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国际会员2023-01-012023-03-310001514991US-GAAP:许可证会员US-GAAP:分段间消除成员2023-01-012023-03-310001514991US-GAAP:许可证会员2023-01-012023-03-310001514991US-GAAP:运营部门成员AMCX:国内运营会员US-GAAP:娱乐会员2023-01-012023-03-310001514991US-GAAP:运营部门成员US-GAAP:娱乐会员AMCX: 国际会员2023-01-012023-03-310001514991US-GAAP:娱乐会员US-GAAP:分段间消除成员2023-01-012023-03-310001514991US-GAAP:娱乐会员2023-01-012023-03-310001514991US-GAAP:运营部门成员AMCX:国内运营会员US-GAAP:广告会员2023-01-012023-03-310001514991US-GAAP:运营部门成员US-GAAP:广告会员AMCX: 国际会员2023-01-012023-03-310001514991US-GAAP:广告会员US-GAAP:分段间消除成员2023-01-012023-03-310001514991US-GAAP:广告会员2023-01-012023-03-310001514991AMCX: SVOD 服务会员2024-01-012024-03-310001514991AMCX: SVOD 服务会员2023-01-012023-03-310001514991AMCX:国内运营会员US-GAAP:分段间消除成员2024-01-012024-03-310001514991AMCX:国内运营会员US-GAAP:分段间消除成员2023-01-012023-03-310001514991AMCX: 国际会员US-GAAP:分段间消除成员2024-01-012024-03-310001514991AMCX: 国际会员US-GAAP:分段间消除成员2023-01-012023-03-310001514991SRT: 北美会员2024-01-012024-03-310001514991SRT: 北美会员2023-01-012023-03-310001514991SRT: 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证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单 10-Q
| | | | | |
☑ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的季度报告 |
在截至的季度期间 2024年3月31日
要么
| | | | | |
☐ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的过渡报告 |
在从到的过渡期内
委员会档案编号: 1-35106
AMC Networks Inc.
(注册人的确切姓名如其章程所示)
| | | | | | | | |
特拉华 | 27-5403694 |
(州或其他司法管辖区 公司或组织) | (美国国税局雇主 证件号) |
| | |
宾夕法尼亚广场 11 号 | |
纽约, | 纽约州 | 10001 |
(主要行政办公室地址) | (邮政编码) |
(212) 324-8500
(注册人的电话号码,包括区号)
根据该法第12(b)条注册的证券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每个班级的标题 | 交易品种 | 注册的每个交易所的名称 |
A类普通股,面值每股0.01美元 | AMCX | 这个 | 纳斯达克 | 股票市场有限责任公司 |
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告,以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。是的 þ没有¨
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内(或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据第 S-T 法规(本章第 232.405 节)第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。是的 þ没有¨
用复选标记表明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司(定义见交易法第12b-2条)。 | | | | | | | | | | | |
大型加速过滤器 | ¨ | 加速过滤器 | þ |
| | | |
非加速过滤器 | ¨ | 规模较小的申报公司 | ☐ |
| | | |
| | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 ¨
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第12b-2条)。是的☐没有þ
截至2024年5月3日的已发行普通股数量: | | | | | |
A类普通股面值每股0.01美元 | 32,558,862 |
B类普通股面值每股0.01美元 | 11,484,408 |
AMC 网络公司和子公司
表格 10-Q
目录
| | | | | |
| 页面 |
第一部分财务信息 | |
第 1 项。财务报表(未经审计) | |
简明合并资产负债表 | 1 |
简明合并损益表 | 2 |
简明综合收益表 | 3 |
简明合并股东权益表 | 4 |
简明合并现金流量表 | 5 |
简明合并财务报表附注 | 6 |
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 22 |
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露 | 34 |
第 4 项。控制和程序 | 35 |
第二部分。其他信息 | |
第 1 项。法律诉讼 | 36 |
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 36 |
| |
第 6 项。展品 | 36 |
签名 | 37 |
第一部分财务信息
第 1 项。财务报表。
AMC 网络公司和子公司
简明的合并资产负债表
(以千计,每股金额除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 690,522 | | | $ | 570,576 | |
应收账款、贸易(减去美元可疑账款备抵金)9,627和 $9,488) | 629,073 | | | 664,396 | |
计划权限的当前部分,净额 | 13,881 | | | 7,880 | |
预付费用和其他流动资产 | 316,925 | | | 380,518 | |
流动资产总额 | 1,650,401 | | | 1,623,370 | |
不动产和设备,扣除累计折旧美元418,046和 $403,708 | 147,972 | | | 159,237 | |
节目版权,网络 | 1,753,270 | | | 1,802,653 | |
无形资产,净额 | 258,913 | | | 268,558 | |
善意 | 622,190 | | | 626,496 | |
递延所得税资产,净额 | 11,748 | | | 11,456 | |
经营租赁使用权资产 | 68,786 | | | 71,163 | |
其他资产 | 398,276 | | | 406,854 | |
总资产 | $ | 4,911,556 | | | $ | 4,969,787 | |
负债和股东权益 | | | |
流动负债: | | | |
应付账款 | $ | 90,594 | | | $ | 89,469 | |
应计负债 | 351,280 | | | 385,838 | |
计划权利义务的当前部分 | 286,870 | | | 301,221 | |
递延收入 | 61,252 | | | 65,736 | |
长期债务的当前部分 | 67,500 | | | 67,500 | |
租赁债务的当期部分 | 32,773 | | | 33,659 | |
流动负债总额 | 890,269 | | | 943,423 | |
计划权利义务 | 133,119 | | | 150,943 | |
长期债务,净额 | 2,279,086 | | | 2,294,249 | |
租赁义务 | 82,269 | | | 87,240 | |
递延所得税负债,净额 | 156,858 | | | 160,383 | |
其他负债 | 65,680 | | | 74,306 | |
负债总额 | 3,607,281 | | | 3,710,544 | |
承付款和意外开支 | | | |
可赎回的非控制性权益 | 197,370 | | | 185,297 | |
股东权益: | | | |
A类普通股,美元0.01面值, 360,000授权股份, 66,730和 66,670已发行的股票和 32,559和 32,077分别为已发行股份 | 667 | | | 667 | |
B 类普通股,$0.01面值, 90,000授权股份, 11,484已发行和流通股份 | 115 | | | 115 | |
优先股,$0.01面值, 45,000授权股份; 无发行的 | — | | | — | |
实收资本 | 369,877 | | | 378,877 | |
累计收益 | 2,365,524 | | | 2,321,105 | |
库存股,按成本计算(34,172和 34,593股票(分别为A类普通股) | (1,410,105) | | | (1,419,882) | |
累计其他综合亏损 | (245,803) | | | (232,831) | |
AMC Networks 股东权益总额 | 1,080,275 | | | 1,048,051 | |
不可赎回的非控股权益 | 26,630 | | | 25,895 | |
股东权益总额 | 1,106,905 | | | 1,073,946 | |
负债和股东权益总额 | $ | 4,911,556 | | | $ | 4,969,787 | |
参见简明合并财务报表的附注。
AMC 网络公司和子公司
简明合并收益表
(以千计,每股金额除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三个月 |
| | | | | 2024 | | 2023 |
收入,净额 | | | | | $ | 596,461 | | | $ | 717,447 | |
运营费用: | | | | | | | |
技术和运营(不包括折旧和摊销) | | | | | 271,576 | | | 326,729 | |
销售、一般和管理 | | | | | 188,881 | | | 185,606 | |
折旧和摊销 | | | | | 25,826 | | | 25,875 | |
| | | | | | | |
重组和其他相关费用 | | | | | — | | | 5,933 | |
运营费用总额 | | | | | 486,283 | | | 544,143 | |
营业收入 | | | | | 110,178 | | | 173,304 | |
其他收入(支出): | | | | | | | |
利息支出 | | | | | (32,841) | | | (37,617) | |
利息收入 | | | | | 8,885 | | | 7,916 | |
| | | | | | | |
其他,净额 | | | | | (5,190) | | | 4,589 | |
其他支出总额 | | | | | (29,146) | | | (25,112) | |
所得税前的运营收入 | | | | | 81,032 | | | 148,192 | |
所得税支出 | | | | | (23,649) | | | (36,899) | |
包括非控股权益在内的净收益 | | | | | 57,383 | | | 111,293 | |
归属于非控股权益的净收益 | | | | | (11,580) | | | (7,683) | |
归属于AMC Networks股东的净收益 | | | | | $ | 45,803 | | | $ | 103,610 | |
| | | | | | | |
归属于AMC Networks股东的每股净收益: |
基本 | | | | | $ | 1.04 | | | $ | 2.37 | |
稀释 | | | | | $ | 1.03 | | | $ | 2.36 | |
| | | | | | | |
加权平均普通股: | | | | | | | |
基本 | | | | | 44,068 | | | 43,628 | |
稀释 | | | | | 44,600 | | | 43,837 | |
参见简明合并财务报表的附注。
AMC 网络公司和子公司
综合收益的简明合并报表
(以千计)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三个月 |
| | | | | 2024 | | 2023 |
包括非控股权益在内的净收益 | | | | | $ | 57,383 | | | $ | 111,293 | |
其他综合收益(亏损): | | | | | | | |
外币折算调整 | | | | | (13,297) | | | 11,818 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
综合收入 | | | | | 44,086 | | | 123,111 | |
归属于非控股权益的综合收益 | | | | | (11,255) | | | (8,173) | |
归属于AMC Networks股东的综合收益 | | | | | $ | 32,831 | | | $ | 114,938 | |
参见简明合并财务报表的附注。
AMC 网络公司和子公司
简明的股东权益合并报表
(以千计)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| A 级 常见 股票 | | B 级 常见 股票 | | 付费 资本 | | 累计收益 | | 财政部 股票 | | 累积的 其他 全面 损失 | | AMC Networks 股东总数 公平 | | 不可赎回的非控股权益 | | 股东权益总额 |
余额,2023 年 12 月 31 日 | $ | 667 | | | $ | 115 | | | $ | 378,877 | | | $ | 2,321,105 | | | $ | (1,419,882) | | | $ | (232,831) | | | $ | 1,048,051 | | | $ | 25,895 | | | $ | 1,073,946 | |
归属于AMC Networks股东的净收益 | — | | | — | | | — | | | 45,803 | | | — | | | — | | | 45,803 | | | — | | | 45,803 | |
归因于不可赎回的非控股权益的净收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,060 | | | 1,060 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
赎回公允价值的可赎回非控股权益调整 | — | | | — | | | (2,721) | | | — | | | — | | | — | | | (2,721) | | | — | | | (2,721) | |
其他综合损失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (12,972) | | | (12,972) | | | (325) | | | (13,297) | |
基于股份的薪酬支出 | — | | | — | | | 6,075 | | | — | | | — | | | — | | | 6,075 | | | — | | | 6,075 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
根据员工股票计划发行的普通股 | — | | | — | | | (8,393) | | | (1,384) | | | 9,777 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
与根据员工股票计划发行的股票相关的预扣税 | — | | | — | | | (3,961) | | | — | | | — | | | — | | | (3,961) | | | — | | | (3,961) | |
