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12/31假的2024Q10001808220xbrli: 股票iso421:USDiso421:USDxbrli: 股票goco: 州goco: segmentxbrli: puregoco: 投票goco: daygoco: claimgoco: 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AETNameber美国公认会计准则：销售收入净成员US-GAAP：客户集中度风险成员2023-01-012023-03-310001808220美国公认会计准则：销售收入净成员US-GAAP：客户集中度风险成员GOCO: ElevanceHealth2024-01-012024-03-310001808220美国公认会计准则：销售收入净成员US-GAAP：客户集中度风险成员GOCO: ElevanceHealth2023-01-012023-03-310001808220GOCO: HumanaMember美国公认会计准则：销售收入净成员US-GAAP：客户集中度风险成员2024-01-012024-03-310001808220GOCO: HumanaMember美国公认会计准则：销售收入净成员US-GAAP：客户集中度风险成员2023-01-012023-03-310001808220GOCO: 美联航会员美国公认会计准则：销售收入净成员US-GAAP：客户集中度风险成员2024-01-012024-03-310001808220GOCO: 美联航会员美国公认会计准则：销售收入净成员US-GAAP：客户集中度风险成员2023-01-012023-03-310001808220GOCO：三位客户会员GOCO: 应收账款和未开票应收账款会员US-GAAP：客户集中度风险成员2024-01-012024-03-310001808220GOCO：三位客户会员GOCO: 应收账款和未开票应收账款会员US-GAAP：客户集中度风险成员2024-03-310001808220GOCO：三位客户会员GOCO: 应收账款和未开票应收账款会员US-GAAP：客户集中度风险成员2023-01-012023-12-310001808220GOCO：三位客户会员GOCO: 应收账款和未开票应收账款会员US-GAAP：客户集中度风险成员2023-12-310001808220US-GAAP：待决诉讼成员2020-09-012020-09-3000018082202024-03-132024-03-130001808220GOCO：非排他性飞机干租赁协议成员2024-01-012024-03-310001808220GOCO：非排他性飞机干租赁协议成员2024-03-310001808220GOCO：非排他性飞机干租赁协议成员2023-01-012023-03-3100018082202022-08-092022-08-09

美国

证券交易委员会

华盛顿特区 20549

表单 10-Q

（Mark One）


☒			根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告

在截至的季度期间 2024年3月31日

或者


☐			根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告

在过渡期内到

委员会档案编号： 001-39390

GoHealth, Inc.

（注册人的确切姓名如其章程所示）

_________________________


特拉华			85-0563805
（公司或组织的州或其他司法管辖区）			（美国国税局雇主识别号）


222 W 商品市场广场，1750 号套房		60654
芝加哥，	伊利诺伊
（主要行政办公室地址）		（邮政编码）

(312) 386-8200

（注册人的电话号码，包括区号）

不适用

（如果自上次报告以来发生了变化，则以前的姓名、以前的地址和以前的财政年度）

_________________________

根据该法第12（b）条注册的证券：

每个班级的标题

交易品种

每个交易所的名称
在哪个注册了

A 类普通股，
每股面值0.0001美元

GOCO

纳斯达克全球市场

用复选标记表明注册人（1）在过去的12个月中（或注册人需要提交此类报告的较短期限）是否提交了1934年《证券交易法》第13或15（d）条要求提交的所有报告，以及（2）在过去的90天中是否受此类申报要求的约束。是的 ☒没有☐

用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。是的 ☒没有☐

用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。

大型加速过滤器

☐

加速过滤器

☒

非加速过滤器

☐

规模较小的申报公司

☒

新兴成长型公司

☐

如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐

用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是的☐没有☒

截至 2024 年 5 月 1 日，注册人已经 9,946,669A类普通股，每股面值0.0001美元，流通股和 12,781,528已发行的B类普通股，每股面值0.0001美元。

页面

第一部分-财务信息

第 1 项。

财务报表。

简明合并财务报表

简明合并运营报表

综合收益（亏损）的简明合并报表

简明的合并资产负债表

股东权益变动的简明合并报表

简明的合并现金流量表

简明合并财务报表附注

第 2 项。

管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析。

第 3 项。

关于市场风险的定量和定性披露。

第 4 项。

控制和程序。

第二部分-其他信息

第 1 项。

法律诉讼。

第 1A 项。

风险因素。

第 2 项。

未注册的股权证券销售和所得款项的使用。

第 3 项。

优先证券违约。

第 4 项。

矿山安全披露。

第 5 项。

其他信息。

第 6 项。

展品。

签名

关于前瞻性陈述的警示性说明

本10-Q表季度报告包含经修订的1933年《证券法》（“证券法”）第27A条和经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第21E条所指的前瞻性陈述。这些前瞻性陈述是根据1995年《私人证券诉讼改革法》的安全港条款做出的。本10-Q表季度报告中包含的历史事实陈述以外的所有陈述均可能是前瞻性陈述。关于我们未来经营业绩和财务状况、业务战略以及管理层未来运营计划和目标的陈述，包括有关我们的预期增长、未来资本支出和还本付息义务的陈述，均为前瞻性陈述。

在某些情况下，您可以通过诸如 “可能”、“将”、“应该”、“目标”、“预期”、“计划”、“预期”、“可能”、“打算”、“目标”、“项目”、“考虑”、“相信”、“估计”、“预测”、“潜在”、“可能”、“未来” 或 “继续” 等术语来识别前瞻性陈述，或者这些陈述的负面影响术语或其他类似表达。本10-Q表季度报告中的前瞻性陈述仅是基于当前预期和假设的有关未来事件的预测、预测和其他陈述。因此，我们提醒您，任何此类前瞻性陈述都不能保证未来的表现，并且会受到难以预测的风险、假设和不确定性的影响。尽管我们认为截至发布之日，这些前瞻性陈述中反映的预期是合理的，但实际结果可能与前瞻性陈述所表达或暗示的结果存在重大差异。

这些前瞻性陈述仅代表截至本10-Q表季度报告发布之日，并且受许多可能导致实际业绩与前瞻性陈述存在重大差异的重要因素的影响，包括我们在截至2023年12月31日财年的10-K表年度报告中标题为 “风险因素摘要”、“风险因素” 和 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析” 部分中描述的因素（“2023 年）” 表格 10-K 的年度报告”）和我们的其他文件中与证券交易委员会合作。

您应该完整阅读本10-Q表季度报告以及我们在本10-Q表季度报告中引用的文件，并了解我们的实际未来业绩可能与我们的预期存在重大差异。我们用这些警示性陈述来限定所有前瞻性陈述。除非适用法律要求，否则我们不计划公开更新或修改此处包含的任何前瞻性陈述，无论是由于任何新信息、未来事件、情况变化还是其他原因。

某些定义

如本 10-Q 表季度报告中所用，除非上下文另有要求：

•“我们”、“我们”、“我们的”、“公司”、“GoHealth”及类似参考文献指GoHealth, Inc.，除非另有说明，否则指其所有直接和间接子公司，包括GoHealth Holdings, LLC（“GHH，LLC”）。

•“封锁公司”指隶属于Centerbridge的实体，该实体在交易前曾是GHH, LLC的有限责任公司权益的间接所有者，出于美国联邦所得税的目的，作为公司应纳税。

•“封锁股东” 指与Centerbridge有关联的实体，即交易前Blocker公司的所有者，他们将其在Blocker公司的权益换成了我们的A类普通股和与交易完成相关的现金。

•“中心桥” 指与CCP III Cayman GP Ltd. 关联的某些投资基金和其他实体，CCP III Cayman GP Ltd. 是一家开曼群岛豁免公司，CCP III Cayman GP Ltd. 拥有表决控制权（包括为持有封锁股东持有A类普通股而成立的任何此类基金或实体）。

•“持续的股权所有者” 统指交易完成后立即持有有限责任公司权益和我们的B类普通股的直接或间接持有人，包括Centerbridge、NVX Holdings、我们的创始人、前利润单位持有人和某些执行官、员工和其他少数投资者及其各自允许的受让人，他们在我们的首次公开募股完成后可以全部交换各自的期权（在某些情况下须遵守基于时间的归属要求和某些其他限制）或者部分来自根据我们的选择（仅由我们的独立董事（根据纳斯达克全球市场上市规则（“纳斯达克规则”），不时地将他们的有限责任公司权益（以及等数量的B类普通股（此类股份应立即取消））用于现金或A类普通股新发行的股份。

•“创始人” 指我们的联合创始人兼董事会联席主席布兰登·克鲁兹和我们的联合创始人兼董事会联席主席克林顿·琼斯。

•“前利润单位持有人” 统指我们的某些董事以及某些现任和前任高级管理人员和员工，他们直接或间接持有现有的既得和未归属利润单位，这些单位是


GoHealth, Inc.			2024 表格 10-Q			1

由具有时间归属条件的利润单位和具有基于绩效的归属条件的利润单位组成，GHH, LLC根据GHH, LLC的现有利润单位计划以及获得有限责任公司利息以换取与交易相关的利润单位。有限责任公司为换取未归属利润单位而获得的权益仍受其现有的基于时间的归属要求的约束。我们的首次公开募股中，具有基于绩效的归属条件的利润单位已完全符合此类条件。

•“GHH, LLC 协议”指GHH, LLC经修订和重述的有限责任公司协议，该协议经进一步修订，该协议与我们的首次公开募股完成基本同时或之前生效。

•“有限责任公司权益” 指GHH, LLC的普通单位，包括我们用IPO净收益的一部分购买的普通单位。

•“Norvax” 指的是特拉华州的一家有限责任公司和GHH, LLC的子公司Norvax, LLC。

•“NVX 控股公司” 指的是NVX Holdings, Inc.，这是一家由创始人控制的特拉华州公司。

•“交易” 指我们的首次公开募股和与我们的首次公开募股相关的某些组织交易，以及由此产生的净收益的应用。

GoHealth, Inc.是一家控股公司，也是GHH, LLC的唯一管理成员，其主要资产由有限责任公司的权益组成。

关键条款和绩效指标；非公认会计准则财务指标

在本10-Q表季度报告中，我们使用了许多关键术语，并提供了管理层使用的许多关键绩效指标。我们将这些术语和关键绩效指标定义如下：

•“调整后的息税折旧摊销前利润”代表该期间经进一步调整的息税折旧摊销前利润（视第2项所讨论的某些项目而定）。“管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析。”

•“调整后的息税折旧摊销前利润率”指调整后的息税折旧摊销前利润除以净收入。

•“调整后的每次提交的毛利率”指每次提交的销售额减去每次提交的费用。

•“现金调整后息税折旧摊销前利润”指调整后的息税折旧摊销前利润加上同期合约净资产变动的减少或少于同期的增长。

•“提交费用”指在特定时期内将潜在客户转换为提交内容的总成本。提交成本由收入分成、营销和广告费用以及消费者护理和注册费用组成，不包括基于股份的薪酬支出、该期间记录的收入调整的影响，但与前期履行的绩效义务以及与非Encompass BPO服务相关的此类费用。

•“每次提交的费用”指 (x) 在特定时期内将潜在客户转换为提交内容的总成本（包括收入分成、营销和广告费用以及消费者护理和注册费用，不包括基于股份的薪酬支出和与非Encomass BPO服务相关的此类费用）除以（y）该期间的提交数量。

•“息税折旧摊销前利润”表示扣除利息支出、所得税支出（收益）以及折旧和摊销费用前的净收益（亏损）。

•“LTV”指佣金的终身价值，我们将其定义为基于多种因素，包括但不限于合同佣金率、健康计划合作伙伴组合以及在适用限制条件下的预期保单持续性，估计在相关时期内所有可佣金提交的预计有效期内收取的佣金总额。

•“非包罗万象的业务流程外包服务”指那些由GoHealth雇用的代理人专门为我们在Encomass运营模式之外与之合作的某些健康计划和机构提供服务的计划。

•“每次提交的销售额”指 (x) 根据多个因素，包括但不限于合同佣金费率、健康计划合作伙伴组合以及在适用限制条件下的预期保单持续性，不包括该期间记录的收入调整，但与前一时期履行的绩效义务有关，（i）在相关时期所有可获得佣金的申请的预计有效期内收取的（i）总佣金的总和，


