附件15.1
未经审计的备考浓缩合并财务信息
以下定义的术语的含义与截至2023年12月31日的财政年度报告中定义的术语的含义相同。
引言
以下未经审核的形式简明合并财务信息为BitFuFu与ARISZ的财务信息组合，经调整以实施业务合并。未经审计的备考简明综合财务信息应与附注一并阅读。
未经审计的备考简明合并财务信息是根据经最终规则修订的S-X法规第11条编制的。 发布编号33-10786《关于收购和处置业务的财务披露修正案》。第33-10786号版本用简化的要求取代了现有的备考调整标准，以描述交易的会计处理(“交易会计调整”)，并提出已经发生或预计会发生的合理可评估的协同效应和其他交易影响(“管理层的调整”)。我们已选择不列报管理层的调整 ，只会在未经审计的备考简明综合财务信息中列报交易会计调整。BitFuFu 和Arisz在业务合并之前没有任何历史关系。
未经审核备考合并资产负债表将Arisz截至2023年9月30日的未经审核资产负债表与BitFuFu于2023年12月31日的经审核综合资产负债表 合并，使业务合并生效，犹如其已于资产负债表日完成。
截至2023年12月31日止年度的未经审核备考简明综合经营报表将阿里斯截至2023年9月30日止期间的未经审核简明经营报表 与必富截至2023年12月31日止年度的经审核综合全面(亏损)收益表合并，使业务合并生效，犹如其已于2022年10月1日完成一样。
经审计的备考压缩合并资产负债表是根据下列历史财务报表编制的，应结合下列财务报表一并阅读：
| ● | BitFuFu截至2023年12月31日的经审计的综合资产负债表，包括在本报告的其他部分；以及 |
| ● | ARISZ截至2023年9月30日的经审计的资产负债表，包括在本报告的其他部分。 |
截至2023年12月31日的年度经审计的形式简明的综合经营报表是使用以下方法编制的：
| ● | BitFuFu截至2023年12月31日的历史经审计的综合综合(亏损)收益表，包括在本报告的其他部分；以及 |
| ● | Arisz截至2023年9月30日的年度经审计的经营报表，包括在本报告的其他部分。 |
未经审核的备考简明综合财务资料应与BitFuFu和Arisz的财务报表以及本报告“第5项.经营和财务回顾及展望”中其他部分包含的相关附注 一并阅读。
业务合并说明
2024年2月29日，根据(1)由Arisz和Finfront于2022年1月21日、2022年10月10日、2023年4月24日和2023年7月28日修订的合并协议(修订日期为2022年4月4日、2022年10月10日、2023年4月24日和2023年7月28日)，BitFuFu Inc.、Finfront、Merge Sub和Arisz之间的合并协议完成了之前宣布的与Arisz的业务合并，(2)BitFuFu Inc.、Finfront、Merge Sub和Arisz之间的合并协议，日期为2022年4月4日，以及(3)BitFuFu Inc.、Finfront、Merge Sub和Arisz之间的补充合并协议，日期为2022年12月根据合并协议，业务合并分两步完成。2024年2月29日，(I)Arisz与BitFuFu Inc.合并 并并入BitFuFu Inc.，BitFuFu Inc.作为上市实体在归化合并中幸存下来；以及(Ii)在归化合并之后，Merge Sub立即与Finfront合并并并入Finfront，Finfront作为BitFuFu Inc.的全资子公司继续存在。
考虑到收购 合并，在完成业务合并(业务后合并)后，BitFuFu普通股的预期实益所有权已根据以下内容确定：(I)向BitFuFu Inc.的股东发行15,000,000股A类普通股和135,000,000股B类普通股，(Ii)将紧接驯化合并生效时间之前发行和发行的每股Arisz普通股转换为一股有效发行的A类普通股， (Iii)将紧接回归合并生效时间前已发行及已发行的每一股ARISZ权利转换为二十分之一(1/20)A类普通股，(Iv)向管道投资的管道投资者发行7,400,000股A类普通股，(V)向Chardan发行2,301,750股A类普通股，(Vi)向Aqua发行1,010,000股A类普通股(包括从保荐人向Aqua转让260,000股A类普通股)， (Vii)根据后盾协议发行200,000股A类普通股，(Viii)保荐人已将204,348股A类普通股转让给以太科技私人有限公司。BitFuFu的附属公司Arisz有限公司根据ET购股协议， (Ix)赎回777,050股Arisz普通股(每股约11.14美元)，以配合Arisz于2024年2月5日举行的股东周年大会上的股东表决，及(X)赎回2,282,657股Arisz普通股(约每股11.14美元，合共2,540万美元)。
