chuy-20240331假的000152493112/292024Q1xbrli: 股票iso421:USDiso421:USDxbrli: 股票chuy: 餐厅chuy: 州xbrli: pure00015249312024-01-012024-03-3100015249312024-04-2600015249312024-03-3100015249312023-12-3100015249312022-12-262023-03-260001524931美国通用会计准则:普通股成员2023-12-310001524931US-GAAP:额外实收资本会员2023-12-310001524931US-GAAP:留存收益会员2023-12-310001524931美国通用会计准则:普通股成员2024-01-012024-03-310001524931US-GAAP:额外实收资本会员2024-01-012024-03-310001524931US-GAAP:留存收益会员2024-01-012024-03-310001524931美国通用会计准则:普通股成员2024-03-310001524931US-GAAP:额外实收资本会员2024-03-310001524931US-GAAP:留存收益会员2024-03-310001524931美国通用会计准则:普通股成员2022-12-250001524931US-GAAP:额外实收资本会员2022-12-250001524931US-GAAP:留存收益会员2022-12-2500015249312022-12-250001524931美国通用会计准则:普通股成员2022-12-262023-03-260001524931US-GAAP:额外实收资本会员2022-12-262023-03-260001524931US-GAAP:留存收益会员2022-12-262023-03-260001524931美国通用会计准则:普通股成员2023-03-260001524931US-GAAP:额外实收资本会员2023-03-260001524931US-GAAP:留存收益会员2023-03-2600015249312023-03-260001524931US-GAAP:员工股权会员2024-01-012024-03-310001524931US-GAAP:限制性股票单位 RSU 成员SRT: 最低成员2024-01-012024-03-310001524931US-GAAP:限制性股票单位 RSU 成员SRT: 最大成员2024-01-012024-03-310001524931Chuy: 2020 年综合股权激励计划成员美国通用会计准则:普通股成员2024-03-310001524931美国通用会计准则:普通股成员Chuy: A2023 员工股票购买计划会员2024-03-310001524931US-GAAP:限制性股票单位 RSU 成员2023-12-310001524931US-GAAP:限制性股票单位 RSU 成员2024-01-012024-03-310001524931US-GAAP:限制性股票单位 RSU 成员2024-03-310001524931US-GAAP:循环信贷机制成员2021-07-300001524931US-GAAP:循环信贷机制成员2023-09-270001524931US-GAAP:循环信贷机制成员2023-09-272023-09-270001524931US-GAAP:循环信贷机制成员Chuy:调整后的R会员隔夜担保融资利率2023-09-272023-09-270001524931US-GAAP:循环信贷机制成员US-GAAP:保证R成员的隔夜融资利率SRT: 最低成员2023-09-272023-09-270001524931US-GAAP:循环信贷机制成员US-GAAP:保证R成员的隔夜融资利率SRT: 最大成员2023-09-272023-09-270001524931US-GAAP:循环信贷机制成员Chuy:联邦基金利率成员2023-09-272023-09-270001524931US-GAAP:循环信贷机制成员Chuy:调整后的1个月会员隔夜担保融资利率2023-09-272023-09-270001524931US-GAAP:循环信贷机制成员Chuy:1个月会员的隔夜融资利率有保障SRT: 最低成员2023-09-272023-09-270001524931US-GAAP:循环信贷机制成员Chuy:1个月会员的隔夜融资利率有保障SRT: 最大成员2023-09-272023-09-270001524931US-GAAP:循环信贷机制成员2024-03-3100015249312022-10-270001524931SRT: 最低成员2024-03-310001524931SRT: 最大成员2024-03-310001524931美国公认会计准则:2015 纳税年度会员2024-01-012024-03-310001524931美国公认会计准则:2016 纳税年度会员2024-03-310001524931美国公认会计准则:2016 纳税年度会员2024-01-012024-03-310001524931US-GAAP:后续活动成员2024-05-10 美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
__________________________________
表单 10-Q
__________________________________
| | | | | |
☑ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的季度报告 |
在截至的季度期间 2024年3月31日
或者
| | | | | |
☐ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的过渡报告 |
委员会文件编号001-35603
__________________________________
CHUY'S HOLDINGS, INC.
(注册人的确切姓名如其章程所示)
__________________________________
| | | | | | | | |
特拉华 | | 20-5717694 |
(注册状态 或组织) | | (美国国税局雇主 证件号) |
Toomey Rd. 1623 号
奥斯汀, 德州78704
(主要行政办公室地址)(邮政编码)
注册人的电话号码,包括区号: (512) 473-2783
__________________________________
根据该法第12(b)条注册的证券:
| | | | | | | | |
每个班级的标题 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,面值每股0.01美元 | CHUY | 纳斯达克股票市场有限责任公司 |
用勾号指明注册人 (1) 在过去 12 个月(或注册人必须提交此类报告的较短期限)中是否已提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告,以及 (2) 在过去 90 天内是否遵守了此类申报要求。是的 ☑没有 ☐
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内(或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据第 S-T 法规(本章第 232.405 节)第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。是的 ☑没有☐
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速过滤器 | ☑ | 加速过滤器 | ☐ | 新兴成长型公司 | ☐ |
非加速过滤器 | ☐ | 规模较小的申报公司 | ☐ | |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 ☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第12b-2条)。是的☐没有☑
截至2024年4月26日,注册人的已发行普通股数量为 17,230,087.
目录
| | | | | |
| |
第一部分 — 财务信息 | 3 |
第 1 项。财务报表 | 3 |
合并资产负债表 | 3 |
未经审计的合并损益表 | 4 |
未经审计的合并股东权益报表 | 5 |
未经审计的合并现金流量表 | 6 |
未经审计的合并财务报表附注 | 7 |
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 14 |
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露 | 14 |
第 4 项。控制和程序 | 15 |
第二部分 — 其他信息 | 16 |
第 1 项。法律诉讼 | 16 |
第 1A 项。风险因素 | 16 |
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 16 |
第 3 项。优先证券违约 | 16 |
第 4 项。矿山安全披露 | 16 |
第 5 项。其他信息 | 16 |
第 6 项。展品 | 16 |
第一部分—财务信息
第 1 项。财务报表
Chuy's Holdings, Inc.
合并资产负债表
(以千计,股票和每股数据除外)
| | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
资产 | (未经审计) | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 56,367 | | | $ | 67,774 | |
应收账款 | 2,168 | | | 1,925 | |
应收租赁激励金 | 2,359 | | | 1,359 | |
库存 | 1,750 | | | 1,805 | |
| | | |
预付费用和其他流动资产 | 7,693 | | | 7,507 | |
流动资产总额 | 70,337 | | | 80,370 | |
财产和设备,净额 | 207,865 | | | 201,928 | |
经营租赁资产 | 139,718 | | | 140,138 | |
递延所得税资产,净额 | 3,281 | | | 3,415 | |
其他资产和无形资产,净额 | 5,944 | | | 4,814 | |
| | | |
商标名称 | 21,900 | | | 21,900 | |
善意 | 24,069 | | | 24,069 | |
总资产 | $ | 473,114 | | | $ | 476,634 | |
负债和股东权益 | | | |
流动负债: | | | |
应付账款 | $ | 6,479 | | | $ | 5,561 | |
应计负债 | 24,214 | | | 29,914 | |
经营租赁负债 | 13,260 | | | 12,988 | |
应缴所得税 | 893 | | | 303 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
流动负债总额 | 44,846 | | | 48,766 | |
| | | |
经营租赁负债,减去流动部分 | 174,156 | | | 174,236 | |
其他负债 | 4,931 | | | 3,785 | |
| | | |
| | | |
| | | |
负债总额 | 223,933 | | | 226,787 | |
| | | |
突发事件 | | | |
股东权益: | | | |
普通股,$0.01面值; 60,000,000授权股份; 17,230,0872024 年 3 月 31 日已发行和流通的股票以及 17,335,062截至 2023 年 12 月 31 日已发行和流通的股份 | 172 | | | 173 | |
优先股,$0.01面值; 15,000,000授权股份和 不2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日已发行或流通的股份 | — | | | — | |
实收资本 | 62,788 | | | 70,369 | |
留存收益 | 186,221 | | | 179,305 | |
股东权益总额 | 249,181 | | | 249,847 | |
负债和股东权益总额 | $ | 473,114 | | | $ | 476,634 | |
参见未经审计的合并财务报表附注
Chuy's Holdings, Inc.
