附录 99.1
| | |
投资者联系人: Catalent, Inc. 保罗·苏德兹 732-537-6325 investors@catalent.com |
Catalent, Inc. 公布2024财年第三季度业绩
•报告显示,与23年第三季度相比,24年第三季度净收入为10.7亿美元,增长了4%,按固定货币计算,增长了3%(1)。
•与23年第三季度相比,24年第三季度的净收入,不包括与COVID相关的收入约1.2亿美元和24年第三季度的约6000万美元,增长了11%。
•24年第三季度净亏损为1.01亿美元,而23年第三季度的净亏损为2.27亿美元。
•报告称,与23年第三季度相比,24年第三季度调整后的息税折旧摊销前利润(1)为1.63亿美元,增长了55%,按固定货币计算增长了53%。
(1) 参见下文的 “非公认会计准则财务指标” 以及本新闻稿稍后提供的公认会计原则与非公认会计准则的对账。
新泽西州萨默塞特——2024年5月8日——为全球患者开发和提供更好治疗的领导者康泰伦公司(纽约证券交易所代码:CTLT)(“Catalent”)今天公布了截至2024年3月31日的2024财年第三季度的财务业绩。
“我很高兴地向大家报告,Catalent在第三财季恢复了增长,包括两位数的非COVID收入同比增长。我们还延续了生物制剂板块以及制药和消费者健康板块的势头,这推动了合并连续收入和调整后的息税折旧摊销前利润率连续第二个季度增长,同时我们在实现短期利润目标方面继续取得进展。此外,我们在第三季度实现了创纪录的非COVID客户获胜率,而我们在本财年前三个季度的非COVID客户获胜量比上年增长了两位数。这种势头反映了我们多元化投资组合对客户的价值,也支持了我们对未来持续增长的预期。” Catalent, Inc.总裁兼首席执行官亚历山德罗·马塞利说。
马塞利在评论Catalent与Novo Holdings A/S(“Novo Holdings”)的未决交易时说:“在与专注于生命科学的世界级投资公司Novo Holdings完成交易后,Catalent将继续成为生物技术和制药行业的全球领先服务提供商,该交易预计将于2024年日历年底完成,但须遵守惯例成交条件。在私有制下,我们将受益于获得额外资本和资源的机会,以提供更好的服务,造福客户和患者。Catalent是一家以患者为先的组织,其使命是开发、制造和提供帮助人们过上更好、更健康生活的产品——这将仍然是我们的首要任务。”
2024 年第三季度合并业绩
据报道,净收入为10.7亿美元,较去年第三季度公布的10.4亿美元增长了4%,按固定货币计算(1)增长了3%。整体有机净收入(即不包括收购、资产剥离和货币折算的影响)同期增长了3%。
净亏损为1.01亿美元,合每股基本亏损和摊薄后每股亏损0.56美元,而去年第三季度的净亏损为2.27亿美元,合每股基本亏损和摊薄后每股亏损1.26美元(1.26美元)。
运营息税折旧摊销前利润(1)为1.05亿美元,比去年第三季度公布的运营息税折旧摊销前利润(亏损)(1)(1.25)亿美元增加了2.3亿美元。2024财年第三季度调整后的息税折旧摊销前利润(1)为1.63亿美元,占净收入的15.1%,而去年同期第三季度为1.05亿美元,占净收入的10.1%。与2023财年相比,这意味着报告的增长了55%,按固定货币计算增长了53%。
调整后净亏损(1)为1,000万美元,摊薄每股亏损(0.06美元),而去年第三季度调整后净亏损(1)为1,700万美元,摊薄每股亏损0.09美元。
(1) 参见下文的 “非公认会计准则财务指标” 以及本新闻稿稍后提供的公认会计原则与非公认会计准则的对账。
2024 年第三季度细分市场回顾
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | 截至3月31日的三个月 | | | | | | 固定货币 |
| 2024 | | 2023 | | | | | | 变化% |
生物制品 | | | | | | | | | |
净收入 | $ | 461 | | | $ | 475 | | | | | | | (3) | % |
分部息税折旧摊销前 | 49 | | | 6 | | | | | | | 876 | % |
分部息税折旧摊销前利润率 | 10.6 | % | | 1.1 | % | | | | | | |
制药和消费者健康 | | | | | | | | | |
净收入 | 613 | | | 563 | | | | | | | 8 | % |
分部息税折旧摊销前 | 153 | | | 125 | | | | | | | 21 | % |
分部息税折旧摊销前利润率 | 24.9 | % | | 22.3 | % | | | | | | |
分部间收入消除 | — | | | (1) | | | | | | | (75) | % |
未分配成本 | (97) | | | (256) | | | | | | | 62 | % |
合并总数 | | | | | | | | | |
净收入 | $ | 1,074 | | | $ | 1,037 | | | | | | | 3 | % |
运营产生的息税折旧摊销前利润(亏损) | $ | 105 | | | $ | (125) | | | | | | | * |
* 没有意义
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
生物制剂板块 | 2024 年与 2023 | | 2024 年与 2023 |
同比变化 | 三个月已结束 3月31日 | | 九个月已结束 3月31日 |
| 净收入 | | 分部息税折旧摊销前 | | 净收入 | | 分部息税折旧摊销前 |
有机 | (3) | % | | 876 | % | | (15) | % | | (55) | % |
| | | | | | | |
