美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表格 10-Q
根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的季度报告 | |
在截至的季度期间 | |
或者 | |
根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的过渡报告 |
对于 从 ________________ 到 ____________________ 的过渡期
委员会文件编号 000-55497
(注册人的确切姓名如其章程所示) |
(州或其他司法管辖区 公司或组织) |
(国税局雇主识别号) |
7660 百夫长公园大道,
(主要行政办公室地址)
(904)
(注册人的电话号码,包括 区号)
根据该法 第 12 (b) 条注册的证券:
每个班级的标题 | 交易品种 | 注册的每个交易所的名称 | ||
这个 |
用复选标记指明注册人是否:(1) 在过去 12 个月(或注册人需要提交此类报告的较短 期内)提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告 ,并且 (2) 在过去 90 天内一直受到此类申报要求的约束。是的☒不是 ☐
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内(或注册人需要提交此类文件的较短期限)以电子方式 提交了根据 S-T 法规(本章第 232.405 条)第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。是的☒不是 ☐
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、 加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型 加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
大型加速过滤器☐ | 加速过滤器☐ | |
规模较小的申报公司 | ||
新兴成长型公司 |
如果是新兴成长型公司,请用勾选 标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13 (a) 条规定的任何新的或修订后的财务会计 准则。☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(如《交易法》第 12b-2 条中定义的
)。是的 ☐ 没有
截至2024年5月10日,注册人拥有 一类普通股,此类普通股的已发行股票数量为7,531,986股。
目录
第一部分 — 财务信息 | ||
第 1 项。 | 财务报表 | 1 |
第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 28 |
第 3 项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 36 |
第 4 项。 | 控制和程序 | 36 |
第二部分 — 其他信息 | ||
第 1 项。 | 法律诉讼 | 37 |
第 1A 项。 | 风险因素 | 37 |
第 2 项。 | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 37 |
第 3 项。 | 优先证券违约 | 37 |
第 4 项。 | 矿山安全披露 | 37 |
第 5 项。 | 其他信息 | 37 |
第 6 项。 | 展品 | 38 |
签名 | 39 |
i
第一部分财务信息
第 1 项。财务报表。
DUOS TECHNOLOGIES 集团有限公司和子公司
合并资产负债表
3 月 31, | 十二月 31, | |||||||
2024 | 2023 | |||||||
(未经审计) | ||||||||
资产 | ||||||||
流动资产: | ||||||||
现金 | $ | $ | ||||||
应收账款,净额 | ||||||||
合约资产 | ||||||||
库存 | ||||||||
预付费用和其他流动资产 | ||||||||
流动资产总额 | ||||||||
财产和设备,净额 | ||||||||
经营租赁使用权资产 | ||||||||
保证金 | ||||||||
其他资产: | ||||||||
应收票据,净额 | ||||||||
专利和商标,网 | ||||||||
软件开发成本,净额 | ||||||||
其他资产总额 | ||||||||
总资产 | $ | $ | ||||||
负债和股东权益 | ||||||||
流动负债: | ||||||||
应付账款 | $ | $ | ||||||
应付票据-融资协议 | ||||||||
应计费用 | ||||||||
经营租赁债务——当前部分 | ||||||||
合同负债 | ||||||||
流动负债总额 | ||||||||
经营租赁债务,减去流动部分 | ||||||||
负债总额 | ||||||||
承诺和意外开支(注4) | ||||||||
股东权益: | ||||||||
优先股:$ | 面值, 授权股份, 可供指定的股份||||||||
A系列可赎回可转换优先股,美元 | 每股的规定价值 , 指定股份; 分别于 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日发行和流通, 可转换为普通股,价格为 $ 每股||||||||
B系列可转换优先股,$ | 每股 股的规定价值, 指定股份; 和 分别于 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日发行和流通, ,可按美元转换为普通股 每股||||||||
C 系列可转换优先股,$ | 每股 股的规定价值, 指定股份; 和 分别于 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日发行和流通, ,可按美元转换为普通股 每股||||||||
D 系列可转换优先股,$ | 每股规定的价值, 指定股份; 和 分别于2024年3月31日和2023年12月31日发行和流通,可转换为普通股,价格为美元 每股||||||||
E系列可转换优先股,美元 | 每股规定的价值, 指定股份 ; 和 分别于 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日发行和流通,以 $ 的价格将 转换为普通股 每股||||||||
F系列可转换优先股,美元 | 每股规定的价值, 指定股份; 和 分别于2024年3月31日和2023年12月31日发行和流通,可转换为普通股,价格为美元 分享||||||||
普通股:$ | 面值; 已获授权的股份, 和 已发行的股票, 和 分别于 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日已发行的股份,||||||||
额外实收资本 | ||||||||
累计赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
小计 | ||||||||
减去:库存股 ( 于 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日) |
普通股 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
股东权益总额 | ||||||||
负债总额和股东权益 | $ | $ |
见随附的未经审计的合并 财务报表的简明附注。
1 |
DUOS TECHNOLOGIES 集团有限公司和子公司
合并运营报表
(未经审计)
对于 结束的三个月 3 月 31, | ||||||||
2024 | 2023 | |||||||
收入: | ||||||||
技术系统 | $ | $ | ||||||
服务和咨询 | ||||||||
总收入 | ||||||||
收入成本: | ||||||||
技术系统 | ||||||||
服务和咨询 | ||||||||
总收入成本 | ||||||||
毛利率 | ||||||||
运营费用: | ||||||||
销售和营销 | ||||||||
研究和开发 | ||||||||
总务与行政 | ||||||||
总运营费用 | ||||||||
运营损失 | ( | ) | ( | ) | ||||
其他收入(支出): | ||||||||
利息支出 | ( | ) | ( | ) | ||||
其他收入,净额 | ||||||||
其他收入总额(支出) | ||||||||
净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
基本和摊薄后的每股净亏损 | $ | ) | $ | ) | ||||
加权平均股票-基本股和摊薄后股票 |
见随附的未经审计的合并 财务报表的简明附注。
2 |
DUOS TECHNOLOGIES 集团有限公司和子公司
股东权益变动表
在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三个月
(未经审计)
优先股 D | 优先股 E | 优先股 F | 普通股 | 额外 | 累积的 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
股票数量 | 金额 | 股票数量 | 金额 | 股票数量 | 金额 | 股票数量 | 金额 | 实收资本 | 赤字 | 财政部 股票 | 总计 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 年 12 月 31 日余额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
E系列优先股发行 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
股票期权补偿 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
股票发行成本 | — | — | — | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
为服务而发行的股票 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
截至2023年3月31日的三个月的净亏损 | — | — | — | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 年 3 月 31 日余额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 年 12 月 31 日余额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
发行的D系列优先股 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
E系列优先股发行 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
股票期权补偿 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
股票发行成本 | — | — | — | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
为服务而发行的股票 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ESPP 下的股票补偿 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
截至2024年3月31日的三个月净亏损 | — | — | — | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
余额 2024 年 3 月 31 日 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ |
见随附的未经审计的合并 财务报表的简明附注。
3 |
DUOS TECHNOLOGIES 集团有限公司和子公司
合并现金流量表
(未经审计)
对于 来说,这三个月已经结束了 | ||||||||
3 月 31, | ||||||||
2024 | 2023 | |||||||
来自经营活动的现金: | ||||||||
净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
为将净亏损与经营活动中使用的净现金 进行对账而进行的调整: | ||||||||
折旧和摊销 | ||||||||
基于股票的薪酬 | ||||||||
