美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单
1934 年《证券交易法》
在截至的季度期间
或者
1934 年《证券交易法》
在从 ____________ 到 ___________ 的过渡期内
委员会文件号
（注册人的确切姓名如其章程所示）
|
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（州或其他司法管辖区 | （美国国税局雇主识别号） |
公司或组织） |
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（主要行政办公室地址，包括邮政编码）
(
（注册人的电话号码，包括区号）
根据该法第12（b）条注册的证券：
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每个班级的标题 | 交易品种 | 注册的每个交易所的名称 |
用复选标记表明注册人（1）在过去的12个月中（或注册人需要提交此类报告的较短期限）是否提交了1934年《证券交易法》第13或15（d）条要求提交的所有报告，以及（2）在过去的90天中是否受此类申报要求的约束。是的 没有 ¨
用复选标记表明注册人在过去 12 个月（或注册人必须提交此类文件的较短期限）内是否以电子方式提交了根据 S-T 法规（本章第 232.405 条）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。是的 没有 ¨
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
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| 大型加速过滤器 ¨ |
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| 非加速文件管理器 ¨ |
| 规模较小的申报公司 |
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| 新兴成长型公司 |
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如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 ¨
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是的 ¨没有
注明截至最新可行日期，每类发行人普通股的已发行股票数量：
索引
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第一部分 | 财务信息 | 页面 |
第 1 项。 | 简明合并财务报表（未经审计） | 3 |
| 截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日的简明合并资产负债表 | 3 |
| 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的简明合并亏损表 | 4 |
| 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的简明综合亏损报表 | 5 |
| 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的简明合并权益表 | 6 |
| 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的简明合并现金流量表 | 7 |
| 简明合并财务报表附注 | 8 |
第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 31 |
第 3 项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 46 |
第 4 项。 | 控制和程序 | 46 |
第二部分 | 其他信息 | |
第 2 项。 | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 47 |
第 5 项。 | 其他信息 | 47 |
第 6 项。 | 展品 | 47 |
签名 | 48 | |
第一部分 — 财务信息
第 1 项。简明合并财务报表 （未经审计）
世纪赌场有限公司和子公司
压缩合并 资产负债表 （未经审计）
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| 3月31日 |
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| 十二月 31, | |
金额以千计，股票和每股信息除外 |
| 2024 |
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| 2023 | |
资产 |
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流动资产： |
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现金和现金等价物 |
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应收账款，净额 |
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预付费用 |
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库存 |
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其他流动资产 |
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流动资产总额 |
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财产和设备，净额 |
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租赁的使用权资产，净额 |
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善意 |
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无形资产，净额 |
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递延所得税 |
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应收票据，扣除当期部分和未摊销的折扣 |
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存款和其他 |
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总资产 |
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负债和权益 |
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流动负债： |
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长期债务的当前部分 |
| $ |
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经营租赁负债的流动部分 |
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融资租赁负债的流动部分 |
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应付账款 |
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应计负债 |
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应计工资单 |
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应付税款 |
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流动负债总额 |
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长期债务，扣除流动部分和递延融资成本（注5） |
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对VICI Properties, Inc.子公司的长期融资义务（注6） |
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经营租赁负债，扣除流动部分 |
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融资租赁负债，扣除流动部分 |
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应付税款及其他 |
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递延所得税 |
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负债总额 |
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承付款项和或有开支（注7） |
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股权： |
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优先股; $ |
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普通股；$ |
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额外的实收资本 |
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留存（亏损）收益 |
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| ( |
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累计其他综合亏损 |
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| ( |
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| ( |
世纪赌场公司股东权益总额 |
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非控股权益 |
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权益总额 |
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负债和权益总额 |
| $ |
| $ | ||
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见未经审计的简明合并财务报表附注。
世纪赌场有限公司和子公司
的简明合并报表 损失（未经审计）
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| 在这三个月里 | ||||
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| 已于 3 月 31 日结束， | ||||
金额以千计，每股信息除外 |
| 2024 |
| 2023 | ||
营业收入： |
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赌博 |
| $ |
| $ | ||
Pari-Mutuel、体育博彩和 iGaming |
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酒店 |
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食物和饮料 |
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其他 |
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净营业收入 |
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运营成本和支出： |
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赌博 |
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Pari-Mutuel、体育博彩和 iGaming |
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酒店 |
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食物和饮料 |
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其他 |
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一般和行政 |
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折旧和摊销 |
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出售赌场业务的（收益）（注1） |
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运营成本和支出总额 |
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股权投资的收益 |
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运营收益 |
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非营业（支出）收入： |
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利息收入 |
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利息支出 |
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外币交易收益、成本回收收入及其他（注1） |
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非营业（支出）收入，净额 |
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所得税前（亏损）收益 |
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| ( |
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所得税优惠（费用） |
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净（亏损）收益 |
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| ( |
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归属于非控股权益的净收益 |
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| ( |
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| ( |
归属于世纪赌场公司股东的净亏损 |
| $ | ( |
| $ | ( |
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归属于世纪赌场公司股东的每股亏损： |
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基本 |
| $ | ( |
| $ | ( |
稀释 |
| $ | ( |
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已发行股票的加权平均值——基本 |
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加权平均已发行股票——摊薄 |
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参见未经审计的简明合并财务报表附注。
世纪赌场有限公司和子公司
简明合并综合亏损表（未经审计）
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| 在这三个月里 | ||||
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| 已于 3 月 31 日结束， | ||||
金额（以千计） |
| 2024 |
| 2023 | ||
净（亏损）收益 |
| $ | ( |
| $ | |
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其他综合（亏损）收入 |
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外币折算调整 |
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其他综合收入 |
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| ( |
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综合（亏损）收入 |
| $ | ( |
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归属于非控股权益的全面亏损 |
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归属于非控股权益的净收益 |
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| ( |
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外币折算调整 |
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| ( | |
归属于世纪赌场公司股东的综合亏损 |
| $ | ( |
| $ | ( |
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参见未经审计的简明合并财务报表附注。
世纪赌场有限公司和子公司
浓缩合并权益表（未经审计）
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| 在这三个月里 | ||||
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| 已于 3 月 31 日结束， | ||||
金额以千计，股票信息除外 |
| 2024 |
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普通股 |
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期初余额 |
| $ |
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绩效股票单位发行 |
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期末余额 |
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额外的实收资本 |
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期初余额 |
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股票薪酬的摊销 |
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绩效股票单位发行 |
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期末余额 |
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累计其他综合亏损 |
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期初余额 |
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外币折算调整 |
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期末余额 |
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留存（亏损）收益 |
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期初余额 |
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净亏损 |
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期末余额 |
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世纪赌场公司股东权益总额 |
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非控股权益 |
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期初余额 |
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净收益 |
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外币折算调整 |
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对非控股权益的分配 |
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期末余额 |
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权益总额 |
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已发行的普通股 |
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参见未经审计的简明合并财务报表附注。
