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美国

证券交易委员会

华盛顿特区 20549

表单 10-Q


（Mark One）
☒			根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告

在截至的季度期间 2020 年 5 月 28 日

或者


☐			根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告

在从到的过渡期间

委员会档案编号 1-10658

美光科技公司

（注册人的确切姓名如其章程所示）

特拉华

75-1618004

（公司或组织的州或其他司法管辖区）

（国税局雇主识别号）

南联邦大道 8000 号, 博伊西, 爱达荷州

83716-9632

（主要行政办公室地址）

（邮政编码）

注册人的电话号码，包括区号

(208) 368-4000

根据该法第12（b）条注册的证券：

每个班级的标题

交易符号

注册的每个交易所的名称

普通股，面值每股0.10美元

亩

纳斯达克全球精选市场

根据该法第12（g）条注册的证券：没有

用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。

是的

☒

没有

☐

用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。

是的

☒

没有

☐

用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。

大型加速过滤器

加速文件管理器

非加速文件管理器

规模较小的申报公司

新兴成长型公司

☒

☐

如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。

☐

用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。

是的

☐

没有

☒

注册人的已发行股票数量’截至2020年6月23日，的普通股为 1,110,998,472.

美光
公司
个人档案

成立于 40 多年前

于 1978 年 10 月 5 日

总部位于

美国爱达荷州博伊西

第 4 名

最大的半导体公司

在世界上，不包括知识产权/软件

收入*

国家**

制造场地和

13 个客户实验室**

37,000

团队成员**

重新定义
什么是可能的

世界正在转向新的经济模式，在这种模式中，数据正在以几年前从未有人想象过的方式推动价值创造。

我们是谁

数据是当今的新商业货币，内存和存储正在成为战略差异化因素，这将重新定义我们如何从数据中提取价值以学习、探索、沟通和体验。我们分布在18个不同国家的37,000多名团队成员与无数客户合作，每天都在进行创新，并追求能够塑造我们未来生活和工作方式的产品。

我们的愿景

作为存储和存储解决方案领域的全球领导者，我们正在通过支持以前所未有的速度和效率收集、存储和管理数据的技术，改变世界利用信息丰富生活的方式。我们正在加速将信息转化为智能——激励世界比以往任何时候都更快地学习、交流和进步。

我们的承诺

*Gartner 市场份额：按终端市场划分的全球半导体，2019 年（2020 年 4 月）
**截至2019年8月29日的美光数据。

如果没有团队成员对商业诚信和环境可持续性的承诺，我们的日常运营就不可能进行。无论是坚持我们的职业价值观还是重视我们工作的社区，对我们来说，做得更好意味着把业务做好。

媒体查询
mediarelations@micron.com

政府查询
govaffairs@micron.com

投资者查询
investorrelations@micron.com

全球产品组合

DRAM | NAND | 3D xPoint^TM内存 | NOR | 固态硬盘

高带宽存储器 (HBM) | 多芯片封装 | 高级解决方案

在 micron.com 上联系我们



导言			2
第一部分财务报表
第 1 项。	财务报表：
	合并运营报表	3
	合并综合收益表	4
	合并资产负债表	5
	综合权益变动表	6
	合并现金流量表	8
	合并财务报表附注	9
第 2 项。	管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析	27
	运营结果	29
	流动性和资本资源	33
第 3 项。	关于市场风险的定量和定性披露	35
第 4 项。	控制和程序	35
第二部分。其他信息
第 1 项。	法律诉讼	36
第 1A 项。	风险因素	36
第 2 项。	未注册的股权证券销售和所得款项的使用	53
第 6 项。	展品	54
签名		55

常用术语的定义

除非文中另有说明，否则此处使用的 “我们”、“我们的” 和类似术语包括美光科技公司和我们的合并子公司。在本报告中，缩略语、术语或首字母缩略词通常在多个地方使用或找到，包括以下内容：

任期

定义

任期

定义

2023 注意事项

2023 年到期的 2.497% 优先票据

IMFT

IM 闪存技术有限责任公司

2024 年注意事项

4.640% 2024年到期的优先票据

英特尔

英特尔公司

2024 年定期贷款 A

2024 年到期的优先定期贷款 A

MCP

多芯片封装

2025 年笔记

2025年到期的5.500％优先票据

美光

美光科技公司（母公司）

2026 年注意事项

2026年到期的4.975％优先票据

嗯嗯

日本美光存储器，G.K.

2027 注意事项

2027 年到期的 4.185% 优先票据

MMT

台湾美光存储器有限公司

2029 注意事项

2029 年到期的 5.327% 优先票据

MTTW

台湾美光科技股份有限公司

2030 笔记

2030 年到期的 4.663% 优先票据

MTU

犹他州美光科技有限责任公司

2032D 注意事项

2032年到期的3.125％可转换优先票据

奇梦达

奇梦达股份公司

2033F 注意事项

2033年到期的2.125％可转换优先票据

SSD

固态硬盘

DDR

双倍数据速率

循环信贷额度

2023 年 7 月到期的 25 亿美元循环信贷额度

GDDR

显卡双倍数据速率

竞争

可变利息实体

美光科技公司（包括其合并子公司）是创新存储和存储解决方案领域的行业领导者。通过我们的全球品牌——美光^®而且至关重要^®— 我们广泛的高性能内存和存储技术产品组合，包括 DRAM、NAND、3D XPoint记忆和 NOR 正在改变世界利用信息丰富生活的方式。在 40 多年的技术领先地位的支持下，我们的内存和存储解决方案在移动、数据中心、客户端、消费品、工业、显卡、汽车和网络等关键细分市场实现了颠覆性趋势，包括人工智能、5G、机器学习和自动驾驶汽车。

美光和美光轨道徽标是美光科技公司的商标。3D XPoint 是英特尔在美国和/或其他国家的商标。所有其他商标均为其各自所有者的财产。

可用信息

投资者和其他人应注意，我们通过各种方式公布有关我们业务和产品的重要财务信息，包括我们的投资者关系网站（investors.micron.com）、美国证券交易委员会文件、新闻稿、公开电话会议和网络直播。我们使用这些渠道向公众广泛、非排他性地分发信息，并遵守我们在FD法规下的披露义务。因此，我们鼓励投资者、媒体和其他对我们公司感兴趣的人查看我们在此类渠道上发布的信息。

前瞻性陈述

本10-Q表格包含趋势信息和其他涉及许多风险和不确定性的前瞻性陈述。前瞻性陈述包括但不限于以下陈述：2019年冠状病毒病（“COVID-19”）对我们业务的影响；我们的现金和投资充足性、运营现金流和可用融资；以及2020年的资本支出。我们没有义务更新这些前瞻性陈述。我们的实际业绩可能与我们的历史业绩和前瞻性陈述中讨论的业绩存在重大差异。可能导致实际结果出现重大差异的因素包括但不限于 “第二部分” 中确定的因素。其他信息 — 第 1A 项。风险因素。”

2 | 2020 年第三季度 10-Q

第一部分财务信息

第 1 项。财务报表

美光科技公司

合并运营报表

（以百万计，每股金额除外）

（未经审计）


	季度已结束						九个月已结束
	5月28日 2020		5月30日 2019		5月28日 2020		5月30日 2019

收入	$	5,438	$	4,788	$	15,379	$	18,536
销售商品的成本	3,675		2,960		10,895		9,229
毛利率	1,763		1,828		4,484		9,307

销售、一般和管理	216		206		650		624
研究和开发	649		606		1,970		1,818
其他运营（收入）支出，净额	10		6		18		139
营业收入	888		1,010		1,846		6,726

利息收入	23		52		101		148
利息支出	(51)		(29)		(144)		(89)
其他非营业收入（支出），净额	10		(317)		55		(392)
	870		716		1,858		6,393

所得税（准备金）补助	(68)		135		(144)		(622)
权益法被投资者的净收益（亏损）中的权益	3		—		6		1
净收入	805		851		1,720		5,772

归属于非控股权益的净收益	(2)		(11)		(21)		(20)
归属于美光的净收益	$	803	$	840	$	1,699	$	5,752

每股收益
基本	$	0.72	$	0.76	$	1.53	$	5.15
稀释	0.71		0.74		1.50		5.01

每股计算中使用的股票数量
基本	1,111		1,105		1,110		1,117
稀释	1,129		1,129		1,131		1,148

见合并财务报表附注。

美光科技公司

合并综合收益表

（以百万计）

（未经审计）


	季度已结束						九个月已结束
	5月28日 2020		5月30日 2019		5月28日 2020		5月30日 2019

净收入	$	805	$	851	$	1,720	5,772

其他综合收益（亏损），扣除税款
衍生工具的收益（亏损）	(3)		—		(18)		(6)
养老金负债调整	(1)		(1)		(2)		(1)
投资收益（亏损）	2		3		—		6
外币折算调整	—		—		—		(1)
其他综合收益（亏损）	(2)		2		(20)		(2)
综合收入总额	803		853		1,700		5,770
归属于非控股权益的综合收益	(2)		(11)		(21)		(20)
归属于美光的综合收益	$	801	$	842	$	1,679	$	5,750

见合并财务报表附注。

4 | 2020 年第三季度 10-Q

美光科技公司

合并资产负债表

（以百万计，面值金额除外）

（未经审计）


截至截至	5月28日 2020		八月 29, 2019

资产
现金及等价物	$	8,267	$	7,152
短期投资	391		803
应收款	3,603		3,195
库存	5,405		5,118
其他流动资产	233		235
流动资产总额	17,899		16,503
长期可销售的投资	577		1,164
不动产、厂房和设备	30,081		28,240
无形资产	332		340
递延所得税资产	775		837
善意	1,228		1,228
经营租赁使用权资产	599		—
其他非流动资产	514		575
总资产	$	52,005	$	48,887

负债和权益
应付账款和应计费用	$	5,364	$	4,626
当前债务	330		1,310
其他流动负债	491		454
流动负债总额	6,185		6,390
长期债务	6,356		4,541
非流动经营租赁负债	540		—
非当期非劳动力得来的政府激励措施	553		636
其他非流动负债	453		452
负债总额	14,087		12,019

承付款和意外开支

可赎回的非控制性权益	98		98

美光股东权益
普通股，$0.10面值， 3,000授权股份， 1,192已发行的股票和 1,112杰出（1,182已发行的股票和 1,106截至 2019 年 8 月 29 日未缴清）	119		118
额外资本	8,764		8,214
留存收益	32,402		30,761
库存股， 80持有的股份 (76截至2019年8月29日的股票）	(3,454)		(3,221)
累计其他综合收益（亏损）	(11)		9
美光股东权益总额	37,820		35,881
子公司的非控股权益	—		889
权益总额	37,820		36,770
负债和权益总额	$	52,005	$	48,887

见合并财务报表附注。

美光科技公司

综合权益变动表

（以百万计）

（未经审计）


	美光股东
	普通股					额外资本		留存收益		国库股		累积其他综合版收入（亏损）		美光股东权益总额		子公司的非控股权益		权益总额
	数字的股份	金额

截至2019年8月29日的余额	1,182	$	118	$	8,214	$	30,761	$	(3,221)	$	9	$	35,881	$	889	$	36,770
净收入	—	—		—		491		—		—		491		15		506
其他综合收益（亏损），净额	—	—		—		—		—		(3)		(3)		—		(3)
根据股票计划发行的股票	3	1		31		—		—		—		32		—		32
股票薪酬支出	—	—		72		—		—		—		72		—		72
回购股票	—	—		(6)		(34)		(50)		—		(90)		—		(90)
收购非控股权益	—	—		123		—		—		—		123		(904)		(781)
转换可转换票据	—	—		(6)		—		—		—		(6)		—		(6)
截至2019年11月28日的余额	1,185	$	119	$	8,428	$	31,218	$	(3,271)	$	6	$	36,500	$	—	$	36,500
净收入	—	—		—		405		—		—		405		—		405
其他综合收益（亏损），净额	—	—		—		—		—		(15)		(15)		—		(15)
根据股票计划发行的股票	7	—		121		—		—		—		121		—		121
股票薪酬支出	—	—		85		—		—		—		85		—		85
回购股票	(1)	—		(4)		(21)		(45)		—		(70)		—		(70)
上限通话的结算	—	—		98		—		(98)		—		—		—		—
转换可转换票据	—	—		(3)		—		—		—		(3)		—		(3)
截至2020年2月27日的余额	1,191	$	119	$	8,725	$	31,602	$	(3,414)	$	(9)	$	37,023	$	—	$	37,023
净收入	—	—		—		803		—		—		803		—		803
其他综合收益（亏损），净额	—	—		—		—		—		(2)		(2)		—		(2)
根据股票计划发行的股票	1	—		4		—		—		—		4		—		4
股票薪酬支出	—	—		82		—		—		—		82		—		82
回购股票	—	—		—		(3)		(40)		—		(43)		—		(43)
转换可转换票据	—	—		(47)		—		—		—		(47)		—		(47)
截至2020年5月28日的余额	1,192	$	119	$	8,764	$	32,402	$	(3,454)	$	(11)	$	37,820	$	—	$	37,820

见合并财务报表附注。

6 |2020 年第三季度 10-Q

美光科技公司

综合权益变动表

（以百万计）

（未经审计）


	美光股东
	普通股					额外资本		留存收益		国库股		累计其他综合收益（亏损）		美光股东权益总额		子公司的非控股权益		权益总额
	股票数量	金额

截至2018年8月30日的余额	1,170	$	117	$	8,201	$	24,395	$	(429)	$	10	$	32,294	$	870	$	33,164
采用新会计准则的累积效应	—	—		—		92		—		—		92		—		92
净收入	—	—		—		3,293		—		—		3,293		—		3,293
其他综合收益（亏损），净额	—	—		—		—		—		(15)		(15)		—		(15)
根据股票计划发行的股票	3	—		15		—		—		—		15		—		15
股票薪酬支出	—	—		61		—		—		—		61		—		61
回购股票	(1)	—		108		(11)		(1,933)		—		(1,836)		—		(1,836)
可赎回可转换票据的重新分类，净额	—	—		1		—		—		—		1		—		1
转换可转换票据	—	—		(36)		—		—		—		(36)		—		(36)
截至2018年11月29日的余额	1,172	$	117	$	8,350	$	27,769	$	(2,362)	$	(5)	$	33,869	$	870	$	34,739
净收入	—	—		—		1,619		—		—		1,619		5		1,624
其他综合收益（亏损），净额	—	—		—		—		—		11		11		—		11
根据股票计划发行的股票	7	1		76		—		—		—		77		—		77
股票薪酬支出	—	—		57		—		—		—		57		—		57
回购股票	(1)	—		(5)		(24)		(702)		—		(731)		—		(731)
收购非控股权益	—	—		—		—		—		—		—		(12)		(12)
可赎回可转换票据的重新分类，净额	—	—		1		—		—		—		1		—		1
转换可转换票据	—	—		(336)		—		—		—		(336)		—		(336)
截至2019年2月28日的余额	1,178	$	118	$	8,143	$	29,364	$	(3,064)	$	6	$	34,567	$	863	$	35,430
净收入	—	—		—		840		—		—		840		9		849
其他综合收益（亏损），净额	—	—		—		—		—		2		2		—		2
根据股票计划发行的股票	2	—		20		—		—		—		20		—		20
股票薪酬支出	—	—		58		—		—		—		58		—		58
回购股票	—	—		—		(3)		(157)		—		(160)		—		(160)
收购非控股权益	—	—		1		—		—		—		1		(5)		(4)
转换可转换票据	—	—		(5)		—		—		—		(5)		—		(5)
截至2019年5月30日的余额	1,180	$	118	$	8,217	$	30,201	$	(3,221)	$	8	$	35,323	$	867	$	36,190

见合并财务报表附注。

美光科技公司

合并现金流量表

（以百万计）

（未经审计）


九个月已结束	5月28日 2020		5月30日 2019

来自经营活动的现金流
净收入	$	1,720	$	5,772
为将净收入与经营活动提供的净现金进行对账而进行的调整
折旧费用和无形资产摊销	4,083		4,008
债务折扣和其他成本的摊销	20		39
基于股票的薪酬	239		176
债务预付和转换的（收益）亏损	(40)		386
运营资产和负债的变化
应收款	(461)		2,373
库存	(286)		(1,315)
应付账款和应计费用	700		(703)
递延所得税，净额	26		195
其他	34		25
经营活动提供的净现金	6,035		10,956

来自投资活动的现金流
不动产、厂房和设备支出	(5,943)		(7,752)
购买可供出售证券	(793)		(3,814)
出售可供出售证券的收益	1,157		1,271
可供出售证券到期所得的收益	636		626
政府激励措施的收益	140		668
其他	(48)		16
由（用于）投资活动提供的净现金	(4,851)		(8,985)

来自融资活动的现金流
偿还债务	(4,286)		(2,376)
收购IMFT的非控股权益	(744)		—
收购库存股的款项	(203)		(2,727)
设备购买合同的付款	(49)		(54)
发行债务的收益	5,000		1,800
其他	147		27
由（用于）融资活动提供的净现金	(135)		(3,330)

货币汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响	(8)		6

现金、现金等价物和限制性现金的净增加（减少）	1,041		(1,353)
期初的现金、现金等价物和限制性现金	7,279		6,587
期末现金、现金等价物和限制性现金	$	8,320	$	5,234

见合并财务报表附注。

8 |2020 年第三季度 10-Q

美光科技公司

合并财务报表附注

（所有表格金额均以百万计，每股金额除外）

（未经审计）

演示基础

随附的合并财务报表包括美光及其合并子公司的账目，是根据美利坚合众国普遍接受的会计原则编制的，在所有重大方面都与截至2019年8月29日年度的10-K表年度报告中适用的会计原则一致，与最近通过的会计准则相关的变更除外。请参阅 “最近采用的会计准则”。前一年的信息是根据该期间有效的会计指南列报的，没有根据最近采用的会计准则进行重写。我们的管理层认为，随附的未经审计的合并财务报表包含所有必要的调整，包括正常的经常性调整，以公平地陈述此处列出的财务信息。为了与本期列报相一致，对前一期间的数额作了某些重新分类。

我们的财政年度是52周或53周的周期，截至最接近8月31日的星期四。2020财年包含53周，2020财年第四季度将包含14周。除非另有说明，否则所有期间参考均指我们的财政期。这些中期财务报表应与截至2019年8月29日止年度的10-K表年度报告中包含的合并财务报表和附注一起阅读。

重要会计政策

有关我们重要会计政策的讨论，请参阅 “第二部分——第8项。截至2019年8月29日止年度的10-K表年度报告的财务报表和补充数据—合并财务报表附注—重要会计政策”。除了下文讨论的与租赁相关的重要会计政策外，自我们截至2019年8月29日止年度的10-K表年度报告以来，我们的重大会计政策没有发生任何重大变化。

租赁

在2020年第一季度，我们选出了与采用ASC 842有关的新会计政策— 租赁。我们不承认期限为 12 个月或更短的租赁的使用权资产或租赁负债。对于采用后签订的房地产和天然气厂租约，我们不将租赁和非租赁部分分开。转租收入列报在租赁费用中。

