简明合并中期财务报表
2024 年 3 月 31 日
(未经审计)
(以千美元计)
给股东的通知
在截至2024年3月31日的三个月中
i-80 黄金公司
管理层的财务报告责任
随附的i-80 Gold Corp未经审计的简明合并中期财务报表由管理层根据国际财务报告准则(“国际财务报告准则会计准则”)编制。这些未经审计的简明合并中期财务报表中仅披露了会计政策的变化。管理层承认有责任编制和列报未经审计的简明合并中期财务报表,包括对重大会计判断和估计的责任以及选择适合公司情况的会计原则和方法。
管理层已经制定了流程,这些流程旨在向他们提供足够的知识,以支持管理层的陈述,即他们已进行了合理的尽职调查,即:(i) 未经审计的简明合并中期财务报表不包含任何不真实的重大事实陈述,或没有陈述必须陈述的重大事实,或者在未经审计的简明报告所列期限内,根据发表情况作出不具误导性的陈述合并临时合约财务报表和 (ii) 未经审计的简明合并中期财务报表在所有重大方面公允列报了公司截至未经审计的简明合并中期财务报表公布之日和期间的财务状况、经营业绩和现金流量。
董事会负责审查和批准未经审计的简明合并中期财务报表以及公司的其他财务信息,并负责确保管理层履行其财务报告责任。审计委员会协助董事会履行这一职责。审计委员会与管理层会面,审查公司的财务报告流程和未经审计的简明合并中期财务报表以及其他财务信息。审计委员会向董事会报告其调查结果,供其在批准向股东发行的未经审计的简明合并中期财务报表以及公司其他财务信息时考虑。
管理层认识到,其有责任根据既定的财务标准和适用的法律法规开展公司事务,并有责任为其活动维持适当的行为标准。
简明合并中期财务状况表
(以千美元计)
(未经审计)
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| 注意 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 |
资产 | | | |
流动资产 | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 13,090 | | $ | 16,277 | |
应收款 | | 2,075 | | 4,316 | |
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库存 | 5 | 17,891 | | 11,387 | |
预付费和押金 | | 3,804 | | 4,631 | |
其他资产的流动部分 | 6 | 2,754 | | 3,202 | |
流动资产总额 | | 39,614 | | 39,813 | |
非流动资产 | | | |
其他资产 | 6 | 366 | | 765 | |
限制性现金和现金等价物 | 7 | 38,998 | | 44,488 | |
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不动产、厂房和设备 | 8 | 647,829 | | 638,627 | |
非流动资产总额 | | 687,193 | | 683,880 | |
总资产 | | $ | 726,807 | | $ | 723,693 | |
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负债 | | | |
流动负债 | | | |
应付账款 | | $ | 4,905 | | $ | 12,849 | |
应计负债 | | 15,532 | | 14,333 | |
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长期债务的当前部分 | 9 | 99,088 | | 88,378 | |
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目前为环境恢复编列的经费 | 10 | 676 | | 543 | |
其他负债的流动部分 | 11 | 10,390 | | 16,562 | |
流动负债总额 | | 130,591 | | 132,665 | |
非流动负债 | | | |
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长期债务 | 9 | 89,253 | | 91,896 | |
为环境恢复提供经费 | 10 | 71,574 | | 70,979 | |
其他负债的非流动部分 | 11 | 3,280 | | 1,889 | |
非流动负债总额 | | 164,107 | | 164,764 | |
负债总额 | | 294,698 | | 297,429 | |
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公平 | | | |
股本 | 12 | 511,159 | | 489,270 | |
储备 | | 18,983 | | 19,311 | |
赤字 | | (98,033) | | (82,317) | |
权益总额 | | 432,109 | | 426,264 | |
负债和权益总额 | | $ | 726,807 | | $ | 723,693 | |
随后发生的事件 [备注 23]
见简明合并中期财务报表附注
经董事会批准并于 2024 年 5 月 13 日授权发布
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/s/ 约翰·西曼 | | | /s/ Ewan Downie | |
约翰·西曼 | | | 伊万·唐尼 | |
董事 | | | 董事 | |
损失和综合亏损的简明合并中期报表
(以千美元计,股票数据除外)
(未经审计)
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| | | 三个月已结束 3月31日 |
| 注意 | | | 2024 | 2023 |
收入 | | | | $ | 8,413 | | $ | 4,548 | |
销售成本 | | | | (7,904) | | (6,542) | |
损耗、折旧和摊销 | 8 | | | (377) | | (1,421) | |
矿山营业收入(亏损) | | | | 132 | | (3,415) | |
| | | | | |
开支 | | | | | |
探索、评估和预开发 | 15 | | | 2,782 | | 8,979 | |
一般和行政 | 16 | | | 4,578 | | 5,191 | |
| | | | | |
物业维护 | | | | 3,405 | | 2,449 | |
基于股份的支付 | 12 | | | 530 | | 1,308 | |
以下之前的损失 | | | | (11,163) | | (21,342) | |
| | | | | |
其他收入 | 17 | | | 4,753 | | 11,185 | |
财务费用 | 18 | | | (9,306) | | (6,667) | |
| | | | | |
所得税前亏损 | | | | (15,716) | | (16,824) | |
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递延税收回收 | | | | — | | 3,706 | |
该期间的亏损和综合损失 | | | | $ | (15,716) | | $ | (13,118) | |
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每股普通股亏损 | | | | | |
每股基本亏损和摊薄后亏损 | 13 | | | $ | (0.05) | | $ | (0.05) | |
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已发行普通股的加权平均数 | | | | | |
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基本和摊薄后的加权平均已发行股数 | 13 | | | 305,323,881 | | 245,603,313 | |
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见简明合并中期财务报表附注
简明的合并中期现金流量报表
(以千美元计)
(未经审计)
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| | | 三个月已结束 3月31日 |
| 注意 | | | 2024 | 2023 |
经营活动 | | | | | |
该期间的损失 | | | | $ | (15,716) | | $ | (13,118) | |
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不影响现金的物品 | | | | | |
损耗、折旧和摊销 | 8 (iv) | | | 897 | | 1,843 | |
基于股份的非现金支付 | 12 (f) | | | 530 | | 1,308 | |
其他收入中包含的非现金项目 | 14 (ii) | | | (4,319) | | (10,917) | |
外汇损失 | | | | 69 | | — | |
财务费用 | | | | 9,299 | | 6,655 | |
递延税 | | | | — | | (3,706) | |
与运营相关的非现金营运资金余额的变化 | 14 (i) | | | (13,480) | | (4,847) | |
| | | | | |
| | | | | |
用于经营活动的现金 | | | | $ | (22,720) | | $ | (22,782) | |
| | | | | |
投资活动 | | | | | |
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不动产、厂房和设备的资本支出 | 8 | | | (3,143) | | (10,180) | |
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| | | | | |
环境责任保障 | | | | 5,489 | | (278) | |
| | | | | |
| | | | | |
购买投资 | | | | — | | (894) | |
| | | | | |
| | | | | |
/(用于)投资活动提供的现金 | | | | $ | 2,346 | | $ | (11,352) | |
| | | | | |
筹资活动 | | | | | |
股权融资发行股票的收益 | 4 | | | 17,436 | | — | |
可转换债券的净收益 | 9 (iii) | | | — | | 61,906 | |
或有付款 | 11 (七) | | | — | | (11,000) | |
| | | | | |
| | | | | |
黄金预付协议的本金还款额 | 9 (iv) | | | — | | (4,115) | |
白银购买协议的本金偿还 | 9 (v) | | | — | | (5,641) | |
股票发行成本 | | | | (380) | | — | |
股票期权和认股权证行使 | 12 (b) | | | 586 | | 1,713 | |
| | | | | |
其他 | | | | (386) | | (100) | |
| | | | | |
| | | | | |
融资活动提供的现金 | | | | $ | 17,256 | | $ | 42,763 | |
| | | | | |
期内现金及现金等价物的变化 | | | | (3,118) | | 8,629 | |
现金和现金等价物,期初 | | | | 16,277 | | 48,276 | |
汇率变动对持有现金的影响 | | | | (69) | | 5 | |
现金和现金等价物,期末 | | | | $ | 13,090 | | $ | 56,910 | |
补充现金流信息 [注意 14]
见简明合并中期财务报表附注
简明合并中期权益变动表
(以千美元计,股票数据除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
股本 |
已发放但尚未发放 | 注意 | 的数量 股份 | 股本 | 股权已结算 雇员 好处 | 赤字 | 权益总额 |
截至2022年12月31日的余额 | | 240,561,017 | | $ | 354,470 | | $ | 15,042 | | $ | (36,100) | | $ | 333,412 | |
行使认股权证和股票期权 | 12(d) | 734,970 | | 2,064 | | (229) | | — | | 1,835 | |
基于股份的支付 | 12(f) | — | | — | | 1,068 | | — | | 1,068 | |
与 Ruby Hill 或有付款有关的已发行股票 | 12(b) | 5,515,313 | | 16,000 | | — | | — | | 16,000 | |
可转换债券转换选项 | 9 (iii) | — | | — | | — | | 18,913 | | 18,913 | |
该期间的损失 | | — | | — | | — | | (13,118) | | (13,118) | |
截至2023年3月31日的余额 | | 246,811,300 | | 372,534 | | 15,881 | | (30,305) | | 358,110 | |
收购Paycore Minerals Inc时发行的股票和期权 | 4 | 30,505,575 | | 78,787 | | 2,515 | | — | | 81,302 | |
股权融资中发行的股票 | 12(b) | 13,629,800 | | 27,693 | | — | | — | | 27,693 | |
与 Ruby Hill 或有付款有关的已发行股票 | 12(b) | 6,613,382 | | 10,000 | | — | | — | | 10,000 | |