世纪赌场有限公司和子公司
的简明合并报表 现金流量（未经审计）
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| 在这三个月里 | |||||
| 已于 3 月 31 日结束， | |||||
金额（以千计） |
| 2024 |
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运营活动提供的现金流量（用于）： |
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净（亏损）收益 |
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调整净收益与经营活动提供的净现金（用于）： |
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折旧和摊销 |
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租赁摊销 |
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处置固定资产的损失 |
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股权投资的收入 |
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股票薪酬费用的摊销 |
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递延融资成本的摊销 |
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债务回购收益（注5） |
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出售业务的收益（注1） |
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递延税 |
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经营资产和负债的变化： |
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应收账款，净额 |
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预付费用和其他资产 |
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应付账款 |
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其他流动和长期负债 |
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库存 |
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应计工资单 |
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应付税款 |
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经营活动提供的（用于）净现金 |
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投资活动提供的现金流量（用于）： |
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购买财产和设备 |
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波旁威士忌的平稳分红（注3） |
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购买无形资产-赌场牌照 |
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处置资产的收益 |
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卡尔加里世纪赌场的促销活动赚了钱 |
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用于投资活动的净现金 |
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融资活动提供的现金流量（用于）： |
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借款收益 |
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本金付款 |
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对非控股权益的分配 |
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回购股份以支付预扣税 |
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用于融资活动的净现金 |
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汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 |
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现金、现金等价物和限制性现金增加（减少） |
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期初现金、现金等价物和限制性现金 |
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期末现金、现金等价物和限制性现金 |
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现金流信息的补充披露： |
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已付利息 |
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缴纳的所得税 |
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非现金投资活动： |
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账户购买财产和设备 |
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参见未经审计的简明合并财务报表附注。
世纪赌场有限公司和子公司
简明合并财务报表附注（未经审计）
该公司通过北美的全资子公司拥有、经营和管理以下赌场：
位于科罗拉多州中心城市的世纪赌场和酒店（“中心城市” 或 “CTL”）
位于科罗拉多州克里普尔克里克的世纪赌场和酒店（“Cripple Creek” 或 “CRC”）
西弗吉尼亚州新坎伯兰的登山者赌场、度假村和竞赛（“登山者” 或 “MTR”） (1)
密苏里州吉拉多角的世纪赌场和酒店（“吉拉多角” 或 “CCG”） (1)
密苏里州卡鲁瑟斯维尔世纪赌场（“卡拉瑟斯维尔” 或 “CCV”） (1)
内华达州里诺斯帕克斯的掘金赌场度假村（“Nugget” 或 “NUG”） (2)
位于马里兰州弗林特斯通的 Rocky Gap 赌场、度假村和高尔夫球场（“Rocky Gap” 或 “ROK”） (1)
加拿大艾伯塔省埃德蒙顿的世纪赌场和酒店（“艾伯塔省世纪度假村” 或 “CRA”） (1)
加拿大艾伯塔省埃德蒙顿的圣艾伯特世纪赌场（“圣艾伯特” 或 “CSA”） (1)；以及
加拿大艾伯塔省埃德蒙顿的世纪英里赛马场和赌场（“世纪大道” 或 “CMR”） (1)
(1)非关联第三方VICI Properties Inc.（“VICI”）的子公司拥有这些房产背后的房地产资产，公司的子公司根据与VICI的主租约租赁这些房产。
(2)Smooth Bourbon, LLC（“Smooth Bourbon”），
该公司的科罗拉多州、西弗吉尼亚州和内华达州子公司已与体育博彩和iGaming运营商合作，通过移动应用程序提供体育博彩和在线博彩。
公司通过其全资子公司世纪度假村管理有限公司（“CRM”）拥有以下控股子公司的控股财务权益：
公司拥有
公司拥有
通过其全资子公司 Century Nevada Acquisition, Inc.，该公司拥有
该公司之前经营着几家船上赌场。该公司最后一次经营船上赌场的特许权协议已于2023年4月16日结束。
其他项目和发展
内华达州里诺-斯帕克斯的掘金赌场度假村
2022年2月，公司与马内尔签订了最终协议，根据该协议，公司新成立的子公司同意从Marnell (i) 手中收购
公司购买了
位于马里兰州弗林特斯通的 Rocky Gap 赌场、度假村和高尔夫球场
2022年8月，公司与Golden Entertainment Inc.（“Golden”）、Golden（“Lakes Maryland”）的子公司马里兰湖开发有限责任公司和VICI（“VICI PropCo”）的子公司VICI Properties, L.P. 签订了最终协议，根据该协议，公司同意收购洛基峡赌场、度假村和高尔夫球场（“Rocky Gap”）的业务，以及此类交易的 “Rocky Gap 收购””）。根据Golden（“Evitts”）的子公司Evitts Resort, LLC和VICI PropCo（“VICI PropCo买家”）于2022年8月24日签订的房地产购买协议，VICI PropCo买方同意从Evitts收购与Rocky Gap相关的土地和建筑物的相关权益。
2023 年 7 月 25 日，公司以约美元的价格收购了 Rocky Gap 的业务
加拿大房地产销售
2023年5月16日，公司与VICI的子公司签订了最终协议，以收购艾伯塔省埃德蒙顿的世纪赌场和埃德蒙顿酒店、艾伯塔省埃德蒙顿的圣艾伯特世纪赌场、位于艾伯塔省埃德蒙顿的世纪英里赛马场和赌场以及位于艾伯塔省卡尔加里的世纪唐斯赛马场和赌场的房地产资产（统称为 “加拿大世纪投资组合”）。该交易于2023年9月6日完成，总收购价为加元
卡拉瑟斯维尔陆地赌场和酒店
该公司正在建造一座新的陆基赌场
吉拉多角酒店
该公司开设了
已终止的项目
世纪体育
2020年12月，该公司出售了其在卡尔加里世纪赌场的业务。出售赌场业务的最终协议规定
CAD 的
随附的简明合并财务报表和相关附注是根据美利坚合众国普遍接受的中期财务报告会计原则（“美国公认会计原则”）、适用于中期财务报表的证券交易委员会规章制度以及10-Q表的说明编制的。因此，根据美国公认会计原则编制的财务报表中通常包含的某些信息和脚注披露已被压缩或省略。随附的简明合并财务报表包括公司及其子公司的账目。所有公司间往来交易和余额均已清除。
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| 3月31日 |
| 3月31日 | ||
金额（以千计） |
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现金和现金等价物 |
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受限制的现金 |
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存款和其他中包含的限制性现金 |
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合并现金流量表中显示的现金、现金等价物和限制性现金总额 |
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报告期末用于折算余额的美元汇率如下：
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| 截至3月31日， |
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期末汇率 |
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| 2023 |
加元 (CAD) |
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欧元 (欧元) |
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波兰兹罗提 (PLN) |
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在每个报告期内，用于折算余额的美元平均汇率如下：
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| 在这三个月里 |
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| 已于 3 月 31 日结束， |
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平均费率 |
| 2024 |
| 2023 |
| % 变化 |
加元 (CAD) |
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欧元 (欧元) |
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波兰兹罗提 (PLN) |
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来源：Xe 货币转换器 | ||||||
2023年10月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了2023-06会计准则更新（“ASU”）， 披露改进——针对美国证券交易委员会披露更新和简化计划的编纂修正案（“亚利桑那州立大学 2023-06”）。亚利桑那州立大学2023-06年的目标是更新和简化披露要求，旨在调整美国公认会计原则和美国证券交易委员会的要求。不允许提前采用亚利桑那州立大学 2023-06 年。该指南涉及各种主题，自美国证券交易委员会从S-X法规或S-K条例中删除相关披露要求生效之日起生效。公司正在审查该标准提供的更新。公司预计该准则的采用不会对公司的财务报表产生重大影响。
2023 年 11 月，美国财务会计准则委员会发布了 ASU 2023-07， 分部报告（主题 280）；对可报告的分部披露的改进（“亚利桑那州立大学 2023-07”）。亚利桑那州立大学2023-07年的目标是改善可报告的分部披露要求，主要是通过加强对重大分部支出的披露，以及加强中期披露要求，明确实体可以披露多个分部损益衡量指标的情况以及其他披露要求。允许提前采用亚利桑那州立大学 2023-07 年。该指南对2023年12月15日之后开始的财政年度以及2024年12月15日之后开始的财政年度内的过渡期有效。公司正在审查该标准提供的更新。
2023 年 12 月，FASB 发布了 ASU 2023-09 所得税（主题 740）；所得税披露的改进（“亚利桑那州立大学 2023-09”）。亚利桑那州立大学2023-09年的目标是改善所得税披露要求。根据亚利桑那州立大学2023-09年，各实体必须每年（1）在所得税税率对账中披露特定类别，（2）为符合量化门槛的对账项目提供更多信息。允许提前采用亚利桑那州立大学 2023-07 年。该指南对2024年12月15日之后开始的年度期间有效。公司正在审查该标准提供的更新。
公司已经考虑了最近发布的所有其他会计公告，认为此类声明的通过不会对其财务报表或附注产生重大影响。
收购 — Nugget
在2023年4月3日第二次收盘时，公司完成了先前宣布的对Nugget的收购
收盘时是掘金的首都。公司额外支付了营运资金调整款项 $
自2023年4月3日起，该公司开始将Nugget合并为全资子公司。Nugget 贡献了 $
公司将这笔交易视为业务合并，因此，收购的资产为美元
收购的资产和承担的负债（不包括收到的现金）的公允价值确定为美元
•多期超额收益法；
•成本法；
•资本化现金流法；
•特许权使用费减免法；
•折扣现金流法；以及
•直接市场价值法。
在Nugget收购中收购的可识别净资产所使用的收益和市场方法估值方法均使用了3级投入，在最终估值制定之前是临时性的。
根据管理层的判断和估计，贸易应收账款和应付账款、库存和其他流动和非流动资产和负债按现有账面价值估值，因为它们代表了这些项目在Nugget收购之日的公允价值的合理近似值。
固定资产的个人财产组成部分主要使用市场和成本方法进行估值。某些具有活跃和可识别二级市场价值的个人财产是使用市场方法估值的。该财产包括但不限于某些游戏/老虎机设备、信息技术设备和车辆。采用成本方法对所有其他个人财产进行估值。成本方法将公允价值估算为更换或再现一项资产或一组资产的效用，并根据以下一项或多项因素造成的任何折旧进行调整的当前成本：物理恶化、功能过时和/或经济过时。
Smooth Bourbon拥有的房地产资产在收购Nugget的同时调整为公允价值。公允价值是使用收益法的直接资本化法确定的。收购的房地产资产的公允价值确定为$
球员俱乐部名单中客户关系的公允价值是使用收入法下的增量现金流法估值的。增量现金流法用于根据剩余现金流概念估算无形资产的公允价值。这种方法衡量收购的无形资产的所有权所带来的收益（例如现金流），就好像该无形资产存在一样，而收购方的预期现金流就像无形资产不存在一样（即有无形资产）。两种现金流的现值差异可归因于无形资产。公司已经分配了一个
Nugget商标的公允价值是使用特许权使用费减免方法估值的。免除特许权使用费的方法假定，如果没有资产的所有权，公司将不得不向品牌或特许经营权所有者支付一连串的款项，以换取使用其名称的权利。凭借该资产，公司避免了任何此类付款，并记录了该商标的相关无形价值。估值中的主要假设包括预计收入、税前特许权使用费率、商标的使用寿命和税收支出。该公司已将 Nugget 商标分配为
该公司已经完成了收购Nugget的收购价格的分配。下表中Nugget收购的收购价格分配的详细信息基于截至2023年4月3日的资产和负债的公允价值。Nugget收购使用收购会计方法进行核算。收购Nugget时收购的资产和承担的负债均按其公允价值入账。
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金额（以千计） |
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现金 |
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应收款 |
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预付费用 |
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库存 |
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财产和设备 |
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无形资产 |
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应付账款 |
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应计负债 |
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应计工资单 |
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应付税款 |
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| ( |
融资租赁负债 |
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| ( |
收购的净可识别资产 |
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添加：商誉 |
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收购的净资产 |
| $ | |
下表详细说明了收购对价的净现金流出。
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金额（以千计） |
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扣除收购现金后，用于收购子公司的现金流出 |
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现金对价 |
| $ | |
营运资金调整 |
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减去：获得的现金余额 |
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| ( |
用于投资活动的净现金 |
| $ | |
与收购相关的成本
公司产生的收购成本低于美元
辅助协议
关于Nugget的收购，公司和卖方于2022年12月19日签订了一份咨询协议，卖方同意在收购Nugget后向公司提供某些咨询服务。该协议按月向卖方补偿收购Nugget后由员工提供的服务。有
与收购相关的突发事件
Nugget是各种法律和行政诉讼的当事方，这些诉讼是在正常业务过程中发生的，与2023年4月3日当天或之前发生的潜在事件有关。根据会计准则编纂主题450 “意外情况”（“ASC主题450”），截至Nugget收购这些程序的估计损失是应计的，该主题要求在损失可能且可以估计的情况下应计一定金额。与这些诉讼相关的估计损失的当前负债对公司的合并财务状况并不重要，预计这些估计损失不会对其经营业绩产生重大影响。该公司估计这些突发事件的范围介于 $
收购——洛基峡谷
2023 年 7 月 25 日，公司完成了先前宣布的 Rocky Gap 收购
根据收盘时Rocky Gap的预计营运资金进行调整。公司额外支付了美元
自2023年7月25日起，该公司开始将Rocky Gap合并为全资子公司。Rocky Gap 贡献了
公司将这笔交易视为业务合并，因此，收购的资产为美元
收购的资产和承担的负债（不包括收到的现金）的公允价值确定为美元
•多期超额收益法；
•成本法；
•资本化现金流法；
•特许权使用费减免法；
•折扣现金流法；以及
•直接市场价值法。
在Rocky Gap收购中收购的可识别净资产所使用的收益和市场方针估值方法均使用了三级投入，在最终估值制定之前是临时性的。
根据管理层的判断和估计，贸易应收账款和应付账款、库存和其他流动和非流动资产和负债按现有账面价值估值，因为它们代表了这些项目在Rocky Gap收购之日的公允价值的合理近似值。
固定资产的个人财产组成部分主要使用市场和成本方法进行估值。某些具有活跃和可识别二级市场价值的个人财产是使用市场方法估值的。该财产包括但不限于某些游戏/老虎机设备、信息技术设备和车辆。采用成本方法对所有其他个人财产进行估值。成本方法将公允价值估算为更换或再现一项资产或一组资产的用途的当前成本，并根据以下一项或多项因素造成的任何折旧进行调整：物理恶化、功能过时和/或经济过时。
在收购Rocky Gap的同时，出售给VICI并租回公司的房地产资产已调整为公允价值。公允价值是使用收益法的直接资本化法确定的。收购的房地产资产的公允价值确定为$
