美国 个州

证券 和交易委员会

华盛顿， 哥伦比亚特区 20549

表格 10-Q

（Mark One）

对于 ，截至 2024 年 3 月 31 日的季度期间

或者

委员会 文件编号 001-33624

SINTX 技术有限公司

（注册人的确切 姓名如其章程所示）

(801) 839-3500

（注册人的 电话号码，包括区号）

根据该法第 12 (b) 条注册的证券 ：

用复选标记注明 注册人是否：(1) 在过去 12 个月内（或注册人需要提交此类报告的较短期限）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 或 15 (d) 条要求提交的所有报告；(2) 在过去 90 天内是否受此类申报要求的约束：是 ☒ 否 ☐

用复选标记表明 注册人在过去 12 个月内（或注册人 需要提交和发布此类文件的较短期限）是否以电子方式提交了根据 S-T 法规 405 条（本章第 232.405 节）要求提交的所有交互式数据文件；是 ☒ 否 ☐

用复选标记指示 注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报 公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“较小的 申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义：

如果 是一家新兴成长型公司，请用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守 根据《交易法》第13 (a) 条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐

用勾号指明 注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第 12b-2 条）：是 ☐ 否 ☒

注明 截至最新的可行日期，发行人每类普通股的已发行股票数量：

122,698,454 截至5月，面值0.01美元的普通股已流通 8, 2024.

SINTX 技术有限公司

目录

SINTX 技术有限公司

简明的 合并资产负债表——未经审计

（以 千计，股票和每股数据除外）

截至2023年12月31日的 简明合并资产负债表是使用截至当日经审计的合并资产负债表 中的信息编制的。

附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。

SINTX 技术有限公司

简明的 合并运营报表——未经审计

（以 千计，共享数据除外）

附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。

SINTX 技术有限公司

简明的 合并股东权益报表——未经审计

（以 千计，股票和每股数据除外）

附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。

SINTX 技术有限公司

简明的 合并现金流量表-未经审计

（以 千计）

附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。

SINTX 科技股份有限公司

简明合并财务报表附注

（未经审计）

商品 2.管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析

您 应阅读以下对我们财务状况和经营业绩的讨论和分析，以及截至2023年12月31日止年度的合并 财务报表及其附注，以及管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 ，这些内容包含在我们单独向美国证券交易委员会提交的 截至2023年12月31日年度的10-K表年度报告中。本讨论和分析包含基于 当前信念、计划、预期、意图和预测的前瞻性陈述，这些陈述涉及风险、不确定性和假设，例如有关我们的计划、目标、预期、意图和预测的陈述 。由于多种因素，我们的实际业绩和选定事件发生的时间可能与这些前瞻性陈述中的预期存在重大差异，包括截至2023年12月31日的10-K表年度报告的 “风险因素” 部分中列出的 ，以及我们在10-Q表季度报告和向美国证券交易所提交的其他文件中不时提交的对这些风险因素的任何更新 br} 我们可能会不时赚取佣金。

概述

SINTX Technologies是一家先进的陶瓷公司，成立于1996年12月，专注于为各种生物医学、技术、 和抗致病应用提供解决方案。我们已经从主要专注于用氮化硅制造的医用 设备的研究、开发和商业化，发展成为一家从事生物医学、技术 和抗致病应用等不同领域的先进陶瓷公司。这种多元化使我们能够专注于我们的核心竞争力，即为外部合作伙伴制造、研究 和开发由先进陶瓷材料制成的产品。我们寻求与新客户、合作伙伴 和制造商建立联系，帮助他们实现利用我们在先进陶瓷领域的专业知识在 这些领域创造新的创新产品的目标。

SINTX 核心业务

生物医学 应用：自成立以来，SINTX 一直专注于医用级氮化硅。SINTX 生物医学产品已被证明具有生物相容性、生物活性、抗致病性，并且具有极好的骨亲和力。自 2008 年以来，由 SINTX 氮化硅制成的脊柱植入物已在美国、欧洲、巴西和台湾成功植入人体。这种既定用途，加上其固有的 抗细菌粘附和骨亲和力，表明它也可能适用于其他融合设备应用，例如 关节置换植入物、脚楔和牙科植入物。任何生物材料植入物的细菌感染始终是一个问题。SINTX 氮化硅 已被证明对细菌定植和生物膜形成具有抗性，因此具有抗菌作用。SINTX 氮化硅 产品可以抛光成光滑耐磨的表面，用于铰接应用，例如用于髋关节和膝关节置换的轴承。