为服务而发行的股票 | ||||||||
经营租赁使用权 资产的摊销 | ||||||||
资产和负债的变化: | ||||||||
应收账款 | ||||||||
应收票据 | ( | ) | ||||||
合约资产 | ( | ) | ( | ) | ||||
库存 | ( | ) | ||||||
预付费用和其他 流动资产 | ||||||||
应付账款 | ( | ) | ( | ) | ||||
应计费用 | ( | ) | ||||||
经营租赁义务 | ( | ) | ( | ) | ||||
合约 负债 | ||||||||
用于经营 活动的净现金 | ( | ) | ( | ) | ||||
来自投资活动的现金流: | ||||||||
购买专利/商标 | ( | ) | ( | ) | ||||
购买软件 开发 | ( | ) | ||||||
购买 固定资产 | ( | ) | ( | ) | ||||
用于投资 活动的净现金 | ( | ) | ( | ) | ||||
来自融资活动的现金流: | ||||||||
融资协议的还款 | ( | ) | ( | ) | ||||
偿还融资租约 | ( | ) | ||||||
股票发行 成本 | ( | ) | ( | ) | ||||
发行的优先股的收益 | ||||||||
资助 活动提供的净现金 | ||||||||
现金净增加 | ||||||||
现金, 期初 | ||||||||
现金, 期末 | $ | $ | ||||||
现金流信息的补充 披露: | ||||||||
已付利息 | $ | $ | ||||||
已缴税款 | $ | $ | ||||||
补充 非现金投资和融资活动: | ||||||||
为保费融资 而发行的票据 | $ | $ |
见随附的未经审计的合并 财务报表的简明附注。
4 |
DUOS TECHNOLOGIES 集团有限公司和子公司 合并财务报表的简明附注 2024年3月31日 (未经审计)
|
附注1 — 运营性质和重要会计政策摘要
操作性质
Duos Technologies Group, Inc.(“公司”)(以下简称 “公司”)(以下简称 “公司”)(以下简称 “公司”), 是一家专门研究机器视觉和人工智能的公司,用于分析火车、卡车、汽车和 飞机等快速移动的物体。这项技术可以帮助提高安全性、维护和操作指标。
该公司是轨道车辆检测 门户(RIP)的发明者,目前是铁路行业的机器视觉/摄像机路边检测系统的领导者,该系统包括以高达125英里/小时的速度使用人工 智能。RIP 从顶部、侧面和底部全速检查火车,查看 FRA/AAR 规定的 安全检查点。该系统还可以发现非法乘客,这可以为执法机构提供帮助。使用机器视觉摄像头和其他传感器从顶部、侧面和底部对每辆轨道车辆 进行扫描,在轨道车辆 通过后的几秒钟内生成图像。然后,客户可以使用这些图像来帮助防止出轨、改善维护操作和协助安全。 公司自行完成硬件、软件、信息技术(“IT”)、人工智能开发 和工程的各个方面。该公司拥有重要的知识产权,并继续获得所用技术 和方法的额外专利。该公司还拥有大约50种人工智能 “用例” 的专有产品组合,可自动标记缺陷。该公司已在多条1级铁路和一家主要客运承运人上部署了该系统, 预计未来轨道车辆运营商、车主、托运人、过境铁路以及执法机构的需求将增加。
该公司还开发了自动物流 信息系统(“ALIS”),该系统可自动执行卡车进出大型物流和多式联运 设施的门禁操作。该解决方案还集成了每次操作所需的传感器和数据点,并直接与后端 物流数据库和流程互连,以简化并显著改善运营和安全性,更重要的是,显著提高了部署该技术的每条通道的 吞吐量。该公司目前没有积极为ALIS 寻找更多客户,但将继续分析潜在市场,并预计将在未来的某个时候部署升级后的卡车检查门户(TIP),该门户使用相同的 技术以及从ALIS和RIP系统中吸取的经验教训。
该公司的铁路行业 战略是将业务扩展到我们在1类和主要客运市场的现有客户群之外,我们预计将在北美的短线和区域交通市场增加更多用户 。此外,我们计划扩大对车主 和托运人的订阅服务,并扩大业务范围以满足国际客户的需求。该公司准备在必要时做出回应并扩大规模 ,以应对可能针对路边探测技术实施的潜在法规所带来的更多需求。将来,公司 可能会通过更新的卡车检查门户解决方案,更加重视卡车运输和多式联运行业。公司继续 专注于卓越的运营和技术水平、客户满意度以及维持一支高技能和以绩效为基础的员工队伍。 该公司还在进一步研究其技术子集的市场机会,包括部署和管理Edge 数据中心,这是RIP中使用的分布式快速响应数据分析的基本组成部分。
5 |
DUOS TECHNOLOGIES 集团有限公司和子公司 合并财务报表的简明附注 2024年3月31日 (未经审计) |
演示基础
随附的未经审计的合并财务 报表是根据中期财务 信息的美国公认会计原则(“GAAP”)以及表格10-Q和第S-X条例第8条的说明编制的。因此,它们不包括美国公认会计原则要求的完整财务报表的所有信息 和脚注。管理层认为,所有被认为是公允列报所必需的调整(均为正常反复性的 )都包括在内。截至2024年3月31日的三个月 的经营业绩不一定代表截至2024年12月31日的年度或任何其他未来时期的预期业绩。这些未经审计的合并财务报表及其未经审计的简明附注应与 公司于2024年4月1日向美国证券交易委员会(“SEC”)提交的截至2023年12月31日的 年度的10-K表年度报告中包含的经审计的合并财务报表及其附注一起阅读。
整合原则
未经审计的合并财务报表包括 Duos Technologies Group, Inc. 及其全资子公司Duos Technologies, Inc.。所有公司间交易和余额在合并中均已消除 。
估算值的使用
按照美利坚合众国普遍接受的会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设, 会影响合并 财务报表之日报告的资产负债金额和或有资产负债的披露以及报告期内报告的收入和支出金额。实际结果可能与这些 估计值不同。随附的未经审计的合并财务报表中最重要的估计包括 应收账款和应收票据的备抵额、为换取资产出售而收到的普通股认股权证的估值、递延所得税 资产的估值、无形资产和其他长期资产的估值、合同净收入估计和确定 合同完成进展的总估计成本、库存估值、使用权资产估值和相应租赁估值 } 负债,发行有债务的认股权证的估值和股票奖励的估值。我们的估算基于历史经验 以及我们认为在这种情况下合理的其他各种假设,这些假设的结果构成了对资产和负债账面价值做出 判断的基础,而这些判断从其他来源看不出来。实际结果可能与这些估计值不同 。
浓度
现金集中
现金存放在金融机构,在 时,余额可能会超过联邦保险限额。我们没有经历任何与这些余额有关的损失。截至2024年3月31日, 一家金融机构的余额超过了联邦保险限额约2,485,140美元。发生的任何损失或 无法获得此类资金都可能对公司的合并财务状况、经营业绩 和现金流产生重大不利影响。
重要客户和信用风险集中
该公司的某些客户 的收入分别占公司总收入的10%或以上,或者其应收账款余额分别占公司应收账款总额的10%或以上,如下所示:
在截至2024年3月31日的三个月中,三位客户
占31%,
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DUOS TECHNOLOGIES 集团有限公司和子公司 合并财务报表的简明附注 2024年3月31日 (未经审计) |
截至 2024 年 3 月 31 日,三位客户占了 49%,
地理集中度
在截至2024年3月31日的三个月中,大约
61% 的收入来自美国以外的三个客户。在截至 2023 年 3 月 31 日的三个月中,大约
重要供应商和信贷集中度 风险
在某些情况下,该公司依赖有限的 供应商来提供与其子系统制造相关的关键组件。这些供应商主要专注于公司解决方案中不可或缺的摄像头、服务器、 和照明技术。在可能的情况下,公司会为关键组件 寻找多家供应商,以降低供应商集中风险。
金融工具的公允价值和公允价值计量
对于定期按公允价值计量的资产和负债,公司遵循会计准则编纂 (“ASC”)820,即 “公允价值衡量和披露”(“ASC 820”)。ASC 820确立了公允价值的通用定义,适用于现有的公认的 会计原则,该原则要求使用公允价值衡量标准,建立衡量公允价值的框架,并扩大有关此类公允价值衡量标准的披露 。
ASC 820将公允价值定义为在衡量日 在市场参与者之间的有序交易中,出售资产或为转移负债而支付的 所获得的价格。此外,ASC 820要求使用估值技术,最大限度地利用可观察的输入,并最大限度地减少 对不可观察输入的使用。
这些输入的优先级如下:
第 1 级: | 可观察的输入,例如相同资产或负债在活跃市场中的报价。 |
第 2 级: | 可观察的基于市场的输入或由市场数据证实的不可观察的输入。 |
第 3 级: | 几乎没有或根本没有市场数据的不可观测的输入,这需要使用报告实体自己的假设,市场参与者将在根据现有最佳信息对资产或负债进行估值时使用这些假设。 |
根据财务会计标准委员会(“FASB”)的会计标准 ,公司对所有具有 特征的金融工具进行分析,这些工具的负债和权益均具有 特征。根据该标准,金融资产和负债是根据对公允价值计量至关重要的最低投入水平 进行全面分类。
某些金融工具的估计公允价值, ,包括应收账款、预付费用、应付账款、应计费用和应付票据,均按历史成本计算, 由于这些工具的短期性质,其公允价值近似于其公允价值。
应收账款
2023年1月1日,公司通过了ASC 326,“金融 工具——信用损失”。根据ASC 326,保留了备抵金,用于支付因客户可能无法支付所需款项(当前预期损失)而导致的估计前瞻性损失。津贴金额主要根据过去的收款经验和有关特定客户的已知财务因素确定。
7 |
DUOS TECHNOLOGIES 集团有限公司和子公司 合并财务报表的简明附注 2024年3月31日 (未经审计) |
应收账款按预计可变现 净值列报。应收账款包括客户应付余额减去无法收回账户的估计信用损失备抵金。 在确定账户收款额时,将评估历史趋势,并审查具体的客户问题,以得出 适当的余额。该公司审查其账目以估算因客户无法支付 所需款项而造成的损失。任何所需的备抵金都以对过期账目的具体分析为基础,还要考虑核销的历史趋势。 逾期状态取决于最近收到买家付款的时间。
库存
库存主要包括备件和消耗品 以及用于生产我们的技术系统或与与 客户签订的维护协议相关的长交货期组件。任何被认为过时的库存都将被注销。库存以成本或可变现净值中较低者列报。库存 成本主要使用加权平均成本法确定。
软件开发成本
在确立 技术可行性之前产生的软件开发成本将计入运营部门,并包含在研发成本中。当公司完成所有规划、设计、编码和测试活动后, 软件产品的技术可行性即确定,这些活动是确定产品符合其设计规范(包括功能、特性和技术性能要求)所必需的。 在确定作为永久许可证出售的软件的技术可行性之后产生的软件开发成本(如 ASC 985-20 中定义的 )(软件 — 销售、租赁或销售的软件成本),在产品可供客户正式发布时,将按产品 逐项资本化并摊销。每年对软件开发成本进行减值评估 ,方法是将可变现净值与未摊销的资本化成本进行比较,并将这些成本记入可变现净值。
公司根据ASC 718-10 “基于股份的付款” 对员工和非员工 的股票薪酬进行入账,该条款要求根据估计的公允价值衡量和确认向员工和董事发放的所有基于股份的支付奖励的薪酬支出,包括股票期权、限制性股票单位、 和员工股票购买。股票薪酬具有分级归属功能,受 就业服务时间条件的约束,发放的股票薪酬部分平均在 奖励的周年日归属。
该公司使用Black-Scholes期权定价公式估算授予的股票期权 的公允价值。根据ASC 718-10-35-8,公司选择使用分级归属方法确认股票奖励的公平 价值,因为雇用服务时间是归属的标准。公司 使用期权定价模型确定公允价值受到股票价格以及对许多 高度主观变量的假设的影响。
公司根据公司的历史 股票价格估算波动率,并使用员工和董事的简化方法估算股票期权的预期期限, 非雇员的合同期限。无风险利率是根据期限相似的美国国库证券 的现行利率确定的。
收入确认
公司遵循会计准则编纂 606 “与客户签订合同的收入”(“ASC 606”),该编纂会影响 确认某些类型收入的时机。ASC 606中的基本原则包括以下内容:与客户签订的合同规定了不同的合同资产和履行 义务,履行义务的履行创造收入,履约义务在将控制权 移交给客户的商品或服务时履行。
收入是根据ASC 606下的五步模型评估我们与客户签订的收入合同 来确认的:
1. | 确定与客户签订的合同; |
2. | 确定合同中的履约义务; |
3. | 确定交易价格; |
8 |
DUOS TECHNOLOGIES 集团有限公司和子公司 合并财务报表的简明附注 2024年3月31日 (未经审计) |
4. | 将交易价格分配给单独的履约义务;以及 |
5. | 在每项履约义务得到履行时(或作为)确认收入。 |
该公司的收入来自四个来源:
(1) 技术系统
(2) 人工智能技术
(3) 技术支持
(4) 咨询服务
技术系统
