Hyzon 2024 年第一季度收益 2024 年 5 月 13 日
前瞻性陈述本演示文稿包括经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》第21E条所指的 “前瞻性陈述”。除本演示文稿中包含的对当前或历史事实的陈述外，所有陈述均为前瞻性陈述。此处使用 “目标”、“可以”、“应该”、“可以”、“可以”、“相信”、“预测”、“打算”、“估计”、“预期”、“项目”、“展望”、“前景”、“指导” 等词语以及此类术语的否定词和其他类似表述旨在识别前瞻性陈述，尽管并非所有前瞻性陈述都包含此类识别词。前瞻性陈述基于管理层当前对未来事件的预期和假设，并基于有关未来事件结果和时间的现有信息。除非适用法律另有要求，否则Hyzon不承担更新任何前瞻性陈述的责任，所有前瞻性陈述均受本演示之日后的事件或情况的明确限制。Hyzon提醒您，前瞻性陈述存在许多风险和不确定性，其中大多数风险和不确定性难以预测，其中许多是Hyzon无法控制的，包括但不限于以下方面：我们有能力在足够的时间或金额上筹集所需资金；我们有能力将产品和战略计划商业化，包括我们以具有竞争力的成本建立生产燃料电池、组装汽车或确保适当数量的氢气供应的设施，或竞争对手的排放概况；我们的有能力在重型运输领域进行有效竞争，能够承受来自全球其他公司的激烈竞争和竞争压力；我们有能力将不具约束力的谅解备忘录转化为具有约束力的订单或销售（包括由于我们的交易对手当前或潜在的资源），以及我们的交易对手支付订单的能力；我们有能力投资氢气生产、分销和加气业务，为我们的客户提供氢气运营燃料电池电动汽车的竞争成本；包括地缘政治事件、原材料短缺在内的全球供应链中断，以及对第三方供应商和装配商的相关影响；我们维持普通股在纳斯达克全球精选市场上市的能力；我们保留或招聘高级职员、关键员工或董事或进行必要变更的能力；我们保护、捍卫或执行知识产权的能力我们所依赖的；以及法律诉讼的影响，监管争议和政府调查。有关可能影响Hyzon财务业绩及其前瞻性陈述的潜在因素的更多信息包含在Hyzon于2024年3月22日向美国证券交易委员会提交的截至2023年12月31日的年度10-K表年度报告、我们于2024年5月13日向美国证券交易委员会提交的截至2024年3月31日的季度10-Q表季度报告以及Hyzon不时提交的其他文件的 “风险因素” 部分与美国证券交易委员会（“SEC”）合作。这些文件确定并解决了其他重要的风险和不确定性，这些风险和不确定性可能导致实际事件和结果与前瞻性陈述中包含的事件和结果存在重大差异。如本文所述，Hyzon 不保证 Hyzon 将实现其期望。2
2024 年第一季度亮点 3 个主要商业和运营亮点 • 确认收入包括 2023 年交付的车辆，表明在客户接受方面取得了重大进展，并完成了商业周期 • 宣布与北美最大的私人垃圾制造商 New Way Trucks 达成联合开发协议，并于 5 月在废物博览会上推出了面向美国市场的首款氢动力垃圾车；主要垃圾收集车队的试验预计将于 2024 年夏季开始 • 在第一和第五季度完成了五个 200kW C 样本燃料电池系统 (FCS) 额外的 2004月份的千瓦燃料电池系统，仍有望在2024年下半年开始生产 200kW FCS（SOP）• 成功完成了与澳大利亚雷蒙迪斯公司为期四个月的垃圾车试验，转为整车销售 • 推出集成在澳大利亚重型平头卡车中的200kW燃料电池系统，8级200kW燃料电池电动汽车（FCEV）的首批SOP预计将在2024年下半年本季度主要财务亮点 • 现金和现金等价物 2024 年 3 月 31 日为 8,260 万美元 • 1,000万美元的确认收入 • 研发、销售和收购及净现金消耗1 (不包括美国证券交易委员会的第一笔和解付款以及出售我们的罗切斯特设施的收益，均处于或低于2024年第一季度指导区间的低端•不包括美国证券交易委员会的和解付款和罗切斯特收益，2024年第一季度的平均每月净现金消耗是过去十个季度中最低的季度消耗，也是连续第五个季度下降1。净现金消耗=截至2024年3月31日的期末现金及等价物和ST投资——截至2023年12月31日的期初现金及等价物和ST投资。
