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ArrowMemberUS-GAAP：客户集中度风险成员2023-04-012024-03-310001169561美国公认会计准则：销售收入净成员CVLT: ArrowMemberUS-GAAP：客户集中度风险成员2021-04-012022-03-310001169561美国公认会计准则：销售收入净成员CVLT: ArrowMemberUS-GAAP：客户集中度风险成员2022-04-012023-03-310001169561CVLT: ArrowMemberUS-GAAP：应收账款会员US-GAAP：客户集中度风险成员2023-04-012024-03-310001169561CVLT: ArrowMemberUS-GAAP：应收账款会员US-GAAP：客户集中度风险成员2022-04-012023-03-310001169561US-GAAP：公允价值输入 1 级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2024-03-310001169561US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2024-03-310001169561US-GAAP：公允价值输入三级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2024-03-310001169561US-GAAP：公允价值计量常任成员2024-03-310001169561SRT: 最低成员US-GAAP：计算机设备成员2024-03-310001169561US-GAAP：计算机设备成员SRT: 最大成员2024-03-310001169561SRT: 最低成员US-GAAP：家具和固定装置成员2024-03-310001169561SRT: 最大成员US-GAAP：家具和固定装置成员2024-03-310001169561US-GAAP：发达技术权利会员2023-04-012024-03-310001169561SRT: 最低成员2023-04-012024-03-310001169561SRT: 最大成员2023-04-012024-03-310001169561CVLT：基于术语的软件许可证会员2023-04-012024-03-310001169561CVLT：永久软件许可证会员2023-04-012024-03-310001169561CVLT: 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年激励计划成员2024-03-310001169561美国公认会计准则：销售成员成本2023-04-012024-03-310001169561美国公认会计准则：销售成员成本2022-04-012023-03-310001169561美国公认会计准则：销售成员成本2021-04-012022-03-310001169561US-GAAP：销售和营销费用会员2023-04-012024-03-310001169561US-GAAP：销售和营销费用会员2022-04-012023-03-310001169561US-GAAP：销售和营销费用会员2021-04-012022-03-310001169561US-GAAP：研发费用会员2023-04-012024-03-310001169561US-GAAP：研发费用会员2022-04-012023-03-310001169561US-GAAP：研发费用会员2021-04-012022-03-310001169561US-GAAP：一般和管理费用会员2023-04-012024-03-310001169561US-GAAP：一般和管理费用会员2022-04-012023-03-310001169561US-GAAP：一般和管理费用会员2021-04-012022-03-310001169561美国公认会计准则：重组指控成员2023-04-012024-03-310001169561美国公认会计准则：重组指控成员2022-04-012023-03-310001169561美国公认会计准则：重组指控成员2021-04-012022-03-310001169561US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2023-03-310001169561US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2023-04-012024-03-310001169561US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2024-03-310001169561US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2022-04-012023-03-310001169561US-GAAP：限制性股票单位 RSU 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ca2024-03-310001169561美国公认会计准则：国内成员国CVLT：外国税收抵免会员2024-03-310001169561CVLT：外国税收抵免会员美国公认会计准则：外国会员2024-03-310001169561国家：美国2023-04-012024-03-310001169561国家：美国2022-04-012023-03-310001169561国家：美国2021-04-012022-03-310001169561US-GAAP：非美国会员2023-04-012024-03-310001169561US-GAAP：非美国会员2022-04-012023-03-310001169561US-GAAP：非美国会员2021-04-012022-03-310001169561国家：美国2024-03-310001169561国家：美国2023-03-310001169561US-GAAP：非美国会员2024-03-310001169561US-GAAP：非美国会员2023-03-310001169561CVLT: 2022 年重组计划成员2023-04-012024-03-310001169561US-GAAP：循环信贷机制成员CVLT：高级有担保循环信贷机构会员2021-12-132021-12-130001169561US-GAAP：循环信贷机制成员CVLT：高级有担保循环信贷机构会员2021-12-130001169561US-GAAP：循环信贷机制成员CVLT：高级有担保循环信贷机构会员CVLT：R会员的隔夜融资利率2021-12-132021-12-130001169561US-GAAP：循环信贷机制成员CVLT：高级有担保循环信贷机构会员2024-03-310001169561US-GAAP：循环信贷机制成员CVLT：高级有担保循环信贷机构会员2023-03-310001169561US-GAAP：循环信贷机制成员CVLT：高级有担保循环信贷机构会员2023-04-012024-03-310001169561US-GAAP：循环信贷机制成员CVLT：高级有担保循环信贷机构会员2022-04-012023-03-310001169561US-GAAP：循环信贷机制成员CVLT：高级有担保循环信贷机构会员2021-04-012022-03-310001169561CVLT: Appranixinc 会员US-GAAP：后续活动成员2024-04-152024-04-150001169561CVLT：NicholasadaMember2023-04-012024-03-310001169561CVLT：NicholasadaMember2024-01-012024-03-310001169561CVLT：NicholasadaMember2024-03-310001169561CVLT: Vivieleee会员2023-04-012024-03-310001169561CVLT: Vivieleee会员2024-01-012024-03-310001169561CVLT: Vivieleee会员2024-03-310001169561CVLT: AllisonPickens会员2023-04-012024-03-310001169561CVLT: AllisonPickens会员2024-01-012024-03-310001169561CVLT: AllisonPickens会员2024-03-3100011695612024-01-012024-03-31 美国证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单10-K
☑根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的年度报告
在截至的财政年度 3 月 31 日, 2024
或者
☐ 过渡 根据美国证券交易法第13或15（d）条提交的报告 1934
委员会档案编号： 1-33026
Commvault 系统有限公司
（注册人的确切姓名如其章程所示）
| | | | | | | | |
| 特拉华 | | 22-3447504 |
| （公司或组织的州或其他司法管辖区） | | （美国国税局雇主识别号） |
1 Commvault
廷顿瀑布, 新泽西07724
（主要行政办公室地址，包括邮政编码）
(732) 870-4000
（注册人的电话号码，包括区号）
根据该法第12（b）条注册的证券：
| | | | | | | | |
| 每个班级的标题 | 交易品种 | 注册的每个交易所的名称 |
| 普通股，面值0.01美元 | CVLT | 纳斯达克股票市场 |
根据该法第12（g）条注册的证券：无
根据《证券法》第405条的规定，用复选标记表明注册人是否是知名的经验丰富的发行人。是的 þ没有 ¨
用复选标记表示注册人是否无需根据该法第 13 条或第 15 (d) 条提交报告。是的¨ 没有 þ
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。是的 þ没有 ¨
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。是的 þ没有¨
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速过滤器 | þ | 加速过滤器 | ☐ | 非加速过滤器 | ☐ | 规模较小的申报公司 | ☐ |
| 新兴成长型公司 | ☐ | | | | | | |
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。¨
用复选标记表示注册人是否已就其管理层对编制或发布审计报告的注册会计师事务所根据《萨班斯-奥克斯利法案》（15 U.S.C. 7262（b））第404（b）条对财务报告进行内部控制的有效性提交了报告和证明。 ☑
如果证券是根据该法第12（b）条注册的，请用复选标记表明申报中包含的注册人的财务报表是否反映了对先前发布的财务报表错误的更正。 ¨
用勾号指明这些错误更正中是否有任何是重述，需要对注册人的任何执行官在相关恢复期内根据§240.10D-1 (b) 收到的基于激励的薪酬进行追回分析。 ¨
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见该法第12b-2条）。是的☐没有þ
截至2023年9月30日，即注册人最近完成的第二财季的最后一个工作日，注册人的非关联公司持有的有表决权和无表决权普通股的总市值（基于纳斯达克股票市场公布的普通股收盘价）约为美元2.9十亿。
截至 2024 年 5 月 9 日，有 43,401,217注册人的已发行普通股（面值0.01美元）。
以引用方式纳入的文档
第三部分（第10、11、12、13和14项）所要求的信息是参照注册人2024年年度股东大会最终委托书（“委托书”）的部分内容纳入的，该委托书预计将在注册人截至2024年3月31日的财政年度后120天内提交。除非以引用方式明确纳入，否则委托书不应被视为本10-K表格报告的一部分。
COMMVAULT 系统有限公司
10-K 表格
截至 2024 年 3 月 31 日的财政年度
目录
| | | | | | | | |
| | | 页面 |
| 第一部分 | |
| 第 1 项。 | 商业 | 4 |
| 第 1A 项。 | 风险因素 | 10 |
| 项目 1B。 | 未解决的员工评论 | 24 |
| 项目 1C。 | 网络安全 | 24 |
| 第 2 项。 | 属性 | 25 |
| 第 3 项。 | 法律诉讼 | 25 |
| 第 4 项。 | 矿山安全披露 | 25 |
| 第二部分 | |
| 第 5 项。 | 注册人普通股市场、相关股东事务和发行人购买股权证券 | 26 |
| 第 6 项。 | [已保留] | 28 |
| 第 7 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 28 |
| 项目 7A。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 40 |
| 第 8 项。 | 财务报表和补充数据 | 41 |
| 第 9 项。 | 会计师在会计和财务披露方面的变化和分歧 | 71 |
| 项目 9A。 | 控制和程序 | 72 |
| 项目 9B。 | 其他信息 | 74 |
| 项目 9C。 | 关于阻止检查的外国司法管辖区的披露 | 74 |
| 第三部分 | |
| 第 10 项。 | 董事、执行官和公司治理 | 74 |
| 项目 11。 | 高管薪酬 | 74 |
| 项目 12。 | 某些受益所有人的担保所有权以及管理及相关股东事务 | 74 |
| 项目 13。 | 某些关系和关联交易，以及董事独立性 | 74 |
| 项目 14。 | 首席会计师费用和服务 | 74 |
| 第四部分 | |
| 项目 15。 | 附录和财务报表附表 | 75 |
| 项目 16。 | 10-K 表格摘要 | 78 |
签名 | 79 |
前瞻性陈述
本10-K表年度报告中的讨论包含前瞻性陈述。在某些情况下，您可以通过我们使用前瞻性词语来识别这些陈述，例如 “可能”、“将”、“应该”、“预测”、“估计”、“期望”、“计划”、“相信”、“预测”、“潜在”、“项目”、“打算”、“可以”、“感受” 或类似的表述。特别是，根据经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第21E条的定义，有关我们业务的计划、战略、前景和预期的陈述是前瞻性陈述。您应该意识到，本文件中的这些陈述和任何其他前瞻性陈述仅反映我们的预期，不能保证业绩。这些陈述涉及风险、不确定性和假设。这些风险、不确定性和假设中有许多是我们无法控制的，可能导致实际结果和业绩与我们的预期存在重大差异。可能导致我们的实际业绩与预期存在重大差异的重要因素包括 “风险因素” 标题下列出的风险和不确定性。因此，您不应过分依赖本10-K表年度报告中包含的前瞻性陈述。这些前瞻性陈述仅代表截至陈述发表之日。除非法律要求，否则我们没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。
本10-K表年度报告中提及的 “Commvault”、“公司”、“我们” 或 “我们” 指的是Commvault Systems, Inc.，包括根据上下文的要求包括其直接和间接子公司.
第一部分
公司概述
Commvault Systems, Inc. 于1996年在特拉华州成立，为其客户提供了一个可扩展的平台，该平台通过在威胁日益严重的世界中保护客户的数据来增强客户的网络弹性。我们为他们跨多种类型的环境（包括本地、混合和多云）的数据提供这些产品和服务。我们的产品通过自我管理的软件、软件即服务（“SaaS”）、集成设备交付，或由合作伙伴管理。客户使用我们的 Commvault 云平台保护自己免受勒索软件等威胁的侵害，并高效恢复数据。
借助 Commvault Cloud，客户可以访问关键业务功能，例如用于检测和最大限度地减少不良行为者的影响的分层防御；验证干净恢复点的自动化功能；以及用于重复数据删除、扩展并在必要时恢复业务的云原生功能。我们相信，通过使客户能够在困难的世界中保护数据，可以为他们解决棘手的问题。我们的全面解决方案涵盖了现代网络弹性的关键方面，包括数据安全、数据恢复、数据治理和合规等灵活且可扩展的平台中的合规性。
产品
Commvault 帮助客户保护数据并在混合多云环境中保持网络弹性。Commvault 提供了一系列产品和服务，可有效保护、快速捕获情报，并快速从勒索软件攻击或任何其他威胁中恢复。我们的解决方案通过客户管理的企业软件和SaaS交付的云原生解决方案创造直观的网络安全弹性体验，从而缓解数据蔓延，促进云采用，并帮助客户实现企业IT环境的现代化和转型。
我们通过在整个混合企业中提供统一的可见性和管理来做到这一点，这样我们的客户就可以保护和恢复从任何位置到任何位置的数据。我们的 Commvault Cloud 产品按以下套餐进行组织——运营恢复、自主恢复和网络恢复。
运营恢复包括 Commvault 领先的备份和恢复功能，可用于混合企业工作负载。它包括零信任架构和不可变存储等功能，可确保关键数据得到保护和可恢复。该解决方案可以以客户管理的软件、SaaS的形式交付，也可以将两者混合交付，以满足全球混合企业的需求。它旨在满足任何规模企业的需求，保护所有地点的工作负载，包括混合环境，例如本地和多个云提供商、物理服务器、虚拟机（“VM”）、应用程序和数据库、端点设备和云应用程序。Operational Recovery 提供备份、可验证的恢复和成本优化的云工作负载移动性，帮助确保数据可用性和粒度恢复，即使在全部由 Commvault 的命令中心管理的多个云环境中也是如此。
自主恢复 旨在通过为操作恢复提供自动化和验证来减少恢复时间、停机时间和成本。自主恢复专为自动灾难和网络恢复用例而设计，可以为本地、云端、多云和混合环境中的所有工作负载提供备份、复制和灾难恢复。它提供数据和应用程序、虚拟机和容器的可靠恢复，以及可验证的副本可恢复性、成本优化的云数据移动性和弹性。发生数据事故时，组织可以自动将应用程序故障转移到辅助站点，并可以不间断地继续运行。
网络恢复提供最全面的 Commvault 云端功能。在运营和自主恢复解决方案的基础上，Cyber Recovery增加了数据备份和数据验证功能，可帮助组织扫描风险，修复问题，识别备份数据中的漏洞，并大规模恢复干净的数据。这包括威胁扫描以搜寻备份数据中的威胁，以及网络欺骗和威胁检测，以提供攻击预警。这使组织能够将攻击的影响降至最低，并旨在在网络事件发生后快速恢复。
此外，Commvault为客户提供各种行业领先的产品，包括洁净室恢复、HyperScale X、气隙保护和合规性。
Commvault Cloud 的净室恢复 是一种弹性产品。传统的本地隔离洁净室的建造和维护成本可能很高，而且事件响应计划通常未经测试，从而增加
组织的风险和恢复时间目标。我们的Cleanroom Recovery解决方案通过在云端提供干净、隔离和按需的恢复位置，以及定期主动测试其响应计划并快速恢复的能力，使组织能够为恢复做好准备。
Commvault HyperScale X是一款直观、易于部署和横向扩展的集成数据保护解决方案，可帮助企业从传统的纵向扩展基础架构过渡到混合云、容器和虚拟化环境。其灵活的架构使客户能够快速启动、运行和扩展，同时通过单个可扩展平台为所有工作负载（包括容器、虚拟机和数据库）提供全面的数据保护。借助 HyperScale X，客户可以充分利用整个 Commvault 产品组合，无论数据位于何处，都可以访问所有特性、功能以及与应用程序、数据库、公有云环境、虚拟机管理程序、操作系统、NAS 系统和主存储阵列的行业领先集成。根据组织的要求，它可以作为完全集成的设备或参考架构使用。
Commvault 云端气隙保护是在几分钟内采用安全和可扩展的云存储的 “简易按钮”，无需额外的云专业知识即可支持组织的混合云战略。它是一个集成的气隙式云存储目标，使IT组织能够高效地采用云存储进行运营恢复、HyperScale X或SaaS来简化数字化转型、节省成本、降低风险和扩大规模。这最大限度地降低了 IT 复杂性，使客户能够轻松存储、隔离和保护数据，同时为可预测的成本和减少的开销奠定基础。
Commvault 合规 是一款附加产品，可促进高效合规，并有助于确保相关法律数据保持不变。它提供内置的报告、审计和日志记录，以帮助确保数据不会因法律和合规目的而被修改或删除。它减少了在 IT 和法律部门之间花费的时间和成本，以加快调查和审查。
专业和客户支持服务
Commvault 提供广泛的专业和客户支持服务，以补充其产品组合。我们提供多种级别的服务，可以根据客户的需求量身定制。
我们的服务包括：
•实时支持。C客户可以全天候获得支持，我们的支持人员可通过电话获得第一反应和管理解决方案。我们的客户还可以访问在线支持数据库，以帮助他们解决故障排除和操作问题。创新地使用基于 Web 的诊断工具可提供问题分析和解决方案。我们全面的客户支持包括 “调查结果摘要” 问题分析、智能警报和故障排除帮助。
•广泛的专业知识。我们的支持工程师对复杂的应用程序、服务器和网络有广泛的了解。我们主动接管客户的问题。我们还开发并维护了存储系统和软件产品的知识库，以进一步使我们的支持组织能够快速有效地解决客户问题。
•全球运营。我们在全球各地提供全球客户支持，这使我们能够提供全天候支持。我们基于云的支持系统创建了一个虚拟的全球支持中心，将这些地点结合在一起，以尽可能快地解决客户事件。我们设计了支持基础架构，使其能够随着客户的日益全球化而扩展。
•客户成功选项。我们为我们的软件和SaaS客户提供各种增强的客户成功选项，包括企业成功计划（“ESP”）产品。我们的客户成功服务提供的资源侧重于主动帮助我们的客户实现其目标并与他们的业务计划保持一致。我们的 ESP 提供额外的行业技术专家，他们提供战略指导和建议，以确保我们的企业客户实现其网络弹性目标。整个客户成功计划都以提高客户采用率、客户满意度和缩短价值实现时间为中心。
•技术咨询服务。我们的技术顾问确保客户的数据保护环境旨在实现最佳结果、快速配置且易于维护。我们提供架构设计、实施、自动化和编排、数据迁移和运行状况评估服务。此外，我们还通过驻地支持工程师为客户提供增员选项，以协助快速部署和运营Commvault产品组合的专家。
•恢复服务。 Commvault Readiness Solutions 提供资源和专业知识，通过对客户的数据保护和网络弹性环境进行适当的设计、实施、管理和支持，快速加速恢复正常业务运营。
•教育服务。我们为所有级别的学员提供培训内容，提供基本、中级和专家认证。我们还在按需学习库中为我们的产品提供了一系列自定进度的在线内容。
•远程托管服务。Commvault 远程托管服务为全球客户提供以结果为导向的数据保护和网络弹性。Commvault 专家为客户的数据保护环境提供安全、可靠且经济实惠的远程监控和管理。
顾客
我们目前的客户群涵盖数千个不同规模的组织，包括大型全球企业公司以及中小型企业和政府机构。我们为各行各业的客户提供支持，包括银行、保险和金融服务、政府、医疗保健、制药和医疗服务、技术、法律、制造、公用事业和能源。
战略关系
Commvault 战略的一个重要内容是建立合作伙伴关系，以支持我们解决方案的开发、营销、销售和实施。我们相信，与行业领导者的战略和技术关系是我们成功的基础。我们已经与软件、硬件、云和网络安全合作伙伴建立了多种关系，以增强我们的综合能力，并创建数据和信息管理应用程序的最佳组合。我们认为，这种方法增强了我们扩大产品供应和客户群以及进入新市场的能力。我们已经建立了以下类型的战略关系：
联盟和技术合作伙伴。我们与行业领导者保持战略销售、营销和技术关系，以确保我们的产品与合作伙伴的产品组合整合、得到其支持和增值。与这些市场领导者的合作使我们能够提供解决方案，使我们的客户能够提高数据和信息管理效率。我们还与众多行业操作系统、应用程序和基础设施供应商保持关系，以验证和演示我们的产品组合与他们的设备和技术的互操作性。我们相信，这些合作伙伴关系提高了我们在市场上的地位，并起到了销售加速器的作用。
分销商、增值经销商、系统集成商、企业经销商和原始设备制造商的关系。这些合作伙伴要么将我们的解决方案与他们自己的产品捆绑在一起，要么独立转售我们的解决方案。
为了扩大我们的市场覆盖范围，我们与全球原始设备制造商（“OEM”）合作伙伴密切合作，投入大量时间和资源来提供采用Commvault解决方案的联合解决方案。这些合作伙伴与我们的技术、工程、营销和销售队伍合作，加强旨在满足当前和未来数据保护和网络弹性需求的解决方案的集成、调整、运营管理、实施和愿景。我们的联盟经理直接与全球 OEM 合作伙伴合作，设计、交付和支持现场活动，使客户更容易找到、了解和购买这些差异化解决方案。
此外，我们与艾睿电子公司的子公司艾睿企业计算解决方案有限公司（“Arrow”）签订了非独家分销协议。艾睿的主要职责是通过管理我们的经销商合作伙伴和利用他们自己的行业经验，为我们的产品和服务提供更高效和有效的分销渠道。通过我们与艾睿的分销协议产生的销售额占我们2024财年总收入的36％，在2023财年占37％。
服务提供商合作伙伴。 我们的解决方案是许多服务提供商的网络弹性平台，为全球客户提供基于云的解决方案。 随着各种规模和市场的公司迅速采用云基础架构来提高成本效益、速度和灵活性，我们将继续致力于建立这些战略关系以应对这一增长趋势。希望将IT运营迁移到云端的客户依赖于服务提供商来迁移、管理和保护其数据和云基础架构。我们与广泛的托管服务提供商和云合作伙伴生态系统合作，以跨地域、垂直市场和产品有效地提供基于Commvault解决方案的数据保护即服务解决方案。
市场。在2024财年，我们开始通过市场产品销售我们的解决方案，使客户能够通过微软、AWS或谷歌等在线平台购买我们的解决方案。市场允许我们发布报价，然后最终用户可以直接购买，也可以在合作伙伴的帮助下购买。
竞争
数据保护和网络弹性市场竞争激烈且高度分散。我们行业的主要竞争因素包括产品功能、性能、集成、平台覆盖范围、可扩展性、价格、全球销售基础设施、技术支持、品牌和声誉。主要系统供应商捆绑解决方案的能力也是我们行业的重要竞争因素。
我们在数据保护软件应用程序市场上的主要竞争对手包括Avepoint、Cohesity、Dell-EMC、Dell-EMC、Druva、IBM、Rubrik、Veeam和Veritas，每个产品都有一个或多个产品可以与我们的整个产品套件的一部分或整个产品竞争。
我们的一些竞争对手拥有更多的财务资源，可能有能力以比我们的更低的价格提供产品。此外，有些企业的知名度更高，运营历史更长，技术、销售、营销和其他全球资源要大大增加，现有客户群更大，产品供应范围更广。因此，这些竞争对手可以投入比我们更多的资源来开发、促销、销售和支持其产品。请参阅下面的 “风险因素”。
销售和营销
我们向各种规模的企业和政府机构出售我们的网络弹性解决方案。我们通过全球直销队伍和合作伙伴渠道进行销售。
我们有各种营销计划，旨在为我们的产品和销售线索创造品牌知名度和市场认可度。我们的营销工作包括销售活动、网络研讨会、积极参与贸易展、技术会议和研讨会；广告；内容开发和分发；公共关系；社交媒体；行业分析师关系；在行业期刊上发表技术和教育文章；销售培训；以及竞争分析的准备。此外，我们的战略合作伙伴通过研讨会、贸易展、联合公共关系和广告活动来加强我们的营销和销售活动。我们的客户和战略合作伙伴提供参考和建议，我们经常在外部营销活动中介绍这些参考和建议。