企业合并的会计核算
业务合并 将根据公认会计原则作为反向合并入账。在这种会计方法下，Arisz将被视为财务报告用途的“被收购”公司。这一决定主要基于 BitFuFu的当前股东拥有合并后公司(BitFuFu Inc.)的多数投票权，BitFuFu高级管理层包括合并后公司的所有高级管理人员，BitFuFu相对于Arisz的相对规模，以及BitFuFu业务 组成合并后公司的持续运营。因此，出于会计目的，业务组合 将被视为等同于BitFuFu为Arisz的净资产发行股票，并伴随资本重组。Arisz的净资产 将按历史成本列报，不记录商誉或其他无形资产。业务合并之前的运营 将是BitFuFu的运营。
形式演示的基础
历史财务信息 已进行调整，以对与业务合并相关和/或直接归因于业务合并的事件给予形式上的影响，该信息在事实上是可支持的，并且由于其与未经审计的形式简明综合经营报表有关，预计将对合并后公司的业绩产生持续的 影响。未经审核备考简明合并财务报表所载调整已予确认及呈列，以提供完成业务合并后准确了解合并后公司所需的相关资料 。
未经审核的备考简明综合财务资料仅供说明之用。如果这两家公司始终合并，财务结果可能会有所不同。您不应依赖未经审计的形式简明的合并财务信息来指示公司始终合并时的历史财务状况和结果，或合并后公司将经历的未来财务状况和 结果。
未经审核的备考简明综合财务资料乃根据Arisz普通股的实际赎回现金编制。
在形式简明合并财务报表中列报的流通股和加权平均流通股包括：(I)向Finfront股东发行15,000,000股A类普通股和135,000,000股B类普通股，(Ii)将紧接回归合并生效时间之前发行和发行的每股Arisz普通股 转换为一股有效发行的A类普通股。(Iii)将紧接回归合并生效前已发行及已发行的每一股Arisz权利转换为二十分之一(1/20)A类普通股，(Iv)向PIPE Investment的管道投资者发行7,400,000股A类普通股，(V)向Chardan发行2,301,750股A类普通股，(Vi)向Aqua发行1,010,000股A类普通股(包括从Arisz初始股东向Aqua转让260,000股A类普通股)，(Vii)根据与合并协议相关的后盾协议发行200,000股A类普通股 ，(Viii)保荐人已根据 向ET购股协议转让204,348股普通股，(Ix)与2024年2月5日股东周年大会上股东投票相关的赎回777,050股普通股(每股约11.14美元，总计870万美元)，以及 (X)与业务合并相关的2,282,657股普通股(约每股11.14美元，总计2,540万美元)。
作为业务合并的结果，紧随业务合并完成后，BitFuFu的前股东拥有BitFuFu Inc.约92.1%的已发行普通股 ，而Arisz的前股东拥有BitFuFu Inc.约1.4%的已发行普通股 (在行使认股权证和单位购买选择权时，不会生效向他们发行的任何股份)。
2
备考合并简明资产负债表
截至2023年12月31日
(未经审计)
| (A) | (B) | 方案实际赎回现金 | ||||||||||||||||||||
| 帐号 | 阿里西 | 比特富福 | 形式上 组合在一起 | 交易记录 会计核算 调整 | 注意事项 | 形式组合 | ||||||||||||||||
| 资产 | ||||||||||||||||||||||
| 现金和现金等价物 | 215,059 | 32,004,995 | 32,220,054 | 22,327 | (1) | 93,818,790 | ||||||||||||||||
| (2,912,351 | ) | (2) | ||||||||||||||||||||
| (8,711,240 | ) | (3) | ||||||||||||||||||||
| 74,000,000 | (5) | |||||||||||||||||||||
| (1,250,000 | ) | (7) | ||||||||||||||||||||
| 450,000 | (8) | |||||||||||||||||||||
| 数字资产 | - | 43,978,454 | 43,978,454 | - | 43,978,454 | |||||||||||||||||
| 应收账款净额 | - | 3,838,433 | 3,838,433 | - | 3,838,433 | |||||||||||||||||
| 关联方应得的款项 | - | 37,730 | 37,730 | - | 37,730 | |||||||||||||||||
| 提前还款 | - | 39,566,121 | 39,566,121 | (2,672,441 | ) | (7) | 34,063,680 | |||||||||||||||