余额,2024 年 3 月 31 日 | $ | 667 | | | $ | 115 | | | $ | 369,877 | | | $ | 2,365,524 | | | $ | (1,410,105) | | | $ | (245,803) | | | $ | 1,080,275 | | | $ | 26,630 | | | $ | 1,106,905 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| A 级 常见 股票 | | B 级 常见 股票 | | 付费 资本 | | 累计收益 | | 财政部 股票 | | 累积的 其他 全面 损失 | | AMC Networks 股东总数 公平 | | 不可赎回的非控股权益 | | 股东权益总额 |
余额,2022 年 12 月 31 日 | $ | 661 | | | $ | 115 | | | $ | 360,251 | | | $ | 2,105,641 | | | $ | (1,419,882) | | | $ | (239,798) | | | $ | 806,988 | | | $ | 46,825 | | | $ | 853,813 | |
归属于AMC Networks股东的净收益 | — | | | — | | | — | | | 103,610 | | | — | | | — | | | 103,610 | | | — | | | 103,610 | |
归因于不可赎回的非控股权益的净收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,413 | | | 1,413 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
向非控制成员的分配 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,482) | | | (1,482) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他综合收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 11,328 | | | 11,328 | | | 490 | | | 11,818 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
基于股份的薪酬支出 | — | | | — | | | 5,882 | | | — | | | — | | | — | | | 5,882 | | | — | | | 5,882 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
与根据员工股票计划发行的股票相关的预扣税 | 4 | | | — | | | (6,016) | | | — | | | — | | | — | | | (6,012) | | | — | | | (6,012) | |
余额,2023 年 3 月 31 日 | $ | 665 | | | $ | 115 | | | $ | 360,117 | | | $ | 2,209,251 | | | $ | (1,419,882) | | | $ | (228,470) | | | $ | 921,796 | | | $ | 47,246 | | | $ | 969,042 | |
参见简明合并财务报表的附注。
AMC 网络公司和子公司
简明的合并现金流量表
(以千计)
(未经审计) | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 |
| 2024 | | 2023 |
来自经营活动的现金流: | | | |
包括非控股权益在内的净收益 | $ | 57,383 | | | $ | 111,293 | |
为核对净收益与经营活动净现金而进行的调整: | | | |
折旧和摊销 | 25,826 | | | 25,875 | |
| | | |
与股权分类奖励相关的基于股份的薪酬支出 | 6,075 | | | 5,645 | |
| | | |
计划权利的摊销和注销 | 202,552 | | | 187,073 | |
递延运费的摊销 | 4,920 | | | 5,100 | |
未实现的外币交易损失 | 2,504 | | | 1,626 | |
递延融资成本的摊销和负债折扣 | 1,750 | | | 1,938 | |
| | | |
| | | |
递延所得税 | (4,011) | | | (6,269) | |
| | | |
| | | |
其他,净额 | (2,230) | | | 103 | |
资产和负债的变化: | | | |
应收账款、交易(包括关联方应付的金额,净额) | 30,704 | | | 15,893 | |
预付费用和其他资产 | 63,606 | | | 76,032 | |
计划权利和义务,净额 | (193,006) | | | (370,304) | |
| | | |
递延收入 | (4,575) | | | (64,702) | |
| | | |
应付账款、应计负债和其他负债 | (40,629) | | | (121,822) | |
由(用于)经营活动提供的净现金 | 150,869 | | | (132,519) | |
来自投资活动的现金流: | | | |
资本支出 | (6,720) | | | (11,498) | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
出售投资的收益 | — | | | 4,493 | |
其他投资活动,净额 | 3,936 | | | — | |
| | | |
用于投资活动的净现金 | (2,784) | | | (7,005) | |
来自融资活动的现金流: | | | |
| | | |
长期债务的本金支付 | (16,875) | | | (8,438) | |
限制性股票单位的视同回购 | (3,961) | | | (6,012) | |
| | | |
融资租赁债务的本金支付 | (1,129) | | | (1,015) | |
| | | |
对非控股权益的分配 | (1,168) | | | (11,502) | |
购买非控股权益 | — | | | (1,343) | |
用于融资活动的净现金 | (23,133) | | | (28,310) | |
来自运营的现金和现金等价物的净增加(减少) | 124,952 | | | (167,834) | |
汇率变动对现金和现金等价物的影响 | (5,006) | | | 1,764 | |
期初的现金和现金等价物 | 570,576 | | | 930,002 | |
期末的现金和现金等价物 | $ | 690,522 | | | $ | 763,932 | |
参见简明合并财务报表的附注。
AMC 网络公司和子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
注意事项 1。 业务描述和陈述依据
业务描述
AMC Networks Inc.(“AMC Networks”)及其子公司(统称为 “公司”、“我们” 或 “我们的”)拥有并经营娱乐业务和资产。该公司由以下人员组成 二运营部门:
•国内业务:包括我们的 五全国性的节目网络、我们的流媒体服务、我们的AMC Studios业务和我们的电影发行业务。我们的节目网络是 AMC、WE tv、BBC AMERICA、IFC 和 SundanceTV。我们的流媒体服务包括AMC+和我们的目标订阅流媒体服务(Acorn TV、Shudder、Sundance Now、ALLBLK和HIDIVE)。我们的AMC Studios业务为我们的节目服务和第三方制作原创节目,并在全球范围内许可节目。我们的电影发行业务包括IFC电影、RLJ娱乐电影和Shudder。运营部门还包括我们的技术服务业务AMC Networks广播与技术,主要为节目网络提供服务。
•国际: AMC Networks International(“AMCNI”),我们的国际节目业务由分布在世界各地的频道组合组成。
2024年,由于25/7 Media业务被剥离,该公司将其先前的 “国际和其他” 运营板块的名称更新为 “国际”,该业务板块是该运营板块中包含 “其他” 的唯一组成部分。此更新并不构成区段报告的变化,而只是名称上的更新。本报告中包含的上期细分市场信息包括25/7 Media业务截至剥离之日的业绩。
整合原则
合并财务报表包括保留控股财务权益的AMC Networks及其子公司的账目或公司确定其为主要受益人的可变利益实体(“VIE”)的账目。所有公司间往来交易和余额均已在合并中清除。
对公司缺乏控制权但确实有能力对运营和财务政策施加重大影响的商业实体的投资使用权益会计法进行核算。
未经审计的中期财务报表
这些简明合并财务报表是根据中期财务信息的美国公认会计原则(“GAAP”)和美国证券交易委员会(“SEC”)第S-X条第10条编制的,应与公司向美国证券交易委员会提交的10-K表年度报告(我们的 “2023年10-K表格”)中截至2023年12月31日的公司合并财务报表及其附注一起阅读。本10-Q表季度报告中列出的简明合并财务报表未经审计;但是,管理层认为,此类财务报表反映了公允列报中期业绩所必需的所有调整,仅包括正常的经常性调整。
中期经营业绩不一定代表未来中期或截至2024年12月31日的全年预期业绩。
估算值的使用
根据美国公认会计原则编制财务报表要求管理层做出估算和假设,这些估计和假设会影响财务报表日报告的资产负债金额和或有负债的披露;以及报告期内报告的收入和支出金额。实际结果可能与这些估计有所不同。编制合并财务报表时固有的重大估计和判断包括使用年限和用于摊销和评估计划权利可收回性的方法、无形资产的估计使用寿命以及商誉和无形资产的估值和可收回性。
改叙
为了符合本期的列报方式,对前一期间的金额进行了某些重新分类。
AMC 网络公司和子公司
简明合并财务报表附注-(续)
(未经审计)
最近发布的会计公告
2023年12月,财务会计准则委员会(“FASB”)发布了第2023-09号会计准则更新(“ASU”),《所得税(主题740):所得税披露的改进》。亚利桑那州立大学2023-09旨在通过改善主要与税率对账和所得税缴纳信息相关的所得税披露,提高所得税信息的透明度和决策实用性。公司将纳入2025年年度财务报表所需的披露更新。
2023年11月,财务会计准则委员会发布了ASU 2023-07《分部报告(主题280):对应申报分部披露的改进》,该报告扩大了对公共实体应申报细分市场的披露,并要求提供更多有关应申报板块支出、中期分部损益以及公共实体首席运营决策者如何使用报告的分部损益信息来评估分部业绩和分配资源的信息。公司将纳入2024年年度财务报表所需的披露更新。
注意事项 2。 收入确认
分配给未来履约义务的交易价格
截至2024年3月31日,除公司采用实际权宜措施的合同外,分配给未来履约义务的交易价格总额为 不是物质转化为我们的合并收入。
与客户签订的合同余额
下表提供了有关与客户签订的合同中的应收账款、合同资产和合同负债的信息。 | | | | | | | | | | | | | | |
(以千计) | | 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
与客户签订的合同余额: | | | | |
应收账款(包括其他资产中的长期应收账款) | | $ | 719,746 | | | $ | 750,390 | |
短期合同资产(包含在预付费用和其他流动资产中) | | 2,364 | | | 2,364 | |
| | | | |
短期合同负债(递延收入) | | 61,252 | | | 65,736 | |
| | | | |
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月,与2023年12月31日和2022年12月31日的合同负债相关的确认收入为美元24.7百万 和 $82.6分别是百万.
2023年10月,公司签订了一项协议,允许其定期向金融机构出售某些客户应收账款作为现金。转让的应收账款将由远程破产实体提供全额担保,如果客户不付款,购买应收账款的金融机构将无权追索公司的其他资产。公司可以循环出售协议下无限数量的客户应收账款,但是向金融机构出售未付客户应收账款的未清余额不能超过初始计划限额美元125.0在任何给定时间都达到一百万。截至2024年3月31日,公司尚未根据该协议出售任何客户应收账款。
注意事项 3。 每股净收益
以下是基本和摊薄后的加权平均已发行普通股之间的对账情况: | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千计) | | | 截至3月31日的三个月 |
| | | | 2024 | | 2023 |
基本加权平均已发行普通股 | | | | | 44,068 | | | 43,628 | |
稀释的影响: | | | | | | | |
| | | | | | | |
限制性库存单位 | | | | | 532 | | | 209 | |
摊薄后的加权平均已发行普通股 | | | | | 44,600 | | | 43,837 | |
截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日, 0.2百万和 0.8分别有100万股限制性股票被排除在摊薄后的加权平均已发行普通股中,因为它们的影响本来是反稀释的。
AMC 网络公司和子公司
简明合并财务报表附注-(续)
(未经审计)
股票回购计划
公司董事会此前批准了一项回购计划,最多可回购 $1.5十亿其已发行普通股(“股票回购计划”)。股票回购计划没有预先设定的截止日期,可以随时暂停或终止。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中,该公司做到了 不t回购其A类普通股的任何股份。截至2024年3月31日,该公司有 $135.3百万根据股票回购计划,回购的剩余授权余额。
注意事项 4。 重组和其他相关费用
有 不t 的重组和其他相关费用截至2024年3月31日的三个月。
重组和其他相关费用是 $5.9百万对于 t截至 2023 年 3 月 31 日的三个月,主要包括与2022年11月28日启动的重组计划(“计划”)相关的遣散费和其他人事费用。该计划的设计目的是 实现显著的成本降低鉴于 “断线” 和整个媒体行业所感受到的相关影响,以及更广泛的经济前景。该计划包括 这些举措除其他外包括战略方案编制评估和组织重组费用。该计划旨在通过取消公司的某些角色和集中某些职能领域来改善公司的组织设计。节目评估涉及自有内容和许可内容的广泛组合,包括传统电视连续剧和将不再在公司的线性或流媒体平台上积极轮播的电影。
下表汇总了运营部门确认的重组和其他相关费用:
| | | | | | | | | | | | | |
(以千计) | | | | 截至3月31日的三个月 |
| | | | 2023 |
国内业务 | | | | | $ | 818 | | | |
国际 | | | | | 1,385 | | | |
企业/分部间淘汰 | | | | | 3,730 | | | |
重组和其他相关费用总额 | | | | | $ | 5,933 | | | |
下表汇总了应计重组和其他相关成本:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千计) | 遣散费和员工相关费用 | | 内容损伤和其他退出成本 | | 总计 |
截至2023年12月31日的余额 | $ | 8,726 | | | $ | 5,008 | | | $ | 13,734 | |
| | | | | |
现金支付 | (3,488) | | | (1,333) | | | (4,821) | |
| | | | | |
其他 | (882) | | | (128) | | | (1,010) | |
截至 2024 年 3 月 31 日的余额 | $ | 4,356 | | | $ | 3,547 | | | $ | 7,903 | |
应计重组和其他相关成本 $7.9截至2024年3月31日,简明合并资产负债表中的应计负债中包含百万美元。应计重组和其他相关成本 $12.1百万和美元1.6截至2023年12月31日的简明合并资产负债表中,应计负债和其他负债分别包含在应计负债和其他负债中。
AMC 网络公司和子公司
简明合并财务报表附注-(续)
(未经审计)
注意事项 5。 计划权利
按主要货币化策略计算的资本化制作和许可内容总额如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 |
(以千计) | 主要通过个人获利 | | 以集团形式获利为主 | | 总计 |
拥有原创节目版权,净额: | | | | | |
已完成 | $ | 114,384 | | | $ | 587,345 | | | $ | 701,729 | |
正在生产和开发中 | — | | | 246,276 | | | 246,276 | |
拥有的原始节目版权总额,净额 | $ | 114,384 | | | $ | 833,621 | | | $ | 948,005 | |
| | | | | |
许可的程序权利,净额: | | | | | |
