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投资机构成员2024-03-310001814287US-GAAP：持有申报金额的公允价值披露记住美国公认会计准则：无担保债务成员ABL：SPV 投资机构成员2023-12-310001814287US-GAAP：公允价值公允价值披露的估算记住美国公认会计准则：无担保债务成员ABL：SPV 投资机构成员2023-12-310001814287Abl: sponsorpiknote 会员US-GAAP：持有申报金额的公允价值披露记住美国公认会计准则：无担保债务成员2024-03-310001814287Abl: sponsorpiknote 会员US-GAAP：公允价值公允价值披露的估算记住美国公认会计准则：无担保债务成员2024-03-310001814287Abl: sponsorpiknote 会员US-GAAP：持有申报金额的公允价值披露记住美国公认会计准则：无担保债务成员2023-12-310001814287Abl: sponsorpiknote 会员US-GAAP：公允价值公允价值披露的估算记住美国公认会计准则：无担保债务成员2023-12-310001814287US-GAAP：持有申报金额的公允价值披露记住美国公认会计准则：无担保债务成员2024-03-310001814287US-GAAP：公允价值公允价值披露的估算记住美国公认会计准则：无担保债务成员2024-03-310001814287US-GAAP：持有申报金额的公允价值披露记住美国公认会计准则：无担保债务成员2023-12-310001814287US-GAAP：公允价值公允价值披露的估算记住美国公认会计准则：无担保债务成员2023-12-310001814287US-GAAP：持有申报金额的公允价值披露记住2024-03-310001814287US-GAAP：公允价值公允价值披露的估算记住2024-03-310001814287US-GAAP：持有申报金额的公允价值披露记住2023-12-310001814287US-GAAP：公允价值公允价值披露的估算记住2023-12-310001814287abl: 修复了不安全的笔记会员美国公认会计准则：无担保债务成员2023-11-100001814287abl: 修复了不安全的笔记会员美国公认会计准则：无担保债务成员2023-11-102023-11-100001814287abl: 修复了不安全的笔记会员美国公认会计准则：无担保债务成员2024-02-150001814287abl: lmatt 系列 2024inc 会员US-GAAP：Notes payable 其他 Payables 会员2022-03-310001814287abl: lmatt 系列 2024inc 会员US-GAAP：持有申报金额的公允价值披露记住ABL：长寿市场资产有限责任公司会员US-GAAP：Notes payable 其他 Payables 会员2024-03-310001814287abl: lmatt 系列 2024inc 会员US-GAAP：作为抵押成员认捐的资产US-GAAP：Notes payable 其他 Payables 会员2024-03-310001814287ABL: Lmatt GrowthSeries 2.2024 Inc.Member2022-09-160001814287ABL: Lmatt GrowthSeries 2.2024 Inc.MemberUS-GAAP：Notes payable 其他 Payables 会员2022-09-160001814287US-GAAP：作为抵押成员认捐的资产ABL: Lmatt GrowthSeries 2.2024 Inc.MemberUS-GAAP：Notes payable 其他 Payables 会员2024-03-310001814287Abl: lmatt Growthincome Series 12026inc 会员2022-09-160001814287Abl: lmatt Growthincome Series 12026inc 会员US-GAAP：Notes payable 其他 Payables 会员2022-09-160001814287US-GAAP：作为抵押成员认捐的资产Abl: lmatt Growthincome Series 12026inc 会员US-GAAP：Notes payable 其他 Payables 会员2024-03-310001814287ABL: LMaincomeSeriesLP 会员美国公认会计准则：有担保债务成员2022-09-022022-09-020001814287ABL: LMaincomeSeriesLP 会员美国公认会计准则：有担保债务成员2022-09-020001814287US-GAAP：普通合伙人成员ABL: LMaincomeSeriesLP 会员美国公认会计准则：有担保债务成员2022-09-020001814287ABL: LMaincomeSeriesLP 会员美国公认会计准则：有担保债务成员US-GAAP：有限合伙人会员2022-09-020001814287ABL: LMaincomeSeriesLP 会员美国公认会计准则：有担保债务成员2024-01-012024-03-310001814287ABL: LMaincomeSeriesLP 会员美国公认会计准则：有担保债务成员2023-01-012023-12-310001814287ABL: LMaincomeSeriesIILP 会员美国公认会计准则：有担保债务成员2023-01-312023-01-310001814287ABL: LMaincomeSeriesIILP 会员美国公认会计准则：有担保债务成员2023-01-310001814287ABL：资本承诺门槛一名成员ABL: LMaincomeSeriesIILP 会员美国公认会计准则：有担保债务成员SRT: 最大成员US-GAAP：有限合伙人会员2023-01-312023-01-310001814287ABL：资本承诺门槛一名成员ABL: LMaincomeSeriesIILP 会员美国公认会计准则：有担保债务成员US-GAAP：有限合伙人会员2023-01-310001814287ABL: LMaincomeSeriesIILP 会员SRT: 最低成员美国公认会计准则：有担保债务成员ABL：资本承诺门槛 TwoMemberUS-GAAP：有限合伙人会员2023-01-312023-01-310001814287ABL: LMaincomeSeriesIILP 会员美国公认会计准则：有担保债务成员ABL：资本承诺门槛 TwoMemberSRT: 最大成员US-GAAP：有限合伙人会员2023-01-312023-01-310001814287ABL: LMaincomeSeriesIILP 会员美国公认会计准则：有担保债务成员ABL：资本承诺门槛 TwoMemberUS-GAAP：有限合伙人会员2023-01-310001814287ABL：资本承诺门槛三名成员ABL: LMaincomeSeriesIILP 会员SRT: 最低成员美国公认会计准则：有担保债务成员US-GAAP：有限合伙人会员2023-01-312023-01-310001814287ABL：资本承诺门槛三名成员ABL: LMaincomeSeriesIILP 会员美国公认会计准则：有担保债务成员US-GAAP：有限合伙人会员2023-01-310001814287ABL: LMaincomeSeriesIILP 会员US-GAAP：普通合伙人成员美国公认会计准则：有担保债务成员2023-01-310001814287ABL: LMaincomeSeriesIILP 会员美国公认会计准则：有担保债务成员US-GAAP：有限合伙人会员2024-03-310001814287ABL: LMaincomeSeriesIILP 会员US-GAAP：后续活动成员美国公认会计准则：有担保债务成员2024-04-010001814287Abl: sponsorpiknote 会员美国公认会计准则：无担保债务成员2023-06-300001814287Abl: sponsorpiknote 会员美国公认会计准则：无担保债务成员2024-01-012024-03-310001814287Abl: sponsorpiknote 会员美国公认会计准则：无担保债务成员2023-01-012023-12-310001814287ABL：PolicyaPamember2023-07-050001814287美国公认会计准则：信用额度成员美国公认会计准则：有担保债务成员ABL：SPV 投资机构成员2023-07-050001814287美国公认会计准则：信用额度成员ABL：SPV 投资机构成员2023-07-050001814287美国公认会计准则：信用额度成员ABL：SPV 投资机构成员2023-07-052023-07-050001814287美国公认会计准则：信用额度成员ABL：SPV 投资机构成员2024-01-012024-03-310001814287美国公认会计准则：信用额度成员ABL：SPV 投资机构成员2023-01-012023-12-310001814287ABL：长寿市场资产有限责任公司会员2024-03-310001814287ABL：公共认股权证会员2024-03-310001814287ABL：公共认股权证会员2024-01-012024-03-310001814287ABL：公共认股权证会员2022-08-300001814287ABL：公共认股权证会员US-GAAP：计量输入无风险利率成员abl: binomiallatticeModel 会员2024-03-310001814287ABL：公共认股权证会员abl: binomiallatticeModel 会员2024-03-310001814287ABL：公共认股权证会员abl: binomiallatticeModel 会员US-GAAP：测量输入行使价格会员2024-03-310001814287ABL：公共认股权证会员abl: binomiallatticeModel 会员US-GAAP：衡量输入股价会员2024-03-310001814287ABL：公共认股权证会员2024-01-180001814287ABL：公共认股权证会员2024-01-182024-03-3100018142872023-12-1100018142872023-12-112023-12-1100018142872023-12-312023-12-3100018142872024-01-012024-01-3100018142872024-02-012024-02-2900018142872024-03-012024-03-3100018142872024-03-312024-03-310001814287ABL: 长期激励计划会员US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2023-10-012023-10-310001814287ABL: 长期激励计划会员SRT: 最低成员US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2023-10-012023-10-310001814287ABL: 长期激励计划会员US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员SRT: 最大成员2023-10-012023-10-310001814287US-GAAP：基于股份的薪酬奖励TrancheOne会员ABL: 长期激励计划会员US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2023-10-012023-10-310001814287US-GAAP：基于股份的薪酬奖励第一部分成员ABL: 长期激励计划会员US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2023-10-012023-10-310001814287ABL: PremergereEmergeEsMeberUS-GAAP：基于股份的薪酬奖励TrancheOne会员ABL: 长期激励计划会员US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2023-10-012023-10-310001814287US-GAAP：基于股份的薪酬奖励第一部分成员ABL: PremergereEmergeEsMeberABL: 长期激励计划会员US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2023-10-012023-10-310001814287ABL: 长期激励计划会员US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2024-02-012024-02-290001814287ABL: 长期激励计划会员US-GAAP：员工股权会员2024-02-012024-02-290001814287ABL: 长期激励计划会员2024-02-290001814287ABL: 长期激励计划会员2024-02-010001814287US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2023-12-310001814287US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2024-01-012024-03-310001814287US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2024-03-310001814287ABL：限制性股票单位 SRSU 和雇员 Stockoption 会员2024-01-012024-03-310001814287ABL：限制性股票单位 SRSU 和雇员 Stockoption 会员2023-01-012023-03-310001814287美国公认会计准则：销售成员成本ABL：限制性股票单位 SRSU 和雇员 Stockoption 会员2024-01-012024-03-310001814287ABL：限制性股票单位 SRSU 和雇员 Stockoption 会员US-GAAP：一般和管理费用会员2024-01-012024-03-310001814287ABL：限制性股票单位 SRSU 和雇员 Stockoption 会员2024-03-310001814287US-GAAP：限制性股票成员2023-04-210001814287US-GAAP：基于股份的薪酬奖励TrancheOne会员US-GAAP：限制性股票成员2023-04-212023-04-210001814287US-GAAP：基于股份的薪酬奖励第一部分成员US-GAAP：限制性股票成员2023-04-212023-04-210001814287US-GAAP：限制性股票成员2024-01-012024-03-310001814287US-GAAP：限制性股票成员2023-01-012023-03-310001814287US-GAAP：限制性股票成员2023-12-310001814287US-GAAP：限制性股票成员2024-03-310001814287ABL: 前会员会员2023-03-310001814287美国公认会计准则：信用额度成员US-GAAP：关联党成员ABL：SPV 投资机构成员2024-03-310001814287US-GAAP：关联党成员Abl: sponsorpiknote 会员美国公认会计准则：无担保债务成员2023-06-300001814287ABL：服务费协议会员US-GAAP：关联党成员2024-01-012024-03-310001814287ABL: NovaTradingUSLL 和 NovaHoldingUSLP 会员SRT: 附属机构身份会员2024-01-012024-03-310001814287ABL: NovaTradingUSLL 和 NovaHoldingUSLP 会员SRT: 附属机构身份会员2023-01-012023-03-310001814287ABL: NovaTradingUSLL 和 NovaHoldingUSLP 会员SRT: 附属机构身份会员ABL：费用补偿会员2024-03-310001814287ABL: NovaTradingUSLL 和 NovaHoldingUSLP 会员SRT: 附属机构身份会员ABL：费用补偿会员2023-12-310001814287ABL: 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目录
美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单 10-Q
（Mark One）
x
根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告
在截至的季度期间 2024年3月31日
或者
o
根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告
在从 _____ 到 _____ 的过渡期
委员会档案编号 001-39403
ABL Logo.jpg
Abacus Life, Inc.
（注册人的确切姓名如其章程所示）
特拉华
85-1210472
（公司或组织的州或其他司法管辖区）
（美国国税局雇主识别号）
公园中心大道 2101 号，200 号套房
奥兰多佛罗里达
32835
（主要行政办公室地址）
（邮政编码）
(800) 561-4148
注册人的电话号码，包括区号
根据该法第12（b）条注册的证券：
每个班级的标题交易品种注册的每个交易所的名称
普通股，面值每股0.0001美元
ABL纳斯达克股票市场有限责任公司
认股权证，每份完整认股权证均可行使一股普通股，行使价为每股11.50美元ABLLW纳斯达克股票市场有限责任公司
2028年到期的9.875％固定利率优先票据
球
纳斯达克股票市场有限责任公司
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。是的  x没有o 
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。是的  x没有o 
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
大型加速过滤器
o
加速过滤器
o
非加速过滤器  
x
规模较小的申报公司
x
新兴成长型公司
x
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。x
用勾号指明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第 12b-2 条）。是的o没有x
仅适用于参与破产的注册人
过去五年的诉讼:
在根据法院确认的计划进行证券分发后，用复选标记表明注册人是否提交了1934年《证券交易法》第12、13或15（d）条要求提交的所有文件和报告。
o是的 o没有
仅适用于公司发行人：
注册人有 63,925,316截至2024年5月3日流通的普通股，每股面值0.0001美元。

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ABACUS LIFE, INC.
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页面
第一部分财务信息
第 1 项。
财务报表
Abacus Life, Inc. 的财务报表（未经审计）
合并资产负债表
2
未经审计的合并运营报表和综合（亏损）收益
4
未经审计的股东权益合并报表
6
未经审计的合并现金流量表
7
合并财务报表简明附注
9–38
Abacus Settlements LLC（前身）的财务报表（未经审计）
未经审计的运营报表和综合亏损报表
39
未经审计的成员权益表
40
未经审计的现金流量表
41
未经审计财务报表的简明附注
42
第 2 项。
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
45
第 3 项。
关于市场风险的定量和定性披露
65
第 4 项。
控制和程序
65
第二部分。其他信息
第 1 项。
法律诉讼
66
第 1A 项。
风险因素
66
第 2 项。
未注册的股权证券销售和所得款项的使用
66
第 3 项。
优先证券违约
66
第 4 项。
矿山安全披露
66
第 5 项。
其他信息
66
第 6 项。
展品
66
签名
69

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第一部分-财务信息
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ABACUS LIFE, INC.
合并资产负债表
3月31日
2024
（未经审计）		十二月三十一日
2023
资产
流动资产：
现金和现金等价物$65,386,512 $25,588,668 
按公允价值计算的股权证券3,403,897 2,252,891 
应收账款2,520,869 2,149,111 
应收账款，关联方215,033 79,509 
关联公司应付的款项760,364 1,007,528 
预付费用和其他流动资产2,037,753 699,127 
流动资产总额74,324,428 31,776,834 
财产和设备，净额547,561 400,720 
无形资产，净额28,048,028 29,623,130 
善意140,287,000 140,287,000 
运营使用权资产2,182,681 1,893,659 
按成本计算的人寿和解政策1,434,444 1,697,178 
按公允价值计算的人寿和解政策125,488,525 122,296,559 
按公允价值计算的可供出售证券1,145,630 1,105,935 
按成本计算的其他投资1,650,000 1,650,000 
其他资产1,501,036 998,945 
按公允价值计算的股权证券110,067 96,107 
总资产$376,719,400 $331,826,067 
负债和股东权益
流动负债：
长期债务的当前部分$15,648,628 $13,029,632 
应计费用707,159 4,354,225 
经营租赁负债232,138 118,058 
应付给分支机构5,236 5,236 
应归功于前成员1,159,712 1,159,712 
合同负债、待结算存款667,500 507,000 
其他流动负债3,797,808 3,400,734 
2
目录
ABACUS LIFE, INC.
合并资产负债表（续）
3月31日
2024
（未经审计）		十二月三十一日
2023
应缴所得税1,617,171 751,734 
流动负债总额23,835,352 23,326,331 
长期债务，关联方 38,794,519 37,653,869 
长期债务131,365,988 89,137,013 
经营租赁负债2,028,959 1,796,727 
递延所得税负债9,657,810 9,199,091 
认股权证责任5,696,000 6,642,960 
负债总额211,378,628 167,755,991 
承付款和意外开支（附注12）
股东权益
优先股，$0.0001面值； 1,000,000授权股份； 无已发放或未决
— — 
A 类普通股，$0.0001面值； 200,000,000授权股份； 63,776,058和 63,388,823分别于 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日发行的股票
6,378 6,339 
国库股票-按成本计算； 778,766和 146,650股票分别于 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日回购
(8,807,454)(1,283,062)
额外的实收资本209,889,362 199,826,278 
累计赤字(36,074,880)(34,726,135)
累计其他综合收益120,323 108,373 
非控股权益207,043 138,283 
股东权益总额165,340,772 164,070,076 
负债总额和股东权益$376,719,400 $331,826,067 
参见合并财务报表的简明附注。
3
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ABACUS LIFE, INC.
未经审计的合并运营报表和综合（亏损）收益
三个月已结束
3月31日
20242023
收入：
投资组合服务收入$217,935 $302,871 
主动管理收入19,796,999 9,970,518 
发起收入1,472,250 — 
总收入21,487,184 10,273,389 
收入成本（不包括下述折旧和摊销）
收入成本（包括股票薪酬）2,720,212 489,550 
关联方收入成本685 — 
总收入成本 2,720,897 489,550 
毛利18,766,287 9,783,839 
运营费用：
销售和营销1,929,944 729,004 
一般和管理（包括股票薪酬）11,353,499 696,892 
债务公允价值变动造成的损失2,712,627 953,433 
未实现的投资收益(1,164,966)(125,220)
折旧和摊销费用1,682,054 1,043 
运营费用总额16,513,158 2,255,152 
营业收入$2,253,129 $7,528,687 
其他收入（支出）：
认股权证负债公允价值变动的收益946,960 — 
利息支出(3,670,445)(357,383)
利息收入421,426 7,457 
其他费用(53,028)(210,432)
其他（支出）共计(2,355,087)(560,358)
扣除所得税准备金前的净（亏损）收入(101,958)6,968,329 
所得税支出（福利）1,173,513 (656,467)
净（亏损）收入(1,275,471)7,624,796 
减去：归因于非控股权益的净收益（亏损）73,274 (460,707)
归属于普通股股东的净（亏损）收益$(1,348,745)$8,085,503 
每股收益（亏损）：
每股（亏损）收益——基本收益和摊薄收益(0.02)0.16 
加权平均未偿还股票——基本股和摊薄后股票 [1]
63,027,246 50,369,350 
净（亏损）收入(1,275,471)7,624,796 
扣除税收或税收优惠后的其他综合收益（亏损）：
债务公允价值的变化（风险调整后）7,436 (112,313)
扣除非控股权益前的综合（亏损）收益(1,268,035)7,512,483 
4
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ABACUS LIFE, INC.
未经审计的合并运营报表和综合（亏损）收益（续）
三个月已结束
3月31日
20242023
归属于非控股权益的净收益和综合收益（亏损）68,760 (487,638)
归属于普通股股东的综合（亏损）收益$(1,336,795)$8,000,121 
(1) 2023年已发行股票数量及其面值已对之前所有期度的回顾性进行了调整，以反映业务合并导致的Abacus Life, Inc.已发行股票的面值。
参见合并财务报表的简明附注。
5
目录
ABACUS LIFE, INC.
未经审计的股东权益变动综合报表
A 类普通股国库股额外
付费
资本		留存收益累积的
其他综合
收入		非-
控制
兴趣爱好		总计
股东
公平
股份金额股份金额
截至2022年12月31日的余额 (1)
50,369,350 $5,037 — $— $704,963 $25,487,323 $1,052,836 $899,538 $28,149,697 
其他综合收入— — — — — — (85,382)(26,931)(112,313)
净收益（亏损）— — — — — 8,085,503 — (460,707)7,624,796 
截至 2023 年 3 月 31 日的余额 (1)
50,369,350 $5,037 — $— $704,963 $33,572,826 $967,454 $411,900 $35,662,180 

