---

---

---

---

第1项。	公事。

•	西部联盟商业信托公司持有某些投资证券、市政和非营利性贷款以及租赁。

•	Wa PWI，LLC持有某些有限合伙企业，主要投资于低收入住房税收抵免和小企业投资公司。

•	BW Real Estate，Inc.是一家房地产投资信托公司，持有某些房地产贷款和相关证券。

•	Helios Prime，Inc.在可再生能源税收抵免交易中持有某些股权。

---

---

•	个人信贷机构。个别部门及高级信贷主任的信贷批核级别乃按政策厘定，而若干信贷行政主任的批核权力乃按授权设立。

•	管理贷款委员会。超过个别部门或高级信贷官员批准权限的信贷将提交给相应的部门或NBL贷款委员会。分部委员会由本行各分部的高级管理团队成员组成，NBL贷款委员会由本行各分部或高级信贷官员组成。

•	信贷管理。超过部门或NBL贷款委员会批准权限的信贷需要得到银行CCO的额外批准，任何超过CCO个人批准权限的信贷都要提交给WAB SLC。此外，SLC还审查对任何一个新借款人超过既定限额的所有其他贷款批准。SLC由WAB CCO担任主席，并包括公司的首席执行官。

---

---

•	《特别提示》(六年级)：一般来说，这些资产具有潜在的弱点，值得管理层密切关注。这些贷款可能涉及财务趋势不利、债务与股本比率较高或流动性状况较弱的借款人，但不会达到被视为“问题贷款”的程度，即损失风险可能很明显。这类贷款通常按协议履行，尽管可能会违反金融契约。

•	“不合标准”(7级)：该等资产具有明确界定的信贷弱点，倘该等弱点或不足得不到纠正，本公司极有可能蒙受若干亏损。所有逾期90天或以上的贷款和所有非应计状态的贷款至少被视为“低于标准”，除非特殊情况另有说明。

•	“可疑”(8年级)：这些资产具有被归类为“不合格”资产所固有的所有弱点，另外一个特点是，现有的弱点使得根据目前的事实、条件和价值进行全面收集或清算是非常可疑和不可能的，但由于某些已知因素可能对资产的优势和加强起作用(例如，注资、完善对额外抵押品的留置权和再融资计划)，被列为估计损失的分类将被推迟，直到确定一个更准确的状况。

•	“损失”(9级)：该等资产被视为不可收回，且可收回价值极低，故延迟撇销该资产并不切实际。这一分类并不意味着贷款绝对没有收回或剩余价值，而是意味着推迟注销资产是不切实际或不可取的，即使将来可能部分收回。

---

---

•	有知识、有能力的银行家致力于提供个性化和响应性的服务，转化为持久的关系；

•	提供多种现金管理服务；以及

•	对员工进行业务发展和留住员工的激励。

•	当前和预期的国家和地方经济状况以及利率前景；

•	本地竞争；

•	贷款和存款头寸和预测，包括其中任何一项的集中；以及

•	对FHLB预付款和其他资金来源收取的费率。

---

---

---

第1A项。	风险因素。

•	存款余额减少或对贷款及公司提供的其他产品和服务的需求减少；

•	违约、根据破产法申请保护或拖欠对公司的贷款或其他债务的借款人数量增加，这可能导致不良资产、净冲销和信贷损失准备金水平上升；

•	贷款和其他资产的价值或抵押品价值的减少；

•	公司借贷和存款活动的净利息收入减少；

•	商誉等无形资产减值；及

•	金融服务业内部整合加剧导致的竞争加剧。

---

---

---

---

•	确定、评估和谈判潜在收购和交易所花费的时间和费用；

•	难以准确估计目标公司或资产的价值，难以评估目标公司或资产的信用、经营、管理和市场风险；

•	可能支付高于账面价值和市场价值的溢价，可能导致公司有形账面价值或每股收益被稀释；

•	对目标公司未知或或有负债的风险敞口；

•	对目标公司资产质量问题的潜在风险敞口；

•	作业和人员整合困难；

•	可能对公司正在进行的业务造成干扰；

•	未能保留被收购业务的关键人员；

•	公司管理层无法通过成功实施统一的产品供应和将统一技术纳入公司的产品供应和控制系统而使其财务和战略地位最大化；以及

•	未能从收购中实现任何预期的收入增加、成本节约和其他预期收益。

---

---

---

---

---

---

•	政治气候或公共政策的实际或预期变化，包括国际贸易政策；

•	出售公司股权证券；

•	公司的财务状况、业绩、信誉和前景；

•	公司经营业绩或资产质量的季度变动；

•	经营业绩与管理层、证券分析师和投资者的预期不一致；

•	对公司未来财务业绩的预期发生变化；

•	宣布公司或其竞争对手的战略发展、收购和其他重大事件；

•	投资者认为与本公司相当的其他公司的经营业绩和证券价格表现；

•	信贷、抵押和住房市场，与抵押或住房有关的证券市场，以及总体上与金融机构有关的发展；

•	利率和收益率曲线斜率的变化；

•	国家和全球金融市场和经济以及一般市场条件的变化，如利率或汇率、股票、商品或房地产估值或波动性以及其他地缘政治、监管或司法事件；

•	公司过去和未来的派息和股份回购做法。

---

---

项目1B。	未解决的员工意见

第二项。	属性

第三项。	法律诉讼

第四项。	煤矿安全信息披露

---

第五项。	注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场。

(1)	在公开宣布的回购计划之外期间购买的股份从员工转让给公司，以履行与期内限制性股票奖励归属相关的最低预扣税义务。

(2)	2018年12月12日，公司宣布已采取普通股回购计划，根据该计划，公司有权在2019年12月31日之前回购最多2.5亿美元的普通股。本公司 9430万美元根据原计划于2019年12月31日到期的授权普通股回购能力。 该公司的普通股回购计划已延长至2020年12月，授权公司额外回购最多2.5亿美元的已发行普通股。

---

---

第六项。	选定的财务数据。

---

---

第7项。	管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析。

•	纯收入 4.992亿美元为2019，与4.358亿美元为2018

•	摊薄后每股收益 $4.84为2019，与$4.14每股2018

•	净营业收入 11亿美元，同比增长 13.1%，或1.27亿美元相比之下，运营非利息费用增加了 14.9%，或6220万美元1

•	运营PPNR 增额 6480万美元至6.183亿美元，与5.535亿美元在……里面20181

•	所得税费用增额 3,050万美元至1.051亿美元，与7450万美元在……里面2018

•	贷款总额 211亿美元，向上34亿美元从…2018年12月31日

•	存款总额 228亿美元，向上36亿美元从…2018年12月31日

•	股东权益 30亿美元, 加价的4.03亿美元从…2018年12月31日

•	不良资产（非应计贷款和收回资产）增加至 0.26%总资产的比例，来自 0.20%在…2018年12月31日

•	净贷款冲销与平均未偿贷款的比例 0.02%为2019，与0.06%为2018

•	净息差 4.52%在……里面2019，与4.68%在……里面2018

•	平均资产回报率 2.00%为2019，与2.05%为2018

•	有形普通股比率 10.3%，与10.2%在…2018年12月31日1

•	扣除税款后，每股有形净现值为 $26.54, 加价的20.3%从…$22.07在…2018年12月31日1

•	运营效率比 42.7%在……里面2019，与41.9%在……里面20181

---

---

---

(1)	运营PPNR非GAAP绩效指标进行了调整，以排除该非运营项目的影响。

(2)	运营PPNR非GAAP绩效指标进行了调整，以排除这些非经常性项目的影响。见“注19.关联方交易“了解有关慈善捐款的更多信息。

---

---

---

(1)	贷款和证券收益率已调整为TEB。应税等值调整为 2510万美元和2,380万美元为2019和2018，分别为。

(2)	收益率计算中包括的净贷款费用 5620万美元以及获得贷款的增加 1,270万美元为2019，与4480万美元和1 860万美元为2018，分别为。

(3)	包括非权责发生制贷款。

(4)	净息差是通过净利息收入除以平均盈利资产总额来计算的。

---

(1)	由于成交量和费率而引起的变化已分配给成交量变化。

---

---

---

---

---

(1)	MBS由不同期限的贷款池组成，其中大部分在10年后到期。

---

---

---

(1)	包括非应计的TLR贷款 1060万美元和八百万美元在…2019年12月31日和2018，分别为。

---

---

---

---

---

---

(1)	根据会计指导，购买会计调整将在信托的剩余期限内摊销。

---

---

---

---

---

---

---

---

---

•	对风险加权资产的CET1为4.5%；

•	风险加权资产的6.0%的一级资本(即CET1加上额外的一级资本)；

•	总资本(即一级资本加二级资本)占风险加权资产的8.0%；以及

•	4.0%综合财务报表上报告的一级资本与平均综合资产之比(称为“杠杆率”)。

---

---

---

---

---

---

第7A项。	关于市场风险的定量和定性披露。

---

---

第八项。	财务报表和补充数据

---

---

•	我们了解了与评估和建立信贷损失准备定性准备金有关的控制措施，并测试了此类控制措施的设计和运作效果，包括与管理层评估和审查定性因素变化和结论有关的控制措施。

•	我们测试了管理部门在评估和建立信贷损失准备质量准备金方面的流程和重大判断，其中包括：

◦	评价管理层的考虑因素和数据，将其用作与定性准备金因数有关的调整的基础，并测试基础数据的完整性和准确性。

◦	评价管理层判断的合理性，这些判断涉及对用于确定定性一般准备金因数和由此产生的信贷损失准备的定性组成部分的考虑因素和数据进行定性和定量评估。

---

---

---

---

---

(1)	已根据亚利桑那州立大学2017-12的采用进行调整。2017年1月1日采用该指引的累积影响导致保留收益增加50万美元，并相应增加掉期公平市值调整的贷款。

(2)	股份金额代表库藏股，请参阅“附注1.主要会计政策摘要“以供进一步讨论。

(3)	已根据采用ASO 2016-01和ASO 2018-02进行调整。2018年1月1日采用该指引的累积影响导致保留收益增加110万美元，累计其他全面收益相应减少。

---

---

---

经营性质

WAL是一家银行控股公司，总部设在亚利桑那州凤凰城，根据特拉华州法律注册成立。WAL通过其全资拥有的银行子公司WAB提供全方位的存款、贷款、资金管理、国际银行和网上银行产品和服务。

WAB经营以下全方位服务银行部门：ABA、BON、TSB、Bridge和TPB。该公司还通过国家专业金融服务平台为企业客户提供服务。此外，该公司还拥有两家非银行子公司：LVSP（持有和管理某些OREO资产）和SI（一家根据亚利桑那州法律成立和获得许可的专属保险公司，并作为公司整体企业风险管理战略的一部分成立。

陈述的基础

该公司的会计和报告政策符合公认会计原则，并符合金融服务行业的惯例。本公司及其合并附属公司的账目计入综合财务报表。

预算的使用

按照公认会计准则编制财务报表要求管理层作出估计和假设，以影响在财务报表之日报告的资产和负债额、或有资产和负债的披露以及报告期内报告的收入和支出。管理层的估计和判断是持续进行的，是基于经验、当前和预期的未来条件、第三方评估以及管理层认为在这种情况下合理的各种其他假设。这些估计的结果构成对资产和负债的账面价值作出判断以及确定和评估有关承付款和或有事项的会计处理的基础。实际结果可能与合并财务报表和相关附注中使用的估计和假设不同。短期内特别容易受到重大变化影响的重大估计涉及：信贷损失准备的确定；按公允价值列账的某些资产和负债；以及所得税的会计处理。

合并原则

自.起2019年12月31日，Wal拥有以下重要的全资子公司：WAB和八作为与发行信托优先证券有关的商业信托的未合并子公司。

世行拥有以下重要的全资子公司：持有某些投资证券、市政和非营利贷款以及租赁的WABT；持有某些主要投资于低收入住房税收抵免和小型企业投资公司的有限合伙企业的WPWI；以及作为房地产投资信托经营的BW Real Estate，Inc.，它持有WAB的某些房地产贷款和相关证券。

本公司并无任何其他应合并的重要实体。所有重大的公司间余额和交易都已在合并中冲销。

重新分类

以前期间报告的某些金额可能已在合并财务报表中重新分类，以符合当前的列报方式。如先前报告的那样，重新分类对净收入或股东权益没有影响。

现金和现金等价物

就报告现金流而言，现金和现金等价物包括手头现金、银行应付金额(包括清算过程中的现金项目)和出售的联邦基金。本公司贷款和客户存款账户的现金流均为净额报告。

该公司在其他银行维持存款账户，有时可能会超过联邦保险的限额。本公司在该等账目中并无出现任何亏损。

---

现金储备要求

法律要求存款机构为其交易存款保留准备金。储备必须以现金形式持有，或者存放在联邦储备银行。允许银行通过在两周内将指定金额保持为平均余额来满足这一要求。准备金余额总额约为1.641亿美元和1.459亿美元截至2019年12月31日和2018，分别为。

投资证券

投资证券包括债务证券和股权证券。债务证券可分为HTM、AFS或交易。适当的分类最初在购买时确定。被归类为HTM的证券是指无论市场状况、流动性需求或一般经济状况发生变化，公司都有意图和能力持有至到期的债务证券。这些证券是按摊销成本列账的。就分类和披露而言，在到期日起三个月内或在收回大部分未偿还本金后出售HTM证券被视为到期。

归类为AFS或交易型证券的证券在综合资产负债表中按其估计公允价值报告为资产。由于AFS债务证券的公允价值发生变化，除临时减值证券外，这些变化均作为保险费的一个要素报告，扣除所得税后的净额。当出售AFS债务证券时，未实现的收益或损失从OCI重新归类为非利息收入。交易证券的公允价值变动在非利息收入中列报。被归类为AFS的证券是指公司没有积极意图和能力持有至到期的证券。出售归类为AFS的证券的任何决定都将基于各种因素，包括利率的重大变动、公司资产和负债的期限组合的变化、流动性需求、信用质量的下降以及监管资本的考虑。

权益证券在综合资产负债表中按其估计公允价值报告为资产，公允价值变动在综合收益表中确认为非利息收入的一部分。

利息收入根据票面利率确认，并通过使用利息方法根据预付款估计数进行调整的证券合同期限内支付的保费摊销所赚取的折扣或减少的折扣而增加。

在估计AFS证券是否存在任何OTTI亏损时，管理层考虑以下因素：1)公允价值低于摊销成本的时间长度和程度；2)发行人的财务状况和近期前景；3)市场利率变化的影响；4)公司在一段时间内保留其投资的意图和能力，以实现任何预期的公允价值回收，以及公司是否更有可能被要求出售该证券。

个别AFS证券公允价值的下降被认为是非临时性的，在确认时反映在收益中。然后，债务证券的公允价值成为新的成本基础。对于公司不打算出售证券，并且不太可能要求公司在收回其摊销成本基础之前出售证券的个人债务证券，债务证券的公允价值的非暂时性下降与以下方面有关：1)信用损失在收益中确认；以及2)利率、市场或其他因素在保监处确认。

对于公司打算出售证券或当公司很可能不会收回其全部摊销成本的个别债务证券，OTTI在等于该证券的成本基础与其在资产负债表日的公允价值之间的全部差额的收益中确认。对于已在收益中确认信用损失的个人债务证券，在确认信用损失时暂停计提利息和摊销以及溢价和折扣的增加。暂停计提后收到的利息按现金基础在收入中确认。

限制性股票

WAB是联邦储备系统的成员，作为其成员的一部分，必须将FRB的股票与其资本保持在指定的比例。此外，世界银行是联邦住房贷款机构系统的成员，因此根据所使用的借款能力对联邦住房贷款机构的股本进行投资。世行还维持对其主要代理银行的投资。这些投资被认为是没有活跃交易市场的股权证券。因此，这些股票被视为受限投资证券。这些投资是按成本计价的，成本等于它们可以赎回的价值。从股票获得的股息收入在利息收入中报告。本公司对其限制性股票进行定期审查和评估，以确定是否存在任何减值。到目前为止，尚未记录任何减值。

---

持有待售贷款

持有待售贷款包括公司发起(或获得)并打算出售的贷款。这些贷款按总成本或公允价值中的较低者列账。公允价值是根据类似资产的现有市场数据、预期现金流以及对标的抵押品或借款人的信用质量的评估来确定的。出售贷款的收益和损失根据ASC 860确认。转账和服务。这些贷款的利息收入每天累加，贷款发放费和成本递延并计入贷款的成本基础。该公司发布与这些贷款销售相关的各种陈述和担保。该公司没有因为这些陈述和保证而遭受任何损失。

贷款，持有用于投资

本公司一般持有用于投资的贷款，并有意图和能力持有贷款至到期。因此，它们按账面价值报告。净贷款按未付本金金额列报，经递延费用和成本净额、溢价和折扣、购货会计公允价值调整和信贷损失准备调整后予以调整。此外，受公允价值对冲约束的贷款的账面价值将根据对冲基准利率风险的有效部分的价值变化进行调整。

公司也可以通过企业合并获得贷款。该等收购贷款于购入当日按其估计公允价值入账，该等估计公允价值包括经估计信贷损失及利率公允价值调整后的未偿还本金。贷款在收购日单独评估，以确定自贷款产生以来是否有信用恶化。然后，可以根据共同特征将这些贷款汇总并作为贷款池入账。当本公司收购这类贷款时，可增加的收益(可增加收益)限于超过本公司对贷款的初始投资预期收取的未贴现现金流的超额部分。合同现金流超过预期收取的现金流的部分可能不被确认为收益、损失或估值津贴的调整。预期可收回的现金流随后增加，一般会通过调整贷款剩余寿命内的收益来确认。预计将收取的现金流量的后续减少被确认为减值损失。本公司不得结转或在初始会计中为在这些情况下获得的贷款设立估值备抵。至于于购置日并未被视为减值的购入贷款，应占信贷及利率的公允价值调整将于个别贷款的合约期内累进(或摊销)。有关更多信息，请参阅“说明3.贷款、租赁和信贷损失津贴“合并财务报表附注”。

递延贷款费用和成本、溢价和折扣以及某些购买会计公允价值调整通过利息收入在贷款的合同期限内摊销。如果贷款有计划付款，则在贷款的合同期限内使用利息方法计算递延贷款净费用的摊销。如果贷款没有预定的付款，如信用额度，则在贷款承诺的合同期限内，递延贷款净费用按直线确认为利息收入。承诺费以客户未使用的信用额度的百分比为基础，并在承诺期内确认与备用信用证有关的费用。当偿还贷款时，任何剩余的未摊销保费、折扣或净递延费用余额都被确认为利息收入。

非权责发生制贷款：当借款人停止支付票据合同要求的款项时，公司必须确定是否适合继续计息。当贷款拖欠超过90天或当管理层确定不再可能根据合同条款全额偿还本金和收取利息时，公司将停止应计利息收入。本公司可能决定继续对某些拖欠90天以上的贷款计息，如果这些贷款有良好的抵押品担保并正在收回的话。

对于所有贷款类型，当一笔贷款处于非权责发生制状态时，所有应计但未收回的利息将冲销状态改变期间的利息收入，公司在贷款水平上决定采用收付实现制或成本回收法。本公司仅对那些不存在收回剩余本金余额的非应计贷款按现金基础确认收入。根据成本回收法，从客户收到的后续付款将用于本金，一般不会确认进一步的利息收入，直到本金得到全额支付或情况发生变化，再次按合同要求一致收到付款为止。

减值贷款：当一笔贷款不再可能根据原始贷款协议的合同条款收取利息和本金时，该贷款被确认为减值。减值贷款是根据ASC 310的准备金率来衡量的，应收账款根据预期未来现金流量的现值，按贷款的有效利率贴现，或作为实际权宜之计，按贷款的可见市场价格或抵押品的公允价值贴现，如贷款依赖抵押品，则减去适用的处置成本。减值准备的金额(如有)及其后的任何变动均记作信贷损失准备。当确认损失时，损失被记录为注销。除了管理层的内部贷款审查程序外，监管机构可能会不时指示公司修改贷款等级、贷款减值计算或贷款减值方法。

---

问题债务重组贷款：TDR贷款是指公司出于与借款人财务困难相关的原因，向借款人提供本公司不会考虑的优惠的贷款。因借款人的财务状况而修改或重组的贷款条款包括但不限于降低所述利率、以低于当前市场利率的利率延长贷款期限或续期、减少债务面值、减少应计利息或推迟支付利息。TDR贷款也被认为是减值贷款。当一笔TDR贷款已按合约重组条款履行一段合理时间(一般为六个月)，且合约重组本金及利息总额的最终可收回性不再存在疑问时，该贷款可回复至应计状态。然而，此类贷款仍被视为减值贷款。根据监管指导，随后在另一重组协议中修改但表现出持续表现并被归类为TDR的TDR贷款，将被取消TDR地位，前提是修改后的条款在修改时是基于市场的。