派克·米克斯首席执行官 4
Hyzon 概览扩展知识产权组合基础到单堆 200kW 燃料电池系统的经济优势 5 不断增长的知识产权组合拥有 170 项专利1 • 自 2021 年以来申请了 90 多项专利，获得了 10 项专利 • 专利领域包括膜电极组装 (MEA)、双极板 (BPP)、单元电池、燃料电池 (FC) 堆栈、燃料电池系统 (FCS) 和氢气储存在重型卡车中使用 1x 200kW 与 2x ~110 kW 燃料电池的好处 • 体积和重量减少约 30% • 总体积和重量减少约 25%卡车物料清单中的FCS成本 • 每千克氢气的里程提高了约20％2 Hyzon以技术为主导的价值主张 • 预计将于2024年下半年开始生产（SOP）• 2023年向大型车队客户部署的燃料电池卡车的现金正贡献利润•在客户和政府利好推动下加速氢燃料电池卡车市场•在几种燃料电池优势的未来市场应用中具有可观的技术选择价值 1.包括授予的专利和待批准的专利。应用专利包括临时和非临时专利申请。2. 200 与 120kW 时为 120kW；估算依据的是 200 kW 卡车在平坦道路上的类似模拟路线上的测试轨道上进行的初期 200 kW 卡车测试，以及使用单个 120 kW FCS 的类似用例性能。
1。在美国制造 2.包括授予的专利和待批准的专利。应用专利包括临时和非临时专利申请。6 Hyzon以技术为主导的竞争优势 200kW 燃料电池系统以不断增长的知识产权组合为支撑 • 汽车产品中仅有 200 kW + 单堆 FCS1 • 受 170 多项专利保护，包括 2021 年以来申请的 90 多项，其中有 10 项获批2 • 技术优势受到 FCS 各级知识产权和设计的推动，包括 MEA、BPP、堆栈和垂直集成 Capital-Light FC 系统开发和美国制造 • 美国的燃料电池制造工厂有望在 2024 年实现标准操作程序SOP 和 700 个单位的年产能（3 个班次）剩余的资本支出超过 300 万美元o 连续安装的卷对卷 MEA 生产线，有可能支持 4,000 多个 FCS 年产能，并进一步消除瓶颈 o 通过现金流盈亏平衡来消除瓶颈 • 与催化剂/电极和 MEA 向前发展垂直整合 • 单堆 200kW FCS 实现现金正贡献利润率燃料电池卡车 • 垂直整合知识产权和制造业的集成使产品能够定制每个主要市场（例如采矿、固定电力）• 美国制造工厂和中东和非洲生产线到位，资本支出规模较低
以大型车队为重点，分三步提升，仅需 10 个大型车队客户，每年支持 1,000 辆卡车 1.基于每辆 FCEV 8 级卡车每天消耗 40 千克氢气。7 含氢燃料需求的大型车队客户订购意向计划示例 1 Hyzon 的商业模式通过 FCEV 提升与客户合作，首先是与已确认的试点和里程碑订单相关的试验 2 试车队在 3 至 4 年期间每年增加 100 辆卡车 3 每个地区 10 个客户将分多个阶段每年增加 1,000 辆卡车 4 根据美国、欧洲和欧洲的协议，与主要客户进行积极的试用和客户渠道澳大利亚/新西兰基于兴趣和运营需求的公共通道或围墙后面 8 级 FCEV 卡车的数量累计氢消耗量（吨/天）1 氢燃料解决方案车队中累计 8 级燃料电池卡车移动加油机或现有公共通道 15-20 ~0.8 — 1.2 20-30 实施 30-50 ~2.0 — 3.2 50-80 里程碑 75-100 ~5.0 — 7.2 125-180 Ramp-up 5-10 ~0.2 — 0.4 5-10 Pilot
试点阶段收入确认步骤订单上调时间表——大型车队客户数量 8 类 FCEV 15-20 实施 30-50 里程碑 75-100 Ramp-up 5-10 试用合同交付接受在客户运营中进行为期多周的试用期初始多年期商业协议，包括具有约束力的试点订单以及随时间推移逐步扩大规模 Hyzon 根据商业协议交付第一批车辆（例如 Pilot Tranche 车辆）致客户客户接受车辆投入运营根据商业协议结构，触发收入确认规模至实施进度、里程碑、多年的商业协议逐步增加部分试点