我们 认为，氮化硅具有极好的特性组合，适合长期的人体植入。其他生物材料 以骨移植、金属合金和聚合物为基础——所有这些都有众所周知的实际局限性和缺点。相比之下， 氮化硅在最苛刻和极端的工业环境中具有成功的传统。作为一种人体植入材料，氮化硅 具有骨向内生长、抗细菌和病毒感染能力、易于诊断成像、耐腐蚀以及卓越的 强度和抗断裂性，所有这些说法在我们大量且不断增长的同行评审和发表的文献 报告中得到了证实。我们相信，我们多才多艺的氮化硅制造专业知识使我们能够在医疗和非医疗领域推出新的创新型 设备。

2022年6月，我们收购了技术评估与转让公司（TA＆T），这是一家拥有近40年历史的企业，其使命是将 先进材料和工艺技术从实验室环境过渡到商业产品和服务。TA&T 提供了 陶瓷用于多种生物医学应用。这些产品通过 3D 打印制成，包括手术器械 以及概念和原型牙科植入物的组件。

技术 应用：我们相信，我们的氮化硅具有所有技术陶瓷材料中力学、热和电气性能的最佳组合 。它是一种高性能技术陶瓷，具有很高的强度、韧性和硬度，并且非常耐热冲击和冲击。它也是一种电绝缘陶瓷材料。通常，它用于需要高承载能力、热稳定性和耐磨性的应用 。我们获得了 AS9100D 认证和 ITAR 注册，以促进进入航空航天和防护装甲市场。

我们 通过收购B4C, LLC的资产以及与美国精密陶瓷公司的技术合作伙伴关系进入了陶瓷盔甲市场。 我们将开发和制造用于人员、飞机和车辆装甲的高性能陶瓷，其中包括 100% 碳化硼材料 ，用于在弹道应用中实现极致的轻质性能，以及一种由碳化硼和碳化硅制成的复合材料，可实现 对抗弹道威胁的出色多重命中性能。我们已经在犹他州索尔特 莱克城总部附近的一栋大楼签署了为期10年的租约，用于容纳SINTX Armor的开发和制造活动。

TA&T 的主要专业领域是各种单片陶瓷、陶瓷复合材料、 和涂层材料的材料加工和制造专业知识。主要技术包括陶瓷和金属的增材制造（3D 打印）、纤维增强陶瓷基复合材料 (CMC) 和耐火化学气相沉积 (CVD) 涂层的低成本制造 、用于 防弹装甲和光学应用的透明陶瓷以及用于润滑、耐磨和环境屏障 涂层的磁控溅射 (PVD) 涂层。TA&T 还提供一系列服务，包括 3D 打印、PVD-CVD 涂层、材料加工 CMC、CIP、 PS、HP、HIP 以及粉末和成品部件的材料表征——TGA/dsc、PSD。SA、膨胀测量、紫外可见光和 FTIR 传输、 雾度和清晰度。

抗病原性 应用：今天，全球需要加强对日常生活中病原体的防护。SINTX 认为，通过将 其独特的氮化硅抗病粉末成分掺入口罩、过滤器和伤口护理设备等产品中， 就有可能制造出使病原体失活的表面，从而限制感染和疾病的传播。 2020 年发现 SINTX 氮化硅可使导致 COVID-19 疾病的病毒 SARS-CoV-2 失活，这为我们的材料开辟了新的市场和应用 。

我们 目前在位于犹他州盐湖城和马里兰州米勒斯维尔的制造工厂生产先进的陶瓷粉末和组件。

经营业绩的组成部分

我们 在一个可报告的细分市场内管理我们的业务，这与我们的管理层审查业务、做出投资 和资源分配决策以及评估运营业绩的方式一致。

收入

我们的 产品收入来自产品的制造和销售。这些收入来源包括航空航天和医疗器械市场的涂料、材料和 组件、收费处理服务以及政府合同和补助金。我们通常 确认销售收入，即所有权和损失风险在某个时间点转移给客户， 即产品发货时。通常，我们的客户没有退货或换货的权利。