信贷损失准备

信用风险是向借款人发放贷款和租赁的业务所固有的，因此公司必须对信用损失保持足够的准备金。信贷损失准备是通过计入费用的信贷损失准备来确定的。当管理层认为不会收回合同本金或利息时，贷款从信贷损失准备金中扣除。随后的追回，如果有的话，记入这笔津贴。拨备乃根据对贷款的可收回性及过往信贷损失经验的评估，连同其他因素，相信足以抵销可能无法收回的现有贷款的估计可能亏损。本公司按季度正式重新评估并确定信贷损失准备的适当水平。

津贴由具体部分和一般部分组成。这一特定拨备适用于减值贷款。对于减值抵押品依赖贷款，准备金是根据抵押品价值扣除估计处置成本后计算的。一般来说，该公司每12个月为每笔超过指定美元门槛的贷款获得一份独立的抵押品估值分析。不依赖抵押品的贷款基于按原始合同利率贴现的预期未来现金流进行评估。

一般拨备涵盖所有非减值贷款，并包含几个定量和定性因素，这些因素用于公司所有的投资组合部门。量化因素包括特定于公司的10年历史净冲销，按具有相似特征的贷款分层。定性因素包括：1)拖欠和减值贷款的水平和趋势；2)注销和收回的水平和趋势；3)贷款数量和条款的趋势；4)承保标准或贷款政策的变化；5)贷款人员的经验、能力、深度；6)国家和地方的经济趋势和条件；7)信贷集中度的变化；8)市场外风险敞口；9)贷款审查系统质量的变化；以及10)基础抵押品价值的变化。

由于该公司的贷款组合集中在房地产担保贷款中，抵押品的价值在很大程度上取决于亚利桑那州、内华达州和加利福尼亚州的房地产价值。虽然管理层使用现有的最佳信息进行评价，但如果经济或其他条件发生重大变化，未来可能有必要对津贴进行调整。此外，作为审查过程的一个组成部分，监管机构定期审查银行的信贷损失拨备，并可能要求银行根据其对审查时可获得的信息的判断对拨备进行调整。管理层定期审查在确定津贴时使用的假设和公式，并在需要时作出调整，以反映投资组合的当前风险状况。

金融资产的转让

当金融资产的控制权已经交出时，金融资产的转移被计入出售。在下列情况下，转让资产的控制权被视为放弃：1)资产已与公司隔离；2)受让人获得转让资产的质押或交换权利；3)公司不再通过到期前回购转让资产的协议保持对转让资产的有效控制。

---

房舍和设备

房舍和设备按成本减去累计折旧和摊销列报。折旧主要按资产估计使用年限的直线法计算。租赁改进在租赁期或改进的估计寿命内摊销，以较短的时间为准。折旧和摊销使用以下估计寿命计算：

		年份
银行营业场所		31
家具、固定装置和设备		3 - 10
租赁改善（1）		3 - 10

(1)	折旧在相关的3至10年期限或租约剩余期限中较短的时间内计入。

管理层定期审查房舍和设备，以确定事实和情况是否表明一项资产的价值不可追回。

租约(承租人)

在开始时，对合同进行评估以确定合同是否构成租赁协议。对于被确定为经营租赁的合同，相应的净收益资产和经营租赁负债在综合资产负债表的单独项目中记录。ROU资产代表公司在租赁期内使用标的资产的权利，租赁负债代表公司承诺支付合同义务的租赁款项。经营租赁ROU资产及负债于租赁开始日确认，并以租赁期内租赁付款的现值为基础。经营租赁ROU资产的计量包括已支付的任何租赁付款，并因已支付或应支付给公司的租赁激励而减少。取决于指数或费率的可变租赁付款，如消费者物价指数，根据租赁开始之日的有效费率计入租赁付款。租赁付款按直线法确认，作为租赁期内占用费用的一部分。

由于租赁中隐含的利率不容易确定，本公司的递增抵押借款利率用于确定租赁付款的现值。这一利率考虑了适用的FHLB抵押借款利率，并基于生效日期的可用信息。本公司已选择对初始期限为12个月或以下的租赁适用短期租赁计量和确认豁免；因此，这些租赁不记录在公司的综合资产负债表中，而是以直线方式在租赁期限内确认租赁费用。该公司的租赁协议可能包括延长或终止租赁的选项。当合理地确定这些期权将被行使时，这些期权被包括在租赁期内。

除了一揽子实际的权宜之计外，本公司还选择了实际的权宜之计，允许承租人作出会计政策选择，不将非租赁组成部分与相关租赁组成部分分开，而是将它们作为适用租赁组成部分的一部分一并核算。这一实际的权宜之计可以针对每一种标的资产类别单独选择。该公司的大部分非租赁部分，如公共区域维护、停车和税收，都是可变的，并在发生时计入费用。房东根据实际发生的费用确定拖欠的可变付款金额。

商誉和其他无形资产

本公司将业务合并中购买价格超过根据适用指引收购的可识别净资产的公允价值的部分计入商誉。本公司自每年10月1日起进行年度商誉及无形资产减值测试，或在事件或情况显示账面价值可能无法收回的情况下更频繁地进行测试。公司可以首先选择通过定性因素来评估商誉是否更有可能受到损害。如果定性评估显示潜在损害，则有必要进行定量损害测试。如果根据量化测试，报告单位的账面金额超过其公允价值，则该差额的商誉减值费用将作为非利息支出计入当期收益。

该公司的无形资产主要由核心存款无形资产组成，这些资产在5至10年的时间内摊销。本公司根据美国会计准则第350条的要求，在每个报告期内考虑其核心存款无形资产的剩余使用年限。无形资产-商誉和其他，以确定事件和情况是否需要修订剩余的摊销期限。如果对无形资产剩余使用年限的估计发生了变化，该无形资产的剩余账面价值将在修订后的剩余使用年限内预期摊销。本公司并未修订其核心存款无形资产于截至该年度止年度的使用年限估计2019年12月31日, 2018，或2017.

---

低收入住房和可再生能源税收抵免

该公司持有投资于经济适用房和可再生能源项目的有限合伙企业和有限责任公司的所有权权益。这些投资旨在主要通过实现联邦税收抵免和扣除来产生回报，如果不符合合规要求，税收当局可能会重新收回这些投资。该公司使用比例摊销法对其低收入住房投资进行会计处理。可再生能源项目按照递延法入账，根据这种方法，投资税收抵免反映为应缴所得税和投资税收抵免申领期间资产账面价值的立即减少。请参阅“附注14.所得税“将这些附注提交综合财务报表以作进一步讨论。

本公司评估其于该等实体的权益，以确定其是否拥有可变权益，以及是否需要合并该等实体。可变利息是一种投资或其他利息，它将吸收一个实体的部分预期损失或获得该实体的部分预期剩余收益。如果本公司确定其在某一实体中拥有可变权益，它将评估该权益是否属于可变权益实体。VIE广义定义为以下情况下的实体：1)股权投资者作为一个团体(如有)没有权力通过投票权或类似权利来指导实体的活动，从而对该实体的经济表现产生重大影响；或2)风险股权投资不足以在没有额外从属财务支持的情况下为该实体的活动提供资金。当公司被确定为VIE运营的主要受益者时，公司必须合并任何VIE。

如果可变利益持有人既有权指导VIE的活动，对该实体的经济表现产生最重大的影响，又有义务承担该实体的损失，或有权从该实体获得可能对VIE产生重大影响的利益，则该可变利益持有人被视为VIE的主要受益者。该公司对其是否是VIE的主要受益者的评估包括各种因素，例如：1)公司指导对该实体的经济表现影响最大的活动的能力；2)其所有权利益的形式；3)其在该实体管理机构中的代表；4)其投资的规模和资历；以及5)其参与决策、更换该实体的经理和/或清算该实体的能力和权利。由于情况的变化需要重新考虑，公司需要评估是否在开始和持续的基础上合并VIE。

本公司对合格的经济适用房和可再生能源项目的投资符合VIE的定义，因为这些实体的结构使得有限合伙人投资者缺乏实质性投票权。普通合伙人或管理成员既有权指导对实体的经济业绩影响最大的活动，也有义务承担损失或有权获得可能对实体产生重大影响的利益。因此，作为有限责任合伙人，本公司不是主要受益人，也不需要合并这些实体。

银行自营人寿保险

博利按现金退回价值列账，其他非利息收入在综合损益表中录得变动。包括死亡抚恤金在内的基本保单的面值为$359.0百万和$358.7百万截至2019年12月31日和2018，分别为。没有贷款抵销现金退还价值，对收益的使用也没有限制。

客户回购协议

本公司与客户订立回购协议，以客户超额收取的资金作隔夜投资作抵押。该公司按与交易有关的现金收入额记录这些费用。

股票补偿计划

本公司有经修订的激励计划，该计划的详细说明见附注10.股东权益股票期权和非既得性限制性股票奖励的补偿费用是基于衡量日期的公允价值，对公司来说，该日期是授予的日期，并在奖励的服务期内按比例确认。没收在奖励授予时估计，如果实际没收与这些估计不同，则在随后的期间进行修正。公司利用Black-Scholes期权定价模型来计算股票期权的公允价值。非既得性限制性股票奖励的公允价值是公司股票在授予之日的市场价格。

请参阅“附注10.股东权益《合并财务报表附注》，以进一步讨论股票期权和限制性股票奖励。

---

分红

WAL是一个独立于其子公司的法律实体。作为一家控股公司，除其子公司的股本外，其重大资产有限，WAL支付股息的能力主要取决于从其子公司收到的股息或其他资本分配。本公司的子公司向WAL支付股息的能力取决于其个人收入、财务状况和资金需求，以及适用于WAL和每个子公司的联邦和州政府政策和法规，这些政策和法规限制了未经事先批准可作为股息支付的金额。此外，公司发行的其他证券的条款和条件可能会限制其向公司普通股持有人支付股息的能力。例如，如果没有对未偿还的信托优先证券进行任何必要的支付，WAL将被禁止对其普通股支付现金股息。

国库股

本公司另行呈交库存股，该等库存股为已交回本公司的股份，其价值与归属员工限制性股票奖励所产生的法定工资税预扣责任相同。国库股按成本价计价。

普通股回购

2018年12月11日，公司通过了普通股回购计划，根据该计划，公司被授权在2019年12月31日之前回购最多2.5亿美元的普通股。根据新计划回购的所有股票在结算时都将注销。公司选择了将回购价格超出普通股面值的部分在APIC和留存收益之间进行分配的方法，分配给APIC的部分以股份最初发行时记录的APIC金额为限，按后进先出原则计算。公司的普通股回购计划续期至2020年12月，授权公司额外回购至多2.5亿美元的已发行普通股。

衍生金融工具

该公司使用利率掉期来缓解与某些固定利率金融工具(公允价值对冲)公允价值变化相关的利率风险。

本公司根据ASC 815按公允价值确认衍生工具为综合资产负债表上的资产或负债。衍生工具和套期保值。衍生工具的公允价值变动的会计处理取决于该工具是否已被指定为套期保值关系的一部分并符合条件，进而取决于套期保值关系的类型。于对冲关系中指定的衍生工具，用以减低应归因于特定风险(例如利率风险)的资产或负债的公允价值变动的风险，被视为公允价值对冲。

被指定为公允价值对冲的衍生工具的公允价值变动，以及可归因于对冲风险的对冲资产或负债的公允价值变动，计入当期收益。不被视为对对冲非常有效的衍生工具的公允价值变动被对冲项目的公允价值变动在变动期间在收益中确认为非利息收入。

本公司记录其套期保值关系，包括对套期保值工具和被套期保值项目的识别，以及在衍生品合同执行后进行对冲交易的风险管理目标和策略。在开始时，本公司进行量化评估，以确定对冲交易中使用的衍生品在抵消对冲项目公允价值变化方面是否非常有效(定义见指引)。评估追溯效力，以及对套期保值将保持前瞻性有效的持续预期。在进行初步量化评估后，本公司每季度进行一次定性的对冲效果评估。这项评估考虑了与交易对手违约风险相关的任何不利发展，以及任何负面事件或情况，这些事件或情况影响了最初使本公司能够评估其能够在质量上合理地支持套期保值关系曾经是并将继续高度有效的预期。当确定某一套期保值不再具有很高的有效性时，本公司前瞻性地停止进行套期保值会计。当不再符合有效对冲资格的公允价值对冲终止时，衍生工具将继续在综合资产负债表中按公允价值报告，但被对冲项目的账面金额不再根据公允价值的未来变化进行调整。对套期项目账面金额的调整在套期会计终止之日已存在，并在套期项目的剩余寿命内摊销至收益。

未被指定为套期保值的衍生工具，即所谓的独立衍生工具，在综合资产负债表中按公允价值报告，公允价值的变化在变动期内的收益中确认为非利息收入。

---

本公司可在正常业务过程中购买金融工具或发起包含嵌入衍生工具的贷款。于购买该工具或提出贷款时，本公司评估嵌入衍生工具的经济特征是否与该金融工具其余组成部分(即主合约)的经济特征明确及密切相关，以及与该嵌入工具条款相同的独立工具是否符合衍生工具的定义。当确定嵌入衍生工具具有与主合同的经济特征不明确和密切相关的经济特征，而具有相同条款的单独票据将符合衍生工具的资格时，嵌入衍生工具将从主合同中分离出来，并按公允价值列账。然而，如果主合同按公允价值计量，公允价值变动在当期收益中报告，或本公司无法可靠地识别和计量从主合同分离的嵌入衍生品，则整个合同按公允价值在综合资产负债表中计入，不被指定为对冲工具。

表外工具

在正常业务过程中，本公司已达成表外金融工具安排，包括提供信用证和备用信用证的承诺。这类金融工具在获得资金时记入综合财务报表。它们在不同程度上涉及超过综合资产负债表确认金额的信贷风险因素。当公司在合同上有义务根据这些工具支付款项，并且必须向借款人寻求偿还时，可能会发生损失，而借款人在本期的财务状况可能不如最初作出承诺时那么稳健。提供信贷的承诺是指只要没有违反合同中规定的任何条件，就向客户提供贷款的协议，在某些情况下，可以无条件取消。承诺通常有固定的到期日或其他终止条款，可能需要支付费用。本公司订立信贷安排，一般规定在发生违反契约或其他违约事件时终止垫款。由于许多承付款预计将到期而不动用，因此承付款总额不一定代表未来的现金需求。该公司根据具体情况评估每个客户的信誉。如果公司认为在信贷延期时需要获得抵押品，则抵押品的金额取决于管理层对当事人的信用评估。这些承诺以用作贷款抵押品的相同类型的资产为抵押。

与未偿还贷款一样，该公司将定性因素和使用率应用于其表外债务，以确定这些合同债务固有的损失估计。表外工具的信贷损失估计计入其他负债，确定这一负债的收入费用计入非利息支出。

该公司还有与其衍生工具相关的表外安排。衍生工具在综合财务报表中按公允价值确认，其名义价值计入资产负债表外。请参阅“注12.衍生工具和套期保值活动“将这些附注提交综合财务报表以作进一步讨论。

企业合并

企业合并按照美国会计准则第805条的会计收购法核算，企业合并。根据收购法，企业合并中的收购实体按收购日的估计公允价值确认所有收购资产和承担负债。购买价格超过所收购净资产和其他可识别无形资产公允价值的任何超出部分均记为善意。如果所收购净资产（包括已识别无形资产）的公允价值超过购买价格，则确认讨价还价购买收益。业务合并产生的估计公允价值的变化在计量期间确认为对善意的调整，并在确定调整金额的适当报告期间确认。所收购业务的经营业绩自收购之日起计入综合利润表。收购相关成本（包括转换和重组费用）在发生时列为费用。

---

金融工具的公允价值

公司使用公允价值计量来记录对某些资产和负债的公允价值调整。ASC 820，公允价值计量建立了计量公允价值的框架和披露公允价值计量的三级估值等级，并加强了公允价值计量的披露要求。估值层次是基于截至计量日期对资产或负债估值的投入的透明度。该公司使用各种估值方法，包括市场法、收益法和/或成本法。ASC 820为计量公允价值时使用的投入建立了层次结构，通过要求在可用时使用可观测投入来最大化可观察投入的使用，并最大限度地减少不可观测投入的使用。可观察到的投入是指市场参与者根据从本公司以外的来源获得的市场数据为资产或负债定价时所使用的投入。不可观察的投入是反映公司对市场参与者在根据当时可获得的最佳信息制定的资产或负债定价时将考虑的因素的假设。根据输入的可靠性，层次结构分为三个级别，如下所示：

•	第1级-活跃市场的未调整报价，在计量日期可获得相同的、不受限制的资产或负债的报价。

•	第2级-第1级中包括的可直接或间接观察到的资产或负债的报价以外的投入。这些可能包括活跃市场中类似工具的报价、非活跃市场中相同或类似工具的报价、资产或负债可观察到的报价以外的其他投入(如利率、提前还款速度、波动性等)。或基于模型的估值技术，其中所有重要假设都可以直接或间接地在市场上观察到。

•	第三级—估值乃根据基于模型的技术产生，其中一项或多项重大输入数据在市场上不可直接或间接观察。该等不可观察假设反映了本公司对市场参与者在定价资产或负债时所使用的假设的估计。估值技术可包括使用矩阵定价、贴现现金流量模型及类似技术。

可观察到的投入的可获得性因具体金融工具的性质而异。在某种程度上，估值是基于市场上较难观察到或无法观察到的模型或投入，公允价值的确定需要更多的判断。因此，本公司在厘定公允价值时作出的判断程度最大，属于第3级的工具。在某些情况下，用于计量公允价值的投入可能属于公允价值等级的不同级别。在该等情况下，就披露而言，公允价值计量整体所属的公允价值层级中的水平，是根据对整体公允价值计量重要的最低水平投入厘定的。

公允价值是从可能购买资产或承担负债的市场参与者的角度考虑的基于市场的计量，而不是特定于实体的计量。当市场假设可用时，ASC 820要求公司就市场参与者将用来估计金融工具在计量日期的公允价值的假设作出假设。

ASC 825，金融工具，要求披露有关金融工具的公允价值信息，不论是否在资产负债表中确认，而该等工具的公允价值是切实可行的。

管理层在估计本公司金融工具的公允价值时使用其最佳判断；然而，任何估计技术都有固有的局限性。因此，对于几乎所有金融工具，本文提出的公允价值估计并不一定表明本公司在以2019年12月31日和2018。估计公允价值为2019年12月31日和2018截至期末已计量，且在该日期之后未就这些合并财务报表进行重新评估或更新。因此，这些金融工具在报告日期之后的估计公允价值可能与期末报告的金额不同。

“中的信息附注16.公允价值会计这些合并财务报表附注中的一部分不应被解释为对整个公司的公允价值的估计，因为只需要对公司有限部分的资产和负债进行公允价值计算。

由于估值技术的范围广泛，以及在作出估计时所用的主观性程度，本公司的披露与其他公司或银行的披露相比可能没有意义。

---

该公司在估计其金融工具的公允价值时使用了以下方法和假设：

现金、现金等价物和受限现金

综合资产负债表上报告的现金及应付银行账面金额与其公允价值相若。

货币市场投资

综合资产负债表中有关货币市场投资的账面值与其公允价值相若。

投资证券

CRA投资、交易所上市优先股、信托优先证券和某些公司债务证券的公允价值以市场报价为基础，并在公允价值等级中被归类为第一级。

债务证券的公允价值主要根据矩阵定价确定。矩阵定价是一种数学技术，它利用可观察到的市场输入，包括例如收益率曲线、信用评级和提前还款速度。使用基准表定价确定的公允价值在公允价值层次结构中通常被归类为第二级。对于一小部分证券，使用其他定价来源，包括公开交易证券的观察价格和交易商报价。

限制性股票

世界银行是联邦储备系统和联邦住房抵押贷款机构的成员，因此，对联邦储备委员会和联邦住房抵押贷款机构的股本进行投资。世界银行还维持着对其主要代理银行的投资。这些投资是按成本计价的，因为它们没有现成的市场，也没有报价的市场价值。本公司对其限制性股票进行定期审查和评估，以确定是否存在任何减值。这些投资的公允价值在公允价值等级中被归类为第二级。

贷款

贷款的公允价值乃根据贴现现金流量估计，该等折现现金流采用本公司相信市场参与者在根据第三方独立估值厘定公允价值时会考虑的与借款人具有类似信贷质素及调整的贷款的现行利率。因此，贷款的公允价值在公允价值层次结构中被归类为第二级，不包括减值贷款，后者被归类为第三级。

应收和应付应计利息

综合资产负债表上报告的应计应收及应付利息账面值与其公允价值相若。

衍生金融工具

所有衍生工具均按其公允价值于综合资产负债表确认。衍生品的公允价值是根据市场价格、类似产品的经纪-交易商报价或其他相关投入参数确定的。因此，公允价值在公允价值层次结构中被归类为第二级。

存款

就活期及储蓄存款披露的公允价值，其定义等于于报告日期的即期应付金额(即其账面值)，本公司相信市场参与者在厘定公允价值时会考虑该等金额。浮动利率存款账户的账面价值接近其公允价值。固定利率存款证的公允价值是使用贴现现金流计算的，该计算方法将当前存单上提供的利率应用于这些存款的每月预期合计到期日的时间表。存款负债的公允价值计量在公允价值层次中被归类为第二级。