对于与技术系统相关的收入,公司 使用基于成本的输入法确认一段时间内的收入,在这种方法中,需要做出重大判断来估算完成 项目的成本。然后,使用这些估算成本来确定合同完成的进展以及相应的收入金额 。
因此,公司现在的收入确认 以ASC 606-10-25-27为基础,如果该实体的业绩没有创造出可供实体替代用途的资产 ,并且该实体拥有就迄今为止完成的业绩获得报酬(包括 利润率或合理的资本回报率)的可执行权利,则对商品或服务的控制权将随着时间的推移而转移。随着商品的制造 并相应确认收入,控制权被视为立即移交给客户。
此外,公司还采用了ASC 606-10-55-21,因此,如果发生的成本与履行义务的进展不成比例,我们将调整输入法 ,使其仅在所产生的成本范围内确认收入。因此,公司将确认收入等于商品成本 ,以履行履约义务。为了准确反映基于输入法的收入确认,公司 采用了 ASC-606-10-55-187 至 192 中规定的实施指南。
根据这种方法,合同收入在合同履行期内确认 ,与所产生的成本成正比。成本包括直接材料、直接人工、分包 人工和其他可分配的间接成本。所有不可分配的间接成本以及公司一般和管理费用也按发生的期限收取 。任何未向客户开具账单的已确认收入均作为 “合约 资产” 中的资产入账。任何超过确认收入的客户账单均作为 “合同负债” 中的负债入账。 但是,如果预计合同将出现损失,则当此类损失既可能 又可以合理估计时,公司将确认损失。
9 |
DUOS TECHNOLOGIES 集团有限公司和子公司 合并财务报表的简明附注 2024年3月31日 (未经审计) |
人工智能技术
该公司的收入来自以预定算法形式纳入 人工智能 (AI) 的应用程序,这些算法为我们 系统的用户提供重要的操作信息。这些人工智能应用产生的收入包括与设计、开发、测试和将 新算法纳入系统相关的固定费用,该费用在接受后的某个时间点被确认为收入,以及年度应用程序 维护费,后者按比例确认为合同维护期内的收入。
技术支持
技术支持服务按需提供 ,也可长期提供,可能包括提供零件和人工。在 维护合同之外提供的维护和技术支持以 “按要求” 为基础,随着时间的推移,收入将随着服务的提供而确认。长期提供的维护和技术支持的收入 将在合同期限内按比例按比例确认。
咨询服务
该公司的咨询服务业务根据与客户签订的合同产生 收入,这些收入来自三个来源:(1)专业服务(咨询和审计);(2)客户服务培训 和(3)维护/支持。
(1) 短期专业服务收入 在服务完成时予以确认;
(2) 培训销售是一次性的预付短期 培训课程,在提供服务后获得认可;以及
(3) 维护/支持是根据一年或更长合同向我们的软件许可客户出售的可选产品 。因此,预先收到的抚养费将延期 并在合同期限内予以确认。
多重履约义务和交易价格分配
与客户的安排可能涉及多项履行 义务,包括我们的技术系统业务中的项目收入和维护服务。维护将在项目 完成后进行,可以长期提供,也可以根据需要提供。在我们的咨询服务业务中,多重履行 义务可能包括上述四个来源中的任何一个。软件产品的培训和维护可能会在软件产品 销售之后进行,而其他服务可能在软件产品销售之前或之后进行,可能与软件产品无关。多重履约义务安排的收入确认 如下所示:
如果每项履约义务都对客户具有价值,并且每项 交付品的销售价格都有公司的特定客观证据,则每项履约义务都将单独核算 。对于具有多个交付项的收入安排,公司将客户安排总额分配给单独的 个会计单位,其相对销售价格由单独出售的物品价格决定。分配销售 价格后,将使用上文 中针对在单一履约义务安排中出售的履约义务的GAAP下的适用标准确认每项履约义务的收入。已交付的物品或不符合安排中单独的 会计单位的物品与该安排中其他适用的未交付物品合并。然后,将这些合并的可交付成果作为单一会计单位确定安排对价的分配 和收入确认。 公司以既定价格独立销售其各种服务以及软件和硬件产品,这为公司 提供了销售价格的具体客观证据,以履行义务相关的销售价格分配。公司 在为客户完成系统集成项目后,仅根据其既定费率销售维护服务或备件。 客户无需购买维护服务。出于收入确认的目的,与公司 客户达成的多项履约义务安排中的所有要素均符合单独的记账单位。
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DUOS TECHNOLOGIES 集团有限公司和子公司 合并财务报表的简明附注 2024年3月31日 (未经审计) |
租赁
该公司遵循ASC 842的 “租约”。 本指南要求承租人确认大多数经营租赁的使用权(“ROU”)资产和租赁负债。 此外,该指南要求出租人根据ASC 606中的收入指导 将合同中的租赁和非租赁部分分开。
公司在会计政策上选择 不确认资产负债表上期限为十二个月或更短的短期租约,而是在发生时将租赁付款视为 支出。该公司还选择将包含租赁和非租赁部分 的房地产租赁作为单一租赁组成部分进行核算。
在合同开始时,公司评估 合同是否是或包含租约。公司的评估基于:(1)合同是否涉及使用 一种不同的识别资产,(2)我们是否获得了在整个 期间从该资产的使用中获得几乎所有经济利益的权利,以及(3)我们是否有权指导该资产的使用。
运营ROU资产代表在租赁期内使用 租赁资产的权利,经营租赁负债是根据开始之日租赁期限内最低租赁付款的现值确认的。由于大多数租赁不提供隐含利率,因此公司根据租赁开始之日可用信息使用基于 的增量借款利率来确定未来付款的现值。租赁期限包括 续订和终止期权所涵盖的所有时期,在此期间,公司有理由确定行使续订期权或不是 行使终止期权。运营租赁费用在租赁期内以直线方式确认,并包含在合并运营报表中的一般和管理费用中 。
每股基本收益(EPS)的计算方法是: 适用于普通股的净亏损除以已发行普通股的加权平均数。摊薄后的每股普通股净亏损 的计算方法是将适用于普通股的净亏损除以该期间 已发行普通股的加权平均数,如果是摊薄,则是该期间已发行的潜在普通股数量。潜在普通股包括行使或转换股票期权、股票认股权证、可转换债务工具、可转换优先股或 其他普通股等价物时可发行的增量普通股 。如果潜在的稀释性证券具有反稀释作用,则不包括在计算范围内。
截至2024年3月31日,(i)共有 44,644份未偿还的普通股认股权证,(ii)员工股票期权总共可购买
普通股 股,(iii) 转换D系列可转换优先股后可发行的639,667股普通股,以及 (iv) 转换E系列可转换优先股后可发行的普通股 股,所有这些股票都不包括在摊薄后的每股净收益 的计算范围内,因为它们的纳入本来会产生反稀释作用。
截至2023年3月31日,(i)共有 80,091份未偿还的普通股认股权证,(ii)共有80,091份未偿还的普通股认股权证,(ii)总共可以购买的员工股票期权
普通股 股,(iii) 转换D系列可转换优先股后可发行的433,000股普通股以及 (iv) 转换E系列可转换优先股后可发行的普通 股,所有这些股票都不包括在摊薄后的每股收益 的计算范围内,因为它们的纳入本来是反稀释的。
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最近的会计公告
财务会计准则委员会或其他准则制定 机构将不时发布新的会计声明。FASB ASC的更新通过发布会计准则 更新(“ASU”)进行沟通。
2023年11月,财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学2023-07分部 报告(主题280):对应报告的分部披露的改进。亚利桑那州立大学 2023-07 要求各公司披露定期向首席运营决策者提供的重要分部 支出。亚利桑那州立大学 2023-07 对从 2024 年 1 月 1 日开始的年度和从 2025 年 1 月 1 日开始的过渡期有效。ASU 2023-07 必须追溯适用于 财务报表中列报的所有先前时期。公司已经评估了亚利桑那州立大学2023-07年的披露影响;并确定该标准不会对公司的合并财务报表产生 影响。
2023年12月,财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学第2023-09号所得税(主题740):所得税披露的改进。亚利桑那州立大学 2023-09 年要求公司每年在有效税率对账中披露特定的 类别,并为符合量化 门槛的对账项目提供额外信息。此外,亚利桑那州立大学 2023-09 年要求公司披露有关已缴所得税的更多信息。亚利桑那州立大学 2023-09 年从 2025 年 1 月 1 日起的年度期间生效 ,将在预期的基础上适用,可以选择追溯适用该标准。 公司正在评估亚利桑那州立大学2023-09年的披露影响;但是,该标准不会对公司的合并 财务报表产生影响。
管理层认为,最近发布的任何其他但尚未生效的 会计公告如果获得通过,都不会对所附财务报表产生重大影响。
注2 — 流动性
根据会计编纂ASC 205,财务报表的列报 ——持续经营(副主题 205-40)(“ASC 205-40”),公司有责任评估 在财务报表发布之日后的一年内,情况和/或事件是否使人们对其履行未来财务义务的能力产生重大怀疑 。根据ASC 205-40的要求,该评估最初不应考虑截至财务报表 发布之日尚未全面实施的计划的潜在缓解影响。管理层已根据ASC 205-40的要求评估了公司继续经营的能力。
正如随附的合并财务
报表所反映的那样,截至2024年3月31日的三个月,该公司的净亏损为2,752,309美元。同期,用于经营
活动的现金为美元
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DUOS TECHNOLOGIES 集团有限公司和子公司 合并财务报表的简明附注 2024年3月31日 (未经审计) |
正如 之前指出的那样,该公司在2023年通过出售E系列和F系列优先股 成功筹集了超过11,500,000美元的总收益。此外,在2024年第一季度末,公司通过发行D系列和E系列优先股组合 筹集了27.45万美元的总收益(见注释5)。作为其战略的一部分,公司将努力利用优先系列E 和D系列的其余部分作为额外的融资机制。此外,在2024年第二季度,公司 将再次获得其S-3 “上架登记” 声明,允许公司出售更多普通股。在 提交本文件时,该公司估计,如果没有收购先前 提及的优先股类别,其货架注册容量可用来 增加营运资本和业务增长。尽管无法保证额外的投资,但该公司对能够筹集足够的资金来支持业务活动的预期增长感到满意, 支持扩大的业务。从长远来看,公司能否继续作为持续经营企业,取决于公司继续执行其业务计划、创造足够的收入和实现 持续盈利运营的能力。尽管此前 与冠状病毒(Covid-19)相关的全球大流行的挥之不去的影响影响影响了我们的运营,尤其是我们的供应链,但我们现在认为供应链滞后已基本缓解。我们 在 “压力测试” 条件下分析了我们的现金流,并确定我们手头有足够的流动资产或 可通过资本市场获得,从本报告发布之日起至少十二个月内维持运营。
从长远来看,公司 能否继续作为持续经营企业取决于公司继续执行其业务计划的能力,以及公司发展到足够 以产生足够的收入以实现持续盈利的运营的能力。公司目前无法量化与先前的供应链延迟或持续的通货膨胀及其在未来几个季度对客户的影响相关的不确定性 。我们已经在 “压力测试” 条件下分析了 我们的现金流,并确定我们手头有足够的流动资产,即将到来的 有持续的业务或通过资本市场可用的流动资产,从本报告发布之日起至少十二个月内维持运营。
此外,管理层一直在采取并将继续 采取行动,包括但不限于取消某些不利于短期收入的成本,重新调整 管理和人员配置,重点是提高实现增长和盈利能力所需的某些技能,并将产品 战略的重点放在可能在相对短期内取得成效的机会上。该公司认为,如上所述, 它将有足够的营运资金来源,可以在接下来的十二个月内履行其义务。在过去的十二个月中, 公司经历了相对稳定的合同积压,新的商业合同也出现了积极的迹象,这表明 未来一次性资本和经常性服务收入的商业机会都有所改善。
管理层认为,目前,我们的市场空间状况 ,合同持续延期,因此需要在具有约束力的合同之前采购某些材料, 执行先前报告的新合约所需的额外时间,都给我们的现金储备带来了压力。但是,对我们现有合同、近期股票发行和私募配售的积极管理,以及通过我们的 货架注册筹集资金的可能性,毫无疑问,公司可以在本报告发布之日起的十二个月内继续作为持续经营企业 。我们将继续执行计划,以发展我们的业务并实现盈利。公司 可能会有选择地寻找未来的筹资机会。管理层广泛评估了我们对未来十二个月 个月的需求,并确定公司目前至少有足够的现金和资本来运营该时期。
尽管无法提供保证,但管理层认为 这些行动为公司提供了继续经营经营的机会,通过获得额外资本资金发展业务和实现盈利 。归根结底,公司能否继续作为持续经营企业取决于公司 继续执行上述计划的能力,该计划于2022年底制定,2023年延续,并将在2024年及以后继续 。这些合并财务报表不包括与所记录资产金额的可收回性和分类 以及负债分类相关的任何调整,如果公司无法继续经营这些调整,则可能需要进行这些调整。
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注释 3 — 债务
应付票据-融资协议
