第一部分财务信息

第 1 项。财务报表。

FutureFuel 公司

合并资产负债表

（千美元）

所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。

FutureFuel

合并运营报表和综合收益表

（千美元，每股金额除外）

（未经审计）

所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。

FutureFuel 公司

股东权益合并报表

（千美元）

（未经审计）

所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。

FutureFuel 公司

合并现金流量表

（千美元）

（未经审计）

所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。

FutureFuel Corp. 合并财务报表附注

（以千美元计，每股和每加仑金额除外）

（未经审计）

第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析。

以下管理层对FutureFuel Corp.（“FutureFuel”、“公司”、“我们” 或 “我们的”）财务状况和经营业绩的讨论和分析应与本文列出的合并财务报表（包括附注）一起阅读。本次讨论包含前瞻性陈述，这些陈述反映了我们目前对未来事件和财务业绩的看法。实际结果可能与这些前瞻性陈述中的预期结果存在重大差异。有关与前瞻性陈述相关的风险的更多讨论，请参阅下面的 “前瞻性信息”。

除非另有说明，否则所有美元金额均以千计。  

概述

我们公司的管理和报告分为两个报告部分：化学品和生物燃料。化学品领域中有两个产品组：定制化学品和高性能化学品。定制产品组由为单一客户制造的特种化学品组成，而高性能产品组由为多个客户制造的化学品组成。生物燃料板块由一个产品组组成。管理层认为，每个细分市场的多样性增强了公司利用资源的能力，并致力于发展每个细分市场。

根据美国环境保护署（“EPA”）可再生燃料标准（“RFS”），我们为在美国销售的每加仑生物柴油生成 1.5 个分类为 D4 或 D6 RIN 的可再生识别码（“RIN”）。根据美国环保局审核的交易系统中的RFS 2，RIN用于监控给定年份中可再生燃料的交易水平。我们不会将销售商品的成本分配给 RIN 的生成，因为实物燃料会产生全部成本。截至2024年3月31日，我们持有200万份D4和D6 RIN，公允市场价值为1624美元。相比之下，截至2023年3月31日，FutureFuel没有库存。

财务业绩摘要

以下是所示期间某些合并财务信息的摘要。

我们使用调整后的息税折旧摊销前利润作为衡量业绩和流动性的关键运营指标。调整后的息税折旧摊销前利润是一项非公认会计准则财务指标。调整后的息税折旧摊销前利润不能取代营业收入、净收入或经营活动现金流（每项均根据公认会计原则确定），以衡量业绩或流动性。调整后的息税折旧摊销前利润作为分析工具存在局限性，不应单独考虑，也不应作为根据公认会计原则报告的业绩分析的替代品。我们将调整后的息税折旧摊销前利润定义为扣除利息、所得税、折旧和摊销费用前的净收益，不包括非现金股票薪酬支出、公开发行费用、收购相关交易成本、购买会计调整、处置财产和设备损失、衍生工具的非现金收益或亏损以及其他营业外收入或支出（如适用）。提供与调整后息税折旧摊销前利润相关的信息，以便投资者获得我们在评估业务整体运营和流动性时使用的相同数据。我们对调整后息税折旧摊销前利润的计算可能与其他公司使用的类似标题的衡量标准不同；因此，我们的计算结果不一定与其他公司的业绩相提并论。

调整后的息税折旧摊销前利润使我们的首席运营决策者能够综合评估我们业务的业绩和流动性，以评估我们的运营部门是否有能力产生运营现金流，为营运资金需求提供资金，为资本支出提供资金，为资本支出提供资金，并支付股息。特别是，我们的管理层认为，调整后的息税折旧摊销前利润允许根据公认会计准则的业绩和流动性对我们的经营业绩和流动性进行比较评估。该衡量标准区分了某些项目的影响，包括折旧和摊销（在我们的运营部门之间可能有所不同，与其基础经营业绩没有任何关联）、非现金股票薪酬支出（这是一种非现金支出，在同类公司之间差异很大）以及衍生工具的非现金损益（这可能导致净收入在不同时期相对于标的实物产品的销售出现波动）。

