目录
美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
表单
（Mark One）
| | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告 |
在截至的季度期间
要么
| | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告 |
在从到的过渡期内 到
委员会档案编号：
LiqTech 国际有限公司
（注册人的确切姓名如其章程所示）
| | | |
| （公司或组织的州或其他司法管辖区） | （美国国税局雇主识别号） | |
| | ||
| （主要行政办公室地址） | （邮政编码） |
注册人的电话号码，包括区号：+
根据该法第12（b）条注册的证券：
| 每个班级的标题 | 交易品种 | 每个交易所的名称 已注册 | ||
| | | 这个 |
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。
用复选标记表明注册人在过去 12 个月（或注册人必须提交此类文件的较短期限）内是否以电子方式提交了根据 S-T 法规（本章第 232.405 条）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义（选一项）：
| 大型加速过滤器 | ☐ | 加速过滤器 | ☐ |
| | ☒ | 规模较小的申报公司 | |
| 新兴成长型公司 | |
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐
用勾号指明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第 12b-2 条）：是
截至2023年11月9日，有
LIQTECH INTERNATIONAL, INC.和子公司
10-Q 表季度报告
截至2023年9月30日的期间
目录
| 页面 |
|
| 第一部分财务信息 |
5 |
| 第 1 项。财务报表 |
5 |
| 截至2023年9月30日（未经审计）和2022年12月31日的简明合并资产负债表 |
5 |
| 截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的简明合并运营报表（未经审计） |
7 |
| 截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的综合亏损简明合并报表（未经审计） | 8 |
| 简明的股东合并报表’s 截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的权益（未经审计） |
9 |
| 截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月简明合并现金流量表（未经审计） |
11 |
| 简明合并财务报表附注（未经审计） |
13 |
| 第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 |
29 |
| 第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露 |
37 |
| 第 4 项。控制和程序 |
37 |
| 第二部分。其他信息 |
39 |
| 第 1 项。法律诉讼 |
39 |
| 第 1A 项。风险因素 |
39 |
| 第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用 |
39 |
| 第 3 项。优先证券违约 |
39 |
| 第 4 项。矿山安全披露 |
39 |
| 第 5 项。其他信息 |
39 |
| 第 6 项。展品 |
40 |
| 签名 |
41 |
前瞻性陈述
本10-Q表季度报告中发表的某些陈述是有关管理层未来运营计划和目标以及市场趋势和预期的 “前瞻性陈述”。此类陈述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素，这些因素可能导致我们的实际业绩、业绩或成就与此类前瞻性陈述所表达或暗示的任何未来业绩、业绩或成就存在重大差异。
此处包含的前瞻性陈述基于当前的预期，涉及许多风险和不确定性。我们的计划和目标在一定程度上基于涉及业务持续扩张的假设。与上述内容相关的假设涉及对未来经济、竞争和市场状况以及未来商业决策等方面的判断，所有这些都很难或不可能准确预测，其中许多是我们无法控制的。供应链相关中断、通货膨胀压力、当前的宏观经济不确定性、中东和乌克兰的地缘政治不稳定以及欧洲能源危机对公司的影响，包括对我们业务运营、经营业绩、现金流和财务状况的相关影响，尤其突显了这一点。尽管我们认为前瞻性陈述所依据的假设是合理的，但任何假设都可能被证明是不准确的，因此，无法保证本10-Q表季度报告中包含的前瞻性陈述将被证明是准确的。鉴于此处包含的前瞻性陈述中固有的重大不确定性，不应将纳入此类信息视为我们或任何其他人对我们的目标和计划将实现的陈述。
前瞻性陈述包括但不限于有关以下内容的陈述：
| ● |
我们面临的宏观经济不确定性增加； |
|
|
|
||
| ● |
欧洲长期面临通货膨胀压力的风险，包括能源短缺和能源价格波动； |
|
|
|
||
| ● |
中东和乌克兰当前冲突的影响，包括经济环境的总体变化； |
|
|
|
||
| ● |
COVID-19 或类似的全球流行病卷土重来； |
|
|
|
||
| ● |
我们对少数主要客户的依赖以及与其中一个或多个主要客户保持未来关系的能力； |
|
|
|
||
| ● |
我们有能力在财务稳定下运作，并确保有足够的外部融资和流动性； |
|
|
|
||
| ● |
我们有能力在适当时候以有竞争力的价格保障和采购原材料和关键部件的供应； |
|
|
|
||
| ● |
我们依赖分包商或交付新机械和机器的关键零部件，以发展足够的制造能力来满足需求； |
|
|
|
||
| ● |
我们实现收入增长和执行公司战略的能力； |
|
|
|
||
| ● |
我们依赖管理团队的专业知识和经验以及保留关键员工； |
|
|
|
||
| ● |
我们依靠并有机会获得合格人员来扩展我们的业务； |
|
|
|
||
| ● |
我们适应立法、监管和政治框架潜在不利变化的能力； |
|
|
|
||
| ● |
排放或环境法规的变化以及进一步收紧排放标准的可能性； |
|
|
|
||
| ● |
我们在不断变化的政府产品评估标准下竞争的能力； |
| ● |
我们面临的潜在不利税收后果； |
| ● |
外币波动和波动造成的财务影响； |
|
|
|
||
| ● |
捍卫我们的知识产权的潜在金钱成本； |
|
|
|
||
| ● |
我们成功保护我们的知识产权和制造专有技术的能力； |
|
|
|
||
| ● |
与我们有合同关系的第三方共同产生的知识产权争议的可能性； |
|
|
|
||
| ● |
我们有可能成为诉讼的对象，这些诉讼可能会造成高昂的损失，限制或取消我们的知识产权，或者将时间和精力从我们的业务运营上转移开； |
|
|
|
||
| ● |
竞争对手的技术进步对我们产品销售造成的潜在负面影响； |
|
|
|
||
| ● |
因我们的产品技术故障或故障而导致的环境损害或损害的潜在责任； |
|
|
|
||
| ● |
由于我们的很大一部分资产和我们的一些高级管理人员和董事可能位于美国境外，因此位于美国境内的投资者可能无法或难以执行美国法院作出的任何判决； |
|
|
|
||
| ● |
我们可能无法制定和维持有效的财务报告内部控制体系，从而导致财务业绩报告不准确； |
|
|
|
||
| ● |
破坏我们信息技术系统安全的可能性； |
|
|
|
||
| ● |
我们遵守环境法律法规的责任风险； |
|
|
|
||
| ● |
随着政府机构寻求提高最低标准，更严格的环境法律法规可能产生的负面影响；以及 |
|
|
|
||
| ● |
可能会因我们未能遵守法律或法规而对公司提起暂停或严格限制业务运营的执法行动，以及为此类行为进行辩护的潜在成本。 |
我们在此发表的任何前瞻性陈述仅代表截至发表此类声明之日，公司没有义务更新任何前瞻性陈述以反映此类陈述发表之日之后的事件或情况，也没有义务反映意外事件的发生。新的因素不时出现，管理层无法预测所有这些因素，我们也无法评估每个因素对业务的影响，也无法评估任何因素或因素组合在多大程度上可能导致实际业绩与任何前瞻性陈述中包含的结果存在重大差异。
第一部分-财务信息
第 1 项。财务报表
LIQTECH INTERNATIONAL, INC.和子公司
简明的合并资产负债表
| 截至 | 截至 | |||||||
| 九月三十日 | 十二月三十一日 | |||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| （未经审计） | ||||||||
| 资产 | ||||||||
| 流动资产： | ||||||||
| 现金和限制性现金 | $ | $ | ||||||
| 应收账款，扣除可疑账款备抵金美元和 $分别在2023年9月30日和2022年12月31日 | ||||||||
| 库存，扣除多余和过期库存备抵金后的美元和 $分别在2023年9月30日和2022年12月31日 | ||||||||
| 合同资产 | ||||||||
| 预付费用和其他流动资产 | ||||||||