球员俱乐部名单中客户关系的公允价值是使用收入法下的增量现金流法估值的。增量现金流法用于根据剩余现金流概念估算无形资产的公允价值。这种方法衡量收购的无形资产的所有权所带来的收益（例如现金流），就好像该无形资产存在一样，而收购方的预期现金流就像无形资产不存在一样（即有无形资产）。两种现金流的现值差异可归因于无形资产。公司已经分配了一个
Rocky Gap商标的公允价值是使用特许权使用费减免法估值的。免除特许权使用费的方法假定，如果没有资产的所有权，公司将不得不向品牌或特许经营权所有者支付一连串的款项，以换取使用其名称的权利。凭借该资产，公司避免了任何此类付款，并记录了该商标的相关无形价值。估值中的主要假设包括预计收入、税前特许权使用费率、商标的使用寿命和税收支出。该公司已将 Rocky Gap 商标分配为
下表中Rocky Gap收购的详细信息基于截至2023年7月25日的资产和负债的估计公允价值。Rocky Gap的收购是使用收购会计方法进行核算的。与Rocky Gap收购相关的收购资产和承担的负债均按其初步公允价值入账。在最终收购价格分配以及从Rocky Gap收到更多信息之前，Rocky Gap收购的应计负债、财产和设备、无形资产和递延所得税的某些估计价值尚未最终确定。因此，随着估值的最终确定，公司的估计和假设可能会在计量期内发生变化。该公司预计将在Rocky Gap收购之日起一年内完成收购价格的分配。
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金额（以千计） |
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现金 |
| $ | |
应收款 |
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预付费用 |
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库存 |
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其他流动资产 |
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财产和设备 |
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租赁的使用权资产 |
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无形资产 |
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存款和其他 |
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应付账款 |
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| ( |
应计负债 |
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| ( |
应计工资单 |
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| ( |
应付税款 |
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| ( |
经营租赁负债 |
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| ( |
融资租赁负债 |
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| ( |
收购的净可识别资产 |
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添加：商誉 |
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收购的净资产 |
| $ | |
下表详细说明了收购对价的净现金流出。
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金额（以千计） |
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扣除收购现金后，用于收购子公司的现金流出 |
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现金对价 |
| $ | |
营运资金调整 |
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减去：获得的现金余额 |
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| ( |
用于投资活动的净现金 |
| $ | |
与收购相关的成本
公司承担的收购成本约为 $
辅助协议
关于Rocky Gap的收购，公司和卖方于2023年7月25日签订了一份咨询协议，根据该协议，卖方同意在Rocky Gap收购后向公司提供某些过渡服务。该协议按月补偿卖方在Rocky Gap收购后由员工提供的服务。该协议于 2023 年 10 月 8 日结束。有
与收购相关的突发事件
Rocky Gap是各种法律和行政诉讼的当事方，这些诉讼是在正常业务过程中发生的，涉及2023年7月25日Rocky Gap收购完成当天或之前发生的潜在事件。根据ASC Topic 450，截至Rocky Gap收购之日，这些诉讼的估计损失是累积的，该主题要求，如果损失可能且可以估计，则应计一定金额。与这些诉讼相关的估计损失的当前负债对公司的合并财务状况并不重要，预计这些估计损失不会对其经营业绩产生重大影响。该公司估计这些突发事件的范围介于 $ 之间
预计业绩（未经审计）
下表提供了公司未经审计的预估信息，就好像对Nugget的收购和Rocky Gap的收购是在报告的最早可比期开始时进行的。未经审计的预计财务业绩包括对截至2023年3月31日的三个月中直接归因于Nugget收购和Rocky Gap收购的交易相关成本的调整，包括（i）对与高盛信贷协议相关的记录利息支出、高盛信贷协议下的循环贷款的借款以及VICI融资义务利息的预计调整，（ii）为记录的资产折旧和摊销而进行的预计调整 Nugget 的收购和 Rocky Gap收购，（iii）估计的税收影响，以及（iv）进行预计调整，以将Smooth Bourbon记录为截至2023年1月1日的合并子公司。这种预计信息不一定表示如果在提供预计信息的时期内完成收购实际本可以实现的综合经营业绩，也不一定代表未来的业绩。
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| 在结束的三个月里 | ||||
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| 3月31日 | ||||
金额以千计，每股信息除外 |
| 2024 |
| 2023 | ||
净营业收入 |
| $ | |
| $ | |
归属于世纪赌场公司股东的净亏损 |
| $ | ( |
| $ | ( |
股权投资 — 光滑的波旁威士忌
该公司于2022年4月1日购买了Smooth Bourbon的会员权益。在收购Nugget后，该公司于2023年4月3日开始整合Smooth Bourbon，因此不再将其对Smooth Bourbon的权益作为股权投资进行报告。以下是截至2023年3月31日的三个月中有关Smooth Bourbon的财务信息摘要：
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金额（以千计） |
| 在结束的三个月里 | |
经营业绩 |
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净营业收入 |
| $ | |
持续经营的收益 |
| $ | |
净收益 |
| $ | |
归属于世纪赌场公司的净收益 |
| $ | |
善意
商誉代表企业合并的未来经济利益，前提是收购价格超过已收购的已确定有形和无形资产净额以及承担的负债的公允价值。公司在审查和考虑相关信息（包括贴现现金流、报价市场价格和管理层的估计）后，确定所收购的已确定有形和无形资产净额以及承担的负债的估计公允价值。
公司每年从10月1日起对商誉进行减值测试，如果情况表明有必要，则更频繁地进行减值测试。测试将我们申报单位的估计公允价值与申报单位的账面价值进行比较。截至2024年3月31日，商誉余额的可申报细分市场包括美国、加拿大和波兰。在量化商誉减值测试中，每个有商誉余额的申报单位的当前公允价值是使用以下几种组合来估算的：（i）使用折现现金流法计算预计收入、息税折旧摊销前利润和营运资金的收益法；（iii）使用报价市场价格或使用现值技术的公允价值估算值的市场方法。估算资产复制或置换成本的成本方法曾被考虑过，但没有使用，因为它不能充分反映运营公司的无形价值。如果申报单位的账面价值超过其估计的公允价值，则公司将确认账面价值超过申报单位公允价值的减值。减值分析要求管理层根据历史数据和对未来市场状况的考虑，对未来的经营业绩、估值倍数和贴现率以及假设做出估计。假设的变化会对这些估计值产生重大影响。鉴于任何预测固有的不确定性，实际结果可能与所使用的估计和假设有所不同，或者条件可能会发生变化，这可能会导致未来出现额外的减值费用。这种减损可能是实质性的。
与美国、加拿大和波兰分部相关的商誉账面金额变化如下：
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金额（以千计） |
| 美国 |
| 加拿大 |
| 波兰 |
| 总计 | ||||
账面总价值 2024 年 1 月 1 日 |
| $ |
| $ |
| $ |
| $ | ||||
货币换算 |
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| — |
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| ( |
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| ( |
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| ( |
账面总价值 2024 年 3 月 31 日 |
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| ||||
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累计减值亏损 2024 年 1 月 1 日 |
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| ( |
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| ( |
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| ( | |
累计减值亏损 2024 年 3 月 31 日 |
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| ( |
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| ( |
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| ( | |
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截至 2024 年 1 月 1 日的净账面价值 |
| $ |
| $ |
| $ |
| $ | ||||
截至 2024 年 3 月 31 日的净账面价值 |
| $ |
| $ |
| $ |
| $ | ||||
无形资产
该公司每年从10月1日起对其无限期无形资产进行测试，如果情况表明有必要，则更频繁地进行测试。公允价值主要使用多期超额收益法和收益法下的特许权使用费减免法确定。
截至2024年3月31日和2023年12月31日的无形资产包括以下内容：
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| 3月31日 |
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| 十二月 31, |
金额（以千计） |
| 2024 |
| 2023 | ||
寿命有限 |
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赌场牌照 |
| $ | |
| $ | |
减去：累计摊销 |
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| ( |
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| ( |
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商标 |
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| |
减去：累计摊销 |
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| ( |
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| ( |
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球员俱乐部名单 |
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减去：累计摊销 |
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| ( |
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| ( |
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有限寿命的无形资产总额，净额 |
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无限期生活 |
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赌场牌照 |
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商标 |
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无限期无形资产总额 |
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无形资产总额，净额 |
| $ | |
| $ | |
商标
该公司目前拥有
商标：有限寿命
该公司已确定，在美国细分市场报告的Mountaineer、Nugget和Rocky Gap商标的使用寿命为
美国商标账面金额的变化如下：
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金额（以千计） |
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| 余额为 |
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| 摊销 |
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| 余额为 |
美国 |
| $ |
| $ | ( |
| $ | ||
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截至2024年3月31日，未来五年美国商标的估计摊销费用如下：
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金额（以千计） |
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2024 |
| $ | |
2025 |
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2026 |
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2027 |
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| |
2028 |
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此后 |
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| $ | |
美国商标的加权平均摊还期为
商标：无限期
该公司已确定，波兰分部报告的波兰赌场商标和企业及其他板块报告的Century Casinos商标的使用寿命是无限期的，因此公司不摊销这些商标。续展无限期商标所产生的费用在续订期内作为公司简明合并亏损报表中的一般和管理费用记作支出。
无限期商标账面金额的变化如下：
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金额（以千计） |
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| 余额为 2024年1月1日 |
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| 货币换算 |
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| 余额为 |
波兰 |
| $ |
| $ | ( |
| $ | ||
企业和其他 |
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| |||
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| $ |
| $ | ( |
| $ | ||
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赌场牌照：有限期限
截至2024年3月31日，波兰赌场有
波兰赌场牌照账面金额的变化如下：
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金额（以千计） |
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| 2024 年 1 月 1 日的余额 |
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| 新赌场牌照 |
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| 摊销 |
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| 货币换算 |
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| 余额为 |
波兰 |
| $ |
| $ |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | |||
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截至2024年3月31日，未来五年CPL赌场牌照的估计摊销费用如下：
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金额（以千计） |
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2024 |
| $ | |
2025 |
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2026 |
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2027 |
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2028 |
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此后 |
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| $ |
这些估计并未反映未来外汇汇率变动的影响，也没有反映许可证到期后延续的影响。下次许可证到期前的加权平均时间为
赌场牌照：无限期
该公司已确定，密苏里州博彩委员会、西弗吉尼亚州彩票委员会和内华达州博彩委员会（由Smooth Bourbon持有）在美国分部持有的赌场牌照以及艾伯塔省博彩、酒类和大麻委员会和艾伯塔省赛马局在加拿大分部持有的赌场牌照是无限期的。续订无限期许可证所产生的费用在续订期间计为公司简明合并亏损报表中的一般和管理费用。许可证账面金额的变化如下：
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金额（以千计） |
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| 余额为 |
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| 货币换算 |
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| 余额为 |
美国 |
| $ |
| $ |
| $ | |||
加拿大 |
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| ( |
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| ||
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| $ |
| $ | ( |
| $ | ||
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球员俱乐部名单
该公司已确定，美国分部报告的该球员的俱乐部名单的使用寿命为 到
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金额（以千计） |
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| 余额为 |
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| 摊销 |
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| 余额为 |
美国 |
| $ |
| $ | ( |
| $ | ||
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截至2024年3月31日，该球员俱乐部名单在未来五年的估计摊销费用如下：
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金额（以千计） |
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2024 |
| $ | |
2025 |
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2026 |
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2027 |