仅在重型（HD）卡车运输领域就有9个重要的全球市场机会，具有多层上行选择 1.Statista HD Truck Projections（2019）。2030年和2050年的TAM基于对2019年至2026年复合年增长率为2.57％的推断。2.魔多情报总经理和高清商用车市场研究报告（2022年）。2030年和2050年的TAM基于对2018年至2028年复合年增长率为8％的推断。3.重型出行应用包括机车、农业机械、建筑机械、全地形车市场。4.机场：商业研究公司商用飞机市场研究报告（2023年）。2030年和2050年的TAM基于2023年至2027年的复合年增长率为7.9％的推断。港口：Skyquest Tech Consulting海洋船舶市场研究报告（2022年）。根据对2022年至2028年复合年增长率为1.61％的推断，2030年和2050年的TAM。市场和市场混合动力解决方案市场研究报告（2015年）。2030年和2050年的TAM基于对2016年至2021年复合年增长率为8.13％的推断。规模 = 1000亿美元的氢燃料供应（通过合作伙伴项目投资权）今日核心焦点：重型卡车1 3个核心平台，分布在3个核心地区（美国、欧盟和澳新银行）中型载荷2 远程和离网电力5 机场/港口和其他生态系统4 铁路/越野及其他 HD3 期权价值终端市场和示例入门 FC 应用 6 类区域交付；带有 200kW FCS 地面服务的职业卡车建筑和采矿设备支援设备（例如飞机拖船）500kW 至 1 MW+ 功率
商业和运营更新 10 个 200kW 燃料电池系统：使用量产工具制造的 C 样品 • 已开始使用生产工具，第 1 季度完成了五台 200kW FCS 机组，并于 24 年 4 月完成了另外五台 200kW FCS 机组 • 先进的设施能力和效率以及耐久性测试计划 • 有望在 2024 年下半年实现标准运行车辆更新 • 在墨尔本推出了 Hyzon 制造的 200kW 燃料电池系统和重型平头车动力总成 • 在洛杉矶/伦敦港向拖运客户交付了一辆卡车 • 改装后的澳大利亚雷蒙迪斯拒绝试售车辆 • 有望在 2024 年下半年实现 200 千瓦燃料电动汽车的标准作业向高性能食品集团交付 4 辆卡车 • 加利福尼亚高性能食品集团首次部署车辆的积极反馈 • 预计续航里程 350 英里 • 加油时间 15-20 分钟 • 比电池电动汽车 (BEV) 轻 6-8,000 磅 • 第二批 15 辆 200kW FCEV 计划于 2024 年上半年成功试用 200kW，可选另外 30 辆 FCEV FCEV 废物收集卡车最新消息 • 2024 年 2 月与 New Way Trucks 签署了联合开发协议，以在北美开发 FCEV 垃圾车 • 于 2024 年 5 月推出首款面向美国市场的燃料电动汽车垃圾车 • 宣布与 Recology 共同启动客户试用计划 • 超过九项美国 FCEV 垃圾车试验计划或正在计划中；有望于 2024 年夏季开始
2023 年和 2024 年商业和运营里程碑 11 时间 2023 年里程碑状态 2023 年上半年欧洲 cabover 第 1 代 4x2 客户与主要客户一起上市 2023 年上半年生产和测试的首批 9 个 200kW B 样本燃料电池系统 2023 年上半年签订了第一批正在测试的 200kW FCEV 卡车 2023 年下半年向美国客户交付第一辆商用 8 级 Hyzon FCEV 200kW 燃料电池 C 样本声明 2023 年下半年 25 200kW 燃料电池燃料电池样品申报电池原型已生产/验证-已完成预计时间 2024 年预期里程碑1 状态 1H2024 年启动美国垃圾车试验 2024 年下半年垃圾车试验的初始商业协议 2024 年下半年 200kW 燃料电池生产设施 SOP 宣布了 2024 年下半年 200kW 燃料电池卡车 SOP 宣布新的大型车队多年客户协议 2024 年下半年大型车队进入第二批订单 2024 年下半年根据商业协议部署 20-40 燃料电池卡车 1.指导方针与Hyzon的战略筹资进展有关，并可能根据今年的结果进行调整。