研究和开发
我们的研发组织负责设计、开发、测试和认证我们的网络弹性平台和解决方案。我们的工程工作支持所有主要操作系统、数据库、应用程序、超大规模设备和网络存储设备的产品开发。我们的大量开发工作都用于对我们的解决方案进行认证、集成和支持，以确保与战略合作伙伴解决方案的互操作性。我们还在产品测试和质量保证实验室的自动化方面进行了大量投资。
技术、知识产权和所有权
我们认为，与竞争对手的产品组合相比，我们的解决方案是主要的差异化因素。我们由 Metallic AI 提供支持的 Commvault 云平台旨在在本地、混合和多云环境中提供最高的安全性、最智能和最快的恢复。我们解决方案的独特功能推动了我们产品的性能、规模、总拥有成本优势和互操作性。此类功能包括加密、索引和不可变恢复。其他选项支持内容搜索和审计功能，以支持数据发现和合规性。
我们的成功和竞争能力取决于我们对解决方案的持续开发和保护。我们主要依靠商业秘密、专利、版权和商标法以及合同条款的组合来建立和保护我们的知识产权。
我们为我们的技术基础设施和关键可用性和设计概念申请了专利。我们软件的独特功能由全球强大的专利组合所涵盖。网络弹性、数据保护、安全、转型、洞察以及合规与治理等领域，包括我们的 SaaS 和 HyperScale X 解决方案，是我们竞争优势的核心。由于我们的战略专利，全球已向Commvault颁发了1,400多项专利。我们还在全球市场建立了专有商标权，Commvault 拥有 150 多个全球商标注册和待处理的注册申请。请参阅下面的 “风险因素”。
政府法规
科技企业的全球法律环境正在迅速发展，而且往往不明确。这些主题包括数据隐私和安全、定价、广告、税收、经济制裁、内容监管以及知识产权所有权和侵权。
我们受多项有关隐私和数据保护的地方、州、联邦和外国法律和法规的约束。世界各地的监管机构已对个人信息、支付卡信息或其他个人机密信息的收集、分发、使用、安全和存储采取或提出限制或要求，美国联邦贸易委员会和许多州检察长正在适用联邦和州消费者保护法，对在线收集、使用和传播数据实施标准。如果发生安全漏洞，这些法律可能会要求我们承担事件响应、通知和补救费用。未能充分保护数据或安全销毁数据可能会使我们根据适用的数据安全、不公平做法或消费者保护法接受监管调查或执法行动。这些法律的范围和解释可能会发生变化，相关的负担和我们的合规成本将来可能会增加。
我们还受全球法律和法规的约束，这些法律和法规管理或限制我们在某些国家和某些个人的业务和活动，包括美国商务部的《出口管理条例》和 OFAC 维持的经济和贸易制裁条例，以及反贿赂和反腐败法律法规，包括《反海外腐败法》和《英国反贿赂法》。
人们
Commvault 旨在释放数据、客户和员工的潜力。为了实现这一目标，我们的员工有能力推动创新，帮助我们的客户——无论是产品、流程还是团队，都要相互激励，努力把已经很棒的东西做得更好。截至2024年3月31日，我们在全球拥有2882名员工，其中约40％在美国，60％在国外。
我们仍然致力于为员工提供机会和资源，使他们能够成功和创造性地工作，同时投资于他们的职业和个人发展。在整个 2024 财年，我们的员工参加了 1,200 多个培训项目，总时长超过 190,000 小时。
多元化、公平和包容性
在Commvault，我们认为多元化是我们人力资本管理战略的核心业务当务之急。我们不仅提高了成为一流的网络弹性组织的能力，而且还通过成为首选雇主来维护我们在市场上的价值。
我们将继续提高员工参与度和归属感，这是我们方法的基础。我们已经实施了员工资源小组（“ERG”）运营模式，并建立了五个 ERG，用于员工的跨文化学习、指导和关系建立：
1.科技界女性 (WiT)
2.多元文化
3.PRISM（LGBTQ+ 和盟友）
4.VALOR（退伍军人和盟友）
5.能力（包括残障人士）
我们还有两个员工亲和团体：家庭支持网络和环境小组——VAST（倡导可持续技术的Vaulters）。这些参与计划的基础是我们的 Courageous
对话计划旨在以开放、安全和尊重的方式促进艰难的对话。该计划已成为所有多元化、公平和包容性问题及相关对话的中心，员工和高级领导者在这里分享与偏见和社会不公相关的勇敢生活经历。自成立以来，我们举办了 p每次虚拟会议都以虚拟方式为我们遍布全球的员工提供强有力的课程。
我们将继续致力于确保最优秀的人才，齐心协力，详细介绍和建立包容性和多元化的候选人渠道。我们致力于提供一个促进职业发展的环境，投资于所有员工的发展、创造力和理想需求。
员工健康、安全和保健
Commvault 重视员工及其对我们公司的贡献。作为对他们的贡献的回报，我们致力于提供一种以员工健康、安全和福祉为重点的企业文化。我们对健康和保健采取整体方法，为员工生活的动态方面提供支持，包括他们的身体、社交、情感、家庭和经济福祉。我们按照适用的安全法律和程序运作，确保为所有人提供安全的工作环境。
有关我们执行官的信息
下表显示了截至2024年5月9日的有关我们执行官的信息：
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| 姓名 | | 年龄 | | 位置 |
| 桑杰·米尔尚达尼 | | 59 | | 总裁兼首席执行官 |
| 加里·梅里尔 | | 49 | | 首席财务官 |
桑杰·米尔尚达尼自2019年2月起担任我们的总裁兼首席执行官（“首席执行官”）。在加入Commvault之前，米尔尚达尼先生于2016年9月至2019年1月担任总部位于俄勒冈州的IT自动化公司Puppet, Inc.（“Puppet”）的首席执行官。米尔尚达尼先生于2016年5月加入Puppet，担任总裁兼首席运营官。Mirchandani先生通过其多元化的技术职业生涯，带来了丰富的国际商业经验。在加入 Puppet 之前，Mirchandani 先生于 2013 年 10 月至 2016 年 4 月在 VMware, Inc. 担任公司高级副总裁兼亚太和日本总经理，从 2006 年 6 月到 2013 年 10 月，Mirchandani 先生在 EMC 公司担任过多个高级领导职务，包括首席信息官和全球卓越中心负责人。在此之前，米尔尚达尼先生曾在微软公司和亚瑟·安徒生律师事务所担任过多个职务。Mirchandani 先生拥有匹兹堡大学的工商管理硕士学位和德鲁大学的数学学士学位。
加里·梅里尔自2022年7月起担任我们的首席财务官（“首席财务官”）。在担任现任职务之前，美林先生在2021年4月至2022年6月期间担任我们的业务运营主管。他还在 2019 年 4 月至 2021 年 3 月期间担任运营副总裁，并于 2012 年 12 月至 2019 年 3 月担任首席会计官。在加入Commvault之前，美林先生曾在多家上市公司担任会计管理职务。美林先生的职业生涯始于亚瑟·安德森律师事务所的审计业务。Merrill 先生在伊丽莎白敦学院获得会计学学士学位。
可用信息
我们的网站位于：www.commvault.com。在以电子方式向美国证券交易委员会（“SEC”）提交或提供给美国证券交易委员会（“SEC”）后，我们会尽快在合理可行的情况下将其发布在网站的投资者关系部分，包括：我们的10-K表年度报告、10-Q表季度报告、我们当前的8-K表报告、与年度股东大会相关的委托书以及对根据第13（a）条提交或提供的报告或声明的任何修改或 “交易法” 第15 (d) 条.所有此类文件均可在我们网站的 “投资者关系” 部分免费获得。我们网站的内容未以引用方式纳入本10-K表格或我们向美国证券交易委员会提交的任何其他报告、声明或文件。
在评估我们的业务和前景时，您应考虑以下每个因素以及本年度报告中的其他信息。下文描述的风险和不确定性并不是我们面临的唯一风险和不确定性。我们目前不知道或我们目前认为不重要的其他风险和不确定性也可能损害我们的业务运营。如果实际发生以下任何风险，我们的业务和财务业绩可能会受到损害。在这种情况下，我们普通股的交易价格可能会下跌。您还应参考本年度报告中列出的其他信息，包括我们的财务报表和相关附注。
与我们的业务相关的风险
我们的行业竞争激烈，我们的许多竞争对手拥有更多的财务、技术、销售和营销资源以及更大的现有客户群，这可以使他们比我们更有效地竞争。
网络弹性市场竞争激烈，高度分散，其特点是技术迅速变化和标准不断变化，客户要求不断变化，新产品频繁推出。竞争对手的规模、所提供产品和服务的范围和广度各不相同。
我们行业的主要竞争因素包括产品功能和集成、平台覆盖范围、扩展能力、价格、全球销售基础设施、全球技术支持、品牌知名度和声誉。如果我们无法解决这些因素，我们的竞争地位可能会减弱，收入可能会下降，这可能会对我们的业务产生不利影响。
更改数据管理系统也既昂贵又耗时。我们的大多数新客户都安装了数据管理系统，这为现有竞争对手留住客户提供了优势，因为现有客户已经了解客户的网络基础架构、用户需求和信息技术需求，也因为有些客户不愿投入必要的时间和金钱来更换供应商。
新的竞争对手进入我们的市场可能会对我们的竞争定位产生负面影响。此外，我们预计在进入新市场时会遇到新的竞争对手。此外，我们现有的许多竞争对手正在扩大其操作系统平台的覆盖范围。我们还预计，来自原始设备制造商（包括我们合作的OEM）以及系统和网络管理公司的竞争将加剧，尤其是那些历来专注于大型机市场、一直在进行收购并扩大努力范围以纳入数据保护产品的公司。我们预计，由于未来的行业整合，竞争将加剧。竞争加剧可能会导致我们的产品降价、盈利能力下降和市场份额损失等，从而损害我们的业务。
我们依赖间接销售渠道，例如增值经销商、系统集成商、企业经销商、分销商、原始设备制造商和市场来分销我们的解决方案，而这些渠道未能有效销售我们的解决方案可能会对我们的收入和经营业绩产生重大不利影响。
我们在很大程度上依赖我们的增值经销商、系统集成商和企业分销商（我们统称为经销商）来营销和分销我们的产品和服务。经销商是我们最重要的分销渠道。但是，我们与经销商的协议通常不是排他性的，通常可以每年续订，通常不包含最低销售要求，在许多情况下，任何一方都可能无故终止。我们的许多经销商都提供与我们的竞争的数据保护解决方案。这些经销商可能会将其他软件或SaaS应用程序置于更高的优先级，包括我们的竞争对手的软件或SaaS应用程序，或者可能不会继续提供数据保护解决方案。如果一些经销商停止或减少我们产品的销售，或者代替我们自己的产品来推广竞争对手的产品，可能会对我们未来的收入产生重大不利影响。这种性质的事件或事件可能会严重损害我们的销售和经营业绩。如果我们未能成功管理我们的经销商，经销商之间可能会发生冲突，或者他们可能无法按我们的预期行事，包括要求遵守协议的条款和义务，这两种情况都可能减少我们的销售额或影响我们在市场上的声誉。此外，我们预计，我们的部分销售增长将取决于我们识别和吸引新经销商的能力。我们的竞争对手还使用经销商安排，可能会更成功地吸引经销商合作伙伴，并可能与经销商建立独家关系，这使得我们的经销商网络难以扩大。我们未能维持和/或扩大我们的经销商网络都可能损害我们未来增加收入的能力。
我们的一些经销商可能会独立或与竞争对手共同开发和销售与我们的产品竞争的解决方案。如果发生这种情况，这些经销商可能会停止营销和分销我们的解决方案。此外，由于现有的客户关系，这些经销商在营销其竞争产品和相关服务时将比我们更具优势。这些事件中的任何一个的发生都可能对我们的收入和经营业绩产生重大的不利影响。
此外，我们与Arrow签订了非独家分销协议，根据该协议，Arrow的主要职责是通过管理我们的经销商和利用他们自己的行业经验，为我们的解决方案提供更高效和有效的分销渠道。艾睿约占我们2024财年总收入的36％，占2023财年和2022财年总收入的37％。如果Arrow停止或减少解决方案的销售，或者我们与Arrow的协议终止，如果我们无法收回对经销商渠道的管理或找其他分销商来取代Arrow，则可能会对我们未来的业务产生重大不利影响。
我们的原始设备制造商销售和整合我们的解决方案，这些解决方案占我们收入的很大一部分。我们无法控制这些 OEM 销售的系统的发货日期或数量，他们也没有义务销售采用我们解决方案的系统。他们也没有义务专门或完全推荐或提供我们的解决方案。他们没有最低销售要求，可以随时终止我们的关系。这些 OEM 也可以选择开发自己的数据保护解决方案。我们的 OEM 合作伙伴相互竞争。如果我们的一家 OEM 合作伙伴认为我们与另一家 OEM 的安排是相互竞争的，它可能会决定停止与我们开展业务。原始设备制造商产生的销售量的任何重大下降都可能对我们未来时期的收入和经营业绩产生重大不利影响。
我们还通过市场产品销售我们的解决方案，使客户能够通过在线平台（通常由云提供商托管）购买我们的解决方案。市场允许我们发布报价，然后最终用户可以直接购买，也可以在合作伙伴的帮助下购买。与我们的经销商和原始设备制造商类似，市场提供商没有义务出售或推荐我们的解决方案，也没有义务独家或完全提供我们的解决方案。迄今为止，市场上的销售额并不大；但是，我们预计通过该渠道的收入将增加。未能在市场上进行有效竞争可能会对我们未来时期的收入和经营业绩产生重大的不利影响。
如果与客户签订的维护和支持协议或基于期限的订阅许可证和SaaS安排的成本在市场上没有竞争力，或者如果我们的客户根本没有续订协议，或者没有按照对我们不利的条款续订协议，我们的业务和财务业绩可能会受到不利影响。
我们的大多数支持和维护协议为期一年，此后，我们将寻求续订。从历史上看，此类续订占我们总收入的很大一部分。如果我们的客户根本不续订年度维护和支持协议，或者以对我们不利的条款续订，我们的业务和财务业绩可能会受到不利影响。
此外，我们的收入中有很大一部分来自基于条款的软件许可和SaaS安排。这些安排的期限通常为一到三年。如果在初始期限结束时，客户选择不续订，或者他们续订对我们不利的条款，我们的业务和财务业绩可能会受到不利影响。
在经济动荡时期，我们的信用风险和应收账款拖欠付款的风险大幅增加。
我们的未清应收账款通常没有担保。我们的标准条款和条件允许在收到我们的解决方案后的指定天数内付款。动荡的经济状况，包括与以色列和乌克兰战争以及全球对冲突的反应、COVID-19 疫情及其变种或银行机构的金融不稳定有关的经济状况，可能导致我们的客户和经销商面临流动性问题，导致他们无法履行对我们的付款义务，这将对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响。
此外，我们已将收入的很大一部分过渡到订阅或基于期限的安排。在这些安排中，我们的客户可以在几年内为解决方案付费。由于收款期可能延长，我们可能会面临更大的信用风险。
我们开发的解决方案可以与他人开发的某些产品、操作系统和硬件互操作，如果这些操作系统和硬件的开发人员不与我们合作，或者我们无法投入必要的资源来使我们的解决方案与这些系统互操作，我们的开发工作可能会延迟或被取消抵押品赎回权，我们的业务和经营业绩可能会受到不利影响。
我们的解决方案主要在Windows、UNIX、Linux和Novell Netware操作系统上运行；与微软SQL配合使用；在众多制造商的硬件设备上运行。当引入这些操作系统、解决方案应用程序和硬件设备的新版本或更新版本时，我们通常需要开发解决方案应用程序的更新版本，以便它们能够与这些系统和设备正常互操作。我们可能无法快速或经济高效地完成这些开发工作，也不清楚这些操作系统和硬件的相对增长率将是多少。
我们面临漫长的销售和实施周期，尤其是对于较大的客户而言，这可能会对我们收入的规模、时机和可预测性产生不利影响。
潜在或现有客户，尤其是大型企业客户，通常会投入大量资源来评估可用解决方案，并要求我们花费大量时间、精力和金钱来教育他们了解我们解决方案的价值。销售通常需要广泛的教育和营销工作。
我们可能会在销售周期中花费大量资金和资源，最终无法赢得客户。我们所有产品和服务的销售周期都存在重大风险和延迟，我们几乎无法或根本无法控制这些风险和延迟，包括：
•我们客户的预算限制；
•我们客户的预算周期和批准程序的时间安排；
•我们的客户愿意更换他们当前的解决方案；
•我们需要教育潜在客户了解我们解决方案的用途和好处；以及
•我们客户当前的类似解决方案协议的到期时间。
如果我们的销售周期意外延长，它们可能会对我们的收入时机产生不利影响或增加成本，这可能会导致我们的季度收入和经营业绩波动。最后，如果我们在花费大量资金和管理资源后未能成功完成解决方案的销售，我们的营业利润率和经营业绩可能会受到不利影响，普通股价格可能会下跌。
我们依赖数据保护和网络弹性市场的增长，该市场缺乏增长或收缩可能会对我们的销售和财务状况产生重大不利影响。
对数据保护和网络弹性解决方案的需求与生成和存储的数据量的增长、对数据保留和管理的需求（无论是由于监管要求还是其他原因）对新备份设备和网络技术的需求和采用以及在安全环境中应对数据泄露并从中恢复的能力有关。由于我们的解决方案集中在数据保护和网络弹性市场，因此如果对备份和数据保护解决方案设备的需求下降，我们的销售、盈利能力和财务状况将受到重大不利影响。
此外，数据保护和网络弹性市场是动态和不断变化的。我们未来的财务业绩将在很大程度上取决于为其环境采用数据保护和网络弹性解决方案的组织数量的持续增长。数据保护和网络弹性解决方案市场可能不会继续以历史速度增长，甚至根本无法增长。如果这个市场增长失败或增长速度比我们目前预期的要慢，我们的销售和盈利能力可能会受到不利影响。
我们的SaaS产品需要昂贵的持续基础设施投资，如果这些投资没有产生预期的回报，我们的业务和财务业绩可能会受到不利影响。
为了通过基于云的部署提供我们的SaaS产品，我们已经并将继续进行资本投资，并承担大量成本来实施和维护这种业务模式。此外，在我们寻求提供新的或不同的基于云的服务时，我们正在进行大量的技术投资，以提供新功能并改进我们的软件，以提供云原生客户体验。我们的收入
近年来，与SaaS相关的产品有所增加。如果由于缺乏客户接受度、技术挑战、经济或政治条件疲软、安全或隐私问题、无法妥善管理此类服务、竞争技术和产品、公司支出减少或其他原因导致对这些服务的需求减少，我们的财务业绩和竞争地位可能会受到影响。如果这些投资没有产生预期的回报，或者我们无法降低提供云服务的成本，那么我们的毛利率、整体财务业绩、商业模式和竞争地位可能会受到影响。
我们依靠第三方托管服务提供商来提供我们的 SaaS 产品。因此，对我们使用这些服务的任何干扰或干扰都可能对我们的业务产生不利影响。
我们对第三方托管设施的使用要求我们依赖第三方服务的功能和可用性及其数据安全性，尽管我们进行了尽职调查，但这些功能和安全性可能不足或已经不足。我们的持续增长在一定程度上取决于我们现有和潜在客户在可接受的时间内使用和访问我们的云服务或我们的网站来下载我们的软件的能力。第三方服务提供商运营我们访问的平台，我们很容易受到他们的服务中断的影响。由于我们的第三方服务提供商的基础设施出现问题，我们可能会在服务和可用性方面遇到中断、延迟和中断。该基础设施缺乏可用性可能是由于许多潜在原因造成的，包括技术故障、电力短缺、自然灾害、欺诈、恐怖主义或我们无法预测或预防的安全攻击。此类中断可能会触发我们的服务水平协议和向客户发放信贷，这可能会影响我们的业务和合并财务报表。
如果我们无法以商业上合理的条款续订与云服务提供商的协议，协议过早终止，或者我们需要增加新的云服务提供商以增加容量和正常运行时间，则我们可能会遇到中断、停机、延迟以及与转移到这些新平台并为这些新平台提供支持相关的额外费用。上述任何情况或事件都可能损害我们的声誉和品牌，降低我们平台的可用性或使用量，并损害我们吸引新用户的能力，其中任何情况都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
我们出售的备份设备将我们的解决方案与硬件集成在一起。如果我们无法准确预测制造需求和管理供应链，我们可能会产生额外的成本或出现生产延迟，这可能会损害我们的业务。
我们通常会滚动向供应链合作伙伴提供需求预测。如果我们的预测超过我们的实际需求，供应链合作伙伴可能会评估额外费用，或者我们可能会因他们持有的过剩库存而产生成本，每种费用都可能对我们的毛利率产生负面影响。如果我们的预测低于我们的实际需求，则相应的供应链合作伙伴可能没有足够的时间或组件来生产或满足我们的解决方案需求，这可能会延迟或中断我们产品的制造或解决方案订单的执行，并导致发货延迟、客户不满意、延期或收入损失。如果我们无法准确预测我们的需求，我们可能无法配送这些订单，或者我们可能需要记录多余库存的费用。上述任何一项都可能对我们的业务、财务状况或经营业绩产生不利影响。
我们的复杂解决方案可能包含未被发现的错误，这不仅会对它们的性能产生不利影响，还会对我们的声誉和我们的解决方案在市场上的接受度产生不利影响。
我们的复杂解决方案可能包含未被发现的错误或故障，尤其是当它们正式发布或新版本发布时。尽管我们和客户进行了大量测试，但我们过去还是发现了解决方案中的错误，将来也会这样做。由于过去发现的错误，我们在纠正这些解决方案时遇到了延误和收入损失。此外，过去，客户曾提请我们注意我们的软件中的 “错误”，这些错误是由客户独特的操作环境造成的，其特征通常是标准和非标准配置各不相同，这使得预发布测试变得非常困难和耗时。尽管我们过去能够修复这些错误，但我们可能并不总是能够修复这些错误。我们的解决方案还可能受到试图利用这些错误、错误或其他弱点的病毒的故意攻击。这些事件中的任何一个都可能导致我们的解决方案失去或延迟市场接受或损害我们的声誉，这将严重损害我们的销售、经营业绩和财务状况。
不正确或不当地实施或使用我们的数据安全解决方案可能会导致客户不满意，并损害我们的业务、财务状况和经营业绩。
我们的产品由我们的客户和合作伙伴部署在各种各样的 IT 基础架构中，包括大规模、复杂的技术环境，我们相信我们未来的成功将至少部分取决于我们支持此类部署的能力。我们产品的实施在技术上可能很复杂，如果没有适当的实施、培训和支持，可能不容易实现我们产品的价值最大化。我们的一些客户过去在实施我们的产品时遇到了困难，将来可能会遇到实施困难。如果我们的客户和合作伙伴无法成功实施我们的产品，则对我们产品的认知可能会受到损害，我们的声誉和品牌可能会受到影响，或者客户可能会选择不续订订阅或从我们这里购买其他产品。
客户或合作伙伴未能正确实施我们的产品的任何失败都可能导致客户不满意，影响我们产品的可靠性，导致负面新闻报道，对我们的声誉产生负面影响，并损害我们的业务、财务状况和经营业绩。
如果有的话，我们可能在几年内不会从当前的研发工作中获得可观的收入。
开发软件和技术非常昂贵，对产品开发的投资可能涉及漫长的投资回报周期。我们的研发支出为1.323亿美元，占2024财年总收入的16％，1.418亿美元，占2023财年总收入的18％，以及1.536亿美元，占2022财年总收入的20％。我们认为，我们必须继续为研发工作投入大量资源，以保持我们的竞争地位。但是，我们可能在几年内无法确认这些投资的巨额收入。
我们销售解决方案的能力在很大程度上取决于我们的客户支持和专业服务的质量，未能提供高质量的客户支持和专业服务将对我们的销售和经营业绩产生重大不利影响。
我们的服务包括评估和设计解决方案以满足客户的存储管理需求，以及根据特定的业务目标高效安装和部署我们的软件应用程序。此外，一旦我们的软件应用程序部署完毕，我们的客户就依赖我们来解决与我们的软件应用程序有关的问题。高水平的服务对于成功营销和销售我们的软件至关重要。如果我们或我们的合作伙伴不能有效地安装或部署我们的应用程序，或者成功地帮助我们的客户快速解决部署后问题，那将对我们向现有客户销售软件产品的能力产生不利影响，并可能损害我们在潜在客户中的声誉。因此，我们未能维持高质量的支持和专业服务，将对我们的软件应用程序销售和经营业绩产生重大不利影响。
我们在2024财年实施了重组计划，我们无法保证该计划将实现预期结果。
在2024财年，我们启动了一项重组计划，以提高客户满意度，优化运营效率，并使我们的客户体验职能与我们的战略目标保持一致。我们无法保证重组计划将实现其预期结果。与该重组计划相关的风险还包括额外的意外成本、对员工士气的不利影响以及由于关键员工流失而未能实现运营和增长目标，所有这些都可能损害我们实现预期经营业绩的能力或以其他方式损害我们的业务。
我们受多项有关隐私和数据保护的地方、州、联邦和外国法律法规的约束，如果我们实际或认为未能遵守这些法律和法规，都可能对我们的业务产生不利影响。
我们目前受地方、州、联邦和外国有关个人数据或其他潜在敏感信息的隐私和保护的法律法规的约束，并可能进一步受其约束。在美国，联邦、州和地方政府颁布了许多数据隐私安全法，包括数据泄露通知法、数据隐私法、消费者保护法和其他类似法律。例如，经2020年加州隐私权法案（统称为 “CCPA”）修订的2018年加州消费者隐私法案，规定某些企业有义务在隐私声明中提供具体披露，并赋予加州居民与其个人数据相关的某些权利。CCPA对违规行为处以法定罚款（每次违规最高7,500美元）。其他州也颁布或提出了类似的法律。这些事态发展可能会增加我们和客户的法律风险和合规成本。
在美国以外，越来越多的法律、法规和行业标准管理数据隐私和安全。例如，欧盟（“E.U.”）《通用数据保护条例》（“欧盟 GDPR”）和英国（“英国”）GDPR（“英国GDPR”）对处理个人的个人数据规定了严格的要求。违反这些义务会带来严重的潜在后果。例如，根据欧盟GDPR，政府监管机构可能会对处理实施临时或明确的禁令，并处以最高2,000万欧元或全球年收入的4％的罚款，以较高者为准。此外，新的和正在出现的数据隐私制度可能适用于亚洲，包括印度的《数字个人数据保护法》、中国的《个人信息保护法》、日本的《个人信息保护法》和新加坡的《个人数据保护法》。
此外，作为技术提供商，我们的客户希望我们证明我们遵守了现行的数据隐私法，并进一步做出合同承诺和实施流程，使客户能够遵守数据隐私法规定的义务，而我们实际或认为无法这样做可能会对我们的产品和服务的销售产生不利影响，尤其是对高度监管行业客户的产品和服务的销售。
我们实际或认为未能遵守有关个人信息或其他机密信息的法律、法规、合同承诺或其他实际或声称的义务，包括某些行业标准，可能会导致代价高昂的法律诉讼、品牌和声誉损失、重大责任、无法处理数据以及对我们服务的需求减少，这可能会对我们的业务产生不利影响。此外，任何导致个人信息或其他机密信息泄露或未经授权访问的安全漏洞都可能使我们承担事件响应、通知和补救费用。未能充分保护数据或安全销毁数据可能会使我们根据适用的数据安全、不公平做法或消费者保护法接受监管调查或执法行动，这可能会对我们的业务、财务状况或经营业绩产生不利影响。这些法律的范围和解释可能会发生变化，相关的负担和我们的合规成本未来可能会增加。
我们的部分收入来自对政府实体的销售，这面临着许多挑战和风险。
向全球联邦、州和地方政府机构的销售占我们收入的一部分，未来我们可能会增加对政府实体的销售。这些客户群经常遇到预算限制或支出优先事项的变化，这可能会对我们向政府机构销售解决方案产生不利影响。
向政府机构销售产品可能竞争激烈、昂贵且耗时，通常需要大量的前期时间和开支，而无法保证我们会成功销售我们的解决方案。政府实体要求的合同条款可能与我们的标准条款和条件不同，包括有利于客户的解雇权、审计权以及维护设施和员工的某些安全许可，这可能需要管理时间和精力，从而导致成本和延误。政府对我们解决方案的需求可能更加不稳定，因为它们受到严格监管、公共部门预算周期、资金授权以及资金削减或延迟的可能性的影响，这使得完成此类交易的时间变得更加难以预测。
高级管理层或关键人员的变动可能会对公司造成干扰，并对我们的业务产生重大影响。
我们已经并且可能发生高级管理层变动，这可能会干扰公司的管理和运营，并可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大影响。高级管理层的人员流失可能会在公司内部造成不稳定，这可能会阻碍公司的日常运营。这种不稳定性可能会阻碍我们全面实施业务计划和增长战略的能力，这将损害我们的业务和前景。
