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细分市场成员美国公认会计准则：可疑成员2023-12-310001649739BAFN：商业和工业 PPP 细分市场成员2023-01-012023-12-310001649739BAFN：住宅房地产板块成员美国通用会计准则：PassMember2024-03-310001649739美国公认会计准则：可疑成员BAFN：住宅房地产板块成员2024-03-310001649739BAFN：消费者和其他细分市场成员美国通用会计准则：PassMember2024-03-310001649739美国公认会计准则：可疑成员BAFN：消费者和其他细分市场成员2024-03-310001649739BAFN：住宅房地产板块成员美国通用会计准则：PassMember2023-12-310001649739美国公认会计准则：可疑成员BAFN：住宅房地产板块成员2023-12-310001649739BAFN：住宅房地产板块成员2023-01-012023-12-310001649739BAFN：消费者和其他细分市场成员美国通用会计准则：PassMember2023-12-310001649739美国公认会计准则：可疑成员BAFN：消费者和其他细分市场成员2023-12-310001649739BAFN：消费者和其他细分市场成员2023-01-012023-12-310001649739US-GAAP：公允价值输入 1 级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2024-03-310001649739US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公允价值输入二级会员2024-03-310001649739US-GAAP：公允价值输入三级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2024-03-310001649739US-GAAP：公允价值计量常任成员2024-03-310001649739US-GAAP：公允价值输入 1 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最大成员BAFN：政府担保贷款 SHFI 会员US-GAAP：公允价值输入三级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：衡量输入固定预付款率成员2024-03-310001649739BAFN：政府担保贷款 SHFI 会员US-GAAP：公允价值输入三级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：衡量输入固定预付款率成员SRT：加权平均会员2024-03-310001649739BAFN：政府担保贷款 SHFI 会员US-GAAP：公允价值输入三级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2023-12-310001649739BAFN：政府担保贷款 SHFI 会员US-GAAP：公允价值输入三级会员US-GAAP：测量输入折扣率会员US-GAAP：公允价值计量常任成员SRT: 最低成员2023-12-310001649739SRT: 最大成员BAFN：政府担保贷款 SHFI 会员US-GAAP：公允价值输入三级会员US-GAAP：测量输入折扣率会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2023-12-310001649739BAFN：政府担保贷款 SHFI 会员US-GAAP：公允价值输入三级会员US-GAAP：测量输入折扣率会员US-GAAP：公允价值计量常任成员SRT：加权平均会员2023-12-310001649739BAFN：政府担保贷款 SHFI 会员US-GAAP：公允价值输入三级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员SRT: 最低成员US-GAAP：衡量输入固定预付款率成员2023-12-310001649739SRT: 最大成员BAFN：政府担保贷款 SHFI 会员US-GAAP：公允价值输入三级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：衡量输入固定预付款率成员2023-12-310001649739BAFN：政府担保贷款 SHFI 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目录
美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单 10-Q
（Mark One）
x
根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告
在已结束的财政期内 2024 年 3 月 31 日
o
根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告
在过渡期内 到
委员会档案编号 001-41068
BAYFIRST 金融公司
（注册人的确切姓名如其章程所示）
佛罗里达
59-3665079
（州或其他司法管辖区
公司或组织）
（美国国税局雇主
证件号）
中央大道 700 号
圣彼得堡, 佛罗里达
33701
（主要行政办公室地址）
（邮政编码）
(727) 440-6848
（注册人的电话号码，包括区号）
根据该法第12（b）条注册的证券：
每个班级的标题交易品种注册的每个交易所的名称
普通股BAFN纳斯达克股票市场有限责任公司
用勾号指明注册人是否：(1) 在过去 12 个月内提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告（或注册人必须提交此类报告的较短期限）；以及（2）在过去 90 天内一直遵守此类申报要求。是的  x没有o
用复选标记表明注册人在过去 12 个月（或注册人必须提交和发布此类文件的较短期限）中是否以电子方式提交并发布了根据 S-T 法规（本章第 232.405 条）第 405 条要求提交和发布的所有交互式数据文件（如果有）。是的  x没有o
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人还是小型申报公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人” 和 “小型申报公司” 的定义。（选一个）：
大型加速过滤器o加速过滤器o
非加速过滤器  x规模较小的申报公司x
新兴成长型公司x
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐
用勾号指明注册人是否为空壳公司（定义见该法第 12b-2 条）。是的o没有☒
注册人表现出色 4,134,459截至2024年5月7日的普通股。

目录
BayFirst 金融公司
目录
页面
第一部分-财务信息
3
第 1 项。
财务报表
3
截至2024年3月31日（未经审计）和2023年12月31日的合并资产负债表
3
截至2024年和2023年3月31日的三个月的合并收益表（未经审计）
5
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月综合收益（亏损）（未经审计）合并报表
7
截至2024年和2023年3月31日止三个月的股东权益变动综合报表（未经审计）
8
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的合并现金流量表（未经审计）
9
合并财务报表附注（未经审计）
11
第 2 项。
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
35
第 3 项。
关于市场风险的定量和定性披露
53
第 4 项。
控制和程序
54
第二部分-其他信息
54
第 1 项。
法律诉讼
55
第 1A 项。
风险因素
55
第 2 项。
未注册的股权证券销售和所得款项的使用
55
第 3 项。
优先证券违约
55
第 4 项。
矿山安全披露
55
第 5 项。
其他信息
55
第 6 项。
展品
56
签名
57

1
目录

首字母缩略词和缩略语词汇表
在本10-Q表季度报告或我们的其他美国证券交易委员会文件中，可以使用下述首字母缩略词和缩写。您可能会发现在阅读本报告时参考此页面会很有帮助。
ACL：信贷损失备抵金FFIEC：联邦金融机构审查委员会
AFS：可供出售FHLB：联邦住房贷款银行
AIO：架构、基础设施和运营FNBB：第一国民银行家银行
ALCO：资产负债委员会
联邦公开市场委员会：联邦公开市场委员会
AOCI：累计其他综合收益
FRB：联邦储备银行
ASC：FASB 会计准则编纂FVO：公允价值期权
亚利桑那州立大学：FASB 会计准则更新GAAP：公认会计原则
BHCA：经修订的1956年《银行控股公司法》
HFI：为投资而持有
BOLI：银行拥有的人寿保险HTM：持有至到期
BSA：1970 年的《银行保密法》IRA：个人退休账户
CARES法案：冠状病毒援助、救济和经济安全法ISO：信息安全官员
CBLR：社区银行杠杆比率IT：信息技术
CDARS：存款证账户注册服务《乔布斯法案》：《2012年启动我们的商业创业法案》
CECL：当前的预期信贷损失LGD：违约后亏损
首席执行官：首席执行官LHFS：待售贷款
CET1：普通股一级资本
MMDA：货币市场存款账户
CFPB：消费者金融保护局现在：可协商的提款令
C&I：商业和工业NSPP：不合格股票购买计划
CRO：首席风险官OCC：货币审计长办公室
CTO：首席技术官奥利奥：拥有的其他房地产
DEI：多元化、公平和包容性OTTI：非暂时性损伤
多德-弗兰克法案：2010年多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法案PCAOB：上市公司会计监督委员会
DRIP：股息再投资计划PD：违约概率
EGC：新兴成长型公司PPP：薪水保护计划
每股收益：每股收益PPPLF：薪资保护计划流动性基金
股权计划：经修订和重述的2017年股权激励计划ROU：使用权
ESG：环境、社会和治理SBA：小型企业管理局
ESOP：员工持股计划SEC：美国证券交易委员会
ESPP：员工股票购买计划SOFR：有担保隔夜融资利率
交易法：1934 年证券交易法美国：美国
FASB：财务会计准则委员会USDA：美国农业部
FBCA：佛罗里达商业公司法USDA B&I：美国农业部商业和工业部
FDIA：联邦存款保险法WARM：加权平均剩余寿命
FDIC：联邦存款保险公司
2
BAYFIRST 金融公司
合并资产负债表
（千美元，每股数据除外）
第一部分-财务信息
第 8 项财务报表
2024年3月31日2023年12月31日
(1)
资产（未经审计）
现金和银行应付款
$4,425 $4,099 
银行的计息存款
53,080 54,286 
现金和现金等价物
57,505 58,385 
银行定期存款
3,000 4,646 
可供出售的投资证券，按公允价值（摊销成本：美元）46,816和 $43,597分别于 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日）
42,514 39,575 
按摊销成本持有至到期的投资证券，扣除信贷损失备抵金美元14和 $17（公允价值：美元2,352和 $2,263分别于 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日）
2,487 2,484 
非流通股权证券
5,228 4,770 
待售的政府担保贷款2,226 — 
按公允价值计算的政府担保贷款（HFI）
77,769 91,508 
HFI贷款，按摊销成本计算，扣除信贷损失备抵金美元13,906和 $13,497分别在 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日
843,193 810,721 
应计应收利息
7,625 7,130 
房舍和设备，净额
39,327 38,874 
贷款还本付息权
15,742 14,959 
使用权经营租赁资产
2,499 2,416 
银行自有的人寿保险
25,974 25,800 
其他资产
18,805 16,150 
来自已终止业务的资产300 348 
总资产
$1,144,194 $1,117,766 
负债和股东权益
负债：
非计息存款
$96,977 $93,708 
计息交易账户
250,478 259,422 
储蓄和货币市场存款
391,915 373,000 
定期存款
267,945 259,008 
存款总额
1,007,315 985,138 
FHLB 借款15,000 10,000 
次级债券
5,950 5,949 
应付票据
2,276 2,389 
应计应付利息
1,598 882 
经营租赁负债
2,673 2,619 
递延所得税负债
728 482 
应计费用和其他负债
7,496 8,980 
来自已终止业务的负债529 620 
负债总额
1,043,565 1,017,059 
3
目录
BAYFIRST 金融公司
合并资产负债表继续
（千美元，每股数据除外）
2024年3月31日2023年12月31日
(1)
股东权益：
（未经审计）
优先股，A系列；无面值， 10,000授权股份， 6,3952024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日已发行和流通的股份；清算优先权总额为 $6,395
6,161 6,161 
优先股，B系列；无面值， 20,000授权股份， 3,2102024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日已发行和流通的股份；清算优先权总额为 $3,210
3,123 3,123 
优先股，C系列；无面值， 10,000授权股份， 6,4462024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日已发行和流通的股份；清算优先权总额为 $6,446
6,446 6,446 
普通股和额外的实收资本；没有面值， 15,000,000授权股份， 4,134,914和 4,110,470分别于 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日已发行和流通的股份
54,776 54,521 
累计其他综合亏损，净额
(3,188)(2,981)
未赚取的补偿
(1,192)(958)
留存收益
34,503 34,395 
股东权益总额
100,629 100,707 
负债和股东权益总额
$1,144,194 $1,117,766 
(1) 源自经审计的合并财务报表

参见随附的注释。

4
目录
BAYFIRST 金融公司
合并收益表（未经审计）
（千美元，每股数据除外）
截至3月31日的三个月
20242023
利息收入：
贷款，包括费用
$18,228 $13,071 
银行和其他机构的计息存款
959 1,180 
利息收入总额
19,187 14,251 
利息支出：
存款
10,215 4,923 
借款
230 275 
利息支出总额
10,445 5,198 
净利息收入
8,742 9,053 
信贷损失准备金
4,058 1,942 
扣除信贷损失准备金后的净利息收入
4,684 7,111 
非利息收入：
贷款还本付息收入，净额
795 740 
出售政府担保贷款的收益，净额8,089 4,409 
服务费和费用
444 379 
政府担保贷款公允价值收益
3,305 3,574 
其他非利息收入
1,635 346 
非利息收入总额
14,268 9,448 
非利息支出：
工资和福利
8,005 7,835 
奖金、佣金和激励措施
1,571 804 
占用率和设备
1,110 1,163 
数据处理
1,560 1,347 
市场营销和业务发展
588 665 
专业服务
1,349 897 
贷款的发放和收取
1,719 1,495 
员工招聘与发展
597 568 
监管评估
282 99 
其他非利息支出
992 539 
非利息支出总额
17,773 15,412 
所得税前持续经营的收入
1,179 1,147 
持续经营的所得税支出
296 280 
来自持续经营业务的净收益883 867 
所得税前已终止业务的亏损(78)(170)
已终止业务的所得税优惠(19)(42)
已终止业务的净亏损(59)(128)
净收入
824 739 
优先股分红
385 208 
普通股股东可获得的净收益
$439 $531 
5
目录
BAYFIRST 金融公司
合并收益表续（未经审计）
（千美元，每股数据除外）
截至3月31日的三个月
20242023
普通股每股基本收益（亏损）：
持续运营$0.12 $0.16 
已终止的业务(0.01)(0.03)
普通股每股基本收益总额
$0.11 $0.13 
普通股每股摊薄收益（亏损）：
持续运营$0.12 $0.16 
已终止的业务(0.01)(0.03)
普通股摊薄后每股收益总额
$0.11 $0.13 
参见随附的注释。
6
目录
BAYFIRST 金融公司
综合收益（亏损）合并报表（未经审计）
（千美元）
截至3月31日的三个月
20242023
净收入
$824 $739 
可供出售的投资证券的未实现净收益（亏损）
(274)732 
递延所得税（支出）福利
67 (190)
其他综合收益（亏损），净额
(207)542 
综合收入
$617 $1,281 
参见随附的注释。
7
目录
BAYFIRST 金融公司
股东权益变动合并报表（未经审计）
（千美元，每股数据除外）
首选
股票，A系列		首选
股票，B系列		首选
股票，系列 C		普通股
以及其他
实收资本		累积的
其他
全面
收入（亏损）		已保留
收益		总计
2023 年 1 月 1 日的余额
$6,161 $3,123 $— $52,845 $(3,724)$33,479 $91,884 
净亏损
— — — — — 739 739 
采用 ASC 326 的影响— — — — — (2,508)(2,508)
根据以下条件发行普通股：
不合格股票购买计划
— — — 83 — — 83 
股息再投资计划
— — — 84 — — 84 
行使股票期权，净额— — — (34)— — (34)
股票奖励——普通股：
扣除税收影响后的限制性股票支出
— — — 51 — — 51 
股票期权费用
— — — 34 — — 34 
其他综合收益，净额— — — — 542 — 542 
股息申报日期：
优先股
— — — — — (208)(208)
普通股 ($)0.08每股）
— — — — — (328)(328)
截至2023年3月31日的余额
$6,161 $3,123 $— $53,063 $(3,182)$31,174 $90,339 
