附录 99.1

Vitru Brasil Empreendimentos、Particiones and Comércio S.A.个人和合并中期财务报表

2024 年和 2023 年 3 月 31 日

Vitru Brasil Empreendimentos、Particiones and Comércio S.A.

资产负债表

（以千巴西雷亚尔为单位-雷亚尔）


		父母		合并
	注意	03/31/2024	12/31/2023	03/31/2024	12/31/2023
资产

流动资产
现金和现金等价物	6	803	1,065	9,149	12,971
短期投资	6	18,330	39,818	362,236	220,301
贸易应收账款	7	35,657	34,509	217,713	235,560
所得税可收回		5,106	5,698	7,899	2,300
预付费用	9	1,459	1,308	27,582	19,710
来自枢纽合作伙伴的应收账款	10	-	-	16,081	39,351
其他流动资产		298	299	36,217	40,447
流动资产总额		61,653	82,697	676,877	570,640

非流动资产
贸易应收账款	7	4	6	74,900	69,127
赔偿资产		-	-	26,087	28,426
递延所得税资产	8	116,950	115,639	226,959
来自枢纽合作伙伴的应收账款	10	-	-	79,383	57,277
其他非流动资产		482	503	9,613	11,100
投资子公司	11	5,115,282	5,011,079	-	-
使用权资产	12	-	-	347,513	349,683
财产和设备	13	-	-	203,957	205,852
无形资产	14	20,113	17,610	4,318,634	4,342,160
非流动资产总额		5,135,881	5,146,148	5,175,726	5,290,584

总资产		5,197,534	5,228,845	5,852,603	5,861,224

附注是个人和合并中期财务报表的组成部分。

Vitru Brasil Empreendimentos、Particiones and Comércio S.A.

资产负债表

（以千巴西雷亚尔为单位-雷亚尔）


		父母		合并
	注意	03/31/2024	12/31/2023	03/31/2024	12/31/2023
负债和权益

流动负债
贸易应付账款		5,259	6,421	117,321	111,726
贷款和融资	15	176,969	151,120	176,969	151,120
租赁负债	12	-	-	51,904	51,621
劳动和社会义务	16	18,355	28,215	93,731	90,426
应缴所得税		-	-	3,188	-
应付税款		432	421	20,041	17,370
客户的预付款		2,001	1,902	48,356	45,331
应付股息	20	17,021	19,485	17,021	19,485
其他流动负债		873	1,241	25,453	24,640
流动负债总额		220,910	208,805	553,984	511,719

非流动负债
贷款和融资	15	2,102,699	2,030,699	2,102,699	2,030,699
租赁负债	12	-	-	277,234	276,213
应付税款		-	-	541	6,075
递延所得税负债	8	603,322	730,896	603,322	730,896
应急准备金	17	-	-	39,976	41,878
关联方	21	8,200	8,201	8,201	8,201
其他负债		12	11	4,255	5,310
非流动负债总额		2,714,233	2,769,807	3,036,228	3,099,272

负债总额		2,935,143	2,978,612	3,590,212	3,610,991

公平	18
股本		2,031,408	2,031,408	2,031,408	2,031,408
资本储备		47,779	43,605	47,779	43,605
收益储备		183,204	175,220	183,204	175,220
总权益		2,262,391	2,250,233	2,262,391	2,250,233

负债和权益总额		5,197,534	5,228,845	5,852,603	5,861,224

附注是个人和合并中期财务报表的组成部分。

Vitru Brasil Empreendimentos、Particiones and Comércio S.A.

截至2024年和2023年3月31日的三个月期间的损益表。

（以千巴西雷亚尔为单位-雷亚尔）


		父母		合并
	注意	2024	2023	2024	2023
净收入	22	13,610	11,131	504,321	444,224

所提供服务的成本	23	(5,076)	(7,267)	(157,336)	(151,273)

毛利		8,534	3,864	346,985	292,951

一般和管理费用	23	(24,127)	(19,870)	(60,061)	(54,083)
销售费用	23	(16,750)	(15,567)	(125,977)	(90,139)
金融资产净减值亏损	7	(3,930)	(2,872)	(58,029)	(47,677)
其他收入（支出），净额	24	(1)	(14)	257	313
运营费用		(44,808)	(38,323)	(243,810)	(191,586)

子公司利润份额	11	130,104	131,178	-	-

营业利润		93,830	96,719	103,175	101,365

财务收入	25	1,564	475	13,869	10,783
财务费用	25	(98,034)	(71,883)	(110,999)	(84,998)
财务业绩		(96,470)	(71,408)	(97,130)	(74,215)

税前利润（亏损）		(2,640)	25,311	6,045	27,150

当期所得税	8	-	-	(14,315)	(4,070)
递延所得税	8	10,624	31,482	16,254	33,713
所得税		10,624	31,482	1,939	29,643

该期间的净收入		7,984	56,793	7,984	56,793


基本和摊薄后的每股收益（雷亚尔）	19	0.00	0.03	0.00	0.03

附注是个人和合并中期财务报表的组成部分。

Vitru Brasil Empreendimentos、Particiones and Comércio S.A.

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月期间的综合收益表。

（以千巴西雷亚尔为单位-雷亚尔）


	母公司和合并公司
	2024	2023
该期间的净收入	7,984	56,793
其他综合收入	-	-
该年度的总综合收益	7,984	56,793

附注是中期财务报表的组成部分。

Vitru Brasil Empreendimentos、Particiones and Comércio S.A.

截至2024年和2023年3月31日的三个月期间的权益变动表。

（以千巴西雷亚尔为单位-雷亚尔）


		资本储备	收益储备
		基于股份	法律	章程	的利润
	资本	补偿	保留	储备	期间	总计
2022年12月31日	2,031,408	51,924	4,720	89,670	-	2,177,722

年度利润	-	-	-	-	56,793	56,793
员工共享计划	-	(914)	-	-	-	(914)
2023 年 3 月 31 日	2,031,408	51,010	4,720	89,670	56,793	2,233,601

2023 年 12 月 31 日	2,031,408	43,605	10,854	164,366	-	2,250,233

该期间的利润	-	-	-	-	7,984	7,984
员工共享计划	-	4,174	-	-	-	4,174
2024 年 3 月 31 日	2,031,408	47,779	10,854	164,366	7,984	2,262,391

附注是中期财务报表的组成部分。

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截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月期间的现金流量表。