| 持有待售资产 | ||||||||
| 流动资产总额 | ||||||||
| 长期资产： | ||||||||
| 不动产和设备，扣除累计折旧美元和 $分别在2023年9月30日和2022年12月31日 | ||||||||
| 经营租赁使用权资产 | ||||||||
| 存款和其他资产 | ||||||||
| 无形资产，扣除累计摊销额 $和 $分别在2023年9月30日和2022年12月31日 | ||||||||
| 善意 | ||||||||
| 长期资产总额 | ||||||||
| 总资产 | $ | $ | ||||||
附注是这些未经审计的财务报表的组成部分。
LIQTECH INTERNATIONAL, INC.和子公司
简明的合并资产负债表（续）
| 截至 | 截至 | |||||||
| 九月三十日 | 十二月三十一日 | |||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| （未经审计） | ||||||||
| 负债和股东权益 | ||||||||
| 流动负债： | ||||||||
| 应付账款 | $ | $ | ||||||
| 应计费用 | ||||||||
| 融资租赁债务的当期部分 | ||||||||
| 经营租赁负债的流动部分 | ||||||||
| 合同负债 | ||||||||
| 流动负债总额 | ||||||||
| 递延所得税负债 | ||||||||
| 减去流动部分的融资租赁债务 | ||||||||
| 经营租赁负债，扣除流动部分 | ||||||||
| 应付优先期票，扣除债务折扣 $和 $分别在2023年9月30日和2022年12月31日 | ||||||||
| 长期负债总额 | ||||||||
| 负债总额 | ||||||||
| 股东权益： | ||||||||
| 优先股；面值 $, 授权股份， 截至2023年9月30日和2022年12月31日已发行和流通的股份 | ||||||||
| 普通股；面值 $, 授权股份， 和 分别于2023年9月30日和2022年12月31日发行和流通的股票 | ||||||||
| 额外的实收资本 | ||||||||
| 累计赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 累计其他综合亏损 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 股东权益总额 | ||||||||
| 负债和股东权益总额 | $ | $ | ||||||
附注是这些未经审计的财务报表的组成部分。
LIQTECH INTERNATIONAL, INC.和子公司
简明合并运营报表（未经审计）
| 在这三个月里 | 九个月来 | |||||||||||||||
| 已结束 |
已结束 |
|||||||||||||||
| 九月三十日 |
九月三十日 |
|||||||||||||||
| 2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
|||||||||||||
| 收入 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 销售商品的成本 |
||||||||||||||||
| 毛利 |
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| 运营费用： |
||||||||||||||||
| 销售费用 |
||||||||||||||||
| 一般和管理费用 |
||||||||||||||||
| 研究和开发费用 |
||||||||||||||||
| 重组成本 |
( |
) |
||||||||||||||
| 运营支出总额 |
||||||||||||||||
| 运营损失 |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
||||||||
| 其他收入（支出） |
||||||||||||||||
| 利息和其他收入 |
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| 利息支出 |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
||||||||
| 票据摊销折扣 |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
||||||||
| 货币交易的收益（亏损） |
||||||||||||||||
| 终止租赁的收益 |
( |
) |
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| 出售固定资产的收益 |
( |
) |
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| 其他收入总额（支出） |
( |
) |
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| 所得税前亏损 |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
||||||||
| 所得税优惠 |
|
|
|
|
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| 净亏损 |
$ | ( |
) |
$ | ( |
) |
$ | ( |
) |
$ | ( |
) |
||||
| 每股基本亏损和摊薄亏损 |
$ | ( |
) |
$ | ( |
) |
$ | ( |
) |
$ | ( |
) |
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| 基本和摊薄后的加权平均已发行普通股 |
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附注是这些未经审计的财务报表的组成部分。
LIQTECH INTERNATIONAL, INC.和子公司
的简明合并报表
综合亏损（未经审计）
| 在这三个月里 | 九个月来 | |||||||||||||||
| 已结束 |
已结束 |
|||||||||||||||
| 九月三十日 |
九月三十日 |
|||||||||||||||
| 2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
|||||||||||||
| 净亏损 |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
||||||||
| 其他综合亏损——货币折算，净额 |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
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| 综合损失总额 |
$ | ( |
) |
$ | ( |
) |
$ | ( |
) |
$ | ( |
) |
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附注是这些未经审计的财务报表的组成部分。
LIQTECH INTERNATIONAL, INC.和子公司
简明合并股东权益表（未经审计）
截至2023年9月30日和2022年9月30日的期间
| 累积的 | ||||||||||||||||||||||||
| 额外 |
Accumu- |
其他 |
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| 普通股 |
付费 |
迟来的 |
全面 |
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| 股份 |
金额 |
资本 |
赤字 |
收入/（损失） |
总计 |
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| 余额，2022 年 12 月 31 日 |
( |
) |
( |
) |
||||||||||||||||||||
| 为结算限制性股票单位而发行的普通股 |
( |
) |
||||||||||||||||||||||
| 基于股票的薪酬 |
- | |||||||||||||||||||||||
| 货币折算，净额 |
- | |||||||||||||||||||||||
| 净亏损 |
- | ( |
) |
( |
) |
|||||||||||||||||||
| 余额，2023 年 3 月 31 日 |
( |
) |
( |
) |
||||||||||||||||||||
| 为结算限制性股票单位而发行的普通股 |
( |
) |
||||||||||||||||||||||
| 反向拆分后个人股东汇总的部分股份 |
( |
) |
||||||||||||||||||||||
| 基于股票的薪酬 |
- | |||||||||||||||||||||||
| 货币折算，净额 |
- | ( |
) |
( |
) |
|||||||||||||||||||
| 净亏损 |
- | ( |
) |