FHLB预付款和客户回购协议

本公司借款的公允价值是根据类似类型借款安排的市场利率，使用贴现现金流分析来估计的。FHLB预付款和客户回购协议由于持续时间较短，在公允价值层次结构中被归类为第二级。

---

次级债务

次级债务的公允价值是基于各自次级债务证券的市场利率。次级债务在公允价值层次结构中被归类为第二级。

次级债

次级债券的估值基于贴现现金流模型，该模型使用美国国债利率和评级为BB的财务指数作为输入。次级债务在公允价值层次中被归类为3级。

表外工具

本公司资产负债表外工具(贷款承诺及信用证)的公允价值乃根据订立类似协议时现行收取的报价费用计算，并考虑协议的其余条款及交易对手的信用状况。

所得税

本公司须缴纳美国所得税，并与其所有子公司提交综合联邦所得税申报表，但BW Real Estate，Inc.除外。递延所得税乃按预期于实际支付或收回税项时生效之已颁布税率入账，以反映资产及负债之财务报告账面值与其所得税基准之间之暂时差额之影响。当税法或税率变动颁布时，递延税项资产及负债透过所得税拨备予以调整。

递延税项净资产的入账方式是，这些资产更有可能变现。在作出这些决定时，所有可用的正面和负面证据都被考虑在内，包括递延税项负债的预定冲销、税务筹划策略、预计未来的应税收入以及最近的经营业绩。如果确定未来将变现的递延所得税资产超过其记录净额，则将记录对估值拨备的调整，这将减少本公司的所得税拨备。

当基于技术优势的审查（包括相关上诉或诉讼）后，该地位很有可能维持时，来自未确认的税收优惠的税收优惠可予以确认。所得税利益必须在确认生效日期达到一个可能性很大的确认门槛。

与未确认的税收优惠相关的利息和罚款被确认为综合收益表中所得税拨备的一部分。应计利息和罚金与综合资产负债表上的其他负债一起计入相关的税务负债项目。请参阅“附注14.所得税《合并财务报表附注》，以便进一步讨论所得税问题。

非利息收入

非利息收入包括手续费、股权投资收入、信用卡收入、外币收入、银行寿险收入、贷款相关收入、销售投资证券的净损益、按公允价值计量的资产未实现损益净额以及其他收入。手续费包括执行账户分析、普通账户服务和其他存款账户服务所赚取的费用。这些费用被确认为根据ASC 606提供相关服务，与客户签订合同的收入。股权投资收益包括股权权证资产收益、SBIC股权收益和成功手续费。信用卡收入包括客户使用借记卡和信用卡获得的费用、商家的互换收入和国际手续费。卡收入通常在ASC 310的范围内，应收账款然而，商家的某些处理交易，如交换费，在ASC 606的范围内。外币收入是指代表公司客户购买和销售外币之间的差额所赚取的费用。银行拥有的人寿保险收入按照美国会计准则第325条入账，投资--其他。贷款相关收入包括出售贷款的损益所赚取的手续费、小企业管理局收入和信用证手续费。出售贷款和小企业管理局收入的收益和损失根据ASC 860确认，转接和服务。按公允价值计量的资产未实现收益或亏损净额代表权益证券的公允价值变动，并根据美国会计准则第321条进行会计处理。投资--股票证券。与备用信用证有关的费用按照ASC 440入账，承付款。其他收入包括根据美国会计准则840在租赁期内按直线确认的经营租赁收入，租契。被收回资产及其他资产的销售/估值净收益或亏损作为非利息支出的组成部分列报，但在确认净收益的情况下也可作为非利息收入的组成部分列报。出售收回的资产和其他资产的净收益或损失按照美国会计准则第610条入账。其他收入--非金融资产注销的损益。请参阅“注22。与客户签订合同的收入有关在新准则范围内确认非利息收入收入的性质和时间的进一步细节，请参阅《综合财务报表附注》。

---

最近的会计声明

2016年6月，FASB在ASU 2016-13年度发布了指导意见，金融工具信用损失的计量。新准则大幅改变了大多数按摊销成本计量的金融资产的减值模型，包括表外信贷敞口，从已发生亏损模型改为预期亏损模型。ASU 2016-13中对主题326的修正，金融工具--信贷损失要求组织根据历史经验、当前状况以及合理和可支持的预测，衡量在报告日期持有的金融资产的所有预期信贷损失。ASU还要求加强披露，包括提供有关财务报表中记录的金额的补充信息的定性和定量披露。此外，ASU修改了对AFS债务证券和购买的信用恶化的金融资产的信用损失的会计处理。本ASU中的修正案在2019年12月15日之后的财年以及这些财年内的过渡期内有效。公司已经在所有实质性方面完成了新的CECL标准的实施，因为已经处理了范本调查结果，公司的内部控制CECL框架已经实施，会计政策和治理程序已经敲定。

下表汇总了采用ASC 326后与金融资产和表外信贷风险有关的信贷损失拨备估计数：

	2020年1月1日
	采用ASC 326之前版本				ASC 326采用后				ASC 326采用的影响
	(单位：百万)
资产：
HTM证券信贷损失准备
免税	$	—			$	3			$	3
贷款信贷损失准备	$	168			$	187			$	19
负债：
表外信贷风险敞口	$	9			$	24			$	15

由于对本公司的影响不大，管理层选择于采纳日期全数承担监管资本。

2018年8月，FASB在ASU 2018-13年度发布了指导意见，披露框架-公允价值计量披露要求的变化。ASU 2018-13年度的修正案删除、修改和补充了公允价值计量的披露要求。被删除的披露要求包括：在公允价值层次结构的第1级和第2级之间转移的金额和原因、不同级别之间转移的时间政策以及第3级公允价值计量的估值过程。修正案明确，测量不确定度披露是为了传达截至报告日期的测量不确定度信息。其他披露要求包括：在报告期末计入其他全面收益的经常性第三级公允价值计量的未实现损益的变化，以及用于制定第三级公允价值计量的重大不可观察投入的范围和加权平均值。除上述额外披露要求将于未来实施外，所有其他修订应追溯适用于于生效日期呈报的所有期间。本ASU中的修正案在2019年12月15日之后的财政年度和这些财政年度内的过渡期内有效。采用这一指导意见预计不会对公司的综合财务报表产生重大影响。

2018年8月，FASB在ASU 2018-15年度发布了指导意见，无形资产-商誉和其他-内部使用软件(小主题350-40)。本ASU中的修订将服务合同托管安排中产生的实施成本资本化的要求与开发或获取内部使用软件(以及包括内部使用软件许可证的托管安排)的实施成本资本化的要求相一致。因此，本更新中的修订要求作为服务合同的托管安排中的实体(客户)遵循小主题350-40中的指导，以确定将哪些实施成本作为与服务合同相关的资产资本化，以及将哪些成本支出。本更新中的修订还要求，作为服务合同的托管安排的资本化执行费用应在托管安排的期限内支出。列报要求包括：与资本化执行费用有关的费用应在收益表中列报，与安排的托管要素(服务)有关的费用列报；现金流量表中的资本化执行费用付款的分类方式应与与托管要素有关的费用的列报方式相同；财务状况表中资本化执行费用的列报应与相关费用的预付款列报在同一项目中

---

将介绍主办安排。本ASU中的修正案应追溯或前瞻性地适用于自通过之日起发生的所有实施成本。本ASU中的修正案在2019年12月15日之后的财政年度和这些财政年度内的过渡期内有效。采用这一指导意见预计不会对公司的综合财务报表产生重大影响。

2019年4月，FASB发布了ASU 2019-04年度指导意见，对主题326(金融工具--信贷损失)、主题815(衍生工具和对冲)和主题825(金融工具)的编纂改进。ASU 2019-04中的修正案澄清或更正了这些主题中的指导。关于专题326，ASU 2019-04处理了与CECL标准相关的一些问题，其中包括在衡量预期信贷损失时考虑应计利息、回收、可变利率金融工具、预付款、延期和续期选择等。对主题326的修订与ASU 2016-13年度的生效日期相同，预计不会对公司的综合财务报表产生重大影响。关于主题815，衍生工具和套期保值，ASU 2019-04澄清了与部分期限对冲、对冲债务证券以及从评估对冲有效性的量化方法过渡到更简化的方法有关的问题。本公司并无部分定期对冲或任何对冲债务证券，ASU 2019-04中讨论的过渡问题不适用于本公司。因此，对主题815的修订不会对公司的综合财务报表产生影响。关于主题825，金融工具，在确认和计量金融工具方面，ASU 2019-04解决了：1)指南的范围；2)ASC 820规定的使用计量替代方案时重新计量的要求；3)某些披露要求；以及4)哪些股权证券必须按历史汇率重新计量。对主题825的修订在2019年12月15日之后的中期和年度报告期间生效，预计不会对公司的合并财务报表产生实质性影响。

2019年5月，FASB发布了ASU 2019-05年内的指导意见，金融工具--信贷损失，为实体提供不可撤销地选择按摊销成本计量的合格金融资产的公允价值选项的选择权。选择将在通过专题326后逐个工具进行，不适用于AFS或HTM债务证券。ASU 2019-05中的修订应在修正追溯的基础上适用，方法是对自一个实体通过ASU 2016-13中的修订之日起的留存收益期初余额进行累计效果调整。本公司在2020年1月1日采用ASU 2016-13年度时，并未选择此公允价值选项。

2019年11月，FASB在ASU 2019-11年度发布了指导意见，对专题326“金融工具--信贷损失”的编纂改进。ASU 2019-11中的修正案澄清或解决了ASU 2016-13中修正案的某些方面的具体问题，金融工具信用损失的计量。这些问题包括与以下方面有关的计量和报告要求：1)信用恶化的购入资产的信贷损失准备；2)现有问题债务重组的预付款假设；3)延长应计应收利息余额的披露减免；以及4)抵押金融资产的预期信贷损失。ASU 2019-11年度与ASU 2016-13年度同时采用，并于2020年1月1日通过这些修订，并未对本公司的综合财务报表产生重大影响。

2019年12月，FASB在ASU 2019-12年度发布了指导意见，所得税(话题740)：简化所得税的会计核算。ASU 2019-12中的修订旨在降低应用ASC 740的成本和复杂性。适用于本公司的修订涉及：1)部分基于收入的特许经营权和其他税收；2)在企业合并中以商誉为基础逐步增加；3)在单独的实体财务报表中分配税费；以及4)制定税法或税率变化的中期确认。对主题740的修订在2020年12月15日之后的中期和年度报告期间生效，预计不会对公司的综合财务报表产生实质性影响。

最近采用的会计准则

2016年2月，FASB在ASU 2016-02年度发布了指导意见。租契.在ASU 2016-02中对主题842的修正，租契要求承租人在财务状况表中确认因经营租赁产生的租赁资产和租赁负债。出租人采用的会计与以前的公认会计原则基本相同。本公司于2019年1月1日采用修改后的追溯法通过了对主题842的修正。本公司选择了ASU 2018-11发布的过渡选项，租赁(主题842)有针对性的改进其允许实体继续应用ASC 840中的传统指导，租契，到前几个时期，包括披露要求。因此，上期财务业绩和披露没有进行调整。本公司还选择应用一揽子实际权宜之计，允许实体放弃重新评估：1)可能包含租约的到期或现有合同；2)到期或现有租约的租约分类；以及3)任何现有租约的初始直接成本。本公司建立了内部控制并实施了租赁会计软件，以便利准备与租赁有关的财务信息和披露。新准则对公司合并财务报表的最大影响是确认了公司作为承租人的经营租赁的ROU资产和租赁负债。本公司作为出租人的融资和经营租赁的会计基本保持不变。于2019年1月1日采纳本指引后，本公司记录

---

综合资产负债表上的净资产收益率和相应的租赁负债分别为4,250万美元和4,610万美元。采纳本指引不会对留存收益产生累积影响的调整。新标准并未对公司的经营业绩或现金流产生实质性影响。

2017年3月，FASB发布了ASU 2017-08年度指导意见，购买的可赎回债务证券的溢价摊销。ASU 2017-08中子标题310-20的修正案，应收账款--不可退还的费用和其他费用，将以溢价持有的某些已购买的可赎回债务证券的摊销期限缩短至最早的赎回日期，这将使溢价和折扣的摊销期限更紧密地与标的证券的市场定价中包含的预期保持一致。根据现行的公认会计原则，实体一般将溢价摊销为工具合同期限内收益率的调整。修正案不要求对折价持有的证券进行会计变更；折价将继续摊销至到期。本ASU中的修正应在修正的追溯基础上适用，方法是直接对采纳期开始时的留存收益进行累积效果调整。截至2019年12月31日，本公司并未持有该等证券；因此，采纳本指引对本公司的综合财务报表并无影响。

2018年6月，FASB发布了ASU 2018-07年度指导意见，对非员工股份支付会计的改进。ASU 2018-07中对主题718的修正，薪酬--股票薪酬，旨在统一发放给员工和非员工的基于股份的薪酬奖励的会计处理。非雇员奖励的会计变动包括：1)发放给非雇员的股权分类股份支付奖励现在将在授予日计量，而不是以前要求通过业绩完成日期重新衡量奖励；2)对于绩效条件，与奖励相关的补偿成本将在绩效条件可能达到时确认，而不是在业绩条件达到时确认；以及3)目前要求在归属时重新评估非雇员奖励的分类(股权或负债)的要求将被取消，但可转换工具形式的奖励除外。新的指导还澄清了向客户发放的任何基于股份的支付奖励应根据ASC 606进行评估，与客户签订合同的收入。公司对非员工的股票支付奖励仅包括对公司BOD的授予，作为仅与个人作为董事人的角色有关的补偿。因此，根据ASC 718，本公司向其董事支付该等以股份为基础的薪酬奖励的方式与向其员工支付以股份为基础的薪酬奖励的方式相同。因此，采纳本指引并不影响本公司向其董事发放以股份为基础的薪酬的会计处理。

---

2.投资证券

投资证券的账面价值和公允价值2019年12月31日和2018摘要如下：

		2019年12月31日
		摊销成本				未实现收益总额				未实现总额(亏损)				公允价值
		(单位：千)
持有至到期
免税		$	485,107			$	31,303			$	(149	)		$	516,261
可供出售的债务证券
CDO		$	50			$	10,092			$	—			$	10,142
GSE发行的商业MBS		95,062				366				(1,175		)		94,253
公司债务证券		105,015				112				(5,166		)		99,961
市政证券		7,494				279				—				7,773
自有品牌住宅按揭证券		1,129,985				3,572				(4,330		)		1,129,227
政府一般企业发行的住宅按揭证券		1,406,594				9,283				(3,817		)		1,412,060
免税		530,729				24,548				(422		)		554,855
信托优先证券		32,000				—				(4,960		)		27,040
美国政府赞助的机构证券		10,000				—				—				10,000
美国国债		999				—				—				999
AFS债务证券总额		$	3,317,928			$	48,252			$	(19,870	)		$	3,346,310
股权证券
CRA投资		$	52,805			$	—			$	(301	)		$	52,504
优先股		82,514				3,881				(198		)		86,197
总股本证券		$	135,319			$	3,881			$	(499	)		$	138,701

		2018年12月31日
		摊销成本				未实现收益总额				未实现总额(亏损)				公允价值
		(单位：千)
持有至到期
免税		$	302,905			$	3,163			$	(7,420	)		$	298,648
可供出售的债务证券
CDO		$	50			$	15,277			$	—			$	15,327
GSE发行的商业MBS		106,385				82				(6,361		)		100,106
公司债务证券		105,029				—				(5,649		)		99,380
自有品牌住宅按揭证券		948,161				945				(24,512		)		924,594
政府一般企业发行的住宅按揭证券		1,564,181				1,415				(35,472		)		1,530,124
免税		542,086				4,335				(7,753		)		538,668
信托优先证券		32,000				—				(3,383		)		28,617
美国政府赞助的机构证券		40,000				—				(1,812		)		38,188
美国国债		1,996				—				(12		)		1,984
AFS债务证券总额		$	3,339,888			$	22,054			$	(84,954	)		$	3,276,988
股权证券
CRA投资		$	52,210			$	—			$	(1,068	)		$	51,142
优先股		65,954				148				(2,183		)		63,919
总股本证券		$	118,164			$	148			$	(3,251	)		$	115,061

---

该公司每季度进行一次OTTI分析。OTTI的最初迹象是市值下降到低于投资记录的金额，并考虑到下降的严重程度和持续时间。OTTI的另一个潜在迹象是评级下调至投资级以下。在确定减值是否为OTTI时，公司会考虑市场价值低于成本的时间长度和程度、发行人最近发生的事件，包括评级机构下调投资评级和其行业的经济状况，以及公司有能力和意图将投资持有一段足够的时间，以实现任何预期的复苏。

对于债务证券，为了进行OTTI分析，本公司还考虑了价格下跌的原因(一般利率水平、信用利差、行业和发行人特有的因素)、债券评级机构是否下调了评级、发行人的财务状况、短期前景和当前及时支付未来款项的能力、发行人的偿债能力、以及自收购日起评估日机构评级的任何变化以及任何可能的迫在眉睫的行动。

在…2019年12月31日和2018，该公司的未实现亏损主要与自证券最初购买日期以来的市场利率上升有关。处于未实现亏损头寸的AFS证券总数为2019年12月31日是158，与373在…2018年12月31日。本公司已根据上文所述的OTTI会计政策对存在未实现亏损的证券进行审查，并确定存在不是截至该年度的减值费用2019年12月31日, 2018，以及2017.截至2011年，公司不认为任何证券出现非暂时性损害 2019年12月31日和2018.无法保证未来期间不会发生OTI。

与未实现毛额亏损的证券有关的信息 2019年12月31日和2018，按投资类别和个别证券处于持续亏损状态的时间长度汇总如下：

	2019年12月31日
	不到12个月								超过12个月								总计
	未实现亏损总额				公允价值				未实现亏损总额				公允价值				未实现亏损总额				公允价值
	(单位：千)
持有至到期
免税	$	149			$	24,325			$	—			$	—			$	149			$	24,325
可供出售的债务证券
GSE发行的商业MBS	$	85			$	9,035			$	1,090			$	54,604			$	1,175			$	63,639
公司债务证券	—				—				5,166				94,834				5,166				94,834
自有品牌住宅按揭证券	1,776				337,285				2,554				258,791				4,330				596,076
政府一般企业发行的住宅按揭证券	1,740				385,643				2,077				150,419				3,817				536,062
免税	422				67,150				—				—				422				67,150
信托优先证券	—				—				4,960				27,040				4,960				27,040
AFS证券总额	$	4,023			$	799,113			$	15,847			$	585,688			$	19,870			$	1,384,801

---

	2018年12月31日
	不到12个月								超过12个月								总计
	未实现亏损总额				公允价值				未实现亏损总额				公允价值				未实现亏损总额				公允价值
	(单位：千)
持有至到期的债务证券
免税	$	3,868			$	91,095			$	3,552			$	69,991			$	7,420			$	161,086
可供出售的债务证券
GSE发行的商业MBS	$	—			$	—			$	6,361			$	98,275			$	6,361			$	98,275
公司债务证券	16				5,013				5,633				94,367				5,649				99,380
自有品牌住宅按揭证券	5,173				217,982				19,339				537,316				24,512				755,298
政府一般企业发行的住宅按揭证券	1,363				141,493				34,109				1,215,490				35,472				1,356,983
免税	3,562				209,767				4,191				72,382				7,753				282,149
信托优先证券	—				—				3,383				28,617				3,383				28,617
美国政府赞助的机构证券	—				—				1,812				38,188				1,812				38,188
美国国债	—				—				12				1,984				12				1,984
AFS证券总额	$	10,114			$	574,255			$	74,840			$	2,086,619			$	84,954			$	2,660,874

截至年证券的摊销成本和公允价值 2019年12月31日按合同期限划分，如下所示。MBS单独显示，因为单个MBS由不同期限的贷款池组成。因此，这些证券在到期日摘要中单独列出。

		2019年12月31日
		摊销成本				估计公允价值
		(单位：千)
持有至到期
在一年或更短的时间内到期		$	7,330			$	7,384
一年到五年后		17,414				17,947
十年后		460,363				490,930
HTM证券总额		$	485,107			$	516,261
可供出售
在一年或更短的时间内到期		$	999			$	999
一年到五年后		14,765				14,971
在五年到十年之后		149,236				144,996
十年后		521,287				549,804
抵押贷款支持证券		2,631,641				2,635,540
AFS证券总额		$	3,317,928			$	3,346,310

---

下表总结了截至2011年公司投资评级头寸的公允价值 2019年12月31日和2018:

		2019年12月31日
		AAA级				分开评级的AAA/AA+				AA+至AA-				A+到A-				BBB+至BBB-				BB+及以下				未定级				总计
		(单位：千)
持有至到期的债务证券
免税		$	—			$	—			$	—			$	—			$	—			$	—			$	485,107			$	485,107
可供出售的债务证券
CDO		$	—			$	—			$	—			$	—			$	—			$	10,142			$	—			$	10,142
GSE发行的商业MBS		—				94,253				—				—				—				—				—				94,253
公司债务证券		—				—				—				66,530				33,431				—				—				99,961
市政证券		—				—				—				—				—				—				7,773				7,773
自有品牌住宅按揭证券		1,096,909				—				30,675				181				288				1,174				—				1,129,227
政府一般企业发行的住宅按揭证券		—				1,412,060				—				—				—				—				—				1,412,060
免税		52,610				2,856				327,657				171,732				—				—				—				554,855
信托优先证券		—				—				—				—				27,040				—				—				27,040
美国政府赞助的机构证券		—				10,000				—				—				—				—				—				10,000
美国国债		—				999				—				—				—				—				—				999
AFS证券总额(1)		$	1,149,519			$	1,520,168			$	358,332			$	238,443			$	60,759			$	11,316			$	7,773			$	3,346,310
股权证券
CRA投资		$	—			$	25,375			$	—			$	—			$	—			$	—			$	27,129			$	52,504
优先股		—				—				—				—				82,851				2,105				1,241				86,197
股权证券总额(1)		$	—			$	25,375			$	—			$	—			$	82,851			$	2,105			$	28,370			$	138,701

(1)	如果评级不同，公司会使用主要信贷机构可用评级的平均值。

		2018年12月31日
		AAA级				分开评级的AAA/AA+				AA+至AA-				A+到A-				BBB+至BBB-				BB+及以下				未定级				总计
		(单位：千)
持有至到期的债务证券
免税		$	—			$	—			$	—			$	—			$	—			$	—			$	302,905			$	302,905
可供出售的债务证券
CDO		$	—			$	—			$	—			$	—			$	—			$	15,327			$	—			$	15,327
GSE发行的商业MBS		—				100,106				—				—				—				—				—				100,106
公司债务证券		—				—				—				66,515				32,865				—				—				99,380
自有品牌住宅按揭证券		887,520				—				34,342				343				947				1,442				—				924,594
政府一般企业发行的住宅按揭证券		—				1,530,124				—				—				—				—				—				1,530,124
免税		66,160				12,146				306,409				152,330				—				—				1,623				538,668
信托优先证券		—				—				—				—				28,617				—				—				28,617
美国政府赞助的机构证券		—				38,188				—				—				—				—				—				38,188
美国国债		—				1,984				—				—				—				—				—				1,984
AFS证券总额(1)		$	953,680			$	1,682,548			$	340,751			$	219,188			$	62,429			$	16,769			$	1,623			$	3,276,988
股权证券
CRA投资		$	—			$	25,375			$	—			$	—			$	—			$	—			$	25,767			$	51,142
优先股		—				—				—				—				45,771				3,693				14,455				63,919
股权证券总额(1)		$	—			$	25,375			$	—			$	—			$	45,771			$	3,693			$	40,222			$	115,061

(1)	如果评级不同，公司会使用主要信贷机构可用评级的平均值。

---

资产价值约为 $962.5百万和$788.4百万在…2019年12月31日和2018分别根据法律要求或允许的各种目的进行质押。

下表列出了出售投资证券的毛利和总亏损：

		截至十二月三十一日止的年度：
		2019				2018				2017
		(单位：千)
可供出售的证券
毛利		$	3,152			$	8,074			$	3,204
总损失		—				(7,738		)		(861		)
AFS证券的净收益(亏损)		$	3,152			$	336			$	2,343
股权证券
毛利		$	—			$	—			$	—
总损失		—				(7,992		)		—
股权证券净收益(亏损)		$	—			$	(7,992	)		$	—

截至年底止年度2019年12月31日作为投资组合再平衡计划的一部分，该公司出售了某些AIG证券。这些证券的公允价值为 1.472亿美元净收益为$3.2百万在出售这些证券时得到认可。 止年度 2019年12月31日，该公司还出售了其归类为HTM的一只证券。该证券的面值为1,000万美元，出售时没有实现任何收益或损失。该HTM证券的出售是由于发行人的信誉显著恶化，代表了ASC 320-10-25中预期的情况变化，这将不会使人质疑该公司持有其他债务证券直至未来到期的意图。因此，管理层得出结论，该公司剩余的HTM证券继续被适当地归类为此类证券。

---

3.贷款、租赁和信贷损失拨备

本公司持有的投资贷款组合的组成如下：

		十二月三十一日，
		2019				2018
		(单位：千)
工商业		$	9,382,043			$	7,762,642
商业房地产--非业主自住		5,245,634				4,213,428
商业地产-业主自住		2,316,913				2,325,380
建设和土地开发		1,952,156				2,134,753
住宅房地产		2,147,664				1,204,355
消费者		57,083				70,071
贷款，扣除延期贷款费用和成本		21,101,493				17,710,629
信贷损失准备		(167,797		)		(152,717		)
贷款总额		$	20,933,696			$	17,557,912

持作投资用途的贷款按未付本金金额列报，并根据净递延费用和成本、溢价和折扣、采购会计公允价值调整以及信用损失备抵进行调整。截至2011年的净延期贷款费用 2019年12月31日和2018总计$47.7百万和$36.3百万，分别是贷款公允价值的减少。二级市场贷款购买净未摊销购买溢价总计 $29.9百万和$2.0百万截至2019年12月31日和2018，分别。持作投资用途的贷款总额也扣除所收购贷款的利率和信用评分，这是贷款公允价值的净减少。利率标记 $3.8百万和$7.1百万截至2019年12月31日和2018，分别。信用评分 $6.5百万和$14.6百万截至2019年12月31日和2018，分别为。

自.起2019年12月31日，公司还拥有 $21.8百万HFS贷款。有 不是HFS贷款截至 2018年12月31日.

下表按贷款类别列出了已记录的持作投资的逾期贷款投资的合同账龄：

		2019年12月31日
		当前				30-59天 逾期				60-89天 逾期				逾期超过90日				总计 逾期				总计
		(单位：千)
工商业		$	9,376,377			$	2,501			$	637			$	2,528			$	5,666			$	9,382,043
商业地产
业主占有率		2,316,165				624				—				124				748				2,316,913
非业主占用		5,007,644				4,661				—				11,913				16,574				5,024,218
多户住宅		221,416				—				—				—				—				221,416
建设和土地开发
施工		1,176,908				—				—				—				—				1,176,908
土地		775,248				—				—				—				—				775,248
住宅房地产		2,134,346				7,627				1,721				3,970				13,318				2,147,664
消费者		57,083				—				—				—				—				57,083
贷款总额		$	21,065,187			$	15,413			$	2,358			$	18,535			$	36,306			$	21,101,493

 

---

		2018年12月31日
		当前				30-59天 逾期				60-89天 逾期				超过90天 逾期				总计 逾期				总计
		(单位：千)
工商业		$	7,753,111			$	3,187			$	416			$	5,928			$	9,531			$	7,762,642
商业地产
业主占有率		2,320,321				4,441				—				618				5,059				2,325,380
非业主占用		4,051,837				—				—				—				—				4,051,837
多户住宅		161,591				—				—				—				—				161,591
建设和土地开发
施工		1,382,664				—				—				—				—				1,382,664
土地		751,613				—				476				—				476				752,089
住宅房地产		1,182,933				9,316				4,010				8,096				21,422				1,204,355
消费者		69,830				—				—				241				241				70,071
贷款总额		$	17,673,900			$	16,944			$	4,902			$	14,883			$	36,729			$	17,710,629

下表按贷款类别列出了非应计贷款和逾期九十天或以上且仍在计利息的贷款的记录投资：

		2019年12月31日																2018年12月31日
		非权责发生制贷款												贷款逾期90天或以上且仍在累积				非权责发生制贷款												贷款逾期90天或以上且仍在累积
		当前				逾期/ 违法者				总计 非应计项目								当前				逾期/ 违法者				总计 非应计项目
		(单位：千)
工商业		$	19,080			$	5,421			$	24,501			$	—			$	7,639			$	7,451			$	15,090			$	—
商业地产
业主占有率		4,418				124				4,542				—				—				—				—				594
非业主占用		7,265				11,913				19,178				—				—				—				—				—
多户住宅		—				—				—				—				—				—				—				—
建设和土地开发
施工		2,147				—				2,147				—				—				476				476				—
土地		—				—				—				—				—				—				—				—
住宅房地产		1,231				4,369				5,600				—				552				11,387				11,939				—
消费者		—				—				—				—				—				241				241				—
总计		$	34,141			$	21,827			$	55,968			$	—			$	8,191			$	19,555			$	27,746			$	594

与非应计状态贷款相关的利息收入减少约为 $2.2百万, $2.3百万，以及$2.4百万在过去几年里2019年12月31日, 2018，以及2017，分别为。

该公司利用内部资产分类系统作为报告问题和潜在问题贷款的手段。根据公司的风险评级制度，公司将问题和潜在问题贷款归类为特别提及、不合格、可疑和损失。不合标准的贷款包括那些具有明确弱点的贷款，如果这些缺陷得不到纠正，公司很可能会蒙受一些损失。被归类为可疑贷款或风险等级为8级的贷款具有被归类为不合格贷款的所有固有弱点，并增加了一个特点，即现有的弱点使得根据目前存在的事实、条件和价值进行全面的收集或清算是高度可疑和不可能的。最终损失评级包括被认为无法收回且可收回价值极低的贷款，因此推迟注销资产是不切实际的。目前公司面临的风险不足以保证归入上述类别之一，但存在值得管理层密切关注的弱点的贷款被视为特别提及贷款。风险评级至少每季度更新一次。

---

下表按风险评级列出了为投资而持有的贷款：

		2019年12月31日
		经过				特别提及				不合标准				值得怀疑				损失				总计
		(单位：千)
工商业		$	9,265,823			$	65,893			$	49,878			$	449			$	—			$	9,382,043
商业地产
业主占有率		2,265,566				9,579				41,768				—				—				2,316,913
非业主占用		4,913,007				64,161				47,050				—				—				5,024,218
多户住宅		221,416				—				—				—				—				221,416
建设和土地开发
施工		1,157,169				17,592				2,147				—				—				1,176,908
土地		773,868				1,380				—				—				—				775,248
住宅房地产		2,141,336				366				5,962				—				—				2,147,664
消费者		57,073				10				—				—				—				57,083
总计		$	20,795,258			$	158,981			$	146,805			$	449			$	—			$	21,101,493

		2019年12月31日
		经过				特别提及				不合标准				值得怀疑				损失				总计
		(单位：千)
当前（逾期最多29天）		$	20,785,118			$	158,907			$	120,897			$	265			$	—			$	21,065,187
逾期30 - 59天		8,263				58				7,092				—				—				15,413
逾期60 - 89天		1,481				16				861				—				—				2,358
逾期90天或以上		396				—				17,955				184				—				18,535
总计		$	20,795,258			$	158,981			$	146,805			$	449			$	—			$	21,101,493

 

		2018年12月31日
		经过				特别提及				不合标准				值得怀疑				损失				总计
		(单位：千)
工商业		$	7,574,506			$	61,202			$	126,356			$	578			$	—			$	7,762,642
商业地产
业主占有率		2,255,513				12,860				57,007				—				—				2,325,380
非业主占用		4,030,350				12,982				8,505				—				—				4,051,837
多户住宅		161,591				—				—				—				—				161,591
建设和土地开发
施工		1,378,624				1,210				2,830				—				—				1,382,664
土地		751,012				—				1,077				—				—				752,089
住宅房地产		1,191,571				527				12,257				—				—				1,204,355
消费者		69,755				75				241				—				—				70,071
总计		$	17,412,922			$	88,856			$	208,273			$	578			$	—			$	17,710,629

 

		2018年12月31日
		经过				特别提及				不合标准				值得怀疑				损失				总计
		(单位：千)
当前（逾期最多29天）		$	17,400,616			$	87,264			$	186,020			$	—			$	—			$	17,673,900
逾期30 - 59天		11,255				1,580				4,109				—				—				16,944
逾期60 - 89天		719				12				3,767				404				—				4,902
逾期90天或以上		332				—				14,377				174				—				14,883
总计		$	17,412,922			$	88,856			$	208,273			$	578			$	—			$	17,710,629

---

下表反映了分类为已记录的已分类为已减记的贷款投资：

		十二月三十一日，
		2019				2018
		(单位：千)
ASC 310（1）规定的特定估值津贴的受损贷款		$	20,979			$	986
根据ASC 310（2）没有特定估值津贴的受损贷款		95,324				111,266
减值贷款总额		$	116,303			$	112,252
与受损贷款相关的估值津贴		$	(2,776	)		$	(681	)

(1)	包括不是TLR贷款 2019年12月31日和2018.

(2)	包括TLR贷款 $38.9百万和$44.5百万在…2019年12月31日和2018，分别为。

下表按类别列出了受损贷款：

		十二月三十一日，
		2019				2018
		(单位：千)
工商业		$	48,984			$	63,896
商业地产
业主占有率		17,736				6,530
非业主占用		35,538				12,407
多户住宅		—				—
建设和土地开发
施工		2,147				—
土地		6,274				9,403
住宅房地产		5,600				19,744
消费者		24				272
总计		$	116,303			$	112,252

当贷款的公允价值低于已记录的投资时，就会为受损贷款设定估值拨备。在某些情况下，部分受损贷款被减记至可变现价值，而不是建立估值拨备，并在适用时作为“根据ASC 310没有特定估值拨备的受损贷款”包含在上表中。然而，在得出受损贷款不需要相关估值拨备的结论之前，需要进行评估，以考虑用于评估受损的方法和所评估贷款类型的所有可用和相关信息。上述披露的估值拨备已包含在截至2011年合并资产负债表上报告的信用损失拨备中 2019年12月31日和2018.

---

下表按贷款类别列出了受损贷款的平均投资：

		截至十二月三十一日止的年度：
		2019				2018				2017
		(单位：千)
工商业		$	45,223			$	52,496			$	33,519
商业地产
业主占有率		15,829				7,682				18,692
非业主占用		25,163				15,375				22,000
多户住宅		—				—				—
建设和土地开发
施工		13,315				—				—
土地		7,716				9,547				13,558
住宅房地产		13,882				19,425				16,893
消费者		159				300				204
总计		$	121,287			$	104,825			$	104,866

截至2011年，TLR贷款的平均投资 2019年12月31日, 2018，以及2017曾经是$52.9百万, $51.2百万，以及$55.5百万，分别为。

下表按类别列出了受损贷款的利息收入：

		截至十二月三十一日止的年度：
		2019				2018				2017
		(单位：千)
工商业		$	1,857			$	2,113			$	1,077
商业地产
业主占有率		815				491				677
非业主占用		821				937				1,074
多户住宅		—				—				—
建设和土地开发
施工		715				—				—
土地		474				566				699
住宅房地产		329				381				516
消费者		1				2				3
总计		$	5,012			$	4,490			$	4,046

公司不承诺为这些受损贷款提供大量额外资金。

下表汇总了不良资产：

		十二月三十一日，
		2019				2018
		(单位：千)
非应计贷款（1）		$	55,968			$	27,746
贷款逾期90天或以上应计状态		—				594
应计问题债务重组贷款		28,356				36,458
不良贷款总额		84,324				64,798
通过丧失抵押品赎回权获得的其他资产，净额		13,850				17,924
不良资产总额		$	98,174			$	82,722

(1)	包括非应计的TLR贷款 $10.6百万和$8.0百万在…2019年12月31日和2018，分别为。

---

信用质量恶化而获得的贷款

信贷质量恶化所获得的贷款的可增值收益率变化如下：

		截至十二月三十一日止的年度：
		2019				2018				2017
		(单位：千)
期初余额		$	3,767			$	9,324			$	15,177
因收购而增加的费用		—				—				—
从不可增值收益重新分类为可增值收益（1）		—				683				2,086
利息收入的增加		(570		)		(1,018		)		(2,797		)
处置贷款时公允价值调整的退回		(923		)		(5,222		)		(5,142		)
期末余额		$	2,274			$	3,767			$	9,324

(1)	从不可增值收益率重新分类为可增值收益率的主要驱动因素是估计现金流的变化。

信贷损失准备

下表按投资组合类型总结了信用损失拨备的变化：

		截至十二月三十一日止的年度：
		建筑与土地开发				商业地产				住宅房地产				工商业				消费者				总计
		(单位：千)
2019
期初余额		$	22,513			$	34,829			$	11,276			$	83,118			$	981			$	152,717
冲销		141				139				594				8,120				128				9,122
复苏		(91		)		(909		)		(412		)		(4,265		)		(25		)		(5,702		)
规定		1,431				11,674				2,620				3,039				(264		)		18,500
期末余额		$	23,894			$	47,273			$	13,714			$	82,302			$	614			$	167,797
2018
期初余额		$	19,599			$	31,648			$	5,500			$	82,527			$	776			$	140,050
冲销		1				233				1,038				15,034				114				16,420
复苏		(1,433		)		(1,237		)		(947		)		(2,427		)		(43		)		(6,087		)
规定		1,482				2,177				5,867				13,198				276				23,000
期末余额		$	22,513			$	34,829			$	11,276			$	83,118			$	981			$	152,717
2017
期初余额		$	21,175			$	25,673			$	3,851			$	73,333			$	672			$	124,704
冲销		—				2,269				447				8,186				102				11,004
复苏		(1,229		)		(2,897		)		(1,778		)		(3,112		)		(84		)		(9,100		)
规定		(2,805		)		5,347				318				14,268				122				17,250
期末余额		$	19,599			$	31,648			$	5,500			$	82,527			$	776			$	140,050

---

下表按贷款组合分部列出了与贷款和信用损失拨备相关的减损方法信息：

		商业地产业主已入住				商业房地产-非业主占用				工商业				住宅房地产				建筑与土地开发				消费者				贷款总额
		(单位：千)
截至2019年12月31日的贷款;
已记录的投资
记录有津贴的受损贷款		$	—			$	11,913			$	6,919			$	—			$	2,147			$	—			$	20,979
未记录任何津贴的受损贷款		17,736				23,625				42,065				5,600				6,274				24				95,324
单独评估的贷款总额		17,736				35,538				48,984				5,600				8,421				24				116,303
贷款集体减值评估		2,296,342				5,159,921				9,333,059				2,142,045				1,943,735				57,059				20,932,161
信用质量恶化而获得的贷款		2,835				50,175				—				19				—				—				53,029
已记录的总投资		$	2,316,913			$	5,245,634			$	9,382,043			$	2,147,664			$	1,952,156			$	57,083			$	21,101,493
未付本金余额
记录有津贴的受损贷款		$	—			$	11,949			$	9,844			$	—			$	2,262			$	—			$	24,055
未记录任何津贴的受损贷款		18,681				24,738				43,848				5,708				6,413				52				99,440
单独评估的贷款总额		18,681				36,687				53,692				5,708				8,675				52				123,495
贷款集体减值评估		2,297,168				5,177,477				9,312,100				2,113,893				1,963,116				57,383				20,921,137
信用质量恶化而获得的贷款		3,577				60,191				—				72				—				—				63,840
未付本金余额合计		$	2,319,426			$	5,274,355			$	9,365,792			$	2,119,673			$	1,971,791			$	57,435			$	21,108,472
相关信用损失备抵
记录有津贴的受损贷款		$	—			$	1,219			$	1,050			$	—			$	507			$	—			$	2,776
未记录任何津贴的受损贷款		—				—				—				—				—				—				—
单独评估的贷款总额		—				1,219				1,050				—				507				—				2,776
贷款集体减值评估		13,842				32,114				81,252				13,714				23,387				614				164,923
信用质量恶化而获得的贷款		—				98				—				—				—				—				98
信贷损失准备总额		$	13,842			$	33,431			$	82,302			$	13,714			$	23,894			$	614			$	167,797

---

		商业地产业主已入住				商业房地产-非业主占用				工商业				住宅房地产				建筑与土地开发				消费者				贷款总额
		(单位：千)
截至2018年12月31日的贷款;
已记录的投资
记录有津贴的受损贷款		$	—			$	—			$	623			$	363			$	—			$	—			$	986
未记录任何津贴的受损贷款		6,530				12,407				63,273				19,381				9,403				272				111,266
单独评估的贷款总额		6,530				12,407				63,896				19,744				9,403				272				112,252
贷款集体减值评估		2,314,871				4,121,464				7,698,746				1,184,592				2,125,350				69,799				17,514,822
信用质量恶化而获得的贷款		3,979				79,557				—				19				—				—				83,555
已记录的总投资		$	2,325,380			$	4,213,428			$	7,762,642			$	1,204,355			$	2,134,753			$	70,071			$	17,710,629
未付本金余额
记录有津贴的受损贷款		$	—			$	—			$	1,482			$	363			$	—			$	—			$	1,845
未记录任何津贴的受损贷款		11,852				18,155				103,992				27,979				25,624				10,632				198,234
单独评估的贷款总额		11,852				18,155				105,474				28,342				25,624				10,632				200,079
贷款集体减值评估		2,314,871				4,121,464				7,698,746				1,184,592				2,125,350				69,799				17,514,822
信用质量恶化而获得的贷款		5,315				95,680				4,352				72				—				—				105,419
未付本金余额合计		$	2,332,038			$	4,235,299			$	7,808,572			$	1,213,006			$	2,150,974			$	80,431			$	17,820,320
相关信用损失备抵
记录有津贴的受损贷款		$	—			$	—			$	621			$	60			$	—			$	—			$	681
未记录任何津贴的受损贷款		—				—				—				—				—				—				—
单独评估的贷款总额		—				—				621				60				—				—				681
贷款集体减值评估		14,286				20,456				82,488				11,216				22,513				981				151,940
信用质量恶化而获得的贷款		—				87				9				—				—				—				96
信贷损失准备总额		$	14,286			$	20,543			$	83,118			$	11,276			$	22,513			$	981			$	152,717