可变利息实体

我们对作为VIE的实体感兴趣。如果我们是VIE的主要受益者，则需要对其进行整合。为了确定我们是否是主要受益者，我们会评估我们是否有权指导对VIE经济表现影响最大的活动，是否有义务吸收损失，或有权获得VIE可能对VIE具有重大意义的利益。我们的评估包括确定重大活动，评估我们根据治理条款和安排指导这些活动的能力，以提供或接收产品和工艺技术、产品供应、运营服务、股权融资、融资和其他适用的协议和情况。我们评估我们是否是VIE的主要受益者需要重要的假设和判断。

未合并的 VIE

PTI 西安:西安宝泰科技股份有限公司（“PTI Xian”）是Powertech Technology Inc.（“PTI”）的全资子公司，成立的目的是在我们位于中国西安的制造基地为我们提供装配服务。我们在PTI西安没有股权。PTI西安之所以成为VIE，是因为它与我们签订了服务协议的条款，并且依赖PTI为其运营融资。我们无权指导西安PTI对其经济表现影响最大的活动，这主要是因为我们没有治理权。因此，我们不整合西安PTI。在我们向PTI提供的装配服务方面，截至2020年5月28日和2019年8月29日，我们的财产、厂房和设备净值为美元41百万和美元50分别为百万美元，融资租赁债务为美元37百万和美元47分别是百万。

合并 VIE

IMFT: 从我们收购英特尔在IMFT的非控股权益之日起，IMFT一直是VIE，因为其所有成本都通过产品购买协议转嫁给了我们及其其他成员英特尔，也因为IMFT依赖我们或英特尔提供额外的现金需求。IMFT的主要活动是由产品和工艺技术的不断引入推动的。由于我们完成了绝大部分的技术开发，因此我们有权指导其关键活动。我们之所以整合IMFT，是因为这种权力，我们有义务吸收损失，也有权从IMFT获得可能对其产生重大影响的收益。2019年10月31日，我们收购了英特尔在IMFT的权益，当时IMFT（现为MTU）成为全资子公司。（请参阅 “股权——子公司的非控股权益”。）

最近采用的会计准则

2016 年 2 月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了 ASU 2016-02 — 租赁（经修订后的 “ASC 842”），它修订了租赁会计的许多方面，包括要求承租人在资产负债表上将期限超过一年的经营租赁确认为使用权资产和相应的租赁负债，以租赁付款的现值计量。我们在2020年第一季度根据修改后的回顾方法采用了ASC 842，并选择不重订之前的时期。我们选择了过渡指导下可用的切实可行的权宜之计，包括但不限于重新评估过去的租赁会计或事后看来评估租赁期限。此外，我们选择不将房地产或天然气厂租赁的租赁和非租赁部分分开。由于采用了 ASC 842，我们认可了 $567百万美元用于经营租赁负债和使用权资产，并对另外的美元进行了重新分类66将数百万美元的其他余额归入使用权资产，以符合ASC 842的新列报要求。

最近发布的会计准则

2018 年 11 月，财务会计准则委员会发布了 ASU 2018-18 — 合作安排，其中澄清说，当合作安排参与者是记账单位中的客户时，协作安排参与者之间的某些交易应记作收入，不包括将参与者不是客户时从合作安排参与者那里收到的收入对价。该ASU将于2021年第一季度对我们生效，但允许提前采用。该亚利桑那州立大学需要追溯性地采用我们采用ASC 606之日，即2018年8月31日，即确认对提交的最早年度的留存收益期初余额的累积效应调整。我们预计该亚利桑那州立大学的采用不会对我们的财务报表产生重大影响。

2016 年 6 月，财务会计准则委员会发布了 ASU 2016-13 — 衡量金融工具的信用损失, 它要求按摊销成本计量的金融资产 (或一组金融资产) 按预计收取的净额列报.该亚利桑那州立大学要求损益表反映新确认的金融资产信用损失的衡量标准，以及该期间预期信贷损失的增加或减少。该亚利桑那州立大学要求通过信贷损失备抵来记录指定为可供出售的债务证券的信用损失，并将信用损失限制在公允价值低于摊销成本的金额内。该亚利桑那州立大学将于2021年第一季度初对我们生效

10 |2020 年第三季度 10-Q

允许收养。该亚利桑那州立大学要求修改后的追溯采用，预期采用在生效日期之前已确认非临时减值的债务证券。我们正在评估采用该亚利桑那州立大学的时间和对财务报表的影响。

现金和投资

截至下文所述日期，我们几乎所有的有价债务和股权投资都被归类为可供出售。现金及等价物以及我们的可供出售投资的公允价值（近似摊销成本）如下：


	2020年5月28日														2019年8月29日
截至截至	现金及等价物		短期投资		长期可销售的投资⁽¹⁾		公允价值总额		现金及等价物		短期投资		长期可销售的投资⁽¹⁾		公允价值总额

现金	$	2,506	$	—	$	—	$	2,506	$	2,388	$	—	$	—	$	2,388
第 1 级⁽²⁾
货币市场基金	4,346		—		—		4,346		3,418		—		—		3,418
第 2 级⁽³⁾
存款证	1,405		3		4		1,412		1,292		13		1		1,306
公司债券	—		238		242		480		—		550		689		1,239
政府证券	5		63		235		303		36		149		232		417
资产支持证券	—		25		96		121		—		67		242		309
商业票据	5		62		—		67		18		24		—		42
	8,267		$	391	$	577	$	9,235	7,152		$	803	$	1,164	$	9,119
受限制的现金⁽⁴⁾	53								127
现金、现金等价物和限制性现金	$	8,320							$	7,279

⁽¹⁾长期有价投资的期限从一到四年份。

⁽²⁾一级证券的公允价值是根据活跃市场上相同资产的报价来衡量的。

⁽³⁾二级证券的公允价值是使用从定价服务获得的信息来衡量的，定价服务获取类似工具的报价、经可观测市场数据证实的非约束性市场共识价格或其他各种方法，以确定计量日期的适当价值。我们会进行补充分析，以验证从这些定价服务中获得的信息。截至2020年5月28日或2019年8月29日，未对此类定价信息显示的公允价值进行任何调整。

⁽⁴⁾限制性现金包含在其他非流动资产中，主要与在赚取之前获得的某些政府激励措施有关。达到某些性能条件后，限制即失效。截至2019年8月29日，限制性现金还包括与MMJ公司重组程序相关的款项。

在报告所述期间，可供出售证券的已实现收益和亏损总额均不大。截至 2020 年 5 月 28 日，有不处于亏损状态超过12个月的可供出售证券。

应收款


截至截至	5月28日 2020		八月 29, 2019

贸易应收账款	$	3,265	$	2,778
所得税和其他税	195		242
其他	143		175
	$	3,603	$	3,195

库存


截至截至	5月28日 2020		八月 29, 2019

成品	$	817	$	757
工作正在进行中	3,866		3,825
原材料和用品	722		536
	$	5,405	$	5,118

财产、厂房和设备


截至截至	5月28日 2020		八月 29, 2019

土地	$	352	$	352
建筑物	12,068		10,931
装备⁽¹⁾	47,292		44,051
在建工程⁽²⁾	2,674		1,700
软件	885		790
	63,271		57,824
累计折旧	(33,190)		(29,584)
	$	30,081	$	28,240

⁽¹⁾包括与未投入使用的设备相关的费用 $817截至 2020 年 5 月 28 日，百万美元2.33截至 2019 年 8 月 29 日，已达十亿。

⁽²⁾包括与建筑物相关的施工、工具安装和未投入使用的资产的软件成本。

我们会定期评估我们的财产、厂房和设备的估计使用寿命。根据我们对计划的技术节点过渡、资本支出和重复使用率的评估，我们修改了NAND晶圆制造设施和研发（“研发”）设施中现有设备的估计使用寿命五年到七年截至2020年第一季度初。此次修订使我们的总折旧费用减少了约美元5102020年的前九个月为百万美元，其中约为美元150截至2020年第三季度末，库存中仍有100万股资本化。根据库存中剩余折旧费用减少的影响进行调整，估计使用寿命的修订使营业收入和净收入均受益约美元160百万美元，摊薄后的每股收益约为美元0.142020年第三季度，营业收入和净收入均受益约美元360百万美元，摊薄后的每股收益约为美元0.32在2020年的前九个月中。

无形资产和商誉


	2020年5月28日						2019年8月29日
截至截至	格罗斯金额		累积的摊销		格罗斯金额		累积的摊销

产品和工艺技术	$	602	$	(270)	$	583	$	(243)
善意	1,228		不适用		1,228		不适用

在2020年和2019年的前九个月中，我们资本化了美元50百万和美元71分别为百万，用于产品和工艺技术，加权平均使用寿命为 10年和 8分别是几年。预期摊销费用为 $212020 年剩余时间为百万美元，美元692021 年为百万美元，美元552022 年为百万美元492023 年为百万美元，以及 $442024 年将达到百万美元。

12 |2020 年第三季度 10-Q

租赁

我们有融资和运营租约，通过这些租赁我们在制造业务和研发活动中购买或使用设备和设施，以及用于销售、一般和行政（“SG&A”）职能的办公空间和其他设施。

我们的融资租赁主要包括天然气或其他供应或服务协议，这些协议被视为嵌入式租赁，在这些协议中，我们有效控制了用于履行供应协议的底层天然气厂或其他资产。

我们的经营租赁主要包括办公室、其他设施和用于 SG&A、研发和某些制造业务的土地。我们的某些运营租赁包括一种或多种选项，可将租赁期限延长至一年到 10房地产投资年限和一年到 30为土地换了好几年。

某些供应或服务协议要求我们做出重大判断，以确定该协议是否包含使用权资产的租赁。我们的评估包括确定我们或供应商是否有权更改资产产出的类型、数量、时间或地点，从而确定我们或供应商是否控制用于履行供应或服务协议的资产。在确定租赁期限时，我们会评估我们是否合理地确定行使续订或终止租约的期权，以及何时或是否会行使购买使用权资产的期权。衡量初始租赁负债的现值需要行使判断力来确定贴现率，我们的贴现率基于信用评级与我们的相似实体发行的类似借款的利率。

短期和可变租赁费用并不大，在下表中的运营租赁成本中列报。在所报告的任何时期，转租收入都不大。租赁费用的组成部分如下所示：


	季度已结束		九个月已结束
	5月28日 2020		5月28日 2020

融资租赁
使用权资产的摊销	$	29	$	108
租赁负债利息	6		17
经营租赁	27		75
	$	62	$	200

与我们的租赁相关的其他信息如下：


九个月已结束	5月28日 2020

用于经营活动的现金流
融资租赁	$	18
经营租赁⁽¹⁾	15
用于融资活动的现金流
融资租赁	171
使用权资产的非现金收购
融资租赁	81
经营租赁	32

⁽¹⁾金额已扣除 $48已收到数百万笔租户改善补偿。


截至截至	5月28日 2020

融资租赁使用权资产（包括在不动产、厂房和设备中）	$	550
加权平均剩余租赁期限（以年为单位）
融资租赁	4.7
经营租赁	7.1
加权平均折扣率
融资租赁	4.64		%
经营租赁	2.67		%

截至2020年5月28日存在的租赁负债的到期日如下：


截至年底	融资租赁		经营租赁

2020 年剩余时间	$	85	$	18
2021	86		69
2022	83		67
2023	58		63
2024	47		54
2025 年及以后	280		445
减去估算的利息	(110)		(122)
	$	529	$	594

上表不包括已签署但尚未开始的租赁的任何租赁负债。截至2020年5月28日，我们的此类租赁负债与1) 美元的经营租赁付款义务有关150最初是百万美元 10-建筑物的租期为一年，根据我们的选择，可能会在以下时间终止 3年或再延长 10年，以及 2) 美元的融资租赁债务805在加权平均时间段内达到百万 15被视为嵌入式租赁的天然气供应安排的年限。我们将在使用权资产和相关租赁负债可供我们使用时予以确认。

截至2019年8月29日，在我们采用ASC 842之前，初始期限超过一年的未来最低经营租赁承诺为美元542020 年为百万美元，美元642021 年为百万美元，美元632022年为百万美元，美元592023 年为百万美元，美元532024 年为百万美元，以及 $4592025 年及以后将达到 100 万人。

应付账款和应计费用


截至截至	5月28日 2020		八月 29, 2019

应付账款	$	2,234	$	1,677
不动产、厂房和设备	1,866		1,782
工资、工资和福利	810		695
所得税和其他税	233		309
其他	221		163
	$	5,364	$	4,626

14 |2020 年第三季度 10-Q

债务


	2020年5月28日																2019年8月29日
					净账面金额										净账面金额
截至截至	申明费率		有效费率		当前		长期		总计		当前		长期		总计

融资租赁债务	不适用		4.64	%	$	135	$	394	$	529	$	223	$	368	$	591
2023 注意事项	2.497	%	2.64	%	—		1,245		1,245		—		—		—
2024 年注意事项	4.640	%	4.76	%	—		597		597		—		597		597
2024 年定期贷款 A	1.440	%	1.49	%	62		1,186		1,248		—		—		—
2026 年注意事项	4.975	%	5.07	%	—		498		498		—		497		497
2027 注意事项	4.185	%	4.27	%	—		895		895		—		895		895
2029 注意事项	5.327	%	5.40	%	—		696		696		—		696		696
2030 笔记	4.663	%	4.73	%	—		845		845		—		845		845
2032D 注意事项	3.125	%	6.33	%	130		—		130		—		127		127
MMJ 债权人付款	不适用		不适用		3		—		3		198		—		198
IMFT 成员债务	不适用		不适用		—		—		—		693		—		693
2025 年笔记	5.500	%	5.56	%	—		—		—		—		516		516
2033F 注意事项	2.125	%	2.13	%	—		—		—		196		—		196
					$	330	$	6,356	$	6,686	$	1,310	$	4,541	$	5,851

高级无抵押票据

2020 年 4 月 24 日，我们发行了 $1.25我们2023年公开发行票据的本金总额为10亿美元。这些票据的发行成本为 $5百万。我们可能会在票据到期前按自己的选择赎回部分或全部票据，赎回价格等于 (i) 中较高者 100待赎回的票据本金的百分比，以及（ii）剩余定期还款本金和利息的现值。

2023年票据包含的契约除其他外，这些契约在某些情况下限制了我们的能力和/或我们的受限制子公司（通常是我们至少拥有的国内子公司）的能力 80根据管理此类票据的契约的定义，有表决权且拥有主要财产的百分比）以（1）设立或承担某些留置权；（2）进行某些销售和回租交易；以及（3）与另一实体合并或合并或合并，或将我们的全部或基本上所有的财产和资产转让、转让或租赁给另一个实体。这些契约受到许多限制和例外情况的约束。此外，如果发生控制权变更触发事件（如管理此类票据的契约所定义），我们将被要求提出在以下地址购买此类票据 101截至购买之日的未偿还本金总额加上应计利息的百分比。

信贷额度

我们的信贷额度为我们的循环信贷额度和2024年定期贷款A提供贷款，两者的利率通常等于伦敦银行同业拆借利率+ 1.25% 至 2.00%，取决于我们的公司信用评级和杠杆比率。根据信贷额度的条款，我们必须维持截至每个财政季度最后一天计算的总负债与调整后的息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润与净利息支出的比率。

2024 年定期贷款 A:2019 年 10 月 30 日，我们画了美元1.25根据我们的 2024 年定期贷款 A 信贷额度，可获得数十亿美元资金。本金每年支付，金额等于 5.0初始本金的百分比，余额将于2024年10月到期。2024年定期贷款A的利率等于伦敦银行同业拆借利率+ 1.25% 基于我们当前的企业信用评级和杠杆比率。

循环信贷额度:2020 年 3 月 13 日，我们画了美元2.50我们的循环信贷额度下有10亿美元的可用资金，并于2020年4月24日偿还了这笔美元2.50十亿。截至2020年5月28日，美元2.50根据循环信贷额度，我们有数十亿美元可用。循环信贷额度下的借款计划于7月到期

2023 年，我们可能会随时偿还借款金额，而不会受到罚款。循环信贷额度的利率等于伦敦银行同业拆借利率+ 1.25% 基于我们当前的企业信用评级和杠杆比率。

可转换优先票据

2020年3月27日，我们通知2033F票据的持有人，我们将在2020年5月5日赎回所有未偿还的2033F票据。持有人可以选择在2020年5月4日之前转换这些票据，转换率为 91.4808每1,000美元本金中我们的普通股股份。关于我们的通知，我们做出了不可撤销的选择，以现金结算任何转换。持有人转换了所有2033F票据，并于2020年5月5日支付了美元64百万美元用于解决转化问题。我们确认亏损了 $32020年第三季度与该交易有关的数百万美元。

我们普通股的收盘价超过了 130至少每股转换价格的百分比 20的交易日 30交易日于2020年6月30日结束。因此，在2020年9月30日之前，持有人可以随时兑换2032D票据。截至2020年5月28日，美元46.47我们普通股的交易价格高于2032D票据的转换价格，因此，总转换值为美元622百万美元超过了本金总额134百万乘美元488百万。

IMFT 成员债务

在我们于2019年10月31日收购英特尔在IMFT的非控股权益时，我们注销了剩余的IMFT成员债务，作为支付给英特尔在IMFT中的权益的现金对价的一部分，并确认了非营业收益为美元72百万表示美元之间的差额505百万美元现金对价用于清偿IMFT成员债务及其美元577百万账面价值。（有关分配给非控股权益回购的现金对价，请参阅 “股权——子公司的非控股权益”。）在我们收购英特尔在IMFT的权益之前，IMFT向英特尔偿还了美元1162020财年第一季度IMFT成员的债务为百万美元。

债务活动

下表显示了2020年前九个月的债务发行、预付款和债务转换的影响。当我们收到任何可转换票据的转换通知并选择以现金结算超过本金的任何金额的转换债务时，现金结算债务将成为衍生债务负债，根据我们在一段时间内普通股的交易量加权平均价格进行按市值计价的会计处理 20连续交易日。因此，在我们选择以现金结算之日，我们将转换后的票据中权益部分的公允价值从合并资产负债表中流动负债中的额外资本重新归类为衍生债务负债。


截至2020年5月28日的九个月	本金增加（减少）		账面价值增加（减少）		现金增加（减少）		净值减少		收益（损失）

发行
循环信贷额度	$	2,500	$	2,493	$	2,500	$	—	$	—
2023 注意事项	1,250		1,245		1,245		—		—
2024 年定期贷款 A	1,250		1,248		1,248		—		—
预付款
循环信贷额度	(2,500)		(2,493)		(2,500)		—		—
2025 年笔记	(519)		(516)		(534)		—		(18)
IMFT 成员债务	(693)		(693)		(621)		—		72
结算的转换
2033F 注意事项	(62)		(196)		(266)		(56)		(14)
	$	1,226	$	1,088	$	1,072	$	(56)	$	40

16 |2020 年第三季度 10-Q

突发事件

我们对截至资产负债表日存在的各种已申诉和未主张的索赔（包括下述索赔）的审理或结算的估计费用进行了应计负债并向业务收取了费用。我们目前是正常业务过程中产生的其他法律诉讼的当事方，预计这些诉讼都不会对我们的业务、经营业绩或财务状况产生重大不利影响。

专利问题

与半导体和其他高科技行业一样，其他人不时断言我们的产品或制造工艺侵犯了他们的知识产权，将来也可能会断言。

2014年8月12日，MLC知识产权有限责任公司向美国加利福尼亚北区地方法院提起了对美光的专利侵权诉讼。该申诉指控美光侵犯了一项美国专利，并要求赔偿、律师费和费用。