（以千巴西雷亚尔为单位-雷亚尔）


		父母		合并
	注意	2024	2023	2024	2023
来自经营活动的现金流
税前利润（亏损）		(2,640)	25,311	6,045	27,150
调整以核对税前收入与经营活动提供的现金
折旧和摊销	12 / 13 / 14	31,537	28,314	53,489	52,306
金融资产净减值亏损	7	3,930	2,872	58,029	47,677
收入注销准备金	7	-	-	4,268	252
应急准备金		-	-	1,271	2,436
扣除短期投资收入后的应计利息		96,844	70,913	94,700	78,916
基于股份的薪酬	20	128	(2,742)	3,668	74
出售或处置非流动资产的损失		-	-	(155)	44
子公司利润（亏损）份额		(130,104)	(131,178)	-	—
修改/注销租赁合同		-	-	-	(628)
运营资产和负债的变化：
贸易应收账款		(4,838)	(2,716)	(45,509)	(59,813)
预付费用		(151)	(528)	(7,872)	(929)
其他资产		22	1,206	(1,763)	(4,505)
贸易应付账款		(1,162)	(4,528)	7,626	(27,348)
劳动和社会义务		(9,860)	575	3,305	11,913
其他应付税款		603	(167)	(2,863)	(2,603)
客户的预付款		99	2,182	3,025	9,324
其他应付账款		(2,368)	44	(242)	(1,521)
经营活动提供的（用于）现金		(15,960)	(10,442)	178,022	132,745
缴纳的所得税和社会缴款		-	-	(5,599)	(3,129)
已付利息	12 / 15	-	-	(8,584)	(8,351)
已支付的意外开支	17	-	-	(4,694)	(1,526)
经营活动提供的（用于）净现金		(15,960)	(10,442)	159,145	119,739
来自投资活动的现金流
购买财产和设备	13	-	-	(6,435)	(4,886)
无形资产的购买和资本化	14	(2,793)	-	(15,041)	(15,027)
出售财产和设备的收益		-	-	879	-
收到的股息/增资		(1,300)	12,800	-	-
从（投资）短期投资中收到的金额，净额	6	22,255	(2,224)	(134,033)	(124,130)
投资活动提供的（用于）净现金		18,162	10,576	(154,630)	(144,043)
来自融资活动的现金流
租赁负债的支付	12	-	-	(5,873)	(5,168)
支付股息		(2,464)	-	(2,464)	-
用于融资活动的净现金		(2,464)	-	(8,337)	(5,168)

现金及现金等价物的净增加（减少），净额		(262)	134	(3,822)	(29,472)
年初的现金和现金等价物		1,065	561	12,971	35,130
年底的现金和现金等价物		803	695	9,149	5,658
		(262)	134	(3,822)	(29,472)

关于不影响现金的投资和融资活动中的主要交易，见附注28。

附注是中期财务报表的组成部分。

Vitru Brasil Empreendimentos、Particiones and Comércio S.A.

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月期间的增加值报表。

（以千巴西雷亚尔为单位-雷亚尔）


	父母		合并
	2024	2023	2024	2023
收入
服务收入	13,964	11,449	651,718	556,300
扣除逆转后的预期信用损失备抵金	(3,930)	(2,872)	(58,029)	(47,677)
收入扣除	-	(26)	(127,002)	(97,044)
	10,034	8,551	466,687	411,579
从第三方获得的输入
个人和法人实体提供的服务	(2,408)	(5,232)	(38,612)	(9,319)
宣传和广告	(3,655)	(1,798)	(96,958)	(71,212)
材料	37	(3)	(5,774)	(7,453)
其他	(1,502)	(191)	(7,724)	(26,381)
	(7,528)	(7,224)	(149,068)	(114,365)

增加值总额	2,506	1,327	317,619	297,214
折旧和摊销	(31,537)	(31,248)	(53,489)	(52,306)
实体创造的财富	(29,031)	(29,921)	264,130	244,908

通过转移获得的财富
子公司利润份额	130,104	131,178	-	-
财务收入	1,564	615	13,869	10,783
用于分配的财富	102,637	101,872	277,999	255,691

财富分配
人员和费用：
工资单	6,349	3,304	118,185	105,362
	6,349	3,304	118,185	105,362
税收、费用和缴款：
联邦	(9,855)	(29,350)	24,226	(4,519)
市政的	125	249	16,495	12,217
	(9,730)	(29,101)	40,721	7,698
贷款人和出租人：
利息	98,034	70,876	110,999	83,954
租金	-	-	110	1,884
	98,034	70,876	111,109	85,838
股东：
留存收益	7,984	56,793	7,984	56,793
	7,984	56,793	7,984	56,793

财富分配	102,637	101,872	277,999	255,691

附注是中期财务报表的组成部分。

Vitru Brasil Empreendimentos、Particiones and Comércio S.A.

截至2024年和2023年3月31日的三个月期间的中期财务报表附注。

（以千巴西雷亚尔为单位-雷亚尔）

1.企业信息

Vitru Brasil Empreendimentos, Partica¿ es e Comércio S.A.（“Vitru” 或 “公司”）是一家私人控股的巴西公司，根据巴西法律组建和运营，成立于2014年6月27日。该公司的总部位于罗德。何塞·卡洛斯·达克斯，5500 Torre Jurerèa A-Sala 212，巴西圣卡塔琳娜州弗洛里亚诺波利斯。

该公司主要通过其子公司的运营结构对提供教育服务和提供远程继续教育服务的公司进行投资。

总部位于开曼群岛的Vitru Limited于2020年9月2日注册成立，在纳斯达克首次发行股票，成为Vitru Brasil及其子公司（统称为 “集团”）的唯一母公司，主要通过2499个学习中心亲自在位于三个不同州的八个校区提供教育服务，特别是本科和继续教育课程，或远程学习（“枢纽”）遍布巴西。

这些个人和合并的中期财务报表于2024年5月7日由执行委员会授权发布，并于2024年5月9日获得治理机构的批准。

管理层审查了公司的立场，得出结论，公司有能力继续作为持续经营企业。因此，本临时财务信息是在持续经营的基础上编制的。

在此期间发生的重大事件

季节性

远程学习本科课程分为独立的月度模块。这允许学生在六个月的时间内随时报名参加远程学习课程。尽管有这种灵活性，但每年第一和第三季度远程学习课程的注册人数普遍较高。这些时期恰逢巴西学期的开始。此外，每年前六个月期初的注册人数比每年第二个六个月期初的注册人数要多。为了吸引和鼓励潜在的新生在六个月期限结束时报名参加本科课程，集团通常会提供折扣，折扣通常相当于六个月期限内的月数。因此，由于六个月合同的收入在六个月期间内得到确认，每年第二和第四季度的收入通常会增加，因为在六个月期限结束时有更多的学生入学。由于六个月期末的辍学率降低，收入也有所增加。

Vitru Brasil Empreendimentos、Particiones and Comércio S.A.

截至2024年和2023年3月31日的三个月期间的中期财务报表附注。

（以千巴西雷亚尔为单位-雷亚尔）

2.编制个人和合并中期财务信息的基础

公司的个人和合并中期财务信息是根据技术公告CPC 21（R1）（中期财务报告）和国际标准IAS 34编制的，是根据巴西证券交易委员会发布的标准提交的。

在编制个人和合并中期财务信息时采用的会计惯例、政策、主要会计判断和估计不确定性来源与截至2023年12月31日止年度的财务报表附注中采用和披露的会计惯例、政策、关键会计判断和估计不确定性来源一致。

所采用的会计政策与上一年度和相应报告期采用的会计政策一致。专家组决定不及早通过已发布但尚未生效的任何其他标准、解释或修正案。

中期财务信息以千巴西雷亚尔（“雷亚尔”）列报，这是公司的本位货币和列报货币。

个人增值表和合并增值表的列报是巴西采用的适用于上市公司的巴西公司法和会计惯例所要求的。《国际财务报告准则》（IFRS）不要求提交本声明。因此，出于国际财务报告准则的目的，本报表作为补充信息列报，但不影响个人和合并中期财务报表。

除非另有说明，中期财务报表及其附注中披露的所有金额均四舍五入至最接近的千位数。

2.1. 关键会计判断和关键估计和假设

集团个人和合并中期财务信息的编制要求管理层做出判断和估计，并采用影响报告期末报告的收入、支出、资产和负债金额的假设。实际结果可能与这些估计值有所不同。

在编制中期财务信息时，集团管理层在管理会计政策的应用和主要估算不确定性来源方面做出的重大判断和估计与截至2023年12月31日止年度的个人和合并中期财务报表中所定义的相同。

Vitru Brasil Empreendimentos、Particiones and Comércio S.A.