我们使用大宗商品衍生工具主要是为了保护我们的业务免受大宗商品价格下跌的影响，并提高与大宗商品销售相关的现金流的确定性。我们进行套期保值，并使用按市值计价会计来核算这些工具。因此，我们在任何给定时期的业绩都可能受到市场价格相对于合约价格的变化以及衍生工具与销售生物燃料相关的估值变化的时间的影响，有时甚至会受到重大影响。我们将该项目的按市值计价或非现金部分作为调整，因为我们认为它为我们在给定时期内的基本业务表现提供了相关指标。

此外，在截至2023年3月31日的三个月中，我们持有某些债务证券（信托优先股）以及优先股和其他股票工具的有价证券，但在截至2023年6月30日的三个月中出售了所有有价证券投资。这些有价证券的已实现和未实现收益和损失在不同时期之间波动。我们将该项目列为上一年度的调整数，因为我们认为它为我们业务的基本业绩提供了相关指标。

下表将净收入（最直接可比的GAAP业绩财务指标）与调整后的息税折旧摊销前利润进行了对账。

下表将运营现金流（最直接可比的GAAP流动性财务指标）与调整后的息税折旧摊销前利润进行了对账。

运营结果

合并

与截至2023年3月31日的三个月相比，截至2024年3月31日的三个月的合并收入减少了15,900美元。相对于三个月的比较期，由于平均价格下降，生物燃料板块的净销售额下降了11,942美元。在美国环保局于2023年第二季度发布可再生燃料数量要求后，RIN价格大幅下跌，这在很大程度上是造成价格下降的主要原因。由于用于工业中间体的化学品和能源市场添加剂的销量和价格，化学品板块的销售收入也有所下降。在截至2024年3月31日的三个月期间，冬季的极端天气对产量和销售量产生了负面影响。部分改善了化学品销售，这归因于良好的产品组合和新的定制化学品合同的收入。

截至2024年3月31日的三个月，毛利与2023年同期相比下降了16,616美元，原因是：（i）生物燃料价格和原料价格利差的缩小（包括RIN价格下跌的影响）；（ii）当前三个月的已实现亏损为1,190美元的衍生工具活动的变化，而同期的已实现收益为3,405美元前一年的几个月；（iii）按市值计价的衍生品头寸的变化，与去年同期相比，未实现亏损为2,274美元在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，未实现收益分别为4,902美元；以及（iv）使用LIFO库存会计方法确定的库存账面价值调整的变化。在截至2024年3月31日的三个月中，第（iv）项的调整使毛利增加了3,027美元，而2023年为3,783美元。第（i）和（ii）项的对比结果反映了与我们承诺收购原料时相比每年生物柴油市场价格变动的影响。此外，在截至2024年3月31日的三个月期间，由于极端冬季天气的影响，成本上涨，毛利受到负面影响。

正在运营 e开支

与截至2023年3月31日的三个月相比，截至2024年3月31日的三个月中，运营支出减少了563美元。这一下降是由于薪酬、法律和研发费用减少所致。

其他收入（支出），净额

与2023年同期相比，截至2024年3月31日的三个月中，其他收入（支出）净收入减少了73美元。在本三个月期间，利息收入为2,800美元，而2023年同期的股息和利息收入为2336美元，有价证券的收益为533美元。

所得税条款

公司截至2024年3月31日的三个月的所得税准备金主要包括增加净递延资产的估值补贴，以及非实质性的州税和其他项目。尚未确认持续税收损失的递延所得税收优惠，这反映了管理层的决定，即公司2023年税收亏损产生的递延所得税净资产不太可能变现。2023年的三个月期限同样反映了非实质性的州税和其他项目。

公司每季度评估其递延所得税资产，并记录估值补贴，以将这些资产减少到更有可能变现的金额。

化学 细分市场

截至2024年3月31日的三个月，化学品收入与2023年同期相比下降了17.5％，至3,822美元。截至2024年3月31日的三个月，我们的定制化学品收入总额为15,427美元，较2023年同期减少了1,193美元，原因是出售给能源市场的化学品的销售量减少。向汽车涂料市场销售的化学品数量增加以及农业市场两份新合同的销售额部分抵消了这些下降。高性能化学品收入为2632美元，较截至2023年3月31日的三个月减少了2629美元。这种下降主要是由于进口增加导致市场疲软，甘油销量下降。截至2024年3月31日的三个月期间，该细分市场的产量和销售量受到极端冬季天气的负面影响。