与可转换贷款有关的已发行股份 | 12(b) | 800,449 | | 1,665 | | — | | 66 | | 1,731 | |
行使股票期权 | 12(d) | 141,828 | | 359 | | (124) | | — | | 235 | |
基于股份的支付 | 12(f) | — | | — | | 1,039 | | — | | 1,039 | |
股票发行成本 | | — | | (1,768) | | — | | — | | (1,768) | |
该期间的损失 | | — | | — | | — | | (52,078) | | (52,078) | |
截至 2023 年 12 月 31 日的余额 | | 298,502,334 | | 489,270 | | 19,311 | | (82,317) | | 426,264 | |
股权融资中发行的股票 | 12(b) | 13,064,204 | | 17,436 | | — | | — | | 17,436 | |
与Granite Creek或有付款有关的已发行股票 | 12(b) | 2,727,336 | | 3,564 | | — | | — | | 3,564 | |
行使股票期权 | 12(d) | 594,800 | | 1,269 | | (683) | | — | | 586 | |
基于股份的支付 | 12(f) | — | | — | | 355 | | — | | 355 | |
股票发行成本 | | — | | (380) | | — | | — | | (380) | |
该期间的损失 | | — | | — | | — | | (15,716) | | (15,716) | |
截至 2024 年 3 月 31 日的余额 | | 314,888,674 | | $ | 511,159 | | $ | 18,983 | | $ | (98,033) | | $ | 432,109 | |
见简明合并中期财务报表附注
简明合并中期财务报表附注
(以千美元计)
(未经审计)
1. 运营性质
i-80 Gold Corp(“i-80 Gold” 或 “公司”)是一家专注于内华达州、以增长为导向的黄金和白银生产商,从事金、银和多金属矿床的勘探、开发和生产。该公司的主要资产包括红宝石山矿、孤树矿、花岗岩溪矿和麦考伊科夫项目。每处房产均由公司全资拥有。
该公司于2020年11月10日在加拿大不列颠哥伦比亚省注册成立。该公司的普通股在多伦多证券交易所(“TSX”)上市,股票代码为IAU,在纽约证券交易所(“NYSE”)上市,代码为IAUX。其总部位于内华达州里诺市尼尔路5190号460套房,邮编89502。
2. 准备基础
(a) 合规声明
这些未经审计的简明合并中期财务报表(“财务报表”)是根据国际会计准则委员会(“IASB”)发布的IAS 34——中期财务报告编制的。因此,根据国际会计准则理事会发布的国际财务报告准则(“国际财务报告准则会计准则”)编制的年度财务报表中包含的某些披露已被简要或省略,这些财务报表应与公司截至2023年12月31日止年度的经审计的财务报表一起阅读。编制这些财务报表时适用的会计政策与公司截至2023年12月31日止年度的经审计财务报表中适用和披露的会计政策一致,但采纳了本财务报表附注2(e)中进一步描述的对国际会计准则1的修订除外。
这些财务报表于 2024 年 5 月 13 日由董事会批准并授权发布。
(b) 列报基础
这些财务报表是使用国际财务报告准则为每种资产、负债、收入和支出规定的计量基础编制的。以下会计政策对衡量基础进行了更全面的描述。
这些财务报表是由管理层根据国际财务报告准则在持续经营的基础上编制的。持续经营的列报基础假设公司将在可预见的将来继续运营,并将能够在正常业务过程中变现其资产并清偿负债和承诺。
公司在到期时执行计划和履行承诺的能力取决于其成功获得额外融资。尽管管理层过去成功地筹集了额外资金,但无法保证将来能够筹集到更多资金。鉴于公司的营运资金赤字、当前的营业亏损以及管理层在全面执行战略之前对未来亏损的预期,公司无法及时安排适当的融资可能会导致公司资产的账面价值受到重大调整。这些条件表明存在重大不确定性,这使人们对公司继续经营的能力产生了重大怀疑。
这些财务报表是在假设公司将继续作为持续经营企业的情况下编制的,不包括在公司无法继续经营的情况下可能需要对资产负债金额和分类进行的任何调整。这样的调整可能是实质性的。
简明合并中期财务报表附注
(以千美元计)
(未经审计)
(c) 合并的基础
财务报表包含公司和公司控制的实体的财务报表。当公司面临可变回报并有能力通过指导相关活动的权力来影响这些回报时,就可以实现控制。在评估公司是否控制另一个实体时,会考虑目前可行使或可转换的潜在投票权的存在和影响。自控制权移交给公司之日起,子公司将全面合并。自控制权终止之日起,子公司将解散合并。该公司的主要物业和材料子公司如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
子公司 | 地点 | 所有权百分比 | 财产 | 主要活动 |
美国普瑞米尔金矿有限公司 | 内华达州 | 100% | 持有 | 矿产勘探 |
Goldcorp Dee | 内华达州洪堡 | 100% | 孤树 | 制作 |
露比希尔矿业有限责任公司 | 内华达州尤里卡 | 100% | 露比·希尔 | 制作 |
奥斯古德矿业有限责任公司 | 内华达州洪堡 | 100% | 花岗岩溪 | 发展 |
Au-Reka Gold LLC | 内华达州尤里卡 | 100% | 麦考伊科夫 | 预开发 |
金山矿业有限责任公司 | 内华达州尤里卡 | 100% | 时尚 | 矿产勘探 |
Argenta LLC | 内华达州兰德 | 100% | 不活跃 | 矿产勘探 |
公司与其子公司之间的所有交易和余额在合并时均被清除,包括公司之间交易的未实现损益。如果集团内部资产销售的未实现亏损在合并时被逆转,则还要从集团的角度对标的资产进行减值测试。子公司财务报表中报告的金额已在必要时进行了调整,以确保与公司采用的会计政策保持一致。在此期间收购或处置的子公司的损益和其他综合收益自收购生效之日起确认,或直至处置生效之日(视情况而定)进行确认。
(d) 功能和列报货币
公司的本位货币是美元(“美元” 或 “美元”),它反映了与实体相关的基础交易、事件和条件。管理层在确定本位币时会考虑主要和次要指标,包括影响销售价格、劳动力、采购和其他成本的货币。其他指标包括筹资活动资金的产生货币和通常用于保留业务收入的货币。
美元或美元是指美元,加元或加元是指加元。
(e) 2024年1月1日生效的经修订的国际财务报告准则会计准则
2020年1月,国际会计准则理事会发布了对IAS 1——财务报表列报的修正案,以明确负债分为流动或非流动负债,这取决于实体在报告期结束时是否存在实质性权利,可以将负债的结算推迟到报告期后至少十二个月。此外,修正案明确规定:(a)将负债归类为流动或非流动负债应基于报告期末的现有权利;(b)分类不受管理层对公司是否会行使延期结算权的意图或预期的影响;(c)如果公司延迟结算的权利受公司遵守特定条件的约束,则仅限于公司在报告期间或报告之前必须遵守的条件日期影响负债的归类为流动或非流动;(d)结算一词是指消除负债的转让,这种转让可以以现金或其他资产(包括公司自有股权工具)进行。此外,修正案确认,当负债条款允许公司自有股票工具由交易对手选择进行结算时,在确定负债分类时不考虑使用公司自有股票工具进行结算。为了满足这一例外情况,转换期权必须与负债分开,并在公司财务报表中归类为股票工具。修正案追溯适用于 2024 年 1 月 1 日或之后开始的年度报告期。
公司在生效之日通过了修正案,并追溯适用了修正案。比较期间的某些数额已重新分类,以反映追溯适用情况,详情见下文。在比较期内适用修正案导致截至2023年12月31日财务状况表中其他负债的流动部分增加1,540万美元,其他负债的非流动部分相应减少1,540万美元,长期债务的流动部分增加5,640万美元,长期债务的非流动部分相应减少5,640万美元。
简明合并中期财务报表附注
(以千美元计)
(未经审计)
可转换贷款
正如本财务报表附注9(i)和附注9(ii)进一步描述的那样,公司在2021年签订了两笔可转换贷款。每笔可转换贷款都包含转换功能,该功能在财务状况表中被归类为衍生金融负债。在适用和解定义时,很明显,公司无权将可转换贷款的结算推迟到报告日之后的十二个月以上,因为持有人可以随时要求以免除负债的方式结算股票负债。此外,由于和解将通过行使每位持有人根据转换期权将贷款转换为公司股权的权利,该期权从一开始就被归类为负债而不是股票工具,因此公司不符合上述例外标准,并将通过转让公司自有股权工具的结算视为负债的消除。因此,可转换贷款,包括被归类为衍生负债的转换功能,以前均被归类为非流动负债,已在2023年12月31日的财务状况表中重新归类为流动负债,以反映修正案的追溯适用。
可转换债券
正如本财务报表附注9(iii)进一步描述的那样,公司于2023年完成了有担保可转换债券的私募发行。可转换债券包含转换功能,该功能在财务状况表中被归类为股票工具。在适用和解定义时,很明显,公司无权将可转换贷款的结算推迟到报告日之后的十二个月以上,因为持有人可以随时要求以免除负债的方式结算股票负债。但是,由于和解将通过持有人行使权利将债务转换为实体股权的权益,而转换期权在启动时被归类为股权,因此在确定财务状况表中东道国负债的分类时,不予理会。根据国际会计准则1的修正案,公司得出结论,由于到期日为2027年2月22日,公司有权将负债的结算推迟十二个月以上,因此,公司确定可转换债券的分类对修正案的适用没有影响。
认股权证责任
如本财务报表附注11(i)所述,公司发行了认股权证。发行的每份完整认股权证都使持有人有权在指定期限内以固定的加元价格收购公司的普通股。认股权证被视为衍生品,因为它们的行使价以加元计算,而公司的本位货币是美元。因此,公司将认股权证视为负债。在适用和解定义时,很明显,公司无权将认股权证的结算推迟到报告日之后的十二个月以上,因为认股权证可以随时以消除责任的方式行使。此外,由于认股权证从一开始就被归类为负债而不是股票工具,因此公司不符合上述例外标准,并将通过转让公司自有股权工具的结算视为负债的消除。因此,以前归类为非流动负债的认股权证已在截至2023年12月31日的财务状况表中重新归类为流动负债,以反映修正案的追溯适用。
递延股份单位
正如本财务报表附注12(e)进一步描述的那样,公司向符合条件的董事会成员授予了递延股份单位(“DSU”)。在董事离开董事会之前,必须保留DSU,届时奖励将以股权或现金结算。DSU在财务状况表中被归类为金融负债。在适用和解定义时,很明显,公司无权将既得抵押担保单位的结算推迟到报告日后的十二个月以上,因为当董事离开董事会时,可以以免除责任的方式赎回抵押担保股份。此外,由于DSU从一开始就被归类为负债而不是股票工具,因此公司不符合上述例外标准,并将通过转让公司自有股权工具的结算视为负债的消除。因此,在截至2023年12月31日的财务状况表中,先前归类为非流动负债的既得存托凭证已被重新归类为流动负债,以反映修正案的追溯适用。
3. 重要的会计判断、估计和假设
按照《国际财务报告准则会计准则》编制这些财务报表要求管理层对资产和负债的账面金额、财务报表之日的承诺和或有负债的披露以及报告期内报告的收入和支出金额做出判断、估计和假设。估计数的确定需要根据各种假设和其他因素,例如历史经验、当前和预期的经济状况作出判断。实际结果可能与这些估计值有所不同。在编制这些财务报表时使用的重大判断和估计,这些判断和估计存在导致下一个财政年度资产负债账面金额和收益发生重大调整的重大风险,与截至2023年12月31日止年度的最新年度经审计的合并财务报表中适用的判断和估计相同,但通过本财务报表附注2(e)中进一步描述的对国际会计准则1的修正除外。
简明合并中期财务报表附注
(以千美元计)
(未经审计)
4. 公司交易
普通股的私募配售
在2024年第一季度,公司完成了普通股的非经纪私募配售。该公司共发行了13,064,204股股票,每股普通股价格为1.80加元,总收益为2350万加元(合1,740万美元)。本公司的某些董事和/或高级管理人员通过私募认购了30万加元的普通股。
收购 Paycore
2023年5月5日,公司完成了对Paycore Minerals Inc.(“Paycore”)的收购。Paycore的主要资产是FAD房产,该物业是FAD存款的所在地,位于公司位于内华达州尤里卡县的Ruby Hill地产以南并毗邻该地产。此次收购整合了尤里卡区的北部,增加了该公司在红宝石山的土地一揽子计划。
公司收购了Paycore100%的已发行和流通股份,每持有Paycore普通股的交换比率为0.68 i-80黄金普通股(“交换比率”)。根据汇率调整后,所有在收购日之前未行使的Paycore未行使的未行使期权和认股权证均被i-80黄金期权和认股权证所取代。
Paycore的收购被视为资产收购,因为管理层确定收购的总资产的几乎所有公允价值都集中在FAD矿产上。下表详细列出了已支付的对价的组成部分:
| | | | | |
已付对价的组成部分: | |
股份对价 (i) | $ | 66,037 |
与或有价值权相关的发行普通股 (ii) | 12,750 |
补发认股权证 (iii) | 2,675 |
替代选项 (iii) | 2,515 |
先前持有的权益 (iv) | 4,116 |
交易成本 | 323 |
| $ | 88,416 |
(i) 向Paycore股东发行的25,488,584股普通股的公允价值是根据公司在收购之日每股3.46加元的股价确定的。
(ii) 安排完成后,根据公司、Paycore、Golden Hill Mining LLC、Waterton Nevada Splitter, LLC和Waterton Nevada Splitter, LLC和Waterton Nevada Splitter II, LLC(统称 “沃特顿”)于2023年2月26日签订的2023年2月26日Paycore、Golden Hill Mining LLC和Waterton Nevada Splitter, LLC和Waterton Nevada Splitter II, LLC(统称 “沃特顿”)于2023年2月26日签订通过发行5,016,991 i-80 Gold,满足了1,275万美元的价值2023 年 5 月 9 日向沃特顿发行普通股。向沃特顿发行的5,016,991股普通股的公允价值是根据收购之日公司每股3.46加元的股价确定的。
