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1125% 将于2029年8月15日到期会员US-GAAP:持有申报金额的公允价值披露记住US-GAAP:公允价值输入二级会员2024-03-310001124198FLR:SeniorNotes 1125% 将于2029年8月15日到期会员US-GAAP:公允价值输入二级会员US-GAAP:公允价值公允价值披露的估算记住2024-03-310001124198FLR:SeniorNotes 1125% 将于2029年8月15日到期会员US-GAAP:持有申报金额的公允价值披露记住US-GAAP:公允价值输入二级会员2023-12-310001124198FLR:SeniorNotes 1125% 将于2029年8月15日到期会员US-GAAP:公允价值输入二级会员US-GAAP:公允价值公允价值披露的估算记住2023-12-310001124198US-GAAP:限制性股票单位 RSU 成员SRT: 执行官成员2024-01-012024-03-310001124198US-GAAP:限制性股票单位 RSU 成员SRT: 执行官成员2023-01-012023-03-310001124198US-GAAP:员工股权会员SRT: 执行官成员2024-01-012024-03-310001124198US-GAAP:员工股权会员SRT: 执行官成员2023-01-012023-03-310001124198US-GAAP:员工股权会员2024-01-012024-03-310001124198US-GAAP:绩效股成员SRT: 执行官成员2024-01-012024-03-310001124198US-GAAP:绩效股成员SRT: 执行官成员2023-01-012023-03-31flr: 周期0001124198FLR: vdiPlan2023 会员2024-01-012024-03-310001124198FLR: vdiPlan2022 会员2024-01-012024-03-310001124198FLR: vdiPlan2021 会员2024-01-012024-03-310001124198US-GAAP:绩效股成员FLR: 员工会员2024-01-012024-03-310001124198US-GAAP:一般和管理费用会员SRT: 执行官成员FLR: SGIAwards 会员2024-01-012024-03-310001124198US-GAAP:一般和管理费用会员SRT: 执行官成员FLR: SGIAwards 会员2023-01-012023-03-310001124198US-GAAP:一般和管理费用会员US-GAAP:绩效股成员SRT: 执行官成员2024-01-012024-03-310001124198US-GAAP:一般和管理费用会员US-GAAP:绩效股成员SRT: 执行官成员2023-01-012023-03-310001124198SRT: 执行官成员FLR: SGIAwards 会员2024-03-310001124198SRT: 执行官成员FLR: SGIAwards 会员2023-12-310001124198US-GAAP:绩效股成员SRT: 执行官成员2024-03-310001124198US-GAAP:绩效股成员SRT: 执行官成员2023-12-31 美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单10-Q
☒ 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的季度报告
在截至的季度期间 2024年3月31日
或者
☐ 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的过渡报告
对于从到的过渡期
委员会档案编号: 1-16129
福陆公司
(注册人的确切姓名如其章程所示)
| | | | | | | | | | | |
特拉华 | | 33-0927079 |
(州或其他司法管辖区 | | (美国国税局雇主 |
公司或组织) | | 证件号) |
| | | |
拉斯科利纳斯大道 6700 号 | | |
欧文, | 德州 | | 75039 |
(主要行政办公室地址) | | (邮政编码) |
469-398-7000
(注册人的电话号码,包括区号)
根据该法第12(b)条注册的证券:
| | | | | | | | |
每个班级的标题 | 交易品种 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,每股面值0.01美元 | 为了 | 纽约证券交易所 |
用勾号指明注册人 (1) 在过去 12 个月(或注册人必须提交此类报告的较短期限)中是否已提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告,以及 (2) 在过去 90 天内是否遵守了此类申报要求。是的 ý 没有 o
用勾号指明注册人在过去 12 个月(或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内)是否以电子方式提交了根据第 S-T 条第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。是的 ý 没有 o
用勾号指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。(选一项):
| | | | | | | | | | | |
大型加速过滤器 | ☒ | 加速过滤器 | ☐ |
非加速过滤器 | ☐ | 规模较小的申报公司 | ☐ |
| | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 o
用勾号指明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第 12b-2 条)。是的 ☐ 没有 ☒
截至2024年4月30日, 171,190,541注册人的普通股已流通,面值0.01美元。
福陆公司
表格 10-Q
| | | | | | | | | | | |
目录 | 页面 |
| | | |
| 术语表 | 2 |
| | | |
第一部分: | 财务信息 | |
| 第 1 项: | 简明合并财务报表(未经审计) | |
| | 运营声明 | 3 |
| | 综合收益表(亏损) | 4 |
| | 资产负债表 | 5 |
| | 现金流量表 | 6 |
| | 权益变动表 | 7 |
| | 财务报表附注 | 8 |
| 第 2 项: | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 18 |
| 第 3 项: | 关于市场风险的定量和定性披露 | 22 |
| 第 4 项: | 控制和程序 | 22 |
| 合并待办事项的变化(未经审计) | 23 |
| | | |
第二部分: | 其他信息 | |
| 第 1 项: | 法律诉讼 | 24 |
| 第 1A 项: | 风险因素 | 24 |
| 第 2 项: | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 24 |
| 第 4 项: | 矿山安全披露 | 24 |
| 第 5 项: | 其他信息 | 24 |
| 第 6 项: | 展品 | 25 |
| | | |
签名 | | 26 |
术语表
以下定义和缩写适用于本文件中使用的指定术语。
| | | | | |
缩写/术语 | 定义 |
2023 10-K | 截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告 |
2023 季度 | 截至 2023 年 3 月 31 日的三个月 |
2024 季度 | 截至2024年3月31日的三个月 |
3ME | 三个月已结束 |
AMECO | 美国设备公司 |
AOCI | 累计其他综合收益(亏损) |
APIC | 额外的实收资本 |
ASC | 会计准则编纂 |
ASU | 会计准则更新 |
CFM | 客户提供的材料 |
COVID | 冠状病毒疫情 |
CPS | 可转换优先股 |
CTA | 货币折算调整 |
数据库计划 | 固定福利养老金计划 |
母鹿 | 美国能源部 |
司法部 | 美国司法部 |
EPC | 工程、采购和施工 |
EPS | 每股收益(亏损) |
《交易法》 | 1934 年《证券交易法》 |
FASB | 财务会计准则委员会 |
氟化物 | 福陆公司 |
G&A | 一般和管理费用 |
GAAP | 美国普遍接受的会计原则 |
ICFR | 对财务报告的内部控制 |
它 | 信息技术 |
液化天然气 | 液化天然气 |
NCI | 非控股权益 |
NM | 没有意义 |
nuScale | NuScale 电力公司 |
OCI | 其他综合收益(亏损) |
PP&E | 不动产、厂房和设备 |
RSU | 限制性库存单位 |
RUPO | 剩余未履行的履约义务 |
秒 | 证券交易委员会 |
SGI | 股票增长激励奖励 |
鹳 | Stork Holding B.V. 及其子公司 |
TSR | 股东总回报率 |
竞争 | 可变利益实体 |
第一部分:财务信息
第 1 项。财务报表
福陆公司
简明合并运营报表
未经审计
| | | | | | | | | | | |
| 3ME 3月31日 |
(以百万计,每股金额除外) | 2024 | | 2023 |
收入 | $ | 3,734 | | | $ | 3,752 | |
收入成本 | (3,635) | | | (3,790) | |
毛利(亏损) | 99 | | | (38) | |
G&A | (59) | | | (62) | |
外币收益(亏损) | 12 | | | (41) | |
营业利润(亏损) | 52 | | | (141) | |
利息支出 | (13) | | | (16) | |
利息收入 | 52 | | | 57 | |
税前收益(亏损) | 91 | | | (100) | |
所得税支出 | (51) | | | (30) | |
净收益(亏损) | 40 | | | (130) | |
减去:归属于NCI的净收益(亏损) | (19) | | | (23) | |
归属于福陆的净收益(亏损) | $ | 59 | | | $ | (107) | |
减去:每股收益分红 | — | | | 10 | |
福陆普通股股东可获得的净收益(亏损) | $ | 59 | | | $ | (117) | |
| | | |
福陆普通股股东可获得的基本每股收益 | $ | 0.35 | | | $ | (0.82) | |
