附录 99.1

XBP 欧洲控股公司公布2024年第一季度业绩

2024年5月13日

第一季度亮点

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收入为4,040万美元，同比下降5.7％（按固定货币计算为7.3％）

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毛利率增长至24.6％，环比增长270个基点，同比增长250个基点

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220万美元的净亏损包括80万美元的外汇损失

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高利润科技板块增长至收入的28.4％，环比增长120个基点，同比增长690个基点

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与国王陛下护照办公室（“HMPO”）签订了为期多年的英国全国性项目合同，合同总价值（“TCV”）约为4000万美元

英国伦敦和加利福尼亚州圣莫尼卡，2024年5月13日（GLOBE NEWSWIRE）——寻求实现客户数字化转型的泛欧账单、支付及相关解决方案和服务集成商XBP欧洲控股有限公司（“XBP Europe” 或 “公司”）（纳斯达克股票代码：XBP）今天公布了截至2024年3月31日的第一季度财务业绩。

“我们很高兴公布上市公司第一个完整季度的业绩。我们对销售执行的关注正在获得回报，我们最近宣布赢得英国HMPO转型项目就证明了这一点。由于运营杠杆率的提高，收入结构向更多技术转移，我们的毛利率继续稳步增长。XBP欧洲首席执行官安德烈·约诺维奇说，我们在2024年有了一个令人鼓舞的开端，完全有能力实现我们的增长目标。

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收入：总收入为4,040万美元，与2023年第一季度的4,280万美元相比下降了5.7％，这主要是由于2023年第一季度大规模出售了一次性许可证，以及一次性项目的完成、交易量的减少和客户合同的终止，但被新业务的积极影响所抵消。

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账单和支付板块收入为2,890万美元，同比下降14.0％，这是由于项目完成、交易量减少和客户合同到期，但被新赢得的业务的积极影响所抵消，其中一些业务还处于增长初期。

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科技板块收入为1150万美元，同比增长24.3％，这主要是由软件许可证销售量的增加以及技术实施和专业服务收入的增加所带动的，但被硬件收入的减少和2023年第一季度的大量一次性许可证销售所部分抵消。

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科技板块收入占总收入的28.4％，高于2023年第一季度的21.6％和2023年第四季度的27.1％。

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营业收入：营业收入为10万美元，而2023年第一季度的营业亏损为100万美元。这一改善是由科技板块营业利润率提高带来的有利的结构转变以及销售和收购成本优化（包括减少本季度运营租赁和设施支出）推动的。

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净亏损：净亏损为220万美元，而2023年第一季度的净亏损为250万美元。同比下降的主要原因是营业利润的改善，但部分被本季度外汇亏损的增加所抵消。

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调整后 EBITDA⁽¹⁾：调整后的息税折旧摊销前利润为180万美元，与2023年第一季度的240万美元相比下降了23.4％。调整后的息税折旧摊销前利润率为4.5％，较2023年第一季度的5.6％下降了105个基点。

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资本支出：资本支出占收入的0.1％，而2023年第一季度占收入的1.5％，减少的主要原因是该季度对PP＆E的投资与去年同期相比有所减少。该公司预计，未来12个月将在资本支出和可资本化合约设立成本上花费约150万至250万美元。

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充足的流动性：截至2024年3月31日，公司的现金及现金等价物总额为350万美元。为了为我们的增长提供资金，我们的担保借贷额度（经修订的保理协议）规定出售新的应收账款，融资额度不超过1,500万欧元。

运营亮点：

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HMPO 合同：正如2024年5月2日宣布的那样，XBP Europe被英国护照办公室（“HMPO”）选为其全国性项目的技术和服务合作伙伴，该项目旨在以数字方式向总登记处（“GRO”）提供可追溯到1837年的文件。英国的这份为期多年的合同总价值（“TCV”）约为4000万美元，预计将于2024年夏天上线。

分部收入和盈利能力：


	截至2024年3月31日的三个月
	账单和付款	科技	总计
收入，净额	$ 28,874	$ 11,476	$ 40,350
收入成本	25,317	5,097	30,414
分部毛利	3,557	6,379	9,936


	截至2023年3月31日的三个月
	账单和付款	科技	总计
收入，净额	$ 33,568	$ 9,233	$ 42,801
收入成本	28,725	4,616	33,341
分部毛利	4,843	4,617	9,460

以下是上面引用的注释：

(1)

调整后的息税折旧摊销前利润是非公认会计准则衡量标准。本新闻稿附有调整后息税折旧摊销前利润的对账表。

补充投资者演示文稿

与我们在2024年第一季度业绩相关的投资者简报可在investors.xbpeurope.com上查阅。这些信息也已在最新的8-K表格报告中提供给美国证券交易委员会。