截至2024年3月31日和2023年12月31日,公司与归类为流动负债的融资 协议相关的应付票据包括以下内容:
2024年3月31日 | 2023年12月31日 | |||||||||||||||
应付票据 | 校长 | 利息 | 校长 | 利息 | ||||||||||||
第三方-保险备注 1 | $ | — | % | $ | % | |||||||||||
第三方-保险备注 2 | — | — | ||||||||||||||
第三方-保险备注 3 | — | — | ||||||||||||||
总计 | $ | — | $ | — |
该公司于 2023 年 4 月 15 日与其保险提供商签订协议,发行了一张应付票据(保险附注 1),用于购买金额为
142,734 美元的保险单,
由该保单担保,年利率为
该公司于2024年2月3日
3日续订了与保险提供商的协议,发行了应付票据(保险附注2),用于购买金额为
美元的保险单,分12个月分期支付,金额为24,140美元
该公司于 2024 年 2 月 3 日
3 日与其保险提供商签订协议,发行了一张应付票据(保险附注 3),用于购买金额为
美元
的保险单,首付金额为
美元
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DUOS TECHNOLOGIES 集团有限公司和子公司 合并财务报表的简明附注 2024年3月31日 (未经审计) |
附注4 — 承诺和意外开支
经营租赁义务
2021 年 7 月 26 日, 公司签订了一份新的经营租赁协议,提供占地 40,000 平方英尺的办公和仓库组合空间,租约 于 2021 年 11 月 1 日开始,到 2032 年 4 月 30 日结束。这个新空间将公司的两个独立工作地点合并为一个设施, 既可以加强协作,也可以容纳更大的预期员工和制造工厂。 2021 年 11 月 24 日,对租约进行了修订,从 2021 年 12 月 1 日开始,并于 2032 年 5 月 31 日结束。该公司确认了总额为4,980,104美元的ROU资产和经营 租赁负债 租赁开始时。该学期前十一个月的租金是根据30,000平方英尺的可出租平方英尺计算得出的。从2023年11月1日起, 的租金每年上涨2.5%。该公司于2021年7月26日 支付了金额为60万美元的保证金。根据合同,在第18个月,保证金减少了50,000美元。截至2024年3月31日 31日,扣除累计摊销后的使用权资产余额为4,289,807美元。
截至2024年3月31日,办公室和仓库租赁 是公司唯一一份期限超过十二个月的租约。办公室和仓库租约的剩余期限约为 8.3 年,包括延长两个续订期限的选项,每期五年。不合理地确定续订期权是否会被行使,因此,在确定用于确定使用权资产和租赁 负债的租赁期限时,它们不包括在内。该公司还有几份短期租约,主要与设备有关。公司做出了会计政策选择 ,不确认合并资产负债表上期限为十二个月或更短的短期租约,而是将租赁 的支出确认为已发生的支出。该公司还选择将包含租赁和非租赁 部分(例如公共区域维护)的房地产租赁作为单一租赁组成部分进行核算。
下表显示了与租赁相关的补充信息 :
三个月已结束 3月31日 | ||||||||
2024 | 2023 | |||||||
租赁成本: | ||||||||
运营租赁成本 | $ | $ | ||||||
短期租赁成本 | $ | $ | ||||||
其他信息: | ||||||||
用于经营租赁的运营现金流出 | $ | $ | ||||||
加权平均折扣率 | % | % | ||||||
剩余租赁期限的加权平均值 |
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截至2024年3月31日,根据我们的经营租约应付的未来最低租赁付款 如下:
金额 | ||||
日历年: | ||||
2024 | $ | |||
2025 | ||||
2026 | ||||
2027 | ||||
2028 | ||||
此后 | ||||
未贴现的未来最低租赁付款总额 | ||||
减去:折扣的影响 | ( | ) | ||
经营租赁债务的总现值 | ||||
当前部分 | ( | ) | ||
经营租赁债务,减去流动部分 | $ |
附注5 — 股东权益
B 系列可转换优先股
以下B系列可转换优先股(“B系列可转换优先股”)的某些条款和条款 的摘要受我们先前提交的B系列可转换优先股的优先权、权利和限制指定证书(“B系列可转换优先股指定证书”)(“B系列可转换优先股指定证书”)中规定的条款和条款的约束,并对其进行了全面的限定。 在遵守公司章程规定的限制的前提下,我们董事会有权确定构成每个优先股系列的 股的数量,并确定这些系列中每个 股份的名称、权力、优先权和权利以及每个系列的资格、限制和限制,所有这一切都无需我们的股东进行任何进一步的投票或行动。我们的董事会指定了其中的15,000个
授权优先股为B系列可转换 优先股,规定价值为每股1,000美元。B系列可转换优先股的股票已有效发行, 已全额支付,不可估税。
B系列可转换优先股
的每股可随时根据持有人的选择权转换为等于1,000美元除以转换价格的若干普通股
C 系列可转换优先股
公司董事会将 5,000股股票指定为C系列可转换优先股(“C系列可转换优先股”)。 C系列可转换优先股的每股申报价值为美元
。C系列可转换优先股的持有人、 普通股的持有人以及有权使用普通股投票的任何其他类别或系列股票的持有人应作为一个 类别共同对提交给公司股东表决的所有事项进行投票。C系列可转换优先股的每股都有172张选票 (视情况而定);前提是C系列可转换优先股的持有人在任何情况下都无权对超过该持有人的实益所有权限制(定义见指定证书和下文 所述)的数量的 股进行投票。C系列可转换优先股的每股可随时不时地由持有人选择 转换为该数量的普通股(受益所有权限制),计算方法是将 股的规定价值(1,000美元)除以转换价格,即美元 (有待调整).公司不得对 C系列可转换优先股进行任何转换,持有人无权转换C系列可转换优先股 的任何部分,前提是持有人寻求的转换生效后(连同该持有人的归属 方(定义见指定证书))将受益拥有超过4.99%(或经持有人选择),99%) 生效后立即流通的普通股数量在此类转换后发行可发行的普通股 (“受益所有权限制”)。C系列优先股的所有持有人选择了19.99%的 实益所有权上限。
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DUOS TECHNOLOGIES 集团有限公司和子公司 合并财务报表的简明附注 2024年3月31日 (未经审计) |
2021年2月26日,公司与公司的某些现有投资者(“购买者”)签订了 证券购买协议(“购买协议”)。 根据收购协议,买方购买了新授权的C系列可转换优先股的4500股, ,公司获得了450万美元的收益。 购买协议包含双方的惯常陈述、担保、协议以及赔偿权利和义务。 2022年1月,C系列可转换优先股的2,500股已发行股票转换为
普通股。截至2024年3月31日和2023年12月31日,分别为零、0和零。 已发行和流通的C系列可转换优先股的股份。
关于购买协议,公司 还与买方签订了注册权协议。根据注册权协议,公司向美国证券交易委员会提交了 一份注册声明,内容涉及购买者转售普通股, C系列可转换优先股的普通股。注册权协议包含双方的惯常陈述、担保、协议 以及赔偿权利和义务。
D 系列可转换股票 优先股
2022年9月28日,公司修订了公司章程
,将4,000股股票指定为D系列可转换优先股(“D系列可转换优先股”)。
D 系列可转换优先股的每股规定价值为美元
2022年9月30日,公司与公司的某些现有投资者(“购买者”)签订了
证券购买协议(“购买协议”)。
根据收购协议,买方购买了999股新授权的D系列可转换优先股,
,公司获得的收益为美元
2022年10月29日,公司与公司的某个现有投资者(“买方”)签订了证券
购买协议(“购买协议”)。
根据收购协议,买方购买了新授权的D系列可转换优先股的300股,
公司获得的收益为美元
2023 年 5 月 16 日,在公司年度股东大会期间,D 系列可转换优先股 获准转换为普通股。
2024年3月22日和2024年3月28日,公司
与某些现有和其他合格投资者
(“2024年购买者”)签订了证券购买协议(“购买协议”)。根据购买协议,2024年购买者共购买了620股
D 系列优先股,价格为美元
截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日, 分别有 1,919 和
已发行和流通的D系列可转换优先股的股份。
关于此类购买协议,公司 还与买方签订了注册权协议。根据注册权协议,公司向美国证券交易委员会提交了 一份注册声明,内容涉及购买者转售普通股, D 系列可转换优先股可转换成普通股。注册权协议包含双方的惯常陈述、担保、协议 以及赔偿权利和义务。
注册权协议包含条款 规定,如果错过某些截止日期 ,则违约金等于1%乘以每月支付的总订阅金额。
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E 系列可转换优先股
公司董事会已将30,000股股票指定为E系列可转换优先股(“E系列可转换股票”) 优先股”)。E系列可转换 优先股的每股规定价值为1,000美元。E系列可转换优先股的持有人、普通股 的持有人以及有权使用普通股投票的任何其他类别或系列股票的持有人应作为一个类别对提交 提交公司股东表决的所有事项进行集体投票。E系列可转换优先股的每股都有333张选票(视情况而定);前提是 在任何情况下,E系列可转换优先股的持有人都无权对超过该持有人 实益所有权限制的股票进行投票。E系列可转换优先股的每股均可转换,但须经股东批准( 尚未获得批准);持有人可以随时选择将其转换为该数量的普通股 (受益所有权限制),计算方法是将此类股票的规定价值(1,000美元)除以转换价格 ,即3.00美元(视调整而定)。公司不得对E系列可转换优先股进行任何转换, 持有人无权转换E系列可转换优先股的任何部分,前提是持有人寻求的转换生效 后,该持有人(以及该持有人的归属方(定义见指定证书 ))将受益拥有超过4.99%(或经持有人选择),生效后立即流通的普通股 数量的99%)发行此类转换后可发行的普通股(“实益 所有权限制”)。所有E系列可转换优先股的持有人均受4.99%的限制,选择 19.99% 的受益所有权上限的 除外
公司于2023年3月27日与公司现有投资者(“买方”)签订了 证券购买协议(“购买协议”)。 根据收购协议,买方以 美元的价格购买了4,000股新授权的E系列可转换优先股
每股收益,公司收到了400万美元的收益。购买协议包含双方的惯常陈述、 担保、协议以及赔偿权利和义务。
现有投资者的购买协议 还规定,除某些例外情况外,公司不得在2023年12月31日当天或之前出售或发行普通股或普通股等价物(定义见 购买协议),未经买方同意,每股有效价格 收购普通股。
2023年11月9日,公司与公司现有投资者(“买方”)签订了 证券购买协议(“购买协议”)。 根据收购协议,买方以 美元的价格 购买了2,500股经授权的E系列可转换优先股
每股,公司获得了250万美元的收益。关于2023年11月的E系列可转换优先股 股票发行,公司与投资者签订了交易协议,并额外发行了另一份 E系列可转换 优先股的股价为每股1,000美元,美元为 每股普通股普通股等值转换价格以换取5,000股已发行的 和已发行的F系列可转换优先股,这些股票可转换为普通股,价格为美元 每普通股。F系列可转换优先股的所有股份 均由单一股东持有。
11月收购协议还规定 ,除某些例外情况外,公司不得在2024年6月30日当天或之前出售或发行普通股或普通股等价物(定义见11月 购买协议),未经购买者同意,任何人有权以每股 股的有效价格收购普通股,低于当时的E系列可转换优先股的转换价格。E系列可转换优先股的转换 价格目前为每股3.00美元(有待调整)。
11月购买协议 下的买方也是公司于2023年8月1日发行的F系列可转换优先股的持有人。如果公司在2023年12月31日之前以低于F系列可转换优先股当时的转换价格 (每股6.20美元)发行普通股或收购普通股的权利,则与F系列可转换优先股股票有关的 的购买协议需要持有人同意。因此,2023年11月10日,公司与F系列可转换优先股的持有人 签订了交易协议,根据该协议,F系列可转换优先股 的持有人交换了他们的
F系列可转换优先股的股份,换取相同数量的E系列可转换优先股 股。根据11月的收购协议和交易协议,公司共发行了7,500股 E系列可转换优先股和 F系列可转换优先股的股票被取消。
2024年3月22日和 2024年3月28日,公司与某些现有和 其他合格投资者(“2024年购买者”)签订了证券购买协议(“购买协议”)。根据购买协议,2024 年购买者总共购买了 2,125股E系列可转换优先股 股,每股价格为1,000美元,公司获得了2,125,002美元的收益。E系列优先股可以以每股3.00美元的价格将 转换为普通股。如果E系列可转换优先股的2,125股全部转换,公司将 发行708,333股普通股。
