美国

证券交易委员会

华盛顿特区 20549

表单 10-Q

委员会文件编号： 0-10394

东北第 185 大道 6645 号, 100 号套房, 雷德蒙德, 华盛顿, 98052

425-881-6444

（主要行政办公室地址，包括邮政编码）

根据该法第12（b）条注册的证券：

用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。 是的☒ 不是 ☐

用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。 是的☒ 没有 ☐

用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。

如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐

用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是的 ☐没有 ☒

截至2024年4月30日流通的无面值普通股：9,025,135

第一部分-财务信息

第 1 项。 财务报表

数据 I/O 公司

合并财务报表附注

（未经审计）

物品2. 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析

普通的

前瞻性陈述

本10-Q表季度报告包括1995年《私人证券诉讼改革法》所指的前瞻性陈述。该法案为前瞻性陈述提供了 “安全港”，鼓励公司提供有关自己的前瞻性信息，前提是这些陈述是前瞻性的，并提供有意义的警示性陈述，确定可能导致实际业绩与预期业绩不同的重要因素。本10-Q表季度报告中除历史事实陈述以外的所有陈述均为前瞻性陈述。特别是，此处关于经济前景、行业前景和趋势、预期业务复苏、行业伙伴关系、未来经营业绩或财务状况、未来支出、预期支出、盈亏平衡收入点、预期市场下滑、底部或增长、市场对我们新推出或升级产品或服务的接受程度、为未来运营和资本需求提供资金的充足现金的声明；新产品或服务的开发、推出和运输；国外业务变化；税收、贸易问题和关税；预期库存水平；对不受支持的平台或产品版本以及相关库存和其他费用的预期；俄罗斯入侵乌克兰的影响；以色列-哈马斯战争的影响；供应链预期；半导体芯片短缺和复苏；以及有关未来时期的任何其他指导，均为前瞻性陈述。前瞻性陈述反映了管理层当前的预期，本质上是不确定的。尽管我们认为这些前瞻性陈述中反映的预期是合理的，但我们无法保证未来的业绩、活动水平、业绩、成就或其他未来事件。此外，Data I/O和其他任何人都不对这些前瞻性陈述的准确性和完整性承担责任。在本年度报告发布之日之后，我们没有义务更新任何前瞻性陈述。读者不应过分依赖这些前瞻性陈述。以下讨论和2023年10-K表年度报告标题为 “风险因素——可能影响未来业绩的警示因素” 部分描述了可能导致这些差异的一些（但不是全部）因素。

概述

第一季度收入为610万美元，与去年同期的720万美元相比下降了16％，这反映了该期间积压的减少以及新预订的出货时机。由于欧洲和亚洲的机会转化率强劲，第一季度的预订量为810万美元，比上年增长41％。结果，截至2024年3月31日，第一季度的积压量增加了170万美元，达到450万美元。预计其中大部分预订将在2024年下半年发货并确认为收入。

Data I/O 拥有广泛的产品组合和多元化的国际市场占有率，这反映在我们按产品和地域划分的收入结构中。由于产能扩张，美洲地区在过去两年中实现了巨大的增长，预计将在2024年吸收该产能。我们强劲的第一季度预订业绩是多元化的结果，因为欧洲和亚洲的强劲抵消了美洲地区订单的减少。

研发工作仍然侧重于战略增长市场，即汽车电子和物联网的新编程技术、安全的供应链解决方案、自动化编程系统及其对制造环境和软件的增强。在Data I/O，我们正在进行长期投资，以保持和扩大我们在汽车电子和安全部署方面的领导地位。我们将继续开发技术，以安全地提供新类别的半导体，包括安全微控制器、身份验证芯片和安全元件。我们将继续专注于扩展产品线的功能和支持，支持最新的半导体器件，包括我们新产品上NAND闪存、eMMC、UFS和微控制器的各种配置。

此外，数据输入/输出仍然侧重于全球汽车、工业和编程中心市场的增长，以及支出控制、流程效率和运营杠杆作用。根据十年的长期预测，行业分析师对汽车电子的持续前景仍然强劲，而汽车电子仍然是我们的主要市场关注点。在2024年第一季度，Data I/O继续扩大其市场渗透率，同时降低运营开支。这种有纪律的增长方针仍然是2024年的优先事项。

关键会计政策判断和估计

根据美利坚合众国普遍接受的会计原则编制财务报表要求我们作出估计和判断，这会影响报告的资产、负债、收入和支出金额以及或有资产和负债的相关披露。我们会持续评估我们的估计，包括与收入确认、销售回报、信贷损失、库存、所得税、保修义务、重组费用、诉讼和合同条款等意外开支以及资本设备行业常见的其他复杂性相关的估计。我们的估计基于历史经验和我们认为在当时情况下合理的其他假设。在不同的假设或条件下，实际结果可能与这些估计值有所不同。