A 类普通股国库股额外
付费
资本		累计赤字累计其他综合收益（亏损）非-
控制
兴趣爱好		总计
股东
公平
股份金额股份金额
截至 2023 年 12 月 31 日的余额
63,388,823 $6,339 (146,650)$(1,283,062)$199,826,278 $(34,726,135)$108,373 $138,283 $164,070,076 
递延交易成本— — — — (483,451)— — — (483,451)
回购普通股— — (632,116)(7,524,392)— — — — (7,524,392)
基于股票的薪酬— — — — 6,093,371 — — — 6,093,371 
认股证兑换387,235 39 — — 4,453,164 — — — 4,453,203 
其他综合收入— — — — — — 11,950 (4,514)7,436 
净（亏损）收入— — — — — (1,348,745)— 73,274 (1,275,471)
截至 2024 年 3 月 31 日的余额63,776,058 $6,378 (778,766)$(8,807,454)$209,889,362 $(36,074,880)$120,323 $207,043 $165,340,772 
(1) 2023年已发行股票数量及其面值已对之前所有期度的回顾性进行了调整，以反映成功的业务合并后Abacus Life, Inc.已发行股票的面值。

参见合并财务报表的简明附注。
6
目录
ABACUS LIFE, INC.
未经审计的合并现金流量表
截至3月31日的三个月
20242023
来自经营活动的现金流：
净（亏损）收入$(1,275,471)$7,624,796 
为使净收入与净现金保持一致而进行的调整
由（用于）经营活动提供：
折旧和摊销1,682,054 1,043 
基于股票的薪酬6,093,371 — 
债务发行成本的摊销92,750 — 
未实现的投资收益(1,164,966)(125,220)
未实现的保单收益(5,290,554)(1,192,865)
债务公允价值变动造成的损失2,712,627 953,433 
认股权证负债公允价值变动的收益(946,960)— 
可供出售证券的非现金利息收入(39,695)— 
递延所得税456,194 (656,468)
非现金利息支出1,258,266 — 
非现金租赁费用57,290 192 
运营资产和负债的变化：
应收账款(371,758)10,448 
应收账款，关联方(135,524)112,477 
预付费用和其他流动资产(495,676)(196,117)
其他资产(502,091)(34,371)
应付账款— 14,989,460 
应计费用(3,647,066)— 
应计交易成本— 397,806 
合同负债，待结算的存款160,500 — 
其他流动负债397,074 8,757 
应缴所得税865,437 — 
按公允价值计算的人寿结算政策净变动2,098,588 (12,091,256)
按成本计算的人寿和解政策的净变化262,734 (27,182,930)
在经营活动中提供（使用）的净现金2,267,124 (17,380,815)
来自投资活动的现金流：
购买财产和设备(161,787)— 
7
目录
ABACUS LIFE, INC.
未经审计的合并现金流量表（续）
截至3月31日的三个月
20242023
购买无形资产(92,006)— 
购买其他投资— (150,000)
附属公司应缴的变更247,164 (848,337)
用于投资活动的净现金(6,629)(998,337)
来自融资活动的现金流量:
发行长期债务42,920,873 8,048,159 
支付折扣和融资费用(985,934)— 
回购普通股(7,524,392)— 
交易成本(483,451)— 
认股证兑换3,610,253 — 
应付给分支机构— 322 
融资活动提供的净现金37,537,349 8,048,481 
现金和现金等价物的净增加（减少）39,797,844 (10,330,671)
期初的现金和现金等价物25,588,668 30,052,823 
期末的现金和现金等价物$65,386,512 $19,722,152 
补充披露：
已付利息$1,691,205 $— 
已缴的所得税，扣除退款1,842 — 
参见合并财务报表的简明附注。

8

ABACUS LIFE, INC.
合并财务报表的简明附注
1.列报基础
随附的合并财务报表（“中期财务报表”）根据美国（“美国”）的规章制度列报美国证券交易委员会（“SEC”），不包括公司10-K表年度报告中包含的美国公认会计原则（“美国公认会计原则” 或 “GAAP”）通常要求的所有披露。我们简要或省略了某些信息和脚注披露，这些信息和脚注披露通常包含在根据公认会计原则列报的财务报表中。因此，合并财务报表应与公司截至2023年12月31日财年的最新10-K表年度报告（“2023年年度报告”）中包含的合并财务报表及其附注一起阅读。有关公司重要会计政策的完整清单，请参阅公司2023年年度报告中的附注2。这些附注中的细节没有变化，除非中期财务报表附注2中所述以及中期的正常调整所致。鉴于我们 2023 年年度报告中的这些术语，此处使用但未明确定义的大写术语具有相同的含义。我们还可能使用这些中期财务报表中定义的某些其他术语。
根据合并会计指南确定，此处列出并在下文讨论的中期财务报表包括Abacus Life, Inc.（“公司”）、公司拥有控股表决权的所有实体（“子公司”）以及公司为主要受益人的可变权益实体（“VIE”）的100％的资产、负债、收入、支出和现金流。这些中期财务报表中提及的归属于普通股股东和股东权益的净收益或亏损不包括非控股权益，非控股权益代表我们合并后的非全资实体的外部所有权，单独报告。合并中取消了公司间账户和合并实体之间的交易。
中期财务报表是在与截至2023年12月31日止年度的经审计的年度财务报表一致的基础上编制的，管理层认为，中期财务报表反映了公允列报公司截至2024年3月31日的财务状况所必需的所有调整，仅包括公允列报公司截至2024年3月31日的财务状况所必需的所有调整，以及截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的合并运营报表和综合（亏损）收益以及合并后的调整的现金流量表分别截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月。截至2024年3月31日的三个月的合并运营报表和综合（亏损）收益不一定表示截至2024年12月31日的全年或任何其他时期的预期业绩。合并财务报表简明附注中所有提及截至2024年3月31日和2023年3月31日的财务信息均未经审计。
按照公认会计原则编制财务报表要求管理层做出影响财务报表和附注中报告的金额的估计和假设。此类估计包括但不限于收入确认、收入成本、人寿结算保单估值、商誉和无形资产估值、市场指数票据估值和所得税。更广泛的宏观经济环境的不确定性使得做出这些估计变得更具挑战性。实际结果可能与我们的估计有所不同，这种差异可能是重大的。
9

2.重要的会计政策和最近的会计准则
新会计准则—公司管理层审查了最近的会计准则，以确定对公司财务报表的影响。下面我们将讨论财务会计准则委员会（“FASB”）发布的新会计准则更新（“ASU”）对中期财务报表的影响。
亚利桑那州立大学 2023-07— “分部报告（ASC 280）：对应申报分部披露的改进” 旨在改善应申报分部的披露要求，主要是通过加强对重大分部支出的披露。我们在2024年第一季度提前采用了亚利桑那州立大学2023-07年，其中纳入了经公司CODM审查的重大分部支出。有关我们的最新演示文稿，请参阅附注 11 “分部报告”。
亚利桑那州立大学 2024-01— “薪酬—股票补偿（主题718）：利润利息和类似奖励的适用范围”。2024年3月，财务会计准则委员会发布了ASU 2024-01，以增加一个说明性示例，以说明实体应如何应用第718-10-15-3段中的范围指南来确定是否应根据主题718核算利润、利息和类似奖励（“利润利息奖励”）， 补偿—股票补偿。本亚利桑那州立大学的修正案在2024年12月15日之后的年度期间以及这些年期内的过渡期内生效。尽管允许提前采用该ASU，但公司管理层选择不提前采用该ASU。本ASU的修正应该（1）追溯适用于财务报表中列报的所有先前时期，或（2）预期适用于该实体首次适用修正案之日或之后授予或修改的利润利息和类似奖励。如果修正案是追溯适用的，则实体必须在通过期间提供第250-10-50-1至50-3段中的披露。如果修正案是预期适用的，则实体必须披露会计原则变更的性质和原因。该亚利桑那州立大学通过后，预计不会对公司的合并财务报表产生重大影响。
亚利桑那州立大学 2024-02— “编纂改进——删除对概念陈述的引用的修正案”。2024 年 3 月，财务会计准则委员会发布了 ASU 2024-02，删除了对各种财务会计准则委员会概念声明的引用。董事会的议程上有一个常设项目，旨在处理利益相关者就会计准则编纂和其他对公认会计原则的渐进改进提出的建议。这项工作促进了对技术更正的编纂更新，例如一致性修正案、对指南的澄清、指南的措辞或结构的简化以及其他细微的改进。该亚利桑那州立大学的修正案自2024年12月15日之后的年度有效期内均有效。尽管允许在尚未发布（或可供发行）财务报表的任何财政年度或过渡期内提前采用该ASU，但公司管理层选择不提早采用该ASU。本ASU中的修正应追溯适用于财务报表中列报的所有前期或（2）预期适用于该实体首次适用修正案之日或之后确认的所有新交易。该亚利桑那州立大学通过后，预计不会对公司的合并财务报表产生重大影响。
股票期权—公司授予股票期权（“期权”），以授予日股票的市场价格购买公司的普通股。期权通常在一段时间内归属 三年并且不迟于过期 10自授予之日起的几年。公允价值是通过应用某些假设使用Black-Scholes期权定价模型估算的。期权被没收时，公允价值会降低。期权的公允价值，扣除没收后，在归属期内按直线计算在一般费用和管理费用中确认。
浓度—两个客户占了比例 49% 和 35截至2024年3月31日的三个月，活跃管理收入的百分比。一位客户解释了 32截至2023年3月31日的三个月，活跃管理收入的百分比。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，零期和两次到期日分别占活跃管理收入的10％以上。
10
目录
3.业务组合
2023年6月30日，LMA通过Abacus Merger收购了Abacus，Abacus是根据商业企业价值约为美元的收购会计方法进行核算的165.4百万。
初步收购价格分配给已确定要收购的资产。尚未最终确定的收购会计的主要领域是我们对收购会计对递延所得税影响的估计。根据截至2024年3月31日的可用信息，公司的账簿中记录了递延所得税的估算，这与我们在2023年6月30日的首次确认相比没有显著变化。由于初始收购会计基于我们的初步评估，因此当获得最终信息时，实际价值可能会有所不同。我们认为，迄今为止收集的信息为估算所记录的递延税的初步价值提供了合理的依据。我们将继续评估该项目，直到问题得到令人满意的解决，并相应地调整我们的收购会计，根据ASC Topic 805的定义，自收购之日起最多一年， 业务合并，（“ASC 805”）。业务合并产生的交易成本在截至2024年3月31日的合并资产负债表的累计赤字中确认。
所有估值程序都与现有资产有关，因为执行的程序没有发现任何新资产。此次收购使商誉得到确认，这意味着对价的公允价值超过标的净资产的公允价值，这主要源于Abacus建立的广泛行业专业知识。根据ASC 805的规定，Abacus合并将算作业务收购，这被认为是适当的。
已确定的净资产公允价值
无形资产$32,900,000 
善意140,287,000 
流动资产1,280,100 
非流动资产901,337 
递延所得税负债(8,310,966)
应计费用(524,400)
其他负债(1,171,739)
公允价值总额$165,361,332 
无形资产由以下内容组成：
资产类型公允价值有用生活估值方法
客户关系-代理$12,600,000 5年份多期超额收益法
客户关系-融资实体11,000,000 8年份多期超额收益法
内部开发和使用的技术-APA1,600,000 2年份免除特许权使用费法
内部开发和使用的技术市场100,000 3年份重置成本法
商标名称900,000 无限期免除特许权使用费法
禁止竞争协议4,000,000 2年份有方法和不带方法
州保险执照2,700,000 无限期重置成本法
公允价值总额$32,900,000 
客户关系的使用寿命是使用代理商和融资实体的流失数据制定的，其使用寿命为 5年和 8分别是几年。对内部开发和使用的技术的使用寿命的估算考虑了公司预计使用该技术的时期以及该技术保持认可的时间长度，以及
11
目录
无需大量投资即可在市场上获得价值。竞业禁止协议的使用寿命与因业务合并而签订的竞业禁止协议相称。
预计运营业绩
下表中未经审计的补充预计财务信息汇总了业务合并的合并经营业绩，就好像两家公司在两个报告期的合并一样。下文列出的未经审计的预计业绩中不包含与收购相关的成本。下文列出的未经审计的预计财务信息仅供参考，其目的并不代表在所示日期进行业务合并时的实际经营业绩或未来任何时期的业绩。

截至3月31日的三个月
2023
预计收入$13,294,318 
Proforma 净收入7,433,278 

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4.收入
分类收入—按主要来源分列的公司收入如下：

三个月已结束
2024年3月31日2023年3月31日
投资组合服务收入：
关联方服务收入$185,185 $213,447 
投资组合服务收入32,750 89,424 
投资组合服务收入总额217,935 302,871 
活跃管理收入：
人寿保险单的投资收入
使用投资方法持有500,000 8,392,334 
收费服务的收入以及已实现和未实现的收益
来自使用公允价值法持有的人寿保险单19,296,999 1,578,184 
主动管理收入总额19,796,999 9,970,518 
发起收入：
代理人557,500 $— 
经纪人883,250 — 
客户直接31,500 — 
发起收入总额1,472,250 — 
总收入$21,487,184 $10,273,389 
合约余额—截至2024年3月31日和2023年12月31日，我们没有合约资产。 与客户签订的合同产生的合同负债余额如下：