截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日,分别有 13,625 和
已发行和流通的E系列可转换优先股的股份。
关于此类购买协议,公司 还与买方签订了注册权协议。根据注册权协议,公司向美国证券交易委员会提交了 一份注册声明,内容涉及购买者转售普通股, E 系列可转换优先股可转换成普通股。注册权协议包含双方的惯常陈述、担保、协议 以及赔偿权利和义务。
注册权协议包含条款 规定,如果错过某些截止日期 ,则违约金等于1%乘以每月支付的总订阅金额。
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F 系列可转换优先股
2023 年 8 月 2 日,公司与公司现有合格投资者(“买方”)签订了证券
购买协议(“购买协议”)。
根据收购协议,买方购买了5,000股新授权的F系列可转换优先股(
“F系列可转换优先股”),公司获得了美元的收益
公司董事会将5,000股股票指定为F系列优先股。F系列优先股的每股可随时不时按持有人的 期权转换为该数量的普通股(受益所有权限制), 除以此类股份的规定价值(美元)确定
)按转换价格计算,即6.20美元(有待调整),相当于每股转换后的F系列优先股获得161股普通股。但是,公司不得对F系列优先股 进行任何转换,持有人无权转换F系列优先股的任何部分,前提是持有人寻求的转换生效 后,该持有人(以及该持有人的归属方(定义见指定证书 ))将受益拥有超过4.99%(或经持有人选择),股票发行生效后立即流通的普通股 数量的 19.99%)此类转换后可发行的普通股。 F系列优先股的购买者选择其所有权限制为19.99%。
F系列优先股的持有人、普通股的持有人 以及有权使用普通股投票的任何其他类别或系列股票的持有人应作为一个类别共同对提交给公司股东表决的所有事项进行投票。F系列优先股的每股都有161张选票( 需要调整);前提是F系列优先股的持有人在任何情况下都无权对超过 该持有人所有权限制的股票进行投票。
公司还同意,除某些
例外情况外,未经持有人同意,它不会在2023年12月31日当天或之前出售或发行普通股或普通股等价物(定义见与F系列优先股
股相关的购买协议)。根据该协议,
发行2,500股E系列优先股(转换价格为美元)
截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日, 分别为零 0 和零
已发行和流通的F系列可转换优先股的股份。
普通股发行
截至2024年3月31日的三个月
在截至2024年3月31日的三个月中,
公司发行了8,655股普通股,用于向三位董事支付董事会费用,金额为美元
截至2023年3月31日的三个月
在截至2023年3月31日的三个月中,
公司发行了12,463股普通股,用于向三位董事支付董事会费用,金额为美元
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员工股票购买计划
在2022年第四季度 ,董事会通过了一项员工股票购买计划(“ESPP”),该计划自2023年1月1日起生效,期限为10年。ESPP允许符合条件的员工以折扣价购买公司普通股,方法是 从符合条件的薪酬的最低1%和最高25%中扣除工资,最高为25,000美元或美国国税局每个日历年的允许限额 。公司首席财务官根据公司 薪酬委员会的批准管理ESPP,包括发行期的频率和期限、 符合条件的员工在发行期内可以购买的最大股票数量以及在ESPP规定的某些限制的前提下,每股购买 价格。目前,符合条件的员工在ESPP下可以购买的最大股票数量为每个发行 期限为10,000股,并且有两个六个月的发行期从每个财年的第一和第三季度开始。ESPP下一股普通股的购买价格 目前等于发行期第一个 交易日或购买日期(以较低者为准)每股普通股公允市场价值的85%(回顾功能)。尽管ESPP没有要求,但在 发行期结束和赎回适用股票和预扣的款项之前,公司根据ESPP收到或持有的所有 工资扣除额均被隔离并视为 “限制性现金”。截至2024年3月31日的三个月, ESP员工缴款额低于2% % 占现金总额,不被视为实质性现金,因此在资产负债表上不作为 “限制性现金” 单独列报。 根据ESPP可以发行的普通股的最大总数为1,000,000股。
根据ASC 718-50 “员工股票购买计划” ,该计划被视为补偿计划,每六个月发行期的薪酬是根据估计的工资扣除预扣额的预计购买股票的授予日期 计算的。授予日公允价值的计算公允价值是(a)公司普通股授予日报价的15%的购买折扣和(b)授予日公司普通股回顾特征的公允价值之和(b) 公司普通股在授予日的回顾特征(包括看涨期权)的公允价值之和
股普通股的百分比和普通股15%的看跌期权。
截至2024年3月31日的三个月 ,公司的应计负债为44,686美元,包含在ESPP的 员工缴款的应计支出中,该缴款可能会在2024年1月1日至2024年6月30日的发行期结束时转换为普通股。该负债由公司持有的限制性现金抵消,员工缴款金额相同 ,公司预计将在2024年6月30日发行期结束后转换为普通股。此外,公司 在截至2024年3月31日的三个月中记录了与ESPP相关的股票支出为18,116美元。
该公司使用布莱克·斯科尔斯期权定价模型,使用以下假设计算了2024年1月1日至2024年3月31日的回顾 功能看涨期权和看跌期权的公允价值:
在 2024年3月31日 | ||||
授予日期股价 | $ - $ | |||
授予日期行使价 | $ - $ | |||
预期期限 | 年份 | |||
预期波动率 | % | |||
无风险利率 | % | |||
预期股息率 | % |
在要约期内,公司将 股票薪酬按比例记录为支出和额外实收资本的贷项。下表披露了截至2024年3月31日ESPP以及截至该日止的三个月的相关 信息。
2024 年 3 月 31 日 | |||
从员工预扣款中收到的现金付款 | $ | ||
员工预扣款中用于购买ESPP股票的现金 | |||
现金和 ESPP 员工的预扣税 | $ |
在已结束的三个月中 | |||
3月31日 2024 | |||
员工预扣款中用于购买 ESPP 股票的现金 | $ | ||
股票薪酬支出 | |||
截至2024年3月31日的三个月中,股本增幅总额 | $ |
股票薪酬
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月,根据ASC 718-10确认的股票薪酬 支出分别为141,204美元和75,128美元。该费用包含在未经审计的合并运营报表中的销售、一般和管理费用 中。期内确认的股票薪酬支出 基于 在此期间最终预计归属的股份支付奖励部分的授予日公允价值。截至2024年3月31日,尚未确认的股票期权 的总薪酬成本为438,998美元。这笔费用将在期权的剩余归属期限内予以确认,范围从九个月到两年半 年不等。
20 |
DUOS TECHNOLOGIES 集团有限公司和子公司 合并财务报表的简明附注 2024年3月31日 (未经审计) |
2021 年 5 月 12 日,经股东 批准,董事会通过了 2021 年股权激励计划(“2021 年计划”),规定发行高达 1,000,000 股普通股 股。2021年计划的目的是协助公司吸引和留住关键员工、董事和顾问, 向这些人提供激励措施,使他们的利益与股东的利益保持一致。在2021年第三季度, 股东批准根据2021年计划发行最多一百万股或股份等价物。该公司提交了与2021年计划一致的S-8注册声明,该计划被认为于2021年8月5日生效。该计划为期十年。
截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日,期权 将购买总计 1,387,775 股(扣除下文讨论的没收)普通股和
普通股的流通量分别为 。截至2024年3月31日,有766,323份期权可供行使。在发行的全部期权中, 根据2016年股权激励计划,有269,658份期权 未偿还期权, 根据2021年计划,还有788,117份未缴款项 截至2024年3月31日和2023年12月31日, 和33万份购买普通股的非计划期权分别在流通。作为招聘激励措施,向四位高管授予了非计划 期权,其中包括2020年第四季度的公司首席执行官。加权 | 平均值 | |||||||||||||||||
平均值 | 剩余的 | 聚合 | ||||||||||||||||
的数量 | 运动 | 合同的 | 固有的 | |||||||||||||||
选项 | 价格 | 期限(年) | 价值 | |||||||||||||||
截至 2022 年 12 月 31 日已发行 | $ | $ | ||||||||||||||||
已授予 | $ | $ | — | |||||||||||||||
被没收 | ( | ) | $ | — | $ | — | ||||||||||||
截至 2023 年 12 月 31 日未平息 | $ | $ | ||||||||||||||||
可在 2023 年 12 月 31 日行使 | $ | $ | ||||||||||||||||
截至 2023 年 12 月 31 日未平息 | $ | $ | ||||||||||||||||
已授予 | $ | — | $ | — | ||||||||||||||
已行使/没收/已过期 | $ | — | $ | — | ||||||||||||||
截至 2024 年 3 月 31 日未缴清 | $ | $ | ||||||||||||||||
可于 2024 年 3 月 31 日行使 | $ | $ |
认股权证
加权 | ||||||||||||||||
加权 | 平均值 | |||||||||||||||
平均值 | 剩余的 | 聚合 | ||||||||||||||
的数量 | 运动 | 合同的 | 固有的 | |||||||||||||
认股证 | 价格 | 期限(年) | 价值 | |||||||||||||
截至 2022 年 12 月 31 日已发行 | $ | |||||||||||||||
认股权证到期、没收、取消或行使 | ( | ) | — | — | ||||||||||||
已发行的认股 | — | — | ||||||||||||||
截至 2023 年 12 月 31 日未平息 | $ | |||||||||||||||
可在 2023 年 12 月 31 日行使 | $ | |||||||||||||||
截至 2023 年 12 月 31 日未平息 | $ | |||||||||||||||
认股权证到期、没收、取消或行使 | — | — | ||||||||||||||
已发行的认股 | — | — | ||||||||||||||
截至 2024 年 3 月 31 日未缴清 | $ | |||||||||||||||
可于 2024 年 3 月 31 日行使 | $ |
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DUOS TECHNOLOGIES 集团有限公司和子公司 合并财务报表的简明附注 2024年3月31日 (未经审计) |
附注6-收入和合同会计
收入确认和合同会计
该公司的收入来自四个来源:(1) 技术系统;(2)包含在运营项目技术系统合并报表中的人工智能技术;(3) 技术支持;(4)包含在合并运营报表中服务与咨询项的咨询服务。
未完成的 合约的合约资产和合同负债在一段时间内确认的收入如下:
合约资产
未完成合同的合同资产表示 根据成本对成本 输入法确认的超过账单和/或未完成合同收到的现金的累计收入,该方法根据发生的成本与总估计成本的比率确认收入。
截至2024年3月31日和2023年12月31日,未完成合同中的合同 资产包括以下内容:
3月31日 2024 | 十二月三十一日 2023 | |||||||
已确认的累计收入 | $ | $ | ||||||
减去:账单或收到的现金 | ( | ) | ( | ) | ||||
合同资产 | $ | $ |
合同负债
未完成合同的合同负债表示 账单和/或收到的现金,这些账单和/或现金超过了根据成本对成本 输入法核算的未完成合同确认的累计收入,该方法根据发生的成本与总估计成本的比率确认收入。
服务和咨询收入的合同负债 是指超过服务协议确认收入的账单和/或现金,这些收入未按成本对成本 输入法计入。
截至2024年3月31日和2023年12月31日,未完成合同的合同 负债以及服务和咨询合同负债包括以下内容:
3月31日 2024 | 十二月三十一日 2023 | |||||||
未完成合同的账单和/或现金收入 | $ | $ | ||||||
减去:已确认的累计收入 | ( | ) | ( | ) | ||||
合同负债、技术系统 | ||||||||
合同负债、服务和咨询 | ||||||||
合同负债总额 | $ | $ |
截至2023年12月31日,合同负债为1,666,243美元;
其中为零
公司预计将在相应的合并资产负债表之日起的12个月内确认所有合同负债 。