授权电影和收购的剧集 | $ | 732 | | | $ | 572,597 | | | $ | 573,329 | |
授权原件 | — | | | 162,587 | | | 162,587 | |
预付款和其他生产成本 | — | | | 83,230 | | | 83,230 | |
许可程序权总数,净额 | 732 | | | 818,414 | | | 819,146 | |
节目版权,网络 | $ | 115,116 | | | $ | 1,652,035 | | | $ | 1,767,151 | |
| | | | | |
计划权限的当前部分,净额 | | | | | $ | 13,881 | |
计划权利,净额(长期) | | | | | 1,753,270 | |
| | | | | $ | 1,767,151 | |
| | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 |
(以千计) | 主要通过个人获利 | | 以集团形式获利为主 | | 总计 |
拥有原创节目版权,净额: | | | | | |
已完成 | $ | 139,363 | | | $ | 532,839 | | | $ | 672,202 | |
正在生产和开发中 | — | | | 284,455 | | | 284,455 | |
拥有的原始节目版权总额,净额 | $ | 139,363 | | | $ | 817,294 | | | $ | 956,657 | |
| | | | | |
许可的程序权利,净额: | | | | | |
授权电影和收购的剧集 | $ | 973 | | | $ | 599,607 | | | $ | 600,580 | |
授权原件 | 1,555 | | | 169,489 | | | 171,044 | |
预付款和其他生产成本 | — | | | 82,252 | | | 82,252 | |
许可程序权总数,净额 | 2,528 | | | 851,348 | | | 853,876 | |
节目版权,网络 | $ | 141,891 | | | $ | 1,668,642 | | | $ | 1,810,533 | |
| | | | | |
计划权限的当前部分,净额 | | | | | $ | 7,880 | |
计划权利,净额(长期) | | | | | 1,802,653 | |
| | | | | $ | 1,810,533 | |
| | | | | |
AMC 网络公司和子公司
简明合并财务报表附注-(续)
(未经审计)
简明合并损益表中的技术和运营费用中包含的自有和许可项目权利的摊销,包括注销,如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至2024年3月31日的三个月 |
(以千计) | | | | | | | 主要通过个人获利 | | 以集团形式获利为主 | | 总计 |
| | | | | | | | | | | |
拥有原创节目版权 | | | | | | | $ | 24,852 | | | $ | 60,106 | | | $ | 84,958 | |
许可的程序权利 | | | | | | | 1,631 | | | 115,963 | | | 117,594 | |
计划权利摊销 | | | | | | | $ | 26,483 | | | $ | 176,069 | | | $ | 202,552 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至2023年3月31日的三个月 |
(以千计) | | | | | | | 主要通过个人获利 | | 以集团形式获利为主 | | 总计 |
| | | | | | | | | | | |
拥有原创节目版权 | | | | | | | $ | 21,303 | | | $ | 44,936 | | | $ | 66,239 | |
许可的程序权利 | | | | | | | 1,664 | | | 119,170 | | | 120,834 | |
计划权利摊销 | | | | | | | $ | 22,967 | | | $ | 164,106 | | | $ | 187,073 | |
对于主要通过个人或集体获利的节目版权,公司会根据多个因素定期审查许可和拥有的原创节目版权的节目用处,包括公司网络和流媒体服务播出的预期未来收入以及其他利用机会、评级、节目材料的类型和质量、标准和惯例,以及是否适合通过各种发行形式进行展览。如果事件或情况变化表明以个人或电影集团为主的电影的公允价值低于其未摊销成本,则公司将在简明合并收益表中注销超额的技术和运营费用。没有未来编程用处的方案权利被实质性地放弃,导致剩余的未摊销成本被注销。有 不技术和运营费用中包括大量的项目权利注销 f或截至2024年3月31日或2023年3月31日的三个月。
在正常业务过程中,公司可能有资格通过符合条件的生产投资获得税收优惠。截至2024年3月31日,与生产支出获得的税收优惠相关的应收账款包括美元235.9百万美元记录在预付费用和其他流动资产中,以及 $45.9百万美元记录在其他资产中。截至2023年12月31日,与生产支出获得的税收优惠相关的应收账款包括美元230.3百万美元记录在预付费用和其他流动资产中,以及 $49.9百万美元记录在 “其他资产” 中。
注意事项 6。 投资
该公司持有对非合并实体的多项投资和贷款,这些投资和贷款包含在简明合并资产负债表中的其他资产中。
权益法投资
股票法投资是 $83.6百万 和 $83.1截至2024年3月31日和2023年12月31日,分别为百万人。
非有价股票证券
对非有价股票证券的投资是 $42.6百万和美元41.6百万 a分别为 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日。 没有截至2024年3月31日的三个月中,非有价股票证券记录了收益或亏损。在截至2023年3月31日的三个月中,公司确认了减值费用为美元1.2百万美元的投资,包含在 “杂项” 中,净计入简明合并损益表。
AMC 网络公司和子公司
简明合并财务报表附注-(续)
(未经审计)
注意事项 7。 商誉和其他无形资产
按运营部门划分的商誉账面金额如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千计) | 国内业务 | | 国际 | | 总计 |
2023年12月31日 | $ | 348,732 | | | $ | 277,764 | | | $ | 626,496 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
外币折算 | — | | | (4,306) | | | (4,306) | |
2024年3月31日 | $ | 348,732 | | | $ | 273,458 | | | $ | 622,190 | |
截至2024年3月31日和2023年12月31日,国际板块的累计减值费用总额为美元185.5百万。
下表汇总了与公司可识别的无形资产相关的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千计) | 2024年3月31日 | | |
格罗斯 | | 累计摊销 | | 网 | | 预计使用寿命 |
可摊销的无形资产: | | | | | | | |
加盟和客户关系 | $ | 615,455 | | | $ | (426,361) | | | $ | 189,094 | | | 6到 25年份 |
广告商关系 | 46,282 | | | (43,280) | | | 3,002 | | | 11年份 |
商品名称和其他可摊销的无形资产 | 90,474 | | | (43,557) | | | 46,917 | | | 3到 20年份 |
| | | | | | | |
可摊销无形资产总额 | 752,211 | | | (513,198) | | | 239,013 | | | |
无限期存续的无形资产: | | | | | | | |
商标 | 19,900 | | | — | | | 19,900 | | | |
无形资产总额 | $ | 772,111 | | | $ | (513,198) | | | $ | 258,913 | | | |
| | | | | | | |
(以千计) | 2023年12月31日 | | |
格罗斯 | | 累计摊销 | | 网 | | |
可摊销的无形资产: | | | | | | | |
加盟和客户关系 | $ | 618,778 | | | $ | (421,968) | | | $ | 196,810 | | | |
广告商关系 | 46,282 | | | (42,806) | | | 3,476 | | | |
商品名称和其他可摊销的无形资产 | 91,134 | | | (42,762) | | | 48,372 | | | |
| | | | | | | |
可摊销无形资产总额 | 756,194 | | | (507,536) | | | 248,658 | | | |
无限期存续的无形资产: | | | | | | | |
商标 | 19,900 | | | — | | | 19,900 | | | |
无形资产总额 | $ | 776,094 | | | $ | (507,536) | | | $ | 268,558 | | | |
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月,可摊销无形资产的总摊销费用为美元8.6百万 和 $10.4分别是百万。 以下五年中每年需要摊销的无形资产的估计总摊销费用为:
| | | | | |
(以千计) | |
截至12月31日的年份 | |
2024 | $ | 36,332 | |
2025 | 35,061 | |
2026 | 32,539 | |
2027 | 27,835 | |
2028 | 25,695 | |
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简明合并财务报表附注-(续)
(未经审计)
注意事项 8。 应计负债
应计负债包括以下内容:
| | | | | | | | | | | |
(以千计) | 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
员工相关费用 | $ | 92,063 | | | $ | 93,866 | |
参与和残差 | 165,784 | | | 164,375 | |
利息 | 12,027 | | | 31,749 | |
重组和其他相关费用 | 7,903 | | | 12,149 | |
其他应计费用 | 73,503 | | | 83,699 | |
应计负债总额 | $ | 351,280 | | | $ | 385,838 | |
注意事项 9。 长期债务
下表汇总了简明合并资产负债表中包含的公司长期债务如下:
| | | | | | | | | | | |
(以千计) | 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
高级担保信贷额度: (a) | | | |
定期贷款 A 融资 | $ | 590,625 | | | $ | 607,500 | |
高级笔记: | | | |
| | | |
| | | |
4.752025年8月到期的票据百分比 | 774,729 | | | 774,729 | |
4.252029 年 2 月到期的票据百分比 | 1,000,000 | | | 1,000,000 | |
| | | |
长期债务总额 | 2,365,354 | | | 2,382,229 | |
未摊销的折扣 | (12,875) | | | (13,873) | |
未摊销的递延融资成本 | (5,893) | | | (6,607) | |
长期债务,净额 | 2,346,586 | | | 2,361,749 | |
长期债务的当前部分 | 67,500 | | | 67,500 | |
长期债务的非流动部分 | $ | 2,279,086 | | | $ | 2,294,249 | |
(a)截至2024年3月31日,该公司的循环信贷额度仍未支付。未提取的左轮手枪承付款总额可用于公司的一般公司用途。
在截至2024年3月31日的三个月中,公司共偿还了美元16.9根据协议条款,A定期贷款机制本金的百万美元。
信贷协议修正案
2024年4月9日,AMC Networks与其子公司AMC Networks的某些子公司作为限制性子公司作为初始借款人AMC Networks及其子公司AMC Networks Entertainment LLC(“AMC Network Entertainment”)签订了截至2017年7月28日的第二份经修订和重述的信贷协议的第3号修正案(“第3号修正案”)(经修订至今,经第3号修正案,即 “信贷协议”),美国银行是信用证发行人,是信用证发行方,北美摩根大通银行是信用证发行人,北美摩根大通银行作为行政代理人、抵押代理人和信用证C 发行人。
关于第3号修正案,AMC Networks根据信贷协议部分预付了定期贷款A额度(“定期贷款A额度”),使定期贷款A机制下的未偿本金总额达到美元425百万,并将信贷协议下的循环信贷额度(“循环信贷额度”)减少到美元175百万。此外,根据第3号修正案,到期日为 $325A定期贷款机制下的百万本金贷款以及循环信贷额度下的所有承诺已延长至2028年4月9日。剩余 $ 的到期日100A定期贷款机制下的百万本金贷款将继续到2026年2月8日。第3号修正案还包括对信贷协议的契约和其他条款的某些其他修改。
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(未经审计)
高级有担保票据发行
2024 年 4 月 9 日,AMC Networks 发行了 $875百万本金总额为 10.252029年1月15日到期的优先担保票据(“有担保票据”)的百分比。AMC Networks 获得的净收益为 $863百万,扣除承保折扣后。担保票据由AMC Network Entertainment和为信贷协议提供担保的AMC Networks子公司(“担保人”)提供担保。
担保票据是根据截至2024年4月9日的契约(“契约”)发行的,该契约由AMC Networks、担保人和美国银行信托公司全国协会作为受托人。
有担保票据的利率累计利息为 10.25每年百分比,将于2029年1月15日到期。利息每半年在每年的1月15日和7月15日支付,从2024年7月15日开始。担保票据是AMC Networks的一般优先担保债务,由AMC Networks和担保人的几乎所有资产和财产作为第一优先担保,受契约允许的某些留置权的约束,与AMC Networks现有和未来的所有优先债务、AMC Networks未来次级债务的支付权处于优先地位,实际上优先于AMC Networks的任何现有和未来的无抵押债务或由留置权次于担保的留置权担保的债务在每种情况下,票据均以抵押品的价值为限。
在2026年1月15日当天或之后,AMC Networks可以随时不时地按下述赎回价格(以本金百分比表示)以及相应的应计和未付利息,在适用的赎回日期内赎回有担保票据的全部或部分赎回,但条件是在下述年度的1月15日开始的十二个月期间内兑换:
| | | | | | | | |
年 | | 百分比 |
2026 | | 105.125% |
2027 | | 102.563% |
2028 及以后 | | 100.000% |
| | |
除了上述有担保票据的可选赎回外,AMC Networks在2026年1月15日之前的任何时候最多可以兑换 40赎回价等于有担保票据本金总额的百分比 110.250使用某些股票发行的净收益占本金的百分比,加上应计和未付利息以及额外利息(如果有)。在 2026 年 1 月 15 日之前的任何时候,AMC Networks 最多还可以兑换 10在任何十二个月期间,赎回价格等于有担保票据本金总额的百分比 103.000本金总额的百分比,加上截至赎回日(但不包括赎回日)的应计和未付利息。
最后,在2026年1月15日之前的任何时候,AMC Networks可以随时选择全部或部分赎回有担保票据,赎回价格等于 100要赎回的本金的百分比加上契约中所述按美国国债利率计算的 “适用保费” + 50基点,以及截至赎回日(但不包括赎回日)的应计和未付利息(如果有)。
2025年8月到期优先票据的要约和赎回
2024年4月22日,AMC Networks完成了现金要约(“要约”),以收购所有未发行股票 4.752025年到期且已全部兑换的优先票据百分比 4.752025年到期、在要约完成后仍未偿还的优先票据百分比,价格为 100.000其本金的百分比,加上截至但不包括赎回日的应计和未付利息。
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(未经审计)
注意事项 10。 租赁
下表汇总了简明合并资产负债表中包含的租约,如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千计) | 资产负债表地点 | | 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