福陆普通股股东可获得摊薄后的每股收益 | 0.34 | | | $ | (0.82) | |
所附附附注是这些财务报表的组成部分。
福陆公司
简明合并综合收益(亏损)表
未经审计
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 3ME 3月31日 |
(单位:百万) | | 2024 | | 2023 |
净收益(亏损) | | $ | 40 | | | $ | (130) | |
| | | | |
OCI,扣除税款: | | | | |
外币折算调整 | | (45) | | | 46 | |
权益法投资者的所有权份额 OCI | | (1) | | | (1) | |
其他 | | (4) | | | 1 | |
OCI 总额,扣除税款 | | (50) | | | 46 | |
综合收益(亏损) | | (10) | | | (84) | |
减去:归因于NCI的综合收益(亏损) | | (19) | | | (23) | |
归属于福陆的综合收益(亏损) | | $ | 9 | | | $ | (61) | |
所附附附注是这些财务报表的组成部分。
福陆公司
简明的合并资产负债表
未经审计
| | | | | | | | | | | | | | |
(以百万计,股票和每股金额除外) | | 3月31日 2024 | | 十二月三十一日 2023 |
资产 | | | | |
流动资产 | | | | |
现金和现金等价物 ($)462和 $491与 VIE 有关) | | $ | 2,335 | | | $ | 2,519 | |
有价证券 | | 74 | | | 69 | |
应收账款,净额 ($)212和 $135与 VIE 有关) | | 1,099 | | | 1,137 | |
合约资产 ($)167和 $171与 VIE 有关) | | 1,002 | | | 991 | |
其他流动资产 ($)55和 $50与 VIE 有关) | | 401 | | | 347 | |
流动资产总额 | | 4,911 | | | 5,063 | |
非流动资产 | | | | |
财产、厂房和设备,净额(美元)46和 $41与 VIE 有关) | | 438 | | | 458 | |
投资 | | 632 | | | 614 | |
递延税 | | 34 | | | 51 | |
递延补偿信托 | | 210 | | | 241 | |
善意 | | 206 | | | 206 | |
其他资产 ($)77和 $127与 VIE 有关) | | 269 | | | 340 | |
非流动资产总额 | | 1,789 | | | 1,910 | |
总资产 | | $ | 6,700 | | | $ | 6,973 | |
负债和权益 | | | | |
流动负债 | | | | |
应付账款 ($)290和 $285与 VIE 有关) | | $ | 1,248 | | | $ | 1,214 | |
合同负债 ($)317和 $276与 VIE 有关) | | 652 | | | 639 | |
应计工资、工资和福利 ($)26和 $25与 VIE 有关) | | 529 | | | 653 | |
其他应计负债 ($)77和 $73与 VIE 有关) | | 518 | | | 657 | |
流动负债总额 | | 2,947 | | | 3,163 | |
长期债务 | | 1,149 | | | 1,158 | |
递延税 | | 72 | | | 70 | |
其他非流动负债 ($)12和 $20与 VIE 有关) | | 488 | | | 530 | |
| | | | |
承付款和意外开支 | | | | |
| | | | |
公平 | | | | |
股东权益 | | | | |
普通股—授权 375,000,000股票 ($0.01面值);已发行和未偿付 — 171,209,311和 170,405,512分别在 2024 年和 2023 年的股份 | | 2 | | | 2 | |
APIC | | 1,230 | | | 1,228 | |
AOCI | | (319) | | | (269) | |
留存收益 | | 1,038 | | | 979 | |
股东权益总额 | | 1,951 | | | 1,940 | |
NCI | | 93 | | | 112 | |
权益总额 | | 2,044 | | | 2,052 | |
负债和权益总额 | | $ | 6,700 | | | $ | 6,973 | |
所附附附注是这些财务报表的组成部分。
福陆公司
简明的合并现金流量表
未经审计 | | | | | | | | | | | | | | |
| | 3ME 3月31日 |
(单位:百万) | | 2024 | | 2023 |
运营现金流 | | | | |
净收益 | | $ | 40 | | | $ | (130) | |
为调节净收益与运营现金流而进行的调整: | | | | |
折旧和摊销 | | 18 | | | 18 | |
权益法投资的(收益)亏损,扣除分配 | | (3) | | | — | |
出售资产的(收益)亏损 | | (11) | | | 58 | |
基于股票的薪酬 | | 13 | | | 16 | |
递延税 | | 17 | | | 12 | |
资产和负债的变化 | | (190) | | | (133) | |
其他 | | 5 | | | (2) | |
运营现金流 | | (111) | | | (161) | |
| | | | |
投资现金流 | | | | |
购买有价证券 | | (49) | | | (71) | |
出售和到期有价证券的收益 | | 44 | | | 82 | |
资本支出 | | (34) | | | (20) | |
出售资产的收益 | | 30 | | | 22 | |
对合伙企业和合资企业的投资 | | (13) | | | (2) | |
其他 | | — | | | 2 | |
投资现金流 | | (22) | | | 13 | |
| | | | |
为现金流融资 | | | | |
购买和偿还债务 | | (10) | | | (137) | |
在 CPS 上支付的股息 | | — | | | (10) | |
为既得限制性股票缴纳的税款 | | (5) | | | (10) | |
其他 | | (11) | | | (4) | |
融资现金流 | | (26) | | | (161) | |
| | | | |
汇率变动对现金的影响 | | (25) | | | 7 | |
现金和现金等价物的增加(减少) | | (184) | | | (302) | |
期初的现金和现金等价物 | | 2,519 | | | 2,439 | |
期末的现金和现金等价物 | | $ | 2,335 | | | $ | 2,137 | |
| | | | |
补充信息: | | | | |
支付利息的现金 | | $ | 20 | | | $ | 19 | |
支付所得税的现金(扣除退款) | | 46 | | | 24 | |
所附附附注是这些财务报表的组成部分。
福陆公司
简明合并权益变动表
未经审计
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百万计,每股金额除外) | 优先股 | 普通股 | APIC | AOCI | 已保留 收益 | 股东权益总额 | NCI | 总计 公平 |
股份 | 金额 | 股份 | 金额 |
截至 2023 年 12 月 31 日的余额 | — | | $ | — | | 170 | | $ | 2 | | $ | 1,228 | | $ | (269) | | $ | 979 | | $ | 1,940 | | $ | 112 | | $ | 2,052 | |
净收益(亏损) | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 59 | | 59 | | (19) | | 40 | |
OCI | — | | — | | — | | — | | — | | (50) | | — | | (50) | | — | | (50) | |
向NCI分配的款项,扣除捐款 | — | | — | | — | | — | | 3 | | — | | — | | 3 | | (2) | | 1 | |
| | | | | | | | | | |
其他 NCI 交易 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 2 | | 2 | |
基于股票的计划活动 | — | | — | | 1 | | — | | (1) | | — | | — | | (1) | | — | | (1) | |
截至 2024 年 3 月 31 日的余额 | — | | — | | 171 | | $ | 2 | | $ | 1,230 | | $ | (319) | | $ | 1,038 | | $ | 1,951 | | $ | 93 | | $ | 2,044 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百万计,每股金额除外) | 优先股 | 普通股 | APIC | AOCI | 已保留 收益 | 股东权益总额 | NCI | 总计 公平 |
股份 | 金额 | 股份 | 金额 |
截至2022年12月31日的余额 | 1 | | $ | — | | 142 | | $ | 1 | | $ | 1,254 | | $ | (365) | | $ | 896 | | $ | 1,786 | | $ | 210 | | $ | 1,996 | |
净收益(亏损) | — | | — | | — | | — | | — | | — | | (107) | | (107) | | (23) | | (130) | |
OCI | — | | — | | — | | — | | — | | 46 | | — | | 46 | | — | | 46 | |
| | | | | | | | | | |
NCI 的资本出资 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 1 | | 1 | |
其他 NCI 交易 | — | | — | | — | | — | | 2 | | — | | — | | 2 | | — | | 2 | |
基于股票的计划活动 | — | | — | | 1 | | — | | 1 | | — | | (9) | | (8) | | — | | (8) | |