---

问题债务重组

TDR贷款是指公司因借款人的财务困难而向借款人提供本公司不会考虑的特许权的贷款。因借款人的财务状况而修改或重组的贷款条款包括但不限于降低所述利率、以低于当前市场利率的利率延长贷款期限或续期、减少债务面值、减少应计利息或推迟支付利息。该公司的大多数修改是延长或推迟付款，不会导致本金或利息损失，随后降低利率或应计利息。TDR贷款也被认为是减值贷款。根据监管指导，随后在另一重组协议中修改但表现出持续表现并被归类为TDR的TDR贷款，将被取消TDR地位，前提是修改后的条款在修改时是基于市场的。

下表列出了所列期间按类别分列的TDR贷款的财务影响的信息：

		截至2019年12月31日的年度
		贷款数量			修改前未完成的记录投资				宽免本金余额				利息收入损失				修改后未偿记录投资				免收费用及其他开支
		(千美元)
工商业		4			$	11,451			$	—			$	—			$	11,451			$	—
商业地产
业主占有率		2			2,026				—				—				2,026				—
非业主占用		2			11,546				—				—				11,546				—
多户住宅		—			—				—				—				—				—
建设和土地开发
施工		1			17,022				—				—				17,022				—
土地		—			—				—				—				—				—
住宅房地产		—			—				—				—				—				—
消费者		—			—				—				—				—				—
总计		9			$	42,045			$	—			$	—			$	42,045			$	—

		截至2018年12月31日的年度
		贷款数量			修改前未完成的记录投资				宽免本金余额				利息收入损失				修改后未偿记录投资				免收费用及其他开支
		(千美元)
工商业		11			$	35,132			$	—			$	—			$	35,132			$	—
商业地产
业主占有率		—			—				—				—				—				—
非业主占用		—			—				—				—				—				—
多户住宅		—			—				—				—				—				—
建设和土地开发
施工		—			—				—				—				—				—
土地		—			—				—				—				—				—
住宅房地产		1			294				—				—				294				—
消费者		—			—				—				—				—				—
总计		12			$	35,426			$	—			$	—			$	35,426			$	—

---

		截至2017年12月31日的年度
		贷款数量			修改前未完成的记录投资				宽免本金余额				利息收入损失				修改后未偿记录投资				免收费用及其他开支
		(千美元)
工商业		11			$	3,513			$	—			$	—			$	3,513			$	—
商业地产
业主占有率		—			—				—				—				—				—
非业主占用		3			2,993				—				—				2,993				—
多户住宅		—			—				—				—				—				—
建设和土地开发
施工		—			—				—				—				—				—
土地		—			—				—				—				—				—
住宅房地产		1			122				—				—				122				—
消费者		—			—				—				—				—				—
总计		15			$	6,628			$	—			$	—			$	6,628			$	—

下表按类别列出了期内出现付款违约的TLR贷款：

		截至十二月三十一日止的年度：
		2019							2018							2017
		贷款数量			已记录的投资				贷款数量			已记录的投资				贷款数量			已记录的投资
		(千美元)
工商业		—			$	—			—			$	—			1			$	87
商业地产
业主占有率		—			—				—			—				1			135
非业主占用		—			—				—			—				1			308
多户住宅		—			—				—			—				—			—
建设和土地开发
施工		—			—				—			—				2			1,119
土地		—			—				—			—				—			—
住宅房地产		2			371				—			—				1			48
消费者		—			—				—			—				—			—
总计		2			$	371			—			$	—			6			$	1,697

当TLR贷款逾期90天、继续非应计或再次重组时，则被视为还款违约。管理层在确定信用损失拨备时会考虑付款违约以及其他定性指标。

在…2019年12月31日和2018，TLR贷款未偿承诺总额 $0.2百万和$1.5百万，分别为。

---

贷款购销

该公司有一项住宅抵押贷款收购计划，与战略第三方合作，执行符合公司目标和承保标准的流动和批量住宅贷款购买。下表按贷款组合分部列出了这些住宅和其他二级市场贷款买卖情况：

		截至十二月三十一日止的年度：
		2019				2018
		(单位：千)
贷款购房
工商业		$	1,014,894			$	690,122
商业房地产--非业主自住		49,211				—
建设和土地开发		34,490				27,517
住宅房地产		1,434,812				883,179
总计		$	2,533,407			$	1,600,818
贷款销售
账面价值		$	98,963			$	66,477
销售收益		690				2,638

4.房地和设备

以下是房地和设备的主要类别摘要：

		十二月三十一日，
		2019				2018
		(单位：千)
银行营业场所		$	91,574			$	89,930
土地和改善措施		32,954				32,954
家具、固定装置和设备		53,621				42,729
租赁权改进		28,477				25,919
在建工程		10,449				6,302
总计		217,075				197,834
累计折旧和摊销		(91,237		)		(78,360		)
房舍和设备，净额		$	125,838			$	119,474

5.租契

采用ASU 2016-02年度租约

2019年1月1日，本公司通过ASC 842修正案，租契要求承租人在资产负债表上确认经营租赁产生的租赁资产和负债。公司采用了新的租赁指南，采用了修改后的追溯方法，并选择了ASU 2018-11发布的过渡选项，租赁(主题842)有针对性的改进允许实体继续应用ASC 840中的传统指导，租契，到前几个时期，包括披露要求。因此，上期财务业绩和披露没有进行调整。

该公司拥有运营租赁，根据该租赁协议，它可以租赁其分支机构、公司总部、其他办公室和数据设施中心。采纳新租赁指引后，公司于2019年1月1日在综合资产负债表上分别记录了4,250万美元的ROU资产和4,610万美元的相应租赁负债。自.起2019年12月31日，公司的经营租赁ROU资产和经营租赁负债合计$72.6百万和$78.1百万，分别为。营运租赁ROU资产及营运租赁负债自采纳日期起增加，是由于采纳日期后执行多项办公室租赁续期及新的办公租赁协议所致。加权平均贴现率为3.08%用于计量投资收益资产和租赁负债2019年12月31日.

该公司的租约剩余租期为1至11年，加权平均租期为8.4年份在…2019年12月31日.一些租赁包括多个五年续订选项。该公司行使这些续订选择权的决定是基于对其当前业务需求和续订时市场因素的评估。目前，公司已

---

没有合理确定续订选择权的租赁，因此，截至2011年，续订选择权并未计入其ROU资产和租赁负债的计算中 2019年12月31日.

以下是截至日期按合同到期日划分的公司经营租赁负债一览表 2019年12月31日:

		(单位：千)
2020		$	12,369
2021		10,413
2022		9,224
2023		9,060
2024		9,007
此后		40,072
租赁付款总额		$	90,145
减去：推定利息		12,033
租赁负债现值合计		$	78,112

该公司还为其公司总部和分支机构提供了额外的经营租赁，截至2011年，该租赁尚未开始 2019年12月31日.与额外租赁总额相关的未来承诺总额 $3.1百万.这些经营租赁将在未来12个月内开始，租期为5年和11年。

总运营租赁成本 $12.9百万和其他租赁费用 $4.0百万，包括年底前的公共区域维护、停车和税收 2019年12月31日，已包含在入住费用中。截至年底，短期租赁成本并不重大 2019年12月31日。在过去几年里2018年12月31日和2017、与公司经营租赁相关的租金费用总计 $11.0百万和$10.4百万，分别为。

下表显示了截至年底与公司经营租赁相关的补充现金流信息 2019年12月31日:

		(单位：千)
为计入经营租赁负债的金额支付的现金		$	12,435
以新的经营租赁负债换取的使用权资产		43,681

6.商誉和其他无形资产

善意是指为业务合并中收购的净资产支付的对价超出其公允价值的超额部分。在业务合并中收购的被确定具有无限使用寿命的善意和其他无形资产无需摊销，但随后至少每年进行一次减损评估。该公司拥有的良好声誉 $289.9百万截至2019年12月31日，已分配给内华达州、北加州、技术与创新和HFF运营部门。

该公司将于每年10月1日起进行年度善意和无形资产减损测试，如果事件或情况表明其公允价值可能无法收回，则进行更频繁的测试。止年度 2019年12月31日, 2018，以及2017，不存在任何事件或情况表明有必要对声誉或其他无形资产进行中期减损测试，并且根据公司截至这些年度10月1日的年度声誉和无形资产减损测试，确定声誉和无形资产未发生减损。

---

以下为该公司收购的无形资产摘要：

		2019年12月31日												2018年12月31日
		总账面金额				累计摊销				账面净额				总账面金额				累计摊销				账面净额
		(单位：千)
可分期偿还
核心存款无形资产		$	14,647			$	7,284			$	7,363			$	14,647			$	5,737			$	8,910
		2019年12月31日												2018年12月31日
		总账面金额				减损				账面净额				总账面金额				减损				账面净额
		(单位：千)
不受摊销影响
商号		$	350			$	—			$	350			$	350			$	—			$	350

自.起2019年12月31日，公司核心存款无形资产的加权平均估计使用寿命为 5.5年该公司剩余的核心存款无形资产包括收购Bridge时收购的资产，并采用加速摊销法在10年内摊销。 可摊销无形资产确认的摊销费用总计 $1.5百万, $1.6百万，以及$2.1百万在过去几年里2019年12月31日, 2018，以及2017，分别为。

以下是未来估计总摊销费用的摘要：

		2019年12月31日
		(单位：千)
2020		$	1,494
2021		1,433
2022		1,364
2023		1,289
2024		1,206
此后		577
总计		$	7,363

---

7.存款

下表按类型汇总存款情况：

		十二月三十一日，
		2019				2018
		(单位：千)
无息活期存款		$	8,537,905			$	7,456,141
计息交易账户		2,760,865				2,555,609
储蓄和货币市场账户		9,120,747				7,330,709
定期存款单（$250，000或以上）		1,426,133				1,009,900
其他定期存款		950,843				825,088
总存款		$	22,796,493			$	19,177,447

截至日期所有定期存款的合同到期日摘要 2019年12月31日如下：

		十二月三十一日，
		(单位：万人)
2020		$	2,259,182
2021		105,237
2022		7,953
2023		3,502
2024		1,102
总计		$	2,376,976

---

8.其他借贷

下表总结了公司截至2011年的借款 2019年12月31日和2018: 

		十二月三十一日，
		2019				2018
		(单位：千)
短期：
购买的联邦基金		$	—			$	256,000
联邦住房金融局取得进展		—				235,000
短期借款总额		$	—			$	491,000

该公司维持总计为 $1.2十亿截至2019年12月31日，其利率与联邦基金有效利率相当，加0.10%至0.20%。截至 2019年12月31日，有几个不是公司信用额度的未偿余额。截至 2018年12月31日这些联邦基金信贷额度的未偿余额总计 $256.0百万.

该公司还与FHLB和FRB维持有担保的信贷额度。公司的借款能力根据借款时质押的抵押品确定，通常包括投资证券和贷款。在 2019年12月31日，该公司拥有不是短期FHLB隔夜预付款。在 2018年12月31日，短期FHLB推进 $235.0百万利率为 2.56%.

公司可用的其他短期借款来源包括客户回购协议，加权平均利率为0.15%，总计 $16.7百万和$22.4百万截至2019年12月31日和2018，分别为。

自.起2019年12月31日和2018，该公司在FHLB获得了约为 $4.5十亿和$2.5十亿，分别，FRB约为 $1.1十亿和$1.3十亿，分别为。

9.合资格债务

次级债务

父母有$175.0百万次级债券，扣除发行成本后记录 $5.5百万，并于2056年7月1日成熟。从2021年7月1日或之后开始，公司可以按本金额加上任何应计和未付利息全部或部分赎回债券。债券的固定利率为 6.25%每年。

WAB拥有 $150.0百万次级债务，扣除债务发行成本 $1.8百万，并于2025年7月15日到期。次级债务的固定利率为 5.00%到2020年6月30日，然后到到期时转换为3.20%的浮动利率外加3个月的LIBOR。

为对冲本公司次级债务发行的利率风险，本公司与Receive Fix/Pay Variable掉期订立了公允价值利率对冲。

所有次级债券发行的账面价值，包括相关对冲的公允价值，合计$319.2百万和$299.4百万在…2019年12月31日和2018，分别为。

---

次级债

本公司成立或通过收购方式收购 八法定商业信托，其存在的唯一目的是发行累积信托优先证券。

该公司的次级次级债务的合同余额和到期日如下：

				十二月三十一日，
信托名称		成熟性		2019				2018
按公允价值计算				(单位：千)
西内华达资本信托II		2033		$	15,464			$	15,464
Intermountain First Statesday Trust I		2034		10,310				10,310
第一独立法定信托I		2035		7,217				7,217
WAL Trust No. 1		2036		20,619				20,619
WAL Statesday Trust No. 2		2037		5,155				5,155
WAL Statesday Trust No. 3		2037		7,732				7,732
合同总余额				66,497				66,497
初级次级债务的FVO				(4,812		)		(17,812		)
初级次级债务，按公允价值计算				$	61,685			$	48,685
以摊销成本计算
过桥资本控股信托I		2035		$	12,372			$	12,372
过桥资本控股信托II		2036		5,155				5,155
合同总余额				17,527				17,527
购买会计调整，扣除增加（1）				(4,845		)		(5,155		)
初级次级债务，按摊销成本计算				$	12,682			$	12,372
次级次级债务总额				$	74,367			$	61,057

(1)	根据会计指导，购买会计调整将在信托的剩余期限内进行。

除Bridge Capital Trust I和Bridge Capital Trust II发行的债务外，由于公司根据ASC 825做出的FVO选择，次级次级债务在每个报告日按公允价值记录。该公司没有对作为Bridge收购的一部分而收购的初级次级债务进行FVO选择。因此，这些信托的公允价值并不反映债务的当前公允价值，而是包括收购时确定的公允市值调整，该调整将在信托的剩余期限内进行。

截至所有次级债务的加权平均利率 2019年12月31日曾经是4.25%，即三个月伦敦银行间同业拆借利率加上合同利差 2.34%相比之下，加权平均利率为 5.15%在…2018年12月31日.

---

10.股东权益

基于股票的薪酬

限制性股票奖

经修订的激励计划赋予BOD最多授予10.5百万在股票奖励中，包括非限制性股票、股票单位、股利等价权、股票期权(激励性和非限制性)、股票增值权、限制性股票以及业绩和年度激励奖励。该激励计划将可以奖励给任何有资格获得奖励的人的普通股的最高数量限制在每日历年300,000股，还将可以奖励给非员工董事的总薪酬(现金和股票)在任何日历年限制在600,000美元。股票奖励可在以下位置授予2019年12月31日是2.9百万.

授予员工的限制性股票奖励通常授予三- 年期间。年向非雇员WAL董事授予股票 2019于2019年7月1日完全归属。本公司根据授予日期的公允价值估计股票授予的补偿成本。股票补偿费用在整个奖励所需的服务期内以直线方式确认。与授予员工的限制性股票奖励和股票期权相关的股票薪酬支出在综合收益表的工资和员工福利中计入。对于授予WAL董事的限制性股票奖励，相关股票薪酬支出包括在法律、专业和董事费用中。截至该年度为止2019年12月31日，公司承认$17.4百万与这些股票授予相关的股票补偿费用相比， $16.6百万在……里面2018，以及$14.3百万在……里面2017.

此外，公司此前曾将限制性股票授予某些执行管理层成员，这些成员的业绩和服务条件都影响了归属。有几个不是在年底前发放的此类赠款 2019年12月31日和2018年;然而，2017年赠款的费用仍在确认，因为它们也有三年的归属期。止年度 2019年12月31日，公司承认$1.9百万与这些基于业绩的限制性股票授予相关的股票补偿费用相比， $2.5百万在……里面2018，以及$2.3百万在……里面2017.

截至当年底止年度内，本公司未归属限制性股票的状况及变动摘要如下：

		十二月三十一日，
		2019							2018
		股票			按授予日期和公允价值加权平均				股票			按授予日期和公允价值加权平均
		(以千为单位，每股除外)
期初余额		1,027			$	47.53			1,142			$	36.96
授与		516			46.04				425			58.02
既得		(469	)		39.60				(477	)		32.31
被没收		(114	)		50.80				(63	)		43.62
期末余额		960			$	49.98			1,027			$	47.53

截至年度授予的所有股票奖励（包括基于业绩的限制性股票奖励）的总加权平均授予日期公允价值 2019年12月31日, 2018，以及2017曾经是$23.7百万, $24.7百万，以及$26.1百万，分别。截止年度归属的限制性股票的总公允价值 2019年12月31日, 2018，以及2017曾经是$21.3百万, $27.4百万，以及$29.1百万，分别为。

自.起2019年12月31日，曾经有过$23.0百万与激励计划下授予的未归属股份薪酬安排相关的未确认薪酬成本总额。该成本预计将在加权平均期内确认 1.62好几年了。

---

绩效股票单位

公司向其执行管理层成员授予绩效股票单位，除非公司在三年绩效期内实现指定的累计每股收益目标和TSB绩效指标，否则这些股票单位不会归属。发行的股票数量将根据累计每股收益目标和所实现的相对TSB绩效因素而有所不同。公司根据授予日期的公允价值和三年绩效期内的预期归属百分比估计绩效股票单位的成本。止年度 2019年12月31日，公司承认$6.9百万与这些绩效股票单位相关的股票薪酬费用相比， $6.4百万和$6.5百万此类单位的股票补偿费用 2018和2017，分别为。

的三年实效期2016Grant结束于2018年12月31日，并且公司在业绩期间的累计每股收益超过了赠款条款所要求的最高奖励水平。因此，执行管理层成员有权获得最高202,776股票，于2019年第一季度支付。

的三年实效期2017Grant结束于2019年12月31日，并且公司在业绩期间的累计每股收益和TSR业绩衡量标准超过了赠款条款所要求的最高奖励水平。结果,163,901股票将在#年第一季度完全归属并分配给执行管理层2020.

普通股回购

2018年12月12日，公司宣布已采用普通股回购计划，根据该计划，公司有权回购最多$250百万截至2019年12月31日的普通股。截至年底止年度2019年12月31日，公司回购2,822,402根据回购计划，其普通股的股份。这些股份是以加权平均价$42.53，支付总额为$120.1百万。公司的普通股回购计划续签至2020年12月，授权公司回购最多额外的$250.0百万其已发行的普通股。

现金股利

截至年底止年度2019年12月31日，公司董事会宣布派发两个季度现金股息 $0.25每股普通股，总计 $51.3百万.

