存款的业务。传统的存款经纪人会将存款直接存入提供最高利率的银行机构。联邦银行业法律和法规对存款机构的经纪存款进行了限制,因为人们普遍担心,这些存款不是基于关系的,更有可能被提取并存放在利率更高的另一家机构,从而对大量收集经纪存款的机构构成流动性风险。
联邦和州银行法规对支付的股息施加了一定的限制。可在任何日期支付的股息总额一般限于银行的留存收益。如果WAB支付给母公司的股息的影响将导致银行的资本金减少到低于适用的最低资本金要求,则将被禁止。在截至以下三个月内2020年3月31日,WAB向母公司支付了股息9 500万美元。在之后2020年3月31日,WAB向母公司支付了股息3,500万美元.
最近的会计声明
请参阅“附注1.主要会计政策摘要“未经审计综合财务报表附注”,载于第1项财务报表,以提供有关最近及最近采纳的会计声明及其对本公司综合财务报表的预期影响(如有)的资料。
监督和监管
以下信息旨在更新公司10-K表格年度报告中“监督和监管”标题下的信息,并应与之一并阅读。为应对新冠肺炎疫情,《CARE法案》于2020年3月27日由总裁·特朗普签署成为法律。CARE法案规定了大约2.2万亿美元的紧急经济救济措施,除其他外,包括为中小型企业提供贷款方案,以及为受影响的企业和行业,包括金融机构提供其他经济救济。CARE法案的许多计划依赖于美国金融机构的直接参与,并将通过联邦部门和机构采用的规则和指导来实施,这些部门和机构包括美国财政部、美联储和其他联邦银行监管机构,包括对公司和银行拥有直接监管管辖权的机构。
下文简要概述了适用于本公司及其子公司(包括本银行)的运营和活动的CARE法案的某些条款以及与新冠肺炎疫情相关的某些其他法规和监督指导意见。以下描述通过参考《CARE法案》全文以及此处所述的法规、法规和政策进行限定。此类法规、法规和政策将受到美国国会和联邦监管机构的持续审查。未来对CARE法案条款的修订或对适用于本公司及其子公司的任何法规、法规或监管政策的改变可能会对本公司产生实质性影响。CARE法案以及相关条例和监督指导中要求的许多要求将随着时间的推移而实施,其中大多数将在未来几周内实施条例。本公司将继续评估CARE法案以及其他与新冠肺炎疫情相关的法规、法规和监管指南的影响。
CARE法案
工资保障计划.CARE法案修订了世界银行参与的小企业管理局贷款计划,以创建一个有担保的无担保贷款计划,即购买力平价,为符合条件的企业、组织和自雇人士在新冠肺炎期间的运营成本提供资金。近6600亿美元的资金已被批准用于PPP,小企业管理局将用这笔资金为PPP下贷款人向符合条件的小企业、非营利组织、退伍军人组织和部落企业提供100%的贷款提供担保。该公司是购买力平价计划的参与方。
为受影响的借款人进行问题债务重组和贷款修改。CARE法案允许金融机构暂停根据美国通用会计准则对受新冠肺炎影响的借款人进行贷款修改的要求,否则将被描述为TDR,并暂停任何与此相关的确定,条件是(I)贷款修改是在2020年3月1日至2020年12月31日之前或冠状病毒紧急声明结束后60天之间进行的,以及(Ii)适用的贷款截至2019年12月31日逾期不超过30天。此外,联邦银行监管部门已发布指导意见,鼓励金融机构对受新冠肺炎影响的借款人进行贷款修改,并向金融机构保证,它们不会因这种谨慎的贷款修改而受到监管批评,也不会被审查人员要求自动将新冠肺炎相关贷款修改归类为TDR。该公司正在将该指导应用于符合条件的贷款修改。
债务担保、账户保险增加和临时贷款限额减免。CARE法案还授权了直接适用于联邦银行监管机构的几项关键举措,包括(I)FDIC建立了一项计划,以担保有偿付能力的受保存款机构及其附属公司(包括其控股公司)在2020年12月31日之前的债务义务,以及(Ii)FDIC和全国信用合作社协会将任何无息交易账户的保险范围增加到2020年12月31日。
工资税抵免和延期。CARE法案包含几项商业救济条款,包括员工留任抵免和雇主工资税延期选项。员工留任积分是一种可退还的积分,相当于2020年3月12日至2020年12月31日期间为符合条件的雇主的每位员工支付的合格工资的50%。抵免以日历季度为基础计算,并适用于符合条件的雇主的适用就业税,仅限于社会保障税的雇主部分。
CARE法案还允许推迟适用的就业税,这类似于雇员留任抵免,但仅限于社会保障税的雇主部分。税款延期缴纳,应缴税款的50%于2021年12月31日缴纳,其余50%的应缴税款于2022年12月31日缴纳。延期适用于2020年3月27日至2020年12月31日期间的社会保障税适用份额。该公司仍在评估这些条款的适用性,尚未决定是否会选择利用这些好处。
联邦储备计划和倡议。
CARE法案鼓励美联储与财政部长协调,建立或实施各种方案,以帮助中型企业、非营利组织和市政当局,包括:(I)中型企业/非营利组织
组织计划,向银行和其他贷款人提供融资,以便向拥有500至10,000名员工的合格企业和非营利组织直接提供贷款;以及(Ii)市政流动性安排,向支持各州和市政当局的金融系统提供流动性。2020年4月9日,美联储宣布并征求对主街贷款计划的意见,该计划将实施其中一些建议。预计很快将就主要街道贷款计划采取进一步行动。