截至2023年3月31日的余额 | 1 | | $ | — | | 143 | | $ | 1 | | $ | 1,257 | | $ | (319) | | $ | 780 | | $ | 1,719 | | $ | 188 | | $ | 1,907 | |
所附附附注是这些财务报表的组成部分。
1. 整合原则
这些财务报表不包括每年根据公认会计原则提交的脚注和某些财务信息,因此应与我们的2023 10-K一起阅读。与年底相比,过渡期的会计计量本质上更多地依赖估计。尽管此类估计是基于管理层利用现有最新信息对基本事实和情况的最新评估,但我们报告的经营业绩不一定代表我们对全年预期的业绩。
此处包含的财务报表未经审计。我们认为,它们包含所有正常的经常性调整,这些调整是公平地反映我们截至本报告所述期间的财务状况和经营业绩所必需的。合并子公司的所有重大公司间交易均被清除。由于非实质性的四舍五入差异,表中的某些金额的总和可能与财务报表不符,也可能与财务报表不一致。管理层已经评估了2024年3月31日之后发生的所有重大事件,直至2024年第一季度10季度的申报日期。
季度长度通常为 13 周,但由于我们的年终于 12 月 31 日,报告期内的周数在年度内和去年同期可能略有不同。我们根据截至最近的3月31日、6月30日和9月30日星期日的期限报告季度经营业绩,中期报告期为13周。为便于列报,所有时段都被标记为在 3 月 31 日、6 月 30 日和 9 月 30 日结束。
2. 最近的会计公告
我们在2024年季度没有实施任何新的会计声明。但是,我们正在评估根据美国证券交易委员会和其他颁布机构最近最终确定的规则和悬而未决的提案可能产生的未来披露的影响,其中一些提案将要求从我们的下一次10-K申报开始进行新的披露。
2023年,财务会计准则委员会发布了ASU 2023-05,要求某些合资企业在成立时采用新的会计基础,确认并最初按公允价值衡量其大部分资产和负债。该指导不适用于可按比例合并的合资企业和合作安排的合资企业。亚利桑那州立大学2023-05年对成立日期为2025年1月1日或之后的合资企业有效。我们预计该亚利桑那州立大学不会对我们的财务报表产生重大影响。
2023年,财务会计准则委员会发布了ASU 2023-07,要求我们披露重要的细分市场支出和其他细分市场项目。亚利桑那州立大学2023-07年度将追溯适用,对2024年开始的年度报告和2025年开始的季度报告有效。我们目前正在评估该亚利桑那州立大学将对我们的财务报表产生的影响,但预计不会对我们的合并业绩产生任何影响。
2023年,财务会计准则委员会发布了ASU 2023-09,要求我们披露扣除退款后的已缴所得税,按联邦、州和外国税收分列,并在税率对账中提供有关符合量化门槛的项目的更多细节。亚利桑那州立大学 2023-09 年对从 2025 年开始的年度报告生效。我们目前正在评估该亚利桑那州立大学将对我们的财务报表产生的影响,但预计不会对我们的合并业绩产生任何影响。
3. 每股收益
潜在的稀释性证券包括CPS、可转换债券、股票期权、RSU和基于绩效的奖励单位。摊薄后的每股收益反映了使用折算法和库存股方法对所有摊薄证券的假定行使或转换。在计算摊薄后的每股收益时,仅包括实际具有稀释性的证券。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 3ME 3月31日 |
(以百万计,每股金额除外) | | 2024 | | 2023 |
归属于福陆的净收益(亏损) | | $ | 59 | | | $ | (107) | |
减去:每股收益分红 | | — | | | 10 | |
| | | | |
福陆普通股股东可获得的净收益(亏损) | | 59 | | | (117) | |
| | | | |
已发行普通股的加权平均值 | | 171 | | | 142 | |
稀释效果: | | | | |
CPS | | — | | — |
股票期权、限制性股票单位和基于绩效的奖励单位 | | 2 | | — |
可转换债务 (1) | | — | | — |
加权平均摊薄后已发行股数 | | 173 | | | 142 | |
| | | | |
福陆普通股股东可获得的基本每股收益 | | $ | 0.35 | | | $ | (0.82) | |
福陆普通股股东可获得摊薄后的每股收益 | | $ | 0.34 | | | $ | (0.82) | |
| | | | |
未包含在已发行股票中的反稀释证券: | | | | |
CPS | | — | | | 27 | |
股票期权、限制性股票单位和基于绩效的奖励单位 | | 2 | | | 5 | |
股票在上限看涨期权下交付 (2) | | — | | | — | |
(1) 我们2029年票据的持有人可以以美元的转换价格转换其票据45.37当股价超过美元时每股58.98为了 20最后的 30季度结束前几天。转换后,我们将以现金偿还票据的本金,并可以选择以现金、普通股或两者的组合形式支付转换溢价。当我们普通股的平均市场价格超过转换价格美元时,我们的2029年票据的转换功能将对每股收益产生稀释影响45.37本季度的每股收益。在2024年季度,我们普通股的加权平均每股价格低于最低转换价格。
(2) 摊薄后的已发行股票不包括我们在发行2029年票据时签订的上限看涨期权的影响,因为其影响始终是反稀释的。如果根据上限看涨期权向我们交付股票,这些股票将抵消我们在转换2029年票据时将发行的股票的稀释效应。
4. 按细分市场和地理区域划分的运营信息
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 3ME 3月31日 |
(单位:百万) | | 2024 | | 2023 |
收入 | | | | |
能源解决方案 | | $ | 1,432 | | | $ | 1,612 | |
城市解决方案 | | 1,479 | | | 1,208 | |
任务解决方案 | | 601 | | | 649 | |
其他 | | 222 | | | 283 | |
总收入 | | $ | 3,734 | | | $ | 3,752 | |
| | | | |
分部利润(亏损) | | | | |
能源解决方案 | | $ | 68 | | | $ | 88 | |
城市解决方案 | | 50 | | | (20) | |
任务解决方案 | | 22 | | | 7 | |
其他 | | (22) | | | (90) | |
分部总利润(亏损) | | $ | 118 | | | $ | (15) | |
| | | | |
G&A | | (59) | | | (62) | |
外币收益(亏损) | | 12 | | | (41) | |
利息收入(支出),净额 | | 39 | | | 41 | |
归属于NCI的收益(亏损) | | (19) | | | (23) | |
税前收益(亏损) | | $ | 91 | | | $ | (100) | |
| | | | |
我们专业人员配备业务的公司间收入,不包括在上述收入中 | | $ | 81 | | | $ | 69 | |
能源解决方案。2024年季度的分部利润受到美元的不利影响29百万(或 $)0.12每股)由于我们在墨西哥的合资实体执行的仅限施工的分包合同的延误、手工和材料上涨而导致的成本增长。2023年季度的分部利润包括有利的外币调整效应,总额为美元22百万(或 $)0.09每股)在一个使用多种货币的项目上。2024 年季度的分部利润包括收益 $7嵌入式外币衍生品的损失为100万美元,而亏损为美元392023 年季度达到百万美元。
城市解决方案。 由于最近授予的几个项目的执行活动增加,2024年季度的分部利润显著改善,而2023年季度的分部利润包括美元59百万(或 $)0.34每股)收取与洛杉矶国际机场自动人员搬运项目中分包商设计错误相关的返工费用。
任务解决方案。与2023年季度相比,2024年季度的分部利润有所改善,其中包括美元21百万(或 $)0.12每股)对武器设施项目的成本增长收费。
其他.NuScale、Stork和AMECO的分部利润(亏损)如下:
| | | | | | | | | | | |
| 3ME 3月31日 |
(单位:百万) | 2024 | | 2023 |
nuScale(1) | $ | (33) | | | $ | (29) | |
鹳 | 11 | | | 1 | |
AMECO | — | | | (62) | |
分部利润(亏损) | $ | (22) | | | $ | (90) | |
(1) 截至 2024 年 3 月 31 日,我们有大约ximate 55%哇NuScale 中的会员资格。
2024 年 3 月,我们以美元的价格完成了对 Stork 在欧洲大陆业务的出售67百万,包括第二笔付款 $382024 年 4 月收到了 100 万个。在2024季度,我们确认的销售收益为美元11百万美元,包括取消对Stork净资产的确认和累计外币折算。
2024年4月,我们还签订了Stork英国业务的最终销售协议,该协议最早可能在2024年第二季度结束。截至2024年3月31日,英国本次拟议出售的财务报表影响不符合持有待售报告的要求。按照协议,该交易在确认后预计不会对收益产生实质性影响。
2023 年 3 月,我们出售了 AMECO 南美业务,其中包括在智利和秘鲁的业务。这笔交易标志着AMECO资产剥离的完成。在2023年季度出售南美的AMECO时,我们确认了1美元60百万美元对收益的负面影响,包括美元35百万美元与外币折算有关。
按分部划分的总资产如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 3月31日 2024 | | 十二月三十一日 2023 |
能源解决方案 | | $ | 1,085 | | | $ | 1,053 | |
城市解决方案 | | 1,350 | | | 1,211 | |
任务解决方案 | | 573 | | | 577 | |
其他 | | 267 | | | 509 | |
企业 | | 3,425 | | | 3,623 | |
总资产 | | $ | 6,700 | | | $ | 6,973 | |
按项目地点划分的收入如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 3ME 3月31日 |
(单位:百万) | | 2024 | | 2023 |
北美 | | $ | 2,372 | | | $ | 2,651 | |
亚太地区(包括澳大利亚) | | 443 | | | 324 | |
欧洲 | | 772 | | | 512 | |
中美洲和南美洲 | | 67 | | | 221 | |
中东和非洲 | | 80 | | | 44 | |
总收入 | | $ | 3,734 | | | $ | 3,752 | |
5. 所得税
2024年季度收益的有效税率为 55.6% 与 (30.1) 2023 年季度的百分比。 美国法定联邦所得税支出与所得税支出的对账如下:
| | | | | | | | | | | |
| 3ME 3月31日 |
(以百万计) | 2024 | | 2023 |
美国法定联邦所得税支出 | $ | 19 | | | $ | (21) | |
税收增加(减少)是由于: | | | |
州和地方所得税,扣除联邦所得税的影响 | 1 | | | (3) | |
估值补贴,净额 | (4) | | | 52 | |
国外税收影响 | 7 | | | 8 | |
非控股权益 | 4 | | | 5 | |
出售 AMECO 南美市场 | — | | | (10) | |
为不确定的税收状况准备金 | 17 | | | — | |
其他调整 | 7 | | | (1) | |
所得税支出总额 | $ | 51 | | | $ | 30 | |
6. 伙伴关系和合资企业
我们的许多合伙和合资协议都规定在必要时为运营筹集资金。亏损头寸为美元的投资274百万和美元307截至2024年3月31日和2023年12月31日,其他应计负债中分别包含百万美元,主要包括以下方面的预期亏损准备金 二传统基础设施项目。“应收账款,净额” 中包含的与未合并合伙企业和合资企业工作相关的应收账款为美元186百万和美元174截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日,分别为 100 万。
可变利息实体
未合并的VIE(归类于 “投资” 和 “其他应计负债”)的总账面价值为净资产为美元103百万和美元91截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日,分别为 100 万。我们的一些VIE有债务;但是,此类债务通常是我们无追索权的。我们因投资未合并的VIE而蒙受的最大损失敞口通常仅限于履行VIE合同义务所需的投资账面价值和未来资金的总和。截至2024年3月31日,未合并的VIE的未来融资承诺为美元57百万。
我们需要整合某些 VIE。与合并后的VIE运营相关的资产和负债在资产负债表上列报。VIE 的资产仅限于特定的 VIE 使用,不能用于我们的常规运营。正如其他地方所讨论的那样,我们与某些VIE签订了向客户提供财务或绩效保证的协议。
7. 担保
据估计,我们在未偿履约担保(即剩余的工作成本)下可能需要支付的最大潜在款项为美元15截至 2024 年 3 月 31 日,已达十亿。对于费用可偿还合同,根据担保条款可能应付的款项通常可向客户追回已完成的工作。对于一次性合同,履约担保金额是完成合同工作的成本,减去根据合同向客户开具的剩余账单。剩余的可计费金额可能大于或小于完成成本。在费用超过合同规定的剩余应付金额的情况下,我们可以向第三方(例如所有者、合伙人、分包商或供应商)提出索赔。履约担保义务是 不截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日的 t 材料。
8. 突发事件和 承诺
我们和我们的某些子公司受到诉讼、索赔和其他承诺和突发事件的约束,包括在正常业务过程中出现的事项,其中声称的价值可能很大。当我们确定可能出现不利结果并且可以合理估计损失金额时,我们会在财务报表中记录意外开支的应计费用。尽管在下述任何事项中至少存在损失的可能性,包括超过应计金额的损失,但管理层无法估计可能的损失或损失范围,或者已确定此类数额不大。目前,除下文所述外,我们预计任何未决事项的最终解决不会对我们的财务状况或经营业绩产生重大不利影响。但是,法律诉讼以及监管和政府事务存在固有的不确定性,可能会发生不利的裁决或其他事件。不利的结果可能涉及巨额的金钱损失、罚款、罚款和其他支出。不利的结果可能会对我们的业务、经营业绩或财务状况造成重大不利影响。如果我们确定和解符合利益相关者的最大利益,我们也可能会达成协议来解决一个或多个此类问题,并且任何此类和解都可能包括大笔付款。
自2023年10-K中提出该事项以来,以下承诺和意外开支的披露已更新。
我们的全资子公司Fluor Australia Ltd.(“Fluor Australia”)为桑托斯有限公司(“桑托斯”)完成了成本可报销的工程、采购和施工管理服务项目,该项目涉及澳大利亚昆士兰州的大型天然气收集和处理设施网络。2016年12月13日,桑托斯在昆士兰州最高法院(“法院”)对Fluor Australia提起诉讼,主张各种诉讼理由,要求赔偿和/或退还已支付的澳元的合同收益1.47十亿。桑托斯根据母公司为该项目发放的担保,已加入福陆处理此事。2023 年 3 月,一个由... 组成的小组 3法院任命的裁判人(“小组”)发布了一份不具约束力的报告草稿,就诉讼中的责任和损害向法院提出了建议。在审议了各方提交的进一步意见后,评估小组于2023年7月14日完成了报告。除非法院通过收养听证会通过小组的报告,否则该小组的报告不具有法律效力,而且法院可以全部或部分接受或拒绝该小组的建议。 在最终报告中,小组建议对福陆作出以下判断 一桑托斯辩称的桑托斯损害赔偿索赔的价值约为澳元700百万美元, 并建议桑托斯就小组估值约为澳元的其他索赔作出判决790百万不包括利息和成本。而项目合同的负债上限约为澳元236百万美元,小组认为,责任上限不适用于桑托斯的索赔。福陆已申请法院基于若干程序和实质性理由,包括裁判人明显存在偏见、未遵守规定提及专家小组的命令以及缺乏程序公正性,要求法院撤销对专家小组的提及及小组的建议。2023 年 7 月,法院就该申请进行了口头辩论 并保留其决定。根据桑托斯要求采纳该小组报告的申请,法院随后于2024年2月和3月举行了收养听证会,福陆在听证会上辩称,基于多种理由,包括小组未能适用该项目的责任上限,法院不应采纳该小组的建议。 法院还在收养听证会结束时保留了其裁决。 我们正在等待法院对福陆撤销该提法的申请以及桑托斯关于采纳专家小组报告的申请作出裁决。
自2023年10-K中提出此事以来,以下承诺和突发事件的披露没有实质性变化。
我们的全资子公司福陆企业公司(“福陆”)与合作伙伴Balfour Beatty Infrastructure, Inc.(“Balfour”)共同组建了一家名为Prairie Link Constructors JV(“PLC”)的合资企业,并通过该合约与北德克萨斯州收费公路管理局(“NTTA”)签订合同,为NTTA总裁乔治的延期提供设计和建造服务布什收费公路(“项目”)。 PLC 于 2012 年完成了该项目。 2022年10月,NTTA向PLC、Fluor和Balfour提交了一份向达拉斯县法院提交的请愿书,要求根据与涉嫌违反合同和/或项目沿线挡土墙有关的疏忽而提出的各种索赔赔偿,金额未定。 NTTA在作为诉讼一部分的首次披露中表示,其损害赔偿金预计将超过美元100百万美元,赔偿金将由专家计算,并在正常诉讼过程中提供。2023 年 9 月,NTTA 提供了一份专家报告,其中包括损失计算,包括维修费用 六十五挡土墙, 估计为 $227百万。 我们已经答复了请愿书,并要求分包商提供赔偿,除其他外。
9. 合同资产和负债
以下总结了有关我们的合同资产和负债的信息:
| | | | | | | | |
(单位:百万) | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 |
有关合同资产的信息: | | |
合同资产 | | |
未开票的应收款-可偿还合同 | $ | 869 | | $ | 854 | |
合同工作正在进行中-一次性付清合同 | 133 | | 137 | |
| | |
| | |
合同资产 | $ | 1,002 | | $ | 991 | |
| | |
| 3ME 3月31日 |
(单位:百万) | 2024 | 2023 |
有关合同负债的信息: | | |
截至1月1日已计入合同负债的已确认收入 | $ | 278 | | $ | 313 | |
我们会定期评估我们的项目预测以及与我们的索赔和未经批准的变更单有关的确认金额。我们将索赔和未经批准的变更单的估计金额计入项目收入,但以我们有可能实现这些金额为限。截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日,我们已经记录了 $475百万和美元531与索赔和迄今为止发生的费用未获批准的变更单相关的收入分别为百万美元。随着时间的推移,预计将产生额外费用,这将增加这一余额。我们有高达 $23百万和美元24截至2024年3月31日和2023年12月31日,可能分别有数百万笔拖欠费用存在争议。
10. 剩余未履行的履约义务
我们估计,我们的RUPO将在以下时间段内得到满足:
| | | | | |
(单位:百万) | 2024年3月31日 |
1 年以内 | $ | 15,330 | |
1 到 2 年 | 9,591 | |
此后 | 6,405 | |
RUPO 总计 | $ | 31,326 | |
11. 债务和信用证
债务包括以下内容: | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
信贷额度下的借款 | $ | — | | | $ | — | |
| | | |
高级票据 | | | |
2028 年注意事项 (4.250% 优先票据) | 590 | | | 600 | |
未摊销的折扣和递延融资成本 | (3) | | | (3) | |
2029 年注意事项 (1.125%(可转换优先票据) | 575 | | | 575 | |
未摊销的递延融资成本 | (13) | | | (14) | |
债务总额 | $ | 1,149 | | | $ | 1,158 | |
信贷额度
截至2024年3月31日,信用证总额为美元450在我们的美元下有百万未付款1.8十亿美元的信贷额度,将于2026年2月到期。该信贷额度包含惯常的财务契约,包括不得超过的债务与市值的比率 0.60到 1.00, 对债务总额的限制为美元中较高者750百万或欧元750我们的子公司为百万美元,最低流动性门槛为美元1.2十亿美元,定义在修订后的信贷额度中,可以减少到美元1.0十亿美元用于偿还债务。该信贷额度还包含条款,如果我们被标准普尔下调为BB评级,穆迪将Ba2的评级降至Ba2,则要求我们提供抵押品以担保该额度,此类抵押品主要由我们的美国资产组成。该融资机制下的借款可以以美元、欧元、英镑或加元计价,按基准利率计息,外加适用的借款保证金。截至2024年3月31日,我们尚未在信贷额度下进行任何借款,并维持了美元的借款能力776百万。
未承诺的信贷额度
截至2024年3月31日,信用证总额为美元916未支配信贷额度下的未偿还额度为百万美元。
兑换 2028 年票据
在 2024 年季度,我们兑换了美元102028年未偿还票据总额为百万张,对收益的影响不大。
12. 可转换优先股
2023年9月,我们对CPS行使了强制转换权,其中CPS的所有已发行股份转换为 44.9585我们的普通股,外加现金支付 $45.23每个 CPS 可获得整体溢价。整改保费总额为 $27百万。转换后,CPS的所有股息均已停止.