我们认为，以下关键会计政策会影响我们在编制财务报表时使用的更重要的判断和估计：

收入确认：会计准则编纂（ASC）主题606，与客户签订的合同收入（ASC 606）提供了一种基于原则的单一五步模型，适用于与客户签订的所有合同。它通常规定，收入的确认金额应反映公司预计应得的对价，扣除预计回报、折扣或销售激励措施的补贴，以及在将承诺的商品或服务的控制权移交给客户时向客户收取的税款。

对于期限为一年或更短的合同，我们将支付合同收购成本，主要是销售佣金，并将期限超过一年的增量成本资本化和摊销。在2024年和2023年第一季度，增量成本资本化对获得合同的影响并不重要。我们在交易价格的计量中不包括销售税、使用税、增值税、某些消费税和其他类似税。

我们将承诺的产品或服务的控制权移交给客户后确认收入，金额反映我们为换取这些产品或服务而预期获得的对价。我们已经确定我们的编程设备已经达到成熟度和稳定性，因此可以通过在出厂前进行测试来确保产品的验收，并且安装符合单独的性能义务标准。这些系统是已发布产品规格的标准产品，可使用标准选项进行配置。这些系统可以被视为可接受的证据是基于设备的工厂生产标准化、根据我们公布的规格对产品性能进行电池测试的结果、质量检查和安装标准化，以及过去与客户进行的产品运行验证，以及我们当前版本所依据的产品安装基础提供的历史记录。

与敷衍需要安装的产品相关的收入在产品控制权移交给客户时予以确认，通常是在发货时。被认为敷衍了事的安装包括预计由其他方（例如分销商、其他供应商或客户本人）执行的任何安装。该分析考虑了所需的复杂性、技能和培训以及客户对安装的期望。

我们签订的协议包括系统销售期间产生的多项履约义务，其中可能包括硬件、软件、安装、服务和支持以及延长维护组件。我们根据相对销售价格分配每个元素的交易价格。相对销售价格基于独立系统的销售价格。对于安装、服务和支持绩效义务，我们使用向执行这些组件的分销商提供的折扣的价值。对于软件维护性能义务，我们使用系统售出第一年后的年度软件维护续订收取的费用。收入根据发货条款在系统中确认，软件根据交付、安装和服务进行确认，根据工作完成和软件维护，延长保修支持按比例在协议期限（通常为一年）内确认。

当我们单独销售软件时，我们会通过软件控制权的转移（通常是在交付时进行的）确认收入，前提是我们仅保留与客户签订的合同中的非实质性项目，并且满足了实质性的接受条件（如果有）。

当一项经批准的合同双方承诺履行时，我们确认收入，双方的权利均已确定，合同具有实质内容，几乎可以收取所有对价，交易价格已经确定并分配给履约义务，包括合同中的实质性验收条件（如果有）在内的履约义务得到满足，该义务不以产品的转售为条件，如果发生盗窃，买方的义务不会改变，身体上的产品的销毁或损坏，购买产品进行转售的买方除了我们之外还有经济实质，我们对未来的履约没有重大义务直接促使买方转售产品。我们根据产品退货的历史趋势和新产品的估计，建立销售退货储备金。付款期限通常为发货后 30 到 60 天。

我们将某些产品从其内部使用中转出服务范围并使其可供出售。转让的产品通常是我们在以下领域之一的标准产品：服务借用者、租赁或测试设备；工程测试装置；或销售演示设备。设备一旦转让，将由我们的常规销售渠道作为二手设备库存出售。这些产品通常涉及翻新和设备保修，并在我们的正常和正常业务过程中以销售的形式进行。转让金额是产品单位的账面净值，销售交易记作销售商品的收入和成本。

信贷损失备抵金：我们根据对未来集体预期损失以及特定客户账户的可收性和应收账款账龄的评估来确定信贷损失备抵额。如果主要客户的信用价值恶化或实际违约率高于历史经验，或者预测的事件共同表明预计会出现一些减值，则我们对应收款项可收回性的估计可能会受到不利影响。

库存：库存以成本或可变现净值中较低者列报。对标准成本进行了调整，标准成本以先入先出的方式近似于实际成本。我们通过审查当前交易和预测的产品需求来估算过时、流动缓慢、过剩和不可销售的库存的减少量。我们会逐项评估库存，并相应地记录库存调整。如果对我们产品的需求显著减少，产品线过渡期间的不确定性，或者由于技术和客户需求的迅速变化而导致库存过时的风险增加，我们可能需要增加库存调整，我们的毛利率可能会受到不利影响。