另外,作为对新冠肺炎的回应,美联储的联邦公开市场委员会将联邦基金目标利率--即美联储等存款机构以无担保基础隔夜向其他存款机构借出准备金余额的利率--设定为历史低点。2020年3月16日,联邦公开市场委员会将联邦基金目标利率设定为0-0.25%。与美联储的政策一致,美联储承诺在必要时使用隔夜逆回购协议作为补充政策工具,以帮助控制联邦基金利率,并将其保持在FOMC设定的目标区间内。
此外,美联储扩大了三个现有计划的规模和范围,以减轻新冠肺炎疫情对经济的影响:(I)一级市场企业信贷工具;(Ii)二级市场企业信贷工具;以及(Iii)定期资产支持证券贷款工具。美联储还建立了两个新的计划工具-货币市场共同基金流动性工具和商业票据融资工具-以扩大其对新冠肺炎期间向家庭和企业的信贷流动的支持。
与CECL影响相关的临时监管资本减免
在CARE法案颁布的同时,联邦银行监管机构发布了一项临时最终规则,推迟了采用CECL对监管资本的估计影响。临时最终规则为在2020年底之前实施CECL的银行组织提供了将CECL相对于先前发生的损失方法确定的监管资本对监管资本的估计影响推迟两年的选项,然后是三年过渡期,以逐步取消最初两年延迟期间提供的资本收益总额。该公司打算选择这一资本减免选项。
临时银行保密法报告救济
美国财政部的FinCEN已针对某些BSA报告要求提供了有针对性的救济,并在新冠肺炎期间向金融机构提供了有关遵守此类要求的最新指导。具体地说,FinCEN已(I)向参与PPP的金融机构授予有针对性的救济,声明向现有客户提供的PPP贷款将不需要根据适用的BSA要求进行重新验证,除非金融机构基于风险的BSA合规计划另有要求,(Ii)承认由于新冠肺炎的原因,可能会出现“合理的合规延迟”,以及(Iii)暂停执行其2020年2月的裁决,该裁决将导致涉及独资企业和以“以”做生意“或其他化名运营的实体的交易的货币交易报告要求发生重大变化。
市场风险是指金融工具因市场价格和利率、外币汇率、商品价格和股票价格的不利变化而产生的损失风险。该公司的市场风险主要来自其贷款、投资和吸收存款活动中固有的利率风险。为此,管理层积极监控和管理公司的利率风险敞口。本公司一般通过评估其盈利资产相对于其融资负债的重新定价机会来管理其利率敏感性。
管理层使用各种资产/负债策略来管理公司资产和负债的重新定价特征,所有这些策略旨在确保利率波动的风险限制在公司可接受的风险承担水平的指导方针之内。对冲策略,包括贷款和存款的条款和定价以及证券的部署管理,用于减少组合资产及其资金来源的利率重新定价机会的错配。
利率风险由ALCO负责,其中包括执行管理层、财务和运营部门的成员。Alco通过分析利率潜在变化对净前夕和净利息收入的潜在影响来监控利率风险,并考虑替代策略或资产负债表结构变化的影响。该公司管理其资产负债表的部分原因是尽管利率发生变化,但仍将对EVE和净利息收入的潜在影响维持在可接受的范围内。
ALCO至少每季度对该公司的利率风险敞口进行审查。利率风险敞口是使用利率敏感性分析来衡量的,以确定在假设利率变化的情况下其在前夕和净利息收入中的变化。如果假设利率变化导致的EVE和净利息收入的潜在变化不在BOD设定的限额内,BOD可指示管理层调整资产和负债组合,以将利率风险控制在董事会批准的限额内。
净利息收入模拟。为了衡量利率风险,2020年3月31日,该公司使用模拟模型来预测利率预测变化导致的净利息收入的变化。这一分析计算了使用当前收益率曲线预测的基准净利息收入与预测的净利息收入之间的差异,该曲线没有考虑任何未来预期的加息,而预测净收入是由于利率立即平行向上或向下移动以及ALCO指示的其他情景而产生的。收入模拟模型包括关于公司每种产品的重新定价关系的各种假设。该公司的许多资产是浮动利率贷款,这些贷款被假定立即重新定价,并根据市场利率的变化成比例地取决于它们的合同指数,包括上限或下限的影响。一些贷款和投资包含合同提前还款功能(嵌入选项),因此,模拟模型包含提前还款假设。该公司的非定期存款产品在联邦公开市场委员会进行利率调整的同时重新定价。
此分析显示利息收入净额变动对给定一组利率变动及假设的影响。它假设资产负债表保持不变,其结构在一年中没有变化。它没有考虑到可能影响公司业绩的所有因素,包括管理层为缓解利率变化而做出的变化或次要因素,如利率变化时公司的信贷风险状况发生的变化。
此外,贷款提前还款率估计和利差关系定期变化。利率变化会导致实际贷款提前还款速度发生变化,这将不同于本分析中包含的市场估计。与模型假设大不相同的变化可能会对公司的实际净利息收入产生重大影响。
这个模拟模型评估了随着市场利率的瞬时和持续增加或减少(冲击)而发生的净利息收入的变化。在…2020年3月31日,我们未来十二个月与市场利率假设变化相关的净利息收入风险在我们当前的指导方针范围内。
净利息收入敏感度
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| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 并行移位率方案 (基点较基点变动) |