截至2024年3月31日的三个月，化工板块的毛利与2023年同期相比下降了4,602美元。下降的主要原因是：（i）如上所述，销量减少，以及（ii）本期极端冬季天气导致成本上涨的影响。

生物燃料 细分市场

截至2024年3月31日的三个月，生物燃料收入与2023年同期相比下降了12,078美元。这种下降主要是由于所售燃料的平均价格下降了23％。价格下跌的部分原因是美国环保局于2023年6月21日发布拟议规则后，D4 RIN价格下跌。此外，在截至2024年3月31日的三个月期间，产量和销售量受到极端冬季天气的负面影响。

在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，我们出售的生物柴油中有很大一部分是卖给四家主要炼油商/搅拌商的。无法保证我们会继续向这些主要炼油厂出售，或者，如果我们确实出售，则无法保证销售量或实现的利润率。我们认为，失去这些客户不会对我们的生物燃料领域或整个我们产生重大不利影响，因为：（i）我们认为，由于其他客户对生物柴油的潜在需求超过我们的生产能力，我们可以很容易地以同等条件向其他客户出售生物柴油；（ii）我们对这些客户的销售不是固定条款，除非短期采购订单另有规定，否则客户没有固定义务购买任何最低数量；以及 (iii) 我们从这些客户那里得到的价格是以当时的市场汇率为基础，向其他客户出售这种商品的情况也是如此。

截至2024年3月31日的三个月，生物燃料的毛利为986美元，毛利比同期减少了12,014美元。下降的主要原因是衍生工具活动的变化，已实现亏损为1,190美元，而去年同期的已实现收益为3,405美元。总亏损减少的还有按市值计价的衍生品头寸的变化，未实现亏损为2,274美元，而去年同期的未实现收益为4,902美元。此外，在截至2024年3月31日的三个月期间，由于极端冬季天气导致的RIN价格下降和成本上涨，毛利受到负面影响。

对于我们的衍生品活动，我们在合并资产负债表中将所有衍生工具视为按公允价值计算的资产或负债。已实现和未实现的衍生品收益和亏损记作销售商品成本。根据ASC主题815 “衍生品和对冲” 的具体指导方针，我们的衍生工具不符合套期保值会计的资格。没有一种衍生工具被指定为套期保值并记作套期保值，这主要是由于广泛的记录保存要求。

包含在其他流动资产中的衍生工具的交易量和账面价值如下：

关键会计估计

收入 认可

公司根据ASC主题606（与客户签订合同的收入）确认收入。某些长期合同将不可取消的预付款视为重大权利。该公司采用续订期权方法将交易价格分配给实质性权利。对于每份合同，公司估算了以最有可能的预期销售价格出售的预期合同量，以此作为将交易价格分配给实质权利的基础。预计摊销额每季度按预期更新一次。这些定制化学品合同的付款期限为30天。见我们的合并财务报表附注3。

对于大多数产品销售而言，当产品从我们的工厂发货并且损失和所有权风险转移给客户时，收入就会被确认，这符合我们的客户合同和规定的运输条款。几乎所有定制产品都是根据书面主服务协议生产的。高性能化学品和生物柴油通常根据书面采购订单的条款出售。通常，除质量纠纷外，客户没有任何退货权。我们所有的产品在发货前都经过质量测试，从历史上看，退货无关紧要。除了与比特币相关的回扣外，我们不提供回扣。

生物柴油的销售价格有时会根据未售出、内部生成的 RIN 的时间而波动。生物柴油的销售不时在 “无RINS” 的基础上进行。这种销售方法会导致持有适用的 RIN。在 RIN 销售完成之前，RIN 的价值不会反映在收入中。

当总履约义务得到履行且产品控制权转移后，即确认存在履约义务的账单和保留交易的收入。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的账单和持仓交易与定制化学品客户有关，根据合同协议，根据客户生产和准备使用的产品，确认收入。这些销售受书面月度采购订单的约束。该产品是根据客户的要求定制和储存的，无法出售给其他买家。账单持有客户的信贷和付款条件与其他定制化学品客户类似。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，账单保留安排下的收入分别为11,644美元和10,590美元。截至2024年3月31日和2023年12月31日，3,291美元和4,317美元的账单和持股收入尚未发货。