资产 | | | | | |
正在运营 | 经营租赁使用权资产 | | $ | 68,786 | | | $ | 71,163 | |
财务 | 财产和设备,净额 | | 9,609 | | | 9,884 | |
租赁资产总额 | | | $ | 78,395 | | | $ | 81,047 | |
负债 | | | | | |
当前: | | | | | |
正在运营 | 租赁债务的当前部分 | | $ | 28,004 | | | $ | 28,971 | |
财务 | 租赁债务的当前部分 | | 4,769 | | | 4,688 | |
| | | $ | 32,773 | | | $ | 33,659 | |
非当前: | | | | | |
正在运营 | 租赁义务 | | $ | 69,105 | | | $ | 72,797 | |
财务 | 租赁义务 | | 13,164 | | | 14,443 | |
| | | $ | 82,269 | | | $ | 87,240 | |
| | | | | |
租赁负债总额 | | | $ | 115,042 | | | $ | 120,899 | |
注意 11。 公允价值测量
公允价值层次结构基于估值技术的输入,这些技术用于衡量可观察或不可观察的公允价值。可观察的输入反映了市场参与者根据从独立来源获得的市场数据对资产或负债进行定价时将使用的假设,而不可观察的输入则反映了报告实体根据自己的市场假设进行的定价。公允价值层次结构由以下三个层次组成:
•I 级-活跃市场中相同工具的报价。
•二级——活跃市场中类似工具的报价;非活跃市场中相同或相似工具的报价;以及输入可观测或重要价值驱动因素可观察到的模型推导的估值。
•三级-其重要价值驱动因素不可观察的工具。
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(未经审计)
下表列出了截至2024年3月31日和2023年12月31日按公允价值定期计量的公司金融资产和负债,这些资产和负债按公允价值计量:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千计) | | I 级 | | 二级 | | 三级 | | 总计 |
2024 年 3 月 31 日: | | | | | | | | |
资产 | | | | | | | | |
现金等价物 | | $ | 61,894 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 61,894 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
外币衍生品 | | — | | | 4,198 | | | — | | | 4,198 | |
| | | | | | | | |
负债 | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
外币衍生品 | | — | | | 3,221 | | | — | | | 3,221 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
2023 年 12 月 31 日: | | | | | | | | |
资产 | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
外币衍生品 | | $ | — | | | $ | 8,277 | | | $ | — | | | $ | 8,277 | |
| | | | | | | | |
负债 | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
外币衍生品 | | — | | | 2,295 | | | — | | | 2,295 | |
公司的现金等价物(由货币市场共同基金组成)被归类为公允价值等级制度的一级,因为它们是使用报价市场价格进行估值的。
公司的外币衍生品被归类为公允价值层次结构的二级,因为其公允价值是根据市场方法估值技术确定的,该技术使用易于观察的市场参数并考虑交易对手风险。
截至2024年3月31日和2023年12月31日,公司没有任何按公允价值定期计量的被视为三级的重大资产或负债。
公允价值衡量标准还用于与收购会计和减值测试相关的非经常性估值。这些非经常性估值主要包括项目权利、商誉、无形资产以及财产和设备的估值。我们所有的非经常性估值都使用大量不可观察的投入,因此属于公允价值层次结构的三级。
信贷额度债务和优先票据
公司每种债务工具的公允价值基于相同或相似债券的报价或向公司提供的剩余到期日相同的债券的当前利率。
公司金融工具的账面价值和估计公允价值,不包括简明合并资产负债表中按公允价值记账的金融工具,汇总如下:
| | | | | | | | | | | |
(以千计) | 2024年3月31日 |
携带 金额 | | 估计的 公允价值 |
债务工具: | | | |
定期贷款 A 设施 | $ | 586,259 | | | $ | 574,383 | |
| | | |
4.752025年8月到期的票据百分比 | 771,617 | | | 770,855 | |
4.252029 年 2 月到期的票据百分比 | 988,710 | | | 707,500 | |
| | | |
| $ | 2,346,586 | | | $ | 2,052,738 | |
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(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
(以千计) | 2023年12月31日 |
携带 金额 | | 估计的 公允价值 |
债务工具: | | | |
定期贷款 A 设施 | $ | 602,551 | | | $ | 577,884 | |
| | | |
4.752025年8月到期的票据百分比 | 771,013 | | | 745,677 | |
4.252029 年 2 月到期的票据百分比 | 988,185 | | | 780,670 | |
| | | |
| $ | 2,361,749 | | | $ | 2,104,231 | |
与上述公司债务工具相关的公允价值估算是根据相关的市场信息和有关该金融工具的信息在特定时间点做出的。这些估计本质上是主观的,涉及不确定性和重要判断问题,因此无法精确确定。假设的变化可能会对估计数产生重大影响。
注意事项 12。 衍生金融工具
外币汇率风险
如果我们进行以子公司各自本位币以外的货币计价的交易(非功能货币风险),例如附属协议、计划合同、某些贸易应收账款和以适用本位币以外的货币计价的应付账款(包括公司间金额),我们就会面临外币风险。
简明合并资产负债表中包含的公司衍生金融工具的公允价值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千计) | 资产负债表地点 | | 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
未被指定为对冲工具的衍生品: | | | | | |
资产: | | | | | |
外币衍生品 | 预付费用和其他流动资产 | | $ | 689 | | | $ | 378 | |
外币衍生品 | 其他资产 | | 3,509 | | | 7,899 | |
| | | | | |
| | | | | |
负债: | | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
外币衍生品 | 应计负债 | | $ | 989 | | | $ | 1,065 | |
外币衍生品 | 计划权利义务的当前部分 | | — | | | 8 | |
外币衍生品 | 其他负债 | | 2,232 | | | 1,222 | |
与公司未指定为套期保值工具的衍生金融工具相关的损益金额如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千计) | 衍生品收益中确认的收益(亏损)地点 | | | | | | 衍生品收益中确认的收益(亏损)金额 |
| | | | 截至3月31日的三个月 |
| | | | | | 2024 | | 2023 |
| | | | | | | | | |
外币衍生品 | 其他,净额 | | | | | | $ | (5,030) | | | $ | 4,905 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
注意 13。 所得税
在截至2024年3月31日的三个月中,所得税支出为美元23.6百万,表示有效费率为 29%,相比之下,联邦法定税率为 21%。有效税率与联邦法定税率不同,主要原因是州和地方所得税支出、与不可扣除的薪酬相关的税收支出、与股份薪酬相关的亏损的税收支出以及增加外国税收估值补贴的税收支出。
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(未经审计)
在截至2023年3月31日的三个月中,所得税支出为美元36.9百万,表示有效费率为 25%,相比之下,联邦法定税率为 21%。有效税率与联邦法定税率不同,主要原因是州和地方所得税支出以及与股份薪酬相关的短缺的税收支出。
截至2024年3月31日,该公司的外国税收抵免结转额约为美元50.3百万,将于2024年至2034年的不同日期到期。通过估值补贴美元将这些结转额减少到零50.3百万美元,因为这些结转资金很可能无法兑现。
截至2024年3月31日,公司的合并现金及现金等价物余额为美元690.5百万包括大约 $132.1百万美元由外国子公司持有。在这笔金额中,大约 $20.0预计将有100万美元汇回美国, 其余款项将继续再投资于外国业务.与预期汇回金额相关的税收支出已在前期累计,公司预计不会产生任何与剩余余额相关的巨额额外税款。
2021年12月,经济合作与发展组织(经合组织)发布了第二支柱示范规则,旨在改革国际公司税规则,包括实施全球最低税率。公司于2024年第一季度开始分阶段实施第二支柱示范规则,截至2024年3月31日,第二支柱最低税收要求预计不会对公司的全年经营业绩或财务状况产生重大影响。
注意 14。 承付款和或有开支
承诺
截至2024年3月31日,公司简明合并资产负债表中未反映的合同义务有所增加 $6.9与 2023 年 12 月 31 日相比,百万至 $880.5百万。 这一增长主要是由额外的计划权利承诺推动的,但部分被计划权利的付款所抵消。
法律事务
2017年8月14日,罗伯特·柯克曼、罗伯特·柯克曼有限责任公司、Glen Mazzara、44 Strong Productions, Inc.、Circle of Confusion Productions, LLC.、New Circle of Confusion Productions, Inc.、Gale Anne Hurd和Valhalla Entertainment, Inc. f/k/a Valhalla Motions, Inc.(合称 “原告”)就原告向加利福尼亚高等法院提起诉讼作为名为《行尸走肉》的电视连续剧以及《行尸之惧》和/或《会说话的死亡》的编剧和制片人提供的服务,以及两者之间的协议相关各方(“行尸走肉诉讼”)。原告声称,根据与公司的合同,公司以不当方式少付了原告的款项,他们声称违反合同、违反诚信和公平交易的默示契约、诱发违约行为以及违反Cal的责任。公共汽车和教授代码 § 17200。原告要求补偿性和惩罚性赔偿和赔偿。2019年8月8日,《行尸走肉》诉讼中的法官下令进行审判,仅解决某些合同解释问题。在2020年2月和3月进行了为期八天的审判之后,法官于2020年7月22日发布了一份裁决声明,裁定所有人均获公司胜诉 七在第一阶段审判中法庭审理的合同解释问题。2021 年 1 月 20 日,原告提出了第二份修正申诉,取消了 八点名被告及其根据加州提出的索赔公共汽车和教授代码 § 17200。2021年5月5日,原告提起了第三次修正申诉,部分理由是他们涉嫌违反善意和公平交易默示契约、诱发违约以及某些违约索赔。2021年6月2日,公司提出异议和罢工动议,要求驳回第三次修正申诉中提出的违反善意和公平交易隐含契约的索赔以及某些侵权和违约索赔。2021年7月27日,法院部分批准了公司的动议,部分驳回了该公司的动议。2022年1月12日,公司提出动议,要求对许多剩余索赔进行简易裁决。2022年4月6日,法院部分批准了公司的简易裁决动议,驳回了原告因违反善意和公平交易默示契约以及诱发违约而提出的索赔。2023年1月26日,原告对法院的审后、异议和即决裁决提交了上诉通知书。双方达成协议,通过具有约束力的保密仲裁解决诉讼中的其余索赔(主要包括普通课程利润参与审计索赔),结果,法院正式驳回了此案。仲裁以解决 二其余的违约索赔是在 2023 年 10 月 16 日至 10 月 20 日期间提出的。2024年3月12日,仲裁小组发布了一项裁决,裁定原告的金额约为美元7.8百万。仲裁小组的决定没有对公司的财务状况或经营业绩产生重大影响。
2022年11月14日,原告就公司于2021年7月16日与弗兰克·达拉邦特(“Darabont”)、费伦茨公司、Darkwoods Productions, Inc.和Creative Artists Agency, LLC(“Darabont”)达成的和解协议,分别向加利福尼亚高等法院提起诉讼(“最惠国待遇诉讼”),后者解决了诉讼
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Darabont Parties邀请了达拉邦特作为电视连续剧《行尸走肉》的编剧、导演和制片人提供的服务以及有关各方之间的协议(“达拉邦和解协议”)。原告主张违反合同,指控公司未能向他们支付达拉邦特和解协议(“最惠国待遇诉讼”)导致的额外或有补偿,从而违反了原告与公司签订的合同中最惠国(“最惠国待遇”)条款。原告在最惠国待遇诉讼中声称他们有权获得超过美元的实际和补偿性赔偿200百万。原告还提起诉讼,要求禁止公司于2022年5月就同一争议启动仲裁。2022年12月15日,公司将最惠国待遇诉讼移交给美国加利福尼亚中区地方法院。2023年1月13日,公司提出动议,要求驳回最惠国待遇诉讼,并通知法院公司已撤回原告试图禁止的仲裁。2024年3月25日,法院发布裁决,驳回公司的解雇动议,此事正在调查中。此事的审判原定于2024年9月17日进行,现已改期至2025年5月6日.该公司认为,所声称的索赔没有法律依据,如果不被驳回,将大力进行辩护。目前,无法确定本诉讼的最终结果或公司的潜在责任(如果有)。
公司是因涉嫌违反联邦《视频隐私保护法》(“VPPA”)和类似州法律而提起的诉讼和索赔的当事方。除了目前正在审理的某些假定集体诉讼外,该公司还面临由多家原告律师事务所管理的一系列仲裁索赔。集体诉讼投诉和仲裁索赔均指控该公司在网站上使用Meta Platforms, Inc.像素进行某些订阅视频服务,包括AMC+和Shudder,违反了VPPA及其州法律类似物的隐私保护条款。2023年10月27日,公司与多名原告就他们指控违反VPPA和类似州法律的未决集体诉讼达成和解。2024年1月10日,美国纽约南区地方法院初步批准了集体诉讼和解协议。该公司还达成和解以解决仲裁索赔。公司就这些事项达成的所有和解协议预计将由公司的保险公司偿还。
公司是正常业务过程中各种诉讼和索赔的当事方,包括上述事项,以及与就业、知识产权、隐私和数据保护事项相关的其他诉讼和索赔。尽管这些事项的结果无法肯定地预测,尽管这些事项对公司在随后的任何特定报告期内的经营业绩的影响可能是重大的,但管理层认为,这些问题的解决不会对公司的财务状况或公司在到期时履行其财务义务的能力产生重大不利影响。
注意 15。 股权计划
在 2024 年第一季度,AMC Networks 批准了 2,016,192根据AMC Networks Inc.经修订和重述的2016年员工股票计划,向某些执行官和员工提供限制性股票单位(“RSU”),该计划按比例分配给 三年时期。
在截至2024年3月31日的三个月中, 813,111RSU 此前向公司既得员工发行的AMC NetworksA类普通股。在归属当天e, 331,383RSU 已移交给 AMC Networks 以支付所需的法定预扣税义务以及d 481,728AMC Networks的A类普通股已发行。交出单位是为了满足雇员的法定最低工资m 适用所得税和其他就业税的预扣税义务。部队在此期间投降截至 2024 年 3 月 31 日的三个月 h加上总值为 $4.0百万, 在截至2024年3月31日的三个月简明合并现金流量表中,这已反映为融资活动。
公司记录的基于股份的薪酬支出为美元6.1百万和美元5.9百万(包括 $0.3截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月,分别为百万美元(作为重组和其他相关费用的一部分入账)。基于股份的薪酬支出在简明合并收益表中确认为销售、一般和管理费用的一部分。
截至 2024 年 3 月 31 日,有 $41.9百万 与未兑现的未归属股份奖励相关的未确认的基于股份的薪酬成本总额。未确认的薪酬成本预计将在加权平均剩余期限内确认 2.4年份.