恒定货币变动 | (3) | % | | 876 | % | | (15) | % | | (55) | % |
外汇折算对报告的影响 | — | % | | 6 | % | | — | % | | — | % |
总变化百分比 | (3) | % | | 882 | % | | (15) | % | | (55) | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
制药和消费者健康板块 | 2024 年与 2023 | | 2024 年与 2023 |
同比变化 | 三个月已结束 3月31日 | | 九个月已结束 3月31日 |
| 净收入 | | 分部息税折旧摊销前 | | 净收入 | | 分部息税折旧摊销前 |
有机 | 8 | % | | 21 | % | | 3 | % | | (2) | % |
收购的影响 | — | % | | — | % | | 2 | % | | 3 | % |
恒定货币变动 | 8 | % | | 21 | % | | 5 | % | | 1 | % |
外币折算对报告的影响 | 1 | % | | 1 | % | | 1 | % | | 2 | % |
总变化百分比 | 9 | % | | 22 | % | | 6 | % | | 3 | % |
分部净收入占总净收入的百分比
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | |
| 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 | | 2023年9月30日 | | 2023年6月30日 | | 2023年3月31日 | | | | | |
生物制品 | 43 | % | | 43 | % | | 46 | % | | 38 | % | | 46 | % | | | | | |
制药和消费者健康 | 57 | % | | 57 | % | | 54 | % | | 62 | % | | 54 | % | | | | | |
净收入 | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % | | | | | |
资产负债表和流动性
截至2024年3月31日,Catalent的总债务为49.8亿美元,扣除现金、现金等价物和有价证券后的总负债为48.2亿美元,而截至2023年12月31日,净负债总额为47.8亿美元。截至2024年3月31日,Catalent的可用流动性总额约为13亿美元。
截至2024年3月31日,Catalent的第一留置权债务与LTM调整后的息税折旧摊销前利润的比率为4.4倍。Catalent的优先担保信贷协议要求该比率保持在6.5倍以下。
截至2024年3月31日,Catalent的净杠杆率(1)为9.3倍,而2023年12月31日为10.3倍,截至2023年3月31日为4.9倍。
(1) 参见下文的 “非公认会计准则财务指标” 以及本新闻稿稍后提供的公认会计原则与非公认会计准则的对账。
此前宣布的与Novo Holdings的合并协议
2024年2月5日,Catalent宣布签订了一项合并协议,根据该协议,领先的国际生命科学和医疗保健投资者Novo Holdings将以全现金交易收购Catalent,按企业价值计算,该交易对Catalent的估值为165亿美元。该交易预计将在2024日历年末完成,但须遵守惯例成交条件,包括Catalent股东的批准和获得所需的监管批准。该交易不受任何融资意外情况的约束。
鉴于与Novo Holdings的交易尚未完成,并且按照此类交易待定期间的惯例,Catalent将不举办财报电话会议,也不会再提供前瞻性指导。
关于 Catalent, Inc.
Catalent, Inc.(纽约证券交易所代码:CTLT)是帮助制药、生物技术和消费者健康合作伙伴优化全球患者产品开发、发布和全生命周期供应的全球领导者。凭借在开发科学、交付技术和多模态制造方面的广泛而深入的规模和专业知识,Catalent是个性化药品、消费者健康品牌推广和重磅药物的首选行业合作伙伴。Catalent 每年帮助加速 1,500 多个合作伙伴计划,并推出 150 多款新产品。其在全球50多个地点的灵活制造平台每年供应约700亿剂近8,000种产品。Catalent拥有近18,000名专家队伍,其中包括3,000多名科学家和技术人员。该公司总部位于新泽西州萨默塞特郡,在2023财年创造了近43亿美元的收入。欲了解更多信息,请访问www.catalent.com。
非公认会计准则财务指标
运营息税折旧摊销前利润、调整后息税折旧摊销前利润、调整后净收益和分部息税折旧摊销前利润的使用
管理层根据扣除利息支出、所得税支出(收益)以及折旧和摊销前的合并运营收益来衡量经营业绩,并根据归属于非控股权益的收益或亏损(“运营息税折旧摊销前利润”)进行了调整。运营产生的息税折旧摊销前利润不是根据美国公认会计原则定义的,也不是根据美国公认会计原则列报的营业收入、经营业绩或流动性的衡量标准,并且受到重要限制。
Catalent认为,运营息税折旧摊销前利润的列报可以增强投资者对其财务业绩的理解。Catalent认为,该指标是评估其各时期经营业绩的有用财务指标,它排除了其认为不代表其核心业务的某些项目,并将该指标用于业务规划目的。
此外,鉴于Catalent过去在不动产、厂房和设备方面进行了大量投资,折旧和摊销费用占其成本结构的重要部分。Catalent认为,运营产生的息税折旧摊销前利润将为投资者提供一个有用的工具,用于评估Catalent从运营中产生足以纳税、偿还债务和承担资本支出的能力之间的可比性,因为它消除了折旧和摊销费用。Catalent公布运营的息税折旧摊销前利润是为了提供其认为与合并财务报表读者相关的补充信息,此类信息并不旨在取代或取代美国的公认会计原则指标。Catalent对运营息税折旧摊销前利润的定义可能与其他公司使用的类似标题的指标不同。