流动性和资本资源

下表列出了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中我们来自经营活动、投资活动和融资活动的净现金。

我们认为，根据修订和重报的信贷协议，现有现金余额和运营活动产生的现金流和借贷能力将足以为可预见的将来的运营、产品开发、现金分红和资本需求提供资金。

运营活动

截至2024年3月31日的三个月，用于经营活动的现金为12,211美元，而2023年同期为29,810美元。所用现金减少的主要原因是库存变化导致使用的现金减少了19,354美元，衍生工具的公允价值变动为7,176美元，其他资产变动为5,237美元。净收入减少16,751美元，以及包括应付账款关联方在内的应付账款的变化部分抵消了这些现金流入，这表明现金流出6,191美元，主要来自供应商付款的时机。

投资活动

在截至2024年3月31日的三个月中，用于投资活动的现金为3,485美元，而在截至2023年3月31日的三个月中，投资活动提供的现金为1,868美元。现金减少了5,353美元，主要是由于衍生工具的抵押增加了5,539美元。

融资活动

在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，用于融资活动的现金分别为2626美元和2640美元，主要用于支付我们的普通股股息。

信用 设施

我们与一个银团商业银行签订了信贷协议，该协议于2020年3月30日进行了修订，金额为10万美元。该贷款是一种循环贷款，其收益可用于我们的营运资金、资本支出和一般公司用途。该设施将于 2025 年 3 月 30 日终止。有关我们的信贷协议的更多信息，请参阅我们的合并财务报表附注8。

我们打算通过现金流以及现有现金、现金投资以及信贷额度下的借款（如果需要）为业务的未来资本需求提供资金。我们认为没有必要发行任何证券来为此类资本要求提供资金。

分红

在2024年第一季度，我们宣布普通股的特别股息为每股2.50美元，总额为109,408美元。特别股息的创纪录日期为2024年3月26日，支付日期为2024年4月9日。在2024年和2023年第一季度，我们定期为普通股支付每股0.06美元的季度现金分红。2024年和2023年每个季度的定期现金分红为2626美元。这些定期的季度现金分红分别在截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月内申报。

资本 管理

由于我们的首次股权发行、随后的良好经营业绩、行使认股权证以及在市场发行中发行股票，我们积累了多余的营运资金。部分多余的营运资金已作为特别和定期的现金分红支付。此外，正如先前报告的那样，定期股息将在2024年支付。第三方并未对我们的营运资本管理决策施加重大限制。

这些资金中有很大一部分以现金或现金等价物形式存放在多个金融机构，例如存款账户、货币市场账户以及选定金融机构的其他类似账户。

资产负债表外安排

我们从事两种类型的对冲交易。首先，我们通过购买和出售期货合约和能源商品期货合约期权来对冲生物燃料的销售。该活动记录在我们截至2024年3月31日和2023年12月31日的合并资产负债表中。其次，我们通过执行与某些供应商的购买合同和供应协议来对冲我们的生物燃料原料，或者他们符合ASC Topic 815 “衍生品和套期保值” 的正常购买和正常销售例外情况。这些套期保值交易计入收益，未记录在2024年3月31日或2023年12月31日的合并资产负债表中，因为它们不符合公认会计原则中定义的对冲工具的定义。购买生物燃料原料通常涉及两个风险组成部分：基础和价格。基础涵盖所需的任何炼油或加工以及运输。价格涵盖实际农产品的购买。基差和价格都会随着时间的推移而波动。当我们承诺在未来一段时间内提供一定数量的原料并确定了该数量的基础时，与供应商签订的供应协议即构成套期保值。

第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露。

这些市场风险披露中以数字表示的所有美元金额均以千为单位（每股金额除外）。

近年来，总体经济通胀并未对我们的利润产生重大不利影响，正如本文其他地方所述，我们已经将一些价格上涨转嫁给了客户。但是，我们面临某些市场风险，如下所述。

市场风险是指市场利率和价格的不利变化所产生的潜在损失。无论是在投入（电力、煤炭、原材料、生物燃料原料等）还是产出（人造化学品和生物燃料）方面，化学品和生物燃料业务都存在商品价格风险。