我们 相信，随着我们有机会使用氮化硅制造第三方产品，推出 并通过我们的陶瓷装甲产品创造收入，以及我们继续向市场推出新产品，我们的产品收入将增加。

我们 从政府机构提供的奖励中获得补助金和合同收入。

收入成本

收入成本中包含的 费用包括我们生产产品的所有内部制造成本。

总利润

我们的 毛利润衡量的是我们的产品收入与收入成本的关系。

研究 和开发费用

我们的 研发费用按实际支出计算。研发成本包括工程、产品开发、 临床试验、测试零件制造、测试、开发和验证制造工艺、制造、设施和监管相关的 成本。研发费用还包括员工薪酬、员工和非雇员股票薪酬、用品 和材料、顾问服务以及与研发活动相关的差旅和设施费用。

随着我们继续开发新的医疗器械、工业和陶瓷装甲 产品、抗致病应用候选产品以及其他可能增加我们研发总支出的产品，我们 预计将产生额外的研发成本。

一般 和管理费用

一般 和管理费用主要包括工资、福利和其他相关成本，包括我们执行团队的某些 成员以及财务、合规、行政、信息技术、客户服务、 行政和人力资源部门雇用的其他人员的股票薪酬。一般和管理费用还包括不属于上述其他成本 类别的其他费用，包括设施费用以及会计和法律服务的专业费用。

操作结果

以下 以表格形式列出了我们截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月未经审计的简明合并经营业绩（以千计）：

收入

截至2024年3月31日的三个月，产品总收入与2023年同期相比增长了10万美元，增长了29％。在 截至2024年3月31日的季度中，补助金和合同收入增加了10万美元，与2023年同期相比增长了26％。 的增长主要是由于氮化硅航空航天部件的新订单、盐湖城 城业务的政府补助金和合同，以及我们在马里兰州的业务的商业和政府合同收入。

成本 的收入和毛利润

截至2024年3月31日的三个月，收入成本与2023年同期相比增加了10万美元，增长了89％。这种增长 主要归因于上述收入的增加。

研究 和开发费用

在截至2024年3月31日的三个月 中，与2023年同期 相比，研发费用减少了20万美元，下降了-8％。这一下降主要归因于专利费用和外部咨询成本的减少。

一般 和管理费用

在截至2024年3月31日的三个月 中，与2023年同期 相比， 的一般和管理费用减少了5万美元，下降了-4％。这种下降主要是由于员工招聘成本的降低。

销售 和营销费用

在 截至2024年3月31日的三个月，与 2023年同期相比，销售和营销费用减少了10万美元，下降了-21％。减少的主要原因是薪金相关费用和外部咨询费用总体减少。

拨款 费用

截至2024年3月31日的三个月，补助金和合同支出基本保持不变，为30万美元。

其他 收入，净额

截至2024年3月31日的三个月，与2023年同期相比，其他收入减少了100万美元，下降了-29％。这种下降 主要是由于非现金衍生品支出减少了170万美元，被去年与 衍生负债相关的80万美元发行成本所抵消。

流动性 和资本资源

简明合并财务报表是在假设公司将继续作为持续经营企业运营的情况下编制的， 考虑在正常业务过程中变现资产和结算负债，不包括任何调整 ，以反映未来对资产可收回性和分类或负债金额和分类可能产生的影响 ，这些调整可能源于与其继续作为持续经营企业的能力相关的不确定性自这些发行之日起一年 简明合并财务报表。

在 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，公司分别出现了90万美元和30万美元的净亏损，并在经营活动中分别使用了270万美元和490万澳元的 现金。截至2024年3月31日和2023年12月31日，该公司的累计赤字分别为2.716亿美元 和2.707亿美元。

公司的运营资金主要来自发行优先股和普通股的收益，以及在较小程度上 产品销售产生的现金。预计该公司将继续产生营业亏损并在运营中使用现金 。公司能否继续作为持续经营企业取决于其增加销售额和/或通过资本市场筹集更多 资金的能力。公司能否以及何时能够从运营中获得盈利和正现金流或获得 额外融资尚不确定。

公司正在积极生成额外的科学和临床数据，以便将其发表在领先的行业出版物上。我们认为，随着公司接近新的前景， 此类数据的发布将有助于销售工作。该公司还对销售战略进行了更多 变更，包括通过扩大氮化硅在 脊柱融合应用以外的其他领域的使用，将重点放在收入增长上。例如，一项独立研究的结果表明了我们的氮化硅 具有潜在的抗病毒特性。我们相信，我们可以将氮化硅粉末涂抹在个人防护产品上，例如口罩、长袍 和手套，从而灭活与这些物品接触的病毒。