关于非公认会计准则财务指标

本新闻稿包括固定货币、息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润，均为未根据美国公认会计原则（“GAAP”）编制的财务指标。XBP Europe认为，这些非公认会计准则财务指标的介绍将为投资者评估我们的财务业绩、经营业绩和流动性提供有用的信息，并使投资者能够更好地了解我们的业务趋势，更好地了解和比较我们的业绩。XBP欧洲董事会和管理层使用固定货币、息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润来评估XBP欧洲的财务业绩，因为通过消除XBP欧洲资本结构的影响（例如不同水平的债务和利息支出，以及2023年11月29日与CF Acquisition Corp. VIII合并产生的交易成本），这使他们能够持续比较XBP欧洲各时期的经营业绩。调整后的息税折旧摊销前利润还旨在消除重组和相关费用以及其他类似的非常规项目的影响，其中一些项目超出了我们的管理团队的控制范围。重组费用主要与实施与业务规模合理相关的战略行动和举措有关。所有这些成本都是可变的，取决于正在实施的行动的性质，并且可能因业务需求而有很大差异。因此，由于这种显著的差异性，我们将这些费用排除在外，因为我们认为它们并不能真正反映我们过去、当前或未来的经营业绩。固定货币列报不包括外币汇率波动的影响。我们在固定货币基础上计算固定货币收入，方法是使用相应的上期汇率转换本期的当地货币收入，并将这些调整后的金额与相应的上期报告业绩进行比较。XBP Europe不会孤立地考虑这些非公认会计准则指标，也不会将其作为根据公认会计原则确定的流动性或财务指标的替代方案。这些非公认会计准则财务指标的局限性

是它们不包括公认会计原则要求在XBP Europe财务报表中记录的重大支出和收入。此外，它们受到固有的限制，因为它们反映了管理层对在确定这些非公认会计准则财务指标时不包括或包含哪些支出和收入的判断，因此这些指标的列报基础可能与其他公司使用的类似标题的指标无法相提并论。这些非公认会计准则财务指标无需统一适用，未经审计，不应孤立地考虑，也不得作为根据公认会计原则编制的业绩的替代品。净亏损是与本文提出的非公认会计准则指标最直接相似的GAAP衡量标准。有关可比的GAAP指标与这些非GAAP财务指标的对账，请参阅本新闻稿所附的时间表。

前瞻性陈述

本新闻稿包含1995年《美国私人证券诉讼改革法》、经修订的1933年《证券法》（“证券法”）第27A条以及《交易法》第21E条所指的某些 “前瞻性陈述”，包括某些财务预测和预测。除本新闻稿中包含的历史事实陈述外，所有陈述，包括有关未来经营业绩和财务状况、收入和其他指标、计划产品和服务、业务战略和计划、XBP欧洲未来运营的管理目标、市场规模和增长机会、竞争地位以及技术和市场趋势的声明，均为前瞻性陈述。其中一些前瞻性陈述可以通过使用前瞻性词语来识别，包括 “可能”、“应该”、“预期”、“打算”、“估计”、“预测”、“相信”、“预测”、“计划”、“目标”、“项目”、“可能”、“继续”、“预测” 或这些术语的否定词或其变体或类似表述。所有前瞻性陈述都受风险、不确定性和其他因素的影响，这些因素可能导致实际结果与此类前瞻性陈述所表达或暗示的结果存在重大差异。所有前瞻性陈述均基于估计、预测和假设，尽管XBP Europe及其管理层认为这些估计、预测和假设是合理的，但本质上是不确定的，许多因素可能导致实际结果与当前的预期存在重大差异，其中包括但不限于：(1) 可能对XBP Europe或其他公司提起的任何法律诉讼的结果以及与之相关的任何最终协议；(2) 无法满足持续上市要求纳斯达克或其他证券的标准交易所；（3）业务合并扰乱XBP Europe及其子公司当前计划和运营的风险；（4）无法认识到业务合并的预期收益，这可能会受到竞争、XBP Europe及其子公司盈利增长和管理增长、维持与客户和供应商关系以及留住其管理层和关键员工的能力等因素的影响；（5）与业务合并相关的成本；（6）与业务合并相关的成本；（6）与业务合并相关的成本；（6）) 适用法律或法规的变化；(7) 可能性XBP Europe或其任何子公司可能受到其他经济、业务和/或竞争因素的不利影响；（8）与XBP Europe可能无法实现或维持盈利能力和产生现金相关的风险；（9）COVID-19 疫情的影响，包括其任何突变或变体，及其对商业和财务状况的影响；（10）地缘政治和经济因素造成的市场波动；（11）XBP欧洲的能力留住现有客户；(12) XBP Europe 可能无法管理增长有效；（13）招聘、培训和留住合格人员的能力，以及（14）2024年4月1日提交的10-K表年度报告中标题为 “风险因素” 和 “前瞻性陈述的警示性说明” 的章节以及我们随后向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的10-Q表季度报告和我们当前向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的8-K表报告中规定的其他风险和不确定性。这些文件确定并解决了其他重要的风险和不确定性，这些风险和不确定性可能导致实际事件和结果与前瞻性陈述中包含的事件和结果存在重大差异。本新闻稿中的任何内容均不应被视为任何人对本新闻稿中提出的前瞻性陈述将实现或此类前瞻性陈述的任何预期结果将实现的陈述。读者不应过分依赖前瞻性陈述，前瞻性陈述仅代表其发表之日。XBP Europe不保证XBP欧洲或其任何子公司都将实现其预期业绩。除非法律另有规定，否则XBP Europe没有义务更新这些前瞻性陈述。