截至2024年和2023年3月31日的三个月期间的中期财务报表附注。

（以千巴西雷亚尔为单位-雷亚尔）

3.临时财务信息中未列报的附注

中期财务信息是根据国际会计准则理事会（IASB）发布的CPC21（R1）和IAS 34——中期财务报告以及2011年4月28日CVM通函SNC/SEP 003/2011中规定的规定列报的。本中期财务信息的编制要求公司管理层对相关性和应在解释性说明中披露的变化做出判断。因此，本中期财务信息包括选定的解释性附注，并不包括截至2023年12月31日止年度的财务报表中列报的所有解释性附注。根据CVM第03/2011号通函的允许，现列出以下解释性附注，不再提及2023年12月31日财务报表：

-重要的会计政策和惯例（附注2.5）；以及

-关键会计判断和估计不确定性的关键来源（注释3）。

4. 金融资产和金融负债

4.1. 金融资产


	父母		合并
	03/31/2024	12/31/2023	03/31/2024	12/31/2023
按摊销成本计算
现金和现金等价物	803	1,065	9,149	12,971
短期投资	18,330	39,818	362,236	220,301
贸易应收账款	35,661	34,515	292,613	304,687
总计	54,794	75,398	663,998	537,959
当前	54,790	75,392	589,098	468,832
非当前	4	6	74,900	69,127

4.2. 金融负债


	父母		合并
	03/31/2024	12/31/2023	03/31/2024	12/31/2023
按摊销成本计算
贸易应付账款	5,259	6,421	117,321	111,726
租赁负债	-	-	329,138	327,834
贷款和融资	2,279,668	2,181,819	2,279,668	2,181,819
总计	2,284,927	2,188,240	2,726,127	2,621,379
当前	182,228	157,541	346,194	314,467
非当前	2,102,669	2,030,699	2,379,933	2,306,912

4.3. 公允价值

专家组估计，现金和现金等价物、短期投资、当期贸易应收账款、贸易应付账款的公允价值接近其账面金额，这主要是由于这些工具的短期到期。非流动贸易应收账款的账面金额按其各自的实际利息（代表符合当前市场状况的价值和利率）进行贴现，以便尽可能接近其公允价值列报。

Vitru Brasil Empreendimentos、Particiones and Comércio S.A.

截至2024年和2023年3月31日的三个月期间的中期财务报表附注。

（以千巴西雷亚尔为单位-雷亚尔）

截至2024年3月31日，债券的公允价值为2,352,662雷亚尔。

4.4. 金融工具：风险管理目标和政策

集团的主要金融负债包括贷款和融资、贸易应付账款和租赁负债。这些金融负债的主要目的是为集团的运营提供资金。集团的主要金融资产包括贸易应收账款、短期投资以及直接来自其业务的现金和现金等价物。

本集团面临市场风险、信用风险和流动性风险。集团根据资本管理目标监控市场、信贷和运营风险，并指望在董事会的支持、监督和监督下做出与资本管理及其与目标和风险一致性相关的决策。该集团的政策是，不得进行以投机为目的的衍生品交易。董事会审查并商定每种风险的管理政策，总结如下。

4.4.1. 市场风险

市场风险是指金融工具未来现金流的公允价值因市场价格变动而波动的风险。集团的市场风险敞口与利率风险有关。

以下各节中的灵敏度分析与截至2024年3月31日的状况有关。

利率风险

利率风险指金融工具的公允价值或未来现金流因市场利率变化而波动的风险。集团面临的市场利率变动风险主要涉及短期投资和贷款及融资，每种情况均受浮动利率限制，主要是巴西银行同业存款（银行间存款证书），或CDI利率，以及全国广义消费者物价指数（全国消费者价格指数 Amplo），或 IPCA 通货膨胀率。

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截至2024年和2023年3月31日的三个月期间的中期财务报表附注。

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灵敏度分析

下表显示了对短期投资、贷款和融资利率可能发生的合理变化的敏感性。在所有变量保持不变的情况下，集团的所得税前收入会受到浮动利率影响的影响，如下所示：


					利率上升/下降
	余额为 2024 年 3 月 31 日的	指数-% 每年	很可能场景	风险	可能的场景 — 25%	远程场景-75%
短期投资	362,236	CDI-12.35%	44,736	减少	33,552	11,184
贸易应收账款	12,047	IPCA-3.93%	473	减少	355	118
租赁负债	329,138	IGP-M-4.26%	14,021	增加	17,527	24,537
贷款和融资	2,279,668	CDI-12.35%	281,539	增加	351,924	492,693

可能的情况反映了过去十二个月固定利率和通货膨胀指数的收盘率。可能的情况预计这些费率的变化为25％，而在偏远情况下，75％的变化，无论是上升还是下降，都被认为是风险因素造成的最大损失。

4.4.2. 信用风险

信用风险是指交易对手无法履行其在金融工具或客户合同下的义务从而导致财务损失的风险。信用风险源于集团对第三方的敞口，包括现金和现金等价物以及短期投资，以及主要与贸易应收账款相关的经营活动。

客户信用风险由集团根据与客户信用风险管理相关的既定政策、程序和控制措施进行管理。定期监测未清的贸易应收账款。有关集团贸易应收账款的更多信息，请参阅附注7。

根据集团的政策，银行和金融机构余额产生的信用风险由集团财务部门管理。剩余资金的投资只能在经批准的交易对手处进行，且不得超过为每个交易对手分配的限额。

截至2024年3月31日和2023年12月31日，集团财务状况表各组成部分的最大信用风险敞口为其金融资产的账面金额。

4.4.3. 流动性风险

集团管理层有责任监控流动性风险。为了实现集团的目标，管理层定期审查风险并维持适当的储备金，包括向一流金融机构提供的银行信贷额度。管理层还持续监控预计和实际现金流以及金融资产和负债的到期情况组合。

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截至2024年和2023年3月31日的三个月期间的中期财务报表附注。

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集团所用财务资源的主要要求是需要向供应商付款、运营费用以及贷款和融资（债券）


父母	小于 1	介于 1 和 3 之间	在 3 和 5 之间	大于 5
截至 2024 年 3 月 31 日	年	年份	年份	年份	总计
贸易应付账款	5,259	-	-	-	5,259
贷款和融资	368,368	1,703,637	881,093	-	2,953,098
总计	373,627	1,703,637	881,093	-	2,958,357