| | 下跌100 | | 基座 | | 上涨100 | | 上涨200 |
| | (单位:千) |
利息收入 | | $ | 1,136,416 |
| | $ | 1,205,293 |
| | $ | 1,321,469 |
| | $ | 1,465,115 |
|
利息支出 | | 62,426 |
| | 98,690 |
| | 167,463 |
| | 236,208 |
|
净利息收入 | | $ | 1,073,990 |
| | $ | 1,106,603 |
| | $ | 1,154,006 |
| | $ | 1,228,907 |
|
更改百分比 | | (2.9 | )% | | | | 4.3 | % | | 11.1 | % |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 利率上升情景 (基点较基点变动) |
| | 下跌100 | | 基座 | | 上涨100 | | 上涨200 |
| | (单位:千) |
利息收入 | | $ | 1,168,610 |
| | $ | 1,205,293 |
| | $ | 1,255,363 |
| | $ | 1,313,368 |
|
利息支出 | | 76,783 |
| | 98,690 |
| | 115,099 |
| | 130,776 |
|
净利息收入 | | $ | 1,091,827 |
| | $ | 1,106,603 |
| | $ | 1,140,264 |
| | $ | 1,182,592 |
|
更改百分比 | | (1.3 | )% | | | | 3.0 | % | | 6.9 | % |
公平的经济价值。本公司使用模拟模型计量市场利率变动对其资产、负债和资产负债表外项目(定义为EVE)的估计现金流量净现值的影响。此模拟模型评估利率敏感金融工具的市场价值因市场利率即时及持续上升或下降(冲击)而发生的变动。
在…2020年3月31日,该公司与这些假设的市场利率变化相关的EVE风险敞口符合公司当前的指导方针。下表显示了该公司在这一系列利率冲击下预计的EVE变化 2020年3月31日:
论股权的经济价值
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 利率方案(基点相对基点的变动) |
| | 下跌100 | | 基座 | | 上涨100 | | 上涨200 | | 上升300 | | 上涨400 |
| | (单位:千) |
资产 | | $ | 29,645,664 |
| | $ | 29,197,447 |
| | $ | 28,669,371 |
| | $ | 28,152,076 |
| | $ | 27,662,687 |
| | $ | 27,202,544 |
|
负债 | | 24,646,085 |
| | 24,000,750 |
| | 23,423,839 |
| | 22,922,668 |
| | 22,487,081 |
| | 22,105,394 |
|
净现值 | | $ | 4,999,579 |
| | $ | 5,196,697 |
| | $ | 5,245,532 |
| | $ | 5,229,408 |
| | $ | 5,175,606 |
| | $ | 5,097,150 |
|
更改百分比 | | (3.8 | )% | | | | 0.9 | % | | 0.6 | % | | (0.4 | )% | | (1.9 | )% |
假设利率变动之预期影响乃基于多项假设,包括市场利率之相对水平、资产预付款项及存款减值,不应依赖作为实际结果之指示。此外,计算并未考虑本公司可能采取的任何行动以应对利率变动。倘市况有别于相关假设,则实际金额可能与上述预测有所不同。
衍生工具合约。在正常业务过程中,公司使用衍生工具来满足客户的需求并管理利率波动的风险。下表总结了截至2011年公司衍生品头寸的名义金额、市值和条款 2020年3月31日和2019年12月31日:
未平仓衍生品头寸
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
概念上的 | | 净值 | | 加权平均年限(年) | | 概念上的 | | 净值 | | 加权平均年限(年) |
(千美元) |
$ | 871,298 |
| | $ | (90,675 | ) | | 15.9 |
| | $ | 872,595 |
| | $ | (53,667 | ) | | 16.1 |
|
对披露控制的评估
根据他们对本10—Q表格季度报告所涵盖期间结束时的评估,首席执行官和首席财务官得出结论,(定义见《交易法》第13a—15(e)条和第15d—15(e)条)有效确保公司根据《交易法》(经修订)提交或提交的报告中要求披露的信息,在SEC规则和表格规定的时间内记录、处理、汇总和报告。此外,公司的披露控制和程序也有效地确保了公司在其提交的报告中或根据《交易法》须披露的信息被累积并传达给公司的管理层,包括首席执行官和首席财务官,以便及时作出有关所需披露的决定。