(iii) 1,727,200份置换期权和3,755,257份替代认股权证的公允价值是使用Black-Scholes定价模型确定的,其假设如下:
| | | | | | | | |
| 股票期权 | 认股证 |
无风险率 | 3.55% 到 3.91% | 3.66% 到 4.52% |
预期寿命 | 18 到 29 个月 | 12 到 24 个月 |
预期波动率 | 52% 到 56% | 52% 到 58% |
股票价格 | C$3.46 | C$3.46 |
(iv) 2023年5月5日,在收购Paycore之前,公司拥有2336,200股Paycore普通股。公司对Paycore的投资在收购之日使用交易比率和公司每股3.46加元的股价按公允价值进行了重新计量,亏损表确认了公允价值的变化,如本财务报表附注17所述。
简明合并中期财务报表附注
(以千美元计)
(未经审计)
下表列出了收购之日收购资产和承担的负债的公允价值:
| | | | | |
收购的净资产(负债): | |
现金 | $ | 10,027 |
其他资产 | 206 |
矿物特性 | 78,218 |
应付账款 | (35) |
收购净资产的公允价值 | $ | 88,416 |
5. 库存
| | | | | | | | |
| 2024年3月31日 | 2023年12月31日 |
库存和浸出垫上的矿石 | $ | 12,244 | | $ | 7,614 | |
在处理中工作 | 2,525 | | 778 | |
成品 | — | | 896 | |
材料和用品 | 3,122 | | 2,099 | |
总库存 | $ | 17,891 | | $ | 11,387 | |
截至2024年3月31日的三个月,被确认为销售成本支出的库存金额为790万美元(2023年为650万美元)。在截至2024年3月31日的三个月中,公司确认在销售成本范围内,与红宝石山、孤树和花岗岩溪的堆浸矿石相关的库存减记为零(2023年至350万美元)。
6. 其他资产
| | | | | | | | |
| 2024年3月31日 | 2023年12月31日 |
| | |
白银购买协议嵌入式衍生品 (i) | $ | 1,051 | | $ | 1,898 | |
强制转换选项 (ii) | 366 | | 366 | |
其他资产 (iii) | 1,703 | | 1,703 | |
其他资产总额 | 3,120 | | 3,967 | |
减少当前部分 | 2,754 | | 3,202 | |
长期部分 | $ | 366 | | $ | 765 | |
(i) 资产余额代表与白银购买协议中包含的白银价格相关的嵌入式衍生品,详见本财务报表附注9(v)和附注21(d)。公司按公允价值确认嵌入式衍生品,公允价值的变动计入损益。在截至2024年3月31日的三个月中,公司通过亏损表记录了与嵌入式衍生品估值相关的90万美元(2023年至90万美元)的公允价值亏损,详见本财务报表附注17。截至2024年3月31日,白银购买协议嵌入式衍生资产的当前部分为110万美元。
(ii) 资产余额代表可转换债券中包含的强制转换期权,如本财务报表附注9(iii)和附注21(d)进一步描述的那样。
(iii) 该余额代表收购Argenta Property时收购的其他非核心资产。
7. 受限制的现金和现金等价物
| | | | | | | | |
财产 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 |
| | |
内华达州隆特里 (i) | $ | 34,730 | | $ | 40,243 | |
内华达州 Ruby Hill (ii) | 4,268 | | 4,245 | |
| | |
限制性现金和现金等价物总额 | $ | 38,998 | | $ | 44,488 | |
(i) 该公司拥有3,470万美元的限制性现金,用于收回公司的Lone Tree房产。
(ii) 该公司拥有430万澳元的限制性现金,用于填海公司的Ruby Hill房产。
(iii) 在2024年第一季度,向公司返还了600万美元的现金抵押品。
简明合并中期财务报表附注
(以千美元计)
(未经审计)
8. 财产、厂房和设备
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
成本 | 矿山房产 (i) | 开发房产 (ii) | 勘探、评估和开发前物业 (iii) | 建筑物、厂房和设备 | 总计 |
截至2023年1月1日的余额 | $ | 2,160 | | $ | 108,712 | | $ | 208,035 | | $ | 221,866 | | $ | 540,773 | |
补充 | — | | 15,366 | | 83,707 | | 18,778 | | 117,851 | |
处置 | — | | — | | — | | (1,749) | | (1,749) | |
《国际财务报告准则第16号》使用权资产 | — | | — | | — | | 252 | | 252 | |
环境恢复拨款估计数的变化 | — | | 121 | | (2,508) | | — | | (2,387) | |
转账 | — | | (4,663) | | — | | 4,663 | | — | |
调整 | — | | — | | — | | (134) | | (134) | |
| | | | | |
截至 2023 年 12 月 31 日的余额 | 2,160 | | 119,536 | | 289,234 | | 243,676 | | 654,606 | |
补充 | — | | 9,311 | | — | | 925 | | 10,236 | |
处置 | — | | — | | — | | (287) | | (287) | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
截至 2024 年 3 月 31 日的余额 | $ | 2,160 | | $ | 128,847 | | $ | 289,234 | | $ | 244,314 | | $ | 664,555 | |
| | | | | |
累计折旧和减值 | | | | | |
截至2023年1月1日的余额 | $ | 2,160 | | $ | — | | $ | — | | $ | 9,352 | | $ | 11,512 | |
损耗、折旧和摊销 | — | | — | | — | | 5,023 | | 5,023 | |
处置 | — | | — | | — | | (450) | | (450) | |
调整 | — | | — | | — | | (106) | | (106) | |
截至 2023 年 12 月 31 日的余额 | 2,160 | | — | | — | | 13,819 | | 15,979 | |
损耗、折旧和摊销 | — | | — | | — | | 932 | | 932 | |
处置 | — | | — | | — | | (185) | | (185) | |
| | | | | |
截至 2024 年 3 月 31 日的余额 | $ | 2,160 | | $ | — | | $ | — | | $ | 14,566 | | $ | 16,726 | |
| | | | | |
账面金额 | | | | | |
余额,2023 年 12 月 31 日 | $ | — | | $ | 119,536 | | $ | 289,234 | | $ | 229,857 | | $ | 638,627 | |
截至 2024 年 3 月 31 日的余额 | $ | — | | $ | 128,847 | | $ | 289,234 | | $ | 229,748 | | $ | 647,829 | |
(i) 矿山财产包括红宝石山阿基米德露天矿,该露天矿已于2021年完全耗尽。
(ii) 开发物业包括花岗岩溪。
(iii) 勘探、评估和开发前物业:
| | | | | | | | | | | | | | | |
财产 | 2024年1月1日 | 补充 | 环境供应估计值的变化 | | 2024年3月31日 |
内华达州麦考伊科夫 | $ | 66,157 | | $ | — | | $ | — | | | $ | 66,157 | |
内华达州露比希尔 | 92,076 | | — | | — | | | 92,076 | |
| | | | | |
孤树,内华达州 | 51,410 | | — | | — | | | 51,410 | |
| | | | | |
内华达州阿真塔 | 1,373 | | — | | — | | | 1,373 | |
FAD,内华达州 | 78,218 | | — | | — | | | 78,218 | |
总计 | $ | 289,234 | | $ | — | | $ | — | | | $ | 289,234 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
财产 | 2023年1月1日 | 补充 | 环境供应估计值的变化 | | 2023年12月31日 |
内华达州麦考伊科夫 | $ | 61,203 | | $ | 5,489 | | $ | (535) | | | $ | 66,157 | |
内华达州露比希尔 | 92,889 | | — | | (813) | | | 92,076 | |
孤树,内华达州 | 52,533 | | — | | (1,123) | | | 51,410 | |
内华达州阿真塔 | 1,410 | | — | | (37) | | | 1,373 | |
FAD,内华达州 | — | | 78,218 | | — | | | 78,218 | |
总计 | $ | 208,035 | | $ | 83,707 | | $ | (2,508) | | | $ | 289,234 | |
简明合并中期财务报表附注
(以千美元计)
(未经审计)
(iv) 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中,不动产、厂房和设备的折旧、损耗和摊销包括分配给以下方面的金额:
| | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 3月31日 |
| | | 2024 | 2023 |
折旧、损耗和摊销 | | | $ | 377 | | $ | 1,421 | |
记录在勘探、评估和预开发中 | | | 149 | | 33 | |
一般记录和行政记录 | | | 115 | | 105 | |
记录在物业维护中 | | | 256 | | 284 | |
折旧、损耗和摊销资本化为不动产 | | | 32 | | 22 | |
| | | | |
| | | 929 | | 1,865 | |
库存流动 | | | 3 | | (633) | |
总损耗、折旧和摊销 | | | $ | 932 | | $ | 1,232 | |
(v) 公司的租赁资产包括建筑物和车辆。使用权资产包括:
| | | | | | | | | | | | |
| 建筑物 | 装备 | | 总计 |
截至2022年12月31日 | $ | 370 | | $ | 152 | | | $ | 522 | |
补充 | 143 | | 100 | | | 243 | |
终止 | — | | (90) | | | (90) | |
折旧 | (238) | | (108) | | | (346) | |
截至2023年12月31日 | 275 | | 54 | | | 329 | |
| | | | |
| | | | |
折旧 | (60) | | (17) | | | (77) | |
截至2024年3月31日 | $ | 215 | | $ | 37 | | | $ | 252 | |
(a) 减值
公司定期审查其非金融资产的账面金额,以确定是否有任何迹象表明这些资产遭受了减值损失。当事件或情况变化表明其账面金额可能无法收回时,将对矿产财产权益进行减值测试。在没有其他因素的情况下,过去三年内未积极勘探且没有未来勘探计划的矿产财产将被视为受损。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中,没有记录任何减值。
(b) 收购和期权协议
红宝石山地产
2023年第四季度,公司签订了一份不具约束力的条款表,内容涉及与一家独立方在公司Ruby Hill物业建立潜在合资企业。在条款表方面,公司授予潜在合作伙伴120天的独家经营权,但可以再延长60天,以完成冶金尽职调查和谈判最终文件。在独家经营期内,公司将完成一项由潜在合作伙伴资助的演习活动。在2024年第一季度,公司从潜在合作伙伴那里获得了210万美元的融资,用于支付与潜在合资企业相关的费用。
花岗岩溪项目
作为公司从沃特顿全球资源管理公司(“沃特顿”)收购奥斯古德矿业公司有限责任公司(“Osgood”)的对价的一部分,该公司承担了或有价值权利义务,其中包括在公开宣布与花岗岩溪项目(地下或露天矿场)相关的积极生产决定(“生产付款”)时向沃特顿支付500万美元,以及额外的500万美元在生产第一盎司黄金时(不包括普通测试和批量采样计划)此前黄金价格连续60天超过每盎司2,000美元(“价格支付”)。
奥斯古德的收购被视为资产收购,因为管理层确定收购的总资产的公允价值几乎都集中在Granite Creek Project的矿产上。对于与资产收购相关的或有对价和付款,存在会计政策选择,实体可以在获得标的资产控制权时确认预期可变付款的负债,也可以只在引起变异的相关活动发生时确认此类负债。对于Osgood的收购,管理层没有确认或有付款负债,因为截至收购资产之日,这些付款的必要条件尚未得到满足。
简明合并中期财务报表附注
(以千美元计)
(未经审计)
2022年第三季度,公司向沃特顿支付了500万美元现金,作为或有价值权生产付款的一部分。500万美元的生产付款记入合并财务状况报表中的不动产、厂房和设备。