2024年3月31日2023年12月31日
合同负债、待结算存款$667,500 $507,000 
合同负债总额$667,500 $507,000 

我们截至2023年12月31日的合同负债余额中包含的2024年第一季度确认的收入为美元507,000，减去 $347,000合并中减少的公司间收入。
5.人寿安置政策
截至2024年3月31日，公司持有 322人寿安置政策，其中 314使用公允价值法进行核算，并且 8是使用投资方法（成本，加上已支付的保费）进行核算。按公允价值持有的保单的总面值为 $506,955,702截至 2024 年 3 月 31 日，相应的公平交易额$ 的价值125,488,525。使用投资方法核算的保单的总面值为美元30,900,000截至 2024 年 3 月 31 日，具有相应的账面价值 的 $1,434,444.
截至2023年12月31日，公司持有 296人寿安置政策，其中 287是按公允价值法核算的，并且 9使用投资方法（成本加上已支付的保费）进行核算。按公允价值持有的保单的总面值为美元520,503,710截至2023年12月31日，相应的公允价值为美元122,296,559。使用投资方法核算的保单的总面值为美元33,900,000截至2023年12月31日，相应的账面价值为美元1,697,178.
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截至2024年3月31日，公司对其出售保单（包括作为长期债务发行抵押品持有的保单）的能力没有任何合同限制。更多详情请参阅附注14 “长期债务”。
预期寿命反映了由统计学确定的受遗传、身体状况、营养和职业等因素影响的一类人的生命可能剩余年数。它不是对实际预期到期日的估计或指示，也不是死亡抚恤金预计现金流的时机的指示。 下表汇总了截至2024年3月31日按剩余预期寿命分组的公司人寿保险单：
按公允价值计价的保单—
剩余预期寿命（年）政策面值公允价值
0-12$5,283,461 $2,691,760 
1-2711,082,062 5,314,074 
2-31827,201,580 10,713,554 
3-44069,698,534 31,456,621 
4-53133,084,969 12,494,075 
此后216360,605,096 62,818,441 
314$506,955,702 $125,488,525 
使用投资方法核算的保单—
剩余预期寿命（年）政策面值账面价值
1-21500,000 329,714 
2-321,500,000 458,289 
3-418,000,000 86,859 
4-52500,000 325,331 
此后220,400,000 234,251 
8$30,900,000 $1,434,444 
截至2024年3月31日，公司在接下来的五个日历年中每年及之后为使用投资方法核算的投资组合支付的估计保费如下：
还剩 2024 个$66,151 
202592,883 
202672,923 
202750,388 
2027
32,736 
此后366,103 
总计$681,184 
公司必须支付保费才能保持其人寿保险单中的部分有效。如果被保险人的实际死亡率与估计的预期寿命不同，则预计的未来保费支付总额可能会大幅增加或减少。
对于根据投资方法核算的保单，公司尚未获悉导致与人寿保险结算收益变现时间有关的假设发生重大变化的信息。该公司也没有获悉显示保单账面价值减值的信息。
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6.财产和设备—净额
财产和设备——网络由以下内容组成：
3月31日
2024		十二月三十一日
2023
计算机设备 $518,456 $356,939 
家具和固定装置91,125 91,125 
租赁权改进22,687 22,418 
财产和设备——毛额632,268 470,482 
减去：累计折旧(84,707)(69,762)
财产和设备—净额$547,561 $400,720 
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的折旧费用为美元14,945和 $1,043，分别地。
7.商誉和其他无形资产
$的商誉140,287,000之所以得到认可，是因为业务合并，业务合并代表对价的公允价值超过标的净资产的公允价值，这主要源于Abacus建立的广泛行业专业知识。根据ASC 805的规定，Abacus合并将算作业务收购，这被认为是适当的。公允价值的估计基于初步估值假设，这些假设被认为是合理的，但这些假设本质上是不确定和不可预测的。有关进一步的讨论，请参阅附注 3 “业务合并”。
按应申报分部划分的商誉账面金额的变化如下：
投资组合服务 主动管理起源
2023 年 12 月 31 日的商誉$— $— $140,287,000 
补充— — — 
截至2024年3月31日的商誉$— $— $140,287,000 
收购的无形资产包括以下内容：
资产类型公允价值有用生活估值方法
客户关系-代理商$12,600,000 5年份多周期超额收益法
客户关系-财务关系11,000,000 8年份多周期超额收益法
内部开发和使用的技术— APA1,600,000 2年份免除特许权使用费法
内部开发和使用的技术——市场100,000 3年份更换费用方法
商标名称900,000 无限期免除特许权使用费法
禁止竞争协议4,000,000 2年份有或没有方法
州保险执照2,700,000 无限期更换费用方法
$32,900,000 
截至2024年3月31日，无形资产和相关的累计摊销情况如下：
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确定的活体无形资产：总价值 累计摊销账面净值
客户关系-代理商$12,600,000 $(1,890,000)$10,710,000 
客户关系-财务关系11,000,000 (1,031,250)9,968,750 
内部开发和使用的技术— APA1,600,000 (600,000)1,000,000 
内部开发和使用的技术——市场100,000 (25,000)75,000 
禁止竞争协议4,000,000 (1,500,000)2,500,000 
截至 2024 年 3 月 31 日的余额$29,300,000 $(5,046,250)$24,253,750 
无限期存活的无形资产：
商标名称900,000 — 900,000 
州保险执照2,700,000 — 2,700,000 
截至2024年3月31日的无形资产总余额$32,900,000 $(5,046,250)$27,853,750 
实际上，所有使用寿命有限的无形资产在可用于预期用途时都需要摊销。固定活期无形资产的摊销费用为美元1,667,109和 $—在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，分别为期三个月。
截至12月31日及以后的未来五年中，无形资产的估计年度摊销额如下：
还剩 2024 个$5,046,250 
20255,328,333 
20263,911,667 
20273,895,000 
20282,635,000 
此后3,437,500 
总计$24,253,750 
该公司还有其他微不足道的无形资产 $194,278和 $87,297，分别截至2024年3月31日和2023年12月31日，扣除相关摊销。
8.按公允价值出售的证券
可转换本票—公司在另一家无关的保险技术公司中持有可转换本票。这家无关的保险技术公司是预期寿命报告的制作者。公司购买预期寿命报告，并将其用作按公允价值持有的保单估值方法的输入。2021 年 11 月，该公司购买了一美元250,000纸币，然后在2022年1月以美元的价格购买了另一张纸币250,000作为第5批发行（“第5批本票”）的一部分。2023年10月3日，这家无关的保险科技公司的管理层、其董事会以及公司管理层批准了对第5批票据的变更。条款变更如下：a) 本票支付 8年利率百分比（原始利率为 6%)，b) 第5批本票将于2025年9月30日（“到期日”）到期，除非第5批本票在2025年到期日（最初的到期日为2023年11月）之前进行转换，否则将在到期日全额支付未偿本金和应计利息；c) 如果科技公司参与额外的股权融资活动，则转换为优先股超过 $5,000,000（“下一次股权融资”）（最初的转换触发因素为美元1,000,000).
2022年10月，公司以美元的价格在同一家无关的保险技术公司购买了额外的可转换本票500,000作为第 6 批的一部分 提供 （“第六批本票”，统称为 “可转换本票”）。第 6 批本票可支付 8年利百分比，将于2024年9月30日到期（“2024年到期日”），并将按年支付
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除非第六批本票在2024年到期日之前转换，否则2024年到期日的未偿本金和应计利息将全部付清。如果科技公司参与额外的股权融资活动，产生的总现金收益超过美元，则转换为优先股5,000,000（“下一轮证券”）。我们评估了我们与这家无关的保险科技公司的关系，包括我们在这家无关的保险科技公司董事会中的首席执行官成员资格，并确定公司无法控制这家无关的保险科技公司的决策过程。
公司采用可供出售的方法来核算其对可转换本票的投资，这是一项债务投资。由于可转换本票的转换权，可转换本票不符合持有至到期方法的资格，也没有资格使用交易证券方法，因为公司将可转换本票作为长期投资持有。可转换本票在每个报告期末均按公允价值计量。在实现之前，未实现的损益在其他综合收益中列报。截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司对其投资的公允价值进行了评估，并确定公允价值近似于美元的账面价值1,145,630，其中包括应计累计利息收入美元145,630，而且没有记录未实现的收益或亏损。
9.其他投资和其他非流动资产
其他投资，按成本计算：
可转换优先股所有权—该公司拥有可转换优先股 二实体，详见下文。
2020年7月22日，该公司购买了 224,551一家不相关的保险科技公司的系列种子优先单位的单位，售价 $750,000（“种子单位”）。2022年12月，该公司同意收购 119,760系列种子首选单位售价 $400,000以现金对价方式为 八每月付款 $50,000从 2022 年 12 月 15 日开始，总共得到 $950,000截至 2023 年 3 月 31 日的投资，美元1,100,000截至 2023 年 6 月 30 日的投资和美元1,150,000投资于 2023 年 9 月 30 日。转换后，公司持有的种子单位将代表 8.6科技公司的控制权百分比。
2020年12月21日，该公司收购了 207,476一家独立的无关保险科技公司的B-1系列优先股的股票，价格为美元500,000（“优先股”）。经保险人同意，优先股可转换为有表决权的普通股，由公司选择。转换后，优先股的价值将低于 1科技公司的控制权百分比。
公司对种子单位和优先股的投资采用衡量替代方案，因为这些投资具有股权性质，即使在种子单位或优先股转换的情况下，公司也没有能力对实体的运营和财务政策施加重大影响。根据衡量方案，公司根据原始成本、减值（如果有）、加上或减去被投资方相同或相似投资的有序交易中可观察到的价格变动所导致的减值来记录投资。公司在这些公司的收入或亏损中所占的份额未包含在公司的合并运营报表和综合（亏损）收益中。每当情况表明投资的账面价值可能无法收回时，公司就会对其投资进行减值测试。 没有我是投资对发生在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月。
其他资产：
其他资产—该公司的其他资产主要由符合各州合规要求的现金存款组成。截至2024年3月31日和2023年12月31日，其他资产余额为美元1,501,036和 $998,945，分别地.
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按公允价值计算的股权证券：
标普期权—该公司投资了标准普尔500指数看涨期权，这些期权是通过经纪商购买的，作为与长期债务票据中包含的市场指数债务工具相关的经济对冲工具。该价值基于活跃市场的股票自有价格和报价。公允价值的变动记录在合并运营报表的未实现投资收益和综合（亏损）收益项中。 截至2024年3月31日和2023年12月31日，标准普尔500指数期权的价值为美元3,513,964和 $2,348,998分别记录在合并资产负债表的以下账户中：
2024年3月31日2023年12月31日
流动资产：
按公允价值计算的股权证券$3,403,897 $2,252,891 
非流动资产：
按公允价值计算的股权证券110,067 96,107 
总计$3,513,964 $2,348,998 
10.合并可变利益实体
公司通过多数投票权或其他安排合并其作为主要受益人的VIE或其控制的VOE。有关公司如何评估整合实体的更多信息，请参阅我们的2023年年度报告附注2，重要会计政策摘要。
公司对成立时持有可变权益的任何实体进行了评估，以确定是否应合并该实体。公司还评估了每次重审活动期间的合并结论，例如管理文件的变更或对该实体的额外股权出资。在截至2024年3月31日的三个月中，公司合并后的VIE、LMA Income Series II LP、LMX Series LLC（LMATT Series 2024，Inc.）和LMA收益系列有限责任公司的总资产为美元104,415,574和$的负债85,530,346。在截至2023年12月31日的年度中，公司合并后的VIE、LMA收益系列II LP、LMX系列有限责任公司（LMATT系列2024公司）和LMA收益系列有限责任公司的总资产和负债为美元77,132,592和 $65,031,207，分别地。在截至2024年3月31日的期间或截至2023年12月31日的年度中，公司没有解散任何实体。
11.分段报告
细分信息—2023年6月30日进行的业务合并，ERES、LMA和Abacus Settlements完成了两家公司的合并，这引发了Abacus Life Inc.的重组，在业务合并之日之后，传统的Abacus Settlements业务和传统的LMA业务都将在Abacus Life, Inc.的旗下运营。算盘定居点历史上有 一运营和可报告细分市场，起源。LMA 历史上有 二运营和可报告部门，（1）投资组合服务和（2）主动管理。由于业务合并直到2023年第二季度的最后一天才出现，因此Abacus Life, Inc.尚未报告与Abacus Settlements相关的收入活动，因为这些业务直到2023年7月1日才开始作为合并后的公司运营。因此，从2023年第三季度开始，公司将其业务组织为 三可报告的细分市场（1）投资组合服务，（2）主动管理和（3）起源，这些细分市场都以不同的方式产生收入和产生支出。
该细分市场结构反映了公司管理层，特别是其首席运营决策者（CODM）在做出有关公司业务的决策时使用的财务信息和报告，包括资源分配和绩效评估，以及当前的财务信息和报告
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运营重点符合 ASC 280， 分部报告。该公司的CODM是总裁兼首席执行官。公司的应报告的细分市场未汇总。
投资组合服务部门通过按合同向客户提供保单服务来创造收入。
主动管理部门通过买入、卖出和交易政策以及维持保单直到领取死亡抚恤金来创造收入。
Originations分部通过在投资者或买家与卖家（通常是原始保单所有者）之间进行人寿保险保单结算来创造收入。这些保单是通过顾问、经纪人或直接通过所有者向所有者或其他提供商购买的。
该公司在可报告的分部基础上衡量盈利能力的方法是毛利。CODM不按细分市场审查分类资产。该公司于 2024 年 3 月采用了 ASU 2023-07。最重要的规定是公司披露定期向CODM提供的重大分部支出。该公司的CODM定期审查各细分市场的收入成本，并将其视为重要的细分市场支出。
与公司报告部门相关的收入如下：
截至3月31日的三个月
20242023
投资组合服务$217,935 $302,871 
主动管理19,796,999 9,970,518 
起源
5,024,204 — 
分部收入（包括分部间收入）
25,039,138 10,273,389 
分段间消除(3,551,954)— 
总收入$21,487,184 $10,273,389 
与公司报告部门相关的收入成本如下：
截至3月31日的三个月
20242023
投资组合服务$362,392 $325,114 
主动管理（包括股票补偿）958,472 164,436 
起源4,951,987 — 
支出总额（包括分段间支出）6,272,851 489,550 
分段间消除(3,551,954)— 
总收入成本$2,720,897 $489,550 
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与公司截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月报告分部相关的信息如下：
截至3月31日的三个月
20242023
投资组合服务$(144,457)$(22,243)
主动管理18,838,527 9,806,082 
起源72,217 — 
毛利总额18,766,287 9,783,839 
销售和营销(1,929,944)(729,004)
一般和管理（包括股票薪酬）(11,353,499)(696,892)
折旧和摊销费用(1,682,054)(1,043)
其他（支出）收入(53,028)(210,432)
认股权证负债公允价值变动造成的损失 946,960 — 
利息支出(3,670,445)(357,383)
利息收入421,426 7,457 
债务公允价值变动的收益（亏损）(2,712,627)(953,433)
未实现（亏损）投资收益1,164,966 125,220 
所得税准备金(1,173,513)656,467 
归属于非控股权益的净收益（亏损）(73,274)460,707 
归属于普通股股东的净收益$(1,348,745)$8,085,503 
分部毛利定义为收入减去销售成本，不包括折旧和摊销。低于毛利润线的费用不分配给各运营部门，因为它们主要与合并实体的整体管理有关。
截至2024年3月31日和2023年3月31日，我们的业务仅限于美国。
12.承付款和意外开支
法律诉讼—有时，公司可能会受到各种诉讼的约束，例如诉讼、争议或索赔。公司在这些诉讼程序出现时对其进行评估，并在损失可能且合理估计的情况下累积负债。尽管法律诉讼本质上是不可预测的，但公司目前尚不知道有任何事项如果对公司产生不利影响，则个人或合起来会对公司的业务、财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。
承诺—公司已与提供商签订了战略服务和费用支持协议（“SSES” 或 “费用支持协议”），以换取购买提供商未偿股权的选择权。根据费用支持协议，公司为提供商在人寿结算交易业务中产生的费用提供财务支持和建议，提供商必须雇用公司子公司的人寿结算交易业务员工。公司不迟于每个日历年的12月1日为提供商提供预算，在该预算中，公司承诺为所有运营费用提供财务支持，直至预算金额。就费用支持协议而言，“运营费用” 是指提供商在正常业务过程中产生的所有年度运营费用，不包括为提供商保险支付的保费，这些保险可分配给提供商，如果与提供商结算业务无关，则提供商拥有提供商的所有未偿会员权益。
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，Abacus Life, Inc.的支出为美元—，以及 $29,721与费用支持协议相关的费用，该费用包含在《费用支持协议》的其他（支出）项中
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合并运营报表和综合（亏损）收入，供应商尚未报销。
13.公允价值测量
公司根据市场参与者在对主要市场或最有利市场的资产或负债进行定价时使用的假设来确定公允价值。在公允价值衡量中考虑市场参与者的假设时，以下公允价值层次结构区分了可观察和不可观察的输入，这些投入分为以下级别之一：
•1级输入：报告实体在计量日可获得的相同资产或负债在活跃市场上的未经调整的报价。
•二级投入：不包括在资产或负债的整个期限内可以直接或间接观察到的1级投入的报价。
•第三级输入：用于衡量公允价值的资产或负债的不可观测投入，以至于没有可观测的投入，从而考虑到在计量之日该资产或负债几乎没有市场活动（如果有的话）的情况。
定期公允价值测量—下表列出了经常性按估计公允价值计量的资产和负债及其在公允价值层次结构中的相应位置。
公允价值层次结构
截至 2024 年 3 月 31 日第 1 级第 2 级第 3 级总计
资产：
人寿安置政策$— $— $125,488,525 $125,488,525 
按公允价值计算的可供出售证券— — 1,145,630 1,145,630 
按公允价值计算的股权证券3,513,964 — — 3,513,964 
按公允价值持有的总资产$3,513,964 $— $126,634,155 $130,148,119 
负债：
一年内到期的债务$— $— $15,648,628 $15,648,628 
长期债务— — $73,440,696 $73,440,696 
私募认股权证— — 5,696,000 5,696,000 
按公允价值持有的负债总额：$— $— $94,785,324 $94,785,324 
公允价值层次结构
截至 2023 年 12 月 31 日第 1 级第 2 级第 3 级总计
资产：
人寿安置政策$— $— $122,296,559 $122,296,559 
按公允价值计算的可供出售证券— — 1,105,935 1,105,935 
按公允价值计算的股权证券2,348,998 — — 2,348,998 
其他资产— — — — 
按公允价值持有的总资产$2,348,998 $— $123,402,494 $125,751,492 
负债：
一年内到期的债务$— $— $13,029,632 $13,029,632 
长期债务— — $55,318,924 $55,318,924 
私募认股权证— — $6,642,960 $6,642,960 
按公允价值持有的负债总额：$— $— $74,991,516 $74,991,516 
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人寿和解政策—对于2023年6月30日之后购买的所有保单，公司使用公允价值法对自有人寿结算保单进行核算。2023年6月30日之前，公司选择使用公允价值法或投资方法（成本加上已支付的保费）。估值方法是在收购合同时选择的，是不可撤销的。
对于按公允价值计值的保单，估值基于第三级输入，反映了我们对市场参与者在资产或负债定价时将使用哪些因素的假设，例如预期寿命和现金流贴现率。输入是根据最佳可用信息（包括我们自己的数据）制定的。估值模型基于贴现现金流分析，对所用贴现率的变化很敏感。该公司使用的混合平均折扣率为 20% 和 21保单估值的百分比 根据经济和公司特定因素，分别为2024年3月31日和2023年12月31日。公司在每个报告期结束时都会重新评估其贴现率，以反映在涉及公司人寿结算投资组合的市场交易中可以合理使用的估计贴现率。
对于使用投资方法进行的人寿结算保单，公司按保单成本加上已支付的保费来衡量这些保单。使用投资方法计算的保单总额为 $1,434,444和 $1,697,178分别在 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日。
折扣率敏感度—20％被确定为加权平均贴现率，用于估算LMA及其投资基金持有的保单的公允价值。 如果贴现率上升或下降两个百分点，而用于估算公允价值的其他假设保持不变，则截至2024年3月31日的估计公允价值的变化将如下所示：
截至 2024 年 3 月 31 日公允价值换进去
公允价值
费率调整
+2%$114,667,471 $(10,821,054)
没有变化125,488,525 
-2%136,252,710 10,764,185 
保险公司的信用敞口—下表提供了有关截至2024年3月31日的人寿保险发行人集中度超过公司人寿保险单总面值的10％或总公允价值的10％的信息：
承运人的百分比
面值		的百分比
公允价值		承运人
评级
约翰·汉考克人寿保险公司（美国）26.0 %16.0 %A+
林肯国家人寿保险公司7.0 %10.0 %A
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下表提供了截至2024年3月31日的三个月人寿保险单的公允价值的向前滚动：
截至2023年12月31日的公允价值$122,296,559 
已购买的保单40,440,083 
到期/已售保单(42,538,671)
到期/已售保单的已实现收益9,478,212 
已支付的保费(2,431,040)
持有保单的未实现收益5,290,554 
估计公允价值的变化12,337,726 
到期/已售保单的已实现收益(9,478,212)
已支付的保费2,431,040 
截至2024年3月31日的公允价值$125,488,525 
长期债务—有关市场指数债务的背景信息，请参阅附注14，长期债务。公司在工具会计方面选择了公允价值期权。公允价值使用第 3 级输入确定。估值方法基于布莱克-斯科尔斯-默顿期权定价公式和贴现现金流分析。Black-Scholes-Merton模型的输入包括（i）标准普尔500指数价格，（ii）标准普尔500指数波动率，（iii）基于美国财政部公布数据的无风险利率，以及（iv）基于LMATT票据合同条款的期限假设。贴现现金流分析包括基于隐含贴现率的贴现率，该贴现率是根据初始投资日的收购价格调整估值模型而得出的。通过将隐含贴现率与活跃交易的可比证券的收益率作为基准，对隐含贴现率进行评估以确定其合理性。
债务公允价值的总变动导致亏损美元2,702,666。该损失由美元组成7,436，扣除税款，已计入累计的其他综合收入和美元4,514扣除税款，该税款包含在风险调整后估值情景产生的非控股权益权益中。该公司确认亏损美元2,712,627关于无风险估值情景导致的债务公允价值变动，其中包括截至2024年3月31日的三个月合并运营报表中债务公允价值变动亏损和综合亏损。
下表提供了截至2024年3月31日的三个月中未偿债务的公允价值的向前展期：
截至2023年12月31日的公允价值$68,348,556 
公允价值变动的未实现亏损（无风险）2,712,627 
OCI中包含的公允价值变动（信用调整后）造成的未实现亏损(16,007)
NCI权益中包含的公允价值变动（信用调整后）的未实现收益6,046 
债务估计公允价值的变化2,702,666 
其他$(22,155)
截至2024年3月31日的公允价值$89,089,324 
私募认股权证—公司有 8,900,000截至2024年3月31日和2023年12月31日未偿还的私募认股权证。每份私募认股权证均可行使 一A类普通股的股份，价格为美元11.50每股，视情况而定。私募认股权证与首次公开募股中出售的单位所依据的公开认股权证相同，不同之处在于：(x) 私募认股权证可以在无现金基础上行使，并且只要由初始购买者或其允许的受让人持有就不可兑换；(z) 私募认股权证和行使私募股权证后可发行的A类普通股股份
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配售权证将有权获得注册权。如果私募认股权证由初始购买者或其允许的受让人以外的其他人持有，则私募认股权证将由公司赎回，并可由此类持有人在与公开认股权证相同的基础上行使。
根据ASC 815-40，私募认股权证被记作负债。认股权证负债以期初的公允价值和经常性计量，公允价值的变动分别在合并运营报表和综合（亏损）收益中列报。
私募认股权证被视为风险中立框架中使用二项式格子模型的三级公允价值衡量标准。二项式格子模型用于确定私募认股权证公允价值的主要不可观察的输入是普通股的预期波动率。截至报告日的隐含波动率来自彭博有限责任公司提供的可观察的公开认股权证交易价格。
下表列出了分析中的关键假设：
私募认股权证
预期的隐含波动率最低限度
无风险利率4.09%
期限到期5.0年份
行使价格$11.50
普通股价格$10.03
股息收益率—%
按公允价值计算的股票证券：标普500指数期权—2022年2月，LMATT系列2024，Inc. 通过经纪商购买和出售了标准普尔500指数的看涨期权和看跌期权，该公司将其合并为财务报告。2022年9月，公司通过其100％自有和完全合并的子公司LMATT Growth Series 2.2024，Inc.和LMATT增长与收益系列1.2026，Inc.通过经纪商购买和出售了额外的标准普尔500指数看涨期权。期权在交易所交易，公允价值是根据截至合并资产负债表日的报价的1级输入确定的。公允价值的变动被归类为合并运营报表中的未实现（收益）/亏损和综合（亏损）收益。
可供出售的投资—可转换本票被归类为可供出售证券。可供出售的投资随后按公允价值计量。未实现的持股收益和亏损不包括在收益中，并在实现之前在其他综合收益中列报。公司通过考虑初始投资价值、下一轮融资以及根据协议中的合同条款进行转换或结算的可能性，使用不可观察的投入来确定其可供出售投资的公允价值。公司最初于2022年从发行人那里购买了可转换本票，然后在2022年1月7日，公司额外购买了美元250,000来自同一发行人的可转换期票，然后再增加一美元500,0002022年10月。截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司对其本票的公允价值进行了评估，并确定公允价值近似于美元的账面价值1,145,630和 $1,105,935，分别地。
账面价值接近公允价值的金融工具—The 由于到期日的短期性质，现金、现金等价物、应收账款和应付给关联公司的账面价值接近公允价值。
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14.长期债务
长期债务的未偿本金余额包括以下内容：
2024年3月31日2023年12月31日
成本公允价值成本公允价值
市场指数票据：
LMATT 系列 2024, Inc.$10,031,919 $11,221,852 $9,124,944 $9,477,780 
LMATT 增长系列 2.2024，Inc.3,331,744 4,426,776 2,981,480 3,551,852 
LMATT 增长与收入系列 1.2026, Inc542,618 631,377 492,582 569,862 
担保借款：
LMA 收入系列，LP22,485,826 22,485,826 22,368,209 22,368,209 
LMA 收入系列 II，LP50,323,493 50,323,493 32,380,852 32,380,852 
无抵押借款：
固定利率优先无抵押票据60,650,000 60,650,000 35,650,000 35,650,000 
SPV 购买和销售说明27,341,832 27,341,832 26,538,004 26,538,004 
赞助商 PIK 注意事项11,452,687 11,452,687 11,115,865 11,115,865 
延期发行成本和折扣(2,724,708)(2,724,708)(1,831,910)(1,831,910)
债务总额$183,435,411 $185,809,135 $138,820,026 $139,820,514 
较少的当前部分
长期债务$(13,363,663)$(15,648,628)$(11,440,236)$(13,029,632)
长期债务总额$170,071,748 $170,160,507 $127,379,790 $126,790,882 
固定利率优先无抵押票据
2023 年 11 月 10 日，公司发行了 $35,650,000在固定利率的优先无抵押票据（“固定无抵押票据”）中。扣除相关债务发行成本后的净收益被公司用于偿还Owl Rock信贷额度和一般公司用途。固定无抵押票据的固定利率为 9.875百分比将从2024年2月15日开始按季度利息支付，并于2028年11月15日到期。公司可以选择全部或部分赎回固定无担保票据，价格为 1002027 年 11 月 15 日当天或之后未偿本金余额的百分比。这些票据将是公司的优先无抵押债务，其支付权将等于公司不时未偿还的所有其他优先无抵押债务。
2024 年 2 月 15 日，公司额外发行了 $25,000,000作为先前发行的固定无抵押票据的一部分。扣除相关债务发行成本后的净收益被公司用于一般公司用途。固定利率优先无抵押票据的固定利率为 9.875百分比将从2024年5月15日开始按季度利息支付，并于2028年11月15日到期。
LMATT 2024 系列公司市场指数票据：
2022年3月31日，公司合并财务报告的 LMATT 系列 2024, Inc. 发行了美元10,166,900在按市场指数编制的私募票据中。该报告名为2024年长寿市场资产目标期限系列（LMATTS），是一种市场指数工具，旨在提供标准普尔500指数的上行表现敞口，同时限制向下敞口。票据在2024年底到期时，必须支付本金以及基于标准普尔500指数的回报。该票据具有保护债务持有人免受市场低迷影响的功能，最高可达 40%。任何后续损失低于 40% 阈值将减少 a 上的音符 一一对一的基础。截至2024年3月31日，美元8,816,900的未偿还本金，其中 $200,000是给 LMA 的。在整合过程中，LMA的投资被取消了。
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票据按公允价值持有，公允价值代表退出价格，或将负债转移给第三方的预期价格。截至2024年3月31日和2023年12月31日，LMATT系列2024公司票据的公允价值为美元11,221,852和 $9,477,780，分别地。
这些票据由发行实体的资产担保，其中包括现金、标准普尔500指数看涨期权和总额为美元的寿险结算单12,413,273截至 2024 年 3 月 31 日。票据协议不限制票据到期前的人寿结算合约的交易，因为发行公司的总资产被视为抵押品。也没有与附注相关的限制性契约，各实体必须遵守这些契约。
LMATT 增长系列 2.2024，Inc. 市场指数附注：
2022年9月16日，LMATTS Growth Series 2.2024，Inc.，a 100公司合并财务报告的自有子公司百分比已发行美元2,333,391在按市场指数编制的私募票据中。该报告标题为《长寿市场资产目标期限增长系列2.2024》，Inc.（”LMATTSTMSeries 2.2024，Inc.”）是一种市场指数工具，旨在为标准普尔500指数提供上行表现敞口，同时限制向下敞口。票据于2024年7月到期时，必须支付本金以及基于标准普尔500指数的回报。该票据具有提供上行表现参与度的功能，上限为 120占标准普尔500指数表现的百分比。该票据的另一层具有保护债务持有人免受市场低迷影响的功能 20如果指数价格在投资期间出现亏损，则为％。在标的指数贬值超过之后 20％，该投资将遭受所有后续损失 一一对一。截至2024年3月31日，全部本金仍未偿还。
票据按公允价值持有，公允价值代表退出价格，或将负债转移给第三方的预期价格。截至2024年3月31日和2023年12月31日，LMATT系列2.2024, Inc.票据的公允价值为美元4,426,776和 $3,551,852，分别地。
这些票据由发行实体LMATT Series 2.2024, Inc. 的资产担保，其中包括现金、标准普尔500指数看涨期权和人寿结算保单，总额为美元3,903,470截至 2024 年 3 月 31 日。票据协议不限制票据到期前的人寿结算合约的交易，因为发行公司的总资产被视为抵押品。该实体也没有必须遵守的与该说明相关的限制性契约。
LMATT 增长与收益系列 1.2026，Inc. 市场指数票据：
2022年9月16日，LMATTS 增长与收益系列 1.2026, Inc.，a 100公司合并财务报告的自有子公司百分比已发行美元400,000在按市场指数编制的私募票据中。该说明的标题是长寿市场资产目标期限增长和收益系列1.2026，Inc（”LMATTSTM增长与收益系列 1.2026，Inc.”）是一种市场指数工具，旨在为标准普尔500指数提供上行表现敞口，同时限制向下敞口。票据于2026年7月到期时，必须支付本金以及基于标准普尔500指数的回报。该票据具有提供上行表现参与度的功能，上限为 140占标准普尔500指数表现的百分比。该票据的另一层具有保护债务持有人免受市场低迷影响的功能 10如果指数价格在投资期间出现亏损，则为％。在标的指数贬值超过之后 10％，该投资将遭受所有后续损失 一一对一。本说明还包括 4百分比股息功能，将每年支付。截至2024年3月31日，全部本金仍未偿还。
票据按公允价值持有，公允价值代表退出价格，或将负债转移给第三方的预期价格。截至2024年3月31日和2023年12月31日，LMATT增长与收益系列1.2026公司票据的公允价值为美元631,377和 569,862，分别地。
这些票据由发行实体LMATTS增长与收益系列1.2026公司的资产担保，其中包括现金、标准普尔500指数看涨期权和人寿结算保单，总额为美元515,297截至3月31日，
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2024。票据协议不限制票据到期前的人寿结算合约的交易，因为发行公司的总资产被视为抵押品。该实体也没有必须遵守的与该说明相关的限制性契约。
LMA收益系列、LP和LMA收益系列、GP LLC担保借款
2022年9月2日，由该LMA系列有限责任公司全资拥有和控制的LMA收益系列GP，LLC成立了有限合伙企业LMA收益系列有限合伙企业，随后通过私募发行向有限合伙人发行了合伙权益。本次发行的初始期限为 三年有能力扩展到 二额外 一年期限由普通合伙人LMA Income Series, GP, LLC自行决定。有限合伙人将获得的年度股息为 6.5每季度支付的百分比以及 25超过 a 的回报百分比 6.5% 内部回报率上限为 9% 这将需要 15% 净内部收益率。普通合伙人将获得 75超过 a 的回报百分比 6.5当时有限合伙人的内部回报率百分比 100% 超过 a 15% 净内部收益率。
经确定，LMA Series, LLC是LMA收益系列有限责任公司的主要受益人，因此已在其截至2024年3月31日的三个月的合并财务报表中全面合并了有限合伙企业。
私募发行的收益用于收购和积极管理庞大而多元化的金融资产组合。LMA通过其合并的子公司担任金融资产组合的投资组合经理，其中包括投资来源和监测。在此职位上，LMA具有单方面收购和处置上述任何投资的能力。由于该合伙企业不代表ASC 810规定的业务，并且是仅持有金融资产的合并子公司，因此这是一项受ASC 860-10约束的转让。由于金融资产未转移到合并集团以外，除非发行收益符合分红权益的定义且符合ASC 860中的取消确认标准，否则应将此次发行的收益归类为负债。转让的利息不符合分红权益的定义，因为LMA拥有指导出售金融资产的单方面能力（ASC 860-10-50-6A（d））。根据ASC 860-30-25-2，由于金融资产的转让不符合分红权益的定义，LMA应将发行所得收益确认为有担保借款。
已支付和应计的股息包含在利息支出中。在终止之前，超额股息回报将不由LMA收益系列LP支付，被视为非现金利息支出，并包含在未偿本金余额中。截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，美元596,381和 $478,765非现金利息支出分别计入未偿本金余额。
根据ASC 810-10-30中的抵押融资实体指导，LMA选择按公允价值对有担保借款进行核算。截至2024年3月31日和2023年12月31日，有担保借款的公允价值为美元22,485,826和 $22,368,209，分别地。
LMA收益系列II、LP和LMA收入系列II、GP LLC担保借款
2023年1月31日，由该LMA系列有限责任公司全资拥有和控制的LMA收益系列II，GP，LLC成立了有限合伙企业，即LMA收益系列II，LP，并随后通过私募发行向有限合伙人发行了合伙权益。本次发行的初始期限为 三年有能力扩展到 二额外 一年期限由普通合伙人LMA Income Series II、GP, LLC自行决定。有限合伙人获得的年度股息等于优先回报金额如下：资本承诺少于美元500,000, 7.5%；介于 $ 之间500,000和 $1,000,000, 7.75%；超过 $1,000,000, 8%。此后， 100应向普通合伙人支付的超额部分的百分比。
经确定，LMA Series, LLC是LMA收益系列有限责任公司的主要受益人，因此已在其截至2024年3月31日的三个月的合并财务报表中全面合并了有限合伙企业。
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私募发行的收益用于收购和积极管理庞大而多元化的金融资产组合。LMA通过其合并的子公司担任金融资产组合的投资组合经理，其中包括投资来源和监测。在此职位上，LMA具有单方面收购和处置上述任何投资的能力。由于该合伙企业不代表ASC 810规定的业务，并且是仅持有金融资产的合并子公司，因此这是一项受ASC 860-10约束的转让。由于金融资产未转移到合并集团以外，除非发行收益符合分红权益的定义且符合ASC 860中的取消确认标准，否则应将此次发行的收益归类为负债。转让的利息不符合分红权益的定义，因为LMA拥有指导出售金融资产的单方面能力（ASC 860-10-50-6A（d））。根据ASC 860-30-25-2，由于金融资产的转让不符合分红权益的定义，LMA应将发行所得收益确认为有担保借款。
在2024年第一季度，LMA收益系列II，GP，LLC通过LMA收益系列II，LLC接纳了更多有限合伙人加入该基金。有限合伙企业的额外权益为美元17,942,641截至 2024 年 3 月 31 日。LMA收入系列II，GP计划继续接纳新的有限合伙人。除了新的合伙权益外，还签署了有限合伙企业修正案，以增加有限合伙人的赎回机会并延长该基金的到期日。首次赎回日期为2026年3月31日，但有限合伙人可以选择按相同条款留在基金中。如果有限合伙人选择继续投资，则下一个赎回日期为2027年6月30日，最终到期日为2028年12月31日。除了这些兑换窗口外，该修正案还将优先回报金额增加了 五十所有等级的年度基点。 该修正案将于 2024 年 4 月 1 日生效。
根据ASC 810-10-30中的抵押融资实体指导，LMA选择按公允价值对有担保借款进行核算。截至2024年3月31日和2023年12月31日，有担保借款的公允价值为美元50,323,493和 $32,380,852，分别地。
赞助商 PIK 注意事项
2023年6月30日，根据合并协议，特拉华州有限责任公司（“赞助商”）East Sponsor, LLC向公司提供了总额为美元的无抵押贷款10,471,648（“赞助商PIK票据”），利率为 12.00每年复利百分比，每半年复利一次。从2023年9月30日起，应计利息应按季度支付，方法是将应计利息加到未偿本金余额中。截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，美元981,039和 $644,217非现金利息支出分别计入未偿本金余额。保荐人PIK票据将于2028年6月30日（“到期日”）到期，可根据其条款随时预付，无需支付任何溢价或罚款。
SPV 购买和销售说明
2023年7月5日，公司签订了资产购买协议（“保单APA”），以收购某些总公允市场价值为美元的保险单10,000,000来自特拉华州有限责任公司（“SPV”）Abacus Investment SPV, LLC，以换取该公司欠SPV的应付债务（APA政策下的此类收购交易，即 “SPV买卖”）。SPV由赞助商以及LMA和Abacus的前成员共同拥有。
SPV 额外延长了本金金额 $15,000,000使SPV买卖票据总额达到美元25,000,000。该公司能够向SPV借入额外资金。利息的应计利率为 12每年百分比，按季度支付，所有款项均由公司在每个利息支付日增加SPV买卖票据的本金以实物支付，并且在2026年7月5日到期之前无需支付， 三年在SPV购买和销售票据交割后，视情况而定 二的自动扩展 一年每份文件均未作任何修改。
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截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，美元2,341,832和 $1,538,004 非现金利息支出分别计入未偿本金余额。
下表显示了截至2024年3月31日我们长期债务的年度预定本金还款额：
按年度分列的付款（不含公允价值调整）
还剩 2024 个2025202620272028此后总计
市场指数票据：
LMATT 系列 2024, Inc.$10,031,919 $— $— $— $— $— $10,031,919 
LMATT 系列 2.2024, Inc.3,331,744 — — — — — 3,331,744 
LMATT 增长与收入系列 1.2026, Inc.— — 542,618 — — — 542,618 
担保借款：
LMA 收入系列，LP— 22,485,826 — — — — 22,485,826 
LMA 收入系列 II，LP— — 50,323,493 — — — 50,323,493 
无抵押借款：
固定利率优先无抵押票据— — — — 60,650,000 — 60,650,000 
SPV 购买和销售说明— — 27,341,832 — — — 27,341,832 
赞助商 PIK 注意事项— — — — 11,452,687 — 11,452,687 
$13,363,663 $22,485,826 $78,207,943 $— $72,102,687 $— $186,160,119 