未经审计的合并损益表
(以千计,股票和每股数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 十三周结束 | | |
| 2024年3月31日 | | 2023年3月26日 | | | | |
收入 | $ | 110,464 | | | $ | 112,498 | | | | | |
成本和支出: | | | | | | | |
销售成本 | 27,821 | | | 28,718 | | | | | |
劳动 | 34,655 | | | 34,102 | | | | | |
正在运营 | 18,082 | | | 18,078 | | | | | |
占用率 | 7,667 | | | 7,882 | | | | | |
一般和行政 | 7,134 | | | 7,806 | | | | | |
市场营销 | 1,449 | | | 1,550 | | | | | |
餐厅开业前 | 654 | | | 481 | | | | | |
| | | | | | | |
减值、封闭式餐厅和其他费用 | 438 | | | 371 | | | | | |
| | | | | | | |
折旧 | 5,440 | | | 5,140 | | | | | |
成本和支出总额 | 103,340 | | | 104,128 | | | | | |
运营收入 | 7,124 | | | 8,370 | | | | | |
净利息收入 | (606) | | | (777) | | | | | |
所得税前收入 | 7,730 | | | 9,147 | | | | | |
所得税支出 | 814 | | | 925 | | | | | |
净收入 | $ | 6,916 | | | $ | 8,222 | | | | | |
普通股每股净收益: | | | | | | | |
基本 | $ | 0.40 | | | $ | 0.46 | | | | | |
稀释 | $ | 0.40 | | | $ | 0.45 | | | | | |
加权平均已发行股数: | | | | | | | |
基本 | 17,305,582 | | | 18,020,434 | | | | | |
稀释 | 17,406,905 | | | 18,176,121 | | | | | |
参见未经审计的合并财务报表附注
Chuy's Holdings, Inc.
未经审计的合并股东权益报表
(以千计,股票和每股数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | |
| 十三周结束 |
| 普通股 | | | | 已保留 | | |
| 股份 | | 金额 | | 实收资本 | | 收益 | | 总计 |
余额,2023 年 12 月 31 日 | 17,335,062 | | | $ | 173 | | | $ | 70,369 | | | $ | 179,305 | | | $ | 249,847 | |
| | | | | | | | | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | 1,131 | | | — | | | 1,131 | |
| | | | | | | | | |
限制性股票单位的结算 | 151,000 | | | 2 | | | (2) | | | — | | | — | |
回购普通股 | (214,659) | | | (2) | | | (7,318) | | | — | | | (7,320) | |
间接回购股票以获得最低预扣税 | (41,316) | | | (1) | | | (1,392) | | | — | | | (1,393) | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | 6,916 | | | 6,916 | |
余额,2024 年 3 月 31 日 | 17,230,087 | | | $ | 172 | | | $ | 62,788 | | | $ | 186,221 | | | $ | 249,181 | |
| | | | | | | | | |
余额,2022年12月25日 | 17,998,170 | | | $ | 180 | | | $ | 96,586 | | | $ | 147,795 | | | $ | 244,561 | |
| | | | | | | | | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | 1,036 | | | — | | | 1,036 | |
行使股票期权的收益 | 9,557 | | | — | | | 273 | | | — | | | 273 | |
| | | | | | | | | |
限制性股票单位的结算 | 156,898 | | | 2 | | | (2) | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | |
间接回购股票以获得最低预扣税 | (43,217) | | | (1) | | | (1,513) | | | — | | | (1,514) | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | 8,222 | | | 8,222 | |
余额,2023 年 3 月 26 日 | 18,121,408 | | | $ | 181 | | | $ | 96,380 | | | $ | 156,017 | | | $ | 252,578 | |
参见未经审计的合并财务报表附注
Chuy's Holdings, Inc.
未经审计的合并现金流量表
(以千计)
| | | | | | | | | | | |
| 十三周结束 |
| 2024年3月31日 | | 2023年3月26日 |
来自经营活动的现金流: | | | |
净收入 | $ | 6,916 | | | $ | 8,222 | |
为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整: | | | |
折旧 | 5,440 | | | 5,140 | |
经营租赁资产的摊销 | 2,581 | | | 2,485 | |
贷款发放成本的摊销 | 22 | | | 22 | |
减值、封闭式餐厅和其他费用 | 16 | | | 19 | |
基于股票的薪酬 | 1,072 | | | 975 | |
| | | |
处置财产和设备的 (收益) 损失 | (13) | | | 54 | |
| | | |
递延所得税 | 134 | | | 208 | |
运营资产和负债的变化: | | | |
应收账款 | (243) | | | 186 | |
应收租赁激励 | (1,000) | | | — | |
应收和应付所得税 | 590 | | | 643 | |
库存 | 55 | | | 455 | |
预付费用和其他资产 | (335) | | | (10) | |
应付账款 | 427 | | | (3,278) | |
应计负债和其他负债 | (4,553) | | | 45 | |
| | | |
经营租赁负债 | (2,973) | | | (3,037) | |
| | | |
| | | |
经营活动提供的净现金 | 8,136 | | | 12,129 | |
来自投资活动的现金流: | | | |
购买财产和设备,净额 | (10,830) | | | (6,318) | |
| | | |
用于投资活动的净现金 | (10,830) | | | (6,318) | |
来自融资活动的现金流: | | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
回购普通股 | (7,320) | | | — | |
行使股票期权的收益 | — | | | 273 | |
间接回购股票以获得最低预扣税 | (1,393) | | | (1,514) | |
用于融资活动的净现金 | (8,713) | | | (1,241) | |
现金和现金等价物的净增加(减少) | (11,407) | | | 4,570 | |
现金和现金等价物,期初 | 67,774 | | | 78,028 | |
现金和现金等价物,期末 | $ | 56,367 | | | $ | 82,598 | |
| | | |
非现金投资和融资活动的补充披露: | | | |
应付账款购置的财产和设备及其他资产 | $ | 492 | | | $ | 2,262 | |
| | | |
补充现金流披露: | | | |
支付利息的现金 | $ | 20 | | | $ | 11 | |
为所得税支付的现金 | $ | 92 | | | $ | 73 | |
| | | |
| | | |
参见未经审计的合并财务报表附注
Chuy's Holdings, Inc.