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DUOS TECHNOLOGIES 集团有限公司和子公司 合并财务报表的简明附注 2024年3月31日 (未经审计) |
收入分解
该公司正在遵循ASC 606-10-55-296和297的指导方针进行收入分列。因此,根据收入和现金流的性质、金额、时间和不确定性 对收入进行了分类。我们提供定性和定量披露。
定性:
1. | 我们有四个不同的收入来源: |
a. | 技术系统(交钥匙、工程项目); |
b. | 人工智能技术(相关的维护和支持服务); |
c. | 技术支持(与数据中心资产审计相关的许可和专业服务);以及 |
d. | 咨询服务(为我们系统的用户提供重要操作信息的预定算法)。 |
2. | 我们目前在北美开展业务,包括美国、墨西哥和加拿大。 |
3. | 我们的客户包括轨道交通、商业、政府、银行和信息技术供应商。 |
4. | 我们的服务和维护合同是固定价格的,分为两种期限类型: |
a. | 期限不到一年、期限通常为一到两个季度的统包工程项目和专业服务合同;以及 |
b. | 维护和支持合同的期限从一年到五年不等。 |
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DUOS TECHNOLOGIES 集团有限公司和子公司 合并财务报表的简明附注 2024年3月31日 (未经审计) |
定量:
截至2024年3月31日的三个月
细分市场 | 铁路 | 商用 | 政府 | 人工智能 | 总计 | |||||||||||||||
主要地域市场 | ||||||||||||||||||||
北美 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
主要商品和服务线 | ||||||||||||||||||||
交钥匙项目 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
维护和支持 | ||||||||||||||||||||
算法 | ||||||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
收入确认时间 | ||||||||||||||||||||
随着时间的推移转移的货物 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
一段时间内转移的服务 | ||||||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ | $ |
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DUOS TECHNOLOGIES 集团有限公司和子公司 合并财务报表的简明附注 2024年3月31日 (未经审计) |
在截至2023年3月31日的三个月中
细分市场 | 铁路 | 商用 | 政府 | 人工智能 | 总计 | |||||||||||||||
主要地域市场 | ||||||||||||||||||||
北美 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
主要商品和服务线 | ||||||||||||||||||||
交钥匙项目 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
维护和支持 | ||||||||||||||||||||
算法 | ||||||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
收入确认时间 | ||||||||||||||||||||
随着时间的推移转移的货物 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
一段时间内转移的服务 | ||||||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ | $ |
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DUOS TECHNOLOGIES 集团有限公司和子公司 合并财务报表的简明附注 2024年3月31日 (未经审计) |
附注 7 — 固定缴款计划
公司有401(k)退休储蓄计划( “401(k)计划”),涵盖所有符合条件的员工。401(k)计划允许员工推迟部分年度薪酬, ,公司通常可以在员工工作的前六个月之后匹配部分缴款。在截至2024年3月31日的 三个月中,公司对401(k)计划缴纳的 前4%的合格员工薪酬的100%进行了匹配。在截至2024年3月31日的三个月中,公司确认了与401(k) 计划配套现金缴款的支出总额为55,099美元。
附注 8 — 关联方交易
在本报告所反映的 期间没有关联方交易。
附注 9 — 出售资产
2023 年 6 月 29 日,公司完成了一项交易 ,通过该交易,它向单一客户出售了与其综合惩教自动化系统 (ICA) 业务相关的资产。在2022年第四季度 ,由于业务性质有限,公司选择不续订支持合同。该交易是与第三方买家完成的 ,该公司前任和现任首席财务官是该买家的董事。该官员没有 代表公司参与交易。
ICA业务的资产以可转换的
期票出售,本金为16.5万美元
普通股购买权证适用于买方共计55,000,000股普通股
,行使价为美元
该公司确认了 15万美元的资产出售收益,该收益包含在2023年的其他收入中。
最初的发行折扣将计入票据期限内的 利息收入。
2024 年 3 月 31 日,应收票据的记录如下:
3月31日 2024 | ||||
可转换应收票据 | $ | |||
未摊销的折扣 | ( | ) | ||
可转换应收票据,净额 | $ |
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DUOS TECHNOLOGIES 集团有限公司和子公司 合并财务报表的简明附注 2024年3月31日 (未经审计) |
注释 10 — 后续事件
2024 年 4 月 3 日,公司收到了与出售商品相关的总收益 25万美元
D系列优先股的股票。D系列优先股可转换为普通股 ,转换价格为每股3.00美元。
关于购买协议,公司 还与买方签订了注册权协议。根据注册权协议,公司应 向美国证券交易委员会提交一份注册声明,说明购买者转售普通股的情况, D 系列优先股可转换成普通股。在某些条件下,公司必须促使注册声明 在截止后90天内宣布 生效(如果美国证券交易委员会进行全面审查,则在120天之前生效)。注册权协议包含 双方的惯常陈述、保证、协议以及赔偿权利和义务。根据购买协议, 公司必须在最早的实际日期举行股东大会,但无论如何都不得迟于收盘后 的120天(如果证券交易委员会(“SEC”)对委托书进行审查,则不得迟于150天)。
2024年4月23日,公司将其休眠子公司 “Duos Technologies International, Inc.” 的 更名为 “Duos Edge AI, Inc.”
2024 年 4 月 23 日,我们的 D 系列优先股 的持有人将 225 股 D 系列优先股转换为
普通股。
2024 年 4 月 30 日,我们 D 系列 优先股的两名持有人将总计 350 股 D 系列优先股转换为
普通股。
2024 年 5 月 7 日,我们 D 系列优先股的持有人将 75 股 D 系列优先股转换为
普通股。
27 |
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 。
Duos Technologies Group, Inc. 及其运营子公司Duos Technologies, Inc.(“Duos”)(Duos Technologies 集团和Duos,统称 “公司”、“我们” 和 “我们”)不时向美国证券交易委员会(“SEC”)提交的10-Q表季度报告和其他报告 包含或可能包含前瞻性陈述和信息 基于公司管理层的信念和目前可获得的信息,以及公司管理层做出的估计和假设 。提醒读者不要过分依赖这些前瞻性陈述,这些陈述只是 的预测,仅代表截至本文发布之日。在申报中使用 “预期”、“相信”、 “估计”、“预期”、“未来”、“打算”、“计划”、“目标”、“目标”、“目标”、“将”、“可能”、“应该” 或否定词语以及与公司或公司管理层相关的类似表述均具有前瞻性声明。此类陈述 通常涉及公司的预期未来业务和财务业绩,并受风险、不确定性、假设 和其他因素的影响,包括公司截至2023年12月31日财年的 10-K表年度报告的 “风险因素” 部分中与公司行业、公司运营和经营业绩 以及公司可能收购的任何业务相关的风险。如果这些风险或不确定性中的一种或多种出现,或者 基本假设被证明不正确,则实际结果可能与预期、认为、估计、预期、 预期或计划中的结果存在重大差异。
这些因素包括但不限于与公司持续经营能力有关的 风险、公司产生足够现金以 继续和扩大业务的能力、总体竞争环境和公司特定市场领域的竞争环境、技术变化、 的可用性和融资条款、商品和服务成本和可用性的变化、总体经济状况 以及公司的总体经济状况特定的市场领域,联邦、州和/或地方政府法律法规的变化可能会影响 公司技术的使用、运营战略或发展计划的变化以及吸引和留住合格 人员的能力。公司警告说,上述风险、不确定性和因素清单并非排他性的。有关 这些和其他风险因素的更多信息包含在公司最近提交的10-K表年度报告、随后的10-Q表季度 报告、近期的8-K表最新报告以及公司向美国证券交易委员会提交的其他文件中,这些文件可在美国证券交易委员会的 网站 http://www.sec.gov 上查阅。公司认为, 这些前瞻性陈述中反映或建议的计划、意图和预期是基于合理的假设。但是,无法保证公司会实现 或实现这些计划、意图或期望。事实上,公司的某些假设可能被证明是 不正确的。公司的实际业绩和财务状况可能与前瞻性陈述 中的预测或暗示有所不同,差异可能是重大的。每份前瞻性陈述仅代表截至特定陈述发表之日。我们不承诺 或接受任何义务或承诺公开发布任何前瞻性陈述的更新或修订,以反映我们预期的任何 变化或任何前瞻性陈述所依据的事件、条件或情况的任何变化,法律要求的 除外。随后有关公司或任何代表公司行事的书面和口头前瞻性陈述或归因于 公司或任何代表公司行事的人的其他事项均由上述警示性陈述作了明确的全部限定。
我们的财务报表是根据 按照美国普遍接受的会计原则(“GAAP”)编制的。这些会计原则要求我们作出 某些估计、判断和假设。我们认为,根据在作出这些估计、判断和假设时我们获得的信息,我们所依据的估计、判断和假设是合理的 。这些估计、判断 和假设可能会影响截至财务报表日报告的资产和负债金额,以及报告期内报告的 收入和支出金额。我们的财务报表将受到影响,因为这些估计值与实际业绩之间存在重大差异。在许多情况下,特定交易的会计处理具体是由公认会计原则决定的 ,不需要管理层在适用时作出判断。在某些领域,管理层在选择任何可用替代方案时的 判断不会产生实质性不同的结果。以下讨论应与本报告其他地方的财务报表及其附注一起阅读 。
概述
该公司以其品牌名称duostech运营, 开发和部署技术系统,重点是检查和评估行驶中的车辆。它的技术重点是视觉 技术市场领域,更具体地说,是机器视觉子行业。机器视觉公司为可能向其他市场扩张的行业提供基于成像的自动 检查和分析,用于过程控制。在过去的几年中,Duos在软件、行业特定硬件和人工智能领域开发了关键技术 ,并展示了其支持铁路、物流和多式联运业务的系统的工业实力 可用性,这些业务可以简化运营,提高安全性并降低成本。 我们的团队包括硬件、软件和信息技术方面的工程主题专业知识,以及特定行业的人工智能 应用(也称为专家人工智能)。我们还有 铁路行业的特定行业专家作为员工和顾问。
28 |
Duos目前正在为其目标市场开发行业解决方案,这些解决方案将解决铁路、卡车运输、航空和其他基于车辆的流程。Duos的首次产品是Railcar 检查门户(RIP),它为货运和过境铁路客户以及部分政府机构提供了在列车全速行驶时对列车进行全面 远程检查的能力。RIP 利用各种复杂的光学、激光 和速度传感器扫描每辆过往的轨道车辆,生成顶部、侧面和起落架的高分辨率图像集。然后,我们的边缘数据中心使用人工智能 (AI) 算法对这些图像 进行处理,以识别每辆轨道车辆 上的安全和安保缺陷。这些算法是与工业应用专家(在本例中为常驻Railcar Mechanical 工程师)共同开发的,旨在为分析提供具体的指导(“循环中的人工”)。在轨道车辆通过 RIP 后的几秒钟内,将向客户发送一份详细报告,客户可以在该报告中对已发现的问题采取行动。该解决方案有潜力 立即改变铁路行业,提高安全性,提高效率并降低成本。该公司已经在多条一级铁路上部署了 该系统,预计交通和其他铁路客户以及运营和/或管理轨道交通的选定 政府机构的需求将增加。该公司已在加拿大、墨西哥和美国部署了 RIP, 预计未来几年将该解决方案扩展到欧洲、亚洲和中东。