( |
) |
|||||||||||||||||||
| 余额，2023年6月30日 |
( |
) |
( |
) |
||||||||||||||||||||
| 为结算限制性股票单位而发行的普通股 |
( |
) |
||||||||||||||||||||||
| 与优先本票有关发行的认股权证 |
- | |||||||||||||||||||||||
| 基于股票的薪酬 |
- | |||||||||||||||||||||||
| 货币折算，净额 |
- | ( |
) |
( |
) |
|||||||||||||||||||
| 净亏损 |
- | ( |
) |
( |
) |
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| Balance，2023 年 9 月 30 日 |
( |
) |
( |
) |
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附注是这些未经审计的财务报表的组成部分。
LIQTECH INTERNATIONAL, INC.和子公司
简明合并股东权益表（未经审计）
截至2023年9月30日和2022年9月30日的期间
| 余额，2021 年 12 月 31 日 | | | | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||
| 为结算限制性股票单位而发行的普通股 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 基于股票的薪酬 | - | |||||||||||||||||||||||
| 货币折算，净额 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 净收入 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 余额，2022 年 3 月 31 日 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 以美元现金发行的普通股每股，扣除发行成本 $，于2022年5月 | ||||||||||||||||||||||||
| 与优先本票有关发行的认股权证 | - | |||||||||||||||||||||||
| 基于股票的薪酬 | - | |||||||||||||||||||||||
| 货币折算，净额 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 净收入 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 余额，2022 年 6 月 30 日 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 为结算限制性股票单位而发行的普通股 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 调整与优先本票有关发行的认股权证 | - | ( | ) | |||||||||||||||||||||
| 基于股票的薪酬 | - | |||||||||||||||||||||||
| 货币折算，净额 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 净亏损 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 余额，2022 年 9 月 30 日 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
附注是这些未经审计的财务报表的组成部分。
LIQTECH INTERNATIONAL, INC.和子公司
简明合并现金流量表（未经审计）
| 在结束的九个月里 |
||||||||
| 九月三十日 |
||||||||
| 2023 |
2022 |
|||||||
| 来自经营活动的现金流： |
||||||||
| 净亏损 |
$ | ( |
) |
$ | ( |
) |
||
| 为调节净亏损与（用于）业务提供的净现金而进行的调整： |
||||||||
| 折旧和摊销 |
||||||||
| 应付可转换票据折扣的摊销 |
||||||||
| 基于股票的薪酬 |
||||||||
| 递延所得税资产/负债的变化 |
( |
) |
) |
|||||
| 终止租赁的收益 |
( |
) |
||||||
| 出售固定资产的收益 |
( |
) |
||||||
| 资产和负债的变化： |
||||||||
| 应收账款 |
( |
) |
( |
) |
||||
| 库存 |
( |
) |
||||||
| 合同资产 |
( |
) |
( |
) |
||||
| 预付费用和其他流动资产 |
( |
) |
||||||
| 应付账款 |
||||||||
| 应计费用 |
( |
) |
||||||
| 经营租赁负债 |
( |
) |
( |
) |
||||
| 合同负债 |
( |
) |
( |
) |
||||
| 持有待售资产 |
||||||||
| 用于经营活动的净现金 |
( |
) |
( |
) |
||||
| 来自投资活动的现金流： |
||||||||
| 购买财产和设备 |
( |
) |
( |
) |
||||
| 出售固定资产的收益 |
||||||||
| 用于投资活动的净现金 |
( |
) |
( |
) |
||||
| 来自融资活动的现金流： |
||||||||
| 融资租赁债务的付款 |
( |
) | ( |
) |
||||
| 销售和回租协议的收益 | ||||||||
| 发行普通股和预先注资认股权证的收益 |
||||||||
| 发行优先本票的收益 |
||||||||
| 可转换票据的付款 |
( |
) |
||||||
| 融资活动提供的净现金 |
||||||||
| 货币折算的收益（亏损） |
( |
) |
( |
) |
||||
| 现金和限制性现金的净变动 |
( |
) |
||||||
| 期初的现金和限制性现金 |
||||||||
| 期末现金和限制性现金 |
$ | $ | ||||||
附注是这些未经审计的财务报表的组成部分。
LIQTECH INTERNATIONAL, INC.和子公司
简明合并现金流量表（未经审计）
| 在结束的九个月里 九月三十日 |
||||||||
| 2023 |
2022 |
|||||||
| 现金流信息的补充披露： |
||||||||
| 在此期间支付的现金用于： |
||||||||
| 利息 |
$ |
|
$ | |||||
| 非现金融资活动 |
||||||||
| 优先本票的债务折扣 |
||||||||
附注是这些未经审计的财务报表的组成部分。
LIQTECH INTERNATIONAL, INC.和子公司
简明合并财务报表附注
（未经审计）
注意 1— 重要会计政策摘要
业务和演示基础
合并财务报表包括LiqTech International, Inc.（“公司”）及其子公司的账目。本报告中使用的 “公司”、“我们” 和 “我们的” 等术语是指公司及其子公司，详见下文第 2,管理层的讨论和分析部分。该公司在北美、欧洲、亚洲、澳大利亚和南美洲从事自动过滤系统、陶瓷碳化硅膜应用和柴油颗粒空气过滤器的开发、设计、生产、营销和销售。
这些中期合并财务报表未经审计。根据美国证券交易委员会（“SEC”）的规章制度，通常包含在根据美国公认会计原则（“GAAP”）编制的财务报表中的某些信息和脚注披露已被简要或省略。这些简明合并财务报表应与我们的年度报告表格中包含的财务报表及其附注一起阅读 10-K 表示截至的年份 2022年12月31日。 截至期间的经营业绩 2023年9月30日 是 不必然代表全年经营业绩，未经审计。管理层认为，所有属于正常反复性质且为公允列报所必需的调整均已包括在内。
反向股票拆分—开启 2023年5月26日， 该公司实施了 1-对于-
由于普通股的反向拆分，相当于普通股价值下降的金额从 “普通股” 重新归类为 “额外实收资本”。
现金和限制性现金 — 公司考虑所有购买的高流动性债务工具，其到期日为 三几个月或更短的时间成为现金等价物。截至 2023年9月30日 和 2022年12月31日， 公司持有 $
在每家美国机构持有的账户均由联邦存款保险公司（“FDIC”）投保，最高可达 $250,000.在 2023年9月30日 和 2022年12月31日 该公司有 $
应收账款 — 应收账款包括正常业务过程中产生的贸易应收账款。公司设立了可疑账款备抵金，以反映公司对应收账款余额中固有的可能损失的最佳估计。公司根据已知的问题账户、历史经验、年龄、可公开获取的财务信息以及其他当前可用的证据来确定津贴。
向前滚动已终了期间的可疑账款备抵金 2023年9月30日 和 2022年12月31日 如下所示：
| 9月30日 2023 | 十二月 31, 2022 | |||||||
| 期初可疑账款备抵金 | $ | $ | ||||||
| 坏账支出 | ( | ) | ||||||
| 期间注销的应收账款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 货币折算的影响 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 期末可疑账款备抵金 | $ | $ | ||||||