未经审计的合并财务报表附注
(表格的美元金额以千计,股票和每股数据除外)
1. 演示基础
Chuy's Holdings, Inc.(“公司” 或 “Chuy's”)在美国各地开发和经营Chuy's餐厅。Chuy's是一家不断发展的全方位服务的餐厅概念,提供独特的菜单,包括正宗的、新鲜烹制的墨西哥和德州墨西哥风味的食物。截至2024年3月31日,该公司运营 102各地的餐厅 16各州。
管理层认为,所附未经审计的合并财务报表和相关附注反映了所有调整,仅包括正常的经常性调整,这些调整是公允列报公司在本报告所述期间的财务状况、经营业绩和现金流所必需的。未经审计的合并财务报表是根据公认会计原则(“GAAP”)编制的,但根据美国证券交易委员会(“SEC”)的规章制度遗漏了某些信息和附注。中期业绩不一定代表整个财年的预期业绩。未经审计的合并财务报表应与公司截至2023年12月31日财年的10-K表年度报告中包含的合并财务报表和附注一起阅读。随附的截至2023年12月31日的合并资产负债表来自我们经审计的合并财务报表。
根据公认会计原则编制财务报表要求管理层做出估算和假设,这些估计和假设会影响财务报表之日的某些报告的资产和负债金额、或有资产和负债的披露以及该期间报告的收入和支出金额。 实际结果可能与这些估计有所不同。
该公司的财政年度为期52周或53周,该财年于该日历年的最后一个星期日结束。每个季度有 13 周,但 53 周的年度除外,第四季度有 14 周。我们的2024财年由52周组成,我们的2023财年由53周组成。
2. 最近的会计公告
公司审查了最近发布的所有会计公告,得出的结论是,这些公告要么不适用,要么预计不会对公司的合并财务报表产生重大影响。
3. 每股净收益
所有期间的股票数量和每股净收益数据均基于已发行普通股的历史加权平均值。
公司普通股的每股基本净收益是通过净收益除以该期间已发行普通股的加权平均数计算得出的。
普通股的摊薄后每股净收益是根据普通股的加权平均数加上该期间已发行的稀释普通股等价物的影响计算得出的,使用库存股方法对稀释期权和限制性股票单位(期权和限制性股票单位是根据Chuy's Holdings, Inc.2012年综合股权激励计划(“2012年计划”)和Chuy's Holdings, Inc. 2020年综合股权激励计划(“2012年计划”)和Chuy's Holdings, Inc. 2020年综合股权激励计划(“2012年计划”)和Chuy's Holdings, Inc. 2020年综合股权激励计划授予的公交车激励计划(“2020年计划”)。
在截至2024年3月31日和2023年3月26日的十三周中,大约有 130和 3,292分别是普通股等价物的股份,这些股票被排除在摊薄后每股净收益的计算范围之外,因为它们会产生反稀释作用。
目录
Chuy's Holdings, Inc.
未经审计的合并财务报表附注
(表格的美元金额以千计,股票和每股数据除外)
每股基本收益和摊薄后净收益的计算方法如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 十三周结束 | | |
| 2024年3月31日 | | 2023年3月26日 | | | | |
基本的 | | | | | | | |
净收入 | $ | 6,916 | | | $ | 8,222 | | | | | |
| | | | | | | |
已发行普通股的加权平均值 | 17,305,582 | | | 18,020,434 | | | | | |
普通股每股基本净收益 | $ | 0.40 | | | $ | 0.46 | | | | | |
| | | | | | | |
稀释 | | | | | | | |
净收入 | $ | 6,916 | | | $ | 8,222 | | | | | |
| | | | | | | |
已发行普通股的加权平均值 | 17,305,582 | | | 18,020,434 | | | | | |
股票期权和限制性股票单位的摊薄效应 | 101,323 | | | 155,687 | | | | | |
摊薄后股票的加权平均值 | 17,406,905 | | | 18,176,121 | | | | | |
摊薄后的每股普通股净收益 | $ | 0.40 | | | $ | 0.45 | | | | | |
4. 股票薪酬
根据2012年计划和2020年计划,该公司获得了杰出的奖项。2020年7月30日,公司股东批准了2020年计划,该计划取代了2012年的计划,根据2012年的计划,不得再发放任何奖励。2012年计划的终止并未影响根据2012年计划发放的未付奖励。根据这些计划授予的期权归属 五年自授予之日起,最长期限为 十年。截至 2024 年 3 月 31 日,该公司已经 539已发行和可行使的股票期权的剩余加权平均合同期限少于 一年.
根据2012年计划和2020年计划授予的限制性股票单位归属 四年到 五年自授予之日起。截至 2024 年 3 月 31 日,共有 592,329根据2020年计划,普通股已被保留并可供发行。
随附的合并损益表中确认的股票薪酬支出约为美元1,072,000和 $975,000分别在截至2024年3月31日和2023年3月26日的十三周内。
2023年7月27日,公司股东批准了2023年员工股票购买计划(“2023年ESPP”)。截至2024年3月31日,该公司有 500,000根据2023年ESPP预留和可供发行的普通股。截至2024年3月31日,2023年ESPP没有任何发行期或购买期,除非管理人决定,否则此类期限不会开始。
截至2024年3月31日的十三周内与限制性股票单位相关的股票薪酬活动摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股份 | | 加权 平均值 公允价值 | | 加权 平均值 剩余的 合同的 任期 (年) |
截至 2023 年 12 月 31 日未平息 | 353,334 | | | $ | 31.97 | | | |
已授予 | 156,077 | | | 33.89 | | | |
既得 | (151,000) | | | 27.55 | | | |
被没收 | (4,706) | | | 34.63 | | | |
截至 2024 年 3 月 31 日未缴清 | 353,705 | | | $ | 34.68 | | | 3.03 |
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(表格的美元金额以千计,股票和每股数据除外)
限制性股票单位的公允价值是我们普通股在授予之日的报价市值。截至2024年3月31日,与非归属限制性股票单位相关的未确认的股票薪酬支出总额约为美元11.9百万。预计将在剩余的补助金归属期内平均确认该金额。
5. 长期债务
循环信贷额度
2021年7月30日,公司签订了有担保的美元35.0向北美摩根大通银行提供的百万美元循环信贷额度(“信贷额度”)。信贷额度最多可以增加到额外的美元25.0百万美元,但须遵守某些条件,如果贷款人同意增加承诺,则由公司选择。信贷额度的到期日为2024年7月30日,除非公司行使选择权,在到期日之前自愿永久减少所有承诺。
2023年6月30日,公司与北美摩根大通银行签订了信贷额度第1号修正案(“修正案”)。该修正案用调整后的定期担保隔夜融资利率(“SOFR”)利率取代了伦敦银行同业拆借利率(“LIBOR”)利率。
2023年9月27日,公司与纽约州摩根大通银行签订了经修订和重述的信贷协议(“A&R信贷额度”),其目的包括:(1)将信贷额度的到期日从2024年7月30日延长至2026年9月27日,(2)修改适用于调整后SOFR利率和承诺费的调整,以及(3)将本金承诺总额减少至 $25.0百万美元,最多可以再增加一美元35.0如果贷款人同意增加承诺,则公司可以选择百万美元。
A&R信贷额度包含公司认为此类协议惯用的陈述和保证、肯定和否定承诺以及违约事件。该协议要求公司遵守不少于的最低固定费用覆盖率 1.25至 1.00,经租赁调整后的最大合并总杠杆比率不超过 4.00到 1.00。A&R信贷额度对股息和分红的支付也有一定的限制。根据A&R信贷额度,公司可以申报并支付股息,前提是(i)没有发生违约或违约事件,或者将由此导致违约或违约事件;(ii)在任何此类股息支付生效后,按预计,合并的租赁调整后杠杆率不超过 3.50到 1.00。