GoHealth, Inc.			2024 表格 10-Q			2

(ii) 非机构收入，以及 (iii) 合作伙伴营销和其他收入，除以 (y) 该期间的提交数量。

•“销售额/投稿成本”指 (x) (i) 根据多种因素，包括但不限于合同佣金费率、健康计划合作伙伴组合以及在适用限制条件下的预期保单持续性（不包括该期间记录的收入调整，但与前期履行的绩效义务有关），（ii）非机构收入和（iii）合作伙伴营销和其他收入，除以（i）非机构收入和（iii）合作伙伴营销和其他收入，除以 (y) 转换的总成本潜在客户在此期间提交的内容（包括收入分成、营销和广告费用以及消费者护理和注册费用，不包括基于股份的薪酬支出）。销售额和提交成本不包括与非Encomass业务流程外包服务相关的金额。

•“提交”指（i）向我们的许可代理人提交的已完成申请，该申请在指定期限内提交给健康计划合作伙伴，随后由健康计划合作伙伴批准，但不包括通过我们的非Encomass BPO服务提出的申请，或（ii）我们的代理人在指定期限内通过Encomass运营模式向健康计划合作伙伴转移的申请。

我们使用的补充业绩指标来自我们的合并财务信息，但在根据美国公认会计原则（“GAAP”）编制的简明合并财务报表中未列报。这些非公认会计准则财务指标包括息税折旧摊销前利润、调整后息税折旧摊销前利润率和调整后息税折旧摊销前利润率。调整后的息税折旧摊销前利润是管理层用来评估业务和监控经营业绩的主要财务业绩指标。每次提交的销售额、每次提交的费用和调整后的每次提交的毛利润率也按非公认会计准则列报，是管理层用来了解公司基本财务业绩和趋势的关键运营指标。

我们使用非公认会计准则财务指标来补充按公认会计原则提供的财务信息。我们认为，将某些项目排除在GAAP业绩中可以使管理层更好地了解我们各个时期的合并财务业绩，并更好地预测我们未来的合并财务业绩，因为预测的详细程度与编制基于GAAP的财务指标的详细程度不同。此外，我们认为，这些非公认会计准则财务指标为我们的利益相关者提供了有用的信息，通过增进对我们经营业绩的了解并使他们能够进行更有意义的期内比较，帮助他们评估我们的经营业绩。调整后的息税折旧摊销前利润用作公司赞助的某些薪酬计划的基础。使用本10-Q表季度报告中提出的非公认会计准则财务指标存在局限性。例如，我们的非公认会计准则财务指标可能无法与其他公司的类似标题的指标相提并论。其他公司，包括我们行业中的公司，对非公认会计准则财务指标的计算方式可能与我们不同，这限制了这些指标在比较方面的用处。

非公认会计准则财务指标不应被视为与根据公认会计原则编制的最直接可比财务指标分开或替代的业绩指标，只能与按公认会计原则提供的财务信息一起阅读。项目2的表格中列出了息税折旧摊销前利润、调整后息税折旧摊销前利润、每次提交的销售额、每次提交的成本和调整后的每次提交的毛利率与其最直接可比的GAAP财务指标的对账情况。本10-Q表季度报告中的 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析”。我们鼓励您审查对账情况以及所列每个时期的非公认会计准则财务指标的列报。在未来的时期，我们可能会排除类似的项目，可能产生与这些排除项目相似的收入和支出，并可能包括其他费用、成本和非常规项目。


GoHealth, Inc.			2024 表格 10-Q			3


第一部分-财务信息


第 1 项。财务报表。

简明合并财务报表

GOHEALTH, INC.

简明合并运营报表

（以千计，每股金额除外，未经审计）


	截至3月31日的三个月
	2024		2023
净收入	185,600		183,158
运营费用：
收入分成	38,013		45,462
市场营销和广告	52,775		45,743
消费者关怀和入学	47,861		42,027
科技	10,550		9,543
一般和行政	16,919		22,618
无形资产的摊销	23,514		23,514
运营费用总额	189,632		188,907
运营收入（亏损）	(4,032)		(5,749)
利息支出	17,951		16,891
其他（收入）支出，净额	(566)		(53)
所得税前收入（亏损）	(21,417)		(22,587)
所得税（福利）支出	(71)		(44)
净收益（亏损）	(21,346)		(22,543)
归属于非控股权益的净收益（亏损）	(12,130)		(13,364)
归属于GoHealth, Inc.的净收益（亏损）	$	(9,216)	$	(9,179)
每股净亏损（注7）：
A类普通股每股净收益（亏损）——基本和摊薄后	$	(1.04)	$	(1.12)
已发行A类普通股的加权平均股份-基本股和摊薄股	9,715		8,965

随附的附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。


GoHealth, Inc.			2024 表格 10-Q			4

GOHEALTH, INC.

综合收益（亏损）的简明合并报表

（以千计，未经审计）


	截至3月31日的三个月
	2024		2023
净收益（亏损）	$	(21,346)	$	(22,543)
其他综合收益（亏损）：
外币折算调整	(5)		5
综合收益（亏损）	(21,351)		(22,538)
归属于非控股权益的综合收益（亏损）	(12,133)		(13,361)
归属于GoHealth, Inc.的综合收益（亏损）	$	(9,218)	$	(9,177)

随附的附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。


GoHealth, Inc.			2024 表格 10-Q			5

GOHEALTH, INC.

简明的合并资产负债表

（以千计，每股金额除外，未经审计）


	2024 年 3 月 31 日		2023年12月31日
资产
流动资产：
现金和现金等价物	$	97,818	$	90,809
应收账款，扣除可疑账款备抵金美元62024 年和 $27在 2023 年	9,226		250
应收佣金——当前	269,799		336,215
预付费用和其他流动资产	20,254		49,166
流动资产总额	397,097		476,440
应收佣金-非流动	573,328		575,482
经营租赁 ROU 资产	21,008		21,995
其他长期资产	2,118		2,256
财产、设备和资本化软件，净额	28,667		26,843
无形资产，净额	373,040		396,554
总资产	$	1,395,258	$	1,499,570
负债、可赎回可转换优先股和股东权益
流动负债：
应付账款	$	5,773	$	17,705
应计负债	66,595		86,254
应付佣金-当前	94,896		118,732
短期经营租赁负债	5,309		5,797
递延收入	38,723		52,403
长期债务的当前部分	75,000		75,000
其他流动负债	13,707		14,122
流动负债总额	300,003		370,013
非流动负债：
应付佣金-非当前	201,653		203,255
长期经营租赁负债	38,198		39,547
长期债务，扣除流动部分	410,324		422,705
其他非流动负债	9,247		9,095
非流动负债总额	659,422		674,602
承付款项和或有开支（注11）
A系列可赎回可转换优先股— $0.0001面值； 50授权股份； 50截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日已发行和流通的股票。美元的清算优先权51.9百万和美元50.9截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，分别为 100 万。	50,193		49,302
股东权益：
A类普通股 — $0.0001面值； 1,100,000授权股份； 10,160和 9,823已发行的股票； 9,898和 9,651分别截至2024年3月31日和2023年12月31日的已发行股份。	1		1
B类普通股 — $0.0001面值； 615,987和 616,018授权股份； 12,783和 12,814分别截至2024年3月31日和2023年12月31日已发行和流通的股票。	1		1
优先股 — $0.0001面值； 20,000授权股份（包括 50A系列可赎回可转换优先股的股票已获授权 200A-1系列可转换优先股的股份（已获授权）； 50截至2024年3月31日和2023年12月31日已发行和流通的股票。	—		—
A-1系列可转换优先股— $0.0001面值； 200授权股份；不截至2024年3月31日和2023年12月31日已发行和流通的股票。	—		—
库存股——按成本计算； 262和 173分别截至2024年3月31日和2023年12月31日的A类普通股股份。	(3,582)		(2,640)
额外的实收资本	659,080		654,059
累计其他综合收益（亏损）	(129)		(127)
累计赤字	(429,496)		(420,280)
归属于GoHealth, Inc.的股东权益总额	225,875		231,014
非控股权益	159,765		174,639
股东权益总额	385,640		405,653
负债总额、可赎回可转换优先股和股东权益	$	1,395,258	$	1,499,570

随附的附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。


GoHealth, Inc.			2024 表格 10-Q			6

GOHEALTH, INC.

股东权益变动的简明合并报表

（以千计，未经审计）


	截至2024年3月31日的三个月
	A 类普通股			B 类普通股			国库股
	股份	金额		股份	金额		股份	金额		额外的实收资本		累计赤字		累计其他综合收益（亏损）		非控股权益		股东权益
截至 2024 年 1 月 1 日的余额	9,823	$	1	12,814	$	1	(173)	$	(2,640)	$	654,059	$	(420,280)	$	(127)	$	174,639	$	405,653
净收益（亏损）												(9,216)				(12,130)		(21,346)
发行与基于股份的薪酬计划相关的A类普通股	307	—								—								—
基于股份的薪酬支出										3,172								3,172
外币折算调整														(2)		(3)		(5)
回购的A类普通股以预缴员工税							(89)	(942)										(942)
A 系列可赎回可转换优先股累积的股息										(892)								(892)
没收时间赋予单位				(1)	—													—
赎回有限责任公司权益	30	—		(30)	—					2,741						(2,741)		—
截至2024年3月31日的余额	10,160	$	1	12,783	$	1	(262)	$	(3,582)	$	659,080	$	(429,496)	$	(129)	$	159,765	$	385,640


	截至 2023 年 3 月 31 日的三个月
		A 类普通股			B 类普通股			国库股
		股份	金额		股份	金额		股份	金额		额外的实收资本		累计赤字		累计其他综合收益（亏损）		非控股权益		股东权益
2023 年 1 月 1 日的余额		8,963	$	1	13,054	$	1	(13)	$	(345)	$	626,269	$	(357,023)	$	(144)	$	273,640	$	542,399
净收益（亏损）													(9,179)				(13,364)		(22,543)
发行与基于股份的薪酬计划相关的A类普通股		38	—								—								—
基于股份的薪酬支出											4,444								4,444
外币折算调整															2		3		5
回购的A类普通股以预缴员工税								(7)	(114)										(114)
A 系列可赎回可转换优先股累积的股息											(892)								(892)
没收时间赋予单位					(1)	—													—
赎回有限责任公司权益		1	—		(1)	—					495						(495)		—
截至 2023 年 3 月 31 日的余额		9,002	$	1	13,052	$	1	(20)	$	(459)	630,316		$	(366,202)	$	(142)	$	259,784	$	523,299

随附的附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。


GoHealth, Inc.			2024 表格 10-Q			7

GOHEALTH, INC.

简明的合并现金流量表

（以千计，未经审计）


	截至3月31日的三个月
	2024		2023
运营活动
净收益（亏损）	$	(21,346)	$	(22,543)
为将净收益（亏损）与（用于）经营活动提供的净现金进行对账而进行的调整：
基于股份的薪酬	1,783		4,444
折旧和摊销	2,732		2,753
无形资产的摊销	23,514		23,514
债务折扣和发行成本的摊销	1,262		873

非现金租赁费用	988		1,108
其他非现金物品	(67)		(263)

资产和负债的变化：
应收账款	(8,955)		(21,231)
应收佣金	68,616		94,645
预付费用和其他资产	28,992		33,463
应付账款	(11,932)		(3,863)
应计负债	(33,242)		(22,355)
递延收入	(13,680)		(24,918)
应付佣金	(25,438)		(45,706)
经营租赁负债	(1,838)		(3,285)
其他负债	1,123		3,843
由（用于）经营活动提供的净现金	12,512		20,479
投资活动
购买财产、设备和软件	(4,556)		(2,226)
由（用于）投资活动提供的净现金	(4,556)		(2,226)
融资活动
偿还借款	—		(1,391)
支付优先股股息	—		(892)
回购股票以履行员工预扣税义务	(942)		(114)













由（用于）融资活动提供的净现金	(942)		(2,397)
汇率变动对现金和现金等价物的影响	(5)		5
现金和现金等价物的增加（减少）	7,009		15,861
期初的现金和现金等价物	90,809		16,464
期末的现金和现金等价物	$	97,818	$	32,325
现金流信息的补充披露
非现金投资和融资活动：
应付账款中包含的财产、设备和软件的采购	$	—	$	124

随附的附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。


GoHealth, Inc.			2024 表格 10-Q			8

GOHEALTH, INC.