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(未经审计)
注意 16。 可赎回的非控制性权益
关于公司先前对美国新视频频道有限责任公司(有线电视频道BBC America的所有者)和RLJ Entertainment的收购,收购协议的条款规定,非控股成员有权将来将其所有非控股权益交给公司的子公司。由于这些看跌权的行使不受公司控制,因此在公司简明合并资产负债表中,每个实体的非控股权益均作为股东权益以外的可赎回非控股权益列报。
下表汇总了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中与可赎回非控股权益相关的活动:
| | | | | |
(以千计) | 截至2024年3月31日的三个月 |
2023年12月31日 | $ | 185,297 | |
净收益 | 10,520 | |
分布 | (1,168) | |
对赎回公允价值的调整 | 2,721 | |
| |
2024年3月31日 | $ | 197,370 | |
| | | | | |
(以千计) | 截至2023年3月31日的三个月 |
2022年12月31日 | $ | 253,669 | |
净收益 | 6,270 | |
分布 | (10,020) | |
| |
| |
2023年3月31日 | $ | 249,919 | |
注意 17。 关联方交易
公司及其关联方在正常业务过程中相互进行交易。来自关联方的净收入为美元1.3百万和美元1.3截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月,分别为百万美元。根据与关联方的交易,向公司收取的金额,包括销售、一般和管理费用,共计美元0.4百万和美元3.3截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月,分别为百万美元。
注十八。 现金流
下表详细介绍了公司的非现金投资和融资活动以及其他补充数据:
| | | | | | | | | | | |
(以千计) | 截至3月31日的三个月 |
2024 | | 2023 |
非现金投资和融资活动: | | | |
| | | |
| | | |
新增经营租约 | $ | 2,971 | | | $ | — | |
已发生但尚未支付的资本支出 | 660 | | | 5,606 | |
| | | |
补充数据: | | | |
已支付的现金利息 | 50,801 | | | 50,791 | |
所得税(退款)付款,净额 | (27,738) | | | 6,507 | |
注意 19。 细分信息
该公司将其业务归类为 二运营部门:国内业务和国际。这些运营部门代表单独管理的战略业务部门。
AMC 网络公司和子公司
简明合并财务报表附注-(续)
(未经审计)
2024年,由于25/7 Media业务被剥离,该公司将其先前的 “国际和其他” 运营板块的名称更新为 “国际”,该业务板块是该运营板块中包含 “其他” 的唯一组成部分。此更新并不构成区段报告的变化,而只是名称上的更新。本报告中包含的上期细分市场信息包括25/7 Media业务截至剥离之日的业绩。
公司根据多个因素评估分部业绩,其中主要财务指标是运营板块调整后营业收入(“AOI”)。公司将AOI定义为折旧和摊销前的营业收入(亏损)、云计算摊销、基于股份的薪酬支出或收益、减值和其他费用(包括销售或处置业务的收益或亏损)、重组和其他相关费用,包括公司在调整后营业收入(亏损)中来自多数股权法投资方的比例份额。公司已经提供了调整后营业收入与营业收入相协调的组成部分,以及有关公司运营部门持续经营的其他信息 下面。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千计) | 截至2024年3月31日的三个月 |
国内业务 | | 国际 | | 企业/跨细分市场 淘汰 | | 合并 |
收入,净额 | | | | | | | |
订阅 | $ | 322,558 | | | $ | 50,849 | | | $ | — | | | $ | 373,407 | |
内容许可等 | 61,814 | | | 3,232 | | | (3,370) | | | 61,676 | |
分销及其他 | 384,372 | | | 54,081 | | | (3,370) | | | 435,083 | |
广告 | 139,854 | | | 21,524 | | | — | | | 161,378 | |
合并收入,净额 | $ | 524,226 | | | $ | 75,605 | | | $ | (3,370) | | | $ | 596,461 | |
营业收入(亏损) | $ | 142,017 | | | $ | 8,609 | | | $ | (40,448) | | | $ | 110,178 | |
基于股份的薪酬支出 | 3,230 | | | 766 | | | 2,079 | | | 6,075 | |
折旧和摊销 | 10,027 | | | 4,025 | | | 11,774 | | | 25,826 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
云计算摊销 | 3,548 | | | — | | | — | | | 3,548 | |
控股股权投资者 AOI | 3,497 | | | — | | | — | | | 3,497 | |
调整后的营业收入(亏损) | $ | 162,319 | | | $ | 13,400 | | | $ | (26,595) | | | $ | 149,124 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千计) | 截至2023年3月31日的三个月 |
国内业务 | | 国际 | | 企业/跨细分市场 淘汰 | | 合并 |
收入,净额 | | | | | | | |
订阅 | $ | 347,530 | | | $ | 56,690 | | | $ | — | | | $ | 404,220 | |
内容许可等 | 103,263 | | | 32,860 | | | (2,479) | | | 133,644 | |
分销及其他 | 450,793 | | | 89,550 | | | (2,479) | | | 537,864 | |
广告 | 161,061 | | | 18,522 | | | — | | | 179,583 | |
合并收入,净额 | $ | 611,854 | | | $ | 108,072 | | | $ | (2,479) | | | $ | 717,447 | |
营业收入(亏损) | $ | 199,488 | | | $ | 14,142 | | | $ | (40,326) | | | $ | 173,304 | |
基于股份的薪酬支出 | 4,447 | | | 839 | | | 359 | | | 5,645 | |
折旧和摊销 | 11,854 | | | 4,771 | | | 9,250 | | | 25,875 | |
| | | | | | | |
重组和其他相关费用 | 818 | | | 1,385 | | | 3,730 | | | 5,933 | |
云计算摊销 | 5 | | | — | | | 2,225 | | | 2,230 | |
控股股权投资者 AOI | 2,776 | | | — | | | — | | | 2,776 | |
调整后的营业收入(亏损) | $ | 219,388 | | | $ | 21,137 | | | $ | (24,762) | | | $ | 215,763 | |
AMC 网络公司和子公司
简明合并财务报表附注-(续)
(未经审计)
国内运营板块的订阅收入包括与公司流媒体服务相关的收入 $145.1百万和美元140.9截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月,为百万美元。
未分配给各部门的公司管理费用包括高管薪金和福利等成本以及维护公司总部、设施和共同支持职能的成本。
分部间扣除主要是国内业务与国际业务部门之间确认的许可收入。
| | | | | | | | | | | | | | | |
(以千计) | | | 截至3月31日的三个月 |
| | | | 2024 | | 2023 |
分部间收入 | | | | | | | |
国内业务 | | | | | $ | (1,845) | | | $ | (2,214) | |
国际 | | | | | (1,525) | | | (265) | |
| | | | | $ | (3,370) | | | $ | (2,479) | |
下表汇总了基于客户所在位置的收入:
| | | | | | | | | | | | | | | |
(以千计) | | | 截至3月31日的三个月 |
| | | | 2024 | | 2023 |
收入 | | | | | | | |
美国 | | | | | $ | 484,093 | | | $ | 606,228 | |
欧洲 | | | | | 77,251 | | | 73,767 | |
其他 | | | | | 35,117 | | | 37,452 | |
| | | | | $ | 596,461 | | | $ | 717,447 | |
国内运营部门的一位客户约占 15% 和 13占合并收入的百分比,分别为截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的净收入。
下表根据资产位置汇总了财产和设备:
| | | | | | | | | | | |
(以千计) | 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
财产和设备,净额 | | | |
美国 | $ | 135,788 | | | $ | 146,314 | |
欧洲 | 10,930 | | | 11,850 | |
其他 | 1,254 | | | 1,073 | |
| $ | 147,972 | | | $ | 159,237 | |
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析。
本管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析包含构成1995年《私人证券诉讼改革法》所指的前瞻性信息的陈述。在本管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析中,有关于我们未来经营业绩和未来财务业绩的陈述。诸如 “期望”、“预期”、“相信”、“估计”、“可能”、“应该”、“可能”、“潜在”、“继续”、“打算”、“计划” 等词语以及讨论未来经营业绩和未来财务业绩时使用的类似词语和术语是前瞻性陈述。请注意,任何此类前瞻性陈述都不能保证未来的业绩或业绩,涉及风险和不确定性,由于各种因素,实际业绩或发展可能与前瞻性陈述存在重大差异。可能导致此类差异发生的因素包括但不限于:
•我们的收入水平;
•市场需求,包括观众消费模式的变化,对我们的节目网络、我们的订阅流媒体服务、我们的节目和我们的制作服务;
•对广告库存的需求以及我们提供有保障的观众收视率的能力;
•有线电视、电信、流媒体和编程行业的激烈竞争性质;
•为我们的节目服务、其他发行形式(包括国际市场的数字和许可)以及我们的电影发行业务的成本以及我们获取或制作所需内容的能力;
•市场对我们自有原创节目和电影内容的需求;
•我们的任何关键人员和艺术人才的流失;
•罢工的影响,包括与作家、导演和电影演员公会有关的罢工;
•我们的节目权利和其他电子数据的安全;
•我们维持和续订与分销商的分销或加盟协议的能力;
•我们经营所在国家的经济和商业状况以及行业趋势,包括通货膨胀率的上升和衰退风险;
•货币汇率和利率的波动;
•我们经营所依据的国内外法律或法规的变化;
•美国或我们经营所在国家的税收相关法律或条约的变更或其解释的变化;
•与数据保护、隐私和安全相关的现有和拟议的联邦、州和国际法律法规的影响,包括欧盟的《通用数据保护条例》(“GDPR”)、《加利福尼亚消费者隐私法》(“CCPA”)以及其他州已经或可能颁布的其他类似的全面隐私和安全法;
•我们的巨额债务和高杠杆率;
•进入资本或信贷市场的机会减少或无法进入资本或信贷市场,或借贷成本大幅增加;
•我们的支出水平;
•资产的未来收购和处置;
•我们成功收购新业务的能力,如果被收购,我们有能力整合和实施我们收购的业务的计划;
•我们在收购业务收购后可能发现的问题,包括内部控制和财务报告流程;
•权益法被投资者、我们在有价股权证券和非有价股权证券投资的发行人的财务业绩方面的不确定性以及与合作伙伴和合资企业的关键战略关系性质变化的不确定性;
•诉讼、仲裁和其他程序的结果;
•待处理的未完成交易(如果有)是否按照规定的条款和时间完成(如果有的话);
•金融界和评级机构对我们的业务、运营、财务状况和我们经营的行业的看法;
•流行病或其他突发卫生事件对经济和我们的业务的影响;
•我们无法控制的事件,例如国际市场的政治动荡、恐怖袭击、自然灾害和其他类似事件;以及
•我们向美国证券交易委员会(“SEC”)提交的2023年10-K表年度报告(“2023年10-K表格”)中第1A项 “风险因素” 下描述的因素。
除非适用的联邦证券法另有要求,否则我们不承担任何更新或修改此处包含的前瞻性陈述的义务。
导言
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析(MD&A)是对本文其他地方未经审计的简明合并财务报表及其附注以及我们的2023年10-K表格的补充,应与之一起阅读,以增进对我们的财务状况、财务状况变化和经营业绩的理解。除非上下文另有要求,否则所有提及 “我们”、“我们的”、“AMC Networks” 或 “公司” 的内容均指AMC Networks Inc.及其子公司。MD&A 的组织方式如下:
业务概述。本节概述了我们的业务和运营部门,以及我们认为对于了解我们的经营业绩和财务状况以及预测未来趋势非常重要的其他事项。
合并经营业绩。本节分析了我们截至2024年3月31日的三个月的经营业绩与截至2023年3月31日的三个月的经营业绩对比。我们的讨论是以合并和分段为基础进行的。我们的两个部门是:(i)国内业务和(ii)国际业务。
流动性和资本资源。本节讨论了我们截至2024年3月31日的财务状况,并分析了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的现金流量。对我们财务状况和流动性的讨论还包括(i)我们的主要流动性来源和(ii)与2023年12月31日相比我们在2024年3月31日存在的合同义务的摘要。
关键会计政策与估计。本节提供了自2023年12月31日以来我们的重要会计政策或关键会计估算的最新情况(如果有)。
业务概述
财务要闻
下表列出了我们的合并收入、净收入、营业收入(亏损)和调整后营业收入(亏损)(“AOI”)1,在所示期限内。
| | | | | | | | | | | | | | | |
(以千计) | | | 截至3月31日的三个月 |
| | | | 2024 | | 2023 |
收入,净额 | | | | | | | |
国内业务 | | | | | $ | 524,226 | | | $ | 611,854 | |
国际 | | | | | 75,605 | | | 108,072 | |
区间抵消 | | | | | (3,370) | | | (2,479) | |
| | | | | $ | 596,461 | | | $ | 717,447 | |
营业收入(亏损) | | | | | | | |
国内业务 | | | | | $ | 142,017 | | | $ | 199,488 | |
国际 | | | | | 8,609 | | | 14,142 | |
企业/细分市场间抵消 | | | | | (40,448) | | | (40,326) | |
| | | | | $ | 110,178 | | | $ | 173,304 | |
调整后营业收入(亏损) | | | | | | | |
国内业务 | | | | | $ | 162,319 | | | $ | 219,388 | |
国际 | | | | | 13,400 | | | 21,137 | |
企业/细分市场间抵消 | | | | | (26,595) | | | (24,762) | |
| | | | | $ | 149,124 | | | $ | 215,763 | |