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2028 |
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此后 |
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| $ |
截至2024年3月31日和2023年12月31日，长期债务和加权平均利率包括以下内容：
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金额（以千计） |
| 2024年3月31日 |
| 2023年12月31日 | ||||||||
高盛定期贷款 |
| $ |
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| $ |
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UniCredit 定期贷款 |
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本金总额 |
| $ | |
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| $ | |
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递延融资成本 |
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| ( |
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| ( |
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长期债务总额 |
| $ | |
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| $ | |
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减少当前部分 |
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| ( |
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| ( |
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长期部分 |
| $ | |
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| $ | |
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高盛信贷协议
2022年4月1日，公司作为借款人、其附属担保方、作为行政代理人和抵押代理人的美国高盛银行、作为联合牵头安排人和联席账簿管理人的美国高盛银行和美银证券公司以及其贷款人和信用证贷款方之间签订了高盛信贷协议。高盛信贷协议取代了麦格理信贷协议。高盛信贷协议规定了美元
高盛定期贷款的到期日为
根据高盛信贷协议，借款的利率等于公司的选择利率（a）调整后的期限SOFR（定义见高盛信贷协议），外加适用的利润（每笔贷款，均为 “SOFR贷款”）或（b）ABR（定义见高盛信贷协议），外加适用的利润（每笔贷款均为 “ABR贷款”）。高盛定期贷款的适用利润率为
此外，公司必须按季度向循环贷款下的每家贷款机构支付与循环贷款下任何未使用承诺相关的承诺费，年利率为
高盛信贷协议要求公司预付定期贷款，但某些例外情况除外，包括：
•
•
高盛信贷协议规定，可以预付定期贷款，无需支付溢价或罚款。
高盛信贷协议下的借款由公司的重要子公司提供担保，但有某些例外情况（包括公司的非国内子公司除外），并以公司和担保人几乎所有现有和未来的财产和资产的质押（以及不动产方面的抵押贷款）作为担保，但某些例外情况除外。
高盛信贷协议包含惯例陈述和担保、肯定、否定和财务承诺以及违约事件。高盛信贷协议下的所有未来借款都必须满足惯例条件，包括不违约以及陈述和担保的准确性。截至2024年3月31日，公司遵守了高盛信贷协议下的所有适用财务契约。
递延融资成本包括公司与融资相关的成本。与高盛信贷协议相关的摊销费用为美元
波兰赌场
截至2024年3月31日，CPL在mBank S.A.（“mBank”）拥有短期信贷额度，用于为当前业务融资。信贷额度的利率为隔夜WIBOR plus
根据波兰博彩法，CPL必须维持波兰兹罗提
世纪度假村管理
CRM 以前有一英镑
截至2024年3月31日，CRM与UniCredit签订了信贷协议，最初签订于2018 年 8 月 as a $
截至2024年3月31日，与长期债务相关的计划还款额如下：
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金额（以千计） |
| 高盛定期贷款 |
| UniCredit 定期贷款 |
| 总计 | |||
2024 |
| $ |
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2025 |
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2026 |
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2027 |
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2028 |
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此后 |
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总计 |
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2019年12月，本公司的某些子公司 （统称为 “租户”）和VICI PropCo的某些子公司（统称为 “房东”）就收购该公司在西弗吉尼亚州和密苏里州的房产达成了售后回租交易，并签订了租赁房地产资产的主租约。有关公司在主租赁下的子公司和财产清单，请参阅附注1。
主租约已修改如下：
2022年12月1日，一项修正案规定（i）修改公司将要完成的与卡鲁瑟斯维尔世纪赌场相关的某些项目工作，（ii）修改主租约下的租金，规定将初始年化租金增加约美元
2023年7月25日，一项修正案（i）将Rocky Gap添加到主租约中，（ii）将初始年化租金提高了约美元
2023年9月6日，一项修正案 (i) 将世纪加拿大投资组合添加到主租赁中，(ii) 将初始年化租金提高了约加元
主租赁并未将主租赁下物业的控制权转让给VICI PropCo子公司。 公司将该交易视为失败的售后回租融资义务。交换现金收益时，失败的售后回租融资义务等于出售后回租的资产所获得的收益。本次交易中确认的失败的售后回租融资义务的价值被确定为租赁房地产资产的公允价值。在随后的时期，主租赁下的定期付款的一部分将被确认为利息支出，其余款项将使用实际利息法减少失败的售后回租融资义务。截至租期结束时，未履行的售后回租义务不会减少到低于租赁房地产资产的账面净值。
房地产资产的公允价值和相关失败的售后回租融资义务是根据该期限内预计未来付款的现值以及续订选项估算的
主租约规定了土地、建筑物、结构的租赁和土地上的其他改善措施、地役权和土地的类似附属物以及与租赁物业运营有关的改善。主租约的期限为
主租赁采用三网结构，要求租户支付与受主租赁约束的公司房产相关的几乎所有费用，包括房地产税、保险、公用事业、维护和运营成本。主租赁包含某些契约，包括最低资本改善支出。公司为租户在主租约下的义务提供了担保。
目前，主租约下的租金以两者中较大者为准
下表中的预计未来付款包括付款和调整，以反映主租约中所述的估计付款，包括最长为每年的自动扶梯
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金额（以千计） |
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2024 |
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2025 |
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2026 |
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2027 |
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2028 |
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此后 |
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付款总额 |
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剩余价值 |
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减去估算的利息 |
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| ( |
总计 |
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截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，与主租约相关的总付款和利息支出如下：
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| 在结束的三个月里 | ||||
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| 3月31日 | ||||
金额（以千计） |
| 2024 |
| 2023 | ||
每份主租约的款项 |
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| $ | |
消费者价格指数上涨 |
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包括消费物价指数上涨在内的付款总额 |
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为本金支付的现金 1 |
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支付利息的现金 |
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利息支出 |
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| $ | |
诉讼 — 公司不时受到正常业务运营产生的各种法律诉讼的约束。据管理层所知，公司预计此类当前未决或威胁进行的诉讼的个别或总体结果不会对其财务状况、现金流或经营业绩产生重大影响。
所得税支出或福利是相对于确认账面收入的司法管辖区而记录的。在截至2024年3月31日的三个月中，公司确认的所得税优惠为
在截至2024年3月31日的三个月中，公司使用预测信息计算了年度有效税率。根据目前的预测，该公司的有效税率预计将对收益的变化高度敏感。该公司得出结论，使用预测信息计算其有效税率适合估算截至2024年3月31日的三个月的税收支出。
许多项目导致截至2024年3月31日的三个月的有效所得税税率与美国联邦法定所得税税率不同
子公司。截至2024年3月31日，公司继续维持CMR、CRM和世纪度假村国际有限公司的递延所得税资产的全额估值补贴。
公司有未确认的所得税优惠为 $
每股基本亏损的计算在计算中仅考虑已发行普通股的加权平均值。摊薄后每股收益的计算使所有可能摊薄的股票期权生效。摊薄后每股收益的计算基于该期间已发行普通股的加权平均数，如果是稀释性的，则是假定使用库存股法行使股票期权的情况。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的加权平均已发行股票如下：
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| 在这三个月里 | ||||
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| 已于 3 月 31 日结束， | ||||
金额（以千计） |
| 2024 |
| 2023 | ||
加权平均普通股，基本 |
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股票期权的摊薄效应 |
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加权平均普通股，摊薄 |
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以下股票期权具有反稀释性，未包含在加权平均已发行股票的计算中：
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| 在这三个月里 | ||||
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| 已于 3 月 31 日结束， | ||||
金额（以千计） |
| 2024 |
| 2023 | ||
股票期权 |
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公允价值测量
公司对所有按公允价值计量的资产和负债遵循公允价值计量的权威会计指导。该权威会计指南将公允价值定义为在计量之日市场参与者之间的有序交易中出售资产或为转移负债而支付的价格（退出价格）。市场或可观察的输入是首选的价值来源，其次是基于假设交易的假设假设，而没有市场投入。对这些资产和负债进行分组的公允价值层次结构基于以下输入的显著性水平：
第 1 级 — 相同资产或负债在活跃市场的报价
第 2 级 — 活跃市场中类似资产或负债的报价、非活跃市场中相同或相似工具的报价，以及输入可观测或重要价值驱动因素可观察到的模型推导的估值
第 3 级 — 估值模型的重要输入不可观察
金融工具在估值层次结构中的分类基于对公允价值衡量重要的最低投入水平。公司对特定投入对整个公允价值计量的重要性的评估需要判断，并考虑资产或负债的特定因素。该公司反映了报告期开始时三个级别之间的转移，在此期间，可观测投入的可用性不再证明在原始级别进行分类是合理的。曾经有
非经常性公允价值测量
公司将公允价值计量标准的规定适用于其按公允价值计量的非经常性非金融资产和负债。该公司对Nugget收购和Rocky Gap收购采用了收购会计方法。自收购之日起，假设的可识别资产和负债按公允价值确认和计量。参见
注3了解有关Nugget收购和Rocky Gap收购的更多信息和说明。有
债务— 根据为债务支付的可变利息，高盛信贷协议、联合信贷定期贷款和CPL的短期信贷额度的账面价值接近公允价值。根据活跃市场上类似负债的报价，高盛信贷协议和联合信贷定期贷款下的未清余额的估计公允价值被指定为公允价值层次结构中的二级衡量标准。根据公司目前在类似融资市场上可用的类似条款和条件，公司融资租赁债务的账面价值接近公允价值。
其他估计的公允价值衡量标准— 根据这些金融工具的短期性质，公司其他资产和负债（例如现金和现金等价物、应收账款和应付账款）的估计公允价值已确定为近似账面价值。截至2024年3月31日和2023年12月31日，该公司已经
公司从与客户签订的合同和金融工具中获得收入和其他收入。下表列出了公司的衍生收入和其他收入的细目。
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| 在这三个月里 | ||||
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| 已于 3 月 31 日结束， | ||||
金额（以千计） |
| 2024 |
| 2023 | ||
与客户签订合同的收入 |
| $ |
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成本回收收入 |
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卡尔加里世纪赌场的销售赚取收入 |
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总收入 |
| $ |
| $ | ||
该公司在世界各地经营博彩机构以及相关的住宿、餐厅、赛马（包括场外投注）、体育博彩、iGaming和娱乐设施。该公司通过提供以下类型的产品和服务，为其物业创造收入：游戏、彩票互惠和体育博彩、iGaming、酒店、食品和饮料等。
下表按收入类型和可报告细分市场对公司与客户签订的合同收入进行了细分。
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| 在截至2024年3月31日的三个月中 | |||||||||||||
金额（以千计） |
| 美国 |
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| 加拿大 |
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| 波兰 |
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| 企业和其他 |
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| 总计 |
赌博 | $ |
| $ |
| $ |
| $ | — |
| $ | ||||
Pari-Mutuel、体育博彩和 iGaming |
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| — |
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酒店 |
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食物和饮料 |
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其他 |
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净营业收入 | $ |
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| 在截至2023年3月31日的三个月中 | |||||||||||||
金额（以千计） |
| 美国 |
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| 加拿大 |
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| 波兰 |
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| 企业和其他 |
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| 总计 |
赌博 | $ |
| $ |
| $ |
| $ |
| $ | |||||
Pari-Mutuel、体育博彩和 iGaming |
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| — |
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| — |
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酒店 |
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| — |
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食物和饮料 |
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其他 |
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净营业收入 | $ |
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对于公司与客户签订的大多数合同，在服务之前付款，合同在销售当天结算，收入在销售之日确认。对于未结算的合同，将产生合同负债。
期初合同负债余额中包含的确认收入金额为美元
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| 在结束的三个月里 |
| 在结束的三个月里 | ||||||||
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| 2024年3月31日 |
| 2023年3月31日 | ||||||||
金额（以千计） |
| 应收款 |
| 合同负债 |
| 应收款 |
| 合同负债 | ||||
开幕 |
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| $ |
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关闭 |
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（减少）/增加 |
| $ | ( |
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| $ | ( |
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应收账款包含在应收账款中，合同负债包含在公司简明合并资产负债表的应计负债中。
公司从一开始就确定一项安排是否为租赁。使用权（“ROU”）资产代表公司在租赁期内使用标的资产的权利，租赁负债代表支付租赁产生的租赁款项的义务。经营租赁ROU资产和负债在开始之日根据租赁期内租赁付款的现值进行确认。该公司使用其子公司运营所在的每个司法管辖区的增量借款利率来计算租赁付款的现值。租赁条款可能包括延长或终止租约的选项。当可以合理确定公司将行使这些期权时，这些期权将包含在租赁期限中。运营租赁费用在租赁期内以直线方式记录。
公司对租赁协议进行核算，将租赁和非租赁部分作为所有资产类别的单一租赁组成部分。公司不为12个月或更短的运营租赁确定投资回报率资产或租赁负债。
该公司的运营和融资租赁包括土地、赌场空间、公司办公室以及博彩和其他设备。租约的剩余租赁条款为
租赁费用的组成部分如下：
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| 在结束的三个月里 | ||||
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| 3月31日 | ||||
金额（以千计） |
| 2024 |
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运营租赁费用 |
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融资租赁费用： |
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使用权资产的摊销 |
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租赁负债的利息 |
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融资租赁支出总额 |