保修应计：我们根据履行保修义务的预期材料和人工成本累计保修成本。如果我们的保修索赔增加，高于我们的历史经验，则我们的毛利率可能会受到不利影响。

税收估值补贴：鉴于我们的亏损历史造成的不确定性，以及我们的行业、资本和地域支出的周期性经济前景以及按实体和国家划分的收入和当前递延所得税净资产，我们预计将继续限制递延所得税净资产的确认，考虑不确定的税收状况，维持税收估值补贴。因此，在当前，我们预计，税收估值补贴将发生逆转，因为我们能够在结转中利用潜在的税收损失或其他属性，或者将其用于未来收入或情况使我们能够实现这些属性。转让定价和费用或成本分摊安排是复杂的领域，不同的税务管辖区可能会对诸如确定公平交易安排之类的判断提出质疑。

基于股份的薪酬：我们使用预计授予日公允价值会计方法核算向员工和董事发放的基于股份的奖励，包括员工股票期权奖励、绩效股票单位奖励和限制性股票单位奖励。对于期权，我们使用Black-Scholes估值模型和估计的没收率来估算公允价值。限制性股票单位奖励和绩效股票单位奖励的估值基于授予之日最高价和最低价的平均值以及估计的没收率。对于期权、业绩和限制性股票单位奖励，支出在直线基础上被确认为薪酬支出。员工股票购买计划（“ESPP”）股票是根据不要求我们记录任何股权薪酬支出的条款发行的。

操作结果：

净销售额

2024年第一季度的净销售额为610万美元，而去年同期为720万美元，2023年第四季度为690万美元。第一季度销售额下降主要反映了第一季度新订单的出货时间以及一年前封锁后良好的复苏导致前期积压的增加。

2024年第一季度的预订量为810万美元，而去年同期为570万美元，2023年第四季度为720万美元。第一季度预订量增长归因于欧洲和亚洲市场强劲的销售机会转换。截至2024年3月31日，第一季度的积压量增加了170万美元，达到450万美元，而截至2023年3月31日为320万美元，截至2023年12月31日为280万美元。截至2024年3月31日，Data I/O的递延收入为180万美元，而截至2023年3月31日为200万美元。

按地域划分，国际销售额约占2024年第一季度总净销售额的96％，而去年同期为87％。2024年第一季度，设备总销售额占收入的55％，适配器占30％，软件和服务收入分别占收入的15％，而2023年第一季度分别为56％、31％和13％。2024年第一季度，汽车电子占订单的49％，其次是编程中心的37％和物联网的14％。

毛利率

2024年第一季度的毛利率占销售额的百分比为52.8％，而去年同期为59.5％，2023年第四季度为58％。毛利率百分比的下降主要反映了相对固定的制造和服务成本、销售渠道和产品组合的影响导致的销售量下降。

研究和开发

与2023年同期相比，2024年第一季度的研发（“研发”）支出有所下降。我们一直保持对产品开发的投资，支持我们的增长计划，同时保持成本控制纪律。

销售、一般和管理

与2023年同期相比，2024年第一季度的销售、一般和管理（“SG&A”）支出略有下降。第一季度支出减少反映了更高的薪酬和通货膨胀的增长，但被持续的效率提高和成本削减的努力所抵消。

利息

由于更高的利率和投资余额，2024年第一季度的利息收入与2023年同期相比有所增加。

所得税

2024年和2023年第一季度的所得税优惠（支出）主要与外国和州税有关。

有效税率与法定税率的不同主要是由于估值补贴以及外国税的影响。截至2024年3月31日，我们的估值补贴为890万美元。截至3月31日，2024年和2023年，我们的递延所得税资产和估值补贴分别减少了约43.4万美元和42.9万美元。鉴于我们的亏损历史造成的不确定性，以及我们的行业和资本支出的经济前景动荡和不确定，我们限制了包括净营业亏损和信贷结转在内的递延所得税净资产的确认，并继续维持递延所得税净资产余额的全部估值补贴。

财务状况

流动性和资本资源

截至2024年3月31日，我们的主要流动性来源包括现有的现金和现金等价物。与2023年12月31日相比，1200万澳元的现金减少了34.2万美元，这主要是由于收入减少和第一季度上市公司成本支出增加，包括审计、监管文件和证券交易所费用以及年度激励性薪酬支出。相应地，截至2024年3月31日，第一季度营运资金减少了27.7万美元，至1,810万美元。该公司仍然没有债务。