库存 — 直接购买的库存按成本或可变现净值中较低者进行记账，具体取决于 第一-在， 第一-out（“FIFO”）方法。
对于生产的库存，使用采用FIFO方法估算实际成本的标准成本来估值库存。管理层至少每年审查一次标准成本，如果情况表明成本发生了变化，则更频繁地进行审查。
在制工作和成品包括材料、人工和生产管理费用。在管理层认为由于过时或其他因素而无法收回成本的范围内，公司会调整库存的价值。
过剩和过时库存的库存估值调整是根据当前的库存水平、流动情况、预期使用寿命以及产品和备件的预计未来需求计算的。
合同资产/负债——合同资产是公司以换取商品或服务的对价权，当履行义务得到履行但已经履行时，即予以确认 不但已开具账单。当公司向客户开具发票且账单高于资本化合同资产时，净金额将转入合同负债。当对价权是无条件的，并根据合同协议的条款计费时，合同资产/负债将转移到销售商品的收入和成本中。
合同资产还包括未开票的应收账款，这些应收账款通常包括水处理装置交付后剩下的最后一张发票，在控制权移交时根据客户签署的水处理设备接受书确认收入。最常见的是，该发票是在产品调试时发送给客户的，或者 不晚于 12分娩后的几个月。合同资产中还包括短期应收账款，例如增值税（“增值税”）和其他应收账款。
商誉和无形资产 — 被收购公司的收购价格在无形资产和收购企业的净有形资产之间分配，剩余收购价格记为商誉。所购无形资产价值的确定涉及某些判断和估计。这些判断可以包括，但是 不仅限于资产未来预计产生的现金流和相应的加权平均资本成本。
已购的具有可确定使用寿命的无形资产将在估计的受益期限内按直线或加速摊销，范围包括 到 年份。客户关系和其他具有可确定寿命的非合同无形资产按期分期摊销 年份。
公司通过将资产的账面金额与该资产产生的预计未来未贴现净现金流进行比较来评估长期资产的可收回性。如果将此类资产视为减值，则确认的减值按资产账面价值超过资产公允价值的金额来衡量。可收回性评估涉及根据某些预测假设对未来运营现金流的估计，包括，但是 不仅限于收入增长率、毛利率和相关资产预期剩余使用寿命内的运营费用。这些估计的运营现金流不足可能会导致未来的减值费用。
善意是 不摊销，但每年在报告单位层面或存在潜在减值指标时进行减值评估。公司使用折扣现金流和市场方法估算申报单位的公允价值。对未来现金流的预测基于公司对未来净销售额和运营费用的最佳估计，主要使用预期的类别扩张、定价、细分市场基本面和总体经济状况。
收入确认 — 公司在全球范围内销售产品，按地理区域划分的销售额如下 三和 九几个月已结束 2023年9月30日 和 2022:
| 在这三个月里 | 九个月来 | |||||||||||||||
| 9月30日结束， | 9月30日结束， | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 美洲 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 亚太地区 | ||||||||||||||||
| 欧洲 | ||||||||||||||||
| 中东和非洲 | ||||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
该公司按产品线划分的销售额如下 三和 九几个月已结束 2023年9月30日 和 2022:
| 在这三个月里 | 九个月来 | |||||||||||||||
| 9月30日结束， | 9月30日结束， | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 水 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 陶瓷 | ||||||||||||||||
| 塑料 | ||||||||||||||||
| 企业 | ||||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
对于水（系统和售后市场）、陶瓷（柴油颗粒过滤器和膜）和塑料（组件），当与客户签订的合同条款中规定的履约义务得到满足时，即确认收入，这种情况发生在将产品控制权移交给客户或公司提供服务时。公司的大多数销售合同都包含在所有权以及所有权风险和回报转移给客户时履行的履约义务。这通常发生在客户发货或接受产品时。服务合同的收入在提供服务时予以确认。收入的衡量标准是为换取转让商品或提供服务而预计收到的对价金额。收入合同条款规定的履约义务的履行通常会产生从客户那里获得付款的权利。公司的标准付款条件因客户的类型和位置以及所提供的产品或服务而异。通常，从确认收入到期付款之间的时间为 不显著。在履行义务之前收到的预付款记作合同负债。考虑到收入确认和收到付款之间的时间相对较短，融资部分确实如此 不存在于公司与其客户之间。
对于与客户签订的包含多项履约义务的合同，需要进行判断，以确定这些合同中规定的履约义务是否不同，是否应作为单独的收入交易入账，以供确认。对于此类安排，收入是根据其相对独立销售价格分配给每项履约义务的。独立销售价格通常根据向客户收取的价格或使用预期的成本加利润率来确定。
当公司根据销售合同中规定的销售和交付条件将控制权移交给客户时，系统销售即得到认可。这通常发生在系统从生产设施发货时，但也可能发生在其他商定的交付条件下。在系统完成时，通常的程序是发出 FAT（工厂验收测试），断言客户已接受系统从我们位于霍布罗的生产工厂发货时的性能。作为履行义务的一部分，通常向客户提供调试服务（在客户指定的地点进行最终组装和配置），因此这种调试被视为 第二履行义务，按成本估值，再加上标准毛利率。这个 第二履约义务在提供调试服务时被确认为收入以及所产生的成本。向客户开具的部分发票也归因于调试和系统控制权移交时（即 第一履约义务），这部分被确认为合同负债。
售后销售包括备件、延长保修、调试活动和维护服务。对于售后零件的销售，公司转移控制权，并在向客户运送零件时确认收入。当客户有权退回符合条件的零件和配件时，公司将根据对历史经验的分析来估算预期的回报。公司在最有可能收到的对价金额发生变化或对价固定时调整估计收入，以较早者为准。公司根据合同有效期内的独立销售价格确认延长保修和维护协议的收入。
该公司已收到政府机构的长期补助合同，用于在各种水过滤和处理应用中开发和使用碳化硅膜，历史上用于安装各种水过滤系统。我们使用成本对成本进展的衡量标准来衡量长期合同履约义务控制权的转移，收入成本包括劳动力和材料等直接成本。根据成本对成本法，使用估计成本完成每项履约义务是确定确认收入过程中的一个重要变量，也是核算此类履约义务的重要因素。我们向客户开具账单的时间通常取决于预先计费条款、基于特定工作阶段完成情况的里程碑账单，或者提供服务或产品发货的时间。具有一段时间内确认的绩效义务的项目，如果迄今为止确认的成本和估计收益超过累计账单，则在我们的资产负债表上列为合同资产。具有一段时间内确认的履约义务的项目，如果累计账单超过成本和迄今为止确认的预计收益，则在我们的资产负债表上作为合同负债列报。
期末期内合约资产/负债的向前滚动 2023年9月30日 和 2022年12月31日 如下所示：
| 九月三十日 2023 | 十二月三十一日 2022 | |||||||
| 产生的成本 | $ | $ | ||||||
| 未开票的项目交付 | ||||||||
| 增值税 | ||||||||
| 其他应收账款 | ||||||||
| 预付款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 递延收入 | ( | ) | ( | ) | ||||
| $ | $ | |||||||
| 分布如下： | ||||||||
| 合同资产 | $ | $ | ||||||
| 合同负债 | ( | ) | ( | ) | ||||
| $ | $ |
金融工具的公允价值 — 公司根据FASB ASC主题对金融资产和负债的公允价值计量进行核算 820.除其他外，该权威指南定义了公允价值，建立了衡量公允价值的一致框架，并扩大了按公允价值计量的每个主要资产和负债类别的经常性或非经常性披露范围。公允价值被定义为退出价格，代表在市场参与者之间的有序交易中出售资产或为转移负债而支付的金额。因此，公允价值是一种基于市场的衡量标准，应根据市场参与者在对资产或负债进行定价时使用的假设来确定。作为考虑此类假设的基础，该指导文件确立了 三-tier 公允价值层次结构，它优先考虑用于衡量公允价值的投入，如下所示：
| ● | 级别 1.可观察的输入，例如活跃市场中相同资产或负债的报价； |
| ● | 级别 2.除活跃市场的报价外，可直接或间接观察到的投入；以及 |
| ● | 级别 3.不可观察的输入，其中几乎没有或 不市场数据，这要求报告实体制定自己的假设。 |
除非另有披露，否则公司金融工具的公允价值，包括现金、应收账款、其他应收账款、预付费用、应付账款、应计费用、可转换应付票据和优先应付本票，因其期限为短期而接近其记录价值。
注意 2— 持续关注
随附的合并财务报表是根据美利坚合众国公认的会计原则编制的，该原则考虑将公司继续作为持续经营企业；但是，该公司最近蒙受了重大损失，这使人们对公司能否在一段时间内继续经营表示严重怀疑 一自这些财务报表发布之日起一年。有 不保证公司将成功执行拟议的成本削减、战略和盈利能力改善措施，从而实现盈利经营。财务报表确实如此 不包括因意识到这些不确定性而可能产生的任何调整.