2024 年 1 月 1 日的余额
$6,161 $3,123 $6,446 $53,563 $(2,981)$34,395 $100,707 
净收入
— — — — — 824 824 
未赚取的 ESOP 股票分配— — — (44)— — (44)
股票奖励——普通股：
扣除税收影响后的限制性股票支出
— — — 52 — — 52 
股票期权费用
— — — 13 — — 13 
其他综合亏损，净额
— — — — (207)— (207)
股息申报日期：
— 
优先股
— — — — — (385)(385)
普通股 ($)0.08每股）
— — — — — (331)(331)
截至 2024 年 3 月 31 日的余额
$6,161 $3,123 $6,446 $53,584 $(3,188)$34,503 $100,629 

参见随附的注释。
8
目录
BAYFIRST 金融公司
合并现金流量表（未经审计）
（千美元）
截至3月31日的三个月
20242023
来自经营活动的现金流：
来自持续经营业务的净收益$883 $867 
已终止业务的净亏损(59)(128)
净收入
824 739 
为核对净收益与经营活动净现金而进行的调整：
固定资产折旧551 533 
净证券溢价摊销30 20 
债务发行成本的摊销1 2 
所购贷款溢价的摊销，净额232 42 
信贷损失准备金4,058 1,942 
增加无担保贷款的折扣
(590)(481)
递延所得税支出288 283 
待售政府担保贷款的发放
(2,226)(1,174)
出售待售政府担保贷款的收益
134,029 76,882 
出售政府担保贷款的净收益
(8,089)(4,409)
按公允价值计算的政府担保贷款（HFI）公允价值的变化
(3,305)(3,574)
贷款还本付息权的摊销
1,395 878 
不合格股票购买计划费用
7 7 
股票薪酬支出
65 85 
银行自有的人寿保险收入
(174)(154)
以下方面的变化：
应计应收利息
(495)(1,095)
其他资产
(2,309)(581)
应计应付利息
716 156 
其他负债
(1,430)(5,009)
持续经营业务的经营活动提供的净现金123,637 65,220 
用于已终止业务经营活动的净现金(102)(13)
经营活动提供的净现金123,535 65,207 
来自投资活动的现金流：
购买可供出售的投资证券
(4,458)— 
可供出售的投资证券的本金
1,215 608 
持有至到期的投资证券的本金支付
— 2,518 
非有价股权证券的净购买量
(458)(1,078)
银行定期存款的到期日1,646 — 
购买政府担保贷款和消费贷款(629)(35,640)
贷款（发放）和付款，净额
(147,024)(100,429)
购买房舍和设备
(1,004)(2,873)
用于投资活动的净现金(150,712)(136,894)
9
目录
BAYFIRST 金融公司
合并现金流量报表（未经审计）
（千美元）
截至3月31日的三个月
20242023
来自融资活动的现金流：
存款净变动
22,177 137,831 
短期借款净增加5,000 — 
应付票据的付款
(113)(113)
为福利计划发行普通股的收益，净额
(7)126 
未赚取的 ESOP 股票(44)— 
普通股支付的股息
(331)(328)
优先股的股息支付
(385)(208)
融资活动提供的净现金
26,297 137,308 
现金和现金等价物的净变化
(880)65,621 
现金和现金等价物，期初
58,385 66,046 
现金和现金等价物，期末
$57,505 $131,667 
补充现金流信息
已付利息
$9,729 $5,042 
缴纳的所得税
9 2 
补充非现金披露
采用ASC 326对扣除税款后的留存收益的影响— 2,508 
扣除税收影响后的可供出售投资证券未实现持有收益（亏损）的净变动(207)542 
将政府担保贷款 HFI 转为贷款 HFS128,118 74,070 
向奥利奥转让 HFI 贷款404 — 
承认使用权资产和经营租赁负债
263 — 
参见随附的注释。
10
目录
BAYFIRST 金融公司
合并财务报表附注（未经审计）
（千美元，每股数据除外）
注释 1- 列报基础
随附的未经审计的合并财务报表包括BayFirst Financial Corp. 及其全资子公司BayFirst National Bank，统称为 “公司”。
这些未经审计的合并财务报表是根据金融服务行业中期财务信息所遵循的美国公认会计原则和第S-X条例第8条编制的。因此，它们不包括完整财务报表所需的所有信息或附注。截至2023年12月31日的合并资产负债表来自BayFirst Financial Corp同期经审计的合并财务报表。
该公司目前运营 一业务板块。2022年第三季度，公司终止了该银行的全国住宅抵押贷款部门。该分部的业务被报告为已终止的业务。
管理层认为，公允列报中期合并财务报表所必需的所有调整，包括正常和经常性项目，均已包括在内。在合并中，所有重要的公司间账户和交易均已清除。以往各期报告的某些金额已重新分类，以符合本年度的列报方式。这些重新分类并未对先前报告的净收益、股东权益或现金流产生实质性影响。
截至2024年3月31日的三个月的经营业绩不一定代表截至2024年12月31日的财年的预期业绩。这些报表应与截至2023年12月31日止年度的合并财务报表及其附注一起阅读。
公司在10-K表中提交的年度报告中，截至2023年12月31日止年度的合并财务报表附注1描述了公司的重要会计政策。出于中期报告的目的，公司遵循相同的基本会计政策，并将每个中期视为年度期间不可分割的一部分。
估算值的使用：为了根据公认会计原则编制财务报表，管理层根据现有信息做出估算和假设。这些估计和假设影响财务报表中报告的金额和所提供的披露，实际结果可能有所不同。最重要的估计与ACL、政府担保贷款还本付息权和政府担保贷款的公允价值HFI有关。
新兴成长型公司地位：根据乔布斯法案的定义，预计到2026年12月31日，该公司仍将是一家 “新兴成长型公司”。《就业法》第107条规定，新兴成长型公司在遵守新的或修订的会计准则时可以利用延长的过渡期。换句话说，新兴成长型公司可以推迟某些会计准则的采用，直到这些准则原本适用于私营公司为止。公司已选择利用这一延长的过渡期，这意味着只要公司仍是一家新兴成长型公司，这些财务报表以及未来提交的财务报表将受所有普遍适用于私营公司的新会计准则或修订后的会计准则的约束。
突发事件: 由于其活动的性质，公司及其子公司有时会参与正常业务过程中出现的各种法律诉讼，其中一些诉讼截至2024年3月31日尚未解决。尽管目前无法确定截至2024年3月31日所有未决索赔和诉讼的最终结果，但管理层认为，这些问题一旦得到解决，不会对公司的经营业绩或财务状况产生重大不利影响。
注意事项 2 — 已终止的业务
在2022年第三季度，该公司停止了该银行在全国范围内的住宅抵押贷款生产业务。该决定基于许多战略优先事项和其他因素，包括抵押贷款量的急剧下降以及未来时期抵押贷款前景的不确定性。由于这些行动，该公司根据ASC 205-20将住宅抵押贷款部门的业务归类为已终止业务。合并资产负债表、合并损益表和合并现金流量表列出了本期的已终止业务以及前期的追溯业务。
11
目录
BAYFIRST 金融公司
合并财务报表附注（未经审计）
（千美元，每股数据除外）
以下是住宅抵押贷款部门截至2024年3月31日和2023年12月31日已终止业务的资产和负债摘要：
2024年3月31日2023年12月31日
资产
使用权运营租赁资产$300 $348 
总资产$300 $348 
负债
经营租赁责任$529 $620 
负债总额$529 $620 
以下是住宅抵押贷款部门截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中已停止业务的经营业绩：
截至3月31日的三个月
20242023
利息收入$— $1 
非利息支出78 171 
所得税前已终止业务的亏损(78)(170)
所得税优惠(19)(42)
已终止业务的净亏损$(59)$(128)
注意事项 3 — 投资证券
可供出售的投资证券和持有至2024年3月31日和2023年12月31日到期的投资证券的摊销成本、未实现收益和亏损总额和估计公允价值以及截至2024年3月31日和2023年12月31日到期的投资证券的ACL汇总如下：
2024年3月31日摊销
成本		格罗斯
未实现
收益		格罗斯
未实现
损失		公平
价值
可供出售的投资证券：
资产支持证券
$7,263 $— $(55)$7,208 
抵押贷款支持证券：
美国政府赞助的企业
8,139 — (643)7,496 
抵押抵押债务：
美国政府赞助的企业
20,084 — (3,667)16,417 
公司债券11,330 63 — 11,393 
可供出售的投资证券总额
$46,816 $63 $(4,365)$42,514 
2024年3月31日摊销
成本		格罗斯
未实现
收益		格罗斯
未实现
损失		公平
价值		ACL
持有至到期的投资证券：
抵押贷款支持证券：
美国政府赞助的企业
$1 $— $— $1 $— 
公司债券2,500 — (149)2,351 14 
持有至到期的投资证券总额
$2,501 $— $(149)$2,352 $14 
12
目录
BAYFIRST 金融公司
合并财务报表附注（未经审计）
（千美元，每股数据除外）
2023年12月31日摊销
成本		格罗斯
未实现
收益		格罗斯
未实现
损失		公平
价值
可供出售的投资证券：
资产支持证券
$8,041 $6 $(114)$7,933 
抵押贷款支持证券：
美国政府赞助的企业
3,842 — (606)3,236 
抵押抵押债务：
美国政府赞助的企业
20,382 — (3,284)17,098 
公司债券11,332 — (24)11,308 
可供出售的投资证券总额
$43,597 $6 $(4,028)$39,575 
2023年12月31日摊销
成本		格罗斯
未实现
收益		格罗斯
未实现
损失		公平
价值		ACL
持有至到期的投资证券：
抵押贷款支持证券：
美国政府赞助的企业
$1 $— $— $1 $— 
公司债券2,500 — (238)2,262 17 
持有至到期的投资证券总额
$2,501 $— $(238)$2,263 $17 
`
截至目前投资证券的摊销成本和公允价值 2024 年 3 月 31 日 按合同到期日显示在下表中。如果借款人有权收回或预付债务，则实际到期时间可能与合同到期日有所不同，也可以不包括催缴或预付罚款。
可供出售持有至到期
摊销
成本		公平
价值		摊销
成本		公平
价值
一到五年$11,330 $11,393$1,500 $1,444
五到十年4,458 4,4581,000 907
超过十年31,028 26,6631 1
总计$46,816 $42,514$2,501 $2,352
在 2024 年 3 月 31 日或 2023 年 12 月 31 日，AFS 不需要投资证券 ACL。管理层认为，AFS投资组合公允价值的下降本质上是暂时的。在评估一项投资的信用损失时，管理层除其他外会考虑公允价值处于亏损状态的时间长短和程度；通过审查信用评级和必要时公司财务报表来考虑发行人的财务状况；与证券相关的不利条件，例如逾期本金或利息；抵押债务担保的标的资产；其他经济状况和人口统计；以及公司的意图和能力持有投资直到损失头寸已恢复。任何未实现的亏损主要是由于市场利率的上涨超过了购买时的可用收益率。随着债券到期日的临近或此类投资的市场收益率下降，预计公允价值将回升。管理层认为，任何证券都不会因信贷质量的原因而受到减值。在 2024 年 3 月 31 日，该公司不打算出售，并认为不太可能被要求出售在完全收回之前处于亏损状态的可供出售证券。
截至2024年3月31日，没有与HTM证券相关的逾期本金和利息支付。公司通过使用信用评级监测每季度持有至到期的债务证券的信用质量。但是，持有至到期的公司债券没有信用评级，截至2024年3月31日处于未实现亏损状况的公司债券对财务报表并不重要。ACL 为 $14和 $17 2024 年 3 月 31 日的 HTM 公司债券，以及 分别是 2023 年 12 月 31 日，计算得出 基于对评级相似的证券采用长期历史信用损失率。
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合并财务报表附注（未经审计）
（千美元，每股数据除外）
下表显示了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中按主要证券类型划分的投资证券HTMACL中的活动：
在已结束的三个月中在已结束的三个月中
公司债券2024年3月31日2023年3月31日
期初余额$17 $— 
采用 ASC 326 的影响— 18 
信贷损失准备金(3)— 
投资证券扣款/回收款— — 
投资证券回收— — 
期末余额$14 $18 
下表汇总了未实现亏损的投资证券 2024 年 3 月 31 日按证券类型和持续未实现亏损头寸的时间长短汇总：
少于 12 个月12 个月或更长时间总计
2024年3月31日公允价值未实现的亏损公允价值未实现的亏损公允价值未实现的亏损证券数量
可供出售的投资证券：
资产支持证券$1,817 $(9)$5,391 $(46)$7,208 $(55)3
抵押贷款支持证券：
美国政府赞助的企业— — 3,038 (643)3,038 (643)2
抵押抵押债务：
美国政府赞助的企业— — 16,417 (3,667)16,417 (3,667)7
可供出售的投资证券总额$1,817 $(9)$24,846 $(4,356)$26,663 $(4,365)12
持有至到期的投资证券：
公司债券$— $— $1,852 $(149)$1,852 $(149)2
持有至到期的投资证券总额$— $— $1,852 $(149)$1,852 $(149)2
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合并财务报表附注（未经审计）
（千美元，每股数据除外）
下表汇总了未实现亏损的投资证券 2023 年 12 月 31 日按证券类型和持续未实现亏损头寸的时间长短汇总：
少于 12 个月12 个月或更长时间总计
2023年12月31日公允价值未实现的亏损公允价值未实现的亏损公允价值未实现的亏损证券数量
可供出售的投资证券：
资产支持证券$— $— $5,967 $(114)$5,967 $(114)2
抵押贷款支持证券：
美国政府赞助的企业— — 3,236 (606)3,236 (606)2
抵押抵押债务：
美国政府赞助的企业— — 17,098 (3,284)17,098 (3,284)7
公司债券11,308 (24)— — 11,308 (24)5
可供出售的投资证券总额$11,308 $(24)$26,301 $(4,004)$37,609 $(4,028)16
持有至到期的投资证券：
公司债券$— $— $2,262 $(238)$2,262 $(238)3
持有至到期的投资证券总额$— $— $2,262 $(238)$2,262 $(238)3
截至2024年3月31日或2023年12月31日，没有认缴任何投资证券，在截至2024年3月31日的三个月和截至2023年12月31日的年度中，也没有出售任何投资证券。
注意事项 4 — 贷款
截至2024年3月31日和2023年12月31日，按摊销成本计算的HFI贷款如下：
3月31日
2024		十二月三十一日
2023
房地产：
住宅
$285,214 $264,126 
商用
273,227 293,595 
建筑和土地
36,764 26,272 
商业和工业
182,264 177,566 
商业和工业-PPP
2,965 3,202 
消费者和其他
63,854 47,287 
HFI 贷款，按摊销成本计算，总额
844,288 812,048 
递延贷款成本，净额
16,233 14,707 
出售的政府担保贷款折扣(1)
(7,674)(7,040)
所购贷款的溢价，净额
4,252 4,503 
信用损失备抵金
(13,906)(13,497)
HFI 贷款，按摊销成本计算
$843,193 $810,721 
(1)公司根据留存部分和已售部分的相对公允价值分配已售贷款的留存部分，从而对留存部分产生折扣。
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合并财务报表附注（未经审计）
（千美元，每股数据除外）
注意 5- 信用损失备抵金
以下时间表按贷款分部列出了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月ACL的活动：
三个月已结束房地产-住宅房地产-商业房地产-建筑和土地商业和工业消费者及其他未分配总计
2024年3月31日
期初余额$1,987 $1,818 $519 $6,579 $2,594 $— $13,497 
扣款— — — (2,924)(978)— (3,902)
回收率— 2 — 130 118 — 250 
规定199 (62)144 3,055 725 — 4,061 
期末余额$2,186 $1,758 $663 $6,840 $2,459 $— $13,906 
2023年3月31日
期初余额$731 $956 $28 $6,182 $1,090 $59 $9,046 
采用 ASC 326 的影响1,479 613 281 1,116 (323)(59)3,107 
扣款— — — (1,408)(665)— (2,073)
回收率— 2 — 117 67 — 186 
规定148 124 (55)1,209 516 — 1,942 
期末余额$2,358 $1,695 $254 $7,216 $685 $— $12,208 
CECL显著改变了贷款的信用损失估算模型。ACL是管理层对其HFI贷款组合未来终身预期损失的最佳估计。公司通过在集体基础上估算具有相似风险特征的贷款的预期信用损失来计算其ACL。与其他贷款风险特征不相似的贷款将根据个人情况进行信用损失评估。公司结合使用建模和非建模方法，这些方法结合了当前和未来的经济状况，以集体方式估算终身预期损失。对个人评估的贷款进行减值评估，并分配一部分补贴，这样贷款按预计未来现金流的现值进行净额报告，使用原始贷款协议中隐含的利率或抵押品的公允价值 酌情根据销售成本进行调整如果预计仅从抵押品中还款。
该公司使用合理且可支持的预测，这些预测根据联邦公开市场委员会对全国GDP变化和全国失业率变化的中位数预测数据每季度更新一次。联邦公开市场委员会对下一个日历年度的国内生产总值和失业率的预测与来自FRED（美联储经济数据）的最新4个季度的历史数据结合使用，以确定计算损失率时使用的某些定性因素的变化。
有关2023年12月31日10-K表格中公司ACL方法的进一步讨论，请参阅合并财务报表附注的附注1和附注5。
该公司为其资产负债表外的无准备金贷款承诺维持单独的ACL。无准备金贷款承诺的ACL基于根据历史利用经验、预期损失严重程度和集合融资贷款确定的损失率，对提取这些承诺的可能性进行估计。截至2024年3月31日和2023年12月31日，记录在其他负债中的无准备金承付款的ACL为美元839.
