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美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表格 10-Q
☒ 根据1934 年《证券交易法》第 13 或 15 (d) 条 提交的季度报告
截至2024年3月31日的季度期间
要么
☐ 根据 1934 年《证券交易法》第 13 条或 15 (d) 条提交的过渡报告
在从 ________________ 到 ________________ 的过渡期内
委员会文件编号: 001-41447
NeoVolta, Inc.
(注册人的确切姓名如其章程所示)
(州或其他司法管辖区) 公司注册的) |
(美国国税局雇主 证件号) |
丹尼尔森街 13651 号 波威, |
||
(校长地址 行政办公室) |
(邮政编码) |
注册人的电话号码,包括
区号:(800)
根据该法第12 (b) 条注册的证券:
每个班级的标题 | 交易品种 | 注册的每个交易所的名称 |
这个 股票市场有限责任公司 | ||
这个 股票市场有限责任公司 |
用复选标记表明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告 (或注册人必须提交此类报告的较短期限),并且 (2) 在过去 90 天内是否受此类申报要求 的约束。是:☒ 否:☐
用复选标记表明注册人 在过去 12 个月内(或注册人必须提交此类文件的较短期限)是否以电子方式提交了根据 S-T 法规(本章第 232.405 条)第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。是: ☒ 没有:☐
用复选标记指明注册人 是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。 请参阅 “大型加速文件管理器” 的定义,加速文件管理器,” “较小的申报公司 ” 和”新兴成长型公司” 在《交易法》第12b-2条中。
大型加速过滤器 ☐ | 加速过滤器 ☐ | |
规模较小的申报公司 | ||
新兴成长型公司 ☒ |
如果是新兴成长型公司,请用勾选 标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13 (a) 条规定的任何新的或修订后的财务会计 准则。☐
用复选标记表明注册人 是否为空壳公司(定义见《交易法》第 12b-2 条)是 ☐ 否 ☒
截至2024年5月10日,普通股的已发行股数, 面值每股0.001美元,为33,236,091股。
NEOVOLTA, INC.
表格 10-Q
2024 年 3 月 31 日
索引
页面 | |
关于前瞻性陈述的警示性说明 | 3 |
第一部分财务信息 | 4 |
第 1 项。财务报表 |
4 |
截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 6 月 30 日的资产负债表(未经审计) | 4 |
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的运营报表(未经审计) |
5 |
截至2024年3月31日和2023年3月31日的九个月的运营报表(未经审计) |
6 |
截至2024年3月31日和2023年3月31日的九个月的股东权益表(未经审计) |
7 |
截至2024年3月31日和2023年3月31日的九个月的现金流量表(未经审计) |
8 |
财务报表附注(未经审计) | 9 |
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 15 |
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露 | 19 |
第 4 项。控制和程序 | 19 |
第二部分。其他信息 |
20 |
第 1 项。法律诉讼 | 20 |
第 1A 项。风险因素 | 20 |
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 20 |
第 3 项。优先证券违约 | 20 |
第 4 项。矿山安全披露 | 20 |
第 5 项。其他信息 | 20 |
第 6 项。展品 | 21 |
签名 | 22 |
2 |
关于前瞻性陈述的警示性说明
这份 10-Q 表格的季度报告(本 “报告”)包含1995年《私人证券诉讼改革 法案》所指的前瞻性陈述。我们在” 下发表前瞻性陈述风险因素,” “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和 分析” 以及本报告的其他部分。在某些情况下,你可以用以下词语来识别 前瞻性陈述:”预期,” “相信”,”继续,” “可以,”估计,” “期待”,”打算,” “五月,” ”正在进行中,” “计划”,”潜力,” “预测”,”项目,” “应该”,或这些术语的否定词或其他类似术语,尽管并非所有前瞻性陈述 都包含这些词语。前瞻性陈述不能保证未来的业绩或业绩,也不一定能准确 表明实现此类业绩或结果的时间或截止时间。前瞻性陈述基于陈述时获得的信息 ,涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素,这些因素可能导致我们的 业绩、活动水平、业绩或成就与本报告中前瞻性 陈述所表达或暗示的信息存在重大差异。
您应阅读 “风险因素” 和本报告中的其他警示性陈述 中描述并以引用方式纳入的事项, 适用于本报告中所有相关的前瞻性陈述。我们无法向您保证,本报告中的前瞻性 陈述将被证明是准确的,因此鼓励潜在投资者不要过分依赖 前瞻性陈述。
所有前瞻性陈述 仅代表本季度报告提交之日。您不应依赖前瞻性陈述作为对未来 事件的预测。读者不应过分依赖这些前瞻性陈述。尽管我们认为我们在本季度报告中做出的前瞻性陈述中反映或建议的计划、意图 和预期是合理的,但我们 不保证这些计划、意图或预期会得到实现。我们在 “风险因素” 和 “” 下披露了可能导致我们的实际 业绩与我们的预期存在重大差异的重要因素管理层的讨论 和财务状况和经营业绩分析” 以及本季度报告中的其他部分,以及我们于2023年9月22日向美国证券交易委员会提交的截至2023年6月30日的10-K表年度报告 。这些警示性陈述符合所有可归因于我们或代表我们行事的人的前瞻性 陈述。除非法律要求,包括美国证券法和美国证券交易委员会的规章制度,否则我们没有义务公开更新或修改任何前瞻性 陈述。
3 |
第 1 部分:财务信息
第 1 项 | 财务报表 |
NEOVOLTA, INC.
资产负债表
(未经审计)
3月31日 | 6月30日 | |||||||
2024 | 2023 | |||||||
资产 | ||||||||
流动资产: | ||||||||
现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||
应收账款,净额 | ||||||||
库存 | ||||||||
预付保险和其他流动资产 | ||||||||
流动资产总额 | ||||||||
总资产 | $ | $ | ||||||
负债和股东权益 | ||||||||
流动负债: | ||||||||
应付账款 | $ | $ | ||||||
应计负债 | ||||||||
流动负债总额 | ||||||||
承诺和意外开支(注3) | ||||||||
股东权益: | ||||||||
普通股,$ | 面值, 授权股份, 共享 和 分别发行和流通股份||||||||
额外的实收资本 | ||||||||
累计赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
股东权益总额 | ||||||||
负债和股东权益总额 | $ | $ |
见未经审计的财务报表附注。
4 |
NEOVOLTA, INC.