2014年11月21日，Elm 3DS Innovations, LLC（“Elm”）向美国特拉华特区地方法院提起了针对美光、美光半导体产品公司和美光消费品集团公司的专利侵权诉讼。2015年3月27日，Elm对同一实体提出了修正后的申诉。修正后的投诉称，我们未指明的包含多个堆叠芯片的半导体产品违反了侵权行为 13美国专利，并要求赔偿、律师费和费用。

2014年12月15日，创新存储解决方案有限公司（“IMS”）向美国特拉华特区地方法院提起了对美光的专利侵权诉讼。该投诉指控我们的各种NAND产品侵权八美国专利，并要求赔偿、律师费和费用。2018年8月31日，美光收到了IMS向中国广东省深圳市中级人民法院提起的申诉。2019年11月12日，IMS向同一法院提出了修改后的申诉。修正后的申诉指控我们的某些NAND闪存产品侵犯了中国专利。该申诉要求下达一项命令，要求美光停止在中国制造、使用、销售和出售被告产品，并支付赔偿金和费用 21百万中国人民币。

2018 年 3 月 19 日，美光半导体（西安）有限公司（“MXA”）收到福建锦华集成电路有限公司（“金华”）向中国福建省福州市中级人民法院（“福州法院”）提起的专利侵权申诉。2018年4月3日，美光半导体（上海）有限公司Ltd.（“MSS”）收到了同样的投诉。该投诉称，MXA和MSS通过制造和销售某些Crucial DDR4 DRAM模块，侵犯了中国专利。该申诉要求下达一项命令，要求MXA和MSS销毁用于在中国制造被告产品的被告产品和设备的库存；停止在中国制造、使用、销售和提供被告产品；并支付赔偿金 98百万人民币加上产生的法庭费用。

2018年3月21日，MXA收到了联合微电子公司（“UMC”）向福州法院提起的专利侵权申诉。2018 年 4 月 3 日，MSS 收到了同样的投诉。该投诉称，MXA和MSS通过制造和销售某些Crucial DDR4 DRAM模块，侵犯了中国专利。该申诉要求下达一项命令，要求MXA和MSS销毁用于在中国制造被告产品的被告产品和设备的库存；停止在中国制造、使用、销售和提供被告产品；并支付赔偿金 90百万人民币加上产生的法庭费用。

2018年4月3日，MSS收到了金华提起的另一项专利侵权申诉以及联电向福州法院提起的另外两起申诉。另外三起投诉称，MSS通过制造和销售某些Crucial MX300 固态硬盘和某些 GDDR5 存储芯片，侵犯了三项中国专利。联电提出的两项申诉均要求下达命令，要求MSS销毁用于在中国制造被告产品的被告产品和设备的库存；停止在中国制造、使用、销售和要约销售被告产品；并为每项投诉支付赔偿金 90百万人民币加上产生的法庭费用。金华提出的申诉要求下达一项命令，要求MSS销毁用于在中国制造被告产品的被告产品和设备的库存；停止在中国制造、使用、销售和出售被告产品；并支付赔偿金 98百万人民币外加法庭费用

产生的。2018 年 10 月 9 日，联电撤回了指控 MSS 通过制造和销售某些 GDDR5 存储芯片侵犯中国专利的申诉。

2018年7月5日，MXA和MSS接到通知，福州法院对这些实体下达了初步禁令，禁止他们在中国制造、销售或进口某些Crucial和Ballistix品牌的DRAM模块和固态硬盘。受影响的产品占比略高于 1占我们年化收入的百分比。我们正在遵守该裁决，并已要求福州法院重新考虑或暂缓执行其裁决。

2020年5月4日，Flash-Control, LLC（“Flash-Control”）向美国德克萨斯州西区地方法院提起了对美光的专利侵权诉讼。该投诉称，未指明的包含内存控制器和闪存的DDR4 SDRAM、NVRDIMM、NVDIMM、3D XPoint和/或固态硬盘产品侵犯了四项美国专利。该申诉要求赔偿、律师费和费用。

除其他外，上述诉讼几乎涉及我们生产的所有DRAM、NAND以及其他内存和存储产品，这些产品占我们收入的很大一部分。

奇梦达

2011年1月20日，奇梦达破产程序的管理人迈克尔·贾菲博士在慕尼黑地方法院民事庭对美光和美光半导体有限公司（“美光B.V.”）提起诉讼。根据《德国破产法》第133条，该申诉旨在使美光公司与奇梦达于2008年秋季签署的股票购买协议无效，根据该协议，美光公司购买了奇梦达几乎所有的Inotera股份（“Inotera股份”），约相当于 18Inotera当时已发行股票的百分比，并寻求一项命令，要求我们将这些股份重新转让给奇梦达庄园。除其他外，该申诉还旨在追回与Inotera合资关系的涉嫌价值的损失，并根据《德国破产法》第103条或第133条终止我们与奇梦达在股票购买协议同时签订的专利交叉许可。

在代表奇梦达遗产举行了一系列包括诉状、辩论和证人的听证会之后，法院于2014年3月13日作出判决：（1）命令美光公司支付约美元1百万美元，涉及与最初购买股票相关的某些Inotera股票；（2）命令美光公司披露其向第三方出售的任何Inotera股票的某些信息；（3）命令美光公司披露其从Inotera股份所有权中获得的收益，特别包括Inotera股份的任何利润和所有其他权益；（4）否认奇梦达对美光的索赔赔偿与Inotera的合资关系有关的任何损失；以及 (5) 确定奇梦达的专利交叉许可协议下的义务被取消。此外，法院发布了中间判决，除其他外，命令：（1）美光公司将美光公司仍拥有的Inotera股份转让给奇梦达遗产，并向奇梦达支付出售给第三方的任何Inotera股份的具体金额的遗产补偿；（2）美光公司向奇梦达遗产支付一定金额的补偿；（2）美光公司向奇梦达遗产支付一定金额的补偿由 Micron B.V. 从 Inotera 股份的所有权中获得。中间判决没有立即可执行的效力，因此，美光能够在完全控制Inotera股份的情况下继续经营，但要视该案的进一步发展而定。2014年4月17日，美光和美光公司向德国上诉法院提交了上诉通知书，质疑地方法院的裁决。在开庭陈述后，上诉法院于2015年7月9日就此事举行听证会，随后任命了一位独立专家对贾菲博士关于美光为奇梦达支付的金额低于公允市场价值的说法进行评估。2018年1月25日，法院任命的专家发布了一份报告，得出结论，美光支付的金额在可接受的公允价值范围内。上诉法院随后于2019年4月30日举行听证会，2019年5月28日，上诉法院将该案发回专家重审，征求专家的补充意见。2020年3月31日，该专家向上诉法院提交了修订后的意见，该意见重申了先前的观点，即美光支付的金额仍在可接受的公允价值范围内。

反垄断问题

2018年4月27日，美国加利福尼亚北区地方法院对美光和其他DRAM供应商提起诉讼。随后，二向同一个法院提起的案件基本相同。这些诉讼声称是代表全国范围内的DRAM产品的间接购买者提起的。2019年9月3日，地方法院批准了美光的驳回动议，并允许原告有机会提出经修订的合并申诉。2019年10月28日，原告提出了一项经修订的合并申诉

18 |2020 年第三季度 10-Q

声称代表全国范围内的DRAM产品的间接购买者。修正后的申诉以2016年6月1日至至少2018年2月1日期间根据联邦和州法律对DRAM产品进行固定价格的指控提出索赔，并寻求三倍的金钱赔偿、费用、利息、律师费以及其他禁令和公平救济。

2018年6月26日，美国加利福尼亚北区地方法院对美光和其他DRAM供应商提起诉讼。随后，四向同一法院提起的案件基本相同。2019年10月28日，原告提出了经修订的合并申诉。合并投诉旨在代表全国范围内的DRAM产品的直接购买者。合并申诉以2016年6月1日至至少2018年2月1日期间根据联邦和州法律对DRAM产品进行固定价格的指控提出索赔，并寻求三倍的金钱赔偿、费用、利息、律师费以及其他禁令和公平救济。

此外，六已向以下加拿大法院提起诉讼：魁北克高等法院、加拿大联邦法院、安大略省高等法院和不列颠哥伦比亚省最高法院。这些案件中的实质性指控与在美国提起的案件中提出的指控类似。

2018年5月15日，中国国家市场监管总局（“SAMR”）通知美光，它正在调查中国DRAM供应商的潜在串通和其他反竞争行为。作为调查的一部分，2018年5月31日，SAMR对我们在北京、上海和深圳的销售办公室进行了突击访问，以寻求某些信息。我们正在与SAMR合作进行调查。

证券事务

2019年1月23日，美国纽约南区地方法院对美光和我们的两名高管桑杰·梅罗特拉和大卫·津斯纳提起诉讼。该诉讼声称是在2018年6月22日至2018年11月19日期间代表我们股票的一类购买者提起的。随后，在同一个法院提起了两起基本相似的案件，将我们的一名前官员厄尼·马多克列为被告，并指控集体诉讼期为2017年9月26日至2018年11月19日。合并了单独的案件，并于2019年6月15日提出了合并的修正申诉。经修订的合并申诉称，被告通过对DRAM行业所谓的反竞争行为的虚假陈述和遗漏进行证券欺诈，并寻求补偿性和惩罚性赔偿、费用、利息、成本和其他适当的救济。2019年10月2日，双方提交了驳回申诉的联合规定。法院批准了该规定，并于2019年10月3日驳回了申诉。2019年3月5日，一位股东向美国特拉华特区地方法院提起了衍生诉讼，该指控与证券欺诈案类似，据称是代表美光并为美光的利益对美光的某些现任和前任高管和董事提出的，指控他们违反信托义务和其他违法行为。该投诉要求赔偿、费用、利息、费用和其他适当的救济。随后向美国特拉华特区地方法院和美国爱达荷特区地方法院提起了类似的股东衍生品投诉。2019年11月20日，在美国特拉华特区地方法院提起的第二起诉讼中，原告自愿驳回了他的申诉。2019年11月21日，原告自愿驳回了他在美国爱达荷特区地方法院提出的申诉。

其他

2017年12月5日，美光向美国加利福尼亚北区地方法院对联电和金华提起诉讼。该申诉称，联电和金华通过盗用美光的商业秘密和其他不当行为，违反了《捍卫商业秘密法》、《受敲诈者影响和腐败组织法》的民事条款和加利福尼亚州的《统一商业秘密法》。美光的申诉要求赔偿、赔偿、利润支出、禁令救济和其他适当的救济。

2019年6月13日，美光现任员工克里斯·曼宁代表受《爱达荷州工资索赔法》约束的美光员工提起了假定的集体诉讼，这些员工在2018财年结束后获得了基于绩效的奖金，其绩效评级是根据绩效评级的强制性百分比分配范围计算的。2019年7月12日，曼宁和其他三名公司员工以假定集体诉讼代表的身份提出了修正后的申诉。代表他们自己和假定的阶级，曼宁和

另外三名原告提出了违反《爱达荷州工资索赔法》、违反合同、违反诚信和公平交易盟约以及欺诈的指控。

在正常业务过程中，我们是各种协议的当事方，根据这些协议，我们可能有义务赔偿另一方。由于我们义务的条件性质以及每份特定协议所涉及的独特事实和情况，无法预测此类协议下未来可能支付的最大金额。从历史上看，我们根据此类协议支付的款项并未对我们的业务、经营业绩或财务状况产生重大不利影响。

我们无法预测专利事务、奇梦达事件、反垄断事务、证券事务和上述其他事项的结果，因此无法估计可能的损失范围。认定我们的产品或制造工艺侵犯了他人的知识产权或签订了涵盖此类知识产权的许可协议，可能会导致重大责任和/或要求我们对我们的产品和/或制造流程进行实质性更改。上述任何内容以及上述任何其他法律问题的解决都可能对我们的业务、经营业绩或财务状况产生重大不利影响。

公平

美光股东权益

普通股回购:我们的董事会已批准全权回购，最高可达 $10通过公开市场购买、大宗交易、私下谈判的交易、衍生品交易和/或根据第10b5-1条的交易计划获得我们的十亿股已发行普通股。回购授权没有到期日，不要求我们收购任何普通股，并受市场状况和我们对可用现金最佳用途的持续决定的约束。在2020年第三季度和前九个月，我们回购了 0.9以 $ 的价格购买我们的百万股普通股40百万，以及 2.8以 $ 的价格购买我们的百万股普通股134分别为百万。在2019年第三季度和前九个月，我们回购了 3.8以 $ 的价格购买我们的百万股普通股157百万，以及 66.4以 $ 的价格购买我们的百万股普通股2.66分别为十亿。截至2020年5月28日，我们总共回购了美元2.8根据授权数十亿美元。这些股票被记录为库存股。

通话上限:在2020年第二季度，我们在剩余的上限看涨期权到期时进行了股票结算，共收到了 1.7我们的普通股的百万股，价值等于美元98百万。

子公司的非控股权益


	2020年5月28日						2019年8月29日
截至截至	平衡		百分比		平衡		百分比

IMFT	$	—	—	%	$	889	49	%

2019年10月31日，我们以美元的价格收购了英特尔在IMFT中的非控股权益（现称为MTU）和IMFT成员债务1.25十亿。与此相关的是，我们认出了 $160按美元之间的差额对权益进行百万美元的调整744分配给英特尔非控股权益及其美元的百万美元现金对价904百万账面价值。（有关分配给IMFT成员债务的现金对价和清偿，请参见 “债务”。）

根据IMFT晶圆供应协议的条款，英特尔在2019年11月至2020年3月6日期间从MTU获得供应，供应量约等于大约 50他们在 IMFT 中的音量百分比六-收盘前的一个月。2020年3月9日，我们与英特尔同意终止此类协议，并签订了新的3D XPoint晶圆供应协议。截至我们收购英特尔在IMFT的非控股权益之日，2020年第一季度对英特尔的IMFT销售额为美元158百万。2019年第三季度和前九个月IMFT对英特尔的销售额为美元184百万和美元531分别是百万。

20 |2020 年第三季度 10-Q

公允价值测量

我们未偿债务工具的估计公允价值和账面价值（不包括可转换票据中股票成分的账面价值）如下：


	2020年5月28日						2019年8月29日
截至截至	公平价值		携带价值		公平价值		携带价值

票据和 MMJ 债权人付款	$	6,532	$	6,027	$	5,194	$	4,937
可转换票据	663		130		852		323

上表中可转换票据的公允价值是根据二级输入确定的，包括我们可转换票据的交易价格（如果可用）、我们的股票价格以及基于信用评级与我们的相似各方发行的类似债务的利率。我们的其他债务工具的公允价值是根据二级投入估算的，包括贴现现金流、可用票据的交易价格，以及基于信用评级与我们相似的各方发行的类似债务的利率。

衍生工具


	名义总金额		的公允价值
							流动资产⁽¹⁾	流动负债⁽²⁾		非流动负债⁽³⁾

截至2020年5月28日
带有对冲会计名称的衍生工具
现金流货币套期保值	$	1,884	$	2	$	(21)		$	(1)

没有对冲会计名称的衍生工具
非指定货币套期保值	1,155		2		(2)			—
			$	4	$	(23)		$	(1)

截至2019年8月29日
带有对冲会计名称的衍生工具
现金流货币套期保值	$	146	$	1	$	—		$	—

没有对冲会计名称的衍生工具
非指定货币套期保值	1,871		1		(9)			—
可转换票据结算义务⁽⁴⁾			—		(179)			—
			1		(188)			—

			$	2	$	(188)		$	—

⁽¹⁾包含在应收账款中—其他。

⁽²⁾包含在应付账款和应计费用中，其他包括远期合约和可转换票据结算义务的流动债务。

⁽³⁾包含在其他非流动负债中。

⁽⁴⁾截至2019年8月29日，我们已转换票据的结算义务的名义金额为 4我们的普通股的百万股。

具有对冲会计称号的衍生工具

我们使用的货币远期合约通常在年内到期两年对冲我们受货币汇率变动影响的风险。货币远期合约根据基于市场的可观察输入，包括货币兑换即期和远期利率、利率和信用风险利差（2级），按公允价值计量。我们不将衍生工具用于投机目的。

现金流套期保值:我们利用现金流套期保值来应对某些资本支出和制造成本的货币汇率变动所带来的风险。我们确认了美元的损失6百万和美元202020年第三季度和前九个月来自现金流套期保值有效部分的累计其他综合收益分别为百万美元。2019年第三季度和前九个月的金额并不大。我们确认了美元的损失8百万和美元10在不计入套期保值效力的金额中，2020年第三季度和前九个月的商品销售成本分别为百万美元。2019年第三季度和前九个月的金额并不大。在2020年或2019年的第三季度或前九个月，从累计其他综合收益向收益的重新分类并不显著。从2020年5月28日起，我们预计将对美元进行重新分类18与现金流相关的数百万美元亏损将累计的其他综合收益转化为未来12个月的收益。

没有对冲会计称号的衍生工具

货币衍生品: 我们通常使用滚动对冲策略，其中货币远期合约的到期日为三个月对冲我们的货币资产和负债敞口，使其免受货币汇率变动的影响。在每个报告期结束时，以美元以外货币计价的货币资产和负债被重新计量为美元，相关的未偿远期合约将计入市场。货币远期合约根据交易商的买入价和卖出价中间价或交易所报价（第二级）按公允价值估值。未指定套期会计的衍生工具的已实现和未实现损益，以及货币汇率变动导致的标的货币资产和负债的变动，均计入其他非营业外收入（支出），净额。对于没有对冲会计名称的衍生工具，我们确认的亏损为美元62020年第三季度为百万美元，亏损为美元232019年第三季度和前九个月为百万美元。2020年前九个月确认的金额并不大。

可转换票据结算义务: 对于与受市值计价会计处理的可转换票据相关的结算债务，标的衍生品结算债务的公允价值最初是使用Black-Scholes期权估值模型（2级）确定的，该模型要求输入股价、预期的股价波动率、预计的期权寿命、无风险利率和股息率。随后的测量金额基于我们普通股的交易量加权平均交易价格（二级）。（请参阅 “债务”。）我们确认了美元的损失142020年前九个月为百万美元，收益为美元11百万美元和损失55扣除衍生品结算债务公允价值变动后的其他营业外收入（支出）在2019年第三季度和前九个月分别为百万美元。2020年第三季度确认的金额并不大。

股权计划

截至2020年5月28日， 92根据我们的股票计划，我们的百万股普通股可供未来奖励。

限制性股票和限制性股票单位（“限制性股票奖励”）

限制性股票奖励活动总结如下：


	季度已结束						九个月已结束
	5月28日 2020		5月30日 2019		5月28日 2020		5月30日 2019

授予的限制性股票奖励股票	—		1		8		7
每股加权平均授予日公允价值	$	45.78	$	40.00	$	46.37	$	39.83

22 |2020 年第三季度 10-Q

员工股票购买计划（“ESPP”）

在截至2020年1月和2019年1月的六个月ESPP期内，我们发行了 2百万和 1分别为百万股，每股价格为美元38.16和 $32.50，分别地。以下期间ESPP补助金的Black-Scholes期权估值模型中使用的授予日期公允价值和假设如下：