A&R信贷额度下的借款按年利率累计利息,等于公司选择的定期担保隔夜融资利率(“Term SOFR”)加上 0.10%(“调整后的期限SOFR”),加上利润率为 1.5% 至 2.0%,取决于公司的合并租赁调整后杠杆比率,或基于(a)最优惠利率,(b)联邦基金利率加上最高值确定的基准利率 0.5% 或 (c) 一个月的调整后定期SOFR利率,加上 1.0%,加上边距 0.5% 至 1.0%,取决于公司的合并总租赁调整后的杠杆比率。
未使用的承诺费,费率为 0.3%适用于A&R信贷额度下的未使用借款能力。
公司A&R信贷额度下的债务由公司的某些子公司担保,除某些例外情况外,还由公司几乎所有资产的持续担保权益作为担保。截至 2024 年 3 月 31 日,该公司已经 不根据A&R信贷额度进行借款,并且符合A&R信贷额度下的所有契约。
6. 应计负债
截至2024年3月31日和2023年12月31日的主要应计负债类别汇总如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
应计薪酬和相关福利 | $ | 10,660 | | | $ | 13,965 | |
其他应计费用 | 5,573 | | | 6,324 | |
销售税和使用税 | 3,291 | | | 3,791 | |
递延礼品卡收入 | 2,722 | | | 3,147 | |
财产税 | 1,968 | | | 2,687 | |
| | | |
应计负债总额 | $ | 24,214 | | | $ | 29,914 | |
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7. 股东权益
股票回购计划
2022年10月27日,公司董事会批准了一项股票回购计划,根据该计划,公司最多可以回购美元50.0截至2024年12月31日,其已发行普通股中有100万股。公司回购了 214,659股票价格约为 $7.32024 年第一季度达到百万美元,以及 不2023年第一季度的股票。 截至 2024 年 3 月 31 日,该公司有 $13.8其美元下还剩下百万美元50.0百万股回购计划。
公司已发行普通股的回购将根据适用法律进行,管理层可以不时通过私下谈判的交易或其他方式(包括根据第10b5-1条的交易计划)在公开市场上自由裁量回购。无法保证公司回购的股票的确切数量。回购的时间和程度将取决于多个因素,包括市场和业务状况、监管要求和其他公司注意事项,回购可能随时中止。
8. 突发事件
公司参与了正常业务过程中产生的各种法律诉讼。管理层认为,这些事项的最终处置不会对我们的合并财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。
9. 租赁
公司从一开始就确定合同是否包含租约。该公司的实质性长期经营租赁协议适用于我们餐厅和公司办公室的土地和建筑物。租赁期从公司根据租约取得所有权之日开始,包括施工期间的开业前期,在许多情况下,公司不支付租金。最初的租赁条款范围为 10到 15年份,其中大部分包括总续订选项 10到 15年份。租赁期限通常是不可取消期限或包括续订期权在内的最低期限,可以合理确定其行使期限最长约为 20年份。
对于期限超过12个月的重大租赁,经营租赁资产和负债在租约开始之日予以确认。经营租赁负债代表未来最低租赁付款的现值。由于我们的租赁不提供隐含利率,因此我们的经营租赁负债是使用公司在租赁开始时的有担保增量借款利率计算的。我们根据当前的金融市场状况、可比公司、信用分析和管理层的判断来估算这一利率。最低租赁付款额仅包括协议的固定租赁部分,以及取决于指数的可变利率付款,最初在租赁开始之日使用该指数来衡量。
经营租赁资产代表我们使用标的资产的权利,基于经预付或应计租赁付款、初始直接成本和租赁激励措施调整后的运营租赁负债。当达到施工里程碑并减少我们的经营租赁资产时,租赁激励措施就会得到认可。它们通过经营租赁资产进行摊销,以减少租赁期内的租金支出。
运营租赁费用在租赁期内以直线方式确认。不依赖于费率或指数的可变租赁付款、初始衡量后的指数上涨、与公共区域维护、房地产税和保险等非租赁部分相关的付款以及短期租赁付款(期限为12个月或更短的租赁)在发生时记作支出。公司的某些经营租赁包含条款,规定根据销售额的百分比大于特定目标金额的销售额来支付或有租金。当认为有可能实现触发或有租金的指定目标时,将这些可变补助金记作支出。截至2024年3月31日,公司的所有租约均在运营。
运营租赁成本的组成部分包括入住率、关闭的餐厅成本、餐厅开业前费用、一般和管理费用以及财产和设备,净额:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 十三周结束 | | |
租赁成本 | 2024年3月31日 | | 2023年3月26日 | | | | |
运营租赁成本 | $ | 6,026 | | | $ | 6,041 | | | | | |
可变租赁成本 | 385 | | | 450 | | | | | |
| $ | 6,411 | | | $ | 6,491 | | | | | |
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补充现金流披露和其他租赁信息:
| | | | | | | | | | | |
| 十三周结束 |
| 2024年3月31日 | | 2023年3月26日 |
为经营租赁负债支付的现金 | $ | 6,509 | | | $ | 6,821 | |
为换取经营租赁负债而获得的经营租赁资产(a) | 2,181 | | | — | |
(a) 十三周结束了 2024 年 3 月 31 日包括一个 $1.2与新租约开始相关的经营租赁资产和负债增加100万澳元1.0百万的增长主要是由于延长了某些租赁的剩余寿命。
该公司记录了 $1.0在截至2024年3月31日的十三周内,有100万笔延期租赁激励措施,以及 不截至2023年3月26日的十三周内的延期租赁激励措施。
资产负债表补充披露:
| | | | | | | | | | | | | | |
经营租赁 | 分类 | 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
使用权资产 | 经营租赁资产 | $ | 139,718 | | | $ | 140,138 | |
| | | | |
延期租金支付 | 经营租赁责任 | 7 | | | 6 | |
当期租赁负债 | 经营租赁责任 | 13,253 | | | 12,982 | |
| | 13,260 | | | 12,988 | |
| | | | |
延期租金支付 | 经营租赁负债,减去流动部分 | 59 | | | 61 | |
非流动租赁负债 | 经营租赁负债,减去流动部分 | 174,097 | | | 174,175 | |
| | 174,156 | | | 174,236 | |
| | | | |
租赁负债总额 | $ | 187,416 | | | $ | 187,224 | |
| | | |
加权平均剩余租赁期限(以年为单位) | 11.9 | | 12.0 |
加权平均折扣率 | 7.8 | % | | 7.8% |
截至2024年3月31日,我们未来五年经营租赁的未来最低租金支付额如下:
| | | | | |
财政年度结束: | |
2024 年的剩余时间 | $ | 20,281 | |
2025 | 27,437 | |
2026 | 26,881 | |
2027 | 24,838 | |
2028 | 24,445 | |
此后 | 162,506 | |
最低租赁付款总额 | 286,388 | |
减去:估算利息 | 98,972 | |
租赁负债的现值 | $ | 187,416 | |
截至2024年3月31日,经营租赁付款不包括约美元12.7对于已签署但我们尚未开始付款的租约,可获得数百万笔具有法律约束力的最低租赁付款.