运营声明
(未经审计)
三个月已结束 | ||||||||
3月31日 | ||||||||
2024 | 2023 | |||||||
与客户签订合同的收入 | $ | $ | ||||||
销售商品的成本 | ||||||||
毛利 | ||||||||
运营费用: | ||||||||
一般和行政 | ||||||||
研究和开发 | ||||||||
运营费用总额 | ||||||||
运营损失 | ( | ) | ( | ) | ||||
其他收入: | ||||||||
利息收入 | ||||||||
其他收入总额 | ||||||||
净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
加权平均已发行股票——基本股和摊薄后股票 | ||||||||
每股净亏损——基本亏损和摊薄后亏损 | $ | ) | $ | ) |
见未经审计的财务报表附注。
5 |
NEOVOLTA, INC.
运营声明
(未经审计)
九个月已结束 | ||||||||
3月31日 | ||||||||
2024 | 2023 | |||||||
与客户签订合同的收入 | $ | $ | ||||||
销售商品的成本 | ||||||||
毛利 | ||||||||
运营费用: | ||||||||
一般和行政 | ||||||||
研究和开发 | ||||||||
运营费用总额 | ||||||||
运营损失 | ( | ) | ( | ) | ||||
其他收入(支出): | ||||||||
利息收入 | ||||||||
利息支出 | ( | ) | ||||||
其他收入总额(支出) | ( | ) | ||||||
净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
加权平均已发行股票——基本股和摊薄后股票 | ||||||||
每股净亏损——基本亏损和摊薄后亏损 | $ | ) | $ | ) |
见未经审计的财务报表附注。
6 |
NEOVOLTA, INC.
股东权益表
截至2024年3月31日和2023年3月31日的九个月
(未经审计)
额外 | 总计 | |||||||||||||||||||
普通股 | 付费 | 累积的 | 股东 | |||||||||||||||||
股份 | 金额 | 资本 | 赤字 | 公平 | ||||||||||||||||
截至 2023 年 6 月 30 日的余额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
股票补偿费用 | – | |||||||||||||||||||
净亏损 | – | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
截至 2023 年 9 月 30 日的余额 | ( | ) | ||||||||||||||||||
股票补偿费用 | ||||||||||||||||||||
净亏损 | – | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
截至2023年12月31日的余额 | ( | ) | ||||||||||||||||||
股票补偿费用 | – | |||||||||||||||||||
净亏损 | – | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
截至 2024 年 3 月 31 日的余额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ |
额外 | 总计 | |||||||||||||||||||
普通股 | 付费 | 累积的 | 股东 | |||||||||||||||||
股份 | 金额 | 资本 | 赤字 | 公平 | ||||||||||||||||
截至2022年6月30日的余额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
通过承销公开发行发行普通股 | ||||||||||||||||||||
发行普通股以转换债务和应计利息 | ||||||||||||||||||||
股票补偿费用 | – | |||||||||||||||||||
净亏损 | – | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
2022 年 9 月 30 日的余额 | ( | ) | ||||||||||||||||||
股票补偿费用 | ||||||||||||||||||||
净亏损 | – | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
截至2022年12月31日的余额 | ( | ) | ||||||||||||||||||
股票补偿费用 | ||||||||||||||||||||
净亏损 | – | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
截至2023年3月31日的余额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ |
见未经审计的财务报表附注。
7 |
NEOVOLTA, INC.
现金流量表
(未经审计)
九个月已结束 | ||||||||
3月31日 | ||||||||
2024 | 2023 | |||||||
来自经营活动的现金流: | ||||||||
净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
为使净亏损与运营中使用的净现金相协调而进行的调整: | ||||||||
股票补偿费用 | ||||||||
为预期的信贷损失/坏账支出做好准备 | ||||||||
流动资产和负债的变化 | ||||||||
应收账款 | ( | ) | ( | ) | ||||
库存 | ||||||||
预付保险和其他流动资产 | ( | ) | ||||||
应付账款 | ( | ) | ||||||
应计费用 | ( | ) | ( | ) | ||||
用于经营活动的净现金流量 | ( | ) | ( | ) | ||||
来自融资活动的现金流: | ||||||||
普通股的承销公开发行 | ||||||||
融资活动提供的净现金流量 | ||||||||
现金和现金等价物的净增加(减少) | ( | ) | ||||||
期初的现金和现金等价物 | ||||||||
期末的现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||
现金流信息的补充披露 | ||||||||
支付利息的现金 | $ | $ | ||||||
为所得税支付的现金 | ||||||||
补充非现金融资活动 | ||||||||
将可转换债务和应计利息转换为普通股 | $ | $ |
请参阅未经审计的财务 报表附注。
8 |
NEOVOLTA, INC.