15.股东权益
公司有权发行最多 200,000,000普通股，面值 $0.0001每股，以及 1,000,000优先股股票，面值 $0.0001每股。 没有优先股已发行或流通。公司普通股的持有人有权 一为每股投票。截至 2024 年 3 月 31 日，有 63,776,058已发行的普通股，其中 62,997,292非常出色而且 778,766股票作为库存股持有。在清算、解散或清盘的情况下，股份持有人有权按比例获得在偿还所有负债后可分配给股东的资产。
截至截止日期的所有比较期都对股权结构进行了重组，以反映公司普通股的数量， 0.0001每股面值，向与业务合并相关的传统LMA股东发行。因此，在业务合并之前与传统LMA普通股相关的股票以及相应的资本金额和每股收益已被追溯重计为反映汇率的股票 0.8在业务合并中成立。截至 2023 年 12 月 31 日，这导致 63,388,823已发行和流通的普通股。
公开认股权证
截至 2024 年 3 月 31 日，该公司已经 16,862,749未兑现的公开认股权证。每份可兑换的完整公共认股权证的持有人都有权购买 一普通股股份，价格为美元11.50每股全额，如上所述进行调整。公共认股权证是一种独立的金融工具，在纳斯达克上市，股票代码为 “ABLLW”，在法律上可与公司普通股的相关标的股票分开行使。公开认股权证只能行使整数股份。行使公共认股权证时不会发行任何零碎股票。公开认股权证将到期 五年从7月的购买之日起
29
目录
2020 年 27 日或 2020 年 8 月 25 日，分别是保荐人首次公开募股和超额配股的日期，或赎回或清算后的更早日期。
用认股权证兑换现金-公司可以将未偿还的公共认股权证兑换成现金：
•全部而不是部分;
•以 $ 的价格出售0.01根据公共认股权证；
•不少于 30提前几天向每位认股权证持有人发出书面赎回通知；以及
•当且仅当 A 类普通股的最后销售价格等于或超过 $ 时18.00任何股票的每股（根据股票分割、股票分红、重组、资本重组等进行调整） 20一天之内的交易日 30-交易日期限在公司向认股权证持有人发出赎回通知之日之前的第三个交易日结束。
赎回A类普通股认股权证-公司可以将未偿还的A类普通股认股权证赎回：
•全部而不是部分;
•价格等于A类普通股的数量，将参照认股权证协议中根据赎回日期和A类普通股的 “公允市场价值” 确定的商定表格确定；
•不少于 30提前几天向每位认股权证持有人发出书面赎回通知；以及
•当且仅当 A 类普通股的最后销售价格等于或超过 $ 时10.00在公司向认股权证持有人发出赎回通知之日之前的交易日每股（按股票分割、股票分红、重组、资本重组等进行调整）。
如果公司选择赎回所有公开认股权证，或者在行使未在国家证券交易所上市的公共认股权证时赎回普通股，则管理层可以选择要求所有希望行使公开认股权证的持有人按照认股权证协议的规定在 “无现金基础” 上进行赎回。在这种情况下，每位持有人将通过交出该数量普通股的全部认股权证来支付行使价，其商数等于权证所依据普通股数量的乘积（x）乘以认股权证行使价与 “公允市场价值”（定义见下文）之间的差额乘以（y）公允市场价值。“公允市场价值” 是指截至向认股权证持有人发出赎回通知之日前第三个交易日的10个交易日内普通股报告的平均最后销售价格。但是，在任何情况下，认股权证持有人都不能单方面决定在无现金基础上行使公开认股权证。
公司将公共认股权证记作股票工具。该公司估计，业务合并后的认股权证的公允价值约为美元4.73百万，或 $0.274根据公开认股权证，使用二项式格子模型。认股权证的公允价值是根据以下假设估算出截至授予之日的：（1）无风险利率为 4.09%，(2) 期限到期 5.00年，(3) 行使价为美元11.50以及 (4) 美元的股价10.03。该公司将认股权证列为首次公开募股的费用，因此于2023年6月30日直接从股东权益中扣除。
2024 年 1 月 18 日，该公司的股价达到认股权证行使价 $11.50。某些公开认股权证持有人用认股权证兑换了公司的普通股。截至 2024 年 3 月 31 日，公司收到了 $3,610,253并且应收账款为美元842,950记入我们的合并资产负债表中的预付费用和其他流动资产 387,235行使了公开认股权证。
股票回购计划
2023 年 12 月 11 日，我们董事会批准了一项股票回购计划，根据该计划，公司可以以不超过美元的总收购价购买普通股15,000,000在长达一段时间内 18月。股票回购可以通过公开市场交易、大宗交易、加速股票回购、私下协商交易、衍生交易或其他方式进行，其中某些交易可以根据符合以下条件的交易计划进行
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目录
根据适用的州和联邦证券法，经修订的1934年《证券交易法》第10b5-1条的要求。根据该计划回购股票的时间以及数量和价值将由公司自行决定，并将取决于多种因素，包括我们对公司普通股内在价值的评估、公司普通股的市场价格、总体市场和经济状况、可用流动性、对公司债务和其他协议的遵守情况、适用的法律要求、公司可获得的其他投资机会的性质，以及其他注意事项。公司没有义务购买回购计划下的任何股票，该计划可以随时暂停、修改或终止，恕不另行通知。该公司预计将使用手头现金和未来产生的预期自由现金流为回购提供资金。收购的普通股在合并财务报表中作为库存股持有，按成本计值。在回购计划方面，根据经修订的1934年《证券交易法》第10b5-1条的规定，公司有权通过多个计划中的一个。
截至2024年3月31日，美元6,192,546根据公司董事会批准的授权，仍可供回购。我们董事会可以随时暂停、终止、增加或减少股票回购计划的授权，恕不另行通知。
下表汇总了我们的股票回购计划下的股票回购活动：
购买的股票总数回购股票的成本每股支付的平均价格
截至 2023 年 12 月 31 日146,650 $1,283,062 $8.82 
2024 年 1 月 1 日至 2024 年 1 月 31 日316,800 3,664,552 $11.61 
2024 年 2 月 1 日至 2024 年 2 月 29 日200,916 2,480,383 $12.35 
2024 年 3 月 1 日至 2024 年 3 月 31 日114,400 1,379,457 $12.06 
截至 2024 年 3 月 31 日778,766 $8,807,454 $11.50 
16.基于股票的薪酬
长期激励计划：
2023 年 10 月，薪酬委员会批准发行 2,468,500作为公司2023年长期股权薪酬激励计划（“长期激励计划”）的一部分，向高管、员工和董事提供限制性股票单位（“RSU”）。该计划规定可以向公司的高级职员、主要员工和董事发放基于股票的奖励，包括限制性股票单位、绩效股票单位（“PSU”）、股票期权和非限制性普通股。公司已授予限制性股票单位，这些限制性单位有权根据股权计划获得普通股，但须遵守基于服务的归属条件。与这些奖励相关的费用将基于截至授予日股票的公允价值，公司将选择在归属期内进行直线确认，即 三年.
根据批准的长期激励计划，通常，每个 RSU 都有权在限制到期时单位持有人获得一股普通股。RSU 的相关服务条件包括 一到 三年。在我们的计划中, 视持续就业情况而定 10初始年度奖励的百分比将归于 12自授予之日起的几个月以及 90初始年度奖励的百分比将归于 36自拨款之日起的几个月。对于某些员工，至少 10如果雇主无故解雇或高管在第一天内因正当理由解雇，则初始年度奖励的百分比将归属 12几个月的补助金。对于合并时属于公司的员工，归属期为 9的几个月了 10% 和 33的几个月了 90初始年度奖励的百分比。满足上述归属条件后，参与者将完全有权获得其股份
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目录
A类普通股。归属时发行的股票是长期激励计划中新发行的股票，不是由库存股发行的。没收将在发生时记录在案。
2024 年 2 月，薪酬委员会批准发行 108,000限制性股票单位和 345,263根据公司的长期激励计划（统称为 “2024年2月奖励”），向某些高管提供股票期权。这些 RSU 将同等分配 三年从授予之日起。股票期权将在之后到期 十年而且背心也一样 三年从授予之日起。与这些奖励相关的费用将基于截至授予日股票或股票期权在归属期内的公允价值，按直线计算。
在 2024 年 2 月的奖项颁发之后， 243,228普通股仍可供发行 3,164,991根据长期激励计划获准发行的股票。
下表汇总了截至2024年3月31日的2023年长期股权薪酬激励计划下未归属的限制性股票以及该年度的活动：
股票数量
加权平均拨款日期公允价值
限制性股票单位，未归属，2023 年 12 月 31 日2,429,500 $6.16 
已授予
108,000 $12.37 
既得— $— 
被没收— $— 
限制性股票单位，未归属，2024 年 3 月 31 日2,537,500 $6.42 
Black-Scholes期权定价模型假设和由此产生的期权公允价值如下表所示：