Catalent根据扣除非控股权益、其他(收益)支出、减值、重组成本、利息支出、所得税支出(收益)以及折旧和摊销(“分部息税折旧摊销前利润”)前的分部收益来评估其细分市场的业绩。此外,根据Catalent的信贷协议,其从事某些活动的能力,例如承担某些额外债务、进行某些投资和支付某些股息,与调整后息税折旧摊销前利润的比率挂钩,调整后息税折旧摊销前利润没有在美国公认会计原则中定义,也不是衡量根据美国公认会计原则列报的营业收入、经营业绩或流动性的标准,并且受到重要限制。调整后的息税折旧摊销前利润是信贷协议中使用的契约合规衡量标准,用于管理债务产生和限制性付款。由于并非所有公司都使用相同的计算方法,因此Catalent对调整后息税折旧摊销前利润的列报可能无法与其他公司的类似标题的指标相提并论。
管理层还根据调整后净收入和调整后每股净收益来衡量经营业绩。调整后净收益不是根据美国公认会计原则定义的,也不是根据美国公认会计原则列报的营业收入、经营业绩或流动性的衡量标准,并且受到重要限制。Catalent认为,调整后净收益和调整后每股净收益的列报可以增强投资者对其财务业绩的理解。Catalent认为,这些指标是评估其各时期经营业绩的有用财务指标,将它认为不代表其核心业务的某些项目排除在外,Catalent将这些指标用于业务规划目的。Catalent将调整后净收益定义为经摊销调整后的净收益,归因于下表中包含的其他现金和非现金项目的调整,但被其对此类现金和非现金项目的税收影响的估计部分抵消。Catalent认为,调整后的每股净收益和调整后的每股净收益为投资者提供了一个有用的工具,可以评估其从向股东提供的业务中产生现金的能力各期之间的可比性。Catalent对调整后净收益的定义可能与其他公司使用的类似标题的指标不同。调整后每股净收益的计算方法是调整后净收益除以摊薄后已发行股票的加权平均值。
美国公认会计原则与运营、调整后息税折旧摊销前利润和调整后净收益最直接可比的指标是净收益。本新闻稿中包括净收益与运营息税折旧摊销前利润、调整后息税折旧摊销前利润和调整后净收益的对账。
Catalent没有提供前瞻性非公认会计准则财务指标与其可比的美国公认会计准则财务指标的对账情况,因为没有计算对账项目所需的信息,也由于未来时期将从非公认会计准则财务指标中排除的调整项目的可变性、复杂性和可见性有限,Catalent无法在不合理的努力下做到这一点。在规划、预测和分析未来时段时,Catalent主要根据非公认会计准则进行规划、预测和分析,而没有准备美国公认会计原则分析,因为这将需要对各种现金和非现金对账项目进行估计,而这些对账项目很难以合理的准确度进行预测。例如,股权补偿支出很难估计,因为
取决于Catalent未来的招聘和留用需求,以及其普通股的未来公允市场价值,所有这些都难以预测,并且会不断变化。同样难以预测目前不可预见的一次性重组支出的需求或规模,也难以预测期末外币汇率的价值。因此,Catalent认为美国公认会计原则对账不会为其前景提供有意义的补充信息。
使用固定货币
由于汇率变化是理解同期比较的重要因素,Catalent认为,除了公布的业绩外,以固定货币计算的业绩列报业绩有助于提高投资者了解其经营业绩和评估其与前期相比表现的能力。固定货币信息比较不同时期的结果,就好像汇率在一段时间内一直保持不变一样。Catalent使用固定货币计算的结果作为评估其绩效的一种衡量标准。Catalent 通过使用上年外币汇率计算本年度业绩来计算固定货币。Catalent通常将按固定货币计算的金额称为不包括外汇影响或按固定货币计算的金额。除了根据美国公认会计原则报告的业绩外,还应考虑这些结果,而不是替代这些结果。正如Catalent提供的那样,按固定货币计算的业绩可能无法与其他公司使用的类似标题的指标相提并论,也不是根据美国公认会计原则列报的绩效指标。
前瞻性陈述
本新闻稿包含历史和前瞻性陈述和指导。根据经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》第21E条的定义,除历史事实陈述以外的所有陈述都是前瞻性陈述,也可以被视为前瞻性陈述。这些前瞻性陈述通常可以通过使用包括 “相信”、“期望”、“预测”、“打算”、“估计”、“计划”、“项目”、“预测”、“希望”、“预见”、“可能”、“可能”、“目标”、“将” 等短语或其他具有相似含义的词语或短语来识别。同样,描述Catalent目标、计划或目标的陈述是前瞻性陈述,也可能是前瞻性陈述。这些陈述基于当前对未来事件的预期。如果基本假设证明存在不准确或未知的风险或不确定性,则实际结果可能与Catalent的预期、预测和指导存在重大差异。可能导致实际业绩差异的一些因素包括但不限于以下因素:Catalent结算程序的完成,包括但不限于其对财务报告内部控制有效性的评估;Catalent解决其三个制造工厂生产率问题的能力、此类问题对这些工厂生产的产品的影响、回收未生产批次和恢复这些设施正常活动的时机以及此类设施的影响上的问题Catalent的经营业绩和财务状况;全球患者和政府对SARS-Co-V-2冠状病毒株及其变体(“COVID-19”)的各种疫苗和治疗的需求下降可能会影响Catalent生产的 COVID-19 产品的销售;参与竞争激烈的市场和竞争的加剧可能会对Catalent的业务产生不利影响;对其产品的需求,这在一定程度上取决于其客户的研发以及临床和市场的成功他们的产品;可能对Catalent的经营业绩、财务状况、流动性和现金流产生不利影响的产品和其他责任风险;不遵守现有和未来的监管要求;未能向客户提供高质量的产品可能会对Catalent的业务产生不利影响,使其面临监管行动和昂贵的诉讼;提供所需的高度严格和复杂的服务或支持的问题;Catalent运营面临的全球经济、政治和监管风险,包括通货膨胀风险,全球供应链中断,或乌克兰-俄罗斯战争造成的中断;无法及时增强现有技术或服务或引入新的技术或服务;专利、版权、商标和其他形式的知识产权保护不足;Catalent生产的产品成分,包括活性药物成分、赋形剂、购买的成分和原材料的成本、可用性和适用性波动;美国市场准入或医疗补偿的变化或国际上;美元兑其他货币汇率的波动;不利的税收立法或监管举措或对Catalent税收状况的挑战或调整;关键人员的流失;通常与信息系统相关的风险;无法完成任何可能补充或扩大其业务或剥离非战略业务或资产的未来收购或其他交易,以及难以成功整合收购业务和实现此类收购的预期收益;风险与及时成功完成现有设施的资本扩张项目并正确预测未来预测的需求有关;可能侵犯第三方知识产权的产品和客户产品;环境、健康和安全法律法规,这可能会增加成本并限制运营;劳动和就业法律法规或劳动困难,这可能会增加成本或导致运营中断;需要额外的现金捐款来提供资金