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可变租赁费用 |
| $ | |
| $ | |
可变租赁费用主要与基于不包括在租赁负债中的指数变化以及与波兰租赁相关的外币波动的费率有关。
与租赁有关的补充现金流信息如下：
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| 在结束的三个月里 | ||||
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| 3月31日 | ||||
金额（以千计） |
| 2024 |
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为计量租赁负债所含金额支付的现金： |
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来自融资租赁的运营现金流 |
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来自经营租赁的运营现金流 |
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为来自融资租赁的现金流融资 |
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为换取经营租赁负债而获得的使用权资产 |
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与租赁有关的补充资产负债表信息如下：
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| 截至截至 |
| 截至截至 | ||
金额（以千计） |
| 2024年3月31日 |
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经营租赁 |
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租赁的使用权资产，净额 |
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经营租赁负债的流动部分 |
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经营租赁负债，扣除流动部分 |
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经营租赁负债总额 |
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融资租赁 |
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融资租赁使用权资产，总额 |
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累计折旧 |
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财产和设备，净额 |
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融资租赁负债的流动部分 |
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融资租赁负债，扣除流动部分 |
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融资租赁负债总额 |
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加权平均剩余租赁期限 |
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经营租赁 |
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融资租赁 |
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加权平均折扣率 |
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经营租赁 |
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融资租赁 |
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截至2024年3月31日，租赁负债的到期日如下：
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金额（以千计） |
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| 经营租赁 |
| 融资租赁 | |
2024 |
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| $ | |
2025 |
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2026 |
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2027 |
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2028 |
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此后 |
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租赁付款总额 |
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减去估算的利息 |
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| ( |
总计 |
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| $ | |
该公司报告了其财务业绩
下表提供了有关将公司申报单位和运营部门合并为可报告分部的信息：
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可报告细分市场 | 运营板块 | 报告股 |
美国 | 东方 | 登山者赌场、度假村和竞赛 (1) |
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| 洛基峡赌场、度假村和高尔夫 (1) |
| 中西部 | 世纪赌场和酒店—中心城市 |
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| 世纪赌场和酒店—克里普尔克里克 |
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| 世纪赌场和酒店—吉拉多角 (1) |
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| 卡鲁瑟斯维尔世纪赌场和农庄 (1) |
| 西方 | Nugget 赌场度假村和 Smooth Bourbon, LL |
加拿大 | 加拿大 | 世纪赌场和酒店—埃德蒙顿 (1) |
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| 圣艾伯特世纪赌场 (1) |
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| 世纪英里赛马场和赌场 (1) |
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| 世纪唐斯赛马场和赌场 (1) |
波兰 | 波兰 | 波兰赌场 |
企业和其他 | 企业和其他 | 游轮及其他 (2) |
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| 企业其他 (3) |
(1)除吉拉多角的河景酒店和位于卡鲁瑟斯维尔的Farmstead酒店外，房地产资产均归VICI PropCo所有。
(2)截至2023年4月16日，该公司在船上赌场运营。见第一部分，第 1 项注释 1。
(3)在收购Nugget之前，公司对Smooth Bourbon的股权投资已包含在公司其他报告单元中。
公司的首席运营决策者是管理职能，包括
调整后的 EBITDAR
调整后的息税折旧摊销前利息（亏损）是一项非美国公认会计原则指标，定义为扣除利息支出（收益）、净额、所得税（收益）、折旧、摊销、非控股利息（亏损）和交易、开业前费用、收购成本、非现金股票薪酬费用、资产减值成本、固定资产处置（收益）损失、已终止业务、外币交易（收益）亏损的净收益（亏损），成本回收收入等，业务合并收益等其他一次性交易。 与主租赁相关的费用包含在利息支出（收入），净列项目中。主要由管理费、特许权使用费和利息组成的公司间交易及其相关的税收影响，不包括归属于Century Casinos, Inc.股东的净收益（亏损）和每个分部报告的调整后息税折旧摊销前利润。非现金股票薪酬支出在下表的公司和其他栏目中列报，因为在公司首席运营决策者审查时，该支出未分配给应报告的细分市场。并非所有上述项目都发生在每个报告期内，而是根据历史活动被纳入定义中。这些调整对根据美国公认会计原则报告的合并业绩没有影响。调整后的息税折旧摊销前利润不被视为衡量美国公认会计原则认可的业绩指标。
下表提供了有关公司可报告的分部的信息：
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| 在截至2024年3月31日的三个月中 | ||||||||||||||
金额（以千计） |
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| 美国 |
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| 加拿大 |
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| 波兰 |
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| 企业和其他 |
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| 总计 |
净营业收入 |
| $ |
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| $ |
| $ | |||||
所得税前（亏损）收益 |
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| ( |
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| ( | ||
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归属于世纪赌场公司股东的净（亏损）收益 |
| $ | ( |
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| $ |
| $ | ( |
| $ | ( | ||
利息支出（收入），净额 (1) |
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所得税（福利）支出 |
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| ( |
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| ( |
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| ( | ||
折旧和摊销 |
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归属于非控股权益的净收益 |
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基于股票的非现金薪酬 |
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外币交易收益、成本回收收入和其他收益 |
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| ( |
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处置固定资产的损失（收益） |
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收购成本 |
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| ( |
调整后的 EBITDAR |
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| $ |
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| $ | ( |
| $ | ||||
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(1)美国和加拿大分部的利息支出主要与主租赁有关。
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| 在截至2023年3月31日的三个月中 | ||||||||||||||
金额（以千计） |
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| 美国 |
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| 加拿大 |
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| 波兰 |
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| 企业和其他 |
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| 总计 |
净营业收入 (1) |
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| $ |
| $ |
| $ |
| $ | |||||
股权投资的收益 |
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| — |
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| — |
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| — |
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所得税前收益（亏损） |
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| ( |
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| ||||
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归属于世纪赌场公司股东的净收益（亏损） |
| $ |
| $ |
| $ |
| $ | ( |
| $ | ( | |||
利息支出（收入），净额 (2) |
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| ( |
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| ||||
所得税支出（福利） |
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| ( |
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| ||||
折旧和摊销 |
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归属于非控股权益的净收益 |
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| — |
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基于股票的非现金薪酬 |
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| — |
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外币交易（收益）亏损和成本回收收入 (3) |
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处置固定资产的损失 |
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收购成本 |
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调整后的 EBITDAR |
| $ |
| $ |
| $ |
| $ | ( |
| $ | ||||
(1)公司和其他部门的净营业收入主要与公司的游轮业务有关，该业务已于2023年4月停止。
(2)美国和加拿大分部的利息支出主要与主租赁有关。与CDR土地租赁相关的费用被记作加拿大分部的利息支出。CDR 土地租赁与加拿大房地产销售一起于 2023 年 9 月 6 日结束。
(3)包括 $
该公司已与马内尔签订协议，后者与公司一起拥有
公司评估了简明合并财务报表和相关附注中与重大后续事件相关的后续事件以及会计和披露要求。
该公司开设了
物品 2。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析。
前瞻性陈述、商业环境和风险因素
本10-Q表季度报告包含经修订的1933年《证券法》第27A条所指的 “前瞻性陈述”，即经修订的1934年《证券交易法》（“交易所”）第21E条 法案”）和1995年的《私人证券诉讼改革法》。此外，Century Casinos, Inc.（及其子公司，“公司”）可能会不时进行包含此类声明的其他书面和口头通信。前瞻性陈述包括有关行业趋势和公司未来预期的陈述以及其他与历史事实无关的事项，这些陈述基于管理层在发表此类陈述时的某些假设。这些陈述通常通过使用 “可能”、“将”、“期望”、“相信”、“预测”、“打算”、“可能”、“估计” 或 “继续” 等词语以及类似的表达方式或变体来识别。这些陈述基于公司管理层的信念和假设，这些信念和假设基于管理层目前获得的信息。此类前瞻性陈述受风险、不确定性和其他因素的影响，这些因素可能导致实际业绩与此类前瞻性陈述所表达或暗示的未来业绩存在重大差异。可能导致实际业绩与前瞻性陈述存在重大差异的重要因素包括截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告第1A项下题为 “风险因素” 的部分中描述的风险。我们提醒读者仔细考虑这些因素。此外，此类前瞻性陈述仅代表发表此类陈述之日。我们没有义务更新任何前瞻性陈述以反映此类陈述之日之后的事件或情况。
除非上下文另有要求，否则本项目中提及的 “我们” 或 “我们” 是指合并后的公司及其子公司。术语 “美元” 指美元，术语 “CAD” 指加元，术语 “PLN” 指的是波兰兹罗提。第 2 项中使用但未定义的某些术语在第 1 项中定义。
本项目 2 中列出的金额四舍五入。因此，舍入差异可能会随着时间段的变化和本项目 2 中报告的百分比而出现。
行政概述
概述
自1992年成立以来，我们主要从事博彩场所及相关的住宿、餐厅和娱乐设施的开发和运营。我们的主要收入来源来自游戏机和赌桌的净收益，辅助收入来自酒店、餐厅、赛马（包括场外投注）、体育博彩、iGaming和娱乐设施，这些设施在大多数情况下都是赌场的一部分。
我们将我们运营的每个地区视为一个单独的运营细分市场，将这些市场中的每个赌场或其他业务视为报告单位。根据赌场运营的地理位置，我们将所有运营细分市场合并为三个可报告的细分市场：美国、加拿大和波兰。我们还有其他业务活动，包括我们报告为公司和其他业务的某些其他公司和管理业务。
除世纪唐斯赛马场和波兰赌场和赌场外，申报单位均由全资子公司拥有、运营和管理。我们对Century Downs赛马场和波兰赌场和赌场的所有权和运营将在下文中讨论。
下表提供了有关将我们的运营部门和报告单位合并为可报告细分市场的信息。
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可报告细分市场 | 运营板块 | 报告股 |
美国 | 东方 | 登山者赌场、度假村和竞赛 (1) |
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| 洛基峡赌场、度假村和高尔夫 (1) |
| 中西部 | 世纪赌场和酒店—中心城市 |
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| 世纪赌场和酒店—克里普尔克里克 |
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| 世纪赌场和酒店—吉拉多角 (1) |
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| 卡鲁瑟斯维尔世纪赌场和农庄 (1) |
| 西方 | Nugget 赌场度假村和 Smooth Bourbon, LL |
加拿大 | 加拿大 | 世纪赌场和酒店—埃德蒙顿 (1) |
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| 圣艾伯特世纪赌场 (1) |
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| 世纪英里赛马场和赌场 (1) |
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| 世纪唐斯赛马场和赌场 (1) |
波兰 | 波兰 | 波兰赌场 |
企业和其他 | 企业和其他 | 游轮及其他 (2) |
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| 企业其他 (3) |
(1)除吉拉多角的河景酒店和位于卡鲁瑟斯维尔的Farmstead酒店外，房地产资产均归VICI PropCo所有。
(2)我们在 2023 年 4 月 16 日之前经营船上赌场。
(3)在收购Nugget之前，我们对Smooth Bourbon的股权投资已包含在公司其他报告单元中。
我们通过子公司CRM在以下报告单位控制财务权益：
我们在CPL拥有66.6％的所有权，我们将CPL合并为拥有控股财务权的子公司。波兰机场拥有CPL剩余的33.3％的股份。我们将波兰机场33.3％的所有权权益列为非控股性财务权益，并将其报告为非控股性财务权益。CPL 自 1989 年开始运营。截至2024年3月31日，CPL拥有八家赌场的赌场牌照，并在波兰各地经营七家赌场。下表汇总了截至2024年3月31日的CPL赌场信息。
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城市 | 地点 | 许可证到期 | 插槽数量 | 桌子数量 |
华沙 | 万豪酒店 | 2028 年 9 月 | 70 | 37 |
华沙 | 希尔顿酒店 | 2025 年 6 月 | 70 | 24 |