财务报告内部控制的变化
截至季度,公司财务报告内部控制未发生任何变化 2020年3月31日,对公司财务报告的内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响。
第二部分:其他信息
概无本公司为其中一方或其任何财产所涉及的重大未决法律诉讼。据本公司所知,并无任何政府机关拟进行的重大诉讼。本公司于日常业务过程中不时涉及各种诉讼事宜,并预期其日后将涉及新的诉讼事宜。
第1A项。公司年报10-K年报中的风险因素2019年12月31日包括对重大风险和不确定性的讨论,这些风险和不确定性可能对我们的业务产生不利影响,并影响我们的运营结果或财务状况。以下提供的信息更新了表格10-K年度报告中披露的风险因素和信息,应与之一并阅读。
新冠肺炎疫情及其带来的不利经济状况已经对我们的业务和业绩产生了不利影响,并可能对我们的业务、财务状况和运营业绩产生更实质性的不利影响。
正在进行的新冠肺炎全球和国家卫生紧急情况已经对美国以及国际经济和金融市场造成了重大破坏。新冠肺炎在美国的传播造成了疾病、隔离、活动和旅行取消、商业和学校停课、商业活动和金融交易减少、供应链中断、失业增加以及整体经济和金融市场不稳定。许多州,包括我们总部所在的亚利桑那州,以及我们在其中有大量业务的加利福尼亚州和内华达州,都已宣布进入紧急状态。
虽然银行一般都被允许继续经营,但新冠肺炎疫情已经对我们的业务造成了干扰,并可能在未来对我们的业务和运营造成实质性干扰。对我们业务的影响包括很大一部分劳动力转移到国内地点,由于我们的分支机构实施了额外的健康和安全预防措施而导致成本增加,以及利用无资金支持的贷款承诺和要求忍耐和贷款修改的要求增加。在商业和社会限制继续存在或增加的情况下,我们的费用、拖欠、止赎和信贷损失可能会大幅增加。此外,与新冠肺炎相关的前所未有的中断性质增加了预测未来经济状况的内在不确定性及其对我们贷款组合的影响,因此增加了用于确定未来信贷损失拨备的假设、判断和估计可能被证明不正确的风险,导致实际信贷损失超过公司记录的拨备。
不利的经济条件也可能使我们更难维持存款水平和贷款发放量,也更难获得额外的融资。此外,这种条件已经并可能继续对我们用来确定拨备和信贷损失拨备的会计估计产生不利影响。这种情况还可能影响我们在资产负债表上持有的资产的价值,如商誉,并导致与我们现有贷款相关的抵押品价值下降。此外,由于市场混乱、信用利差扩大以及政府购买干预,某些债务和股权工具的价值可能会出现大幅波动。
此外,2020年3月,美联储将联邦基金利率的目标区间下调至0%至0.25%的范围,部分原因是疫情。利率的突然或出乎意料的大幅变化可能会影响我们有效管理利率风险的能力,并可能导致我们的资产和负债的期限失衡。长期的极低利率或影响借款人偿还贷款能力的利率上升可能会减少我们的净利息收入,并对我们的现金流产生重大不利影响。
虽然我们已经并将继续采取行动保护我们员工和客户的安全和福祉,但我们不能保证所采取的措施将被认为是足够或适当的,也不能预测我们的员工提供客户支持和服务的能力将受到的干扰程度。新冠肺炎的持续或重新传播可能会对开展我们的业务所需的关键人员的可用性、为我们的业务提供关键服务的第三方服务提供商的业务和运营,或我们许多客户和借款人的业务产生负面影响。此外,由于大流行病以及我们的人员和其他公司人员远程工作的相关增加,无论是通过我们的系统还是通过我们依赖的第三方的系统,发生网络攻击、入侵或类似事件的风险都增加了。
在我们无法控制的因素中,可能会影响新冠肺炎疫情最终对我们业务的影响的因素包括:
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• | 这一流行病的直接和间接后果,例如衰退的经济趋势,包括就业、工资和福利、商业活动、消费者支出和房地产市场价值; |
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• | 应对这一流行病的政治、法律和监管行动和政策,包括对商业和银行业务的限制的影响,例如暂停收款和其他暂停收款、取消抵押品赎回权和相关义务; |
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• | 直接或通过补贴的公共支出的时间、规模和影响,其对商业活动的直接和间接影响,以及雇主和个人恢复或增加就业、工资和福利以及商业活动的动机; |
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• | 政府为各种金融资产,包括抵押贷款提供直接和间接支持的时机和可获得性; |
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• | 对旅游业和酒店业的潜在长期影响,这可能会影响我们的酒店特许经营金融业务和投资组合; |