尽管我们目前没有重大的资本支出计划，但我们预计将继续谨慎地制定和管理支出，以支持业务。在我们开发和发布新产品的过程中，将继续购买工程和生产工具、测试设备和销售演示产品。资本支出预计将由现有和内部产生的资金提供资金。

由于我们的周期性和季节性行业、大量的产品开发、客户支持以及销售和营销工作，我们需要营运资金来为我们的运营提供资金。我们一直在努力平衡支出与预期的收入水平和盈利业务的目标。我们已经实施或已采取举措来实施业务地域转移，减少受货币波动、关税和税收影响的风险，提高产品开发效率并控制成本。

我们认为，根据我们的运营计划，我们有足够的现金或营运资金来为未来一年及以后的运营和资本需求提供资金。如果这种看法不正确，我们可能会要求美国总部提供更多现金，这可能会导致我们外国子公司持有的现金汇回。对于任何遣返，任何遣返行动都可能存在税收和其他障碍。由于许多汇回国通常都有相关的预扣税，因此这些预扣的金额将是当期税，不会产生当期或递延税收优惠确认。我们的营运资金可能用于为可能的损失、业务增长、项目计划、股票回购和包括收购在内的业务发展计划提供资金，这可能会减少我们的流动性，并导致在此之前需要额外的现金。任何无法实现当前业务计划的实质性能力都可能对我们的财务状况、流动性或经营业绩产生重大不利影响，并可能要求我们减少支出和/或寻求可能的额外融资。

资产负债表外的安排

除附注5 “租赁” 和附注6 “其他承诺” 中随附的合并财务报表中另有说明外，我们没有资产负债表外安排。

非公认会计原则 (GAAP) 财务指标

2024年第一季度扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益（“息税折旧摊销前利润”）为（64.5万美元），而2023年第一季度为25.3万美元。2024年第一季度调整后的息税折旧摊销前利润（不包括股权薪酬（非现金项目）为（36.4万美元），而2023年第一季度为50.2万美元。

非公认会计准则财务指标，例如息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润，不应被视为替代或优于根据公认会计原则编制的财务业绩指标。我们认为，这些非公认会计准则财务指标提供了有关公司业绩的有意义的补充信息，并促进了业绩的比较。净收入与息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润的对账如下：

非公认会计原则 (GAAP) 财务指标对账

最近通过的会计公告

有关最近通过的会计声明的讨论，请参阅第1部分第1项中包含的简明合并财务报表附注1。

第 3 项. 关于市场风险的定量和定性披露

不适用。

第 4 项。 控制和程序

评估披露控制和程序

在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下，我们评估了截至本报告所涉期末（“评估日期”）披露控制和程序（定义见《交易法》第13a-15（e）条和第15d-15（e）条）的设计和运作的有效性。根据该评估，首席执行官兼首席财务官得出结论，截至评估日，我们的披露控制和程序在合理的保证水平上是有效的。披露控制是旨在合理确保在 SEC 规则和表格规定的时限内记录、处理、汇总和报告我们根据《交易法》提交的报告中要求披露的信息的控制措施和程序。披露控制还旨在合理地确保收集此类信息并酌情传达给我们的管理层，包括首席执行官和首席财务官，以便及时就所需的披露做出决定。

内部控制的变化

在本报告所涉期间，我们的内部控制没有发生对我们的财务报告内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化，而财务报告内部控制仍由特雷德韦委员会赞助组织委员会（“COSO”）在《内部控制——综合框架》（2013年）中受其管辖。

第二部分-其他信息

第 1 项。 法律诉讼

我们可能会不时参与与我们在正常业务过程中因运营而产生的索赔有关的诉讼。截至2024年3月31日，我们不是任何未决法律诉讼的当事方。

第 1A 项。 风险因素

除了本报告中列出的其他信息外，您还应仔细考虑第一部分 “第 1A 项” 中讨论的因素。截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告中的 “风险因素”，这可能会对我们的业务、财务状况或未来业绩产生重大影响。我们在10-K表年度报告中描述的风险并不是我们公司面临的唯一风险。我们目前不知道或我们目前认为不重要的其他风险和不确定性也可能对我们的业务、财务状况和/或经营业绩产生重大不利影响。我们的年度报告中描述的风险因素没有实质性变化。

第 2 项。 未注册的股权证券销售、所得款项的使用和发行人购买股权证券  

无

第 3 项。 优先证券违约 

没有

第 4 项。 矿山安全披露 

不适用

第 5 项。 其他信息 

没有

第 6 项。 展品 

(a) 展品

10 份材料合同：

没有

签名

根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使下列签署人代表其签署本报告，并获得正式授权。

日期：2024 年 5 月 13 日

数据 I/O 公司

（注册人）