在2024年第一季度,公司向沃特顿支付了360万美元,作为或有价值权利价格付款的一部分,截至2024年3月31日,该公司将向沃特顿支付140万美元。支付给沃特顿的对价包括公司的2727,336股普通股,价值360万美元。在截至2024年3月31日的期间之后,公司向沃特顿支付了140万美元现金,以完全满足500万美元的价款。截至2024年3月31日,与价款支付相关的140万美元应付余额记入应计负债,500万美元的价格付款记入合并财务状况表中的不动产、厂房和设备。
塔博尔勘探和期权协议
2020年8月24日,该公司通过其全资子公司Au-Reka与Renaissance Exploration, Inc.签订了期权协议,收购位于内华达州埃斯梅拉达县的塔博尔项目的100%权益。该期权协议必须坚定承诺在公司获得该物业勘探许可证一周年之日之前花费30万美元进行勘探活动,外加520万美元的初始收益期权付款。
(c) 矿产净熔炉回报率(“NSR”)特许权使用费摘要(截至2024年3月31日)
| | | | | |
活性特性 | NSR (i) |
内华达州麦考伊科夫 | 1.5% NSR Maverix Metals Inc. |
| 2% NSR Maverix Metals Inc. |
| 2% NSR Chiara |
内华达州塔博尔 | 3% NSR 文艺复兴 |
花岗岩溪 | 1-4% NSR 皇家金牌/D.M. Duncan |
| 3-5% NSR 皇家金 |
| 2% NSR Franco-Nevada/S&G Pinson |
| 7.5% 的 NSR Stoffer/Noceto/Phillips 的一部分 |
| 2% NSR Stoffer/Noceto/Phillips/Murphy/Christison |
| 10% NPI 黄金特许权使用费 |
| 2% 法兰克-内华达 |
| 0.5% NSR 内华达金矿 |
孤树 | 5% NSR vek/Andrus |
| 1% NSR 法兰克内华达矿业公司 |
| 4% NSR Bronco Creek, Inc. |
| 5% NSR 万寿菊矿业公司 |
| 5% NSR 理查森 |
| 5% NSR BTF 属性 |
| 0.5%-1.5% NSR 纽蒙特美国有限公司 |
露比·希尔 | 2.5% NSR Placer Dome 美国公司 |
| 3% 拜尔信托 |
| 4% NSR 阿萨科公司 |
| 3% RG 特许权使用费 |
金山 | 4% NSR 阿萨科公司 |
| 3% NSR RG 特许权使用费 |
| 0.5-1.5% NSR 特许权使用费合并公司 |
| 3% 拜尔信托 |
| 4.0% 埃雷拉 |
| 2.0% 麦肯齐 |
| 4.0% 富尔顿/威科斯基 |
(i) 这些特许权使用费与特定的采矿索赔挂钩,可能不适用于全部财产。
简明合并中期财务报表附注
(以千美元计)
(未经审计)
9. 长期债务
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 猎户座可转换贷款 (i) | Sprott 可转换贷款 (ii) | 可转换债券 (iii) | A&R Gold 预付协议 (iv) | 白银购买协议 (v) | 其他 (六) | 总计 |
截至2023年1月1日 | $ | 39,741 | | $ | 8,903 | | $ | — | | $ | 34,004 | | $ | 32,447 | | $ | 781 | | $ | 115,876 | |
初始时的公允价值 | — | | — | | 42,459 | | 18,108 | | — | | — | | 60,567 | |
增补和调整 | — | | 315 | | — | | — | | — | | 239 | | 554 | |
财务成本摊销 | 438 | | — | | 378 | | 72 | | 20 | | — | | 908 | |
本金还款 | — | | (2,038) | | — | | (17,043) | | (6,231) | | (449) | | (25,761) | |
财务费用 | 7,790 | | 1,291 | | 6,930 | | 8,691 | | 3,427 | | 1 | | 28,130 | |
截至2023年12月31日 | 47,969 | | 8,471 | | 49,767 | | 43,832 | | 29,663 | | 572 | | 180,274 | |
| | | | | | | |
增补和调整 | — | | — | | — | | (75) | | (227) | | (16) | | (318) | |
财务成本摊销 | 131 | | — | | 133 | | 30 | | — | | — | | 294 | |
本金还款 | — | | — | | — | | — | | — | | (186) | | (186) | |
财务费用 | 2,160 | | 320 | | 2,223 | | 2,672 | | 901 | | 1 | | 8,277 | |
截至2024年3月31日 | $ | 50,260 | | $ | 8,791 | | $ | 52,123 | | $ | 46,459 | | $ | 30,337 | | $ | 371 | | $ | 188,341 | |
减少当前部分 | 50,260 | | 8,791 | | — | | 25,061 | | 14,650 | | 326 | | 99,088 | |
长期部分 | $ | — | | $ | — | | $ | 52,123 | | $ | 21,398 | | $ | 15,687 | | $ | 45 | | $ | 89,253 | |
(i) 猎户座可转换贷款
2021年12月13日,公司与猎户座矿业融资(“猎户座”)的子公司OMF Fund III(F)有限公司签订了可转换信贷协议,借款5000万美元(“猎户座可转换贷款”)。猎户座可转换贷款的年利率为8.0%,将于2025年12月13日到期。Orion可转换贷款包含控制权变更功能、转换功能和强制转换功能,这些功能被公司视为嵌入式衍生品。控制权变更特征和转换特征被归类为衍生金融负债,以FVTPL计量,而强制转换特征被归类为以初始公允价值计量的股票工具,随后不进行重新计量。在截至2024年3月31日的期间,没有使用任何功能。衍生金融负债在成立时记录为1,360万美元,截至2024年3月31日为380万美元(2023年12月31日为900万美元)。在截至2024年3月31日的三个月中,公司通过亏损表记录了与嵌入式衍生品估值相关的530万美元(2023年至730万美元)的公允价值收益,详见本财务报表附注17。该股票工具在开始时和期末的记录为200万美元。利息支出是通过对房东负债部分应用 18.90% 的实际利率来计算的。利息支出包含在财务费用中。
可转换贷款负债部分的初始公允价值是使用发行之日等值不可转换贷款的市场利率确定的。该负债随后按摊销成本确认,直至贷款控制权变更、转换或到期时消灭。扣除归类为负债的组成部分后,剩余收益将分配给强制转换期权,并在扣除所得税后在股东权益中确认,随后不进行重新计量。
根据本财务报表附注2(e)中进一步描述的对国际会计准则1的修订,猎户座可转换贷款,包括先前被归类为非流动负债的转换功能,已在2023年12月31日的财务状况表中重新归类为流动负债,以反映国际会计准则1修正案的追溯适用。
(ii) Sprott 可转换贷款
2021年12月10日,公司与美国斯普罗特资产管理公司管理的基金和CNL战略资产管理有限责任公司(“Sprott”)管理的基金签订了可转换信贷协议,借款1000万美元(“Sprott可转换贷款”)。Sprott可转换贷款的年利率为8.0%,将于2025年12月9日到期。Sprott可转换贷款包含控制权变更功能、转换功能和强制转换功能,这些功能被公司视为嵌入式衍生品。控制权变更特征和转换特征被归类为衍生金融负债,以FVTPL计量,而强制转换特征被归类为以初始公允价值计量的股票工具,随后不进行重新计量。在2023年第二季度,Sprott将180万美元的本金和20万美元的利息转换为公司的800,449股普通股。在截至2024年3月31日的期间,没有使用任何功能。衍生金融负债在成立时记录为270万美元,截至2024年3月31日为60万美元(2023年12月31日为150万美元)。在截至2024年3月31日的三个月中,公司通过亏损表记录了与嵌入式衍生品估值相关的90万美元(2023年至110万美元)的公允价值收益,详见本财务报表附注17。该股票工具在成立时为40万美元,期末为30万美元。利息支出是通过对房东负债部分适用14.92%的实际利率来计算的。利息支出包含在财务费用中。
简明合并中期财务报表附注
(以千美元计)
(未经审计)
可转换贷款负债部分的初始公允价值是使用发行之日等值不可转换贷款的市场利率确定的。该负债随后按摊销成本予以确认,直到贷款的控制、转换或到期时消灭。扣除归类为负债的组成部分后,剩余收益将分配给强制转换期权,并在扣除所得税后在股东权益中确认,随后不进行重新计量。
根据Sprott可转换贷款和Orion可转换贷款(“可转换贷款”),如果控制权变更发生在到期日之前,公司应提出以现金预付可转换贷款的提议,金额等于当时未偿还本金的101%。可转换贷款下的未偿还金额可在到期前的任何时候由相应的贷款人选择转换为公司的普通股(a)对于未偿本金,每股普通股3.275加元;(b)对于应计和未付利息,须经多伦多证券交易所批准,按该利息转换时多伦多证券交易所普通股的市场价格进行转换。从可转换贷款截止日起的120天起,在交易量加权平均价格等于或超过前20天转换价格的150%的任何一天,公司可以选择要求贷款人按转换价格将当时所有未偿还的本金以及任何应计和未付利息转换为公司的普通股。
根据本财务报表附注2(e)中进一步描述的对国际会计准则1的修订,Sprott可转换贷款,包括先前被归类为非流动负债的转换功能,已在2023年12月31日的财务状况表中重新归类为流动负债,以反映国际会计准则1修正案的追溯适用。
(iii) 可转换债券
2023年2月22日,公司完成了本金为6,500万美元的公司有担保可转换债券的私募发行。可转换债券的年固定利率为8.00%,将于2027年2月22日到期。可转换债券下的未偿还金额可在到期前的任何时候由相应的贷款人选择转换为公司的普通股(a)对于未偿还本金,每股普通股3.38美元;(b)对于应计和未付利息,须经多伦多证券交易所批准,按该利息转换时普通股的市场价格进行转换。
可转换债券包含转换功能、控制权变更功能和强制转换功能,这些功能被公司视为嵌入式衍生品。控制权变更特征被归类为衍生金融负债,强制转换特征被归类为衍生金融资产,均以FVTPL计量,而转换特征被归类为以初始公允价值计量的股票工具,随后不进行重新计量。在截至2024年3月31日的期间,没有使用任何功能。控制权变更负债在初始记录为140万美元,截至2024年3月31日为零(2023年12月31日为零),强制转换资产在初始记录为90万美元,截至2024年3月31日为40万美元(2023年12月31日为40万美元)。该股票工具在成立时和2024年3月31日的记录为1,890万美元。利息支出是通过将19%的实际利率应用于东道国权益部分来计算的。利息支出包含在财务费用中。
根据可转换债券,如果控制权变更发生在到期日之前,公司应提出以现金预付可转换债券的提议,金额等于当时未偿还本金的104%,外加截至控制权变更购买日期(包括控制权变更购买日)此类可转换债券的应计和未付利息。可转换债券的持有人有权随时以每股普通股3.38美元的转换价格将可转换债券本金的全部或任何部分转换为公司的普通股。持有人还可以选择将应计和未付利息的全部或任何部分转换为普通股,其价格等于(i)转换价格,(ii)转换此类欠款时纽约证券交易所普通股的当前市场价格,或(iii)多伦多证券交易所普通股的5天VWAP,以较高者为准。如果在发行日起120天后和到期日之前,在纽约证券交易所美国证券交易所以美元计量的公司普通股的VWAP连续20个交易日等于或超过转换价格的150%,则公司有权转换所有但不少于全部可转换债券的本金,并经多伦多证券交易所或任何适用证券交易所批准,所有应计和未付利息关于可转换债券(但是,应计和未付债券的此类转换价格)利息不得低于相关日期前五个交易日多伦多证券交易所普通股的VWAP),按转换价格转换为普通股。可转换债券在到期日之前不可兑换。本公司的某些董事和/或高级管理人员在本次发行中认购了23万美元的可转换债券本金。
简明合并中期财务报表附注
(以千美元计)
(未经审计)
(iv) 黄金预付协议
2021年12月13日,公司与猎户座签订了黄金预付协议(“黄金预付协议”)。2022年4月,修订了黄金预付协议,调整了公司在黄金预付协议期限内向猎户座交付的季度黄金数量,但不调整黄金总量。根据修订后的黄金预付协议的条款,作为4,190万美元的交换,公司必须在截至2022年6月30日的季度向猎户座交付3,100金衡盎司的黄金,此后在2025年9月30日之前每个日历季度交付2,100金衡盎司黄金,总交付量为30,400金衡盎司黄金。
2023年9月20日,公司与猎户座签订了A&R Gold预付协议,根据该协议,公司获得了2,000万美元的总收益(“2023年黄金预付手风琴”),该协议是现有黄金预付协议下的额外手风琴。2023年黄金预付手风琴将通过公司在12个季度内向猎户座交付13,333金衡盎司的黄金来偿还,相当于交付期内每季度1,110金衡盎司黄金,首次交付的金额为1,123金衡盎司黄金。第一次交付将在 2024 年 3 月 31 日进行,最后一次交付将在 2026 年 12 月 31 日进行。A&R Gold预付协议的其余条款与现有的黄金预付协议基本相同。根据A&R Gold预付协议的条款,公司可以要求额外增加预付款额,总额不超过5000万美元。
A&R Gold Prepay协议被确认为按摊销成本计算的金融负债,它包含与协议中嵌入式黄金价格相关的嵌入式衍生品,该衍生品按每个报告期的FVTPL计量,如本财务报表附注11(v)和附注21(d)所述。利息支出是通过对金融负债适用24.48%的实际利率来计算的。利息支出包含在财务费用中。在确定A&R Gold预付协议的修改不实质时,管理层将修改视为对现有负债的调整,并使用黄金预付协议的原始实际利率来确定2023年黄金预付手风琴的公允价值。2023年黄金预付手风琴负债在开始时按公允价值入账,为1,810万美元。