九个月已结束	5月28日 2020			5月30日 2019

每股加权平均授予日公允价值	$	14.43		$	10.92
平均预期寿命（年）	0.5			0.5
加权平均预期波动率	43		%	47		%
加权平均无风险利率	1.5		%	2.5		%
预期股息收益率	0		%	0		%

股票薪酬支出


	季度已结束						九个月已结束
	5月28日 2020		5月30日 2019		5月28日 2020		5月30日 2019

按标题划分的股票薪酬支出
销售商品的成本	$	34	$	24	$	102	$	73
销售、一般和管理	26		18		74		55
研究和开发	22		16		63		48
	$	82	$	58	$	239	$	176

按奖励类型划分的股票薪酬支出
限制性股票奖励	$	70	$	44	$	197	$	127
特别是	9		8		28		24
股票期权	3		6		14		25
	$	82	$	58	$	239	$	176

与基于股份的奖励的税收减免相关的所得税优惠只有在结算相关的股份奖励时才予以确认。股票奖励的所得税优惠在2020年或2019年第三季度并不重要，为美元62百万和美元572020年和2019年的前九个月分别为百万美元。截至2020年5月28日，美元572在未来任何没收措施生效之前，预计到2024年第三季度，未确认的未归属赔偿总额将达到100万英镑，因此加权平均期为 1.3年份。

收入和合同负债

按技术划分的收入如下表所示。（有关按细分市场分列收入的披露，请参阅 “分部和其他信息”。）


	季度已结束						九个月已结束
	5月28日 2020		5月30日 2019		5月28日 2020		5月30日 2019

动态随机存取信息	$	3,587	$	3,398	$	10,139	$	13,442
NAND	1,665		1,104		4,601		4,151
其他（主要是 3D XPoint 内存和 NOR）	186		286		639		943
	$	5,438	$	4,788	$	15,379	$	18,536

从2020年开始，包含DRAM和NAND的MCP和固态硬盘的收入将根据每个组件的相对价值分为DRAM和NAND。上表中截至2019年5月30日的三个月和九个月与本期的列报方式一致。

我们的客户预付款合同负债是指从客户那里收到的预付款，用于在未来时期保护产品。其他合同负债包括在履行履约义务之前收到的款项。这些余额在其他流动负债和其他非流动负债中列报。按预付款的时间价值计算，与合同负债相关的收入和利息支出在所列的任何时期都不大。合同负债如下：


截至截至	5月28日 2020		八月 29, 2019

来自客户预付款的合同负债	$	43	$	61
其他合同负债	27		69
	$	70	$	130

截至2019年8月29日的期初余额中2020年前九个月确认的收入包括美元79百万美元来自履行其他合同负债的履行义务和使用客户预付款发货。来自客户预付款的合同负债也减少了美元22百万美元，这要归因于合同到期时退还未使用的客户预付款。

收入主要是在承诺商品的控制权移交给我们的客户时确认的，金额反映了我们为换取这些商品而预计有权获得的对价。实际上，与客户签订的所有合同都是短期合同，按固定的协议价格付款，通常在交货后不久付款。我们不时签订初始条款的合同，包括在某些情况下会超过一年的履约义务。截至2020年5月28日，我们预计与这些长期合同相关的未来收入约为美元600百万，其中大约 60% 与我们预计在未来满足的履约义务和产品出货量有关 12几个月和 40% 超过 12 个月。

截至2020年5月28日，其他流动负债包括美元407百万美元，用于估计应付给客户的对价，包括定价调整和回报的估算。

其他运营（收入）支出，净额


	季度已结束						九个月已结束
	5月28日 2020		5月30日 2019		5月28日 2020		5月30日 2019

重组和资产减值	$	4	$	9	$	10	$	93
其他	6		(3)		8		46
	$	10	$	6	$	18	$	139

其他非营业收入（支出），净额


	季度已结束						九个月已结束
	5月28日 2020		5月30日 2019		5月28日 2020		5月30日 2019

债务预付和转换的收益（亏损）	$	(2)	$	(317)	$	40	$	(386)
货币汇率变动造成的损失	(3)		(1)		(7)		(9)
其他	15		1		22		3
	$	10	$	(317)	$	55	$	(392)

24 |2020 年第三季度 10-Q

所得税

我们的所得税（准备金）福利包括以下内容：


	季度已结束						九个月已结束
	5月28日 2020		5月30日 2019		5月28日 2020		5月30日 2019

所得税（准备金）福利，不包括以下项目	$	(30)	$	125	$	(60)	$	(469)
MMJ、MMT和MTTW的递延所得税净资产的使用和其他变化	(38)		(32)		(84)		(162)
遣返税，扣除与不确定税收状况相关的调整	—		42		—		9
	$	(68)	$	135	$	(144)	$	(622)

与2019年第三季度相比，2020年第三季度的所得税准备金有所增加，这主要是由于税法变化导致的2019年第三季度税收优惠。与2019年前九个月相比，我们的所得税准备金在2020年前九个月有所减少，这主要是由于我们的税前利润和外国最低税率的减少。

截至2020年5月28日，与不确定税收状况相关的未确认税收优惠总额为美元396百万，如果得到承认，几乎所有这些都将影响我们未来的有效税率。在本报告所述期间，与不确定税收状况相关的利息和罚款应计金额都不大。

我们在美国以外的许多司法管辖区开展业务，包括新加坡，我们在那里有税收优惠安排。这些安排将在2034年的不同日期全部或部分到期，部分条件是满足某些业务运营和就业门槛。税收优惠安排的影响使我们的税收准备金减少了 $70百万（使我们的摊薄后每股收益受益美元0.06) 和 $78百万 ($)0.072020年第三季度和前九个月的摊薄后每股（分别按美元计算）71百万 ($)0.06摊薄后每股）和美元742百万 ($)0.65分别为2019年第三季度和前九个月的摊薄后每股）。

每股收益


	季度已结束						九个月已结束
	5月28日 2020		5月30日 2019		5月28日 2020		5月30日 2019

归属于美光的净收益——基本	$	803	$	840	$	1,699	$	5,752
假设的债务转换	—		(4)		(4)		(6)
归属于美光的净收益——摊薄	$	803	$	836	$	1,695	$	5,746

已发行普通股的加权平均值—基本	1,111		1,105		1,110		1,117
股票计划和可转换票据的稀释作用	18		24		21		31
已发行普通股的加权平均值——摊薄	1,129		1,129		1,131		1,148

每股收益
基本	$	0.72	$	0.76	$	1.53	$	5.15
稀释	0.71		0.74		1.50		5.01

未来可能削弱每股基本收益的反稀释潜在普通股是 9百万和 52020年第三季度和前九个月分别为百万美元，以及 6百万和 72019年第三季度和前九个月分别为百万美元。

细分市场和其他信息

此处报告的细分市场信息与我们的首席运营决策者对其的审查和评估方式一致。我们有以下几点四业务部门，即我们的可报告的细分市场：

计算和网络业务部（“CNBU”）: 包括销售到客户端、云服务器、企业、显卡和网络市场的内存产品以及某些 3D XPoint 产品的销售。

移动业务部（“MBU”）: 包括销售到智能手机和其他移动设备市场的存储器产品。

存储业务部（“SBU”）: 包括销售到企业和云、客户端和消费存储市场的固态硬盘和组件级解决方案，以组件和晶圆形式向可移动存储市场销售的其他分立存储产品，以及某些 3D xPoint 产品的销售。

嵌入式业务部（“EBU”）: 包括销售到汽车、工业和消费市场的内存和存储产品。

与特定分部的活动直接相关的某些运营费用将计入该分部。其他间接营业收入和支出通常根据各细分市场各自占销售成本的百分比或预测的晶圆产量分配给各细分市场。我们不会在内部按细分市场确定或报告我们的资产（商誉除外）或资本支出，也不会将权益法投资、利息、其他非营业收入或支出项目或税收的损益分配给细分市场。


	季度已结束						九个月已结束
	5月28日 2020		5月30日 2019		5月28日 2020		5月30日 2019

收入
CNBU	$	2,218	$	2,079	$	6,164	$	8,065
MBU	1,525		1,174		4,240		4,997
SBU	1,014		813		2,852		2,978
EBU	675		700		2,105		2,432
所有其他	6		22		18		64
	$	5,438	$	4,788	$	15,379	$	18,536

营业收入（亏损）
CNBU	$	448	$	800	$	1,132	$	4,171
MBU	295		331		773		2,241
SBU	177		(198)		(42)		(138)
EBU	64		173		256		822
所有其他	(3)		4		(2)		11
	981		1,110		2,117		7,107

未分配
基于股票的薪酬	(82)		(58)		(239)		(176)
重组和资产减值	(4)		(9)		(10)		(90)
员工遣散费	—		—		(1)		(37)
启动和预生产成本	—		(23)		—		(46)
其他	(7)		(10)		(21)		(32)
	(93)		(100)		(271)		(381)

营业收入	$	888	$	1,010	$	1,846	$	6,726

26 |2020 年第三季度 10-Q

第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析

本讨论应与截至2019年8月29日止年度的10-K表年度报告中包含的合并财务报表和附注一起阅读。除非另有说明，否则所有期间参考均指我们的财政期。我们的财政年度为52周或53周，截至最接近8月31日的星期四。2020财年包含53周，2020财年第四季度将包含14周。除每股金额外，所有表格中的美元金额均以百万计。

概述

我们在全资工厂生产产品，还利用分包商来执行某些制造工艺。近年来，我们通过战略收购、扩张和各种合作安排，扩大了制造规模和产品多样性。2019年10月31日，我们以12.5亿美元的价格收购了英特尔在IMFT和IMFT成员债务中的非控股权益，当时IMFT（现为MTU）成为全资子公司。

我们进行了大量投资，开发专有产品和工艺技术，这些技术将在我们的制造设施中实施。我们通常通过产品和工艺技术的进步，例如我们领先的线宽工艺技术和3D NAND架构，提高每晶圆的密度并降低每一代产品的制造成本。我们将继续推出具有更高性能特征的新一代产品，包括更高的数据传输速率、符合行业标准的先进封装解决方案、更低的功耗、更高的读/写可靠性以及更高的存储器密度。我们的托管 NAND 和 SSD 存储产品包含了 NAND、控制器和固件，构成了我们收入的很大一部分。我们开发了专有的固件和控制器，这些固件和控制器包含在我们的某些固态硬盘中。先进技术的开发使我们能够实现产品组合的多元化，向更丰富的差异化高价值解决方案组合迈进，并瞄准高增长市场。

我们通过内部销售队伍、独立销售代表和分销商销售我们的产品，主要面向世界各地的原始设备制造商和零售商。我们在半导体存储器和存储市场面临激烈的竞争，为了保持竞争力，我们必须不断开发和实施新的产品和技术，降低制造成本。我们的成功在很大程度上取决于研发投资的回报、制造基础设施的有效利用、先进产品和工艺技术的开发和集成、市场对我们基于半导体的存储和存储解决方案多元化组合的接受程度以及回报驱动的资本支出。

COVID-19 对我们业务的影响

围绕持续的 COVID-19 疫情发生的事件导致全球经济活动减少。这些经济影响的严重程度和持续时间在很大程度上仍然未知，最终将取决于许多因素，包括世界各地遏制工作的速度和有效性。尽管我们观察到支持居家经济的某些业务领域（例如用于数据中心基础设施、笔记本电脑和类似应用的产品）的需求增加，但我们也观察到智能手机、消费电子产品和汽车等其他类别的需求有所下降。COVID-19 将在多大程度上影响对我们产品的需求取决于未来的发展，这些发展高度不确定且很难预测，包括可能出现的有关冠状病毒严重程度的新信息以及遏制和治疗其影响的行动。虽然我们所有的全球站点目前都在运营，但我们的

根据政府的授权，可能要求设施暂时削减产量或暂时停止运营。

从 COVID-19 疫情一开始，我们就积极实施了预防协议，旨在保护我们的团队成员、承包商、供应商、客户、分销商和社区，并在政府限制或严重疫情影响我们在某些地点的运营时确保业务连续性。我们仍然致力于维护团队成员、承包商、供应商、客户、分销商和社区的健康和安全，并正在遵循旨在减缓 COVID-19 传播的政府政策和建议。

我们为应对 COVID-19 疫情所做的努力包括以下内容：

•我们已经进行了健康筛查，要求保持社交距离，并在我们的设施中制定了团队隔离协议。我们还禁止访客，暂停商务旅行，并要求团队成员尽可能在家办公。如果无法在家办公，所有现场团队成员都必须通过热扫描设备以确保体温不会升高，并且必须始终佩戴口罩。

•为了应对不断变化的市场状况，我们将部分供应从需求下降的市场（例如智能手机）转移到需求增长的市场，例如数据中心市场。

•我们已经评估了供应链，并与供应商进行了沟通，以确定供应缺口，并采取措施确保连续性。在某些情况下，我们增加了替代供应商，增加了运营所需原材料的现有库存。

•我们增加了组装和测试能力，通过我们的专属和外部合作伙伴网络提供冗余的制造能力。

•我们正在评估我们在全球制造业务中的所有建筑项目，并制定协议以增强我们的团队成员、供应商和承包商的安全。

•我们已经制定了战略并正在实施措施，以应对各种潜在的经济情景，例如限制新招聘、暂停商务旅行和减少全权支出。

•我们正在与运营所在司法管辖区的政府当局合作，并继续监控我们的运营，以确保我们遵守政府要求、相关法规、行业标准和最佳实践，以帮助保护我们的团队成员，同时尽可能安全地继续在全球各地的工厂运营。

我们认为，这些行动是适当和谨慎的，可以保护我们的团队成员、承包商、供应商、客户和社区，同时使我们能够安全地继续运营，但我们无法预测我们、我们的团队成员、政府实体、供应商或客户为应对 COVID-19 疫情而采取的措施将如何影响我们的业务、前景或运营业绩。

我们将继续积极监控情况，并可能采取进一步行动，改变我们的业务运营，我们认为这些行动符合员工、客户、合作伙伴、供应商和利益相关者的最大利益，或者根据联邦、州或地方当局的要求。目前尚不清楚任何此类变更或修改可能对我们的业务产生什么潜在影响，包括对我们的客户、员工和潜在客户的影响，或者对我们的财务业绩的影响。

产品

我们的内存和存储解决方案、高级解决方案和存储平台产品组合基于我们的高性能半导体存储器和存储技术，包括 DRAM、NAND、3D xPoint 内存、NOR 和其他技术。我们通过业务部门以各种形式将我们的产品销售到各个市场，包括晶圆、组件、模块、固态硬盘、托管 NAND 和 MCP 产品。MCP 产品结合了 DRAM、NAND 和/或 NOR，在某些情况下还包括控制器和固件。

28 |2020 年第三季度 10-Q

动态随机存取信息:DRAM 产品是动态随机存取存储器半导体设备，具有低延迟，可提供具有各种性能特征的高速数据检索。DRAM 产品会在电源关闭时丢失内容（“易失性”），最常用于客户端、云服务器、企业、网络、工业和汽车市场。为满足性能和功耗标准而设计的低功耗 DRAM 产品销往智能手机和其他移动设备市场以及汽车、工业和消费市场。

NAND:NAND 产品是非易失性、可重写的半导体存储设备，可提供具有各种性能特征的高容量、低成本存储。NAND 用于企业和云、客户和消费市场的固态硬盘以及可移动存储市场。Managed NAND 用于智能手机和其他移动设备、消费品、汽车和嵌入式市场。低密度 NAND 非常适合汽车、监控、机器对机器、自动化、打印机和家庭网络等应用。

3D XPoint 技术:3D XPoint 是内存和存储层次结构中介于 DRAM 和 NAND 之间的一种新型非易失性技术，与 NAND 相比，它提供比 DRAM 更高的容量和非易失性，更低的延迟和更高的耐久性。3D xPoint 技术非常适合数据中心和其他需要高带宽存储和低延迟性能的市场。

也不:NOR 产品是非易失性可重写半导体存储器设备，可提供快速的读取速度。NOR 最常用于可靠的代码存储（即嵌入式系统中的启动、应用程序、操作系统和就地执行代码）和频繁变化的小型数据存储，是汽车、工业和消费类应用的理想之选。

运营结果

合并业绩


	第三季度						第二季度						第三季度						九个月
	2020						2020						2019						2020		2019

收入	$	5,438	100	%	$	4,797	100	%	$	4,788	100	%	$	15,379	100	%	$	18,536	100	%
销售商品的成本	3,675		68	%	3,442		72	%	2,960		62	%	10,895		71	%	9,229		50	%
毛利率	1,763		32	%	1,355		28	%	1,828		38	%	4,484		29	%	9,307		50	%

销售、一般和管理	216		4	%	223		5	%	206		4	%	650		4	%	624		3	%
研究和开发	649		12	%	681		14	%	606		13	%	1,970		13	%	1,818		10	%
其他运营（收入）支出，净额	10		—	%	11		—	%	6		—	%	18		—	%	139		1	%
营业收入	888		16	%	440		9	%	1,010		21	%	1,846		12	%	6,726		36	%

利息收入（支出），净额	(28)		(1)	%	(12)		—	%	23		—	%	(43)		—	%	59		—	%
其他非营业收入（支出），净额	10		—	%	(1)		—	%	(317)		(7)	%	55		—	%	(392)		(2)	%
所得税（准备金）补助	(68)		(1)	%	(21)		—	%	135		3	%	(144)		(1)	%	(622)		(3)	%
权益法被投资者的净收益（亏损）中的权益	3		—	%	1		—	%	—		—	%	6		—	%	1		—	%
归属于非控股权益的净收益	(2)		—	%	(2)		—	%	(11)		—	%	(21)		—	%	(20)		—	%
归属于美光的净收益	$	803	15	%	$	405	8	%	$	840	18	%	$	1,699	11	%	$	5,752	31	%

总收入: 与2020年第二季度相比，2020年第三季度的总收入增长了13％，这主要是由于DRAM产品和NAND产品的销售增长。2020年第三季度的DRAM产品的销售额较2020年第二季度增长了16％，这主要是由于位出货量增长了约10％，以及由于需求强劲，平均销售价格增长了中等个位数

数据中心和网络客户。2020年第三季度NAND产品的销售额较2020年第二季度增长了10％，这主要是由于对数据中心客户的固态硬盘销售增长以及强劲需求推动的平均销售价格的个位数增长。

与2019年第三季度相比，2020年第三季度的总收入增长了14％，这主要是由于NAND和DRAM产品的销售均有所增加。与2019年第三季度相比，2020年第三季度的DRAM产品的销售增长了6％，这主要是由于位出货量在30％以上的区间内增长，但平均销售价格在20％的低位范围内下降部分抵消了这一增长。与2019年第三季度相比，2020年第三季度NAND产品的销售额增长了51％，这主要是由于低30％的比特出货量增长以及平均销售价格在10％左右的上涨。

与2019年前九个月相比，2020年前九个月的总收入下降了17％，这主要是由于过去几个季度的供给和市场需求失衡导致的价格下跌。与2019年前九个月相比，2020年前九个月的DRAM产品的销售额下降了25％，这主要是由于平均销售价格在40％的低位区间内下降，但被20％高位区间的位出货量增长部分抵消。与2019年前九个月相比，2020年前九个月NAND产品的销售额增长了11％，这主要是由于比特出货量在30％的低位区间内增长，但平均销售价格在10％左右的下降部分抵消了这一增长。