Stephen Weiland 首席财务官 12
2024年第一季度季度财务摘要 • 1,000万美元收入确认 • 大致等于本季度之前和公司成立以来的总收入 • 考虑到部署时间和合同条款，预计收入确认将在短期内出现波动 • 研发、销售和收购及净现金消耗，不包括美国证券交易委员会的第一笔和解付款以及出售我们的罗切斯特工厂的收益2，均等于或低于 2024 年第一季度指导区间的低端（千美元）（股票和每股数据除外）2023 年第一季度 2023 年第二季度第三季度 2023 年第四季度 2023 年第四季度2024 年第一季度收入--295 9,983 COR 838 2,410 3,286 9,122 7,816 研发 9,340 12,597 10,935 10,829 SG&A 30,857 49,098 21,044 20,165 21,528 重组及相关费用--4,885 2,880 501 运营亏损 (41,035) (64,072) (40,072) (42,807) (30,691) 归属于Hyzon (30,248) (60,248) (44,054) (49,492) (34,225) (34,225) 基本和摊薄后每股收益 (0.12) (0.25) (0.18) (0.20) (0.14) 加权平均普通股（基本和摊薄）244,541 244,628 244,885 245,885 035 245,127 现金及现金等价物 + ST 投资 209,015 172,415 137,807 112,280 82,640 净现金Burn1（46,314）（36,600）（34,608）（25,527）（29,640）全球总员工人数（四舍五入）330 380 370 360 340 1。净现金消耗=截至相关季度末的期末现金及等价物和ST投资——截至上一季度的期初现金及等价物和ST投资。2.2024年第一季度净现金消耗2960万美元，不包括美国证券交易委员会的首笔850万美元和解款以及出售罗切斯特设施的290万美元收益，不包括这些项目，净现金消耗为2400万美元。13
季度净现金消耗1 46.3美元36.6美元34.6美元25.5美元24.02美元/29.6美元平均每月净现金消耗15.4美元12.2美元11.5美元8.5美元8.02美元/9.9美元平均每月净现金消耗下降 • 受我们的战略重点、成本管理和法律、咨询和会计费用下降的推动，净现金消耗有所改善 • 美国证券交易委员会的第一笔和解付款以及出售罗切斯特设施的收益未明确包含在内 2024 年第一季度净现金消耗指导区间 • 不包括这些项目，反映了过去十个季度中最低的季度净现金消耗，连续五个季度下跌（百万美元）14 15.4 12.2 11.5 8.5 8.0 9.9 0.0 4.0 8.0 12.0 16.0 20.0 2023年第一季度2023年第二季度2023年第二季度2023年第四季度2023年第四季度 2024年第一季度 2024 2 1.净现金消耗=截至相关季度末的期末现金及等价物和ST投资——截至上一季度的期初现金及等价物和ST投资。2.2024年第一季度净现金消耗为2960万美元，不包括美国证券交易委员会的第一笔850万美元和解款以及出售罗切斯特设施的290万美元收益，不包括这些项目，净现金消耗为2400万美元，该季度的月平均收入为800万美元。
2024 年第二季度指南 15 年第二季度（以千美元计）低位 SG&A 26,000 30,000 R&D 11,000 13,000 总计 37,000 43,000 净现金消耗1 27,000 30,000 • 继续专注于筹集资金，优先投资燃料电池知识产权，根据资金消耗，减少现金消耗 • 指导方针反映了我们当前的业务运营模式，该模式可能会根据我们的筹资结果而变化 • 月平均净现金消耗低于1000万美元是以下的代表我们目前的运营情况 • 在营运资金的推动下，第二季度净现金消耗较第一季度略有增加和工资发放时间 1.净现金消耗=截至相关季度末的期末现金及等价物和ST投资——截至上一季度的期初现金及等价物和ST投资。