| (2,830,000 | ) | (8) | ||||||||||||||||||||
| 其他流动资产 | - | 1,843,266 | 1,843,266 | - | 1,843,266 | |||||||||||||||||
| 预付费用 | 21,896 | - | 21,896 | - | 21,896 | |||||||||||||||||
| 流动资产总额 | 236,955 | 121,268,999 | 121,505,954 | 56,096,295 | 177,602,249 | |||||||||||||||||
| 设备，网络 | - | 81,856,915 | 81,856,915 | - | 81,856,915 | |||||||||||||||||
| 递延税项净资产 | - | 4,224,217 | 4,224,217 | - | 4,224,217 | |||||||||||||||||
| 存款 | - | 2,682,520 | 2,682,520 | - | 2,682,520 | |||||||||||||||||
| 信托账户中的投资 | 34,107,463 | - | 34,107,463 | (22,327 | ) | (1) | - | |||||||||||||||
| (34,085,136 | ) | (6) | ||||||||||||||||||||
| 非流动资产总额 | 34,107,463 | 88,763,652 | 122,871,115 | (34,107,463 | ) | 88,763,652 | ||||||||||||||||
| 总资产 | 34,344,418 | 210,032,651 | 244,377,069 | 21,988,832 | 266,365,901 | |||||||||||||||||
| 负债 | ||||||||||||||||||||||
| 应付帐款 | 324,851 | 805,956 | 1,130,807 | (324,851 | ) | (2) | 805,956 | |||||||||||||||
| 合同责任 | - | 47,724,600 | 47,724,600 | - | 47,724,600 | |||||||||||||||||
| 期票-BitFuFuFU | 2,380,000 | - | 2,380,000 | (2,380,000 | ) | (8) | - | |||||||||||||||
| 应付利息 | 51,229 | - | 51,229 | (51,229 | ) | (8) | - | |||||||||||||||
| 应缴税金 | 574,314 | 2,232,728 | 2,807,042 | - | 2,807,042 | |||||||||||||||||
| 应计费用和其他应付款 | - | 5,367,798 | 5,367,798 | (1,250,000 | ) | (7) | 4,117,798 | |||||||||||||||
| 应付关联方的金额 | - | 30,228,914 | 30,228,914 | - | 30,228,914 | |||||||||||||||||
| 流动负债总额 | 3,330,394 | 86,359,996 | 89,690,390 | (4,006,080 | ) | 85,684,310 | ||||||||||||||||
| 应付递延承销费 | 2,587,500 | - | 2,587,500 | (2,587,500 | ) | (2) | - | |||||||||||||||
| 长期应付款 | - | 102,435,202 | 102,435,202 | - | 102,435,202 | |||||||||||||||||
| 递延税项负债，净额 | - | 3,903,780 | 3,903,780 | - | 3,903,780 | |||||||||||||||||
| 非流动负债总额 | 2,587,500 | 106,338,982 | 108,926,482 | (2,587,500 | ) | 106,338,982 | ||||||||||||||||
| 总负债 | 5,917,894 | 192,698,978 | 198,616,872 | (6,593,580 | ) | 192,023,292 | ||||||||||||||||