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合并财务报表附注（未经审计）
（千美元，每股数据除外）
下表列出了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中ACL中无准备金承诺的活动：
在已结束的三个月中在已结束的三个月中
2024年3月31日2023年3月31日
期初余额$839 $511 
采用 ASC 326 的影响— 213 
信贷损失准备金— 74 
无准备金的承付款扣款— — 
无准备金的承付款回收— — 
期末余额$839 $798 
下表显示了截至2024年3月31日和2023年12月31日按贷款分部分列的逾期89天未到期的应计贷款的本金余额。在下表中，本金余额不包括政府担保余额或按公允价值计量的贷款。
2024年3月31日
没有 ACL 时不可累积(1)
使用 ACL 进行不可累计(1)
逾期贷款
89 天仍在累积中(1)
房地产-住宅
$— $5,181 $20 
房地产-商业
— 901 — 
商业和工业
— 1,296 — 
消费者和其他
— — 170 
总计
$— $7,378 $190 
2023年12月31日
没有 ACL 时不可累积(1)
使用 ACL 进行不可累计(1)
逾期贷款
89 天仍在累积中(1)
房地产-住宅
$— $4,654 $583 
房地产-商业
— $1,159 $— 
商业和工业
— 1,587 — 
消费者和其他— — 282 
总计
$— $7,400 $865 
(1)不包括按公允价值计量的贷款。 参见注释 6。公允价值以获取更多信息.
当债务人遇到财务困难时，金融资产被视为依赖抵押品，而且预计主要通过出售或经营抵押品来偿还。抵押品依赖贷款的预期信用损失基于抵押品在报告日的公允价值，并酌情根据销售成本进行了调整。同比的重大变化反映了非应计状态的变化，不一定与评估价值等信用质量指标有关。截至2024年3月31日，没有进行单独评估的贷款。 下表显示了截至2023年12月31日按贷款组合细分市场分列的单独分析的抵押依赖贷款的本金余额：
2023年12月31日抵押品的类型ACL
商业资产
商业和工业$390 $255 

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合并财务报表附注（未经审计）
（千美元，每股数据除外）
下表按贷款分部列出了截至2024年3月31日按摊销成本计算的过期贷款HFI的本金余额账龄情况：
30-89 天
逾期未交		大于
89 天
逾期未交
总计
逾期未交
贷款不是
逾期未交 (1)
总计
贷款
房地产-住宅
$1,704 $4,951 $6,655 $278,559 $285,214 
房地产-商业
1,227 543 1,770 271,457 273,227 
房地产-建筑和土地
— — — 36,764 36,764 
商业和工业
3,895 1,130 5,025 177,239 182,264 
商业和工业-PPP
— — — 2,965 2,965 
消费者和其他
787 170 957 62,897 63,854 
总计
$7,613 $6,794 $14,407 $829,881 $844,288 
(1) $4,677逾期 30-89 天的余额和 $2,057由于政府担保，逾期超过89天的余额被报告为未逾期贷款。在这些贷款中，美元1,986截至2024年3月31日，商业和工业PPP贷款拖欠了。
下表按贷款分部列出了截至2023年12月31日按摊销成本计算的过期贷款HFI的本金余额账龄情况：
30-89 天
逾期未交		大于
89 天
逾期未交
总计
逾期未交
贷款不是
逾期未交 (1)
总计
贷款
房地产-住宅
$1,840 $5,184 $7,024 $257,102 $264,126 
房地产-商业
2,870 791 3,661 289,934 293,595 
房地产-建筑和土地
— — — 26,272 26,272 
商业和工业
3,970 603 4,573 172,993 177,566 
商业和工业-PPP
— — — 3,202 3,202 
消费者和其他
1,221 282 1,503 45,784 47,287 
总计
$9,901 $6,860 $16,761 $795,287 $812,048 
(1) $1,469逾期 30-89 天的余额和 $638由于政府担保，逾期超过89天的余额被报告为未逾期贷款。在这些贷款中 $261截至2023年12月31日，商业和工业PPP贷款拖欠了。
对遇到财务困难的借款人的修改
在截至的三个月中 2024 年 3 月 31 日和截至 2023 年 12 月 31 日的年度，在此期间，没有对遇到财务困难的借款人进行贷款修改，也没有贷款修改随后违约。
信贷质量指标
贷款、信贷管理或贷款审查人员根据对每笔贷款的财务和抵押实力以及其他信用属性的分析，为贷款分配内部风险评级等级。管理层分析由此产生的评级以及其他统计数据和因素，例如拖欠情况，以跟踪投资组合余额的迁移表现。该分析至少每年进行一次。该银行对风险评级使用以下定义：
通行证 —经适当批准、记录、抵押和履行不反映异常信用风险的贷款。
特别提及—这些积分 存在潜在的弱点，如果不加以检查或纠正，这些弱点可能会削弱资产，或者在未来的某个时候无法充分保护公司的地位。这些资产构成较高的风险，但它们的弱点尚不足以证明其归类为 “不合格” 的理由。
不合标准 —这些贷款没有受到债务人或质押抵押品（如果有）的当前净资产和支付能力的充分保护。如此分类的贷款有一个明确的弱点或弱点，会危及到
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合并财务报表附注（未经审计）
（千美元，每股数据除外）
清算债务。它们的特点是，如果缺陷得不到纠正，银行很有可能蒙受一些损失。
值得怀疑—这些贷款具有被归类为不合格贷款的所有固有弱点，还有一个特点是，这些弱点使根据目前已知的事实、条件和价值进行全面收款或清算，非常值得怀疑和不可能。
下表根据2024年3月31日的内部分配风险评级和截至2024年3月31日的三个月的总注销额，按贷款细分列出了商业贷款组合的本金余额：
旋转旋转
贷款贷款
按发放年度分列的定期贷款摊销成本基础摊销已转换
2024202320222021优先的成本基础到学期总计
房地产-商业
风险评级
通过$13,983 $72,956 $74,615 $49,125 $57,115 $2,408 $— $270,202 
特别提及978 — 835 77 232 — — 2,122 
不合标准— — 351 31 521 — — 903 
值得怀疑— — — — — — — — 
房地产总额——按摊销成本计算的商业贷款$14,961 $72,956 $75,801 $49,233 $57,868 $2,408 $— $273,227 
总注销$— $— $— $— $— $— $— $— 
房地产-建筑和土地
风险评级
通过$351 $20,525 $12,637 $3,251 $— $— $— $36,764 
特别提及— — — — — — — — 
不合标准— — — — — — — — 
值得怀疑— — — — — — — — 
房地产总额——按摊销成本计算的建筑和土地贷款总额$351 $20,525 $12,637 $3,251 $— $— $— $36,764 
总注销$— $— $— $— $— $— $— $— 
商业和工业
风险评级
通过$16,317 $49,985 $42,258 $13,201 $50,231 $6,747 $— $178,739 
特别提及— 281 614 129 1,111 — — 2,135 
不合标准— — 558 14 818 — — 1,390 
值得怀疑— — — — — — — — 
按摊销成本计算的商业和工业贷款总额$16,317 $50,266 $43,430 $13,344 $52,160 $6,747 $— $182,264 
总注销$— $431 $1,231 $203 $1,059 $— $— $2,924 
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旋转旋转
贷款贷款
按发放年度分列的定期贷款摊销成本基础摊销已转换
2024202320222021优先的成本基础到学期总计
商业和工业-PPP
风险评级
通过$— $— $— $135 $2,830 $— $— $2,965 
特别提及— — — — — — — — 
不合标准— — — — — — — — 
值得怀疑— — — — — — — — 
商业和工业——按摊销成本计算的购买力平价贷款总额$— $— $— $135 $2,830 $— $— $2,965 
总注销$— $— $— $— $— $— $— $— 
下表列出了按以下方式分列的商业贷款组合的本金余额贷款分部基于截至2023年12月31日的内部分配风险评级和截至2023年12月31日止年度的总注销额:
旋转旋转
贷款贷款
按发放年度分列的定期贷款摊销成本基础摊销已转换
202320222021优先的成本基础到学期总计
房地产-商业
风险评级
通过$94,092 $79,712 $50,985 $64,648 $2,439 $— $291,876 
特别提及— 482 78 — — — 560 
不合标准— 195 31 933 — — 1,159 
值得怀疑— — — — — — — 
房地产总额——按摊销成本计算的商业贷款$94,092 $80,389 $51,094 $65,581 $2,439 $— $293,595 
总注销$— $101 $— $7 $— $— $108 
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（千美元，每股数据除外）
旋转旋转
贷款贷款
按发放年度分列的定期贷款摊销成本基础摊销已转换
202320222021优先的成本基础到学期总计
房地产-建筑和土地
风险评级
通过$11,366 $12,755 $2,151 $— $— $— $26,272 
特别提及— — — — — — — 
不合标准— — — — — — — 
值得怀疑— — — — — — — 
房地产总额——按摊销成本计算的建筑和土地贷款总额$11,366 $12,755 $2,151 $— $— $— $26,272 
总注销$— $— $— $— $— $— $— 
商业和工业
风险评级
通过$51,212 $45,325 $13,807 $54,003 $10,750 $— $175,097 
特别提及— 150 43 671 — — 864 
不合标准— 1,004 14 587 — — 1,605 
值得怀疑— — — — — — — 
按摊销成本计算的商业和工业贷款总额$51,212 $46,479 $13,864 $55,261 $10,750 $— $177,566 
总注销$325 $1,543 $259 $4,113 $— $— $6,240 
商业和工业-PPP
风险评级
通过$— $— $135 $3,067 $— $— $3,202 
特别提及— — — — — — — 
不合标准— — — — — — — 
值得怀疑— — — — — — — 
商业和工业——按摊销成本计算的购买力平价贷款总额$— $— $135 $3,067 $— $— $3,202 
总注销$— $— $— $223 $— $— $223 
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公司考虑贷款组合的表现来确定其对ACL的影响。对于住宅和消费贷款类别，公司根据还款活动的贷款账龄状况评估信贷质量。 下表根据支付活动以及截至2024年3月31日的三个月的总注销额显示了截至2024年3月31日的住宅和消费贷款的本金余额。
旋转旋转
贷款贷款
按发放年度分列的定期贷款摊销成本基础摊销已转换
2024202320222021优先的成本基础到学期总计
房地产-住宅
付款绩效
表演$11,082 $30,246 $85,678 $23,950 $19,179 $109,878 $— $280,013 
表现不佳— — 1,232 528 3,017 424 — 5,201 
房地产总额——住宅贷款，按摊销成本计算，总额$11,082 $30,246 $86,910 $24,478 $22,196 $110,302 $— $285,214 
总注销$— $— $— $— $— $— $— $— 
消费者和其他
付款绩效
表演$20,957 $24,402 $16,407 $867 $190 $861 $— $63,684 
表现不佳— — 170 — — — — 170 
按摊销成本计算的消费者和其他贷款总额$20,957 $24,402 $16,577 $867 $190 $861 $— $63,854 
总注销$— $61 $885 $28 $4 $— $— $978 
下表根据支付活动以及截至2023年12月31日止年度的总注销额显示了截至2023年12月31日的住宅和消费贷款本金余额。
旋转旋转
贷款贷款
按发放年度分列的定期贷款摊销成本基础摊销已转换
202320222021优先的成本基础到学期总计
房地产-住宅
付款绩效
表演$31,377 $83,951 $24,524 $19,709 $99,328 $— $258,889 
表现不佳— 1,197 286 2,951 803 — 5,237 
房地产总额——住宅贷款，按摊销成本计算，总额$31,377 $85,148 $24,810 $22,660 $100,131 $— $264,126 
总注销$— $— $— $— $— $— $— 
消费者和其他
付款绩效
表演$25,491 $19,390 $930 $204 $990 $— $47,005 
表现不佳— 258 24 — — — 282 
按摊销成本计算的消费者和其他贷款总额$25,491 $19,648 $954 $204 $990 $— $47,287 
总注销$79 $3,182 $11 $8 $— $— $3,280 
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合并财务报表附注（未经审计）
（千美元，每股数据除外）
注意事项 6 — 公允价值
公允价值是指在计量日市场参与者之间的有序交易中，在资产或负债的主要市场或最有利的市场上为转移负债（退出价格）而获得的资产获得或支付的交易价格。可以使用三个级别的投入来衡量公允价值：
级别 1 — 该实体在计量之日能够进入的活跃市场中相同资产或负债的报价（未经调整）。
级别 2 — 除一级价格以外的重要其他可观测输入，例如类似资产或负债的报价、非活跃市场的报价，以及其他可观测或可观测的市场数据证实的输入。
第 3 级 — 不可观察的重要输入，反映了公司自己对市场参与者在定价资产或负债时将使用的假设的假设。
金融工具在估值层次结构中的分类基于对公允价值衡量重要的最低投入水平。以下是对按公允价值计量的工具所使用的估值方法的描述，以及根据估值层次结构对此类工具进行的一般分类。
可供出售的投资证券：可供出售的投资证券的公允价值由矩阵定价决定，矩阵定价是一种数学技术，用于对债务证券进行估值，不完全依赖特定投资证券的报价，而是依赖于投资证券与其他基准上市投资证券的关系（二级）。管理层每月从第三方定价服务获得可供出售的投资证券的公允价值。
按公允价值计算的政府担保贷款（HFI）: 公司选择按公允价值对某些政府担保贷款（HFI）进行核算。公允价值根据预计的未来付款的现值计算（级别 3）。估值模型使用利率、预付款速度和违约利率假设，市场参与者将在估算未来付款时使用这些假设。只要有现值，就会根据可用的市场数据对现值进行验证。
个人评估贷款：公司定期根据公允价值衡量标准记录对贷款账面价值的非经常性调整，以部分扣除这些贷款中无法收回的部分。非经常性调整还可能包括在建立ACL时计算的抵押依赖贷款的某些减值金额。当公司确定抵押品赎回权有可能被取消抵押品赎回权时，或者当借款人遇到财务困难并且预计将通过抵押品的运营或出售大量偿还贷款时，贷款被视为依赖抵押品。抵押品依赖贷款的ACL是根据抵押品公允价值与截至计量之日贷款摊销成本基础之间的差额来衡量的。贷款抵押品的公允价值由评估、独立估值或管理层对公允价值的估计确定，然后根据与抵押品清算相关的成本进行调整。根据管理层的判断和估计，抵押贷款通常被归类为三级。
政府担保贷款服务权：政府担保贷款还本付息权的公允价值基于估值模型，该模型计算了估计净还本付息收入的现值。估值模型包含市场参与者在估算未来净服务收入时将使用的假设。截至2024年3月31日和2023年12月31日，没有按公允价值计值的政府担保贷款还本付息权。政府担保贷款还本付息权每季度根据权利的公允价值与成本的对比进行减值评估。如果账面金额超过公允价值，则记录减值，以便服务资产按公允价值记账。
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合并财务报表附注（未经审计）
（千美元，每股数据除外）
截至2024年3月31日，按公允价值定期计量的资产汇总如下。截至2024年3月31日，没有定期按公允价值记账的负债。
的报价
活跃市场
对于相同的资产
（第 1 级）		意义重大
其他
可观察
输入
（第 2 级）
意义重大
无法观察
输入
（第 3 级）
总计
金融资产
可供出售的投资证券
$— $42,514 $— $42,514 
按公允价值计算的政府担保贷款（HFI）
— — 77,769 77,769 
截至2023年12月31日，定期按公允价值计量的资产汇总如下。截至2023年12月31日，没有定期按公允价值记账的负债。
的报价
活跃市场
对于相同的资产
（第 1 级）		意义重大
其他
可观察
输入
（第 2 级）
意义重大
无法观察
输入
（第 3 级）
总计
金融资产
可供出售的投资证券
$— $39,575 $— $39,575 
按公允价值计算的政府担保贷款（HFI）
— — 91,508 91,508 
在本报告所述期间，按公允价值记录的资产负债各级之间没有经常性转账。
使用公允价值期权记录的金融工具
该公司还为其某些政府担保贷款HFI选择了公允价值期权，因为该公司认为公允价值是当时这些贷款清偿的最佳指标。根据市场状况和公司的流动性需求，管理层决定逐笔持有或出售政府担保贷款是否有利。这些贷款中由政府担保的部分通常很容易在二级市场上销售，没有担保的部分贷款可以定期出售给其他第三方金融机构。这些贷款的利息收入是根据贷款的合同条款和公司对HFI其他贷款的政策记录的。