截至 2023年9月30日 该公司的现金和现金等价物为美元
注意 3— 库存
清单包括以下内容 2023年9月30日 和 2022 年 12 月 31 日：
| 九月三十日 2023 | 十二月 31, 2022 | |||||||
| 熔炉零件和用品 | $ | $ | ||||||
| 原材料 | ||||||||
| 工作正在进行中 | ||||||||
| 成品和过滤系统 | ||||||||
| 过剩和过时储备金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 净库存 | $ | $ | ||||||
过剩和过时库存的库存估值调整是根据当前的库存水平、变动情况、预期使用寿命和对产品的预计未来需求计算的。
注意 4— 租赁
公司根据租赁协议租赁某些车辆、不动产、生产设备和办公设备。公司对每份租约进行评估，以确定其适当分类为经营租赁或融资租赁，以供财务报告之用。我们的大多数运营租赁是丹麦霍布罗、奥胡斯和哥本哈根生产和办公空间的不可取消租约。
在 九几个月已结束 2023年9月30日 为计量融资租赁负债所含金额支付的现金为美元
在 九几个月已结束 2023年9月30日 为计量运营租赁负债所含金额而支付的现金为美元
截至目前与租赁有关的其他信息 2023年9月30日 和 2022年12月31日 如下所示：
| 九月三十日 2023 | 十二月三十一日 2022 | |||||||
| 经营租赁： | ||||||||
| 经营租赁使用权资产 | $ | $ | ||||||
| 运营租赁负债——当前 | $ | $ | ||||||
| 经营租赁负债——长期 | ||||||||
| 经营租赁负债总额 | $ | $ | ||||||
| 融资租赁： | ||||||||
| 财产和设备，按成本计算 | $ | $ | ||||||
| 累计折旧 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 财产和设备，净额 | $ | $ | ||||||
| 融资租赁负债——当前 | $ | $ | ||||||
| 融资租赁负债——长期 | ||||||||
| 融资租赁负债总额 | $ | $ | ||||||
| 剩余租赁期限的加权平均值： | ||||||||
| 经营租赁 | ||||||||
| 融资租赁 | ||||||||
| 加权平均折扣率： | ||||||||
| 经营租赁 | % | % | ||||||
| 融资租赁 | % | % | ||||||
租赁负债的到期日为 2023年9月30日 如下：
| 正在运营 租赁 | 财务 租赁 | |||||||
| 2023 年（剩余 3 个月） | $ | $ | ||||||
| 2024 | ||||||||
| 2025 | ||||||||
| 2026 | ||||||||
| 2027 | ||||||||
| 此后 | ||||||||
| 租赁协议下的付款总额 | ||||||||
| 减去估算的利息 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 租赁负债总额 | $ | $ | ||||||
注意 5— 信贷额度
对于某些订单，我们为客户提供有效担保、预付款担保或保证金。为此，公司的信贷额度为欧元
注意 6— 长期债务
可转换票据
开启 2021年3月24日， 公司与机构投资者（“投资者”）签订了证券购买协议，根据该协议，公司同意发行和出售一美元
可转换票据是公司的优先无担保债务，应付金额为
从... 开始 2022年3月1日， 然后在 第一此后每个日历月的某一天，在投资者或持有人选择时，如果适用，公司必须赎回美元
截至 2022年6月22日 可转换票据，包括应计利息和所有相关债务，已全额偿还，金额为美元
可转换票据的组成部分如下：
| 九月三十日 2023 | 十二月三十一日 2022 | |||||||
| 可转换票据 | $ | |||||||
| 减去：未摊销的债务发行成本 | ||||||||
| 可转换应付票据 | $ | $ | ||||||
| 可转换应付票据的当前部分 | ||||||||
| 可转换应付票据，减去流动部分 | ||||||||
| 可转换应付票据 | $ | $ | ||||||
对于 三几个月已结束 2023年9月30日 和 2022,公司确认的利息支出为美元
对于 九几个月已结束 2023年9月30日 和 2022,公司确认的利息支出为美元
高级期票
开启 2022年6月22日 公司发行和出售优先期票，本金总额为美元
这些票据的期限为
此外，作为交易的一部分，公司发行了
结果，该公司录得的初始债务折扣为美元
开启 2023 年 10 月 13 日， 公司和买方订立了票据和认股权证购买协议（“修正案”）的修正案，Allonge 没有。 1适用于自生效之日起生效的每份票据（统称为 “Allonges”） 2023年9月30日 根据该协议，公司和买方将票据的到期日延长了 2024 年 6 月 20 日， 到 2026 年 1 月 1 日（“扩展”）。作为延期的对价，在签署《修正案》及其他条款的同时，公司向买方发放了额外的认股权证，总共购买了
修正案的结果是，公司记录的初始债务折扣为 $
应付票据的组成部分如下：
| 九月三十日 2023 | 十二月三十一日 2022 | |||||||
| 高级期票 | $ | |||||||
| 减去：未摊销债务折扣 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 应付优先期票 | $ | $ | ||||||
| 优先本票的当前应付部分 | ||||||||
| 应付优先本票，减去流动部分 | ||||||||
| 应付优先期票 | $ | $ | ||||||
对于 三几个月已结束 2023年9月30日 和 2022,公司确认的利息支出为美元
对于 九几个月已结束 2023年9月30日 和 2022,公司确认的利息支出为美元
注意 7— 协议和承诺
突发事件 — 我们不时地 可能 参与与我们在正常业务过程中因运营而产生的索赔有关的诉讼。
在 2022 年 11 月， 该公司就交付的海洋废水处理系统签订了商业和解协议 2019以及与某些零件和组件涉嫌腐蚀相关的潜在保修索赔。该公司对索赔提出全面异议，随后达成了友好的和解协议，预计将在2006年进行补救工作 2023.任何补救工作的费用均由各位分担 二派对。
产品保修 — 公司为其系统提供标准保修，保修期通常为 到 客户接受后的几年。该公司估计的成本是 可能 根据其标准保修计划产生，并在确认产品收入时记录此类成本的负债。
此外，该公司还为某些系统出售延长保修期，通常最多可提供保修期 自调试之日起的几年。保修的具体条款和条件因所售产品和安装所在的国家而异。通过销售延长保修合同获得的收入按履行保修合同所产生费用的相同方式予以递延和确认。
公司定期评估其记录的保修负债是否充足，并在必要时调整金额。影响保修责任的因素包括售出的商品数量、保修索赔的历史和预期费率以及每次索赔的费用。
截至目前，公司当前和长期保修义务的变动包含在资产负债表的应计费用中 2023年9月30日 和 2022年12月31日， 如下：
| 九月三十日 2023 | 十二月三十一日 2022 | |||||||
| 1 月 1 日的余额 | $ | $ | ||||||
| 保修费用计入所售商品成本 | ||||||||
| 储备金的使用费 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 外币效应 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 期末余额 | $ | $ | ||||||
从储备金中扣除的使用费 九几个月已结束 2023年9月30日 与 “意外开支” 项下所述的商业和解协议有关。
注意 8— 每股收益
普通股的基本和摊薄后的净收益（亏损）是通过净收益（亏损）除以该期间已发行普通股的加权平均数来确定的。在出现净亏损的时期，股票期权、认股权证和限制性股票单位（“RSU”）不包括在普通股摊薄后的每股净亏损的计算范围内，因为它们的影响会产生反稀释作用。因此，用于计算每股普通股基本亏损和摊薄净亏损的普通股加权平均数在报告期内是相同的。
截至 2023年9月30日 该公司的未清余额为
截至 2022年9月30日， 该公司的未清余额为
下表显示了计算每股收益时使用的金额以及潜在稀释性普通股的加权平均股数 三和 九几个月已结束 2023年9月30日 和 2022:
| 在这三个月里 | 九个月来 | |||||||||||||||
| 9月30日结束， | 9月30日结束， | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 净额（亏损） | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 用于基本每股收益的普通股加权平均数 | ||||||||||||||||
| 稀释证券、股票期权、限制性股票单位和认股权证的影响 | ||||||||||||||||