| 可能赎回的普通股，3,154,365股，转换价值为每股10.81美元 | 34,107,463 | - | 34,107,463 | (34,085,136 | ) | (6) | - | |||||||||||||||
| (22,327 | ) | (4) | ||||||||||||||||||||
| 股权： | ||||||||||||||||||||||
| 普通股 | 200 | 15,000 | 15,200 | 740 | (5) | 15,940.00 | ||||||||||||||||
| 库存股(截至2023年12月31日和2022年12月31日收购的204,348股) | - | (2,000,000 | ) | (2,000,000 | ) | - | (2,000,000 | ) | ||||||||||||||
| 额外实收资本 | - | 1,547,500 | 1,547,500 | 22,327 | (4) | 64,236,635 | ||||||||||||||||
| 73,999,260 | (5) | |||||||||||||||||||||
| (8,711,240 | ) | (3) | ||||||||||||||||||||
| (2,672,441 | ) | (7) | ||||||||||||||||||||
| 51,229 | (8) | |||||||||||||||||||||
| 留存收益 | (5,681,139 | ) | 17,771,173 | 12,090,034 | 12,090,034 | |||||||||||||||||
| 总股本 | (5,680,939 | ) | 17,333,673 | 11,652,734 | 62,689,875 | 74,342,609 | ||||||||||||||||
| 负债和权益总额 | 34,344,418 | 210,032,651 | 244,377,069 | 21,988,832 | 266,365,901 | |||||||||||||||||
| (A) | 源自Arisz 2023年9月30日经审计的资产负债表 |
3
| (B) | 源自比特富豪截至2023年12月31日的经审计综合资产负债表 |
| (1) | 反映从信托账户中持有的有价证券中释放的现金。 |
| (2) | 反映了Arisz应付帐款的支付和 应付递延承销费。在目标或收购方的历史财务报表中反映的特定收购的直接增量成本。 |
| (3) | 反映870万美元的交易费是指Arisz和BitFuFu预计将发生的交易成本，包括法律、并购咨询费、会计、咨询和印刷费，作为业务合并的一部分。截至预计资产负债表日期，所有这些费用均未发生。估计交易成本不包括上文(2)所列递延承销佣金。 |
| (4) | 反映实际的ARISZ股票赎回：未行使赎回权的股东 总额为22,327美元，将在2023年12月31日完成业务合并的基础上转移为永久股权。 |
| (5) | 以反映与合并有关的A类普通股的发行，供管道投资者使用。 |
| (6) | 反映于2024年2月5日以每股11.14美元赎回777,050股股份及 于2024年2月26日以每股11.14美元赎回2,282,657股股份 |
| (7) | 反映BitFuFu在资产负债表上产生的交易费用，作为业务合并的一部分产生的法律、合并和收购相关费用。这些费用已在预计资产负债表日期入账 。 |
| (8) | 反映需要取消的公司间交易。Arisz资产负债表上记录的本票及相关应付利息用于支付并购延迟费。BitFuFu将这些本票归类为预付款(由于时间差异，有一笔45万美元的延迟费用不在Arisz的2023年9月30日的资产负债表上，但已在BitFuFu的2023年12月31日的记录中显示，并进行了相应调整。) |
4
PRO
形式操作的组合简明报表
截至2023年12月31日的年度
(未经审计)
| (A) | (B) | 情景实际赎回 | ||||||||||||||||
| 帐号 | 阿里西 | 比特富福 | 交易记录 会计核算 调整 | 注意事项 | 形式上 组合在一起 | |||||||||||||
| 总收入 | - | 284,106,012 | - | 284,106,012 | ||||||||||||||
| 收入成本-折旧和摊销 | - | 24,455,274 | - | 24,455,274 | ||||||||||||||
| 收入成本-关联方发生的 | - | 166,540,600 | - | 166,540,600 | ||||||||||||||
| 收入成本-发生于第三方 | - | 80,397,259 | - | 80,397,259 | ||||||||||||||