2024
股息收益率— %
预期波动率23.00 %
无风险利率3.98 %
预期期权寿命5.81年份
期权的加权平均公允价值$3.91 
公司不打算在可预见的将来派发股息。预期的波动率反映了公司过去每天的普通股价格波动。无风险利率是使用以下方法得出的
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目录
期限与美国国债固定到期收益率相匹配。预期期权寿命基于平均归属时间和剩余合同期限的平均值。
下表显示了普通股票期权的状态和变化：
期权数量 加权平均行使价
未偿还期权，2023 年 12 月 31 日— $— 
已授予
345,263 $3.91 
已锻炼— $— 
已过期或已取消— $— 
可行使的期权，2024 年 3 月 31 日345,263 $3.91 
已确认的限制性股票单位和股票期权的薪酬成本为美元1,509,739和 $—分别在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中。$322,607和 $1,187,132的薪酬成本分别记录在合并运营报表和综合（亏损）收入报表中的收入成本（包括股票薪酬）以及一般和管理费用（包括股票薪酬）中。截至 2024 年 3 月 31 日，大约有 $14,781,400与限制性股票单位和期权相关的未确认的薪酬成本，公司预计将在未来确认这些成本 2.8年份。
首席执行官限制协议：
作为合并的一部分，首席执行官（“首席执行官”）与公司签订了一项限制协议，该协议规定了首席执行官的所有权权益补助金的条款，该补助由Abacus Settlements的三位最初创始人分配给他。截至2023年6月30日合并截止日期，首席执行官收到 4,569,922限制性股票的股票。
归属条件。公司应（a）以证书形式或（b）以首席执行官名义注册的账面登记形式发行限制性股票，参照适用于股票的条款、条件和限制，如下所述。首席执行官的所有权权益补助（“限制性股票”）应按以下方式归属：
i. 50占股份的百分比 25第四 生效日期后的一个月，
ii。 50占股份的百分比 30第四生效日期后的一个月，
iii。此外，首次发生以下事件之一时，限制性股票将全额归属：（i）因残疾离职，（ii）死亡，（iii）无故离职；或（iv）出于正当理由离职。
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目录
首席执行官股票薪酬支出记入合并运营报表中的一般和管理费用（包括股票薪酬），综合（亏损）收入汇总如下：
截至3月31日的三个月
20242023
股票薪酬支出
$4,583,632 $— 
截至2024年3月31日的三个月，与首席执行官相关的限制性股票活动汇总如下：
股票数量
加权平均拨款日期公允价值
截至 2023 年 12 月 31 日未平息4,569,922 $10.03 
已授予
— 0
既得— 0
被没收
— 0
截至 2024 年 3 月 31 日未缴清4,569,922 $10.03 
作为截至2024年3月31日，未归属限制性股票相对于首席执行官的未摊销股票薪酬支出为 $32,085,422剩余的合同期限为 1.8 年份.
17.员工福利计划
该公司在美国有一个固定缴款计划，旨在符合《美国国税法》第401（k）条（“401（k）计划”）的资格。401（k）计划几乎涵盖了所有符合最低年龄和服务要求的员工，并允许参与者最多延期 100按税前计算的年度薪酬的百分比。公司最多配对 4符合条件的员工薪酬的百分比，可以选择向401（k）计划缴纳额外的全权缴款。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，公司确认了与401（k）计划相关的费用，总额为美元108,816和 $12,240，分别地。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，公司没有进行全权出资。
18.所得税
在2023年6月30日合并之日之前，LMA和Abacus选择以S公司的身份申报联邦和州所得税，因此，LMA和Abacus均未缴纳联邦或州所得税，与LMA的合并可变利息实体（VIE）和子公司相关的应纳税C公司的所得税除外。这些 VIE 和子公司包括 LMX 的全资子公司 LMATT Series 2024, Inc.，后者合并为VIE，LMATT Growth Series, Inc. 的全资子公司 LMATT Growth Series 2.2024, Inc. 和 LMATT 增长与收益系列公司的全资子公司 LMATT 增长与收益系列 1.2026, Inc.，均为 100% 控股子公司并完全合并。因此，所得税准备金归因于LMATT系列2024，Inc、LMATT Growth Series, Inc.和LMATT增长与收益系列公司的金额。合并后，LMA和Abacus均被视为公司的无关实体，该公司是用于联邦和州所得税目的的C类公司。
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，公司记录的所得税（福利）准备金为美元1,173,513和 $ (656,467），分别是。有效税率为 1151.0截至2024年3月31日的三个月，百分比主要受美国国税法（IRC）第162（m）条限制的股票薪酬支出扣除部分以及VIE的影响所推动。截至2023年3月31日的三个月的有效利率为 (9.4)% 由于 VIE 的影响。
34
目录
截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司没有任何与不确定税收状况相关的未确认的税收优惠，也没有确认与截至2024年3月31日和2023年12月31日的不确定税收状况相关的任何利息或罚款。 公司预计，其未确认的税收优惠的变化不会对合并运营报表和综合（亏损）收入产生重大影响 2024.
19.关联方交易
截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，美元5,236和 $5,236，分别来自附属公司以及向前成员的分配 1,159,712作为截至2024年3月31日的业务合并的一部分。截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，美元760,364和 $1,007,528分别应由附属公司支付。截至2023年12月31日，关联公司应付的大部分款项是公司与计划中的业务合并相关的交易成本，ERES承诺在合并完成后向公司偿还费用。
美元的SPV买卖票据27,341,832鉴于公司与SPV之间存在现金和保单转移，这是一项关联方交易，SPV由保荐人以及LMA和Abacus的前成员共同拥有。赞助商 PIK 票价 $11,452,687鉴于赞助商与公司之间的关系，也被记录为关联方交易。
该公司与特拉华州有限责任公司Nova Trading（美国）有限责任公司（“Nova Trading”）和特拉华州有限合伙企业Nova Holding（美国）有限合伙企业（“Nova Holding”，以下简称 “Nova Funds”）有关联方关系。公司代表Nova基金赚取与保单和管理服务相关的服务收入。服务费等于 50基点（0.50%) 乘以Nova Funds持有的保单的每月投资金额除以12。公司赚了 $185,185和 $213,447截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中分别与Nova基金相关的服务收入。
截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，共有 $215,033和 $79,509分别是Nova基金所欠的，这些基金作为关联方应收账款列入合并资产负债表。
合并后，公司还为Nova基金制定了保单。对于向Nova基金提供的发起服务，公司赚取的发起费等于（i）中较低者 2保单净死亡抚恤金的百分比或 (ii) $20,000。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，公司没有从Nova基金中获得任何关联方发起收入。 与Nova基金的发起交易摘要如下所示：
截至2024年3月31日的三个月截至2023年3月31日的三个月
成本$685 $— 
20.租赁
2023年期间，公司修改了与出租人的租约，以交换办公空间，增加平方英尺，并将租赁期限从2023年7月31日延长至2029年12月31日。该公司运用了租赁修改指南来解释租约的修改。修订后的租约的生效日期为2023年12月8日，即出租人允许公司占有该空间的日期。修订后的租约规定了租赁权益改善补贴，即月租约
35
目录
2024年8月至12月减持，期权终止。截至开业之日，公司重新计量了ROU资产和租赁负债。
公司根据对合同、终止费、市场和资产因素的评估，确定终止期权不能合理确定是否行使，因此不排除终止期权所涵盖的时期。
2024年2月，该公司通过修正案在现有租约中增加了额外的办公空间。该修正案没有显著改变2023年签署的修正案的总体条款，因此被视为租赁修改。该修改使我们的使用权资产和负债增加了美元359,352.
截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司经营租赁的使用权资产和租赁负债包括以下金额：
截至 2024 年 3 月 31 日截至 2023 年 12 月 31 日
资产：
经营租赁使用权资产$2,182,681 $1,893,659 
负债：
经营租赁负债，当前232,138 118,058 
经营租赁负债，非当期2,028,959 1,796,727 
租赁负债总额$2,261,097 $1,914,785 
公司将经营租赁的租赁费用记入公司合并运营报表和综合（亏损）收益中的一般、管理和其他费用。 公司在本报告所述期间的租赁费用包括以下内容：
截至3月31日的三个月
20242023
运营租赁成本$121,833 $12,471 
可变租赁成本20,769 1,221 
总租赁成本$142,602 $13,692 
下表显示了与所述期间租赁活动相关的补充现金流信息：
截至3月31日的三个月
20242023
按租赁负债计量中包含的金额支付的现金
来自经营租赁的运营现金流$85,314 $12,279 
为换取新的租赁负债而获得的 ROU 资产359,352 — 
36
目录
下表显示了对所列期间所有运营租赁的租赁条款和折扣率的加权平均分析：
截至3月31日的三个月
20242023
加权平均剩余租赁期限（以年为单位）5.761.34
加权平均折扣率9.67 %3.36 %
截至2024年3月31日，公司经营租赁下以未贴现方式支付的未来最低不可取消租赁付款额与相应的租赁负债对账如下：
经营租赁
2024 年剩下的时间$95,359 
2025553,953 
2026570,602 
2027587,694 
2028605,268 
此后623,490 
经营租赁付款总额（未贴现）3,036,366 
减去：估算利息(775,269)
截至 2024 年 3 月 31 日的租赁负债$2,261,097 
21.（亏损）每股收益
基本（亏损）或每股收益表示归属于普通股股东的净亏损或收益除以报告期内已发行普通股的加权平均数。库存股不包括在已发行普通股的加权平均数中。归属于普通股股东的摊薄（亏损）或普通股每股收益的计算是为了使报告期内所有可能具有稀释性的普通股生效，但由于纳入潜在普通股会产生反稀释效应而出现亏损的时期除外。未偿还的股权薪酬奖励的稀释效应反映在适用于普通股股东的摊薄后每股普通股收益或亏损中，该方法采用了该期间的平均市场价格的库存股方法。
除非我们的普通股价格超过相应的行使价，否则行使公开认股权证或私人认股权证时可发行的股票不会影响稀释加权平均已发行股票总数。如果我们的普通股价格超过任何认股权证的相应行使价，我们将把行使认股权证时可能发行的额外股票的稀释效应计入摊薄加权平均已发行股票总额，我们使用库存股法计算。
下表说明了我们在计算归属于普通股股东的每股基本收益或亏损时使用的收益或亏损与股票数量的对账：
37
目录
截至3月31日的三个月
20242023
归属于普通股股东的每股基本收益和摊薄（亏损）收益的净（亏损）收益$(1,348,745)$8,085,503 
每股基本收益和摊薄（亏损）收益的已发行普通股的加权平均值63,027,246 50,369,350 
（亏损）每股收益：
每股基本收益和摊薄（亏损）收益$(0.02)$0.16 
22.后续事件
公司评估了从合并资产负债表之日起至合并财务报表发布之日的后续事件和交易。
拟议的普通股公开发行
2024 年 5 月 10 日，公司 就其普通股的拟议公开发行向美国证券交易委员会（“SEC”）提交了注册声明。待售普通股的数量和拟议发行的价格区间尚未确定。公司打算在美国证券交易委员会审查程序完成后开始公开募股，但须视市场和其他条件而定。














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38
目录
算盘结算有限责任公司
未经审计的运营报表和综合亏损报表
截至3月31日的三个月
2023
发起收入$1,563,650 
关联方收入4,736,336 
总收入6,299,986 
收入成本1,229,616 
关联方收入成本3,165,707 
总收入成本4,395,323 
毛利1,904,663 
运营费用：
一般和管理费用2,551,003 
折旧3,036 
运营费用总额2,554,039 
运营损失(649,376)
其他收入（支出）
利息收入724 
利息（费用）(5,862)
其他（支出）共计(5,138)
所得税准备金前的亏损(654,514)
所得税准备金2,289 
净亏损和综合亏损(656,803)
计算单位净损失时使用的加权平均单位：
基本款和稀释版400
每单位净亏损：
每单位基本亏损和摊薄损失$(1,642.01)
见随附的未经审计的财务报表简明附注。