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(表格的美元金额以千计,股票和每股数据除外)
10. 所得税
以下是按法定税率计算的预期联邦所得税的对账 21%:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 十三周结束 | | |
| 2024年3月31日 | | 2023年3月26日 | | | | |
预期所得税支出 | $ | 1,623 | | | $ | 1,921 | | | | | |
州税支出,扣除联邦补助金 | 261 | | | 301 | | | | | |
FICA 小费积分 | (903) | | | (997) | | | | | |
| | | | | | | |
军官薪酬 | 38 | | | 76 | | | | | |
股票补偿 | (210) | | | (381) | | | | | |
其他 | 5 | | | 5 | | | | | |
所得税支出 | $ | 814 | | | $ | 925 | | | | | |
如果根据现有证据的权重,部分或全部递延税款很可能无法兑现,则递延所得税资产将减去估值补贴。在形成管理层对估值补贴是否合适的判断时,会同时考虑正面和负面证据,并更加重视可以客观核实的证据。与递延所得税资产估值补贴的任何逆转相关的税收优惠将被确认为未来所得税支出的减少。截至2024年3月31日,该公司认为将变现其所有递延所得税资产。因此,没有记录任何估值备抵额。
2020年3月27日,《冠状病毒援助、救济和经济安全法》(“CARES法案”)暂时恢复了抵消源自2018年、2019年和2020年的净营业亏损(“NOL”)以抵消前五年的应纳税所得额的能力,并取消了在2021年之前使用此类净营业亏损扣除额的80%的应纳税所得额限制。此外,CARES法案还包括对合格改善物业(“QIP”)的折旧回收期(包括某些餐厅租赁改善成本)的行政更正,这导致这些资产加速折旧,可追溯到2018年。该公司申请退还与当年累积的抵免额有关的多缴税款。公司收到了与2015年1120X表格相关的退款,金额为美元0.242023 年 8 月的百万美元,以及与 2016 年 1120X 表格退款相关的退款0.45百万英镑的退款仍未支付。
美国国税局(“IRS”)审计了我们2016财年的纳税申报表。2020年8月,美国国税局向公司发布了拟议调整通知(“NOPA”),声称根据我们的经营租赁向我们支付的租户补贴应计为2016年及之前的应纳税所得额。基于基本事实和情况以及标准行业惯例,该公司不同意这一立场。该公司接受了美元的评估0.18百万美元将从上文讨论的2016年1120X表格退款中扣除,导致公司未付的退款为美元0.272016财年为百万美元。2023年12月1日,公司收到美国国税局独立上诉办公室的确认,其中指出2016财年税务审计的和解已获批准并结束。根据财务会计准则委员会会计准则编纂副主题740-10的规定, 考虑所得税的不确定性,该公司认为,在进一步审查开放纳税年度,包括解决美国国税局的上诉或诉讼程序(如果有)后,公司的立场最终很可能会得以维持。截至2024年3月31日和2023年3月26日,公司承认对不确定的税收状况不承担任何责任。
公司的政策是将与所得税相关的任何罚款和利息纳入其所得税条款。但是,公司目前没有与所得税相关的罚款或利息。
2022年、2021年和2020年的纳税年度仍开放供国税局审计。在任何开放的纳税年度,公司都没有收到任何审计通知或美国国税局的任何通知。
11. 减值、关闭的餐厅和其他费用
当事件或情况表明资产的账面价值可能无法收回时,公司会对财产和设备、经营租赁资产和无形资产等长期资产进行减值审查,但须进行摊销。在确定资产价值的可收回性时,在个别餐厅层面进行分析,主要包括对历史未贴现现金流以及其他相关因素和情况的评估。公司结合定性因素和未来运营计划评估未来的现金流预测,并定期审查过去24个月中现金流不足的任何餐厅,以确定是否需要进行减值测试。
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(表格的美元金额以千计,股票和每股数据除外)
将持有和使用的资产的可收回性是通过将餐厅的账面价值与其预计的未来未贴现现金流进行比较来衡量的。如果预计的未贴现未来现金流小于账面价值,我们将通过将餐厅的账面价值与其估计的公允价值进行比较来确定是否存在减值损失。根据该分析,如果餐厅的账面价值超过其估计的公允价值,则减值费用按账面价值超过公允价值的金额确认。
我们做出假设来估计未来的现金流和资产公允价值。估计的公允价值通常使用折旧重置成本法、市场方法或贴现现金流预测来确定。预计的未来现金流是高度主观的假设,其基础是公司的预测以及对我们业务、历史经营业绩以及销售和餐厅运营成本趋势(包括与转租情景的市场租金相关的假设)的理解。
公司的减值评估流程要求使用有关未来现金流和经营业绩的估计和假设,这些估计和假设是基于管理层在很大程度上的判断基础上的。减值分析中使用的估计值代表三级公允价值衡量。该公司继续评估餐厅的业绩,并监测未来减值的需求。经济环境、房地产市场、资本支出、整体经营业绩和基本假设的变化可能会影响这些估计,并导致未来的减值费用。
公司记录的减值、关闭的餐厅和其他成本如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 十三周结束 | | |
| 2024年3月31日 | | 2023年3月26日 | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
封闭餐厅的费用 | 388 | | | 371 | | | | | |
租赁终止时的损失 | 50 | | | — | | | | | |
| | | | | | | |
减值、封闭式餐厅和其他费用 | $ | 438 | | | $ | 371 | | | | | |
关闭的餐厅成本是指维护已关闭餐厅的持续费用,例如租金、公用事业和保险费用。
12. 后续事件
2024年第一季度之后,公司开业 一德克萨斯州奥斯汀的新餐厅将使我们的总体发展达到 二年中的餐厅。我们也关门了 一科罗拉多州莱克伍德的餐厅
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
除非另有说明或上下文另有要求,否则本报告中提及的 “Chuy's”、“我们的公司”、“我们” 和 “我们的” 是指Chuy's Holdings, Inc.及其子公司。
以下讨论总结了截至下文所述期间影响我们公司合并经营业绩、财务状况、流动性和现金流的重要因素。以下讨论和分析应与我们截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告(“年度报告”)以及此处包含的未经审计的合并财务报表及其附注一起阅读。
概述
我们是一家不断发展的全方位服务餐厅概念,提供独特的菜单,包括正宗的、新鲜烹制的墨西哥和德克萨斯墨西哥风味的食物。我们于1982年在德克萨斯州奥斯汀成立,截至2024年3月31日,我们在16个州经营着102家餐厅。
我们致力于通过提供大量从头开始制作的美味墨西哥和德州墨西哥风味菜肴,为客户提供价值。我们还在所有餐厅提供全方位服务的酒吧,为客户提供各种各样的饮品。我们相信Chuy的文化是我们最宝贵的资产之一,我们致力于维护并持续投资我们的文化和客户的餐厅体验。
我们的餐厅采用共同的装饰,但我们相信每个餐厅的形式都是独一无二的,提供 “不受束缚” 的外观和感觉,正如我们的座右铭所表达的那样:“如果你看过 Chuy's,你就看过一个 Chuy's!”我们相信,我们的餐厅拥有乐观、时髦、不拘一格、有些不敬的氛围,同时仍保持着家庭友好的环境。
绩效指标
我们在评估绩效时使用以下绩效指标:
•餐厅开业数量。餐厅的开业数量反映了特定财政期内开业的餐厅数量。对于餐厅的开业,我们在餐厅开业之前承担开业前费用,定义如下。通常,新餐厅开业的初始启动期高于正常销售量,正常销售量在开业大约六到十二个月后降至稳定水平。但是,在最初的六到十二个月期间,运营成本也高于正常水平,这导致餐厅在运营初期的营业利润率普遍较低,并在开业大约九到十二个月后增长到稳定水平。
•可比餐厅的销售额。我们认为,一家餐厅在运营第18个月后的第一个完整季度中具有可比性。可比餐厅销售额的变化反映了同类餐厅在指定时间段内的销售额变化。可比餐厅销售额的变化反映了顾客数量趋势的变化以及平均支票的变化。截至2024年3月31日,我们的同类餐厅基础由95家餐厅组成。
•平均支票。平均支票的计算方法是将收入除以给定时间段内销售的主菜总数。平均支票反映了菜单价格的上涨以及菜单组合的变化。
•平均每周客户数。每周平均顾客量是用每周售出的主菜数量来衡量的。我们的管理团队使用此指标来衡量客户流量的变化。
•平均单位体积。平均单位量由我们的同类餐厅在一段时间内的平均销售额组成。该衡量标准的计算方法是将一段时间内的可比餐厅总销售额除以相关时期内可比餐厅的总数。该指标帮助管理层衡量客户流量、定价和品牌发展的变化。
下表显示了所示时期的运营数据:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 十三周结束 | | |