关于 XBP 欧洲

XBP Europe是一家泛欧账单、支付及相关解决方案和服务的集成商，旨在实现其2,000多家客户的数字化转型。公司的名称—— “XBP” 代表 “账单和付款交换”，反映了公司的战略，即连接包括银行、医疗保健、保险、公用事业和公共部门在内的各行各业的买家和供应商，以优化客户的账单和付款以及相关的数字化流程。该公司提供具有专有软件套件和深厚领域专业知识的业务流程管理解决方案，是其客户的技术和服务合作伙伴。其基于云的结构使其能够在欧洲市场以及中东和非洲部署其解决方案。XBP Europe的实际足迹遍布15个国家和32个地点，团队约有1,500人。XBP Europe认为，其业务最终会推动数字化转型，通过加快付款来改善整个市场的流动性，并鼓励可持续的商业惯例。欲了解更多信息，请访问：www.xbpeurope.com。

XBP 欧洲控股有限公司

简明合并资产负债表

截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日

（以千美元计，股份和每股金额除外）



	3月31日		十二月三十一日
	2024		2023
资产
流动资产
现金和现金等价物	$	3,501	$	6,905
应收账款，扣除信贷损失备抵金分别为1,489美元和1,272美元		30,945		30,795
库存，净额		4,738		4,740
预付费用和其他流动资产		8,488		7,427
流动资产总额		47,672		49,867
不动产、厂房和设备，分别扣除42,840美元和42,990美元的累计折旧		13,338		13,999
经营租赁使用权资产，净额		6,940		6,865
善意		22,383		22,910
无形资产，净额		1,285		1,498
递延所得税资产		6,686		6,861
其他非流动资产		831		739
总资产	$	99,135	$	102,739

负债和股东赤字
负债
流动负债
应付账款	$	15,599	$	14,414
关联方应付账款		11,766		13,350
应计负债		23,319		24,742
应计薪酬和福利		16,288		16,583
客户存款		329		536
递延收入		6,403		6,004
融资租赁负债的流动部分		538		638
经营租赁负债的流动部分		1,950		1,941
长期债务的当前部分		4,650		3,863
流动负债总额		80,842		82,071
关联方应付票据		1,518		1,542
长期债务，扣除当前到期日		12,607		12,763
融资租赁负债，扣除流动部分		8		23
养老金负债		11,627		12,208
经营租赁负债，扣除流动部分		5,178		5,065
其他长期负债		1,563		1,635
负债总额	$	113,343	$	115,307
承付款项和或有开支（注12）

股东赤字
优先股，每股面值0.0001美元；授权1,000万股；截至2024年3月31日和2023年12月31日，分别未发行和流通股票		—		—
普通股，每股面值0.0001美元；授权1.6亿股；截至2024年3月31日和2023年12月31日，已发行和流通的股票分别为30,166,102股		30		30
累计赤字		(13,547)		(11,339)
累计其他综合亏损：
外币折算调整		(1,138)		(1,416)
未实现的养老金精算收益，扣除税款		447		157
累计其他综合亏损总额		(691)		(1,259)
股东赤字总额		(14,208)		(12,568)
负债总额和股东赤字	$	99,135	$	102,739