合并	小于 1	介于 1 和 3 之间	在 3 和 5 之间	大于 5
截至 2024 年 3 月 31 日	年	年份	年份	年份	总计
贸易应付账款	117,321	-	-	-	117,321
租赁负债	54,701	105,808	92,265	378,128	630,902
贷款和融资	368,368	1,703,637	881,093	-	2,953,098
总计	540,390	1,809,445	973,358	378,128	3,701,321

5. 资本管理

集团管理资本的目标是维护其持续经营的能力，为股东提供回报并为其他利益相关者提供利益，并维持最佳资本结构以降低资本成本，最大限度地提高股东的回报。

集团根据经济状况的变化管理和调整其资本结构。为了维持或调整其资本结构，本集团可以调整向股东支付的股息，向股东返还资本或发行新股。

截至2023年12月31日，集团的资本结构受到其增长战略的影响，无论是有机增长还是收购，尤其是与Unicesumar的业务合并。投资决策考虑了预期的回报潜力。在截至2024年3月31日的三个月期间，资本管理目标、政策或流程没有发生任何变化。

截至2024年3月31日，公司的净营运资金为负数，但资本的管理考虑了公司母公司Vitru Limited层面的合并状况，同时在公司层面遵守集团的任何限制和财务承诺，但不包括公司个人。

本集团对已发行的债券签订了以下契约：

净金融负债/调整后的息税折旧摊销前利润小于或等于：

(a)

4.0x（四次），将根据发行人的合并和经审计的财务报表进行验证，计算基于截至2023年12月31日的财政年度；

(b)

3.5倍（三次半），将根据发行人的合并和修订后的季度财务信息进行验证，计算基于截至2024年6月30日的季度；

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截至2024年和2023年3月31日的三个月期间的中期财务报表附注。

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调整后的息税折旧摊销前利润/净财务业绩大于或等于：

(a)

1.5倍（一次半），将根据发行人的合并、修订或审计的财务信息（如适用）进行验证，计算基于（a）截至2023年12月31日的财政年度，以及（b）截至2024年6月30日的季度；以及

(b)

2.0x（两次），将根据发行人的合并和经审计的财务报表进行验证，计算基于截至2024年12月31日的财政年度以及债券到期前的后续年度。

发行人违反上述任何财务比率（“财务比率”）的行为，该比率的计算方法如下所述，该比率是根据发行人的合并年度财务报表和/或合并的季度财务信息，经受托人在到期日第一天和/或全额支付债券应付金额的全额支付，根据发行人的合并财务信息进行计算，由受托人聘请的独立审计师根据适用的会计准则进行适当审计或审查发行人。

在截至2024年3月31日的期间，集团遵守了所有契约，并公布了以下比率：

净金融负债/调整后息税折旧摊销前利润：2.93

调整后的息税折旧摊销前利润/净财务业绩净额：1.80

6. 现金和现金等价物以及短期投资


	父母		合并
	03/31/2024	12/31/2023	03/31/2024	12/31/2023
现金和现金等价物	803	1,065	9,149	12,971
短期投资 (i)	18,330	39,818	362,236	220,301

(i) 短期投资指期限不超过三个月的高流动性投资，基金主要包括回购协议、联邦政府债券和银行存款证，在较小程度上，还包括与主要金融机构签订的、可随时转换为现金的私人信贷证券。截至2024年3月31日，这些投资的平均年利率为13.38％，相当于CDI的108.34％。

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截至2024年和2023年3月31日的三个月期间的中期财务报表附注。

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7. 贸易应收账款


	父母		合并
	03/31/2024	12/31/2023	03/31/2024	12/31/2023
学费	56,847	54,652	473,339	479,939
FIES 和 UNIEDU 担保信贷	-	-	57,003	52,845
PEP-特别分期付款 (i)	-	-	12,047	12,375
CREDIN-内部教育信贷 (ii)	-	-	39,971	39,992
收入注销准备金	-	-	(16,418)	(12,150)
贸易应收账款的预期信贷损失备抵金	(21,186)	(20,137)	(273,329)	(268,314)
贸易应收账款总额	35,661	34,515	292,613	304,687

当前	35,657	34,509	217,713	235,560
非当前	4	6	74,900	69,127

（i）2015年，由于当时该计划发生了变化，引入了一项特殊的私人分期付款计划（PEP），为没有资格参加FIES的学生提供便利。这些应收账款每年的利息为3.93％，考虑到分期付款的长期性，它们已按每年12.35％的银行同业拆借利率进行贴现。

Unicesumar的课程与PEP类似，根据学生在本科课程期间提供的服务，学生可以从总学费中扣除。扣除额以固定百分比为基础，学生毕业后，根据学费的当前价值偿还扣除额。

贸易应收账款账龄清单如下：


	父母		合并
	03/31/2024	12/31/2023	03/31/2024	12/31/2023
应收账款到期	39,413	37,951	209,089	194,377

逾期应收账款
从 1 到 30 天	187	172	52,724	55,948
从 31 天到 60 天	3,822	2,014	25,025	43,933
从 61 天到 90 天	155	1,820	15,964	45,104
从 91 天到 180 天	4,923	4,910	110,447	84,106
从 181 到 365 天	8,347	7,785	169,111	161,683
收入注销准备金	-	-	(16,418)	(12,150)
预期信用损失备抵金	(21,186)	(20,137)	(273,329)	(268,314)
	35,661	34,515	292,613	304,687

取消包括从收入中扣除，以使其适应不再可逆的价值，这通常与没有上过课、不承认所提供的服务或对所提供的服务不满意的学生有关，通常是因为他们没有适应平台或自己选择的科目。取消准备金是使用预期价值法估算的，该方法考虑了积累的经验，并在每个周期结束时根据预期的变化进行更新。

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截至2024年和2023年3月31日的三个月期间的中期财务报表附注。

（以千巴西雷亚尔为单位-雷亚尔）

集团收入取消条款的变更如下：


		合并
		2024
在今年年初		(12,150)
补充		(5,228)
逆转		960
在年底		(16,418)

该小组通过分析当月的发票金额、每月的应收账款额以及按逾期付款范围分列的相应未清金额，计算回收业绩，按月记录贸易应收账款的预期信贷损失备抵金。根据这种方法，为每月账单金额和每个逾期付款范围分配一定百分比的损失概率，该百分比应计为定期累计。

当延迟超过 365 天时，应收款将被注销。即使是已注销的应收账款，收款工作仍在继续，其收款在发生时直接在损益表中确认为追回损失。

公司预期信贷损失备抵金的变化如下：


	父母	合并
	2024	2024
在今年年初	(20,137)	(268,314)
注销无法收回的应收账款	2,881	53,014
逆转	980	8,912
备抵预期信贷损失	(4,910)	(66,941)
在年底	(21,186)	(273,329)

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截至2024年和2023年3月31日的三个月期间的中期财务报表附注。

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8. 当期和递延所得税

a) 损益表中的所得税对账

所得税不同于使用适用于集团实体收入的名义所得税率所得的理论金额，如下所示：


	父母				合并
	2024		2023		2024		2023
税前收入	(2,640)		25,311		6,045		27,150
法定合并所得税税率	34	%	34	%	34	%	34	%
法定税率的所得税	898		(8,606)		(2,055)		(9,231)