我们力求通过签订长期销售合同，包括合同市场价格调整保护，允许将关键原材料市场价格的变化传递给客户，从而降低与化学品制造和销售相关的市场风险。但是，并非总是能获得这种价格保护，一些原材料价格风险仍然很大。

为了管理生物燃料价格的市场波动造成的价格风险，我们可以签订交易所交易的商品期货和期权合约。我们根据ASC主题815 “衍生品和对冲” 对这些衍生工具进行核算。根据该准则，衍生工具公允价值变动的核算取决于其是否被指定为会计套期保值关系，此外，还取决于套期保值关系的类型。要获得指定为会计套期保值关系的资格，必须满足特定标准并保留相应的文件。在2024年或2023年的前三个月，根据这些规则，我们没有符合指定会计对冲条件的衍生工具。我们的衍生工具公允价值的变化在每个会计期结束时确认，并作为生物柴油板块销售商品成本的组成部分记录在合并运营报表中。

我们对衍生工具收益和亏损的即时确认可能会导致净收入在不同时期之间波动，这是因为衍生工具的价值相对于生物燃料的销售量发生变化的时机。截至2024年3月31日和2023年12月31日，我们的衍生工具的公允价值分别为538美元的净负债和1,736美元的净资产。

我们的毛利将受到我们为原材料和转换成本（化学品和生物燃料生产所产生的成本）支付的价格的影响，而我们没有合同规定的市场价格调整保护。这些物品主要由黄色油脂、用过的食用油和棉籽油组成。由于天气状况、整体经济状况、政府政策、大宗商品市场和全球供求等不可预测的因素，这些物品的供应和价格可能会出现波动。

根据2024年前三个月的平均价格，我们对我们不具备合同市场价格调整保护的关键原材料和转换成本的市场风险敞口准备了一份敏感度分析。我们只包括那些假设的价格不利变化会导致毛利下降1％或以上的原材料和转换成本。假设相关制成品的价格无法上涨，假设销售数量没有变化，则假设以下所列商品的平均价格变动10％，将导致毛利润发生以下变化。

截至2024年3月31日或2023年12月31日，我们没有借款，因此，我们在这些时期没有面临利率风险。由于以外币计价的交易相对微不足道，我们认为我们的外币风险并不重要。

第 4 项。控制和程序。

管理’s 对我们的披露控制和程序的评估

在首席执行官、首席财务官和其他高级管理人员的监督和参与下，我们评估了截至本报告所涉期末根据经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）规定的披露控制和程序（定义见第13a-15（e）条和第15（d）-15（e）条）的披露控制和程序（定义见第13a-15（e）条和第15（d）-15（e）条）的有效性。根据该评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至2023年12月31日，这些披露控制和程序并未生效，如下所述，以确保在我们根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息在SEC规则和表格规定的时间内记录、处理、汇总和报告。

在为10-Q表编制公司财务报表的过程中，我们的管理层得出结论，以下是财务报告内部控制的重大缺陷。

公司截至6月30日的六个月、截至9月30日的九个月和截至2023年12月31日的十二个月的历史现金流量表中包含衍生工具抵押产生的现金流错误。更正仅涉及截至2023年6月30日的六个月、截至2023年9月30日的九个月和截至2023年12月31日的年度（统称为 “更正”）中相应合并现金流报表中报告的 “其他资产” 金额和由此产生的 “经营活动净现金流量” 总额以及 “衍生工具抵押品” 的相应合并现金流报表中由此产生的 “投资活动净现金流” 总额。该更正未影响公司截至2023年6月30日、2023年9月30日或2023年12月31日止期间的整体现金状况、合并资产负债表、合并运营和综合收益报表或合并股东权益表。该错误是审查现金流量表控制的结果，该报表未按设计运行。