华沙 | LIM 中心 | 2024 年 7 月 | 67 | 4 |
别尔斯科-比亚瓦(1) | 总统酒店 | 2030 年 2 月 | 52 | 5 |
卡托维兹(1) | 雷迪森公园旅馆 | 2030 年 2 月 | 16 | 4 |
弗罗茨瓦夫(2) | 希尔顿逸林酒店 | 2029 年 12 月 | — | — |
克拉科夫 | Dwor Kosciuszko 酒店 | 2024 年 5 月 | 70 | 5 |
罗兹(3) | Manufaktura 娱乐中心 | 2030 年 3 月 | 70 | 9 |
(1)由于博彩牌照到期，我们于 2023 年 10 月关闭了卡托维兹和别尔斯科-比亚拉的赌场。我们在 2024 年 2 月获得了这两个许可证。别尔斯科-比亚拉赌场于2024年2月重新开放，卡托维兹赌场于2024年3月重新开放，但游戏大厅有所减少。我们预计将在2024年第二季度重新开放卡托维兹赌场的全部游戏大厅。
(2)由于博彩牌照到期，我们于 2023 年 11 月关闭了弗罗茨瓦夫赌场。我们在2023年12月获得了执照；但是，我们尚未重新开放赌场，因为我们正在将其迁至新地点。弗罗茨瓦夫赌场预计将于2024年第三季度重新开放。
(3)2024年3月，我们获得了罗兹赌场的新牌照。
我们在CDR中拥有75％的所有权，我们将CDR合并为拥有控股财务权的子公司。我们将CDR剩余的25％所有权权核算并报告为非控股性财务权益。CDR在加拿大艾伯塔省卡尔加里北部都会区巴尔扎克经营世纪唐斯赛马场和赌场，这是一家位于加拿大艾伯塔省卡尔加里北部大都市区的REC。CDR是卡尔加里地区唯一的赛马场，位于卡尔加里市区以北不到一英里处，距离卡尔加里国际机场4.5英里。
通过我们的全资子公司内华达世纪收购公司，我们持有Smooth Bourbon50％的股权。在收购Nugget之前，我们将这笔利息报告为对公司其他应申报板块的股权投资。在四月
2023 年 3 月 3 日，在完成对Nugget的收购后，我们开始将Smooth Bourbon合并为子公司，我们拥有控股财务权益。Smooth Bourbon的其余50％归马内尔所有，列为非控股性财务权益。
该公司之前经营着几家船上赌场。该公司最后一次经营船上赌场的特许权协议已于2023年4月16日结束。请参阅下面的 “公司及其他”。
与经济不确定性有关的最新发展
当前的宏观经济状况仍然非常活跃，包括通货膨胀和利率上升、外币汇率波动、政治动荡和武装冲突以及其他因素的影响。我们经营的地区或全球经济状况的任何恶化，或者人们认为情况可能恶化，都可能减少消费者的自由支出，或增加我们的成本，侵蚀我们的净收入和现金流。
其他项目和发展
内华达州里诺-斯帕克斯的掘金赌场度假村
2022年2月，我们与马内尔签订了最终协议，根据该协议，我们同意从马内尔手中收购（i）Smooth Bourbon50％的会员权益，以及（ii）Nugget的100％会员权益。Nugget拥有并经营位于内华达州里诺-斯帕克斯的Nugget赌场度假村，Smooth Bourbon拥有该赌场所在的不动产。
在2022年4月1日的首次收盘时，我们以约9,500万美元的价格购买了Smooth Bourbon50％的会员权益。在2023年4月3日第二次收盘时，我们以约1.047亿美元（视某些调整而定）购买了Nugget100％的会员权益。第二次关闭后，我们拥有Nugget赌场度假村和Smooth Bourbon50％的会员权益。我们还有一个在2027年4月1日之前的五年期选择权，以1.05亿美元外加每年2％的价格收购Smooth Bourbon剩余的50％会员权益。在首次收盘时，Smooth Bourbon与Nugget签订了租约，年租金为1,500万美元，外加一部年度自动扶梯。
位于马里兰州弗林特斯通的 Rocky Gap 赌场、度假村和高尔夫球场
2022年8月，我们与Golden、Golden的子公司马里兰湖和VICI PropCo签订了最终协议，根据该协议，我们同意收购Rocky Gap的业务。根据Evitts和VICI PropCo买方于2022年8月24日签订的房地产购买协议，VICI PropCo买方同意收购与Rocky Gap相关的土地和建筑物的相关权益。
2023 年 7 月 25 日，我们完成了 Rocky Gap 的收购。我们支付了约5,910万美元（视某些调整而定），VICI PropCo买方以约2.039亿美元的价格购买了与Rocky Gap相关的土地和建筑物的相关权益。在本次交易的完成方面，我们的一家子公司和VICI PropCo的子公司对主租赁进行了修订。见第一部分，第 1 项。附注6，“长期融资义务”，用于讨论迄今为止修订的主租约。
加拿大房地产销售
2023年5月，我们与VICI的子公司签订了最终协议，以收购加拿大世纪投资组合的房地产资产。此次出售于2023年9月6日完成，总收购价为2.217亿加元（按2023年9月6日的汇率计算为1.626亿美元）. CDR 土地租赁与加拿大房地产销售一起于 2023 年 9 月 6 日结束。在交易完成的同时，我们对现有的主租约进行了修改。见第一部分，第 1 项。附注6 “长期融资义务”，用于讨论迄今为止修订的主租约。
卡拉瑟斯维尔陆地赌场
我们正在建造一座新的陆地赌场，其拥有38间客房的酒店毗邻现有的赌场展馆大楼并与之相连。我们估计该项目将耗资5190万美元。施工于2022年12月开始，预计于2024年第四季度完工。我们正在使用VICI PropCo提供的资金为该项目提供资金。建成后，VICI PropCo将拥有与卡拉瑟斯维尔项目相关的房地产改善项目。见第一部分，第 1 项。附注6 “长期融资义务”，用于讨论迄今为止修订的主租约。截至2024年3月31日，我们已从VICI PropCo获得了4,600万美元，并在该项目上花费了其中约2740万美元的资金。
吉拉多角酒店
我们于 2024 年 4 月 4 日在吉拉多角的名为 The Riverview 的分店开设了拥有 69 间客房的酒店。Riverview是一栋占地68,000平方英尺的六层建筑，与现有的赌场大楼相邻并相连。该项目于2022年9月开始施工，并于2024年4月完工。该项目耗资约3,050万美元。我们用手头现金为该项目提供了资金。截至2024年3月31日，我们在该项目上花费了约2890万美元。
其他游戏项目
我们目前正在探索其他潜在的游戏项目和收购机会。除了潜在项目的资本需求外，还有其他各种风险，如果这些风险得以实现，可能会影响我们完成拟议项目或收购的能力，或者可能完全消除其可行性。
外币金额的列报
在每个报告期内，用于折算余额的美元平均汇率如下：
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| 在这三个月里 |
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| ||
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| 已于 3 月 31 日结束， |
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平均费率 |
| 2024 |
| 2023 |
| % 变化 |
加元 (CAD) |
| 1.3476 |
| 1.3523 |
| 0.3% |
欧元 (欧元) |
| 0.9209 |
| 0.9324 |
| 1.2% |
波兰兹罗提 (PLN) |
| 3.9899 |
| 4.3913 |
| 9.1% |
来源：Xe 货币转换器 | ||||||
我们在简明合并亏损报表中确认了赌场业务和其他以美元以外货币计价的交易折算产生的外币交易收益或亏损。我们在加拿大和波兰的赌场占我们业务的很大一部分，这些业务产生的收入和产生的费用通常以加元和波兰兹罗提计价。这些货币的价值相对于美元的价值的下降折算成美元后，将减少我们在国外业务的收益。这些货币相对于美元的价值的增加将增加我们在国外业务的收益，折算成美元后。
讨论结果
世纪赌场公司及其子公司
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| 在这三个月里 |
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| |||||
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| 已于 3 月 31 日结束， |
|
|
| % | |||||
金额（以千计） |
|
| 2024 |
|
| 2023 |
|
| 改变 |
| 改变 |
游戏收入 |
| $ | 105,418 |
| $ | 94,297 |
| $ | 11,121 |
| 11.8% |
Pari-Mutuel、体育博彩和 iGaming 收入 |
|
| 3,389 |
|
| 3,385 |
|
| 4 |
| 0.1% |
酒店收入 |
|
| 9,302 |
|
| 2,522 |
|
| 6,780 |
| 268.8% |
食品和饮料收入 |
|
| 12,745 |
|
| 5,767 |
|
| 6,978 |
| 121.0% |
其他收入 |
|
| 5,163 |
|
| 2,537 |
|
| 2,626 |
| 103.5% |
净营业收入 |
|
| 136,017 |
|
| 108,508 |
|
| 27,509 |
| 25.4% |
游戏开支 |
|
| (55,905) |
|
| (48,062) |
|
| 7,843 |
| 16.3% |
同分互利、体育博彩和电子博彩费用 |
|
| (3,751) |
|
| (3,712) |
|
| 39 |
| 1.1% |
酒店费用 |
|
| (4,414) |
|
| (797) |
|
| 3,617 |
| 453.8% |
食物和饮料费用 |
|
| (12,231) |
|
| (5,645) |
|
| 6,586 |
| 116.7% |
其他开支 |
|
| (1,474) |
|
| (223) |
|
| 1,251 |
| 561.0% |
一般和管理费用 |
|
| (37,924) |
|
| (26,479) |
|
| 11,445 |
| 43.2% |
折旧和摊销 |
|
| (12,031) |
|
| (6,855) |
|
| 5,176 |
| 75.5% |
出售赌场业务的收益 |
|
| — |
|
| 574 |
|
| 574 |
| 100.0% |
总运营成本和支出 |
|
| (127,730) |
|
| (91,199) |
|
| 36,531 |
| 40.1% |
股权投资的收益 |
|
| — |
|
| 1,091 |
|
| (1,091) |
| (100.0%) |
运营收益 |
|
| 8,287 |
|
| 18,400 |
|
| (10,113) |
| (55.0%) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
所得税优惠（费用） |
|
| 3,986 |
|
| (1,623) |
|
| 5,609 |
| 345.6% |
归属于非控股权益的净收益 |
|
| (1,850) |
|
| (4,274) |
|
| 2,424 |
| 56.7% |
归属于世纪赌场公司股东的净亏损 |
|
| (13,544) |
|
| (1,243) |
|
| (12,301) |
| (989.6%) |
调整后的息税折旧摊销前 (1) |
| $ | 21,250 |
| $ | 26,054 |
| $ | (4,804) |
| (18.4%) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
归属于世纪赌场公司股东的每股净亏损 | |||||||||||
基本 |
| $ | (0.45) |
| $ | (0.04) |
| $ | (0.41) |
| (1025.0%) |
稀释 |
| $ | (0.45) |
| $ | (0.04) |
| $ | (0.41) |
| (1025.0%) |
(1)有关调整后息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润与归属于世纪赌场公司股东的净收益的对账的讨论，请参阅下文 “非美国公认会计准则指标——调整后的息税折旧摊销前利润”。
可比性影响
影响结果可比性的项目包括：
美国（Nugget） — 我们于 2023 年 4 月 3 日收购了 Nugget 的业务。Nugget在美国应申报板块中列报，截至2024年3月31日的三个月，净营业收入为1,840万美元，归属于世纪赌场公司股东的净亏损（300万美元）。Nugget位于一个对我们来说是新的博彩司法管辖区，我们在2023年承担了与收购相关的额外一般和管理费用。
美国（洛基峡谷）— 我们于 2023 年 7 月 25 日收购了 Rocky Gap 的业务。美国应申报板块公布了Rocky Gap，截至2024年3月31日的三个月，该公司贡献了1,490万美元的净营业收入和归属于世纪赌场公司股东的净亏损（290万美元）。Rocky Gap 所在的博彩司法管辖区对我们来说是全新的，我们在 2023 年承担了与收购相关的额外一般和管理费用。
利息支出增加— 利息支出的增加对2023年和2024年归属于世纪赌场公司股东的净亏损产生了负面影响。在截至2024年3月31日的三个月中，利息支出与截至2023年3月31日的三个月相比增加了820万美元，这是由于主租约中增加了更多房产以及高盛信贷协议下利率的提高。
加拿大（卡尔加里）—2023年3月，我们收到了80万加元（按2023年3月31日的汇率计算为60万美元）的盈余付款，这笔款项与2020年出售卡尔加里赌场业务有关。盈利期于2023年8月结束，在截至2024年3月31日的三个月中，我们没有收到任何盈利付款。
通货膨胀和人员配置— 我们看到我们物业的运营支出大幅增加，包括工资和福利、保险和公用事业、维护成本以及食品和饮料成本。在美国和加拿大的某些地方，我们在吸引和留住员工方面也遇到了困难。因此，我们不得不调整一些餐饮场所的营业时间、开放的桌上游戏数量以及一些酒店的可用房间数量。我们已经能够在非高峰时段进行调整，以减轻对经营业绩的部分影响。
天气— 与2023年3月31日相比，美国的恶劣天气影响了截至2024年3月31日的三个月的收入，而科罗拉多州和西弗吉尼亚州房产的收入则为2023年3月31日。
按可报告细分市场划分的变更摘要
与截至2023年3月31日的三个月相比，截至2024年3月31日的三个月，净营业收入增加了2750万美元，增长了25.4％。以下是截至2024年3月31日的三个月，与截至2023年3月31日的三个月相比，按细分市场划分的净营业收入细目：
美国增加了2970万美元，增长了44.7％。
加拿大增加了180万美元，增长了11.0％。
波兰减少了（390万美元），或（15.4％）。
公司和其他方面保持不变。
与截至2023年3月31日的三个月相比，截至2024年3月31日的三个月的运营成本和支出增加了3,650万美元，增长了40.1％。以下是截至2024年3月31日的三个月，与截至2023年3月31日的三个月相比，按细分市场划分的运营成本和支出细目：
美国增加了3550万美元，增长了68.1％。
加拿大增加了180万美元，增长了14.3％。
波兰减少了（130万美元），或（5.5％）。
公司和其他部门增长了50万美元，增长了14.7％。
与截至2023年3月31日的三个月相比，截至2024年3月31日的三个月，运营收益减少了（1,010万美元），降幅为55.0％。以下是截至2024年3月31日的三个月，与截至2023年3月31日的三个月相比，按细分市场划分的运营收益细目：
美国减少了（580万美元），或（40.7％）。
加拿大保持不变。
波兰减少了（270万美元），或（100.8％）。
公司和其他部门减少了（170万美元），或（66.6％）。
与截至2023年3月31日的三个月相比，截至2024年3月31日的三个月，归属于世纪赌场公司股东的净收益减少了（1,230万美元），降幅为989.6％。为实现归属于Century Casinos, Inc.股东的净收益而从运营收益中扣除或增加的项目包括利息收入、利息支出、外币交易的收益（亏损）和其他收益（亏损）、所得税支出（收益）和非控股权益。上文讨论了影响结果可比性的项目。有关这些项目的讨论，请参阅”非营业收入（支出）” 和“税收” 在本项目 2 中如下所示。
其他
Pari-Mutuel
Pari-Mutuel 收入包括赛事直播、出口、预付存款投注和场外投注。PARI-Mutuel 支出与同业互惠收入和我们赛马场的运营有关。
其他
其他收入和其他支出包括礼品店、娱乐、高尔夫和水疗中心。其他收入还包括来自自动柜员机和信用卡佣金的收入。
非公认会计准则指标的定义和计算
调整后的 EBITDAR
调整后的息税折旧摊销前利润在我们的财务报表之外用作估值指标。我们将调整后的息税折旧摊销前利润定义为扣除利息支出（收益）前归属于世纪赌场股东的净（亏损）收益，净额，包括与主租赁相关的利息支出（如下所述）、所得税（收益）、折旧、摊销、非控股权益净收益（亏损）和交易、开业前费用、收购成本、非现金股票薪酬费用、资产减值成本、处置固定资产的亏损（收益）、已终止业务，（收益）外币交易亏损，成本回收收入及其他，企业合并和某些其他一次性交易的收益。主要由管理费、特许权使用费和利息组成的公司间交易及其相关的税收影响，不包括归属于Century Casinos, Inc.股东的净收益（亏损）和每个应申报分部报告的调整后息税折旧摊销前利润。并非所有上述项目都发生在每个报告期内，而是根据历史活动被纳入定义中。这些调整对根据美国公认会计原则（“美国公认会计原则”）报告的合并业绩没有影响。
主租约记作融资债务。因此，根据主租约定期付款的一部分被确认为利息支出，其余付款将影响使用实际利息法的融资义务。
调整后的息税折旧摊销前利润信息是一项非公认会计准则指标，是一种估值指标，不应用作运营指标，仅作为已报告的美国公认会计原则指标的补充披露列报，因为我们认为该指标被分析师、贷款机构、金融机构和投资者广泛用作博彩公司估值的主要基础。管理层认为，向投资者提供调整后的息税折旧摊销前利润可以为他们提供管理层用于财务和运营决策的信息，以便了解公司的经营业绩并评估管理层评估和衡量此类业绩所使用的方法。
调整后的息税折旧摊销前利润不应被视为衡量整体经营业绩的指标，不应孤立地考虑，也不得将其解释为营业收入或净收益的替代方案、最直接可比的GAAP指标、经营活动现金流的替代方案、流动性的衡量标准，或根据公认会计原则确定的任何其他指标的替代方案，因为该衡量标准不是根据美国公认会计原则列报的，也不包括在内某些费用，包括租金支出与我们的主租约有关，仅供本文讨论的有限用途。此外，我们使用的调整后息税折旧摊销前利润的定义可能与我们行业中的其他公司不同，因此，可能无法与其他公司的类似标题的非公认会计准则财务指标进行比较。不应将调整后的合并息税折旧摊销前利润视为衡量整体经营业绩的指标，也不得单独考虑或作为净收入的替代方案，因为它不包括与我们的主租约和某些其他项目相关的租金支出。
调整后的息税折旧摊销前利润与归属于世纪赌场公司股东的净（亏损）收益的对账情况如下所示。
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| 在截至2024年3月31日的三个月中 | ||||||||||||||
金额（以千计） |
|
| 美国 |
|
| 加拿大 |
|
| 波兰 |
|
| 企业和其他 |
|
| 总计 |
归属于世纪赌场公司股东的净（亏损）收益 |
| $ | (2,782) |
| $ | 1,132 |
| $ | 3 |
| $ | (11,897) |
| $ | (13,544) |
利息支出（收入），净额 (1) |
|
| 11,746 |
|
| 2,907 |
|
| (35) |
|
| 10,511 |
|
| 25,129 |
所得税（福利）支出 |
|
| (2,273) |
|
| 728 |
|
| 151 |
|
| (2,592) |
|
| (3,986) |
折旧和摊销 |
|
| 10,288 |
|
| 1,149 |
|
| 538 |
|
| 56 |
|
| 12,031 |
归属于非控股权益的净收益 |
|
| 1,777 |
|
| 71 |
|
| 2 |
|
| — |
|
| 1,850 |
基于股票的非现金薪酬 |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| 503 |
|
| 503 |
外币交易收益、成本回收收入和其他收益 |
|
| — |
|
| (809) |
|
| (143) |
|
| (356) |
|
| (1,308) |
处置固定资产的损失（收益） |
|
| 390 |
|
| (37) |
|
| 241 |
|
| — |
|
| 594 |
收购成本 |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| (19) |
|
| (19) |
调整后的 EBITDAR |
| $ | 19,146 |
| $ | 5,141 |
| $ | 757 |
| $ | (3,794) |
| $ | 21,250 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(1)有关利息支出（收入）（净额）的明细，请参阅下面的 “非营业收入（支出）——利息”；有关与主租赁相关的租金支付的更多信息，请参阅下面的 “流动性和资本资源”。
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 在截至2023年3月31日的三个月中 | ||||||||||||||
金额（以千计） |
|
| 美国 |
|
| 加拿大 |
|
| 波兰 |
|
| 企业和其他 |
|
| 总计 |
归属于世纪赌场公司股东的净收益（亏损） |
| $ | 5,375 |
| $ | 1,867 |
| $ | 1,574 |
| $ | (10,059) |
| $ | (1,243) |
利息支出（收入），净额 (1) |
|
| 7,119 |
|
| 523 |
|
| (95) |
|
| 9,957 |
|
| 17,504 |
所得税支出（福利） |
|
| 1,776 |
|
| 1,634 |
|
| 632 |
|
| (2,419) |
|
| 1,623 |
折旧和摊销 |
|
| 5,032 |
|
| 1,127 |
|
| 635 |
|
| 61 |
|
| 6,855 |
归属于非控股权益的净收益 |
|
| — |
|
| 3,488 |
|
| 786 |
|
| — |
|
| 4,274 |
基于股票的非现金薪酬 |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| 736 |
|
| 736 |
外币交易（收益）亏损和成本回收收入 (2) |
|
| — |
|
| (4,085) |
|
| (254) |
|
| 7 |
|
| (4,332) |
处置固定资产的损失 |
|
| 470 |
|
| 3 |
|
| 1 |
|
| 5 |
|
| 479 |
收购成本 |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| 158 |
|
| 158 |
调整后的 EBITDAR |
| $ | 19,772 |
| $ | 4,557 |
| $ | 3,279 |
| $ | (1,554) |
| $ | 26,054 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(1)有关利息支出（收入）（净额）的明细，请参阅下面的 “非营业收入（支出）——利息”；有关与主租赁相关的租金支付的更多信息，请参阅下面的 “流动性和资本资源”。
(2)包括CDR的350万美元成本回收收入以及与2020年出售卡尔加里赌场业务的收益相关的60万美元。
净负债
我们将净负债定义为长期债务总额（包括流动部分）加上递延融资成本减去现金和现金等价物。净负债不被视为美国公认会计原则下确认的流动性指标。管理层认为，净负债是衡量我们整体财务状况的宝贵指标。净负债为投资者提供了一个指标，表明如果长期债务同时到期，我们有能力还清所有长期债务。净负债的对账情况如下所示。