2024年3月28日,公司与猎户座签订了与A&R Gold预付协议有关的修订协议,根据该协议,2024年3月31日3,223金衡盎司黄金的季度交付量从2024年3月31日延长至2024年4月15日(“第一份修订协议”)。在截至2024年3月31日的期间之后,公司与猎户座签订了第二份修订协议,本财务报表附注23对此进行了进一步描述。
截至2024年3月31日,该公司已向与猎户座签订的A&R Gold预付协议交付了15,700金衡盎司的黄金,还有28,033金衡盎司的黄金有待根据该协议交付。在截至2024年3月31日的期间之后,该公司向猎户座交付了与2024年3月31日季度交付量相关的3,223金衡盎司黄金。
(v) 白银购买协议
2021年12月13日,作为3000万美元的交换,公司与猎户座签订了白银买卖协议(“白银购买协议”)。根据白银购买协议,从2022年4月30日开始,公司将向猎户座交付Granite Creek和Ruby Hill项目100%的白银产量,直到交付120万盎司白银,之后交付量将减少到50%,直到交付总计250万盎司白银,之后交付量将减少到仅来自红宝石山项目的白银产量的10%。Orion将向公司支付持续的现金购买价格,金额等于现行白银价格的20%。在总共交付120万盎司白银之前,公司必须在每个日历年交付以下最低量的白银(“年度最低交付量”):(i)2022年为30万盎司,(ii)在2023年为40万盎司,(iii)在2024年交付40万盎司,(iv)在2025年交付10万盎司。如果在一个日历年内,根据白银购买协议交付的白银数量低于年度最低交付额,则公司应通过在该日历年之后的下一个月的第十五天(“交付截止日期”)当天或之前交付来弥补差额(“短缺金额”)。本公司的唯一选择是,向猎户座弥补短缺金额的义务可以通过交付精炼金而不是精制白银来履行,比例为每盎司精制白银的1/75盎司精制金。白银购买协议于2022年4月获得资助。
2024年1月12日,公司与猎户座签订了与白银购买协议有关的延期协议,根据该协议,2023年短缺金额交付截止日期从2024年1月15日延长至2024年4月15日(“延期协议”)。在延期协议方面,公司支付了20万澳元的修订费,并发行了50万份普通股认股权证,可按每股2.717加元行使,行使期为48个月或至2028年1月24日。在截至2024年3月31日的期间之后,公司与猎户座签订了修订协议,本财务报表附注23对此进行了进一步描述。
截至2024年3月31日,该公司已向与猎户座签订的白银购买协议交付了305,395盎司白银。截至2024年3月31日,负债的流动部分为1,470万美元,其中包括与2023年年度最低交付额相关的394,605盎司和与2024年年度最低交付额相关的40万盎司。在截至2024年3月31日的期间之后,该公司向猎户座交付了394,605盎司白银,完全满足了2023年的短缺金额。
简明合并中期财务报表附注
(以千美元计)
(未经审计)
白银购买协议被确认为按摊销成本计算的金融负债,它包含两种嵌入式衍生品,如本财务报表附注6(i)和附注21(d)所进一步描述的那样。利息支出是通过对金融负债适用12.28%的实际利率来计算的。利息支出包含在财务费用中。
A&R Gold Prepay协议和白银购买协议下的债务是公司及其全资子公司Ruby Hill Mining Company LLC和Osgood Mining Company LLC的优先担保债务,以内华达州尤里卡县的Ruby Hill项目和内华达州洪堡县的Granite Creek项目作为担保。
(vi) 租赁负债
租赁负债涉及建筑物和移动采矿设备的租赁,其剩余租期为一至四年,租赁期限的利率在3.3%至14.4%之间。
未贴现的租赁付款义务表如下:
| | | | | |
| 2024年3月31日 |
不到一年 | $ | 194 | |
一到三年 | 67 | |
三年以上 | 28 | |
未贴现的租赁负债总额 | $ | 289 | |
10. 为环境恢复提供经费
公司的环境恢复准备来自采矿活动和先前开采的财产权益。这笔经费主要包括与矿山开垦和关闭活动相关的费用。这些活动往往视具体地点而定,通常包括工厂综合体和相关基础设施的退役费用、尾矿区的物理和化学稳定性以及场地关闭后的安全和监测费用。公司在确定估计成本时会考虑法律法规的变化以及现有许可证的要求等因素。这种分析是持续进行的。
该公司估计,结算Lone Tree物业所需的未贴现未膨胀的现金流价值为6,620万美元,Ruby Hill房产的1,840万美元,麦考伊科夫物业的860万美元,Granite Creek物业的210万美元,Argenta房产的120万美元。在计算公司准备金的最佳估计值时,管理层使用了从3.84%到4.20%不等的无风险利率。折扣准备金的对账情况如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Argenta | 麦考伊科夫 | 花岗岩溪 | 孤树 | 露比·希尔 | 总计 |
截至 2024 年 1 月 1 日的余额 | $ | 1,176 | | $ | 6,541 | | $ | 1,661 | | $ | 49,158 | | $ | 12,986 | | $ | 71,522 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
增值费用 | 11 | | 69 | | 17 | | 494 | | 137 | | 728 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
截至 2024 年 3 月 31 日的余额 | 1,187 | | 6,610 | | 1,678 | | 49,652 | | 13,123 | | 72,250 | |
减少当前部分 | — | | — | | — | | 676 | | — | | 676 | |
长期部分 | $ | 1,187 | | $ | 6,610 | | $ | 1,678 | | $ | 48,976 | | $ | 13,123 | | $ | 71,574 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Argenta | 麦考伊科夫 | 花岗岩溪 | 孤树 | 露比·希尔 | 总计 |
截至2023年1月1日的余额 | $ | 1,170 | | $ | 6,812 | | $ | 1,473 | | $ | 48,898 | | $ | 13,273 | | $ | 71,626 | |
| | | | | | |
资本化估算值的变化 | (37) | | (535) | | 121 | | (1,123) | | (813) | | (2,387) | |
增值费用 | 43 | | 264 | | 67 | | 1,923 | | 526 | | 2,823 | |
开垦支出 | — | | — | | — | | (540) | | — | | (540) | |
| | | | | | |
截至 2023 年 12 月 31 日的余额 | 1,176 | | 6,541 | | 1,661 | | 49,158 | | 12,986 | | 71,522 | |
减少当前部分 | — | | — | | — | | 543 | | — | | 543 | |
长期部分 | $ | 1,176 | | $ | 6,541 | | $ | 1,661 | | $ | 48,615 | | $ | 12,986 | | $ | 70,979 | |
简明合并中期财务报表附注
(以千美元计)
(未经审计)
11. 其他负债
| | | | | | | | |
| 2024年3月31日 | 2023年12月31日 |
认股权证责任 (i) | $ | 2,118 | | $ | 4,467 | |
基于股份的付款负债 (ii) | 1,360 | | 1,184 | |
Orion-控制权的转换和变更 (iii) | 3,766 | | 9,028 | |
Sprott-控制权的转换和变更 (iii) | 605 | | 1,459 | |
承购责任 (iv) | 637 | | 637 | |
黄金预付协议嵌入式衍生品 (v) | 5,174 | | 1,676 | |
白银购买协议嵌入式衍生品 (vi) | 10 | | — | |
其他负债总额 | 13,670 | | 18,451 | |
减少当前部分 | 10,390 | | 16,562 | |
长期部分 | $ | 3,280 | | $ | 1,889 | |
(i) 认股权证责任
沃特顿认股权证
在收购奥斯古德方面,公司向沃特顿发行了1,210万份普通股认股权证,这些认股权证可在2024年4月14日之前以每股3.64加元的行使价行使为公司的一股全额支付且不可评税的普通股。认股权证包括四个月的持有期。认股权证的初始公允价值为610万美元,截至2024年3月31日,认股权证的初始公允价值为零(2023年12月31日为10万美元)。在2023年第一季度,沃特顿行使了40万股认股权证,购买了公司40万股普通股。
猎户座认股权证
关于公司在2021年第四季度完成的猎户座融资计划,公司发行了550万份普通股认股权证,可按每股3.275加元行使,行使期为36个月或至2024年12月13日。2023年9月20日,根据A&R Gold预付协议,公司将到期日又延长了十二个月,至2025年12月13日。成立时确认的认股权证的初始公允价值为350万美元,截至2024年3月31日为90万美元(2023年12月31日为200万美元)
关于2023年第三季度签订的A&R Gold预付协议,公司发行了380万份普通股认股权证,可行使价格为每股3.17加元,行使期为36个月或至2026年9月20日。认股权证包括四个月的持有期。初始认股权证的公允价值为190万美元,截至2024年3月31日,认股权证的初始公允价值为90万美元(2023年12月31日为180万美元)。
根据2024年第一季度签订的延期协议,公司发行了50万份普通股认股权证,可按每股2.72加元的价格行使,行使期为48个月或至2028年1月24日。认股权证包括四个月的持有期。认股权证的初始公允价值为30万美元,截至2024年3月31日,认股权证的初始公允价值为20万美元。
Paycore 替代认股权证
在本财务报表附注4中讨论的Paycore收购中,公司为收购之日未偿还的Paycore认股权证共发行了380万份普通股认股权证。替代认股权证包括20万份普通股认股权证,截至2024年4月20日,每股普通股行使价为3.09加元;到2025年2月9日,30万份普通股认股权证,每股普通股行使价为2.40加元;以及截至2025年5月2日,330万份普通股认股权证,行使价为每股普通股4.02加元。初始认股权证的公允价值为270万美元,截至2024年3月31日,认股权证的初始公允价值为10万美元(2023年12月31日为60万美元)。
认股权证被视为衍生品,因为它们的行使价以加元计算,而公司的本位货币是美元。因此,公司将认股权证视为按公允价值计算的负债,公允价值的变动确认为损益。在截至2024年3月31日的三个月中,公司通过亏损表确认了260万澳元(2023年至560万美元)的负债重估收益,详见本财务报表附注17。
根据本财务报表附注2(e)中进一步描述的对国际会计准则1的修订,先前归类为非流动负债的认股权证已在截至2023年12月31日的财务状况表中重新归类为流动负债,以反映修正案的追溯适用。
简明合并中期财务报表附注
(以千美元计)
(未经审计)
认股权证的公允价值是使用Black-Scholes期权定价模型或蒙特卡罗模拟模型(如果适用)计算得出的,同时考虑了四个月的持有限制,并采用了以下加权平均假设:
| | | | | | | | |
| 2024年3月31日 | 2023年12月31日 |
无风险率 | 3.51% 到 4.98% | 3.45% 到 5.08% |
认股权证预期寿命 | 1 到 46 个月 | 3 到 33 个月 |
预期波动率 | 51% 到 67% | 42% 到 54% |
预期分红 | 0% | 0% |
股票价格 | C$1.78 | C$2.33 |
截至2024年3月31日,共有25,216,409份未偿认股权证(2023年12月31日为24,716,409份)。
(ii) 基于股份的付款责任
如本财务报表附注12(e)所述,公司确认截至2024年3月31日(2023年12月31日——120万美元)下的基于股份的支付负债为140万美元。截至2024年3月31日,负债的流动部分为100万美元(2023年12月31日为90万美元)。
根据本财务报表附注2(e)中进一步描述的对国际会计准则1的修订,先前归类为非流动负债的既得债务股已在截至2023年12月31日的财务状况表中被重新归类为流动负债,以反映修正案的追溯适用。
(iii) 控制权的转换和变更
财务负债代表Orion和Sprott可转换贷款中包含的控制权的转换和变更,如本财务报表附注9(i)、附注9(ii)和附注21(d)所进一步描述的那样。
(iv) 承购责任
财务负债代表承购协议中的黄金回头部分。该公司最初于2021年4月与猎户座签订了承购协议(“承购协议”),将(i)2021年总共出售29,750盎司的精炼金,(ii)在2027年3月1日之前,每年从公司符合条件的项目中出售总额为31,500盎司的精炼金(“年度黄金数量”)。2021年12月,对承购协议(“A&R承购协议”)进行了修订和重述。A&R承购协议中反映的主要修正案包括将协议期限延长至2028年12月31日,纳入Granite Creek和Ruby Hill项目,以及将2022年和2023日历年的年黄金总量增加到37,500盎司,2023年之后的任何日历年总量增加到40,000盎司。根据Orion的选择,Orion支付的最终购买价格将是每次出售之日之前和之后的规定定价期内,以每盎司美元为单位的市场参考黄金价格。如果公司在任何给定年度的黄金产量均未达到年度产量,则该义务仅限于实际生产的盎司。2022年,猎户座将其在A&R承购协议下的所有权利、所有权和利益转让给了TRR Offtakes LLC(“Trident”)。
(v) 黄金预付协议嵌入式衍生品
金融负债是指与黄金预付协议中包含的固定黄金价格相关的嵌入式衍生品,如本财务报表附注9(iv)和附注21(d)进一步描述的那样。公司按公允价值确认嵌入式衍生品,公允价值的变动计入损益。在截至2024年3月31日的三个月中,公司通过亏损表记录了与嵌入式衍生品估值相关的350万美元(2023年至310万美元)的公允价值亏损,详见本财务报表附注17。