1 调整后的营业收入(亏损)是非公认会计准则的财务指标。有关更多信息,包括我们对该非公认会计准则财务指标的定义和使用,以及与其最具可比性的GAAP财务指标的对账,请参阅第33页的 “非公认会计准则财务指标” 部分。
分部报告
我们通过以下两个运营部门管理我们的业务:
•国内业务:包括我们的五个节目网络、我们的流媒体服务、我们的AMC Studios业务和我们的电影发行业务。我们的节目网络是 AMC、WE tv、BBC AMERICA、IFC 和 SundanceTV。我们的流媒体服务包括AMC+和我们的目标订阅流媒体服务(Acorn TV、Shudder、Sundance Now、ALLBLK和HIDIVE)。我们的AMC Studios业务为我们的节目服务和第三方制作原创节目,并在全球范围内许可节目。我们的电影发行业务包括IFC电影、RLJ娱乐电影和Shudder。运营部门还包括我们的技术服务业务AMC Networks广播与技术,主要为节目网络提供服务。
•国际: AMC Networks International(“AMCNI”),我们的国际节目业务由分布在世界各地的频道组合组成。
2024年,由于25/7 Media业务于2023年12月29日被剥离,我们将之前名为 “国际和其他” 运营板块的名称更新为 “国际”,该业务板块是该运营板块中包含 “其他” 的唯一组成部分。此更新并不构成区段报告的变化,而只是名称上的更新。本报告中包含的上期细分市场信息包括25/7 Media业务截至剥离之日的业绩。
国内业务
在我们的国内运营部门,我们的收入主要来自:(i)通过我们的节目网络和流媒体服务发行我们的节目,(ii)销售广告,(iii)向发行商许可我们的原创节目,包括发行IFC Films的节目。
订阅收入包括分销商和消费者为我们的节目网络和流媒体服务支付的费用。分销商支付的订阅费是分销收入的最大组成部分。实际上,我们的节目网络的所有订阅收入都是基于每位订户的费用,通常称为 “加盟协议”。我们获得的订阅收入因时期、发行商而异,也因我们的节目服务而异,但通常基于续订加盟协议的影响以及每个分销商接收我们节目的订阅者(称为观看订阅者)的数量。我们的流媒体服务的订阅费通常按每位订户的费用计算,通常由分销商和消费者按月支付。
根据与分销商签订的加盟协议,我们有权在我们的节目网络上出售指定数量的全国广告时间。我们的广告收入比订阅收入更具可变性,因为我们的大部分广告是短期销售的,而不是根据长期合同销售的。我们与广告商的安排规定,在特定时间段内按每单位议定的价格播出一定数量的广告单元。此外,在这些广告销售安排中,我们的节目网络通常会保证其节目的特定观众收视率。我们的大部分广告收入会根据我们原创节目系列的时间和尼尔森衡量的节目的受欢迎程度而有所不同。
内容许可收入来自于数字、国外和家庭视频发行的原创节目的许可,并根据许可方的可用性或发行情况予以确认,在较小程度上,通过向第三方分发AMC Studios制作的剧集获得。内容许可收入因向发行商提供节目的时间而异。
包含在技术和运营费用中的节目支出是国内运营部门的最大支出,主要包括节目版权的摊销,例如原创节目、故事片和许可剧集的摊销,以及参与费用和剩余成本。技术和运营费用的其他组成部分主要包括与分销和制作相关的成本以及项目运营成本,包括交付成本,例如发起、传输、上行链路和加密。
我们业务的成功取决于我们所有编程服务中的原创节目,包括脚本和非脚本编程。这些原创剧集通常会为我们的网络带来更高的收视率和更高的流媒体服务的收视率。除其他外,更高的受众收视率通过更高的广告收入推动收入的增加。原创节目的展览和发行时间因时期而异,这导致我们的收入、收益和经营活动现金流的波动性更大。由于我们的内容投资支出水平以及内容收购和/或原创节目成本的相关摊销,我们的技术和运营支出水平可能会发生重大变化。主要作为一个群体获利的节目版权将根据预计使用量进行摊销,这通常会加速摊还模式,在较小程度上,主要通过个人获利的节目版权将根据个人电影预测计算方法进行摊销。
大多数原创系列都要求我们进行大量的预付投资。我们的编程工作并不总是在商业上取得成功,这在过去曾导致并可能导致节目版权的注销。如果事件或情况变化表明主要通过个人或电影集团获利的节目版权的公允价值低于其未摊销成本,则公司将在简明合并收益表中注销超额的技术和运营费用。没有未来编程用处的方案权利被实质性地放弃,导致剩余的未摊销成本被注销。
国际
我们的国际分部由AMCNI的业务组成,AMCNI的收入主要来自节目的国际发行,以及在较小程度上来自我们的AMCNI节目网络的广告销售。对于这三个人来说截至2024年3月31日的月份,分销收入占国际板块收入的72%帐篷。分销收入主要包括分销商为运营我们的节目网络而支付的订阅费。根据多年加盟协议,我们的订阅收入通常基于每位订户的费用或固定的合同年费。订阅收入主要来自我们节目网络的分布,主要分布在欧洲,在较小程度上来自拉丁美洲。
编程费用和项目运营成本包含在技术和运营费用中,是国际部分的最大支出。节目费用主要包括收购内容的摊销、节目的配音和字幕成本以及制作成本。项目运营成本包括我们的线性AMCNI频道的创建、传输、上行链接和加密等成本,以及我们各种在线内容分发计划的内容托管和交付成本。我们的编程工作并非都取得了商业上的成功,这在过去曾导致并可能导致节目版权的注销。如果事件或情况变化表明主要通过个人或电影集团获利的节目版权的公允价值低于其未摊销成本,则公司将在简明合并收益表中注销超额的技术和运营费用。没有未来编程用处的方案权利被实质性地放弃,导致剩余的未摊销成本被注销。
企业/细分市场间抵消
公司业务主要包括执行管理和行政支助服务,例如高管薪金和福利费用、维护公司总部、设施和共同支助职能的费用。除非特别说明,下述分部财务信息,包括与个别细列项目有关的讨论,不反映分部间的冲销情况。
经济状况的影响
我们的未来业绩在很大程度上取决于总体经济状况,包括直接竞争的影响、我们有效管理业务的能力以及我们在市场上与供应商和客户的相对实力和杠杆作用。此外,宏观经济因素和环境的变化,尤其是高通货膨胀率和利率,可能会对我们的经营业绩、现金流和财务状况或我们以有利于我们的条件为债务再融资的能力产生不利影响,或者根本不会产生不利影响。
资本和信贷市场的混乱,以及其他事件,例如疫情或其他突发卫生事件、通货膨胀、国际冲突和经济衰退,可能导致经济衰退,这可能导致对我们产品的需求降低,例如对电视广告的需求减少以及接受我们节目服务的订户数量减少。此类事件可能会对我们的经营业绩、现金流和财务状况产生不利影响。
合并经营业绩
下文列示和讨论的金额代表每个运营部门收入、净额和支出的100%。如果我们对某个实体拥有管理控制权,则尽管第三方拥有该实体的重大权益,但我们仍会在简明的合并损益表中合并该实体的100%。非控股所有者在合并子公司经营业绩中的权益反映在我们简明合并损益表中归属于非控股权益的净收益或亏损中。
截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三个月
下表列出了我们在所述期间的合并经营业绩。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三个月 |
(以千计) | | | | | | | 2024 | | 2023 | | 改变 |
收入,净额: | | | | | | | | | | | |
订阅 | | | | | | | $ | 373,407 | | | $ | 404,220 | | | (7.6) | % |
内容许可等 | | | | | | | 61,676 | | | 133,644 | | | (53.9) | % |
分销及其他 | | | | | | | 435,083 | | | 537,864 | | | (19.1) | % |
广告 | | | | | | | 161,378 | | | 179,583 | | | (10.1) | % |
总收入,净额 | | | | | | | 596,461 | | | 717,447 | | | (16.9) | % |
运营费用: | | | | | | | | | | | |
技术和运营(不包括折旧和摊销) | | | | | | | 271,576 | | | 326,729 | | | (16.9) | % |
销售、一般和管理 | | | | | | | 188,881 | | | 185,606 | | | 1.8 | % |
折旧和摊销 | | | | | | | 25,826 | | | 25,875 | | | (0.2) | % |
| | | | | | | | | | | |
重组和其他相关费用 | | | | | | | — | | | 5,933 | | | (100.0) | % |
运营费用总额 | | | | | | | 486,283 | | | 544,143 | | | (10.6) | % |
营业收入 | | | | | | | 110,178 | | | 173,304 | | | (36.4) | % |
其他收入(支出): | | | | | | | | | | | |
利息支出,净额 | | | | | | | (23,956) | | | (29,701) | | | (19.3) | % |
| | | | | | | | | | | |
其他,净额 | | | | | | | (5,190) | | | 4,589 | | | (213.1) | % |
其他支出总额 | | | | | | | (29,146) | | | (25,112) | | | 16.1 | % |
所得税前的运营收入 | | | | | | | 81,032 | | | 148,192 | | | (45.3) | % |
所得税支出 | | | | | | | (23,649) | | | (36,899) | | | (35.9) | % |
包括非控股权益在内的净收益 | | | | | | | 57,383 | | | 111,293 | | | (48.4) | % |
归属于非控股权益的净收益 | | | | | | | (11,580) | | | (7,683) | | | 50.7 | % |
归属于AMC Networks股东的净收益 | | | | | | | $ | 45,803 | | | $ | 103,610 | | | (55.8) | % |
收入
订阅收入 de下降的主要原因是我们的国内运营板块下降了7.2%,这部分被流媒体收入的增长所抵消,以及主要由于2023年第四季度英国AMCNI分销协议未续期,我们的国际业务板块下降了10.3%。我们预计,订户将继续线性下降,与整个有线电视生态系统的下降一致。
内容许可和其他收入下降我们的国内运营板块占40.1%,这主要是由于该期间的交付量,其中包括与2023年第一季度剩余剧集的交付相关的5,610万美元收入 筒仓, AMC Studios制作了一部剧集,由于2023年12月29日剥离了25/7 Media业务,我们的国际板块下降了90.2%。我们预计,由于原创节目的可用性降低,我们的国内运营部门的内容许可收入将在2024年面临持续的压力。
我们的国内运营板块的广告收入下降了13.2%,这主要是由于收视率的线性下降和广告市场的持续疲软,但数字和高级广告收入的增长部分抵消了这一点。国际业务板块增长16.2%,部分抵消了国内业务板块的下降,这主要是由于中欧和北欧广告市场的收视率提高和增长,以及英国的数字和高级广告增长。我们预计,随着广告市场向其他分销平台的倾斜,国内运营板块的广告收入将继续下降。
技术和运营费用(不包括折旧和摊销)
技术和运营支出的组成部分主要包括节目版权的摊销,例如原创节目、故事片和授权剧集的摊销,以及其他直接节目成本,例如参与和剩余成本、发行和制作相关成本以及节目交付成本,例如传输、加密、托管和格式。
由于原创节目成本和/或内容获取成本,我们的技术和运营费用水平可能会发生重大变化。随着节目竞争的加剧,内容获取和原创节目的成本预计将增加。
我们的国内运营板块的技术和运营费用(不包括折旧和摊销)下降了11.0%,这主要是由于2023年第一季度与之相关的影响 分送 的其余剧集中 筒仓, AMC Studios制作的剧集,但部分被节目版权摊销的增加所抵消,以及 a我们的国际板块下降了44.5%,这主要是由于25/7 Media业务于2023年12月29日被剥离。
销售、一般和管理费用
销售、一般和管理费用的组成部分主要包括销售、营销和广告费用、管理成本和非生产设施的成本。
由于原创节目系列的促销和营销时机,我们的销售、一般和管理费用水平已经发生并将继续发生重大变化。
国内运营板块的销售、一般和管理费用(包括基于股份的薪酬支出)增长了1.5%,这主要是由于支持更大内容的营销和订户获取费用增加,但部分被员工相关成本的降低所抵消,国际业务板块增长了7.8%,这主要是由于分配给AMCNI的公司管理费用增加。
重组和其他相关费用
截至2024年3月31日的三个月中,没有重组和其他相关费用。
在截至2023年3月31日的三个月中,590万美元的重组和其他相关费用主要包括遣散费和其他员工相关费用,其中80万美元与国内业务有关,140万美元与AMCNI有关,370万美元与公司有关。
营业收入
营业收入减少的主要原因是收入减少,减去1.210亿美元,但被技术和运营费用减少5,520万美元以及重组和其他相关费用减少的590万美元部分抵消。
利息支出,净额
净利息支出减少的主要原因是整体未偿债务余额减少。由于 “流动性和资本资源” 中描述的再融资交易,包括发行2029年到期的10.25%的优先担保票据,利息支出将在2024年剩余时间内增加。
杂项,净额
杂项净额减少主要与外币波动的影响有关。
所得税支出
在截至2024年3月31日的三个月中,所得税支出为2360万美元,有效税率为29%。有效税率与21%的联邦法定税率不同,这主要是由于州和地方所得税支出、与不可扣除的薪酬相关的税收支出、与股份薪酬相关的亏损的税收支出以及外国税收估值补贴增加的税收支出。
在截至2023年3月31日的三个月中,所得税支出为3690万美元,有效税率为25%。有效税率与21%的联邦法定税率不同,这主要是由于州和地方所得税支出以及与股份薪酬相关的短缺的税收支出。
分部运营业绩
我们的分部经营业绩是根据我们评估经营业绩和内部报告财务信息的方式列报的。我们使用分部调整后的营业收入来衡量运营部门的损益。有关我们对调整后营业收入的定义以及按分部和合并计算的营业收入与调整后营业收入的对账,请参阅下面的非公认会计准则财务指标部分。
国内业务
下表列出了我们在所述期间的国内业务板块业绩。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三个月 |
(以千计) | | | | | | | | 2024 | | 2023 | | | 改变 |
收入,净额: | | | | | | | | | | | | | |
订阅 | | | | | | | | $ | 322,558 | | | $ | 347,530 | | | | (7.2) | % |
内容许可等 | | | | | | | | 61,814 | | | 103,263 | | | | (40.1) | |
分销及其他 | | | | | | | | 384,372 | | | 450,793 | | | | (14.7) | |
广告 | | | | | | | | 139,854 | | | 161,061 | | | | (13.2) | |
总收入,净额 | | | | | | | | 524,226 | | | 611,854 | | | | (14.3) | |
技术和运营费用(不包括折旧和摊销)(a) | | | | | | | | 238,570 | | | 269,010 | | | | (11.3) | |
销售、一般和管理费用(b) | | | | | | | | 126,834 | | | 126,232 | | | | 0.5 | |
控股股权投资者 AOI | | | | | | | | 3,497 | | | 2,776 | | | | 26.0 | |
分部调整后的营业收入 | | | | | | | | $ | 162,319 | | | $ | 219,388 | | | | (26.0) | % |
(a) 技术和运营费用不包括云计算摊销 |
(b) 销售、一般和管理费用不包括基于股份的薪酬支出和云计算摊销 |
收入
订阅收入下降的主要原因是会员收入下降了14.1%,部分被流媒体收入增长3.0%所抵消。会员收入下降的主要原因是基本订户减少。由于订户同比增长和价格上涨,流媒体收入增加。订阅收入包括截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月,与公司流媒体服务相关的收入分别为1.451亿美元和1.409亿美元。聚合付费订阅者2截至2024年3月31日,我们的流媒体服务增长了2.4%,达到1150万个,而2023年3月31日为1,120万个。