总毛利率: 我们的总毛利率百分比从2020年第二季度的28％增至2020年第三季度的32％，这主要是由于平均销售价格的提高和产品组合的改善。我们的毛利率包括2020年第三季度MTU利用不足成本的影响约1.55亿美元，2020年第二季度为1.42亿美元，2020年第一季度为1.25亿美元。

我们的总体毛利率百分比从2019年第三季度的38％降至2020年第三季度的32％，从2019年前九个月的50％降至2020年前九个月的29％，这主要是由于DRAM平均销售价格的下降，但部分抵消了下述NAND晶圆制造设施设备估计使用寿命修订导致的非现金折旧费用减少的影响，强劲执行导致的成本降低交付具有先进功能的产品技术和持续改进举措以降低生产成本。

我们会定期评估我们的财产、厂房和设备的估计使用寿命。根据我们对计划的技术节点过渡、资本支出和重复使用率的评估，我们将NAND晶圆制造设施和研发设施中现有设备的估计使用寿命从2020年第一季度初的五年修订为七年。

估计使用寿命的修订使NAND制造折旧费用在2020年前九个月减少了约4.25亿美元，截至2020年第三季度末，其中约1.5亿美元的库存资本化仍为资本。经库存中剩余折旧费用减少的影响调整后，预计使用寿命的修订使2020年前九个月的商品销售成本增加了约2.75亿美元（2020年第三季度为1.4亿美元，2020年第二季度为9,500万美元，2020年第一季度为4,000万美元）。

按业务部门划分的收入


	第三季度						第二季度						第三季度						九个月
	2020						2020						2019						2020		2019

CNBU	$	2,218	41	%	$	1,967	41	%	$	2,079	43	%	$	6,164	40	%	$	8,065	44	%
MBU	1,525		28	%	1,258		26	%	1,174		25	%	4,240		28	%	4,997		27	%
SBU	1,014		19	%	870		18	%	813		17	%	2,852		19	%	2,978		16	%
EBU	675		12	%	696		15	%	700		15	%	2,105		14	%	2,432		13	%
所有其他	6		—	%	6		—	%	22		—	%	18		—	%	64		—	%
	$	5,438			$	4,797			$	4,788			$	15,379			$	18,536

由于四舍五入，总收入的百分比可能不是 100%。

30 |2020 年第三季度 10-Q

与2020年第二季度相比，2020年第三季度每个业务部门的收入变化如下：

•CNBU收入增长了13％，这要归因于数据中心市场的强劲需求，DRAM的平均销售价格和位销量的增加。

•MBU收入增长了21％，这主要是由于低功耗DRAM的位销售量增加。

•SBU收入增长了17％，这主要是由于NAND定价的改善以及数据中心和OEM客户市场的强劲需求推动的固态硬盘出货量的显著增长。

•EBU收入下降了3％，这主要是由于汽车需求的减少。

与2019年第三季度相比，2020年第三季度每个业务部门的收入变化如下：

•CNBU收入增长了7％，这主要是由于DRAM产品的位销售增长部分被价格下跌所抵消。我们的观点是，从2020年第二季度开始，我们的技术和产品路线图与CNBU业务部门更加紧密地保持一致，我们已将3D xPoint的所有活动纳入CNBU。

•MBU收入增长了30％，这主要是由于高价值移动MCP产品的比特销售增长，但价格下跌部分抵消了这一增长。

•SBU收入增长了25％，这主要是由于NAND定价的改善以及数据中心和OEM客户市场的强劲需求推动的固态硬盘出货量的显著增长，但部分被SBU在2020年第一季度之后归因于SBU的3D xPoint收入下降所抵消。

•EBU收入下降了4％，这主要是由于汽车需求的减少和DRAM销售价格的下降，但部分被工业多市场销售的增长所抵消。

与2019年前九个月相比，2020年前九个月每个业务部门的收入变化如下：

•CNBU收入下降了24％，这主要是由于供需失衡推动的DRAM价格下跌，但部分被主要市场的比特销售增长所抵消。

•MBU收入下降了15％，这主要是由于价格下跌，但部分被高价值移动MCP产品的比特销售增长所抵消。

•SBU收入下降了4％，这主要是由于SBU在2020年第一季度之后3D xPoint收入下降以及NAND销售价格的下降，但部分被固态硬盘的比特销售增长所抵消。

•EBU收入下降了13％，这主要是由于价格下跌被工业多元市场和汽车市场的比特销售增长部分抵消。

按业务部门划分的营业收入（亏损）


	第三季度						第二季度						第三季度						九个月
	2020						2020						2019						2020		2019

CNBU	$	448	20	%	283		14	%	$	800	38	%	$	1,132	18	%	$	4,171	52	%
MBU	295		19	%	183		15	%	331		28	%	773		18	%	2,241		45	%
SBU	177		17	%	(2)		—	%	(198)		(24)	%	(42)		(1)	%	(138)		(5)	%
EBU	64		9	%	79		11	%	173		25	%	256		12	%	822		34	%
所有其他	(3)		(50)	%	(1)		(17)	%	4		18	%	(2)		(11)	%	11		17	%
	$	981			$	542			$	1,110			$	2,117			$	7,107

百分比反映了营业收入（亏损）占每个业务部门收入的百分比。

与2020年第二季度相比，2020年第三季度每个业务部门的营业收入或亏损的变化如下：

•CNBU营业收入的增长主要是由于DRAM销售价格的上涨。

•MBU营业收入的增长主要是由于销量的增加和研发费用的减少。

•SBU 营业利润率的提高主要归因于 NAND 定价的上涨、固态硬盘销量的增加、数据中心固态硬盘组合的增强、制造成本的降低以及研发费用降低。

•EBU营业收入下降的主要原因是汽车销售组合减少。

与2019年同期相比，2020年第三季度和前九个月每个业务部门的营业收入或亏损的变化如下：

•CNBU营业收入下降的主要原因是DRAM定价下降以及2020年与3D XPoint相关的MTU利用不足成本。

•MBU营业收入下降的主要原因是低功耗DRAM和NAND价格的下降，但部分被高价值MCP产品销售的增长和制造成本的降低所抵消。

•SBU 营业利润率的提高主要归因于 3D XPoint 未充分利用成本降低、制造成本降低、销量增加和产品组合改善。与2019年第三季度相比，SBU2020年第三季度的营业利润率受益于销售价格的上涨。与2019年前九个月相比，SBU在2020年前九个月的营业利润率受到销售价格下降的不利影响。

•由于定价下跌，EBU营业收入下降，但部分被销量的增加所抵消。

运营费用及其他

销售、一般和管理:与2020年第二季度相比，2020年第三季度的销售和收购支出相对保持不变。与2019年同期相比，2020年第三季度和前九个月的销售和收购支出分别增长了5％和4％，这主要是由于员工薪酬的增加，但咨询费的减少部分抵消了这一点。

研究和开发: 研发费用主要取决于加工的开发和资格预审晶圆的数量、根据研发费用分摊协议报销的金额、专门用于新产品和工艺开发的先进设备的成本以及人员成本。由于制造我们的产品需要交货时间，我们通常在完成性能和可靠性测试之前就开始加工晶圆。当产品通过性能和可靠性审查和测试合格时，该产品的开发即被视为已完成。研发费用可能会有很大差异，具体取决于产品认证的时机。

与2020年第二季度相比，2020年第三季度的研发费用下降了5％，这主要是由于开发和资格预审晶圆的数量减少。与2019年同期相比，2020年第三季度和前九个月的研发费用分别增长了7％和8％，这主要是由于员工薪酬的增加、开发和资格预审晶圆数量的增加以及合作伙伴的研发报销减少，但设备估计使用寿命的修订所产生的折旧费用减少部分抵消了这一点。由于设备估计使用寿命的修订，2020年第三季度和前九个月的研发费用分别减少了2300万美元和8500万美元。由于报销，研发费用在2019年第三季度和前九个月分别减少了600万美元和5,900万美元，这主要来自我们与英特尔在3D NAND和3D xPoint技术方面的联合开发活动，这些活动分别在2019年第三季度和2020年第一季度基本完成。

32 |2020 年第三季度 10-Q

所得税: 我们的所得税（准备金）福利包括以下内容：


	第三季度			第二季度			第三季度			九个月
	2020			2020			2019			2020			2019

所得税（准备金）福利，不包括以下项目	$	(30)		$	1		$	125		$	(60)		$	(469)
MMJ、MMT和MTTW的递延所得税净资产的使用和其他变化	(38)			(22)			(32)			(84)			(162)
遣返税，扣除与不确定税收状况相关的调整	—			—			42			—			9
	$	(68)		$	(21)		$	135		$	(144)		$	(622)

有效税率	7.8		%	4.9		%	(18.9)		%	7.8		%	9.7		%

与2020年第二季度相比，我们2020年第三季度的所得税准备金有所增加，这主要是由于我们的税前利润增加。与2019年第三季度相比，我们在2020年第三季度的所得税准备金有所增加，这主要是由于税法变化导致的2019年第三季度税收优惠。与2019年前九个月相比，我们在2020年前九个月的所得税准备金有所减少，这主要是由于我们的税前利润和外国最低税率的减少。我们的所得税包括美国境外业务的影响，包括新加坡，我们在新加坡的税收优惠安排进一步降低了我们的有效税率。

我们在美国以外的许多司法管辖区开展业务，包括新加坡，我们在那里有税收优惠安排。这些激励措施在2034年的不同日期全部或部分到期，部分条件是满足某些业务运营和就业门槛。税收优惠安排的影响使我们在2020年第三季度的税收准备金减少了7,000万美元（摊薄后每股收益减少了0.06美元），2020年第二或第一季度减少了7,100万美元（摊薄每股收益0.06美元），在2019年第三季度减少了7,100万美元（摊薄每股收益0.06美元）。

其他: 由于债务增加，2020年第三季度的利息支出与2020年第二季度相比增长了11％。与2020年第二季度相比，2020年第三季度的利息收入下降了32％，这是由于利率的下降被投资余额的增加部分抵消。

与2019年同期相比，2020年第三季度和前九个月的利息支出分别增长了76％和62％，这主要是由于债务增加以及在建资本项目水平较低所产生的资本利息减少。由于利率下降，2020年第三季度和前九个月的利息收入与2019年同期相比下降了56％和32％，但部分被现金和投资余额的增加所抵消。

有关其他营业和非营业收入和支出的进一步讨论可以在 “第 1 项” 中找到。财务报表—合并财务报表附注—股票计划，” “—其他营业收入（支出），净额” 和 “—其他非营业收入（费用），净额。”

流动性和资本资源

我们的主要流动性来源是运营产生的现金以及从资本市场和金融机构获得的融资。运营产生的现金高度依赖于我们产品的销售价格，不同时期的销售价格可能会有很大差异。我们正在不断评估替代方案，为我们的资本支出和持续运营提供有效资金。我们期望不时为此类目的进行各种融资交易，包括发行证券。截至2020年5月28日，我们的循环信贷额度下有25.0亿美元可供提取。我们预计，至少在未来12个月内，我们的现金和投资、运营现金流以及可用融资将足以满足我们的需求。

为了开发新的产品和工艺技术，支持未来的增长，实现运营效率并保持产品质量，我们必须继续投资制造技术、设施和设备以及研发。我们

估计，扣除合作伙伴捐款后，2020年的资本支出约为80亿美元，主要用于技术过渡和产品支持。2020年的实际金额将因设备交付时间而异。截至2020年5月28日，我们的承诺约为 26.7亿美元用于购置不动产、厂房和设备，其中约23.2亿美元预计将在一年内支付。

我们的董事会已授权通过公开市场购买、大宗交易、私下协商交易、衍生品交易和/或根据第10b5-1条交易计划全权回购我们高达100亿美元的已发行普通股。回购授权没有到期日，不要求我们收购任何普通股，并受市场状况和我们对可用现金最佳用途的持续决定的约束。截至2020年5月28日，我们共回购了28亿美元的授权金额。请参阅 “第 1 项。财务报表—合并财务报表附注—股权。”

截至2020年5月28日，现金和有价投资总额为92.4亿美元，截至2019年8月29日为91.2亿美元。我们的投资主要包括银行存款、货币市场基金和流动性投资级固定收益证券，这些证券在行业和个人发行人之间进行了多元化。为了降低信用风险，我们通过高信贷质量的金融机构进行投资，根据政策，我们通常通过限制对任何单一债务人的投资金额来限制信贷风险敞口的集中度。截至2020年5月28日，我们的现金和有价投资中有29.8亿美元由我们的外国子公司持有。

对使用现金和投资的限制: 截至2020年5月28日，现金和有价投资包括MMJ持有的2.28亿美元。由于MMJ的公司重组程序于2012年3月启动，并且在这些程序持续的时间内，MMJ被禁止向我们支付股息。此外，根据东京地方法院的命令，未经东京地方法院同意，MMJ不得向我们提供贷款或预付款，但某些普通课程预付款除外，在某些情况下，可能需要获得法定受托人的批准。因此，MMJ的资产无法供我们在其他业务中使用。此外，MMJ资产的某些用途，包括对某些资本支出的投资，可能需要获得MMJ的受托人和/或东京地方法院的同意。

现金流:


	九个月
	2020		2019

经营活动提供的净现金	$	6,035	$	10,956
由（用于）投资活动提供的净现金	(4,851)		(8,985)
由（用于）融资活动提供的净现金	(135)		(3,330)
货币汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响	(8)		6
现金、现金等价物和限制性现金的净增长	$	1,041	$	(1,353)

运营活动：经营活动提供的现金反映了经某些非现金项目调整后的净收益，包括折旧费用、无形资产摊销、股票薪酬以及运营资产和负债变动的影响。与2019年相比，2020年前九个月的下降主要是由于净收入与前一时期相比下降以及营运资金的变化。

投资活动：2020年前九个月，用于投资活动的净现金主要包括57.7亿美元的不动产、厂房和设备支出（扣除合作伙伴的捐款），部分被销售、到期日和购买可供出售证券的10亿美元净流入所抵消。2019年前九个月，用于投资活动的净现金主要包括70.8亿美元的不动产、厂房和设备支出（扣除合作伙伴的捐款）以及来自销售、到期日和购买可供出售证券的19.2亿美元的净流出。

融资活动：2020年前九个月，用于融资活动的净现金主要包括用于减少债务的42.9亿美元现金支付，其中包括25亿美元用于偿还循环信贷额度的借款，6.21亿美元用于偿还IMFT成员债务，5.34亿美元用于预付2025年票据，2.66亿美元用于结算票据转换，1.71亿美元用于定期偿还融资租约；7.44亿美元用于收购的7.44亿美元英特尔在IMFT的非控股权益；以及1.34亿美元用于收购我们的280万股股份根据我们100亿美元股票回购授权的普通股。用于融资活动的现金部分被我们的循环信贷额度的25.0亿美元收益和2023年票据的12.5亿美元所抵消，

34 |2020 年第三季度 10-Q

以及来自2024年定期贷款A的12.5亿美元。2019年前九个月，用于融资活动的净现金主要包括用于收购6640万股普通股的26.6亿美元、用于结算票据转换的16.5亿美元以及其他票据和融资租赁的计划还款7.31亿美元，部分被我们的2024年票据、2026年票据和2029年票据总发行的17.9亿美元净收益所抵消。

可转换票据的潜在结算义务:

请参阅 “第 1 项。财务报表—合并财务报表附注—债务—可转换优先票据。”

合同义务:

请参阅 “第 1 项。财务报表—合并财务报表附注—租赁” 和 “—债务”。

最近采用的会计准则

请参阅 “第 1 项。财务报表—合并财务报表附注—最近采用的会计准则。”

最近发布的会计准则

请参阅 “第 1 项。财务报表—合并财务报表附注—最近发布的会计准则。”

第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露

我们受到货币汇率和利率变化的影响。有关与货币汇率变动相关的市场风险和敏感度分析的进一步讨论，请参阅 “第二部分——第7A项。我们截至2019年8月29日止年度的10-K表年度报告中关于市场风险的定量和定性披露”。

第 4 项。控制和程序

截至本报告所涉期末，在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下，对我们的披露控制和程序（定义见经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第13a-15（e）条和第15d-15（e）条）的披露控制和程序）的有效性进行了评估。根据该评估，首席执行官兼首席财务官得出结论，这些披露控制和程序是有效的，可以确保我们在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息在证券交易委员会规则和表格规定的时限内得到记录、处理、汇总和报告，并将此类信息收集并传达给我们的管理层，包括首席执行官和主要财务官官员，以便及时就披露做出决定。

在2020年第三季度，我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。

第二部分。其他信息

第 1 项。法律诉讼

有关法律诉讼的讨论，请参阅 “第一部分——第 3 项。我们截至2019年8月29日止年度的10-K表年度报告和 “第一部分财务信息——第1项” 中的 “法律诉讼程序”。财务报表—合并财务报表附注—意外开支” 和 “第1A项。风险因素” 在这里。

第 1A 项。风险因素

除了本10-Q表中其他地方讨论的因素外，以下是重要因素，这些因素的顺序不一定表示每个因素对我们构成的风险水平，这可能会导致实际结果或事件与我们所作任何前瞻性陈述中包含的结果或事件存在重大差异。这些因素中的任何一个都可能对我们的业务、经营业绩、财务状况或股价产生重大不利影响。我们的业务还可能受到我们目前未知或不认为重要的其他因素的影响。

COVID-19 疫情的影响可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。

COVID-19 疫情引发的公共卫生危机的影响以及为限制 COVID-19 的传播而采取的措施尚不确定且难以预测，但可能包括：

•由于政府、企业和/或公众为限制 COVID-19 的暴露和传播而采取的行动，例如旅行限制、隔离、企业关闭或放缓，导致我们产品的短期和/或长期需求和/或定价下降，以及可能进一步降低我们产品的需求和/或定价的全球经济衰退或萧条；

•对我们运营的负面影响，包括：

◦生产水平、研发活动、产品开发、技术过渡、产量提高活动以及与客户的资格认证活动有所降低，这是因为我们努力通过在世界各地的办公场所实施的社交距离措施来减轻 COVID-19 的影响，以保护员工和承包商的健康和福祉，包括在家办公、限制会议出席人数、减少任何时候在我们场所的人数、团队隔离会员、承包商，或面临感染或已签约 COVID-19 和暂停员工差旅风险的供应商（“社交距离措施”）；

◦成本增加，原因是我们努力通过社交距离措施、在家办公、加强清洁措施和增加在现场使用个人防护设备来减轻 COVID-19 的影响；

◦运输、原材料或我们业务运营所需的其他投入的成本增加或不可用；

◦由于政府限制行动和/或业务运营，或者我们未能防止和/或充分缓解 COVID-19 在我们的一个或多个站点的传播，导致任何地点或任何司法管辖区的运营减少或停止；以及

◦由于延迟获得材料、设备、劳动力、工程服务、政府许可证或项目的任何其他重要方面，我们无法继续或恢复建筑项目，这可能会影响我们引入新技术、降低成本或满足客户需求的能力；