简明合并财务报表附注

（以千计，每股金额除外，未经审计）

1. 业务和重要会计政策的描述

业务描述

GoHealth是一家领先的健康保险市场和专注于医疗保险的数字健康公司，其宗旨是富有同情心地确保消费者在做出医疗保健决策时高枕无忧，这样他们就可以专注于生活。凭借可广泛扩展的端到端平台以及在医疗保险领域的巨大影响力，我们相信，对于6500万符合医疗保险资格的美国人以及每天有资格做出生活中最重要的购买决策之一的11,000名美国人来说，我们作为值得信赖的合作伙伴具有独特的地位。对于其中许多消费者来说，参加健康保险计划既混乱又困难，健康计划之间看似微小的差异可能会导致巨额的自付费用或无法获得关键提供者和药品。我们的目标是通过提供教育、比较指导、透明度和选择来简化流程。这包括提供大量领先的健康计划选择、根据消费者的特定需求提供建议、健康计划福利和合身性的透明度、获得可用政府补贴的援助，以及高素质的消费者护理团队。我们与全国各地的健康计划合作，为所有人提供高质量的健康计划 50各州。

我们主要提供医疗保险计划，包括但不限于Medicare Advantage、医疗保险补充计划和处方药计划。我们的专有技术平台利用现代机器学习算法，由二十多年的保险购买行为提供支持，重新构想将健康计划与消费者特定需求相匹配的流程。自GoHealth成立以来，我们公正、以技术为导向的市场加上高技能的持牌代理商为数百万消费者加入医疗保险计划提供了便利。健康计划合作伙伴通过接触庞大且快速增长的符合医疗保险资格的人群，从我们的平台中受益。我们认为，与健康计划合作伙伴雇用的代理员工队伍相比，健康计划合作伙伴利用我们的大规模数据、技术和高效的营销流程来最大限度地扩大规模并降低提交成本。

我们相信，我们简化的、以消费者为中心的Encompass运营模式可以推动高质量的注册和良好的消费者体验。我们以消费者为中心的方法使我们成为消费者和健康计划合作伙伴值得信赖的高质量注册合作伙伴。

列报基础和重要会计政策

该公司于2020年3月27日在特拉华州注册成立，目的是促进首次公开募股（“IPO”）和其他相关交易，以开展特拉华州有限责任公司GHH, LLC及其控股子公司（统称为 “GHH, LLC”）的业务。首次公开募股后，根据重组为控股公司结构，该公司是一家控股公司，其主要资产是GHH, LLC的控股股权。作为GHH, LLC的唯一管理成员，公司运营和控制GHH, LLC的所有业务和事务，并通过GHH, LLC及其子公司开展业务。因此，公司将GHH, LLC的财务业绩合并到其简明合并财务报表中，并报告了持续股权所有者持有的GHH, LLC经济权益的非控股权益。

随附的简明合并财务报表是根据GAAP编制的，用于中期财务信息，但不包括GAAP要求的年度财务报表的所有信息和脚注披露。随附的简明合并财务报表和相关附注应与2024年3月14日向美国证券交易委员会提交的公司2023年10-K表年度报告中包含的经审计的合并财务报表和相关附注一起阅读。管理层认为，中期简明合并财务报表包括所有调整，仅包括正常的经常性调整，这些调整是公允列报公司截至所列日期和期间的财务状况、经营业绩和现金流所必需的。所有公司间往来事务和余额在合并中都将被清除。

简明合并运营报表上的 “消费者护理和注册”（以前称为 “客户服务与注册”）仅反映名称变更，不需要对前一时期的任何财务信息进行重新分类。

与截至2023年12月31日止年度的公司经审计的合并财务报表附注中披露的政策相比，公司的重大会计政策没有重大变化，后者包含在公司2023年10-K表年度报告中。

估算值的使用


GoHealth, Inc.			2024 表格 10-Q			9

根据公认会计原则编制简明合并财务报表要求管理层做出某些估计、判断和假设，这些估计、判断和假设会影响简明合并财务报表发布之日报告的资产和负债金额以及报告期内报告的收入和支出金额。该公司的估计基于历史经验和管理层认为在这种情况下合理的其他各种假设，这些假设的结果构成了对资产和负债账面价值做出判断的基础，而这些判断从其他来源看不出来。实际结果可能与这些估计有所不同。

季节性

医疗保险年度注册期（“AEP”）从10月15日开始第四直到 12 月 7 日第四。因此，总体而言，我们在第四季度的申报数量有所增加，与医疗保险申报相关的支出在第三和第四季度有所增加。此外，由于每年的Medicare Advantage开放注册期从1月1日开始st到 3 月 31 日st，医疗保险申请量通常在我们第一季度排名第二。第二和第三季度被称为特别选举期，在此期间，医疗保险的提交量通常最低。我们的营销和广告支出中有很大一部分是由通过我们提交的健康保险申请数量推动的。在AEP期间，第四季度的营销和广告费用通常较高，但由于经批准的消费者会随着时间的推移向我们支付佣金，因此我们的运营现金流可能会受到第四季度提交量增加导致的营销和广告费用大幅增加的不利影响，或者受到第四季度提交量减少导致的营销和广告费用大幅下降的积极影响。

细分信息

运营部门被确定为企业的组成部分，首席运营决策者（“CODM”）会定期对其进行审查和审查。该公司的CODM是其首席执行官，负责审查财务信息以及某些运营指标，主要是为了就如何分配资源和衡量公司的业绩做出决定。该公司有一运营和可报告的细分市场。

最近的会计公告

2023 年 11 月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了 ASU 2023-07 细分市场报告（主题 280）：对可报告的细分市场披露的改进（“亚利桑那州立大学2023-07”），旨在改善可报告的分部披露要求，主要是通过加强对重大分部支出的披露。亚利桑那州立大学2023-07年的修正案并未改变公共实体确定其运营部门、汇总这些运营部门或应用量化阈值来确定其应报告细分市场的方式。亚利桑那州立大学2023-07对2023年12月15日之后开始的财政年度以及2024年12月15日之后开始的过渡期有效，允许提前采用。公司目前正在评估对我们相关披露的影响。

2023 年 12 月，FASB 发布了 ASU 2023-09所得税（主题 740）：所得税披露的改进（“亚利桑那州立大学 2023-09”）。亚利桑那州立大学 2023-09 加强了有关所得税税率对账和所得税已缴信息的年度披露。对于公共企业实体，亚利桑那州立大学2023-09年对自2024年12月15日之后开始的年度有效。公司目前正在评估对我们相关披露的影响。

2. 公允价值测量

公司将公允价值定义为在计量日市场参与者之间的有序交易中，在资产或负债的主要或最有利的市场上为转移负债（退出价格）而获得的资产价格或为转移负债（退出价格）而支付的价格。公司用来衡量公允价值的估值技术最大限度地利用可观察的投入，并最大限度地减少不可观察投入的使用。公司已将公允价值会计规定用于计算金融工具的公允价值以进行披露，如下所示。


1 级输入						活跃市场中相同资产或负债的未经调整的报价。
2 级输入						活跃市场中类似资产或负债的未经调整的报价；非活跃市场中相同或相似资产或负债的未经调整的报价；资产或负债可观察到的报价以外的投入。
3 级输入						资产或负债的不可观察的输入。

公允价值测量

某些金融工具的账面金额，包括现金和现金等价物、应收账款、未开票应收账款、应付账款和应计费用，由于这些工具的到期日短，其账面价值接近公允价值。由于利率的可变性，债务的账面价值接近公允价值。


GoHealth, Inc.			2024 表格 10-Q			10

作为公司持续节省成本计划的一部分，该公司正在积极寻求终止或转租某些办公空间和呼叫中心。这些行动导致营业租赁减值费用为 $2.72023年第二财季为百万美元。公司记录了不截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的运营租赁减值费用。该公司继续评估其房地产投资组合，因此有可能在未来时期发现减值，而且减值金额可能很大。运营租赁减值费用降低了相关使用权（“ROU”）资产的账面价值，租赁权益改善使估计的公允价值降低。公允价值是使用贴现现金流法估算的，该方法基于当前转租市场租金（被视为公允价值层次结构中的三级输入）以及未来转租市场状况和贴现率等其他关键假设，预计将从房产中获得的未来现金流。

在截至2023年12月31日的十二个月中，公司记录的无限期商品名称减值费用为美元10.0百万。公司录制了不截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的无限期商品名称减值费用。确定无限期商品名称的公允价值涉及估计和假设，这些估计和假设被视为公允价值层次结构中的三级输入。有关更多信息，请参阅附注3 “无形资产，净额”。

3. 无形资产，净额

无形资产

2023 年第四季度无限期无形资产减值费用

在截至2023年11月30日进行的年度无限期减值测试中，公司确定其无限期商品名称的公允价值不再超过其账面价值。因此，在截至2023年12月31日的十二个月中，公司记录的无限期商品名称减值费用为美元10.0百万美元用于将无限期商品名称的账面价值减记为其公允价值 $73.0百万。公允价值的确定涉及使用收入法下的特许权使用费减免，该方法包含重要的估计和假设，包括收入预测以及选择适当的特许权使用费和贴现率，这些是公允价值层次结构中的第三级投入。无限期的商品名称减值费用是去年预测假设变化推动贴现率上升的结果。尽管公司认为判断和假设是合理的，但不同的假设可能会改变估计的公允价值，因此可能需要进行额外的减值。行业或经济趋势疲软、公司业务中断、贴现率假设的变化、资产使用或公司实体结构的意外重大变化或计划中的变更都是可能对估值中使用的假设产生不利影响的因素。

有不截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的无形资产减值。

公司固定期限可摊销无形资产的总账面金额、累计摊销额和净账面金额及其无限期无形商品名称如下：


	2024 年 3 月 31 日
（以千计）	总账面金额		累计摊销		净账面金额
开发的技术	$	496,000	$	322,400	$	173,600
客户关系	232,000		105,560		126,440
待摊销的无形资产总额	$	728,000	$	427,960	$	300,040
无限期存在的商品名					73,000
无形资产总额					$	373,040


	2023年12月31日
（以千计）	总账面金额		累计摊销		净账面金额
开发的技术	$	496,000	$	304,686	$	191,314
客户关系	232,000		99,760		132,240
待摊销的无形资产总额	$	728,000	$	404,446	$	323,554
无限期存在的商品名					73,000
无形资产总额					$	396,554

截至2024年3月31日，未来五年中每年与无形资产相关的预期摊销费用如下：


GoHealth, Inc.			2024 表格 10-Q			11


（以千计）	已开发的技术		客户关系		总计
2024 年的剩余时间	$	53,143	$	17,400	$	70,543
2025	70,857		23,200		94,057
2026	49,600		23,200		72,800
2027	—		23,200		23,200
2028	—		23,200		23,200
此后	—		16,240		16,240
总计	$	173,600	$	126,440	$	300,040

4. 长期债务

该公司的长期债务包括以下内容：


（以千计）	2024 年 3 月 31 日		2023年12月31日
定期贷款设施	$	502,796	$	502,796

减去：未摊销的债务折扣和发行成本	(17,472)		(5,091)
债务总额	$	485,324	$	497,705
减去：长期债务的流动部分	(75,000)		(75,000)
长期债务总额	$	410,324	$	422,705

未来五年中每年的长期债务到期日如下：


（以千计）
2024 年的剩余时间	$	75,000
2025	427,796
2026	—
2027	—
2028	—
此后	—
总计	$	502,796

定期贷款设施

2019年，Norvax（“借款人”）签订了第一份留置权信贷协议（不时修订的 “信贷协议”），该协议除下文进一步描述的其他条款外，还规定 (i) $117.0百万笔增量定期贷款（“增量定期贷款额度”），（ii）本金总额等于美元的新增定期贷款（“2021年增量定期贷款”）310.0百万和 (iii) 一类新的增量定期贷款（“2021-2年增量定期贷款”），本金总额等于美元100.0百万。公司将初始定期贷款额度、增量定期贷款额度、2021年增量定期贷款和2021-2年增量定期贷款统称为 “定期贷款额度”。

定期贷款机制的利息均为 (i) ABR + 6.5每年百分比或 (ii) SOFR + 7.5每年百分比。根据信贷协议第11号修正案（“第11号修正案”），如下文所述，在2024年8月31日之后，定期贷款机制的利息均为ABR + 7.0% 或 SOFR plus 8.0%.