公司拥有公开交易的普通股，自2014年2月公司 首次公开募股之日起，就能够在需要时成功筹集资金。

2024年3月26日，公司完成了公开发行 28,400,000股公司普通股的公开发行（“本次发行”）。每股股票以0.047美元的公开发行 价格出售。在扣除配售代理 费用和公司应付的其他预计发行费用之前，公司从本次发行中获得的总收益约为130万美元。

2024 年 2 月 2 日，公司完成了 16,000,000 个单位的公开发行，每个单位包括一股普通股、 或一份用于购买一股普通股的预筹认股权证、一份附带每份认股权证购买一股普通股的 E 类认股权证，以及一份用于购买一股普通股的认股权证的 F 类认股权证。每个单位的公开发行价格 为0.25美元。这些单位中的E类和F类认股权证可立即行使，价格为每股0.25美元。E类认股权证 将在发行之日起五年后到期，F类认股权证将在发行之日起十八个月后到期。在扣除配售代理费和其他发行费用之前， 的总收益约为400万美元。

2023年2月10日，公司完成了215万股的公开发行，每个单位包括一股普通股、 或一份购买一股普通股的预先筹资认股权证、一份购买一股普通股的C类认股权证以及一份D类认股权证的一半，持有人有权购买一股普通股。扣除发行费用前的总收益 总额约为1,200万美元。在1,200万美元的总收益中，约有540万美元 分配给普通股和预筹认股权证（扣除发行成本后的480万美元），约670万美元分配给衍生负债（其中约70万美元的现金发行成本和10万美元的代理认股权证发行成本记作衍生品费用）。

2022年10月17日 ，公司完成了由可转换优先股和普通股认股权证组成的单位的供股发行， 在扣除与本次发行相关的费用（包括 经销商经理费用和开支）后，公司总收益约为470万美元，

2021 年 2 月 25 日，公司与 Maxim Group LLC（“Maxim”）签订了股权分配协议，随后 于 2023 年 10 月 12 日对该协议进行了修订（经修订的 “2021 年分销协议”），根据该协议，公司可以不时通过代理人 出售总发行价不超过110万美元的公司普通股。截至2024年3月1日，根据2021年分销协议，已售出2471,949股普通股，总收益为100万美元。关于2024年2月 的发行，公司同意从2024年2月2日结束 发行之日起的六个月内不在自动柜员机下出售任何证券，直至2024年8月2日。

这些 的不确定性使人们对我们继续作为持续经营企业的能力产生了重大怀疑。简明的合并财务 报表不包括这些不确定性结果可能导致的任何调整。

现金 流量

下表汇总了所示时期内来自运营、投资和融资活动的现金流量（以千计）— 未经审计：

用于经营活动的净现金

截至2024年3月31日的三个月，用于经营活动的净 现金为270万美元，而截至2023年3月31日的三个月 使用的净现金为490万美元，减少了220万美元。与2023年相比，运营净亏损以及相关的非现金 净亏损比2024年减少了60万美元。2024 年 期间用于经营活动的现金减少主要是由于上述60万美元，加上与2023年同期相比 的营运资本项目变动情况如下：用于预付费用的现金减少了70万美元，其他负债中使用的现金 减少了30万美元，应收账款减少了30万美元，应付账款中使用的现金增加了20万美元，用于支付经营租赁负债的现金减少了10万美元。

用于投资活动的净额 现金

在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，用于投资活动的净 现金为20万美元，基本保持不变。

融资活动提供的净 现金

在截至2024年3月31日的三个月中，融资活动提供的 现金为530万美元，而2023年同期融资活动提供的 现金为1150万美元。融资活动提供的净现金减少620万美元 主要归因于发行认股权证衍生负债的收益减少了330万美元，发行普通股的 收益减少了280万美元，但被债务支付额增加的10万美元所抵消。

债务

商业 贷款

2021年7月20日，TA＆T签订了金额约35万美元的贷款授权和协议（“商业 贷款”）。该公司在收购贷款时一次性支付了35,000美元的购置首付。商业贷款的年利率 为3.75％。商业贷款由TA＆T所有资产的普通担保权益担保。商业贷款 包含此类贷款惯用的其他标准条款。商业贷款已在2023年第一季度全额支付 ，截至2024年3月31日没有未清余额。