Catalent现有的养老金计划;巨大的杠杆作用可能限制其筹集额外资本为运营提供资金和应对经济或行业变化的能力;利率风险敞口仅限于其浮动利率债务使其无法履行负债义务;商誉或其他资产减值损失的影响和风险以及我们可能产生额外减值费用,包括Catalent's的减值费用生物模式和消费者健康报告单位。
与Catalent即将与Novo Holdings子公司合并(“合并”)相关的重要风险因素也可能导致实际业绩与前瞻性陈述之间的差异,包括但不限于:(i)按预期的条款和时间完成合并,包括获得所需的Catalent股东批准以及反垄断和其他监管机构的批准和许可,以及完成合并的其他条件的满足;(ii)潜在的合并可以提起的与合并有关的诉讼由或针对Catalent、Novo Holdings或其各自的关联公司、董事或高级管理人员,包括与之相关的任何结果的影响;(iii)合并中断将损害Catalent业务,包括当前计划和运营的风险;(iv)Catalent留住和雇用关键人员的能力;(v)宣布或完成合并可能导致的业务或政府关系的不良反应或变化;(vi)持续可用性资本、融资和评级机构的行动;(vii)影响Catalent业务的立法、监管和经济发展;(viii)总体经济和市场发展及状况;(ix)合并待定期间可能影响Catalent寻求某些商机或战略交易能力的某些限制;(x)灾难性事件的不可预测性和严重性,包括但不限于恐怖主义行为、流行病、战争或敌对行动爆发,以及Catalent对上述任何因素的反应; (xi) 巨额交易成本与合并有关;(xii) 完成合并的成本可能比预期的更高,包括意外因素或事件所致;(xiii) 可能导致合并终止的任何事件、变更或其他情况的发生,包括要求Catalent支付终止费或其他费用的情况;(xiv) 对合并的竞争回应;(xv) Catalent管理层对上述任何事项的回应因素;(xvi)与Catalent业务相关的风险和不确定性,包括Catalent最新的10-K表年度报告和Catalent随后的10-Q表季度报告中规定的风险因素,因为此类风险因素可能会不时被Catalent向美国证券交易委员会(“SEC”)提交或提供的其他报告所修改、补充或取代;以及(xvii)2024年4月15日向美国证券交易委员会提交的最终委托书中描述的风险和不确定性(“xvii”)代理声明”)。委托书中对这些风险以及与合并相关的其他风险进行了更全面的讨论。尽管此处列出的因素清单具有代表性,委托书中列出的因素清单被认为具有代表性,但不应将此类清单视为对所有潜在风险和不确定性的完整陈述。未列出的因素可能会给前瞻性陈述的实现带来额外的重大障碍。与前瞻性陈述中的预期结果相比,业绩出现重大差异的后果可能包括政府当局的行动、业务中断、运营问题、财务损失、对第三方的法律责任和类似风险,所有这些都可能对Catalent的财务状况、经营业绩、信用评级或流动性产生重大影响。
这些前瞻性陈述仅代表截至本新闻稿发布之日或发布之日,Catalent不承诺也不承担任何义务公开发布这些前瞻性陈述的任何更新或修订的结果,这些更新或修订旨在反映此类陈述发布之日之后的未来事件或情况,或反映预期或意外事件的发生。
重要信息以及在哪里可以找到
关于合并,Catalent已向美国证券交易委员会提交了委托声明。Catalent还可能就拟议的合并向美国证券交易委员会提交其他文件。本新闻稿不能替代委托声明或Catalent可能向美国证券交易委员会提交的任何其他文件。我们敦促投资者和证券持有人仔细完整地阅读委托书和已向美国证券交易委员会提交或将要提交的任何其他相关文件,以及这些文件的任何修正或补充,因为它们包含或将包含有关拟议合并和相关事项的重要信息。投资者和证券持有人可以通过美国证券交易委员会维护的网站www.sec.gov、Catalent的网站www.catalent.com或联系Catalent的投资者关系团队免费获得委托声明和其他文件的副本,这些文件是由Catalent向美国证券交易委员会提交或将要向美国证券交易委员会提交的:
Catalent, Inc.,投资者关系
校舍路 14 号
新泽西州萨默塞特 08873
investors@catalent.com
(732) 537-6325
招标参与者
Catalent及其某些董事、执行官和其他员工可能被视为参与向Catalent股东征集与拟议合并有关的代理人。有关参与者身份的其他信息,包括通过证券持股或其他方式描述其直接或间接利益,已经或将载于委托书和向美国证券交易委员会提交的与拟议合并相关的其他材料中。与上述内容相关的信息也可以在Catalent于2023年12月15日向美国证券交易委员会提交的2023年年度股东大会委托声明(“年会委托声明”)中找到。如果自年会委托书中印发信息以来,潜在参与者的证券(或此类参与者的身份)的持有量发生了变化,则此类信息已经或将反映在Catalent向美国证券交易委员会提交的表格3和4的所有权变更声明中。您可以使用上述来源免费获得这些文件的副本。
更多产品。更好的治疗方法。可靠供应。™
Catalent, Inc.