39
目录
算盘结算有限责任公司
未经审计的成员权益变动报表
常用单位额外
实收资本		已保留
收益		总计
单位金额
余额 — 2022 年 12 月 31 日400$4,000 $80,000 $1,927,137 2,011,137 
净亏损— — — (656,803)(656,803)
分布— — — — — 
余额 — 2023 年 3 月 31 日400$4,000 $80,000 $1,270,334 $1,354,334 
见随附的未经审计的财务报表简明附注。
40
目录
算盘结算有限责任公司
未经审计的中期现金流量报表
截至3月31日的三个月
2023
来自经营活动的现金流：
净亏损$(656,803)
为使净亏损与经营活动中使用的净现金相一致而进行的调整：
折旧费用8,647 
摊销费用20,139 
递延融资费用的摊销5,869 
非现金租赁费用815 
运营资产和负债的变化：
关联方应收款(251,481)
其他应收账款122,446 
预付费用(306,165)
其他流动资产(6,561)
应计工资和其他费用(28,568)
合同负债——待定结算的存款354,500 
应付账款(36,750)
用于经营活动的净现金(773,912)
来自投资活动的现金流：
资本支出(45,590)
由会员和关联公司支付(24,938)
用于投资活动的净现金(70,528)
来自融资活动的现金流量:
应付给会员(1,411)
用于融资活动的净现金(1,411)
现金和现金等价物的净减少(845,851)
现金和现金等价物：
期初1,458,740 
期末$612,889 
见随附的未经审计的财务报表简明附注。
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目录
算盘定居点有限责任公司
未经审计的财务报表的简要附注
1.业务描述
Abacus Settlements, LLC d/b/a Abacus Life（“Abacus”）于 2004 年在纽约州成立。2016年，该公司在佛罗里达州获得执照，并重新驯养到该州。2023 年 6 月 13 日，公司迁移到特拉华州。
Abacus代表投资者（“融资实体”）购买未兑现的人寿保险保单（“提供商”），其方法是查找保单并对其进行筛选以确定其是否有效，获得同意和披露，以及提交预期寿命估算（也称为发放服务）的案例。当保单销售完成后，该保单被视为 “已结算”，然后将该保单称为被保险人预期寿命超过两年的 “人寿和解协议”，即被保险人的预期寿命小于两年。
Abacus不是保险公司，因此Abacus不为自己的账户承保可保风险。2023 年 6 月 30 日，Abacus 被 LMA 收购。
2.重要会计政策摘要
演示基础—随附的财务报表根据美国证券交易委员会（“SEC”）的规章制度列报，并根据美利坚合众国公认的会计原则（“美国公认会计原则”）编制。
未经审计的财务报表—财务报表是在与截至2022年12月31日止年度的经审计的年度财务报表一致的基础上编制的，管理层认为，财务报表反映了公允列报Abacus截至2023年3月31日的财务状况以及截至2023年3月31日的三个月的经营业绩、综合亏损和现金流所必需的所有调整，仅包括正常的经常性调整。
估算值的使用—编制美国公认会计准则财务报表要求管理层做出估算和假设，以影响报告的资产和负债金额及其变化，财务报表发布之日或有资产和负债的披露以及报告期内报告的收入和支出金额。Abacus 的估计、判断和假设会根据现有信息和经验不断进行评估。由于财务报告程序中固有的估算值的使用，实际结果可能与估计数不同。估算值用于核算收入确认和相关成本、财产和设备使用寿命的选择、减值测试、客户其他应收账款的估值、所得税和法定储备金。
浓度—Abacus的所有收入均来自人寿结算交易，在该交易中，Abacus代表购买现有人寿保险单的融资实体。一家融资实体代表，一家由Abacus成员拥有权益的公司 24在截至2023年3月31日的三个月中，占Abacus收入的百分比。Abacus通过三种不同的渠道制定政策：直接面向消费者、代理和经纪人。在截至2023年3月31日的三个月期间，没有一家经纪人代表卖方支付超过Abacus人寿结算佣金支出的10％。Abacus在一家大型金融机构存有现金存款，这笔存款可能不时超过联邦保险限额。Abacus定期评估该机构的财务状况，并认为损失风险微乎其微。
广告—Abacus产生的所有广告支出均记作相关期间的费用，并包含在随附费用的一般和管理费用中
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经营报表和综合亏损报表。广告费用 $374,371为期三个月，截至 2023 年 3 月 31 日。
3.分段报告
作为一家中央领导的人寿保险保单中介机构，Abacus的总裁兼首席执行官是首席运营决策者，他根据向Abacus提供的整体财务信息分配资源和评估财务业绩。由于这种管理方法，Abacus 被组织为一个单一的运营部门。
4.收入
分类收入—下表显示了截至2023年3月31日的三个月中Abacus按主要来源分列的收入情况：
三个月已结束
3月31日
2023
代理人$3,808,614 
经纪人1,866,474 
客户直接624,898 
总计$6,299,986 
5.所得税
由于Abacus选择以S公司身份申报联邦和州所得税，因此Abacus没有缴纳联邦或州所得税。因此，所得税准备金可归因于无论其S公司地位和收入状况如何都应缴纳的最低州税。
在截至2023年3月31日的三个月中，Abacus记录的所得税准备金为美元2,289. 其中包括在此期间已缴纳和结算的州税的州最低税。有效税率约为 (0.35) 截至2023年3月31日的三个月的百分比。
鉴于Abacus的S公司地位，临时账面和税收差异不会在资产负债表上产生递延所得税资产或负债。因此，对任何递延所得税资产余额的可变现性进行评估都无关紧要。
6.退休计划
Abacus向其员工提供固定缴款计划，即Abacus Settlements LLC 401（k）利润分享计划和信托（“计划”）。所有符合条件的员工都可以参与利润分享计划的自愿减薪缴款。所有在Abacus服务满一年的员工都有资格获得与雇主匹配的缴款。Abacus 可以将缴款与本计划相匹配，最高可达 4补偿的百分比。在截至2023年3月31日的三个月中，Abacus没有对该计划进行任何全权捐款。


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7.关联方交易
Abacus与特拉华州有限责任公司Nova Trading（美国），LLC（“Nova Trading”）和特拉华州有限合伙企业Nova Holding（美国）有限合伙企业（“Nova Holding”）以及作为Abacus共同拥有的所有者的Nova Trading（“Nova Funds”）有关联方关系 11新星基金的百分比。在截至 2023 年 3 月 31 日的三个月中，Abacus 起源于 34分别为总价值为美元的Nova基金提供保单39,985,400，分别地。对于向Nova基金提供的发起服务，Abacus赚取的发起费等于（i）中较低者 2保单净死亡抚恤金的百分比或 (ii) $20,000. 在截至2023年3月31日的三个月中，收入和签订的合同如下：
截至3月31日的三个月
2023
发放费收入$1,448,305 
交易报销收入65,628 
总计$1,513,933 
成本$6,366,133 
面值39,985,400 
保单总数34 
平均年龄75
除Nova基金外，Abacus还有另一位关联投资者为其提供发起服务。与其他关联投资者相关的总收入为 $3,222,402，其中 $2,885,902与截至2023年3月31日的三个月的LMA有关。与其他关联投资者相关的总销售成本为 $2,397,402，其中 $2,115,902与截至2023年3月31日的三个月的LMA有关。此外，还有一笔来自LMA的关联方应收账款，涉及美元的交易费用25,607分别截至2023年3月31日。



















