附件99.1
下一章：10亿美元的战略性、增值性北特拉华州交易和
剥离其在墨西哥湾沿岸快速管道16%的权益
在一系列交易中：
| • | Kinetik同意收购Durango Permian LLC(Durango？)，后者扩大了在二叠纪盆地最活跃的两个县--新墨西哥州的Eddy和Lea县的业务(收购Durango)。对Durango的收购将Kinetik和S的日处理能力提高了4.2亿立方英尺，将收集管道里程增加了一倍，并增加了60多个新客户，其中许多是私人客户，包括特拉华州盆地最活跃的生产商之一。 |
| • | Kinetik与其最大的客户之一签署了为期15年的新的 低压和高压天然气收集和处理协议，该客户在整个艾迪县都有大量业务(新艾迪县协议)。 |
| • | 这些交易显著提升了S在新墨西哥州的地位，为进入特拉华州盆地经济高度活跃的地区提供了新的渠道，并加强了S作为整个特拉华州盆地一家纯粹的中游公司的价值主张。 |
| • | 作为收购Durango的资金来源之一和新Eddy县协议的资本，Kinetik已 同意以5.4亿美元的价格将其在墨西哥湾海岸快速管道公司(GCX Sale)的16%股权出售给ArcLight Capital Partners LLC(GCX Sale)的一家附属公司，约为2024年预期EBITDA的10.4倍。 |
| • | 收购Durango的对价包括大约3.15亿美元的现金(不包括任何或有对价)和1150万股Kinetik C类普通股，分两期向Durango的所有者发行(成交时为380万股，2025年7月1日为770万股)。 |
| • | 在完成这些交易后，Kinetik和S的杠杆率目标达到了3.5倍。 |
| • | 预计从2025年下半年开始，这些交易将使每股自由现金流增加10%以上，此后增加的水平将增加，这与预期加速向股东返还资本的情况不谋而合。 |
2024年5月9日东部夏令时04：08
休斯顿和德克萨斯州米德兰(商业资讯)Kinetik Holdings Inc.(纽约证券交易所代码：KNTK)(Kinetik或Kinetik公司)今天宣布，它已达成一系列协议，根据这些协议，Kinetik将(I)以总计7.65亿美元的现金和股权收购Durango ，其中最高可达7500万美元的或有对价与目前正在建设中的Kings Landing Complex(Kings Landing)的资本成本挂钩， (Ii)根据与位于埃迪县的Kinetik 现有大型客户新签署的一份为期15年的新协议，提供低压和高压天然气收集和加工服务。到2026年，新墨西哥州的资本投资约为2亿美元，以及(Iii)以100%现金出售其在GCX的16%股权，总计5.4亿美元。
Kinetik首席执行官杰米·韦尔奇、Kinetik S总裁和首席执行官杰米·韦尔奇表示：继我们最近在新墨西哥州利县进行的系统扩建取得巨大成功后，我们 现在高兴地宣布这一系列战略交易，这些交易进一步推动了我们在新墨西哥州的扩张，并显著增加了我们在特拉华州北部盆地的足迹。
Durango收购和新艾迪县协议总共代表着约10亿美元的新投资。 Durango收购的结构预付对价约为60%，40%的对价推迟到2025年7月，也就是预期的Kings Landing投入使用日期之后。 在Durango收购和Kings Landing预计完成之后，Kinetik将拥有和运营超过24亿立方英尺的日处理能力，全部在特拉华州盆地，以及横跨八个县的约4600英里的管道 。GCX出售所得和总计发行4.5亿美元的Kinetik C类股票将分两期以个位数中位数的EBITDA倍数再投资于项目。这些行动有效和增值地将非运营资产的现金收益回收到高度战略性的运营资产中。此外，收购Durango和新艾迪县的协议提供了对工厂产品的完全控制，包括每天超过3.5亿立方英尺的残渣气体和远超过每天60,000桶的天然气液体，通过系统优化、修改现有商业合同以及与我们的管道运输部门整合，提供了显著的额外上行价值。
收购杜兰戈
Kinetik将以下列形式的对价和对价条款收购Durango：
| • | 预付对价：3.15亿美元现金对价和约380万股Kinetik C类普通股(及其子公司Kinetik Holdings LP将发行相应的普通股)将于交易 完成时向杜兰戈中流有限责任公司出售，杜兰戈中流是摩根士丹利能源合作伙伴(杜兰戈卖家)的附属公司，交易预计将于2024年6月完成。在收盘时发行的Kinetik股票将受到364天的禁售期。 |
| • | 递延对价：Kinetik将于2025年7月1日向Durango卖方额外发行770万股Kinetik C类普通股(其子公司Kinetik Holdings LP将发行相应的普通股)。 |