2024年3月12日，借款人签订了第11号修正案。在第11号修正案之前，循环信贷额度（定义见下文）分为两类循环承诺，包括金额为美元的A类循环承诺30.0百万（“A类循环承诺”）和B类循环承付款，金额为美元170.0百万份（“B类循环承诺”），每笔承诺将于2024年9月13日到期。根据第11号修正案，A类循环承诺和B类循环承诺下的每家现有贷款机构均可选择将其各自承诺的到期日延长至2025年6月30日。根据第11号修正案的条款，同意延期的贷款人构成了新的A类循环承诺（“新的A类循环承诺”），未经同意的贷款人仍是现有的B类循环承诺（“剩余的B类循环承诺”）的一部分。每个同意的贷款机构都收到了 50.0减少承诺的百分比，总共达到 $88.5百万根据新的A类循环承诺向借款人提供， $23.0百万根据剩余的B类循环承诺，仍可供借款人使用。新的A类循环承诺将于2025年6月30日到期，利息为ABR + 5.5每年百分比或 SOFR + 6.5每年百分比。剩余的B类循环承诺将于2024年9月13日继续到期，利息按ABR +计算 3.0每年百分比或 SOFR + 4.0每年百分比。此外，第11号修正案修订了信贷协议，除其他外，(i) 将2024年8月31日之后适用于定期贷款机制的利率提高到ABR + 7.0% 或 SOFR plus 8.0%，(ii)


GoHealth, Inc.			2024 表格 10-Q			12

修改财务契约测试，使其基于第11号修正案中定义的净现金杠杆比率，适用于2023年12月31日及以后的报告期，（iii）要求借款人偿还美元50.0百万和美元25.0到2024年4月12日和2024年10月15日，分别在定期贷款机制下获得100万笔借款，以及适用的同意费，以及（iv）修改信贷协议中某些可用篮子的允许用途。最后，第11号修正案规定，如果借款人在新的A类循环承诺到期之前进行证券化交易，则新的A类循环承诺将进一步减少至 50.0%.

截至2024年3月31日和2023年12月31日，借款人的本金均为美元110.4百万，美元296.3百万和美元96.1增量定期贷款额度、2021年增量定期贷款和2021-2年增量定期贷款下的未偿还额度分别为100万英镑。定期贷款机制的实际利率为 12.92024 年 3 月 31 日的百分比以及 13.02023 年 12 月 31 日的百分比。

定期贷款机制的剩余未付余额及其所有应计和未付利息应在2025年9月13日当天或之前到期支付。

循环信贷额度

此外，信贷协议还规定了优先担保循环信贷额度（统称为 “循环信贷额度”）。如上所述，在第11号修正案之前，循环信贷额度分为两类循环承诺，包括金额为美元的A类循环承诺30.0百万美元和金额为美元的B类循环承付款170.0百万，每笔将于2024年9月13日到期。自2024年3月12日起，第11号修正案更改了两类循环承诺，总额为美元88.5根据新的A类循环承诺，借款人可获得的剩余100万英镑，以及美元23.0根据剩余的B类循环承诺，借款人还有100万英镑可供借款人使用。新的A类循环承诺将于2025年6月30日到期，利息为ABR + 5.5每年百分比或 SOFR + 6.5每年百分比。剩余的B类循环承诺将于2024年9月13日继续到期，利息按ABR +计算 3.0每年百分比或 SOFR + 4.0每年百分比。借款人必须支付的承诺费为 0.5循环信贷额度下每年的百分比。

借款人有不截至2024年3月31日和2023年12月31日循环信贷额度下的未偿金额。循环信贷额度的剩余容量为 $111.5百万和美元200.0截至2024年3月31日和2023年12月31日，总额分别为百万人。

自愿预付款

借款人可以随时自愿预付定期贷款机制下的全部或部分未偿还借款，无需支付溢价或罚款；前提是，对于定期贷款机制的自愿预付以及在某些其他情况下，借款人可能必须支付预付溢价。

强制性预付款

如上所述，第11号修正案要求借款人偿还美元50.0百万和美元25.0到2024年4月12日和2024年10月15日，定期贷款机制下的借款额分别为100万英镑。借款人还必须在2024年4月12日和2024年8月30日支付同意费，金额为 2.0% 和 1.0在扣除任何强制性预付款后，未偿定期贷款设施本金余额总额的百分比分别为百分比。根据这些条款，借款人支付了 $50.0百万和美元9.12024年4月4日的百万美元分别与定期贷款机制的还款和所需的同意费有关。

信贷协议要求借款人偿还等于的金额 100.0某些资产出售或其他财产处置（包括保险和谴责收益）的净现金收益的百分比；前提是，如果发生与某些处置和意外事故相关的任何预付款事件，则由此产生的净收益投资于（或承诺投资）在十二个月在收到此类净收益后，无需预先付款，除非在年底之前此类净收益尚未进行如此投资（或承诺用于投资） 12-月期。

信贷协议要求 100.0发行或承担某些债务的净收益的百分比将用于预付定期贷款机制下的定期贷款，除非该负债构成再融资债务。

担保和安全

借款人在定期贷款额度和循环信贷额度下的义务由暴雪Midco, LLC和借款人的某些子公司提供担保。信贷协议下的所有债务均由借款人几乎所有资产的第一优先留置权担保，包括抵押其子公司的所有股权。

契约和其他事项


GoHealth, Inc.			2024 表格 10-Q			13

信贷协议包含许多契约，除其他外，这些契约限制借款人及其受限制的子公司承担债务；承担某些留置权；合并、合并或出售或以其他方式处置资产；进行投资、贷款、垫款、担保和收购；支付股息或进行其他股权分配，或赎回、回购或偿还股权；与关联公司进行交易；变更业务由借款人和子公司进行；变更他们的财政年度；以及修改或修改管理文件。此外，信贷协议包含财务和非财务契约，包括基于总净现金杠杆率的财务契约，总净现金杠杆率定义为截至测试期最后一天的合并净负债总额与该期间合并现金息税折旧摊销前利润的比率。总净现金杠杆率必须低于 4.50:1.00 截至 2024 年 3 月 31 日的期间，此后总净现金杠杆比率契约将增加至 4.75:1.00 适用于截至 2024 年 6 月 30 日和 2024 年 9 月 30 日的期间。在截至2024年12月31日的期间，总净现金杠杆比率契约将降至 3.50:1.00 之后进一步下跌至 2.752025 年 3 月 31 日：1.00 直至信贷协议到期。截至2024年3月31日，借款人遵守了所有契约。

信贷协议还包含某些惯例陈述和担保、肯定性承诺以及某些报告义务。此外，信贷额度下的贷款人将被允许加快所有未偿借款和其他债务，终止未偿承诺，并在某些违约事件发生时行使其他特定补救措施（但有某些宽限期和例外情况），其中包括拖欠付款、违反陈述和担保、契约违约、某些交叉违约和其他债务的交叉加速、某些破产和破产事件、某些判决和变更控制。除某些有限的例外情况外，借款人的几乎所有资产都被限制分配。

5. 股东权益

关于公司于 2020 年 7 月的首次公开募股，公司董事会（“董事会”）批准了经修订和重述的公司注册证书以及修订和重述的章程。经修订和重述的公司注册证书授权最多签发 1,100,000,000A 类普通股的股票， 690,000,000B 类普通股的股票和 20,000,000优先股，每股的面值为美元0.0001每股。批准的B类普通股数量将在赎回和没收时减少。

公司经修订和重述的公司注册证书和GHH, LLC协议要求公司和GHH, LLC始终保持一除非公司另有决定，否则公司发行的A类普通股数量与公司拥有的有限责任公司权益数量之间的比率为1。此外，公司经修订和重述的公司注册证书和GHH, LLC协议要求公司和GHH, LLC始终保持一除非公司另有决定，否则持续股权所有者及其各自允许的受让人拥有的B类普通股数量与持续股权所有者及其各自允许的受让人拥有的有限责任公司权益数量之间的比例。只有持续股权所有者和B类普通股的允许受让人才能持有B类普通股的股份。B类普通股的股份只能与相同数量的有限责任公司权益一起转让，以兑换A类普通股。

公司A类普通股的持有人有权一就提交股东表决的所有事项对记录在案的每股股份进行投票。B类普通股的每股股东都有权获得一就向公司股东提交的所有事项进行每股投票。B类普通股的持有人将与公司A类普通股的持有人一起对提交给公司股东投票或批准的所有事项进行投票，但对公司经修订和重述的公司注册证书的某些修正或适用法律或经修订和重述的公司注册证书另有要求除外。B类普通股的持有人无权参与董事会宣布的任何分红。根据公司修订和重述的公司注册证书的条款，公司董事会有权指示公司在未经股东批准的情况下发行一个或多个系列的优先股。公司董事会有权自行决定每个系列优先股的权利、优惠、特权和限制，包括投票权、股息权、转换权、赎回权和清算优惠。

除某些例外情况外，持续股权所有者可以不时要求GHH, LLC赎回其全部或部分有限责任公司权益，以换取公司选择（由至少两名不感兴趣的公司独立董事决定）新发行的A类普通股一-按照《GHH, LLC协议》的条款，按每种方式赎回的每股有限责任公司权益，或者在二次发行有现金的情况下，现金支付等于公司A类普通股一股的交易量加权平均市价。

适用报告期的加权平均所有权百分比用于将净收益（亏损）和其他综合收益（亏损）归因于公司和非控股权益持有人。非控股权益代表持续股权所有者直接或间接持有的GHH, LLC的经济利益。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，非控股权益持有人的加权平均所有权百分比为 56.8% 和 59.3分别为％。


GoHealth, Inc.			2024 表格 10-Q			14

公司解散或清算后，在向债权人和拥有清算优先权的优先股持有人（如果有）全额付款后，A类普通股和B类普通股的持有人将有权获得公司剩余可供分配的资产的应分摊部分；前提是，B类普通股的持有人无权获得超过美元的收入0.0001每股B类普通股以及收到该金额后，无权获得公司与此类B类普通股相关的任何其他资产或资金。

可赎回可转换优先股

2022年9月23日（“截止日期”），公司发行了 50,000公司A系列可转换永久优先股（“发行”）的股份，面值美元0.0001向Anthem Insurance Companies, Inc.和GH 22 Holdings, Inc.（“购买者”）每股（“A系列可赎回优先股”），总收购价为美元50.0百万，按美元计1,000A系列可赎回可转换优先股的每股。

公司有权发行 20,000,000面值为 $ 的优先股股票0.0001截至2024年3月31日和2023年12月31日，每股均未指定为任何特定类别的优先股。在截止日期，公司指定并授权发行 50,000A系列可赎回可转换优先股下的股份以及 200,000A-1系列可转换无投票权永久优先股（“A-1系列可转换优先股”）下的股份。

在股息权和公司任何自愿或非自愿清算、解散或清盘的资产分配权方面，A系列可赎回可转换优先股的排名高于公司的A类普通股和B类普通股。A系列可赎回可转换优先股的初始清算优先权为美元1,000每股，应增加未以现金支付的累计季度股息（“复合股息”）。A系列可赎回可转换优先股每股的股息应按等于的年利率累计 7%。A-1系列可转换优先股的持有人只有在公司宣布此类股息的情况下才有权获得股息。在截至2024年3月31日的三个月中，公司累积了美元0.9与A系列可赎回可转换优先股相关的数百万股股息，但未以现金支付。应计股息包含在简明合并资产负债表的临时权益中。在截至2023年3月31日的三个月中，公司以现金支付了美元0.9与A系列可赎回可转换优先股相关的数百万股股息。

A系列可赎回可转换优先股可由持有人选择全额转换为A类普通股的数量，其商数等于 (a) (i) 清算优先权（反映复合股息的增加）加上 (ii) 截至适用转换日每股可转换优先股的应计股息除以 (b) 转换价格 ($)9.60截至2024年3月31日，视适用转换日公司A类普通股的某些变动而进行调整。尽管如此，A系列可赎回可转换优先股的持有人可以选择在转换时每股获得一股A-1系列可转换优先股，以代替原本可交割的A类普通股 1,000A类普通股的股份，否则可在转换后交割。A-1系列可转换优先股本质上将以无表决权优先股的形式替代A类普通股。

A系列可赎回可转换优先股和A-1系列可转换优先股的条款包含某些反稀释调整。如果纳斯达克A类普通股的每股成交量加权平均价格等于或大于，则在收盘日三周年之后的任何时候，须遵守某些条件 150.0至少二十个中每项的当时适用的转换价格的百分比 (20) 任何三十个时期内的交易日，无论是否连续（30) 连续交易日结束于并包括公司向持有人发出通知，通知持有人选择将A系列可赎回可转换优先股的全部或部分转换为相关数量的A类普通股或A-1系列可转换优先股（由持有人选择），公司可以选择将A系列可赎回可转换优先股的全部或部分转换为相关数量的A类股票普通股或 A-1 系列可转换优先股。