•全球信贷和金融市场的恶化可能会限制我们获得外部融资为运营和资本支出提供资金的能力，导致我们持有的现金和投资因金融机构和其他方面的倒闭而蒙受损失，并导致我们的应收账款因信用违约而损失更高的损失；以及

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•我们的供应链因在受 COVID-19 和遏制 COVID-19 传播的努力影响的地理区域或地区内采购和运输材料、设备和工程支持以及服务而受到的干扰。

由于 COVID-19 对我们的团队成员、承包商、供应商、第三方服务提供商、客户或分销商的持续影响，此类中断后恢复正常业务运营可能会延迟或受到限制。

这些影响，无论单独还是合在一起，都可能对我们的业务、经营业绩、法律风险或财务状况产生重大不利影响。持续、长期或反复出现的疫情可能会加剧此类措施的不利影响。

我们的半导体存储器和存储产品的平均销售价格的波动可能会对我们的业务产生不利影响。

我们的平均销售价格经历了显著的波动，包括下表所示的急剧下跌，并且将来可能会继续出现这种波动。在之前的某些时期，我们产品的平均销售价格一直低于我们的制造成本，将来我们可能会遇到这种情况。我们产品的平均销售价格下降速度快于我们的成本，可能会对我们的业务、经营业绩或财务状况产生重大不利影响。


	动态随机存取信息		NAND
	（平均销售价格的百分比变化）

从 2018 年开始	(30)	%	(47)	%
从 2017 年开始	36	%	(13)	%
从 2017 年到 2016	18	%	(10)	%
从 2015 年开始	(34)	%	(16)	%
从 2014 年开始	(11)	%	(20)	%

从2020年开始，包含DRAM和NAND的MCP和固态硬盘的收入和单位将根据每个组件的相对值进行分类。上表所列的以往各期与本期列报方式一致。

我们可能无法维持或提高毛利率。

我们的毛利率在一定程度上取决于通过改进我们的制造工艺和产品设计实现的每千兆位制造成本的持续下降，包括但不限于工艺线宽、额外的三维存储层、每单元的额外位数（即单元级别）、架构、掩模层数量、制造步骤数量和产量。在未来，我们可能无法将每千兆位的制造成本降低到足够的水平，以维持或提高毛利率。可能限制我们维持或降低成本能力的因素包括但不限于影响产品组合的战略产品多元化决策、制造过程日益复杂的困难、向较小的线宽工艺技术过渡的困难、三维存储层、NAND 单元级别、向NAND替代门极技术的过渡、包括掩膜层数量和制造步骤的数量在内的工艺复杂性、制造产量、技术壁垒、工艺技术的变化以及可能需要的新产品模具尺寸相对较大。

许多因素可能导致我们的产量减少或产量延迟，这可能导致我们的生产资产利用不足。除其他外，这些因素可能包括需求环境疲软、行业供过于求、库存盈余、我们在专用制造能力方面采用新兴技术、销售价格下降以及供应协议的变化等。我们的制造成本中有很大一部分是固定的，不会随着生产产出的变化而成比例地变化。因此，利用率的降低和每千兆位制造成本的增加可能会对我们的毛利率、业务、经营业绩或财务状况产生不利影响。

此外，每千兆位的制造成本也可能受到更广泛的产品组合的影响，这些产品组合的产量可能更少，产品生命周期更短。根据最终用户的偏好，我们的业务和我们服务的市场会受到快速的技术变化和需求的实质性波动的影响。结果，我们

可能有在制成品库存或成品库存，这些库存可能会过时或数量超过客户的需求。因此，我们可能会因库存过时或过剩而产生费用，这可能会对我们的业务、经营业绩或财务状况产生重大不利影响。此外，由于我们生产的某些产品的定制性质，我们可能无法向替代客户出售某些成品库存，也无法制造不同规格的在制库存，这可能会导致未来一段时期的超额费用和过时费用。我们无法维持或提高毛利率可能会对我们的业务、经营业绩或财务状况产生重大不利影响。

半导体存储器和存储市场竞争激烈。

我们在半导体存储器和存储市场面临来自多家公司的激烈竞争，包括英特尔、三星电子有限公司、SK 海力士公司、Kioxia Holdings Corporation（前身为东芝存储器公司）和西部数据公司。我们的一些竞争对手是大公司或企业集团，它们可能有更多的资源来投资技术，抓住增长机会，并抵御我们所竞争的半导体市场的衰退。行业竞争对手的整合可能使我们处于竞争劣势。此外，一些政府可能开始向我们的一些竞争对手或新进入者提供、已经提供或可能继续提供大量的财政或其他援助，并可能进行干预，以支持国家行业和/或竞争对手。特别是，由于中国政府和各种国有或附属实体为推进中国既定国家政策目标而对半导体行业进行了大量投资，我们面临着竞争加剧的威胁。此外，中国政府可能会限制我们参与中国市场，或者可能阻止我们与中国公司进行有效竞争。我们的一些竞争对手可能会使用激进的定价来获得市场份额或接管我们的主要客户的业务。

我们的竞争对手通常寻求增加晶圆产能、提高产量并缩小其产品设计中的芯片尺寸，这可能会导致全球供应显著增加和价格下行压力。全球半导体存储器和存储器供应的增加也源于制造能力的扩展，要么是通过新设施、提高产能利用率，要么将其他半导体生产重新分配到半导体存储器和存储器生产。我们的竞争对手可能会增加资本支出，从而导致未来全球供应的增加。我们和我们的一些竞争对手计划在新的制造设施中提高产量，或者正在建造或提高产量。如果不伴随需求的相应增加，全球半导体存储器和存储器供应的增加，可能会导致我们产品的平均销售价格进一步下降，并可能对我们的业务、经营业绩或财务状况产生重大不利影响。如果竞争对手在开发或实施新产品或工艺技术方面取得更大的成功，他们的产品可能会具有成本或性能优势。

我们行业的竞争性质可能会对我们的业务、经营业绩或财务状况产生重大的不利影响。

我们可能无法产生足够的现金流，也无法获得为我们的运营提供资金、定期偿还债务和进行足够的资本投资所必需的外部融资。

我们的运营现金流主要取决于半导体存储器和存储产品的销售量、平均销售价格和制造成本。为了开发新的产品和工艺技术，支持未来的增长，提高运营效率并保持产品质量，我们必须对制造技术、资本设备、设施、研发以及产品和工艺技术进行大量资本投资。

我们估计，扣除合作伙伴出资后，2020年的资本支出约为80亿美元，主要用于技术过渡和产品支持。资本支出投资可能不会产生预期的回报或现金流。延迟完工和扩建新生产设施可能会严重影响我们实现资本支出预期回报的能力，这可能会对我们的业务、经营业绩或财务状况产生重大不利影响。

由于MMJ的公司重组程序于2012年启动，并且在这些程序持续的时间内，MMJ被禁止向我们支付股息，包括任何现金分红，此类程序要求将超额收益用于MMJ的业务或为MMJ债权人的付款提供资金。此外，根据东京地方法院的命令，未经东京地方法院同意，除了某些普通课程预付款外，MMJ不能向我们提供贷款或预付款，并且在某些情况下，可以

38 |2020 年第三季度 10-Q

情况，须经法定受托人批准。因此，MMJ的资产无法供我们在其他业务中使用。此外，MMJ资产的某些用途，包括MMJ的某些资本支出，可能需要MMJ的受托人和/或东京地方法院的同意。

过去，我们在需要时利用外部资金来源。由于我们的债务水平、预期的债务摊销和总体经济状况，我们可能很难按照我们可接受的条件获得融资。我们的现金流和经营业绩经历了波动，未来可能会继续经历这种波动，这可能会对我们的信用评级产生负面影响。我们的信用评级还可能受到我们的流动性、财务业绩、经济风险或其他因素的影响，这些因素可能会增加未来借款的成本，使我们难以按照我们可接受的条件获得融资。2019年，我们在达到特定信用评级后暂停了信贷额度下抵押品的担保权益，并预付了2022年到期的优先有担保定期贷款B；但是，如果我们的公司信用评级下降到一定水平以下，担保权益将自动恢复。无法保证我们能够产生足够的现金流，使用MMJ持有的现金为其资本支出提供资金，进入资本或信贷市场或寻找其他融资来源为我们的运营提供资金，偿还债务，进行足够的资本投资，以保持在技术开发和成本效率方面的竞争力。我们无法执行上述任何操作都可能对我们的业务、经营业绩或财务状况产生重大不利影响。

全球经济的低迷可能会损害我们的业务。

COVID-19 引发的健康危机对经济状况产生了不利影响，并导致全球经济衰退。过去，全球经济的低迷损害了我们的业务，而当前的低迷对我们的业务产生了不利影响。结果，对我们用于智能手机、消费电子产品和汽车的某些产品的需求有所下降。对这些产品或其他产品的需求减少可能会导致我们的平均销售价格和产品销售大幅下降。如果这些不利条件持续或恶化，我们对我们的产品和/或包含我们产品的设备的需求可能会进一步减少。未来的低迷也可能对我们的业务产生不利影响。此外，如果我们的客户或分销商库存水平增加，我们产品的短期和/或长期需求和/或价格可能会下降。

全球信贷市场状况的恶化可能会限制我们获得外部融资来为我们的运营和资本支出提供资金的能力。此外，由于金融机构和其他方面的倒闭，我们持有的现金和投资可能会蒙受损失。由于信用违约，困难的经济状况也可能导致我们的应收账款损失率更高。因此，全球经济的低迷可能会对我们的业务、经营业绩或财务状况产生重大不利影响。

提高我们或我们客户的产品或设备和供应的关税或其他贸易限制或税收可能会对我们的业务产生不利影响。

2019 年，我们 89% 的收入来自运往美国以外客户所在地的产品。我们还从美国以外的供应商那里购买了很大一部分设备和用品。此外，我们的很大一部分设施位于美国以外，包括台湾、新加坡、马来西亚、日本和中国。

美国和其他国家已对某些商品征收关税和税收。自2018年以来，中美之间的总体贸易紧张局势一直在升级，美国对中国商品征收关税，中国对美国商品征收报复性关税。我们的一些产品包含在这些关税中。中美领导人已经宣布或威胁对现有关税征收更高的关税和进一步的关税。此外，美国威胁要对从其他国家进口的商品征收关税，这也可能影响我们的某些客户或我们的业务。如果美国对我们或供应商采购的零部件征收现行或额外关税，我们购买此类零部件的成本将增加。由于我们努力减轻关税对客户和运营的影响，我们还可能会增加制造成本和供应链风险。此外，我们客户产品的关税可能会影响他们对此类最终产品的销售，从而降低对我们产品的需求。

我们无法预测最终会就美国与其他国家之间的关税或贸易关系采取哪些进一步行动，哪些产品可能受到此类行动的约束，或者其他国家可能采取哪些行动进行报复。贸易政策、关税、额外税收、出口限制或其他贸易壁垒的进一步变化，或对供应、设备和包括稀土矿物在内的原材料的限制，可能会限制我们的能力

生产产品，增加我们的销售和/或制造成本，降低利润，降低我们产品的竞争力，或抑制我们销售产品或购买必要设备和用品的能力，这可能会对我们的业务、经营业绩或财务状况产生重大不利影响。

贸易法规限制了我们向重要客户销售产品的能力，并可能限制我们向其他客户销售产品的能力。

2019年5月16日，美国商务部工业与安全局（“BIS”）将华为列入国际清算银行的实体清单，该清单对某些美国物品的供应和对华为的产品支持施加了限制。2019年，我们对华为的销售占总收入的12％。为确保遵守实体清单限制，我们从2019年5月16日起暂停向华为发货所有产品。我们已经确定，华为从我们这里购买的某些产品不受《出口管理条例》（“EAR”）的约束，因此可以合法出售和运送给华为。因此，我们在2019年第四季度恢复向华为运送某些产品。

我们申请并获得了许可证，使我们能够为我们销售的不受EAR约束的产品提供支持，并有资格为华为的移动和服务器业务提供新产品。此外，这些许可证允许我们运送以前在美国生产的受限制的产品，这些产品占我们销售额的很小一部分。但是，在移动和服务器市场之外，仍有一些产品我们无法出售给华为。尽管华为仍在实体清单上，并且由于没有国际清算银行的额外许可，我们可能无法与华为合作开发除移动和服务器终端产品以外的其他用途的产品，这可能会对我们未来向华为销售产品的能力产生负面影响。尽管获得了许可，但实体清单限制也可能鼓励华为寻求从不受这些限制的竞争对手那里获得更多的类似或替代产品的供应，从而降低我们作为华为供应商的长期竞争力。此外，尽管不禁止华为为为向华为出售的产品支付（而且我们不限制收取）应收账款，但由于国际清算银行的行动，与这些账户相关的信用风险可能有所增加。

最近，即2020年5月15日，国际清算银行修改了其现行规定，将某些外国生产的物品置于EAR之下。我们认为，这些行动可能会阻碍华为采购生产其产品所需的零件的能力，从而可能对华为对我们产品的需求产生负面影响。

我们无法预测美国政府可能对华为采取哪些其他行动，包括修改或解释实体清单限制、出口限制、关税或其他贸易限制或壁垒。我们可能无法向其他客户出售某些库存，这可能会导致未来一段时期的超额费用和过时费用。我们收到的许可证可能无法抵御此类额外或更严格的限制。

我们在2019年第三季度颁布的实体清单贸易限制对我们的业务产生了不利影响。尽管我们在2020财年第一季度获得了许可，但我们无法预测这些许可证将对我们向华为的销售产生的影响，也无法预测现有或未来的贸易限制措施可能对我们与华为的业务产生的影响。其他公司可能会被添加到实体清单和/或受贸易限制的约束。例如，2019年10月，美国政府在实体清单中又增加了几个组织，自2019年10月9日起生效；2020年5月，又增加了33个中国组织，自2020年6月5日起生效。

国际清算银行或非美国政府实施的其他贸易限制可能会进一步影响我们的业务。例如，2020年4月28日，国际清算银行发布了新规则，通过扩大军事最终用户范围和某些产品销售的军事最终用途管制，增加了需要出口许可证的产品数量，并取消了某些许可证豁免。这些新的贸易限制措施于2020年6月29日生效。尽管我们预计这些变化不会对我们的业务产生重大影响，但遵守这些变化可能会增加成本，而进一步的限制可能会严重减少我们在中国的客户机会。美国、中国或其他国家可能实施的这些和其他贸易限制可能会以我们无法合理量化的方式间接影响我们的业务，包括采用我们解决方案的其他一些客户的产品也可能受到影响。对我们向华为销售和运送产品的能力的限制已经并可能继续对我们的业务、经营业绩或财务状况产生不利影响。此外，如果出口管理条例或实体清单限制发生变化，我们在华为或其他客户的收入可能会受到负面影响，我们获得的许可证可能会失效。任何此类变化都可能对我们的业务、经营业绩或财务状况产生进一步的不利影响。

40 |2020 年第三季度 10-Q

我们未来的成功取决于我们开发和生产具有竞争力的新内存和存储技术的能力。

我们的关键半导体存储器和存储产品和技术面临技术障碍，无法继续满足客户的长期需求。这些障碍包括堆叠额外的三维存储层、增加每单元位数（即单元级别）、满足更高的密度要求以及提高功耗和可靠性方面的潜在限制。我们可能会面临技术障碍，继续以当前或历史速度缩减产品，这通常降低了单位成本。我们已经投资并将继续投资于新产品和现有产品的研发，这涉及重大的风险和不确定性。我们可能无法收回研发投资，也无法以其他方式实现减小芯片尺寸或增加内存和存储密度的经济效益。我们的竞争对手正在努力开发新的内存和存储技术，这些技术可能会为现有技术提供性能和/或成本优势，并使现有技术过时。因此，我们未来的成功可能取决于我们开发和生产可行且具有竞争力的新内存和存储技术的能力。无法保证以下几点：

•我们将成功地发展竞争力新的半导体存储器和存储技术；

•我们将能够以具有成本效益的方式生产新产品；

•我们将能够成功推销这些技术；以及

•这些产品的销售所产生的利润将使我们能够收回开发工作的成本。

我们开发和生产先进的存储器技术，包括3D XPoint存储器，这是一种新的非易失性技术。无法保证我们开发和销售新产品技术的努力会取得成功。开发新的半导体存储器和存储技术的努力不成功，可能会对我们的业务、经营业绩或财务状况产生重大不利影响。

我们收入的很大一部分集中在特定数量的客户身上。

在过去三个财政年度中，我们总收入中约有一半来自前十名客户。我们与其中任何客户的关系中断都可能对我们的业务产生不利影响。随着市场和战略的发展，我们的客户群或客户的收入组合可能会出现波动。此外，客户的任何整合都可能减少可向其出售我们产品的客户数量。我们无法满足客户的要求或使我们的产品符合他们的要求，可能会对我们的收入产生不利影响。我们的客户，尤其是中国客户，库存战略的重大变化可能会影响我们的行业需求增长前景。我们的一个或多个主要客户的流失，或者这些客户的订单大幅减少或产品组合的变化，都可能对我们的业务、经营业绩或财务状况产生重大不利影响。

我们面临与国际销售和运营相关的风险，这些风险可能会对我们的业务、经营业绩或财务状况产生重大不利影响。

2019 年，我们 53% 的收入来自总部设在美国的客户。我们将产品运送到客户指定的地点。拥有全球供应链和业务的客户可能会要求我们将产品运送到他们拥有或经营生产设施的国家或他们使用第三方分包商或仓库的国家。因此，我们 2019 年收入的 89% 来自运往美国以外客户所在地的产品。此外，我们的制造业务的很大一部分位于美国以外。特别是，我们的制造业务的很大一部分集中在新加坡、台湾、日本和中国。我们的许多客户、供应商和供应商在国际上开展业务，也面临本文所述的风险。此外，美国政府过去曾限制美国公司向我们的某些客户销售产品和软件，并将来可能会对向我们的一个或多个重要客户的销售实施类似的禁令或其他限制。这些限制可能不会禁止我们的竞争对手向客户销售类似产品，这可能会导致我们的销售和市场份额损失。即使取消了此类限制，对客户实施的财务或其他处罚或持续的出口限制也可能对我们未来的收入和经营业绩产生持续的负面影响，我们可能无法收回在遵守此类限制时失去的任何客户或市场份额。我们向某些外国客户销售产品的能力受到了限制，这些客户需要出口许可证或政府行动禁止销售产品。未来可能的美国政府

这些行动可能会导致对美国向中国或其他国家的出口实施额外或加强的管制，禁止向其他主要客户进行销售，或其他类似的限制。

中国或其他国家采取的与贸易相关的政府行动施加壁垒或限制，影响我们向华为或其他客户销售或运送产品的能力，可能会对我们的财务状况和经营业绩产生负面影响。我们无法预测政府实体在这种情况下可能采取的行动，也可能无法快速抵消或有效应对限制我们向某些客户或某些司法管辖区销售能力的政府行动。影响客户销售产品或获取供应链关键要素的能力的政府行动可能会导致对其产品的需求减少，从而可能减少他们对我们产品的需求。

我们的国际销售和运营面临各种风险，包括：

•进出口关税, 进出口条例, 海关条例和程序的变化, 以及对资金转移的限制;