我们依靠我们的关键人员来执行我们现有的业务运营，发现和追求新的增长机会。关键员工的流失可能会导致我们的业务严重中断，替补人员的整合和培训可能既昂贵又耗时，会给我们的业务造成更多干扰，并且不成功。
我们已经进行并将继续参与战略收购或交易，这可能会对我们的业务、经营业绩、财务状况和现金流产生重大不利影响。
收购涉及许多风险，包括管理层注意力的转移、以有吸引力的条件为收购融资的能力、未能留住关键人员或有价值的客户、法律责任、摊销收购的无形资产的需要以及知识产权所有权和侵权风险，所有这些都可能对我们的业务、经营业绩、财务状况和现金流产生重大不利影响。未来的任何额外收购也可能导致负债或发行额外的股权证券。
如果交易遇到意想不到的问题，包括与政府批准、执行、整合有关的问题，或者相对于先前的预期表现不佳，我们也可能会遇到财务或其他方面的挫折。收购可能不会给我们带来长期利益，或者我们可能无法按照预期的方式进一步发展收购的业务。
收购完成后，我们可能不得不依赖卖方在一段时间内向收购的业务提供行政和其他支持，包括财务报告和内部控制，以及其他过渡服务。无法保证卖家会以我们可接受的方式这样做。
实际或威胁的公共卫生危机可能会对我们的业务产生重大不利影响。
作为一家跨国公司，员工和客户遍布全球各行各业，我们的业绩可能会受到公共卫生危机的影响，包括 COVID-19 疫情及其变种，这造成了全球经济的不确定性。公共卫生威胁的出现可能构成风险，即由于疾病的传播或政府当局的建议或授权，我们的员工、合作伙伴和客户可能会无限期地无法满负荷开展业务活动。此外，这些条件可能会影响信息技术支出率，并可能对客户购买我们的解决方案的意愿产生不利影响，推迟潜在客户的购买决定，缩短合同的价值或期限，导致我们的客户要求包括延长付款条件或更优惠的价格在内的优惠，或影响流失率，所有这些都可能对我们未来的销售和经营业绩产生不利影响。COVID-19 的全球传播造成了巨大的不确定性和经济混乱。我们已经采取措施保护我们的员工、合作伙伴和客户，包括允许我们的员工远程办公；但是，无法保证这些措施是足够的，也无法保证我们能够在不对业务运营产生不利影响的情况下实施这些措施。
用我们的循环信贷额度借款可能会对我们的运营和财务业绩产生不利影响。
我们有1亿美元的循环信贷额度。截至2024年3月31日，信贷额度下没有借款。如果我们用该融资机制大量借款，债务可能会产生不利后果，包括：
•要求我们将运营现金流的一部分用于偿还债务，这将减少为营运资本需求、资本支出和其他一般用途提供资金的现金流；
•限制了我们在规划或应对总体不利经济状况或我们的业务和我们所处行业的变化方面的灵活性；
•与债务较少的竞争对手相比，使我们处于竞争劣势；以及
•限制了我们为潜在收购提供资金的能力。
信贷额度还包含财务维护契约，包括杠杆比率和利息覆盖率，以及惯常的违约事件。不遵守这些契约可能会导致违约事件，如果不纠正或免除，可能会加速我们的还款义务。有关我们的循环信贷额度的进一步讨论，请参阅合并财务报表附注16。
与我们的国际业务相关的风险
如果我们无法有效管理与印度业务相关的某些风险和挑战，我们的业务可能会受到损害。
我们在印度的业务是我们成功的关键因素。我们认为，我们在印度的庞大业务为我们的业务提供了某些重要的优势，例如直接接触大量熟练的专业人员，以及协助我们在国际上发展业务。但是，它也带来了我们必须有效管理的某些风险。截至 2024 年 3 月 31 日，我们在印度有 1,037 名员工。工资成本因世界各地的不同而有所不同。印度的工资增长速度快于包括美国在内的许多其他国家。这些增长可能导致我们增加技术专业人员的成本并降低利润率。印度对熟练技术专业人员的竞争非常激烈，我们预计这种竞争将加剧。因此，我们可能无法经济高效地保留目前在印度的员工基础或雇用更多的新人才。此外，印度经历了严重的通货膨胀、国内生产总值的低增长和外汇短缺。印度还经历过内乱，并卷入了与邻国的冲突。这些情况的发生都可能导致我们在印度的业务中断，如果持续很长时间，可能会对我们的业务产生重大不利影响。
近年来，印度政府采取了旨在促进外国投资的政策，包括重大的税收优惠、放松监管限制、放宽进出口关税以及外国投资和汇回的优惠规则。这些政策可能不会继续下去。如果我们无法有效管理与印度业务相关的任何上述风险，我们的发展努力可能会受到损害，我们的增长可能会放缓，我们的经营业绩可能会受到负面影响。
全球经济的波动可能会对我们的持续增长、经营业绩和预测未来业务的能力产生不利影响。
作为一家跨国公司，我们越来越受到国内和全球经济和政治状况不利变化所带来的风险的影响。宏观经济环境和相关的全球经济状况的不确定性导致信贷、股票、债务和外汇市场的波动。
这些全球经济状况可能导致经济活动放缓、消费者信心下降、企业利润和资本支出减少、通货膨胀、不利的商业状况和流动性问题。外汇市场的波动性也有所增加。这些因素使我们的客户、供应商和我们难以准确预测和规划未来的业务活动。这些因素可能导致客户放缓或推迟在我们解决方案上的支出，这将延迟和延长销售周期，并对我们的经营业绩产生负面影响。如果这种情况恶化，或者经济复苏步伐放缓或更加不均衡，我们的经营业绩可能会受到不利影响，我们可能无法维持最近经历的增长率，也可能无法达到股票分析师和投资者的预期，这可能会导致我们的普通股价格下跌。
我们将继续在国际上投资我们的业务，海外投资和增长前景可能存在重大风险。这些地区的信贷、股票、债务和外币市场波动加剧或下跌可能导致订单延迟或取消。我们开展业务的国家经济状况的恶化也可能导致应收账款收款放缓或受损。
我们可能会经历外币汇率的波动，这可能会对我们的经营业绩产生不利影响。
我们的国际销售通常以外币计价，这种收入可能会受到货币波动的重大影响。我们的主要风险是美元兑欧元汇率的波动，在较小程度上，还有澳元、英镑、加元、人民币、印度卢比、韩元和新加坡元的汇率波动。货币汇率的变化可能会对我们报告的收入产生不利影响，并可能要求我们降低价格以保持在国外市场的竞争力，这也可能对我们的经营业绩产生重大不利影响。尽管运营支出也会降低，但外币兑美元汇率的不利变化将导致收入减少。
在最近几个财政年度，我们有选择地对冲了资产负债表上外币汇率变动的风险。将来，我们可能会签订更多基于外币的套期保值合约，以
减少我们受资产负债表上货币汇率大幅波动影响的风险，尽管无法保证我们会这样做。但是，随着我们国际业务的增长，或者如果外币汇率的剧烈波动持续或增加，或者如果我们的套期保值策略失效，外币汇率变化的影响可能会对收入、运营支出和收入产生实质性影响。
我们的国际销售和运营受可能对我们的经营业绩产生不利影响的因素的影响。
我们在美国境外有大量的销售和服务业务，我们的收入中有很大一部分来自这些业务。在2024财年和2023财年，我们分别有约48％和47％的收入来自美国以外的地区。与2023财年相比，2024财年的国际收入增长了9％。扩大我们的国际业务将需要我们管理层的大量关注和大量的财政资源，并可能需要我们在这些市场增加合格的管理人员。
除了面临与国内业务面临的风险相似的风险外，我们的国际业务还面临与许多国家不同的法律、政治、社会和监管要求以及经济状况相关的风险，包括：
•对我们开展业务的国家经济状况的不利影响尤其与以色列和乌克兰的战争、COVID-19 疫情和因该病毒而制定的政府法规以及银行机构的金融不稳定有关；
•在人员配备和管理我们的国际业务方面遇到困难；
•外国可能会征收额外的预扣税或以其他方式对我们的国外收入征税，征收关税或对外贸易或投资采取其他限制，包括汇率管制；
•在协调我们分散和文化多样的业务活动方面遇到困难;
•我们经营所在国家的总体经济状况，包括欧洲夏季和其他国家商业活动的季节性减少，可能会对我们在这些国家的业务收入产生不利影响；
•外国法律或监管要求可能会实施或意想不到的不利变化，包括与制裁、出口限制、隐私和数据保护、贸易和就业限制以及知识产权保护有关的法律或监管要求；
•在国外销售的付款周期较长，收取应收账款有困难；
•来自当地供应商的竞争;
•我们的员工和合作伙伴未能遵守美国和外国法律的风险更大，包括反垄断法规、美国《反海外腐败法》、2010年《英国贿赂法》以及任何确保公平贸易行为的贸易法规；
•与开发多语言解决方案相关的成本和延迟；以及
•政治动荡, 战争或恐怖主义行为.
我们在新兴市场的业务要求我们应对这些市场市场条件的快速变化。我们在国际市场上的总体成功在一定程度上取决于我们在不同的法律、监管、经济、社会和政治条件下取得成功的能力。我们可能无法继续成功地制定和实施在我们开展业务的每个地点都有效的政策和战略。上述任何因素的发生都可能对我们的业务和经营业绩产生重大不利影响。
与技术和安全相关的风险
我们可能会遭受 IT 系统故障、网络中断、网络安全事件和数据安全漏洞的影响。
IT 系统故障、网络中断、网络安全事件和数据安全漏洞可能会导致客户订单延迟或取消、阻碍我们解决方案的交付、对客户支持或专业服务产生负面影响、阻碍交易处理和财务业绩报告以及干扰我们的企业资源规划系统，从而干扰我们的运营。IT 系统故障、网络中断、网络安全事件和数据安全漏洞也可能导致无意中泄露客户或我们的信息，并损害我们的声誉。无法保证系统故障、网络中断、网络安全事件或数据安全漏洞不会对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。网络安全漏洞或事件以及其他被利用的安全漏洞可能会使我们承担巨额费用和第三方责任，导致数据披露不当以及违反适用的隐私和其他法律，要求我们改变业务惯例，导致我们承担巨额补救费用，导致客户对我们的产品和服务失去信心或减少对我们的产品和服务的使用，损害我们的声誉，转移管理层对业务运营的注意力，导致巨额薪酬或合同由于客户及其业务合作伙伴遭受损失或索赔，我们对他们处以罚款，或者使我们面临诉讼、监管调查以及巨额罚款和处罚。
不良行为者经常试图在未经授权的情况下访问我们的IT系统，而且许多此类尝试越来越复杂。这些企图可能与工业、企业或其他间谍活动、犯罪黑客或国家支持的入侵有关，包括试图秘密地将恶意软件或勒索软件引入我们的环境以及冒充授权用户。
我们可能依赖的第三方服务提供商来备份和处理我们的机密信息，也可能受到类似的威胁。此类威胁可能导致我们或我们的员工、客户、被许可人、供应商或合作伙伴的技术、知识产权或专有、机密或个人信息被挪用、盗窃、滥用、披露、丢失或破坏，以及我们的IT系统损坏或中断。这些威胁不断演变，增加了成功防御或实施适当预防措施的难度。我们试图检测和调查所有网络安全事件，并防止其再次发生，但是试图未经授权访问我们的IT系统或其他攻击可能会成功，在某些情况下，我们可能不知道事件或其规模和影响。
此外，任何未能成功实施新的信息系统和技术，或者未能及时改进或升级现有信息系统和技术，都可能对我们的业务、内部控制、经营业绩和财务状况产生不利影响。
我们利用人工智能的计划可能无法成功，这可能会对我们的业务、声誉或财务业绩产生不利影响。
使用人工智能存在重大风险，无法保证这种使用会增强我们的业务或帮助我们的业务提高效率或盈利。目前的已知风险包括准确性、偏见、毒性、知识产权侵权或挪用、数据隐私以及网络安全和数据来源。此外，人工智能可能存在不易察觉的错误或不足。例如，某些 AI 可能会在分析中使用历史数据。如果此类历史数据不能表明当前或未来的状况，或者模型无法过滤基础数据或收集方法中的偏见，则此类人工智能的使用可能会导致我们代表业务做出决定，向客户推荐或产品和服务的发展，在每种情况下，都可能对我们的业务和财务业绩产生不利影响。如果人工智能模型的设计不正确，或者用于训练它们的数据在某种程度上过于宽泛、不完整、不足或有偏见，则我们的使用可能会无意中降低我们的效率或导致无意或意想不到的结果，这些输出不正确、不符合我们的业务目标、不符合我们的政策或干扰我们的产品和服务的表现、业务和声誉。
人工智能是一个复杂且快速变化的监管格局。人工智能的使用可能会增加知识产权、网络安全和数据保护、运营和技术风险，我们的相关努力可能会导致新的或加强的政府或监管审查、诉讼、道德问题或其他复杂情况，这些问题可能会对我们的业务、声誉或财务业绩产生不利影响，或使我们承担法律责任。特别是，人工智能基础技术及其用例受各种法律的约束，包括知识产权、网络安全和数据保护、消费者保护和平等机会法。如果我们没有足够的权利使用这些模型所依赖的数据，我们可能会因违反此类法律、第三方隐私或其他原因而承担责任
我们作为当事方的权利或合同。法律、法规、指令和法规的变化可能会对我们业务开发和使用人工智能的能力产生不利影响。
我们还可能将自己的产品推销为包含人工智能功能的产品。我们的一些客户，尤其是高度监管行业的客户，可能不愿或不愿采用此类可能会减少或延迟客户采用的人工智能功能。
这些因素中的任何一个都可能对我们的业务、声誉或财务业绩产生不利影响，或使我们承担法律责任。
如果我们无法有效适应和应对快速变化的技术、不断变化的行业标准、不断变化的法规或不断变化的客户需求、要求或偏好，我们的产品可能会失去竞争力。
我们吸引新用户和客户以及增加现有客户收入的能力在很大程度上取决于我们增强、改进和差异化产品、提高产品的采用率和使用率以及推出新产品和功能的能力。我们竞争的市场受快速的技术变革、不断变化的行业标准和不断变化的法规以及不断变化的客户需求、要求和偏好的影响。我们业务的成功将部分取决于我们及时适应和有效应对这些变化的能力。如果我们无法增强我们的产品并跟上快速的技术变革的步伐，或者如果出现了能够以比我们的产品更低、更高效、更方便或更安全地提供有竞争力的产品的新技术，我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。
与法律事务相关的风险
我们已经参与了可能对我们的业务产生重大不利影响的诉讼，并将来可能会卷入诉讼。
我们可能会不时参与与正常业务过程相关的其他各种法律诉讼，包括知识产权、商业、产品责任、就业、集体诉讼、举报人和其他诉讼和索赔，以及政府和其他监管调查和程序。此类问题可能很耗时，会转移管理层的注意力和资源，并导致我们承担巨额开支。此外，由于诉讼本质上是不确定的，因此无法保证这些行动的结果不会对我们的业务、经营业绩或财务状况产生重大不利影响。
与税务和会计相关的风险
我们的有效税率很难预测，此类税率的变化或税收审查的不利结果可能会对我们的经营业绩产生不利影响。
我们是一家总部位于美国的跨国公司，在美国和外国的多个税务管辖区纳税。我们的经营业绩将受到不利影响，因为我们的收入地域组合变得更加偏向税率较高的司法管辖区，而相对地域结构向较低税收司法管辖区转移的程度也会受到有利影响。我们收益组合的任何变化都取决于许多因素，因此很难预测。
确定我们的预期纳税义务的过程涉及许多计算和估计，这些计算和估算本质上是复杂的，并且使最终的纳税义务确定变得不确定。作为编制合并财务报表过程的一部分，我们需要在完成和提交这些时期的纳税申报表之前，估算我们运营所在的每个司法管辖区的所得税。这些估算涉及复杂的问题，需要很长时间才能解决，并要求我们做出判断，例如在实际准备申报表之前，预测税务机关的审计结果以及我们在纳税申报表上将采取的立场。在正常业务过程中，我们要接受世界各地税务机构的审查。税务审计和任何相关诉讼的最终决定可能与我们的历史税收条款和应计额存在重大差异。关于所得税的进一步讨论，见合并财务报表附注11。
此外，我们的总体有效所得税税率和税收支出可能会受到业务中各种因素的影响，包括我们实体结构的变化、收入和支出的地理组合、税法以及所得税前年度利润的估计和实际水平的变化。
我们公布的财务业绩可能会受到美国普遍接受的会计原则变化的不利影响。
美国公认的会计原则须由财务会计准则委员会、美国证券交易委员会以及为颁布和解释适当会计原则而成立的各种机构进行解释。这些原则或解释的变化可能会对我们报告的财务业绩产生重大影响，甚至可能影响在宣布之前完成的交易的报告或变更的有效性。
与我们的普通股相关的风险
商誉占我们资产的一部分，这些资产的任何减值都可能对我们的经营业绩产生负面影响。
截至2024年3月31日，我们的商誉约为1.278亿美元，约占我们总资产的14％。我们至少每年在申报单位层面对商誉进行减值测试，或者如果事件发生或情况变化很可能会降低账面金额的公允价值，则更频繁地对商誉进行减值测试。这种定性评估要求我们评估和判断影响所测试申报单位或资产公允价值的各种因素，包括商业计划、预期的未来现金流、经济预测和其他市场数据。由于这些因素存在固有的不确定性，因此这些估计值与实际业绩之间的显著差异可能会导致未来的减值费用，并可能对我们未来的财务业绩产生重大影响。有关我们的商誉减值测试的更多信息，请参阅合并财务报表附注2。该资产的任何未来减值都可能对我们的经营业绩产生重大不利影响，这可能会对我们普通股的市场价格产生不利影响。
长期资产（包括待售资产）的减值费用可能会对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。
每当事件或情况变化表明资产的账面金额可能无法完全收回时，我们就会对长期资产进行减值审查。2023 年 1 月，我们签订了出售自有公司总部的独家协议，并将资产重新归类为待售资产。结果，我们评估了与该物业相关的长期资产的账面价值，确定这些资产的账面价值可能无法完全收回，因此，在2023财年第四季度记录了5,350万美元的减值费用。截至2024年3月31日，此次出售尚未完成，协议的排他性已经到期。我们将继续销售该建筑物，并预计该交易将在2024日历年内完成。虽然被归类为待售建筑物，但我们可能需要在每个报告期重新评估该建筑物的公允价值，并确定账面价值是否可以收回。如果根据当前的市场状况认为账面价值不可收回，则未来我们可能需要记录额外的减值费用。此外，如果发生某些事件或情况变化，例如无法在合理的时间范围内出售建筑物，或者出售建筑物将导致未来经济状况不佳，我们可能需要将建筑物从 “持有待售资产” 重新分类为 “持有和使用的资产”，并记录折旧资产的累计追赶情况，这可能会对我们的经营业绩产生重大影响，并可能影响我们普通股的市场价格。有关我们待售资产的更多信息，请参阅合并财务报表附注5。
我们的收入可能会下降或季度经营业绩出现波动，这可能会对我们普通股的市场价格产生不利影响。
由于我们无法控制的许多因素，我们无法确定地预测未来的季度收入或经营业绩。收入或利润的显著下降、预测的降低或经营业绩的波动都可能导致我们普通股的市场价格大幅下跌。可能影响我们的收入和经营业绩的因素包括：
•我们的解决方案下单的时间和规模不可预测，尤其是超过10万美元的交易，因为我们的大部分季度收入都是在每个季度末获得和记录的；
•未能为我们的产品开发大量销售渠道；
•未能吸引新客户并扩大对现有客户的销售，包括对我们的产品进行有效的营销和定价；
•由于信息技术预算减少，我们的客户可能取消、推迟或限制购买；
•我们的客户可能因为预计我们或竞争对手会有新的解决方案或更新而推迟购买我们的解决方案；
•我们的原始设备制造商和经销商实现其销售目标的能力；
•市场对我们的新解决方案和增强功能的接受度；
•我们控制开支的能力；
•我们或竞争对手的定价、包装和分销条款的变化；以及
•引入新解决方案或更新对我们的管理、销售队伍和客户服务基础架构的需求。
我们的支出水平相对固定，部分基于我们对未来收入的预期。如果收入水平低于我们的预期并且我们当时实现了盈利，那么我们的净收入将减少，因为只有一小部分支出会随收入而变化。因此，任何时期收入的任何大幅下降都可能对我们该时期的经营业绩产生直接的不利影响。我们认为，不应将经营业绩的逐期比较作为未来业绩的指标。未来一段时间，我们的经营业绩可能低于公开市场分析师和投资者的预期，这可能会导致我们普通股的市场价格下跌。
无论我们的经营业绩如何，我们的普通股价格都可能高度波动，并且可能会下跌。
由于以下原因，我们普通股的市场价格可能会出现重大波动：
•我们的季度或年度经营业绩的变化；
•跟随我们的业务或竞争对手的证券分析师对财务估计、税收资产或负债的处理或投资建议的变化；
•公众对我们的新闻稿、传闻、我们的其他公开公告以及我们向美国证券交易委员会提交的文件的回应；
•会计准则、政策、指导或解释或原则的变化；
•我们的董事、高级管理人员和重要股东出售普通股；
•我们或我们的竞争对手发布的技术创新或增强产品或新产品的公告；
•我们未能实现与证券分析师预测一致的经营业绩；
•投资者可能认为与我们相似的其他公司的运营和股价表现；
•广泛的市场和行业因素，包括银行机构的财务不稳定；以及
•其他事件或因素，包括战争、恐怖主义事件或对此类事件的反应造成的事件或因素。
数据保护解决方案公司的市场价格波动极大。其中许多公司的股价经常以与其经营业绩无关或不成比例的方式波动。过去，在经历了一段时间的市场波动之后，股东经常设立证券类别
诉讼诉讼。证券诉讼可能会造成巨额成本，并将资源和管理层的注意力从我们的业务上转移开。
尽管我们认为我们目前对财务报告有足够的内部控制，但我们需要每年评估对财务报告的内部控制，此类评估的未来任何负面结果都可能导致投资者对我们的财务报告失去信心，并对我们的股价产生不利影响。
管理层评估认为，我们对财务报告的内部控制是有效的，没有任何实质性缺陷。此类评估是通过我们管理层的主观判断做出的，可能有待解释。我们未来内部控制的有效性受此类内部控制可能变得不充分的风险的影响。将来，如果我们未能及时完成这项评估，或者我们的独立审计师无法就我们的内部控制的有效性发表意见，则公众可能会对我们的财务报告失去信心，我们股票的市场价格可能会下跌，我们可能会受到纳斯达克股票市场、美国证券交易委员会或其他监管机构的监管制裁或调查，这将需要额外的财务和管理资源。任何未能实施所需的新控制措施或改进的控制措施或实施过程中遇到的困难，都可能损害我们的经营业绩或导致我们无法及时履行监管报告义务。
我们的注册证书以及我们修订和重述的章程或特拉华州法律的某些条款可能会阻止或延迟对我们公司控制权的潜在收购，这可能会降低我们普通股的交易价格。
我们的成立证书、经修订和重述的章程以及特拉华州法律中包含的条款旨在通过使此类做法或出价使潜在收购方付出不可接受的代价来遏制强制性收购行为和不当的收购要约，并鼓励潜在收购方与董事会进行谈判，而不是试图进行敌对收购。特拉华州法律还对我们与任何持有15％或以上已发行普通股的持有人之间的合并和其他业务合并施加了限制。
我们认为，这些条款实际上要求寻求获得公司控制权的人与董事会进行谈判，并为董事会提供更多时间来评估任何控制权的收购，从而保护股东免受强制性或其他不公平的收购策略的侵害。但是，即使某些股东认为收购公司控制权是有利的，并且可能会推迟或阻止我们董事会认为不符合我们公司和股东最大利益的控制权的收购，这些条款仍可能适用。
一般风险
由于自然灾害、恐怖主义或其他灾难性事件，我们的业务可能会受到重大和不利影响。
战争、气候变化或自然灾害，包括火灾、洪水、飓风、地震和龙卷风；电力损失或短缺；环境灾害；电信或商业信息系统故障或类似事件，造成的任何经济失败或其他物质中断，也可能对我们的业务能力产生不利影响。如果此类中断导致客户订单取消或导致经济活动或企业IT支出普遍减少，或损害我们满足客户需求的能力，则我们的经营业绩和财务状况可能会受到重大不利影响。
人们也越来越担心气候变化的风险和相关的环境可持续性问题。除物理风险外，气候变化风险还包括气候模式的长期变化，例如极端高温、海平面上升以及更频繁和更长期的干旱。此类事件可能会干扰我们的运营或我们所依赖的客户或第三方的运营，包括直接损害资产以及供应链中断和市场波动造成的间接影响。
我们的业务可能会受到以色列和乌克兰战争以及包括 COVID-19 疫情及其变种在内的传染病广泛爆发的不利影响。这些事件可能导致我们或我们的客户暂时暂停运营，并可能对许多国家的经济和金融市场产生不利影响，从而导致经济衰退，这可能会影响对我们解决方案的需求、我们用现有贸易应收账款收款的能力和我们的经营业绩。
我们目前以及将来在金融机构持有的资产可能超过联邦存款保险公司（“FDIC”）提供的保险承保范围，这些资产的损失将对我们的运营和流动性产生严重的负面影响。
我们可能会在美国金融机构保留现金资产，金额可能超过联邦存款保险公司25万美元的保险限额。涉及流动性有限、违约、不履行义务或其他影响金融服务行业或金融服务行业其他公司的交易对手或其他不利事态发展的实际事件，或对任何此类事件或其他类似风险的担忧或传闻，过去和将来都可能导致整个市场的流动性问题。如果我们存放存款或其他资产的任何金融机构出现倒闭或流动性问题，我们可能会蒙受损失，但损失超过联邦存款保险公司的保险限额，这可能会对我们的流动性、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
同样，如果我们的客户或合作伙伴因金融机构违约或持有现金资产的不良表现而遇到流动性问题，则他们向我们付款的能力可能会受到损害，并可能对我们的经营业绩，包括应收账款和现金流的收取产生重大不利影响。
没有。
风险管理和战略
为了公司、我们的客户、合作伙伴和股东的利益，Commvault已经制定了一项网络安全计划。网络安全计划包括旨在评估、识别和管理来自网络安全威胁的重大风险的政策、流程和实践，并已整合到我们的企业风险管理计划中。在首席信息安全官（“CISO”）的领导下，Commvault的网络安全计划利用了美国国家标准与技术研究所（“NIST”）的网络安全框架，其主要目标是保护系统和数据免受网络威胁。我们采购安全技术，不断努力完善我们的网络安全计划，并与安全服务提供商合作。我们已经制定了安全事件响应计划（“SIRP”），其中概述了我们的事件准备、检测、分析、控制、消除和事后分析的流程。除了 SIRP 之外，我们还制定了危机管理计划，用于在发生危机时组织角色和责任，制定了灾难恢复计划，为停机后的系统恢复提供指导，并制定了业务连续性计划，用于确定业务中断时开展业务的替代方式。我们与第三方合作，以增强监控和响应能力，促进准备活动，包括桌面演习和渗透测试。所有员工都必须接受有关当前和潜在网络安全威胁的年度安全意识培训，并举报可疑活动。我们还通过风险评估问卷评估第三方服务提供商的网络安全控制措施，并酌情在合同中纳入安全和隐私条款。
Commvault 持有各种第三方认证，并接受 SOC 2 类型 2、ISO 27001、HIPAA、CJIS 和 PCI DSS 的年度评估。为了支持这些认证和评估，我们的产品还经过了安全测试。每年，内部审计师都会完成对特定业务运营的风险评估，例如隐私和制裁合规性或差旅和支出政策合规性，确定风险较高的领域，并在管理层的指导下进行专门的审计活动。这些活动的调查结果、意见和建议将酌情与管理层和审计委员会共享。
迄今为止，Commvault尚未发现任何对Commvault的财务状况或业务运营造成重大影响的网络安全事件。鉴于日益复杂和复杂的网络威胁格局，我们努力保持警惕，预测和防止攻击。Commvault已将网络弹性措施列为优先事项，并利用治理流程和程序在不利事件发生时减轻潜在的业务影响。尽管迄今为止尚未记录到任何实质性影响，但IT系统故障、网络中断、网络安全事件和数据泄露可能会对我们的业务、内部控制、运营业绩和财务状况产生不利影响。
有关网络安全风险和对 Commvault 的潜在相关影响的更多描述，请参阅第 1 部分第 1A 项中标题为 “与技术和安全相关的风险——我们可能会遭受 IT 系统故障、网络中断、网络安全事件和数据安全漏洞的影响” 的风险因素。“风险因素。”
治理
Commvault的董事会（“董事会”）监督Commvault的企业风险管理战略，其中包括来自网络安全威胁的风险。董事会审计委员会收到首席信息安全官关于网络安全计划的季度简报，以及首席法律与合规官（“CLCO”）关于企业风险管理委员会（“ERMC”）和网络安全监督小组（“CSOT”）的简报。董事会通过审计委员会主席的季度报告或根据需要随时向董事会通报网络安全最新情况，以及首席信息安全官每年或根据需要直接向董事会报告。