如果公司事务发生任何自愿或非自愿清算、解散或清盘，则A-1系列可转换优先股（如果在转换A系列可赎回可转换优先股时发行）的持有人将有权从其合法可用的资产中扣除其合法资产，并受任何优先股（包括A系列可赎回可转换优先股）或平价股（包括A类和 B类普通股）以及公司现有和未来的权利债权人，每股获得的总金额等于 1,000（可能有所调整）乘以每股向A类普通股持有人分配的总金额。A-1系列可转换优先股全部股份（如果在转换A系列可赎回可转换优先股时发行）的每位持有人都有权获得每股金额，前提是公司董事会宣布从合法可用于该目的的资金中扣除该用途的资金 1,000（可能有所调整）乘以所有现金分红的每股总金额，以及 1,000（可调整后）乘以自首次发行任何A-1系列可转换优先股以来A类普通股每股申报的所有非现金分红或其他分配的每股总额（以实物支付），但A类普通股的应付股息或A类普通股已发行股份（通过重新分类或其他方式）的细分除外。A-1 系列敞篷车的每位持有人优先


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股票（如果在转换A系列可赎回优先股时发行）将有权根据该持有人的选择，将该持有人的A-1系列可转换优先股的每股全额转换为A类普通股的数量，转换比率为 1,000A-1系列可转换优先股每股的A类普通股股份（该比率有待调整）。

根据指定证书，A系列可赎回可转换优先股的持有人有权在转换后的基础上与A类普通股持有人一起就提交A类普通股持有人表决的所有事项进行投票。尽管有上述规定：(1) 主要买方的投票权不得超过 9.99任何时候与公司已发行和流通股本相关的表决权百分比；以及 (2) 持有A系列可赎回可转换优先股的购买者的投票权上限，在折算基础上与A类普通股持有人以及当时有权投票的任何其他类别或系列股本持有人进行表决，不得导致无需股东批准根据《纳斯达克规则》行使此类表决权。A-1系列可转换优先股无权就提交A类普通股持有人表决的事项与A类普通股进行投票，除非适用法律要求，否则将没有投票权。

此外，优先股持有人有权就对A系列可赎回可转换优先股产生重大、不利和不成比例影响的公司组织文件修正案、公司授权或发行优先于A系列可赎回可转换优先股或与A系列可赎回可转换优先股同等的证券以及发行任何债务证券（为避免疑问，不包括根据A系列提款的任何提款）进行单独的集体投票中提及的公司的现有信贷协议指定证书），如果公司在采取此类行动后的合并净负债总额（定义见指定证书）将超过四乘以公司最近连续四个财季的合并息税折旧摊销前利润（定义见指定证书）。

在截止日五周年之后的任何时候，公司可以将A系列可赎回的可转换优先股全部或部分赎回以每股现金金额，相当于其清算优先权（反映复合股息的增加）以及截至适用赎回日的所有应计股息。在涉及公司的某些控制权变更事件时，(i) A系列可赎回可转换优先股的持有人可以要求公司购买和 (ii) 在持有人有权将其A系列可赎回可转换优先股的股份转换为A类普通股或系列普通股的前提下，只要这种付款不会导致违反当时存在的信贷协议、契约或其他融资安排或违约事件按当时的转换价格计算，A-1可转换优先股，公司可能选择以现金支付的A系列可赎回优先股的全部或部分股份，每股购买价格均等于 (i) 如果控制权变更生效日期发生在截止日期五周年之前的任何时候，则购买价格等于 (i) 控制权变更生效日期发生在截止日期五周年之前的任何时候， 160.0买方原始投资金额的百分比，以及（ii）如果控制权变更生效日期在截止日期五周年或之后，则A系列可赎回可转换优先股的清算优先权（反映复合股息的增加）加上截至控制权变更购买之日A系列可赎回可转换优先股的应计股息。

买方已就未来转换A系列可赎回可转换优先股或A-1系列可转换优先股时发行的买方持有的A类普通股签订了惯例注册权协议。

在本次发行方面，公司作为GHH, LLC的管理成员，要求GHH, LLC（i）向公司发行A系列优先股以换取发行的收益；（ii）授权另一系列优先单位，在每种情况下都有总清算优先权，其条款在经济上基本等同于A系列可赎回可转换优先股和A系列可赎回可转换优先股的经济条款分别为 1 只可转换优先股，并签订了对GHH，LLC协议的第2号修正案生效。

公司将永久股权之外的A系列可赎回可转换优先股和A-1系列可转换优先股归类为临时股权，因为此类股票的赎回不仅在公司的控制范围内。公司不对可赎回的可转换优先股进行重新测量，因为该优先股目前不可兑换，也不太可能兑换。可赎回的可转换优先股在发行时按公允价值入账，减去发行成本为美元1.6百万。

6. 基于股份的薪酬计划

下表汇总了所列期间按运营职能分列的基于股份的薪酬支出：


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	截至3月31日的三个月
（以千计）	2024		2023
市场营销和广告	$	76	$	66
消费者关怀和入学	324		604
科技	239		767
一般和行政(1)	1,144		5,147
基于股份的薪酬支出总额	$	1,783	$	6,584

(1) 在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，基于股份的薪酬支出包括与股票增值权（“SAR”）相关的费用，即负债分类奖励。

7. 每股净亏损

每股基本亏损的计算方法是将归属于普通股股东的净亏损除以该期间已发行的A类普通股的加权平均数。摊薄后的每股亏损是根据所有可能摊薄的股票生效计算得出的。所有报告期的摊薄后每股亏损与每股基本亏损相同，因为纳入潜在可发行股票将具有反稀释作用。

计算A类普通股每股基本净亏损和摊薄净亏损时使用的分子和分母的对账如下：


	截至3月31日的三个月
（以千计，每股金额除外）	2024		2023
分子：
净亏损	$	(21,346)	$	(22,543)
减去：归属于非控股权益的净亏损	(12,130)		(13,364)
归属于GoHealth, Inc.的净亏损	(9,216)		(9,179)
减去：可赎回可转换优先股累积的股息	892		892
归属于普通股股东的净亏损	(10,108)		(10,071)
分母：
已发行A类普通股的加权平均股份（基本股和摊薄股）	9,715		8,965
A类普通股的每股净亏损——基本股和摊薄后的净亏损	$	(1.04)	$	(1.12)

以下数量的股票不包括在摊薄后的每股亏损的计算范围内，因为将此类潜在的稀释股票包括在内会产生反稀释作用：


	3月31日
（以千计）	2024	2023
根据股权奖励可发行的A类普通股	1,671	2,145
根据可赎回可转换优先股的转换可发行的A类普通股	3,989	3,873
B 类普通股	12,783	13,053

B类普通股的股票不分享收益，也不是参与证券。因此，没有按照两类方法单独列报B类普通股每股亏损。A系列可赎回可转换优先股的股票不是参与证券，因为持有人会获得合同股息。因此，没有按照两类方法单独列报A系列可赎回可转换优先股的每股亏损。

8. 所得税

出于所得税目的，公司作为公司征税，并根据公司在GHH, LLC的经济利益，从GHH, LLC分配给它的收入缴纳联邦、州和地方税。该公司是GHH, LLC的唯一管理成员，因此合并了GHH, LLC的财务业绩。GHH, LLC是一家出于所得税目的作为合伙企业征税的有限责任公司，GHH, LLC的子公司是出于所得税目的的有限责任公司，外国子公司除外，外国子公司被视为外国无关实体。作为合伙企业，GHH, LLC不缴纳任何联邦所得税，因为收入或损失包含在个人成员的纳税申报表中。2023年4月1日之前，公司的某些全资实体作为公司纳税，并在其经营所在的司法管辖区缴纳联邦和州所得税。此外，该公司的外国子公司在其经营所在的司法管辖区须缴纳外国所得税。此类税收的应计费用包含在简明合并财务报表中。


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截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，该公司的有效税率为 0.33% 和 0.19分别为％。每个时期的有效税率低于法定税率，这主要是由于公司在有效税率计算中排除的亏损实体以及归因于非控股权益的亏损的影响。

应收税款协议

在首次公开募股方面，公司与GHH, LLC、持续股权所有者和Blocker股东签订了应收税款协议，该协议将规定公司向持续股权所有者和封锁股东付款 85公司实际实现（或在某些情况下被视为实现）的税收优惠金额（如果有）的百分比。应收税款协议下的应付金额将因多种因素而异，包括公司未来应纳税所得额的金额、性质和时间。截至2024年3月31日和2023年12月31日，与应收税协议相关的负债均为美元0.8百万。如果公司根据新信息确定将来可能出现任何额外的应收税协议负债，则任何变更都将计入当时的收益中。

9. 收入

基于可变对价的收入确认

公司的可变对价包括从健康计划合作伙伴那里获得的预期初始佣金金额，以及只要保单持有人仍使用相同的保险产品，就此类投保支付的任何续订佣金，也称为保单的总估计LTV。根据保单的预计有效时间，考虑因素是可变的，这取决于历史经验或健康计划合作伙伴在可用范围内的经验、行业数据以及对未来留存率的预期。此外，公司考虑适用限制条件，仅确认其认为可能有权获得且未来不会出现重大收入逆转的可变对价金额。

每季度，公司将未偿还年份的LTV重新估算为年份的LTV，这会将收到的现金与最初的估计值相比较，并审查和监控用于估算LTV的数据的变化。LTV的变化可能会导致收入的增加或减少以及应收佣金的相应变化。公司分析了这些差异，如果公司认为估计值的差异表明前一时期的LTV发生了变化，则公司将在做出决定时以及累计收入确认金额可能不会发生重大逆转时，调整受影响年份的收入。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，公司记录了不收入调整。

收入分解

下表描述了收入的分类，与公司评估其财务业绩的方式一致：


	截至3月31日的三个月
（以千计）	2024		2023
医疗保险收入
机构收入
佣金收入(1)	$	79,733	$	97,531
合作伙伴营销和其他收入	19,391		27,124
机构总收入	99,124		124,655
非机构收入	85,902		44,972
医疗保险总收入	185,026		169,627
其他收入
非包容性业务流程外包服务收入	—		6,794
其他收入	574		6,737
其他收入总额	574		13,531
净收入总额	$	185,600	$	183,158

(1)佣金收入不包括通过公司的非Encomass BPO服务以及个人和家庭计划保险产品销售产生的佣金。

医疗保险收入：公司提供的主要服务涉及通过代理模式或非机构模式销售和管理医疗保险产品。代理模式是指当GoHealth代理商或公司的独立外包代理网络注册消费者并将保单申请提交给健康计划合作伙伴，成为登记代理人时，公司获得的佣金收入和合作伙伴营销收入。公司在健康计划合作伙伴批准保险产品时确认销售保险产品的佣金收入


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本公司出示的保险申请。公司将从健康计划合作伙伴那里获得的初始佣金的预期金额以及只要保单持有人继续使用相同的保险产品就要支付的任何续订佣金作为佣金收入进行记录，这表示健康计划合作伙伴批准申请后预计因销售该产品而获得的LTV。作为估算过程的一部分，公司限制收入，使确认的收入金额是公司认为未来可能不会导致重大逆转的金额。公司根据通话量或提供营销服务来记录合作伙伴在一段时间内的营销服务。

非机构收入是指公司提供的服务，用于支持公司不是登记代理人的注册和参与活动。非机构模式脱离了机构结构，因为现金是提前收取的，或者在收入确认的时间点附近。非机构收入包括通过Encompass Connect和Encomass Engage提供的注册和参与服务。Encompass Connect旨在为我们的参与合作伙伴提供与注册相关的服务。公司因生成潜在客户并将其转移给健康计划合作伙伴而获得报酬，届时健康计划合作伙伴代表将注册并提交申请，成为登记代理人。收入在潜在客户转移的时间点确认。Encompass Engage包括注册后的会员宣传和参与服务，包括促进根据会员的计划和健康需求量身定制的入职体验。公司确认Encomass Engage的收入，因为该服务的提供基于会员保留率和提供注册后服务。

其他收入：其他收入包括非Encomass业务流程外包服务，该服务是指在Encomass模式之外雇用GoHealth的代理人专门为某些健康计划和机构提供服务的计划。这些服务包括佣金收入和直接归因于非Encomass BPO服务的合作伙伴营销收入。剩余收入主要与销售个人和家庭计划保险产品和辅助服务所产生的收入有关。

合同资产和负债

公司记录与客户签订的合同中与应收佣金、应付佣金和递延收入有关的合同资产和合同负债。应收佣金是指从健康计划合作伙伴处收到的已履行绩效义务的佣金的估计可变对价。应付佣金是指向公司外部代理和其他合作伙伴支付的估计佣金。