| 毛利 | - | 12,712,879 | - | 12,712,879 | ||||||||||||||
| 销售和市场营销费用 | - | (1,863,093 | ) | - | (1,863,093 | ) | ||||||||||||
| 一般和行政费用 | (585,514 | ) | (3,681,753 | ) | 281,827 | (1) | (3,985,440 | ) | ||||||||||
| 研发费用 | - | (1,741,078 | ) | - | (1,741,078 | ) | ||||||||||||
| 应收账款信用损失准备 | - | (99,755 | ) | - | (99,755 | ) | ||||||||||||
| 数字资产减值损失 | - | (6,986,921 | ) | - | (6,986,921 | ) | ||||||||||||
| 数字资产销售的已实现收益 | - | 18,231,133 | - | 18,231,133 | ||||||||||||||
| 弗朗西斯税收费用 | (40,000 | ) | - | - | (40,000 | ) | ||||||||||||
| 总运营费用(净额) | (625,514 | ) | 3,858,533 | 281,827 | 3,514,846 | |||||||||||||
| 营业利润/(亏损) | (625,514 | ) | 16,571,412 | 281,827 | 16,227,725 | |||||||||||||
| 利息支出 | (51,229 | ) | (5,535,595 | ) | 51,229 | (4) | (5,535,595 | ) | ||||||||||
| 利息收入 | 2,386,358 | 1,054,968 | (2,386,358 | ) | (2) | 1,003,739 | ||||||||||||
| (51,229 | ) | (4) | ||||||||||||||||
| 其他收入，净额 | - | 586,961 | - | 586,961 | ||||||||||||||
| 所得税前收入 | 1,709,615 | 12,677,746 | (2,104,531 | ) | 12,282,830 | |||||||||||||
| 所得税费用/（福利） | (492,735 | ) | (2,183,284 | ) | (526,133 | ) | (3) | (3,202,152 | ) | |||||||||
| 净收益和综合收益总额 | 1,216,880 | 10,494,462 | (2,630,664 | ) | 9,080,678 | |||||||||||||
| 基本和稀释后的加权平均流通股，普通股，可能需要赎回 | 5,432,532 | 155,468,347 | (5) | 162,902,268 | ||||||||||||||
| 基本和稀释后每股净收益，普通股可能需要赎回 | 0.36 | |||||||||||||||||
| 基本和稀释后的加权平均流通股，不可赎回普通股 | 2,001,389 | |||||||||||||||||
| 基本和稀释后每股净亏损，不可赎回普通股 | (0.36 | ) | ||||||||||||||||
| (A) | 源自ARISZ截至2023年9月30日的年度经审计的ARISZ运营简明报表 。 |
| (B) | 衍生自比特富福截至2023年12月31日止年度的历史未经审核综合全面收益表。 |
| (1) | 这是一项调整，以消除业务合并的直接增量成本，这些成本分别反映在截至2023年12月31日的年度和截至2023年9月30日的年度的BitFuFu和Arisz的历史财务报表中，金额分别为156,190美元和125,637美元。 |
| (2) | 表示取消与信托账户中持有的现金、现金等价物和有价证券相关的利息收入的调整。 |
| (3) | 记录按比特富豪25.0%的归一化混合法定所得税率适用的形式调整的税务影响。 |
| (4) | 以消除公司间交易。Arisz为BitFuFu开出的本票支付的利息支出属于公司间交易，因此需要注销。 |
| (5) | 在计算基本 和稀释后每股净亏损的加权平均流通股时，假设业务合并发生在列报的最早期间。此外，由于 业务合并被反映为发生在该日期，因此在计算 基本和稀释后每股净亏损的加权平均流通股时，假设该等股份在整个呈报期间内一直流通股。此计算 进行追溯调整，以消除整个期间在企业合并中赎回的股份数量 |
5