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合并财务报表附注（未经审计）
（千美元，每股数据除外）
下表提供了有关截至2024年3月31日和2023年12月31日按公允价值计量的HFI政府担保贷款的公允价值账面金额和未偿本金的更多信息。
2024年3月31日
贷款总额
不可累积(1)
逾期 90 天或更长时间(1)
公允价值账面金额未付本金余额公允价值收益（亏损）公允价值账面金额未付本金余额公允价值收益（亏损）公允价值账面金额未付本金余额公允价值收益（亏损）
房地产-商业
$11,816 $12,437 $(621)$— $— $— $— $— $— 
商业和工业
65,953 63,713 2,240 835 960 (125)69 79 (10)
按公允价值计算的 HFI 贷款总额$77,769 $76,150 $1,619 $835 $960 $(125)$69 $79 $(10)
2023年12月31日
贷款总额
不可累积(1)
逾期 90 天或更长时间(1)
公允价值账面金额未付本金余额公允价值收益（亏损）公允价值账面金额未付本金余额公允价值收益（亏损）公允价值账面金额未付本金余额公允价值收益（亏损）
房地产-商业
$19,219 $19,156 $63 $— $— $— $— $— $— 
商业和工业
72,289 68,777 3,512 485 585 (100)162 182 (20)
按公允价值计算的 HFI 贷款总额$91,508 $87,933 $3,575 $485 $585 $(100)$162 $182 $(20)
(1)非应计贷款余额和90天或以上的逾期贷款余额不包括政府担保贷款余额部分。
按公允价值计算，截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，HFI政府担保贷款收益中包含的公允价值和利息收入变动的损益总额如下：
截至3月31日的三个月
20242023
利息收入$2,308 $835 
公允价值的变化3,305 3,574 
总收益
$5,613 $4,409 
按公允价值计算的政府担保贷款（HFI）的公允价值变动包含在 政府担保贷款公允价值收益在合并损益表上。
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（千美元，每股数据除外）
下表显示了按公允价值计算的政府担保贷款（HFI）的对账情况，这些贷款是定期估值的，在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中使用了大量不可观察的投入（3级）：
 截至3月31日的三个月
20242023
期初按公允价值计算的政府担保贷款（HFI）余额
$91,508 $27,078 
新的政府担保按公允价值发放的产品37,107 51,980 
出售的贷款(53,442)(10,727)
本金付款
(709)(2,858)
该期间的总收益
3,305 3,574 
期末按公允价值计算的政府担保贷款（HFI）余额
$77,769 $69,047 
该公司按公允价值对政府担保贷款（HFI）的估值得到了独立第三方编制并获得管理层批准的分析的支持。确定公允价值的方法涉及多个步骤：1）确定每笔贷款的独特特征，包括余额、还款类型、期限、息票、期限以及本金和利息支付；2）预测每笔贷款期限内的这些贷款水平特征；3）进行折扣现金流建模。
下表提供了有关在对2024年3月31日和2023年12月31日属于公允价值层次结构3级的政府担保贷款HFI进行估值时使用的估值技术和不可观察的输入的信息：
公允价值估价
技术		不可观察的输入范围（加权平均值）
2024年3月31日
按公允价值计算的政府担保贷款 HFI
$77,769 已打折折扣率
7.34%-10.84% (9.05%)
现金流有条件的预付款率
10.43%-15.93% (14.47%)
2023年12月31日
按公允价值计算的政府担保贷款（HFI）
$91,508 已打折折扣率
7.36%-10.86% (8.74%)
现金流有条件的预付款率
10.38%-15.69% (13.91%)
按公允价值计算，影响政府担保贷款HFI公允价值衡量的重要不可观察的投入包括贴现率和有条件的预付款利率。贴现率或预付款率的提高将导致公允价值计量降低。尽管预付款率和贴现率并不直接相关，但它们通常朝相反的方向移动。贴现率和有条件预付款利率由这些贷款的相对未偿本金余额加权。
截至2024年3月31日，按非经常性公允价值计量的资产汇总如下：
 公允价值估值技术意义重大
无法观察
输入		折扣百分比金额
拥有的其他房地产3,002 折扣评估，抵押品的估计可变现净价值抵押品折扣10%
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（千美元，每股数据除外）
截至2023年12月31日，按非经常性公允价值计量的资产汇总如下：
公允价值估值技术意义重大
无法观察
输入		折扣百分比金额
单独评估的贷款
$135 折扣评估，抵押品的估计可变现净价值抵押品折扣
10%
金融工具的公允价值
截至2024年3月31日和2023年12月31日，未按公允价值计值的金融工具的账面价值和估计公允价值如下：
2024年3月31日2023年12月31日
级别账面价值公允价值账面价值公允价值
资产：
现金和现金等价物
1$57,505 $57,505 $58,385 $58,385 
银行定期存款
23,000 2,936 4,646 4,561 
持有至到期的投资证券
22,487 2,352 2,484 2,263 
按成本计算的非有价股权证券
25,228 5,228 4,770 4,770 
待售的政府担保贷款22,226 2,437 — — 
HFI 贷款，按摊销成本计算
3843,193 816,699 810,721 786,350 
应计应收利息
27,625 7,625 7,130 7,130 
政府担保的贷款还本付息权
315,742 17,209 14,959 16,318 
负债：
非计息存款
2$96,977 $96,977 $93,708 $93,708 
计息交易账户
2250,478 250,478 259,422 259,422 
储蓄和货币市场存款
2391,915 391,915 373,000 373,000 
定期存款
2267,945 263,186 259,008 255,372 
FHLB 借款215,000 15,000 10,000 10,000 
次级债券
25,950 5,242 5,949 5,215 
应付票据
22,276 2,256 2,389 2,369 
应计应付利息
21,598 1,598 882 882 
注意事项 7 — 政府担保贷款服务活动
截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司保留的政府担保贷款（不包括PPP贷款）的本金余额为美元375,431和 $395,877，分别是 $155,601和 $181,459代表贷款的担保部分。为他人提供的贷款不包含在随附的合并资产负债表中。为其他需要确认还本资产的政府担保贷款的未偿本金余额为美元950,793和 $855,756分别于 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日。
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（千美元，每股数据除外）
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，政府担保贷款还本付息权的活动如下：
三个月已结束
2024年3月31日2023年3月31日
期初
$14,959 $10,906 
补充
2,178 1,597 
摊销
(1,395)(878)
期末
$15,742 $11,625 
政府担保贷款还本付息权的公允价值为 $17,209和 $16,318分别于 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日。公允价值是使用加权平均折现率确定的 14.63%，加权平均预付款速度为 12.112024年3月31日为百分比。公允价值是使用加权平均折现率确定的 14.50%，加权平均预付款速度为 11.422023 年 12 月 31 日的百分比。政府担保的贷款还本付息权在贷款期限内逐笔分期偿还。
下表列出了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中出售政府担保贷款净收益的组成部分：
三个月已结束
2024年3月31日2023年3月31日
出售政府担保贷款担保部分的收益
$5,911 $2,812 
设定的贷款还本付息权的公允价值
2,178 1,597 
出售政府担保贷款的收益，净额
$8,089 $4,409 
注意事项 8 — 租赁
对于 三个月已结束2024年3月31日和2023年3月31日，总租赁成本的组成部分和与经营租赁相关的补充信息如下：
三个月已结束
3月31日
20242023
运营租赁成本
$259 $342 
短期租赁成本
9 — 
总租赁成本，净额 (1)
$268 $342 
(1) 包括作为已终止业务报告的租赁成本 $71和 $61在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，分别是截至2024年3月31日的三个月。
三个月已结束
3月31日
20242023
与经营租赁负债相关的现金流
$243 $381 
为换取新的经营租赁负债而获得的使用权资产
263 — 
截至2024年3月31日，运营租赁的加权平均折扣率为 2.45%，运营租赁的加权平均剩余寿命为 3.14年份。
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（千美元，每股数据除外）
资产负债表上记录的2024年3月31日之后运营租赁的未来最低租赁付款额汇总如下：
2024$803 
20251,118 
2026923 
2027467 
2028— 
此后— 
未贴现的租赁付款总额
$3,311 
减去：估算利息
(109)
净租赁负债
$3,202 
ROU 资产减值
来自运营租赁的ROU资产受ASC 360的减值指导的约束， 财产、厂房和设备，并在存在减值指标时进行减值审查.ASC 360需要三个步骤来识别、识别和衡量损伤。如果存在减值指标（步骤1），则公司将进行可收回性测试（步骤2），将归属于相关ROU资产的估计未贴现现金流总额与账面金额进行比较。公司估算ROU资产的公允价值，并在账面金额超过估计的公允价值时确认减值损失（步骤3）。
2022年，作为终止全国住宅贷款业务的一部分，该公司关闭了租赁的抵押贷款办公室。如上所述，对抵押贷款办公室进行了评估，以确定运营租赁是否存在减值。作为可收回性测试的一部分，公司选择将经营租赁负债从资产组账面金额中排除。可收回性测试中使用的未贴现未来现金流基于公司的假设，而不是市场参与者的假设。由于选择将经营租赁负债排除在资产或资产组之外，因此该租赁的所有未来现金租赁付款也被排除在外。此外，根据可收回性测试，公司选择将运营租赁负债排除在估计的公允价值之外。在确定ROU资产的公允价值时，公司估算了市场参与者将为租赁资产支付的费用，前提是资产的当前形式具有最高和最佳用途。
根据分析，该公司得出结论，这些办公室的ROU资产已减值。ROU资产的剩余ROU账面价值为美元300截至 2024 年 3 月 31 日。在截至2024年3月31日的三个月中，没有额外减值。
注意事项 9 — 其他借款
截至 2024 年 3 月 31 日，该公司有 $15,000的借款额在 5.58来自 FHLB 的百分比和 不向联邦储备银行借款。有 $10,000的借款额在 5.57来自 FHLB 的百分比和 不2023 年 12 月 31 日向联邦储备银行借款。
该银行是亚特兰大FHLB的成员，该银行向其成员提供由抵押贷款相关资产抵押的短期和长期融资。FHLB 短期借款是由FHLB设定的浮动利率计算的ar利息。任意银行获得的预付款将由美元的一揽子留置权担保304,516截至2024年3月31日，房地产相关贷款的百分比。根据该抵押品以及公司持有的FHLB股票，公司有资格最多借款
$161,9702024 年 3 月 31 日从 FHLB 获得。
此外, 该银行在亚特兰大联邦储备银行有担保的信贷额度，该信贷额度由美元担保54,847截至2024年3月31日的商业贷款。联邦储备银行短期借款空头 基于浮动利率的利息关于联邦公开市场委员会的联邦基金利率目标区间。根据该抵押品，公司有资格最多借款 $38,5382024 年 3 月 31 日来自联邦储备银行。
该公司有 $6,0002031 年 6 月 30 日到期并在之后可赎回的次级债券（“债券”） 5年，也就是 2026 年 6 月 30 日。债券的利息固定利率为 4.50初始年化百分比 5期限年限，最终利率按浮动利率计息 52026 年 6 月 30 日之后的任期。根据债务协议，浮动利率基于SOFR基准+ 3.78每年百分比。扣除发行成本后，公司未偿还的次级债券余额为美元5,950和 $5,949分别于 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日。
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（千美元，每股数据除外）
该公司有一份定期票据，按季度支付本金和利息，并在Prime处支付利息（8.502024 年 3 月 31 日的百分比）。该票据于2029年3月10日到期，票据余额为美元2,276和 $2,389分别于 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日。 该票据由以下机构保护 100银行股票的百分比，并要求公司在票据期限内遵守某些贷款契约。截至2024年3月31日，公司遵守了所有金融债务契约。
注释 10 — 股票薪酬
股票计划管理公司的限制性股票赠款和股票期权。从与股权计划相关的收入中收取的总薪酬成本为美元62和 $147在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，分别是截至2024年3月31日的三个月。
限制性股票
公司向某些员工和非雇员董事授予限制性普通股，其薪酬支出在奖励归属期内根据发行日股票的公允价值按比例确认。
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，公司非既得限制性股票的变动摘要如下：
股份加权平均值
授予日期
每股公允价值
2024 年 1 月 1 日未归属
52,195 $18.75 
已授予
30,650 11.70 
既得
(28,710)(18.50)
被没收
(330)(16.06)
2024 年 3 月 31 日未归属
53,805 $14.88 
股份加权平均值
授予日期
每股公允价值
2023 年 1 月 1 日未归属
22,000 $21.52 
已授予
46,175 18.30 
既得
(13,860)21.45 
被没收
(1,655)19.40 
2023 年 3 月 31 日未归属
52,660 $18.75 
截至 2024 年 3 月 31 日，有 $689与根据股票计划授予的非归属限制性股票相关的未确认薪酬成本总额中，预计将在加权平均期内确认的薪酬成本为 2.9年份。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，归属股票的总公允价值为美元326和 $251，分别地。
股票期权
股权计划允许向公司的员工和非雇员董事授予股票期权，期限不超过 15占已发行和流通的公司普通股总数的百分比，最多 1,500,000股份。期权奖励是
授予的行使价等于授予之日公司普通股的市场价格。公司普通股的市场价格是授予之日纳斯达克普通股的收盘销售价格。这些期权奖励的归属期通常为 5员工年限和 3非雇员董事有年限，并有10 年合同条款。
每个期权奖励的公允价值是在授予之日使用封闭式期权估值（Black-Scholes）模型估算的，该模型使用下表中列出的假设。预期波动率基于同行金融机构的历史波动率的平均值。授予期权的预期期限代表授予期权的时间段
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（千美元，每股数据除外）
考虑到期权不可转让，预计将处于未偿还状态。期权预期期限的无风险利率基于授予时有效的美国国债收益率曲线。
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月股票计划中的活动摘要如下：
股份加权
平均值
运动
价格		加权
平均值
剩余的
合同的
期限（以年为单位）		聚合
固有的
价值
截至 2024 年 1 月 1 日
367,033 $15.68 
被没收
(390)(14.82)
截至 2024 年 3 月 31 日未缴清
366,643 $15.68 5.41$— 
于 2024 年 3 月 31 日归属并可行使
351,740 $15.71 5.36$— 
股份加权
平均值
运动
价格		加权
平均值
剩余的
合同的
期限（以年为单位）		聚合
固有的
价值
截至 2023 年 1 月 1 日未支付
405,688 $15.67 
已锻炼
(30,375)15.71 
被没收
(5,115)15.53 
截至 2023 年 3 月 31 日未平息
370,198 $15.67 6.42$152 
于 2023 年 3 月 31 日归属并可行使
321,957 $15.77 6.28$121 
有 不在截至2024年3月31日或2023年3月31日的三个月内授予的期权。与股票计划授予的非既得股票期权相关的未确认薪酬成本总额为美元412024 年 3 月 31 日。预计将在加权平均期内确认该成本 1.5年份。
注释 11 — 其他福利计划
公司已经制定了股票分红再投资和股票购买计划。根据DRIP，符合条件的股东可以自愿购买带有股息的股票，也可以额外购买股票。在截至2024年3月31日的三个月中， 不购买的股票。在截至2023年3月31日的三个月中， 4,953股票的平均价格为美元17.01.