财务报告内部控制存在重大缺陷

重大缺陷是财务报告内部控制的缺陷或缺陷的组合，因此很可能无法及时预防或发现我们的年度或中期财务报表的重大错报。公司对现金流量表审查的财务报告控制不力。该控制措施的运作精度不够精确，无法发现计算和公式中的重大错误，因此没有发现现金流量表中运营部分和投资部分之间的实质性差异。

补救计划

为了弥补这一缺陷，公司管理层在审计委员会的监督下，正在实施额外的审查程序，以加强我们对现金流量表财务报告的内部控制。这些审查程序包括制定审查清单，以确保我们将适用ASC 230《现金流量表》中适用的会计指导。

尽管发现了重大缺陷，但管理层认为，本10-Q季度报告中包含的简明合并财务报表在所有重大方面都公允地反映了我们在报告所述期间的合并财务状况、经营业绩和现金流。我们还将在本季度实施上述补救措施。

财务报告内部控制的变化

在截至2024年3月31日的季度中，我们对财务报告的内部控制（该术语定义见《交易法》第13a-15（f）条和第15d-15（f）条）除上述项目外，没有发生对我们的财务报告内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。

第二部分其他信息

第 1 项。法律诉讼。

除了我们业务附带的普通例行诉讼外，我们不是任何重大未决法律诉讼的当事方，我们的任何财产也不受任何待决法律诉讼的约束。但是，我们可能不时成为诉讼、索赔、调查和诉讼的当事方或目标，包括产品责任、人身伤害、石棉、专利和知识产权、商业、合同、环境、反垄断、健康和安全以及就业事务，我们希望在正常业务过程中得到处理和辩护。尽管我们无法预测目前悬而未决的任何事项的结果，但我们认为任何此类未决事项的最终解决不会对我们的整体财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。但是，不利的事态发展可能会对未来时期的收益或现金流产生负面影响。

第 1A 项。风险因素。

我们之前在2024年3月14日向美国证券交易委员会提交的截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告第1A项中披露的风险因素没有重大变化。

第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用。

没有。

第 3 项。优先证券违约。

没有。

第 4 项。矿山安全披露。

没有。

第 6 项。展品。

关于前瞻性信息的特别说明

该报告以及本报告中以引用方式纳入的文件包含前瞻性陈述。前瞻性陈述涉及我们当前的计划、意图、信念和预期，以及对未来经济表现的陈述。包含 “相信”、“不相信”、“计划”、“期望”、“打算”、“估计”、“预期” 等术语的陈述被认为包含不确定性，属于前瞻性陈述。此外，我们或我们的代表不时以口头或书面形式发表或将发表前瞻性陈述。此外，此类前瞻性陈述可能包含在我们向美国证券交易委员会提交的各种文件中，也可能包含在新闻稿中，或者包含在我们的授权执行官发表或经其批准的口头声明中。

这些前瞻性陈述受某些已知和未知的风险和不确定性以及可能导致实际结果与这些前瞻性陈述中反映的结果存在重大差异的假设的影响。可能导致实际业绩差异的因素包括但不限于FutureFuel截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告以及我们未来向美国证券交易委员会提交的文件中 “风险因素” 和 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 标题下列出的因素。您不应过分依赖本报告中包含的任何前瞻性陈述，这些陈述仅反映我们管理层截至其各自日期的观点。除非法律要求，否则我们没有义务修改或公开发布对前瞻性陈述的任何修订结果。本报告以及随后向美国证券交易委员会提交的文件中描述的风险和不确定性并不是我们面临的唯一风险和不确定性。新的因素不时出现，我们无法预测哪些因素会出现。可能还有其他我们目前不知道的风险，或者我们目前认为这些风险对我们的业务无关紧要。此外，我们无法评估每个因素对我们业务的影响，也无法评估任何因素或因素组合在多大程度上可能导致实际业绩与任何前瞻性陈述中包含的业绩存在重大差异。如果发生任何此类风险，我们的业务、经营业绩、流动性和财务状况可能会受到不利的重大影响。您应查阅我们在向美国证券交易委员会提交的关于10-K、10-Q和8-K表格及其任何修正案的报告中已经或将要做出的任何其他披露。随后归因于我们或代表我们行事的人的所有书面和口头前瞻性陈述均由本报告中所载的警示性陈述进行了明确的完整限定。

S I GO N A TO U R E S

根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。