财务报表附注
(未经审计)
(1) 业务 和重要会计政策摘要
业务描述 — NeoVolta Inc.(“我们”、“我们的” 或 “公司”)是内华达州的一家公司,成立于 2018 年 3 月 5 日 5。该公司是储能系统(ESS)的设计者、销售商和制造商,该系统可以通过电池 和逆变器在住宅和商业场所储存和使用能量。该公司通过批发客户销售其专有的 ESS 设备,主要是加利福尼亚州的 ,以及越来越多的其他州。2022年8月,公司完成了其 股权证券的承销公开发行,其普通股和认股权证在全国交易所上市(见注释2)。
临时财务信息 — 公司根据美利坚合众国普遍接受的中期财务信息会计原则 以及证券 和交易委员会(“SEC”)的规章制度编制了所附财务报表,未经审计。管理层认为,这些财务报表包含所有调整,仅包括 的正常经常性调整,这些调整是公平陈述公司截至2024年3月31日的财务状况、截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月和九个月期间的经营业绩 截至2024年和2023年3月31日的九个月期间的股东权益变动以及截至3月的九个月期间的现金流所必需的 31、2024 年和 2023 年。截至2023年6月30日的资产负债表 源自公司2023年6月30日的财务报表,这些报表由一家独立的 注册会计师事务所审计,但不包括完整年度财务报表所需的所有信息和脚注。 中期的经营业绩不一定代表全年预期的业绩。这些 财务报表应与我们在2023年9月22日向 美国证券交易委员会提交的截至2023年6月30日的10-K表年度报告一起阅读。
现金和现金等价物 — 公司将收购之日原始到期日为三个月或更短的所有高流动性账户视为 为现金等价物。公司可以定期在金融机构持有超过联邦保险 每家银行25万美元限额的现金余额。截至2024年3月31日,公司在两家不同的银行开设账户,其中两家银行账户的合并余额 比联邦存款保险公司的合并保险限额高出513,962美元。
库存— 库存 包括从亚洲供应商处购买并交付到公司办公室附近的地点的电池和逆变器,用于组装 成ESS单元。此外,我们于 2023 年 4 月从前合同制造商 批量购买了由组装零件组成的原材料,总金额为 140 万美元。库存以成本或净可变现价值中较低者列报,成本使用先入先出(FIFO)方法确定 。公司定期审查库存中物品的价值,并根据对市场状况、库存 周转率和当前库存水平的评估,记录备抵额 ,以将库存的账面价值降至成本或净可变现价值的较低水平。库存减记记入销售商品的成本。截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 6 月 30 日,无需库存储备。下表显示了截至2024年3月31日和2023年6月30日的库存组成部分:
库存时间表 | 2024年3月31日 | 2023年6月30日 | ||||||
原材料,包括组装部件, 电池和 逆变器 | $ | $ | ||||||
成品 | ||||||||
总计 | $ | $ |
9 |
收入 确认— 公司根据《会计准则更新》(“ASU”) 2014-09《与客户签订合同的收入》(主题606)确认收入。当承诺商品的控制权移交给客户时,收入即予以确认,其金额反映了公司为换取 转让这些商品或服务而预计有权获得的对价。收入根据以下五步模型进行确认:
· | 识别与客户签订的合同 | |
· | 确定合同中的履约义务 | |
· | 确定交易价格 | |
· | 将交易价格分配给合同中的履约义务 | |
· | 在公司履行绩效义务时或当公司履行绩效义务时确认收入 |
该公司的收入
来自与客户签订的合同,这些合同由相对较少的批发经销商和安装商组成,主要位于加利福尼亚州。三家
经销商的比例约为 25%,
预期
信用损失备抵金— 每当客户账户变现过程中预计会出现亏损时,公司都会确认预期信用损失备抵金
。截至2024年3月31日和2023年6月30日,我们的预期信贷损失备抵额为
1,160,000美元和美元
所得税— 公司使用资产和负债法来核算所得税。根据这种方法,递延所得税资产和负债 是根据财务报告与申报资产和负债的税基之间的差异来确定的, 使用已颁布的税率和法律进行计量,这些税率和法律将在预计差异逆转时生效。然后,公司必须评估 由此产生的递延所得税资产变现的可能性。当递延所得税资产的部分或全部无法变现的可能性比 更有可能时,将提供估值补贴。
公司根据会计准则编纂(“ASC”)740-10的规定对不确定的 税收状况进行核算,该法典规定了在纳税申报表中披露已采取或预计将采取的纳税状况的财务报表的承认 门槛和衡量属性。 公司评估和记录任何不确定的税收状况,其依据是管理层在审查并最终与其运营所在税务管辖区的税务机关进行结算后认为 维持的金额。
股票补偿费用 — 员工和非员工基于股份的支付薪酬在授予之日根据奖励的公允价值计算, ,并被确认为必要服务期内的费用。
10 |
研究与开发 成本— 研发费用按发生时列为支出。
估算值的使用— 管理层在根据美利坚合众国普遍接受的会计原则 编制这些财务报表时做出了许多估计和假设。实际结果可能与这些估计有所不同。由于 COVID-19 冠状病毒自 2020 年初以来持续传播 ,出现了经济不确定性,这可能会影响我们无法控制的业务运营、供应链、 能源需求和大宗商品价格。总体而言,COVID-19 没有对我们的经济 业绩或继续业务运营的能力造成重大不利影响。我们将继续监测 COVID-19,但认为 它目前不会对我们未来的财务表现产生重大不利影响。
关联方— 公司根据ASC 850开立关联方交易账户。如果 方直接或间接或通过一个或多个中介机构进行控制、控制、受公司控制或共同控制,则该当事方被视为与公司有关系。 关联方还包括公司的主要所有者、其管理层、公司及其管理层主要所有者的直系亲属以及如果一方控制或可能对另一方的 管理或运营政策产生重大影响,以致交易方之一可能无法完全追求 自己的单独利益,则公司可能与之打交道的其他各方。可以对交易方 的管理或运营政策产生重大影响的一方,或者如果它在其中一个交易方拥有所有权并且可以对另一方产生重大影响,以致于 无法完全追求自己的单独利益,也是关联方。
公平 价值计量和金融工具— ASC 820将公允价值定义为在衡量之日市场参与者之间的有序 交易中,在资产或负债的主要或最有利的市场中为转移负债(退出价格)而支付的交易价格 。ASC 820还建立了公允价值层次结构,区分了 (1) 基于从独立来源(可观察的输入)获得的市场数据得出的市场参与者假设和(2) 实体自己对市场参与者假设的假设,该假设是根据在这种情况下 (不可观察的输入)可用的最佳信息得出的。公允价值层次结构由三个大致层次组成,对活跃市场中相同资产或负债的未经调整的报价 给予最高优先级(级别 1),对不可观察的投入(第 3 级)给予最低优先级。 公允价值层次结构的三个层次描述如下:
Level 1-活跃市场的未经调整的报价,在计量之日可以获得相同的、不受限制的资产或负债的报价。
级别 2-第 1 级中包含的除报价以外的其他可直接或间接观察的资产或负债的投入, 包括活跃市场中类似资产或负债的报价;非活跃市场中相同或相似资产或负债的报价 ;资产或负债可观察的报价以外的投入(例如利率); 和主要衍生的投入通过关联或其他手段从可观察到的市场数据中获得或证实。
级别 3-对公允价值衡量既重要又不可观察的输入。由于某些金融工具的短期性质,资产负债表 金融工具的账面价值接近其公允价值。这些金融工具包括 现金和现金等价物、应收账款和应付账款。
截至2024年3月31日和2023年6月30日,公司在 资产负债表上没有任何定期按公允价值计量和记录的金融资产或负债。
最近的会计公告 — 财务会计准则委员会(“FASB”)、 或其他标准制定机构不时发布新的会计公告,并由我们自规定的生效日期起通过。除非另有讨论,否则最近发布的 尚未生效的标准在采用后不会对公司的财务状况或经营业绩 产生重大影响。该公司已经考虑了最近发布的所有其他会计声明,并且认为通过此类 公告不会对其财务报表产生重大影响。自 2023 年 7 月 1 日起,公司采用了 ASC 326 的规定 (金融工具—信用损失)涉及 “当前预期信贷损失”,对公司的财务报表没有 重大影响。
11 |
流动性— 这些
财务报表是在持续经营的基础上编制的,这假设公司将在正常业务过程中继续变现其资产并清偿
其负债。公司能否继续作为持续经营企业取决于公司
获得必要的股权融资以继续运营和实现盈利运营的能力。正如
注2所披露的那样,我们在2022年8月完成了股权证券的公开发行,净收益总额约为378万美元。
截至2024年3月31日,我们的现金余额为1,013,962美元,净营运资金为美元
(2) 股权
普通股— 2022年8月,公司以单位形式完成了其股权证券的承销公开发行,每个单位由 一股普通股和一份认股权证(均为 “认股权证”,统称为 “认股权证”)组成,用于以每股4.00美元的行使价购买 一股普通股。普通股和构成这些单位的认股权证在发行结束时立即分离 ,现在每股都在纳斯达克资本市场独立上市。每份认股权证在发行之日均可行使 ,并将自发行之日起五年内到期。
在承销的公开发行
中,共有1,121,250个单位,包括行使承销商的总配股权,以每单位4.00美元的发行价
向公众出售。此次发行的总收益为 $
在公开发行 的同时,公司2018年总金额为59,251美元(包括应计利息)的可转换票据的所有持有人将其债务转换为 的总债务
按规定转换率计算的普通股,以及公司2021年可转换票据总额为1,120,035美元(包括应计利息)的所有持有人自动将其债务转换为总债务 按规定转换率计算的普通股。
认股证— 向投资者和承销商发行的总计1,179,750股普通股的 认股权证可在首次发行 后的任何时间行使,也可以在首次发行后的五年之日或2027年8月1日之前的任何时间行使。认股权证 可以在到期日当天或之前以现金支付行使价后行使。根据认股权证协议的条款, 我们必须尽最大努力维持与行使认股权证时可发行的普通股 相关的注册声明和当前招股说明书的有效性,直到认股权证到期。如果我们未能维持与行使认股权证时可发行的普通股相关的注册 声明和当前招股说明书的有效性,则认股权证持有人应有权仅通过认股权证中规定的无现金行使功能行使认股权证,直到 有有效的注册声明和当前的招股说明书为止。截至本报告发布之日,公司尚未保持注册声明的有效性 ,认股权证可以在无现金基础上行使。
下表列出了截至2024年3月31日的九个月中与公司认股权证有关的 活动:
搜查令活动时间表 | ||||||||||||||||
数字 | Wtd。平均。 | Wtd。平均。 | 聚合 | |||||||||||||
的 | 运动 | 剩余的 | 固有的 | |||||||||||||
股份 | 价格 | 学期(年) | 价值 | |||||||||||||
截至 2023 年 6 月 30 日的未付款 | $ | |||||||||||||||
已发行的认股 | – | |||||||||||||||
认股权证行使/没收 | – | |||||||||||||||
截至 2024 年 3 月 31 日未缴清 | $ | $ | ||||||||||||||
可于 2024 年 3 月 31 日行使 | $ | $ |
12 |
这些认股权证是与承销的公募股权发行同时发行的,因此,没有确认员工或非雇员的薪酬支出。
股票补偿费用 — 2022年2月,我们与首席执行官(“首席执行官”)签订了新的雇佣协议,自 2022年4月1日起生效。雇佣协议的初始期限为一年,可以自动续订一年 ,除非任何一方选择不续订协议。该协议规定初始年薪为16.5万美元。根据 协议,我们在 实现以下里程碑(成就将由董事会决定)后,向首席执行官发放了最多15万股普通股的限制性股票单位(“RSU”)奖励:(i)里程碑1——在2022年成功完成普通股的 上市,并继续在我们公司工作至2023年1月1日:50,000股;以及(ii)里程碑 } 2-在2022年生产2,000份ESS,并继续在我们公司工作至2023年1月1日:10万股。截至 2023 年 12 月 31 日,里程碑 1 已经实现,但是,里程碑 2 尚未实现。截至2023年1月1日,根据里程碑 1赚取的标的5万股普通股已发行给我们的首席执行官。
2022年2月,我们与首席财务官(“首席财务官”)签订了 新的雇佣协议,该协议自2022年3月1日起生效。 雇佣协议的初始期限为一年,除非任何一方选择不续订 协议,否则可自动续订一年。该协议规定初始年薪为12.5万美元。根据协议,我们在实现以下里程碑(成就将由董事会决定)后,向首席财务官发放了最多30万股普通股的RSU奖励 : (i) 里程碑1——在2022年成功完成普通股上市,并继续在我们公司工作至2023年1月 1日:25万股;以及 (ii) 里程碑2——成功完成并申报公司在 2023 年 9 月 29 日之前提交截至 2023 年 6 月 30 日的年度的 10-K 表格,并继续在我们公司工作直到2024 年 1 月 1 日:50,000 股。里程碑1是截至2023年1月1日实现的 ,截至当日 ,根据里程碑1获得的25万股标的普通股已发行给我们的首席财务官。截至2024年1月1日,里程碑2已实现,根据里程碑2获得的5万股标的普通股预计将于2024年5月向我们的首席财务官发行 。