(vi) 白银购买协议嵌入式衍生品
负债余额代表嵌入式衍生品中与白银购买协议中包含的固定白银价格相关的非流动部分,详见本财务报表附注6(i)、附注9(v)和附注21(d)。
简明合并中期财务报表附注
(以千美元计)
(未经审计)
(vii) 推迟审议
在收购Ruby Hill的过程中,该公司记录了与里程碑付款相关的财务负债。四种里程碑付款和相应的提前预付款选项如下:
•1700万美元的现金和/或i-80 Gold的股票应在公司发布关于完成Ruby Hill新的或更新的矿产资源估算值的新闻稿后的60天内或收盘后15个月内支付,以i-80 Gold股票的市场价格为基础(“第一笔里程碑付款”);
•根据支付时i-80 Gold股票的市场价格(“第二次里程碑付款”),1500万美元的现金和/或i-80股票应在公司发布有关Ruby Hill可行性研究完成的新闻稿后的60天内或收盘后24个月内支付,以较早者为准。如果在收盘后不到15个月内付款,并且公司的股票支付额不超过总额的750万美元,则可以选择提前预付款,将付款减少500万美元至1,000万美元,由公司自行决定。
•1500万美元现金和/或i-80 Gold的股票应在收盘后的30个月和公司宣布与Ruby Hill任何未开采部分的矿床有关的施工决定后的90天内支付,以支付时i-80 Gold股票的市场价格(“第三里程碑付款”);以及
•2,000万美元现金和/或i-80 Gold的股票应在收盘后的36个月内以及公司宣布实现商业生产后的90天内支付,这些存款涉及Ruby Hill目前未开采的任何部分的存款,定价基于支付时i-80 Gold股票的市场价格(“第四次里程碑付款”)。如果在收盘后的24个月之前付款,如果公司股票的支付不超过总额的1000万美元,并且沃特顿持有的股份不超过公司已发行股份的9.99%,则可以提前预付款,将第三和第四次里程碑付款的支付减少至2,000万美元。
在2023年第一季度,公司行使了提前预付款选项,并向沃特顿支付了总对价2,700万美元,以满足第一和第二笔里程碑付款。支付给沃特顿的对价包括1,100万美元的现金和价值1,600万美元的公司5,515,313股普通股。
在2023年第四季度,公司行使了提前预付款选项,并向沃特顿支付了总对价2,000万美元,以满足第三和第四次里程碑付款。支付给沃特顿的对价包括1,000万美元的现金和价值1,000万美元的公司6,613,382股普通股。
公司按公允价值确认负债,公允价值变动确认损益。初始确认的负债的初始公允价值为4190万美元。在截至2024年3月31日的三个月中,如本财务报表附注17所进一步描述,公司通过亏损表确认了零负债重估亏损(2023年至40万美元)。
12. 股本
(a) 法定股本
截至2024年3月31日,法定股本由无限数量的无面值普通股组成。
(b) 已发行股本
2024年3月20日,公司以1.73加元的价格向沃特顿发行了110万股普通股,总收益为200万加元(合140万美元),作为与Granite Creek相关的或有价值权利付款的部分对价,如本财务报表附注8(b)所述。
在2024年第一季度,公司完成了普通股的非经纪私募配售。该公司共发行了13,064,204股股票,每股普通股价格为1.80加元,总收益为2350万加元(合1,740万美元)。
2024年2月9日,公司以1.80加元的价格向沃特顿发行了160万股普通股,总收益为290万加元(合210万美元),作为与Granite Creek相关的或有价值权利付款的部分对价,如本财务报表附注8(b)所述。
2023年10月16日,公司以20.57加元的价格向沃特顿发行了660万股普通股,总收益为1,360万加元(合1000美元),作为与Ruby Hill延期对价相关的第三次里程碑付款和第四次里程碑付款的部分对价,如本财务报表附注11(vii)所述。
简明合并中期财务报表附注
(以千美元计)
(未经审计)
2023年8月1日,公司代表承销商集团完成了由加拿大帝国商业银行资本市场牵头的普通股私募配售。该公司共发行了13,629,800股股票,每股普通股价格为2.70加元,总收益为3680万加元(合2770万美元)。本公司的某些董事和/或高级管理人员认购了50万加元的普通股,关联方认购了270万加元的私募普通股,这两者都是关联方交易。
2023年6月27日,Sprott将180万澳元的本金转换为公司的800,449股普通股,但须获得多伦多证券交易所的20万美元可转换贷款的批准。2023年7月7日,经多伦多证券交易所批准,该公司向斯普罗特发行了800,449股普通股。
2023年5月9日,在收购Paycore的过程中,公司向沃特顿发行了5,016,991股普通股,以结算Paycore与沃特顿之间的或有价值权利协议,本财务报表附注4进一步描述了这一点。
2023年5月5日,公司按兑换率收购了Paycore100%的已发行和流通股份,向Paycore股东发行了25,488,584股普通股,详见本财务报表附注4。
2023年1月16日,公司以38945加元的价格向沃特顿发行了550万股普通股,总收益为2150万加元(合1,600万美元),作为与红宝石山延期对价相关的第一笔里程碑付款和第二次里程碑付款的部分对价,如本财务报表附注11(vii)所述。
在截至2024年3月31日的三个月(2023年至80万澳元)中,公司发行了60万股普通股,用于行使的股票期权和认股权证,并获得了60万美元(2023年至180万美元)的收益。
正如本财务报表附注23所进一步描述的那样,在截至2024年3月31日的期间之后,公司完成了收购交易的公开募股。
(c) 股票期权计划
本公司的股票期权计划(“计划”)仅限于公司的董事、高级管理人员、主要员工和顾问。根据本计划(以及所有其他管理期权和员工股票购买计划)授予的期权的普通股总数限制为10%,对授予期权之日公司已发行和流通普通股数量的任何一位期权持有者而言,其总数限制为1%。根据本计划发行的期权可以在公司董事会确定的期限内行使,期限不得超过十年。归属期可能从即时到五年不等。
(d) 股票期权
已发行和流通的股票期权的连续性如下:
| | | | | | | | |
| 未完成的期权 # | 加权平均价格 C$ |
截至 2022 年 12 月 31 日已发行 | 7,878,746 | 2.30 |
在 Paycore 收购中发行 | 1,727,200 | 1.89 |
已授予 | 2,088,687 | 3.20 |
已锻炼 | (526,798) | 2.59 |
已过期 | (16,000) | 2.91 |
被没收 | (92,590) | 2.69 |
截至 2023 年 12 月 31 日未平息 | 11,059,245 | 2.39 |
已授予 | 891,316 | 1.75 |
已锻炼 | (594,800) | 1.34 |
已过期 | (40,000) | 1.39 |
被没收 | (30,568) | 3.21 |
截至 2024 年 3 月 31 日未缴清 | 11,285,193 | 2.39 |
截至2024年3月31日的三个月,截至行使之日的加权平均股价为1.92加元(2023年至3.17加元)。
简明合并中期财务报表附注
(以千美元计)
(未经审计)
截至2024年3月31日,以下期权尚未兑现、尚未执行且可行使:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 杰出 | 出色且可锻炼 |
行使价格 CAD | 选项 # | 加权平均行使价 C$ | 加权平均剩余寿命(以年为单位) | 选项 # | 加权平均行使价 C$ | 加权平均剩余寿命(以年为单位) |
$0.59 - $1.69 | 2,610,600 | $1.34 | 1.64 | 2,610,600 | $1.34 | 1.64 |
$1.70 - $2.64 | 3,850,194 | $2.37 | 3.38 | 3,201,980 | $2.48 | 3.1 |
$2.65 - $3.17 | 2,450,300 | $2.72 | 2.28 | 2,450,300 | $2.72 | 2.28 |
$3.18 - $3.67 | 2,374,099 | $3.25 | 3.61 | 1,748,091 | $3.27 | 3.52 |
| 11,285,193 | $2.39 | 2.79 | 10,010,971 | $2.38 | 2.59 |
截至2024年3月31日,既得股票期权总额为10,010,971份(2023年12月31日-9,081,403加元),加权平均行使价为2.38加元(2023年12月31日——2.25加元)。
公司采用公允价值法核算所有基于股份的薪酬奖励,因此,根据下表(f),在截至2024年3月31日的三个月(2023年至110万美元)中,作为薪酬发行的期权的40万美元入账。截至2024年3月31日,这些期权的加权平均授予日公允价值为1.75加元。截至2024年3月31日,共有1,274,222份未归属股票期权(2023年12月31日为1,977,842份)。
就授予的期权而言,每种期权的公允价值是使用Black-Scholes期权定价模型在授予之日估算的,假设如下:
| | | | | | | | |
| 3月31日 2024 | 2023年12月31日 |
无风险利率 | 3.84% 到 4.05% | 3.47% 到 4.03% |
基于历史波动率的年化波动率 | 52% | 52% 到 60% |
预期分红 | 无 | 无 |
没收率 | 4.2% | 0.0% 到 4.4% |
预期期权寿命 | 2.5 到 3.5 年 | 2.4 到 3.5 年 |
(e) 限制和递延股份单位计划
公司通过了RSU计划,允许董事会根据授予之日的公司股价价值向其员工授予不可转让的股份单位。这些奖项的分级归属时间表为三年。根据RSU计划,奖励可以在归属后立即以股权或现金结算。
公司通过了DSU计划,根据授予之日的公司股价价值向其董事会成员授予不可转让的股份单位。这些奖项的分级归属时间表为三年。在董事离开董事会之前,必须保留DSU,届时奖励将以股权或现金结算。
下表汇总了截至2024年3月31日期间限制性股票单位和DSU的连续性:
| | | | | | | | | | |
| 未偿还的限制性股票单位 # | | 未偿还的 DSU # | |
截至 2022 年 12 月 31 日已发行 | 465,642 | | 175,091 | |
已授予 | 731,543 | | 167,374 | |
已解决 | (464,159) | | — | |
被没收 | (31,271) | | — | |
截至 2023 年 12 月 31 日未平息 | 701,755 | | 342,465 | |
已授予 | 2,051,374 | | 374,082 | |
| | | | |
被没收 | (26,437) | | — | |
截至 2024 年 3 月 31 日未缴清 | 2,726,692 | | 716,547 | |
由于RSU和DSU预计将以现金结算,截至2024年3月31日,100万美元的流动负债和40万美元的长期负债未偿还并包含在其他负债中(2023年12月31日分别为90万美元和20万美元)。在截至2024年3月31日的三个月中,20万美元被记录为支出并包含在股份支付中(2023年至20万美元)。截至2024年3月31日,既得和未归属的限制性股票单位和存款股的总公允价值为610万加元(2023年12月31日为240万美元)。
简明合并中期财务报表附注
(以千美元计)
(未经审计)
为了归属限制性股票单位和直接存款股份,负债的公允价值是使用估值日的股价和分别为3%和零的预期加权平均没收率估算的。
(f) 基于股份的付款
下表汇总了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中亏损表中包含的基于股份的支付费用:
| | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 3月31日 |
| | | 2024 | 2023 |
股票期权估值 | | | $ | 355 | $ | 1,068 |
RSU 和 DSU | | | 175 | 240 |
总计 | | | $ | 530 | $ | 1,308 |
| | | | |
| | | | |
13. 每股基本亏损和摊薄亏损
每股基本亏损是根据截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中已发行普通股和普通股等价物的加权平均数计算得出的。摊薄后的每股亏损基于这样的假设,即行使价低于公司普通股平均市场价格的股票期权和认股权证已在年初晚些时候和授予之日行使。净亏损和基本加权平均已发行股票分别与摊薄后的亏损和摊薄后的加权平均已发行股票进行对账,如下所示:
| | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 3月31日 |
| | | 2024 | 2023 |
该期间的净亏损 | | | $ | (15,716) | | $ | (13,118) | |
| | | | |
基本和摊薄后的加权平均已发行股数 | | | 305,323,881 | | 245,603,313 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
每股基本亏损和摊薄后亏损 | | | $ | (0.05) | | $ | (0.05) | |
| | | | |
截至2024年3月31日的三个月(2023年分别为9,527,123和17,211,152股)的摊薄加权平均已发行股票的计算中不包括11,285,193份股票期权(附注12(d))和25,216,409份认股权证(附注11(i)),因为它们的影响将是反稀释的。
14. 补充现金流信息
(i) 下表汇总了非现金周转资金余额的增加(减少):
| | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 3月31日 |
| | | 2024 | 2023 |
应收款 | | | $ | 2,241 | | $ | 96 | |
| | | | |
预付费和押金 | | | 827 | | 1,183 | |
库存 | | | (6,465) | | (3,289) | |
应付账款和应计负债 | | | (10,083) | | (2,837) | |
