TeraWulf 公布 2024 年第一季度财务业绩

2024 年第一季度自挖了 1,057 个比特币，比 2023 年第四季度增长了 8.9%，总装机哈希率为 8.0 EH/s。

2024 年第一季度的收入比 2023 年第四季度增长 82.2%，达到 4240 万美元。

2024 年第一季度非公认会计准则调整后息税折旧摊销前利润比 2023 年第四季度增长 95.4% 至 3,200 万美元。

2024年到目前为止，偿还了约6,360万美元的债务，这表明了低成本、盈利业务的力量。

有望在2024年第三季度达到约10.2 EH/s，并计划到2025年第一季度增长到约13.3 EH/s。

马里兰州伊斯顿——2024年5月13日——拥有并运营垂直整合的国内比特币采矿设施的TeraWulf Inc.（纳斯达克股票代码：WULF）（“TeraWulf” 或 “公司”）今天公布了2024财年第一季度未经审计的中期财务业绩，并提供了最新运营情况。

2024 年第一季度的 GAAP 运营和财务摘要

•在水手湖设施自行开采了767个比特币，并实现了通过托管协议相关的利润分享获得的另外6个比特币。

•收入从2023年第四季度的2330万美元增至2024年第一季度的4,240万美元。

•毛利（不包括折旧）从2023年第四季度的1,440万美元增至2024年第一季度的2,800万美元。

•截至2024年3月31日，水手湖设施的总装机哈希率容量为6.1 EH/s，与去年同期相比增长了205.0％。

•宣布与比特大陆签订新的矿机购买和期权协议，其中包括5,000台Antminer S21比特币矿机，总价为1750万美元，已全额支付。这些矿工预计将于2024年第二季度交付给水手湖工厂。该公司还向另外3万名矿工存入了960万澳元的存款，担保定价约为每太哈希16.00美元。

2024 年第一季度非公认会计准则运营和财务摘要

•通过水手湖和Nautilus Cryptomine设施自行开采了1,057枚比特币，其中包括从与水手湖设施托管协议相关的利润分享中获得的6个比特币。

•2024年第一季度比特币自挖1的总价值为5,680万美元2，而2023年第四季度为3520万美元3。

•由于网络难度增加15.5％，以及纽约水手湖设施的已实现能源价格上涨，自开采的每枚比特币的电力成本从2023年第四季度的10,308美元增至2024年第一季度的每比特币15,501美元。

•调整后的息税折旧摊销前利润在2024年第一季度增长了95.4％，至3,200万美元，而2023年第四季度为1,640万美元。

管理层评论

TeraWulf首席执行官保罗·普拉格表示：“在第一季度，TeraWulf取得了出色的业绩，为上市比特币矿商的盈利能力树立了新的基准。”“在此期间，我们还通过减少债务和增加现金储备进一步巩固了我们的财务基础。”

1 包括与2024年2月在水手湖设施到期的托管协议相关的利润分享中获得的比特币，以及TeraWulf在Nautilus Cryptomine设施生产的比特币净份额。

2 Values BTC的利润份额为每比特币53,750美元，而每比特币为38,000美元，这是托管合约生效时公司主要市场的比特币报价。

3 Values BTC的利润份额为每比特币36,300美元，而每比特币为38,000美元，这是托管合约生效时公司主要市场的比特币报价。

4 公司在Nautilus Cryptomine设施经营业绩收益或亏损中所占的份额反映在合并运营报表中的 “扣除税款的被投资方净收益（亏损）中的权益” 中。因此，在TeraWulf合并运营报表中，Nautilus Cryptomine设施的经营业绩未反映在收入、收入成本或运营项目成本中。该公司使用这些指标作为运营进展和有效性的指标，并认为它们对投资者有用，可以实现相同的目的，也可以与同行公司进行比较。除比特币自挖以外的所有数字均为估计值。

5 包括与2024年2月在水手湖设施到期的托管协议相关的利润分享中获得的比特币，以及TeraWulf在Nautilus Cryptomine设施生产的比特币净份额。

6 根据赚取自挖比特币的每一天比特币的加权平均开盘价计算。不包括从托管合同中获得的价值，该合同于2024年2月到期，该合约生效时，该公司主要市场的比特币报价约为38,000美元。