根据管理层对首席执行官和首席财务官最终实现上述RSU奖励中规定的每个里程碑的可能性的 评估,我们 计算了此类奖励的授予日期价值,并将其作为股票薪酬支出在基础业绩期内摊销。 在截至2024年3月31日和2023年3月31日的九个月中,我们确认了适用于此类RSU奖励的股票薪酬支出,金额为 81,683美元和美元
,分别地。
在2022年8月公开发行 的同时,我们任命了两名新的独立董事 ,并通过了一项针对所有独立董事的新薪酬计划,其年薪金额为65,000美元,其中不少于该金额的70%以普通股支付,根据上一财季末的股价计算 ,最高30%以现金支付,最终金额由 确定每位董事。截至2024年3月31日,根据该计划,我们为三位独立董事预订了146,250美元的应计薪酬支出(其中131,625美元将通过 发行股票来结算)。
在截至2024年3月31日的九个月中,我们确认的非现金股票薪酬支出总额为245,496美元,如下所示:(i) 美元
如前所述,授予我们两位执行官的RSU 的摊销价值;(ii) 131,625美元,用于我们的独立董事新薪酬 计划中归属于股票的部分的摊销价值;(iii) $ 根据年度服务合同向各位 顾问授予的股份的摊销价值;以及(iv)截至2023年12月31日 批发交易商获得的激励股票的公允价值为12,425美元(见注释3)。总共有 在截至2024年3月31日的九个月中 向我们的独立董事发行的普通股,这些普通股此前在截至2023年6月30日的年度中记为支出。
在截至2023年3月 31日的九个月中,我们确认的非现金股票薪酬支出总额为1,420,201美元,如下所示:(i) 美元
对于授予我们两位执行官的 的摊销价值,如前所述;(ii) 131,625美元,用于我们独立董事的新 薪酬计划中归属于股票的部分的摊销价值;(iii) $ 根据年度服务合同授予各顾问的股份 的净摊销价值;以及(iv)截至2022年12月31日两家 批发交易商获得的激励股票的公允价值27,228美元(见注释3)。在截至2023年3月31日的九个月中,共向包括我们的两名执行官在内的各个 受赠方发行了384,759股普通股,其中75,000股此前在截至2022年6月30日的年度中被列为支出 。
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其他事项— 2019年2月,公司董事会批准制定新的2019年股票计划(“计划”), 授权发行最多250万股普通股。该计划旨在为未来向关键员工、顾问、顾问和非雇员董事提供股票期权、股票奖励和股票单位奖励的全权委托 。截至 2024 年 3 月 31 日,公司根据该计划发放的奖励如下:(i)
授予我们两位执行官的限制性股票单位的股份, 如上所述;(ii)根据2022年8月通过的独立董事新薪酬计划,在截至2023年6月30日的年度中,用于三位独立董事首次服务的54,964股股份;(iii)根据激励性销售计划向几家批发交易商 授予32,858股股份。
(3) 承诺 和意外开支
自 2021 年 1 月 1 日起, 我们根据与一家当时作为合同制造商 的公司签订的转租协议,获得了新的公司和制造业办公空间。根据转租协议的条款,我们需要在协议最初的 一年期限内每月支付10,350美元的租金。此外,根据转租协议的条款,经双方同意,我们有权将 的转租期延长至2025年2月28日,延长每12个月的 期限,前提是每个后续的 期提前三十天发出通知,月租金略有增加。但是,我们没有义务对其进行续订。在转租之初 ,管理层确定续订期权的行使尚不确定,尽管公司 选择从2022年、2023年和2024年1月1日起将协议再续订一年,但仍然认为 的情况就是这样。因此,根据ASC 842的规定,我们将其算作短期租约, 租赁。根据我们在 2023 年 4 月与前合同制造商签订的供应协议 的修正案,我们于 2023 年 6 月 1 日接管了 ESS 装置的制造过程的直接责任,但是,该修正案对我们与前合同制造商签订的转租协议没有影响。
如注释 1 所示,我们 通过批发经销商销售我们的专有 ESS 设备,主要是在加利福尼亚州。在这方面,我们已经与 几家在加利福尼亚州和其他州开展业务的批发交易商签订了协议,根据这些协议,我们同意向他们授予我们的普通股,以超过从 日历年年底确定的季度销售目标的普通股,但须遵守规定的最高限额,从而激励这些经销商实现高于目标水平的季度销售额 。
在我们正常的 业务过程中,公司可能会不时参与法律诉讼,其结果可能无法确定。公司 目前未参与任何法律诉讼。诉讼的结果本质上是不可预测的。对我们的任何索赔,无论是否有理,都可能耗费时间,导致昂贵的诉讼,需要大量的管理时间,并导致 大量资源的转移。对于那些损失不可能和不可估算的合法 事项,我们无法估计损失的总金额或合理可能的损失范围。
(4) 后续事件
自 2024 年 4 月 29 日起, 公司聘用了新的首席执行官(“首席执行官”),接替仍担任董事会主席兼首席技术官的公司前首席执行官和 创始人。公司已与 新任首席执行官签订了雇佣协议,规定初始任期延长至2027年6月30日,除非任何一方选择不续约,否则该协议将自动续订一年 。根据协议,新任首席执行官获得了相当于1280,000个限制性股票单位的初始股权补助,这笔赠款将在四年内归属,前提是他在公司继续工作 ,并将有权以以下形式获得额外的限制性股票 三项 年度基于绩效的股票补助金,从截至2025年6月30日的财年, 的目标价值最高为66万美元。
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第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 |
导言
应将这些信息与本10-Q表季度报告、 、经审计的财务报表及其附注以及 “第二部分” 中包含的未经审计的中期财务报表及其附注一起阅读。其他信息-第 7 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和 分析”,载于我们于2023年9月22日向美国证券交易委员会提交的截至2023年6月 30日年度的10-K表年度报告(“年度报告”)。
下文使用和下文其他定义的某些大写术语 的含义与我们未经审计的财务报表脚注中这些术语的含义相同,该脚注中包括上文 “第一部分——财务信息”-“第 1 项” 下的 。财务报表”。
除非上下文另有要求 ,否则提及 “公司”,“我们,” “我们”、“我们的”、“NEOV”、 特别指 NeoVolta, Inc.