合并运营报表
(未经审计;美元和股票以百万美元计,每股数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 3月31日 | | 外汇影响 | | 货币持续增加(减少) |
| 2024 | | 2023 | | | | 更改 $ | | 变化% |
净收入 | $ | 1,074 | | | $ | 1,037 | | | $ | 5 | | | $ | 32 | | | 3 | % |
销售成本 | 845 | | | 857 | | | 2 | | | (14) | | | (2) | % |
毛利率 | 229 | | | 180 | | | 3 | | | 46 | | | 26 | % |
销售费用、一般费用和管理费用 | 214 | | | 190 | | | — | | | 24 | | | 12 | % |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
商誉减值调整 | — | | | 210 | | | — | | | (210) | | | (100) | % |
其他运营费用,净额 | 32 | | | 15 | | | (1) | | | 18 | | | 147 | % |
营业亏损 | (17) | | | (235) | | | 4 | | | 214 | | | 91 | % |
利息支出,净额 | 65 | | | 51 | | | — | | | 14 | | | 28 | % |
其他支出(收入),净额 | 4 | | | (4) | | | 3 | | | 5 | | | 132 | % |
所得税前亏损 | (86) | | | (282) | | | 1 | | | 195 | | | 69 | % |
所得税支出(福利) | 15 | | | (55) | | | — | | | 70 | | | 126 | % |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
净亏损 | $ | (101) | | | $ | (227) | | | $ | 1 | | | $ | 125 | | | 55 | % |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
加权平均已发行股票—基本 | 182 | | | 181 | | | | | | | |
加权平均已发行股票——摊薄 | 182 | | | 181 | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
每股收益(亏损): | | | | | | | | | |
基本 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
净亏损 | $ | (0.56) | | | $ | (1.26) | | | | | | | |
稀释 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
净亏损 | $ | (0.56) | | | $ | (1.26) | | | | | | | |
* 没有意义
Catalent, Inc.
合并运营报表
(未经审计;美元和股票以百万美元计,每股数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 九个月已结束 3月31日 | | 外汇影响 | | 货币持续增加(减少) |
| 2024 | | 2023 | | | | 更改 $ | | 变化% |
净收入 | $ | 3,080 | | | $ | 3,208 | | | $ | 38 | | | $ | (166) | | | (5) | % |
销售成本 | 2,511 | | | 2,383 | | | 28 | | | 100 | | | 4 | % |
毛利率 | 569 | | | 825 | | | 10 | | | (266) | | | (32) | % |
销售、一般和管理费用 | 669 | | | 612 | | | 4 | | | 53 | | | 9 | % |
商誉减值费用 | 687 | | | 210 | | | — | | | 477 | | | * |
| | | | | | | | | |
其他运营费用 | 68 | | | 40 | | | (1) | | | 29 | | | 73 | % |
| | | | | | | | | |
营业亏损 | (855) | | | (37) | | | 7 | | | (825) | | | * |
利息支出,净额 | 189 | | | 130 | | | — | | | 59 | | | 45 | % |
其他支出(收入),净额 | 21 | | | (2) | | | 5 | | | 18 | | | * |
税前亏损 | (1,065) | | | (165) | | | 2 | | | (902) | | | * |
所得税支出(福利) | 1 | | | (19) | | | 2 | | | 18 | | | 96 | % |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
净亏损 | $ | (1,066) | | | $ | (146) | | | $ | — | | | $ | (920) | | | * |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
加权平均已发行股票—基本 | 181 | | | 180 | | | | | | | |
加权平均已发行股票——摊薄 | 181 | | | 180 | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
每股收益(亏损): | | | | | | | | | |
基本 | | | | | | | | | |
净亏损 | $ | (5.87) | | | $ | (0.81) | | | | | | | |
稀释 | | | | | | | | | |
净亏损 | $ | (5.87) | | | $ | (0.81) | | | | | | | |
Catalent, Inc.