免税收入——Prouni福利（i）	-		-		40,876		43,886
未确认的税收损失递延所得税资产 (ii)	(34,509)		-		(35,115)		(432)
不可扣除的费用	-		-		(1,817)		(67)
子公司利润份额	44,235		44,601		-		-
确认现值调整	-		(4,551)		-		(4,551)
其他	-		38		50		38
所得税和社会缴款总额	10,624		31,482		1,939		29,643
有效税率	402	%	(124)	%	(32)	%	(109)	%

当期所得税支出	-		-		(14,315)		(4,070)
递延所得税收入	10,624		31,482		16,254		33,713

(i)全民大学计划——ProUNi通过2005年1月13日的第11,096号法律规定，对向就读传统本科和技术本科课程的低收入学生提供全额和部分奖学金的高等教育机构免征某些联邦税。该集团的高等教育公司也包括在该计划中。

ii)公司及其一些子公司有一部分税收亏损没有实现的预期，因此，这部分不被确认为递延资产。

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截至2024年和2023年3月31日的三个月期间的中期财务报表附注。

（以千巴西雷亚尔为单位-雷亚尔）

b) 递延所得税


	资产负债表		盈利或亏损
父母	03/31/2024	12/31/2023	2024
税收亏损结转	93,242	93,242	-
预期信用损失备抵金	18,079	7,718	10,361
劳动条款	4,694	15,413	(10,719)
其他条款	935	577	358
企业合并中的无形资产	(720,272)	(730,896)	10,624
总计	(603,322)	(613,946)	10,624

根据资产负债表，递延所得税资产	-	116,950
根据资产负债表，递延所得税负债	(603,322)	(730,896)


	资产负债表		盈利或亏损
合并	03/31/2024	12/31/2023	2024
税收亏损结转	93,242	93,242	-
预期信用损失备抵金	104,066	90,892	13,174
劳动条款	13,286	19,036	(5,750)
租赁协议	6,554	3,937	2,617
收入注销准备金	2,519	4,131	(1,612)
应急准备金	4,664	4,521	143
其他条款	8,258	11,200	(2,942)
企业合并中的无形资产	(720,272)	(730,896)	10,624
总计	(487,683)	(503,937)	16,254

根据资产负债表，递延所得税资产	115,639	226,959
根据资产负债表，递延所得税负债	(603,322)	(730,896)

c) 递延所得税和社会缴款的实现前景


	父母		合并
	递延税	递延税	递延税	递延税
	资产	负债	资产	负债
2024	-	(42,450)	133,448	(42,450)
2025	-	(41,182)	654	(41,182)
2026	-	(39,386)	654	(39,386)
2027	-	(39,386)	654	(39,386)
2028 到 2033	116,950	(557,868)	97,180	(557,869)
总计	116,950	(720,272)	232,590	(720,273)

9. 预付费用


	父母		合并
	03/31/2024	12/31/2023	03/31/2024	12/31/2023
对供应商的预付款	542	531	12,067	4,394
向中心合作伙伴预付款	818	682	10,063	10,734
软件许可	4	14	2,097	2,292
向员工预付的款项	84	53	812	1,986
保险	11	28	187	304
其他	-	-	2,356	-
预付费用	1,459	1,308	27,582	19,710

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截至2024年和2023年3月31日的三个月期间的中期财务报表附注。

（以千巴西雷亚尔为单位-雷亚尔）

10. 来自中心合作伙伴的应收账款

其他金融资产包括转移到枢纽合作伙伴中心的现金金额，如下所示：


合并	03/31/2024	12/31/2023
来自枢纽合作伙伴的应收账款	95,464	96,628
贸易应收账款总额	95,464	96,628

当前	16,081	39,351
非当前	79,383	57,277

11. 对子公司的投资

母公司的投资明细：


	03/31/2024	12/31/2023
子公司利润份额	888,513	753,063
企业合并后的商誉和其他无形资产	4,226,769	4,258,016
投资总额	5,115,282	5,011,079

母公司投资的变化：

子公司利润份额的变化：


子公司	UNIASSELVI		UNICESUMAR		成名		公平		FAC		REDE 敌人		总计
截至 2024 年 3 月 31 日的权益金额	436,567		443,088		3,161		2,812		2,845		40
截至2024年3月31日的季度净收益（亏损）	221		131,662		(617)		(262)		(580)		(320)
股本利息-%	100	%	100	%	100	%	100	%	100	%	100	%
截至 2023 年 12 月 31 日	432,300		311,426		2,778		3,074		3,425		60		753,063
股票期权计划	4,046		-		-		-				-		4,046
增资	-		-		1,000		-		-		300		1,300
子公司利润份额	221		131,662		(617)		(262)		(580)		(320)		130,104
截至 2024 年 3 月 31 日	436,567		443,088		3,161		2,812		2,845		40		888,513

企业合并后的商誉和其他无形资产：


		2024
截至1月1日		4,258,016
摊销		(31,247)
截至3月31日		4,226,769

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截至2024年和2023年3月31日的三个月期间的中期财务报表附注。

（以千巴西雷亚尔为单位-雷亚尔）

12. 租约

下文列出了公司与用作办公室和枢纽的建筑物以及租赁负债相关的使用权资产的账面金额以及该期间的流动：


	使用权资产	租赁负债
合并	2024	2024
截至1月1日	349,683	327,834
按指数 (i) 重新测量	7,177	7,177
折旧费用	(9,347)	-
应计利息	-	8,584
支付本金	-	(5,873)
支付利息	-	(8,584)
截至3月31日	347,513	329,138

当前	-	51,904
非当前	347,513	277,234

(i) 租赁负债和使用权资产相对于依赖指数或利率的可变租赁付款有所增加，这是由于按市场通货膨胀率总体市场价格指数进行合同调整的年租金价格（市场价格总指数) 或 IGP-M。

在截至2024年3月31日的三个月期间，集团确认了短期租赁和低价值物品租赁的租金支出为110雷亚尔（2023年至1,713雷亚尔），主要以电话和信息技术设备的租赁为代表。

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13. 财产和设备


		家具，
		设备					施工
	它	和	图书馆			租赁地产	进行中
合并	设备	设施	书籍	车辆	土地	改进	(i)	总计
截至 2023 年 12 月 31 日
账面净值	36,764	87,445	3,398	644	4,566	63,207	9,828	205,852
成本	77,215	150,692	38,363	4,376	4,566	94,681	9,828	379,721
累计折旧	(40,451)	(63,247)	(34,965)	(3,732)	-	(31,474)	-	(173,869)
购买	220	5,218	29	-	-	73	895	6,435
注销	(1,065)	(969)	-	-	-	(721)	-	(2,755)
折旧	(1,755)	(2,616)	(291)	(82)	-	(831)	-	(5,575)
截至 2024 年 3 月 31 日
账面净值	34,164	89,078	3,136	562	4,566	61,728	10,723	203,957
成本	76,266	154,941	38,392	4,376	4,566	94,033	10,723	383,297
累计折旧	(42,102)	(65,863)	(35,256)	(3,814)	-	(32,305)	-	(179,340)