国库股

---

11.累计其他综合收入（损失）

下表概述于所示期间按组成部分（扣除税项）之累计其他全面收益（亏损）变动：

		可供出售的未实现持有收益（损失）				SERP未实现持有收益（损失）				次级债务的未实现持有收益(亏损)				证券减值损失				总计
		(单位：千)
余额，2016年12月31日		$	(14,916	)		$	121			$	9,956			$	144			$	(4,695	)
重新分类前的其他综合收益(亏损)		6,334				264				(3,604		)		—				2,994
从AOCI重新分类的金额		(1,444		)		—				—				—				(1,444		)
当期其他综合收益(亏损)净额		4,890				264				(3,604		)		—				1,550
余额，2017年12月31日		$	(10,026	)		$	385			$	6,352			$	144			$	(3,145	)
余额，2018年1月1日（1）		(12,556		)		469				7,740				144				(4,203		)
改叙前的其他综合(亏损)收入		(40,808		)		(77		)		5,693				—				(35,192		)
从累积的其他全面收益中重新分类的金额		5,773				—				—				—				5,773
本期其他综合(亏损)收入净额		(35,035		)		(77		)		5,693				—				(29,419		)
平衡，2018年12月31日		$	(47,591	)		$	392			$	13,433			$	144			$	(33,622	)
重新分类前的其他综合收益(亏损)		71,222				(412		)		(9,804		)		—				61,006
从AOCI重新分类的金额		(2,232		)		—				—				(144		)		(2,376		)
当期其他综合收益(亏损)净额		68,990				(412		)		(9,804		)		(144		)		58,630
平衡，2019年12月31日		$	21,399			$	(20	)		$	3,629			$	—			$	25,008

(1)	已根据采用ASO 2016-01和ASO 2018-02进行调整。2018年1月1日采用该指引的累积影响导致保留收益增加110万美元，累计其他全面收益相应减少。

下表呈列从累计其他全面收益中重新分类：

		截至十二月三十一日止的年度：
损益表分类		2019				2018				2017
		(单位：千)
投资证券出售收益（亏损），净		$	3,152			$	(7,656	)		$	2,343
所得税(费用)福利		(776		)		1,883				(899		)
税后净额		$	2,376			$	(5,773	)		$	1,444

---

12.衍生品和对冲活动

本公司是各种衍生工具的一方。衍生工具是两个或多个交易方之间的合同，具有名义金额和标的变量，需要少量或不需要初始投资，并允许净结清头寸。衍生品的名义金额作为合同付款条款的基础，并采用单位的形式，如股票或美元。衍生品的基础变量是特定的利率、证券价格、商品价格、外汇汇率、指数或其他变量。名义金额和基础变量之间的相互作用决定了双方之间要交换的单位数量，并影响了衍生品合同的公允价值。

该公司使用的主要衍生品类型是利率互换。一般而言，这些工具用于帮助管理公司的利率风险敞口，并满足客户的融资和对冲需求。

经计及双边抵押品及总净额结算协议的影响后，衍生工具按公平值于综合资产负债表入账。该等协议允许本公司按净额基准结算与同一对手方持有的所有衍生工具合约，并以相关现金抵押品（如适用）抵销衍生工具净头寸。

自.起2019年12月31日, 2018，以及2017，公司没有任何未偿还的现金流对冲。

在对冲关系中指定的衍生品

本公司根据适用的会计指引，使用已被指定为对冲关系一部分的衍生工具，以尽量减少基准利率变化和净利息收入波动的风险，以及EVE对利率波动的风险。用于管理利率风险的主要衍生工具是利率掉期，它将商定的资产和负债金额(即名义金额)的合同利率指数转换为另一种利率指数。

本公司已订立支付固定/收取浮动利率掉期合约，指定为若干固定利率贷款的公允价值对冲。因此，该公司收到可变利率利息付款，以换取在合同有效期内进行固定利率付款，而不交换名义金额。

本公司亦已订立收取固定/支付浮动利率掉期合约，指定为其固定利率次级债券发行的公允价值对冲。因此，该公司支付三个月伦敦银行同业拆借利率加浮动利率3.16%并收取每半年一次的固定付款5.00%以匹配在$150.0百万次级债务。对于母公司的公允价值对冲$175.0百万于2016年6月16日发行的次级债券，公司支付的浮动利率为3个月LIBOR加3.25%并在每季度收到固定付款6.25%以匹配债务的还款。

未在对冲关系中指定的衍生品

管理层亦订立某些未被指定为会计套期保值的外汇衍生工具合约及背靠背利率掉期合约。外汇衍生品合约包括现货、远期和远期窗口合约。这些衍生工具合约的目的是减轻与客户或代表客户进行的交易有关的外币风险。与客户的合同以及公司进行的相关衍生交易均按公允价值重新计量，并被称为经济对冲，因为它们在经济上抵消了公司的风险敞口。该公司的背靠背利率掉期用于管理长期利率风险。

---

自.起2019年12月31日和2018以下金额反映在合并资产负债表中，与公允价值套期保值的累计基础调整有关：

		2019年12月31日								2018年12月31日
		套期保值资产/(负债)账面价值				累计公允价值套期保值调整(1)				套期保值资产/(负债)账面价值				累计公允价值套期保值调整(1)
		(单位：千)
贷款- HFI，扣除延期贷款费用和成本		$	578,063			$	53,292			$	650,428			$	23,039
合资格债务		(319,197		)		401				(299,401		)		19,691

(1)	计入被对冲资产/（负债）的公允价值

对于公司被指定并符合公允价值对冲资格的衍生工具，衍生工具的损益以及与对冲风险相关的对冲项目的抵消损失或收益在与相关利率掉期的抵消损失或收益相同的项目中确认为当前收益。对于贷款，被对冲项目的损益计入利息收入，对于次级债务，被对冲项目的损益计入利息费用。

与衍生工具相关的公允价值、交易量和损益信息

下表总结了截至2011年公司衍生工具的公允价值总额和净值 2019年12月31日, 2018，以及2017.这些衍生品名义金额的变化 2017年12月31日至2019年12月31日显示该公司在这些期间的衍生产品交易活动的数量。衍生资产和负债余额在采用双边抵押品和总净额结算协议之前按毛额列报。衍生工具资产及负债总额作出调整，以考虑可依法强制执行的总净额结算协议的影响，该协议允许本公司按净额结算与同一交易对手订立的所有衍生工具合约，并以相关抵押品抵销衍生工具净头寸。如总净额结算协议不生效或根据破产法不能强制执行，本公司不会与交易对手调整该等衍生工具金额。在计入总净额结算协议的影响后，衍生工具合约的公允价值计入综合资产负债表中的其他资产或其他负债，如下表所示：

	2019年12月31日												2018年12月31日												2017年12月31日
					公允价值												公允价值												公允价值
	概念上的 金额				衍生资产				衍生负债				概念上的 金额				衍生资产				衍生负债				概念上的 金额				衍生资产				衍生负债
	(单位：千)
指定为对冲工具的衍生工具：
公允价值对冲
利率互换	$	862,952			$	1,778			$	55,471			$	965,705			$	2,162			$	44,892			$	993,432			$	1,703			$	53,581
总计	862,952				1,778				55,471				965,705				2,162				44,892				993,432				1,703				53,581
净额调整（1）	—				21				21				—				2,162				2,162				—				896				896
资产负债表中的净衍生工具	$	862,952			$	1,757			$	55,450			$	965,705			$	—			$	42,730			$	993,432			$	807			$	52,685
未被指定为对冲工具的衍生工具：
外币合同	$	6,711			$	44			$	18			$	49,690			$	454			$	201			$	85,335			$	1,232			$	983
利率互换	2,932				81				81				2,378				27				27				36,969				776				776
总计	$	9,643			$	125			$	99			$	52,068			$	481			$	228			$	122,304			$	2,008			$	1,759

(1)	净值调整指根据适用会计指南将公司衍生品余额从毛额转换为净额而记录的金额。

---

交易对手信用风险

与其他金融工具一样，衍生品也包含信用风险因素。这一风险以合同的预期正重置价值来衡量。管理层一般签订双边抵押品和总净额结算协议，规定对与同一交易对手的所有合同进行净额结算。此外，管理层监控每份合同的交易对手信用风险敞口，以确定公司所有产品类型的总信用敞口的适当限额。一般而言，本公司对与交易对手的衍生产品风险敞口的信用门槛为零。管理层每天审查公司的抵押品头寸，并根据标准的ISDA文件和其他相关协议与交易对手交换抵押品。该公司通常以现金存款或由美国财政部或政府支持的企业发行的高评级证券的形式持有抵押品，如GNMA、FNMA和FHLMC。抵押品总额与衍生工具负债净额合计$55.5百万在…2019年12月31日, $44.9百万在…2018年12月31日，以及$53.6百万在…2017年12月31日.

下表汇总了公司在指定日期对单个交易对手的最大风险敞口：

		十二月三十一日，
		2019				2018				2017
		(单位：千)
对单个交易对手的最大总风险敞口(衍生资产)		$	1,757			$	1,411			$	893
此交易对手提交的抵押品		1,610				—				—
与该交易对手的派生责任		—				23,906				40,340
向该交易对手承诺抵押品		—				25,761				60,476
净调整和抵押品后的净风险敞口		$	147			$	—			$	—

信用风险或有特征

13.每股收益

摊薄每股收益乃根据期内已发行普通股加权平均数（包括普通股等值）计算。基本每股收益乃根据期内已发行普通股加权平均数计算。

下表列出了基本每股收益和稀释每股收益的计算方法：

		截至十二月三十一日止的年度：
		2019				2018				2017
		(in数千，每股金额除外）
加权平均股份-基本		102,667				104,669				104,179
股票奖励的稀释效应		466				701				818
加权平均股份-稀释		103,133				105,370				104,997
净收入		$	499,171			$	435,788			$	325,492
每股收益-基本		4.86				4.16				3.12
稀释后每股收益		4.84				4.14				3.10

---

14.所得税

向业务收取的所得税拨备包括以下内容：

		截至十二月三十一日止的年度：
		2019				2018				2017
		(单位：千)
当前		$	110,184			$	91,249			$	37,854
延期		(5,129		)		(16,709		)		88,471
总税额拨备		$	105,055			$	74,540			$	126,325

法定联邦所得税率与公司有效税率的对账汇总如下：

		截至十二月三十一日止的年度：
		2019				2018				2017
		(单位：千)
按法定税率征收所得税		$	126,888			$	107,169			$	158,136
因以下原因而增加(减少)：
扣除联邦福利后的州所得税		11,004				9,015				9,765
免税所得		(19,527		)		(18,322		)		(26,403		)
适用于延期项目的联邦利率变化		—				—				(10,411		)
联邦NOL和其他结转物品		—				(15,341		)		—
消费税		—				(137		)		9,689
投资税收抵免		(15,000		)		(6,673		)		(7,361		)
其他，净额		1,690				(1,171		)		(7,090		)
总税额拨备		$	105,055			$	74,540			$	126,325

对于年S结束了2019年12月31日, 2018，以及2017该公司的有效税率为 17.39%, 14.61%，以及27.96%，分别。有效税率从 2018至2019主要是由于管理层在2018年第三季度决定结转2017年联邦NOL。有效税率从 2017至2018主要是由于2018年生效的联邦法定税率下降、消费税减少以及管理层决定结转2017年联邦NOL。2017年至2018年消费税的减少是由于没有像2017年那样推迟WAB从BW Real Estate的2018年股息。该公司2017年的联邦NOL是由于加速扣除和推迟2017年收入。由于结转适用年份的联邦所得税率较高，因此决定结转2017年联邦NOL，而不是将这些损失结转到未来应税年度，将产生更大的税收优惠。

---

主要暂时性差异的累计税收影响如下表所示：

		十二月三十一日，
		2019				2018
		(单位：千)
递延税项资产：
信贷损失准备		$	44,809			$	42,833
租赁责任(1)		20,264				—
基于股票的薪酬		7,351				8,718
净营业亏损结转		5,619				6,255
AFS证券的未实现亏损		—				16,047
其他		19,361				20,687
递延税项总资产总额		97,404				94,540
递延税项资产估值准备		—				(2,373		)
递延税项资产总额		97,404				92,167
递延税项负债：
使用权资产（1）		(18,823		)		—
可供出售证券的未实现收益		(7,264		)		—
次级次级债务未实现收益		(1,229		)		(5,833		)
递延贷款成本		(10,789		)		(9,528		)
保险费		(4,514		)		(6,527		)
房舍和设备		(8,372		)		(1,201		)
估计损失准备金		(14,890		)		(31,592		)
50(D)收入		(6,792		)		(1,624		)
其他		(6,706		)		(3,872		)
递延税项负债总额		(79,379		)		(60,177		)
递延税项资产，净额		$	18,025			$	31,990

(1)	2019年1月1日通过ASC 842后，租赁负债DTA和使用权资产DTL分别成立，总额分别为970万美元和910万美元。虽然这两个项目的分别递延递延余额和递延递延余额可能有重大变化，但这两个变化的合计影响通常会被抵消，因此不作为递延净余额的重大变化讨论。

递延税项资产和负债按现行颁布的所得税税率计入综合财务报表，适用于递延税项资产或负债预期冲销的期间。随着税法或税率的变化，递延税项资产和负债通过所得税拨备进行调整。

净递延所得税资产减少 $14.0百万至$18.0百万从…2018年12月31日。递延税项净资产总体减少的主要原因是AFS证券的公平市场价值增加。此外，总体估计损失准备金大幅减少，但与房地和设备有关的净额增加以及与租赁直通交易抵税有关的收入(50(D)收入)在很大程度上抵消了这一减少额。

虽然不能保证变现，但本公司相信确认的递延税项净资产变现$18.0百万在…2019年12月31日更有可能基于对未来应税收入的预期，并基于可用的税收规划策略，必要时可以实施这些策略以防止结转到期。

自.起2019年12月31日，该公司拥有不是递延税估值津贴。截至 2018年12月31日，该公司的递延税务估值津贴为 $2.4百万与净资本损失结转有关。

自.起2019年12月31日、公司的联邦NOL结转总额（所有这些均受IRC第382条的限制）总计 $45.8百万，其递延所得税资产 $5.5百万已被记录，反映了这些联邦NOL结转在应用第382条限制后剩余的预期收益。该公司还拥有不同总额的州NOL结转，主要在亚利桑那州。亚利桑那州NOL结转总额约为 $2.2百万.之递延税项资产 $0.2百万已被记录，以反映所有州NOL结转剩余的预期好处。如果不利用，联邦和州NOL结转的一部分将于2024年开始到期。自.起2019年12月31日，该公司拥有不是联邦税收抵免结转和$1.4百万州税收抵免结转。如果不利用，部分州税收抵免结转将于2023年开始到期。管理层认为，未来运营的结果很可能会产生足够的应税收入，以实现与这些NOL和税收抵免结转相关的所有递延税收优惠。

---

该公司在美国联邦司法管辖区和各州提交所得税申报单。除极少数例外，该公司在过去几年内不再接受美国联邦、州或地方税务机关的所得税审查2015.

在提交纳税申报单时，可以高度肯定的是，经税务机关审查后，所采取的大多数立场将得到维持，而其他立场则受到所采取立场的是非曲直或最终将维持的立场数额的不确定性。税务仓位的利益于综合财务报表内确认，而根据所有可得证据，管理层相信税务仓位经审查(包括上诉或诉讼程序(如有)的解决)后极有可能得以维持。所持有的税务仓位不与其他仓位抵销或汇总。符合较有可能确认门槛的税务仓位，按与适用税务机关结算后有超过50%可能性实现的最大税务优惠金额计算。与所采取的税务头寸相关的利益超过上述计量的数额的部分，在随附的综合资产负债表中反映为未确认税收利益的负债，以及在审核时应向税务机关支付的任何相关利息和罚款。

与公司不确定的税务状况有关的未确认税务利益的总活动如下表所示：

	十二月三十一日，
	2019				2018
	(单位：千)
期初余额	$	484			$	1,038
毛加幅
前期纳税状况	—				—
本期税务头寸	1,255				—
毛减
前期纳税状况	—				(247		)
聚落	—				(307		)
诉讼时效失效	—				—
期末余额	$	1,739			$	484

截至年底止年度2019年12月31日，该公司增加了一个新的今年职位，导致80万美元的税收损失，包括利息和罚款。

自.起2019年12月31日和2018，如果确认，将影响有效税率的未确认税收优惠总额（扣除相关递延税收优惠）为 $1.1百万和$0.3百万，分别。公司预计 $0.1百万未确认的税收优惠的问题将在未来12个月内得到解决。

截至以下年度2019年12月31日, 2018，以及2017，公司承认不是利息和罚款的额外金额。自.起2019年12月31日和2018，本公司已累计负债总额为$0.1罚款及罚款百万元不是利息的数额。

LIHTC与可再生能源项目

正如在“附注1.主要会计政策摘要本公司持有投资于经济适用房和可再生能源项目的有限合伙和有限责任公司的所有权权益。这些投资旨在通过实现联邦税收抵免和减免来产生回报。有限责任实体被认为是VIE；然而，作为有限合伙人，本公司不是主要受益者，也不需要合并这些实体。

于2019年12月31日，本公司因参与该等实体而蒙受的亏损仅限于$487.3百万这反映了公司在这些项目中的已记录投资，扣除了某些未出资的资本承诺和以前记录的税收抵免，这些税收抵免仍需由税务机关重新收回。截至以下年度2019年12月31日, 2018，以及2017，公司没有向这些实体提供非合同要求的财务或其他支持。

LIHTC和可再生能源投资总额 $409.4百万和$369.6百万截至2019年12月31日和2018，分别。无资金LIHTC和可再生能源债务作为合并资产负债表和总额其他负债的一部分 $191.0百万和$196.3百万截至2019年12月31日和2018，分别为。在过去几年里2019年12月31日, 2018，以及2017, $41.5百万, $35.9百万，以及$25.4百万与LIHTC投资相关的摊销分别确认为所得税费用的组成部分。

---

15.承付款和或有事项

资金不足的承诺书和信用证

本公司是在正常业务过程中存在表外风险的金融工具的当事人，以满足客户的融资需求。这些金融工具包括提供信用证和信用证的承诺。它们在不同程度上涉及超过综合资产负债表确认金额的信贷风险因素。

信用额度是将钱借给借款人的义务。当借款人目前的财务状况可能表明偿还能力低于最初作出承诺时，就会出现信用风险。就信用证而言，风险产生于客户可能不能按照合同条款履行义务。在这种情况下，第三方可能会使用信用证来支付完成合同的费用，公司将指望其客户连本带利偿还这些资金。为了将风险降至最低，该公司在作出承诺和有条件债务时使用的信贷政策与向该客户提供贷款的信贷政策相同。

信用证和财务担保是公司为保证客户在借款安排中向第三方履行义务而出具的承诺。本公司通常有追索权向客户追回根据担保支付的任何金额。通常，开出的信用证的到期日在一年.

未出资承付款和信用证的合同金额摘要如下：

		十二月三十一日，
		2019				2018
		(单位：千)
延长信贷承诺，包括2019年12月31日895，175美元和2018年12月31日770，114美元的无担保贷款承诺		$	8,348,421			$	7,556,741
信用卡承诺和财务担保		302,909				237,312
信用证，包括2019年12月31日5，850美元和2018年12月31日21，879美元的无担保信用证		175,778				390,161
总计		$	8,827,108			$	8,184,214

下表代表了按到期日划分的信用证合同承诺 2019年12月31日: 

						每一期间的承诺期满金额
		承诺的总金额				不到1年				1-3年				3-5年				5年后
		(单位：千)
提供信贷的承诺		$	8,348,421			$	2,873,303			$	3,170,848			$	1,299,506			$	1,004,764
信用卡承诺和财务担保		302,909				302,909				—				—				—
信用证		175,778				156,375				18,786				617				—
总计		$	8,827,108			$	3,332,587			$	3,189,634			$	1,300,123			$	1,004,764

提供信贷承诺为贷款予客户的协议，惟并无违反合约所订任何条件。承付款一般有固定的到期日或其他终止条款，可能需要支付费用。本公司订立信贷安排，一般规定倘违反契诺或其他违约事件终止垫款。由于许多承付款预计到期而未动用，承付款总额不一定代表未来的现金需求。本公司会根据个案评估每位客户的信誉。如本公司认为有必要，则所获得的抵押品的金额以管理层对该方的信用评估为基础。承付款以用作贷款抵押品的同一类型资产作抵押。

该公司面临来自无资金承诺和信用证的信用损失风险。由于这些承诺尚未支付资金，因此不会将其报告为未偿贷款。与这些承诺相关的信用损失作为单独的或有损失计入其他负债，并且不计入“说明3.贷款、租赁和信贷损失津贴”这些合并财务报表。无准备金贷款承诺和信用证的损失或有准备金是 $9.0百万 和$8.2百万截至2019年12月31日和2018，分别。该负债的变化通过合并利润表中的其他费用进行调整。

---

贷款活动的集中度

该公司的贷款活动在很大程度上是由该公司在亚利桑那州、内华达州和加利福尼亚州设有分支机构的市场地区所服务的客户推动的。尽管贷款活动在地理上集中，但该公司没有一个外部客户作为其来源10%或更多的收入。该公司监测四大类别的集中度：地理、行业、产品和抵押品。该公司的贷款组合包括对CRE市场的大量信贷敞口。自.起2019年12月31日和2018、CRE相关贷款约占 45%和49%分别占总贷款的比例。基本上所有这些贷款都以第一留置权为抵押，初始贷款与价值的比率通常不超过75%。大致31%和36%除建筑及土地贷款外，上述综合地段贷款中，业主于2019年12月31日和2018，分别为。

或有事件

本公司涉及在本公司正常业务过程中正在处理和辩护的各种例行性质的诉讼。与这些诉讼相关的费用正在产生，但管理层认为，部分基于与外部法律顾问的咨询，这些诉讼的解决和相关的辩护费用不会对公司的财务状况、运营结果或现金流产生实质性影响。

16.公允价值会计

一项资产或负债的公允价值是指在该资产或负债的主要市场(或在没有主要市场的情况下，则为最有利的市场)发生的有序交易中，出售该资产或负债而收到的价格或转移该负债所支付的价格。在估计公允价值时，本公司采用与市场法、收益法和/或成本法一致的估值方法。这样的估值技术一直得到应用。估值技术的投入包括市场参与者在为资产或负债定价时使用的假设。ASC 825建立了公允价值层次结构，对用于计量公允价值的估值技术的输入进行了优先排序。该层次结构对相同资产或负债的活跃市场的未调整报价给予最高优先权(第1级计量)，对不可观察到的投入给予最低优先权(第3级计量)。ASC 825下的公允价值层次结构的三个级别在“附注1.主要会计政策摘要“合并财务报表附注”。