13. 公允价值测量
下表描述了经常以公允价值计量的资产和负债:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
| | 公允价值层次结构 | | 公允价值层次结构 |
(单位:百万) | | 总计 | | 第 1 级 | | 第 2 级 | | 第 3 级 | | 总计 | | 第 1 级 | | 第 2 级 | | 第 3 级 |
资产: | | | | | | | | | | | | | | | | |
交易证券(1) | | $ | 13 | | | $ | 13 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 12 | | | $ | 12 | | | $ | — | | | $ | — | |
衍生资产(2) | | | | | | | | | | | | | | | | |
外币 | | 5 | | | — | | | 5 | | | — | | | 6 | | | — | | | 6 | | | — | |
大宗商品 | | 1 | | | — | | | 1 | | | — | | | 1 | | | — | | | 1 | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
负债: | | | | | | | | | | | | | | | | |
NuScale 认股权证(3) | | $ | 6 | | | $ | 3 | | | $ | 3 | | | $ | — | | | $ | 12 | | | $ | 6 | | | $ | 6 | | | $ | — | |
衍生负债(2) | | | | | | | | | | | | | | | | |
外币 | | 3 | | | — | | | 3 | | | — | | | 3 | | | — | | | 3 | | | — | |
大宗商品 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1 | | | — | | | 1 | | | — | |
_________________________________________________________
(1) 由注册的货币市场基金和在递延薪酬信托中持有的股票指数基金组成。这些投资代表该期间营业结束时的净资产价值,该期间根据活跃市场或交易所的最后交易或官方收盘时得出的净资产价值。
(2) 外汇和商品衍生品是使用基于市场投入的定价模型估算的,该模型考虑了估计的未来现金流的现值。
(3) NuScale认股权证负债由NuScale在某些条件下可赎回的公募和私募认股权证组成,均使用公开认股权证的价格来衡量。私募认股权证未公开交易,已被归类为二级衡量标准,而公开认股权证被归类为一级。
我们已按非经常性公允价值对某些其他减值资产进行了计量。 以下汇总了有关无需按公允价值计量的金融工具的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
(单位:百万) | 公允价值 等级制度 | | 携带 价值 | | 公平 价值 | | 携带 价值 | | 公平 价值 |
资产: | | | | | | | | | |
现金(1) | 第 1 级 | | $ | 1,396 | | | $ | 1,396 | | | $ | 1,357 | | | $ | 1,357 | |
现金等价物(2) | 第 2 级 | | 939 | | | 939 | | | 1,162 | | | 1,162 | |
有价证券,当前(2) | 第 2 级 | | 74 | | | 74 | | | 69 | | | 69 | |
应收票据,包括非流动部分 | 第 3 级 | | 9 | | | 9 | | | 9 | | | 9 | |
负债: | | | | | | | | | |
2028 年优先票据(3) | 第 2 级 | | $ | 587 | | | $ | 552 | | | $ | 597 | | | $ | 573 | |
2029 年优先票据(3) | 第 2 级 | | 562 | | | 648 | | | 561 | | | 626 | |
_________________________________________________________
(1) 现金由银行存款组成。账面金额接近公允价值。
(2) 现金等价物和有价证券,流动资金主要包括定期存款。由于这些工具的到期日很短,账面金额接近公允价值。摊销成本与公允价值没有实质性区别。
(3) 优先票据的公允价值是根据市场报价和二级投入估算的。
14. 股票薪酬
股权奖励
2023年10-K对我们的高管和董事基于股票的薪酬计划进行了更全面的描述。在 2024 年和 2023 年季度中,限制性股票单位总计 390,442和 383,974,分别以加权平均授予日的公允价值为美元向高管发放的37.05和 $35.76分别为每股,通常归属 三年.
用于购买的股票期权 178,644和 178,434加权平均行使价为美元的股票37.02和 $35.76每股分别在2024年和2023年季度授予高管。2024 年和 2023 年授予的期权通常归属 3年份并过期 10拨款日期后的几年。
基于绩效的奖励单位总计 272,844和 274,755分别在 2024 年和 2023 年季度授予第 16 节军官。这些奖项通常在悬崖背心之后 3年份,并包含每年的年度绩效条件 3归属期的年份。根据公认会计原则,在确定绩效目标之前,此类奖励中基于绩效的要素不被视为已授予。每年的绩效目标通常在第一季度设定。
对于根据2024年绩效计划授予的奖励, 80百分比的奖励是根据税前收入目标的实现情况获得的 三1 年期限和 20百分比的奖励是根据我们获得的 3 年获奖之日相对于标普500指数中公司的累计股东总回报率。这些奖励的绩效部分在设定目标时被视为已授予,而这些奖励的股东总回报部分在发放时被视为已授予。 在2024年季度,根据绩效目标的设定,授予了以下单位:
| | | | | | | | |
| 2024 年授予的基于绩效的奖励单位 | 加权平均值 授予日期 公允价值 每股 |
2024 年绩效奖励计划 | 127,332 | $41.46 |
2023 年绩效奖励计划 | 73,271 | $42.09 |
2022 年绩效奖励计划 | 113,856 | $42.09 |
对于根据2024、2023年和2022年绩效奖励计划授予的奖励,根据奖励协议的条款,在每个绩效期结束时,单位数量将根据特定绩效目标的实现情况和市场状况进行调整。截至 2024 年 3 月 31 日,有 218,783与绩效奖励相关的股票,这些股票已授予员工,但由于尚未确定基本绩效目标而被视为已授予。
责任奖励
授予高管的SGI奖励每年按总奖励的三分之一进行归属和支付。授予非第16条高管的基于绩效的奖励将以现金结算。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 运营声明中的位置 | | 3ME 3月31日 |
(单位:百万) | | | 2024 | | 2023 |
SGI 奖项 | | G&A | | $ | 5 | | | $ | 7 | |
非第 16 条官员的绩效奖励 | | G&A | | 8 | | | 7 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
负债(百万) | 资产负债表上的位置 | 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
SGI 奖项 | 应计工资、工资和福利以及其他非流动负债 | $ | 36 | | | $ | 58 | |
非第 16 条官员的绩效奖励 | 应计工资、工资和福利以及其他非流动负债 | 26 | | | 29 | |
福陆公司
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
以下讨论和分析应与我们的财务报表和2023年10-K一起阅读。除非上下文另有要求,否则此处使用的福陆或注册人术语是指福陆,此处使用的对公司、我们、我们或我们的提及应包括福陆及其合并子公司和合资企业。
关于前瞻性陈述的警示性声明
此处发表的某些陈述,包括有关我们的预计经营业绩、流动性和积压水平以及战略举措实施情况的陈述,本质上是前瞻性的。根据1995年的《私人证券诉讼改革法》,可以为我们提供其中某些前瞻性陈述的 “安全港”。我们提醒读者,前瞻性陈述,包括使用我们 “相信”、“预期”、“预期”、“估计”、“渴望”、“承诺”、“将”、“可能” 等词语的披露,都存在风险和不确定性,可能导致实际业绩与既定预期存在重大差异。可能导致此类差异的重要因素包括:
•我们所服务的许多市场的周期性质以及我们的客户容易受到恶劣经济条件的影响,例如通货膨胀、增长缓慢或衰退,这可能导致资本投资减少和对我们服务的需求减少;
•我们未能获得预期的新合同授予以及对我们运营的相关影响;
•未能准确估算我们项目的成本和进度,可能导致成本超支或负债,包括与项目延误相关的费用以及由我们的客户、分包商、供应商和合作伙伴的绩效造成的费用;
•全球EPC行业的激烈竞争可能会给我们的合同价格和利润率带来下行压力,并可能增加我们的合同风险;
•无法雇用和留住合格的人员;
•我们的合资伙伴未能履行其创业义务,这可能会影响这些企业的成功,并给我们带来额外的财务和绩效义务;
•我们的供应商或分包商未能在商定的水平或时间提供供应或服务;
•我们的系统和信息技术的网络安全漏洞;
•我们开展业务的国家发生的内乱、安全问题、劳动条件和其他不可预见的事件;
•项目取消、范围调整或延期或外币波动,这可能会减少我们的积压量以及我们获得的收入和利润;
•我们无法控制的事件的影响,例如恶劣的天气状况、自然灾害、流行病、政治危机或其他灾难性事件,可能会严重影响运营,导致成本增加或使公司面临客户的合同索赔;
•我们的实际业绩与用于编制财务报表的假设和估计之间的差异;