简明合并资产负债表
(未经审计;百万美元)
| | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 | | 2023年6月30日 |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 162 | | | $ | 280 | |
贸易应收账款,净额 | 875 | | | 1,002 | |
库存 | 742 | | | 777 | |
预付费用和其他 | 744 | | | 633 | |
| | | |
流动资产总额 | 2,523 | | | 2,692 | |
不动产、厂房和设备,净额 | 3,735 | | | 3,682 | |
其他非流动资产,包括无形资产 | 3,621 | | | 4,403 | |
总资产 | $ | 9,879 | | | $ | 10,777 | |
| | | |
负债和股东权益 |
流动负债: | | | |
长期债务和其他短期借款的流动部分 | $ | 47 | | | $ | 536 | |
应付账款 | 377 | | | 424 | |
其他应计负债 | 583 | | | 570 | |
流动负债总额 | 1,007 | | | 1,530 | |
长期债务,减去流动部分 | 4,933 | | | 4,313 | |
其他非流动负债 | 328 | | | 323 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
股东权益总额 | 3,611 | | | 4,611 | |
负债和股东权益总额 | $ | 9,879 | | | $ | 10,777 | |
Catalent, Inc.
简明合并现金流量表
(未经审计;百万美元)
| | | | | | | | | | | |
| 九个月已结束 3月31日 |
| 2024 | | 2023 |
来自经营活动的现金流: | | | |
经营活动提供的净现金 | $ | 54 | | | $ | 58 | |
来自投资活动的现金流: | | | |
购置财产、设备和其他生产性资产 | (252) | | | (455) | |
有价证券到期所得的收益 | — | | | 89 | |
出售财产和设备的收益 | 1 | | | 8 | |
| | | |
收购款项,扣除收购的现金 | — | | | (474) | |
为投资付款 | (2) | | | (2) | |
用于投资活动的净现金 | (253) | | | (834) | |
来自融资活动的现金流量: | | | |
| | | |
借款收益 | 1,060 | | | 715 | |
与长期债务有关的付款 | (971) | | | (176) | |
已支付的融资费用 | (16) | | | (4) | |
| | | |
| | | |
| | | |
行使股票期权 | 9 | | | 4 | |
其他筹资活动 | 2 | | | 33 | |
融资活动提供的净现金 | 84 | | | 572 | |
外币兑换对现金和现金等价物的影响 | (3) | | | 7 | |
现金和现金等价物的净减少 | (118) | | | (197) |
期初的现金和现金等价物 | 280 | | | 449 | |
期末的现金和现金等价物 | $ | 162 | | | $ | 252 | |
Catalent, Inc.
净收益(亏损)与运营息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润的对账*
(未经审计;百万美元)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 三个月已结束 | | |
| | | | | 2023年3月31日 | | 2023年6月30日 | | 2023年9月30日 | | 2023年12月31日 | | | 2024年3月31日 | | |
净亏损 | | | | | $ | (227) | | | $ | (110) | | | $ | (759) | | | $ | (206) | | | | $ | (101) | | | |
利息支出,净额 | | | | | 51 | | | 56 | | | 58 | | | 66 | | | | 65 | | | |
所得税支出(福利) | | | | | (55) | | | (67) | | | (38) | | | 24 | | | | 15 | | | |
折旧和摊销 | | | | | 106 | | | 114 | | | 112 | | | 121 | | | | 126 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
运营产生的息税折旧摊销前利润(亏损) | | | | | (125) | | | (7) | | | (627) | | | 5 | | | | 105 | | | |
商誉减值费用(调整) | | | | | 210 | | | — | | | 689 | | | (2) | | | | — | | | |
基于股票的薪酬 | | | | | 6 | | | — | | | 19 | | | 16 | | | | 17 | | | |
减值费用和出售资产的收益/亏损 | | | | | 6 | | | 93 | | | (1) | | | 15 | | | | 13 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
重组成本 | | | | | 9 | | | 30 | | | 2 | | | 17 | | | | 11 | | | |
收购、整合和其他特殊项目 | | | | | 8 | | | 9 | | | 7 | | | 11 | | | | — | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
外汇(收益)损失 | | | | | (8) | | | (4) | | | 9 | | | 2 | | | | (1) | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
网站改造成本 | | | | | — | | | — | | | 14 | | | 16 | | | | 7 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
养老金结算费用 | | | | | — | | | — | | | — | | | 3 | | | | 9 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
COVID-19 合同结算的影响 | | | | | — | | | — | | | — | | | 24 | | | | — | | | |
火灾损失意外情况 | | | | | — | | | — | | | — | | | 9 | | | | — | | | |
其他调整 | | | | | (1) | | | 1 | | | — | | | 7 | | | | 2 | | | |
调整后 EBITDA | | | | | $ | 105 | | | $ | 122 | | | $ | 112 | | | $ | 123 | | | | $ | 163 | | | |
有利的(不利的)外汇影响 | | | | | | | | | | | | | | 2 | | | |
调整后的息税折旧摊销前利润按固定货币计算 | | | | | | | | | | | | | | $ | 161 | | | |
* 请参阅Catalent对非公认会计准则指标的描述,包括上文提及的运营息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润。
Catalent, Inc.