没有证据表明财产和设备的账面金额超过了可收回的金额。

(i) 提及为改善小组使用的设施而在建的工程，与设施的无障碍使用和升级有关。

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14. 无形资产


				操作	许可证
				的许可证	操作	非-			善意
		内部项目	商标	距离	医疗的	竞争	顾客	教学/学习	为了将来
合并	软件	发展	(i)	学习	课程	协议	投资组合	材料 — TLM	收入	总计
截至 2023 年 12 月 31 日
账面净值	80,970	75,695	375,978	1,458,209	55,454	214,317	206,641	12,307	1,862,589	4,342,160
成本	178,303	124,449	437,390	1,458,209	55,454	283,242	395,220	33,928	1,930,042	4,896,237
累计摊销和减值	(97,333)	(48,754)	(61,412)	-	-	(68,925)	(188,579)	(21,621)	(67,453)	(554,077)
购买和资本化	3,976	11,065	-	-	-	-	-	-	-	15,041
摊销	(5,154)	(4,073)	(4,472)	-	-	(9,016)	(13,637)	(2,215)	-	(38,567)
截至 2024 年 3 月 31 日
账面净值	79,792	82,687	371,506	1,458,209	55,454	205,301	193,004	10,092	1,862,589	4,318,634
成本	182,280	135,514	437,390	1,458,209	55,454	283,242	395,220	33,928	1,930,042	4,911,279
累计摊销和减值	(102,488)	(52,827)	(65,884)	-	-	(77,941)	(202,216)	(23,836)	(67,453)	(592,645)

(i) 集团拥有多个商标的权利，例如Assevim、FAC、FAIR、FAMESUL等；但是，由于业务合并，Uniasselvi和Unicesumar商标是唯一被认定为无形资产的商标。

无限期使用寿命的无形资产的减值测试

每年对商誉、远程学习运营许可证和开设医学课程的执照进行减损测试。最后一次测试是在 2023 年 12 月进行的。

在截至2024年3月31日的三个月中，没有迹象表明需要进行新的减值测试：

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截至2024年和2023年3月31日的三个月期间的中期财务报表附注。

（以千巴西雷亚尔为单位-雷亚尔）

15.贷款和融资

a) 故障


类型	利率	成熟度	03/31/2024	12/31/2023
债券	CDI + 2.45% 至	5 月 22 日至 11 月 28 日	2,279,668	2,181,819
	CDI +年利率 3.2%
贷款和融资			2,279,668	2,181,819

当前			176,969	151,120
非当前			2,102,699	2,030,699

b) 变体


		2024
截至1月1日的余额		2,181,819
应计利息		97,849
截至3月31日的余额		2,279,668

c) 成熟度


成熟度		债券
2024		176,969
2025		566,868
2026		741,626
2027		557,645
2028		236,560
截至 2024 年 3 月 31 日的余额		2,279,668

16. 劳动和社会义务


	父母		合并
	03/31/2024	12/31/2023	03/31/2024	12/31/2023
奖金累积	11,703	26,488	14,838	41,031
应付的社会费用 (i)	4,667	659	23,269	22,085
应付工资	1,269	449	28,462	15,455
应计假期	714	617	26,330	11,084
其他	2	2	832	771
总计	18,355	28,215	93,731	90,426

(i) 包括对社会保障（“INSS”）和政府雇员遣散费补偿基金（“FGTS”）的缴款以及工资之外的预扣所得税（“IRRF”）。

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截至2024年和2023年3月31日的三个月期间的中期财务报表附注。

（以千巴西雷亚尔为单位-雷亚尔）

17. 突发事件

a) 应急准备金

与被评估为可能的损失可能性的劳动和民事诉讼有关的规定如下：


合并	民用	劳动	总计
截至 2023 年 12 月 31 日	7,849	34,029	41,878
补充	1,379	433	1,812
应计利息	220	955	1,175
付款（注销）	(3,699)	(995)	(4,694)
逆转	(178)	(17)	(195)
截至 2024 年 3 月 31 日	5,571	34,405	39,976

b) 赔偿资产

根据子公司收购协议的条款和条件，界定了各方对此类索赔、价值限额、通知标准和互惠赔偿的责任期。与劳动和民事诉讼相关的意外开支准备金的预期报销额度如下，损失可能性被评估为 “可能的损失”：


资产	民用	劳动	总计
截至 2023 年 12 月 31 日	5,007	23,419	28,426
补充	213	150	363
应计利息	263	535	798
付款（注销）	(3,173)	(310)	(3,483)
逆转	-	(17)	(17)
截至 2024 年 3 月 31 日	2,310	23,777	26,087

c) 资产负债表中未列明的可能损失

根据公司法律顾问的意见，没有为归类为可能损失的诉讼编列经费。截至2024年3月31日和2023年12月31日的现有突发事件明细如下：


合并	03/31/2024	12/31/2023
民用	25,359	14,939
劳动	38,662	37,051
税	68,629	67,799
总计	132,650	119,789

民事诉讼被归类为可能或可能的损失

截至2024年3月31日，该公司的子公司受到多项民事索赔。大多数诉讼都与消费者索赔有关，包括有关不当收取学费和费率、延迟发放证书和文凭、向获得奖学金和公共资助的学生不当收取学费以及拒绝入学课程等问题的讨论。

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截至2024年和2023年3月31日的三个月期间的中期财务报表附注。

（以千巴西雷亚尔为单位-雷亚尔）

劳工诉讼被归类为可能或可能的损失

截至2024年3月31日，该公司的子公司面临多起劳工索赔。这些索赔大多与加班费、工资平衡、休假补助金和/或不享受休假期、遣散费和解雇费以及基于巴西劳动法的赔偿金有关。

税收诉讼被归类为可能的损失

截至2024年3月31日，该公司的子公司遭受了多起税务诉讼。该公司还有一项与阿雷格里港市政厅市政财政部发布的第000204.00/2017号税收违规通知有关的未决税收行政程序，总额为28,024雷亚尔，相当于2012年1月至2017年6月期间涉嫌的服务税（ISS）债务，外加150％的罚款和逾期付款利息。

阿雷格里港市政厅税务机关的解释是，公司在距其位于南卡罗来纳州印达亚/南卡罗来纳州的总部很远的地方提供的教育服务将在阿雷格里港市缴纳ISS税，该公司在那里设有一个数字教育中心。该公司的外部律师事务所在行政层面上对这种解释提出异议。

任何此类债务的偿付责任应符合附注18中描述的买卖协议条款和条件所定义的责任期限，卖方应对收购截止日期（2016年2月29日）之前期间的任何债务负责。

18. 股权

a) 法定资本

公司获准将其资本增加至6亿股上限，但须经董事会批准，董事会将决定付款条件、已发行股票特征和发行价格。

b) 认购和实收股本

截至2024年3月31日，认购和实收股本为2,031,408雷亚尔（2023年至2,031,408雷亚尔），其中1,959,752万股无面值的注册普通股（2023年为1,959,752万雷亚尔）。

c) 利润分配

公司的章程要求分配相当于当年利润1％的股息。在截至2024年3月31日的三个月期间，没有派发任何股息。

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截至2024年和2023年3月31日的三个月期间的中期财务报表附注。