营运资金减少 | | | $ | (13,480) | | $ | (4,847) | |
简明合并中期财务报表附注
(以千美元计)
(未经审计)
(ii) 下表汇总了其他收入(支出)中包含的非现金项目:
| | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 3月31日 |
| | | 2024 | 2023 |
认股权证的收益 | | | $ | 2,630 | | $ | 5,568 | |
可转换贷款衍生品的收益 | | | 6,115 | | 8,366 | |
| | | | |
延期对价造成的损失 | | | — | | (427) | |
投资收益 | | | — | | 758 | |
黄金预付协议带来的销售收益 | | | — | | 104 | |
黄金预付衍生品的损失 | | | (3,498) | | (3,091) | |
白银购买衍生品的损失 | | | (857) | | (857) | |
| | | | |
| | | | |
其他 | | | (71) | | 496 | |
其他收入(支出)中包含的非现金项目总额 | | | $ | 4,319 | | $ | 10,917 | |
15. 探索、评估和预开发
(i) 下表汇总了公司按财产分列的勘探、评估和开发前支出:
| | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 3月31日 |
| | | 2024 | 2023 |
内华达州麦考伊科夫 | | | $ | 2,217 | | $ | 3,281 | |
内华达州花岗岩溪 | | | 73 | | — | |
内华达州露比希尔 | | | 376 | | 5,563 | |
内华达州布法罗山 | | | 8 | | 132 | |
FAD,内华达州 | | | 97 | | — | |
其他 | | | 11 | | 3 | |
全面勘探、评估和预开发 | | | $ | 2,782 | | $ | 8,979 | |
(ii) 下表汇总了公司按活动分列的勘探、评估和开发前支出:
| | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 3月31日 |
| | | 2024 | 2023 |
钻探 | | | $ | 676 | | $ | 6,430 | |
化验 | | | 399 | | 425 | |
工资和福利 | | | 342 | | 295 | |
外勤支持 | | | 209 | | 738 | |
操作用品 | | | 34 | | 155 | |
学习和许可 | | | 411 | | 325 | |
咨询和专业费用 | | | 433 | | 500 | |
索赔申请和维护费 | | | 60 | | 78 | |
折旧和摊销 | | | 108 | | 33 | |
保险 | | | 110 | | — | |
全面勘探、评估和预开发 | | | $ | 2,782 | | $ | 8,979 | |
16. 一般和行政
| | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 3月31日 |
| | | 2024 | 2023 |
公司管理 | | | $ | 1,472 | | $ | 2,089 | |
工资和福利 | | | 2,431 | | 2,340 | |
专业费用 | | | 675 | | 762 | |
一般和行政总计 | | | $ | 4,578 | | $ | 5,191 | |
简明合并中期财务报表附注
(以千美元计)
(未经审计)
17. 其他收入(支出)
| | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 3月31日 |
| | | 2024 | 2023 |
认股权证的收益 | | | $ | 2,630 | | $ | 5,568 | |
可转换贷款衍生品的收益 | | | 6,115 | | 8,366 | |
| | | | |
延期对价造成的损失 | | | — | | (427) | |
外汇收益(亏损) | | | (68) | | 2 | |
投资收益 | | | — | | 758 | |
黄金预付协议带来的销售收益 | | | — | | 104 | |
亏损黄金预付衍生品 | | | (3,498) | | (3,091) | |
白银购买衍生品的损失 | | | (857) | | (857) | |
| | | | |
| | | | |
其他 | | | 431 | | 762 | |
其他收入总额(支出) | | | $ | 4,753 | | $ | 11,185 | |
18. 财务费用
| | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 3月31日 |
| | | 2024 | 2023 |
可转换贷款的利息增加 | | | $ | 2,480 | | $ | 2,132 | |
黄金预付协议的利息增加 | | | 2,672 | | 2,038 | |
白银购买协议的利息增加 | | | 901 | | 818 | |
可转换债券的利息增加 | | | 2,223 | | 777 | |
财务成本摊销 | | | 294 | | 171 | |
环境修复的增加 | | | 729 | | 721 | |
已付利息 | | | 7 | | 10 | |
财务支出总额 | | | $ | 9,306 | | $ | 6,667 | |
19. 分段信息
运营部门的业绩由公司的首席运营决策者(“CODM”)进行审查,以就分配给该细分市场的资源做出决策并评估其绩效。每个CODM都是高级管理团队的成员,他们依赖于公司每个运营部门的管理层。
运营矿山财产、开发和勘探项目
该公司的运营部门按运营矿山物业和勘探与开发项目报告。下表汇总了这些可报告分段的运营结果:
| | | | | | | | | | | | | | |
截至2024年3月31日的三个月 | 内华达州生产1 | 探索与开发2 | 企业和其他 | 总计 |
收入 | $ | 8,413 | | $ | — | | $ | — | | $ | 8,413 | |
销售成本 | (7,904) | | — | | — | | (7,904) | |
损耗、折旧和摊销 | (377) | | — | | — | | (377) | |
探索、评估和预开发 | (458) | | (2,324) | | — | | (2,782) | |
间接费用 | (3,147) | | (146) | | (5,220) | | (8,513) | |
其他收入(支出) | 120 | | 108 | | 4,525 | | 4,753 | |
| | | | |
财务费用 | (651) | | (69) | | (8,586) | | (9,306) | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
该期间的损失 | $ | (4,004) | | $ | (2,431) | | $ | (9,281) | | $ | (15,716) | |
1 包括红宝石山、孤树和花岗岩溪
2 McCoy-Cove 和 FAD
简明合并中期财务报表附注
(以千美元计)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | |
截至2023年3月31日的三个月 | 内华达制作1 | 探索与开发2 | 企业和其他 | 总计 |
收入 | $ | 4,548 | | $ | — | | $ | — | | $ | 4,548 | |
销售成本 | (6,542) | | — | | — | | (6,542) | |
损耗、折旧和摊销 | (1,421) | | — | | — | | (1,421) | |
探索、评估和预开发 | (5,687) | | (3,292) | | — | | (8,979) | |
间接费用 | (2,158) | | (133) | | (6,657) | | (8,948) | |
其他收入(支出) | (176) | | — | | 11,361 | | 11,185 | |
| | | | |
财务费用 | (644) | | (71) | | (5,952) | | (6,667) | |
所得税前亏损 | (12,080) | | (3,496) | | (1,248) | | (16,824) | |
| | | | |
递延税收回收 | — | | — | | 3,706 | | 3,706 | |
该期间的损失 | $ | (12,080) | | $ | (3,496) | | $ | 2,458 | | $ | (13,118) | |
| | | | | | | | | | | | | | |
截至2024年3月31日 | 内华达州生产1 | 探索与开发2 | 企业和其他 | 总计 |
资本支出 | $ | 10,236 | | $ | — | | $ | — | | $ | 10,236 | |
不动产、厂房和设备 | 495,225 | | 149,499 | | 3,105 | | 647,829 | |
总资产 | 558,353 | | 150,002 | | 18,452 | | 726,807 | |
负债总额 | $ | 107,959 | | $ | 7,403 | | $ | 179,336 | | $ | 294,698 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
截至2023年12月31日 | 内华达制作1 | 探索与开发2 | 企业和其他 | 总计 |
资本支出 | $ | 33,849 | | $ | 83,916 | | $ | 338 | | $ | 118,103 | |
不动产、厂房和设备 | 485,609 | | 149,638 | | 3,380 | | 638,627 | |
总资产 | 557,477 | | 150,455 | | 15,761 | | 723,693 | |
负债总额 | $ | 111,171 | | $ | 8,838 | | $ | 177,420 | | $ | 297,429 | |
按客户划分的收入
下表显示了对个人客户的销售额,占公司黄金和白银收入的100%:
| | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 3月31日 |
| | | 2024 | 2023 |
客户 1 | | | $ | 4,295 | | $ | — | |
客户 2 | | | 3,272 | | — | |
客户 3 | | | 820 | | 3,227 | |
客户 4 | | | 26 | | 1,321 | |
| | | | |
| | | | |
来自主要客户的总收入 | | | $ | 8,413 | | $ | 4,548 | |
该公司在经济上不依赖有限数量的客户来销售其产品,因为黄金和其他金属可以通过全球众多大宗商品市场交易商出售。
1 包括红宝石山、孤树和花岗岩溪
2 McCoy-Cove 和 FAD
简明合并中期财务报表附注
(以千美元计)
(未经审计)
20. 承诺
担保债券
截至2024年3月31日,该公司持有金额为1.328亿美元的未偿担保债券,支持美国内政部土地管理局(“BLM”)或内华达州自然资源保护和自然资源部,作为环境复垦和勘探许可的财政支持。这包括孤树项目和红宝石山物业的担保债券,金额分别为8,700万美元和2,700万美元。担保债券由3,900万美元的存款(2023年12月31日为4,450万美元)担保,并需缴纳市场竞争性决定的费用。在2024年第一季度,向公司返还了600万美元的现金抵押品。与这些工具相关的义务通常与公司通过持续运营满足的绩效要求有关。满足特定要求后,BLM和作为票据受益人的内华达州将把票据退还给发行实体。由于这些工具与拥有长期资产的运营场所有关,因此它们将一直处于未偿还状态,直到关闭。
21. 金融工具
该公司的业务包括收购和勘探内华达州的矿产。公司检查其面临的各种财务风险,并评估其发生的影响和可能性。这些风险可能包括信用风险、流动性风险、货币风险、利率风险和其他风险。如果风险很大,则由董事会审查和监控。
(a) 信用风险
交易对手信用风险是指如果交易对手不履行合同规定的义务,则与特定交易对手签订的合同的财务利益将损失的风险。这包括这些交易对手欠公司的任何现金金额,减去公司在存在合法抵消权的情况下欠交易对手的任何款项,还包括财务报表中记录的与个别交易对手签订的合同的公允价值。
(i) 贸易信用风险
该公司密切监控其金融资产,没有明显的贸易信用风险集中。该公司仅向大型国际金融机构和其他信用评级较高的组织销售其产品。客户违约的历史水平可以忽略不计,因此,与贸易应收账款相关的信用风险被认为可以忽略不计。截至2024年3月31日,未偿贸易应收账款余额为190万美元(2023年12月31日——420万美元)
(ii) 现金
为了管理信贷和流动性风险,公司仅投资于到期日为90天或更短的高评级投资级工具,这些工具在30天或更短的时间内具有流动性,可以转化为已知金额的现金。限额也是根据投资类型、交易对手和信用评级确定的。因此,现金和现金等价物的信用风险可以忽略不计。
(b) 流动性风险
流动性风险是指公司在财务义务到期时无法履行其财务义务的风险。公司通过管理其资本结构来管理流动性风险。
下表汇总了截至2024年3月31日的公司合同到期日和现金流时间。列报的金额基于未贴现的合同现金流,可能与财务报表中的账面金额不一致。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 1 年以内 | 1-2 年 | 2-3 年 | 此后 | 总计 |
应付账款和应计负债 | $ | 20,437 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 20,437 |
可转换贷款 (i) (ii) | — | 80,283 | — | — | 80,283 |
可转换债券 (i) | — | — | 89,258 | — | 89,258 |