截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司尚未开具的基于绩效的注册费和非机构收入的应收账款为美元8.8百万和美元36.0分别记录在简明合并资产负债表中的预付费用和其他流动资产中。此外，该公司截至2024年3月31日和2023年12月31日的应计收入分成款额为美元12.7百万和美元14.8分别计入应计负债的百万元。公司没有记录其他合同资产或合同负债。

递延收入包括在公司履行对此类客户的履约义务之前为合作伙伴营销服务收取的金额和非机构收入。截至2024年3月31日的三个月中，递延收入与2023年12月31日相比有所减少，这主要是由于在提供公司预计将在未来十二个月内满足的此类服务之前，截至2024年3月31日收到的营销、管理和注册费的现金少于2023年12月31日。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，公司确认了相应财年初在简明合并资产负债表中记录的递延收入的收入34.9百万和美元40.5分别是百万。

应收佣金

应收佣金活动汇总如下：


	截至3月31日的三个月
（以千计）	2024		2023
期初余额	$	911,697	$	1,031,433
佣金收入(1)	81,162		98,265
现金收据	(149,777)		(192,910)
信用损失补贴	45		16
期末余额	$	843,127	$	936,804
减去：应收佣金——当前	269,799		292,943
应收佣金-非流动	$	573,328	$	643,861

(1)佣金收入不包括通过公司的非Encomass BPO服务以及个人和家庭计划保险产品销售产生的佣金。


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公司与健康计划合作伙伴签订的合同使其面临信用风险，因为如果交易对手不履行其财务义务，可能会造成财务损失。尽管由于交易对手可能不履行义务，公司面临信用损失，但公司认为这种风险微乎其微。公司使用内部和外部来源的与历史经验、当前状况和预测相关的可用信息来估算信贷损失备抵额。损失的估算是使用历史收款数据以及通过研究和审查其他同行公司获得的历史信息来确定的。估计的违约风险是通过将这些内部和外部因素应用于应收佣金余额来确定的。公司在确定简明合并资产负债表中记录的应收佣金金额时估算了最大信用风险。

重要客户

下表列出了在指定时期内占公司总收入10％或以上的健康计划合作伙伴：


	截至3月31日的三个月
	2024		2023
安泰	29.9	%	6.1	%
相关性健康	22.7	%	17.9	%
Humana	17.5	%	37.8	%
联合的	16.0	%	20.4	%

信用风险的集中度

公司在发放信贷时不需要抵押品或其他担保。截至2024年3月31日，三名客户各占公司应收账款和未开单应收账款总额的10％或以上，总共代表了 93.3%，或 $16.8百万，占总数的。截至2023年12月31日，三名客户各占公司应收账款和未开单应收账款总额的10％或以上，总共代表了 88.3%，或 $32.1百万，占总数的。未开票应收账款包含在简明合并资产负债表的预付费用和其他流动资产中。

10. 租赁

该公司已签订运营协议，租赁期将在2024年至2032年之间到期。经营租赁付款的租赁费用在租赁期内按直线方式确认。

租赁费用的组成部分如下，全部记录在简明合并运营报表的运营费用中：


	截至3月31日的三个月
（以千计）	2024		2023

运营租赁成本	1,946		2,092
短期租赁成本(1)	21		19
可变租赁成本(2)	162		123

转租收入	(507)		(388)
净租赁费用总额	$	1,622	$	1,846

(1)包括与租赁相关的费用，在开始之日，租赁期限为12个月或更短。

(2)包括公司因使用标的资产的权利而产生的成本，这些费用因开业日期之后发生的事实或情况的变化（时间推移除外）而有所不同。

作为公司持续节省成本计划的一部分，该公司正在积极寻求终止或转租某些办公空间和呼叫中心。这些行动导致不截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的运营租赁减值费用。请参阅注释 2。“公允价值衡量” 了解更多详情。

截至2024年3月31日，运营租赁的未来最低租赁付款包括以下内容：


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（以千计）	经营租赁
2024 年的剩余时间	$	6,904
2025	8,846
2026	7,762
2027	8,008
2028	7,033
此后	20,445
租赁付款总额	$	58,998
减去：估算利息	(15,491)
租赁负债的现值	$	43,507

与租赁相关的补充现金流信息如下：


	截至3月31日的三个月
（以千计）	2024		2023
为计量租赁负债所含金额支付的现金：
来自经营租赁的运营现金流	$	2,763	$	3,343

剩余经营租赁期限和折扣率的加权平均值如下：


	3月31日
	2024		2023
加权平均剩余租赁期限（以年为单位）	7.0年份		7.6年份


加权平均折扣率	9.0	%	8.1	%

11. 承付款和意外开支

法律诉讼

2020 年 9 月，三美国伊利诺伊州北区地方法院对该公司及其某些高管和董事以及某些承销商、私募股权公司和投资机构提起了所谓证券集体诉讼，指控与首次公开募股相关的注册声明是疏忽编写的，因此包含了不真实的重大事实陈述，遗漏了使其中所含陈述不具有误导性的重要事实，也没有按照规则的要求进行必要的披露以及有关其准备工作的法规，包括1933年的《证券法》（“证券集体诉讼”）。原告要求赔偿性损害赔偿以及在证券集体诉讼中产生的合理成本和开支。2020年12月10日，法院在最早提起的诉讼中合并了三投诉，为合并诉讼指定了首席原告和首席律师，并给合并诉讼加上了标题：“关于GoHealth, Inc.证券诉讼”。2021年2月25日，首席原告提出了合并申诉。2021 年 4 月 26 日，公司及高管和董事被告提出动议，要求驳回申诉。2022年4月5日，该动议被驳回。2022年5月31日，公司及高级管理人员和董事被告对合并申诉作出答复，并于2022年6月21日提交了修改后的答复。2022年9月23日，首席原告提出了集体认证的动议，但该动议尚未得到裁决。2023年12月，双方通知法院，他们已原则上达成协议，以解决证券集体诉讼。2024年2月7日，原告向法院提出申请，要求初步批准双方提出的和解方案，该申请于2024年2月27日获得法院批准。双方提出的和解协议的条款包含在2024年2月7日向法院提交的和解文件中。如果最终获得法院批准，该和解协议将完全解决证券集体诉讼。和解的最终批准听证会定于2024年5月22日举行。

2021年5月19日，向美国伊利诺伊州北区地方法院提起了衍生诉讼（“衍生诉讼”），该诉讼据称是代表公司并针对公司的某些高管和董事提起的，指控其违反信托义务和其他索赔，其事实指控与证券集体诉讼基本相同。2022年6月6日，根据双方的规定暂停了衍生诉讼。证券集体诉讼的拟议和解不会解决衍生诉讼。该公司正在对衍生行动提出异议，但可能会在认为适当的情况下进行和解谈判。

尽管在最终处置之前，这些案件的结果尚不确定，但当损失被认为可能且可以合理估计时，公司会确定此类事项的应计金额。该公司此前透露其记录为美元12.0证券集体诉讼和衍生诉讼的累积金额为百万美元。2024 年 3 月 13 日，公司支付了 $10.5百万美元用于证券集体诉讼和解。这笔款项是公司根据其适用的董事和高级管理人员责任保险单应承担的留存金的剩余金额。该公司预计不会


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对证券集体诉讼中的结算金额作出任何进一步的贡献。剩余的结算金额为由公司的保险公司根据适用的保险单并根据拟议和解协议的条款支付。在法院不批准拟议和解协议或衍生诉讼的情况下，与证券集体诉讼相关的未来实际损失可能会超过当前的应计水平。

12. 关联方交易

该公司是与214 W Huron LLC、220 W Huron Street Holdings LLC、215 W Superior LLC和Wilson Tech 5, LLC签订的各种租赁协议的当事方，均由公司的大股东控制，以租赁其在伊利诺伊州芝加哥的前公司办公室和犹他州林登的办公室。公司根据租赁条款支付租金、运营费用、维护和水电费。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，公司的租赁付款总额均为美元1.5百万。

2020年1月1日，公司与一家由公司某些大股东全资拥有和控制的实体签订了非独家飞机干租赁协议。该协议允许公司根据需要使用该实体拥有的飞机开展业务。该协议没有固定的期限，任何一方都可以在没有理由的情况下终止 30提前几天书面通知。根据协议，公司必须支付 $6,036.94以每飞行小时为单位使用飞机。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，公司记录不租约下的费用。该租约将在2024财年第二季度终止。

13. 重组成本

在2022财年第二和第三季度，公司实施了重组举措，这是其战略转型的一部分，以提高效率和优化成本。2022年6月3日，董事会批准了关键管理职位的分离和更换，包括首席运营官、首席财务官、首席战略官和总裁。2022年8月9日，公司淘汰了 828全职职位，约占 23.7劳动力的百分比，主要在消费者护理和注册群体中。产生的大部分重组费用与员工解雇补助金有关，将在2024年第二季度之前以现金结算。截至2022年12月31日，与该计划相关的重组活动已基本完成。公司根据ASC 420评估重组费用退出或处置成本义务还有 ASC 712 薪酬-非退休离职后福利。

公司产生的不截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中的重组和其他相关费用。

下表列出了公司重组和其他相关费用的变动，这些费用将以现金结算，包括在简明合并资产负债表的应计负债中：


	3月31日
（以千计）	2024		2023
期初余额	$	645	$	2,083
产生的费用	—		—
已支付现金	(281)		(379)
期末余额	$	364	$	1,704


GoHealth, Inc.			2024 表格 10-Q			22


第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析。

本节介绍管理层对我们的财务状况和经营业绩的看法。以下讨论和分析旨在重点介绍和补充本10-Q表季度报告中其他地方提供的数据和信息，包括简明合并财务报表和相关附注，应与附表一起阅读。就本讨论描述了先前的业绩而言，这些描述仅涉及所列时期，这可能不代表我们未来的财务业绩。除历史信息外，本讨论还包含前瞻性陈述，这些陈述涉及风险、不确定性和假设，可能导致业绩与管理层的预期存在重大差异。本10-Q表季度报告中标题为 “关于前瞻性陈述的警示说明” 的部分以及我们的2023年10-K表年度报告中标题为 “关于前瞻性陈述的警示说明”、“风险因素摘要” 和 “风险因素” 的章节中讨论了可能导致此类差异的因素。我们在2023年10-K表年度报告中描述的风险和不确定性并不是我们面临的唯一风险和不确定性。我们目前不知道或我们目前认为不重要的其他风险和不确定性也可能对我们的业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响。我们认为没有义务更新任何前瞻性陈述。

除非另有说明，否则所有美元均以千美元为单位。在某些情况下，由于四舍五入，下表中的数字和百分比可能不足。

概述

我们是一家领先的健康保险市场和专注于医疗保险的数字健康公司，其宗旨是富有同情心地确保消费者在做出医疗保健决策时高枕无忧，这样他们就可以专注于生活。凭借可广泛扩展的端到端平台以及在医疗保险领域的巨大影响力，我们相信，对于6500万符合医疗保险资格的美国人以及每天有资格做出生活中最重要的购买决策之一的11,000名美国人来说，我们作为值得信赖的合作伙伴具有独特的地位。对于其中许多消费者来说，参加健康保险计划既混乱又困难，健康计划之间看似微小的差异可能会导致巨额的自付费用或无法获得关键提供者和药品。我们的目标是通过提供教育、比较指导、透明度和选择来简化流程。这包括提供大量领先的健康计划选择、根据消费者的特定需求提供建议、健康计划福利和合身性的透明度、获得可用政府补贴的援助，以及高素质的消费者护理团队。我们与全国各地的健康计划合作，为所有50个州提供高质量的健康计划。

最新业务趋势和战略

GoHealth已从一家传统的医疗保险注册公司发展成为一家医疗保险参与公司，专注于与我们的消费者建立高质量的关系。这种转变强调了更具综合性和互动性的消费者护理方法，也反映了我们的Encompass运营模式（目前正在与所有主要健康计划合作伙伴一起大规模运营）如何将消费者置于我们所有活动的中心，包括我们如何营销、支持注册活动、提供管理服务、利用我们的专有技术以及最终为我们所服务的人提供高质量的解决方案。我们认为，我们的端到端Encompass模式为医疗保险受益人提供了一种差异化的方式，使他们能够驾驭复杂的Medicare Advantage计划选择流程，并开始更有信心地使用他们的新计划福利。