该公司还开发了自动化物流 信息系统(ALIS),该系统可在运输卡车进出大型物流和多式联运设施时实现门禁操作自动化。 该解决方案整合了一组类似的传感器、数据处理和人工智能,以简化客户的物流 交易和跟踪,还可以在需要时自动进行安保和安全检查。该公司正在评估用于包括飞机在内的移动车辆的其他解决方案 ,这些解决方案可以在安全性和效率方面为运营过程中的必要检查 提供类似的好处。该公司目前没有积极为ALIS寻找更多客户,但将继续分析 潜在市场,并预计将在未来的某个时候部署升级后的卡车检查门户(TIP),该门户使用与ALIS和RIP系统相同的技术和经验教训 。
我们开发了两个专有解决方案,用于运行我们的软件和人工智能。centraco® 是一个企业信息管理软件平台,可将来自多个来源的数据 和事件整合到一个统一的分布式用户界面中。它根据最终用户的操作概念 (CONOPS) 进行了定制,与传统的手动 检查相比,它为运营目标提供了更好的态势感知和数据可视化。truevue360™ 是我们的完全集成的平台,我们利用它来开发和部署人工智能 (AI) 算法, 包括机器学习、计算机视觉、物体检测和基于深度神经网络的实时应用程序处理。
同样的人工智能应用程序已开始为公司提供可能具有较高市场采用率的创收解决方案开辟其他机会。
2021 年,公司终止了对其 IT 资产管理 (ITAM) 解决方案的支持,该解决方案对数据中心资产清单和审计服务的结果进行了分类。尽管目前尚未开发出具体的产品,但我们目前正在使用 我们目前在 “边缘数据中心”(为我们的轨道车辆检查门户网站部署)的运营经验进行评估,以在需要此类解决方案的其他市场中推动额外 收入。
在2022年最后一个季度,公司选择 不为一个客户续订其综合惩教自动化系统(ICA)的支持合同。随后,该公司在2023年第二季度通过可转换票据以16.5万美元的价格将其ICA资产出售给了买家。
2022年公司的 发展进入了一个新阶段。尽管我们继续看到过去几年面临的挑战不断扩大,但我们也看到了业务的积极变化和机遇 ,本文将对此进行更详细的讨论。它们包括:
· | 推出一项新的基于 “订阅” 的服务,让更广泛的目标市场(包括1类铁路、轨道车辆所有者和出租人以及短线铁路)访问数据和图像。 |
· | 拥有 并运营一个 RIP 网络,在公司 的传统客户群之外有多个订阅者。 |
· | 向专业应用程序 或路线需要定制解决方案的 1 类、短线和其他工业公司出售 定制的 RIP. |
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前景与展望
在过去几年中,公司 的重点是改善运营和技术执行,这种执行将持续到可预见的将来。 我们预计,这将使业务的商业方面能够将公司产品和服务的交付范围扩大到 现有客户,扩大和分散我们当前的客户群并进入新市场。该公司的主要 客户表示,如果公司按预期完成关键交付成果,他们准备订购更多设备和服务。 随着公司努力为当前和计划中的产品制定订阅平台方法并扩大其 人工智能产品,这也将为公司开辟更多的商业途径。从历史上看,公司 一直专注于大规模的一次性销售,订阅机会代表着潜在市场的扩大, 越来越重视经常性收入。
该公司正在对RIP进行工程 和软件升级,以满足预期的联邦铁路协会(FRA)和美国铁路协会(AAR)标准。 此外,该公司正在通过收购其综合RIP和相关产品的子集来扩大其产品范围,并在传统市场之外追求收入 。产品升级和其他产品都将在2024年全年继续发布,预计将推动今年及以后的收入增长。
该公司将其在铁路行业的 业务范围扩大到包括客运,并于2022年与一家国家铁路运营商 签订了为期多年的大型合同。该公司一直在为该合同开发和建造增强型系统,预计将在2024年为该运营商安装 高性能的双RIP解决方案,长期服务协议将在系统交付时生效。
尽管预计公司未来 收入增长的前景良好,但投资我们的证券涉及风险,在 决定购买我们的证券之前,应仔细考虑。有许多风险会影响我们的业务和经营业绩,其中一些风险超出了我们的控制范围,意想不到的宏观事件可能会对业务产生严重影响。请参阅我们于2024年4月1日向美国证券交易委员会提交的10-K表年度报告中 “第 1A 项 — 风险因素” 中确定的风险因素。
运营结果
以下讨论应与 中包含的未经审计的财务报表一起阅读。
截至2024年3月31日的三个月与截至2023年3月31日的三个月的比较
下表列出了我们未经审计的 合并运营报表的摘要,用于对我们的经营业绩的以下讨论:
在已结束的三个月中 | ||||||||
3月31日 | ||||||||
2024 | 2023 | |||||||
收入 | $ | 1,070,680 | $ | 2,644,288 | ||||
收入成本 | 976,048 | 2,107,116 | ||||||
毛利率 | 94,632 | 537,172 | ||||||
运营费用 | 2,855,678 | 2,683,970 | ||||||
运营损失 | (2,761,046 | ) | (2,146,798 | ) | ||||
其他收入(支出) | 8,737 | 3,115 | ||||||
净亏损 | $ | (2,752,309 | ) | $ | (2,143,683 | ) |
30 |
收入
在已结束的三个月中 | ||||||||||||
3月31日 | ||||||||||||
2024 | 2023 | % 变化 | ||||||||||
收入: | ||||||||||||
技术系统 | $ | 269,855 | $ | 1,827,764 | -85 | % | ||||||
服务和咨询 | 800,825 | 816,524 | -2 | % | ||||||||
总收入 | $ | 1,070,680 | $ | 2,644,288 | -60 | % |
与截至2023年3月31日的季度相比, 截至2024年3月31日的季度 的总收入有所下降,这主要是由于我们的两个高速轨道车辆检查门户网站的部署出现延误,这两个门户网站记录在我们业务的技术系统部分中。尽管这些系统已基本准备好在 2023 年部署,但客户在部署现场的延误阻碍了 的安装,尽管这两个高速轨道车辆检查门户已深入其生产和制造阶段, 这使我们无法记录下一阶段的识别。我们认为,客户即将完成 当地场地准备工作,并正在为今年晚些时候的现场安装做准备。此外,公司继续看到 有机会向现有客户扩展其计划。尽管时机延迟继续影响 季度业绩,但管理层对RIP产品的长期潜力仍然充满信心。
我们收入中服务部分的细微差异源于 我们的两个网站暂停了服务付款,以换取在这些地点提供订阅的机会,这一变化被这些网站的订阅收入所抵消 。该公司预计,随着来自现有客户的新收入,包括服务 收入,将出现增长,原因是针对2024年上线的设施签订了新的维护合同。该公司还预计 将续订现有和积压的合同,并向下一代技术系统转移,这些系统目前正在制造 ,预计将在2024年完成。
收入成本
在已结束的三个月中 | ||||||||||||
3月31日 | ||||||||||||
2024 | 2023 | % 变化 | ||||||||||
收入成本: | ||||||||||||
技术系统 | $ | 583,437 | $ | 1,767,209 | -67 | % | ||||||
服务和咨询 | 392,611 | 339,907 | 16 | % | ||||||||
总收入成本 | $ | 976,048 | $ | 2,107,116 | -54 | % |
收入成本主要包括支持实施新系统以及支持和维护现有系统和软件项目所需的设备和人力 。
在截至2024年3月31日的三个月中,技术系统的 收入成本与2023年同期相比有所下降。减少的主要原因是公司 在 2023 年第一季度 的两个高速轨道车辆检查门户的生产和制造阶段已进入中期。到2024年第一季度,我们即将结束制造周期,并开始为今年晚些时候的现场安装 做准备,从而为收入成本的同比下降做出了贡献。此外,公司记录了技术系统、服务和咨询的某些 固定运营和服务成本。这些固定成本在一定程度上导致 收入成本的下降速度低于收入成本的下降速度。该公司继续面临供应中断和 成本方面的不利因素。尽管我们预计宏观经济因素将继续推动价格,但该公司将继续管理成本,并在可能的情况下,以价格上涨的形式将增加的成本转嫁给客户,尽管这并不能保证。
在截至2024年3月31日的三个月中,服务和咨询收入成本与上年同期相比有所增加 。成本的上涨是由于与2023年同期不同,在2024年第一季度为客户进行了一次性场地改进 。此外,与网站服务相关的 销售佣金从销售和营销费用重新分类为直接成本。
毛利率
在已结束的三个月中 | ||||||||||||
3月31日 | ||||||||||||
2024 | 2023 | % 变化 | ||||||||||
收入 | $ | 1,070,680 | $ | 2,644,288 | -60 | % | ||||||
收入成本 | 976,048 | 2,107,116 | -54 | % | ||||||||
毛利率 | $ | 94,632 | $ | 537,172 | -82 | % |
与2023年同期相比,2024年第一季度的毛利率有所下降,这在很大程度上与收入的下降有关。如上所述,利润率下降是与制造两个以公交为重点的高速轨道车辆检查门户相关的业务活动时机的直接结果。 2024年第一季度没有相同的项目收入和随后的利润贡献。应该注意的是 ,在比较两个时期的结果时,制造和安装的完成阶段可以考虑这些 的比较,在分析这两个时期时应考虑在内。
31 |
运营费用
在已结束的三个月中 | ||||||||||||
3月31日 | ||||||||||||
2024 | 2023 | % 变化 | ||||||||||
运营费用: | ||||||||||||
销售和营销 | $ | 553,486 | $ | 307,577 | 80 | % | ||||||
研究和开发 | 382,142 | 404,885 | -6 | % | ||||||||
一般和行政 | 1,920,050 | 1,971,508 | -3 | % | ||||||||
运营费用总额 | $ | 2,855,678 | $ | 2,683,970 | 6 | % |
在截至2024年3月31日的三个月中, 公司的总体运营支出与2023年同期相比略有增加。 销售和营销成本大幅上升,这主要是由于在2023年下半年加强了我们的商业团队以准备进入新市场之后,员工人数有所增加。相反,由于人员减少以及缩减了对潜在技术的测试 ,研发费用下降了6%。总体而言,公司继续专注于稳定运营支出,同时满足客户增加的 需求。应该注意的是,在比较两个时期的结果时,制造 和安装的完成阶段可以考虑在这些比较中,在分析这些时期时应考虑在内。
运营损失
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月,运营亏损分别为2,761,046美元和2,146,798美元。运营亏损增加的主要原因是 本季度收入减少,原因是客运 客户的两个高速RIP延迟上线,但计划减少的支出减少导致营业亏损的增长百分比降低,而该季度收入下降的百分比更大 。
其他收入/支出
截至2024年3月31日的三个月, 的其他收入为9,182美元,2023年同期的其他收入为4,295美元。截至2024年3月31日的三个月,利息支出为445美元,2023年同期的利息支出为1,180美元。
净亏损
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月,净亏损分别为2,752,309美元和2,143,683美元。净亏损增长28%主要归因于上文所述的收入下降 ,原因是时间延迟以及支出增加。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月 ,每股普通股净亏损分别为0.38美元和0.30美元。
流动性和资本资源
截至2024年3月31日,该公司的营运资金 盈余为3,305,875美元,截至2024年3月31日的三个月,该公司的净亏损为2,752,309美元。
现金流
下表列出了我们所列期间的现金流量表数据的主要组成部分 :
在已结束的三个月中 3月31日 | ||||||||
2024 | 2023 | |||||||
用于经营活动的净现金 | $ | (2,032,719 | ) | $ | (7,086 | ) | ||
用于投资活动的净现金 | (9,810 | ) | (261,144 | ) | ||||
融资活动提供的净现金 | 2,578,279 | 3,488,085 | ||||||
现金净增加 | $ | 535,750 | $ | 3,219,855 |
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月,用于经营活动的净现金分别为2,032,719美元和7,086美元。在截至2024年3月31日的三个月 中,用于经营活动的净现金的增加是用于采购必要材料的现金流出,以及与当前项目相关的里程碑付款的现金流入抵消了整体销售和营销、一般和行政 支出。此外,资产 和负债有两项重大变化,增加了运营活动中现金的使用,尤其是用于减少应付账款的现金和 与本季度报告的总体项目活动减少相关的合同资产减少。
32 |