此外,除非上下文 另有要求且仅出于本报告的目的:
· | “交易法” 指经修订的1934年《证券交易法》; | |
· | “SEC” 或 “委员会” 是指美国证券交易委员会;以及 | |
· | “证券法” 是指经修订的1933年《证券法》。 |
概述
我们是高端储能系统(简称 ESS)的设计者、制造商、 和销售商,主要是我们的 NeoVolta NV14、NV14-K 和 NV-24,它们可以通过电池和逆变器在住宅或商业场所储存和使用能量 。我们成立的目的是寻找新的方法,利用新兴技术 来应对能源输送领域正在发生的动态变化。我们主要向经 认证的太阳能安装商和太阳能设备分销商直接营销和销售我们的产品。我们还在寻求与住宅开发商、商业开发商、 和其他商业机会达成协议。由于我们纯粹致力于能源太阳能系统,因此我们目前的几乎所有资源和精力 都用于进一步开发我们的旗舰 NV14、NV14-K 和 NV-24 产品,同时专注于下一代 产品的特定行业需求。我们相信,由于我们的低成本、创新的电池化学成分、我们的产品多功能性 以及我们对安装服务的承诺,我们在市场上是独一无二的。由于这些因素,我们认为NeoVolta具有独特的能力,可以将自己确立为储能市场的主要 参与者。
2019年5月,根据《证券法》A条 ,我们完成了350万股普通股的公开发行,发行价为每股1.00美元,总收益为350万美元。我们利用此次发行的收益来提高我们的 NV14 产品 系列的生产、营销和销售。在这方面,我们使用此次发行的收益为产品的营销、生产和分销提供资金, 于2019年7月通过加利福尼亚的一批批发客户开始销售、生产和分销,并为其他 公司用途提供额外的营运资金。我们已扩展到包括内华达州的一家批发分销客户。截至目前,我们已在亚利桑那州、犹他州、科罗拉多州、怀俄明州、德克萨斯州、俄克拉荷马州、密苏里州、田纳西州、阿拉巴马州、 乔治亚州、佛罗里达州和波多黎各等其他州成功安装了我们的产品。
正如下文 在 “流动性和资本资源” 下进一步讨论的那样,我们在2022年8月完成了以 单位形式承销的股权证券的公开发行。我们在此次发行中共出售了1,121,250套,向公众提供的发行价为每套4.00美元。此次发行的 总收益为4,485,000美元,扣除承保折扣和其他发行成本后的净收益 约为378万美元。我们正在使用本次公开募股的收益来提高我们目前的生产能力,扩大我们的 产品组合,扩大我们的产品营销和销售力度,以及用于其他一般公司用途。
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2023 年 4 月 14 日,加利福尼亚州 为随后的新太阳能装置实施了净能量计量 3 (NEM3)。NEM3将发送给公用事业公司的每千瓦 (KW)太阳能的NEM积分金额从每千瓦约0.20美元减少到每千瓦0.09美元(每个公用事业公司各不相同)。NEM3 有效地将太阳能的平均投资回报率 (ROI) 从 5-6 年提高到 10-12 年(每个公用事业公司各不相同)。实际上,该公司认为 如果不包括电池系统,加利福尼亚的太阳能安装目前在财务上毫无意义。安装 NeoVolta 的净投资回报率为 4-6 年。我们估计,由于太阳能安装商减少了允许的NEM2安装量,从2022年12月的颁布之日起,NEM3的销售额一直持续到最近截至2024年3月31日的竞争激烈的季度。我们预计未来我们的销售额将逐渐增长 。
运营结果
以下讨论 反映了公司截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月和九个月期间的收入和支出,如 我们的财务报表所述,载于第1项。
截至2024年3月31日的三个月,而截至2023年3月31日的三个 个月
收入-截至2024年3月31日的三个月,与客户签订的合同收入 为283,900美元,而截至2023年3月31日的三个月为629,010美元。这种下降主要是由于各种宏观经济和监管因素 ,包括加利福尼亚州新的公用事业法规的负面影响,我们认为,自2022年12月颁布之日起,该法规对住宅公用事业客户购买我们的储能系统造成了暂时的经济抑制因素 ,一直持续到截至2024年3月31日的三个月。
销售商品的成本 -截至2024年3月31日的三个月中,商品销售成本为117,755美元,而截至2023年3月31日的三个月,销售成本为537,261美元。这两个时期的销售商品成本反映了采购和组装每个财政期内销售的储能 系统组成部分的成本。但是,与截至2023年3月31日的三个月相比,我们在截至2024年3月31日的三个月中报告的毛利润因此有所改善,这主要是由于在截至2023年12月31日的三个月中,在截至2023年12月31日的三个月中,无意中向销售成本多收了93,000美元。
一般和行政 费用-截至2024年3月31日的三个月的一般和管理费用为756,118美元,而截至2023年3月31日的 三个月为723,271美元。这种增长主要是由于截至2024年3月31日的三个月 的预期信贷损失准备金增加至34万美元,而截至2023年3月31日的三个月为30万美元,但部分被与公司股权激励计划相关的股票 薪酬支出的减少所抵消。
研究与开发 费用-截至2024年3月31日的三个月,研发费用为10,392美元,而截至2023年3月31日的三个月的研发费用为1,290美元。这种波动主要是由于公司最近产品 开发工作水平的时间差异所致。
其他收入和支出 -截至2024年3月31日的三个月,利息收入为10,892美元,而截至2023年3月31日的三个月,利息收入为零。 的增长是由于货币市场利率的上升,这使公司能够在截至2024年3月31日的三个月 中赚取可投资现金的利息。
净亏损-截至2024年3月31日的三个月,净亏损 为589,473美元,而截至2023年3月31日的三个月,净亏损为632,812美元,代表上述各种收入和支出类别的 总额。由于最终实现的不确定性,公司尚未确认这些 净亏损的任何所得税优惠。
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截至2024年3月31日的九个月,而截至2023年3月31日的九个月 个月