| 用于稀释每股收益的普通股和潜在稀释性普通股的加权平均数 | ||||||||||||||||
对于 三和 九几个月已结束 2023年9月30日 和 2022,分别地，该公司有
注意 9— 股东权益
普通股— 该公司有
投票— 普通股持有人有权 一就提交股东表决的每项事项（包括董事选举）对记录在案的每股股份进行投票，并这样做 不有权在董事选举中累积选票。
分红— 受任何系列优先股（如果有）持有人的权利和优先权的约束 可能 在尚未偿还时，普通股持有人有权不时获得与董事会同等比例的股息 可能 申报已用完合法可用的资金。
清算权— 如果进行任何清算、解散或清盘，在偿还了我们的所有债务和负债后，并根据我们任何系列优先股的任何已发行股份持有人的权利和优惠，普通股的持有人将有权按比例分配我们的任何剩余资产。
其他事项— 普通股持有人有 不转换、优先购买权或其他订阅权，还有 不与我们的普通股相关的赎回权或偿债基金条款。截至本年度报告发布之日，所有已发行和流通的普通股均已有效发行、已全额支付且不可估税。
优先股— 我们的董事会有权发行优先股 一或更多类别或系列，并确定其名称、权力、优先权和权利、资格、限制或限制，包括股息权、股息率、转换权、投票权、赎回条款、赎回价格、清算优惠以及构成任何类别或系列的股票数量，无需股东进一步投票或采取行动。优先股的发行 可能 具有在股东不采取进一步行动的情况下推迟、推迟或阻止控制权变更的效果 可能 对普通股持有人的投票权和其他权利产生不利影响。
该公司有
股票发行
自从那2023年1月1日 公司发行了以下普通股：
开启 2023 年 1 月 3 日， 该公司发布了
开启 2023 年 1 月 3 日， 该公司发布了
开启 2023年6月26日， 该公司发布了
开启 2023年8月25日， 该公司发布了
开启 2023 年 9 月 12 日， 该公司发布了
认股证
开启 2022年5月17日， 公司与现有股东签订了认股权证购买协议进行收购
开启 2022年6月22日 公司完成了优先票据的私募配售，本金总额为美元
开启 2023 年 10 月 13 日， 公司订立了票据和认股权证购买协议修正案，修正案自起生效 2023年9月30日 根据该协议，公司和买方将票据的到期日延长了 2024 年 6 月 20 日， 到 2026 年 1 月 1 日（“扩展”）。作为延期的对价，公司向买方签发了额外的认股权证，总共购买了
以下是未兑现的认股权证的定期变动摘要 九几个月已结束 2023年9月30日 和 2022:
| 2023 | 2022 | |||||||
| 1月1日未偿还的认股权证 | ||||||||
| 已发行的认股 | ||||||||
| 练习和转换 | ||||||||
| 9月30日未偿还的认股权证 | ||||||||
基于股票的薪酬
在 2013,公司董事会通过了股票激励计划（“激励计划”）。根据激励计划的条款和条件，董事会有权向公司的高级职员、董事和顾问授予限制性股票单位。在 2023年9月30日
在 2022,公司董事会通过了一项股权激励计划（ “2022激励计划”）。根据的条款和条件 2022激励计划，董事会有权向公司的高级职员和董事授予限制性股份。在 2023年9月30日
公司根据拨款之日的股价确认RSU向董事和管理层提供的补助金的薪酬成本。
公司确认了与RSU补助金相关的股票薪酬支出
截至 RSU 的状态摘要 2023年9月30日 并在此期间发生的变化如下:
| 2023年9月30日 | ||||||||||||
| 的数量 单位 | 加权 平均值 授予日期 公允价值 | 汇总 固有的 价值 | ||||||||||
| 太棒了，2022 年 12 月 31 日 | $ | $ | ||||||||||
| 已授予 | - | |||||||||||
| 通过发行股票归属和结算 | ( | ) | ( | ) | - | |||||||
| 待定，2023 年 9 月 30 日 | $ | $ | ||||||||||
注意 10-重要客户/集中度/分类收入
下表列出了客户的会计 10%或更多公司收入：
| 在这三个月里 | 九个月来 | |||||||||||||||
| 9月30日结束， | 9月30日结束， | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 客户 A | % | * | % | * | % | * | % | |||||||||
| 客户 B | * | % | % | * | % | % | ||||||||||
| 客户 C | * | % | % | * | % | * | % | |||||||||
| 客户 D | * | % | % | * | % | * | % | |||||||||
| 客户 E | * | % | * | % | * | % | % | |||||||||
* 零或小于 10%
下表列出了客户的会计 10%或更多本公司的应收账款：
| 九月三十日 2023 | 十二月三十一日 2022 | |||||||
| 客户 A | % | * | % | |||||
| 客户 D | * | % | % | |||||
| 客户 E | % | % | ||||||
| 客户 F | * | % | % | |||||
* 零或小于 10%
截至 2023年9月30日 大约
注意 11— 分部报告
该公司在以下地区运营 三细分市场：水、陶瓷和塑料。自起生效 2020 年 1 月 1 日， 小组结构发生了变化，共享小组活动移交给了与业务单位分开的个人报告单位。因此，这些活动的成本和资产在此期间分开了 2020.
各业务领域的细分信息如下：
| 在这三个月里 | 九个月来 | |||||||||||||||
| 已结束 | 已结束 | |||||||||||||||
| 九月三十日 | 九月三十日 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 收入 | ||||||||||||||||
| 水 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 陶瓷 | ||||||||||||||||
| 塑料 | ||||||||||||||||
| 企业 | ||||||||||||||||
| 合并收入总额 | ||||||||||||||||
| 在这三个月里 | 九个月来 | |||||||||||||||
| 已结束 | 已结束 | |||||||||||||||
| 九月三十日 | 九月三十日 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 收入（亏损） | ||||||||||||||||
| 水 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||
| 陶瓷 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 塑料 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 企业 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 合并亏损总额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 截至截至 | ||||||||
| 总资产 | 9月30日 2023 | 十二月三十一日 2022 | ||||||
| 水 | $ | $ | ||||||
| 陶瓷 | ||||||||
| 塑料 | ||||||||
| 企业 | ||||||||
| 合并资产总额 | $ | $ | ||||||
注意 12-后续事件
没有
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
以下讨论应与我们未经审计的简明合并财务报表以及本季度报告其他地方包含的相关附注一起阅读。此外，以下讨论应与我们在2023年3月22日向美国证券交易委员会提交的10-K表年度报告一起阅读， 以及财务报表及其附注.我们没有义务修改或公开发布对这些前瞻性陈述的任何修订结果。鉴于这些风险和不确定性，提醒读者不要过分依赖此类前瞻性陈述。
概述
LiqTech International, Inc. 是一家清洁技术公司，通过制造陶瓷碳化硅过滤器和膜来提供最先进的气体和液体净化产品，同时还提供工程系统。二十多年来，我们开发和制造了再结晶碳化硅产品。我们专注于以下业务领域：水处理系统和服务、用于液体过滤的陶瓷膜和系统、用于控制柴油发动机烟尘尾气颗粒的柴油微粒过滤器 (DPF) 以及用于各行业应用的塑料部件。我们使用纳米技术，使用专利的碳化硅技术开发专有产品。我们的产品基于独特的碳化硅膜，可促进新应用并改进现有技术。我们在丹麦的办公室以及当地的代表和分销商销售我们的产品。产品从我们在丹麦的生产设施直接运送给客户。
此处使用的 “LiqTech”、“我们”、“我们”、“公司” 或其任何衍生品等术语是指内华达州的一家公司 LiqTech International, Inc. 及其直接和间接的全资子公司，我们在此统称为 “子公司”。