相关的 方债务

在SINTX收购TA＆T （“个人贷款”）之前，TA＆T 有义务偿还TA＆T创始人向TA＆T提供的某些个人贷款。截至2022年9月30日，个人贷款总额约为35万美元。公司 同意以（i）自2022年9月1日起按月等额分期偿还个人贷款的未清余额，之后每隔 个月偿还个人贷款的未清余额，直到作为前任所有者全额支付个人贷款中总额为15.7万美元的部分，以及（ii）其他 所有者的个人贷款部分总额为19.3万美元。截至2024年3月31日，关联方债务的未偿余额 为26,000美元。未清余额将按月分期支付，截至2024年8月1日。关联方债务不是抵押的 ，也没有利率。

富国银行 Fargo 信贷额度

在SINTX收购TA＆T之前，TA＆T与富国银行签订了循环信贷额度。截至2024年3月31日，富国银行的 信贷额度没有未清余额，该账户已关闭。

非平衡表 表单安排

根据S-K法规第303（a）（4）项的定义，我们 没有任何资产负债表外安排。

关键 会计政策和估计

管理层对财务 经营状况和业绩的讨论与分析以及截至2023年12月31日止年度的10-K 表年度报告中包含的合并财务报表附注1中讨论了我们的重要会计政策和估算的 摘要。在截至2024年3月31日的三个月中，这些政策没有实质性变化。 根据美国公认会计原则编制合并财务报表要求我们 对影响报告的资产和负债金额的不确定性做出判断、估计和假设。需要判断、估计和假设的重要 不确定性领域包括所得税和其他突发事件的核算 以及衍生负债的估值、资产减值和应收账款的可收性。我们使用我们认为相关的历史和其他 信息来做出这些判断和估计。但是，实际业绩可能与用于编制简明合并财务报表的估计 和假设有所不同。

新 会计公告尚未通过

有关新会计公告的信息，请参阅本10-Q表季度报告第一部分第1项中包含的简明合并 财务报表附注1 “重要会计政策的组织和摘要” 下的讨论。

商品 3.关于市场风险的定量和定性披露

不适用。

商品 4.控制和程序

本 报告包括1934年《证券 交易法》（“交易法”）第13a-14条要求的首席执行官和首席财务官的认证。参见展品 31.1 和 31.2。本第 4 项包括有关这些认证中提及的控制 和控制评估的信息。

对披露控制和程序的评估

我们 维持披露控制和程序，正如1934年《证券交易法》 （“交易法”）第13a-15（e）条和第15d-15（e）条所定义的那样，旨在确保在委员会 规定的时限内记录、处理、汇总和报告在 提交或根据《交易法》提交的报告中要求披露的信息规则和形式。披露控制和程序包括控制和程序，旨在确保在委员会规则和表格要求的 期限内，正确记录、处理、汇总和报告我们根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息。

我们 在包括首席执行官 （首席执行官兼首席财务官）在内的管理层的监督和参与下，对截至2024年3月31日的《交易法》第13a-15 (e) 条中定义的这些披露控制措施 和程序的设计和运作的有效性进行了评估。根据这项评估，首席执行官 得出结论，我们的披露控制和程序自2024年3月31日起生效，即本 10-Q表季度报告所涵盖期限的结束。

在2024年第一季度发生的对财务报告的内部控制没有发生对我们的财务报告内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。

第二部分

商品 1.法律诉讼

我们 不知道有任何针对我们的未决或威胁的法律诉讼可能对我们的业务、经营 业绩或财务状况造成重大不利影响。医疗器械行业的特点是索赔和诉讼频繁，包括有关 专利和其他知识产权的索赔以及不当的招聘行为。因此，我们可能会不时参与各种其他 法律诉讼。

商品 1A。风险因素

有关风险因素的信息 出现在我们截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告的第1A项中，该报告于2023年3月29日向 美国证券交易委员会提交。与先前在 10-K表年度报告中披露的风险因素相比，没有实质性变化。

商品 2.未注册的股权证券销售和所得款项的使用

没有。

商品 3.优先证券违约

没有。

商品 4.矿山安全披露

不适用。

商品 5.其他信息

没有。

商品 6.展品

签名

根据 1934 年《证券交易法》的要求，注册人已正式授权下列签署人 代表其签署本报告。