•禁止向我们的一个或多个重要外国客户销售商品或服务；

•公共卫生问题（例如，COVID-19、严重急性呼吸系统综合症（“SARS-CoV”）、禽流感和猪流感、麻疹或埃博拉等传染性疾病的爆发）；

•遵守涉及国际业务的美国和国际法律，包括经修订的1977年《反海外腐败法》、进出口法律以及类似的规则和条例；

•盗窃知识产权；

•政治和经济不稳定;

•阻碍产品流动的政府行动或内乱，包括延迟发货和获得产品、取消订单或产品丢失或损坏；

•产品的运输或交付出现问题；

•因文化或语言差异和劳工动乱而产生的问题;

•付款周期更长，收取应收账款的难度更大；

•遵守各种司法管辖区的贸易、技术标准和其他法律；

•对保持人员配置水平灵活性的能力的合同和监管限制;

•外国政府强加的行动导致制造业务中断；

•外国政府经济政策的变化；以及

•在人员配备和管理国际业务方面遇到困难。

如果我们或我们的客户、供应商或供应商受到这些风险的影响，可能会对我们的业务、经营业绩或财务状况产生重大不利影响。

我们在中国法院收到了指控专利侵权的投诉。

我们收到了中国法院的投诉，指控我们在中国制造和销售某些产品，侵犯了某些中国专利。投诉要求我们下达命令，要求我们销毁用于在中国制造被告产品的被告产品和设备的库存；停止在中国制造、使用、销售和提供被告产品；并支付赔偿金和法庭费用。

我们无法预测针对我们的这些侵权指控的结果，因此无法估计可能的损失范围。如果认定我们的产品或制造工艺侵犯了他人的知识产权，或者签订了涵盖此类知识产权的许可协议，可能会导致重大责任和/或要求我们对我们在中国的业务、产品和/或制造流程进行重大更改。上述任何一项都可能对我们的业务、经营业绩或财务状况产生重大不利影响。（见 “第一部分财务信息——第1项。财务报表—合并财务报表附注—意外开支。”）

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我们受到反竞争行为的指控。

2018年4月27日，美国加利福尼亚北区地方法院对美光和其他DRAM供应商提起诉讼。随后，向同一个法院提起了两起基本相同的案件。这些诉讼声称是代表全国范围内的DRAM产品的间接购买者提起的。2019年9月3日，地方法院批准了美光的驳回动议，并允许原告有机会提出经修订的合并申诉。2019年10月28日，原告提交了经修正的合并申诉，该申诉声称代表全国范围内的DRAM产品的间接购买者。修正后的申诉以2016年6月1日至至少2018年2月1日期间根据联邦和州法律对DRAM产品进行固定价格的指控提出索赔，并寻求三倍的金钱赔偿、费用、利息、律师费以及其他禁令和公平救济。

2018年6月26日，美国加利福尼亚北区地方法院对美光和其他DRAM供应商提起诉讼。随后，向同一个法院提起了四起基本相同的案件。2019年10月28日，原告提出了经修订的合并申诉。合并投诉旨在代表全国范围内的DRAM产品的直接购买者。合并申诉以2016年6月1日至至少2018年2月1日期间根据联邦和州法律对DRAM产品进行固定价格的指控提出索赔，并寻求三倍的金钱赔偿、费用、利息、律师费以及其他禁令和公平救济。

此外，已向以下加拿大法院提起了六起案件：魁北克高等法院、加拿大联邦法院、安大略省高等法院和不列颠哥伦比亚省最高法院。这些案件中的实质性指控与在美国提起的案件中提出的指控类似。

我们无法预测这些问题的结果，因此无法估计可能的损失范围。这些问题的最终解决可能会导致重大责任，并可能对我们的业务、经营业绩或财务状况产生重大不利影响。

材料、供应和资本设备的可用性和质量有限，或者对第三方服务提供商的依赖，可能会对我们的业务、经营业绩或财务状况产生不利影响。

我们的供应链和运营取决于符合严格标准的材料的可用性，以及是否使用第三方为我们提供组件和服务。我们的材料和服务通常有多种供应来源。但是，只有有限数量的供应商能够提供符合我们标准的某些材料和服务，在某些情况下，材料、组件或服务由单一供应商提供。各种因素可能会降低材料或组件的可用性，例如化学品、硅晶片、气体、光刻胶、控制器、基板、引线框架、印刷电路板、靶材和掩膜玻璃毛坯。未来可能会不时出现短缺或交货时间延长。我们的制造过程还取决于我们与用于我们许多产品的控制器的第三方制造商以及与外包半导体组装和测试提供商、合同制造商、物流承运人和其他服务提供商的关系。

某些材料主要在某些国家可用，包括主要从中国获得的稀土元素、矿物和金属。贸易争端或其他政治条件、经济状况或公共卫生问题，例如 COVID-19，可能会限制我们获取此类材料的能力。尽管这些稀土和其他材料通常可以从多个供应商处获得，但中国是其中某些材料的主要生产国。如果中国停止出口这些材料，我们的供应商获得此类供应的能力可能会受到限制，我们可能无法获得足够的数量，也无法及时或以商业上合理的成本获得供应。稀土元素、矿物和金属的供应受限可能会限制我们制造某些产品的能力，并使我们很难或不可能与其他能够从中国获得足够数量的这些材料的半导体存储器制造商竞争。

我们和/或我们的供应商和服务提供商可能会受到关税、禁运或其他贸易限制以及为应对气候变化、冲突矿产、负责任的采购行为、公共卫生危机或传染病疫情的担忧而颁布的法律和法规的影响，这可能会限制我们的材料供应和/或增加成本。环境法规可能会限制我们在业务或产品中采购或使用某些化学品或材料的能力。此外，运输线路中断可能会延迟我们收到材料。过去，材料供应的交货时间已延长。我们的材料、组件、服务供应中断或交货期的延长可能会对我们的业务、经营业绩或财务状况产生重大不利影响。

我们的运营取决于我们采购先进半导体制造设备的能力，从而能够过渡到低成本的制造工艺。对于某些关键类型的设备，包括光刻工具，我们有时依赖于单一供应商。由于供应商的能力有限，我们在及时获得一些设备方面不时遇到困难。我们无法及时获得设备可能会对我们过渡到下一代制造工艺和降低成本的能力产生不利影响。延迟获得设备还可能阻碍我们提高新设施产量的能力，并可能增加我们的停机坪总成本。我们无法及时获得先进的半导体制造设备，可能会对我们的业务、经营业绩或财务状况产生重大不利影响。

新产品和市场开发可能不成功。

我们正在开发新产品，包括系统级存储器和存储产品和解决方案，以补充我们的传统产品或利用其底层设计或工艺技术。我们在产品和工艺技术方面进行了大量投资，并预计在未来几年中将花费大量资源用于新的半导体产品和系统级解决方案的开发。此外，我们越来越多地差异化我们的产品和解决方案，以满足客户的特定需求，这增加了我们对客户准确预测最终客户需求和偏好的能力的依赖。因此，我们的产品需求预测可能会受到客户战略行动的重大影响。

对于我们的某些市场，在客户为其产品设计和评估样品时，及时交付具有日益先进的性能特征的产品非常重要。如果我们没有按照他们的产品设计计划进行设计，我们的客户可能会将我们排除在进一步考虑之外作为这些产品的供应商。开发新产品的过程要求我们展示先进的功能和性能，通常要在计划投产之前很长一段时间，才能确保客户在设计方面取得成功。COVID-19 疫情引发的公共卫生危机的影响以及为限制 COVID-19 的传播而采取的措施可能会对我们在开发某些产品时达到预期时间表和/或预期或要求的质量标准的能力产生负面影响。此外，我们的一些组件的交货时间很长，需要我们在预期需求之前几个月下订单。如果我们的预测与实际需求存在很大差异，那么长的交货时间会增加库存过剩或销售损失的风险。无法保证以下几点：

•我们的产品开发工作将取得成功；

•我们将能够以具有成本效益的方式生产新产品；

•我们将能够成功推销这些产品；

•我们将能够与客户建立或维持关键关系，或者我们不会被禁止与某些客户合作，以满足特定的芯片组或设计要求；

•我们将能够将新产品推向市场并及时向我们的客户证明其资格；或

•这些产品的销售所产生的利润将使我们能够收回开发工作的成本。

我们开发新产品和解决方案的努力不成功，可能会对我们的业务、经营业绩或财务状况产生重大不利影响。

系统解决方案销售的增加可能会增加我们对特定客户的依赖以及我们开发和认证系统解决方案的成本。

我们对系统级内存和存储产品的开发在一定程度上取决于能否成功确定并满足客户对这些产品的规格。开发和制造系统级产品

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客户独有的规格增加了我们对该客户及时以足够数量和价格购买我们产品的依赖。如果我们未能及时识别或开发符合客户规格的产品，或根本无法识别或开发出符合客户要求的产品，则我们的收入和利润率可能会受到重大不利影响。即使我们的产品符合客户规格，我们系统级解决方案的销售也取决于我们的客户选择我们的产品而不是竞争对手的产品，以及以足够的数量和价格购买我们的产品。与我们的产品相比，我们的竞争对手的产品可能更便宜、性能更好或包含其他功能。我们长期销售系统级内存和存储产品的能力取决于客户及时以足够的数量和价格创建、营销和销售包含我们系统级解决方案的产品的能力。如果我们未能成功开发和销售系统级产品，我们的业务、经营业绩或财务状况可能会受到重大不利影响。

即使我们成功地向客户销售足够数量的系统级解决方案，但如果我们的单位制造成本超过单位销售价格，我们也可能无法产生足够的利润。与分立产品相比，根据客户规格制造系统级解决方案需要更长的开发周期，才能进行设计、测试和认证，这可能会增加我们的成本。此外，我们的一些系统解决方案越来越依赖复杂的固件，这些固件可能需要大量定制才能满足客户的规格，这增加了我们的成本和上市时间。此外，由于新产品的推出或客户规格和/或行业标准的变化，我们可能需要更新固件或开发新固件，这增加了我们的成本。系统复杂性和系统级产品的延保期也可能增加我们的保修成本。我们未能以具有成本效益的方式及时生产系统级解决方案和/或固件，可能会导致对我们系统级产品的需求减少，并可能对我们的业务、经营业绩或财务状况产生重大不利影响。

不符合规格、有缺陷或以其他方式与最终用途不兼容的产品可能会给我们带来巨大成本。

不符合规格或包含或被我们的客户视为含有缺陷或以其他方式与最终用途不兼容的产品可能会给我们带来巨大成本或以其他方式对我们的业务、经营业绩或财务状况产生重大不利影响。在我们发货后，我们会不时遇到不合格、有缺陷或不兼容的产品的问题。最近，我们进一步实现了产品供应的多元化和扩展，这可能会增加我们的一种或多种产品无法满足特定应用规格的可能性。我们的产品和解决方案可能被视为对客户产品的功能承担全部或部分责任，并可能导致我们的客户共享或转移产品或财务责任，以补偿最终用户因客户的产品未能按规定运行而产生的费用。我们可能会受到多种不利影响，包括：

•我们可能被要求或同意补偿客户因有缺陷或不兼容的产品而产生的成本或损失，并更换产品；

•我们可能会导致收入减少或定价调整，以补偿此类费用或声称的损失；以及

•我们可能会遇到负面宣传，这可能导致我们产品的销量下降或损害我们与现有或潜在客户的关系。

上述任何项目都可能对我们的业务、经营业绩或财务状况产生重大不利影响。

我们可能无法保护我们的知识产权，也无法留住了解和发展我们知识产权的关键员工。

我们维持对知识产权的控制体系，包括美国和外国专利、商标、版权、商业秘密、许可安排、保密程序、与员工、顾问和供应商签订的保密协议以及一般的内部控制体系。尽管我们对知识产权实行控制体系，但我们当前或未来的竞争对手仍有可能非法或以其他方式获取、复制、使用或披露我们的产品和工艺技术或其他专有信息。某些外国的法律可能无法像美国法律那样保护我们的知识产权，我们的保密、保密和竞业禁止协议可能无法执行或难以执行且执行成本高昂。

此外，我们维护和发展知识产权的能力取决于我们吸引、培养和留住高技能员工的能力。我们行业对此类熟练员工的全球竞争非常激烈。由于我们行业和经营业绩的波动性，我们的经营业绩和/或股票价格的下降可能会对我们留住关键员工的能力产生不利影响，这些员工的薪酬在一定程度上取决于我们的普通股的市场价格、某些绩效指标、公司盈利水平或其他财务或全公司业绩。如果我们的竞争对手或未来进入我们行业的人成功雇用了我们的员工，他们可能会直接受益于这些员工在我们工作期间获得的知识。

我们无法保护我们的知识产权或留住了解并发展我们知识产权的关键员工，可能会对我们的业务、经营业绩或财务状况产生重大不利影响。

声称我们的产品或制造工艺侵犯或以其他方式侵犯他人的知识产权，或者未能获得或续订涵盖此类知识产权的许可协议，可能会对我们的业务、经营业绩或财务状况产生重大不利影响。

与半导体和其他高科技行业一样，其他人不时断言我们的产品或制造工艺侵犯、不当使用、滥用或以其他方式侵犯了他们的知识产权，将来也可能断言。我们无法预测这些针对我们的指控的结果。这些类型的索赔，无论案情如何，都可能使我们承担巨额费用来辩护或解决此类索赔，并可能消耗管理层的大部分时间和精力。由于这些索赔，我们可能被要求：

•支付巨额金钱赔偿、罚款、特许权使用费或罚款；

•签订涵盖此类知识产权的许可或和解协议；

•对我们的产品和/或制造流程进行实质性更改或重新设计；和/或

•停止在某些司法管辖区制造、制造、销售、提供出售、进口、营销或使用产品和/或制造工艺。

我们可能无法以商业上合理的条款采取上述任何行动，并且上述任何结果都可能对我们的业务、经营业绩或财务状况产生重大不利影响。（见 “第一部分财务信息——第1项。财务报表—合并财务报表附注—意外开支。”）

我们有许多知识产权许可协议。其中一些许可协议要求我们一次性或定期付款。将来我们可能需要获得额外的许可证或续订现有的许可协议。我们无法预测是否可以根据我们可接受的条款获得或续订这些许可协议。未能在必要时获得或续订许可证可能会对我们的业务、经营业绩或财务状况产生重大不利影响。

诉讼可能会对我们的业务、经营业绩或财务状况产生重大不利影响。

我们不时受到各种法律诉讼和索赔，这些诉讼和索赔源于我们的正常业务行为或其他方面，无论是在国内还是国际上。任何索赔，无论是否有法律依据，都可能导致巨额律师费，这可能会对我们的财务业绩产生负面影响，扰乱我们的运营，并需要管理层的高度关注。我们可能会因与供应商或客户的关系、供应协议或与分包商或业务合作伙伴的合同义务而受到诉讼或仲裁争议。我们还可能与我们的分包商或业务合作伙伴的行为有关联并受到诉讼。我们还可能因我们发放的赔偿（主要是向客户发放的赔偿）、我们的产品保修条款以及产品责任索赔而受到诉讼。随着我们继续专注于与消费品（包括自动驾驶、增强现实等）制造商一起开发系统解决方案，消费者使用这些产品可能会使我们面临更大的个人责任索赔。无法保证我们有足够的保险来保护所有索赔和潜在责任，我们可能会选择对某些事项进行自保。面对各种诉讼的风险可能会导致巨额的成本和开支，因为我们需要为索赔进行辩护，需要赔偿损失

46 |2020 年第三季度 10-Q

奖励或签订和解协议，其中任何一项都可能对我们的业务、经营业绩或财务状况产生重大不利影响。

我们受到证券违规和相关不法行为的指控。

如果我们的制造过程因运营问题、自然灾害或其他事件而中断，我们的业务、经营业绩或财务状况可能会受到重大不利影响。

我们和我们的分包商使用高度复杂的工艺制造产品，需要技术先进的设备和持续的修改以提高产量和性能。制造过程中的困难或产品组合变化的影响可能会降低产量或干扰生产，并可能增加我们的每千兆位制造成本。我们和我们的分包商维持运营并在制造设施中持续实施新产品和工艺技术，这些工厂广泛分散在美国、新加坡、台湾、日本、马来西亚和中国等多个国家的多个地点。

由于停电、设备运行不当、原材料或部件供应中断或设备故障，制造过程不时出现中断。我们在易受恶劣天气和地质事件（包括地震或海啸）影响的地点开展制造和其他业务，这些事件可能会干扰运营。此外，我们的供应商和客户也在这些地点开展业务。此外，包括政治或公共卫生危机在内的其他事件，例如 COVID-19、SARS-CoV、禽流感和猪流感、麻疹或埃博拉等传染病的爆发，可能会影响我们或供应商的生产能力，包括隔离、生产设施关闭、供应短缺或旅行或运输限制造成的延误。例如，2020年3月，马来西亚政府宣布了限制该国行动的措施，以抑制 COVID-19 病例的数量。这些限制暂时限制了我们在该国全面运营制造设施的能力。上述事件过去曾不时发生，将来可能会发生。因此，除了运营中断外，我们的保险费可能会增加，或者我们可能无法通过保险完全弥补任何持续损失。

如果由于任何原因生产中断，则制造产量可能会受到不利影响，或者我们可能无法满足客户的要求，他们可能会从其他供应商那里购买产品。这可能导致制造成本显著增加、收入损失或客户关系受损，所有这些都可能对我们的业务、经营业绩或财务状况产生重大不利影响。

我们的安全系统或客户、供应商或业务合作伙伴的安全系统遭到入侵可能会使我们蒙受损失。

我们维持对设施物理安全的控制系统。我们还管理和存储与我们的运营相关的各种专有信息以及敏感或机密数据。此外，我们还处理、存储和传输与客户和员工相关的大量数据，包括敏感的个人信息。未经授权的人员或员工可能会访问我们的设施或网络系统，以窃取商业秘密或其他专有信息、泄露机密信息、造成系统中断或导致关闭。这些方还可能开发和部署病毒、蠕虫和其他恶意软件程序，这些程序会干扰我们的运营并造成安全漏洞。我们的物理安全漏洞和对网络系统的攻击，或对拥有我们以及客户和供应商机密或敏感信息的客户、供应商或业务合作伙伴的入侵或攻击，可能会造成重大损失，损害我们在客户和供应商中的声誉，如果我们的客户、供应商或员工的机密信息遭到泄露，我们可能会面临诉讼。上述内容可能会对我们的业务、经营业绩或财务状况产生重大不利影响。

我们收购英特尔在IMFT的非控股权益涉及许多风险。

2019年10月31日，我们收购了英特尔在IMFT中的非控股权益，现称为MTU。我们的收购涉及风险，包括但不限于无法出售MTU生产的产品、未充分利用费用的增加、研发费用增加、关键员工的留用以及MTU的成功整合。我们还可能面临与合资活动有关的争议的风险，或者在收取应付给我们的款项时遇到困难或延迟的风险。上述内容可能会对我们的业务、经营业绩或财务状况产生重大不利影响。

债务可能会对我们的财务状况产生不利影响。

我们过去曾背负债务，为资本投资、业务收购和资本结构重组提供资金，预计将来还会产生债务。截至2020年5月28日，我们的债务账面价值为66.9亿美元。截至2020年5月28日，我们的循环信贷额度中有25.0亿美元可供我们使用。根据当日我们普通股每股46.47美元的交易价格，截至2020年5月28日，我们的2032D票据超过本金的转换价值为4.88亿美元。