目前，我们在丹麦王国开展业务。我们在丹麦的业务位于哥本哈根地区、霍布罗和奥胡斯。
我们的战略
我们的战略是利用我们在材料科学、高级过滤、自动化和系统集成方面的核心竞争力，创造具有引人注目的价值主张的差异化产品，借助监管和 ESG 的顺风打入有吸引力的终端市场。与我们的战略相关的基本当务之急包括：
| ● |
开发和强化新产品和应用，以提供清洁的水和减少污染。我们目前为洗涤器技术提供商、船东和船舶运营商提供水过滤系统，并为石油和天然气客户、化学品生产商、工业废水应用和其他制造公司提供量身定制的过滤系统。我们正在扩大我们的产品范围，以更好地利用现有的客户关系，并在石油和天然气、海运、全球制造和化工行业发展新的关系。 |
|
|
|
||
| ● |
更好地打入我们价值主张较强的现有终端市场。我们已成功将产品和安装系统销售到多个终端市场，包括汽车/运输、清洁水和泳池过滤、海洋、工业废水以及石油和天然气。我们专注于瞄准和激活这些终端市场的新客户，同时与分销商、代理商和合作伙伴合作，进入重要的地理市场。 |
|
|
|
||
| ● |
为我们的核心产品和应用开发新的终端市场。我们现有的产品和系统与其他终端市场相关且具有价值，我们会定期评估与战略客户合作的机会，以完善新应用并验证相关的价值主张。 |
运营结果
以下财务信息来自本报告其他地方包含的未经审计的简明合并财务报表。
下表列出了我们截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月的收入、支出和净亏损：
| 截至9月30日的三个月 |
||||||||||||||||||||||||
| 周期间变动 |
||||||||||||||||||||||||
| 2023 |
以百分比计 的销售额 |
2022 |
以百分比计 的销售额 |
方差 |
百分比 % |
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| 收入 |
5,070,446 | 100.0 | % |
3,305,534 | 100.0 | % |
1,764,912 | 53.4 | % |
|||||||||||||||
| 销售商品的成本 |
4,121,881 | 81.3 | 3,198,255 | 96.8 | 923,626 | 28.9 | ||||||||||||||||||
| 毛利 |
948,565 | 18.7 | 107,279 | 3.2 | 841,286 | 784.2 | ||||||||||||||||||
| 运营费用 |
||||||||||||||||||||||||
| 销售费用 |
965,039 | 19.0 | 676,420 | 20.5 | 288,619 | 42.7 | ||||||||||||||||||
| 一般和管理费用 |
1,253,779 | 24.7 | 1,429,315 | 43.2 | (175,536 | ) |
(12.3 | ) |
||||||||||||||||
| 研究和开发费用 |
428,600 | 8.5 | 283,524 | 8.6 | 145,076 | 51.2 | ||||||||||||||||||
| 重组成本 |
- | - | (1,964 | ) |
(0.1 | ) |
1.964 | (100.0 | ) |
|||||||||||||||
| 总运营费用 |
2,647,418 | 52.2 | 2,387,295 | 72.2 | 260,123 | 10.9 | ||||||||||||||||||
| 运营损失 |
(1,698,853 | ) |
(33.5 | ) |
(2,280,016 | ) |
(69.0 | ) |
581,163 | (25.5 | ) |
|||||||||||||
| 其他收入（支出） |
||||||||||||||||||||||||
| 利息和其他收入 |
103,887 | 2.0 | 1,870 | 0.1 | 102,017 | 5455.5 | ||||||||||||||||||
| 利息（费用） |
(34,734 | ) |
(0.7 | ) |
(28,514 | ) |
(0.9 | ) |
(6,220 | ) |
21.8 | |||||||||||||
| 摊销折扣，票据 |
(86,447 | ) |
(1.7 | ) |
(84,098 | ) |
(2.5 | ) |
(2,349 | ) |
2.8 | |||||||||||||
| 货币交易的收益（亏损） |
287,437 | 5.7 | 628,137 | 19.0 | (340,700 | ) |
(54.2 | ) |
||||||||||||||||
| 终止租赁的收益 |
- | - | (3,317 | ) |
(0.1 | ) |
3,317 | (100.0 | ) |
|||||||||||||||
| 出售固定资产的收益（亏损） |
- | - | (19 | ) |
- | 19 | (100.0 | ) |
||||||||||||||||
| 其他收入总额（支出） |
270,143 | 5.3 | 514,059 | 15.6 | (243,916 | ) |
(47.4 | ) |
||||||||||||||||
| 所得税前亏损 |
(1,428,710 | ) |
(28.2 | ) |
(1,765,957 | ) |
(53.4 | ) |
337,247 | (19.1 | ) |
|||||||||||||
| 所得税优惠 |
14,480 |
|
0.3 |
|
13,293 |
|
0.4 |
|
1,187 |
|
8.9 | |||||||||||||
| 净亏损 |
(1,414,230 | ) |
(27.9 | ) |
(1,752,664 | ) |
(53.0 | ) |
338,434 | (19.3 | ) |
|||||||||||||
收入
截至2023年9月30日的三个月，收入为5,070,446美元，而2022年同期为3,305,534美元，增长了1,764,912美元，增长了53％。收入的有利差异反映了我们既有业务线的持续增强，包括膜壳和一般备件销售在内的售后市场销售大幅增长，以及欧洲和亚太地区泳池系统的交付量增加。此外，季度收入得益于稳定的DPF活动、持续的海洋系统修复工作以及外部研发项目的进展，以进一步加强我们的技术基础。
毛利
截至2023年9月30日的季度毛利为948,565美元（毛利率为18.7％），增长了841,626美元，而2022年同期的毛利为107,279美元（毛利率为3.2％）。正差异是销量增加、收入组合改善、高利润售后市场活动的贡献增加、定价纪律的加强以及有针对性的成本削减的结果。在本季度，我们招聘了新员工，以提高我们的陶瓷制造吞吐量，提高窑炉利用率并缩短交付周期。新的质量和生产优化措施也为盈利能力提供了支持，这些措施旨在标准化我们的系统和服务交付平台。
毛利中包括截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月，分别折旧了663,938美元和436,257美元，增长反映了对制造设备和设施的投资以及部分窑炉设备的加速折旧计划。
开支
截至2023年9月30日的三个月，总运营支出为2647,418美元，与2022年同期的2387,295美元相比，增加了260,123美元，增长了11％。
截至2023年9月30日的三个月，销售费用为965,039美元，与2022年同期的676,420美元相比，增长了288,619美元，增长了43％。增长归因于更多销售代表的加入，包括新的销售领导层，以帮助执行公司增加现有业务和渗透目标终端市场的战略。此外，由于会议参与和相关旅行，公司在本季度的投资者关系和营销成本有所增加。
截至2023年9月30日的三个月，一般和管理费用为1,253,779美元，与2022年同期的1,429,315美元相比，减少了175,536美元，下降了12％。下降主要与截至2022年9月30日的季度首席执行官过渡和其他管理层变动以及持续的成本削减有关，但部分被与IT服务外包、新员工入职和咨询费用相关的IT相关成本所抵消。
一般和管理费用中包括截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月，分别为143,195美元和382,111美元的非现金薪酬。
以下是非现金薪酬摘要：
| 在已结束的三个月中 |
||||||||
| 九月三十日 |
九月三十日 |
|||||||
| 2023 |
2022 |
|||||||
| 向董事会发放的限制性股票奖励的归属补偿 |
$ | 37,146 | $ | 51,125 | ||||
| 向管理层发放的限制性股票奖励的归属补偿 |
106,049 | 330,986 | ||||||
| 非现金薪酬总额 |
$ | 143,195 | $ | 382,111 | ||||
截至2023年9月30日的三个月，研发费用为428,600美元，与2022年同期的283,524美元相比，增加了145,076美元，增长了51％。这一变化归因于与完成正在进行的项目相关的外部成本，但由于公司精简和集中了研发职能，参与研发活动的平均员工人数的减少部分抵消了这一变化。