•客户延迟或拖欠付款;
•税法和其他税务事项变化的潜在影响,包括但不限于来自国外业务的变现、我们递延所得税资产的可变现性以及税务机关正在进行的审计;
•我们获得适当保险的能力;
•一个或多个重要客户的业务损失;
•无法充分保护我们的知识产权;
•为我们和我们的客户、供应商、分包商或其他合作伙伴提供的信贷和财务保证以及信贷设施施加的限制;
•现有或未来的诉讼、监管程序或争议解决程序(包括赔偿索赔)的不利结果,或针对项目所有者、分包商或供应商的索赔;
•我们的员工、代理人或合作伙伴未能遵守法律,这可能会损害我们的声誉并减少利润或损失;
•新的或不断变化的法律要求以及包括气候变化法规在内的过去和未来的环境、健康和安全法规的影响;以及
•与我们的战略举措相关的风险,包括处置。
我们可能做出的任何前瞻性陈述均基于我们当前对未来发展及其对我们的潜在影响的预期和信念。无法保证影响我们的未来事态发展会是我们目前预期的事态发展。
有关这些因素和其他因素的更多信息可以在我们的新闻稿和向美国证券交易委员会提交的定期文件中找到,包括2023 10-K。这些文件可在美国证券交易委员会的网站 http://www.sec.gov 上公开发布,也可以在我们的网站 http://investor.fluor.com 上公开发布,也可以应我们的投资者关系部的要求致电 (469) 398-7222。我们无法控制此类风险因素和其他不确定性,在许多情况下,我们无法预测可能导致实际业绩与前瞻性陈述显示的结果存在重大差异的风险和不确定性。在评估福陆和决定是否投资我们的证券时,应考虑这些风险和不确定性。除非法律另有要求,否则无论是由于新信息、未来事件还是其他原因,我们都没有义务公开更新或修改我们的前瞻性陈述。
运营结果
2024年3月,我们以6700万美元的价格完成了对Stork在欧洲大陆业务的出售,其中包括2024年4月收到的第二笔3,800万美元的付款。在2024年季度,我们确认了1,100万美元的出售收益,包括取消确认Stork的净资产和累计外币折算。
2024年4月,我们还签订了Stork英国业务的最终销售协议,该协议最早可能在2024年第二季度结束。截至2024年3月31日,英国本次拟议出售的财务报表影响不符合持有待售报告的要求。按照协议,该交易在确认后预计不会对收益产生实质性影响。
2023 年 3 月,我们出售了 AMECO 南美业务,其中包括在智利和秘鲁的业务。这笔交易标志着AMECO资产剥离的完成。在2023年季度出售南美AMECO后,我们确认了6000万美元的负面收益影响,其中包括与外币折算相关的3500万美元。
2023年8月和9月,我们完成了2029年票据的发行和所有CPS的转换。2023年12月,我们注销了剩余的未偿还的2024年票据。
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| 3ME 3月31日 |
(单位:百万) | 2024 | | 2023 |
收入 | | | | | |
能源解决方案 | $ | 1,432 | | | | $ | 1,612 | | |
城市解决方案 | 1,479 | | | | 1,208 | | |
任务解决方案 | 601 | | | | 649 | | |
其他 | 222 | | | | 283 | | |
总收入 | $ | 3,734 | | | | $ | 3,752 | | |
| | | | | |
分部利润(亏损)美元和利润百分比 | | | | |
能源解决方案 | $ | 68 | | 4.7% | | $ | 88 | | 5.5% |
城市解决方案 | 50 | | 3.4% | | (20) | | (1.7)% |
任务解决方案 | 22 | | 3.7% | | 7 | | 1.1% |
其他 | (22) | | NM | | (90) | | NM |
分部总利润(亏损)美元和毛利百分比(1) | $ | 118 | | 3.2% | | $ | (15) | | (0.4)% |
| | | | | |
G&A | (59) | | | | (62) | | |
外币收益(亏损) | 12 | | | | (41) | | |
利息收入(支出),净额 | 39 | | | | 41 | | |
归属于NCI的收益(亏损) | (19) | | | | (23) | | |
税前收益(亏损) | 91 | | | | (100) | | |
所得税支出 | (51) | | | | (30) | | |
净收益(亏损) | $ | 40 | | | | $ | (130) | | |
减去:归因于NCI的净收益(亏损) | (19) | | | | (23) | | |
归属于福陆的净收益(亏损) | $ | 59 | | | | $ | (107) | | |
| | | | | |
新奖项 | | | | | |
能源解决方案 | $ | 716 | | | | $ | 712 | | |
城市解决方案 | 4,873 | | | | 1,775 | | |
任务解决方案 | 1,145 | | | | 331 | | |
其他 | 284 | | | | 416 | | |
新奖项总数 | $ | 7,018 | | | | $ | 3,234 | | |
| | | | | |
与美国境外项目有关的新奖项 | 27% | | | 53% | |
| | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 3月31日 2024 | | | 十二月三十一日 2023 | |
待办事项 (2)(3) | | | | | |
能源解决方案 | $ | 9,259 | | | | $ | 9,722 | | |
城市解决方案 | 18,603 | | | | 14,848 | | |
任务解决方案 | 4,389 | | | | 3,945 | | |
其他 | 488 | | | | 926 | | |
待办事项总数 | $ | 32,739 | | | | $ | 29,441 | | |
| | | | | |
与位于美国境外的项目相关的待办事项 | 56% | | | 62% | |
与可偿还项目相关的待办事项 | 80% | | | 76% | |
(1)分部利润总额是非公认会计准则财务指标。我们认为,细分市场总利润为我们的业绩提供了一个有意义的视角,因为它是我们用来评估和管理业绩的各个细分市场利润指标的汇总。
(2)截至2024年3月31日,积压的积压量较截至2023年12月31日的积压有所增加,这主要是由于一个大型生命科学项目的奖励。待办事项可能包括大量估计的第三方、分包、CFM和直通成本。尽管这些奖励可能会对未来时期的收益做出重要贡献,但我们不会报告与权益法投资相关的项目的新奖励或待办事项。尽管待办事项反映了被视为稳定的业务,但可能会出现取消、延期或范围调整的情况。
(3)包括截至2024年3月31日和2023年12月31日分别处于亏损状态的12亿美元和13亿美元积压的遗留项目。
尽管在COVID大流行期间,我们经历了对某些服务的需求减少以及正在进行或预期的项目延迟或放弃的情况,但在2024年季度,我们赢得工作的能力并未受到COVID的实质性影响。尽管我们的许多项目都处于我们认为正常的状态,但我们将继续处理COVID对我们经营业绩的影响,因为我们的估计包括COVID影响和客户回收率。
在2024年季度,分部利润显著改善。2023年季度的分部利润包括洛杉矶国际机场自动客运项目5900万美元的成本增长费用,以及出售我们的AMECO南美业务产生的6000万美元负收益影响。
2024年季度的实际收益税率为55.6%,而2023年季度的实际收益税率为30.1%。美国法定联邦所得税支出与所得税支出的对账如下:
| | | | | | | | | | | |
| 3ME 3月31日 |
(以百万计) | 2024 | | 2023 |
美国法定联邦所得税支出 | $ | 19 | | | $ | (21) | |
税收增加(减少)是由于: | | | |
州和地方所得税,扣除联邦所得税的影响 | 1 | | | (3) | |
估值补贴,净额 | (4) | | | 52 | |
国外税收影响 | 7 | | | 8 | |
非控股权益 | 4 | | | 5 | |
出售 AMECO 南美市场 | — | | | (10) | |
为不确定的税收状况准备金 | 17 | | | — | |
其他调整 | 7 | | | (1) | |
所得税支出总额 | $ | 51 | | | $ | 30 | |
在2024年季度,我们为不确定的税收状况设立了1700万美元的储备金。我们收到了不利的法院裁决,并重新评估了我们的税收状况。我们已提出上诉,并打算开始和解谈判,要求减免罚款。设立的储备金不包括900万美元的分摊罚款。
从2024年1月开始,许多非美国税收管辖区已经颁布或正在颁布立法,以采用《全球反税基侵蚀模型规则》(也称为第二支柱)中描述的最低有效税率。第二支柱规定大型跨国公司的全球最低税率为15%。我们考虑了运营所在国家适用的税法变化,并确定对2024年季度的税收规定没有实质性影响。我们将继续评估这些税法变更对未来时期的影响。
分部运营
能源解决方案
2024年季度收入下降的主要原因是几个接近完成的项目的执行活动下降,部分被中国和加拿大化工项目以及波兰电池项目执行活动的增加所抵消。
2024年季度的分部利润受到我们在墨西哥的合资实体执行的仅限施工的分包合同的延误、手工和材料上涨造成的2900万美元成本增长的不利影响。该合资企业正在与客户合作,制定一项针对项目影响的商业解决方案。2024年季度的分部利润也受到接近完工的项目的影响,部分被墨西哥炼油项目范围的扩大和执行活动的增加所抵消。2024年季度的分部利润包括嵌入式外币衍生品的收益700万美元,而2023年季度的亏损为3,900万美元。2024年季度细分市场利润率的下降反映了同样的因素。
与2023年季度相比,2024年季度的新奖项保持不变。由于执行速度超过了新的奖励活动,积压量在2024年季度略有下降。
城市解决方案