Encomass的运营模式支持所有医疗保险服务，包括机构和非机构收入。机构收入是指我们在GoHealth代理商或我们的独立外包代理网络注册消费者并向健康计划合作伙伴提交保单申请，成为登记代理人时获得的佣金收入和合作伙伴营销和其他收入。非机构收入是指我们提供的支持注册和参与活动的服务，而GoHealth不是登记代理机构。在 2023 年第二季度，我们开始向外部合作伙伴提供这些注册和参与服务，我们称之为 vConnect 计划。非机构模式脱离了机构结构，因为现金是提前收取的，或者在收入确认的时间点附近收取的。

通过我们的非机构模式提供的注册和参与服务经过战略性设计，旨在增强消费者体验，这反映了我们专注于与消费者建立值得信赖的长期关系。非机构收入同期增长反映了我们从传统的医疗保险注册公司向医疗保险参与公司的演变。在截至2024年3月31日的三个月中，非机构收入与上年同期相比增加了4,090万美元。非机构收入从截至2023年3月31日的三个月中占医疗保险总收入的27％增长到截至2024年3月31日的三个月中占医疗保险总收入的46％。

我们将继续通过技术投资来完善我们的Encompass运营模式。去年，我们推出了PlanFit CheckUp，利用来自近三千万个消费者接触点的分析和机器学习，帮助我们的持牌代理商准确地将消费者与满足其需求的最佳医疗保险计划进行匹配。PlanFit CheckUp使消费者能够在获得许可的GoHealth代理的可信专业知识的指导下，通过数据驱动的定制流程定期评估其当前计划的适当性。除了进一步开发PlanFit Checkups外，我们还在投资客户360等技术。


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Customer 360 为每个接触点的消费者提供统一视图，确保在消费者旅程的每个阶段提供优质、个性化的服务。

在2023年AEP中，我们观察到一系列独特的市场动态，近年来，健康计划的平均福利变化很小，许多计划减少了普通医疗保险消费者的福利。结果，我们观察到购物量增加但切换率降低。为了应对这些观察到的市场动态，我们加强了有针对性的营销工作，以确定需要新的健康计划选项的消费者。

2024年4月出台的医疗保险和医疗补助服务中心（“CMS”）2025年最终营销规则对Medicare Advantage计划产生了影响，可能会影响福利结构，并需要更具活力的消费者购物行为。随着形势变得越来越复杂，我们认为GoHealth作为可靠指南的作用变得越来越重要。我们正在与我们的健康计划合作伙伴一起分析CMS最终规则的影响，并密切关注其对医疗保险格局的影响。在 “项目1A” 标题下，进一步讨论了管理美国健康保险市场的法律法规的变化和发展将如何对我们的业务、经营业绩、财务状况和合格前景产生重大影响。风险因素” 载于我们的2023年10-K表年度报告。

此外，公司还做出了战略决定，退出其非Encomass业务流程外包服务，即我们将某些代理人专用于Encomass模式之外的特定健康计划合作伙伴和机构的服务，专注于我们的核心业务。退出于2023年第二季度完成。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，非Encomass业务流程外包服务分别贡献了零和680万美元的净收入。


所有权

GoHealth, Inc. 是 GHH, LLC 的唯一管理成员。尽管我们在GHH, LLC拥有少数经济权益，但我们对GHH, LLC及其直接和间接子公司的业务和事务拥有唯一的投票权和控制权。因此，GoHealth, Inc.合并了GHH, LLC，并在GoHealth, Inc.的简明合并财务报表中记录了合并实体的重大非控股权益，以换取持续股权所有者直接或间接持有的GHH, LLC的经济权益。适用报告期的加权平均所有权百分比用于将净收益（亏损）和其他综合收益（亏损）归因于公司和非控股权益持有人。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，非控股权益持有人的加权平均所有权百分比分别为56.8％和59.3％。

截至2024年3月31日，已发行和流通的A类和B类普通股总股的所有权百分比如下：

上述所有权百分比仅包括已发行和流通的A类和B类普通股。它不包括A系列可赎回可转换优先股，也不包括此类优先股在转换时进行任何转换的影响。有关A系列可赎回可转换优先股的更多信息，请参阅附注5。简明合并财务报表附注中的 “股东权益”。

GoHealth, Inc. 就我们在GHH, LLC任何应纳税所得额中的可分配份额缴纳美国联邦、州和地方所得税，并按现行公司税率纳税。除了税收支出外，我们还会产生与上市公司身份相关的费用，以及《应收税款协议》（“TRA”）规定的付款义务，这些费用可能很大。我们打算促使GHH, LLC向我们进行足额的分配，使我们能够支付这些费用并为根据TRA应付的任何款项提供资金。


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运营结果

以下是我们截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的合并经营业绩：


	截至3月31日的三个月
（以千计）	2024			2023
净收入	185,600			183,158
运营费用：
收入分成	38,013			45,462
市场营销和广告	52,775			45,743
消费者关怀和入学	47,861			42,027
科技	10,550			9,543
一般和行政	16,919			22,618
无形资产的摊销	23,514			23,514
运营费用总额	189,632			188,907
运营收入（亏损）	(4,032)			(5,749)
利息支出	17,951			16,891
其他（收入）支出，净额	(566)			(53)
所得税前收入（亏损）	(21,417)			(22,587)
所得税（福利）支出	(71)			(44)
净收益（亏损）	(21,346)			(22,543)
归属于非控股权益的净收益（亏损）	(12,130)			(13,364)
归属于GoHealth, Inc.的净收益（亏损）	$	(9,216)		$	(9,179)
非公认会计准则财务指标：
EBITDA	$	22,780		$	20,571
调整后 EBITDA	$	26,894		$	28,778
调整后息折旧摊销前利润率	14.5		%	15.7		%

以下是我们截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的净收入：


净收入	截至3月31日的三个月
	2024		2023		$ Change		% 变化
	$	185,600	$	183,158	$	2,442	1.3	%

截至2024年3月31日的三个月中，与上年同期相比的增长主要归因于非机构收入的增加，其中包括通过Encompass Connect和Encompass Engage计划提供的注册和参与服务，但由于GoHealth作为记录代理机构的提交量减少所致，机构收入的减少部分抵消了这一增长。与退出我们的非Encomass业务流程外包服务的战略决策相关的收入减少进一步抵消了这一增长，该决策于2023年第二季度完成。

以下是截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中我们运营支出的关键组成部分及其业绩：


收入分成	截至3月31日的三个月								占净收入的百分比
	2024		2023		$ Change		% 变化		2024	2023
	$	38,013	$	45,462	$	(7,449)	(16.4)	%	20.5%	24.8%

截至2024年3月31日的三个月，与上年同期相比下降的主要原因是我们的独立外包代理网络产生的提交量减少，这减少了我们根据与外部合作伙伴的收入分享协议确认的支出金额。2023年第二季度启动的vConnect计划部分抵消了这一下降，其中包括收益分享部分。


营销和广告费用	截至3月31日的三个月								占净收入的百分比
	2024		2023		$ Change		% 变化		2024	2023
	$	52,775	$	45,743	$	7,032	15.4	%	28.4%	25.0%


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截至2024年3月31日的三个月中，与上年同期相比的增长主要归因于我们加强了有针对性的营销工作，以确定需要新的健康计划选项的消费者，以及有意减少上一年度的营销和广告支出，但向外部营销合作伙伴支付的款项减少部分抵消了这一增长。


消费者关怀和入学	截至3月31日的三个月								占净收入的百分比
	2024		2023		$ Change		% 变化		2024	2023
	$	47,861	$	42,027	$	5,834	13.9	%	25.8%	22.9%

截至2024年3月31日的三个月的增长主要是由于代理人人数与去年同期相比有所增加。


技术费用	截至3月31日的三个月								占净收入的百分比
	2024		2023		$ Change		% 变化		2024	2023
	$	10,550	$	9,543	$	1,007	10.6	%	5.7%	5.2%

截至2024年3月31日的三个月中，这一增长主要是由于我们继续投资和增强技术，以提高Encomass工作流程的整体效率并改善消费者体验，我们的技术支持职能的员工人数与去年同期相比有所增加。


一般和管理费用	截至3月31日的三个月						占净收入的百分比
	2024	2023	$ Change		% 变化		2024	2023
	16,919	22,618	$	(5,699)	(25.2)	%	9.1%	12.3%

截至2024年3月31日的三个月，与上年同期相比下降的主要原因是基于股份的薪酬支出减少以及与律师费相关的费用减少。


无形资产的摊销	截至3月31日的三个月						占净收入的百分比
	2024	2023	$ Change		% 变化		2024	2023
	23,514	23,514	$	—	—	%	12.7%	12.8%

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，无形资产支出的摊销额为2350万美元。无形资产费用的摊销与已开发技术和客户关系的摊销有关。


利息支出	截至3月31日的三个月						占净收入的百分比
	2024	2023	$ Change		% 变化		2024	2023
	17,951	16,891	$	1,060	6.3	%	9.7%	9.2%

截至2024年3月31日的三个月，与去年同期相比的增长主要归因于我们的定期贷款机制利率的提高。


非公认会计准则财务指标

我们使用的补充业绩指标来自我们的合并财务信息，但未在根据公认会计原则编制的简明合并财务报表中列报。这些非公认会计准则财务指标包括扣除利息支出、所得税（收益）费用以及折旧和摊销费用前的净收益（亏损），即息税折旧摊销前利润；调整后的息税折旧摊销前利润率；现金调整后息税折旧摊销前利润；每次提交的销售额；每次提交的费用和每次提交的调整后毛利率。调整后的息税折旧摊销前利润是管理层用来评估业务和监测其经营业绩的主要财务业绩指标。管理层使用现金调整后息税折旧摊销前利润来评估调整后的息税折旧摊销前利润，其中不包括同期LTV估计值的影响。每次提交的销售额、每次提交的费用和调整后的每次提交的毛利率是管理层用来了解公司基本财务业绩和趋势的关键运营指标。

调整后的息税折旧摊销前利润是指该期间对某些项目进行了进一步调整的息税折旧摊销前利润，如下表所示。调整后的息税折旧摊销前利润率表示调整后的息税折旧摊销前利润除以净收入。现金调整后息税折旧摊销前利润是指调整后的息税折旧摊销前利润加上同期净合约资产变动的减少或减少。每份申报的销售额代表每份申报的医疗保险收入，根据下表 “关键业务绩效和运营指标” 部分中汇总的某些项目进行了进一步调整。每次提交的费用代表每份提交的运营费用，根据下表 Key 中汇总的某些项目进行了进一步调整


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“业务绩效和运营指标” 部分。调整后的每次提交的毛利润表示每次提交的销售额减去每次提交的费用。

非公认会计准则财务指标不应被视为与根据公认会计原则编制的最直接可比指标分开或替代的业绩指标，只能与在公认会计原则基础上提供的财务信息一起阅读。本10-Q表季度报告的下表列出了息税折旧摊销前利润、调整后息税折旧摊销前利润、每次提交的销售额、每次提交的费用和每次提交的调整后毛利率与其最直接可比的GAAP财务指标的对账情况。我们鼓励您审查对账情况以及所列每个时期的非公认会计准则财务指标的列报。在未来的时期，我们可能会排除类似的项目，可能产生与这些排除项目相似的收入和支出，并可能包括其他费用、成本和非常规项目。

下表列出了所列期间GAAP净收益（亏损）与息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润的对账情况：


	截至3月31日的三个月
非公认会计准则财务指标	2024			2023
净收入	$	185,600		$	183,158
净收益（亏损）	(21,346)			(22,543)
利息支出	17,951			16,891
所得税支出（福利）	(71)			(44)
折旧和摊销费用	26,246			26,267
EBITDA	22,780			20,571
基于股份的薪酬支出（福利）(1)	1,783			6,584
法律费用(2)	503			1,623
遣散费(3)	1,828			—
调整后 EBITDA	$	26,894		$	28,778
调整后的息税折旧摊销前利润率	14.5		%	15.7		%

(1)代表与权益奖励相关的非现金股份薪酬支出（收益），以及与负债分类奖励相关的基于股份的薪酬支出（收益），将以现金结算。

(2)代表与注释4中所述的某些诉讼、信贷协议修订和其他非常规法律或监管事项相关的律师费、应计结算和其他费用。“长期债务” 和附注11。简明合并财务报表附注的 “承付款和意外开支”。