在业务合并完成后，Arisz公众股东有机会赎回他们持有的ARISZ普通股，现金相当于他们在信托账户中按比例持有的总存款份额。实际所有权表反映了与股东在2024年2月5日的年度股东大会上投票有关的赎回777,050股Arisz普通股(约合每股11.14美元，总计870万美元)，以及与业务合并相关的2,282,657股Arisz普通股(约合每股11.14美元，总计2,540万美元)的赎回。
以下是截止日期已发行普通股数量的摘要：
| 实际 所有权 | ||||
| 加权平均股份计算，基本和稀释 | ||||
| Arisz普通股 | 94,658 | |||
| Arisz定向增发股份 | 276,389 | |||
| Arisz普通股由内部人(创始人/发起人初始股份)和受让人持有 | 1,260,652 | |||
| 公众股东持有的Arisz权利 | 345,000 | |||
| Arisz普通股作为私募的一部分纳入Arisz权利 | 13,819 | |||
| 发行给Chardan Capital Markets，LLC的A类普通股作为递延承销补偿 | 51,750 | |||
| 作为Arisz的并购顾问向Chardan Capital Markets，LLC发行A类普通股 | 2,250,000 | |||
| 作为比特富豪的并购顾问，向Aqua Purpose International Limited发行A类普通股 | 1,010,000 | |||
| 向管道投资者发行的A类普通股 | 7,400,000 | |||
| 在企业合并中向比特富豪股东发行普通股 | 150,000,000 | |||
| 根据后盾协议发行的股份 | 200,000 | |||
| 从Arisz保荐人转让给BitFuFu及其子公司的股份 | 204,348 | |||
| 加权平均流通股 | 163,106,616 | |||
| 计算每股收益的加权平均流通股 | 162,902,268 | |||
| 前BitFuFu股东和BitFuFu子公司持有的股份百分比 | 92.1 | % | ||
| 前Arisz股东持有的股份百分比 | 1.4 | % | ||
| 管道投资者持有的股份百分比 | 4.5 | % | ||
| Chardan MA Advisor拥有的股份百分比 | 1.4 | % | ||
| Aqua MA Advisor拥有的股份百分比 | 0.6 | % | ||
| 100.00 | % | |||
6
对比
历史记录和未经审计
预计每股合并财务信息
下表分别列出了Arisz和BitFuFu的汇总历史比较股票信息，以及在企业合并协议生效后的未经审计的备考浓缩合并每股信息 在截止日期已发行的普通股项下提出的企业合并协议和其他事项：
每股净收益(亏损) 使用历史加权平均已发行股份计算，以及与业务合并相关的额外股份发行和任何股份赎回 ，假设股份自2023年12月31日起已发行。
本资料仅为摘要，应与本报告其他部分 包含的阿里斯和比特富豪的历史财务报表及相关附注一并阅读。Arisz及BitFuFu的未经审核备考合并每股资料源自未经审核备考简明合并财务报表及本报告其他部分所包括的相关附注，并应一并阅读。
以下未经审计的每股合并收益（亏损）信息并不代表如果公司 在所列期间合并，将会产生的每股收益，也不代表任何未来日期或期间的每股收益。以下未经审计的预计合并每股账簿价值信息并不代表Arisz和BitFufu如果这两家公司在所示期间合并，其价值将达到多少。
| 2023年12月31日 | 比特富福 | 阿里西 | 形式上 组合在一起 | |||||||||
| 净收益和综合收益总额 | 10,494,462 | 1,216,880 | 9,080,678 | |||||||||
| 股东权益 | 17,333,673 | (5,680,939 | ) | 74,342,609 | ||||||||
| 每股账面价值-基本和稀释后的 | 0.12 | (0.76 | ) | 0.46 | ||||||||
| 基本和稀释后的加权平均流通股，普通股，可能需要赎回 | 150,000,000 | 5,432,532 | 162,902,268 | |||||||||
| 基本和稀释后每股净收益，普通股可能需要赎回 | 北美 | 0.36 | 0.056 | |||||||||
| 基本和稀释后的加权平均流通股，不可赎回普通股 | 北美 | 2,001,389 | 北美 | |||||||||
| 基本和稀释后每股净亏损，不可赎回普通股 | 北美 | (0.36 | ) | 北美 | ||||||||
| (1) | 每股账面价值=总股本/已发行普通股 |
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