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• | 经济衰退对我们的无形资产的长期影响,例如我们的递延税项资产和商誉; |
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• | 增加政府支出对利率环境和非政府各方借款成本的潜在较长期影响; |
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• | 我们的员工和第三方供应商在疫情期间有效工作的能力; |
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• | 向移动银行、远程办公和远程商务的潜在较长期转变;以及 |
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• | 新冠肺炎大流行的严重程度和持续时间的地理差异,包括我们实际开展业务的州,如亚利桑那州、加利福尼亚州和内华达州; |
持续的新冠肺炎疫情导致金融市场剧烈波动,许多公司的股价大幅下跌,包括我们的普通股。根据新冠肺炎疫情的程度和持续时间,我们的普通股价格可能会继续经历波动和下跌。
新冠肺炎是通过小企业管理局管理的PPP贷款计划的参与方之一,该计划旨在帮助符合条件的企业、组织和个体户在PPP疫情期间为其运营成本提供资金。根据这一计划,SBA为PPP下的贷款金额提供100%的担保。PPP于2020年4月3日启动;然而,由于CARE法案通过到PPP开放之间的时间很短,关于PPP的运作的法律、规则和指导存在一些模糊之处,这使公司面临与不遵守PPP相关的风险。例如,其他金融机构在处理购买力平价申请时所采用的流程和程序就遭遇了诉讼。PPP相关诉讼造成的任何财务责任、诉讼费用或声誉损害都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。此外,如果SBA认定PPP贷款的发起、融资或服务方式存在缺陷,则本公司可能面临PPP贷款的信用风险。如果发现不足之处,小型企业管理局可否认其在担保项下的责任,减少担保金额,或如已根据担保支付款项,则要求本公司追讨与不足有关的任何损失。
我们正在继续监测新冠肺炎大流行和相关风险,尽管局势的快速发展和多变使我们无法对其对我们的最终影响做出任何具体预测。然而,如果疫情继续蔓延或以其他方式导致当前经济和商业环境持续或恶化,我们的业务、财务状况、运营结果和现金流以及我们的监管资本和流动性比率可能会受到重大不利影响,我们在截至2019年12月31日的10-K表格年度报告中描述的许多风险将会增加。
发行人购买股票证券
下表提供了有关公司在指定时期内购买由公司根据《交易法》第12条登记的股权证券的信息:
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| | 购买股份总数(1)(2) | | 每股平均支付价格 | | 作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数(2) | | 根据计划或计划可能尚未购买的股票的大约美元价值 |
2020年1月 | | 120,353 |
| | $ | 56.73 |
| | 30,901 |
| | 248,279,559 |
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2020年2月 | | 323,252 |
| | 49.48 |
| | 323,252 |
| | 232,283,948 |
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2020年3月 | | 1,464,985 |
| | 32.15 |
| | 1,415,326 |
| | 187,532,081 |
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总计 | | 1,908,590 |
| | $ | 36.64 |
| | 1,769,479 |
| | 187,532,081 |
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(1) | 在公开宣布的回购计划之外期间购买的股份从员工转让给公司,以履行与期内限制性股票奖励归属相关的最低预扣税义务。 |
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(2) | 该公司的普通股回购计划已延长至2020年12月,授权该公司回购高达2.5亿美元的已发行普通股。由于COVID-19大流行,自2020年4月17日起,公司已暂时暂停股票回购至2020年第二季度末。 |
不适用。
展品