| • | 或有对价：最高7,500万美元或有对价与国王登陆的实际资本成本 挂钩，视超出杜兰戈管理层S预算的任何成本而进行调整。任何或有对价将在国王登陆服务日期后三个月内以现金支付 。 |
位于新墨西哥州埃迪县、利县和查夫斯县的杜兰戈-S资产包括约2400英里长的天然气集输管道和约2.2亿立方英尺的日处理能力。杜兰戈目前正在新墨西哥州埃迪县建设Kings Landing，这是一个新的每天2亿立方英尺的绿地加工综合体，预计将于2025年4月完工，使杜兰戈S的日处理能力达到4.2亿立方英尺。Kinetik估计额外的净资本支出为7800万美元
完成国王登陆建筑所需的 。Kinetik预计，杜兰戈和S的流动资产在2024年产生7,500万美元的调整后EBITDA，与2023年产生的调整后EBITDA一致。收购Durango的初始估值约为2024E EBITDA的6.5倍，一旦Kings Landing投入运营，EBITDA将降至约5.5倍。交易预计将在满足常规成交条件后于2024年第二季度完成，包括根据1976年的《哈特-斯科特-罗迪诺反托拉斯改进法》(HSR)。
新的艾迪县协议
Kinetik与其最大的现有客户之一签订了一项为期15年的协议，为其提供低压和高压天然气收集和处理服务，该客户在新墨西哥州埃迪县拥有重要业务。Kinetik将建设低压和高压集聚基础设施，预计到2026年将达到约2亿美元的总资本。Kinetik预计EBITDA投资的运行倍数约为5倍 。该合同将于年底开始，从收集服务开始，并从2025年第二季度开始扩展到处理服务。
GCX销售
Kinetik达成最终协议，将其在GCX的16%股权剥离并直接转让给ArcLight Capital Partners LLC的一家附属公司，预计总出售价格为5.4亿美元现金。收购价格包括5.1亿美元的预付现金和额外的3,000万美元递延现金付款，该现金将在产能扩建项目的最终投资决定时支付。这笔交易不需要高铁批准，预计将在未来几周内完成。
2024年指南
Kinetik预计在完成对Durango的收购后，将更新其2024年调整后的EBITDA和资本支出指导。
电话会议和网络广播
Kinetik将于2024年5月9日(星期四)中部夏令时下午3：30(东部夏令时下午4：30)主持电话会议，讨论战略性交易。要收看电话会议的网络直播，请访问Kinetik和S网站的投资者部分，网址为www.ir.kinestk.com。电话会议的重播还将在电话会议后的网站上播出。
投资者介绍
更新的投资者演示文稿 将在S公司网站(www.ir.kinestk.com)投资者部分的活动和演示文稿下提供。
关于Kinetik控股公司
Kinetik是一款完全集成、纯功能的从二叠纪到海湾在特拉华州盆地运营的海岸中游C公司。Kinetik的总部设在德克萨斯州的休斯顿和米德兰。Kinetik为生产天然气、天然气液体、原油和水的公司提供全面的收集、运输、压缩、加工和处理服务。Kinetik在其网站上发布公告、最新运营情况、投资者信息和新闻稿。
前瞻性陈述
本新闻稿包括 根据联邦证券法的目的可能构成前瞻性陈述的某些陈述。前瞻性陈述包括但不限于提及对未来事件或情况的预测、预测或其他 描述，包括任何潜在假设的陈述。预期、相信、继续、未来、应该、未来等可能会识别前瞻性陈述，但这些词语的缺失并不意味着陈述不具有前瞻性。该等陈述包括但不限于有关本公司S未来业务策略及其他计划、预期及目标的陈述，包括有关策略、协同效应、扩张项目及未来营运的陈述及财务指引； 向股东返还资本及其时间；本公司对S的杠杆率及财务状况；及杜兰戈收购及GCX出售的完成及其时间、收购杜兰戈的资金及根据新艾迪县协议所需的资本、本文所述交易的预期结果，包括对新项目的再投资及其回报。虽然前瞻性陈述基于我们认为在这种情况下合理的假设和分析，但实际结果和发展是否符合我们的预期和预测取决于许多风险和不确定性，这些风险和不确定性可能导致我们的实际结果、业绩和财务状况与我们的预期大不相同。见第一部分，第1A项。风险因素在截至2023年12月31日的10-K表格年度报告中。我们在本新闻稿中所作的任何前瞻性声明仅限于发布之日。可能导致我们实际结果不同的因素或事件可能会不时出现，我们不可能预测所有这些因素或事件。我们没有义务 根据新信息、未来发展或其他情况公开更新任何前瞻性声明，除非法律另有要求。
联系人
Kinetik投资者：
(713)487-4832麦迪·瓦格纳
(713)574-4743亚历克斯·杜尔基
www.kinetik.com