（以千巴西雷亚尔为单位-雷亚尔）

d) 收入储备金

每年确认法定储备金，分配当年利润的5％，限于资本的20％。法定储备金的目的是保护资本，只能用于抵消损失或增加资本。在截至2024年3月31日的三个月期间，法定储备金没有变化。

e) 资本储备

基于股份的薪酬

资本储备由归类为股权结算的基于股份的薪酬计划的储备金表示，详见附注20。

基于股份的支付准备金用于确认：

●

向员工发行但未行使的期权的授予日期公允价值。

●

行使期权后在授予日向员工发行的股份的公允价值。

19.每股基本收益和摊薄收益（亏损）

每股基本收益（亏损）的计算方法是将归属于公司普通股持有人的净收益除以股东在该年度持有的普通股的加权平均数。

截至2024年3月31日，公司没有未偿还或未行使的股票期权可供购买普通股，这些期权包含在基本和摊薄后每股收益的计算中。

下表包含公司截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月期间的每股收益（亏损）（以千计，每股金额除外）：


	截至3月31日的季度
基本和摊薄后的每股收益	2024	2023
归属于本公司股东的净收益（亏损）利润	7,984	56,793
普通股的加权平均数（千股）	1,959,752	1,749,388
每股基本收益（亏损）（R$）	0.00	0.03

20. 基于股份的薪酬

集团向其经理和高管提供股票期权计划，其中载有向董事会任命的参与者授予公司发行的股票期权的一般条件，这些参与者可自行决定满足参与条件，从而使参与者的利益与股东的利益保持一致，从而最大限度地提高公司的业绩并增加其股票的经济价值，从而为参与者和其他股东创造利益。

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截至2024年和2023年3月31日的三个月期间的中期财务报表附注。

（以千巴西雷亚尔为单位-雷亚尔）

这两个计划的参与者都有权在以现金支付后将所有既得股票期权转换为股票，支付每个参与者关联的相应计划中定义的期权行使价。该计划中规定的价格与衡量之日股票的公允价值之间的差额记为权益。

第一个计划的参与者有权要求公司在自上次归属之日起的给定期限内收购其所有权的所有股份，在国库中持有，或者在以现金支付后取消看跌期权行使价，前提是截至该期限结束时未发生任何退出事件。

当适用法律和/或法规中规定的适用于股票回购的所有条件都得到满足时，公司应向参与者支付相当于公司息税折旧摊销前利润乘数减去每项补助计划中规定的净负债的价格，记为负债。

年内收到的员工服务的确认支出如下：


基于股份的支付交易产生的费用		2024
现金结算-第一个计划		128
股权结算——第二套计划		3,540
总计		3,668

21.关联方

21.1. 与相关实体的关系

由于与Unicesumar的业务合并，该公司与管理成员相关的公司签订了租赁协议。该协议的目标是位于马林加市（PR）的Unicesumar园区，自企业合并截止之日起有效期为20年：


	资产负债表		盈利或亏损
租赁	03/31/2024	12/31/2023	2024	2023
苏德玛-马林加教育协会有限公司
使用权资产	171,715	173,521
折旧费用			(1,806)	(2,135)
租赁负债	164,603	167,968
租赁利息			(3,365)	(4,868)
WM 管理和参与有限公司
使用权资产	3,294	3,374
折旧费用			(80)	(80)
租赁负债	2,884	2,954
租赁利息			(70)	(90)

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截至2024年和2023年3月31日的三个月期间的中期财务报表附注。

（以千巴西雷亚尔为单位-雷亚尔）

该集团还向Cesumar de Cesumar de Ciència、Technologia & Innovacão — ICETI捐款，该研究所与公司共用一些高管。


	资产负债表		盈利或亏损
捐款	03/31/2024	12/31/2023	2024	2023
ICETI-塞苏马尔科学、技术和创新研究所
其他收入（支出），净额	-	-	(880)	(710)

21.2. 管理层薪酬


	截至3月31日的季度
	2024	2023
工资、社会费用和可变薪酬 (i)	6,951	5,696
基于股份的薪酬	3,668	74
总计	10,619	5,770

(i) 可变薪酬由公司董事会根据与集团高管的协议定义和批准。

22. 收入


	截至3月31日的季度
	父母		合并
	2024	2023	2024	2023
所提供服务的总收入	13,964	11,449	651,718	556,300
(-) 折扣。	-	(26)	(51,307)	(38,943)
(-) proUNI 奖学金	-	-	(75,695)	(58,101)
(-) 服务税	(354)	(292)	(20,395)	(15,032)
净收入	13,610	11,131	504,321	444,224

收入确认时间
服务随时间推移而转移	13,610	11,131	499,724	438,473
在某个时间点转移的服务 (i)	-	-	4,597	5,751
净收入	13,610	11,131	504,321	444,224

(i) 某一时间点确认的收入是指学生费用和某些教育相关活动的收入。

该公司与客户签订合同的收入全部由巴西提供。

在截至2024年3月31日的三个月期间，向学生收取的与联合行动有关的向中心合作伙伴转账的金额为130,559雷亚尔（2023年至109,737雷亚尔）。截至2024年3月31日，应付给中心合作伙伴的余额为27,936雷亚尔（2023年12月31日——23,018雷亚尔）。

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截至2024年和2023年3月31日的三个月期间的中期财务报表附注。

（以千巴西雷亚尔为单位-雷亚尔）

23.按性质划分的成本和支出


	截至3月31日的季度
	父母		合并
	2024	2023	2024	2023
工资单 (i)	6,889	4,246	140,450	126,981
销售和营销	3,655	1,798	96,958	71,211
折旧和摊销 (ii)	31,537	31,248	53,489	52,306
咨询和咨询服务	2,408	5,232	22,615	9,292
材料	(37)	3	5,774	7,454
保养	90	12	9,678	7,269
公用事业、清洁和安全	-	-	6,319	5,044
其他开支	1,411	165	8,091	15,938
总计	45,953	42,704	343,374	295,495

服务成本	5,076	7,267	157,336	151,273
一般和管理费用	24,127	19,870	60,061	54,083
销售费用	16,750	15,567	125,977	90,139
总计	45,953	42,704	343,374	295,495

(i) 工资支出包括与工资、奖金、短期福利、相关社会费用和其他员工相关支出相关的136,782雷亚尔（2023年至126,907雷亚尔），以及与股份薪酬相关的3,668雷亚尔（2023年至74雷亚尔）。


	截至3月31日的季度
(ii) 折旧和摊销	父母		合并
	2024	2023	2024	2023
服务成本	4,124	4,124	18,692	19,651
一般和管理费用	13,776	13,487	21,072	19,018
销售费用	13,637	13,637	13,725	13,637
总计	31,537	31,248	53,489	52,306