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3.1 | | 修订和重述的公司证书,自2015年5月19日生效(参考2019年3月1日向SEC提交的Western Alliance表格10-K的附件3.1合并)。 |
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3.2 | | 修订和重述的《西部联盟章程》,于2015年5月19日生效(参考2015年5月22日向SEC提交的西部联盟8-K表格的附件3.2合并)。 |
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3.3 | | 转换条款,于2014年5月29日提交给内华达州务卿(通过引用并入2014年6月3日提交给SEC的Western Alliance 8-K表格的附件3.1)。 |
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3.4 | | 转换证书,于2014年5月29日提交给特拉华州州务卿(通过引用并入2014年6月3日提交给SEC的Western Alliance表格8-K的附件3.2)。 |
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31.1* | | 根据规则13 a-14(a)/15 d-14(a)进行首席执行官认证。 |
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31.2* | | 根据规则13 a-14(a)/15 d-14(a)进行的CFO认证。 |
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32** | | 根据18 U.S.C.第1350条,根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过。 |
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101.INS | | XBRL实例文档-实例文档不会显示在交互数据文件中,因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中 |
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101.Sch* | | 内联XBRL分类扩展架构文档。 |
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101.定义* | | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档。 |
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101.卡尔* | | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档。 |
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101.实验所* | | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档。 |
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101.前期* | | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。 |
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104 | | 封面交互数据文件(嵌入内联XBRL文档中) |
*在此提交的文件。
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
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| | 西方联盟银行 |
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2020年4月30日 | | 发信人: | | /S/肯尼思·A·维奇奥尼 |
| | | | 肯尼斯·A·维奇奥尼 |
| | | | 总裁与首席执行官 |
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2020年4月30日 | | 发信人: | | /S/戴尔·吉本斯 |
| | | | 戴尔·吉本斯 |
| | | | 副董事长兼首席财务官 |
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2020年4月30日 | | 发信人: | | /s/J. Kelly Arbine Jr. |
| | | | 小凯利·阿德雷。 |
| | | | 首席会计官 |