所有员工和董事都有资格参加NSPP。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，与NSPP相关的确认支出为美元7在这两个时期。
公司与公司退休的首席执行官签订了工资延续协议（“协议”）。根据协议，高管将获得年度补助金 $25为了 二十年服务分离后。该协议记录的负债为 $355和 $351分别截至2024年3月31日和2023年12月31日，截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的相关费用为美元4在这两个时期。预计将在2024年7月首席执行官于2023年12月31日退休后开始付款。
公司有401（k）计划，涵盖所有受特定年龄和服务要求约束的员工。公司捐款 3每个工资期内每位员工工资的百分比作为安全港缴款。公司还可以根据董事会的酌情决定每年匹配员工的缴款。2023 年没有匹配的捐款。与401（k）计划相关的确认支出为美元345和 $240在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，分别是截至2024年3月31日的三个月。
公司为符合条件的员工提供ESOP。每年，公司董事会可以批准符合条件的员工按一定比例的员工向ESOP缴款。2021 年，ESOP 信托收购了 14,154公司股票的股份。由于这是一项杠杆计划，因此每年向员工分配未分配股份。有 8,493公允价值为美元的未分配股票110和 14,154公允价值为美元的未分配股票237截至 2024 年 3 月 31 日仍在剩余时间以及 分别是 2023 年 3 月 31 日。ESOP信托的未偿贷款由未分配股票担保，其固定利率等于截至票据日的最优惠利率
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BAYFIRST 金融公司
合并财务报表附注（未经审计）
（千美元，每股数据除外）
3.25%。该票据要求在2026年12月之前每年支付本金和利息。公司的ESOP是内部杠杆的，不将向ESOP提供的应收贷款作为资产报告，也没有报告应付给公司的ESOP债务。
2022年全国住宅贷款部门的终止引发了部分计划的终止，所有受影响的员工都是 100％归属于公司对ESOP的缴款。由于受影响的参与者退出该计划，该计划获得了 23,383公司股票的股份。由于这是一项杠杆计划，因此每年向员工分配未分配股份。有 18,706公允价值为美元的未分配股票242截至 2024 年 3 月 31 日仍在进行中。ESOP 信托发行了 五年贷款的利率等于截至票据日的最优惠利率，即 8.25%，并从下一个日历年的第一天起每年进行调整，以反映截至该日历年第一个工作日的最优惠利率。该票据要求在2027年12月之前每年支付本金和利息。公司的ESOP是内部杠杆的，不将向ESOP提供的应收贷款作为资产报告，也没有报告应付给公司的ESOP债务。
董事会在 2023 年没有批准任何捐款。有 $136截至2024年3月31日的三个月中与ESOP相关的支出以及 不截至2023年3月31日的三个月的支出。
注释 12 — 监管事项
银行和银行控股公司受联邦银行机构管理的监管资本要求的约束。资本充足率指导方针以及针对银行的即时纠正措施法规，涉及根据监管会计惯例计算的资产、负债和某些资产负债表外项目的量化衡量标准。资本金额和分类也受监管机构的定性判断。未能满足资本要求可能会启动监管行动。管理层认为，该银行满足了截至2024年3月31日和2023年12月31日的所有资本充足率要求。
即时纠正措施法规提供了五种分类：资本充足、资本充足、资本不足、资本严重不足和资本严重不足，尽管这些术语并不用于代表整体财务状况。如果资本充足，则需要获得监管部门的批准才能接受经纪存款。如果资本不足，资本分配会受到限制，资产增长和扩张也是如此，并且需要制定资本恢复计划。在2024年3月31日和2023年12月31日，最新的监管通知对该银行进行了分类，并在监管框架下进行了资本化，以便迅速采取纠正措施。自该通知发布以来，管理层认为没有任何条件或事件改变了该机构的分类。
2019年2月，联邦银行监管机构发布了一项最终规则，修订了亚利桑那州立大学2016-13年度的某些资本法规，即《金融工具——信用损失（主题326）：金融工具信用损失的衡量》，并包括一项过渡方案，允许银行组织在三年内分阶段实施对监管资本比率的第一天的不利影响（三年过渡期选项）。在2023年1月1日通过ASC 326时，公司确认留存收益的税后累积效应有所减少。公司选择采用三年过渡方案，延期已适用于下述资本比率。 截至2024年3月31日，该银行的实际和所需资本金额和比率如下所示：
实际的
资本必填项
充足的目的
要好起来
资本化为
及时更正
行动条例
金额比率金额
比率
金额比率
总资本
（至风险加权资产）
$113,545 12.29 %$73,904 8.00 %$92,380 10.00 %
第 1 级资本
（至风险加权资产）
$101,974 11.04 %$55,428 6.00 %$73,904 8.00 %
普通股一级资本
（至风险加权资产）
$101,974 11.04 %$41,571 4.50 %$60,047 6.50 %
第 1 级资本
（至平均资产）
$101,974 9.12 %$44,708 4.00 %$55,885 5.00 %
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合并财务报表附注（未经审计）
（千美元，每股数据除外）
截至2023年12月31日，该银行的实际和所需资本金额和比率如下所示：
实际的
资本必填项
充足的目的
要好起来
资本化为
及时更正
行动条例
金额比率金额比率金额比率
总资本
（至风险加权资产）
$114,256 13.03 %$70,169 8.00 %$87,711 10.00 %
第 1 级资本
（至风险加权资产）
$103,274 11.77 %$52,627 6.00 %$70,169 8.00 %
普通股一级资本
（至风险加权资产）
$103,274 11.77 %$39,470 4.50 %$57,012 6.50 %
第 1 级资本
（至平均资产）
$103,274 9.38 %$44,024 4.00 %$55,030 5.00 %
股息限制
银行法规限制了可以支付的股息金额。如果宣布的股息的影响会导致银行的监管资本降至规定的最低水平以下，则需要监管机构的批准。如果申报的股息超过银行当年的净利润加上前两年的留存净利润，则还需要获得批准。
注释 13 — 贷款承诺和其他相关活动
一些金融工具，例如贷款承诺、信用额度和信用证，是为了满足客户的融资需求而发行的。这些协议是提供信贷或支持他人信贷的协议，前提是合同中规定的条件得到满足，而且通常有到期日。承诺可能会在不使用的情况下过期。资产负债表外的信用损失风险存在于这些工具的面值上，尽管预计不会出现重大损失。作出此类承诺时使用与贷款相同的信贷政策，包括在履行承诺时获得抵押品。
截至2024年3月31日和2023年12月31日，具有资产负债表外风险的金融工具的合同金额如下：
2024年3月31日2023年12月31日
无准备金的贷款承诺
$8,018 $7,392 
未使用的信贷额度
188,073 178,440 
备用信用证
211 186 
截至2024年3月31日和2023年12月31日，所有未使用的信贷额度均为浮动利率信贷额度，截至2024年3月31日和2023年12月31日的大部分无准备金贷款承诺是为浮动利率贷款提供资金的承诺。无准备金的贷款承诺的期限通常为 90几天或更短。
该公司维持其资产负债表外贷款承诺的ACL，该ACL是根据贷款类型使用基于历史使用情况估算的额度利用率计算的。未偿贷款的损失率应用于估计的利用率，以计算资产负债表外贷款承诺的ACL。截至2024年3月31日和2023年12月31日，资产负债表外贷款承诺的ACL总额为美元839在这两个时期。
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合并财务报表附注（未经审计）
（千美元，每股数据除外）
`注释 14 — 普通股每股收益
下表列出了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月普通股基本收益和摊薄后每股收益的计算结果：
三个月已结束
3月31日
20242023
基本：
持续经营的收入
$883 $867 
已终止业务造成的亏损
(59)(128)
净收入
824 739 
减去：优先股分红
385 208 
普通股股东可获得的净收益
$439 $531 
已发行普通股的加权平均值
4,130,484 4,080,683 
普通股每股基本收益（亏损）：
持续运营
$0.12 $0.16 
已终止的业务
(0.01)(0.03)
总计
$0.11 $0.13 
稀释：
持续经营的收入$883 $867 
已终止业务造成的亏损(59)(128)
净收入
824 739 
减去：优先股分红
385 208 
添加：B系列优先股股息
— — 
普通股股东可获得的净收益
$439 $531 
普通股每股基本收益的加权平均已发行普通股
4,130,484 4,080,683 
添加：将B系列优先股转换为普通股的稀释效应
— — 
添加：假设行使股票期权和认股权证的摊薄影响
— — 
平均份额和摊薄潜在普通股
4,130,484 4,080,683 
普通股每股摊薄收益（亏损）：
持续运营
$0.12 $0.16 
已终止的业务
(0.01)(0.03)
总计
$0.11 $0.13 
以下截至2024年3月31日的已发行证券以及 2023 年 3 月 31 日 已被排除在加权平均已发行股票的计算之外，因为它们对每股收益（亏损）计算的影响具有反稀释作用：
三个月已结束
3月31日
20242023
普通股期权
366,776202,686
B系列可转换优先股3,2103,210
C系列可转换优先股6,4460

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第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
以下讨论是对截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的经营业绩以及截至2024年3月31日和2023年12月31日的财务状况的分析。本讨论和分析应与合并财务报表和相关附注一起阅读。
除了此处包含的历史信息外，本10-Q表格还包括1995年《私人证券诉讼改革法》中该术语所指的 “前瞻性陈述”。这些声明存在许多风险和不确定性，包括但不限于健康危机、全球军事敌对行动或气候变化的影响，包括其对经济环境、客户和运营的影响，以及与之相关的联邦、州或地方政府法律、法规或命令的任何变化；公司实施战略和扩大银行业务的能力；利率和其他总体经济、商业和政治状况的变化，包括以下内容的变化金融市场或全球军事敌对行动；视情况而定业务计划的变化；与并购相关的风险；用于定价贷款和存款的基准利率的变化、税法、法规和指导的变化；以及公司在向美国证券交易委员会提交的文件中不时详述的其他风险。读者应注意，此处包含的前瞻性陈述并不能保证未来的事件，实际事件可能与前瞻性陈述中作出或暗示的事件存在重大差异。
前瞻性陈述通常可以通过使用前瞻性术语来识别，例如 “将”、“提议”、“可能”、“计划”、“寻求”、“期望”、“打算”、“估计”、“预期”、“相信”、“继续” 或类似术语。此处提供的任何前瞻性陈述仅在本文件发布之日作出，公司没有义务更新或修改任何前瞻性陈述以反映假设的变化、意外事件的发生或其他情况。
概述
以下讨论和分析综合介绍了财务状况和经营业绩。但是，由于该公司通过银行开展所有重要业务业务，因此讨论和分析主要涉及在子公司层面开展的活动。以下讨论应与合并财务报表一起阅读。
作为一家单一银行控股公司，该公司的大部分收入来自贷款利息和向二级市场出售政府担保贷款所得的销售收益。其贷款的主要资金来源是存款。该公司依赖非利息收入，非利息收入主要来自政府担保贷款担保部分的销售净收益。最大的支出是这些存款和借款的利息、专业费用、贷款发放费用、工资和佣金以及相关的员工福利。公司通过扣除信贷损失后的净利息收入、平均资产回报率和平均普通股回报率来衡量其业绩，同时保持适当的监管杠杆率和基于风险的资本比率。
关键会计政策和估算的应用
根据公认会计原则编制合并财务报表要求公司做出影响报告的资产、负债、收入和支出金额以及或有资产和负债的相关披露的估算和判断。该公司根据历史经验和其他各种假设进行这些估计，这些假设在当前情况下被认为是合理的，这些假设的结果构成了对某些资产和负债的账面价值做出判断的基础，而这些资产和负债不容易从其他来源获得。对估算值进行持续评估。实际结果可能与这些估计值有所不同。
正如公司合并财务报表附注中详细描述的那样，会计政策是公司合并财务报表不可分割的一部分。在审查公司报告的经营业绩和财务状况时，透彻了解这些会计政策至关重要。管理层认为，以下列出的关键会计政策和估算要求公司对本质上不确定的事项做出困难、主观或复杂的判断。截至2024年3月31日，在理解编制合并财务报表所涉及的估计和假设方面，这些重要会计政策中最关键的是政策
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与按公允价值计算的政府担保贷款还本付息权和政府担保贷款（HFI）的ACL和公允价值衡量有关，将在本文中对此进行了更全面的讨论 2023 年 12 月 31 日 10-K 表格。
这些估计值可能在不同时期发生的变化，或者使用公司本可以在本期合理使用的不同估算值，可能会对公司的财务状况或经营业绩产生重大影响。
此外，该公司是一家新兴的成长型公司。《就业法》规定，在要求私营公司遵守新的或修订的财务会计准则之前，新兴成长型公司无需遵守新的或修订的财务会计准则。《乔布斯法案》规定，新兴成长型公司可以选择退出延长的过渡期并遵守适用于非新兴成长型公司的要求，但任何此类选择退出都是不可撤销的。公司已选择利用这一延长的过渡期。这意味着，当标准发布或修订后，上市公司或私营公司的申请日期不同时，作为新兴成长型公司，公司可以在私营公司采用新的或修订后的标准时采用该标准。这可能会使公司的财务报表无法与既不是新兴成长型公司也不是新兴成长型公司的财务报表进行比较，后者由于所使用的会计准则可能存在差异而选择不使用延长的过渡期。
最近的事态发展
第二季度普通股股息。 2024 年 4 月 23 日，BayFirst 董事会宣布 2024 年第二季度每股普通股 0.08 美元的现金股息，将于 2024 年 6 月 15 日支付给截至 2024 年 6 月 1 日的登记在册的普通股股东。自2016年以来，公司持续支付季度普通股现金分红。
第二季度优先A系列股票分红。BayFirst董事会宣布A系列优先股的季度现金分红为22.50美元。股息将于2024年7月1日支付给截至2024年4月15日的登记股东。分红的金额和时间符合A系列优先股的条款。
第二季度优先B系列股票分红。BayFirst董事会宣布B系列可转换优先股的季度现金分红为20.00美元。股息将于2024年7月1日支付给截至2024年4月15日的登记股东。分红的金额和时间符合B系列可转换优先股的条款。
第二季度优先C系列股票分红。BayFirst董事会宣布C系列累积可转换优先股的季度现金分红为27.50美元。股息将于2024年7月1日支付给截至2024年4月15日的登记股东。分红的金额和时间符合C系列累积可转换优先股的条款。
精选财务数据-未经审计
截至截至已结束的三个月
（以千美元计，股票数据除外）3/31/202412/31/20233/31/2023
损益表数据：
净利息收入$8,742 $8,877 $9,053 
信贷损失准备金4,058 2,737 1,942 
非利息收入14,268 14,691 9,448 
非利息支出17,773 18,466 15,412 
所得税支出296 704 280 
来自持续经营业务的净收益883 1,661 867 
已终止业务的净亏损(59)(6)(128)
净收入824 1,655 739 
优先股分红385 341 208 
普通股股东可获得的净收益$439 $1,314 $531 
资产负债表数据：
平均贷款 HFI$934,868 $915,726 $792,777 
按摊销成本计算的平均贷款 HFI857,099 824,218 723,730 
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截至截至已结束的三个月
（以千美元计，股票数据除外）3/31/202412/31/20233/31/2023
平均总资产1,126,315 1,108,550 969,489 
普通股股东平均权益85,385 82,574 78,835 
HFI 贷款总额934,868 915,726 792,777 
HFI 贷款总额，不包括政府担保贷款余额776,302 698,106 596,505 
信用损失备抵金13,906 13,497 12,208 
总资产1,144,194 1,117,766 1,069,839 
普通股股东权益84,578 84,656 80,734 
每股数据：
普通股每股基本收益$0.11 $0.32 $0.13 
摊薄后的每股普通股收益$0.11 $0.32 $0.13 
每股普通股股息$0.08 $0.08 $0.08 
普通股每股账面价值$20.45 $20.60 $19.70 
每股普通股的有形账面价值(1)
$20.45 $20.60 $19.70 
性能比率：
平均资产回报率(2)
0.29 %0.60 %0.30 %
普通股平均回报率(2)
2.06 %6.37 %2.69 %
净利率(2)
3.42 %3.48 %4.17 %
股息支付率75.27 %25.03 %61.48 %
资产质量数据：
净扣除额$3,652 $2,612 $1,887 
按摊销成本计算的净扣除额/平均贷款 HFI(2)
1.71 %1.27 %1.05 %
不良贷款(3)
$9,877 $9,688 $5,890 
不良贷款（不包括政府担保余额）(3)
$7,568 $8,264 $2,095 
不良贷款/贷款总额 HFI(3)
1.15 %1.18 %0.81 %
不良贷款（不包括政府担保余额）/贷款总额 HFI(3)
0.88 %1.00 %0.29 %
ACL/按摊销成本计算的HFI贷款总额1.62 %1.64 %1.69 %
其他数据：
全职同等效员工
313305300
银行中心12119
(1) 有关与大多数可比GAAP等值的对账情况，请参阅下文标题为 “非公认会计准则财务指标的GAAP对账和管理层解释” 的部分。
(2)按年计算
(3)不包括按公允价值计量的贷款
.