Commvault的管理层，包括首席执行官、首席财务官、CLCO、首席信息官（“CIO”）和高级工程副总裁，负责我们的网络安全风险管理战略、运营决策以及事件准备和响应。现任首席信息安全官拥有信息技术理学学士学位和CISSP、CISA、CISM等行业认证，隶属于CISO的各个专业工作组，在金融、电信、审计、医疗保健、零售和专业服务组织的信息安全、合规、技术和项目管理方面拥有超过二十五年的经验。管理层确保通过设立ERMC和CSOT来传达网络安全风险，并定期或根据需要向审计委员会和董事会报告。ERMC 负责实施、维护和执行我们的企业风险管理计划。ERMC 每季度或根据需要举行会议，以评估、考虑和管理重大风险，包括整个企业的网络安全威胁。如果发生活跃的网络安全事件，CSOT 负责做出重大运营决策。CSOT根据需要举行会议，审计委员会主席可选，以提供建议并促进管理层与董事会之间的有效沟通。
我们的主要行政、销售、营销、客户支持和研发机构位于我们位于新泽西州廷顿福尔斯的公司总部。2023年1月，我们签订了出售该物业的独家协议。独家经营权已于2024年1月到期，我们目前正在销售公司总部。我们认为此次出售将在2024日历年完成。交易完成后，我们打算签订部分房屋的租约。
此外，我们在美国佛罗里达州和德克萨斯州设有办事处；在美国以外的澳大利亚、比利时、巴西、加拿大、中国、丹麦、法国、德国、印度、以色列、意大利、日本、马来西亚、荷兰、沙特阿拉伯、新加坡、南非、韩国、西班牙、瑞士、台湾、阿拉伯联合酋长国和英国设有办事处。
在正常业务过程中，我们有时会受到法律诉讼的索赔。我们认为，我们目前没有参与任何可以合理预期会对我们的业务或经营业绩产生重大不利影响的未决法律诉讼。
不适用。
第二部分
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| 第 5 项。 | 注册人普通股市场、相关股东事务和发行人购买股权证券 |
我们的普通股市场
我们的普通股在纳斯达克股票市场上市和交易，股票代码为 “CVLT”。
股东
截至2024年5月9日，我们的普通股大约有41名持有人。记录持有者的人数并不代表我们普通股的实际受益所有人人数，因为股票通常由证券交易商和其他人以街道名义持有，以造福有权投票的个人所有者。
股息政策
我们从未为普通股支付过现金分红，我们打算保留未来的收益（如果有），为我们的业务增长提供资金。因此，我们预计在可预见的将来不会为普通股支付任何现金分红。我们未来关于支付普通股股息的决定将取决于我们的经营业绩、财务状况和资本支出计划，以及董事会自行决定可能认为相关的任何其他因素。
股票表现图
下图将2019年3月31日至2024年3月31日期间我们普通股的累计股东总回报率与同期（i）纳斯达克综合指数和（ii）纳斯达克计算机指数的累计总回报率进行了比较。该图假设2019年3月31日对我们的普通股、纳斯达克综合指数和纳斯达克计算机指数的投资为10万美元，并假设股息再投资（如果有）。该图假设2019年3月31日我们普通股的初始价值为每股64.74美元的收盘价。
下图中显示的比较基于历史数据。下图所示的股价表现不一定代表普通股的未来表现，也无意预测普通股的未来表现。图表中使用的信息来自纳斯达克，我们认为该来源是可靠的，但我们对此类信息中的任何错误或遗漏概不负责。
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| 3/31/2019 | 3/31/2020 | 3/31/2021 | 3/31/2022 | 3/31/2023 | 3/31/2024 |
| Commva | 100.00 | | 62.53 | | 99.63 | | 102.49 | | 87.64 | | 156.67 | |
| 纳斯达克综合指数 | 100.00 | | 99.62 | | 171.38 | | 183.98 | | 158.12 | | 211.91 | |
| 纳斯达克计算机指数 | 100.00 | | 112.16 | | 196.63 | | 236.26 | | 211.45 | | 316.72 | |
发行人购买股票证券
在截至2024年3月31日的三个月中，我们根据回购计划回购了5,040万股普通股，约合50万股。因此，根据目前的授权，仍有7 190万美元的可用资金。我们回购普通股的摘要如下：
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| 时期 | | 购买的股票总数 | | 每股支付的平均价格 | | 作为公开宣布计划的一部分购买的股票总数 | | 根据该计划可能尚未购买的股票的大致美元价值
（以千计） |
| 2024 年 1 月 1 日至 31 日 | | 132,303 | | | $ | 78.88 | | | 132,303 | | | $ | 111,875 | | |
| 2024 年 2 月 1 日至 29 日 | | 210,163 | | | 93.78 | | | 210,163 | | | 92,166 | | |
| 2024 年 3 月 1 日至 31 日 | | 204,571 | | | 98.85 | | | 204,571 | | | 71,944 | | * |
| 截至2024年3月31日的三个月 | | 547,037 | | | $ | 92.07 | | | 547,037 | | | | |
*2024 年 4 月 18 日，董事会批准增加我们的股票回购计划，使得 2.5 亿美元的可用资金。董事会的授权没有到期日。
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| 第 7 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 |
您应阅读以下讨论和分析，以及我们的合并财务报表和本10-K表年度报告其他地方包含的相关附注。本次讨论中关于我们对未来业绩、流动性和资本资源的预期的陈述以及其他非历史陈述均为前瞻性陈述。这些前瞻性陈述受许多风险和不确定性的影响，包括但不限于 “风险因素” 下以及本10-K表年度报告中其他地方描述的风险和不确定性。我们的实际业绩可能与任何前瞻性陈述中包含或暗示的业绩存在重大差异。有关比较截至2023年3月31日至2022年3月31日期间的讨论，请参阅我们于2023年5月5日向美国证券交易委员会提交的10-K表年度报告。
概述
Commvault Systems, Inc. 于1996年在特拉华州成立，为其客户提供了一个可扩展的平台，该平台通过在威胁日益严重的世界中保护客户的数据来增强客户的网络弹性。我们为他们跨多种类型的环境（包括本地、混合和多云）的数据提供这些产品和服务。我们的产品通过自我管理的软件、软件即服务（“SaaS”）、集成设备交付，或由合作伙伴管理。客户使用我们的 Commvault 云平台保护自己免受勒索软件等威胁的侵害，并高效恢复数据。
工业
由于数据复合增长、安全威胁增加以及新技术的引入，我们的行业继续经历加速的变化。这些变化正在改变人们对现代企业弹性重要性的要求。公司现在需要一个全面的网络弹性平台来全面简化和管理这些力量。Commvault Cloud 旨在保护和加速恢复，因此数据可以从任何地方、快速、可靠和大规模地恢复。
收入来源
我们通过订阅安排、永久软件许可、客户支持合同和其他服务来创造收入。我们总收入的很大一部分来自订阅安排，其中包括基于期限的许可证和SaaS产品的销售。我们专注于这些类型的经常性收入安排。
我们预计，我们的订阅安排将继续通过续订前几年销售的基于期限的许可证和SaaS产品来创造收入。我们的任何定价模式（容量、基于实例的等）都可以通过订阅安排出售，可以是通过基于期限的许可或托管服务。在基于期限的许可安排中，客户有权在指定的时间段内使用该软件。许可证的容量是固定的，客户已做出无条件的付款承诺。这些安排中的软件收入通常在软件交付时确认。在SaaS产品中，客户在合同期内使用托管软件，而无需拥有该软件。与SaaS相关的收入在合同期内按比例确认。
我们直接通过销售队伍向最终用户销售产品，也通过我们的全球增值经销商合作伙伴、系统集成商、企业经销商、OEM 和市场间接向终端用户销售产品。通过间接分销渠道产生的订阅收入约占最近财年订阅总收入的90％。通过直接分销渠道产生的订阅收入约占最近财政年度总订阅收入的10％。我们的直销队伍发起的交易有时会根据最终用户的要求通过间接渠道进行交易，这些要求并不总是在我们的控制范围内，并且可能导致总体百分比分配因时期而异。因此，通过我们的直接分销渠道产生的订阅收入的美元和百分比可能会不时出现波动。我们认为，来自间接渠道合作伙伴和直接销售队伍的订阅收入的增长是我们长期增长战略的关键特征。我们打算在未来继续投资我们的渠道关系和直销队伍，但我们仍然预计，从长远来看，间接分销渠道将产生更多收入。我们的间接分销渠道或直销队伍未能有效销售我们的产品和服务，可能会对我们的收入和经营业绩产生重大不利影响。
我们与Arrow签订了非独家分销协议，根据该协议，Arrow的主要职责是通过管理我们的经销商和利用他们自己的行业经验，为我们的解决方案提供更高效和有效的分销渠道。我们在2024财年通过艾睿创造了总收入的36％，在2023财年和2022财年均占总收入的37％。如果Arrow停止或减少解决方案的销售，或者我们与Arrow的协议终止，如果我们无法收回对经销商渠道的管理或找其他分销商来取代Arrow，则可能会对我们未来的业务产生重大不利影响。
我们的 c客户支持收入包括与我们的软件产品相关的支持合同。客户支持包括随时随地进行软件更新、电话支持、基于 Web 的集成支持以及其他高级支持服务，包括基于期限的软件许可证和永久软件许可安排。我们按净软件的百分比出售客户支持合同。客户支持收入在客户支持协议的期限内按比例确认，我们的永久许可证通常为一年。我们的订阅安排的期限通常为一到三年，但可能在一到五年之间。
我们的其他服务收入主要包括专业服务，包括咨询、评估和设计、安装服务和客户教育。其他服务的收入可能会因时段而异，具体取决于服务的交付时间，这些收入通常在服务执行时被识别。
成本和费用描述
我们的收入成本如下：
•订阅收入成本，主要包括第三方特许权使用费和其他成本，例如媒体、手册、翻译和分发成本，与我们的设备相关的硬件，以及与我们的SaaS产品相关的第三方托管费用；
•永久许可证收入成本，主要包括第三方特许权使用费和其他费用，例如媒体、手册、翻译和分发费用；
•客户支持成本收入，包括提供客户支持服务的工资和员工福利成本；以及
•其他服务收入成本，包括提供专业服务的工资和雇员福利成本。
我们的运营费用如下：
•销售和营销，主要包括工资、佣金、员工福利、股票薪酬和其他直接和间接业务费用，包括差旅和相关费用、促销费用、公共关系费用以及营销材料和其他营销活动（例如展会和广告）的成本；
•研究和开发，主要是开发新软件应用程序和修改现有软件应用程序的费用，主要包括研发人员的工资、股票薪酬和福利及相关费用；合同人工费用和咨询费以及与我们的软件应用程序的设计、认证和测试相关的其他费用；以及与此类软件应用程序的专利注册相关的法律费用；
•一般和行政，主要包括我们的高管、会计、人力资源、法律、信息系统和其他行政人员的工资、股票薪酬和福利。该类别还包括其他一般公司费用，例如外部法律和会计服务、合规成本和保险；以及
•折旧和摊销，包括我们用于信息服务以及开发和测试实验室的计算机设备的折旧费用、无形资产的摊销，以及2023和2022财年我们自有公司总部的折旧。
外币汇率对经营业绩的影响
美国以外的销售占我们2024财年总收入的48％，2023财年的47％，2022财年的48％。我们非美国业务的损益表按一段时间内每个适用月份的平均汇率折算成美元。就美元兑外币贬值而言，这些以外币计价的交易的折算通常会导致我们非美国业务的收入、运营支出和运营收入的增加。同样，如果美元兑外币走强，我们非美国业务的收入、运营支出和净收入通常会减少。
根据2023财年的平均外币汇率，我们的总收入将减少410万美元，收入成本将增加10万美元，2024财年非美国业务的运营支出将减少140万美元。
此外，我们面临的外币波动风险主要来自现金余额、应收账款和以外币计价的公司间账户，并受由此产生的交易收益和亏损的影响，这些收益和损失作为一般和管理费用的一部分入账。我们确认2024财年和2023财年的净外币交易亏损分别为240万美元和120万美元，而2022财年的亏损微不足道。
关键会计政策
在根据美国公认会计原则（“GAAP”）列报合并财务报表时，我们需要做出影响其中报告的金额的估算和判断。我们需要作出的一些估计和假设涉及与未来事件相关的本质上不确定的问题。我们根据历史经验以及我们认为合理和适当的其他各种假设得出这些估计。实际结果可能与这些估计值有很大差异。如果这些估计值与实际业绩之间存在实质性差异，则我们未来的财务报表列报方式、财务状况、经营业绩和现金流可能会受到影响。
在许多情况下，特定交易的会计处理是由公认会计原则特别规定的，不需要管理层在适用时作出判断，而在其他情况下，在选择允许对类似交易进行不同会计处理的现有替代会计准则时需要作出重大判断。我们认为这些需要管理层做出重大判断的政策是重要的会计政策。以下是对这些关键会计政策的描述。
收入确认
我们根据会计准则编纂（“ASC”）606对收入进行核算， 与客户签订合同的收入。我们的收入确认政策要求我们做出重要的判断和估计。在应用收入确认政策时，我们必须确定收入的哪些部分是当前确认的（通常是软件相关收入），哪些部分必须延期并在未来时期内确认（通常是SaaS、客户支持和其他服务收入）。我们分析了各种因素，包括但不限于独立销售未交付服务的销售价格、我们的定价政策、客户的信誉以及帮助我们对收入确认做出此类判断的合同条款和条件。对任何这些因素的判断变化都可能对给定时期内确认收入的时间和金额产生重大影响。我们确认扣除销售税后的收入。
我们通过订阅安排、永久软件许可、客户支持合同和其他服务来创造收入。我们总收入的很大一部分来自订阅安排，其中包括基于期限的许可证和SaaS产品的销售。我们专注于这些类型的经常性收入安排。
我们预计，我们的订阅安排将继续通过续订前几年销售的基于期限的许可证和SaaS产品来创造收入。我们的任何定价模式（容量、基于实例的等）都可以通过订阅安排出售，可以是通过基于期限的许可或托管服务。在基于期限的许可安排中，客户有权在指定的时间段内使用该软件。许可证的容量是固定的，客户已做出无条件的付款承诺。这些安排中的软件收入通常在软件交付时确认。在SaaS产品中，客户在合同期内使用托管软件，而无需拥有该软件。与SaaS相关的收入在合同期内按比例确认。
我们出售软件的永久和定期许可证。我们将基于期限的软件许可证称为订阅安排。我们不自定义我们的软件，也不需要安装服务。该软件在提供相关服务之前交付，无需专业服务、更新和技术支持即可运行。我们得出的结论是，我们的软件许可证（永久许可证和订阅许可证）是功能性知识产权，这是与众不同的，因为用户可以自己从软件中受益。永久许可证和定期许可证的收入通常在软件交付和/或可供下载时予以确认，因为这是软件用户可以指导使用功能性知识产权并从中获得几乎所有剩余收益的关键点。在新订阅期开始之前，我们不会确认与订阅软件许可证续订相关的软件收入。
我们还提供将我们的软件与硬件集成在一起并满足各种业务需求和用例的设备，从支持 IT 人员有限的远程办公室或分支办公室到大型企业数据中心，不一而足。我们的设备几乎完全通过纯软件模式出售，在该模式中，我们将软件销售给第三方，第三方组装集成设备并出售给最终用户客户。因此，与硬件相关的收入和成本通常不包含在我们的财务报表中。
我们的 c客户支持收入包括与我们的软件产品相关的支持合同。客户支持包括随时随地进行软件更新、电话支持、基于 Web 的集成支持以及其他高级支持服务，包括基于期限的软件许可证和永久软件许可安排。我们按净软件的百分比出售客户支持合同。客户支持收入在客户支持协议的期限内按比例确认，我们的永久许可证通常为一年。我们的订阅安排的期限通常为一到三年，但可能在一到五年之间。
我们的其他服务收入主要包括专业服务，包括咨询、评估和设计、安装服务和客户教育。其他服务的收入可能会因时段而异，具体取决于服务的交付时间，这些收入通常在服务执行时被识别。
我们与客户签订的大多数合同都包含多项履约义务。对于这些合同，如果确定个人履约义务是不同的，我们会单独评估和核算。交易价格按相对独立的销售价格分配给单独的履约义务。软件许可证（永久和期限）的独立销售价格通常使用剩余法估算。SaaS、客户支持合同和其他服务的独立销售价格通常是根据独立销售这些服务时可观察到的交易估算出来的。
我们的典型履约义务包括以下内容：
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| 履约义务 | 何时履行义务
通常很满意 | 当付款是
通常到期 | 独立销售价格如何
通常为估计值 |
| 订阅 |
| 基于期限的软件许可证 | 发货时或可供下载（时间点） | 在发货后 90 天内，某些按时付费的订阅许可证除外 | 剩余方法 |
| 软件即服务 (SaaS) | 按理说，在合同的整个过程中（随着时间的推移） | 每年或在合同期开始时 | 在没有多重履约义务的交易中可观察 |
| 永久许可 |
| 永久软件许可证 | 发货时或可供下载（时间点） | 在发货后 90 天内 | 剩余方法 |
| 客户支持 |
| 软件更新 | 在支持合同的整个过程中（随着时间的推移） | 在合同期开始时 | 在续订交易中可观察 |
| 客户支持 | 在支持合同的整个过程中（随着时间的推移） | 在合同期开始时 | 在续订交易中可观察 |
| 其他服务 |
| 其他专业服务（教育服务除外） | 随着工作的进行（随着时间的推移） | 在提供服务后 90 天内 | 在没有多重履约义务的交易中可观察 |
| 教育服务 | 上课时间（时间点） | 在提供服务后 90 天内 | 在没有多重履约义务的交易中可观察 |
所得税会计
根据ASC 740，递延所得税源于资产和负债的税基与其报告金额之间的暂时差异。根据我们的判断，估值补贴是在递延所得税资产很可能无法变现时确定的。在评估估值补贴的需求时，我们考虑了所有可用的客观和可核实的正面和负面证据，包括合并基础和纳税申报实体的税前收入（亏损）的历史水平、立法进展、与未来税前收入估计相关的预期和风险，以及谨慎可行的税收筹划策略。在过去的几年中，我们认为很可能无法实现递延所得税资产总额的好处，因此记录了估值补贴，以将扣除应纳税临时差额逆转的影响后，将这些递延所得税资产的账面价值降至零。与截至2024年3月31日的财年一样，我们认为我们很有可能实现递延所得税总资产的收益，因此我们已经发布了先前记录的估值补贴，从而在本期带来了所得税优惠。将来，我们对递延所得税总资产可变现性的估计的变化可能会对我们的经营业绩产生重大影响。
我们在全球开展业务，因此，我们在美国以及各州和外国司法管辖区提交所得税申报表。在正常业务过程中，我们要接受世界各地税务机构的审查，包括美国、澳大利亚、加拿大、德国、荷兰和英国等主要司法管辖区。
善意
我们至少每年在1月1日对商誉进行减值测试，对每个申报单位或资产的公允价值是否超过其账面金额进行定性评估。我们有一个报告单位。商誉将在该报告单位层面上进行测试。这要求我们对影响所测试申报单位或资产公允价值的各种因素进行评估和判断，包括商业计划、预期的未来现金流、经济预测和其他市场数据。由于这些因素存在固有的不确定性，因此这些估计值与实际业绩之间的显著差异可能会导致未来的减值费用，并可能对我们未来的财务业绩产生重大影响。在2024财年第四季度，我们对商誉进行了定性减值测试，得出的结论是申报单位的账面金额不超过公允价值。在截至2024年、2023年和2022年3月31日的年度中，没有记录任何商誉减值费用。
运营结果
以百万为单位报告的金额根据以千为单位的金额四舍五入。因此，由于四舍五入，以百万为单位报告的组成部分总和可能不等于以百万为单位报告的总金额。
截至2024年3月31日的财政年度与截至2023年3月31日的财政年度相比
收入（单位：百万）
–主要推动下，总收入增长了5,470万美元，同比增长7％主要是通过订阅收入的增加，被永久许可和客户支持收入的减少所抵消。我们仍然专注于通过基于期限的软件许可证和SaaS产品来销售订阅安排。
–订阅收入增长了8140万美元，同比增长了23％，这主要是由于我们的SaaS收入与去年同期相比增长了87％。基于期限的许可证收入同比增长了8％，这是由于同期较大的基于期限的许可证交易（超过10万美元的交易）数量有所增加。订阅收入占2024财年总收入的51％，而2023财年的这一比例为44％。
–永久许可收入同比下降了1730万美元，下降了23％。这种下降主要是由于我们首选的市场渠道，即以期限许可证的销售为主导。永久许可证通常仅在某些垂直行业和地区出售。永久许可收入占2024财年总收入的7％，而2023财年的这一比例为10％。
–客户支持收入减少了650万美元，同比下降了2％，这要归因于永久许可证支持续订的客户支持收入减少了3,240万美元，但分配给基于期限的许可证安排的客户支持增加了2590万美元，部分抵消了这一点。
–其他服务收入同比下降了290万美元，下降了6％。其他服务收入的变化可能会随时间而变化，这主要是由于提供专业服务的时间所致。
我们按地域跟踪总收入。我们的美洲地区包括美国、加拿大和拉丁美洲。我们的国际地区主要包括欧洲、中东、非洲、澳大利亚、印度、东南亚和中国。在截至2024年3月31日的财年中，美洲和国际分别占总收入的59％和41％。美洲和国际的总收入分别增长了6％和8％。
▪美洲的总收入受到订阅收入增长24％的影响，但被永久许可证收入下降45％所抵消，这是由销售永久许可证向订阅安排的转变所推动的。客户支持和其他服务收入分别下降了5％和9％。
▪国际总收入的增长主要是由于订阅收入增长了21％，但被永久许可收入的下降8％所抵消。客户支持收入同比增长2％。其他服务收入同比持平。
正如上文 “外币汇率对经营业绩的影响” 部分中进一步讨论的那样，我们在国际上的总收入受外汇汇率变动的影响。
收入成本和毛利率（百万美元）
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| | | 截至3月31日的财年 |
| | 2024 | | 2023 |
| | 收入成本 | 格罗斯
利润 | | 收入成本 | 格罗斯
利润 |
| 订阅 | | $ | 58.4 | | 86 | % | | $ | 44.5 | | 87 | % |
| 永久许可 | | 2.2 | | 96 | % | | 2.4 | | 97 | % |
| 客户支持 | | 60.8 | | 80 | % | | 58.3 | | 81 | % |
| 其他服务 | | 30.3 | | 32 | % | | 30.2 | | 37 | % |
| 总计 | | $ | 151.6 | | 82 | % | | $ | 135.4 | | 83 | % |
–总收入成本增加了1,620万美元，分别占2024财年和2023财年总收入的18％和17％。
–订阅成本收入增加了1,390万美元，占我们2024财年总订阅收入的14％，而2023财年的这一比例为13％。同比增长主要是与我们的SaaS产品增长相关的基础设施成本增加的结果。
–永久许可收入的成本减少了30万美元，占我们2024财年永久收入总额的4％，而2023财年的这一比例为3％。
–客户支持成本收入增加了250万美元，占我们2024财年客户支持总收入的20％，而2023财年的这一比例为19％。
–其他服务成本收入增加了10万美元，占我们2024财年其他服务总收入的68％，而2023财年的这一比例为63％。其他服务成本收入的增加是由某些专业服务的交付时间所推动的。
运营费用（百万美元）
–销售和营销费用增加了1,420万美元，增幅4％，这要归因于与去年同期相比收入增加相关的员工薪酬和销售佣金的增加，以及与Commvault在纽约市举行的SHIFT活动相关的营销支出增加。650万美元部分抵消了这些增长 股票薪酬减少。
–由于员工薪酬和相关费用减少，包括股票薪酬减少700万美元，研发费用减少了950万美元，下降了7％。投资研发仍然是Commvault的优先事项，我们预计将继续在软件应用程序和托管服务开发方面进行负责任的支出。
–一般和管理费用增加了980万美元，增长了9％，这主要是由于员工薪酬和相关费用增加了440万美元，其中包括股票薪酬同比增长130万美元。此外，我们记录了240万美元的外币交易亏损，而上一财年的外币交易亏损为120万美元。
–重组：我们的重组计划于2024财年第四季度启动，旨在通过重组和重新设计我们的客户成功职能来提高客户满意度。客户成功结构的调整旨在通过售前和售后体验优化运营效率并提高客户的连续性。截至2024年3月31日的财年，重组费用为450万美元。这些费用主要涉及与裁员相关的遣散费和相关费用，以及与办公室解雇和离职费用相关的费用。这些支出包括2024财年150万美元的股票薪酬，该薪酬与修改向受该计划影响的某些员工发放的现有奖励有关。我们预计重组计划将在2025财年下半年完成。
在2022财年第四季度，我们启动了一项重组计划，该计划于2023财年完成。它旨在提高我们的销售、营销和分销职能的效率，并降低所有职能领域的成本。截至2023年3月31日的财年，重组费用为1,550万美元。这些重组费用主要与裁员相关的遣散费和相关成本有关。这些支出包括2023财年260万美元的股票薪酬，该薪酬与修改向受该计划影响的某些员工发放的现有奖励有关。
与我们的重组计划相关的风险包括额外的意外成本、对员工士气的不利影响以及由于关键员工流失而未能实现运营和增长目标，其中任何风险都可能损害我们实现预期经营业绩的能力或以其他方式损害我们的业务。
–折旧和摊销费用减少了290万美元，从2023财年的930万美元降至2024财年的640万美元，这得益于我们自有公司总部被重新归类为2023财年第四季度待售资产。
–减值费用：在2023财年第四季度，我们签订了一项独家协议，出售我们位于新泽西州廷顿福尔斯的自有公司总部。该物业被重新归类为待售资产，先前的账面金额减去估计的公允价值，减去预计的出售成本，因此非现金减值费用为5,350万美元。
利息收入
利息收入增加了410万美元，从2023财年的130万美元增加到2024财年的540万美元，这主要是由于利率的提高和受利息收入限制的投资资金金额增加。
利息支出
2024财年的利息支出为40万美元，而2024财年的利息支出为50万美元 在 2023 财年。这些费用主要与我们的循环信贷额度有关。有关循环信贷额度的进一步讨论，请参阅合并财务报表附注16。
其他收入（支出）
其他收入为330万美元 2024财年的支出为30万美元 在 2023 财年。截至2024年3月31日的财年的其他收入包括不可退还的托管付款的170万美元收益、与美国商业激励计划相关的160万美元以及与股票证券投资相关的微不足道的公允价值变化。
所得税支出（福利）
2024财年的所得税优惠为8,530万美元，而2023财年的支出为2,040万美元。截至2024年3月31日的财政年度的所得税优惠主要涉及针对美国和外国司法管辖区的某些递延所得税资产的先前记录的估值补贴的发放。
流动性和资本资源
在最近的财政年度中，我们的主要流动性来源是运营提供的现金。截至2024年3月31日，我们的现金及现金等价物余额为3.128亿美元，其中约2.142亿美元由我们的外国法人实体在美国境外持有。这些余额分布在全球大约 35 个国际地点。我们认为，这种分散符合我们外国法律实体当前和预期的未来流动性需求。如果我们需要从美国境外汇回资金，这种汇回可能会受到当地法律的限制和/或税收后果，包括外国预扣税。
2021年12月13日，我们与北卡罗来纳州摩根大通银行签订了为期五年的1亿美元优先担保循环信贷额度（“信贷额度”）。该信贷额度可用于股票回购、一般公司用途和信用证。信贷额度包含财务维护契约，包括杠杆比率和利息覆盖率。信贷额度还包含某些惯常的违约事件
除其他外, 这将允许贷款人宣布当时尚未偿还的所有贷款如果在适用的宽限期内未得到纠正则立即到期并应付款.信贷额度还限制了我们承担某些额外债务、设立或允许资产留置权、进行收购、进行投资、贷款或垫款、出售或转让资产、支付股息或分派以及与外国子公司进行某些交易的能力。信贷额度下的未偿借款按年利率累计利息，利率等于有担保隔夜融资利率加1.25％，视我们的实际杠杆率而有所增加。信贷额度的未使用余额还需缴纳0.25％的年利息，视我们的实际杠杆率而有所增加。截至2024年3月31日，信贷额度下没有借款，我们遵守了所有契约。