黄金预付协议 | 33,330 | 18,504 | 7,326 | — | 59,160 |
白银购买协议 | 17,242 | 2,103 | — | — | 19,345 |
| | | | | |
回收和关闭义务 | 658 | 643 | 1,014 | 94,139 | 96,455 |
总计 | $ | 71,667 | $ | 101,533 | $ | 97,598 | $ | 94,139 | $ | 364,937 |
简明合并中期财务报表附注
(以千美元计)
(未经审计)
(i) 包括到期时到期的本金和利息支付。如本财务报表附注9 (i)、(ii) 和 (iii) 所述,可转换贷款和可转换债券下的未偿金额可以在到期前的任何时候由相应的贷款机构选择或在公司选择的某些条件下转换为公司的普通股。
(ii) 如本财务报表附注2 (e) 进一步描述的,由于适用了国际会计准则1的修正案,可转换贷款在财务状况表中被归类为流动负债。可转换贷款将于2025年12月到期,因此在上表中按1-2年时间段列出。
(c) 市场风险
(i) 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流因市场利率变化而波动的风险。由于公司在计息银行账户中持有多余的现金而不是投资,因此利率风险微乎其微。
(ii) 货币风险
货币风险是指金融工具的价值因外汇汇率变化而波动的风险。当未来的商业交易和认可的资产负债以非公司本位货币计价时,就会出现货币风险。公司管理层持续监控汇率波动并采取相应行动。
(d) 公允价值
(i) 定义
《国际财务报告准则第13号》建立了公允价值层次结构,对用于衡量公允价值的估值技术的投入进行优先排序,如下所示:
级别1:活跃市场中相同资产或负债的报价(未经调整);
第二级:第一级所含的除报价以外的对资产或负债可观测的投入,可以是直接(即价格),也可以间接(即从价格中得出);以及
第 3 级:不基于可观察的市场数据(不可观察的输入)的资产或负债输入。
(ii) 用于确定公允价值的估值技术
公司根据以下估值方法和假设计算公允价值:
a. 金融资产
下述公司衍生资产以外的金融资产按摊销成本记账。由于其短期性质,现金和现金等价物和应收账款的公允价值接近其账面价值。
b. 金融负债
未按损益归类为公允价值的金融负债按摊销成本入账。应付账款和应计负债由于其短期性质而接近其账面价值。
基于股份的付款和认股权证负债
基于股份的支付和认股权证负债被归类为公允价值层次结构的第二级,使用估值模型进行公允估值,该估值模型纳入了公司股价波动、无风险利率和到期日等因素,包括管理层对没收率的假设。
简明合并中期财务报表附注
(以千美元计)
(未经审计)
推迟的审议
如合并财务报表附注11(vii)所述,与Ruby Hill相关的延期对价在收购时以及公司在2023年第三季度结算前的比较期内按公允价值确认。该负债被归类为公允价值层次结构的第三级,因为它涉及管理层对是否实现本财务报表附注11(vii)所述的每笔里程碑付款所需的关键活动的最佳估计。管理层假设所有里程碑都将实现,并将采取提前还款的选项。递延对价的公允价值是预计未来现金流的现值,贴现率为7.5%。
可转换贷款
可转换贷款包含控制权的转换和变更,在每个报告期(第三级)以FVTPL分别计量。在确定每个报告期的公允价值时,需要管理层对用于估算目的的财务模型的输入变量作出判断。这些变量包括管理层对控制权变更事件概率和日期的估计、公司的股价、股价波动性、信用利差和利率等输入。强制转换权从一开始就按公允价值计量,但随后没有重新估值。
A&R Gold 预付协议
A&R Gold Prepay协议被确认为按摊销成本计算的金融负债,它包含与协议中嵌入式黄金价格相关的嵌入式衍生品,该衍生品在每个报告期(第三级)以FVTPL计量。在确定每个报告期内嵌式衍生品的公允价值时,需要管理层对用于估算目的的财务模型的输入变量做出判断。这些变量包括金属价格、金属价格波动和无风险借款利率等投入。
正如本财务报表附注9(iv)中进一步描述的那样,公司在2023年第三季度与猎户座签订了A&R Gold预付协议。管理层遵循了《国际财务报告准则第9号:金融工具》中的指导,认定协议的修改不具实质性,因此,公司将修改视为对现有负债的调整。在进行此次评估时,管理层使用了贴现现金流分析,其中纳入了预期金属价格、金属价格波动和无风险借款利率等关键输入。
白银购买协议
白银购买协议被确认为按摊销成本计算的金融负债,它包含两种嵌入式衍生品;一种与协议中的嵌入式白银价格有关,另一种与黄金替代期权有关,即i-80 Gold可以选择按75:1 的比例交付黄金而不是白银,两者均按每个报告期(3级)的FVTPL进行计量。在首次确认时,截至2024年3月31日,黄金替代期权没有任何价值。在确定每个报告期内嵌式衍生品的公允价值时,需要管理层对用于估算目的的财务模型的输入变量做出判断。这些变量包括金属价格、金属价格波动、无风险借款利率和公司的生产概况等投入。
可转换债券
对可转换债券进行了协议中的衍生品评估,并确定了许多必须与主办合约分离并独立估值的工具。这些工具是使用LongstaffSchwartX MonteCarlo仿真进行估值的,假设它们遵循相关的几何布朗运动,并对可转换债券中每种金融工具的回报进行建模。衍生品(包括嵌入式)是公允估值的,剩余余额分配给主机合约。
可转换债券包含强制转换和控制权变更期权,这些期权在每个报告期(第三级)以FVTPL分别计量,而东道合约则按摊销成本计量。在确定每个报告期的公允价值时,需要管理层对用于估算目的的财务模型的输入变量作出判断。这些变量包括管理层对控制权变更事件概率和日期的估计、公司的股价、股价波动性、信用利差和利率等输入
简明合并中期财务报表附注
(以千美元计)
(未经审计)
(iii) 使用不可观测的重要投入进行公允价值计量(第三级)
下表显示了截至2024年3月31日和2023年12月31日期间第三级物品的变化:
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| 可转换贷款 | | 可转换债券 |
| 猎户座转换和控制权变更 | Sprott 转换和控制权变更 | | 控制权选项的变更 | 强制转换选项 |
截至2023年1月1日的余额 | $ | (27,029) | | $ | (5,299) | | | $ | (1,409) | | $ | 875 | |
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公允价值调整 | 18,001 | | 3,840 | | | 1,409 | | (509) | |
截至 2023 年 12 月 31 日的余额 | $ | (9,028) | | $ | (1,459) | | | $ | — | | $ | 366 | |
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公允价值调整 | 5,262 | | 854 | | | — | | — | |
截至 2024 年 3 月 31 日的余额 | $ | (3,766) | | $ | (605) | | | $ | — | | $ | 366 | |
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| 白银购买协议-白银价格衍生品 | 黄金预付协议-黄金价格衍生品 | | 推迟的审议 | A&R Offtake 黄金回头期权 |
截至2023年1月1日的余额 | $ | 1,898 | | $ | 2,916 | | | $ | (45,805) | | $ | (730) | |
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本金还款 | — | | — | | | 47,000 | | — | |
公允价值调整 | — | | (4,592) | | | (1,195) | | 93 | |
截至 2023 年 12 月 31 日的余额 | $ | 1,898 | | $ | (1,676) | | | $ | — | | $ | (637) | |
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公允价值调整 | (857) | | (3,498) | | | — | | — | |
截至 2024 年 3 月 31 日的余额 | $ | 1,041 | | $ | (5,174) | | | $ | — | | $ | (637) | |
(iv) 估值投入和与公允价值的关系
下表汇总了有关第三级公允价值衡量中使用的重大不可观测投入的定量信息:
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截至 2024 年 3 月 31 日的余额 | 不可观察的输入 | 公允价值 | 公允价值的变化 |
假设: | | | -10% | 10% |
白银购买协议-白银价格衍生品 | 预测白银价格的变化 | 1,041 | 2,732 | (2,732) |
A&R Gold 预付协议-黄金价格衍生品 | 预测金价的变化 | (5,174) | 5,641 | (5,641) |
2. 资本管理
公司将其股本和股权结算的员工福利储备作为资本进行管理,截至2024年3月31日,其余额为5.301亿美元(截至2023年12月31日为5.086亿美元)。公司管理资本的目标是保障公司继续作为持续经营企业的能力,以便继续勘探和开发其矿产,并维持灵活的资本结构,在可接受的风险下优化资本成本。
公司管理其资本结构,并根据经济状况的变化和标的资产的风险特征对其进行调整。为了维持或调整资本结构,公司可能会尝试发行新股、收购或处置资产或收购新债务。
为了最大限度地提高正在进行的勘探和开发工作,公司不派发股息。该公司的投资政策是将其短期多余现金投资于具有短期期限的高流动性短期计息投资,这些投资是根据持续经营活动的预期支出时间选择的。
为了有效管理其资本需求,公司制定了规划和预算流程,以帮助确定所需的资金,以确保公司有适当的流动性来实现其运营和增长目标。
简明合并中期财务报表附注
(以千美元计)
(未经审计)
23. 后续事件
收购交易公开发行
2024年5月1日,公司完成了总计69,698,050个单位(每个 “单位”)的收购交易,公开发行价格为每单位1.65加元,公司总收益约为1.15亿加元(“本次发行”),包括全面行使先前宣布的超额配股权。每个单位由公司资本中的一股普通股和公司普通股购买权证的一半组成。每份认股权证均可行使以每股2.15加元的行使价收购本公司的一股普通股,期限为自本次发行结束后的48个月内。
向承销商支付的现金佣金相当于本次发行总收益的5%,其中不包括向某些总裁的名单购买者出售单位的收益。本次发行是根据2024年4月25日的简短招股说明书(“招股说明书”)完成的。根据本次发行,公司的某些董事和高级管理人员共购买了300,000个单位。
第二份修订的黄金预付协议
2024年4月24日,公司与猎户座签订了第二份修订协议,以修改A&R Gold预付协议(“第二份A&R黄金预付协议”)的条款。根据第二份A&R Gold预付协议的条款,Orion同意将A&R Gold预付协议中先前要求在2024年4月15日当天或之前完成的未交付货物的截止日期延长至2024年5月10日。
此外,如果公司符合黄金期权标准(定义见下文),则可以选择推迟交付2024日历年任何季度黄金交付义务的最后期限(每种情况均为 “黄金延期”),在2025年9月30日当天或之前向猎户座交付调整后的季度黄金数量(2025年6月30日之前交付的黄金乘以1.15,之后交付的黄金为1.19)。为了使公司实施黄金延期,(i)必须遵守招股说明书(“预算”)中描述的收益使用部分,(ii)在假设在适用的未延期季度截止日期交付适用的季度黄金数量后,公司将没有足够的资金来遵守预算(统称为 “黄金期权标准”)。此外,如果公司在第二份A&R Gold预付协议签订之日之后在2025年9月30日之前完成股票发行(根据招股说明书进行的发行除外),则公司将需要通过预付公司2024年的季度交付量向Orion交付等于该发行净收益的34%,除以当时适用的金价日历年;前提是此时已根据黄金延期发出的黄金延期通知预付款修正案。
第二份A&R Gold预付协议受标准条件和契约的约束,包括最低现金余额和某些报告要求。第二份A&R Gold Prepay协议下的债务仍然是公司及其全资子公司Ruby Hill Mining Company, LLC和Osgood Mining Company, LLC的优先担保债务,以内华达州尤里卡县的红宝石山项目和内华达州洪堡县的Granite Creek项目作为担保。关于第二份A&R Gold预付协议,该公司向Orion支付了50万美元的修改费。
白银购买协议的修订
2024年4月24日,公司与猎户座签订了修订协议(“经修订的白银购买协议”),以修改其白银购买协议的条款。根据经修订的白银购买协议的条款,Orion同意将修订后的白银购买协议要求在2024年4月15日当天或之前完成的未交付货物的截止日期延长至2024年5月10日。
如果公司符合流式期权标准(定义见下文),则可以选择延迟交付2024年最低年交付额(“直播延期”)的要求,在2025年9月30日当天或之前向猎户座交付调整后的年度最低交付额(2025年6月30日之前交付的白银乘以1.07,之后交付的白银乘以1.11)。为了使公司实施直播延期,(i)必须遵守预算,(ii)在假设在2025年1月15日之前交付2024年适用的最低交付额后,公司将没有足够的资金来遵守预算(统称为 “流式期权标准”)。此外,如果公司在2025年1月1日当天或之后完成股票发行,直至2025年9月30日,则公司将被要求向猎户座交付等于该发行净收益的16%,除以当时适用的白银市场价格;前提是此时已根据经修订的白银购买协议交付了Stream Deferral通知。
经修订的白银购买协议受标准条件和契约的约束,包括最低现金余额和某些报告要求。经修订的白银购买协议下的债务仍然是公司及其全资子公司Ruby Hill Mining Company, LLC和Osgood Mining Company, LLC的优先担保债务,以内华达州尤里卡县的红宝石山项目和内华达州洪堡县的Granite Creek项目作为担保。关于经修订的白银购买协议,公司向Orion支付了25万美元的修订费。