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个 个月中,用于投资活动的净现金分别为9,810美元和261,144美元,这意味着购买用于计算机设备和产品及软件开发的各种固定资产 以及专利费用支出有所减少。
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月,融资活动提供的净现金分别为2578,279美元和3,488,085美元。2024年前三个月 融资活动提供的现金流主要归因于发行D系列和 E系列可转换优先股的总收益约2745,002美元。2023年前三个月来自融资活动的现金流主要归因于 发行的E系列可转换优先股,总收益为400万美元,由与保险费用融资相关的 某些贷款的偿还所抵消。
从长远来看,我们的流动性取决于 业务的持续和扩张以及收入的收益。我们认为,我们目前的资本和收入足以为 的此类扩张和未来十二个月的运营提供资金,尽管我们依赖客户及时为项目 和在建工程付款。但是,我们预计这种及时付款将继续下去。物质现金需求将在正常的 业务过程中得到满足,包括客户在启动项目之前支付的大量预付款。公司可以选择在授予合同之前购买 材料和用品,但授予合同的可能性很大。
对我们产品和服务的需求将取决于 的市场对我们产品和服务的接受程度、总体技术市场以及总体经济状况( 本质上是周期性的)。由于我们活动的很大一部分是从我们的产品和 服务的销售中获得收入,因此我们的业务运营可能会继续受到竞争对手的挑战和长期的经济衰退。
流动性
根据会计编纂ASC 205,财务报表的列报 ——持续经营(副主题 205-40)(“ASC 205-40”),公司有责任评估 在财务报表发布之日后的一年内,情况和/或事件是否使人们对其履行未来财务义务的能力产生重大怀疑 。根据ASC 205-40的要求,该评估最初不应考虑截至财务报表 发布之日尚未全面实施的计划的潜在缓解影响。管理层已根据ASC 205-40的要求评估了公司继续经营的能力。
正如随附的合并财务 报表所反映的那样,截至2024年3月31日的三个月,该公司的净亏损为2,752,309美元。同期,用于运营 活动的现金为2,032,719美元。截至2024年3月31日,营运资本盈余和累计赤字分别为3,305,875美元和66,355,861美元, 。在先前的财务报告中,该公司曾对继续经营表示严重怀疑。这主要是由于 在2022年、2023年以及现在 2024年第一和第二季度完成的承销发行和私募之前缺乏营运资金。
如前所述,该公司在2023年成功地通过出售E系列和F系列优先股筹集了超过11,500,000美元的总收益。此外,在 2024年第一季度末,公司通过发行D系列和E 优先股的组合筹集了27.45万美元的总收益(见注释5)。作为其战略的一部分,公司将努力利用首选E系列和D系列的其余部分 作为额外的融资机制。此外,在2024年第二季度,公司将再次获得 访问其S-3 “货架登记” 声明,允许公司出售更多普通股。在 提交本文件时,该公司估计,如果没有收购先前 提到的优先股类别,其现货注册容量可用来提高 的营运资本和业务增长。尽管无法保证额外的投资,但该公司对能够筹集足够的资本 以支持业务活动的预期增长感到满意。从长远来看, 公司能否继续作为持续经营企业取决于公司继续执行其业务计划、创造足够的 收入和实现持续盈利运营的能力。尽管与 冠状病毒(Covid-19)相关的全球疫情的挥之不去的影响以前影响了我们的运营,尤其是我们的供应链,但我们现在认为供应链 的滞后已基本缓解。我们已经在 “压力测试” 条件下分析了我们的现金流,并确定我们 手头或可通过资本市场获得足够的流动资产,可以从本报告发布之日起 维持至少十二个月的运营。
此外,管理层一直在采取并将继续 采取行动,包括但不限于取消某些不利于短期收入的成本,重新调整 管理和人员配置,重点是提高实现增长和盈利能力所需的某些技能,并将产品 战略的重点放在可能在相对短期内取得成效的机会上。该公司认为,如上所述, 它将有足够的营运资金来源,可以在接下来的十二个月内履行其义务。在过去的十二个月中, 公司经历了相对稳定的合同积压,新的商业合同也出现了积极的迹象,这表明 未来一次性资本和经常性服务收入的商业机会都有所改善。
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管理层认为,目前,我们的市场空间状况 ,合同持续延期,因此需要在具有约束力的合同之前采购某些材料, 执行先前报告的新合约所需的额外时间,都给我们的现金储备带来了压力。但是,对我们现有合同、近期股票发行和私募配售的积极管理,以及通过我们的 货架注册筹集资金的可能性,毫无疑问,公司可以在本报告发布之日起的十二个月内继续作为持续经营企业 。我们将继续执行计划,以发展我们的业务并实现盈利。公司 可能会有选择地寻找未来的筹资机会。管理层广泛评估了我们对未来十二个月 个月的需求,并确定公司目前至少有足够的现金和资本来运营该时期。
尽管无法提供保证,但管理层认为 这些行动为公司提供了继续经营经营的机会,通过获得额外资本资金发展业务和实现盈利 。归根结底,公司能否继续作为持续经营企业取决于公司 继续执行上述计划的能力,该计划于2022年底制定,并将在2024年及以后继续 。这些合并财务报表不包括与所记录资产金额的可收回性和分类 以及负债分类相关的任何调整,如果公司无法继续经营这些调整,则可能需要进行这些调整。
关键会计估计
收入确认
公司遵循会计准则编纂 606 “与客户签订合同的收入”(“ASC 606”),该编纂会影响 确认某些类型收入的时机。ASC 606中的基本原则包括以下内容:与客户签订的合同规定了不同的合同资产和履行 义务,履行义务的履行创造收入,履约义务在将控制权 移交给客户的商品或服务时履行。
收入是根据ASC 606下的五步模型评估我们与客户签订的收入合同 来确认的:
1. | 确定与客户签订的合同; | |
2. | 确定合同中的履约义务; | |
3. | 确定交易价格; | |
4. | 将交易价格分配给单独的履约义务;以及 | |
5. | 在每项履约义务得到履行时(或作为)确认收入。 |
34 |
该公司的收入来自四个来源:
1。技术系统
2。人工智能技术
3.技术支持
4。咨询服务
基于股票的薪酬
根据ASC 718-10,公司对员工和非员工 的股票薪酬进行核算,”基于股份的支付,” 它要求根据估计的公允价值衡量和确认 向员工和董事发放的所有基于股份的支付奖励的薪酬支出,包括股票期权、限制性股票单位、 和员工股票购买。股票薪酬具有分级归属功能,受 就业服务时间条件的约束,发放的股票薪酬部分平均在 奖励的周年日归属。
该公司使用Black-Scholes期权定价公式估算授予的股票期权 的公允价值。根据ASC 718-10-35-8,公司选择使用分级归属方法确认股票奖励的公平 价值,因为雇用服务时间是归属的标准。公司 使用期权定价模型确定公允价值受到股票价格以及对许多 高度主观变量的假设的影响。
公司根据公司的历史 股票价格估算波动率,并使用员工和董事的简化方法估算股票期权的预期期限, 非雇员的合同期限。无风险利率是根据期限相似的美国国库证券 的现行利率确定的。
35 |
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露 。
不适用。
项目 4.控制和程序。
评估披露控制和程序
在我们的首席执行官、首席财务官和财务总监 的参与下,我们评估了截至本报告所涉期末的披露控制措施 和程序(该术语的定义见经修订的1934年《证券交易法》(“交易所 法”)第13a-15(e)条和第15d-15(e)条)的有效性。根据此类评估,我们的首席执行官、首席财务 官兼财务总监得出结论,截至该期末,我们的披露控制和程序是有效的,可以确保 我们在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格规定的时间内得到记录、处理、汇总 和报告,并积累并传达给我们的管理层, 包括我们的首席执行官、首席财务官和控制器,视情况而定,以便及时就所需的 披露做出决定。
财务报告内部控制的变化
在截至2024年3月31日的季度中,我们对 财务报告(该术语的定义见《交易法》第13a-15(f)条和第15d-15(f)条)的内部控制没有变化,这些变化对我们的财务报告内部控制产生了重大影响或合理可能产生重大影响。
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第二部分其他信息
第 1 项。法律诉讼。
我们可能会不时参与诉讼 ,这些诉讼涉及我们在正常业务过程中因运营而产生的索赔。我们目前没有参与任何 我们认为可能对我们的财务状况或经营业绩产生重大不利影响的诉讼。在任何法院、公共董事会、政府机构、自我监管组织或机构面前或由任何法院、公共董事会、政府机构、自我监管组织或机构进行的任何行动、诉讼、诉讼、 询问或调查,或据我们公司或任何子公司的执行官所知, 以其身份威胁或影响我们的公司、我们的普通 股票、我们的任何子公司或我们子公司的高级管理人员或董事, 其中不利的决定可能会产生重大的不利影响。
第 1A 项。风险因素。
我们认为,与我们先前在2024年4月1日向美国证券交易委员会 提交的10-K表年度报告中披露的风险因素相比,没有构成实质性变化的变化。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用。
没有
第 3 项。优先证券违约。
就公司的任何债务而言,本金支付、 利息、偿债或收购基金分期付款或任何其他重大违约行为均未发生违约。
第 4 项。矿山安全披露。
不适用
第 5 项。其他信息。
交易计划
在截至 2024 年 3 月 31 日
的季度中,没有聘用任何董事或第 16 节高管或
37 |
第 6 项。展品。
展品编号 | 描述 | |
10.1 | D 系列优先股证券购买协议表格(参照公司于 2024 年 3 月 25 日向美国证券交易委员会 提交的 8-K 表最新报告附录 10.1 在此合并 ) | |
10.2 | D 系列优先股注册权协议表格(参照公司于 2024 年 3 月 25 日向美国证券交易委员会 提交的 8-K 表最新报告附录 10.2 在此合并 ) | |
10.3 | E 系列优先股证券购买协议表格(参照公司于 2024 年 3 月 25 日向美国证券交易委员会 提交的 8-K 表最新报告附录 10.3 在此合并 ) | |
10.4 | E 系列优先股注册权协议表格 (参照公司于 2024 年 3 月 25 日向美国证券交易所 委员会提交的 8-K 表最新报告附录 10.4 纳入此处) | |
31.1* | 注册人首席执行官根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条(第13a-14(a)条或第15d-14(a)条)进行认证。 | |
31.2* | 注册人的首席财务官根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条(第13a-14(a)条或第15d-14(a)条)进行认证。 | |
32.1** | 首席执行官根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条进行认证。 | |
32.2** | 首席财务官根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条进行认证。 | |
101.INS* | 行内 XBRL 实例文档(实例文档未出现在交互式数据文件中,因为其 XBRL 标签嵌入在行内 XBRL 文档中) | |
101.SCH* | 内联 XBRL 分类扩展架构文档 | |
101.CAL* | 内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档 | |
101.DEF* | 内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档 | |
101.LAB* | 内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档 | |
101.PRE* | 内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档 | |
104* | 封面交互式数据文件(格式为 Inline XBRL,包含在附录 101 中) |
* 已提交
** 随函提供
38 |
签名
根据1934年《证券交易所 法》的要求,注册人已正式授权下列签署人代表其签署本报告。
DUOS TECHNOLOGIES 集团有限公司
| ||
日期:2024 年 5 月 13 日 | 来自: | /s/ 查尔斯 P. 费里 |
查尔斯·P·费里 首席执行官 | ||
日期:2024 年 5 月 13 日 | 来自: | /s/ Adrian G. Goldfarb |
Adrian G. Goldfarb 首席财务官 |
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