在截至2024年3月31日的财政年度中，我们回购了1.84亿美元的普通股，约合250万股。2024 年 4 月 18 日，董事会批准增加我们的股票回购计划，使得 2.5 亿美元的可用资金。董事会的授权没有到期日。
用于股票回购计划的现金摘要包括以下内容：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的财年 |
| | | 2024 | | 2023 | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 用于回购的现金（以千计） | | $ | 184,021 | | | $ | 150,921 | | | $ | 305,239 | | | $ | 95,259 | | | $ | 77,198 | |
| 回购的股票（以千计） | | 2,479 | | | 2,521 | | | 4,307 | | | 1,643 | | | 1,701 | |
| 每股平均价格 | | $ | 74.24 | | | $ | 59.90 | | | $ | 70.87 | | | $ | 57.97 | | | $ | 45.37 | |
我们的现金流信息汇总如下（以千计）：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的财年 |
| | | 2024 | | 2023 |
| 经营活动提供的净现金 | | $ | 203,798 | | | $ | 170,288 | |
| 用于投资活动的净现金 | | (5,521) | | | (5,286) | |
| 用于融资活动的净现金 | | (170,581) | | | (135,579) | |
| 汇率的影响——现金的变化 | | (2,720) | | | (9,152) | |
| 现金和现金等价物的净增长 | | $ | 24,976 | | | $ | 20,271 | |
-经营活动提供的净现金受到以下因素的影响：
•2024财年：经非现金费用和递延收入增加的影响调整后的净收入，部分被应收账款的增加所抵消。
•2023财年：经非现金支出的影响调整后的净亏损，包括我们自有公司总部的减值和递延收入的增加被应计费用的减少部分抵消。
-用于投资活动的净现金受到以下因素的影响：
•2024财年：410万美元的资本支出和140万美元用于购买股权证券。
•2023财年：320万美元的资本支出和210万美元用于购买股权证券。
-用于融资活动的净现金受到以下因素的影响：
•2024财年：根据我们的回购计划，1.840亿美元用于回购我们的普通股，部分被行使股票期权和员工股票购买计划的1,340万美元收益所抵消。
•2023财年：根据我们的回购计划，1.509亿美元用于回购我们的普通股，并支付了10万美元的债务发行成本，部分被行使股票期权和员工股票购买计划的1,540万美元收益所抵消。
营运资金从截至2023年3月31日的1.408亿美元减少了3,060万美元，至2024年3月31日的1.102亿美元。营运资金的减少主要是由于应计负债和递延收入的流动部分的增加，但部分被现金和现金等价物以及应收账款的增加所抵消。
我们认为，我们现有的现金、现金等价物和运营现金将足以满足至少未来十二个月的营运资金、所得税、资本支出和潜在股票回购方面的预期现金需求。在此期间，我们可能会通过公共或私人融资或其他安排寻求额外资金。在需要时可能没有足够的资金，或者可能无法按照对我们有利的条件或根本没有足够的资金。如果通过发行股票证券筹集额外资金，则将导致现有股东的稀释。如果我们通过向第三方获得贷款来筹集额外资金，则这些融资安排的条款可能包括对我们业务的负面契约或其他限制，这可能会损害我们的运营灵活性，还会要求我们为额外的利息支出提供资金。如果未来任何时候资金不足，我们可能无法开发或增强我们的产品或服务，利用商机或应对竞争压力，这些都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
关于合同义务和商业承诺的摘要披露
我们的物质资本承诺包括设施和运营租赁下的债务。其中一些租约有免费或逐步增加的租金支付条款。有关经营租赁的进一步讨论，请参阅合并财务报表附注的附注15。
我们对某些产品的发货和许可有某些软件特许权使用费承诺。特许权使用费费用通常基于每单位的固定运费或在指定期限内配送无限量商品的固定费用。包括订阅成本和永久许可收入在内的特许权使用费支出在2024财年为970万美元，在2023财年为930万美元。
我们为我们的软件提供 90 天有限产品保修。迄今为止，与本产品保修相关的成本还不是实质性的。
资产负债表外安排
截至2024年3月31日，我们没有资产负债表外融资安排，包括与未合并实体或金融合作伙伴关系的任何关系，例如通常被称为结构性融资或特殊目的实体的实体。
赔偿
我们的某些软件许可协议包含某些条款，这些条款可使我们的客户免受因涉嫌或实际知识产权侵权而产生的任何索赔、诉讼或诉讼。这些条款与我们的软件许可和SaaS协议一起永久有效。我们过去从未承担过与其中一项赔偿条款相关的责任，而且我们认为，未来与这些条款相关的任何付款的可能性微乎其微。因此，在与这些赔偿条款相关的任何期间，我们均未记录任何责任。
最近发布的会计准则的影响
关于最近发布的会计准则影响的讨论，见合并财务报表附注2。
利率风险
没有。
外币风险
经济风险敞口
作为一家跨国公司，我们面临着外币汇率不利变动的风险。我们的国际销售通常以外币计价，这种收入可能会受到货币波动的重大影响。2024财年，我们约有48％的销售额来自美国境外，2023财年有47％的销售额来自美国境外。我们的主要风险是美元兑欧元汇率的波动，在较小程度上还受到澳元、英镑、加元、人民币、印度卢比、韩元和新加坡元的汇率波动的影响。货币汇率的变化可能会对我们报告的收入产生不利影响，并要求我们降低价格以保持在国外市场的竞争力，这也可能对我们的经营业绩产生重大不利影响。从历史上看，我们定期审查和修改向国外客户提供的产品的定价，并且我们没有在国外账户中维持多余的现金余额。
我们估计，所有外汇汇率的变动10％将使我们报告的营业利润每年影响约1,340万美元。这种敏感度分析忽略了利率可能朝相反的方向移动，以及来自一个地理区域的损失可能被另一个地理区域的收益所抵消的可能性。
交易风险
我们的外币交易损益敞口主要是由于我们的外国子公司和客户的某些净应收账款以子公司本位币以外的货币计价所致。我们的外国子公司以当地货币开展业务，我们通常不会在国外账户中保留多余的美元现金余额。
外币交易损益在合并经营报表中记作一般和管理费用。我们确认2024财年和2023财年的净外币交易亏损分别为240万美元和120万美元，而2022财年的亏损微不足道。
Commvault 系统有限公司
合并财务报表
截至 2024 年 3 月 31 日、2023 年和 2022 年 3 月 31 日的财政年度
合并财务报表索引
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| | 页面 |
独立注册会计师事务所的报告（PCAOB ID） 42) | 42 |
截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的合并资产负债表 | 44 |
截至2024年、2023年和2022年3月31日止年度的合并运营报表 | 45 |
截至2024年、2023年和2022年3月31日止年度的综合收益（亏损）合并报表 | 46 |
截至2024年、2023年和2022年3月31日止年度的合并股东权益表 | 47 |
截至2024年3月31日、2023年和2022年3月31日止年度的合并现金流量表 | 48 |
合并财务报表附注 | 49 |
独立注册会计师事务所的报告
致Commvault Systems, Inc.的股东和董事会
对财务报表的意见
我们审计了随附的Commvault Systems, Inc.（公司）截至2024年3月31日和2023年3月31日的合并资产负债表、截至2024年3月31日的三年中每年的相关合并运营报表、综合收益（亏损）、股东权益和现金流以及相关附注（统称为 “合并财务报表”）。我们认为，合并财务报表按照美国公认会计原则，在所有重大方面公允列报了公司截至2024年3月31日和2023年3月31日的财务状况，以及截至2024年3月31日的三年中每年的经营业绩和现金流量。
我们还根据上市公司会计监督委员会（美国）（PCAOB）的标准，根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的内部控制综合框架（2013年框架）中规定的标准，对公司截至2024年3月31日的财务报告内部控制进行了审计，并于2024年5月13日对此发表了无保留意见。
意见依据
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例，我们必须在公司方面保持独立。
我们根据PCAOB的标准进行了审计。这些准则要求我们计划和进行审计，以便合理地确定财务报表是否存在因错误或欺诈造成的重大错报。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序，无论是错误还是欺诈所致，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查有关财务报表中数额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层采用的会计原则和作出的重大估计，以及评估财务报表的总体列报情况。我们认为，我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
关键审计事项
下文通报的关键审计事项是本期对财务报表进行审计时产生的事项，这些事项已通报或要求告知审计委员会，并且：(1) 与财务报表相关的账目或披露以及 (2) 涉及我们特别具有挑战性、主观或复杂的判断。关键审计事项的沟通不会以任何方式改变我们对整个合并财务报表的意见，而且我们通过通报下述关键审计事项，也不会就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独意见。
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| | 收入确认的会计处理 |
此事的描述
| | 如合并财务报表附注3所述，该公司的收入来自两个主要来源：软件和产品以及服务。公司与客户签订的大多数合同都包含多项履约义务，如果这些义务不同，则单独核算。交易价格按相对独立的销售价格分配给单独的履约义务。 对软件合同中履约义务的确定进行审计需要作出重大判断，因为这与评估协议的合同条款有关。 |
我们在审计中是如何解决这个问题的
| | 我们了解了情况，评估了设计，并测试了公司收入确认流程控制措施的运营有效性，包括对收入安排的合同条款的评估。
为了测试确认的收入金额，我们执行了审计程序，其中包括测试年内收入交易的样本，以及根据对合同条款的分析以及对直接与客户签订的合同条款和条件的独立确认来评估履约义务的确定。 |
| | 递延所得税资产的可变现性 |
| 此事的描述 | | 如合并财务报表附注11所述，该公司确定某些递延所得税资产现在更有可能变现，因此将其估值补贴减少了约1.05亿美元。如果根据所有可用证据的权重，管理层认为递延所得税资产的部分或全部可能无法变现，则递延所得税资产将减去估值补贴。估值补贴一旦确定，当管理层根据所有可用证据的权重得出结论，认为相关的递延所得税资产更有可能变现时，就会发放估值补贴。截至2024年3月31日，该公司的累计收入为三年。由于这些负面证据被删除，并且存在其他积极证据，包括预计的未来应纳税所得额，公司已确定大多数递延所得税资产现在更有可能变现，应发放这些递延所得税资产的估值补贴。
审计管理层对公司递延所得税资产可变现性的评估涉及复杂的判断，因为对预计的未来应纳税所得额进行了大量估计。 |
| 我们在审计中是如何解决这个问题的 | | 我们了解了管理层评估公司递延所得税资产变现情况的流程，包括对管理层审查其未来预计应纳税所得额的控制措施，对设计进行了评估，并测试了控制措施的运营有效性。
为了测试递延所得税资产的可变现性，我们执行了审计程序，其中包括测试公司撤销现有临时差异的时间表，对公司在确定其未来预计应纳税所得额时使用的重要假设进行敏感度分析和测试，以及测试其预测中使用的基础数据的完整性和准确性。我们将未来应纳税所得额的预测与本期和行业同行的实际结果进行了比较。我们邀请税务专业人员评估了税法在公司预计的未来应纳税所得额中的适用情况、撤销现有临时差异的时间安排以及递延所得税资产的可变现性评估。 |
自1998年以来，我们一直担任公司的审计师。
/s/ 安永会计师事务所
新泽西州伊瑟林
2024 年 5 月 13 日
Commvault 系统有限公司
合并资产负债表
（以千计，每股数据除外）
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 3月31日 |
| | | 2024 | | 2023 |
| 资产 |
| 流动资产： | | | | |
| 现金和现金等价物 | | $ | 312,754 | | | $ | 287,778 | |
| | | | |
| | | | |
| 贸易应收账款，净额 | | 222,683 | | | 210,441 | |
| 持有待售资产 | | 38,680 | | | 38,680 | |
| 其他流动资产 | | 21,009 | | | 14,015 | |
| 流动资产总额 | | 595,126 | | | 550,914 | |
| 递延所得税资产，净额 | | 111,181 | | | — | |
| 财产和设备，净额 | | 7,961 | | | 8,287 | |
| 经营租赁资产 | | 10,545 | | | 11,784 | |
| 递延佣金成本 | | 62,837 | | | 59,612 | |
| 无形资产，净额 | | 1,042 | | | 2,292 | |
| 善意 | | 127,780 | | | 127,780 | |
| 其他资产 | | 27,441 | | | 21,905 | |
| 总资产 | | $ | 943,913 | | | $ | 782,574 | |
| | | | |
| 负债和股东权益 |
| 流动负债： | | | | |
| 应付账款 | | $ | 299 | | | $ | 108 | |
| 应计负债 | | 117,244 | | | 97,888 | |
| 经营租赁负债的流动部分 | | 4,935 | | | 4,518 | |
| 递延收入 | | 362,450 | | | 307,562 | |
| 流动负债总额 | | 484,928 | | | 410,076 | |
| 递延收入，减去流动部分 | | 168,472 | | | 174,393 | |
| 递延所得税负债 | | 1,717 | | | 134 | |
| 长期经营租赁负债 | | 7,155 | | | 8,260 | |
| 其他负债 | | 3,556 | | | 3,613 | |
| 承付款和或有开支（注8） | | | | |
| 股东权益： | | | | |
优先股，$0.01面值： 50,000授权股份， 不已发行和流通股份 | | — | | | — | |
普通股，$0.01面值， 250,000授权股份， 43,548股票和 44,140分别于 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日已发行和流通的股份 | | 435 | | | 440 | |
| 额外的实收资本 | | 1,349,603 | | | 1,264,608 | |
| 累计赤字 | | (1,056,011) | | | (1,062,900) | |
| 累计其他综合亏损 | | (15,942) | | | (16,050) | |
| 股东权益总额 | | 278,085 | | | 186,098 | |
| 负债和股东权益总额 | | $ | 943,913 | | | $ | 782,574 | |
见合并财务报表附注
Commvault 系统有限公司
合并运营报表
（以千计，每股数据除外）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的财年 |
| | | 2024 | | 2023 | | 2022 |
| 收入： | | | | | | |
| 订阅 | | $ | 429,167 | | | $ | 347,784 | | | $ | 268,359 | |
| 永久许可 | | 57,613 | | | 74,918 | | | 111,857 | |
| 客户支持 | | 307,771 | | | 314,313 | | | 347,115 | |
| 其他服务 | | 44,696 | | | 47,575 | | | 42,260 | |
| 总收入 | | 839,247 | | | 784,590 | | | 769,591 | |
| 收入成本： | | | | | | |
| 订阅 | | 58,406 | | | 44,482 | | | 24,578 | |
| 永久许可 | | 2,168 | | | 2,439 | | | 4,563 | |
| 客户支持 | | 60,752 | | | 58,273 | | | 54,719 | |
| 其他服务 | | 30,284 | | | 30,208 | | | 29,999 | |
| 总收入成本 | | 151,610 | | | 135,402 | | | 113,859 | |
| 毛利率 | | 687,637 | | | 649,188 | | | 655,732 | |
| 运营费用： | | | | | | |
| 销售和营销 | | 354,994 | | | 340,783 | | | 341,644 | |
| 研究和开发 | | 132,328 | | | 141,847 | | | 153,615 | |
| 一般和行政 | | 113,997 | | | 104,240 | | | 103,049 | |
| 重组 | | 4,548 | | | 15,452 | | | 6,192 | |
| 折旧和摊销 | | 6,415 | | | 9,270 | | | 9,666 | |
| 总部减值 | | — | | | 53,481 | | | — | |
| 运营费用总额 | | 612,282 | | | 665,073 | | | 614,166 | |
| 运营收入（亏损） | | 75,355 | | | (15,885) | | | 41,566 | |
| 利息收入 | | 5,423 | | | 1,300 | | | 656 | |
| 利息支出 | | (415) | | | (472) | | | (109) | |
| 其他收入（支出），净额 | | 3,250 | | | (305) | | | 1,301 | |
| 所得税前收入（亏损） | | 83,613 | | | (15,362) | | | 43,414 | |
| 所得税支出（福利） | | (85,293) | | | 20,412 | | | 9,790 | |
| 净收益（亏损） | | $ | 168,906 | | | $ | (35,774) | | | $ | 33,624 | |
| 普通股每股净收益（亏损）： | | | | | | |
| 基本 | | $ | 3.85 | | | $ | (0.80) | | | $ | 0.74 | |
| 稀释 | | $ | 3.75 | | | $ | (0.80) | | | $ | 0.71 | |
| 已发行普通股的加权平均值： | | | | | | |
| 基本 | | 43,885 | | | 44,664 | | | 45,443 | |
| 稀释 | | 45,100 | | | 44,664 | | | 47,220 | |
见合并财务报表附注
Commvault 系统有限公司
综合收益（亏损）合并报表
（以千计）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的财年 |
| | | 2024 | | 2023 | | 2022 |
| 净收益（亏损） | | $ | 168,906 | | | $ | (35,774) | | | $ | 33,624 | |
| 其他综合收益（亏损）： | | | | | | |
| 外币折算调整 | | 108 | | | (4,187) | | | (1,513) | |
| 综合收益（亏损） | | $ | 169,014 | | | $ | (39,961) | | | 32,111 | |
见合并财务报表附注
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股东权益合并报表
（以千计）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 普通股 | | 额外
付费
资本 | | 累积的
赤字 | | 累积的
其他
全面
损失 | | 总计 |
| | | 股份 | | 金额 | |
| 截至2021年3月31日的余额 | | 46,482 | | | $ | 463 | | | $ | 1,069,695 | | | $ | (665,774) | | | $ | (10,350) | | | $ | 394,034 | |
| 基于股票的薪酬 | | | | | | 105,163 | | | | | | | 105,163 | |
| 与股票薪酬相关的股票发行 | | 2,336 | | | 23 | | | 29,737 | | | | | | | 29,760 | |
| 回购普通股 | | (4,307) | | | (43) | | | (38,647) | | | (266,549) | | | | | (305,239) | |
| 净收入 | | | | | | | | 33,624 | | | | | 33,624 | |
| 其他综合损失 | | | | | | | | | | (1,513) | | | (1,513) | |
| 截至2022年3月31日的余额 | | 44,511 | | | 443 | | | 1,165,948 | | | (898,699) | | | (11,863) | | | 255,829 | |
| 基于股票的薪酬 | | | | | | 105,746 | | | | | | | 105,746 | |
| 与股票薪酬相关的股票发行 | | 2,150 | | | 22 | | | 15,383 | | | | | | | 15,405 | |
| 回购普通股 | | (2,521) | | | (25) | | | (22,469) | | | (128,427) | | | | | (150,921) | |
| 净亏损 | | | | | | | | (35,774) | | | | | (35,774) | |
| 其他综合损失 | | | | | | | | | | (4,187) | | | (4,187) | |
| 截至2023年3月31日的余额 | | 44,140 | | | 440 | | | 1,264,608 | | | (1,062,900) | | | (16,050) | | | 186,098 | |
| 基于股票的薪酬 | | | | | | 94,551 | | | | | | | 94,551 | |
| 与股票薪酬相关的股票发行 | | 1,887 | | | 19 | | | 13,421 | | | | | | | 13,440 | |
| 回购普通股 | | (2,479) | | | (24) | | | (22,977) | | | (162,017) | | | | | (185,018) | |
| 净收入 | | | | | | | | 168,906 | | | | | 168,906 | |
| 其他综合收入 | | | | | | | | | | 108 | | | 108 | |
| 截至 2024 年 3 月 31 日的余额 | | 43,548 | | | $ | 435 | | | $ | 1,349,603 | | | $ | (1,056,011) | | | $ | (15,942) | | | $ | 278,085 | |
见合并财务报表附注
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合并现金流量表
（以千计）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的财年 |
| | | 2024 | | 2023 | | 2022 |
| 来自经营活动的现金流 | | | | | | |
| 净收益（亏损） | | $ | 168,906 | | | $ | (35,774) | | | $ | 33,624 | |
| 为将净收益（亏损）与经营活动提供的净现金进行对账而进行的调整： | | | | | | |
| 折旧和摊销 | | 6,530 | | | 10,323 | | | 10,950 | |
| 基于股票的非现金薪酬 | | 94,551 | | | 105,746 | | | 105,163 | |
| 股权证券公允价值的非现金变动 | | 17 | | | 305 | | | (301) | |
| | | | | | |
| 非现金总部减值 | | — | | | 53,481 | | | — | |
| | | | | | |
| 递延所得税 | | (109,598) | | | (674) | | | 49 | |
| | | | | | |
| 递延佣金成本的摊销 | | 26,531 | | | 22,626 | | | 18,339 | |
| | | | | | |
| 运营资产和负债的变化： | | | | | | |
| 贸易应收账款，净额 | | (21,725) | | | (11,596) | | | (20,371) | |
| 经营租赁资产和负债，净额 | | 550 | | | (56) | | | (925) | |
| 其他流动资产和其他资产 | | 336 | | | 6,179 | | | 3,732 | |
| 递延佣金成本 | | (29,952) | | | (30,529) | | | (33,512) | |
| 应付账款 | | 195 | | | (297) | | | 60 | |
| 应计负债 | | 16,998 | | | (24,213) | | | 10,400 | |
| 递延收入 | | 50,394 | | | 73,756 | | | 48,295 | |
| 其他负债 | | 65 | | | 1,011 | | | 1,677 | |
| 经营活动提供的净现金 | | 203,798 | | | 170,288 | | | 177,180 | |