内容许可和其他收入下降的主要原因是该期间的交付量增加,其中包括与2023年第一季度剩余剧集的交付相关的5,610万美元收入 筒仓,AMC Studios制作的一部剧集,但部分被出售给我们的权利和利益所抵消 杀死夏娃 在 2024 年第一季度。
由于收视率线性下降和广告市场的持续疲软,广告收入下降,但数字和高级广告收入的增长部分抵消了这一下降。
技术和运营费用(不包括折旧和摊销)
技术和运营费用(不包括折旧和摊销)下降的主要原因是2023年第一季度与之相关的影响 分送 的其余剧集中 筒仓,AMC Studios制作的一部剧集,但部分被2023年全年首播的AMC Originals名单所推动的节目版权摊销的增加所抵消。
销售、一般和管理费用
销售、一般和管理费用增加的主要原因是为支持更大的内容库而增加的营销和订阅者获取支出,但部分被员工相关成本的降低所抵消。
分部调整后的营业收入
分部调整后营业收入的下降主要归因于我们线性业务的收入不利因素。我们持续的成本衡量标准和谨慎的投资,包括严格的收购营销工作,减轻了此类不利因素的影响,并将由此产生的利润率较上年下降幅度限制在个位数中等。
2付费订阅定义为对直接面向消费者的服务的订阅或通过分销商安排获得的订阅,在分销商安排中,我们收取分销流媒体服务的费用。
国际
下表列出了我们在所示时期内的国际分部业绩。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三个月 |
(以千计) | | | | | | | | 2024 | | 2023 | | | 改变 |
收入,净额: | | | | | | | | | | | | | |
订阅 | | | | | | | | $ | 50,849 | | | $ | 56,690 | | | | (10.3) | % |
内容许可等 | | | | | | | | 3,232 | | | 32,860 | | | | (90.2) | |
分销及其他 | | | | | | | | 54,081 | | | 89,550 | | | | (39.6) | |
广告 | | | | | | | | 21,524 | | | 18,522 | | | | 16.2 | |
总收入,净额 | | | | | | | | 75,605 | | | 108,072 | | | | (30.0) | |
技术和运营费用(不包括折旧和摊销) | | | | | | | | 33,638 | | | 60,561 | | | | (44.5) | |
销售、一般和管理费用(a) | | | | | | | | 28,567 | | | 26,374 | | | | 8.3 | |
| | | | | | | | | | | | | |
分部调整后的营业收入 | | | | | | | | $ | 13,400 | | | $ | 21,137 | | | | (36.6) | % |
(a) 销售、一般和管理费用不包括基于股份的薪酬支出 |
收入
订阅收入 de减少的主要原因是2023年第四季度英国未续签AMCNI分销协议。
内容许可和其他收入 12 月由于2023年12月29日剥离了25/7 Media业务,25/7 Media在2023年第一季度创造了3,010万美元的内容许可和其他收入。
广告收入的增加主要是由于中欧和北欧广告市场的收视率提高和增长,以及英国数字和高级广告的增长。
技术和运营费用(不包括折旧和摊销)
技术和运营费用(不包括折旧和摊销)下降的主要原因是25/7 Media业务于2023年12月29日被剥离。25/7 Media在2023年第一季度产生了2390万美元的技术和运营费用。剩余的下降主要归因于与2023年第四季度英国不续订AMCNI分销协议相关的内容成本节约。
销售、一般和管理费用
销售、一般和管理费用增加的主要原因是分配给AMCNI的公司管理费用增加,但部分被2023年12月29日剥离25/7 Media业务所抵消。25/7 Media在2023年第一季度产生了440万美元的销售、一般和管理费用。
分部调整后的营业收入
分部调整后营业收入的下降主要归因于分配给AMCNI的公司管理费用增加、英国未续签AMCNI分销协议的影响以及2023年12月29日剥离25/7 Media业务。25/7 Media在2023年第一季度创造了180万美元的调整后营业收入。
企业和细分市场间淘汰
下表列出了我们在指定期间的公司和分部间冲销分部的业绩。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三个月 | | |
(以千计) | | | | | | | 2024 | | 2023 | | 改变 | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
收入,净额: | | | | | | | $ | (3,370) | | | $ | (2,479) | | | 35.9 | % | | |
技术和运营费用(不包括折旧和摊销)(a) | | | | | | | (1,547) | | | (2,906) | | | (46.8) | | | |
销售、一般和管理费用(b) | | | | | | | 24,772 | | | 25,189 | | | (1.7) | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
分部调整后的营业收入 | | | | | | | $ | (26,595) | | | $ | (24,762) | | | 7.4 | % | | |
(a) 技术和运营费用不包括云计算摊销 | | |
(b) 销售、一般和管理费用不包括基于股份的薪酬支出和云计算摊销 | | |
收入,净额
收入减免主要与国内业务与国际业务部门之间确认的分部间许可收入有关。
技术和运营费用(不包括折旧和摊销)
技术和运营费用的扣除主要与国内业务与国际业务部门之间确认的分部间计划摊销有关。
销售、一般和管理费用
未分配给各部门的公司管理费用包括高管薪金和福利、维护公司总部、设施和共同支持职能的成本等成本。
销售、一般和管理费用减少的主要原因是员工相关成本降低。
流动性和资本资源
我们的业务通常会从经营活动中产生正的净现金流。但是,我们的每家编程业务都有大量的节目收购和制作支出需求。
我们的主要现金来源通常包括运营现金流。现金来源还包括循环信贷额度下的可用金额,以及根据市场条件进入资本和信贷市场的机会。尽管我们目前认为,循环信贷额度下的可用金额将在需要时可用,但我们无法保证获得此类资金的机会不会受到金融市场不利条件的影响。在我们的循环信贷额度下,金融机构的义务是多项的,而不是共同的,因此,一个或多个机构的资金违约无需由其他机构弥补。作为一家上市公司,我们可能有机会进入资本和信贷市场,尽管金融市场的不利条件过去曾影响过这些市场准入,而且预计将来也会影响这些市场准入。
2024年4月9日,AMC Networks与其子公司AMC Networks的某些子公司作为限制性子公司作为初始借款人AMC Networks及其子公司AMC Networks Entertainment LLC(“AMC Network Entertainment”)签订了截至2017年7月28日的第二份经修订和重述的信贷协议的第3号修正案(“第3号修正案”)(经修订至今,经第3号修正案,即 “信贷协议”),美国银行是信用证发行人,是信用证发行方,北美摩根大通银行是信用证发行人,北美摩根大通银行作为行政代理人、抵押代理人和信用证C 发行人。
关于第3号修正案,AMC Networks根据信贷协议预付了部分定期贷款A额度(“定期贷款A额度”),使A定期贷款机制下的未偿本金总额达到4.25亿美元,并将信贷协议下的循环信贷额度(“循环信贷额度”)减少至1.75亿美元。此外,根据第3号修正案,定期贷款A融资机制下3.25亿美元的贷款本金以及循环信贷额度下的所有承诺的到期日已延长至2028年4月9日。定期贷款A融资机制下剩余的1亿美元本金贷款的到期日仍然是2026年2月8日。第3号修正案还包括对信贷协议的契约和其他条款的某些其他修改。
2024年4月9日,AMC Networks发行了本金总额为8.75亿美元、占2029年1月15日到期的10.25%的优先担保票据(“有担保票据”)。扣除承保折扣后,AMC Networks获得了8.630亿美元的净收益。担保票据由AMC Network Entertainment和为信贷协议提供担保的AMC Networks子公司(“担保人”)提供担保。
2024年4月22日,AMC Networks完成了现金要约(“要约”),购买所有2025年到期的4.75%未偿还优先票据,并以本金的100.000%的价格赎回了所有2025年到期的2025年到期的4.75%优先票据,外加截至但不包括赎回日的应计和未付利息。
截至2024年3月31日,该公司的合并现金及现金等价物余额为6.905亿美元,其中包括外国子公司持有的约1.321亿美元。其中约2 000万美元预计将汇回美国,其余部分将继续再投资于外国业务。与预期汇回金额相关的税收支出已在前期累计,公司预计不会产生任何与剩余余额相关的巨额额外税款。
我们认为,将手头现金、经营活动产生的现金、循环信贷额度和应收账款货币化计划下的可用性、额外融资机制下的借款和收益相结合
通过发行新债券,将提供足够的流动性来偿还债务的本金和利息,以及我们在未来十二个月和长期内的其他资金和投资需求。但是,我们预计不会从运营中产生足够的现金来偿还我们在适用的到期日的所有未偿债务余额。因此,我们将依赖我们进入资本和信贷市场的能力,以便偿还、再融资、通过私下谈判的交易、公开市场回购、要约或其他方式进行回购,或赎回未偿债务余额。
未能筹集大量资金以在各自的到期日偿还未偿债务,将对我们的业务产生不利影响。在这种情况下,我们需要采取其他行动,包括出售资产、向第三方寻求战略投资或减少现金的其他全权用途。有关我们未偿债务的信息,请参阅我们的2023年10-K表格第7项,“管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析——债务融资协议”。此外,经济或市场混乱可能导致对我们服务的需求降低,例如订户流失和广告水平降低。这些事件将对我们的经营业绩、现金流和财务状况产生不利影响。
截至2024年3月31日,循环信贷额度尚未提取。未提取的左轮手枪总额可用于我们的一般公司用途。
截至2024年3月31日,AMC Networks遵守了其所有债务契约。
现金流讨论
下表汇总了所述期间经营、投资和融资活动(用于)的现金流量:
| | | | | | | | | | | |
(以千计) | 截至3月31日的三个月 |
2024 | | 2023 |
由(用于)经营活动提供的净现金 | $ | 150,869 | | | $ | (132,519) | |
用于投资活动的净现金 | (2,784) | | | (7,005) | |
用于融资活动的净现金 | (23,133) | | | (28,310) | |
来自运营的现金和现金等价物的净增加(减少) | $ | 124,952 | | | $ | (167,834) | |
运营活动
经营活动提供的(用于)的净现金 f或者 截至 2024 年 3 月 31 日的三个月而 2023 年相当于 1.509 亿美元和 (132.5) 亿美元,分别地。
在截至2024年3月31日的三个月中,经营活动提供的净现金主要来自计划权利摊销、折旧和摊销以及其他非现金项目前的2.948亿美元净收入,部分被1.930亿美元的计划权利付款所抵消。所有其他资产和负债的变化导致净现金流入4,910万美元。
在截至2023年3月31日的三个月中,用于经营活动的净现金主要来自3.703亿美元的计划权利的支付和5,690万美元的重组计划,部分抵消了计划权利摊销、折旧和摊销以及其他非现金项目前的3.324亿美元净收入。本季度所有其他资产和负债的变化导致净现金流出3,770万美元。
投资活动
用于投资活动的净现金 f或者 截至 2024 年 3 月 31 日的三个月而 2023 年相当于 分别为280万美元和700万美元。
在截至2024年3月31日的三个月中,用于投资活动的净现金主要包括资本支出。
在截至2023年3月31日的三个月中,用于投资活动的净现金包括1150万美元的资本支出,部分被出售投资的450万美元收益所抵消。
融资活动
用于融资活动的净现金f或者 截至 2024 年 3 月 31 日的三个月而 2023 年相当于 分别为2310万美元和2,830万美元。
在截至2024年3月31日的三个月中,用于融资活动的净现金主要包括1,690万澳元定期贷款A融资机制的本金支付以及为代替以股票为基础的400万美元薪酬发行的股票而缴纳的税款。
在截至2023年3月31日的三个月中,用于融资活动的净现金主要包括对1150万美元的非控股权益的分配、840万澳元定期贷款A融资机制的本金支付,以及为代替以股票为基础的600万美元薪酬发行的股票而缴纳的税款。
自由现金流3
下表汇总了所示期间的自由现金流:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月 |
(以千计) | | 2024 | | 2023 |
由(用于)经营活动提供的净现金 | | $ | 150,869 | | | $ | (132,519) | |
减去:资本支出 | | (6,720) | | | (11,498) | |
自由现金流 | | $ | 144,149 | | | $ | (144,017) | |
自由现金流的增加反映了我们的成本管理措施,包括保持谨慎的规划投资,以及与重组计划相关的付款时机。
| | | | | | | | | | | | | | |
补充现金流信息 | | 截至3月31日的三个月 |
| | 2024 | | 2023 |
重组举措 | | $ | (4,821) | | | $ | (56,886) | |
对非控股权益的分配 | | (1,168) | | | (11,502) | |
合同义务
截至2024年3月31日,我们未反映在简明合并资产负债表上的合同义务与2023年12月31日相比增加了690万美元,达到8.805亿美元。 这一增长主要是由额外的计划权利承诺推动的,但部分被计划权利的付款所抵消。
担保人补充财务信息
以下是AMC Networks为发行人的截至2024年3月31日的未偿还票据的担保条款和条件的描述。
票据担保
截至2024年3月31日,AMC Networks的债务包括2025年8月到期的4.75%的票据中的7.747亿美元和2029年2月到期的10亿美元4.25%的票据(统称为 “票据”)。这些票据由AMC Networks发行,由AMC Networks的每家现有和未来的国内限制性子公司在无担保的基础上共同或单独进行无条件担保,但有某些例外情况(各为 “担保子公司”,统称为 “担保子公司”)。根据适用法律,每家担保子公司在票据担保下的义务在必要时受到限制,以防止此类票据担保构成欺诈性转让。在以下情况下,担保子公司对票据的担保可以发放:(i)根据适用契约的条款,向不是限制性子公司的人出售或以其他方式处置担保子公司的所有股本(无论是在此类交易生效之前还是之后);(ii)根据适用契约将限制性子公司指定为 “非限制性子公司”。或 (iii) 担保(包括AMC网络下的担保)的解除或解除信贷协议),该协议导致了票据担保的设立(前提是该担保子公司当时没有任何未由AMC Networks或其他担保子公司持有的未发行优先股)。
AMC Networks的外国子公司现在和将来都不会为票据提供担保。
3 自由现金流是一项非公认会计准则财务指标。有关更多信息,包括我们对该非公认会计准则财务指标的定义和使用,以及与其最具可比性的GAAP财务指标的对账,请参阅第33页的 “非公认会计准则财务指标” 部分。
下表列出了AMC Networks和每家担保子公司第S-X条第1-02(bb)(1)条规定的汇总财务信息。财务信息汇总是根据第S-X条例第13-01条编制的。
财务信息摘要
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
损益表 | | | | | | | |
(以千计) | 截至2024年3月31日的三个月 | | 截至2023年3月31日的三个月 |
母公司 | | 担保子公司 | | 母公司 | | 担保子公司 |
收入 | $ | — | | | $ | 424,106 | | | $ | — | | | $ | 524,867 | |
运营费用 | — | | | 347,277 | | | — | | | 377,264 | |
营业收入 | $ | — | | | $ | 76,829 | | | $ | — | | | $ | 147,603 | |