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
金额（以千计） |
| 2024年3月31日 |
| 2023年3月31日 | ||
长期债务总额，包括流动部分 |
| $ | 328,548 |
| $ | 349,005 |
递延融资成本 |
|
| 13,475 |
|
| 16,170 |
本金总额 |
| $ | 342,023 |
| $ | 365,175 |
减去：现金和现金等价物 |
| $ | 136,543 |
| $ | 102,707 |
净负债 |
| $ | 205,480 |
| $ | 262,468 |
|
|
|
|
|
|
|
可报告的细分市场
以下讨论进一步详细介绍了按可报告细分市场分列的合并业绩。
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美国 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 在这三个月里 |
|
|
|
| |||||
|
| 已于 3 月 31 日结束， |
|
|
| % | |||||
金额（以千计） |
|
| 2024 |
|
| 2023 |
|
| 改变 |
| 改变 |
游戏收入 |
| $ | 72,307 |
| $ | 58,393 |
| $ | 13,914 |
| 23.8% |
Pari-Mutuel、体育博彩和 iGaming 收入 |
|
| 1,297 |
|
| 1,282 |
|
| 15 |
| 1.2% |
酒店收入 |
|
| 9,177 |
|
| 2,403 |
|
| 6,774 |
| 281.9% |
食品和饮料收入 |
|
| 9,822 |
|
| 3,110 |
|
| 6,712 |
| 215.8% |
其他收入 |
|
| 3,431 |
|
| 1,181 |
|
| 2,250 |
| 190.5% |
净营业收入 |
|
| 96,034 |
|
| 66,369 |
|
| 29,665 |
| 44.7% |
游戏开支 |
|
| (39,474) |
|
| (29,662) |
|
| 9,812 |
| 33.1% |
同分互利、体育博彩和电子博彩费用 |
|
| (483) |
|
| (631) |
|
| (148) |
| (23.5%) |
酒店费用 |
|
| (4,349) |
|
| (733) |
|
| 3,616 |
| 493.3% |
食物和饮料费用 |
|
| (8,825) |
|
| (2,542) |
|
| 6,283 |
| 247.2% |
其他开支 |
|
| (1,447) |
|
| (198) |
|
| 1,249 |
| 630.8% |
一般和管理费用 |
|
| (22,700) |
|
| (13,301) |
|
| 9,399 |
| 70.7% |
折旧和摊销 |
|
| (10,288) |
|
| (5,032) |
|
| 5,256 |
| 104.5% |
总运营成本和支出 |
|
| (87,566) |
|
| (52,099) |
|
| 35,467 |
| 68.1% |
运营收益 |
|
| 8,468 |
|
| 14,270 |
|
| (5,802) |
| (40.7%) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
所得税优惠（费用） |
|
| 2,273 |
|
| (1,776) |
|
| 4,049 |
| 228.0% |
归属于非控股权益的净收益 |
|
| (1,777) |
|
| — |
|
| (1,777) |
| (100.0%) |
归属于世纪赌场公司股东的净（亏损）收益 |
|
| (2,782) |
|
| 5,375 |
|
| (8,157) |
| (151.8%) |
调整后的 EBITDAR |
| $ | 19,146 |
| $ | 19,772 |
| $ | (626) |
| (3.2%) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
我们于 2024 年 4 月 4 日开设了 The Riverview。Riverview是一栋拥有69间客房的六层建筑，占地68,000平方英尺，毗邻吉拉多角世纪赌场并与之相连。我们估计，扣除2023年8月开业的伊利诺伊州沃克布拉夫赌场的估计影响，该酒店的年净收入将逐步增加1,000万美元，达到1,200万美元。Walker's Bluff赌场加剧了对我们密苏里州赌场的竞争，主要是我们的吉拉多角赌场。但是，我们认为，迄今为止，我们的营销努力有效地抵消了这种竞争。
在第二次完成对Nugget的收购之后，我们于2023年4月3日开始在美国板块整合Nugget和Smooth Bourbon，并在Rocky Gap收购完成后，于2023年7月25日开始整合Rocky Gap。
我们与在科罗拉多州、西弗吉尼亚州和内华达州进行体育博彩的体育博彩运营商合作。与体育博彩运营商的每份协议都规定了净博彩收入的一部分，科罗拉多州的协议还规定了每年的最低收入保障。此外，我们与两个iGaming合作伙伴在西弗吉尼亚州运营互联网和移动互动游戏应用程序。这些协议规定了iGaming净收入的一部分。密苏里州为允许选民决定是否修改州宪法以允许在该州进行体育博彩而开展的请愿活动已获得足够的签名，最快可以在2024年11月进行投票。如果获得批准，密苏里州的体育博彩可能会在2025年中期合法化。如果合法化，我们已与体育博彩运营商合作，将在密苏里州的赌场进行体育博彩。
在 Cripple Creek，我们赌场街对面的一位竞争对手于 2023 年 12 月下旬完成了扩建。克里普尔克里克酒店客房供应量的增加增加了克里普尔克里克的整体市场，与2023年第一季度相比，我们在克里普尔克里克的物业在2024年第一季度的收入有所增加。我们认为，我们将继续受益于附近扩建酒店或其他因素带来的整体市场增长；但是，未来也可能受到这个新竞争对手的负面影响，要么是市场份额或收入的减少，要么是我们为竞争而提供的促销优惠成本增加。
在中心城市，两家潜在的竞争赌场可能会在2024年底开业。该市场竞争对手的增加可能导致我们赌场的访客减少，并对我们在中心城市的经营业绩产生负面影响。
下表显示了美国应报告分部内按运营部门分列的业绩。
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 在这三个月里 |
|
|
|
| |||||
|
| 已于 3 月 31 日结束， |
|
|
| % | |||||
以百万为单位的金额 |
|
| 2024 |
|
| 2023 |
|
| 改变 |
| 改变 |
净营业收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
东方 |
| $ | 38.5 |
| $ | 26.7 |
| $ | 11.8 |
| 44.5% |
中西部 |
|
| 39.2 |
|
| 39.7 |
|
| (0.5) |
| (1.4%) |
西方 |
|
| 18.4 |
|
| — |
|
| 18.4 |
| 100.0% |
美国总计 |
|
| 96.1 |
|
| 66.4 |
|
| 29.7 |
| 44.7% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
运营成本和费用 (1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
东方 |
| $ | 34.0 |
| $ | 22.7 |
| $ | 11.3 |
| 49.8% |
中西部 |
|
| 24.8 |
|
| 24.3 |
|
| 0.5 |
| 2.1% |
西方 |
|
| 18.4 |
|
| — |
|
| 18.4 |
| 100.0% |
美国总计 |
|
| 77.2 |
|
| 47.0 |
|
| 30.2 |
| 64.3% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(1)运营成本和支出按总运营成本和支出减去折旧和摊销来计算。
截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三个月
以下讨论重点介绍了截至2024年3月31日的三个月与截至2023年3月31日的三个月的业绩对比。
东方— 净营业收入和运营成本及支出的增加是由于收购了Rocky Gap。由于博彩、酒店和餐饮收入减少，我们在西弗吉尼亚州业务的净营业收入有所下降。在马里兰州和西弗吉尼亚州，大雪和恶劣天气对三个周末的收入产生了负面影响，这通常是我们一周中最繁忙的日子。此外，西弗吉尼亚州的收入尚未回升到我们在2023年1月俄亥俄州体育博彩合法化之前的水平。西弗吉尼亚州的运营支出下降主要是由于与游戏相关的费用。
中西部— 净营业收入下降的主要原因是我们在吉拉多角的博彩收入减少。2024年第一季度，我们在中心城市的物业收入受到恶劣天气的负面影响。尽管由于天气恶劣，赌场关闭了两天，但我们的Cripple Creek物业在2024年第一季度的收入与2023年第一季度相比有所增加，这是由于竞争对手的赌场和酒店扩张以及该市的活动导致Cripple Creek市场规模的扩大。由于工资成本的增加，中西部运营部门的运营费用增加。
西方— 作为一个新的运营部门，所有增长都归因于2023年4月3日对Nugget的收购。 假日周末的恶劣天气对2024年第一季度的收入产生了负面影响。从2024年第二季度开始，我们在Nugget实施了成本节约措施。这些措施包括改善营销、人员配置变动以及更改酒店的客房清洁计划。
归属于世纪赌场公司股东的净（亏损）收益与调整后息税折旧摊销前利润的对账可以在上面的 “非美国公认会计原则指标——调整后的息税折旧摊销前利润” 讨论中找到。
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
加拿大 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 在这三个月里 |
|
|
|
| |||||
|
| 已于 3 月 31 日结束， |
|
|
| % | |||||
金额（以千计） |
|
| 2024 |
|
| 2023 |
|
| 改变 |
| 改变 |
游戏收入 |
| $ | 12,015 |
| $ | 10,598 |
| $ | 1,417 |
| 13.4% |
Pari-Mutuel、体育博彩和 iGaming 收入 |
|
| 2,092 |
|
| 2,103 |
|
| (11) |
| (0.5%) |
酒店收入 |
|
| 125 |
|
| 119 |
|
| 6 |
| 5.0% |
食品和饮料收入 |
|
| 2,727 |
|
| 2,426 |
|
| 301 |
| 12.4% |
其他收入 |
|
| 1,362 |
|
| 1,257 |
|
| 105 |
| 8.4% |
净营业收入 |
|
| 18,321 |
|
| 16,503 |
|
| 1,818 |
| 11.0% |
游戏开支 |
|
| (2,398) |
|
| (2,257) |
|
| 141 |
| 6.2% |
同分互利、体育博彩和电子博彩费用 |
|
| (3,268) |
|
| (3,081) |
|
| 187 |
| 6.1% |
酒店费用 |
|
| (65) |
|
| (64) |
|
| 1 |
| 1.6% |
食物和饮料费用 |
|
| (2,535) |
|
| (2,182) |
|
| 353 |
| 16.2% |
其他开支 |
|
| (27) |
|
| (25) |
|
| 2 |
| 8.0% |
一般和管理费用 |
|
| (4,850) |
|
| (4,340) |
|
| 510 |
| 11.8% |
折旧和摊销 |
|
| (1,149) |
|
| (1,127) |
|
| 22 |
| 2.0% |
出售赌场业务的收益 |
|
| — |
|
| 574 |
|
| 574 |
| 100.0% |
总运营成本和支出 |
|
| (14,292) |
|
| (12,502) |
|
| 1,790 |
| 14.3% |
运营收益 |
|
| 4,029 |
|
| 4,001 |
|
| 28 |
| 0.7% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
所得税支出 |
|
| (728) |
|
| (1,634) |
|
| (906) |
| (55.4%) |
归属于非控股权益的净收益 |
|
| (71) |
|
| (3,488) |
|
| 3,417 |
| 98.0% |
归属于世纪赌场公司股东的净收益 |
|
| 1,132 |
|
| 1,867 |
|
| (735) |
| (39.4%) |
调整后的 EBITDAR |
| $ | 5,141 |
| $ | 4,557 |
| $ | 584 |
| 12.8% |
2023年3月，我们从2020年出售卡尔加里赌场业务中收到了80万加元（按2023年3月31日的汇率计算为60万美元）的盈出付款，这笔款项在截至2023年3月31日的三个月的简明合并亏损表中记录了出售赌场业务的收益。
2023年2月，艾伯塔省博彩监管机构AGLC批准将赌场保留的老虎机净销售额的15％临时提高到17％，自2023年4月1日至2025年3月31日生效。老虎机净销售留存率的提高对我们在加拿大物业的净营业收入和经营业绩产生了积极影响。自2023年8月1日起，AGLC将老虎机的营业时间延长了工作日30分钟，周末延长了90分钟。
2023 年 9 月，我们完成了加拿大房地产销售。由于在主租赁中增加了加拿大房产，截至2024年3月31日的三个月，利息支出与截至2023年3月31日的三个月相比增加了290万美元。
与截至2023年3月31日的三个月相比，截至2024年3月31日的三个月中，美元和加元之间的平均汇率上涨了0.3％，对美元计算的业绩产生了影响。
下表提供了加拿大应报告分部的结果。
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 在这三个月里 |
|
|
|
| |||||
|
| 已于 3 月 31 日结束， |
|
|
| % | |||||
以加元为单位的金额，以百万计 |
|
| 2024 |
|
| 2023 |
|
| 改变 |
| 改变 |
净营业收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
加拿大 |
|
| 24.7 |
|
| 22.4 |
|
| 2.3 |
| 10.6% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
运营成本和费用 (1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
加拿大 |
|
| 17.7 |
|
| 15.4 |
|
| 2.3 |
| 14.9% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 在这三个月里 |
|
|
|
| |||||
|
| 已于 3 月 31 日结束， |
|
|
| % | |||||
金额（美元），单位：百万 |
|
| 2024 |
|
| 2023 |
|
| 改变 |
| 改变 |
净营业收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
加拿大 |
| $ | 18.3 |
| $ | 16.5 |
| $ | 1.8 |
| 11.0% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
运营成本和费用 (1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
加拿大 |
| $ | 13.1 |
| $ | 11.9 |
| $ | 1.2 |
| 10.1% |
(1)运营成本和支出按总运营成本和支出减去折旧和摊销以及赌场业务出售收益计算。
截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三个月
以下讨论重点介绍了截至2024年3月31日的三个月与截至2023年3月31日的三个月的业绩对比。以下说明基于 CAD 结果提供。
我们在加拿大所有地点的游戏和餐饮收入均有所增加。博彩收入的增长主要是由于从2023年4月1日起保留了额外的2％的老虎机净销售额。由于工资、销售成本和公用事业成本的增加，运营成本和支出增加。
归属于世纪赌场公司股东的净收益与调整后息税折旧摊销前利润的对账可以在上面的 “非美国公认会计原则指标——调整后的息税折旧摊销前利润” 讨论中找到。
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
波兰 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 在这三个月里 |
|
|
|
| |||||
|
| 已于 3 月 31 日结束， |
|
|
| % | |||||
金额（以千计） |
|
| 2024 |
|
| 2023 |
|
| 改变 |
| 改变 |
游戏收入 |
| $ | 21,096 |
| $ | 25,249 |
| $ | (4,153) |
| (16.4%) |
食品和饮料收入 |
|
| 196 |
|
| 231 |
|
| (35) |
| (15.2%) |
其他收入 |
|
| 357 |
|
| 99 |
|
| 258 |
| 260.6% |
净营业收入 |
|
| 21,649 |
|
| 25,579 |
|
| (3,930) |
| (15.4%) |
游戏开支 |
|
| (14,033) |
|
| (16,101) |
|
| (2,068) |
| (12.8%) |
食物和饮料费用 |
|
| (871) |
|
| (921) |
|
| (50) |
| (5.4%) |
一般和管理费用 |
|
| (6,229) |
|
| (5,279) |
|
| 950 |
| 18.0% |
折旧和摊销 |
|
| (538) |
|
| (635) |
|
| (97) |
| (15.3%) |
总运营成本和支出 |
|
| (21,671) |
|
| (22,936) |
|
| (1,265) |
| (5.5%) |
（亏损）运营收益 |
|
| (22) |
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| 2,643 |
|
| (2,665) |
| (100.8%) |
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所得税支出 |
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| (151) |
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| (632) |
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| 481 |
| 76.1% |
归属于非控股权益的净收益 |
|
| (2) |
|
| (786) |
|
| 784 |
| 99.7% |
归属于世纪赌场公司股东的净收益 |
|
| 3 |
|
| 1,574 |
|
| (1,571) |
| (99.8%) |
调整后的 EBITDAR |
| $ | 757 |
| $ | 3,279 |
| $ | (2,522) |
| (76.9%) |
在波兰，赌场博彩牌照的有效期为六年。这些许可证不可续期。在特定城市的博彩牌照到期之前，会公开通知可用许可证，任何博彩公司都可以为该城市申请新的牌照。由于博彩牌照到期，我们于 2023 年 11 月关闭了弗罗茨瓦夫赌场。我们在2023年12月获得了弗罗茨瓦夫赌场的执照，预计该赌场将于2024年第三季度在新地点重新开放。由于博彩牌照到期，我们于 2023 年 10 月关闭了别尔斯科-比亚拉和卡托维兹的赌场。2024年2月，每家赌场都获得了新的许可证，赌场分别于2024年2月和2024年3月重新开放。CPL赌场的下一次牌照到期时间为2024年5月在克拉科夫。CPL已在该牌照到期之前在克拉科夫申请了赌场牌照，但该执照尚未颁发。无法保证会收到这样的许可证。
与截至2023年3月31日的三个月相比，截至2024年3月31日的三个月中，美元和波兰兹罗提之间的平均汇率上涨了9.1％，对美元计算的业绩产生了影响。
下表提供了波兰应报告分部的结果。
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| 在这三个月里 |
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| |||||
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| 已于 3 月 31 日结束， |
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| % | |||||
金额以波兰兹罗提计，单位：百万 |
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| 2024 |
|
| 2023 |
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| 改变 |
| 改变 |
净营业收入 |
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波兰 |
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| 86.4 |
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| 112.3 |
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| (25.9) |
| (23.1%) |
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运营成本和费用 (1) |
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波兰 |
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| 84.3 |
|
| 97.9 |
|
| (13.6) |
| (13.9%) |
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| 在这三个月里 |
|
|
|
| |||||
|
| 已于 3 月 31 日结束， |
|
|
| % | |||||
金额（美元），单位：百万 |
|
| 2024 |
|
| 2023 |
|
| 改变 |
| 改变 |
净营业收入 |
|
|
|
|
|
|
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|
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波兰 |
| $ | 21.6 |
| $ | 25.6 |
| $ | (4.0) |
| (15.4%) |
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|
运营成本和费用 (1) |
|
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波兰 |