净亏损与调整后净(亏损)收入的对账*
(未经审计;百万美元,每股数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 三个月已结束 |
| | | | | 2023年3月31日 | | 2023年6月30日 | | 2023年9月30日 | | 2023年12月31日 | | 2024年3月31日 |
净亏损 | | | | | $ | (227) | | | $ | (110) | | | $ | (759) | | | $ | (206) | | | $ | (101) | |
摊销 (1) | | | | | 34 | | | 35 | | | 34 | | | 33 | | | 34 | |
商誉减值费用(调整)(2) | | | | | 210 | | | — | | | 689 | | | (2) | | | — | |
基于股票的薪酬 | | | | | 6 | | | — | | | 19 | | | 16 | | | 17 | |
减值费用和资产出售损益 (3) | | | | | 6 | | | 93 | | | (1) | | | 15 | | | 13 | |
| | | | | | | | | | | | | |
重组成本 (4) | | | | | 9 | | | 30 | | | 2 | | | 17 | | | 11 | |
收购、整合和其他特殊项目 (5) | | | | | 8 | | | 9 | | | 7 | | | 11 | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | |
外汇(收益)损失 | | | | | (8) | | | (4) | | | 9 | | | 2 | | | (1) | |
| | | | | | | | | | | | | |
网站改造成本 (6) | | | | | — | | | — | | | 14 | | | 16 | | | 7 | |
养老金结算费 (7) | | | | | — | | | — | | | — | | | 3 | | | 9 | |
| | | | | | | | | | | | | |
COVID-19 合同结算的影响 (8) | | | | | — | | | — | | | — | | | 24 | | | — | |
应急火灾损失 (9) | | | | | — | | | — | | | — | | | 9 | | | — | |
其他调整 (10) | | | | | — | | | — | | | (1) | | | 7 | | | 1 | |
调整的估计税收影响 (11) | | | | | (12) | | | (83) | | | (21) | | | 13 | | | — | |
离散所得税优惠项目 (12) | | | | | (43) | | | 31 | | | (16) | | | (3) | | | — | |
调整后的净(亏损)收益(ANI) | | | | | $ | (17) | | | $ | 1 | | | $ | (24) | | | $ | (45) | | | $ | (10) | |
| | | | | | | | | | | | | |
加权平均已发行股票—基本 | | | | | 181 | | | | | | | | | 182 | |
加权平均已发行股票——摊薄 | | | | | 181 | | | | | | | | | 182 | |
| | | | | | | | | | | | | |
每股收益: | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
每股净亏损—基本 | | | | | $ | (1.26) | | | | | | | | | $ | (0.56) | |
| | | | | | | | | | | | | |
每股净亏损——摊薄 | | | | | $ | (1.26) | | | | | | | | | $ | (0.56) | |
| | | | | | | | | | | | | |
每股净资产净值: | | | | | | | | | | | | | |
每股净资产净值(亏损)——基本 | | | | | $ | (0.09) | | | | | | | | | $ | (0.06) | |
每股净资产净值(亏损)——摊薄(13) | | | | | $ | (0.09) | | | | | | | | | $ | (0.06) | |
* 请参阅Catalent对非公认会计准则指标的描述,包括上文提及的调整后净收益(亏损)。
(1) 代表先前完成的业务合并中归因于收购会计的摊销额。
(2) 截至2023年3月31日的三个月中,非现金商誉减值费用与公司的消费者健康报告部门有关。截至2023年9月30日的三个月中,非现金商誉减值费用与公司的生物模式和消费者健康报告部门有关。
(3) 截至2023年6月30日的三个月,代表主要与生物制剂板块闲置设施相关的固定资产减值费用。截至2023年12月31日的三个月以及截至2024年3月31日的三个月,减值费用和资产出售损益包括与公司生物制剂板块需求大幅下降的产品的设备相关的固定资产减值费用。
(4) 重组成本是指与Catalent降低成本、整合设施和优化其整个组织基础设施的计划相关的员工和非员工重组费用。
(5) 收购、整合和其他特殊项目包括与其2022年10月收购Metrics Contract Services相关的成本。
(6) 代表与我们的生物制剂领域转型计划相关的运营和工程改进以及成本。
(7) 代表冻结的国内合格养老金计划时的损失。
(8) 在截至2023年12月31日的三个月中,为结算 COVID-19 协议所产生的一次性库存费用,该协议的收入将推迟到未来期间,其中大部分预计将在2024财年内完成。
(9) 在截至2023年12月31日的三个月中,指生物制剂板块因设施火灾而遭受的库存和损失的一次性应计损失应计损失。
(10) 在截至2023年12月31日的三个月中,主要是西欧增值税结算中一次性收取的罚款和利息。
(11) 调整后净(亏损)收入调整的税收影响是通过将司法管辖区的法定税率应用于报告期内调整的收入或支出项目来计算的;如果存在估值补贴,则适用的税率为零。
(12)离散期所得税支出项目是不寻常或不经常发生的项目,主要包括:与未来年份递延所得税资产可变现性相关的判断变化、上年度纳税状况衡量标准的变化、税法变更对递延所得税的影响以及购买会计。
(13) 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月,调整后的净(亏损)收益除以全面摊薄后的已发行股票的加权平均总和,等于(a)已发行普通股的数量,加上(b)在行使或归属所有潜在稀释工具的情况下将发行的普通股数量。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中,加权平均股票数量分别为1.82亿股和1.81亿股。
Catalent, Inc.