所得税前收入 | $ | 63,503 | | | $ | 100,171 | | | $ | 135,480 | | | $ | 175,035 | |
净收入 | 45,803 | | | 96,145 | | | 103,610 | | | 172,608 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
资产负债表 | 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
(以千计) | 母公司 | | 担保子公司 | | 母公司 | | 担保子公司 |
资产 | | | | | | | |
子公司应付的款项 | $ | — | | | $ | 143,161 | | | $ | — | | | $ | — | |
流动资产 | 8,121 | | | 1,368,503 | | | 61,931 | | | 1,156,533 | |
非流动资产 | 3,728,150 | | | 3,095,502 | | | 3,676,129 | | | 3,301,046 | |
| | | | | | | |
负债和权益: | | | | | | | |
应付给子公司的款项 | $ | 63,899 | | | $ | 1,380 | | | $ | 54,627 | | | $ | 2,456 | |
流动负债 | 162,636 | | | 641,318 | | | 173,031 | | | 666,783 | |
非流动负债 | 2,493,362 | | | 199,459 | | | 2,516,977 | | | 224,051 | |
关键会计政策与估计
我们在2023年10-K表中包含的公司合并财务报表附注2中描述了我们的重要会计政策。自2023年12月31日以来,我们的重大会计政策没有重大变化。
我们在2023年10-K表中的第7项 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 中讨论了我们的关键会计估计。自2023年12月31日以来,我们的关键会计估计没有重大变化。
非公认会计准则财务指标
在内部,我们使用AOI和自由现金流作为我们业务绩效的最重要指标,并特别参考这些指标来评估管理层的有效性。
我们根据多个因素评估细分市场的表现,其中主要的财务指标是运营板块AOI。我们将AOI定义为不按公认会计原则(“GAAP”)计算的财务指标,AOI定义为扣除基于股份的薪酬支出或福利、折旧和摊销、减值和其他费用(包括业务销售或处置的收益或亏损)、重组和其他相关费用、云计算摊销以及包括公司在调整后多数股权产生的营业收益(亏损)中的比例份额的营业收入(亏损)被投资者。我们可能会不时排除影响我们经营业绩的某些事件、收益、损失或其他费用(例如重大法律和解)的影响。
我们认为,AOI是评估运营部门和合并运营绩效的适当衡量标准。AOI和具有相似标题的类似指标是投资者、分析师和同行用来比较行业表现的常用绩效指标。AOI 应被视为补充而不是替代
营业收入(亏损)、净收益(亏损)、经营活动产生的现金流以及根据公认会计原则列报的其他绩效和/或流动性指标。由于AOI不是根据GAAP计算的绩效衡量标准,因此该衡量标准可能无法与其他公司使用的具有类似标题的类似指标进行比较。
以下是所示期间与AOI的营业收入(亏损)对账情况:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2024年3月31日的三个月 |
(以千计) | 国内业务 | | 国际 | | 企业/细分市场间淘汰 | | 合并 |
营业收入(亏损) | $ | 142,017 | | | $ | 8,609 | | | $ | (40,448) | | | $ | 110,178 | |
基于股份的薪酬支出 | 3,230 | | | 766 | | | 2,079 | | | 6,075 | |
折旧和摊销 | 10,027 | | | 4,025 | | | 11,774 | | | 25,826 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
云计算摊销 | 3,548 | | | — | | | — | | | 3,548 | |
控股股权投资者 AOI | 3,497 | | | — | | | — | | | 3,497 | |
调整后的营业收入(亏损) | $ | 162,319 | | | $ | 13,400 | | | $ | (26,595) | | | $ | 149,124 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年3月31日的三个月 |
(以千计) | 国内业务 | | 国际 | | 企业/细分市场间淘汰 | | 合并 |
营业收入(亏损) | $ | 199,488 | | | $ | 14,142 | | | $ | (40,326) | | | $ | 173,304 | |
基于股份的薪酬支出 | 4,447 | | | 839 | | | 359 | | | 5,645 | |
折旧和摊销 | 11,854 | | | 4,771 | | | 9,250 | | | 25,875 | |
重组和其他相关费用 | 818 | | | 1,385 | | | 3,730 | | | 5,933 | |
| | | | | | | |
云计算摊销 | 5 | | | — | | | 2,225 | | | 2,230 | |
控股股权投资者 AOI | 2,776 | | | — | | | — | | | 2,776 | |
调整后的营业收入(亏损) | $ | 219,388 | | | $ | 21,137 | | | $ | (24,762) | | | $ | 215,763 | |
我们将自由现金流(一种非公认会计准则财务指标)定义为经营活动提供的净现金减去资本支出,所有这些支出都在我们的合并现金流量表中报告。 我们认为,衡量我们流动性的最可比的GAAP财务指标是经营活动提供的净现金。我们认为,自由现金流可用来衡量我们的整体流动性,因为任何时期产生的自由现金流量都代表可用于偿还债务、投资以及其他全权和非全权现金用途的现金。我们还认为,自由现金流是关注该行业的分析师和投资者用来比较其流动性的几个基准之一 尽管我们对自由现金流的衡量标准可能无法与其他公司报告的类似指标直接比较,但我们行业中的其他公司也是如此。
以下是对账情况经营活动提供的净现金至指定期间的自由现金流:
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| | 截至3月31日的三个月 |
(以千计) | | 2024 | | 2023 |
由(用于)经营活动提供的净现金 | | $ | 150,869 | | | $ | (132,519) | |
减去:资本支出 | | (6,720) | | | (11,498) | |
自由现金流 | | $ | 144,149 | | | $ | (144,017) | |
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露。
债务公允价值
根据2024年3月31日的利率水平,我们17.6亿美元的固定利率债务的账面价值比其14.8亿美元的公允价值高出约2.82亿美元。这些金融工具的公允价值为
根据这些证券或类似证券的报价估算。假设2024年3月31日的现行利率下降100个基点将使我们的固定利率债务的估计公允价值增加约3,880万美元,至约15.2亿美元。
管理我们的利率风险
为了管理利率风险,我们会不时签订利率互换合约,以调整受浮动利率影响的总债务金额。此类合约有效地固定了浮动利率债务的借款利率,以限制利率上升风险的敞口。我们不会出于投机或交易目的签订利率互换合约,我们只与我们认为是信誉良好的交易对手的金融机构签订利率互换合约。我们对作为利率互换合约交易对手的金融机构进行监督,并尽可能在不同的交易对手之间分散我们的掉期合约,以减少对任何单一金融机构的风险。在截至2024年3月31日的三个月中,我们没有任何未偿还的利率互换合约。
截至2024年3月31日,我们有24亿美元的未偿债务(不包括融资租赁),其中5.906亿美元是贷款机制下的未偿还债务,受浮动利率影响。假设在2024年3月31日将利率提高100个基点将使我们的年度利息支出增加约590万美元。截至2024年3月31日,我们约75%的债务(不包括融资租赁)的利率是固定的。
管理我们的外币汇率风险
如果我们进行以子公司各自本位币以外的货币计价的交易(非功能货币风险),例如附属协议、计划合同、某些贸易应收账款和以适用本位币以外的货币计价的应付账款(包括公司间金额),我们就会面临外币风险。与我们的简明合并资产负债表中记录的与这些项目相关的金额的汇率变动将导致交易结算时未实现(基于期末汇率)或已实现的外币交易损益。此外,如果我们的收入、成本和支出以各自本位币以外的货币计价,那么我们的收入、成本和支出将仅出现波动这是外币汇率变化的结果。该公司确认了270万美元和60万美元的亏损 在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中,分别与外币交易有关。这些金额包含在杂项中,净额包含在简明合并损益表中。
为了管理外币汇率风险,我们不时与金融机构签订外币合约,以限制我们受外币汇率波动影响的风险。我们不为投机或交易目的签订外币合约。
当运营子公司各自的财务报表折算成美元以纳入我们的简明合并财务报表时,我们还会受到美元(我们的报告货币)兑运营子公司货币的波动的影响。累计折算调整作为权益的单独组成部分记录在累计其他综合收益(亏损)中。美元兑作为我们运营子公司本位货币的任何外币价值的任何增加(减少)都将导致我们在已经投资于此类外币的金额中出现未实现的外币折算损失(收益)。因此,仅由于外币汇率的变化,我们的综合收益(亏损)和持股权益可能会受到负面影响。
第 4 项。控制和程序。
披露控制和程序
在包括我们的首席执行官(首席执行官)和首席财务官(我们的首席财务官)在内的公司管理层的监督和参与下,对我们的披露控制和程序(定义见经修订的1934年《证券交易法》第13a-15(e)条和第15d-15(e)条)的设计和运营的有效性进行了评估。根据截至2024年3月31日的评估,公司的首席执行官(我们的首席执行官)和首席财务官(我们的首席财务官)得出结论,公司的披露控制和程序是有效的。
财务报告内部控制的变化
在截至2024年3月31日的三个月中,公司对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理可能对公司财务报告的内部控制产生重大影响的变化。
第二部分。其他信息
第 1 项。法律诉讼。
有关我们法律诉讼的描述,请参阅本10-Q表季度报告中包含的简明合并财务报表附注14 “承付款和意外开支”。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
公司董事会已批准一项计划,以回购高达15亿美元的已发行普通股(“股票回购计划”)。2016年3月7日宣布了高达5亿美元的授权,2017年6月7日宣布了5亿美元的额外授权,并于2018年6月13日宣布了5亿美元的额外授权。股票回购计划没有预先设定的截止日期,可以随时暂停或终止。
在截至2024年3月31日的三个月中,公司没有回购任何A类普通股。截至 2024 年 3 月 31 日,该公司已经 1.353 亿美元根据股票回购计划,回购的剩余授权余额。
第 6 项。展品。
(a)展品索引。
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10.1 | AMC Networks Inc. 与 Dan McDermott 于 2020 年 3 月 16 日签订的雇佣协议 |
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10.2 | AMC Networks Inc. 与 Dan McDermott 于 2021 年 10 月 20 日签订的《雇佣协议》修正案 |
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10.3 | 作为发行人的 AMC Networks、担保人和作为受托人的美国银行信托公司全国协会之间的契约,日期截至 2024 年 4 月 9 日(参照公司于 2024 年 4 月 10 日提交的 8-K 表最新报告附录4.1 纳入) |
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10.4 | 截至2024年4月9日,AMC Networks及其子公司AMC Networks Entertainment LLC作为初始借款人,AMC Networks的某些子公司作为限制性子公司,北美银行作为信用证发行人,其贷款方为第二修正和重述信贷协议的第3号修正案,北卡罗来纳州摩根大通银行作为行政代理人,摩根大通银行作为行政代理人,抵押代理人和信用证发行人。(参照公司于 2024 年 4 月 10 日提交的 8-K 表最新报告附录 10.1 纳入) |
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22 | 注册人的担保子公司 |
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31.1 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席执行官进行认证。 |
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31.2 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席财务官进行认证。 |
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32 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条、《美国法典》第18章第1350条对首席执行官和首席财务官进行认证。 |
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101.INS | XBRL 实例文档-该实例文档不出现在交互式数据文件中,因为其 XBRL 标签嵌入在内联 XBRL 文档中。 |
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101.SCH | XBRL 分类扩展架构文档。 |
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101.CAL | XBRL 分类扩展计算链接库文档。 |
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101.DEF | XBRL 分类扩展定义链接库。 |
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101.LAB | XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档。 |
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101.PRE | XBRL 分类扩展演示链接库文档。 |
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104 | 封面交互式数据文件(格式为行内 XBRL,包含在附录 101 中)。 |
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
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| | | | AMC Networks Inc. |
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日期: | 2024年5月10日 | | 来自: | /s/ 帕特里克·奥康奈尔 |
| | | | 帕特里克·奥康奈尔 |
| | | | 执行副总裁兼首席财务官 |
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日期: | 2024年5月10日 | | 来自: | /s/ 迈克尔·谢林三世 |
| | | | 迈克尔·谢林三世 |
| | | | 执行副总裁兼首席会计官 |
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