(3)代表与裁员相关的遣散费和相关费用。


调整后 EBITDA	截至3月31日的三个月								占净收入的百分比
	2024		2023		$ Change		% 变化		2024		2023
	$	26,894	$	28,778	$	(1,884)	6.5	%	14.5	%	15.7	%

截至2024年3月31日的三个月，与上年同期相比的下降主要是由于对定向营销和其他运营支出的投资，但收入份额的减少和净收入的增加部分抵消了这一下降。


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下表列出了报告期内调整后息税折旧摊销前利润与现金调整后息税折旧摊销前利润的对账情况：


	截至3月31日的三个月
（以千计）	2024		2023
调整后 EBITDA	$	26,894	$	28,778
应收起始佣金	911,697		1,031,433
起始佣金应付	(321,987)		(375,141)
期初净合约资产	589,710		656,292
期末应收佣金	843,127		936,804
期末应付佣金	(296,549)		(329,435)
期末净合约资产	546,578		607,369
合同资产（增加）/减少	43,132		48,923
现金调整后息折旧摊销前利润	$	70,026	$	77,701


现金调整后息折旧摊销前利润	截至3月31日的三个月								占净收入的百分比
	2024		2023		$ Change		% 变化		2024		2023
	$	70,026	$	77,701	$	(7,675)	9.9	%	37.7	%	42.4	%

现金调整后息税折旧摊销前利润与上年同期相比有所下降，这是由于调整后的息税折旧摊销前利润减少（如上所述），以及由于我们的非机构收入继续超过机构收入，从净合约资产中收取的现金减少。


关键业务绩效和运营指标

除了传统的财务指标外，我们还依赖某些业务和运营指标来评估我们的业务绩效并促进我们的运营。以下是我们单一运营和可报告细分市场中最相关的业务和运营指标，但上文讨论的息税折旧摊销前利润、调整后息税折旧摊销前利润和现金调整后息税折旧摊销前利润除外。

下表列出了指定期间（未经审计）每次提交的医疗保险收入、每次提交的运营费用、每次提交的毛利率与每次提交的销售额、每次提交的成本和每次提交的调整后毛利率的对账情况：


	截至3月31日的三个月
	2024		2023
每次提交的销售额
每次提交的医疗保险收入	$	856	$	794

每次提交的销售额	$	856	$	794

每次提交的费用
每次提交的运营费用	$	877	$	884
间接运营费用(1)	(235)		(261)
非环球业务流程外包服务的退出	—		(25)
基于股份的薪酬支出(2)	(2)		(6)
每次提交的费用	$	640	$	592

每次提交的毛利润(3)	$	(21)	$	(90)
调整后的每次提交的毛利率(4)	$	216	$	202

(1)间接运营费用包括技术、一般和管理费用、无形资产摊销、经营租赁减值费用和重组及其他相关费用。

(2)基于股份的薪酬支出包含在营销和广告费用以及消费者护理和注册费用中。

(3)每次提交的医疗保险收入减去每次提交的运营费用。

(4)每次提交的销售额减去每次提交的费用。


提交的内容

当个人（i）向我们的许可代理人完成申请，该申请在指定期限内提交给健康计划合作伙伴，随后由健康计划合作伙伴批准（不包括通过我们的非Encompass业务流程外包服务提出的申请），或（ii）在指定期限内由我们的代理人通过Encomass市场将申请转移给健康计划合作伙伴，则将计算在内。并非所有提交的内容都将生效，因为有些人可能无法注册，或者一旦注册，可能会在政策的前 90 天内在取消注册期内退出保单。


GoHealth, Inc.			2024 表格 10-Q			28

下表列出了所列期间的提交数量：


提交的内容	截至3月31日的三个月
	2024	2023	改变	% 变化
	216,148	213,645	2,503	1.2	%

截至2024年3月31日的三个月，与上年同期相比有所增加，这归因于我们通过有针对性的营销活动专注于更高质量的参赛作品，以及培训、技术和消费者留存策略的改进，从而增加了机会。


每次提交的销售额

每份提交的销售额代表 (x) (i) 根据多个因素估算在相关时期所有可获得佣金的提交的预计有效期内收取的总佣金的总和，包括但不限于合同佣金率、健康计划合作伙伴组合和在适用限制条件下的预期政策持续性，不包括该期间记录的收入调整，但与前期履行的绩效义务有关；(ii) 包括收入，以及 (iii) 合作伙伴营销和注册服务，除以 (y)如上所述，该期间提交的材料数量。总佣金等于首次出售保单时应得的佣金收入总和，以及每份可佣金提交的未来续订佣金的估计值，该数字不包括通过我们的非Encomass BPO服务获得的佣金。未来续订佣金的估计值是使用受持续性调整后的续订期限限制的合同续订佣金费率来确定的。持续性调整后的续订期是根据我们的历史经验以及可用的行业和健康计划合作伙伴历史数据确定的。持续性调整允许我们仅在预计收入不会发生实质性逆转的情况下估算续订收入。这些因素可能导致不同时期的数值不同。每次提交的销售额仅代表该期间销售的保单的收入，但不包括最初在前一时期提交的保单。

下表显示了所列期间的每次提交的销售额：


每次提交的销售额	截至3月31日的三个月
	2024		2023		$ Change		% 变化
	$	856	$	794	$	62	7.8	%

截至2024年3月31日的三个月，与上年同期相比的增长是由非机构收入的增加推动的，其中包括通过Encomass Connect和Encompass Engage计划提供的注册和参与服务。


销售额/提交成本和每次提交成本

销售额/提交成本代表 (x) (i) 根据多个因素估算的相关时期内所有可佣金提交的预计有效期内收取的总佣金的总和，包括但不限于合同佣金率、健康计划合作伙伴组合和在适用限制条件下的预期政策持续性，不包括该期间记录的收入调整，但与前期履行的绩效义务以及与我们的非Encompass 业务流程外包服务相关的此类费用，(ii) 包括收入，以及 (iii)合作伙伴营销和注册服务，除以 (y) 在此期间将潜在客户转换为提交内容的总成本（包括收入分成、营销和广告费用以及消费者护理和注册费用，不包括相关的基于股份的薪酬支出、该期间记录但与前期履行的绩效义务相关的收入调整的影响，以及与我们的非 Encompass BPO 服务相关的此类费用）。未来续订佣金的估计值是使用受持续性调整后的续订期限限制的合同续订佣金费率来确定的。持续性调整后的续订期是根据我们的历史经验以及可用的行业和健康计划合作伙伴历史数据确定的。持续性调整允许我们仅在预计收入不会发生实质性逆转的情况下估算续订收入。这些因素可能导致不同时期的数值不同。请参阅我们 2023 年表10-K年度报告中的 “风险因素——与我们的业务相关的风险——我们的经营业绩可能会受到影响我们LTV估计的因素的不利影响”。

每份提交的费用是指 (x) 在特定时期内将潜在客户转化为提交内容的总成本（包括收入分成、营销和广告费用以及消费者护理和注册费用，不包括相关的基于股份的薪酬支出）、该期间记录的收入调整的影响，但与前期履行的履约义务有关，以及与我们的非Encomass BPO服务相关的此类费用）除以 (y) 向我们的许可代理人提交的已完成申请已提交给保险健康计划合作伙伴，随后在指定期限内获得健康计划合作伙伴的批准，不包括通过我们的非Encomass业务流程外包服务提出的申请，或（ii）我们的代理人在指定期限内通过Encomass市场向健康计划合作伙伴转移的申请。


GoHealth, Inc.			2024 表格 10-Q			29

以下是我们截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的销售额/提交成本、提交成本（千美元）和每次提交成本。


	截至3月31日的三个月
	2024		2023
销售额/投稿成本	1.3		1.3
投稿费用	$	138,250	$	126,402
每次提交的费用	$	640	$	592

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，销售额/提交成本均为1.3。与去年同期相比，截至2024年3月31日的三个月，提交成本和每次提交成本的增加主要归因于对我们有针对性的营销工作的投资增加和代理人人数的增加，但收入成本的减少部分抵消了这一点。

流动性和资本资源

概述

我们的流动性需求主要包括营运资金和还本付息要求。截至2024年3月31日，现金及现金等价物总额为9,780万美元。我们认为，我们目前的流动性来源，包括现金和现金等价物以及信贷额度下的可用资金，如下文所述，将足以满足我们至少未来十二个月的预计运营和还本付息需求。如有必要，短期流动性需求将主要通过循环信贷额度提供资金，如下文所述。如果我们目前的流动性不足以为未来的活动提供资金，我们可能需要筹集额外资金，其中可能包括出售股权证券或通过债务融资安排。额外债务融资的出现将导致偿债义务，未来管理此类债务的任何工具都可能提供运营和融资契约，从而限制我们的运营。

下表汇总了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的现金流量：


	截至3月31日的三个月
（以千计）	2024		2023
由（用于）经营活动提供的净现金	$	12,512	$	20,479
由（用于）投资活动提供的净现金	(4,556)		(2,226)
由（用于）融资活动提供的净现金	(942)		(2,397)

运营活动

经营活动提供的现金主要包括经某些非现金项目调整后的净收益（亏损），包括基于股份的薪酬、折旧和摊销、无形资产的摊销、债务折扣和发行成本的摊销、商誉和无形减值费用、经营租赁减值费用、非现金重组费用、非现金租赁费用以及营运资金和其他活动变动的影响。

应收佣金的收取取决于收到佣金的时间。如果在一个季度内延迟收到健康计划合作伙伴的佣金，则该季度的运营现金流可能会受到不利影响。

营销和广告费用的很大一部分是由生成参赛作品所需的合格潜在客户数量推动的。营销和广告费用是支出，通常按实际发生的费用支付，而且由于佣金收入是在批准提交时确认的，但佣金是随着时间的推移向我们支付的，因此需要营运资金来支付购买新保单的前期成本。

截至2024年3月31日的三个月，经营活动提供的净现金为1,250万美元，而截至2023年3月31日的三个月为2,050万美元。800万美元的减少主要是由营运资金组成部分推动的。本年度，公司为证券集体诉讼和解支付了1,050万美元，这反映在应计负债减少1,090万美元上。营运资金的其他重大变化包括应付佣金产生的现金增加2,030万美元，应收账款增加1,230万美元，递延收入增加1,120万美元，但被2,600万美元的应收佣金、810万美元的应付账款、450万美元的预付费用和其他流动资产以及270万美元其他负债的减少所抵消。

投资活动


GoHealth, Inc.			2024 表格 10-Q			30

截至2024年3月31日的三个月，用于投资活动的净现金从截至2023年3月31日的三个月的220万美元增加到460万美元。增长主要是由与新技术、软件和系统相关的资本化内部使用软件的增加所推动的。

融资活动

截至2024年3月31日的三个月，用于融资活动的净现金为90万美元，而截至2023年3月31日的三个月为240万美元。下降的主要原因是偿还了2024年第一季度未发生的140万美元债务。

信贷设施

定期贷款设施

截至2024年3月31日和2023年12月31日，该公司的增量定期贷款额度、2021年增量定期贷款和2021-2年增量定期贷款下的未偿还本金分别为1.104亿美元、2.963亿美元和9,610万美元。截至2024年3月31日和2023年12月31日，定期贷款机制的有效利率分别为12.9％和13.0％。

在2024年期间，公司需要偿还定期贷款机制下的总额为7,500万美元的借款。定期贷款机制的剩余未付余额及其所有应计和未付利息应在2025年9月13日当天或之前到期支付。有关公司定期贷款机制的更多信息，请参阅本10-Q表季度报告中简明合并财务报表附注4 “长期债务”。

循环信贷额度

截至2024年3月31日和2023年12月31日，该公司在循环信贷额度下均未偿还金额。截至2024年3月31日和2023年12月31日，循环信贷额度的总剩余容量分别为1.115亿美元和2亿美元。T循环信贷额度分为两类循环承诺。信贷协议第11号修正案通过后，新的A类循环承诺将于2025年6月30日到期，利息为ABR加每年5.5％或SOFR每年加6.5％。剩余的B类循环承诺将于2024年9月13日到期，利息为ABR加每年3.0％或SOFR每年加4.0％。有关公司循环信贷额度的更多信息，请参阅本10-Q表季度报告中简明合并财务报表附注4 “长期债务”。


		GoHealth, Inc. （注册人）

日期：	2024年5月9日	来自：	/s/ Vijay Kotte
			Vijay Kotte 首席执行官（首席执行官）

日期：	2024年5月9日	来自：	/s/ 杰森·舒尔茨
			杰森舒尔茨首席财务官（首席财务和会计官）


第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用。