2024年季度的收入增长主要是由于最近批准的几个项目的执行活动有所增加,其中包括两个生命科学项目、一个绿色钢铁项目和两个半导体项目。2024年季度的收入增长被即将完工的项目(包括大型采矿项目和生命科学项目以及大型金属项目的调整)执行活动的下降部分抵消。
由于上述新项目的执行活动增加,2024年季度的分部利润显著改善,2023年季度的分部利润包括与分包商设计错误、相关的进度影响以及LAX Automated People Mover项目的系统集成测试时间表相关的返工费用。2024年季度细分市场利润率的增长反映了同样的因素。
由于大型生命科学项目的奖励,2024年季度的新奖项大幅增加 还有一个采矿项目。由于新的奖励活动,2024年的积压量有所增加。我们的人事业务不报告新的奖励或待办事项。
任务解决方案
由于美国能源部2份合同的捐款减少以及2023年电力项目的取消,联邦紧急事务管理局飓风支持和美国能源部合同执行活动的增加部分抵消了2024年季度的收入下降。
与2023年季度相比,2024年季度的分部利润有所改善,其中包括与武器设施项目额外延期计划相关的2100万美元成本增长费用。2024年季度细分市场利润率的增长也受到了同样的因素的推动。
新的奖励在2024年季度有所增加,其中包括空军合同增强计划V下的任务订单合同授予。截至2024年3月31日和2023年12月31日,积压的合同分别包括28亿美元和27亿美元的无准备金政府合同。 无准备金的积压反映了我们对已授予但尚未拨款的政府合同下未来收入的估计。尽管这些奖励可能会对未来时期的收益做出重要贡献,但我们不会报告与权益法投资相关的项目的新奖励或待办事项。
其他
其他业务包括NuScale以及出售前剩余的Stork和AMECO业务的运营。
| | | | | | | | | | | |
| 3ME 3月31日 |
(单位:百万) | 2024 | | 2023 |
nuScale (1) | $ | (33) | | | $ | (29) | |
鹳 | 11 | | | 1 | |
AMECO | — | | | (62) | |
分部利润(亏损) | $ | (22) | | | $ | (90) | |
| | | |
(1)确定分部利润时包含的NuScale支出如下: |
nuScale 费用 | $ | (65) | | | $ | (58) | |
减去:美国能源部可报销的费用 | 6 | | | 8 | |
nuScale 支出,净额 | (59) | | | (50) | |
减去:归因于 NCI | 26 | | | 21 | |
nuScale 的利润(亏损) | $ | (33) | | | $ | (29) | |
2024年的分部利润包括出售Stork在欧洲大陆的业务所得的1100万美元收益。2024年4月,我们还签订了Stork英国业务的最终销售协议,该协议最早可能在2024年第二季度结束。
2023年的分部利润包括出售我们的AMECO南美业务所产生的6000万美元负收益影响,其中包括3500万美元的外币折算影响。
G&A
| | | | | | | | | | | |
| 3ME 3月31日 |
(单位:百万) | 2024 | | 2023 |
G&A | | | |
补偿 | $ | 43 | | | $ | 44 | |
美国证券交易委员会的调查 | — | | | 5 | |
设施 | 2 | | | 2 | |
退出成本 | 5 | | | 2 | |
其他 | 9 | | | 9 | |
G&A | $ | 59 | | | $ | 62 | |
关键会计政策与估计
与2023年10-K中披露的相比,我们的关键会计政策和估算没有实质性变化。
最近的会计公告
财务报表附注中对项目进行了更全面的描述。
流动性和资本资源
我们的流动性来自可用的现金和现金等价物以及有价证券,由此产生的现金
业务, 我们的信贷额度下的能力以及必要时的资本市场准入.我们有承诺和未承诺的信贷额度可用于循环贷款和信用证。我们认为,至少在接下来的12个月中,运营产生的预期现金以及我们未使用的信贷能力和现金状况足以支持运营需求和债务到期日。我们会定期审查流动性的来源和用途,并可能寻找机会来满足我们的流动性需求。
如果标准普尔将我们的评级降至BB,穆迪将评级下调为B2,我们的信贷额度将要求我们提供抵押品以担保该信贷额度,这比这两个机构目前的评级下调了一个档次。如果我们需要提供抵押品,则主要包括对我们美国资产的留置权。
2023年1月,我们使用手头现金将2023年剩余的1.29亿欧元未偿还票据兑换为1.4亿美元。在2023年第四季度,我们通过向这些票据的受托人转移计息政府证券,注销了2024年票据中剩余的2.66亿美元本金。
截至2024年3月31日,根据我们的18亿美元信贷额度,未偿还的信用证总额为4.5亿美元,该信贷额度将于2026年2月到期。该信贷额度包含惯常的财务契约,包括债务与市值的比率不能超过0.60比1.00,对子公司债务总额的限制为7.5亿美元或7.5亿欧元,以及12亿美元的最低流动性门槛,所有这些都在修订后的信贷额度中定义,偿还债务后可能会降至10亿美元。该融资机制下的借款可以以美元、欧元、英镑或加元计价,按基准利率计息,外加适用的借款保证金。截至2024年3月31日,在发行本10季度之前,我们还没有在信贷额度下进行任何借款。根据我们的信贷额度,我们可用的现金透支和金融信用证总额度最高为10亿美元,目前的借款能力为7.76亿美元。
截至2024年3月31日和2023年12月31日,现金和现金等价物加上有价证券分别为24亿美元和26亿美元。截至2024年3月31日和2023年12月31日的现金余额分别包括NuScale持有的现金和现金等价物以及有价证券,分别为1.2亿美元和1.18亿美元。现金和现金等价物存放在世界各地的多个账户中,为我们的全球项目执行活动提供资金。截至2024年3月31日和2023年12月31日,非美国现金和现金等价物共计11亿美元。非美国现金和现金等价物不包括投资于离岸的美国法律实体的存款、隔夜账户或短期定期存款,这些存款不受限制。
在评估我们的流动性需求时,我们会考虑合并后的可变利息实体(合资企业和合伙企业)持有的现金和现金等价物。这些款项(截至2024年3月31日和2023年12月31日,总额分别为4.62亿美元和4.91亿美元)不一定可以随时用于一般用途。我们不将按比例合并的合资企业和合伙企业持有的现金份额计入合并现金余额,尽管这些金额可能很大。我们还考虑了短期内客户预付款(截至2024年3月31日和2023年12月31日,总额分别为4,400万美元和8000万美元)可能用于项目执行活动和我们各种国外业务的现金流需求的持续或消耗。在某些情况下,由于法定股息限制和/或不利的税收后果,在国家之间转移现金和现金等价物可能不具有财务效率。截至2024年3月31日和2023年12月31日,除了满足我们在我们运营所在的非美国外国司法管辖区的营运资金和长期投资需求所需的未汇款收益外,我们没有考虑将任何现金永久再投资到美国境外。
现金流
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 3ME 3月31日 |
(单位:百万) | | 2024 | | 2023 |
运营现金流 | | $ | (111) | | | $ | (161) | |
| | | | |
投资现金流 | | | | |
出售和到期(购买)有价证券的收益 | | (5) | | | 11 | |
资本支出 | | (34) | | | (20) | |
出售资产所得收益(包括2023年的AMeco-South America) | | 30 | | | 22 | |
对合伙企业和合资企业的投资 | | (13) | | | (2) | |
其他 | | — | | | 2 | |
投资现金流 | | (22) | | | 13 | |
| | | | |
为现金流融资 | | | | |
购买和偿还债务 | | (10) | | | (137) | |
在 CPS 上支付的股息 | | — | | | (10) | |
| | | | |
其他 | | (16) | | | (14) | |
融资现金流 | | (26) | | | (161) | |
| | | | |
汇率变动对现金的影响 | | (25) | | | 7 | |
现金和现金等价物的增加(减少) | | (184) | | | (302) | |
期初的现金和现金等价物 | | 2,519 | | | 2,439 | |
期末的现金和现金等价物 | | $ | 2,335 | | | $ | 2,137 | |
| | | | |
在此期间支付的现金用于: | | | | |
利息 | | $ | 20 | | | $ | 19 | |
所得税(扣除退款) | | 46 | | | 24 | |
运营活动
来自经营活动的现金流主要来自我们的EPC活动,并受我们的收益水平以及与此类活动相关的营运资金变化的影响。营运资金水平因时期而异,主要受我们的工作量和项目账单计划的影响。这些水平还受到工程和施工项目的竣工阶段和商业条款的影响,以及与预算相比我们执行项目的情况。营运资金要求也因项目以及与客户、供应商和分包商商定的付款条款而异。随着项目的进展,大多数合同都需要付款。此外,某些项目还收到客户的预付款。我们一次性付款项目的一个典型趋势是,在执行的初始阶段,现金余额会增加,这是因为向我们支付了押金,然后在施工阶段快要结束时会减少。结果,除非客户预付款被其他项目的预付款所取代,否则我们的现金状况会随着客户预付款的使用而减少。我们维持现金储备和借贷额度,以便在项目的净运营现金流出量超过其可用现金余额的情况下提供额外的营运资金。截至2024年3月31日,我们的待办事项包括12亿美元的损失项目,其中包括与之相关的约3亿美元的估计无准备金损失。2023年12月31日的可比金额为13亿美元的积压和3.44亿美元的无准备金损失。
由于发放上一年度的员工激励奖励的时间安排,我们每年第一季度的运营现金流通常较低。我们在2024年和2023年季度的运营现金流也受到多个大型项目营运资金增加的负面影响。在2024年季度,我们为亏损项目提供了约5500万美元的资金。