XBP 欧洲控股有限公司

简明合并运营报表

在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三个月

（以千美元计，股份和每股金额除外）


	截至3月31日的三个月
	2024		2023
收入，净额	$	40,284	$	42,778
关联方收入，净额		66		23
收入成本（不包括折旧和摊销）		30,396		33,290
关联方收入成本		18		51
销售、一般和管理费用（不包括折旧和摊销）		7,946		8,414
关联方费用		962		1,165
折旧和摊销		957		910
营业利润（亏损）		71		(1,029)
其他支出（收入），净额
利息支出，净额		1,427		1,253
关联方利息收入，净额		19		45
外汇损失，净额		832		279
认股权证负债公允价值的变化		(37)		—
养老金收入，净额		(422)		(192)
所得税前净亏损		(1,748)		(2,414)
所得税支出		460		92
净亏损	$	(2,208)	$	(2,506)
每股亏损：
基本款和稀释版	$	(0.07)	$	(0.11)

XBP 欧洲控股有限公司

简明合并现金流量表

在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三个月

（以千美元计）


	截至3月31日的三个月
	2024		2023
来自经营活动的现金流
净亏损	$	(2,208)	$	(2,506)
为使净亏损与经营活动中使用的净现金相一致而进行的调整：
折旧		776		814
无形资产的摊销		181		130
信用损失费用		217		29
认股权证负债公允价值的变化		(37)		—
未实现的外汇损失		759		592
递延所得税的变化		44		45

运营资产和负债的变化
应收账款		(1,160)		2,114
库存		(102)		323
预付费用和其他资产		(1,342)		(822)
应付账款		1,463		(2,488)
关联方应付款		(1,711)		(1,473)
应计费用和其他负债		(791)		(2,416)
递延收入		492		1,550
客户存款		(191)		(639)

用于经营活动的净现金		(3,610)		(4,747)

来自投资活动的现金流
购买不动产、厂房和设备		(385)		(622)

用于投资活动的净现金		(385)		(622)

来自融资活动的现金流
有担保借款机制下的借款		37		32,080
根据有担保借款机制偿还借款的本金		—		(31,325)
长期债务的本金付款		(235)		(225)
担保信贷额度的收益		976		—
融资租赁的本金支付		(100)		(196)

融资活动提供的净现金		678		334

汇率对现金和现金等价物的影响		(87)		(158)
现金和现金等价物的净减少		(3,404)		(5,193)

现金及等价物，期初		6,905		7,473
现金及等价物，期末	$	3,501	$	2,280

补充现金流数据：
所得税付款，扣除收到的退款		(16)		493
已付利息		534		433

XBP 欧洲控股有限公司

附表1：调整后的息税折旧摊销前利润和固定货币收入的对账

非公认会计准则财务指标与公认会计准则指标的对账

非公认会计准则固定货币收入对账


	截至3月31日的季度

（以千美元计）	2024	2023
收入，如报告所示（GAAP）	40,350	42,801
外币兑换的影响 ⁽¹⁾	(673)
按固定货币计算的收入（非公认会计准则）	39,677	42,801

调整后息税折旧摊销前利润的对账


	截至3月31日的季度

（以千美元计）	2024	2023
净亏损（GAAP）	(2,208)	(2,506)
所得税支出	460	92
利息支出包括关联方利息支出，净额	1,446	1,298
折旧和摊销	957	910
息税折旧摊销前利润（非公认会计准则）	655	(206)
重组和相关费用 ⁽²⁾	332	818
关联方管理费和特许权使用费	-	401
外汇损失，净额	832	279
认股权证负债公允价值的变化	(37)	-
交易费用 ⁽³⁾	49	1,099
调整后的息税折旧摊销前利润（非公认会计准则） ⁽⁴⁾	1,831	2,391

(1)

固定货币不包括外币波动的影响，计算方法是将截至2023年3月31日的季度的平均汇率应用于2024年同期的收入。

(2)

调整是指与重组相关的成本，包括员工遣散费以及供应商和终止租约的费用。

(3)

表示作为业务合并的一部分产生的交易成本。

(4)

美国普遍接受的会计原则（“GAAP”）未要求或列报的补充财务指标。不应将这些非公认会计准则财务指标视为运营或净收入或经营活动现金流的替代方案，在每种情况下均根据公认会计原则确定。这些非公认会计准则财务指标是管理层用来衡量公司运营绩效的指标之一，也是基于绩效的薪酬可能依据的标准之一。我们的贷款人还将调整后的息税折旧摊销前利润用于债务契约合规目的。

其他公司（包括我们行业中的其他公司）可能以不同的方式计算类似的非公认会计准则财务指标，这限制了它们作为比较衡量标准的用处。由于这些限制，您应将非公认会计准则财务指标与其他绩效指标和流动性指标一起考虑，包括营业收入、各种现金流指标、净收入和我们的其他GAAP业绩。

资料来源：XBP 欧洲控股有限公司