非公认会计准则财务指标的GAAP对账和管理层解释
本报告中包含的某些财务指标不是公认会计原则认可的财务状况或业绩的衡量标准。这些非公认会计准则财务指标包括有形普通股股东权益和每股普通股有形账面价值。管理团队使用这些非公认会计准则财务指标来分析其业绩，他们认为，向金融分析师和投资者提供这些信息可以使他们评估资本充足率。
以下列出了这些非公认会计准则财务指标以及根据公认会计原则计算的最直接可比的财务指标：
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目录
有形普通股股东权益和每股普通股有形账面价值（未经审计）
截至截至
（以千美元计，股票数据除外）2024年3月31日2023年12月31日2023年3月31日
股东权益总额$100,629 $100,707 $90,339 
减去：优先股清算优先权(16,051)(16,051)(9,605)
普通股股东可获得的总股权84,578 84,656 80,734 
减去：善意— — — 
有形普通股股东权益$84,578 $84,656 $80,734 
已发行普通股4,134,914 4,110,470 4,098,805 
每股普通股的有形账面价值$20.45 $20.60 $19.70 
运营结果
BayFirst的经营业绩取决于其净利息收入，即计息资产的利息收入与主要由存款组成的计息负债的利息支出之间的差额。净利息收入由赚取利息资产的收益率和计息负债的支付利率（“利率利差”）与计息资产和计息负债的相对金额之间的差额决定。利差受监管、经济和竞争因素的影响，这些因素影响利率、贷款需求和存款流。此外，公司的经营业绩可能受到不良资产水平以及非利息收入和非利息支出水平的影响，例如工资和员工福利、占用和设备成本、贷款发放费用和所得税。
公司依赖非利息收入，非利息收入主要来自政府担保贷款担保部分的销售净收益，以及管理层选择公允价值期权的某些贷款的公允价值调整。虽然公司在资产负债表上保留了部分政府担保贷款，但公司可能会出售其政府担保贷款的担保余额以及此类贷款中一定比例的无担保部分。
2022年第二季度，该银行终止了其主要的直接消费者住宅抵押贷款业务线。2022年第三季度，管理层决定终止全国住宅贷款业务。由于停产，全国住宅业务被重新归类为已终止业务，并以此在财务报表中列报。
净收入
截至2024年3月31日的三个月，该公司的净收益为80万美元，摊薄后每股普通股收益为0.11美元，而截至2023年3月31日的三个月的净收益为70万美元，摊薄后每股普通股收益为0.13美元。这个 增加在净收入中 主要是由于出售政府担保贷款的收益增加了370万美元，其他非利息收入增加了130万美元。信贷损失准备金增加210万美元和非利息支出240万美元，部分抵消了这一点。
净利息收入
来自持续经营业务的净利息收入为870万美元 截至 2024 年 3 月 31 日的三个月，比上年减少了30万美元，下降了3.4％ 截至2023年3月31日的三个月。减少的主要原因是存款利息支出增加530万美元，其中一部分被贷款利息收入（包括费用）增加的520万美元所抵消。
2024年第一季度包括已终止业务在内的净利率为3.42％，较2023年第一季度的4.17％下降了75个基点。
38
目录
平均资产负债表和净利息收入分析
下表列出了所述期间的有关信息：（i）BayFirst从计息资产中获得的利息和股息收入总额以及由此产生的平均收益率；（ii）计息负债的利息支出总额和由此产生的平均成本；（iii）净利息收入；（iv）利率差；（v）净利率；（vi）平均计息资产的比率至平均计息负债。出于以下计算的目的，处于非应计状态的贷款包含在平均贷款余额中。FRB，
FHLB和FNBB的限制性股票持有量包含在其他计息资产中。该公司没有大量的免税资产。
截至3月31日的三个月
20242023
（千美元）平均余额利息收益率平均余额利息收益率
赚取利息的资产：
投资证券
$42,897 $432 4.05 %$46,609 $474 4.12 %
贷款，不包括购买力平价 (1) (2)
936,598 18,220 7.82 747,732 13,025 7.06 
PPP贷款
3,080 8 1.04 18,739 47 1.02 
其他
44,953 527 4.72 67,277 706 4.26 
赚取利息的资产总额
1,027,528 19,187 7.51 880,357 14,252 6.57 
非利息资产
98,787 89,132 
总资产
$1,126,315 $969,489 
计息负债：
现在，MMDA 和储蓄
$632,934 $6,659 4.23 $602,149 $3,849 2.59 
定期存款
266,698 3,556 5.36 140,684 1,074 3.10 
其他借款
20,292 230 4.56 25,159 275 4.43 
计息负债总额
919,924 10,445 4.57 767,992 5,198 2.74 
活期存款
92,273 100,802 
无息负债
12,682 12,255 
股东权益
101,436 88,440 
负债和股东权益总额
$1,126,315 $969,489 
净利息收入
$8,742 $9,054 
利率差额
2.94 3.83 
净利率 (3)
3.42 4.17 
平均计息资产与平均计息负债的比率
111.70 %114.63 %
(1)包括非应计贷款。
(2)不包括截至2024年3月31日已终止业务中持有的待售住宅贷款，以及截至2023年3月31日已终止业务中待售住宅贷款的315美元，平均收益率为1.09％。
(3)净利率表示净利息收入除以平均总计计利息资产。
费率/体积分析
下表列出了交易量和利率变动对所述期间利息收入和支出的影响。交易量的变化是平均余额的变化乘以上一时期的平均汇率。汇率变化是平均利率的变化乘以上一期间的平均余额。归因于费率和数量综合影响的净变动已按比例分配给数量变化和利率变动。出于以下计算的目的，处于非应计状态的贷款包含在平均值中
39
目录
贷款余额。FRB、FHLB和FNBB的限制性股票持有量包含在其他计息资产中。该公司没有大量的免税资产。
（千美元）费率音量总计
截至 2024 年 3 月 31 日的三个月 vs. 2023 年 3 月 31 日：
赚取利息的资产：
投资证券
$(8)$(34)$(42)
贷款，不包括购买力平价
1,551 3,644 5,195 
PPP贷款
1 (40)(39)
其他赚取利息的资产
72 (251)(179)
赚取利息的资产总额
1,616 3,319 4,935 
计息负债：
现在，MMDA 和储蓄
2,600 210 2,810 
定期存款
1,116 1,366 2,482 
其他借款
8 (53)(45)
计息负债总额
3,724 1,523 5,247 
净利息收入的净变化
$(2,108)$1,796 $(312)
信贷损失准备金
信贷损失准备金向各业务部门收取，目的是将总补助金调整到管理层认为适当的水平，其依据是银行开展的贷款数量和类型、行业标准、不良贷款金额、总体经济状况，尤其是与其市场区域、经济预测以及可能影响其投资组合中贷款收款能力的其他因素有关的情况。
截至2024年3月31日的三个月，公司记录的贷款信贷损失准备金为410万美元，这主要是由于净扣除额和净贷款增长所致。相比之下，截至2023年3月31日的三个月的准备金为190万美元。在截至2024年3月31日的三个月中，记录的贷款净扣除额为370万美元，而截至2023年3月31日的三个月为190万美元。 该银行FlashCap的净扣除额增加，增加了2024年第一季度的净扣款。FlashCap是本季度结束的余额超过15万美元且低于35万美元的小企业管理局贷款计划，以及从购买的无抵押消费贷款组合中扣除的80万美元净扣款。该公司于2022年底停止购买这些消费贷款，该季度的投资组合余额从1,700万美元下降至1,430万美元。
非利息收入
下表列出了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月持续经营业务的非利息收入。
在截至3月31日的三个月中，
（千美元）20242023
非利息收入：
贷款还本付息收入，净额
$795 $740 
出售政府担保贷款的收益，净额8,089 4,409 
服务费和费用
444 379 
政府担保贷款公允价值收益
3,305 3,574 
政府担保贷款打包费1,407 121 
其他非利息收入
228 225 
非利息收入总额
$14,268 $9,448 
在截至2024年3月31日的三个月中，来自持续经营业务的非利息收入为1,430万美元，在截至2023年3月31日的三个月中增长了480万美元，增长了51.0％。增长是增长的结果
40
目录
出售政府担保贷款的收益为370万美元，政府担保贷款打包费为130万美元。
非利息支出
下表列出了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月持续经营业务的非利息支出。
在截至3月31日的三个月中，
（千美元）20242023
非利息支出：
工资和福利
$8,005 $7,835 
奖金、佣金和激励措施
1,571 804 
占用率和设备
1,110 1,163 
数据处理
1,560 1,347 
市场营销和业务发展
588 665 
专业服务
1,349 897 
贷款的发放和收取
1,719 1,495 
员工招聘与发展
597 568 
监管评估
282 99 
董事薪酬118 140 
责任和保真债券保险145 122 
自动取款机和交换机148 96 
电信108 92 
其他非利息支出
473 89 
非利息支出总额
$17,773 $15,412 
在此期间，来自持续经营业务的非利息支出为1,780万美元g 截至2024年3月31日的三个月，在截至2023年3月31日的三个月中增加了240万美元，增长了15.3％。增长的主要原因是薪酬成本增加90万美元，专业费用增加50万美元，贷款制作费用增加20万美元，数据处理费用增加20万美元。
所得税
截至2024年3月31日的三个月，来自持续经营业务的所得税支出为29.6万美元，较截至2023年3月31日的三个月的28万美元所得税支出增加了16,000美元。增长主要是由于持续经营业务的税前收益增加。截至2024年3月31日的三个月，已终止业务的所得税优惠为19,000美元，而截至2023年3月31日的三个月的所得税优惠为42,000美元。这一变化主要是由于已终止业务的税前亏损减少。

41
目录
财务状况
投资证券
下表列出了截至2024年3月31日和2023年12月31日被归类为可供出售的公司投资证券投资组合的公允价值。
（千美元）2024年3月31日2023年12月31日
可供出售的投资证券：
资产支持证券
$7,208 $7,933 
抵押贷款支持证券：
美国政府赞助的企业
7,496 3,236 
抵押抵押债务：
美国政府赞助的企业
16,417 17,098 
公司债券
11,393 11,308 
可供出售的投资证券总额
$42,514 $39,575 
截至2024年3月31日，投资证券AFS的未实现净亏损为440万美元，而截至2023年12月31日，投资证券AFS的未实现净亏损为400万美元。从2023年12月31日到2024年3月31日，投资证券AFS未实现亏损的变化主要是由于利率环境的变化。
下表显示了截至2024年3月31日和2023年12月31日归类为持有至到期的公司投资证券投资组合的摊销成本。
（千美元）2024年3月31日2023年12月31日
持有至到期的投资证券：
抵押贷款支持证券：
美国政府赞助的企业
$1 $1 
公司债券
2,500 2,500 
持有至到期的投资证券总额
$2,501 $2,501 
截至2024年3月31日，公司债券HTM的ACL为14,000美元，截至2023年12月31日，公司债券HTM的ACL为17,000美元。截至2024年3月31日，投资证券HTM的未实现净亏损为14.9万美元，而截至2023年12月31日，投资证券HTM的未实现净亏损为23.8万美元。
截至2024年3月31日或2023年12月31日，没有认缴任何投资证券，在截至2024年3月31日的三个月或截至2023年3月31日的三个月中，也没有出售任何投资证券。
42
目录
下表中列出的可供出售的投资证券按摊销成本和截至2024年3月31日和2023年12月31日的合同到期日列报。如果借款人有权收回或预付债务，则实际到期时间可能与合同到期日有所不同，也可以不包括催缴或预付罚款。此外，住宅抵押贷款支持证券和抵押抵押贷款债务每月收到本金，下文不予反映。
2024年3月31日
一年或更短一到五年五到十年十年后
（千美元）摊销
成本		平均收益率摊销
成本		平均收益率摊销
成本		平均收益率摊销
成本		平均收益率
资产支持证券
$— — %$— — %$— — %$7,263 6.36 %
抵押贷款支持证券：
美国政府赞助的企业
— — — — 4,458 4.59 3,681 1.58 
抵押抵押债务：
美国政府赞助的企业— — — — — — 20,084 1.83 
公司债券
— — 11,330 6.38 — — — — 
可供出售的投资证券总额
$— — %$11,330 6.38 %$4,458 4.59 %$31,028 2.86 %
2023年12月31日
一年或更短一到五年五到十年十年后
（千美元）摊销
成本		平均收益率摊销
成本		平均收益率摊销
成本		平均收益率摊销
成本		平均收益率
资产支持证券
$— — %$— — %$— — %$8,041 6.25 %
抵押贷款支持证券：
美国政府赞助的企业
— — — — — — 3,842 1.58 
抵押抵押债务：
美国政府赞助的企业— — — — — — 20,382 1.82 
公司债券
— — 11,332 6.23 — — — — 
可供出售的投资证券总额
$— — %$11,332 6.23 %$— — %$32,265 2.90 %
下表中列出的持有至到期的投资证券按摊销成本和截至2024年3月31日和2023年12月31日的合同到期日列报。如果借款人有权收回或预付债务，则实际到期时间可能与合同到期日有所不同，也可以不包括催缴或预付罚款。此外，住宅抵押贷款支持证券每月获得本金，下文不予反映。
2024年3月31日
一年或更短一到五年五到十年十年后
（千美元）摊销
成本		平均收益率摊销
成本		平均收益率摊销
成本		平均收益率摊销
成本		平均收益率
抵押贷款支持证券：
美国政府赞助的企业
$— — %$— — %$— — %$1 4.23 %
公司债券
— — 1,500 4.38 1,000 4.38 — — 
持有至到期的投资证券总额
$— — %$1,500 4.38 %$1,000 4.38 %$1 4.23 %
43
目录
2023年12月31日
一年或更短一到五年五到十年十年后
（千美元）摊销
成本		平均收益率摊销
成本		平均收益率摊销
成本		平均收益率摊销
成本		平均收益率
抵押贷款支持证券：
美国政府赞助的企业
$— — %$— — %$— — %$1 4.30 %
公司债券
— — 1,500 4.38 1,000 4.38 — — 
持有至到期的投资证券总额
$— — %$1,500 4.38 %$1,000 4.38 %$1 4.30 %
贷款组合构成
该公司提供各种旨在满足借款人信贷需求的产品。我们的贷款活动主要包括政府担保贷款、房地产贷款、商业商业贷款、住宅抵押贷款和消费贷款。高级管理层和贷款官员继续开发新的贷款推荐来源，特别是在当地影响力中心和房地产专业人士中，他们也在银行所服务的市场上获得忠实客户的回头客。该银行的信贷不集中于任何占其贷款组合10％或以上的行业。此外，l贷款组合在主要贷款类型中分散良好，非自有商业房地产贷款的集中度较低占总投资组合的6％。下表列出了截至所示日期其贷款组合的构成，包括LHFS。
2024年3月31日2023年12月31日
（千美元）金额占总数的百分比金额占总数的百分比
政府担保贷款，待售
$2,226 $— 
HFI 贷款：
按公允价值计算的政府担保贷款（HFI）77,769 91,508 
按摊销成本计算的 HFI 贷款：
住宅房地产
285,214 33.8 %264,126 32.5 %
商业地产
273,227 32.3 293,595 36.2 
建筑和土地
36,764 4.3 26,272 3.2 
商业和工业
182,264 21.6 177,566 21.9 
商业和工业 — PPP
2,965 0.4 3,202 0.4 
消费者和其他