我们的债务可能会对我们产生不利影响。例如，这些义务可以：

•要求我们使用现金流的很大一部分来支付债务的本金和利息，这将减少可用于为营运资金、资本支出、收购、研发支出和其他业务活动提供资金的现金流量；

•要求我们使用现金和/或发行普通股来结算可转换票据的任何转换义务；

•导致我们的某些债务工具加速到期并立即付款，或者在触发某些违约条款（例如适用的交叉支付违约和/或交叉加速条款）时被视为违约；

•对我们的信用评级产生不利影响，这可能会增加未来的借贷成本；

•限制我们未来为资本支出、战略收购或商业机会、研发和其他一般企业需求筹集资金的能力；

•限制我们承担特定债务、设立或承担某些留置权以及进行售后回租融资交易的能力；

•增加我们对经济和半导体存储器和存储行业不利条件的脆弱性；

•增加我们因可变利率债务而面临的利率风险敞口；

•由于我们的可转换票据中的转换条款，继续稀释我们的每股收益；以及

•要求我们在结算可转换票据时继续支付大大超过本金的现金，以最大限度地减少每股收益的稀释。

我们履行债务工具下的还款义务的能力取决于我们未来产生大量现金流或获得外部融资的能力。这在某种程度上受市场, 经济,

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财务、竞争、立法和监管因素以及我们无法控制的其他因素。无法保证我们的业务将从运营中产生现金流，也无法保证我们能够获得足够的额外资本，其金额足以使我们能够履行债务偿还义务并为其他流动性需求提供资金。此外，可能发生的事件和情况导致我们无法满足适用的提款条件和使用我们的循环信贷额度。2019年，我们在达到特定信用评级并预付2022年到期的B优先有担保定期贷款后，暂停了信贷额度下抵押品的担保权益；但是，如果我们的公司信用评级降至一定水平以下，担保权益将自动恢复。如果我们无法产生足够的现金流来偿还债务，我们可能需要再融资或重组债务，出售资产，减少或推迟资本投资，或寻求筹集额外资金。如果我们无法实施其中一种或多种替代方案，我们可能无法履行债务偿还义务，这可能会对我们的业务、经营业绩或财务状况产生重大不利影响。

我们必须吸引、留住和激励高技能员工。

为了保持竞争力，我们必须吸引、留住和激励高管和其他高技能员工。我们行业中对经验丰富的员工的竞争可能非常激烈，招聘和留住合格的高管、工程师、技术人员和销售代表对我们的业务至关重要。我们无法吸引和留住关键员工，可能会抑制我们维持或扩大业务运营的能力。此外，我们开展业务的许多国家（包括美国）移民政策的变化，以及由于需要隔离或其他预防措施以限制感染传染病的当地或全球公共卫生危机而对全球旅行的限制，可能会限制我们在特定地点招聘和/或留住人才或将人才转移到特定地点的能力。如果我们的总体薪酬计划和工作场所文化不再被视为具有竞争力，那么我们吸引、留住和激励员工的能力可能会受到削弱，这可能会对我们的业务、经营业绩或财务状况产生重大不利影响。

奇梦达破产程序的管理人对我们从奇梦达手中收购Inotera的所有权提出了质疑。

2011年1月20日，奇梦达破产程序的管理人迈克尔·贾菲博士在慕尼黑地方法院民事庭对美光和美光半导体有限公司（“美光B.V.”）提起诉讼。该申诉旨在根据《德国破产法》第133条宣布美光公司与奇梦达于2008年秋季签署的股票购买协议无效，根据该协议，美光公司购买了奇梦达几乎所有的Inotera股份（“Inotera股份”），约占当时Inotera已发行股份的18％，并寻求下令要求我们将这些股份重新转让给奇梦达遗产。除其他外，该申诉还旨在追回与Inotera合资关系的涉嫌价值的损失，并根据《德国破产法》第103条或第133条终止我们与奇梦达在股票购买协议同时签订的专利交叉许可。

在代表奇梦达遗产举行了一系列听证会，听取了诉状、辩论和证人的听证会之后，法院于2014年3月13日发布判决：（1）命令美光公司为与最初的股票购买相关的某些Inotera股票支付约100万美元；（2）命令美光公司披露与其出售给第三方的任何Inotera股票有关的某些信息；（3）命令美光公司披露与其出售给第三方的任何Inotera股票有关的某些信息；（3）命令美光公司披露与其出售给第三方的任何Inotera股票有关的某些信息；（3）命令美光 Ron B.V. 将披露其从Inotera股票所有权中获得的收益，特别包括分配的任何利润关于Inotera股份和所有其他利益；（4）驳回奇梦达就与Inotera的合资关系有关的任何损害向美光提出的索赔；（5）决定取消奇梦达在专利交叉许可协议下的义务。此外，法院发布了中间判决，除其他外，命令：（1）美光公司将美光公司仍拥有的Inotera股份转让给奇梦达遗产，并向奇梦达支付出售给第三方的任何Inotera股份的具体金额的遗产补偿；（2）美光公司向奇梦达遗产支付一定金额的补偿；（2）美光公司向奇梦达遗产支付一定金额的补偿由 Micron B.V. 从 Inotera 股份的所有权中获得。中间判决没有立即可执行的效力，因此，美光能够在完全控制Inotera股份的情况下继续经营，但要视该案的进一步发展而定。2014年4月17日，美光和美光公司向德国上诉法院提交了上诉通知书，质疑地方法院的裁决。在开庭陈述后，上诉法院于2015年7月9日就此事举行了听证会，随后任命了一位独立专家对贾菲博士关于美光为奇梦达支付的金额低于公允市场价值的说法进行评估。2018年1月25日，法院任命的专家发布了一份报告，得出结论，美光支付的金额在可接受的公允价值范围内。上诉法院随后于2019年4月30日举行听证会，2019年5月28日，上诉法院将该案发回专家重审，征求专家的补充意见。2020 年 3 月 31 日，专家提出了

修订了上诉法院的意见，其中重申了先前的观点，即美光支付的金额仍在可接受的公允价值范围内。

我们无法预测此事的结果，因此无法估计可能的损失范围。该诉讼的最终解决可能导致Inotera股份损失或金钱损失，基于美光公司从Inotera股份所有权中获得的利益而产生的未指明的损失，和/或专利交叉许可的终止，这可能会对我们的业务、经营业绩或财务状况产生重大不利影响。

我们可能会产生额外的税收支出或面临额外的税收风险。

我们在美国以外的许多地方开展业务，包括新加坡，我们的税收优惠安排在一定程度上以满足某些业务运营和就业门槛为条件。我们的国内和国际税收取决于我们在这些司法管辖区中收入的地理组合。我们未来的所得税和现金税负债准备可能会受到多种因素的不利影响，包括税务机关对我们的税收状况和公司间转让定价安排的挑战、未能履行税收优惠协议的履约义务、扩大我们在不同国家的业务以及税收法律和法规的变化。此外，我们向美国联邦政府、美国各州和世界各地的其他司法管辖区提交所得税申报表，某些纳税申报表可能会在几年内继续接受审查。对先前提交的纳税申报表的审计和审查结果以及对我们税收风险的持续评估可能会对我们的所得税和现金税负债准备产生不利影响。上述项目可能会对我们的业务、经营业绩或财务状况产生重大不利影响。

主要司法管辖区的税法变更可能会大大增加我们的税收支出。

在美国和许多外国司法管辖区，我们需要缴纳所得税。我们开展业务的任何司法管辖区的所得税法律法规的变更或此类法律的解释都可能显著提高我们的有效税率，最终减少来自经营活动的现金流，并以其他方式对我们的财务状况产生重大不利影响。例如，我们的有效税率从2018年的1.2％提高到2019年的9.8％，这主要是由于美国于2017年12月22日颁布的《减税和就业法》。此外，各级政府越来越注重税收改革和其他立法行动，以增加税收收入。经济合作与发展组织开展的税基侵蚀和利润转移项目可能会进一步改变外国司法管辖区的税法。该组织代表着一个成员国联盟，建议修改许多长期存在的税收原则。如果各国采纳，此类变更以及美国联邦和州税法或税收司法管辖区的行政解释、决定、政策和立场的变化，可能会对我们的业务、经营业绩或财务状况产生重大不利影响。

我们来自各政府的激励措施以履行或维持某些绩效义务为条件，并可能减少、终止或返还。

我们已经获得并将来可能会继续获得来自世界各地区的国家、州和地方政府的福利和激励措施，旨在鼓励我们在这些地区建立、维持或增加投资、劳动力或生产。这些激励措施可能采取各种形式，包括补助金、贷款补贴和税收安排，通常要求我们开展或维持一定水平的投资、资本支出、就业、技术部署或研发活动，才有资格获得此类激励措施。我们无法保证我们将成功履行获得这些激励措施所需的绩效义务，也无法保证拨款机构将提供此类资金。这些激励安排通常赋予机构有权根据其条款和义务对我们的业绩进行审计。此类审计可能导致适用的激励计划的修改或终止。我们获得的激励措施可能会减少、终止或返还，政府激励措施的任何减少或回扣都可能对我们的业务、经营业绩或财务状况产生重大不利影响。

50 |2020 年第三季度 10-Q

我们可能会在未来进行收购和/或结盟，这涉及许多风险。

收购和联盟的成立或运营，例如合资企业和其他合作安排，涉及许多风险，包括：

•将收购或新成立的实体的运营、技术和产品整合到我们的运营中；

•增加用于升级和维护设施的资本支出；

•债务水平增加;

•承担未知或低估的负债；

•使用现金为交易融资，这可能会减少为营运资金、资本支出、研发支出和其他业务活动提供资金的现金可用性；

•转移管理层对日常运营的注意力；

•在不同和不同的地理区域管理更大或更复杂的运营和设施以及员工；

•雇用和留住关键员工；

•政府当局对交易的监管审查提出的要求，其中可能包括资产剥离或对我们开展业务或对收购业务的限制；

•无法实现协同效应或其他预期收益；

•未能维护客户、供应商和其他关系；

•被收购公司的内部财务控制、披露控制和程序、合规计划和/或环境、健康和安全、反腐败、人力资源或其他政策或做法的不足或无效；以及

•由于业务状况的变化、技术进步或被收购业务的业绩低于预期，收购的无形资产、商誉或其他资产的减值。

全球内存和存储行业经历了整合，并可能继续整合。我们不时参与有关潜在收购和类似机会的讨论。只要我们成功完成任何此类交易，我们可能会面临上述部分或全部风险，包括与融资、负债承担、整合挑战以及此类交易可能伴随的债务增加的风险。收购科技公司或与之结盟本质上是有风险的，可能不成功，并可能对我们的业务、经营业绩或财务状况产生重大不利影响。

外币汇率的变化可能会对我们的业务、经营业绩或财务状况产生重大不利影响。

在我们的全球业务中，重大交易和余额以美元（我们的报告货币）以外的货币计价，主要是欧元、新加坡元、新台币和日元。此外，我们的制造成本中有很大一部分是以外币计价的。其中一些货币兑美元的汇率一直在波动，未来可能会波动。如果这些货币兑美元走强，我们的制造成本可能会大幅增加。美元汇率与我们的外币敞口相比发生不利变化，可能会对我们的业务、经营业绩或财务状况产生重大不利影响。

在未来一段时间内，我们可能会产生额外的重组费用。

我们不时地，而且将来可能会采取重组举措，以简化我们的运营，应对业务状况、市场或产品供应的变化，或集中某些关键职能。我们可能无法从重组活动中获得预期的节省或其他收益，并且在未来时期可能会产生额外的重组费用或其他与其他计划相关的损失。在任何重组计划中，我们都可能产生重组费用、生产产出损失、关键人员流失、运营中断以及产品及时交付方面的困难，这可能会对我们的业务、经营业绩或财务状况产生重大不利影响。

遵守客户和负责任的采购要求及相关法规可能会限制供应并增加用于制造我们产品的某些材料、用品和服务的成本。

我们的许多客户都采用了负责任的采购计划，要求我们定期报告我们的供应链和负责任的采购工作，以确保我们以符合其计划的方式采购所使用的材料、用品和服务，并将其纳入我们销售的产品中。如果我们无法验证我们的产品是否符合其负责任采购计划的规格，我们的一些客户可能会选择取消我们作为供应商的资格或减少向我们的采购。满足客户要求可能会限制我们使用的某些材料、用品和服务的采购和可用性，尤其是当此类材料、用品和服务的供应集中在有限数量的供应商时。这反过来可能会影响我们获得制造产品所需的足够数量的材料、用品和服务的能力和/或成本。

对环境保护和社会责任举措的日益关注促使2010年《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法》第1502条及其美国证券交易委员会实施法规获得通过。该法案对某些含有特定矿物的产品的制造商规定了供应链调查和披露要求，这些产品可能来自刚果民主共和国或其附近，为当地武装团体提供资金或从中受益。这些冲突矿物通常存在于用于制造半导体的材料中。

我们无法遵守客户对负责任采购的要求或法规，可能会对我们的业务、经营业绩或财务状况产生重大不利影响。

我们和其他人受各种法律、法规或行业标准的约束，这可能会导致额外的成本和责任。

我们的产品制造需要使用设施、设备和材料，这些设施、设备和材料受我们运营所在的多个司法管辖区的广泛法律和法规的约束。此外，我们受与设施的建造、维护和运营相关的各种其他法律和法规的约束。法律、法规或行业标准的任何变化都可能导致我们产生额外的直接成本，以及与客户和供应商关系相关的间接成本增加，并以其他方式损害我们的运营和财务状况。任何不遵守法律、法规或行业标准的行为都可能对我们的声誉和财务业绩产生不利影响。此外，我们聘请各种第三方代表我们或以其他方式代表我们行事，这些第三方也受各种法律、法规和行业标准的约束。我们与这些第三方的合作也可能使我们面临与他们各自遵守法律法规相关的风险。由于这些物品，我们可能会遇到以下情况：

•暂停生产；

•补救费用；

•改变我们的制造工艺；

•监管处罚、罚款和法律责任；以及

•声誉挑战。

我们未能或我们的第三方代理人未能遵守法律、法规或行业标准，可能会对我们的业务、经营业绩或财务状况产生重大不利影响。

我们面临交易对手违约风险。

我们与金融机构签订了许多协议，使我们面临交易对手的违约风险，包括现金存款、投资和衍生工具。此外，我们面临客户应收款项的交易对手违约风险。因此，我们面临交易对手违约履行义务的风险。交易对手可能不遵守其合同承诺，这可能会导致他们在很少或根本没有通知我们的情况下违约义务，这可能会限制我们采取行动减少风险的能力。此外，我们减少风险敞口的能力可能会受到合同安排条款或市场条件阻碍我们采取有效行动的限制。如果我们的一个交易对手破产或申请破产，我们收回因该交易对手违约而遭受的任何损失的能力可能会受到该交易对手流动性或管辖破产程序的适用法律的限制。如果发生此类违约，我们可能会蒙受重大损失，这可能会对我们的业务、经营业绩或财务状况产生重大不利影响。

52 |2020 年第三季度 10-Q

在公司重组程序未决期间，MMJ的业务继续受到东京地方法院的监督。

由于MMJ的重组计划规定在完成对MMJ的收购后继续向债权人付款，日本的重组程序（“日本程序”）仍在继续，MMJ仍受东京地方法院和受托人（包括我们指定的受托人，我们称其为商业受托人，以及由东京地方法院指定的受托人，我们称其为法定受托人）的监督，待决重组程序的完成。业务受托人负责监督MMJ的业务运营，但监督与日本诉讼相关的需要采取的行为除外，这些行为由法定受托人负责。截至2020年第二季度末，几乎所有债权人的付款都已根据MMJ的重组计划支付。在分配了最后一笔款项以及东京地方法院批准并发布了结束重组程序的命令之后，MMJ在日本的重组程序和东京地方法院的监督将终止。

在日本重组程序悬而未决期间，MMJ有义务向东京地方法院提供定期财务报告，并可能需要在采取与其业务有关的若干重大行动之前获得东京地方法院的同意，包括转让、处置或收购某些物质资产、承担或担保重大债务、解决物质争端或签订某些重大协议。对于可能对MMJ的运营或资产产生重大影响的事项或物质资产的转让，也可能需要法定受托人的同意，前提是这些事项或转让可以合理预期会对MMJ重组计划的执行产生重大不利影响。因此，在日本重组程序悬而未决期间，如果东京地方法院或法定受托人不愿同意我们可能希望对MMJ采取的各种行动，我们将MMJ作为全球业务的一部分运营或促使MMJ采取某些我们认为对其业务可取的行动的能力可能会受到不利影响。

在公司重组程序悬而未决期间，MMJ的运营受到东京地方法院的持续监督，可能会对我们的业务、经营业绩或财务状况产生重大不利影响。

第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用

2018 年 5 月，我们宣布，董事会授权通过公开市场购买、大宗交易、私下协商交易、衍生交易和/或根据第 10b5-1 条交易计划全权回购高达 100 亿美元的已发行普通股。回购授权没有到期日，不要求我们收购任何普通股，并受市场状况和我们对可用现金最佳用途的持续决定的约束。


时期						购买的股票总数	每股支付的平均价格		作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数	根据公开宣布的计划或计划可能购买的最大股票数量（或近似美元价值）

2020年2月28日	–	2020年4月2日	320,260	$	40.41	320,260
2020 年 4 月 3 日	–	2020年4月30日	608,716	45.18		608,716
2020年5月1日	–	2020年5月28日	—	—		—
			928,976	$	43.54	928,976	$	7,203,401,131

作为预扣税和与归属或行使股权奖励相关的行使价而预扣的普通股也被视为普通股回购。根据授权的普通股回购计划，这些扣留的普通股不被视为普通股回购，因此不包括在上表的金额中。

第 6 项。展品

展品编号

展品描述

随函提交

表单

期末

展览/ 附录

申报日期

4.16

作为受托人的美光科技公司和美国银行全国协会于2020年4月24日签订的第三份补充契约

8-K

4.2

4/24/20

4.17

美光科技公司2023年到期的2.497％优先票据的票据表格（包含在附录4.16中）

8-K

4.3

4/24/20

31.1

规则 13a-14 (a) 首席执行官的认证

31.2

规则 13a-14 (a) 首席财务官的认证

32.1

根据 18 U.S.C. 1350 对首席执行官进行认证

32.2

根据 18 U.S.C. 1350 对首席财务官进行认证

101.INS

XBRL 实例文档-实例文档未出现在交互式数据文件中，因为其 XBRL 标签嵌入在行内 XBRL 文档中

101.SCH

内联 XBRL 分类扩展架构文档

101.CAL

内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档

101.DEF

内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档

101.LAB

内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档

101.PRE

内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档

104

封面交互式数据文件（格式为 Inline XBRL，包含在附录 101 中）

54 |2020 年第三季度 10-Q

签名

根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使下列签署人代表其签署本报告，并获得正式授权。


			美光科技公司
			（注册人）


日期：	2020年6月30日	来自：	/s/David A. Zinsner
			大卫 A. 辛斯纳
			高级副总裁兼首席财务官
			（首席财务官）

			/s/ 保罗·马罗斯瓦里
			保罗·马罗斯瓦里
			副总裁兼首席会计官
			（首席会计官）