| 来自投资活动的现金流 | | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 购买财产和设备 | | (4,086) | | | (3,241) | | | (3,911) | |
| 购买股权证券 | | (1,435) | | | (2,045) | | | (4,139) | |
| 业务合并，扣除收购的现金 | | — | | | — | | | (16,894) | |
| 其他 | | — | | | — | | | 500 | |
| 用于投资活动的净现金 | | (5,521) | | | (5,286) | | | (24,444) | |
| 来自融资活动的现金流 | | | | | | |
| 回购普通股 | | (184,021) | | | (150,921) | | | (305,239) | |
| 股票薪酬计划的收益 | | 13,440 | | | 15,405 | | | 29,760 | |
| 债务发行成本 | | — | | | (63) | | | (609) | |
| 用于融资活动的净现金 | | (170,581) | | | (135,579) | | | (276,088) | |
| 汇率的影响——现金的变化 | | (2,720) | | | (9,152) | | | (6,378) | |
| 现金和现金等价物的净增加（减少） | | 24,976 | | | 20,271 | | | (129,730) | |
| 年初的现金和现金等价物 | | 287,778 | | | 267,507 | | | 397,237 | |
| 年底的现金和现金等价物 | | $ | 312,754 | | | $ | 287,778 | | | $ | 267,507 | |
| | | | | | |
| 现金流信息的补充披露 | | | | | | |
| 已付利息 | | $ | 253 | | | $ | 253 | | | $ | 13 | |
| 缴纳的所得税 | | $ | 19,970 | | | $ | 15,175 | | | $ | (1,493) | |
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合并财务报表附注
（以千计，每股数据除外）
1. 业务性质
Commvault Systems, Inc. 及其子公司（“Commvault”、“我们” 或 “我们的”）为其客户提供了一个可扩展的平台，通过在威胁日益加剧的世界中保护客户的数据，增强客户的网络弹性。我们在多种类型的环境中提供这些产品和服务，包括本地、混合和多云。我们的产品通过自我管理的软件、软件即服务（“SaaS”）、集成设备交付，或由合作伙伴管理。客户使用我们的 Commvault 云平台保护自己免受勒索软件等威胁的侵害，并高效恢复数据。
2. 重要会计政策摘要
上一年度余额的重新分类
为了与本年度的列报方式保持一致，对前一年的某些金额进行了重新分类。这些重新分类对总收入或净收入金额没有影响。从2024财年开始，合并运营报表中与收入和收入成本相关的软件和服务细列项目将按以下类别列报：
订阅 -该项目中的金额包括定期定时安排的收入和成本，包括基于期限的许可证和SaaS产品的软件部分。基于期限的许可证的软件组件通常在软件交付或可供下载时被识别。对于SaaS产品，收入通常在合同期内按比例确认，从向客户提供服务之日算起。
永久许可 -此项金额包括出售永久软件许可证的收入和成本。永久软件许可收入通常在软件交付或可供下载时予以确认。
客户支持-这条线上的金额包括客户支持收入和与我们的软件产品相关的成本。客户支持包括随时随地进行软件更新、电话支持、基于 Web 的集成支持以及其他针对订阅软件和永久软件许可安排的高级支持服务。客户支持收入通常在客户支持协议的期限内按比例确认。
其他服务-该项目中包含的金额主要包括与专业服务相关的收入和成本，包括咨询、评估和设计、安装服务和客户教育。与其他专业服务相关的收入通常在提供服务时予以确认。
演示基础
合并财务报表包括Commvault的账目。所有公司间往来交易和余额均已在合并中清除。
估算值的使用
根据美国公认会计原则（“GAAP”）编制财务报表和相关披露要求管理层做出影响我们的合并财务报表和附注中报告的金额的判断和估计。我们的估计和判断基于历史经验以及我们认为在当时情况下合理的其他各种假设。我们的资产负债表中报告的资产负债金额以及每个列报期报告的收入和支出金额受到估计和假设的影响，这些估计和假设用于但不限于收入确认、所得税和相关准备金、递延佣金、购买的无形资产和商誉的会计处理。实际结果可能与这些估计有所不同。
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合并财务报表附注—（续）
（以千计，每股数据除外）
收入
我们根据会计准则编纂（“ASC”）主题606对收入进行核算， 与客户签订合同的收入（“ASC 606”）。我们记录扣除销售税后的收入。要进一步讨论我们与收入相关的会计政策，见合并财务报表附注3。
股票薪酬的会计处理
没有市场条件的限制性股票单位是根据授予之日标的股票的公允市场价值来衡量的。对于所有不包括市场或业绩状况的股票奖励，我们使用直线法确认股票薪酬支出。包含市场或绩效状况的奖励使用加速方法进行支出。
软件开发成本
在确定技术可行性之前，开发新产品和对现有产品进行重大改进的成本按实际支出列支，届时任何额外费用将根据软件会计指导资本化。由于我们目前的软件开发过程基本上是与确定技术可行性同时完成的，技术可行性是在工作模型完成后完成的，因此在所提出的任何期限内，都没有将任何成本资本化。
广告费用
我们将广告费用按实际支出支出。广告费用为 $8,514, $8,663，以及 $9,572分别适用于截至2024年3月31日、2023年和2022年3月31日的年度。
所得税会计
我们根据 ASC 主题 740 计算所得税， 所得税(“ASC 740”)。所得税和有效税率的准备金由法律实体和司法管辖区计算，基于多种因素，包括税前收入水平、所得税规划策略、税法和会计规则之间的差异、法定税率和抵免、不确定的税收状况和估值补贴。我们提供某些外国子公司在纳税当年获得的全球无形低税收收入（“GILTI”），并将GILTI的估计值记录为税收条款的一部分。我们在评估税收状况时使用大量的判断和估计。给定财务报表期内的有效税率可能会受到税收管辖区收益组合和收入水平变化的重大影响。
根据ASC 740，递延所得税源于资产和负债的税基与其报告金额之间的暂时差异。根据我们的判断，估值补贴是在递延所得税资产很可能无法变现时确定的。在评估估值补贴的需求时，我们权衡了现有的正面和负面证据，包括税前收入的历史水平、立法进展、与未来税前收入估计相关的预期和风险，以及谨慎可行的税收筹划策略。
外币兑换
我们对外业务的本位货币被视为当地国家的货币。我们国际子公司的资产和负债按其各自的期末汇率折算，收入和支出按该期间的平均货币汇率折算。由此产生的资产负债表折算调整包含在其他综合收益（亏损）中，并作为股东权益的单独组成部分反映出来。
外币交易损益在合并经营报表中记作一般和管理费用。这些损益主要涉及未以所涉子公司的本位币计价的应收账款和应付账款。我们确认的净外币交易亏损为美元2,388和 $1,163在截至2024年3月31日和2023年3月31日的年度中，在截至2022年3月31日的年度中分别出现微不足道的亏损。
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合并财务报表附注—（续）
（以千计，每股数据除外）
普通股每股净收益（亏损）
普通股每股基本净收益（亏损）的计算方法是将净收益（亏损）除以该期间普通股的加权平均数。摊薄后的每股净收益（亏损）是使用普通股的加权平均数计算得出的，如果摊薄，则使用该期间已发行的潜在普通股数量计算。潜在普通股包括限制性股票单位归属后可发行的增量普通股、根据员工股票购买计划（“ESPP”）购买的股票以及行使股票期权。此类潜在普通股的稀释效应反映在应用库存股法的摊薄后每股收益（亏损）上。
下表列出了每股普通股基本净收益（亏损）和摊薄后净收益（亏损）的对账情况：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的财年 |
| | | 2024 | | 2023 | | 2022 |
| 净收益（亏损） | | $ | 168,906 | | | $ | (35,774) | | | $ | 33,624 | |
| 普通股每股基本净收益（亏损）： | | | | | | |
| 基本加权平均已发行股份 | | 43,885 | | | 44,664 | | | 45,443 | |
| 普通股每股基本净收益（亏损） | | $ | 3.85 | | | $ | (0.80) | | | $ | 0.74 | |
| 每股普通股摊薄后的净收益（亏损）： | | | | | | |
| 基本加权平均已发行股票 | | 43,885 | | | 44,664 | | | 45,443 | |
股票期权和限制性股票单位的摊薄效应 (1) | | 1,215 | | | — | | | 1,777 | |
| 摊薄后的加权平均已发行股票 | | 45,100 | | | 44,664 | | | 47,220 | |
| 摊薄后的每股普通股净收益（亏损） | | 3.75 | | | (0.80) | | | 0.71 | |
(1) 在2023财年，稀释股票被排除在外，因为我们处于净亏损状态。
摊薄后的加权平均已发行股票不包括限制性股票单位、业绩限制性股票单位、ESPP下拟购买的股票和已发行股票期权总额 271, 3,939和 505在截至2024年3月31日的财政年度，2023年和2022年3月31日的财政年度分别如此，因为其影响本来是反稀释的。
现金和现金等价物
我们认为购买之日到期日为三个月或更短的所有高流动性投资均为现金等价物。
贸易和其他应收账款
贸易和其他应收账款主要由贸易应收账款组成，这些应收账款按发票金额入账，扣除不重要的可疑账款备抵额。未开票应收账款是指已确认收入但尚未向客户开具发票的金额。未开票应收账款的当期部分包含在合并资产负债表的贸易应收账款中。长期未开票应收账款包含在其他资产中。可疑账户的备抵额为美元173截至 2024 年 3 月 31 日和 $197截至 2023 年 3 月 31 日。在截至2024年、2023年和2022年3月31日的年度中，坏账支出并不重要。
从历史上看，我们没有因无法向客户收取应收账款而遭受过物质损失。目前没有迹象表明截至2024年3月31日我们不会收取大量应收账款。无法收取应收账款可能会对我们的经营业绩产生重大影响。
信用风险的集中度
我们向全球各行各业的客户提供信贷，通常不需要抵押品。与这些客户有关的信用损失微乎其微。
通过我们与艾睿企业计算解决方案有限公司（“Arrow”）签订的分销协议的总销售额约为 36截至2024年3月31日止年度总收入的百分比，以及 37占历年总收入的百分比
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合并财务报表附注—（续）
（以千计，每股数据除外）
于 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 3 月 31 日结束。Arrow 占了大约 29% 和 34截至2024年3月31日和2023年3月31日，分别占应收账款总额的百分比。
金融工具的公允价值
公允价值的定义是，在计量之日，在市场参与者之间的有序交易中，在该资产或负债的主要市场或最有利的市场上为转移负债（退出价格）而获得的资产收到的交易所价格。用于衡量公允价值的估值技术应最大限度地利用可观察的投入，尽量减少不可观察投入的使用。为了衡量公允价值，我们使用以下基于三个输入级别的公允价值层次结构，其中前两个被认为是可观察的，最后一个是不可观察的：
级别 1 — 可观察的输入，例如相同资产或负债在活跃市场的报价；
级别 2 — 除第 1 级以外的、可直接或间接观察到的资产或负债的输入；以及
第 3 级 — 几乎没有或根本没有市场活动支持的不可观察的输入，需要报告实体制定自己的假设。
由于这些工具的短期到期，我们的现金、现金等价物、应收账款和应付账款的账面金额接近其公允价值。我们的现金等价物余额主要由期限为一个月或更短的美国国库券组成。
下表汇总了截至2024年3月31日按公允价值计量的金融资产的构成：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第 1 级 | | 第 2 级 | | 第 3 级 | | 总计 |
| 现金等价物 | $ | 24,902 | | | — | | | — | | | $ | 24,902 | |
有 不截至2023年3月31日止年度按经常性公允价值计量的金融资产或负债。
按资产净值计算的股权证券
我们在私募股权基金中持有$的股权7,318截至2024年3月31日，这些资产按ASC 820允许的实际权宜之计净资产价值核算， 公允价值测量。这些投资包含在随附的合并资产负债表中的其他资产中。这些投资的净资产价值是根据基金的季度资本报表确定的，这些资本报表基于我们对基金的出资、损益分配以及标的基金投资的公允价值的变化。资本报表中报告的公允价值变动通过合并运营报表记录为非营业收入或支出。这些私募股权基金专注于对关键技术领域进行投资，主要是投资于处于扩张资本和成长股权阶段的公司。我们在私募股权基金中的无准备金承诺总额为美元2,645截至 2024 年 3 月 31 日。
租赁
我们根据 ASC 842 对租赁进行核算， 租赁。有关我们与租赁相关的会计政策的进一步讨论，请参阅合并财务报表附注15。
财产和设备
财产和设备按成本减去累计折旧和摊销后列报。土地没有贬值。折旧是根据资产的估计使用寿命进行直线计算的。计算机和相关设备通常折旧过多 十八个月到 三年而且家具和固定装置通常会贬值过高 三到 十二年。租赁权益改善将在改善的使用寿命或相关租赁期限中较短的时间内摊销。日常维护和维修的支出记作运营费用。主要的替换、改进和增建均为资本化。
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（以千计，每股数据除外）
2023年1月，先前构成我们自有公司总部的资产符合ASC 360规定的待售标准，不动产、厂房和设备 （“ASC 360”），因此被重新归类。这些资产不再折旧。关于待售资产的进一步讨论，见合并财务报表附注5。
商誉和无形资产
当为收购支付的对价超过所收购的净有形和无形资产的公允价值时，商誉即入账。商誉账面价值每年在1月1日进行减值测试，如果事件发生或情况发生变化，很可能会降低其账面金额的公允价值，则更频繁地进行减值测试。出于减值测试的目的，我们有一个单一的报告单位。减值测试包括将申报单位的公允价值与包括商誉在内的账面金额进行比较。如果申报单位的账面金额超过申报单位的公允价值，则将确认减值损失，将账面金额减至其公允价值。
我们的有限寿命购买的无形资产，开发了技术，使用重置成本法进行估值，并在其经济寿命期间按直线摊销 三年因为我们认为，这种方法最能反映资产经济利益的消费模式。如果无形资产的账面金额既无法收回又超过其公允价值，则确认减值损失。
长期资产
每当事件或情况变化表明资产的账面金额可能无法完全收回时，我们就会对长期资产进行减值审查。为了确定长期资产的可收回性，我们评估了与长期资产的使用和最终处置直接相关的未来未贴现现金流的估计，这些现金流预计将直接产生。如果估计的未来未贴现现金流表明不可能收回，则将确认减值损失。减值损失将根据长期资产的账面金额超过长期资产的公允价值来计算。公允价值将根据估值技术确定，例如与类似资产的公允价值的比较。
递延佣金成本
我们的员工赚取的销售佣金、奖金和相关工资税被视为与客户签订合同的增量和可收回成本。我们的典型合同包括与基于期限的软件许可证、SaaS产品、永久软件许可、软件更新和客户支持相关的履约义务。在这些合同中，获得合同的增量成本根据相对估计的独立销售价格分配给履约义务，然后根据与资产相关的商品或服务的转让进行系统确认。我们不为永久许可证的客户支持合同的年度续订支付佣金。分配给软件和产品的成本在销售时记为支出，确认功能软件许可证或设备的收入。分配给软件更新和永久许可证客户支持的成本将在大约一段时间内按比例摊销 五年，资本化资产的预期收益期。我们目前估计的时间为 五年考虑到历史平均客户寿命和作为交易一部分出售的底层软件的估计使用寿命，是适当的。续订订阅安排时支付的佣金与首次购买时支付的佣金不相称。因此，在基于条款的初始软件许可交易中，分配给SaaS产品、软件更新和客户支持的佣金成本将在大约一段时间内摊销 五年，与这些与永久许可证相关的成本的核算一致。分配给SaaS产品、软件更新和基于期限的软件许可证续订的支持的佣金费用仅限于该安排的合同期，因为我们在下次续订订软件许可证及相关更新和支持时支付相应的续订佣金。
归因于专业服务的增量成本通常在提供相关服务和确认收入期间摊销。与这些成本相关的摊销费用包含在随附的合并运营报表中的销售和营销费用中。
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（以千计，每股数据除外）
递延收入
递延收入是指向客户收取或向客户开具的发票金额超过确认收入的金额。这主要来自年度客户支持协议的账单、SaaS订阅安排的账单以及我们尚未提供的其他服务的账单。递延收入的价值将根据发票和收入确认的时间而增加或减少。
股票回购
我们将所有回购的股票视为已取消的股票在交易日恢复到已授权但未发行的股票的状态。我们回购的普通股的总购买价格反映为股东权益的减少。我们将回购的股票记作普通股（按面值）的调整，超额回购价格分配给额外的实收资本和累计赤字。
综合收入
综合收益的定义包括所有权益变动，但因股东投资和向股东分配而产生的变动除外。
最近通过和最近发布的会计准则
最近采用的会计准则对我们的简明合并财务报表和随附的披露产生重大影响。下表概述了最近发布的尚未采用的会计准则。
| | | | | | | | | | | |
| 标准 | 描述 | 生效日期 | 对合并财务报表（或其他重大事项）的影响 |
| 会计准则更新（“亚利桑那州立大学”）第 2023-07 号（主题 280）：分部报告 | 2023年11月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了一项新准则，以改善应申报的分部披露要求，主要是通过加强对重大分部支出的披露。此外，修正案加强了中期披露要求，阐明了实体可以披露多个分部损益衡量标准的情况，为拥有单一可报告分部的实体提供了新的分部披露要求，并包含了其他披露要求。 | 该标准将在 2024 年 4 月 1 日开始的财政年度以及从 2025 年 4 月 1 日开始的财政年度中的过渡期内生效。 | 我们将于 2024 年 4 月 1 日采用回顾性方法采用该标准。我们目前正在评估该准则对合并财务报表的影响，包括会计政策、流程和系统。 |
| 亚利桑那州立大学第 2023-09 号（主题 740）：所得税 | 2023年12月，财务会计准则委员会发布了一项新标准，以改善所得税的披露。该标准要求提供更多有关申报实体有效税率对账的分类信息，以及有关已缴所得税的信息。 | 该标准将在2025年4月1日开始的财政年度内生效。 | 我们目前正在评估该准则对合并财务报表的影响，包括会计政策、流程和系统。 |
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合并财务报表附注—（续）
（以千计，每股数据除外）
3. 收入
我们的收入来自各种来源，包括订阅、永久软件许可、客户支持合同和其他服务。
订阅
订阅包括从基于期限的安排中获得的收入，包括基于期限的许可证和SaaS产品的软件部分。基于期限的许可证的软件组件通常在软件交付或可供下载时被识别。我们的订阅安排的期限通常为 一到 三年，但可以介于 一和 五年。对于SaaS产品，收入通常在合同期内按比例确认，从向客户提供服务之日算起。
永久许可
永久许可证包括出售永久软件许可证的收入。永久软件许可收入通常在软件交付或可供下载时予以确认。
客户支持
客户支持包括与我们的软件产品相关的支持合同相关的收入。客户支持包括随时随地进行软件更新、电话支持、基于 Web 的集成支持以及其他针对订阅软件和永久软件许可安排的高级支持服务。我们按净软件购买量的百分比出售客户支持合同。客户支持收入在客户支持协议期限内按比例确认，我们的永久许可证期限通常为一年，基于期限的许可证在期限内按比例确认。
其他服务
其他服务主要包括与专业服务相关的收入，包括咨询、评估和设计、安装服务和客户教育。与其他服务相关的收入可能会随着时间的推移而有所不同，具体取决于服务的交付时间，这些收入通常在服务执行时被识别。
我们不自定义我们的软件许可证（永久许可证和定期许可证），也不需要安装服务。软件许可证在提供相关服务之前交付，并且无需专业服务、更新和技术支持即可运行。我们得出的结论是，我们的软件许可证（永久许可证和期限许可证）是功能性知识产权，这是与众不同的，因为用户可以自己从软件中受益。永久许可证和定期许可证的收入通常在软件交付和/或可供下载时予以确认，因为这是软件用户可以指导使用功能性知识产权并从中获得几乎所有剩余收益的关键点。在新订阅期开始之前，我们不会确认与订阅软件许可证续订相关的软件收入。
我们还提供将我们的软件与硬件集成在一起并满足各种业务需求和用例的设备，从支持 IT 人员有限的远程办公室或分支办公室到大型企业数据中心，不一而足。我们的设备几乎完全通过纯软件模式出售，在该模式中，我们将软件销售给第三方，第三方组装集成设备并出售给最终用户客户。因此，与硬件相关的收入和成本通常不包含在我们的财务报表中。
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我们的典型履约义务包括以下内容：
| | | | | | | | | | | |
| 履约义务 | 何时履行义务
通常很满意 | 当付款是
通常到期 | 独立销售价格如何
通常为估计值 |
| 订阅 |
| 基于期限的软件许可证 | 发货时或可供下载（时间点） | 之内 90发货天数除外，某些订阅许可证需按时付费 | 剩余方法 |
| 软件即服务 (SaaS) | 按理说，在合同的整个过程中（随着时间的推移） | 每年或在合同期开始时 | 在没有多重履约义务的交易中可观察 |
| 永久许可 |
| 永久软件许可证 | 发货时或可供下载（时间点） | 之内 90发货天数 | 剩余方法 |
| 客户支持 |
| 软件更新 | 在支持合同的整个过程中（随着时间的推移） | 在合同期开始时 | 在续订交易中可观察 |
| 客户支持 | 在支持合同的整个过程中（随着时间的推移） | 在合同期开始时 | 在续订交易中可观察 |
| 其他服务 |
| 其他专业服务（教育服务除外） | 随着工作的进行（随着时间的推移） | 之内 90提供服务的天数 | 在没有多重履约义务的交易中可观察 |
| 教育服务 | 上课时间（时间点） | 之内 90提供服务的天数 | 在没有多重履约义务的交易中可观察 |
与收入确认有关的判决
我们与客户签订的大多数合同都包含多项履约义务。对于这些合同，如果确定个人履约义务是不同的，我们会单独评估和核算。交易价格按相对独立的销售价格分配给单独的履约义务。软件许可证（永久和期限）的独立销售价格通常使用剩余法估算。SaaS、客户支持合同和其他服务的独立销售价格通常是根据独立销售这些服务时可观察到的交易估算出来的。我们确认扣除销售税后的收入。
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收入分解
我们将与客户签订合同的收入按地理区域分列。我们的美洲地区包括美国、加拿大和拉丁美洲。我们的国际地区主要包括欧洲、中东、非洲、澳大利亚、印度、东南亚和中国。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的财年 |
| 2024 | | 2023 | | 2022 |
| 美洲 | $ | 498,545 | | | $ | 469,244 | | | $ | 457,895 | |
| 国际 | 340,702 | | | 315,346 | | | 311,696 | |
| 总收入 | $ | 839,247 | | | $ | 784,590 | | | $ | 769,591 | |
剩余的履约义务
剩余履约义务是指在报告期结束时业绩义务未履行或部分未履行的现有合同的预期未来收入。截至2024年3月31日，我们的剩余履约义务（包括递延收入）为美元618,907，其中大约 68预计在接下来会将％确认为收入 12月，其余部分在此之后予以确认。这些收入中的绝大多数来自SaaS安排、客户支持和其他服务。其他服务主要包括专业服务收入，这取决于多种因素，包括客户的需求和日程安排。
有关合同余额的信息
在提供服务之前收取的款项记作递延收入。我们几乎所有的递延收入余额都与SaaS安排、客户支持和其他服务有关。
在某些安排中，我们允许客户在软件许可期限内为基于期限的许可证付费。确认为收入超过已开单金额的金额记作未开单应收款。预计将在未来十二个月内开具发票的未开票应收账款包含在合并资产负债表的应收账款中。长期未开票应收账款包含在其他资产中。我们的应收账款、未开票应收账款和递延收入的期初和期末余额如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 应收账款 | 未开单应收账款
（当前） | 未开单应收账款
（长期） | 递延收入
（当前） | 递延收入
（长期） |
截至 2023 年 3 月 31 日的期初余额 | $ | 188,736 | | $ | 21,705 | | $ | 9,867 | | $ | 307,562 | | $ | 174,393 | |
| 增加/（减少），净额 | 8,215 | | 4,027 | | 4,604 | | 54,888 | | (5,921) | |
截至 2024 年 3 月 31 日的期末余额 | $ | 196,951 | | $ | 25,732 | | $ | 14,471 | | $ | 362,450 | | $ | 168,472 | |
应收账款（包括未开票的应收账款）的净增加主要是收入与上一年度相比增加的结果。递延收入的净增长是由于SaaS合同的增加以及递延客户支持收入增加的结果，这些合同是预先计费的，但在合同期内按比例确认。
期初递延收入余额中包含的该期间确认的收入金额约为美元313,766截至2024年3月31日的财年。该收入的绝大部分来自客户支持和SaaS安排。从前一时期履行的履约义务中确认的收入金额并不大。
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4. 商誉和无形资产，净额
善意
商誉是指在记录所有已确定资产和负债的公允价值后，在企业合并中支付的剩余收购价格。它包括向新客户进行潜在扩张的估计价值、与新客户进一步发展销售关系的机会以及不符合单独确认条件的无形资产。商誉未摊销。 没有出于所得税的目的，预计可扣除所得税的商誉。
有 不在截至2024年、2023年或2022年3月31日的财政年度中，商誉账面金额减值。
商誉余额如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024 | | 2023 |
| 期初余额 | | $ | 127,780 | | | $ | 127,780 | |
| 增加/（减值） | | — | | | — | |
| 期末余额 | | $ | 127,780 | | | $ | 127,780 | |
无形资产，净额
无形资产按成本入账，并在其使用寿命内摊销 三年.