| 2024年3月31日 | | 2023年3月26日 | | | | |
开业餐厅总数(期末) | 102 | | | 99 | | | | | |
可比餐厅总数(期末) | 95 | | | 94 | | | | | |
平均单位体积(以千计) | $ | 1,085 | | | $ | 1,133 | | | | | |
可比餐厅销售额的变化(1) | (4.3 | %) | | 8.0 | % | | | | |
平均支票 | $ | 19.41 | | | $ | 18.81 | | | | | |
(1)我们认为,一家餐厅在运营第18个月后的第一个完整季度中具有可比性。可比餐厅销售额的变化反映了同类餐厅在指定时间段内的销售额变化。由于2023财年纳入了第53周,因此与截至2024年3月31日的2024年第一财季与截至2023年3月26日的2023年第一财季相比,日历发生了为期一周的变化。因此,我们上面包含的可比餐厅销售额是基于2024年第一财季的销售额与2023年相应日历期的销售额的比较得出的。与截至2023年3月26日的2023年第一财季相比,截至2024年3月31日的第一财季的可比餐厅销售额下降了5.2%。
我们的财政年度
我们的财政年度为期52周或53周,该财年于该日历年的最后一个星期日结束。每个季度有 13 周,但 53 周的年度除外,第四季度有 14 周。我们的2024财年由52周组成,我们的2023财年由53周组成。
主要财务定义
收入。收入主要包括食品和饮料销售,还包括我们的T恤、运动衫和帽子的销售。收入是扣除与每笔销售相关的折扣后的净额。给定时期的收入直接受该时期的营业周数、我们经营的餐厅数量和可比餐厅销售增长的影响。
销售成本。销售成本包括食品、饮料和商品相关成本。销售成本的组成部分本质上是可变的,会随着销售量而变化,并且会根据商品成本的波动而增加或减少。
劳动力成本。劳动力成本包括餐厅管理层的工资、前台和后台的小时工资以及餐厅级别的经理奖金支出和工资税。
运营成本。运营成本主要包括与餐厅相关的运营费用,例如用品、公用事业、维修和保养、差旅费用、保险、员工福利、信用卡费用、招聘、送货服务和安全。这些成本通常会随着销量的增加而增加,但可能会增加或减少占收入的百分比。
占用成本。占用成本包括固定和可变租金费用,以及公共区域维护成本、财产税、租户津贴的摊销和直线租金的调整。这些成本通常是固定的,但是当租约包含租金百分比时,部分成本可能会随着销售额的增长而变化。
一般和管理费用。一般和管理费用包括与支持我们运营的公司和行政职能相关的成本,包括高级和监督管理层及员工薪酬(包括股票薪酬)和福利、差旅、法律和专业费用、信息系统、公司办公室租金和其他相关的公司成本。
市场营销。营销成本包括与我们的当地和全国餐厅营销计划、社区服务和赞助活动、我们的菜单和其他促销活动相关的费用。
餐厅开业前费用。餐厅开业前成本包括开设餐厅之前产生的成本,包括经理工资、搬迁费用、物资、招聘费用、初始新市场公共关系费用、开业前活动、员工工资和新员工的相关培训费用。餐厅的开业前费用还包括从拥有之日到餐厅开业之日这段时间内记录的租金。
减值、关闭的餐厅和其他费用。减值成本包括与餐馆相关的长期资产的减值,这些资产的账面金额无法收回且超过资产的公允价值。关闭的餐厅成本包括与关闭餐厅相关的任何费用,例如租约终止费用、遣散费、其他杂项关闭费用,以及在租约终止日期之前维持这些已关闭餐厅的费用,例如占用成本,包括租金减去转租收入(如果有),以及保险和公用事业费用。
折旧。折旧主要包括固定资产的折旧,包括设备和租赁权益的改善。
利息(收入)支出,净额。利息(收益)支出主要包括投资于货币市场基金的超额现金所得的利息收入,减去我们未偿债务的利息(如果有)、未承诺的信贷额度费用和债务发行成本的摊销。
运营结果
季度业绩和季节性的潜在波动
我们的季度经营业绩可能会因多种因素而大幅波动,包括新餐厅开业的时间和相关费用、新餐厅的盈利能力、天气、可比餐厅销售的增减、总体经济状况、消费者对经济的信心、消费者偏好的变化、竞争因素、食品成本的变化、劳动力成本的变化和汽油价格的变化。过去,我们的餐厅开业前成本每季度都有很大差异,这主要是由于餐厅开业的时间安排所致。我们通常在新餐厅开业前的五个月内产生餐厅的开业前费用。此外,我们迄今为止的经验是,无论是以美元总额还是占餐厅销售额的百分比计算,新开餐厅在运营的最初几个月中与之相关的劳动力和直接运营成本通常都大大高于此后的预期。因此,任何季度新餐厅开业的数量和时间都对餐厅的季度开业前成本、劳动力和直接运营成本产生了重大影响,预计将继续产生重大影响。
由于季节性和恶劣天气,我们的业务也会受到波动的影响。传统上,春季和夏季的销量高于一年中的其他时期。假期的时机、严酷的冬季天气、飓风、雷暴和类似情况可能会影响我们经营的某些市场的餐厅数量,如果这些情况发生在我们交易量较高的月份,则可能会产生更大的影响。由于这些和其他因素,我们在任何给定季度的财务业绩都可能无法表明整个财年可能取得的业绩。
截至 2024 年 3 月 31 日的十三周与截至 2023 年 3 月 26 日的十三周相比
下表列出了所列期间的合并业务报表(以千计):
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| 十三周结束 |
| 2024年3月31日 | | % 的 收入 | | 2023年3月26日 | | % 的 收入 | | $ 零钱 | | % 改变 |
收入 | $ | 110,464 | | | 100.0 | % | | $ | 112,498 | | | 100.0 | % | | $ | (2,034) | | | (1.8) | % |
成本和支出: | | | | | | | | | | | |
销售成本 | 27,821 | | | 25.2 | | | 28,718 | | | 25.5 | | | (897) | | | (3.1) | |
劳动 | 34,655 | | | 31.4 | | | 34,102 | | | 30.3 | | | 553 | | | 1.6 | |
正在运营 | 18,082 | | | 16.4 | | | 18,078 | | | 16.1 | | | 4 | | | — | |
占用率 | 7,667 | | | 6.9 | | | 7,882 | | | 7.0 | | | (215) | | | (2.7) | |
一般和行政 | 7,134 | | | 6.5 | | | 7,806 | | | 6.9 | | | (672) | | | (8.6) | |
市场营销 | 1,449 | | | 1.3 | | | 1,550 | | | 1.4 | | | (101) | | | (6.5) | |
餐厅开业前 | 654 | | | 0.6 | | | 481 | | | 0.4 | | | 173 | | | 36.0 | |
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减值、封闭式餐厅和其他费用 | 438 | | | 0.4 | | | 371 | | | 0.3 | | | 67 | | | 18.1 | |
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折旧 | 5,440 | | | 4.9 | | | 5,140 | | | 4.7 | | | 300 | | | 5.8 | |
成本和支出总额 | 103,340 | | | 93.6 | | | 104,128 | | | 92.6 | | | (788) | | | (0.8) | |
运营收入 | 7,124 | | | 6.4 | | | 8,370 | | | 7.4 | | | (1,246) | | | (14.9) | |
净利息收入 | (606) | | | (0.6) | | | (777) | | | (0.7) | | | 171 | | | (22.0) | |
所得税前收入 | 7,730 | | | 7.0 | | | 9,147 | | | 8.1 | | | (1,417) | | | (15.5) | |
所得税支出 | 814 | | | 0.7 | | | 925 | | | 0.8 | | | (111) | | | (12.0) | |
净收入 | $ | 6,916 | | | 6.3 | % | | $ | 8,222 | | | 7.3 | % | | $ | (1,306) | | | (15.9) | % |
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收入。截至2024年3月31日的十三周,收入从2023年同期的1.125亿美元下降了200万美元,下降了1.8%,至1.105亿美元。下降的主要原因是我们的可比餐厅销售额下降部分被2023年第一季度及之后开业的新餐厅提供的额外54周营业收入所产生的增量收入所抵消。2024年第一季度,场外销售约占总收入的29%,而2023财年同期的这一比例约为27%。
此外,由于2023财年的第53周,与2024财年第一季度相比,日历发生了为期一周的变化。由于这种转变,2023年第一季度包括了圣诞节和新年之间的一周,传统上是公司餐厅的交易量很高的一周,但在2024年第一季度被平均交易量周所取代。这一转变使2024年第一季度的收入减少了约180万美元。