7 2024年第一季度和2023年第四季度的计算分别不包括通过托管利润份额获得的6和13个比特币。

8 虽然TeraWulf两个设施的铭牌库存为8.0 EH/s，包括托管矿工总数，但实际的每月哈希率表现取决于多种因素，包括（但不限于）为提高效率和最大化利润率而进行的性能调整、定期停机（提高可靠性或性能的范围）、计划外停机、因参与各种产生现金的需求响应计划而导致的削减、恶劣天气导致的ASICS下降以及 ASIC 维护和维修。

“资本效率仍然是我们战略方针的核心。我们对可持续和审慎增长的关注凸显了我们对最大化投资资本回报的承诺，” 普拉格强调说。“我们为在每个 exahash 创造的利润方面表现优于竞争对手而感到自豪，同时最大限度地减少了股东稀释。本季度的业绩凸显了我们致力于创造有形价值的决心。”

“我们拥有的600兆瓦的自有和可扩展的数字基础设施容量构成了我们竞争优势的基石。这种基础设施使我们处于独特的地位，使我们能够利用行业领先的比特币挖矿作为开发替代计算托管业务的基础要素。此举完全符合对大功率数据中心容量不断增长的需求，” Prager 继续说道。

普拉格继续说：“我们正在积极与从超大规模企业到企业级客户等各种利益相关者一起探索机会，以利用我们超过300兆瓦的可用基础设施容量。”“有了低成本、零碳电力，我们完全有能力满足对可持续计算解决方案不断增长的需求。在我们即将完工的4号楼即将完工并开始建造位于水手湖的5号楼之际，我们正在战略性地扩大我们的比特币挖矿哈希率，同时开发强大的高性能计算产品。这种双管齐下的方法使我们有利于利用两个市场的新兴机会。”

生产和运营最新情况

截至2024年3月31日，TeraWulf拥有一支由大约66,900名最新一代矿工组成的矿机队伍。这支舰队分为公司的两个地点：纽约的全资湖水手设施和宾夕法尼亚州的核动力Nautilus Cryptomine设施。水手湖设施容纳了51,100名矿工，而诺第留斯地下矿设施有15,800名自采矿者。两个站点的总装机哈希率为8.0 EH/s，总运营容量为210兆瓦。

TeraWulf目前正在扩大其在纽约全资拥有的Lake Mariner设施的采矿业务，并增加了4号楼，预计到2024年中期，该设施的比特币采矿基础设施容量将从目前的160兆瓦提高到195兆瓦，预计这将进一步将TeraWulf的总运营能力提高到10.0 EH/s以上。该公司最近还启动了水手湖设施5号楼的施工活动，预计该建筑将增加 50 兆瓦的比特币采矿容量，带来 TeraWulf 的到2025年第一季度，总运营容量将达到约300兆瓦。

在宾夕法尼亚州，该公司目前在与Cumulus Coin, LLC合资的Nautilus Cryptomine设施拥有50兆瓦的运营采矿能力。TeraWulf在Nautilus Cryptomine设施的额外50兆瓦扩建容量计划于2025年上线，可容纳该场地高达2.5 EH/s的额外运营采矿能力。

正如先前宣布的那样，该公司正在完成水手湖设施的大规模、高性能计算 (HPC) /人工智能项目的设计，并已承诺提供最初的2兆瓦电源，能够部署数千个最新一代图形处理单元 (GPU)。该公司已经升级了Lake Mariner设施的互联网互连，以符合人工智能的带宽要求，设计了闭环液体冷却和100％冗余的电源以支持该项目。

矿工购买协议

在2024年第一季度，该公司与比特大陆签订了新的矿机购买和期权协议，以收购S21矿机。根据该协议，该公司已为5,000台S21矿机支付了1,750万美元，这些矿机预计将于2024年第二季度交付，并将占用水手湖设施的4号楼。TeraWulf还向另外3万名矿工存入了960万美元的押金，每太拉哈希的担保定价约为16.00美元。