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 | | 2023年3月31日 |
| 总账面金额 | | 累计摊销 | | 净账面价值 | | 总账面金额 | | 累计摊销 | | 净账面价值 |
| 开发的技术 | $ | 3,750 | | | $ | (2,708) | | | $ | 1,042 | | | $ | 3,750 | | | $ | (1,458) | | | $ | 2,292 | |
收购的无形资产的摊销费用为美元1,250截至2024年3月31日和2023年3月31日的财政年度，以及美元208截至2022年的财政年度。
截至2024年3月31日，寿命有限的无形资产的未来摊销费用估计为美元1,042，这将在2025财年得到充分承认。
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5. 持有待售资产
在2023财年第四季度，我们签订了一项独家协议，以美元的价格出售我们位于新泽西州廷顿福尔斯的自有公司总部40,000根据ASC 360《长期资产减值和处置》（“ASC 360”），以现金对价，确定与总部相关的资产和土地符合归类为待售资产的标准。该物业之前的账面金额为美元92,161减记为其估计公允价值（减去估计的销售成本）为美元38,680，导致非现金减值费用为美元53,481关于我们截至2023年3月31日的合并运营报表。交易完成后，我们打算签订部分房屋的租约。
截至2024年3月31日，此次出售尚未完成，协议的排他性已经到期。由于独家经营权到期，我们收到了一笔$的付款1,670与不可退还的托管有关，该托管记入我们截至2024年3月31日的合并运营报表中的其他收入（亏损）。
这些资产被归类为持有待售时间超过一年。根据ASC 360，如果满足某些条件，在一年期结束前未出售的资产仍有资格持有待售。董事会在 2024 年 1 月的会议上再次确认批准此次出售，我们认为此次出售将在 2024 日历年完成。截至2024年3月31日，我们得出结论，所有待售资产仍符合标准，资产已在合并资产负债表上进行了适当的分类。此外，我们还评估了是否存在任何减值指标，并得出结论，当前账面金额代表估计的公允价值，减去估计的出售成本，不应记录额外的调整。
6. 财产和设备
财产和设备包括以下内容：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 3月31日 |
| | | 2024 | | 2023 |
| | | | |
| | | | |
| 计算机、服务器和其他设备 | | $ | 45,620 | | | $ | 43,135 | |
| 家具和固定装置 | | 2,965 | | | 3,264 | |
| 租赁权改进 | | 8,180 | | | 8,433 | |
| 购买的软件 | | 2,586 | | | 1,862 | |
| 施工中 | | 189 | | | 111 | |
| | 59,540 | | | 56,805 | |
| 减去：累计折旧和摊销 | | (51,579) | | | (48,518) | |
| | $ | 7,961 | | | $ | 8,287 | |
我们记录的折旧和摊销费用为美元5,165, $8,958，以及 $10,708分别在截至2024年、2023年和2022年的年度。分配给我们销售商品成本的折旧费用约为 $938截至2023年的财年，以及 $1,250截至2022年的财年。有 不折旧费用分配给我们截至2024年年度的商品销售成本。
正如合并财务报表附注5所讨论的那样，与出售新泽西州廷顿福尔斯总部相关的资产被重新归类为2023财年第四季度持有的待售资产，当时折旧已结束。
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7. 应计负债
应计负债包括以下内容：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 3月31日 |
| | | 2024 | | 2023 |
| 薪酬和相关的工资税 | | $ | 70,961 | | | $ | 58,112 | |
| 其他 | | 46,283 | | | 39,776 | |
| | $ | 117,244 | | | $ | 97,888 | |
8. 承付款和或有开支
购买承诺
在正常业务过程中，我们签订了各种商品或服务的购买承诺。我们的未兑现承诺主要与营销和IT服务有关，还包括与第三方提供商一起使用某些云服务的剩余购买承诺。 截至2024年3月31日，不可取消的购买承诺总额如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的财年 |
| | 2025 | | 2026 | | 2027 | | 2028 年及以后 | | 总计 |
| 购买承诺 | | $ | 42,011 | | | $ | 9,652 | | | $ | 1,532 | | | $ | 111,527 | | | $ | 164,722 | |
2022年6月，我们在正常业务过程中与第三方提供商签订了经修订的协议，在2027年6月之前使用某些云服务。根据修订后的协议，我们承诺购买 $200,000在协议的整个期限内。截至 2024 年 3 月 31 日，我们有 $111,500购买协议下的剩余债务。
我们对某些产品的发货和许可有某些软件特许权使用费承诺。特许权使用费费用通常基于每单位的固定运费或在指定期限内配送无限量商品的固定费用。 包含在订阅成本和永久许可收入中的特许权使用费支出如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的财年 |
| | 2024 | | 2023 | | 2022 |
| 特许权使用费 | | $ | 9,717 | | | $ | 9,339 | | | $ | 11,188 | |
担保和赔偿
我们通常提供 90-我们软件的有限产品保修期。迄今为止，与该产品保修相关的成本并不大。
我们在软件许可协议中提供了某些条款，以补偿客户因涉嫌或实际知识产权侵权而产生的任何索赔、诉讼或诉讼。这些条款以及我们的软件许可协议永久有效。我们从未承担过与其中一项赔偿条款相关的责任，管理层认为，未来与这些条款相关的任何付款的可能性微乎其微。因此，我们有 不它记录了在任何时期内对这些赔偿条款的责任。
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租赁义务
有关我们最低租赁承诺的更多详情，请参阅财务报表附注的附注15。
法律诉讼
我们认为，我们目前没有参与任何可以合理预期会对我们的业务或经营业绩产生重大不利影响的未决法律诉讼。
在2022财年，我们签订了和解协议，结果为美元7,900这解决了某些法律问题。和解金额记作一般和管理费用，扣除相关法律费用。
9. 资本化
普通股
我们有 43,548和 44,140普通股，面值 $0.01，分别于 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日到期。
我们的股票回购计划由我们现有的现金和现金等价物余额以及我们的业务提供的现金流提供资金。
董事会（“董事会”）此前已批准了美元的股票回购计划250,000于 2023 年 4 月。董事会的授权没有到期日。在2024财年，我们回购了美元184,021我们的普通股，或大约 2,479股份。结果，$71,944截至2024年3月31日，在当前授权下仍可用。
后续事件
2024 年 4 月 18 日，董事会批准增加我们的股票回购计划，使美元250,000可用。董事会的授权没有到期日。
留待发行的股份
2024 年 3 月 31 日，我们已经预订了 6,149合并财务报表附注10中讨论的与我们的股票计划相关的股票。
10. 股票计划
我们维持向员工发放奖励的综合激励计划（“2016 年激励计划”）。2023年8月29日，我们的股东批准了2016年激励计划的修正案，将根据该计划可交割的普通股的最大数量增加到14,250，增加了3,200股份。2016年激励计划授权了广泛的奖励，包括股票期权、股票增值权、全额奖励（包括限制性股票、限制性股票单位、绩效股票或单位以及其他股票奖励）和现金奖励。截至 2024 年 3 月 31 日，大约 3,754根据2016年激励计划，股票可供未来授予。
截至2024年3月31日，我们已根据股票激励计划授予了不合格股票期权、限制性股票单位和绩效股票奖励。从历史上看，我们在股票激励计划下授予的大多数股票奖励通常按季度归属 三年期限，但原本将在前十二个月内按季度归属的股份要等到授予一周年才归属。我们预计，股票激励计划下的未来补助将是限制性股票单位和绩效股票奖励，预计我们不会授予股票期权。
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下表列出了截至2024年3月31日、2023年和2022年3月31日止年度的收入成本、销售和市场营销、研发、一般和行政及重组费用中包含的股票薪酬支出。股票薪酬归因于限制性股票单位、基于绩效的奖励和ESPP。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的财年 |
| | | 2024 | | 2023 | | 2022 |
| 收入成本 | | $ | 6,832 | | | $ | 4,787 | | | $ | 4,474 | |
| 销售和营销 | | 36,630 | | | 43,081 | | | 37,431 | |
| 研究和开发 | | 21,585 | | | 28,540 | | | 33,870 | |
| 一般和行政 | | 27,987 | | | 26,731 | | | 27,679 | |
| 重组 | | 1,517 | | | 2,607 | | | 1,709 | |
| 股票薪酬支出 | | $ | 94,551 | | | $ | 105,746 | | | $ | 105,163 | |
截至 2024 年 3 月 31 日，大约有 $125,213与我们的所有员工股票计划相关的未确认的股票薪酬支出，预计将在加权平均时间内确认为 1.76年份。我们会在没收发生时对其进行说明。就奖励被没收而言，股票薪酬将与我们目前的估计有所不同。
股票期权活动如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 选项 | | 的数量
选项 | | 加权-
平均值
行使价格 | | 加权-
平均值
剩余的
合同的
期限（年） | | 聚合
固有的
价值 |
截至 2023 年 3 月 31 日未平息 | | 553 | | | $ | 73.58 | | | | | |
| 已授予 | | — | | | — | | | | | |
| 已锻炼 | | (58) | | | 48.88 | | | | | |
| 被没收 | | — | | | — | | | | | |
| 已过期 | | (371) | | | 86.95 | | | | | |
截至 2024 年 3 月 31 日未缴清 | | 124 | | | $ | 45.25 | | | 0.63 | | $ | 6,969 | |
| | | | | | | | |
可于 2024 年 3 月 31 日行使 | | 124 | | | $ | 45.25 | | | 0.63 | | $ | 6,969 | |
已行使期权的总内在价值为美元1,378, $1,176，以及 $12,704在截至2024年3月31日、2023年和2022年3月31日的年度中，分别如此。
限制性股票单位活动如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 非既得限制性股票单位 | | 数字
的
奖项 | | 加权-
平均值
授予日期
公允价值 |
| 截至 2023 年 3 月 31 日尚未归属 | | 2,953 | | | $ | 62.52 | |
| 已授予 | | 1,483 | | | 70.42 | |
| 既得 | | (1,641) | | | 60.08 | |
| 被没收 | | (378) | | | 65.74 | |
| 截至 2024 年 3 月 31 日尚未归属 | | 2,417 | | | $ | 68.52 | |
在截至2024年、2023年和2022年3月31日的年度中归属的限制性股票单位的总公允价值为美元118,047, $114,422和 $122,259，分别地。奖励的公允价值包括具有下述市场状况的奖励。
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基于绩效的奖励
在 2024 财年，我们批准了 120向某些高管提供绩效股票单位（“PSU”）。这些奖励的授予取决于i) 我们在2024财年实现某些非公认会计准则绩效目标（基于绩效）以及 ii）我们的惯常服务期。颁奖背心结束了 三年。相关的股票薪酬支出根据授予之日的标的股票的价值确定，并在归属期限内使用加速方法进行确认。在每个财政期间，管理层估算了在最终实现绩效目标之前可能分配的PSU的数量。根据我们的结果，PSU 达到了 108%。奖励包含在限制性股票单位表中。
在 2023 财年，我们批准了 126向某些高管提供 PSU。这些奖励的授予取决于i) 我们在2023财年实现某些非公认会计准则绩效目标（基于绩效）以及 ii）我们的惯常服务期。颁奖背心结束了 三年。相关的股票薪酬支出根据授予之日的标的股票的价值确定，并在归属期限内使用加速方法进行确认。根据我们的结果，PSU 达到了 128%。奖励包含在限制性股票单位表中。
符合市场条件的奖项
在 2024 财年，我们批准了120向某些高管推销PSU。与罗素3000市场指数相比，这些奖励的授予取决于我们能否达到一定的股东总回报率（“TSR”）水平 三年。奖项归根结底 三年度分期付款，并有最大的投资潜力 200% (240股票）基于股东总回报表现。相关的股票薪酬支出是根据授予之日标的股票的估计公允价值确定的，并在归属期限内使用加速方法进行确认。估计的公允价值是使用蒙特卡罗模拟模型计算的。该年度授予的奖励的公允价值为 $87.90每单位。奖励包含在上面的限制性股票单位表中。
在2023财年，我们向某些高管授予了126个市场PSU。与罗素3000市场指数相比，这些奖励的授予取决于我们能否达到特定的股东总回报率水平 三年。奖项归根结底 三年度分期付款，并有最大的投资潜力 200% (252股票）基于股东总回报表现。相关的股票薪酬支出是根据授予之日标的股票的估计公允价值确定的，并在归属期限内使用加速方法进行确认。估计的公允价值是使用蒙特卡罗模拟模型计算的。该年度授予的奖励的公允价值为 $76.48每单位。奖励包含在上面的限制性股票单位表中。
员工股票购买计划
ESPP是一项股东批准的计划，根据该计划，几乎所有员工都可以通过工资扣除购买我们的普通股，价格等于 85截至年初或年底股票公允市场价值中较低值的百分比 六个月发行期限。根据ESPP，员工的工资扣除额仅限于 10员工工资的百分比，员工的购买金额不得超过美元25任何日历年的库存。员工购买了 188股票以换取 $10,5782024财年的收益以及 213股票以换取 $10,8732023财年的收益。ESPP被视为补偿性的，折扣和回顾准备金的公允价值是使用Black-Scholes公式估算的，并在此基础上予以确认 六个月购买前的预扣期。2024、2023年和2022财年与ESPP相关的总支出为美元3,146, $3,740和 $3,341，分别地。截至 2024 年 3 月 31 日，大约有 $1,177与我们当前ESPP的购买期相关的未确认成本。
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11. 所得税
所得税前收入（亏损）的组成部分如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的财年 |
| | | 2024 | | 2023 | | 2022 |
| 国内 | | $ | 62,082 | | | $ | (35,288) | | | $ | 25,905 | |
| 国外 | | 21,531 | | | 19,926 | | | 17,509 | |
| | $ | 83,613 | | | $ | (15,362) | | | $ | 43,414 | |
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所得税支出（福利）的组成部分如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的财年 |
| | | 2024 | | 2023 | | 2022 |
| 当前： | | | | | | |
| 联邦 | | $ | 7,845 | | | $ | 6,986 | | | $ | 284 | |
| 州 | | 4,242 | | | 3,375 | | | 361 | |
| 国外 | | 12,220 | | | 10,725 | | | 9,096 | |
| 已推迟： | | | | | | |
| 联邦 | | (82,773) | | | (607) | | | 28 | |
| 州 | | (19,740) | | | — | | | — | |
| 国外 | | (7,087) | | | (67) | | | 21 | |
| | $ | (85,293) | | | $ | 20,412 | | | $ | 9,790 | |
截至2024年3月31日、2023年和2022年3月31日止年度的法定税率和有效税率的对账情况如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的财年 |
| | | 2024 | | 2023 | | 2022 |
| 法定联邦所得税支出（福利）税率 | | 21.0 | % | | (21.0) | % | | 21.0 | % |
| 州和地方所得税支出，扣除联邦所得税影响 | | 2.4 | % | | (11.8) | % | | 0.8 | % |
| 按不同税率征税的国外收入 | | 5.7 | % | | 28.0 | % | | 6.2 | % |
| 美国对 GILTI 和 FDII 征税 | | (3.3) | % | | (17.1) | % | | 0.5 | % |
| 国内永久差异，包括收购项目 | | 1.1 | % | | 4.7 | % | | 3.6 | % |
| 外国税收抵免 | | (2.5) | % | | (35.5) | % | | (5.3) | % |
| 研究积分 | | (9.3) | % | | (74.6) | % | | (28.3) | % |
| 税收储备 | | — | % | | (1.2) | % | | 2.6 | % |
| 估值补贴 | | (125.3) | % | | 219.9 | % | | 18.3 | % |
| 颁布的税法变更 | | (0.4) | % | | 3.6 | % | | 0.3 | % |
| 基于股票的薪酬 | | 6.7 | % | | 41.6 | % | | (1.6) | % |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 其他差异，净额 | | 1.9 | % | | (3.7) | % | | 4.5 | % |
| 有效所得税支出（福利） | | (102.0) | % | | 132.9 | % | | 22.6 | % |
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合并财务报表附注—（续）
（以千计，每股数据除外）
我们的递延所得税资产和负债的重要组成部分如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 3月31日 |
| | | 2024 | | 2023 |
| 递延所得税资产： | | | | |
| 净营业亏损 | | $ | 6,533 | | | $ | 9,106 | |
| 股权投资/资本损失 | | 952 | | | 889 | |
| 基于股票的薪酬 | | 5,338 | | | 11,912 | |
| 递延收入 | | 29,748 | | | 24,025 | |
| 税收抵免 | | 28,020 | | | 42,986 | |
| 应计费用 | | 1,775 | | | 1,816 | |
| 可疑账户备抵金和其他储备金 | | 928 | | | 572 | |
| IRC 第 174 节下的研发资本 | | 58,867 | | | 32,091 | |
| 折旧和摊销 | | 9,305 | | | 9,449 | |
| 其他，DTA | | 2,228 | | | 98 | |
| 减去：估值补贴 | | (18,140) | | | (122,921) | |
| 递延所得税资产总额 | | 125,554 | | | 10,023 | |
| 递延所得税负债： | | | | |
| | | | |
| 预扣税 | | (1,091) | | | (393) | |
| 延期佣金 | | (12,573) | | | (9,764) | |
| 其他，DTL | | (2,426) | | | — | |
| 递延所得税负债总额 | | (16,090) | | | (10,157) | |
| 递延所得税净资产（负债） | | $ | 109,464 | | | $ | (134) | |
递延所得税净资产的产生是由于出于税收目的确认收入和支出项目，这与用于财务报表目的的收入和支出项目不同。ASC 740（所得税）规定，如果更有可能变现递延所得税资产，则确认此类资产。在评估估值补贴的需求时，我们考虑了所有可用的客观和可核实的正面和负面证据，包括合并基础和纳税申报实体的税前收入（亏损）的历史水平、立法进展、与未来税前收入估计相关的预期和风险，以及谨慎可行的税收筹划策略。根据这项分析，我们确定我们很有可能实现大部分递延所得税总资产的收益，因此在本期将先前确定的估值补贴的发放记录为所得税优惠。在 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日，我们记录的估值补贴为美元18,140和 $122,921，分别表示递延所得税优惠增加了美元104,781截至2024年3月31日的期间。
截至2024年3月31日，我们的联邦净营业亏损（“NOL”）结转额为美元5,981，所有这些都不会过期。截至2024年3月31日，我们与州NOL结转金相关的递延所得税资产为美元1,013从2033年3月开始，其到期年份视司法管辖区而定。截至2024年3月31日，我们的国外净资产结转额为美元3,064它将从2028年3月开始在不同年份到期，具体取决于司法管辖区和美元34,035那不会过期。截至2024年3月31日，我们的联邦资本损失结转额为美元3,988它将于 2027 年 3 月到期。截至2024年3月31日，我们的外资损失结转额为美元310那不会过期。
我们还获得了大约美元的联邦和州研究税收抵免（“研发抵免”）结转额5,177和 $26,467，分别地。联邦研发信贷结转期从2039年3月到2044年3月到期，新泽西州的研发信贷结转额为美元16,857从 2025 年 3 月到 2038 年 3 月的不同年份到期。加州研发抵免额为 $9,610不要过期。我们还获得了大约美元的联邦外国税收抵免（“FTC”）结转额3,999。联邦贸易委员会的结转期从2030年3月到2034年3月到期。我们还有 $215在外国联邦贸易委员会结转中，这些结转将从2025年3月开始在不同年份到期。
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（以千计，每股数据除外）
我们在全球开展业务，因此，我们在美国以及各州和外国司法管辖区提交所得税申报表。在正常业务过程中，我们要接受世界各地税务机构的审查。 下表汇总了截至2024年3月31日税务机关需要接受所得税审查的纳税年度。在我们的外国司法管辖区接受所得税审查的年份涵盖了这些司法管辖区的最长期限。由于NOL，在某些情况下，纳税年度仍需接受有关此类NOL的审查。
| | | | | |
| 税收管辖权 | 年份视收入而定
税务考试 |
| 美国联邦 | 2020 年至今 |
| 外国司法管辖区 | 2013 年至今 |
我们的纳税义务的计算涉及处理我们在每个税收管辖区适用复杂税收法规时的不确定性。公开税务审计的年限因税务管辖区而异。在对特定问题进行审计并最终解决之前，可能会过几年。 未确认的税收优惠金额的对账如下：
| | | | | |
| 截至2021年3月31日的余额 | $ | 2,211 | |
| 与2022财年相关的税收状况的增加 | 2,808 | |
| 与往年相关的税收职位的增加 | 90 | |
| 与税务机关的结算和有效结算及相关调整 | — | |
| 与时效到期相关的削减 | (117) | |
| 增补与购置会计相关的税收状况 | 4,232 | |
| 外币折算调整 | — | |
| 截至2022年3月31日的余额 | 9,224 | |
| 与 2023 财年相关的税收状况的增加 | 394 | |
| 削减与往年相关的税收状况 | (90) | |
| 与税务机关的结算和有效结算及相关调整 | — | |
| 与时效到期相关的削减 | (140) | |
| 增补与购置会计相关的税收状况 | — | |
| 外币折算调整 | — | |
| 截至2023年3月31日的余额 | 9,388 | |
| 与2024财年相关的税收状况的增加 | 502 | |