收入-截至2024年3月31日的九个月中,与客户签订的合同收入 为2,065,858美元,而截至2023年3月31日的九个月为2733,951美元。这种下降主要是由于各种宏观经济和监管因素 ,包括加利福尼亚州新的公用事业法规的负面影响,我们认为,自2022年12月颁布之日起,该法规对住宅公用事业客户购买我们的储能系统造成了暂时的经济抑制因素 ,一直持续到截至2024年3月31日的九个月。
销售商品的成本 -截至2024年3月31日的九个月中,商品销售成本为1,572,668美元,而截至2023年3月31日的九个月中,销售成本为2,302,380美元。这两个时期的销售商品成本反映了采购和组装每个财政期内销售的储能 系统组成部分的成本。由于自去年以来我们从合同运营商手中接管生产 产品的责任后实现了效率,因此在截至2024年3月31日的九个月中,我们的毛利润从截至2023年3月31日的九个月中为43,571美元,提高至493,190美元。
一般和行政 费用-截至2024年3月31日的九个月的一般和管理费用为2,085,976美元,而截至2023年3月31日的九个月中, 的一般和管理费用为2716,428美元。这种下降是由于与公司 股权激励计划相关的股票薪酬支出减少,但部分抵消了截至2024年3月31日的九个月中预期信贷损失补贴的增加(670,000美元),而截至2023年3月31日的九个月为38万美元。
研究与开发 费用-截至2024年3月31日的九个月的研发费用为10,392美元,而截至2023年3月31日的九个月 个月的研发费用为29,936美元。这种波动主要是由于公司最近产品 开发工作水平的时间差异所致。
其他收入和支出 -截至2024年3月31日的九个月的利息收入为28,946美元,而截至2023年3月31日的九个月的利息收入为零。 的增长是由于货币市场利率的上升,这使公司能够在截至2024年3月31日的九个月中 赚取可投资现金的利息。截至2024年3月31日的九个月的利息支出为零,而截至2023年3月31日的九个月的利息支出为4,134美元。这一下降是由于我们的2018年和2021年可转换票据的转换以及我们于2022年8月完成的 公募股权发行所致。
净亏损-截至2024年3月31日的九个月中,净亏损 为1,574,232美元,而截至2023年3月31日的九个月净亏损为2,318,927美元,相当于 上述各种收入和支出类别的总和。由于最终实现的不确定性,公司尚未确认 这些净亏损的任何所得税优惠。
流动性和资本资源
经营活动。 截至2024年3月31日的九个月中,用于经营活动的净现金为988,827美元,而截至2023年3月31日的九个月为650,600美元,这反映了本财年 年度营运资金变化对净运营现金流的影响略有下降。
筹资活动。 在截至2024年3月31日的九个月中,融资活动提供的净现金为零,而截至2023年3月31日的九个月 为3,780,405美元。如下文进一步讨论的那样,在截至2023年3月31日的九个月中,我们通过融资活动提供的净现金完全归因于2022年8月初成功完成了我们的股票证券承保公开发行。
我们于2022年8月初完成了以单位形式承销的 股权证券公开发行。每个单位由一股普通股和 一份认股权证组成,用于以每股4.00美元的行使价购买一股普通股。我们在本次发行 中共售出了1,121,250个单位,向公众提供的发行价为每单位4.00美元。本次发行的总收益,包括承销商行使 总配股权,为4,485,000美元,扣除承保折扣和其他发行成本后的净收益约为3780,000美元。
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在公开发行 的同时,我们2018年总金额为59,251美元(包括应计利息)的可转换票据的所有持有人按规定的转换率将其债务转换为总额为9,404,867股普通股,而我们的2021年可转换票据总额为1,120,035美元(包括应计利息)的所有持有人自动将其债务转换为总额为267,000股的债务以 规定的转换率计算的普通股。由于两套可转换票据的同时转换,公司完全取消了 其可转换债务。
截至2024年3月31日,我们 的现金余额约为100万美元,净营运资金约为510万美元。目前,我们的净销售额并未产生净运营现金流的 盈亏平衡水平。但是,我们预计,随着时间的推移,对我们产品的需求最终将增加 ,并且我们将有足够的现金至少在未来12个月内运营。
购买装配库存
2023 年 4 月,我们向合同制造商批量购买了原材料库存,向该公司支付了净额约 130万美元 的现金。该交易是根据我们与合同制造商签订的《主供应协议》的修正案完成的。 除了从我们的合同制造商那里购买原材料库存外,该修正案还规定我们最终承担 合同制造商对制造我们的专有储能系统(“ESS”) 单元承担全部责任。根据修正案,我们于 2023 年 6 月 1 日从合同 制造商处承担了 ESS 装置的制造过程的此类责任。在承担这一责任的同时,我们还雇用了合同制造商 的两名员工,他们之前为我们提供合同制造服务。我们预计在不久的将来会雇用更多 “装配工”。
其他事态发展
在 2022 日历年,我们 经历了 COVID-19 疫情对组装储能系统的销售的一些负面影响,主要是通过位于加利福尼亚的一组 批发经销商和安装商。我们将继续监测 COVID-19,但认为它目前不会对我们未来的财务业绩产生重大不利影响。
此外,我们继续 监测乌克兰和以色列当前的国际事态发展。但是,我们认为它们不会对我们产品的国内市场或我们的产品组件的国际供应链产生重大影响, 主要来自亚洲。
资产负债表外安排
根据第S-K条例第303项的定义,我们没有被视为资产负债表外安排的债务、资产 或负债。
关键会计政策与估计
我们对财务状况和经营业绩的讨论和分析 以财务报表为基础,这些财务报表是根据美国公认的 会计原则编制的。编制这些财务报表要求我们做出影响所报告的资产、负债、收入和支出金额的估算和判断 。我们认为,某些会计政策会影响我们在编制财务报表时使用的 更重要的判断和估计。请参阅 “注释 1。上文和 “第8项” 下的财务报表附注的业务和重要会计政策摘要 。2023年9月22日向美国证券交易委员会提交的截至2023年6月30日的10-K表年度报告的财务报表 和补充数据”,以进一步描述我们的关键会计政策和估计。
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第 3 项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 |
本项目 的信息不是必填项,因为注册人是《交易法》第 12b-2 条所定义的 “小型申报公司”。