分部息税折旧摊销前利润与净(亏损)收益的对账
(未经审计;百万美元,每股数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 3月31日 | | 九个月已结束 3月31日 | | |
2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 | | | | |
生物制剂板块息税折旧摊销前利润 | $ | 49 | | | $ | 6 | | | $ | 136 | | | $ | 299 | | | | | |
制药和消费者健康板块息税折旧摊销前利润 | 153 | | | 125 | | | 380 | | | 368 | | | | | |
小计 | $ | 202 | | | $ | 131 | | | $ | 516 | | | $ | 667 | | | | | |
将项目与净亏损进行对账 | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
未分配成本 (1) | (97) | | | (256) | | | (1,033) | | | (394) | | | | | |
折旧和摊销 | (126) | | | (106) | | | (359) | | | (308) | | | | | |
利息支出,净额 | (65) | | | (51) | | | (189) | | | (130) | | | | | |
所得税支出 | (15) | | | 55 | | | (1) | | | 19 | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
净亏损 | $ | (101) | | | $ | (227) | | | $ | (1,066) | | | $ | (146) | | | | | |
(1) 未分配成本包括重组和特殊项目、股票薪酬、减值费用、子公司出售收益、某些其他公司直接成本以及其他未分配给各细分市场的成本。
Catalent, Inc.
净杠杆比率的计算
(未经审计;百万美元)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | 2023年3月31日 | | | | 2023年6月30日 | | 2023年9月30日 | | 2023年12月31日 | | 2024年3月31日 |
增量定期贷款 B-3,2028 年到期 | | | | | | | | | | | | $ | 1,422 | | | | | $ | 1,418 | | | $ | 1,415 | | | $ | 1,411 | | | $ | 1,408 | |
增量定期贷款 B-4,2028 年到期 | | | | | | | | | | | | — | | | | | — | | | — | | | 600 | | | 600 | |
循环信贷额度 | | | | | | | | | | | | 550 | | | | | 500 | | | 585 | | | — | | | — | |
未摊销的折扣和债务发行成本 | | | | | | | | | | | | (12) | | | | | (11) | | | (12) | | | (25) | | | (24) | |
有担保债务总额 | | | | | | | | | | | | 1,960 | | | | | 1,907 | | | 1,988 | | | 1,986 | | | 1,984 | |
优先票据,2027年到期,5.000% | | | | | | | | | | | | 500 | | | | | 500 | | | 500 | | | 500 | | | 500 | |
优先票据,2028年到期(欧元),2.375% | | | | | | | | | | | | 895 | | | | | 904 | | | 872 | | | 910 | | | 893 | |
优先票据,2029年到期,3.125% | | | | | | | | | | | | 550 | | | | | 550 | | | 550 | | | 550 | | | 550 | |
2030 年到期的优先票据,3.500% | | | | | | | | | | | | 650 | | | | | 650 | | | 650 | | | 650 | | | 650 | |
融资租赁/其他 | | | | | | | | | | | | 323 | | | | | 366 | | | 412 | | | 434 | | | 426 | |
未摊销的折扣和债务发行成本 | | | | | | | | | | | | (29) | | | | | (28) | | | (26) | | | (25) | | | (23) | |
无抵押债务总额 | | | | | | | | | | | | 2,889 | | | | | 2,942 | | | 2,958 | | | 3,019 | | | 2,996 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
债务总额 | | | | | | | | | | | | 4,849 | | | | | 4,849 | | | 4,946 | | | 5,005 | | | 4,980 | |
现金和现金等价物 | | | | | | | | | | | | 252 | | | | | 280 | | | 209 | | | 229 | | | 162 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
净负债总额 | | | | | | | | | | | | $ | 4,597 | | | | | $ | 4,569 | | | $ | 4,737 | | | $ | 4,776 | | | $ | 4,818 | |
调整后 EBITDA | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
Q4 2022 | | | | | | | | | | | | 358 | | | | | | | | | | | |
Q1 2023 | | | | | | | | | | | | 187 | | | | | 187 | | | | | | | |
Q2 2023 | | | | | | | | | | | | 283 | | | | | 283 | | | 283 | | | | | |
Q3 2023 | | | | | | | | | | | | 105 | | | | | 105 | | | 105 | | | 105 | | | |
Q4 2023 | | | | | | | | | | | | | | | | 122 | | | 122 | | | 122 | | | 122 | |
Q1 2024 | | | | | | | | | | | | | | | | | | 112 | | | 112 | | | 112 | |
Q2 2024 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 123 | | | 123 | |
Q3 2024 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 163 | |
LTM 调整后税折旧摊销前利润 | | | | | | | | | | | | $ | 933 | | | | | $ | 697 | | | $ | 622 | | | $ | 462 | | | $ | 520 | |
第一留置权债务/调整后息税折旧摊销前利润 | | | | | | | | | | | | 2.2x | | | | 2.9x | | 3.5x | | 4.8x | | 4.4x |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
净负债/调整后息税折旧摊销前利润 | | | | | | | | | | | | 4.9x | | | | 6.6x | | 7.6x | | 10.3x | | 9.3x |