63,854 7.6 47,287 5.8 
HFI 贷款，按摊销成本计算，总额
844,288 100.0 %812,048 100.0 %
出售的政府担保贷款折扣(7,674)(7,040)
所购贷款的溢价，净额
4,252 4,503 
递延贷款成本，净额
16,233 14,707 
信用损失备抵金
(13,906)(13,497)
按摊销成本计算的 HFI 贷款，净额
843,193 810,721 
HFI 贷款总额，净额
$920,962 $902,229 
在截至2024年3月31日的三个月中，该银行通过常规贷款渠道发放了约6,660万美元的贷款，并通过CreditBench（其政府担保贷款功能）发放了1.306亿美元的贷款。此外，该银行出售了1.278亿美元的担保贷款余额。
44
目录
贷款到期日/利率敏感度
下表显示了截至2024年3月31日我们贷款的合同到期日。该表中的贷款余额包括按公允价值计算的HFI贷款、按摊销成本计算的HFI贷款、已售贷款留存余额的折扣、所购贷款的溢价和折扣以及递延贷款成本（净额）。
（以千美元计）一年后到期
或更少		一天之后到期
从一年到五年
年份		五点后到期
年到 15 年		15 点后到期
年份		总计
房地产：
住宅
$2,030 $629 $15,723 $267,363 $285,745 
商用
3,657 1,473 42,503 243,845 291,478 
建筑和土地
11,965 3,054 3,857 17,887 36,763 
商业和工业
6,323 26,523 210,637 8,400 251,883 
商业和工业-PPP
345 2,620 — — 2,965 
消费者和其他
1,773 26,855 18,596 18,810 66,034 
HFI 贷款总额
$26,093 $61,154 $291,316 $556,305 $934,868 
下表显示了截至2024年3月31日合同期限超过一年的固定或可调利率的贷款。
（千美元）
已修复
利率
可调节
利率
房地产：
住宅
$64,835 $218,880 
商用
4,817 283,004 
建筑和土地
— 24,798 
商业和工业
7,786 237,774 
商业和工业-PPP
2,620 — 
消费者和其他
47,912 16,349 
HFI 贷款总额
$127,970 $780,805 
信用风险
该银行的主要业务是发放商业、消费和房地产贷款。这种活动不可避免地存在潜在信用损失的风险，其规模取决于影响借款人的各种经济因素，而这些因素是其无法控制的。该银行已经制定了评估其信贷组合总体质量和及时确定潜在问题贷款的政策和程序。管理层对补贴充足性的判断是基于对经济环境的许多假设，它认为这些假设会影响截至资产负债表日的信贷质量，管理层认为这些假设是合理的，但这些假设可能准确也可能不准确。因此，无法保证未来时期的扣款额不会超过ACL，也无法保证不需要额外增加ACL。
信用损失补贴。 根据公认会计原则的变化，公司于2023年1月1日采用了名为CECL的新信用损失会计准则。在采用时，贷款的ACL增加了310万美元，达到贷款的2.37％， 无准备金承付款准备金增加了21.3万美元，为持有至到期的投资证券设立了18,000美元的准备金.这些一次性增加导致税后资本减少250万美元，对收益没有影响。根据CECL，ACL基于预期的信贷损失，而不是产生的损失。
银行必须根据评估其贷款组合中可能存在的损失的综合方法维持足够的ACL。该银行根据许多定量和定性因素维持ACL，包括逾期贷款和非应计贷款的水平和趋势、资产分类、贷款数量和组合的变化、抵押品价值、历史损失经历、个人信贷的规模和复杂性以及经济状况。 除此之外，公司还利用联邦公开市场委员会变动预测中值的数据，使用合理且可支持的预测
45
目录
占全国国内生产总值和全国失业率。 信贷损失准备金既有具体规定，也有一般规定。为与使用集体（集合）基础评估的工具不具有相似风险特征的个人贷款提供特别补贴。一般估值补贴由贷款池确定，并对上述各种定量和定性因素进行了进一步评估。
该银行定期审查假设并制定修改具体和一般估值ACL的方法，以期根据上述因素的现状完善此类备抵额。
对所有遇到财务困难的借款人的非应计贷款和贷款修改进行审查，以确定这些贷款是否与集合贷款具有相同的风险特征。如果贷款的风险特征不相同，则将单独评估贷款的信用损失。个人评估贷款的储备金的具体分配考虑了抵押品的价值、借款人的财务状况以及行业和当前的经济趋势。银行审查每笔单独评估的信贷的抵押品价值、现金流和其他支持。房地产抵押品评估分析中概述的任何缺陷或现金流短缺都将通过贷款的具体分配来考虑。
不良资产。截至2024年3月31日，该公司拥有870万澳元的不良资产，不包括政府担保贷款余额，ACL占按摊销成本计算的HFI贷款总额的1.62％。截至2023年3月31日，该公司的不良资产为210万美元，不包括政府担保贷款余额，其ACL占按摊销成本计算的HFI贷款总额的1.69％。 截至2024年3月31日的HFI贷款总额以及 2023年3月31日包括政府担保贷款和按公允价值计量的贷款，这些贷款没有分配储备金。 截至2024年3月31日，ACL占摊销成本（不包括政府担保贷款余额）的HFI贷款的百分比为1.88％，而2023年3月31日为2.10％。
下表列出了有关非应计贷款、逾期90天或更长时间的贷款和止赎资产的某些信息、截至所示日期此类贷款和止赎资产占总资产的比率以及某些其他相关信息。
（千美元）3月31日
2024		3月31日
2023		十二月三十一日
2023
按摊销成本计算的不良贷款（政府担保余额）总额
$2,309 $3,795 $1,424 
按摊销成本计算的不良贷款（无担保余额）总额
7,568 2,095 8,264 
按摊销成本计算的不良贷款总额
9,877 5,890 9,688 
按公允价值计算的不良贷款（政府担保余额）
94 — — 
按公允价值计算的不良贷款（无担保余额）
729 — 648 
按公允价值计算的不良贷款总额
823 — 648 
奥利奥
404 3 — 
不良资产总额，总额
$11,104 $5,893 $10,336 
不良贷款占贷款总额的百分比 HFI(1)
1.15 %0.81 %1.18 %
不良贷款（不包括政府担保余额）占贷款总额 HFI(1)
0.88 %0.29 %1.00 %
不良资产占总资产的百分比
0.97 %0.55 %0.92 %
不良资产（不包括政府担保余额）占总资产
0.70 %0.20 %0.74 %
对不良贷款的ACL(1)
140.79 %207.27 %139.32 %
对不良贷款（不包括政府担保余额）的ACL(1)
183.75 %582.72 %163.32 %
(1) 不包括按公允价值计量的贷款

46
目录
下表列出了与所示期间贷款ACL中的活动有关的信息：
（千美元）
截至3月31日的三个月，在及截至3月31日的三个月中，
20242023
期初津贴
$13,497 $9,046 
采用 ASC 326 的影响— 3,107 
扣款：
商业和工业
(2,924)(1,408)
消费者和其他
(978)(665)
扣款总额
(3,902)(2,073)
回收率：
商业地产
2 2 
商业和工业
130 117 
消费者和其他
118 67 
总回收率
250 186 
净扣除额
(3,652)(1,887)
信贷损失准备金
4,061 1,942 
期末津贴
$13,906 $12,208 
按摊销成本计算的平均贷款 HFI 的净扣除额
1.71 %1.05 %
补贴占按摊销成本计算的HFI贷款总额的百分比
1.62 %1.69 %
补贴占按摊销成本计算的HFI贷款的百分比，不包括政府担保贷款
1.88 %2.10 %
按摊销成本计算的不良贷款占不良贷款的百分比，总额
140.79 %207.27 %
HFI 贷款总额
$934,868 $792,777 
按摊销成本计算的平均贷款 HFI
$855,040 $718,094 
按摊销成本计算的不良贷款（包括政府担保余额），总额
$9,877 $5,890 
按摊销成本计算的不良贷款（不包括政府担保余额），总额
$7,568 $2,095 
政府担保贷款的担保余额
$158,566 $197,135 
下表详细说明了按贷款类别划分的平均未偿贷款的净扣除额 三个月 已于 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日结束。
截至2024年3月31日的三个月截至2023年3月31日的三个月
（千美元）净恢复（充电）按摊销成本计算的平均贷款 HFI净（充电）回收率净恢复（充电）按摊销成本计算的平均贷款 HFI净（充电）回收率
住宅房地产
$— $261,289 — %$— $190,285 — %
商业地产
2 337,651 — 2 258,562 — 
商业和工业
(2,794)198,453 (5.63)(1,291)213,960 (2.41)
商业和工业-PPP
— 3,080 — — 18,739 — 
消费者和其他
(860)54,567 (6.30)(598)36,547 (6.54)
按摊销成本计算的 HFI 贷款总额
$(3,652)$855,040 (1.71)%$(1,887)$718,093 (1.05)%
47
目录
小企业管理局和其他政府担保贷款
下表列出了所述期间有关小企业管理局和其他政府担保贷款活动的信息，不包括购买力平价贷款。
（千美元）
截至3月31日的三个月，在及截至3月31日的三个月中，
政府担保，不包括购买力平价20242023
发放的贷款数量
809568
发放的贷款金额
$130,556 $121,062 
发放的平均贷款规模
$161 $213 
已售出政府担保贷款余额
$127,766 $71,636 
出售的政府无担保贷款余额
$— $— 
政府担保贷款余额总额：
政府担保贷款余额的担保部分
$155,601 $177,962 
政府担保贷款余额中的无担保部分
$219,830 $172,524 
政府担保贷款总额
$375,431 $350,486 
为他人提供的政府担保贷款
$950,793 $693,920 
该银行在美国各地提供政府担保贷款。下表列出了在所示日期的有关其政府担保贷款组合地域分配的信息。“所有其他” 类别包括在任何报告期内比例低于5％的州。
3月31日
20242023
（千美元）金额占总数的百分比金额占总数的百分比
佛罗里达
$111,634 30 %$129,966 37 %
加利福尼亚
49,204 13 38,997 11 
田纳西30,914 8 23,199 7 
德州
23,298 6 21,771 6 
所有其他
160,381 43 136,553 39 
政府担保贷款总额，不包括PPP贷款
$375,431 100 %$350,486 100 %
存款
将军。除存款外，可用于贷款和其他用途的资金来源还包括贷款还款和出售贷款的收益。贷款还款是一种相对稳定的资金来源，而存款流入和流出受到总体利率和市场状况的重大影响。借款和可用信贷额度可在短期内用于补偿其他来源的减少，例如存款水平低于预期水平。
存款。存款主要来自其主要服务区，即佛罗里达州的皮内拉斯县、希尔斯伯勒县、海牛县、帕斯科县和萨拉索塔县。该银行提供多种存款工具，包括活期存款账户、NOW账户、货币市场账户、普通储蓄账户、定期存款账户和退休储蓄计划（例如IRA账户）。
在成本和市场条件允许的情况下，定期存款利率将鼓励更长的到期日。存款账户条款各不相同，主要区别在于所需的最低余额、资金必须存入的时间以及利率。
该银行强调商业银行关系，努力增加活期存款占存款总额的百分比。根据对贷款需求、近期现金流的审查以及对竞争对手利率的调查，管理层至少每月设定存款利率，或在条件需要时更频繁地设定。
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目录
经纪存款。该银行有时会促成定期存款和非到期存款关系，以实现资金来源的多样化。与其他资金来源相比，经纪存款具有多种好处，例如：当前零售市场无法复制的期限结构、在现有存款基础市场之外的存款聚集、这些负债的无抵押性质以及快速筹集资金的能力。该银行的内部政策将经纪存款用作资金来源的限制为不超过总资产的15％。公司接受或续订经纪存款的能力取决于该银行保持 “资本充足” 的资本水平。截至2024年3月31日和2023年12月31日，该公司分别拥有3,050万美元和3,000万美元的经纪存款。
在所示日期，以下各类存款的金额如下：
（千美元）2024年3月31日2023年12月31日
非计息存款
$96,977 9.6 %$93,708 9.5 %
计息交易账户
250,478 24.9 259,422 26.3 
货币市场账户
375,096 37.2 355,946 36.2 
储蓄
16,819 1.7 17,054 1.7 
小计
739,370 73.4 726,130 73.7 
定期存款总额
267,945 26.6 259,008 26.3 
存款总额
$1,007,315 100.0 %$985,138 100.0 %
截至2024年3月31日，公司持有约1.584亿美元的超过联邦存款保险公司保险限额（占存款总额的16％）的存款。
下表提供了截至2024年3月31日超过联邦存款保险公司25万美元保险限额的定期存款的到期分配信息。
（千美元）
三个月或更短
$16,484 
超过三个月到六个月
5,507 
超过六个月到 12 个月
34,377 
12 个月以上
61,627 
定期存款总额超过 250 美元
$117,995 
存款 增加的 2220 万美元在截至2024年的三个月中，增长了2.25％，其中无息存款、货币市场账户和定期存款的增长被计息交易账户和储蓄的减少部分抵消。
其他借款
截至2024年3月31日，该公司从FHLB获得了1,500万美元的借款，利率为5.58％，没有向联邦储备银行借款。截至2023年12月31日，联邦储备银行有1,000万美元的借款，利率为5.57％，没有向联邦储备银行借款。
该银行是亚特兰大FHLB的成员，该银行向其成员提供由抵押贷款相关资产抵押的短期和长期融资。FHLB 短期借款是由FHLB设定的浮动利率计算的ar利息。任意银行获得的预付款将由一揽子留置权担保 3.045 亿美元截至2024年3月31日，房地产相关贷款的百分比。根据该抵押品以及公司持有的FHLB股票，公司有资格最多借款 1.62 亿美元2024 年 3 月 31 日从 FHLB 获得。
此外，该银行在亚特兰大联邦储备银行有信贷额度，该信贷额度由以下机构担保 5480 万美元截至2024年3月31日的商业贷款。联邦储备银行短期借款空头 基于浮动利率的利息关于联邦公开市场委员会的联邦基金利率目标区间。根据该抵押品，公司有资格最多借款 3850 万美元2024 年 3 月 31 日来自联邦储备银行。
该公司有 600 万美元的次级债券（“债券”）将于2031年6月30日到期，可在5年后，即2026年6月30日兑换。债券最初5年的固定利率为每年4.50％的固定利率，2026年6月30日之后的最后5年期限的套利利率为浮动利率。根据债务协议，浮动利率基于SOFR基准加上每年3.78％。Suberordinated 的余额
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目录
扣除发行成本后，公司未偿还的债券总额为 600 万美元和 590 万美元分别于 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日。
该公司的定期票据按季度支付本金和利息，按Prime支付利息（截至2024年3月31日为8.50％）。该票据将于2029年3月10日到期，票据的余额为 230 万美元截至2024年3月31日和2023年12月31日，分别为240万美元。 该票据由公司100％的股票担保，并要求公司在票据期限内遵守某些贷款契约。截至2024年3月31日，公司遵守了所有金融债务契约。
资本资源
股东权益主要受收益、股息、公司普通股和优先股的销售和回购以及累计其他综合收益变化的影响，主要是由可供出售的投资证券扣除税款后的未实现收益或亏损的波动引起的。
股东权益 减少d 截至2024年3月31日，为10万至1.006亿美元，而截至2023年12月31日为1.007亿美元。这个 减少主要是到期的至普通股分红 30万美元， 的优先股股息 40万美元，其他综合亏损增加20万美元 部分抵消了 净收入为80万美元。
公司努力保持充足的资本基础，以安全可靠的方式支持其活动，同时努力实现股东价值最大化。管理层根据资产负债表中固有的风险评估资本充足率，认识到意外损失是风险的共同点，普通股吸收意外损失的能力最大。