第 4 项。 | 控制和程序 |
对披露控制和程序的评估
我们已经建立并维护 披露控制和程序体系,旨在合理地保证我们根据《交易法》向美国证券交易委员会提交的报告中要求披露的信息 将在委员会规则和表格规定的期限内记录、处理、汇总和 报告,并将此类信息收集并传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官首席执行官兼首席执行官财务官是 我们的首席财务和会计官,负责及时就所需的披露做出决定。
截至2024年3月31日,我们的 首席执行官兼首席财务官评估了我们的披露控制措施 和程序(定义见《交易法》第13a-15(e)条和第15d-15(e)条)的设计和运作的有效性。根据该评估,我们的首席执行官 和首席财务官得出结论,由于缺乏职责分离的重大弱点,截至本季度报告所涉期末,我们的 披露控制和程序并未生效。由于我们的规模和 性质,隔离所有相互冲突的职责可能并不总是可能的,在经济上也可能不可行。我们将被要求 雇用更多人员,以弥补我们的实质性弱点。
控制和 程序有效性的限制
在设计和评估 披露控制和程序时,管理层认识到,任何控制和程序,无论设计和运作多么出色, 只能为实现预期的控制目标提供合理的保证。此外,披露控制和 程序的设计必须反映这样一个事实,即存在资源限制,管理层必须运用自己的判断来评估 可能的控制和程序相对于其成本的好处。
财务 报告内部控制的变化
在截至2024年3月31日的季度中,我们对财务报告的 内部控制没有发生任何变化,这些变化对我们的财务报告内部控制产生了重大影响,或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
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第二部分。其他信息
第 1 项。 | 法律诉讼 |
尽管我们可能会不时 参与正常业务过程中因我们的运营而产生的诉讼和索赔,但我们目前不是任何重大法律诉讼的当事方 。此外,我们不知道有任何针对我们的重大法律或政府诉讼,也没有打算对我们提起 。
第 1A 项。 | 风险因素 |
与先前在2023年9月22日向美国证券交易委员会提交的截至2023年6月30日的公司10-K表年度报告(“10-K表格”)第一部分第1A项中披露的风险因素相比, 没有重大变化 , ,投资者在投资公司之前应审查10-K表中规定的风险。公司的业务、财务 状况和经营业绩可能会受到许多因素的影响,无论是目前已知的还是未知的,包括 但不限于截至2023年6月30日的年度10-K表中 “风险因素” 下描述的那些因素,其中任何一个或多个 都可能直接或间接导致公司的实际财务状况和经营业绩与过去发生重大差异,或来自预期的未来、财务状况和经营业绩。这些因素中的任何一个全部或部分都可能对公司的业务、财务状况、经营业绩和股价产生重大影响 ,并对公司的业务、财务状况、经营业绩和股价产生不利影响。
第 2 项。 | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用 |
在截至2024年3月31日的三个月中,未经注册的 证券没有销售。
第 3 项。 | 优先证券违约 |
没有。
第 4 项。 | 矿山安全披露 |
不适用。
第 5 项。 | 其他信息 |
在
本季度报告所涉期间,公司的董事或执行官均未采用或
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第 6 项。 | 展品 |
展品编号 | 展品描述 | |
10.1 | NeoVolta, Inc. 与 Ardes Johnson 于 2024 年 4 月 19 日签订的雇佣协议(参考于 2024 年 4 月 24 日提交的 8-K 表附录 10.1) | |
10.2 | NeoVolta, Inc. 与布伦特·威尔森于2022年4月22日签订的雇佣协议修正案(参考2024年4月24日提交的8-K表附录10.2) | |
31.1* | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席执行官进行认证 | |
31.2* | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席财务官进行认证 | |
32.1* | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350条对首席执行官进行认证 | |
32.2* | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350节对首席财务官进行认证 | |
101.INS * | 内联 XBRL 实例文档 | |
101.SCH * | 内联 XBRL 分类扩展架构文档 | |
101.CAL * | 内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档 | |
101.DEF * | 内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档 | |
101.LAB * | 内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档 | |
101. PRE * | 内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档 | |
104 | 封面交互式数据文件(格式为 Inline XBRL,包含在附录 101 中) |
______________________
* 随函提交。
21 |
签名
根据1934年《证券交易法》的要求 ,注册人已正式促使下列签署人代表其签署本报告,并获得 的正式授权。
NEOVOLTA, INC. | ||
2024年5月10日 | /s/ 阿德斯·约翰逊 | |
阿德斯·约翰逊 | ||
首席执行官 | ||
(首席执行官) |
2024年5月10日 | /s/ 史蒂夫·邦德 | |
史蒂夫邦德 | ||
首席财务官 | ||
(首席财务/会计干事) |
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