2024 年第一季度的 GAAP 财务业绩

2024年第一季度的收入增长了82.2％，达到4,240万美元，而2023年第四季度的收入为2330万美元。这一增长归因于运营自挖哈希率的显著增长以及与2023年第四季度相比比特币平均价格的上涨。值得注意的是，TeraWulf GAAP损益表中报告的收入和支出不包括Nautilus合资企业的收入和支出；Nautilus合资企业的净财务影响计入合并运营报表中扣除税款的被投资者的净收益（亏损）中的权益。

2024年第一季度的毛利增长了95.3％，达到2,800万美元，而2023年第四季度的毛利为1,440万美元。毛利率占收入的百分比在2024年第一季度增至66.0％，而2023年第四季度为61.6％，这主要是由平均运营哈希率增长33.3％和自挖比特币平均价值同比增长48.1％的推动。

在2024年第一季度，公司偿还了3,340万美元的债务，随后在2024年4月又偿还了3,020万美元的债务，债务余额共减少至7,580万美元。自2023年第四季度初以来，该公司的债务余额总共减少了7,020万美元，其中5,160万美元的还款资金来自运营现金流，只有1,860万美元来自股权收益。

关于 TeraWulf

TeraWulf（纳斯达克股票代码：WULF）在美国拥有并运营垂直整合、环境清洁的比特币采矿设施。该公司由一群经验丰富的能源企业家领导，目前拥有两个比特币采矿设施：位于纽约的全资湖水手工设施，以及与Cumulus Coin, LLC合资的宾夕法尼亚州Nautilus Cryptomine设施。TeraWulf 主要生产由核能和水能提供动力的国产比特币，目标是利用 100% 的零碳能源。TeraWulf的核心重点是ESG，这与其业务成功直接相关，因此希望在工业规模上提供有吸引力的采矿经济学。

前瞻性陈述

本新闻稿包含经修订的1995年《私人证券诉讼改革法》中 “安全港” 条款所指的前瞻性陈述。此类前瞻性陈述包括有关预期未来事件的陈述和非历史事实的预期。除历史事实陈述外，所有陈述均可被视为前瞻性陈述。此外，前瞻性陈述通常用 “计划”、“相信”、“目标”、“目标”、“期望”、“预期”、“打算”、“展望”、“估计”、“预测”、“项目”、“继续”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“潜力”、“预测”、“应该”、“将” 等词语来识别以及其他类似的词语和表述，尽管没有这些词语或表述并不意味着陈述不是前瞻性的。前瞻性陈述是

基于TeraWulf管理层当前的预期和信念，本质上受许多因素、风险、不确定性和假设及其潜在影响的影响。无法保证未来的发展会是预期的。基于多种因素、风险、不确定性和假设，实际结果可能与前瞻性陈述所表达或暗示的结果存在重大差异，其中包括：（1）加密货币采矿业的状况，包括比特币和其他加密货币市场定价的波动，以及加密货币采矿的经济学，包括影响加密货币采矿成本、效率和盈利能力的变量或因素；（2）各种加密货币采矿服务提供商之间的竞争；（3）影响TeraWulf运营或其运营行业的适用法律、法规和/或许可证的变化，包括有关发电、加密货币使用和/或加密货币采矿的监管，和/或有关安全、健康、环境和其他事项的监管，这可能需要大量支出；(4) 实现某些业务目标和及时且具有成本效益地执行综合项目的能力；(5) 未能及时和/或以可接受的条件获得充足的融资增长战略或业务；(6) 公众对比特币或其他加密货币失去信心以及加密货币市场操纵的可能性；(7) 不利的地缘政治或经济状况，包括高通胀环境；(8) 网络犯罪、洗钱、恶意软件感染、网络钓鱼和/或因设备故障或故障、物理灾难、数据安全漏洞、计算机故障或破坏而导致的潜在损失和干扰（以及成本）与上述任何一项有关）；（9）可用性，维持和发展TeraWulf业务和运营所需的设备的交付时间表和成本，包括符合实现其增长战略所需技术或其他规格的采矿设备和基础设施设备；（10）就业劳动力因素，包括关键员工流失；（11）与TeraWulf和/或其业务有关的诉讼；以及（12）公司向美国证券交易委员会提交的文件中不时详述的其他风险和不确定性（“SEC”）。提醒潜在投资者、股东和其他读者不要过分依赖这些前瞻性陈述，这些陈述仅代表发表之日。除非法律或法规要求，否则TeraWulf不承担任何义务在任何前瞻性陈述发表后公开更新，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。投资者可参阅公司向美国证券交易委员会提交的文件中有关前瞻性陈述的风险和不确定性的全面讨论以及对风险因素的讨论，这些文件可在www.sec.gov上查阅。