| 与往年相关的税收职位的增加 | 3 | |
| 与税务机关的结算和有效结算及相关调整 | — | |
| 与时效到期相关的削减 | (220) | |
| 增补与购置会计相关的税收状况 | — | |
| 外币折算调整 | — | |
| 截至 2024 年 3 月 31 日的余额 | $ | 9,673 | |
我们估计 不在截至2025年3月31日的财政年度中，将实现大量剩余未确认的税收优惠。与未确认的税收优惠相关的利息收入、支出和罚款在合并经营报表中记入所得税支出。在截至2024年、2023年和2022年3月31日的年度中，与利息支出、利息收入和罚款相关的影响并不显著。
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12. 员工福利计划
我们有《美国国税法》第401（k）条所允许的固定缴款计划，几乎涵盖所有美国员工。自 2012 年 1 月 1 日起，我们的缴款额等于我们确定的员工缴款的全权百分比。在截至2024年3月31日、2023年和2022年3月31日的年度中，我们捐款了美元2,889, $2,525，以及 $2,923，分别地。
13. 细分信息
我们在... 运营 一段。我们的产品和服务通过直接和间接销售渠道销往世界各地。我们的首席运营决策者（“CODM”）是首席执行官。CODM 在全球范围内做出运营绩效评估和资源分配决策。CODM不接收有关按产品或地理位置划分的资产分配、费用分配或盈利能力的离散财务信息。
按地理位置划分的收入基于客户的账单地址。地理区域之间的所有转移均已从合并收入中扣除。 下表按地理区域列出了收入和长期资产：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的财年 |
| | | 2024 | | 2023 | | 2022 |
| 收入： | | | | | | |
| 美国 | | $ | 437,560 | | | $ | 416,347 | | | $ | 398,632 | |
| 其他 | | 401,687 | | | 368,243 | | | 370,959 | |
| | $ | 839,247 | | | $ | 784,590 | | | $ | 769,591 | |
在截至2024年3月31日、2023年和2022年3月31日的年度中，除美国外，没有哪个国家占收入的10％或以上。上面 “其他” 标题中包含的收入主要与我们在欧洲、澳大利亚、加拿大和亚洲的业务有关。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 3月31日 |
| | | 2024 | | 2023 |
| 长期资产： | | | | |
| 美国 | | $ | 192,485 | | | $ | 184,356 | |
| 其他 | | 45,121 | | | 47,304 | |
| | $ | 237,606 | | | $ | 231,660 | |
截至2024年3月31日和2023年3月31日，除美国外，没有哪个国家占长期资产的10％或以上。
14. 重组
从2024财年第四季度开始，我们启动了一项重组计划，旨在通过重组和重新设计客户成功职能来提高客户满意度。客户成功结构的调整旨在通过售前和售后体验优化运营效率并提高客户的连续性。这些费用主要涉及与裁员相关的遣散费和相关成本、与修改向受计划影响的某些员工发放的现有奖励相关的股票薪酬，以及办公室解雇和离职费用。我们预计重组计划将在2025财年下半年完成。目前无法估算与重组计划相关的总成本。
在2022财年第四季度，我们启动了一项重组计划，该计划于2023财年完成。它旨在提高我们的销售、营销和分销职能的效率，并降低所有职能领域的成本。该计划包括进行重组，将我们的EMEA和APJ现场组织合并为我们的
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国际区域。这些重组费用主要涉及与裁员相关的遣散费和相关成本，以及与修改向受该计划影响的某些员工发放的现有奖励相关的股票薪酬。
在截至2024年、2023年和2022年3月31日的年度中，重组费用包括以下内容：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的财年 |
| | | 2024 | | 2023 | | 2022 |
| 员工遣散费和相关费用 | | $ | 2,811 | | | $ | 12,845 | | | $ | 4,483 | |
租赁退出成本 (1) | | 220 | | | — | | | — | |
| 基于股票的薪酬 | | 1,517 | | | 2,607 | | | 1,709 | |
| 重组费用总额 | | $ | 4,548 | | | $ | 15,452 | | | $ | 6,192 | |
(1) 租赁退出成本与截至2024年3月31日止年度的一个办公室有关。截至3月31日的年度没有租赁退出费用， 2023 年和 2022 年。
重组应计费用
与截至2024年3月31日和2023年3月31日止年度的重组计划相关的应计活动如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的财年 |
| | | 2024 (1) | | 2023 |
| 期初余额 | | $ | 3,211 | | | $ | 2,261 | |
| 员工遣散费和相关费用 | | 2,811 | | | 12,845 | |
| 付款 | | (3,276) | | | (11,895) | |
| 期末余额 | | $ | 2,746 | | | $ | 3,211 | |
(1) 在2024财年，没有发生与已完成的重组计划有关的新费用。与已完成计划相关的付款为 $3,149，导致截至2024年3月31日的剩余应计金额微不足道。
15. 租赁
我们从一开始就确定一项安排是否包含租约。我们通常根据运营租赁租赁租赁我们的设施。经营租赁使用权（“ROU”）资产包含在我们合并资产负债表上的经营租赁资产中。运营租赁负债和长期经营租赁负债的流动部分包含在我们的合并资产负债表中。
ROU 资产代表我们在租赁期限内使用标的资产的权利，租赁负债代表我们支付租赁产生的租赁款项的义务。经营租赁ROU资产和负债在开始之日根据租赁期内租赁付款的现值进行确认。由于我们的大多数租赁都不提供隐性利率，因此我们通常使用递增借款利率，其基础是开始之日相似租赁付款期限内的抵押借款的估计利率。
我们确认运营租赁成本超过预计租赁期限，其中包括从房东手中夺走财产所有权时起延长租赁期限的期权，这些租赁条款可以合理确定会得到行使。当租约包含预先确定的最低租金固定上调时，我们会确认相关的
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在租赁期内按直线计算的运营租赁成本。此外，我们的某些租赁协议包括可变租赁付款，例如预估税款和维护费。这些可变租赁付款不包括在最低租赁付款额中，如果费用可能已经发生且金额可以合理估计，则将包含在租赁成本的确定中。
我们的租赁负债主要与全球办公基础设施的运营租赁有关。这些经营租约将在2031财年的不同日期到期。在截至2024年3月31日或2023年3月31日的年度中，我们没有任何融资租约。
我们的合并运营报表中确认的净租赁成本汇总如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的财年 |
| 2024 | | 2023 | | 2022 |
| 运营租赁成本 | $ | 5,770 | | | $ | 5,449 | | | $ | 7,129 | |
| 短期租赁成本 | 272 | | | 631 | | | 123 | |
| 可变租赁成本 | 1,333 | | | 1,360 | | | 1,608 | |
| 净租赁成本 | $ | 7,375 | | | $ | 7,440 | | | $ | 8,860 | |
现金流信息
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的财年 |
| 2024 | | 2023 | | 2022 |
| 为经营租赁负债支付的现金 | $ | 5,033 | | | $ | 5,421 | | | $ | 8,277 | |
| 增加经营租赁资产（非现金） | $ | 5,528 | | | $ | 3,023 | | | $ | 1,827 | |
截至2024年3月31日，基于最低租赁承诺总额的租赁负债的到期日如下，包括合理确定可以行使的延长租赁期限的期权：
| | | | | |
| 2025 | $ | 4,624 | |
| 2026 | 2,973 | |
| 2027 | 1,740 | |
| 2028 | 1,601 | |
| 2029 | 932 | |
| 此后 | 683 | |
| 最低租赁付款总额 | 12,553 | |
| 减去：估算利息 | 463 | |
| 经营租赁负债的现值 | 12,090 | |
| 减去：经营租赁负债的流动部分 | 4,935 | |
| 长期经营租赁负债 | $ | 7,155 | |
截至2024年3月31日，已签署但尚未开始的经营租赁的最低租赁承诺金额为美元743。这些承诺与在2030财年之前的不同日期到期的办公租约续约有关。
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租赁期限和折扣率
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的财年 |
| 2024 | | 2023 |
| 加权平均剩余期限（以年为单位） | 3.60 | | 3.72 |
| 加权平均折扣率 | 4 | % | | 4 | % |
16. 循环信贷额度
2021 年 12 月 13 日，我们签订了 五年 $100,000北卡罗来纳州摩根大通银行的高级担保循环信贷额度（“信贷额度”）该信贷额度可用于股票回购、一般公司用途和信用证。信贷额度包含财务维护契约，包括杠杆比率和利息覆盖率。信贷额度还包含某些惯常的违约事件，除其他外，允许贷款人宣布所有当时未偿还的贷款，如果此类违约行为在适用的宽限期内未得到纠正，则应立即付清。信贷额度还限制了我们承担某些额外债务、设立或允许资产留置权、进行收购、进行投资、贷款或垫款、出售或转让资产、支付股息或分派以及与外国子公司进行某些交易的能力。信贷额度下的未偿借款按年利率累计利息，利率等于有担保隔夜融资利率+ 1.25根据我们的实际杠杆率，百分比可能会增加。信贷额度的未使用余额也受以下条件的约束 0.25年利率百分比可能会根据我们的实际杠杆率增加。截至 2024 年 3 月 31 日，有 不根据信贷额度借款，我们遵守了所有契约。
我们已经推迟了与债务发行成本相关的费用，这些费用被归类为其他资产，并将在信贷额度期限内将成本摊销为利息支出。截至2024年3月31日和2023年3月31日的未摊销金额为美元313和 $428，分别地。 截至2024年3月31日、2023年和2022年3月31日止年度的债务发行成本和利息支出的摊销情况如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的财年 |
| 2024 | | 2023 | | 2022 |
| 债务发行成本的摊销 | $ | 115 | | | $ | 115 | | | $ | 34 | |
| 利息支出 | 253 | | | 253 | | | 75 | |
| 费用总额 | $ | 368 | | | $ | 368 | | | $ | 109 | |
17. 后续事件
2024年4月15日，我们签署了一项协议，收购总部位于波士顿的云网络弹性公司Appranix, Inc. 的所有股份，总对价约为美元26,000，视惯例交易调整而定。如果在截止日期后的初始十四个月内达到某些财务指标，则还有额外的潜在收益。业务合并的主要原因是在我们现有的网络弹性市场机会中扩大我们的产品供应。由于该交易发生在年底之后，我们仍在评估该交易的收购价格分配，但预计收购的主要资产将是无形资产和商誉。收购的有形资产和假定负债预计为非实质性资产。该拨款预计将在2025财年完成。
| | | | | |
| 第 9 项。 | 会计师在会计和财务披露方面的变化和分歧 |
没有。
(a)评估披露控制和程序
根据1934年《证券交易法》第13a-15（e）条和第15d-15（e）条的规定，截至2024年3月31日，我们的管理层在首席执行官兼首席财务官的参与下，评估了我们的披露控制和程序的有效性。根据该评估，首席执行官兼首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序自2024年3月31日起生效。
(b)管理层关于财务报告内部控制的报告
根据《交易法》第13a-15（f）条的规定，我们的管理层负责对我们的财务报告建立和维持足够的内部控制。任何内部控制的有效性都有固有的局限性，包括人为错误和规避或推翻控制措施的可能性。因此，即使有效的内部控制也只能为财务报表的编制提供合理的保证。此外，由于条件的变化，任何内部控制的有效性都可能随时间而变化。
我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下，对截至2024年3月31日的财务报告内部控制的有效性进行了评估。在进行这项评估时，管理层使用了特雷德韦委员会赞助组织委员会（“COSO”）在2013年内部控制——综合框架中规定的框架。
根据我们的评估，根据这些标准，我们的管理层得出结论，截至2024年3月31日，我们对财务报告的内部控制是有效的。我们的独立注册会计师事务所安永会计师事务所对截至2024年3月31日的财务报告内部控制的有效性进行了审计，报告载于下文10-K表年度报告中。
(c)财务报告内部控制的变化
在2024财年第四季度，我们对财务报告的内部控制没有发生任何对我们的财务报告内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。
独立注册会计师事务所的报告
致Commvault Systems, Inc.的股东和董事会
关于财务报告内部控制的意见
根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的内部控制——综合框架（2013年框架）（COSO标准）中规定的标准，我们对Commvault Systems, Inc.截至2024年3月31日的财务报告内部控制进行了审计。我们认为，根据COSO标准，截至2024年3月31日，Commvault Systems, Inc.（以下简称 “公司”）在所有重大方面都对财务报告进行了有效的内部控制。
我们还根据上市公司会计监督委员会（美国）（PCAOB）的标准，审计了公司截至2024年3月31日和2023年3月31日的合并资产负债表、截至2024年3月31日的三年中每年的相关合并运营报表、综合收益（亏损）、股东权益和现金流以及相关附注和我们2024年5月13日的报告对此发表了无保留意见。
意见依据
公司管理层负责维持对财务报告的有效内部控制，并负责评估随附的管理层财务报告内部控制报告中所载的财务报告内部控制的有效性。我们的责任是根据我们的审计就公司对财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例，我们必须在公司方面保持独立。
我们根据PCAOB的标准进行了审计。这些标准要求我们计划和进行审计，以合理地确定是否在所有重大方面对财务报告进行了有效的内部控制。
我们的审计包括了解财务报告的内部控制，评估存在重大缺陷的风险，根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性，以及在这种情况下执行我们认为必要的其他程序。我们认为，我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
财务报告内部控制的定义和限制
公司对财务报告的内部控制旨在为财务报告的可靠性提供合理的保证，并根据公认的会计原则为外部目的编制财务报表提供合理的保证。公司对财务报告的内部控制包括：(1) 与保存记录有关的政策和程序，这些记录应以合理的详细程度准确、公允地反映公司资产的交易和处置；(2) 提供合理的保证，即在必要时记录交易以允许根据公认的会计原则编制财务报表，并且公司的收支只能根据管理层的授权进行公司董事；以及 (3) 就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产提供合理的保证。
由于其固有的局限性，对财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来时期任何有效性评估的预测都可能因条件变化而导致控制不足，或者对政策或程序的遵守程度可能恶化。
//安永会计师事务所
新泽西州伊瑟林
2024 年 5 月 13 日
开启 2024年2月1日, 尼古拉斯·阿达莫, 我们董事会主席, 采用第10b5-1条交易安排旨在满足第10b5-1 (c) 条的肯定抗辩，即出售不超过大约 2,450公司普通股。该计划有效期至2024年9月6日。
开启 2024年2月2日, Vivie Lee, a 我们董事会成员, 采用第10b5-1条交易安排旨在满足第10b5-1 (c) 条的肯定抗辩，即出售不超过大约 4,100公司普通股。该计划有效期至2024年9月6日。
开启 2024年2月16日, 艾莉森·皮肯斯, a 我们董事会成员, 采用第10b5-1条交易安排旨在满足第10b5-1 (c) 条的肯定抗辩，即出售不超过大约 4,100公司普通股的股份。该计划有效期至2025年3月4日。
在截至2024年3月31日的三个月中，公司没有其他董事或高级职员 采用要么 终止任何第10b5-1条交易安排或 “非规则10b5-1交易安排”（每个术语的定义见S-K法规第408项）。
不适用。
第三部分
我们将在截至2024年3月31日的财政年度结束后的120天内向美国证券交易委员会提供一份最终的委托书。与本项目有关的信息以引用方式纳入此处，摘自我们 2024 年委托书中标题为 “董事会” 和 “公司治理” 的章节。
我们的董事会通过了适用于我们所有员工的商业道德和行为准则。商业道德和行为守则是我们高级财务官道德守则的补充。我们的商业道德和行为准则以及高级财务人员道德准则的全文可在我们的网站www.commvault.com上找到。
与本项目有关的信息以引用方式纳入此处，摘自我们 2024 年委托书中标题为 “高管薪酬” 的章节（不包括 “薪酬与绩效” 副标题下的信息）。
| | | | | |
| 项目 12。 | 某些受益所有人的担保所有权以及管理及相关股东事务 |
有关本项目的信息以引用方式纳入此处，摘自我们2024年委托书中标题为 “某些受益所有人和管理层的担保所有权” 和 “2024财年股权补偿计划信息” 的部分。
与本项目有关的信息以引用方式纳入此处，摘自我们2024年委托书中标题为 “与关联人的交易” 和 “公司治理” 的章节 我们董事会的独立性和组成".
与本项目有关的信息以引用方式纳入此处，摘自我们 2024 年委托书中标题为 “批准独立审计师的任命——审计、审计相关费用、税收和所有其他费用” 的部分。
第四部分
财务报表
有关作为本报告一部分提交的财务报表清单，请参阅第8项中列出的 “合并财务报表索引”。
财务报表附表
所有附表之所以被省略，是因为它们不是必填的，或者因为所需信息包含在合并财务报表或其附注中。
展品
以下证物以引用方式纳入或在此提交。
| | | | | |
| 展品编号 | 描述 |
3.1 | 经修订的Commvault Systems, Inc.公司注册证书（参照截至2019年9月30日的季度注册人10-Q表附录3.1纳入）。 |
3.2 | Commvault Systems, Inc. 经修订和重述的公司注册证书修正证书（参照2020年8月28日注册人8-K表附录3.1纳入）。 |
3.3 | Commvault Systems, Inc. 经修订和重述的公司注册证书修正证书（参照截至2023年9月30日的季度注册人10-Q表附录3.1纳入）。 |
3.4 | 修订和重述了Commvault Systems, Inc. 的章程（参照注册人截至2022年3月31日止年度的10-K表年度报告附录3.3纳入）。 |
3.5 | Commvault Systems, Inc. A系列初级参与优先股的指定认证（参照注册人2008年11月14日8-K表附录3.1）。 |
4.1 | 普通股证书表格（参照S-1表格注册人注册声明附录4.1纳入，委员会文件编号333-132550）。 |
4.2 | 证券的描述。（参照注册人截至2023年3月31日止年度的10-K表年度报告附录4.2纳入）。 |
9.1 | 表决信托协议表格（参照注册人注册声明附录9.1纳入表格，委员会文件编号333-132550）。 |
10.1* | 非合格股票期权协议表格（参照注册人注册声明S-1附录10.4，委员会文件编号333-132550）。 |
10.2* | 限制性股票单位协议表格（参照注册人截至2007年3月31日止年度的10-K表年度报告附录10.5纳入）。 |
10.3* | Commvault Systems, Inc.与其每位现任高管和董事之间的赔偿协议形式（参照注册人截至2022年3月31日的10-K表年度报告附录10.3合并）。 |
10.4* | Commvault Systems, Inc.2013年12月9日的员工股票购买计划（参照注册人截至2014年3月31日止年度的10-K表年度报告附录10.10纳入）。 |
10.5* | 公司与桑杰·米尔尚达尼于2019年1月8日签订的雇佣协议。（参照注册人2019年2月5日8-K表附录10.1纳入）。 |
10.6* | Commvault Systems, Inc.综合激励计划（经其第六修正案修订）（参照注册人截至2022年9月30日的季度10-Q表附录10.1纳入）。 |
10.7 | 2021年12月13日由Commvault Systems, Inc.、其不时签署的贷款人和作为管理代理人的北美摩根大通银行签订的信贷协议（参照注册人截至2021年12月31日的季度10-Q表附录10.1纳入）。 |
10.8* | Gary Merrill于2022年4月28日与Gary Merrill签订的录用信（参照公司2022年4月28日8-K表附录10.1纳入）。 |
10.9* | 2022年7月27日与加里·美林签订的行政保留协议（参照注册人截至2022年6月30日的季度10-Q表附录10.2纳入）。 |
21.1 | Commvault Systems, Inc. 的子公司名单 |
23.1 | 安永会计师事务所的同意 |
31.1 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席执行官进行认证 |
31.2 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席财务官进行认证 |
32.1** | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对首席执行官进行认证 |
32.2** | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对首席财务官进行认证 |
97.1 | Commvault Systems, Inc. 2023 年 10 月 16 日的回扣政策。 |
| 101.INS | XBRL 实例文档 |
| 101.SCH | XBRL 分类扩展架构文档 |
| 101.CAL | XBRL 分类扩展计算链接库文档 |
| 101.DEF | XBRL 分类法扩展定义链接库文档 |
| 101.LAB | XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档 |
| 101.PRE | XBRL 分类扩展演示文稿链接库文档 |
| 104 | 封面交互式数据文件（格式为 Inline XBRL，包含在附录 101 中） |
没有。
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15（d）条的要求，注册人已正式安排下列签署人于2024年5月13日在新泽西州廷顿福尔斯市代表其签署本报告，并获得正式授权。
| | | | | |
| COMMVAULT 系统有限公司 |
| |
| 来自： | //SANJAY MIRCHANDANI |
| 桑杰·米尔尚达尼 |
| 董事、总裁兼首席执行官 |
根据1934年《证券交易法》的要求，以下人员以2024年5月13日所示身份代表注册人签署了本报告。
| | | | | | | | |
| 签名 | | 标题 |
| |
| //SANJAY MIRCHANDANI | | 董事、总裁兼首席执行官（首席执行官） |
| 桑杰·米尔尚达尼 | |
| /s/ GARY MERRILL | | 首席财务官（首席财务和会计官） |
| 加里·梅里尔 | |
| /s/ 尼古拉斯·阿达莫 | | 董事会主席 |
| 尼古拉斯·阿达莫 | |
| /s/ 玛莎 H. BEJAR | | 董事 |
| 玛莎·H·贝哈尔 | | |
| /s/ KEITH GEESLIN | | 董事 |
| Keith Geeslin | |
| //VIVIE LEE | | 董事 |
| Vivie Lee | |
| /s/ 查尔斯 ·E· 莫兰 | | 董事 |
| 查尔斯·E·莫兰 | |
| /s/艾莉森·皮肯斯 | | 董事 |
| 艾莉森·皮肯斯 | |
| /s/ A. SHANE SANDERS | | 董事 |
| A. Shane Sanders | | |
| /s/ ARLEN SHENKMAN | | 董事 |
| 阿伦·申克曼 | |