一般而言，公允价值是以可得的市场报价为基础。如果没有这样的报价市场价格，公允价值是基于内部开发的模型，这些模型主要使用可观察到的基于市场的参数作为投入。可作出估值调整，以确保金融工具按公允价值入账。这些调整可能包括反映交易对手信用质量和公司信誉的金额，以及无法观察到的参数。任何此类估值调整都会随着时间的推移而持续适用。本公司的估值方法可能产生的公允价值计算可能不能反映可变现净值或反映未来的公允价值。尽管管理层相信本公司的估值方法与其他市场参与者是适当和一致的，但使用不同的方法或假设来确定某些金融工具的公允价值可能会导致在报告日期对公允价值的不同估计。此外，报告的公允价值金额自列报日期以来并未全面重估，因此，资产负债表日后的公允价值估计可能与本文列报的金额大不相同。对按公允价值计量的资产和负债所使用的估值方法的更详细说明如下。公允价值层级之间的转移在导致转移的事件或情况变化后的下一个月底确认。

根据ASC 825，公司选择了对Wal发行的次级债券的FVO待遇。这次选举是不可撤销的，并导致在每个报告日期确认这些项目的未实现损益。这些未实现的收益和损失被确认为其他全面收益的一部分，而不是收益。对于收购Bridge Capital Holdings时承担的次级债务，本公司并未选择FVO处理。

在过去几年里2019年12月31日, 2018，以及2017次级债务公允价值变动的未实现损益如下：

		截至十二月三十一日止的年度：
		2019				2018				2017
		(单位：千)
未实现收益/(亏损)		$	(13,001	)		$	7,550			$	(5,824	)
包含在保险公司税后净额中的变化		(9,804		)		5,693				(3,604		)

---

经常性公允价值

按公允价值经常性计量的金融资产和金融负债包括：

AFS证券：被归类为AFS的证券利用第1级和第2级投入按公允价值报告。对于这些证券，公司从独立的定价服务机构获得公允价值计量。公允价值衡量考虑的可观察数据可能包括活跃市场的报价、交易商报价、市场价差、现金流、美国国债收益率曲线、实时交易水平、交易执行数据、市场共识提前还款速度、信用信息以及债券的条款和条件等。

股权证券：优先股和CRA投资利用第1级投入按公允价值报告。

独立定价服务：该公司的独立定价服务提供有关该公司大部分1级和2级AFS证券的定价信息。对于一小部分证券，使用其他定价来源，包括公开交易证券的观察价格和交易商报价。管理层通过多个审核步骤独立评估从公司第三方定价服务收到的公允价值计量。首先，管理层审查市场上发生的利率、信用利差、波动性和抵押贷款利率等方面的情况，并制定证券估值与上一季度相比发生变化的预期。然后，管理层选择一个投资证券样本，将其主要第三方定价服务提供的价值与从二级来源(包括其他定价服务和保管声明)获得的市场价值进行比较，并评估差异显著的市场价值。在不同来源的定价和管理层的预期存在差异的情况下，管理层可以使用当前观察到的市场数据来手动为证券定价，以确定他们是否可以制定类似的价格，或者是否可以利用经纪交易商的投标信息。管理层审查与供应商提供的价格之间的任何剩余差异将与供应商和/或公司的其他估值顾问进行讨论。

利率互换：利率互换以公允价值报告，利用第2级投入。该公司获得交易商报价，以评估其利率互换的价值。

次级债：本公司使用贴现现金流量模型估计其次级债务的公允价值，该模型将公司自身信用风险的影响纳入负债的公允价值(第3级)。公司的现金流假设是基于合同现金流的，因为公司预计将根据合同条款偿还债务。

---

按公允价值经常性计量的资产和负债的公允价值是根据截至列报期间的下列投入确定的：

		报告期末的公允价值计量使用：
		相同资产在活跃市场的报价 (1级)				重要的其他可观察到的投入 (2级)				无法观察到的重要输入 (3级)				公允价值
		(单位：千)
2019年12月31日
资产：
可供出售的债务证券
CDO		$	—			$	10,142			$	—			$	10,142
GSE发行的商业MBS		—				94,253				—				94,253
公司债务证券		5,127				94,834				—				99,961
市政证券		—				7,773				—				7,773
自有品牌住宅按揭证券		—				1,129,227				—				1,129,227
政府一般企业发行的住宅按揭证券		—				1,412,060				—				1,412,060
免税		—				554,855				—				554,855
信托优先证券		27,040				—				—				27,040
美国政府赞助的机构证券		—				10,000				—				10,000
美国国债		—				999				—				999
AFS债务证券总额		$	32,167			$	3,314,143			$	—			$	3,346,310
股权证券
CRA投资		$	52,504			$	—			$	—			$	52,504
优先股		86,197				—				—				86,197
总股本证券		$	138,701			$	—			$	—			$	138,701
贷款--住房融资计划		$	—			$	21,803			$	—			$	21,803
衍生资产(1)		—				1,903				—				1,903
负债：
次级债务（2）		$	—			$	—			$	61,685			$	61,685
衍生负债(1)		—				55,570				—				55,570

(1)	衍生资产和负债与利率掉期相关，请参阅“注12.衍生工具和套期保值活动.“此外，贷款的公允价值增加了 $53,292次级债务的净资产减少 $401截至2019年12月31日对冲的有效部分，与为缓解利率波动而实施的对冲的公允价值有关。

(2)	仅包括根据FVO待遇的选择在每个报告期按公允价值记录的次级债务部分。

---

		在本报告所述期间结束时，计量的公允价值使用：
		相同资产在活跃市场的报价 (1级)				重要的其他可观察到的投入 (2级)				无法观察到的重要输入 (3级)				公平 价值
		(单位：千)
2018年12月31日
资产：
可供出售的债务证券
CDO		$	—			$	15,327			$	—			$	15,327
GSE发行的商业MBS		—				100,106				—				100,106
公司债务证券		—				99,380				—				99,380
自有品牌住宅按揭证券		—				924,594				—				924,594
政府一般企业发行的住宅按揭证券		—				1,530,124				—				1,530,124
免税		—				538,668				—				538,668
信托优先证券		—				28,617				—				28,617
美国政府赞助的机构证券		—				38,188				—				38,188
美国国债		—				1,984				—				1,984
AFS债务证券总额		$	—			$	3,276,988			$	—			$	3,276,988
股权证券
CRA投资		$	51,142			$	—			$	—			$	51,142
优先股		63,919				—				—				63,919
总股本证券		$	115,061			$	—			$	—			$	115,061
衍生资产(1)		$	—			$	2,643			$	—			$	2,643
负债：
次级债务（2）		$	—			$	—			$	48,684			$	48,684
衍生负债(1)		—				45,120				—				45,120

(1)	衍生资产和负债与利率掉期相关，请参阅“注12.衍生工具和套期保值活动.“此外，贷款的公允价值增加了 $23,039次级债务的净资产减少 $19,691截至2018年12月31日，这涉及为缓解利率波动而实施的对冲的有效部分。

(2)	仅包括根据FVO待遇的选择在每个报告期按公允价值记录的次级债务部分。

在过去几年里2019年12月31日, 2018，以及2017，按经常性公平价值计量的第三级负债的变化如下：

		次级债
		截至十二月三十一日止的年度：
		2019				2018				2017
		(单位：千)
期初余额		$	(48,684	)		$	(56,234	)		$	(50,410	)
公允价值变动(1)		(13,001		)		7,550				(5,824		)
期末余额		$	(61,685	)		$	(48,684	)		$	(56,234	)

 

(1)	归因于次级次级债务公允价值变化的未实现收益/（损失）记录为OCI的一部分，扣除税款，并总计 $(9.8)百万, $5.7百万，以及$(3.6)百万在过去几年里2019年12月31日, 2018，以及2017，分别为。

---

对于截至2011年按经常性公平价值计量的第三级负债 2019年12月31日和2018，公允价值计量中使用的重大不可观察输入数据如下：

		2019年12月31日				估价技术		无法观察到的重要输入		输入值
		(单位：千)
次级债		$	61,685			贴现现金流		公司的隐含信用评级		5.09	%

 

		2018年12月31日				估价技术		无法观察到的重要输入		输入值
		(单位：千)
次级债		$	48,684			贴现现金流		公司的隐含信用评级		7.82	%

截至日期，公司次级次级债务公允价值计量中使用的重大不可观察输入 2019年12月31日和2018是公司的隐含信用风险，计算为15年期“BB”评级金融指数与相应掉期指数之间的差异。

自.起2019年12月31日，公司估计贴现率为 5.09%，代表隐含的信用利差 3.18%加上三个月LIBOR（1.91%)。自.起2018年12月31日，公司估计贴现率为 7.82%这是一个 5.01%信用利差加上三个月LIBOR（2.81%).

非经常性公允价值

某些资产按非经常性基准按公允价值计量。也就是说，资产并非持续按公允价值计量，而是在某些情况下（例如，当有证据表明存在损失时）进行公允价值调整。下表按标题和ASC 825层次结构中的级别列出了资产负债表上的此类资产：

		公允价值计量在本报告期末使用
		总计				相同资产在活跃市场的报价 (1级)				活跃的市场正在寻找类似的资产 (2级)				不可观测的输入 (3级)
		(单位：千)
截至2019年12月31日
有特定估值津贴的受损贷款		$	18,203			$	—			$	—			$	18,203
无特定估值津贴的受损贷款（1）		92,069				—				—				92,069
通过丧失抵押品赎回权而获得的其他资产		13,850				—				—				13,850
截至2018年12月31日
有特定估值津贴的受损贷款		$	305			$	—			$	—			$	305
无特定估值津贴的受损贷款（1）		91,821				—				—				91,821
通过丧失抵押品赎回权而获得的其他资产		17,924				—				—				17,924

(1)	扣除贷款余额，冲销 $3.3百万和$19.4百万截至2019年12月31日和2018，分别.

对于截至2011年按非经常性公平价值计量的第三级资产 2019年12月31日和2018，公允价值计量中使用的重大不可观察输入数据如下：

	2019年12月31日				估值技术				无法观察到的重要输入		射程
	(单位：千)
减值贷款	$	110,272			抵押品法		第三方评估		销售成本		4.0%至10.0%
					贴现现金流量法		贴现率		合同贷款利率		4.0%至7.0%
							预定的现金收款		违约概率		0%至20.0%
							非房地产抵押品收益		违约造成的损失		0%至70.0%
通过丧失抵押品赎回权而获得的其他资产	13,850				抵押品法		第三方评估		销售成本		4.0%至10.0%

---

	2018年12月31日				估值技术				无法观察到的重要输入		射程
	(单位：千)
减值贷款	$	92,126			抵押品法		第三方评估		销售成本		4.0%至10.0%
					贴现现金流量法		贴现率		合同贷款利率		4.0%至7.0%
							预定的现金收款		违约概率		0%至20.0%
							非房地产抵押品收益		违约造成的损失		0%至70.0%
通过丧失抵押品赎回权而获得的其他资产	17,924				抵押品法		第三方评估		销售成本		4.0%至10.0%

减值贷款：抵押品依赖型减值贷款的特定准备金是基于抵押品价值、估计处置成本和其他已确定的数量投入的净额。抵押品价值是根据独立的第三方评估或内部开发的贴现现金流分析确定的。评估可以采用单一的估值方法或多种方法的组合，包括可比销售额法和收益法。在可能的情况下，公允价值是使用从评估或评估得出的市场价格确定的，被认为是第二级。然而，评估师经常使用某些假设和不可观察的输入，因此符合公允价值层次结构中的第三级资产的资格。此外，当对评估价值作出调整以反映各种因素，例如评估的年龄或市场或抵押品的已知变化时，此类估值投入被视为不可观察，公允价值计量被归类为第三级计量。内部贴现现金流分析也被用来估计减值贷款的公允价值，该分析考虑了内部开发的、不可观察的输入，如贴现率、违约率和损失严重性。

3级减值贷款总额的估计公允价值为$110.3百万和$92.1百万在…2019年12月31日和2018，分别为。具有特定估值拨备的减值贷款的估计公允价值总额为$21.0百万和$1.0百万在…2019年12月31日和2018，分别减去了特定的估值津贴$2.8百万和$0.7百万，分别为。

通过丧失抵押品赎回权获得的其他资产：通过止赎获得的其他资产包括因止赎或代替止赎而获得的财产。这些资产最初按独立评估使用评估价值减去估计销售成本确定的公允价值报告。此类房产通常每12个月重新评估一次。存在后续波动风险。与开发或改进资产相关的成本资本化，与持有资产相关的成本计入费用。

在可能的情况下，公允价值是使用从评估或评估得出的市场价格确定的，被认为是第二级。然而，评估师经常使用某些假设和不可观察的输入，因此资产符合公允价值层次结构中的第三级的资格。当重大调整基于不可观察到的投入时，例如当当前评估价值不可用或管理层认为抵押品的公允价值进一步减值低于评估价值且没有可观察到的市场价格时，由此产生的公允价值计量已被归类为第三级计量。该公司拥有$13.9百万和$17.9百万该等资产的2019年12月31日和2018，分别为。

信贷与非信贷损失

根据ASC 320的规定， 投资--债务和股权证券、OTI分为与信用损失相关的总损失金额和与所有其他因素相关的总损失金额。与信用损失相关的OTI总额在收益中确认。与所有其他因素相关的总损失金额在OCI中确认。

在过去几年里2019年12月31日, 2018，以及2017，该公司确定有不是经历信用损失的证券。

截至2011年，综合收益中没有确认OTI余额 2019年12月31日和2018.

---

金融工具的公允价值

本公司金融工具的估计公允价值如下：

		2019年12月31日
		账面金额				公允价值
						1级				2级				3级				总计
		(单位：千)
金融资产：
投资证券：
HTM		$	485,107			$	—			$	516,261			$	—			$	516,261
AFS		3,346,310				32,167				3,314,143				—				3,346,310
股权证券		138,701				138,701				—				—				138,701
衍生资产		1,903				—				1,903				—				1,903
贷款，净额		20,955,499				—				—				21,256,462				21,256,462
应计应收利息		108,694				—				108,694				—				108,694
财务负债：
存款		$	22,796,493			$	—			$	22,813,265			$	—			$	22,813,265
客户回购协议		16,675				—				16,675				—				16,675
合资格债务		393,563				—				332,635				74,155				406,790
衍生负债		55,570				—				55,570				—				55,570
应计应付利息		24,661				—				24,661				—				24,661

		2018年12月31日
		账面金额				公允价值
						1级				2级				3级				总计
		(单位：千)
金融资产：
投资证券：
HTM		$	302,905			$	—			$	298,648			$	—			$	298,648
AFS		3,276,988				—				3,276,988				—				3,276,988
股权证券		115,061				115,061				—				—				115,061
衍生资产		2,643				—				2,643				—				2,643
贷款，净额		17,557,912				—				16,857,852				92,126				16,949,978
应计应收利息		101,275				—				101,275				—				101,275
财务负债：
存款		$	19,177,447			$	—			$	19,188,216			$	—			$	19,188,216
客户回购协议		22,411				—				22,411				—				22,411
其他借款		491,000				—				491,000				—				491,000
合资格债务		360,458				—				323,572				57,924				381,496
衍生负债		45,120				—				45,120				—				45,120
应计应付利息		20,463				—				20,463				—				20,463

利率风险

公司因其正常运营而承担利率风险（利率水平变化对公司盈利和资本造成的风险）。因此，当利率水平变化时，公司金融工具的公允价值及其未来净利息收入将发生变化，而这种变化可能对公司有利或不利。

利率风险敞口是通过利率敏感度分析来衡量的，以确定公司因假设利率变化而产生的前夕和净利息收入的变化。如果假设利率变化导致的EVE和净利息收入的潜在变化不在BOD设定的限额之内，BOD可以指示管理层调整资产和负债组合，将利率风险纳入BOD批准的限额内。

WAB拥有一个ALCO，负责在BOD批准的限额内管理利率风险。限额的结构是为了防止未经ALCO批准而不符合管理层和董事会风险容忍度的利率风险状况。那里

---

也是ALCO在母公司层面报告，负责审查公司的利率风险，并向董事会及其财务和投资委员会报告。

承诺的公允价值

未偿还备用信用证的估计公允价值为2019年12月31日和2018微不足道。承诺利率低于当前市场利率的贷款承诺也微不足道 2019年12月31日和2018.

17.监管资本要求

本公司和本银行须遵守由联邦银行机构管理的各种监管资本要求。未能满足最低资本要求可能会引发某些强制性或可自由支配的行动，如果采取这些行动，可能会对公司的业务和财务报表产生直接的重大影响。根据资本充足率准则和迅速采取纠正行动的监管框架，公司和银行必须满足特定的资本准则，这些准则涉及根据监管会计惯例计算的资产、负债和某些表外项目的量化指标。资本数额和分类还取决于监管机构对构成要素、风险权重和其他因素的定性判断。

自.起2019年12月31日和2018，该公司和银行的资本比率超过了联邦银行机构定义的资本充足门槛。 截至所示期间，公司和银行的实际资本金额和比率如下表所示：

		总资本				第1级资本				风险加权资产				有形平均资产				总资本比率			一级资本充足率			第1级杠杆率			普通股权益 第1层
		(千美元)
2019年12月31日
沃尔		$	3,257,874			$	2,775,390			$	25,390,142			$	26,110,275			12.8	%		10.9	%		10.6	%		10.6	%
WAB		3,030,301				2,703,549				25,452,261				26,134,431				11.9			10.6			10.3			10.6
资本充足率																		10.0			8.0			5.0			6.5
最低资本充足率																		8.0			6.0			4.0			4.5
2018年12月31日
沃尔		$	2,897,356			$	2,431,320			$	21,983,976			$	22,204,799			13.2	%		11.1	%		10.9	%		10.7	%
WAB		2,628,650				2,317,745				22,040,765				22,209,700				11.9			10.5			10.4			10.5
资本充足率																		10.0			8.0			5.0			6.5
最低资本充足率																		8.0			6.0			4.0			4.5

---

18.员工福利计划

该公司为所有符合条件的员工制定了合格的401(K)员工福利计划。参与者可以在以下情况下推迟1%和75%(up最多 $19,000适用于以下人员50年龄最多可达 $25,000对于那些超过的人50年龄在2019)他们的年薪。公司可选择每年匹配一个可自由支配的金额，即75%属于第一个6%将参保人的补偿推迟到计划中。本公司对该计划的贡献总额$6.2百万, $5.6百万，以及$3.1百万在过去几年里2019年12月31日, 2018，以及2017，分别为。

此外，为了公司和某些关联公司的高管的利益，公司维持了一项不受限制的401(K)恢复计划。参与者可以递延一部分年薪，并主要根据公司401(K)计划下的缴费结构获得匹配的缴费，但不考虑401(K)计划下适用的某些法定限制。该公司对修复计划的总贡献为$0.1百万在过去几年里2019年12月31日, 2018，以及2017.

在收购Bridge的过程中，公司承担了Bridge的SERP，这是一项无资金支持的非缴费固定收益养老金计划。SERP根据服务年限和最终平均工资向某些桥梁人员提供退休福利。该公司在该计划中使用12月31日的衡量日期。

下表反映了小型企业资源规划的累计福利义务和供资状况：

		十二月三十一日，
		2019				2018
		(单位：千)
福利义务的变更
期初的福利义务		$	9,991			$	8,891
服务成本		632				614
利息成本		569				512
精算损失/(收益)		834				41
预期支付的福利		(270		)		(67		)
年底的预计福利义务		$	11,756			$	9,991
无资金预计/累积福利义务		(11,756		)		(9,991		)
附加责任		$	—			$	—
确定福利义务的加权平均假设
贴现率		5.25		%		5.75		%
补偿增值率		3.00		%		3.00		%

截至年底确认的净定期福利成本的组成部分 2019年12月31日和2018以及预计将在期间确认为净定期福利成本组成部分的累计其他全面收益金额 2020具体如下：

		截至十二月三十一日止的年度：
		2020				2019				2018
		(单位：千)
净定期收益成本的构成
服务成本		$	511			$	632			$	614
利息成本		612				569				512
摊销先前服务费用		19				64				103
精算（收益）/损失摊销		(35		)		(159		)		(164		)
定期净收益成本		$	1,107			$	1,106			$	1,065
其他综合收益（成本）		$	(16	)		$	(95	)		$	(61	)

---

19.关联方交易

公司的主要股东、董事和高管、其直系亲属以及其控制或拥有10%以上权益的公司被视为关联方。在日常业务过程中，公司从事各种关联方交易，包括扩大信贷和银行服务交易。所有关联方交易均须根据公司关联方交易政策进行审查和批准。

联邦银行监管规定，向内部人士及其相关权益提供的任何信贷，不得以比向信誉相似的非相关借款人提供更优惠的条款提供。下表总结了所示期间此类贷款的总活动：

		截至十二月三十一日止的年度：
		2019				2018
		(单位：千)
平衡，开始		$	4,580			$	5,918
新增贷款		—				—
预付款		323				—
还款及其他		(1,091		)		(1,338		)
平衡，结束		$	3,812			$	4,580

这些贷款均未逾期、处于非应计状态，也没有因借款人财务状况恶化而进行重组以减少或推迟利息或本金。没有向关联方提供的被视为分类贷款的贷款 2019年12月31日或2018.与这些贷款相关的利息收入约为 $0.2百万, $0.3百万和$0.5百万在过去几年里2019年12月31日, 2018，以及2017，分别为。

与关联方的未偿还贷款承诺总额约为 $10.6百万和$30.7百万在…2019年12月31日和2018，分别为。

公司还接受关联方押金，总计 $100.1百万和$87.9百万在…2019年12月31日和2018分别，相关利息费用总计约为 $0.3百万截至年底止年度2019年12月31日，以及$0.2百万在截至的每一年内2018年12月31日和2017.