公司联系人：

杰森阿萨德

企业传播总监

assad@terawulf.com

(678) 570-6791

合并资产负债表

截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日

（以千计，股票数量和面值除外）

合并运营报表

在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三个月

（以千计，股票数量和每股普通股亏损除外；未经审计）

合并现金流量表

在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三个月

（以千计；未经审计）

非公认会计准则衡量标准

为了向投资者提供与根据美国公认会计原则（“GAAP”）确定的业绩有关的更多信息，我们将调整后的息税折旧摊销前利润作为非公认会计准则指标进行披露。该指标不是根据公认会计原则计算的财务指标，不应将其视为净收益、营业收入或任何其他根据公认会计原则计算的衡量标准的替代品，也可能无法与其他公司报告的类似标题的指标进行比较。

我们将调整后的息税折旧摊销前利润定义为经调整后的持续经营收入（亏损）；（ii）利息、税收、折旧和摊销的影响；（ii）优先股股息、股票薪酬支出和关联方开支，公司认为所有这些都是非现金项目，不能反映其总体经营业绩，会计需要管理层的判断，因此产生的费用与其他项目相比可能有很大差异公司；（iii）净收益中的股权（与Nautilus相关的被投资方亏损（扣除税款）；（iv）与利息收入或管理层认为无法反映公司持续经营活动的收入相关的其他收入；（v）债务清偿损失，这不能反映公司的总体经营业绩；（vi）已终止业务的扣除税款的亏损，不适用于公司未来的业务活动。该公司的非公认会计准则调整后息税折旧摊销前利润还包括被投资方收到的与Nautilus投资回报相关的比特币分配的影响。管理层认为，这种分配，加上不包括股本对税收净收益（亏损）的影响，反映了公司因投资Nautilus而可用于持续经营的资产。

管理层认为，提供这种非公认会计准则财务指标可以对公司的核心业务经营业绩与其他公司的经营业绩进行有意义的比较，并为公司提供财务和运营决策以及评估自己在不同时期内的核心业务经营业绩的重要工具。除了管理层内部使用非公认会计准则调整后的息税折旧摊销前利润外，管理层还认为，调整后的息税折旧摊销前利润也有助于投资者和分析师持续比较公司各报告期的业绩。管理层认为，尽管一些排除在外的项目涉及现金支出，而且其中一些会定期重复出现（尽管管理层认为任何此类项目都不是公司产生比特币相关收入所必需的正常运营费用），但管理层仍认为情况确实如此。例如，公司预计，不包括调整后息税折旧摊销前利润的基于股份的薪酬支出在未来几年将继续是一项重要的经常性支出，并且是向某些员工、高级职员、董事和顾问提供的薪酬的重要组成部分。此外，管理层不将任何排除在外的项目视为公司产生比特币相关收入所必需的费用。

公司的调整后息税折旧摊销前利润指标可能无法与公司行业中其他公司提供的类似指标直接比较，因为公司所在行业的其他公司对非公认会计准则财务业绩的计算方式可能有所不同。根据公认会计原则，公司的调整后息税折旧摊销前利润不是衡量财务业绩的指标，不应被视为营业亏损或根据公认会计原则得出的任何其他业绩衡量标准的替代方案。尽管管理层内部使用并公布了调整后的息税折旧摊销前利润，但公司仅补充使用该指标，并不认为它可以替代或优于GAAP财务业绩提供的信息。因此，调整后的息税折旧摊销前利润不应与根据公认会计原则编制的公司合并财务报表中包含的信息分开考虑，应与之一起阅读。

下表是公司在所述期间（以千计）的非公认会计准则调整后息税折旧摊销前利润与其最直接可比的GAAP指标（即归属于普通股股东的净亏损）的对账情况：