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第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
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ABACUS LIFE, INC.管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
根据经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》第21E条的定义，本10-Q表季度报告中包含的非纯粹历史陈述，包括有关我们对未来的预期、希望、意图或战略的陈述。 除历史财务分析外，本讨论和分析还包含基于当前预期的前瞻性陈述，这些陈述涉及风险、不确定性和假设，如 “关于前瞻性陈述的警示说明” 标题下所述。” 本文件中包含的所有前瞻性陈述均基于我们截至本文件发布之日获得的信息，我们没有义务更新任何此类前瞻性陈述。 由于各种因素，选定事件的实际结果和时间可能与这些前瞻性陈述中的预期存在重大差异， 包括但不限于：我们的业务关系的潜在影响，包括与员工、客户和竞争对手的业务关系；总体经济、商业和政治状况的变化，包括金融市场的变化；我们行业或关联公司所属部门活动水平的疲软或不利变化，这可能是由于利率高或上升或美国经济疲软等原因造成的；我们的运营子公司面临的激烈竞争；对广泛政府的遵守监管；以及其他风险详见 在 “风险因素” 下或本季度报表及我们其他地方列出的内容 2023 年 10-K 表年度报告。除非上下文另有要求，否则本 “Abacus Life, Inc.管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 中提及的 “我们”、“我们的” 和 “公司” 均指Abacus Life, Inc.的业务和运营。
以下讨论和分析提供了管理层认为与评估和理解公司财务状况和经营业绩相关的信息。本讨论应与本文其他地方的公司财务报表及其相关附注一起阅读 10-Q 表季度报告和我们 2023 年 10-K 表年度报告.
概述
该公司由两家主要运营子公司组成。Abacus和LMA由一家领先的垂直整合另类资产管理公司组成，专门在人寿保险单的整个生命周期内投资有效的人寿保险产品。作为另类资产管理公司，公司专注于人寿保险保单的发起、持有和维修。公司从寻求流动性的消费者那里购买人寿保险单，并随着时间的推移（通过交易、持有和/或服务）积极管理这些保单。
作为美国人寿保险单的主要买家之一，我们处于人寿结算行业的核心。我们利用强大的市场地位、高效的发起平台和专有技术来推动我们的收入和盈利能力。公司及其执行团队在人寿安置行业拥有丰富的经验。利用这种经验，公司制定了购买万用寿险、终身寿险和可转换定期人寿保险保单的政策和指导方针。目前，公司主要投资于非可变万用寿险保单，公司收购的大多数按面值衡量的保险单是非可变万用寿险保单，但未来可能会投资于终身寿险或可转换定期人寿保单。这些指导方针侧重于被保险人的年龄、被保险人是男性还是女性、基础人寿保险保单的期限、基础人寿保险单的预期死亡风险、基础人寿保险单投资的预计内部回报率以及基础人寿保险单的死亡抚恤金金额。公司不包括根据与标的被保险人相关的某些类型的主要健康损害对人寿保险保单进行投资，以确保所有保单的购买均符合既定的行业标准和州法律要求。该公司的指导方针旨在使公司能够瞄准其认为最具上行潜力的人寿保险单，通过其持有或交易投资组合为公司带来诱人的风险调整后回报。我们的保单发放流程首先会找到保单，并对其进行筛选以确定是否有资格获得人寿和解。该过程包括验证该政策是否有效、获得同意和披露以及提交预期寿命估算的案例，该过程被称为发放服务。我们根据我们制定的保单收取费用，这些保单来自三个
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渠道：（i）庞大且不断增长的财务顾问和代理网络，（ii）正在进行的直接面向消费者的营销活动，（iii）许多代表顾问或客户向我们提交保单的传统人寿结算中介机构。一旦确定，我们将利用我们专有的 “热图” 技术平台来确定政策的初始风险和可行性。此后，对已购买的保单进行 “积极管理”，我们通过选择（x）将保单交易给第三方机构投资者（即获得交易利差）或（y）在一段时间内持有保单（即支付保费并获得支付），持续监控保单风险以优化收入。此外，我们代表第三方为保单提供服务，我们收取的费用占保单价值的百分比。我们的多方面收入模式之所以成为可能，是因为我们处于整个人寿安置行业的核心。
公司通过其LMA子公司以互惠互利交易直接为我们和标的被保险人购买人寿保险单。在我们专有的风险评级热图的大力支持下，我们持续评估政策（在启动时和整个生命周期），以产生基本不相关的风险调整后回报。购买保单后，我们可以选择（i）将该保单交易给第三方机构投资者（即在每笔交易中产生利差），或者（ii）将该保单保留在我们的资产负债表上直到到期（即按期支付保费并获得最终的索赔/支付）。此外，LMA还提供收费服务，以确定可供出售的保单，对保单进行估值并与其他机构资产管理公司和保险公司谈判条款。LMA由收购机构资产管理公司支付。这些流程被归类为 “主动管理收入”。
该公司通过其LMA子公司向人寿结算资产（即收购的保单）的所有者和购买者提供广泛的服务。更具体地说，公司提供咨询、估值、精算服务，并执行管理工作，以维持对所有者最有利的保费水平。我们拥有为高度复杂的机构提供大量保单的经验，包括大型机构人寿结算基金的保单。我们通过收取约投资组合总资产价值的0.5％的基本服务费或每份保单的统一费率来为这些服务创造收入。我们将此收入归类为 “服务” 或 “投资组合服务收入”。
该公司通过其Abacus子公司 作为持牌人寿结算提供商，代表第三方机构投资者（“融资实体”）签订人寿保险保单结算合同，供公司投资人寿结算资产类别。具体而言，公司通过三个主要发放渠道（代理人/财务顾问、直接面向消费者、人寿结算经纪人）和第三方中介机构制定保单，通过验证保单是否有效、获得同意和披露以及提交预期寿命估算案例来筛选保单的资格。这个过程的特点是我们的发起服务，平均费用约为面值的2％（“发起收入”）.
作为人寿结算提供商，Abacus是未偿人寿保险单的购买者。作为买方时，Abacus在交易中的主要目的是通过发起流程连接买家和卖家。发起过程是Abacus业务的核心，也是其经济的驱动力。
Abacus在49个州和哥伦比亚特区开展业务，阿拉斯加除外，目前没有在阿拉斯加获得许可证的计划。该公司在其中43个司法管辖区持有生命结算和/或人寿结算提供商许可证。Abacus还在七（7）个司法管辖区开展业务，这些司法管辖区目前没有终身和/或虚拟结算提供商的许可要求。
关键会计政策与估计
公司根据公认会计原则编制了合并财务报表。我们编制这些财务报表要求我们作出估计、假设和判断，这些估计、假设和判断会影响财务报表日报告的资产、负债和相关披露金额，以及报告期内记录的收入和支出。公司持续评估其估计和判断。公司的估计基于历史经验和/或公司认为在这种情况下合理的其他相关假设。实际结果可能与管理层的估计存在重大差异。在我们最新的10-K表年度报告中，我们已经讨论了那些我们认为至关重要且需要在应用中使用复杂判断的政策和估计。自我们最亲密的日子以来
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最近的10-K表年度报告显示，除了合并财务报表简明附注附注2 “重要会计政策摘要和近期会计准则摘要” 中描述的任何新政策外，我们的关键会计政策或根据这些政策适用的方法或假设没有发生任何重大变化。
最近的会计公告
有关最近发布的会计公告的讨论，包括有关新会计准则和未来采用此类准则的信息，请参阅合并财务报表简明附注的附注2 “重要会计政策和近期会计准则摘要”。
绩效衡量标准
NM = 没有意义。
运营结果
下表列出了我们在所述期间的经营业绩。财务业绩的期间比较并不代表未来的业绩：
截至3月31日的三个月
20242023
投资组合服务收入
关联方服务收入$185,185$213,447
投资组合服务收入32,75089,424
投资组合服务收入总额217,935302,871
主动管理收入19,796,9999,970,518
发起收入1,472,250 — 
发起收入总额1,472,250 — 
总收入21,487,18410,273,389
收入成本（不包括下述折旧和摊销）
收入成本（包括股票薪酬）
2,720,212489,550
关联方收入成本
685—
总收入成本
2,720,897489,550
毛利18,766,2879,783,839
运营费用
销售和营销1,929,944 729,004
一般和管理（包括股票薪酬）11,353,499 696,892
未实现的投资收益(1,164,966)(125,220)
债务公允价值变动造成的损失2,712,627 953,433
折旧和摊销费用1,682,0541,043
运营费用总额16,513,1582,255,152
营业收入2,253,129 7,528,687
其他收入（支出）
认股权证负债公允价值变动的收益946,960 —
其他费用(53,028)(210,432)
利息支出(3,670,445)(357,383)
利息收入421,4267,457
扣除所得税准备金前的净（亏损）收入(101,958)6,968,329
所得税支出（福利）1,173,513 (656,467)
净（亏损）收入(1,275,471)7,624,796
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截至3月31日的三个月
20242023
减去：归因于非控股权益的净收益（亏损）73,274 (460,707)
归属于普通股股东的净（亏损）收益$(1,348,745)$8,085,503
收入
关联方服务
截至3月31日的三个月
2024
2023
$ Change% 变化
关联方服务收入$185,185$213,447$(28,262)(13.2)%
与截至2023年3月31日的三个月相比，截至2024年3月31日的三个月中，关联方服务收入减少了28,262美元，下降了13.2％。下降的主要原因是为Nova基金提供的保单减少。
截至3月31日的三个月
2024
2023
$ Change% 变化
投资组合服务收入$32,750 $89,424 $(56,674)(63.4)%
与截至2023年3月31日的三个月相比，截至2024年3月31日的三个月中，投资组合服务收入下降了56,674美元，下降了63.4％。减少的主要原因是非经常性咨询项目，不是反复出现.
主动管理收入
截至3月31日的三个月
$ Change% 变化
2024
2023
主动管理收入$19,796,999$9,970,518 $9,826,48198.6%
主动管理总收入e incre上涨了9,826,481美元，占98.6％ 三与 2024 年 3 月 31 日相比之下 三截至 2023 年 3 月 31 日的月份。增长的主要原因是与按公允价值法核算的保单相关的净增加10,759,542美元（包括8,876,956美元的已实现收益、4,097,689美元的未实现收益并被已支付的保费（2,215,003美元）所抵消）和6,959,273美元的收费收入，被保单相关交易活动的减少所抵消（7,892,334美元）根据投资方法进行核算。
截至2024年3月31日，使用该投资方法核算的保单的总面值为30,900,000美元，相应的账面价值为1,434,444美元。 有关投资方法下核算的保单的其他信息如下：
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目录
截至3月31日的三个月
2024
2023
投资方式：
已购买的保单—86
已售保单
—39
政策已经成熟
12
已售保单的平均已实现收益（亏损）
44.1%15.3%
购买保单的外部交易对手数量
—4
已实现的收益
$220,256$8,392,334
到期收入
$500,000$4,000,000
截至2024年3月31日，按公允价值持有的保单的总面值为506,955,702美元，相应的公允价值为125,488,525美元。有关按公允价值法核算的保单的其他信息如下:
截至3月31日的三个月
2024
2023
公允价值法：
已购买的保单12215
已售保单932
政策已经成熟20
已售保单的平均已实现收益（亏损）16.0%8.4%
购买保单的外部交易对手数量82
已实现收益，扣除已支付的保费$7,047,172$796,361
到期收入$201,006$—
创始收入
在截至2024年3月31日的三个月和截至2023年3月31日的三个月中，公司没有从Nova Funds产生关联方发放收入. 关联方 o起源收入与被收购的Abacus有关2023 年 6 月 30 日。
截至3月31日的三个月
$ Change% 变化
2024
2023
创始收入
$1,472,250$—$1,472,250NM
起源收入公司缓解到 1,472,250 美元起 $—，截至2024年3月31日的三个月，与截至2023年3月31日的三个月相比。那个 o起源收入与被收购的Abacus有关2023 年 6 月 30 日。
收入成本（不包括折旧和摊销）和毛利
截至3月31日的三个月
2024
2023
$ Change% 变化
收入成本（不包括折旧和摊销）
$2,720,212$489,550$2,230,662455.7%
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目录
收入成本（不包括折旧和摊销）增加了2,230,662美元，增长了455.7％ 三与 2024 年 3 月 31 日相比之下 三截至 2023 年 3 月 31 日的月份。收入成本的增加主要是由于与活跃管理活动增长相关的工资支出增加，与2024年保险单购买活动增加相关的发放活动佣金增加了1400,033美元，以及322,607美元的非现金股票薪酬支出。
关联方收入成本为685美元，与关联方发起活动的第三方佣金支出有关，在2023年6月30日收购Abacus之后，该费用现已包含在公司的合并财务报表中。
截至3月31日的三个月
2024
2023
$ Change% 变化
毛利$18,766,287$9,783,839$8,982,44891.8%
毛利增长了8,982,448美元，增长了91.8％ 三 与 2024 年 3 月 31 日相比之下 三 截至 2023 年 3 月 31 日的月份。毛利润的增加主要是由于主动管理收入的增加。
运营费用
销售和营销费用
截至3月31日的三个月
$ Change% 变化
2024
2023
销售和营销费用$1,929,944$729,004$1,200,940164.7 %
销售和营销费用增加了1200,940美元，增长了164.7％ 三与 2024 年 3 月 31 日相比之下 三截至 2023 年 3 月 31 日的月份。这一增长主要与广告成本的增加有关，以支持我们的积极管理增长战略。
一般、行政和其他
截至3月31日的三个月
$ Change% 变化
2024
2023
一般和管理（包括股票薪酬）$11,353,499$696,892$10,656,6071,529.2 %
一般、行政和其他方面的费用增加了10,656,607美元，涨幅为1,529.2％ 三与 2024 年 3 月 31 日相比之下 三截至 2023 年 3 月 31 日的月份。一般、管理和其他支出的增加主要与非现金股票薪酬支出5,770,764美元、工资支出2,893,723美元、会计和审计费618,560美元法律和专业费用98,332美元，以及其他支出一般和管理费用增加1,275,228美元有关，以支持合并后公司上市公司合规成本。
折旧和摊销费用
截至3月31日的三个月
$ Change% 变化
2024
2023
折旧和摊销
$1,682,054$1,043$1,681,011161,170.8 %
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目录
折旧和摊销费用增加1,681,011美元，增幅161,170.8％，与收购的Abacus无形资产的摊销有关。
未实现的投资损失（收益）
截至3月31日的三个月
$ Change% 变化
2024
2023
未实现的投资收益$1,164,966$125,220$1,039,746830.3 %
未实现的投资收益增加了1,039,746美元，增长了830.3％ 三截至2024年3月31日的月份，相比之下 三 截至 2023 年 3 月 31 日的月份。pri玛丽 c上涨的原因与标准普尔500指数期权公允价值的变化有关.
债务公允价值变动所致（收益）亏损
截至3月31日的三个月
2024
2023
$ Change% 变化
债务公允价值变动造成的损失
$2,712,627$953,433$1,759,194184.5 %
与截至2023年3月31日的三个月相比，截至2024年3月31日的三个月，债务公允价值亏损增加了1,759,194美元，增长了184.5％。增长主要归因于我们的市场指数票据的无风险公允价值的变化。
其他收入（支出）
截至3月31日的三个月
2024
2023
$ Change% 变化
其他费用$(53,028)$(210,432)$157,404(74.8)%
利息支出(3,670,445)(357,383)(3,313,062)927.0 %
利息收入421,426 7,457413,969 5551.4 %
认股权证负债公允价值变动的收益946,960—946,960 NM
与截至2023年3月31日的三个月相比，截至2024年3月31日的三个月，其他支出减少了157,404美元，下降了74.8％。下降的主要原因是其他支出活动。
利息支出售价为3,670,445美元 三截至2024年3月31日的月份，该月为357,383美元 三截至 2023 年 3 月 31 日的月份。利息支出的增加主要与1,195,860美元的固定利率优先无抵押票据利息支出、838,944美元的LMA收益系列有限责任公司利息支出、12,577美元的LMA收益系列有限合伙企业利息支出、803,828美元的SPV买入和销售票据非现金利息支出以及336,822美元的赞助商PIK票据非现金利息支出.
截至2024年3月31日的三个月，利息收入为421,426美元，而截至2023年3月31日的三个月，利息收入为7,457美元。 利息收入的增加与我们的银行存款利息有关。
截至2024年3月31日的三个月，认股权证负债公允价值变动收益为946,960美元，而截至2023年3月31日的三个月中，权证负债公允价值变动收益为—美元。这一变化主要归因于2023年12月31日至2024年3月31日期间公开认股权证的价格下跌，这是衡量t公允价值的决定性因素私人认股权证。
所得税支出
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截至3月31日的三个月$ Change% 变化
20242023
所得税支出（福利）
$1,173,513$(656,467)$1,829,980278.8 %
I收入税收支出增加了1,829,980美元，增长了278.8％ 三截至2024年3月31日的月份与截至2023年3月31日的三个月相比。我们的有效所得税税率 三截至 2024 年 3 月 31 日的月份和 2023 年 3 月 31 日的三个月 1151.0%和 (9.4)%，分别地。增加主要是由受IRC第162（m）条限制的股票薪酬支出扣除部分推动的。
运营业绩——分部业绩
投资组合服务
截至3月31日的三个月$ Change% 变化
20242023
总收入$217,935$302,871$(84,936)(28.0)%
总亏损
(144,457)(22,243)(122,214)549.4%
投资组合服务板块的总收入下降了84,936美元，下降了28.0％ 三与 2024 年 3 月 31 日相比之下 三截至 2023 年 3 月 31 日的月份。投资组合服务收入的减少主要归因于非经常性咨询项目的减少。
我们的投资组合服务板块的总亏损增加了122,214美元，涨幅为549.4％ 三截至2024年3月31日的月份，相比之下 三截至2023年3月31日的月份，主要是由于相关收入成本的增加。
主动管理
截至3月31日的三个月$ Change% 变化
20242023
总收入$19,796,999$9,970,518$9,826,48198.6%
毛利18,838,527 9,806,0829,032,44592.1%
主动管理板块的总收入增加了 $9,826,481，占98.6％ 三截至2024年3月31日的月份，相比之下 三截至 2023 年 3 月 31 日的月份。我们的活跃管理板块的毛利增长了9,032,445美元，增长了92.1％ 三截至2024年3月31日的月份，相比之下 三截至 2023 年 3 月 31 日的月份。主动管理收入和毛利的增长主要归因于6,959,273美元的收费收入以及按公平方法计算的保单未实现收益增加4,097,689美元，但被人寿结算保单销售和到期日总额的已实现收益减少1,921,267美元，收入成本从占收入的2％增加所抵消 三截至 2023 年 3 月 31 日的月份占收入的 5% 三截至 2024 年 3 月 31 日的月份。
起源
截至3月31日的三个月$ Change% 变化
20242023
总收入$5,024,204$—$5,024,204100.0%
毛利72,217—72,217 100%
53
目录
原创板块的总收入增加了5,024,204美元 三与 2024 年 3 月 31 日相比之下 三截至 2023 年 3 月 31 日的月份。在发放总收入中，大部分余额与取消的公司间活动有关 (3,551,954)这与Abacus为LMA或其他子公司制定的政策有关。在 2023 年 6 月 30 日业务合并之前，没有记录任何发起收入。
关键业务指标和非公认会计准则财务指标
公司的合并财务报表是根据美国证券交易委员会的规则和条例编制的，并根据美国公认会计原则编制。我们监控关键业务指标和非公认会计准则财务指标，这些指标有助于我们评估业务、衡量业绩、确定趋势和做出战略决策。我们提出了以下非公认会计准则指标、其最直接可比的GAAP指标以及关键业务指标：
非公认会计准则衡量标准可比的 GAAP 指标
调整后净收益，调整后每股收益
归属于普通股股东的净收益和每股收益
调整后 EBITDA
净收入
调整后净收益、调整后每股收益、调整后息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润率不是衡量公认会计原则下财务业绩的指标、净收益（亏损）（调整后息税折旧摊销前利润率和调整后息税折旧摊销前利润率）、归属于普通股股东的净收益（亏损）（调整后净收益）或每股收益（亏损）（调整后每股收益）的替代品，后者被认为是最直接的可比的 GAAP 衡量标准。这些非公认会计准则财务指标作为分析工具存在局限性，在评估公司的经营业绩时，不应孤立地考虑这些非公认会计准则财务指标，也不得作为净收益（亏损）、归属于普通股股东的净收益（亏损）、每股收益（亏损）或其他合并运营报表以及根据公认会计原则编制的综合（亏损）收益数据的替代品。
列报调整后净收益的目的是计算调整后每股收益。公司将调整后净收益定义为归属于普通股股东的净收益（亏损），经非控股利息收入、摊销、认股权证公允价值变动和非现金股票薪酬以及这些调整的相关税收影响进行调整。管理层认为，调整后净收益是衡量经营业绩的适当指标，因为它消除了与业务绩效无关的支出的影响。
调整后的每股收益衡量的是我们的每股收益，计算方法是调整后净收益除以调整后的加权平均已发行股票。我们认为，调整后的每股收益对投资者很有用，因为它使他们能够更好地评估报告期内的每股经营业绩，而且管理层认为，调整后的每股收益是衡量经营业绩的适当指标，因为它消除了与业务绩效无关的支出的影响。
调整后净收益和调整后每股收益
下表显示了以下时期调整后净收益与最具可比性的GAAP财务指标、归属于普通股股东的净收益（亏损）和调整后每股收益与最具可比性的GAAP财务指标（每股收益）的对账情况：
54
目录
截至3月31日的三个月
20242023
归属于普通股股东的净收益$(1,348,745)$8,085,503 
归属于非控股权益的净收益（亏损）73,274 (460,707)
基于股票的薪酬6,093,371 — 
摊销费用1,667,109 — 
认股权证负债公允价值变动的收益(946,960)— 
税收影响 [1]
1,165,902 
调整后净收益$6,703,951 $7,624,796 
已发行A类普通股的加权平均股——基本股和摊薄后 [2]
63,027,246 50,369,350 
调整后每股收益——基本和摊薄后收益$0.11 $0.15 
[1]税收影响是指由于IRC 162（m）限制而授予首席执行官的限制性股票奖励相关的税收支出的永久差异。
[2]回顾性调整了前一时期的2023年已发行股票数量，以反映业务合并导致Abacus Life, Inc.的已发行股票。
调整后净收入的变化主要是与营业收入和运营费用以及上述项目相关的因素造成的。
调整后的息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前
调整后的息税折旧摊销前利润是经折旧费用、摊销、利息支出、所得税和其他非现金及其他特殊项目调整后的净收益，根据我们的判断，这些项目会对业绩和经营业绩的同比评估产生重大影响那个 与公司控制范围内的业务绩效不直接相关。这些项目可能包括作为公司费用支持承诺的一部分支付的款项、债务公允价值变动（收益）亏损、认股权证负债公允价值变动亏损、作为与债务相关的经济对冲工具（描述为未实现投资损失）订立的标准普尔500指数看跌和看涨期权、非现金股票薪酬和其他特殊项目。调整后的息税折旧摊销前利润不应被确定为净收益（亏损）、提供（用于）运营、投资和融资活动的现金流、营业收入（亏损）或其他根据美国公认会计原则编制的指标。
管理层认为，使用调整后的息税折旧摊销前利润可通过提供不同时期的可比财务业绩来帮助投资者了解持续的经营业绩。我们认为，调整后的息税折旧摊销前利润通过消除折旧和摊销的影响，不包括某些非现金费用、利息和税收支出以及某些其他每年变化很大的特殊项目，为我们的投资者提供了业绩衡量标准，这些指标反映了收入、保单价值和运营支出变化趋势对运营的影响，提供了从净收入和营业收入中看不出来的前景。我们为得出调整后息税折旧摊销前利润的非公认会计准则指标而进行的调整不包括可能导致净收入和营业收入短期波动的项目，我们认为这些项目不是我们业务的基本属性或主要驱动力。
下表显示了调整后息税折旧摊销前利润率和调整后息税折旧摊销前利润率与历史基础上最具可比性的GAAP财务指标，即净收益（亏损）的对账情况 三几个月结束d 2024 年 3 月 31 日，以及 2023如下所示：
55
目录
截至3月31日的三个月
20242023
净（亏损）收入
$(1,275,471)$7,624,796 
折旧和摊销费用1,682,054 1,043 
所得税支出（福利）1,173,513 (656,467)
利息支出3,670,445 357,383 
其他费用53,028 210,432 
利息收入(421,426)(7,457)
认股权证负债公允价值变动的收益(946,960)— 
基于股票的薪酬6,093,371 — 
未实现的投资收益(1,164,966)(125,220)
债务公允价值变动造成的损失2,712,627 953,433 
调整后 EBITDA$11,576,215 $8,357,943 
调整后的息税折旧摊销前利润率53.9%81.4%
净（亏损）收入利润率
(5.9)%74.2%
变化调整后的息税折旧摊销前利润主要是上述与营业收入和运营费用以及上述项目相关的因素造成的。
我们监控活跃管理收入的以下关键业务指标：（i）已售和购买的保单，（ii）已售和到期保单的已实现收益，（iii）持有保单的未实现收益，（iv）所持保单的面值。销售和购买的保单数量有助于我们衡量分别带来已实现收益和未实现收益期间的活跃管理活动水平。卖出和到期保单的已实现收益用于衡量利润优化水平。持有保单的未实现收益用于衡量我们的政策优化。保单的面值代表所持保单的最大潜在收入实现量。有关投资和公允价值方法政策的主动管理关键业务指标的摘要，请参阅上面的 “运营业绩” 部分。
我们监控服务收入的以下关键业务指标：（i）服务的保单数量，（ii）所服务的保单的价值，以及（iii）投资总额。服务收入涉及通过共同所有权和拥有人寿保险单的第三方向一家关联公司提供服务。保单的数量和保单的价值代表执行上述服务的保单的数量和美元价值。投资总额代表收购成本加上保单支付的保费。我们使用上述指标来评估业务运营，并提供具体的基准，以清晰地反映所涉时期之间的增长。
我们监控发放收入的以下关键业务指标：在衡量我们的业绩时同比推出的保单数量。发放收入是指每次向投资者购买和出售保单时议定的费用。保单发起的数量代表执行上述发起服务的策略数量。保单发放的数量与发放收入直接相关，这使管理层能够评估每笔交易所赚取的费用。没有针对保单发放数量的具体估计、假设或限制。
我们的服务和发放收入的关键业务指标汇总如下：
56
目录
截至3月31日的三个月
改变
% 变化
20242023
关键业务指标：
服务的保单数量74653321340.0%
所服务的保单的价值（美元）$1,055,267,630 $844,688,642 $210,578,988 24.9%
总投资美元 ($)$220,875,215 $221,817,427$(942,212)(0.4)%
向外部各方发放的保单数量24 — 24 NM
合并中取消的向子公司发放的保单数量95 — 95 NM
流动性和资本资源
公司主要通过运营产生的现金以及债务或股权融资的净收益为其运营提供资金。公司在提供保单和发放保单时积极管理其营运资金和相关的现金需求，同时还有效利用现金和其他流动性来源购买额外的人寿结算保单。截至2024年3月31日和2023年12月31日，我们的主要流动性来源是现金和现金等价物，总额分别为65,386,512美元和25,588,668美元。
我们未来的资本需求将取决于许多因素，包括我们的收入增长率以及主动管理、投资组合和发起活动的扩大。将来，公司可能会达成收购或投资互补业务、产品和技术的安排。公司可能会寻求额外的股权或债务融资。
2023 年 12 月，公司董事会批准了一项价值 1500 万美元的股票回购计划，该计划将于 2025 年 5 月到期。截至2024年3月31日，根据批准的计划，仍有6,192,546美元可供回购。有关更多信息，请参阅中期财务报表附注15 “股东权益”。
我们认为，我们目前的现金和现金等价物以及计划的人寿结算政策交易活动将足以支持我们在提交本10季度报告后的12个月内的运营和还本付息需求。
来自我们运营的现金流
下表汇总了我们在所述期间的现金流量：
截至3月31日的三个月
2024
2023
改变
在经营活动中提供（使用）的净现金
$2,267,124 $(17,380,815)$19,647,939 
用于投资活动的净现金
(6,629)(998,337)991,708 
融资活动提供的净现金37,537,349 8,048,481 29,488,868 
运营活动
杜林g 在截至2024年3月31日的三个月中，我们的经营活动提供 $2,267,124净现金占比，而截至2023年3月31日的三个月中，经营活动中使用的净现金为17,380,815美元。这个 经营活动提供的净现金增加了19,647,939美元，这主要是由于人寿结算购买的41,635,508美元变动销售和销售活动以及6,093,371美元的非现金股票薪酬支出，部分被营运资本负债的增加（18,636,526美元）和人寿结算保单未实现收益的增加（4,097,689美元）所抵消。
57
目录
投资活动
在截至2024年3月31日的三个月中，投资活动使用了6,629美元的净现金，而净现金为 $998,337截至2023年3月31日的三个月中使用的净现金。减少了991,708美元 用于投资活动的净现金主要与关联公司应付的1,095,501美元减少有关。
融资活动
在截至2024年3月31日的三个月中，融资活动提供了37,537,349美元的净现金，而截至2023年3月31日的三个月中提供的净现金为8,048,481美元。提供的净现金增加29,488,868美元，主要归因于34,872,714美元的债务发行收益和3,610,253美元的公开认股权证转换，但部分被与董事会于2023年12月批准的股票回购计划相关的股票回购所抵消（7,524,392美元）。
合同义务和承诺
有关合同义务和承诺清单，请参阅我们的中期财务报表中的以下附注：
•承付款和意外开支清单附注12，承付款和意外开支。
•附注14，长期债务，未偿债务、相关利率和到期日清单。
•附注20，租赁，用于我们未偿还的租赁债务。