| $ | 21.1 |
| $ | 22.3 |
| $ | (1.2) |
| (5.4%) |
(1)运营成本和支出按总运营成本和支出减去折旧和摊销来计算。
截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三个月
以下讨论重点介绍了截至2024年3月31日的三个月与截至2023年3月31日的三个月的业绩对比。以下解释是根据PLN结果提供的。
净营业收入下降的主要原因是我们在别尔斯科-比亚拉、克拉科夫和弗罗茨瓦夫的分支机构在2024年第一季度因许可而关闭。由于游戏相关费用减少，运营成本和支出有所下降。
归属于世纪赌场公司股东的净收益与调整后息税折旧摊销前利润的对账可以在上面的 “非美国公认会计原则指标——调整后的息税折旧摊销前利润” 讨论中找到。
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|
企业和其他 |
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| 在这三个月里 |
|
|
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| |||||
|
| 已于 3 月 31 日结束， |
|
|
| % | |||||
金额（以千计） |
|
| 2024 |
|
| 2023 |
|
| 改变 |
| 改变 |
游戏收入 |
| $ | — |
| $ | 57 |
| $ | (57) |
| (100.0%) |
其他收入 |
|
| 13 |
|
| — |
|
| 13 |
| 100.0% |
净营业收入 |
|
| 13 |
|
| 57 |
|
| (44) |
| (77.2%) |
游戏开支 |
|
| — |
|
| (42) |
|
| (42) |
| (100.0%) |
一般和管理费用 |
|
| (4,145) |
|
| (3,559) |
|
| 586 |
| 16.5% |
折旧和摊销 |
|
| (56) |
|
| (61) |
|
| (5) |
| (8.2%) |
总运营成本和支出 |
|
| (4,201) |
|
| (3,662) |
|
| 539 |
| 14.7% |
股权投资的收益 |
|
| — |
|
| 1,091 |
|
| (1,091) |
| (100.0%) |
运营损失 |
|
| (4,188) |
|
| (2,514) |
|
| (1,674) |
| (66.6%) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
所得税优惠 |
|
| 2,592 |
|
| 2,419 |
|
| 173 |
| 7.2% |
归属于世纪赌场公司股东的净亏损 |
|
| (11,897) |
|
| (10,059) |
|
| (1,838) |
| (18.3%) |
调整后的 EBITDAR |
| $ | (3,794) |
| $ | (1,554) |
| $ | (2,240) |
| (144.1%) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2023年3月31日，我们与TUI Cruises签订了一家船上赌场的特许权协议。该协议于 2023 年 4 月 16 日结束。
截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三个月
以下讨论重点介绍了截至2024年3月31日的三个月与截至2023年3月31日的三个月的业绩对比。
由于剩余的船上赌场合同于2023年4月到期，净营业收入下降。总运营成本和支出，包括 g一般和管理费用，由于专业服务费用增加而增加。股权投资收益涉及我们在Smooth Bourbon于2023年4月3日合并到美国应申报板块之前在Smooth Bourbon的50％会员权益的收入。
归属于世纪赌场公司股东的净亏损与调整后息税折旧摊销前利润的对账可以在上面的 “非美国公认会计原则指标——调整后的息税折旧摊销前利润” 讨论中找到。
非营业收入（支出）
非营业收入（支出）如下：
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|
|
| 在这三个月里 |
|
|
|
|
| ||||
|
| 已于 3 月 31 日结束， |
|
|
|
| % | ||||
金额（以千计） |
| 2024 |
| 2023 |
| $ Change |
| 改变 | |||
利息收入 |
| $ | 686 |
| $ | 145 |
| $ | 541 |
| 373.1% |
利息支出 |
|
| (25,815) |
|
| (17,649) |
|
| (8,166) |
| (46.3%) |
外币交易收益、成本回收收入和其他收益 |
|
| 1,162 |
|
| 3,758 |
|
| (2,596) |
| (69.1%) |
非营业（支出）收入 |
| $ | (23,967) |
| $ | (13,746) |
| $ | (10,221) |
| (74.4%) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息收入
利息收入主要与我们的现金储备利息以及截至2023年3月31日的三个月收购托管利息有关。截至2024年3月31日的三个月，我们从加拿大房地产销售的资金中获得了约60万加元的利息收入。 2023 年 4 月 3 日，收购托管用于为金石收购提供资金。
利息支出
利息支出与我们在高盛信贷协议下的借款利息、我们在VICI PropCo的融资义务、我们的CPL和CRM借款、我们的资本租赁协议以及在加拿大房地产出售之前与CDR土地租赁相关的利息支出直接相关。 利息支出的增加主要是由于在与VICI签订的主租约下的融资义务中增加Rocky Gap和Century Canadian投资组合相关的利息增加。
利息支出明细如下。
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| 在这三个月里 | ||||
|
| 已于 3 月 31 日结束， | ||||
金额（以千计） |
| 2024 |
| 2023 | ||
利息支出 |
| $ | 43 |
| $ | 86 |
利息支出-信贷协议 |
|
| 9,899 |
|
| 9,256 |
利息支出-VICI 融资义务 |
|
| 15,199 |
|
| 7,120 |
利息支出-CDR 土地租赁 |
|
| — |
|
| 513 |
利息支出-递延融资成本 |
|
| 674 |
|
| 674 |
总利息支出 |
| $ | 25,815 |
| $ | 17,649 |
|
|
|
|
|
|
|
外币交易收益、成本回收收入和其他收益
CDR获得与Century Downs REC项目开发期间建造的基础设施相关的成本回收收入。通过非控股权益向CDR的非控股股东进行分配是CRM和CDR之间协议的一部分。在截至2024年3月31日的三个月中，CDR没有收到任何成本回收收入。在截至2023年3月31日的三个月中，CDR收到了350万美元的成本回收收入。
税收
所得税支出是相对于确认账面收入的司法管辖区而记录的。在截至2024年3月31日的三个月中，我们确认了400万澳元的税前亏损（1,570万美元）的所得税优惠，相当于有效所得税税率为25.4％，而税前收入为470万美元的所得税支出为160万美元，相当于2023年同期的有效所得税税率为34.9％。有关我们的有效所得税税率的进一步讨论以及对我们的有效所得税率与美国联邦法定所得税率相比的分析，请参阅本报告第一部分第1项中包含的简明合并财务报表附注8 “所得税”。
流动性和资本资源
我们的业务是资本密集型的，我们在很大程度上依赖赌场产生运营现金流的能力。我们利用产生的现金流来维持运营，为翻新和扩建项目的现有物业再投资提供资金，偿还第三方债务，并通过新的开发和收购机会追求额外增长。在必要和可用时，我们会使用手头现金或银行借款、其他债务或股权融资活动或与第三方合作伙伴（例如VICI）的融资安排提供的资金来补充运营产生的现金流。
现金流—摘要
我们的现金流；现金、现金等价物和限制性现金；以及营运资金包括以下内容：
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| 在这三个月里 | ||||
|
| 已于 3 月 31 日结束， | ||||
金额（以千计） |
| 2024 |
| 2023 | ||
经营活动提供的（用于）净现金 |
| $ | (11,479) |
| $ | 12,280 |
用于投资活动的净现金 |
|
| (19,528) |
|
| (10,791) |
用于融资活动的净现金 |
|
| (924) |
|
| (337) |
|
|
|
|
|
|
|
|
| 截至3月31日， | ||||
金额（以千计） |
| 2024 |
| 2023 | ||
现金、现金等价物和限制性现金 (1) |
| $ | 136,805 |
| $ | 203,104 |
营运资金 (2) |
| $ | 90,785 |
| $ | 161,237 |
(1)截至2024年3月31日，现金、现金等价物和限制性现金包括先前由VICI PropCo资助但尚未用于我们的Caruthersville项目的1,990万美元现金，截至2023年3月31日，其中包括与收购托管相关的1.002亿美元。
(2)营运资金定义为流动资产减去流动负债，包括截至2023年3月31日与收购托管相关的1.002亿美元。
运营活动
我们的运营现金流历来是正的，足以为普通业务提供资金。在截至2024年3月31日的三个月中，运营现金流有所下降，这主要是由于与加拿大房地产销售相关的1,220万加元所得税缴纳以及利息支出增加。我们的运营现金流趋势往往遵循运营收益的趋势，不包括非现金费用。有关运营收益的讨论，请参阅本10-Q表第一部分第1项中的简明合并现金流量表以及本项目2中管理层对经营业绩的讨论。
投资活动
截至2024年3月31日的三个月，用于投资活动的净现金包括120万美元用于波兰的赌场牌照，40万美元用于各种酒店装修和10万美元西弗吉尼亚州Mountaineer物业的餐厅装修，80万美元的马里兰州老虎机购买，610万美元用于我们在吉拉多角的酒店项目，670万美元用于我们在卡鲁瑟斯维尔的赌场项目，20万美元用于购买老虎机我们在密苏里州的房产，60万美元用于购买老虎机，10万美元的各种房产内华达州的翻新工程，20万澳元的老虎机购置费，10万澳元的博彩相关购买和20万澳元的酒店装修费，40万澳元与加拿大Century Downs赛车相关的更新以及250万加元的物业其他固定资产增设，由不到10万美元的资产处置收益所抵消。
截至2023年3月31日的三个月，用于投资活动的净现金包括西弗吉尼亚州90万美元老虎机购买和20万美元博彩相关购买，430万美元用于我们在吉拉多角的酒店项目，320万美元用于我们在卡鲁瑟斯维尔的赌场项目，20万美元用于我们在卡鲁瑟斯维尔的独立酒店项目，30万美元用于购买老虎机，40万美元用于密苏里物业的监控设备，10万美元用于购买老虎机，20万美元用于与游戏相关的购买，以及美元我们在科罗拉多州的房产进行了10万美元的摄像机升级，在波兰购买了310万澳元的老虎机，40万澳元与在加拿大物业增加体育博彩相关的40万澳元，以及我们物业的其他固定资产增加30万美元，被2020年与出售卡尔加里赌场业务相关的收益60万美元和Smooth Bourbon的230万美元股息所抵消。
融资活动
截至2024年3月31日的三个月，用于融资活动的净现金包括200万美元的非控股权益分配和20万美元用于回购股票以支付与我们的绩效股票单位奖励相关的预扣税款，由扣除本金后的130万美元借款收益所抵消。
截至2023年3月31日的三个月，用于融资活动的净现金包括130万美元用于回购股票以满足与我们的绩效股票单位奖励相关的预扣税，以及对CDR非控股权益的350万美元分配，由扣除本金后的450万美元借款收益所抵消。
长期债务和租赁协议的借款和偿还
截至2024年3月31日，我们在银行借款和其他协议下的总债务（扣除与递延融资成本相关的1,350万美元）为3.285亿美元，其中3.236亿美元是长期债务，490万美元是长期债务的流动部分。当前部分涉及根据我们的高盛信贷协议和UniCredit定期贷款在一年内到期的付款。
我们的高盛信贷协议规定了2022年4月提取的3.5亿美元定期贷款和3000万美元的循环贷款。循环融资机制下目前没有未缴款项。有关我们债务协议的描述，请参阅本报告第一部分第1项中包含的简明合并财务报表附注5 “长期债务”。截至2024年3月31日，净负债为2.055亿美元，而截至2023年3月31日为2.625亿美元。净负债的减少是由于加拿大房地产销售的现金增加，购买CDR土地租赁的土地以及加拿大房地产出售导致的债务减少，以及我们在2024年2月以其价值的97％回购了高盛定期贷款下的约350万美元。CDR的土地租赁被视为融资债务。有关净负债与最直接可比的美国公认会计原则指标的定义和对账，请参阅上文 “非美国公认会计准则指标——净负债”。
下表列出了截至2024年3月31日我们2024年到期的债务金额：
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|
金额（以千计） |
|
|
|
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| |
高盛定期贷款 (1) |
| UniCredit 定期贷款 |
| 总计 | |||
$ | 2,625 |
| $ | 1,078 |
| $ | 3,703 |
(1)高盛定期贷款要求按季度定期还款87.5万美元，相当于高盛定期贷款原始本金总额的0.25％，余额在到期时到期。
下表列出了根据我们的运营和融资租赁协议到期的2024年剩余款项：
|
|
|
|
|
金额（以千计） |
|
|
| |
经营租赁 |
| 融资租赁 | ||
$ | 3,787 |
| $ | 177 |
截至2024年3月31日，根据主租约在2024年剩余时间内到期的现金支付额估计为4,250万美元，其中包括消费者价格指数的上涨，但不包括与卡拉瑟斯维尔项目相关的每年增加的420万美元租金。在2024年剩余时间内，根据Smooth Bourbon和Nugget之间的租约（“Nugget租约”）向非控股合作伙伴支付的现金为570万美元。
下表详细列出了截至2023年9月的主租约、CDR土地租赁下的现金支付，以及截至2024年3月31日的三个月和截至2023年3月31日的三个月内Nugget租约下现金支付的50％。
|
|
|
|
|
|
|
| 在这三个月里 | |||||
| 已于 3 月 31 日结束， | |||||
金额（以千计） |
|
| 2024 |
|
| 2023 |
主租约 |
| $ | 9,444 |
| $ | 6,866 |
CDR 土地租赁 |
|
| — |
|
| 486 |
Nugget 租赁 (1) |
|
| 1,263 |
|
| — |
(1)代表与马内尔通过Smooth Bourbon拥有的Nugget Lease的50％利息相关的付款。Smooth Bourbon是该公司拥有50％股权的子公司，拥有Nugget赌场度假村的房地产资产。
与主租赁和CDR土地租赁相关的租金支出包含在我们简明合并亏损报表的利息支出中。Nugget Lease被视为公司间租赁，与租赁相关的收入和支出在合并中被扣除。在我们的简明合并亏损报表中，Marnell通过Smooth Bourbon拥有的Nugget Lease的50％权益记为非控股权益。
普通股回购计划
自2000年3月以来，我们制定了回购已发行普通股的全权计划。截至2024年3月31日，回购计划的剩余总金额为1,470万美元。在截至2024年3月31日的三个月中，我们没有回购任何普通股。回购计划没有设定的到期日期或终止日期。
流动性和短期流动性的潜在来源和用途
从历史上看，我们的主要流动性和资本资源来源是运营现金流。 截至2024年3月31日，我们的现金及现金等价物为1.365亿美元，而截至2023年12月31日，现金及现金等价物为1.713亿美元。如上文 “投资活动” 所述，现金和现金等价物减少的主要原因是与1,220万加元的加拿大房地产销售和1,840万加元的房地产和设备购买相关的纳税。 在必要和可用时，我们会使用银行借款或其他债务或股权融资活动提供的资金来补充运营产生的现金流。截至2024年3月31日，我们的循环基金有3,000万美元的可用资金。
计划中的项目
2024年剩余时间的计划资本支出包括约2,230万美元的游戏设备和各种物业的翻新。我们正在建造一座新的陆地赌场，其中的一家小酒店毗邻卡鲁瑟斯维尔世纪赌场的现有展馆大楼，并与之相连。 施工于2022年12月开始，预计于2024年第四季度完工。 我们估计该项目将耗资5190万美元。该项目由VICI PropCo提供的资金提供资金。截至2024年3月31日，我们已从VICI PropCo获得了4,600万美元，并将其中约2740万美元的资金用于该项目。截至2024年3月31日，我们的合并资产负债表中包含了大约1,990万美元的现金，这些现金以前由VICI PropCo提供资金，但尚未用于该项目。我们估计，在2024年的剩余时间里，我们将在该项目上花费约2450万美元。我们于 2024 年 3 月完成了位于吉拉多角的河景酒店的施工。我们估计该项目耗资约3,050万美元。W我们用手头现金为该项目提供了资金。截至2024年3月31日，我们在该项目上花费了约2890万美元。我们估计，在2024年第二季度，我们将在该项目上花费约160万美元。
我们可能需要筹集额外资金以满足我们的流动性和资本需求。 我们在美国证券交易委员会有一份于2023年6月生效的上架注册声明，根据该声明，我们可以不时发行高达1亿美元的普通股、优先股、债务证券和其他证券。
如有必要，我们可以寻求从商业银行获得更多的定期贷款、抵押贷款或信贷额度或其他债务或股权融资，以补充我们的营运资金和投资需求。除其他外，我们的融资渠道和成本将取决于全球经济状况、融资市场状况、是否有足够的融资、我们的前景和我们的信用评级。 融资交易可能无法以我们可接受的条件提供，或者根本无法实现，融资交易可能会削弱我们当前的股东的利益。 未能筹集必要的资金来为我们的还本付息和租金义务提供资金并为我们的运营和其他资本需求提供资金，可能会对我们的业务、财务状况和流动性产生重大不利影响。
我们估计，截至2024年3月31日，我们在1.365亿美元的现金及现金等价物总额中，约有8,080万美元由我们的外国子公司持有，除非汇回，否则无法为美国的业务提供资金。我们打算以现金分红的形式汇回加拿大的本年度收益，除预扣税外，现金分红通常免税。管理层目前预计没有必要或不打算汇回来自其他外国司法管辖区的收入。
关键会计估计
截至本报告提交之日，我们的关键会计估算与截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告中讨论的估算值相比没有重大变化。有关已发布但尚未通过的、可能影响公司合并财务状况、收益、现金流或披露的会计公告，请参阅我们未经审计的简明合并财务报表附注2。
第 3 项。权t关于市场风险的积极和定性披露。
与之前在截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告第7A项中报告的市场风险敞口相比，我们的市场风险敞口没有实质性变化。
第 4 项。骗局tr油和程序。
披露控制和程序评估— 我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下，评估了本报告所涉期间《交易法》第13a-15（e）条和第15d-15（e）条所定义的披露控制和程序的有效性。根据此类评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至本报告所涉期末，我们的披露控制和程序是有效的。
财务报告内部控制的变化—我们已经完成了对Nugget和Rocky Gap财务内部控制的审查和实施，这两家公司分别于2023年4月和2023年7月收购。
除上述内容外，在截至2024年3月31日的三个月中，我们的财务报告内部控制没有发生任何对我们的财务报告内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。
第二部分-其他她的信息
第 1 项。 法律诉讼
我们可能会不时受到正常业务运营产生的各种法律诉讼的约束。有关法律诉讼和诉讼的更多信息，请参阅我们未经审计的简明合并财务报表附注7。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
发行人回购
2000 年 3 月，我们董事会批准了一项全权计划，旨在回购高达 500 万美元的已发行普通股。2009 年 11 月，我们的董事会批准将该计划下的可用回购金额增加到 1,500 万美元。回购计划没有设定的到期日或终止日期，截至2024年3月31日，还剩约1470万美元。在截至2024年3月31日的三个月中，没有回购普通股。
第 5 项。其他信息
我们的董事或执行官都没有
第 6 项。E展品
|
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展品编号 | 文档 |
3.1P | 特此参照公司1994年年度股东大会委托书注册成立Century Casinos, Inc.的公司注册证书。 |
3.2 | 特此参照公司截至2002年6月30日的季度期10-Q表季度报告附录11.14，纳入经修订和重述的《世纪赌场公司章程》。 |
31.1* | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条进行认证，联席首席执行官。 |
31.2* | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条进行认证，联席首席执行官兼总裁。 |
31.3* | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条进行认证，首席财务官。 |
32.1** | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条进行认证，联席首席执行官。 |
32.2** | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条进行认证，联席首席执行官兼总裁。 |
32.3** | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条进行认证，首席财务官。 |
101.INS | 行内 XBRL 实例文档 — 实例文档未出现在交互式数据文件中，因为其 XBRL 标签嵌入在行内 XBRL 文档中。 |
101.SCH | 内联 XBRL 分类扩展架构文档 |
101.CAL | 内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档 |
101.DEF | 内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档 |
101.LAB | 内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档 |
101.PRE | 内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档 |
104 | 封面交互式数据文件，采用 Inline XBRL 格式化并包含在附录 101 中 |
* 随函提交。
** 随函提供。
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签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使下列签署人代表其签署本报告，并获得正式授权。
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/s/ 玛格丽特·斯台普顿
玛格丽特·斯台普顿
首席财务官
日期：2024 年 5 月 8 日