该银行受各监管银行机构规定的监管资本要求的约束。未能满足最低资本要求可能会启动银行监管机构的某些强制性和自由裁量权行动，如果采取这些行动，可能会对BayFirst和银行的财务报表产生直接的实质性影响。根据资本充足率指导方针和及时采取纠正措施的监管框架，公司必须符合特定的资本指导方针，这些指导方针涉及根据监管会计惯例计算的资产、负债和某些资产负债表外项目的量化衡量标准。资本金额和分类还受监管机构对组成部分、风险权重和其他因素的定性判断的约束。
2020年，联邦银行监管机构通过了一项规则，以简化衡量规模较小、不复杂的银行的资本充足率的方法。该CBLR的计算方法是有形股权资本的比率除以平均的合并总资产。CBLR有形资产定义为在包括少数股权之前的总股本资本，不包括累计的其他综合收益、净营业亏损和税收抵免结转产生的递延所得税资产、商誉和其他无形资产（抵押贷款服务资产除外）。根据该提案，如果符合条件的组织的CBLR大于9％，则可以选择使用CBLR框架。该银行选择不使用CBLR框架。
截至2024年3月31日和2023年12月31日，该银行的资本比率超过了监管指导方针下的 “资本充足” 的要求。
50
目录
截至所示日期，该银行满足了其必须遵守的所有资本充足率要求。该银行的实际资本金额和百分比如下表所示：
 实际的
最低限度(1)
资本充足(2)
（千美元）金额百分比金额百分比金额百分比
截至 2024 年 3 月 31 日
总资本（至风险加权资产）
$113,545 12.29 %$73,904 8.00 %$92,380 10.00 %
一级资本（风险加权资产）
101,974 11.04 55,428 6.00 73,904 8.00 
普通股一级资本（风险加权资产）
101,974 11.04 41,571 4.50 60,047 6.50 
一级资本（占总资产）
101,974 9.12 44,708 4.00 55,885 5.00 
截至 2023 年 12 月 31 日
总资本（至风险加权资产）
114,256 13.03 70,169 8.00 87,711 10.00 
一级资本（风险加权资产）
103,274 11.77 52,627 6.00 70,169 8.00 
普通股一级资本（风险加权资产）
103,274 11.77 39,470 4.50 57,012 6.50 
一级资本（占总资产）
103,274 9.38 44,024 4.00 55,030 5.00 
(1)根据巴塞尔协议III资本充足率的最低要求，应被视为 “资本充足”。
(2)根据即时纠正措施条款，最低限度应被视为 “资金充足”。
资产负债表外安排
该银行是正常业务过程中存在资产负债表外风险的金融工具的当事方。这些金融工具主要包括无准备金的贷款承诺、无准备金的信用额度和备用信用证。该银行使用这些金融工具来满足其客户的融资需求。这些金融工具在不同程度上涉及信贷、利率和流动性风险等要素。这些不构成异常风险，管理层预计不会有任何会对银行产生重大影响的会计损失。
截至所述日期的银行金融工具金额摘要如下，包括资产负债表外的风险：
（千美元）3月31日
2024		十二月三十一日
2023
无准备金的贷款承诺
$8,018 $7,392 
未使用的信贷额度
188,073 178,440 
备用信用证
211 186 
总计
$196,302 $186,018 
提供信贷的承诺是向客户贷款的协议，前提是不违反合同中规定的任何条件。承诺通常有固定的到期日或其他终止条款，可能需要支付费用。由于有些承付款预计将在不提取的情况下到期，因此承付款总额不一定代表未来的现金需求。管理层根据具体情况评估每位客户的信用价值。如果银行认为有必要，则在提供信贷时获得的抵押品金额基于管理层对客户的信用评估。
备用信用证是银行签发的有条件贷款承诺，旨在向第三方保证客户的履约和支持私人借贷安排。本质上，信用证的到期日是在签发之日起一年内。签发信用证所涉及的信用风险与发放信贷所涉及的信用风险基本相同。世界银行可能持有支持这些承诺的抵押品。
一般而言，贷款承诺和信用证的发放条件与未偿贷款相同，包括抵押品。每个客户的信誉和所需的抵押品都将根据具体情况进行评估。
该公司维持其资产负债表外贷款承诺的ACL，该ACL是根据贷款类型使用基于历史使用情况估算的额度利用率计算的。未偿贷款的损失率适用于估计值
51
目录
利用率来计算资产负债表外贷款承诺的ACL。截至2024年3月31日和2023年12月31日，这两个时期的资产负债表外贷款承诺总额为83.9万美元。
合同义务
在正常运营过程中，公司承担某些合同义务。截至2024年3月31日，合同义务总额为2.945亿美元，较2023年12月31日的2.807亿美元增加了1,380万美元。增长的主要原因是定期存款增加了890万美元，短期FHLB借款增加了500万美元.
下表列出了我们截至2024年3月31日和2023年12月31日的合同义务。
截至 2024 年 3 月 31 日的合同义务
（千美元）少于一年一到三年三到五年超过五年总计
经营租赁义务$1,102 $1,972 $237 $— $3,311 
短期借款15,000 — — — 15,000 
长期借款456 912 908 — 2,276 
次级票据— — — 5,950 5,950 
定期存款163,417 104,009 519 — 267,945 
总计$179,975 $106,893 $1,664 $5,950 $294,482 
截至 2023 年 12 月 31 日的合同义务
（千美元）少于一年一到三年三到五年超过五年总计
经营租赁义务$1,105 $1,861 $413 $— $3,379 
短期借款10,000 — — — 10,000 
长期借款456 912 912 109 2,389 
次级票据— — — 5,949 5,949 
定期存款173,887 84,552 569 — 259,008 
总计$185,448 $87,325 $1,894 $6,058 $280,725 
流动性
流动性管理是银行以合理的成本管理必要的资金流以利用收益增加机会的过程，从而及时履行其财务承诺。这些财务承诺包括存款人的提款、对借款人的信贷承诺、运营费用和资本支出。银行通常将流动资产与总资产的最低流动性比率维持在至少7.0％。流动资产包括来自银行的现金和到期资金、出售的联邦基金、银行的计息存款和可供出售的未支配投资证券。截至2024年3月31日，资产负债表上的流动性比率为9.22％，而2023年12月31日为9.33％。
在2024年第一季度，该银行向BayFirst支付了120万美元的季度股息，以满足支付其债务利息、优先股和普通股股息以及支付运营费用的流动性需求。截至2024年3月31日，BayFirst Financial Corp. 持有91.2万美元的现金及现金等价物。
该公司预计，包括合同承诺在内的所有流动性需求都可以通过当前可用的流动资产和现金流来满足。如果出现任何不可预见的需求或承诺，公司可以通过FHLB、FRB和其他金融机构的信贷额度获得借贷能力。公司不依赖投资证券作为主要的流动性来源，并且预计没有必要出于现金流目的出售投资证券。此外，公司有能力获得批发存款作为另一种流动性来源。该公司预计，目前可用的流动资产以及向FHLB、FRB和其他机构借款的能力
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目录
金融机构将足以满足流动性需求，而不会对公司的流动性产生任何重大不利影响。
上文 “其他借款” 标题下对BayFirst和银行的债务义务进行了描述。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
市场风险和利率敏感度
市场风险是指市场价格和利率的不利变化造成的损失风险。市场风险主要来自贷款和存款接受活动固有的利率风险。为此，公司积极监控和管理其利率风险敞口。只有汇总所有相关和抵消性的资产负债表内和表外交易，并确定由此产生的净头寸，衡量与金融工具相关的市场风险才有意义。还应考虑披露反映市场价格和利率变化的金融工具的公允价值。
管理利率风险的目标是最大限度地减少利率变动对净利息收入和资本的不利影响，同时调整资产负债结构以获得该结构的最大收益成本利差。该公司主要依靠其资产负债结构来控制利率风险。利率的突然或大幅上升可能会影响其收益，因为资产和负债所承担的利率不会以相同的利率、相同程度或相同的基础上发生变化。
公司制定了全面的利率风险管理政策，由管理层的资产负债委员会管理。该政策规定了风险限额，这些限额是衡量净利息收入（风险净利息收入）和权益资本公允价值（风险股权的经济价值）的百分比变动的定量指标，这些变化是由一天到30年期的利率的假设变化所导致的。管理层通过计算机生成的模拟分析来衡量利率变化可能对其短期收益、长期价值和流动性产生的潜在不利影响。该仿真模型旨在捕获投资和贷款合同中嵌入的看涨特征以及利率上限和下限。与任何分析利率风险的方法一样，所使用的利率建模方法也存在某些固有的缺陷。当利率变化时，不同类别的计息资产和计息负债、贷款预付以及定期存款和其他存款的提款的实际变动可能会与建模中使用的假设大相径庭。该方法无法衡量更高的利率可能对借款人偿还债务的能力产生的影响，也没有衡量利率变动对贷款和存款产品需求的影响。
为了最大限度地减少利率变动对经营业绩产生的不利影响的可能性，公司对资产和负债进行监控，以更好地匹配计息资产和计息负债的到期日和重新定价条款。为此，公司 (i) 强调可调利率和浮动利率贷款的发放应为HFI；(ii) 维持稳定的核心存款基础；(iii) 维持很大一部分流动资产（现金、计息） 在其他银行存款，可供出售投资证券）。
管理层定期审查其受利率变动的影响。他们考虑的因素包括计息资产和计息负债组合的变化、利率利差和重新定价期限。ALCO至少每季度审查一次其利率风险状况。
银行使用净利息收入模拟模型和涵盖短期和长期利率风险敞口的股票敏感度分析的经济价值来衡量和监控利率风险状况。
对净利息收入和股票经济价值对市场利率变化的敏感度进行建模在很大程度上取决于建模过程中的许多假设。用于这些衡量的模型依赖于对利率变化可能对其贷款组合、投资组合以及嵌入式期权和其他资产和负债现金流所有组成部分的价值和预付款速度产生的潜在影响的估计。资产负债表增长假设也包含在仿真建模过程中。该分析提供了一个框架，说明截至最新报告的状况的总体敏感度状况以及利率的潜在变化可能对净利息收入和股票经济价值的影响。
净利息收入模拟涉及预测包括瞬时冲击在内的各种利率情景下的净利息收入。
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目录
假设利率立即同时变动，对截至2024年3月31日和2023年12月31日的净利息收入的估计影响如下表所示。
2024年3月31日2023年12月31日
费率变动之后 12 个月之后 24 个月之后 12 个月之后 24 个月
+400 个基点11.1 %10.3 %14.7 %12.8 %
+300 个基点10.2 10.3 12.7 12.1 
+200 个基点6.1 6.3 7.6 7.4 
+100 个基点1.8 2.1 2.5 2.6 
-100 个基点(3.7)(3.9)(4.5)(4.5)
-200 个基点(7.5)(8.1)(9.1)(9.1)
管理策略可能会影响未来的报告期，因为利率变动的时间、幅度和频率、实际经验和假设特征之间的差异以及市场状况的变化，实际结果可能与模拟结果有所不同。贷款和投资证券投资组合的分析考虑了基于市场的预付款速度。交易存款账户的利率敏感度是根据历史经验和外部行业研究建模的。
公司使用股票敏感度的经济价值分析来了解利率变化对长期现金流、收入和资本的影响。股票的经济价值基于对不同利率情景下所有资产负债表工具的现金流进行折扣。
假设利率立即同时发生变化，下表显示了截至2024年3月31日和2023年12月31日的股票经济价值的变化。
费率变动2024年3月31日2023年12月31日
+400 个基点(5.5)%(6.3)%
+300 个基点(3.1)(4.1)
+200 个基点(2.7)(3.3)
+100 个基点(2.6)(2.7)
-100 个基点(0.2)0.2 
-200 个基点(2.0)(0.3)
第 4 项。控制和程序
评估披露控制和程序
截至2024年3月31日，即本季度报告所涉期间的最后一天，对公司的披露控制和程序（定义见《交易法》第13（a）-15（e）条和第15（d）-15（e）条）的评估是在公司首席执行官兼首席财务官的监督和参与下进行的。公司首席执行官兼首席财务官得出结论，披露控制和程序自2024年3月31日起生效，旨在确保公司根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息（i）收集并酌情传达给管理层（包括公司首席执行官和首席财务官），以便及时就所需的披露做出决定，以及（ii）在规定时间内记录、处理、汇总和报告时期在 SEC 的规则和表格中规定。
财务报告内部控制的变化
在本报告所涉财政期间，公司对财务报告的内部控制（该术语的定义见《交易法》第13a-15（f）条）没有任何对公司财务报告的内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。
第二部分
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目录
第 1 项。法律诉讼
在正常业务过程中，公司被点名或威胁被指定为各种诉讼的被告，预计这些诉讼都不会对公司产生实质性影响。但是，鉴于适用于其业务的广泛法律和监管格局（包括有关消费者保护、公平贷款、公平劳动、隐私、信息安全、反洗钱和反恐的法律法规）的性质、范围和复杂性，公司与所有银行组织一样，面临更高的法律和监管合规性以及诉讼风险。除了与业务有关的、公司作为当事方或其财产所涉的普通例行诉讼外，没有其他重大未决法律诉讼。
第 1A 项。风险因素
除了本报告中列出的其他信息外，您还应仔细考虑公司截至2023年12月31日的10-K表中 “第一部分——第1A项——风险因素” 中讨论的因素。与先前披露的风险因素相比，没有实质性变化。这些因素可能会对公司的业务、财务状况、流动性、经营业绩和资本状况产生重大不利影响，并可能导致其实际业绩与历史业绩或本报告所载前瞻性陈述所设想的业绩存在重大差异。
第 5 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
股权证券的未注册销售
没有。
发行人购买股票证券
没有。
第 3 项。优先证券违约
没有。
它em 4.矿山安全披露
不适用。
第 5 项。其他信息
没有。
55
目录
第 6 项。展品
(a)展品。
展览
数字		展品名称
3.1
经修订和重述的公司章程
3.2
章程
3.3
2019 年 8 月 22 日的《章程》修正案
3.4
2023 年 9 月 7 日对公司章程的修正案
4.1
普通股证书的形式
4.2
A系列优先股证书的表格
4.3
B系列可转换优先股证书的表格
4.4
C系列累积可转换优先股证书的表格
31.1
规则13 (a) -14 (a) 要求的首席执行官认证——随函提交
31.2
规则13 (a) -14 (a) 要求的首席财务官认证——随函提交
32.1
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条规定的首席执行官认证——特此提交
32.2
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条规定的首席财务官认证——在此提交
101
公司截至季度期的10-Q表季度报告中的财务信息
2024年3月31日，根据S-T法规第405条格式化为ixBRL交互式数据文件：（i）合并资产负债表；（ii）合并收益表；（iii）综合收益表；（iv）合并股东权益表；（v）合并现金流量表；（vi）合并财务报表附注——随函提交。
104
封面交互式数据文件（格式为 Inline XBRL，包含在附录 101 中）
56
目录
签名
根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条的要求，注册人已正式安排下列经正式授权的签署人代表其签署本报告。
BAYFIRST 金融公司
日期：2024年5月13日
来自：/s/ 托马斯·泽尔尼克
托马斯·泽尔尼克
首席执行官
（首席执行官）
日期：2024年5月13日
来自：/s/ 斯科特 J. 麦基姆
斯科特 ·J· 麦基姆
首席财务官
（首席财务官）

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