调整2023年第53周的时间安排,截至2024年3月31日的十三周内,按日历计算,与截至2023年4月2日的十三周相比,2024年第一季度的可比餐厅销售额下降了4.3%。可比餐厅销售额的下降主要是由平均每周顾客下降6.9%推动的,但平均支票增长2.6%部分抵消了这一下降。该公司估计,与2023年第二季度相比,由于美国中部大部分地区的恶劣冬季天气,同类餐厅的销售额在2024年第一季度受到80万美元的负面影响,以及由于2024年第一季度复活节下降而受到40万美元的负面影响。
由于2023财年的第53周以及此前指出的为期一周的日历变化,截至2024年3月31日的第一财季的可比餐厅销售额与截至2023年3月26日的第一财季相比,按财年计算下降了5.2%。
销售成本。在截至2024年3月31日的十三周内,销售成本占收入的百分比下降至25.2%,而2023年同期为25.5%,这主要是由本季度与去年同期相比的1.3%的整体大宗商品通货紧缩所致。
劳动力成本。在截至2024年3月31日的十三周内,劳动力成本占收入的百分比从2023年同期的30.3%增加到31.4%,这主要是由于同类餐厅的小时劳动力率上涨了3.6%,以及我们的小时人员配备水平与去年相比逐步提高。
运营公司sts。在截至2024年3月31日的十三周内,运营成本占收入的百分比从2023年同期的16.1%增至16.4%,这主要是由于配送和场外餐饮费用增加了约30个基点(“基点”),餐厅维修和维护成本上涨约20个基点,部分抵消了公用事业和外出供应减少约20个基点。
占用成本。在截至2024年3月31日的十三周内,入住成本占收入的百分比从2023年同期的7.0%下降至6.9%,这主要是由于租金百分比降低。
一般和管理费用。截至2024年3月31日的十三周,一般和管理费用降至710万美元,而2023年同期为780万美元。下降的主要原因是基于绩效的奖金减少了90万美元,部分被管理人员薪水增加的30万美元所抵消。一般和管理费用占收入的百分比从2023年第一季度的6.9%降至2024年第一季度的6.5%。
餐厅 开业前费用。由于新门店开业的时机,截至2024年3月31日的十三周内,餐厅的开业前成本增加到70万美元,而2023年同期为50万美元。
减值、关闭的餐厅和其他费用。在截至2024年3月31日的十三周内,减值、关闭的餐厅和其他成本与2023年同期相比保持在40万美元。关闭的餐厅费用包括租金、水电费、保险和维护剩余封闭地点所需的其他费用。
折旧。在截至2024年3月31日的十三周内,折旧费用从2023年同期的510万美元增加到540万美元,这主要是由于与我们的新餐厅相关的折旧增加。
净利息收入。利息收入净额在2024年第一季度下降至60万美元,而2023年同期为80万美元。下降的主要原因是投资于货币市场基金的超额现金余额减少。
所得税支出。我们在2024年第一季度记录的所得税支出为80万美元,而2023年同期为90万美元。2024财年的有效所得税税率为10.5%,而去年同期为10.1%。有效税率的提高主要归因于与股票薪酬相关的离散税收优惠占年度税前收入的比例下降。
净收入。由于上述原因,截至2024年3月31日的十三周的净收入为690万美元,而2023年同期的净收入为820万美元。
流动性
我们的主要现金来源是现金和现金等价物、经营活动提供的净现金(包括房东的租户改善补贴)以及附注5中进一步讨论的2500万美元循环信贷额度下的借款(如果有), 长期债务。与许多其他餐厅和零售商店的业务一样,我们通常使用
我们餐厅的经营租赁安排。我们可能还会不时购买基础土地进行开发。我们认为,我们的经营租赁安排以财务高效的方式为我们的资本结构提供了适当的杠杆作用。我们也可能不时出售股票或参与其他资本市场交易。
我们对流动性的主要要求是支持我们的营运资金、餐厅扩张计划、现有餐厅的持续维护、基础设施投资、运营租赁下的债务、债务的利息支付(如果有),以及根据市场条件回购普通股。公司已发行普通股的回购将根据适用法律进行,管理层可以不时通过私下谈判的交易或其他方式(包括根据第10b5-1条的交易计划)在公开市场上自由裁量回购。无法保证公司回购的股票的确切数量。回购的时间和程度将取决于多个因素,包括市场和业务状况、监管要求和其他公司注意事项,回购可能随时中止。
2022年10月27日,公司董事会批准了一项股票回购计划,根据该计划,公司可以回购截至2024年12月31日的已发行普通股中不超过5000万美元的已发行普通股。该公司在2024年第一季度以约730万美元的价格回购了214,659股股票,在2023年第一季度没有回购任何股票。 截至 2024 年 3 月 31 日,该公司在其5,000万美元的股票回购计划下还剩1,380万美元。
我们的流动性可能会受到多种因素的不利影响,包括经济状况变化导致的客户流量减少或每位客户的平均支票减少,如第1A项所述。我们年度报告的 “风险因素”。
截至2024年3月31日,该公司的财务状况良好,现金及现金等价物为5,640万美元,无债务,循环信贷额度下的可用资金为2,500万美元。
截至2024年3月31日和2023年3月26日的十三周现金流
下表汇总了现金流量表(以千计):
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| 十三周结束 |
| 2024年3月31日 | | 2023年3月26日 |
经营活动提供的净现金 | $ | 8,136 | | | $ | 12,129 | |
用于投资活动的净现金 | (10,830) | | | (6,318) | |
用于融资活动的净现金 | (8,713) | | | (1,241) | |
现金和现金等价物的净增加(减少) | (11,407) | | | 4,570 | |
年初的现金和现金等价物 | 67,774 | | | 78,028 | |
期末的现金和现金等价物 | $ | 56,367 | | | $ | 82,598 | |
经营活动。截至2024年3月31日的十三周,经营活动提供的净现金从2023年同期的1,210万美元减少了400万美元至810万美元。我们的业务几乎完全是现金业务。我们几乎所有的收入都以现金和现金等价物的形式出现,我们的绝大多数支出都是在30天内支付的。经营活动提供的净现金减少主要是由于:
1)净收入减少了130万美元;
2)应计负债和其他负债减少了460万美元,这主要是由2024年第一季度与去年同期相比更高的绩效奖金支付所致;以及
3)租赁激励应收账款减少了100万美元。
与去年相比,应付账款付款减少的370万美元部分抵消了上文详述的690万美元的总减少额,这主要是由付款时间造成的。
投资活动。在截至2024年3月31日的十三周内,用于投资活动的净现金从2023年同期的630万美元增加了450万美元至1,080万美元,这主要是由于我们与去年同期相比新餐厅建设和房地产收购的时机所致。
融资活动。截至2024年3月31日的十三周,融资活动使用的净现金从2023年同期的120万美元增加750万美元至870万美元,这主要是由于普通股回购增加了730万美元。
截至2024年3月31日,我们与任何未合并的关联公司或关联方没有任何其他融资交易、安排或其他关系。此外,我们没有涉及合成租赁或涉及大宗商品合约的交易活动的融资安排。
资本资源
长期和短期资本要求
除附注5中披露的内容外,与先前在向美国证券交易委员会提交的年度报告中披露的内容相比,我们的长期或短期资本要求没有重大变化, 长期债务。
合同义务
与之前在向美国证券交易委员会提交的年度报告中披露的内容相比,我们的合同义务没有重大变化。
资产负债表外安排
截至2024年3月31日,我们没有参与任何可变利益实体交易,也没有任何资产负债表外安排。
关键会计政策与估计
与之前我们在向美国证券交易委员会提交的年度报告中披露的内容相比,关键会计政策和估计没有重大变化。
最近的会计公告
有关新会计声明的信息,见附注2, 最近的会计公告在我们未经审计的合并财务报表附注中。
关于前瞻性陈述的警示声明
根据1995年《私人证券诉讼改革法》,本10-Q表季度报告中某些非历史事实的陈述是前瞻性陈述。这些陈述反映了我们的高级管理层目前对未来事件和财务业绩的看法。这些陈述包括与我们的总体业务和行业有关的前瞻性陈述。包含 “期望”、“打算”、“计划”、“相信”、“项目”、“预测”、“估计”、“可能”、“应该”、“预期” 等词语的陈述以及具有未来或前瞻性质的类似陈述是指出于联邦证券法或其他目的的前瞻性陈述。前瞻性陈述涉及风险和不确定性的问题。因此,有或将会有重要因素可能导致我们的实际业绩与这些陈述中显示的结果存在重大差异。我们认为,这些因素包括但不限于以下因素:
•负面经济因素的影响,包括通货膨胀和信贷供应情况;
•我们现有和新餐厅的成功;
•我们确定适当地点以及发展和扩大业务的能力;
•我们有效管理增长的能力以及由此产生的开业前成本变化;
•我们的大多数餐厅都是根据长期租约经营的,即使我们关闭了餐厅,我们也可能无法续约,也有义务履行这些租约;
•经济状况和消费者购买模式的变化;
•我们的声誉受损或我们的品牌在现有或新市场中不被接受;
•我们向不熟悉的市场扩张;