24. 其他收入（支出），净额


	截至3月31日的季度
	父母		合并
	2024	2023	2024	2023
注销财产和无形资产	-	-	(724)	-
出售财产和设备所得收入	-	-	879	-
免赔额捐款	-	-	(880)	(724)
罚款	(1)	-	(16)	-
合同赔偿	-	-	-	(3)
租金收入	-	-	74	355
其他收入	-	-	948	703
其他开支	-	(14)	(24)	(18)
总计	(1)	(14)	257	313

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截至2024年和2023年3月31日的三个月期间的中期财务报表附注。

（以千巴西雷亚尔为单位-雷亚尔）

25. 财务业绩


	截至3月31日的季度
	父母		合并
	2024	2023	2024	2023
财务收入
拖欠学费的利息	238	232	4,714	7,245
金融投资收益率	767	126	7,902	2,982
外汇收益	-	-	-	381
其他	559	117	1,253	175
总计	1,564	475	13,869	10,783

财务费用
收购子公司应付账款的利息	-	(12,205)	-	(12,205)
租赁利息	-	-	(8,584)	(8,351)
贷款和融资利息	(97,849)	(58,708)	(97,849)	(58,708)
外汇损失	-	-	(514)	-
其他	(185)	(970)	(4,052)	(5,734)
总计	(98,034)	(71,883)	(110,999)	(84,998)

财务业绩	(96,470)	(71,408)	(97,130)	(74,215)

26.保险覆盖范围

自2024年3月31日起，保险范围仅对Vitru Brasil有效，根据保险单采取以下方式：


		覆盖范围
财产和设备物品		410,350
一般责任和 D&O 责任		60,000
网络风险		15,000
		485,350

27. 分部报告

公司通过将其活动划分为三个主要的可报告业务领域来管理其活动，以区分所提供的产品。一般和管理费用（无形资产摊销和减值费用除外）、财务业绩（拖欠学费的利息除外）和所得税由公司合并管理，不分配给运营部门。

该细分市场的业绩主要根据净收入和扣除利息、税项、折旧和摊销前的调整后利润（调整后的息税折旧摊销前利润）进行评估。调整后的息税折旧摊销前利润是根据营业收入加上折旧和摊销以及拖欠学费的利息计算得出的，并通过消除基于股份的薪酬加上/减去非经常性支出的影响进行调整。

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截至2024年和2023年3月31日的三个月期间的中期财务报表附注。

（以千巴西雷亚尔为单位-雷亚尔）

CODM不按地理区域或公司资产做出战略决策或评估绩效。目前，该公司仅在巴西运营，所有资产、负债和损益均在巴西分配。


截至3月31日的季度	远程学习		继续教育		面对面		总计
2024
净营业收入	352,220		29,950		122,149		504,319
调整后 EBITDA	120,289		14,589		71,667		206,545
调整后的息税折旧摊销前利润率%	34.15	%	48.71	%	58.67	%	40.96	%

2023
净营业收入	320,660		20,900		102,664		444,224
调整后 EBITDA	127,539		10,105		59,251		196,895
调整后的息税折旧摊销前利润率%	39.77	%	48.35	%	57.71	%	44.32	%

运营部门的总净收入代表公司的净收入。下表显示了公司税前利润与分配的调整后息税折旧摊销前利润的对账情况：


	截至3月31日的季度
	2024	2023
税前净收益（亏损）	6,045	27,150
(+) 财务业绩	97,130	74,215
(+) 折旧和摊销	53,489	52,306
(+) 拖欠学费的利息	4,714	7,244
(+) 基于股份的薪酬	3,668	74
(+) 其他收入（支出），净额	(257)	(313)
(+) 重组费用	2,754	1,754
(+) 并购和要约费用	3,267	5,974
(+) 其他未分配费用	35,737	28,491
分配给运营部门的调整后息税折旧摊销前利润	206,547	196,895


截至3月31日的季度	远程学习	继续教育	面对面	未分配	总计
2024
金融资产减值净亏损	52,859	5,805	(635)	-	58,029
折旧和摊销	14,875	730	16,809	21,075	53,489
拖欠学费的利息	4,037	306	371	-	4,714

2023
金融资产减值净亏损	45,048	3,229	(600)	-	47,677
折旧和摊销	27,140	1,252	18,383	5,531	52,306
拖欠学费的利息	6,578	212	454	-	7,244

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截至2024年和2023年3月31日的三个月期间的中期财务报表附注。

（以千巴西雷亚尔为单位-雷亚尔）

28.关于现金流量的其他披露

非现金交易

在截至 2024 年 3 月 31 日的三个月期间：

3,132雷亚尔（2023年至2,230雷亚尔）金额是指前几年收购的子公司的卖方应承担的意外开支准备金，已倒转到非流动资产中的赔偿资产项下。

与注销2023年确认但尚未结算的财产和设备有关的2,031雷亚尔（2023年至0雷亚尔）的款项。

租赁负债细列项目中还增加了7,177雷亚尔（2023年至3,296雷亚尔）的金额，用于按使用权资产指数进行重新评估。

29.随后发生的事件

2024年4月19日，该公司的母公司Vitru Limited在一次特别股东大会上批准了与公司的合并条款，该公司将成为Vitru集团的新控股公司。同日，公司在特别股东大会上批准了合并，该会议还批准了其他利益事项，包括合并公司不计面值的账面记账普通股、增加其股本以及发行认购权证。根据《民法》第125条的规定，合并的完成必须满足特别股东大会批准的暂停条件。

在适当的时候，公司将发布新的通知，以确认暂停条件的满足、合并完成的日期，以及公司股票的交易日期 Novo MercadoB3 S.A.（新市场）板块——巴西、博尔萨、巴尔康（“B3”），商品名为 “VITRUEDUCA”，股票代码为 “VTRU3”。

Vitru Brasil Empreendimentos、Particiones and Comércio S.A.

截至2024年和2023年3月31日的三个月期间的中期财务报表附注。

（以千巴西雷亚尔为单位-雷亚尔）

一般合并条件

根据公司股东特别大会批准的合并文件中的条款和条件，以及在EGM Vitru Limited范围内获得批准的条款和条件，合并完成后，公司的股份将开始由Vitru Limited的股东持有。合并后，Vitru Limited每持有1股普通股（“母公司股份”）将获得4股公司股份，适用表格填写完毕后为在期限开始时提供给母公司的现任股东答复，并遵守适用的规定要求。但是，如果他们没有提供有效的答案和/或没有采取其他必要措施直接接收公司的股份，则母公司股份的每位持有人将因其持有的每股控股获得4张公司在美国的证券存款收据（美国存托股或 “ADS”），以美国存托凭证（“ADR”）为证，每份ADS代表1家公司的股份（“交换比率”）。公司不会发行任何一部分股票。

ADR 计划

此外，公司在合并股东大会（EGM）上批准了临时赞助的ADR计划的创建。自合并实施之日起，ADR计划将在60天内继续有效。在此期间，公司存托凭证的持有人可以选择向负责ADR计划的存托机构收取相当于其ADS的公司股份。在ADR计划的有效期结束后，存托机构将停止与ADS相关的服务，此后，它将尽快做出合理的努力出售ADS所依据的公司股份，并将所有收益分配给ADS的相应持有人，扣除适用费用。

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