向关联方的捐款、赞助和其他付款总额不到 $1.0百万截至以下年度2019年12月31日和2017和 $8.1百万截至年底止年度2018年12月31日.关联方付款总额 $8.1百万截至2018年12月31日止年度，包括向公司慈善基金会捐款760万美元，其中包括对OREO财产的非现金捐赠690万美元和现金捐赠70万美元。

---

20.邮政公司财务信息

控股公司的简明财务报表如下表所示：

西部联盟银行推特

简明资产负债表 

		十二月三十一日，
		2019				2018
		(单位：千)
资产：
现金和现金等价物		$	75,885			$	115,721
货币市场投资		—				7
投资证券(简写为AFS)		12,767				16,454
投资证券--股权		47,123				49,824
对银行子公司的投资		3,063,470				2,568,027
对非银行子公司的投资		52,337				80,019
其他资产		22,488				27,200
总资产		$	3,274,070			$	2,857,252
负债和股东权益：
合资格债务		$	242,000			$	211,376
应计利息和其他负债		15,322				32,142
总负债		257,322				243,518
股东权益总额		3,016,748				2,613,734
总负债和股东权益		$	3,274,070			$	2,857,252

西方联盟银行

简明损益表 

		截至十二月三十一日止的年度：
		2019				2018				2017
		(单位：千)
收入：
来自子公司的股息		$	134,000			$	152,116			$	97,264
利息收入		2,818				2,905				2,547
非利息收入		5,112				761				2,470
总收入		141,930				155,782				102,281
费用：
利息支出		14,554				13,949				11,459
非利息支出		19,543				19,025				16,293
总费用		34,097				32,974				27,752
子公司未分配收益中的所得税前收益和权益		107,833				122,808				74,529
所得税优惠		5,628				10,436				5,229
子公司未分配收益中的权益前收益		113,461				133,244				79,758
子公司未分配收益中的权益		385,710				302,544				245,734
净收入		$	499,171			$	435,788			$	325,492

---

西部联盟银行

现金流量表简明表

	截至十二月三十一日止的年度：
	2019				2018				2017
	(单位：千)
经营活动的现金流：
净收入	$	499,171			$	435,788			$	325,492
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整：
子公司未分配净收益中的权益	(385,710		)		(302,544		)		(245,734		)
其他经营活动，净额	9,885				(5,889		)		16,921
经营活动提供的净现金	123,346				127,355				96,679
投资活动产生的现金流：
购买证券	(10,841		)		(44,409		)		(11,765		)
证券的本金偿还、赎回、到期日和销售收益	19,032				11,362				23,196
对附属公司的出资	—				—				(50,000		)
其他投资活动，净额	7				(7		)		—
投资活动提供(用于)的现金净额	8,198				(33,054		)		(38,569		)
融资活动的现金流：
股份回购	(120,131		)		(35,688		)		—
其他筹资活动，净额	80				554				(12,965		)
普通股支付的股息	(51,329		)		—				—
用于融资活动的现金净额	(171,380		)		(35,134		)		(12,965		)
现金及现金等价物净(减)增	(39,836		)		59,167				45,145
年初现金及现金等价物	115,721				56,554				11,409
年终现金及现金等价物	$	75,885			$	115,721			$	56,554

---

21.段

该公司的可报告部门主要根据地理位置、提供的服务和服务的市场进行汇总。该公司的地区部门包括亚利桑那州、内华达州、南加州和北加州，为各自的市场提供全面服务的银行业务和相关服务。地区部门的业务对应于以下银行部门：亚利桑那州的ABA、内华达州的Bon和FIB、南加州的TPB和北加州的Bridge。

该公司的NBL部门为利基市场提供专门的银行服务。该公司的NBL可报告部门包括HOA服务、公共和非营利性金融、技术和创新、HFF和其他NBL。这些NBL是集中管理的，在地理范围上比公司的其他部门更广泛，尽管仍然主要位于公司的核心市场区域。

公司和其他部门包括与公司相关的项目、未分配到公司其他应报告部门的收入和支出项目以及部门间抵销。

该公司的部门报告流程始于将所有贷款和存款账户直接分配给这些产品的发起和/或服务部门。权益资本根据每个部门的资产和负债的风险状况分配给每个部门。除商誉被赋予100%的权重外，年内的股权资本分配从0%至12%不等，并为使用这一股权作为资金来源提供了资金信用。没有根据风险分配给各分部的任何过剩或不足的股本都分配给公司和其他分部。

净利息收入、信贷损失准备和非利息支出金额在其各自的分部中计入，只要该等金额直接归属于该等分部。净利息收入记录在TEB的每个部门中，所得税支出相应增加，在公司和其他部门中扣除。

此外，可报告部门的净利息收入包括资金转移定价过程，该过程将具有类似利率敏感度和到期日特征的资产和负债相匹配。使用这种资金转移定价方法，流动性在使用者和提供者之间转移。资金的净使用者的放款/投资超过存款/借款，资金的净提供者的存款/借款超过放款/投资。作为资金使用者的部分对资金使用收取费用，而资金提供者则通过资金转移定价计入贷方，资金转移定价是根据投资组合中资产或负债的平均寿命确定的。

每一可报告分部的净收入金额通过使用费用分配进一步计算。某些不直接归因于特定部门的费用根据关键指标在所有部门之间分配，如员工数量、平均贷款余额和平均存款余额。这些类型的费用包括信息技术、运营、人力资源、财务、风险管理、信用管理、法律和营销。

所得税乃根据分部所在地区之实际税率应用于各分部。分部之企业税率及总实际税率之任何差异于企业及其他分部予以调整。

---

以下是所示期间的运营部门资产负债表信息摘要：

						区域细分市场
		合并后的公司				亚利桑那州				内华达州				南加州				北加州
2019年12月31日：		(单位：百万)
资产：
现金、现金等价物和投资证券		$	4,471.2			$	1.8			$	9.0			$	2.3			$	2.2
贷款，扣除延期贷款费用和成本		21,123.3				3,847.9				2,252.5				2,253.9				1,311.2
减去：信贷损失准备金		(167.8		)		(31.6		)		(18.0		)		(18.3		)		(9.7		)
贷款总额		20,955.5				3,816.3				2,234.5				2,235.6				1,301.5
通过丧失抵押品赎回权获得的其他资产，净额		13.9				—				13.0				0.9				—
商誉和其他无形资产，净额		297.6				—				23.2				—				154.6
其他资产		1,083.7				48.6				59.4				15.0				19.8
总资产		$	26,821.9			$	3,866.7			$	2,339.1			$	2,253.8			$	1,478.1
负债：
存款		$	22,796.5			$	5,384.7			$	4,350.1			$	2,585.3			$	2,373.6
借款和合资格债务		393.6				—				—				—				—
其他负债		615.1				17.8				11.9				1.2				15.9
总负债		23,805.2				5,402.5				4,362.0				2,586.5				2,389.5
已分配股本：		3,016.7				453.6				301.0				253.3				312.5
总负债和股东权益		$	26,821.9			$	5,856.1			$	4,663.0			$	2,839.8			$	2,702.0
超额提供(使用)资金		—				1,989.4				2,323.9				586.0				1,223.9

		国家业务线
		HOA 服务				公共与非营利性金融				技术与创新				酒店特许经营财务				其他NBL				公司和其他
资产：		(单位：百万)
现金、现金等价物和投资证券		$	—			$	—			$	—			$	—			$	10.1			$	4,445.8
贷款，扣除延期贷款费用和成本		237.2				1,635.6				1,552.0				1,930.8				6,098.7				3.5
减去：信贷损失准备金		(2.0		)		(13.7		)		(12.6		)		(12.6		)		(49.3		)		—
贷款总额		235.2				1,621.9				1,539.4				1,918.2				6,049.4				3.5
通过丧失抵押品赎回权获得的其他资产，净额		—				—				—				—				—				—
商誉和其他无形资产，净额		—				—				119.7				0.1				—				—
其他资产		1.2				18.3				7.3				8.8				64.3				841.0
总资产		$	236.4			$	1,640.2			$	1,666.4			$	1,927.1			$	6,123.8			$	5,290.3
负债：
存款		$	3,210.1			$	0.1			$	3,771.5			$	—			$	36.9			$	1,084.2
借款和合资格债务		—				—				—				—				—				393.6
其他负债		1.8				52.9				0.1				—				2.8				510.7
总负债		3,211.9				53.0				3,771.6				—				39.7				1,988.5
已分配股本：		84.5				131.6				317.5				158.5				494.3				509.9
总负债和股东权益		$	3,296.4			$	184.6			$	4,089.1			$	158.5			$	534.0			$	2,498.4
超额提供(使用)资金		3,060.0				(1,455.6		)		2,422.7				(1,768.6		)		(5,589.8		)		(2,791.9		)

---

						区域细分市场
		合并后的公司				亚利桑那州				内华达州				南加州				北加州
2018年12月31日：		(单位：百万)
资产：
现金、现金等价物和投资证券		$	4,259.7			$	2.5			$	10.9			$	2.5			$	3.0
贷款，扣除延期贷款费用和成本		17,710.6				3,647.9				2,003.5				2,161.1				1,300.2
减去：信贷损失准备金		(152.7		)		(30.7		)		(18.7		)		(19.8		)		(10.7		)
贷款总额		17,557.9				3,617.2				1,984.8				2,141.3				1,289.5
通过丧失抵押品赎回权获得的其他资产，净额		17.9				0.8				13.9				—				—
商誉和其他无形资产，净额		299.2				—				23.2				—				155.5
其他资产		974.8				46.9				57.8				14.2				23.9
总资产		$	23,109.5			$	3,667.4			$	2,090.6			$	2,158.0			$	1,471.9
负债：
存款		$	19,177.4			$	5,090.2			$	3,996.4			$	2,347.5			$	1,839.1
借款和合资格债务		851.5				—				—				—				—
其他负债		466.9				10.4				14.5				4.5				12.2
总负债		20,495.8				5,100.6				4,010.9				2,352.0				1,851.3
已分配股本：		2,613.7				441.0				277.4				242.9				304.1
总负债和股东权益		$	23,109.5			$	5,541.6			$	4,288.3			$	2,594.9			$	2,155.4
超额提供(使用)资金		—				1,874.2				2,197.7				436.9				683.5

		国家业务线
		HOA 服务				公共与非营利性金融				技术与创新				酒店特许经营财务				其他NBL				公司和其他
资产：		(单位：百万)
现金、现金等价物和投资证券		$	—			$	—			$	—			$	—			$	—			$	4,240.8
贷款，扣除延期贷款费用和成本		210.0				1,547.5				1,200.9				1,479.9				4,154.9				4.7
减去：信贷损失准备金		(1.9		)		(14.2		)		(10.0		)		(8.5		)		(38.2		)		—
贷款总额		208.1				1,533.3				1,190.9				1,471.4				4,116.7				4.7
通过丧失抵押品赎回权获得的其他资产，净额		—				—				—				—				—				3.2
商誉和其他无形资产，净额		—				—				120.4				0.1				—				—
其他资产		0.9				20.1				6.3				7.2				37.1				760.4
总资产		$	209.0			$	1,553.4			$	1,317.6			$	1,478.7			$	4,153.8			$	5,009.1
负债：
存款		$	2,607.2			$	—			$	2,559.0			$	—			$	—			$	738.0
借款和合资格债务		—				—				—				—				—				851.5
其他负债		2.1				25.2				0.1				0.4				49.6				347.9
总负债		2,609.3				25.2				2,559.1				0.4				49.6				1,937.4
已分配股本：		70.7				123.9				268.7				122.3				340.0				422.7
总负债和股东权益		$	2,680.0			$	149.1			$	2,827.8			$	122.7			$	389.6			$	2,360.1
超额提供(使用)资金		2,471.0				(1,404.3		)		1,510.2				(1,356.0		)		(3,764.2		)		(2,649.0		)

---

以下为所示期间经营分部利润表信息摘要：

						区域细分市场
		合并后的公司				亚利桑那州				内华达州				南加州				北加州
截至2019年12月31日的年度：		(单位：千)
净利息收入		$	1,040,412			$	249,083			$	161,801			$	131,053			$	95,697
信贷损失准备金(追回)		18,500				3,181				545				1,243				(500		)
扣除信贷损失准备后的净利息收入		1,021,912				245,902				161,256				129,810				96,197
非利息收入		65,095				7,169				12,021				4,149				8,591
非利息支出		(482,781		)		(96,578		)		(62,276		)		(60,310		)		(51,709		)
所得税前收入(亏损)		604,226				156,493				111,001				73,649				53,079
所得税支出(福利)		105,055				39,124				23,310				20,621				14,862
净收入		$	499,171			$	117,369			$	87,691			$	53,028			$	38,217

		国家业务线
		HOA 服务				公共与非营利性金融				技术与创新				酒店特许经营财务				其他NBL				公司和其他
		(单位：千)
净利息收入		$	86,594			$	13,342			$	130,299			$	52,905			$	125,467			$	(5,829	)
信贷损失准备金(追回)		60				57				2,844				3,790				7,280				—
扣除信贷损失准备后的净利息收入		86,534				13,285				127,455				49,115				118,187				(5,829		)
非利息收入		367				—				14,267				—				5,269				13,262
非利息支出		(37,078		)		(7,617		)		(47,974		)		(9,180		)		(44,561		)		(65,498		)
所得税前收入(亏损)		49,823				5,668				93,748				39,935				78,895				(58,065		)
所得税支出(福利)		11,459				1,304				21,562				9,185				18,146				(54,518		)
净收入		$	38,364			$	4,364			$	72,186			$	30,750			$	60,749			$	(3,547	)

---

						区域细分市场
		合并后的公司				亚利桑那州				内华达州				南加州				北加州
截至2018年12月31日的年度：		(单位：千)
净利息收入		$	915,879			$	224,754			$	148,085			$	115,561			$	92,583
信贷损失准备金(追回)		23,000				2,235				(2,447		)		2,292				1,809
扣除信贷损失准备后的净利息收入(费用)		892,879				222,519				150,532				113,269				90,774
非利息收入		43,116				7,689				11,326				3,800				9,932
非利息支出		(425,667		)		(91,161		)		(62,536		)		(57,735		)		(52,574		)
所得税前收入(亏损)		510,328				139,047				99,322				59,334				48,132
所得税支出(福利)		74,540				34,824				20,951				16,709				13,565
净收入		$	435,788			$	104,223			$	78,371			$	42,625			$	34,567

		国家业务线
		HOA 服务				公共与非营利性金融				技术与创新				酒店特许经营财务				其他NBL				公司和其他
		(单位：千)
净利息收入		$	67,154			$	15,149			$	105,029			$	55,332			$	80,073			$	12,159
信贷损失准备金(追回)		281				(1,101		)		5,657				3,275				11,046				(47		)
扣除信贷损失准备后的净利息收入(费用)		66,873				16,250				99,372				52,057				69,027				12,206
非利息收入		614				158				14,121				13				2,076				(6,613		)
非利息支出		(32,390		)		(8,120		)		(41,159		)		(9,603		)		(26,822		)		(43,567		)
所得税前收入(亏损)		35,097				8,288				72,334				42,467				44,281				(37,974		)
所得税支出(福利)		8,072				1,905				16,637				9,768				10,184				(58,075		)
净收入		$	27,025			$	6,383			$	55,697			$	32,699			$	34,097			$	20,101

						区域细分市场
		合并后的公司				亚利桑那州				内华达州				南加州				北加州
截至2017年12月31日的年度：		(单位：千)
净利息收入(费用)		$	784,664			$	198,622			$	145,001			$	109,177			$	85,360
信贷损失准备金(追回)		17,250				1,153				(4,724		)		100				4,575
扣除信贷损失准备后的净利息收入(费用)		767,414				197,469				149,725				109,077				80,785
非利息收入		45,344				4,757				9,135				3,396				10,000
非利息支出		(360,941		)		(76,118		)		(61,066		)		(51,808		)		(48,387		)
所得税前收入(亏损)		451,817				126,108				97,794				60,665				42,398
所得税支出(福利)		126,325				49,317				34,133				25,529				17,591
净收入		$	325,492			$	76,791			$	63,661			$	35,136			$	24,807

		国家业务线
		HOA 服务				公共与非营利性金融				技术与创新				酒店特许经营财务				其他NBL				公司和其他
		(单位：千)
净利息收入(费用)		$	54,102			$	28,485			$	82,473			$	56,961			$	65,908			$	(41,425	)
信贷损失准备金(追回)		341				593				2,821				4,493				9,729				(1,831		)
扣除信贷损失准备后的净利息收入(费用)		53,761				27,892				79,652				52,468				56,179				(39,594		)
非利息收入		558				—				8,422				52				1,772				7,252
非利息支出		(28,289		)		(8,522		)		(36,726		)		(10,166		)		(20,550		)		(19,309		)
所得税前收入(亏损)		26,030				19,370				51,348				42,354				37,401				(51,651		)
所得税支出(福利)		9,676				6,317				19,255				15,883				14,000				(65,376		)
净收入		$	16,354			$	13,053			$	32,093			$	26,471			$	23,401			$	13,725

---

(1)	作为卡收入的一部分计入合并利润表中。

(2)	作为合并利润表中股权投资收入的一部分。

(3)	金额根据单独的指导核算。请参阅“非利息收入”部分下对不受ASC 606约束的收入来源的讨论附注1.主要会计政策摘要."

---

(1)	作为卡收入的一部分计入合并利润表中。

(2)	作为合并利润表中股权投资收入的一部分。

(3)	金额根据单独的指导核算。请参阅“非利息收入”部分下对不受ASC 606约束的收入来源的讨论附注1.主要会计政策摘要."

---

---

23.季度财务数据（未经审计）

		截至2019年12月31日的年度
		第四季度				第三季度				第二季度				第一季度
		(以千为单位，每股除外)
利息收入		$	315,420			$	315,608			$	302,848			$	291,168
利息支出		43,447				49,186				48,167				43,832
净利息收入		271,973				266,422				254,681				247,336
信贷损失准备金		4,000				4,000				7,000				3,500
扣除信贷损失准备后的净利息收入		267,973				262,422				247,681				243,836
非利息收入		16,027				19,441				14,218				15,410
非利息支出		(129,699		)		(125,955		)		(114,213		)		(112,914		)
未计提所得税准备的收入		154,301				155,908				147,686				146,332
所得税费用		26,236				28,533				24,750				25,536
净收入		$	128,065			$	127,375			$	122,936			$	120,796
每股收益：
基本信息		$	1.26			$	1.25			$	1.19			$	1.16
稀释		$	1.25			$	1.24			$	1.19			$	1.16

		截至2018年12月31日的年度
		第四季度				第三季度				第二季度				第一季度
		(以千为单位，每股除外)
利息收入		$	281,968			$	265,216			$	251,602			$	234,697
利息支出		38,455				31,178				27,494				20,477
净利息收入		243,513				234,038				224,108				214,220
信贷损失准备金		6,000				6,000				5,000				6,000
扣除信贷损失准备后的净利息收入		237,513				228,038				219,108				208,220
非利息收入		13,611				4,418				13,444				11,643
非利息支出		(111,129		)		(113,841		)		(102,548		)		(98,149		)
未计提所得税准备的收入		139,995				118,615				130,004				121,714
所得税费用		20,909				7,492				25,325				20,814
净收入		$	119,086			$	111,123			$	104,679			$	100,900
每股收益：
基本信息		$	1.14			$	1.06			$	1.00			$	0.97
稀释		$	1.13			$	1.05			$	0.99			$	0.96

---

第九项。	会计与财务信息披露的变更与分歧

第9A项。	控制和程序。

---

---

项目9B。	其他信息

---

第10项。	董事、高管与公司治理

第11项。	高管薪酬

第12项。	某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事项

第13项。	某些关系和相关交易，以及董事的独立性

第14项。	首席会计师费用及服务

第15项。	展品和财务报表附表

(1)	下列财务报表以引用方式并入本报告第8项：

(2)	财务报表明细表

---

---

第16项。	表格10-K摘要

---

---