•我们餐厅所在的本地或区域地区的经济和其他趋势与发展,包括恶劣的天气条件,特别是在我们很大一部分餐厅所在的德克萨斯州;
•对我们餐厅或其所在中心的暴力行为或对其进行威胁的行为;
•食物供应和成本的变化;
•食物安全和食源性疾病问题;
•餐饮业和我们竞争的细分市场的竞争加剧;
•我们的营销计划的成功;
•新餐厅开业的影响,包括在同一市场开设新餐厅和关闭餐厅时对我们现有餐厅的影响;
•我们的增长给我们的基础设施和资源带来压力;
•我们的保险范围不足,保险要求和成本的波动;
•与我们的信用卡和借记卡交易电子处理相关的客户机密信息安全漏洞的影响;
•对我们的知识产权保护不足;
•我们的信息技术系统故障或我们的网络安全遭到破坏;
•重大自然或人为灾害;
•劳动力短缺和劳动力成本的增加,包括政府监管变化的结果;
•我们管理团队的关键成员的流失;
•有关营养信息的立法和法规以及有关饮食和健康的新信息或态度或对食用我们菜单的健康状况的负面看法的影响;
•联邦、州和地方法律法规的影响,包括与酒类许可证和餐饮服务有关的法律法规的影响;
•诉讼的影响;
•减值费用的影响;
•我们对财务报告的内部控制失败;
•联邦、州和地方税法以及国税局不同意我们的税收状况的影响;
•适用于我们的会计原则变更的影响;
•我们的债务对我们投资持续业务需求的能力的影响;
•我们以优惠条件或根本获得债务或其他融资的能力;
•我们普通股价格的波动;
•回购我们普通股的时间和金额;
•未来出售普通股以及我们通过出售普通股或发放额外股票薪酬筹集的任何额外资金的影响;
•证券分析师或行业分析师下调我们的股票评级、发布负面研究或报告,或未发布有关我们业务的报告的影响;
•我们的章程文件和特拉华州法律中反收购条款的影响;
•我们在可预见的将来不支付股息的决定的影响;
•我们未来筹集资金的能力;以及
•公司的年度报告和向美国证券交易委员会提交的其他文件中不时描述的其他风险和不确定性。
尽管根据我们目前对业务和运营的了解,我们认为前瞻性陈述中反映的预期是合理的,但我们无法保证未来的业绩、活动水平、业绩或成就。不应将上述因素解释为详尽无遗,应与本报告和年度报告中包含的其他警示声明一起阅读。如果其中一项或多项风险或不确定性得以实现,或者如果我们的基本假设被证明不正确,则实际结果可能与我们的预期存在重大差异。您在本报告中阅读的任何前瞻性陈述都反映了我们截至本报告发布之日对未来事件的看法,并受这些以及与我们的运营、经营业绩、增长战略和流动性相关的其他风险、不确定性和假设的影响。您不应过分依赖这些前瞻性陈述,并应仔细考虑本报告中确定的所有可能导致实际业绩差异的因素。除非法律要求,否则我们没有义务更新这些前瞻性陈述。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
与之前在向美国证券交易委员会提交的年度报告中披露的内容相比,我们对市场风险的定量和定性披露没有实质性变化。
第 4 项。控制和程序
评估披露控制和程序
截至本报告所涉期末,我们在首席执行官兼首席财务官的监督和参与下,对我们的披露控制和程序(定义见《交易法》第13a-15(e)条)的设计和运作的有效性进行了评估。根据这项评估,我们的首席执行官兼首席财务官得出结论,我们的披露控制和程序(定义见《交易法》第13a-15(e)条)自本报告所涉期末起生效。
任何控制系统的设计都基于对未来事件可能性的某些假设,无法保证任何设计在未来的所有事件中都能成功实现其既定目标,无论多么遥远,也无法保证对政策或程序的遵守程度不会降低。因此,即使有效的披露控制和程序也只能为实现其控制目标提供合理的保证。
财务报告内部控制的变化
在截至2024年3月31日的季度中,我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化(该术语的定义见《交易法》第13a-15(f)条),这些变化对我们的财务报告内部控制产生了重大影响,也没有合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
第二部分—其他信息
第 1 项。法律诉讼
没有。
第 1A 项。风险因素
与我们先前在向美国证券交易委员会提交的年度报告中披露的风险因素相比,没有实质性变化。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
下表提供了有关我们在截至2024年3月31日的十三周内购买普通股的信息:
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时期 | 购买的股票总数 | | 每股支付的平均价格 | | 作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数 | | 根据计划或计划可能购买的股票的大致美元价值(以百万计) (1) |
2024 年 1 月 1 日至 2024 年 1 月 28 日 | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 21.1 | |
2024 年 1 月 29 日至 2024 年 2 月 25 日 | — | | | — | | | — | | | 21.1 | |
2024 年 2 月 26 日至 2024 年 3 月 31 日 | 214,659 | | | 33.76 | | | 214,659 | | | 13.8 | |
总计 | 214,659 | | | $ | 33.76 | | | 214,659 | | | |
(1) 2022年11月3日,我们宣布董事会批准了一项股票回购计划,根据该计划,我们可以回购最多5000万美元的普通股。该回购计划于2022年10月27日生效,并于2024年12月31日到期。
第 3 项。优先证券违约
没有。
第 4 项。矿山安全披露
没有。
第 5 项。其他信息
在截至2024年3月31日的十三周内,我们的高级管理人员或董事均未加入 采用要么 终止任何旨在满足第 10b5-1 (c) 条或任何 “非规则 10b5-1 交易安排” 的肯定性辩护条件的购买或出售我们证券的合同、指示或书面计划。
第 6 项。展品
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展品编号 | 展品描述 |
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31.1 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席执行官进行认证 |
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31.2 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席财务官进行认证 |
| |
32.1 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第 18 篇第 1350 条对首席执行官和首席财务官进行认证 |
| |
101.INS | 内联 XBRL 实例文档(该实例文档不出现在交互式数据文件中,因为其 XBRL 标签嵌入在内联 XBRL 文档中) |
| |
101.SCH | 内联 XBRL 分类扩展架构 |
| |
101.CAL | 内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档 |
| |
101.DEF | 内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档 |
| |
101.LAB | 内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档 |
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101.PRE | 内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档 |
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104 | 封面交互式数据文件(格式为 Inline XBRL 并包含在附录 101 中) |
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
日期:2024 年 5 月 10 日
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CHUY'S HOLDINGS, INC. |
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来自: | /s/ Steven J. Hislop |
| 姓名: | 史蒂芬·希斯洛普 |
| 标题: | 总裁兼首席执行官 |
| | (首席执行官) |
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来自: | /s/ Jon W. Howie |
| 姓名: | 乔恩 ·W· 豪伊 |
| 标题: | 副总裁兼首席财务官 |
| | (首席财务和会计官) |