*****
58
目录
ABACUS SETTLEMENTS, LLC管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
以下讨论和分析提供了管理层认为与评估和理解Abacus Settlements, LLC的财务状况和经营业绩相关的信息。本讨论应与Abacus Settlements, LLC的财务报表及其相关附注一起阅读，这些附注出现在本10-Q表季度报告的其他地方。
除历史财务分析外，本讨论和分析还包含基于当前预期的前瞻性陈述，这些陈述涉及风险、不确定性和假设，如 “关于前瞻性陈述的警示说明” 标题中所述。由于各种因素，包括 “风险因素” 下或本季度报表中其他地方列出的因素，选定事件的实际结果和时间可能与这些前瞻性陈述中的预期存在重大差异 2023 年表格 10-K 年度报告。除非上下文另有要求，否则本 “Abacus Settlements, LLC管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 中提及的 “我们”、“我们的” 和 “Abacus” 均指Abacus Settlements, LLC的业务和运营。
关键会计政策与估计
我们已根据公认会计原则编制了财务报表。本季度申报表和2023年年度报告中包含的未经审计的财务报表简明附注2详细描述了我们的重要会计政策。尽管我们编制这些财务报表要求我们不时做出可能影响报告的资产、负债和相关披露金额的估计、假设和判断，但截至这些财务报表发布之日，我们还没有发现任何根据公认会计原则做出的涉及巨大估计不确定性的估计，这些估算已经或有可能对财务状况或经营业绩产生重大影响。
概述
Abacus作为持牌人寿保单结算提供商代表有兴趣投资人寿结算资产类别的第三方机构投资者（“融资实体”）发起人寿保险保单结算合同。具体而言，Abacus通过三个主要的发放渠道（代理商/财务顾问、直接面向消费者、人寿结算经纪人）和第三方中介机构制定保单。Abacus通过验证政策是否有效、获得同意和披露以及提交预期寿命估算案例来筛选他们的资格。这个过程的特点是我们的发起服务，平均费用约为面值的2％（“发起收入”）。
作为人寿结算提供商，Abacus是未偿人寿保险单的购买者。作为买方时，Abacus在交易中的主要目的是通过发起流程连接买家和卖家。发起过程是Abacus业务的核心，也是其经济的驱动力。
Abacus在49个州和哥伦比亚特区开展业务，阿拉斯加除外，目前没有在阿拉斯加获得许可证的计划。该公司在其中43个司法管辖区持有生命结算和/或人寿结算提供商许可证。Abacus还在七（7）个司法管辖区开展业务，这些司法管辖区目前没有终身和/或虚拟结算提供商的许可要求。
运营结果
下表列出了我们在所述期间的经营业绩，我们以所列期间收入的百分比列报和表示了某些细列项目的关系。财务业绩不一定代表未来的业绩。
59
目录
截至3月31日的三个月
2023
发起收入$1,563,650 
关联方收入4,736,336 
总收入6,299,986 
收入成本1,229,616 
关联方收入成本3,165,707 
毛利1,904,663 
运营费用
一般和管理费用2,551,003 
折旧费用3,036 
运营费用总额2,554,039 
运营损失
(649,376)
其他收入（支出）
利息收入 724 
利息支出
(5,862)
其他（支出）共计
(5,138)
所得税前亏损
(654,514)
所得税准备金2,289 
净亏损和综合亏损
$(656,803)
创始收入
截至3月31日的三个月
2023
发起收入$1,563,650 
截至三个月的收入 2023年3月31日1,563,650 美元，包括销售佣金、发起费收入、服务收入和交易费用报销。
关联方收入
截至3月31日的三个月
2023
关联方收入$4,736,336 
截至三个月的关联方收入 2023年3月31日原价为4,736,336美元。在结束的三个月中 2023年3月31日，Abacus已经为Nova基金发放了34只总价值为39,985,400美元的基金，还包括向LMA提供的发起服务和关联方报销的交易费。此外，Abacus为LMA制定了34份保单，截至三个月的总价值为77,685,810美元 2023年3月31日.
收入成本、关联方收入成本和毛利率
60
目录
截至3月31日的三个月
2023
收入成本$1,229,616 
关联方收入成本3,165,707 
毛利1,904,663 
毛利率30 %
截至三个月的收入成本 2023年3月31日为 1,229,616 美元，包括 销售代理佣金、专业和咨询费。
截至三个月的关联方收入成本 2023年3月31日为3,165,707美元，包括LMA代理佣金支出和出售给Nova Funds的保单的发放费用。
截至三个月的毛利 2023年3月31日原价为1,904,663美元。截至三个月的毛利率 2023年3月31日是 30%。
运营费用
截至3月31日的三个月
2023
一般和管理费用$2,551,003 
折旧费用3,036 
截至三个月的一般和管理费用 2023年3月31日为2551,003美元，包括行政支持和销售部门的工资支出、营销费用、赞助费用、租金成本、办公费用、托管费、专业费用和律师费。
截至三个月的折旧费用 2023年3月31日原价为3,036美元。这两个时期的折旧费用都是根据财产和设备（即计算机设备、办公家具和租赁权益改善）计算的。
其他收入（支出）
截至3月31日的三个月
2023
利息收入$724 
利息（费用）(5,862)
截至三个月的利息收入 2023年3月31日是 $724。利息收入代表Abacus存款证赚取的利息。
截至三个月的利息支出 2023年3月31日是 $5,862并包括递延融资费用和存款证费的摊销。
所得税准备金
截至3月31日的三个月
2023
所得税准备金$2,289 
61
目录
截至三个月的所得税准备金 2023年3月31日是 $2,289. 该金额主要归因于各州的年度报告申报费。
业务板块
作为一家中央领导的人寿保险保单中介机构，Abacus的首席执行官是首席运营决策者（CODM），负责分配资源和评估财务业绩。由于这种管理方法，Abacus 被组织为一个单一的运营部门。CODM根据总发放额、该期间产生的相应总收入、毛利和调整后的息税折旧摊销前利润来审查业绩并分配资源。
关键业务指标和非公认会计准则财务指标
管理层使用非公认会计准则财务指标以及公认会计准则财务指标，作为我们业务管理不可分割的一部分，除其他外：（i）监测和评估我们的业务运营和财务业绩；（ii）促进对我们业务运营历史经营业绩的内部比较；（iii）审查和评估我们管理团队的经营业绩；（iv）分析和评估有关未来运营投资的财务和战略规划决策；以及（v) 做好计划和编制未来的年度运营预算并确定适当的运营投资水平。
我们监控以下关键业务指标和非公认会计准则财务指标，这些指标有助于我们评估业务、衡量业绩、确定趋势和做出战略决策。因此，我们提出了以下非公认会计准则指标、其最直接可比的美国公认会计准则指标以及关键业务指标：
非公认会计准则衡量标准可比的美国 GAAP 衡量标准
调整后 EBITDA净收入
调整后的息税折旧摊销前利润是经折旧费用、所得税准备金、利息收入和其他特殊项目调整后的净收益，根据我们的判断，这些项目会对业绩和经营业绩的同比评估产生重大影响。 调整后的息税折旧摊销前利润不应被解释为我们的经营业绩、流动性或由运营、投资和融资活动提供或使用的现金流的指标，因为它可能无法解决一些重大因素或趋势。我们提醒投资者，非公认会计准则财务信息与传统会计惯例背道而驰。因此，使用它可能难以将当前的业绩与其他报告期的业绩以及其他公司的业绩进行比较。
管理层认为，使用调整后的息税折旧摊销前利润指标可以通过提供不同时期的可比财务业绩来帮助投资者了解持续的经营业绩。我们认为，通过消除折旧和摊销、利息和税收支出以及某些其他每年变化很大的特殊项目的影响，调整后的息税折旧摊销前利润为我们的投资者提供了业绩指标，这些指标反映了收入和运营支出变化趋势对运营的影响，提供了从净收入和营业收入中看不出来的前景。我们为得出调整后息税折旧摊销前利润的非公认会计准则指标而进行的调整不包括可能导致净收入和营业收入短期波动的项目，我们认为这些项目不是我们业务的基本属性或主要驱动力。
下表说明了净收入与调整后息税折旧摊销前利润的对账情况：
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目录
截至3月31日的三个月
2023
净亏损和综合亏损
$(656,803)
折旧费用3,036 
所得税准备金2,289 
利息收入(724)
利息支出5,862 
调整后 EBITDA$(646,340)
这个 调整后的息税折旧摊销前利润主要是上述与营业收入和运营费用以及上述项目相关的因素造成的。
我们监控以下关键业务指标，例如在衡量我们的业绩时同比推出的保单数量。发放收入是指每次向投资者购买和出售保单时议定的费用。保单发起的数量代表执行上述发起服务的策略数量。保单发放的数量与发放收入直接相关，这使管理层能够评估每笔交易所赚取的费用。没有针对保单发放数量的具体估计、假设或限制。
截至3月31日的三个月
2023
保单发放数量112 
流动性和资本资源
自成立以来，我们主要通过客户付款和会员资本出资形式的股权融资净收益为运营提供资金。最近一段时间，我们对现金和现金等价物的主要用途是为我们的业务提供资金。截至 2023年3月31日，我们的主要流动性来源是现金和现金等价物 $612,889.
现金流
下表汇总了我们的现金流：
截至3月31日的三个月
2023
用于经营活动的净现金
$(773,912)
用于投资活动的净现金
(70,528)
用于融资活动的净现金
(1,411)
运营活动
在结束的三个月中 2023年3月31日，我们的经营活动使用了773,912美元，这主要是由于合并协议签署时偿还了合并协议的执行费用。
投资活动
在结束的三个月中 2023年3月31日，我们的投资活动使用了70,528美元，主要用于购买不动产、厂房和设备。
融资活动
63
目录
在结束的三个月中 2023年3月31日，我们的财务活动使用了1,411美元。
合同义务和承诺
截至目前我们的合同义务 2023年3月31日列为资产负债表上的负债，包括不到一年到期的246,995美元的经营租赁债务和一到两年内到期的50,385美元，其中包括我们办公空间的最低承付款。
























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64
目录

第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
根据经修订的1934年《证券交易法》第12b-2条的定义，我们是一家规模较小的申报公司，无需提供本项目所要求的信息。
第 4 项。控制和程序
评估披露控制和程序
根据美国证券交易委员会根据1934年《证券交易法》颁布的第13a-15（b）条或第15d-15（b）条的要求，我们在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下，对截至本10-Q表季度报告所涉期末我们的披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估。基于上述情况，我们的首席执行官兼首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序在本10-Q表季度报告所涉期末生效，保证水平合理。
内部控制的变化
在截至2024年3月31日的三个月中，我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。























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65
目录
第二部分其他信息
第 1 项。法律诉讼
作为其正常业务过程的一部分，公司不时参与各种民事诉讼。截至2024年3月31日期间，根据S-K法规第103项的定义，公司不是任何对持续运营具有重要意义的诉讼的当事方。
第 1A 项。风险因素
可能导致我们的实际业绩与本报告存在重大差异的因素包括我们在2023年3月21日向美国证券交易委员会提交的2023年10-K表年度报告中描述的风险因素。截至本报告发布之日，我们在截至2023年12月31日财年的2023年10-K表年度报告中披露的风险因素没有重大变化。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
发行人购买股权证券
有关我们的股票回购计划和截至2024年3月31日的第一季度回购的进一步讨论，请参阅合并中期财务报表附注15 “股东权益”。
第 3 项。优先证券违约
没有
第 4 项。矿山安全披露
没有
第 5 项。其他信息
在2024年第一季度，公司的高级管理人员或董事均未加入 采用要么 终止任何 “规则 10b5-1 交易安排” 或任何 “非规则 10b5-1 交易安排”，每个术语的定义见第 S-K 法规第 408 项。
第 6 项。展品
以下证物作为本10-Q表季度报告的一部分提交，或以引用方式纳入本季度报告。
展览
数字		描述
2.1
东方资源收购公司、LMA Merger Sub, LLC、Abacus Merger Sub, LLC、LLC、长寿市场资产有限责任公司和Abacus Settlements, LLC于2022年8月30日通过引用方式纳入的合并协议和计划。
2.2
东方资源收购公司、LMA Merger Sub, LLC、Abacus Merger Sub, LLC、LLC、长寿市场资产有限责任公司和Abacus Settlements, LLC于2022年10月14日通过引用方式纳入了公司于2022年10月14日提交的8-K表格。
2.3
东方资源收购公司、LMA Merger Sub, LLC、Abacus Merger Sub, LLC、长寿市场资产有限责任公司和Abacus Settlements, LLC于2023年4月20日由东方资源收购公司、LMA Merger Sub, LLC、长寿市场资产有限责任公司和Abacus Settlements, LLC自2023年4月20日起生效的《协议和合并计划第二修正案》（参照公司于2023年4月20日向美国证券交易委员会提交的8-K表最新报告（文件编号：001-39403）附录2.1）2023 年 4 月 20 日提交的 8-K 表格。
3.1
Abacus Life, Inc. 的第二份经修订和重述的公司注册证书，以引用方式纳入公司于2023年7月6日提交的8-K文件。
66
目录
3.2
经修订和重述的《Abacus Life, Inc. 章程》，以引用方式纳入公司于2023年7月6日提交的8-K表格。
4.1
普通股证书样本，以引用方式纳入公司于2020年7月2日提交的S-1表格。
4.2
认股权证样本，以引用方式纳入公司于2020年7月2日提交的S-1表格。
4.3
东方资源收购公司与作为认股权证代理人的大陆证券转让与信托公司于2020年7月23日签订的认股权证协议，以引用方式纳入该公司于2020年7月27日提交的8-K表格。
4.4
截至2023年6月30日发行给保荐人的无抵押本票，以引用方式纳入公司于2023年7月6日提交的8-K表格。
4.5
经修订和重述的无担保本票，日期为2023年7月5日，发行给东方资产管理有限责任公司，以引用方式纳入公司2023年7月6日提交的8-K表格。
4.6
信贷协议的日期为2023年7月5日，Abacus Life, Inc. 作为借款人，多家贷款机构Owl Rock Capital Corporation作为行政代理人和抵押代理人，以引用方式纳入公司于2023年7月6日提交的8-K表中。
4.7
作为卖方的Abacus Investment SPV, LLC与作为买方的Abacus Life, Inform. 于2023年7月5日签订的资产购买协议，以引用方式纳入了该公司2023年7月6日提交的8-K表格。
4.8
作为借款人的Abacus Life, Inc. 与作为贷款人的Abacus Investment SPV, LLC于2023年7月5日签订的SPV投资基金，以引用方式纳入公司2023年7月6日提交的8-K表格。
4.9
截至2023年7月5日，向Abacus Investment SPV, LLC发行的SPV投资基金下提取资金的无抵押本票，以引用方式纳入公司2023年7月6日提交的8-K表格。
4.10
截至2023年7月5日，向Abacus Investment SPV, LLC发行的截至2023年7月5日根据SPV投资基金收到的保单价值的无抵押本票，以引用方式纳入了公司2023年7月6日提交的8-K表格。
4.11
基础契约，以引用方式纳入公司于2023年11月13日提交的8-K表格。
4.12
补充契约，以引用方式纳入公司于2023年11月13日提交的8-K表格。
4.13
2028年到期的9.875％固定利率优先票据的形式（包含在附录4.12中）。
4.14
2023 年注册人证券的描述。
10.1
东方资源收购公司和保荐人之间签订的截至2023年6月30日的认股权证没收协议，该协议以引用方式注册于公司于2023年7月6日提交的8-K表中。
10.2
经修订和重述的注册权协议，日期为2023年6月30日，由公司、发起人、其中提及的东方资源收购公司的某些股权持有人以及其中提及的LMA和Legacy Abacus的某些股权持有人签订，该协议以引用方式纳入了公司于2023年7月6日提交的8-K表格。
10.3
截至2020年7月23日，公司、其高级管理人员和董事以及保荐人之间的信函协议，以引用方式纳入公司于2020年7月27日提交的8-K表格。
10.4
赔偿协议表格，以引用方式纳入公司于2023年7月6日提交的8-K表格。
10.5
Abacus Life, Inc.2023年长期股权激励计划，以引用方式纳入公司于2023年7月6日提交的8-K表格。
10.6
根据Abacus Life, Inc. 2023年长期股权激励计划授予的限制性股票单位奖励形式，该计划以引用方式纳入了公司于2023年7月6日提交的8-K表格。
10.7
根据Abacus Life, Inc.2023年长期股权激励计划授予的期权奖励形式，该计划以引用方式纳入了公司于2023年7月6日提交的8-K表格。
10.8
雇佣协议表格，以引用方式纳入公司于2023年7月25日提交的S-1表格。
10.9.1
东方资源收购公司、赞助商、LMA和Legacy Abacus于2022年8月30日签订的保荐人支持协议，以引用方式纳入公司于2022年8月30日提交的8-K表格。
67
目录
10.9.2
Abacus Life, Inc.、长寿市场资产有限责任公司、Abacus Settlements, LLC和East Sponsorner, LLC自2023年12月20日起生效的赞助商支持协议第1号修正案，以引用方式纳入公司于2023年12月29日提交的8-K文件。
10.10.1
东方资源收购公司、LMA、Legacy Abacus及其其他签署方于2022年8月30日签订的公司支持协议，以引用方式纳入公司于2022年8月30日提交的8-K表格。
10.10.2
Abacus Life, Inc.、长寿市场资产有限责任公司、Abacus Settlements, LLC、T. Sean McNealy、K. Scott Kirby、Matthew A、Ganovsky通过引用注册成立的公司支持协议第1号修正案，该修正案取自公司2023年12月29日提交的8-K。
10.11
公司与杰伊·杰克逊于2023年6月30日签订的限制协议，其形式载于公司于2023年6月5日向美国证券交易委员会提交的附表14A最终委托声明的附件一。
14.1
Abacus Life, Inc. 的《商业行为与道德准则》，以引用方式纳入公司于2023年7月6日提交的8-K表格。
21.1
本公司的子公司，根据公司于2023年7月6日提交的8-K表格，以引用方式注册成立。
23.1
Grant Thornton LLP 的同意
31.1
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的1934年《证券交易法》第13a-14（a）条和第15d-14（a）条对首席执行官进行认证。*
31.2
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的1934年《证券交易法》第13a-14（a）条和第15d-14（a）条对首席财务官进行认证。*
32.1
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条对首席执行官进行认证。**
32.2
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条对首席财务官进行认证。**
97.1
回扣政策。
101
公司截至2024年3月31日的季度10-Q表季度报告中的以下财务信息以行内可扩展业务报告语言（ixBRL）格式包括：（i）合并资产负债表，（ii）未经审计的合并运营报表和综合（亏损）收益，（iii）未经审计的合并股东权益表，（iv）未经审计的合并现金流量表，（v）和（vi）合并财务报表的简明附注。
104*
封面交互式数据文件（嵌入在行内 XBRL 文档中）
* 随函提交
** 随函提供











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目录
签名

根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。

ABACUS LIFE, INC.
来自：/s/杰伊·杰克逊
杰伊杰克逊
董事会主席，
总裁兼首席执行官

日期：2024 年 5 月 13 日


来自：/s/ William McCauley
威廉·麦考利
首席财务官
（首席会计和财务官）

日期：2024 年 5 月 13 日
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