投资活动
我们持有现金的银行存款和有价证券,受我们的投资政策管辖。该政策按优先顺序侧重于保护资本、维持流动性和最大化收益。这些投资可能包括货币市场基金、存放在高评级金融机构的银行存款、由美国政府相关证券全额抵押的回购协议、高等级商业票据以及高质量的短期和中期固定收益证券。
与2023年建筑设备和信息技术投资支出相比,2024年的资本支出主要与我们在休斯敦的新办公租约以及基础设施项目的施工设备改善有关。
2024年季度出售资产的收益包括出售Stork欧洲业务的2900万美元。2024年4月,我们从出售的3,800万美元中获得了额外收益。2023年季度出售资产的收益包括出售我们的AMECO南美业务的1700万美元,其中包括在智利和秘鲁的业务。
2024年季度对未合并合伙企业和合资企业的投资包括对基础设施合资企业的资本出资。
融资活动
在2024年季度,我们赎回了总额为1000万美元的2028年未偿还票据,对收益的影响不大。 在2023年季度,我们将剩余的1.29亿欧元的2023年未偿还票据兑换为1.4亿美元,对收益没有影响。
2023年9月,我们对CPS行使了强制性转换权,其中CPS的所有已发行股票转换为44.9585股普通股,外加每股收益45.23美元的现金支付作为整体溢价。2023年2月,CPS的1,000万美元季度股息已于2023年2月支付。转换后,CPS的所有股息均已停止。
支付给NCI持有人的分配是指向主要为执行单一合同或项目而设立的合并合伙企业或合资企业的合作伙伴的现金流出。2024年季度的分配与任务解决方案合资企业有关。NCI在2024年和2023年季度的资本出资与NuScale的NCI持有人的投资有关。
我们有一项经董事会授权的普通股回购计划,可以自行决定在公开市场或私下协商交易中购买股票。截至2024年3月31日,根据现有的股票回购计划,仍可以购买超过1000万股股票。
信用证
截至2024年3月31日,承诺信贷额度下总额为4.5亿美元的未偿信用证。截至2024年3月31日,未承诺信用额度下总额为9.16亿美元的未偿信用证,其中包括科威特两个一次性付款项目的总额为3.45亿美元的信用证,除未经批准的变更单和延期索赔外,这些项目已基本完成。如果我们未能履行合同规定的义务,提供信用证通常是为了赔偿我们的客户。担保债券可用作信用证的替代品。
担保
截至2024年3月31日,根据未履行的履约担保,我们未来可能需要支付的最大可能付款金额为150亿美元,即剩余的工作成本。
在正常业务过程中在某些有限情况下提供的财务担保是与金融机构和其他信贷授予人签订的,通常要求我们在借款人违约时付款。这些安排通常要求借款人质押抵押品,以支持借款人履行义务。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
在2024年季度,市场风险没有实质性变化。因此,我们在2023年10-K中提供的披露仍然具有相关性。
第 4 项。控制和程序
评估披露控制和程序
根据他们截至本报告所涉期末的评估,我们的首席执行官兼首席财务官得出结论,我们的披露控制和程序(定义见《交易法》第13a-15(e)条或第15d-15(e)条)按照《交易法》第13a-15条(b)段或《交易法》第15d-15条的要求有效。
财务报告内部控制的变化
在本报告所涉期间,我们的 ICFR 没有发生任何对我们的 ICFR 产生重大影响或合理可能对我们的 ICFR 产生重大影响的变化。
福陆公司
合并待办事项的变化
未经审计
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 3ME 3月31日 |
(单位:百万) | | 2024 | | 2023 |
待办事项,1 月 1 日 | | $ | 29,441 | | | $ | 26,049 | |
新奖项 | | 7,018 | | | 3,234 | |
调整和取消,净额 | | (20) | | | 52 | |
已完成的工作 | | (3,700) | | | (3,712) | |
待办事项,3 月 31 日 | | $ | 32,739 | | | $ | 25,623 | |
第二部分:其他信息
第 1 项。法律诉讼
作为我们正常业务活动的一部分,我们参与了许多法律诉讼和其他处于不同发展阶段的事项。管理层根据现有的最新信息,定期评估我们与这些事项相关的负债和意外情况。我们会根据美国证券交易委员会的规定披露未决法律诉讼的材料以及我们可能认为适当的其他未决事项。
有关争议事项的更多信息,请参阅 2024 年第一季度 10-Q 的第一部分第 1 项。
第 1A 项。风险因素
正如2023年10-K所披露的那样,我们的风险因素没有实质性变化。
I第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
(c) 下表提供了截至2024年3月31日的季度有关公司购买根据《交易法》第12条注册的股权证券的信息。
发行人购买股票证券
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
时期 | | 总数 的股份 已购买 | | 平均值 已支付的价格 每股 | | 总数 的股份 以身份购买 公开的一部分 已宣布的计划 或程序 | | 最大值 的数量 那年五月的股票 还未被购买 根据计划或 节目(1) |
2024 年 1 月 1 日至 1 月 31 日 | | — | | | $ | — | | | — | | | 10,513,093 | |
2024 年 2 月 1 日至 2 月 29 日 | | — | | | — | | | — | | | 10,513,093 | |
2024 年 3 月 1 日至 3 月 31 日 | | — | | | — | | | — | | | 10,513,093 | |
总计 | | — | | | $ | — | | | — | | | |
_________________________________________________________
(1) 经修订的股票回购计划总额为34,000,000 股份。我们可能会不时通过公开市场或私下协商的交易(包括通过预先安排的交易计划)回购股票,但须视市场状况和其他因素而定,并在我们认为适当的时间和金额范围内进行回购。
第 4 项。矿山安全披露
没有。
第 5 项。其他信息
在截至2024年3月31日的季度中,没有董事或高级职员(定义见《交易法》第16a-1(f)条) 采用要么 终止任何规则 10b5-1 交易安排或非规则 10b5-1 交易安排(在每种情况下,定义见第 S-K 法规第 408 (a) 项)。
第 6 项。 展品
展览索引
| | | | | | | | |
展览 | | 描述 |
3.1 | | 经修订和重述的注册人公司注册证书(参照注册人于2012年5月8日提交的8-K表最新报告(委员会文件编号1-16129)的附录3.1纳入)。 |
3.2 | | 经修订和重述的注册人章程(参照注册人于 2022 年 11 月 4 日提交的 8-K 表最新报告(委员会文件号 1-16129)附录 3.1 纳入)。 |
10.1 | | 福陆公司2020年绩效激励计划下的期权协议(2024年补助金)表格。* |
10.2 | | 福陆公司2020年绩效激励计划下的限制性股票单位协议(2024年补助金)表格。* |
10.3 | | 福陆公司2020年绩效激励计划下的绩效奖励形式(2024年补助金)。* |
10.4 | | 福陆公司2020年绩效激励计划下的股票增长激励协议形式。* |
31.1 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席执行官进行认证。* |
31.2 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席财务官进行认证。* |
32.1 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对首席执行官进行认证。* |
32.2 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对首席财务官进行认证.* |
101.INS | | 内联 XBRL 实例文档。* |
101.SCH | | 内联 XBRL 分类扩展架构文档。* |
101.CAL | | 内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档。* |
101.LAB | | 内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档。* |
101.PRE | | 内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档。* |
101.DEF | | 内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档。* |
104 | | 公司截至2024年3月31日的三个月的2024年第一季度10季度的封面,格式为Inline XBRL(包含在附录101的附件中)。* |
_______________________________________________________________________
* 这份报告附带了新的证据。
签名
根据《交易法》的要求,注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
| | | | | | | | | | | |
| | | 福陆公司 |
| | | |
| | | |
日期: | 2024年5月2日 | 来自: | /s/约瑟夫·L·布伦南 |
| | | 约瑟夫·布伦南 |
| | | 首席财务官 |
| | | |
日期: | 2024年5月2日 | 来自: | /s/John C. Regan |
| | | 约翰·C·里根 |
| | | 首席会计官 |