其他收入（支出）
截至2023年9月30日的三个月，其他收入为270,143美元，与2022年同期的514,059美元相比，其他收入减少了243,916美元，下降了47％，这一变化反映了货币交易收益的减少，部分被更优惠的存款利率导致的利息收入增加所抵消。
净亏损
截至2023年9月30日的三个月，净亏损为1,414,230美元，与截至2022年9月30日的季度（1,752,664美元）相比，增长了338,434美元，增长了19％。这一变化归因于系统和售后市场销售量的增加，以及由于实现了整个业务的制造效率和相关的成本降低，毛利率的提高。这部分被260,123美元的运营支出增加所抵消，这主要是由于新增销售代表的加入以及与完成正在进行的研发项目相关的成本以及货币交易收益的减少所致。
截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月的比较
下表列出了我们截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月的收入、支出和净亏损：
| 截至9月30日的九个月 |
||||||||||||||||||||||||
| 从一个周期到一个时期 | ||||||||||||||||||||||||
| 改变 |
||||||||||||||||||||||||
| 2023 |
以百分比计 的销售额 |
2022 |
以百分比计 的销售额 |
方差 |
百分比 % |
|||||||||||||||||||
| 收入 |
14,071,984 | 100.0 | % |
11,961,062 | 100.0 | % |
2,110,922 | 17.6 | % |
|||||||||||||||
| 销售商品的成本 |
11,569,549 | 82.2 | 11,460,102 | 95.8 | 109,447 | 1.0 | ||||||||||||||||||
| 毛利 |
2,502,435 | 17.8 | 500,960 | 4.2 | 2,001,475 | 399.5 | ||||||||||||||||||
| 运营费用 |
||||||||||||||||||||||||
| 销售费用 |
3,175,699 | 22.6 | 2,932,881 | 24.5 | 242,818 | 8.3 | ||||||||||||||||||
| 一般和管理费用 |
3,690,211 | 26.2 | 4,611,375 | 38.6 | (921,164 | ) |
(20.0 | ) |
||||||||||||||||
| 研究和开发费用 |
1,131,003 | 8.0 | 1,377,097 | 11.5 | (246,094 | ) |
(17.9 | ) |
||||||||||||||||
| 重组成本 |
- | - | 1,786,863 | 14.9 | (1,786,863 | ) |
(100.0 | ) |
||||||||||||||||
| 总运营费用 |
7,996,913 | 56.8 | 10,708,216 | 89.5 | (2,711,303 | ) |
(25.3 | ) |
||||||||||||||||
| 运营损失 |
(5,494,478 | ) |
(39.0 | ) |
(10,207,256 | ) |
(85.3 | ) |
4,712,778 | (46.2 | ) |
|||||||||||||
| 其他收入（支出） |
||||||||||||||||||||||||
| 利息和其他收入 |
272,105 | 1.9 | 344,593 | 2.9 | (72,488 | ) |
(21.0 | ) |
||||||||||||||||
| 利息（费用） |
(92,633 | ) |
(0.7 | ) |
(394,532 | ) |
(3.3 | ) |
301,899 | (76.5 | ) |
|||||||||||||
| 摊销折扣，票据 |
(257,765 | ) |
(1.8 | ) |
(2,304,054 | ) |
(19.3 | ) |
2,046,289 | (88.8 | ) |
|||||||||||||
| 货币交易的收益（亏损） |
170,653 | 1.2 | 361,928 | 3.0 | (191,275 | ) |
(52.8 | ) |
||||||||||||||||
| 终止租赁的收益 |
- | - | 150,258 | 1.3 | (150,258 | ) |
(100.0 | ) |
||||||||||||||||
| 出售固定资产的收益（亏损） |
- | - | 642 | - | (642 | ) |
(100.0 | ) |
||||||||||||||||
| 其他收入总额（支出） |
92,360 | (0.7 | ) |
(1,841,165 | ) |
(15.4 | ) |
1,933,525 | (105.0 | ) |
||||||||||||||
| 所得税前亏损 |
(5,402,118 | ) |
(38.4 | ) |
(12,048,421 | ) |
(100.7 | ) |
6,646,303 | (55.2 | ) |
|||||||||||||
| 所得税优惠 |
43,093 |
|
0.3 |
|
42,274 |
|
0.4 |
|
819 |
|
1.9 |
|
||||||||||||
| 净亏损 |
(5,359,025 | ) |
(38.1 | ) |
(12,006,147 | ) |
(100.4 | ) |
6,647,122 | (55.4 | ) |
|||||||||||||
收入
截至2023年9月30日的九个月中，收入为14,071,984美元（毛利率为17.8％），与2022年同期的11,961,062美元（毛利率为4.2％）相比，增长了2,110,922美元，增长了18％。正差异反映了系统销售和售后活动的增加，包括由于成立了新的专门售后市场组织，备件和膜壳订单的增加，再加上我们与泳池和海洋系统交付以及石油和天然气和工业系统应用相关的系统业务持续受到关注。此外，这一时期受益于塑料产品销售的普遍增长和外部研发项目的完成。
截至2023年9月30日的九个月中，陶瓷产品（DPF和膜）的销售减少部分抵消了截至2023年9月30日的九个月的正差异，这得益于大量的传统DPF订单的交付，该公司故意将目标定为改善收入组合，包括利润率更高的产品。
毛利
截至2023年9月30日的九个月的毛利为2,502,435美元，与2022年同期公布的500,960美元的毛利相比，增长了2,001,475美元，增长了400％。这一增长源于产品组合的改善和经常性陶瓷DPF业务中定价纪律的更新，以及池内和磷酸业务中持续交付盈利的系统和售后订单，从而降低了商品销售成本。
尽管修复成本与传统系统的交付有关，而且最近为提高窑炉利用率和制造吞吐量而对制造设备和设施的投资增加了折旧，但上述努力还是提高了盈利能力。毛利中包括截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月分别折旧1,915,515美元和1,406,003美元。
开支
截至2023年9月30日的九个月中，总运营支出为7,996,913美元，与2022年同期的10,708,216美元相比减少了2711,303美元，下降了25％，部分原因是截至2022年6月30日的季度产生的1,786,863美元的重组成本。经报告的重组成本调整后，总运营支出减少了924,440美元，下降了9％。
截至2023年9月30日的九个月中，销售支出为3,175,699美元，与2022年同期的2,932,881美元相比增长了242,818美元，增长了8％，这主要归因于2023年新的销售和商业领导层的上任，但部分抵消了对降低成本和减少坏账支出的持续关注。
截至2023年9月30日的九个月中，一般和管理费用为3,690,211美元，与2022年同期的4,611,375美元相比，减少了921,164美元，下降了20％。这一减少反映了法律费用减少以及与现已关闭的中国生产设施、首席执行官过渡和其他过渡成本、2022年执行的管理层变动相关的成本减少。截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，一般和管理费用中包含的非现金薪酬分别为494,293美元和782,360美元。
以下是非现金薪酬摘要：
| 在结束的九个月里 |
||||||||
| 九月三十日 |
九月三十日 |
|||||||
| 2023 |
2022 |
|||||||
| 向董事会发放的限制性股票奖励的归属补偿 |
$ | 176,146 | $ | 153,375 | ||||
| 向管理层发放的限制性股票奖励的归属补偿 |
318,146 | 628,985 | ||||||
| 非现金薪酬总额 |
$ | 494,292 | $ | 782,360 | ||||
截至2023年9月30日的九个月中，研发费用为1,131,003美元，与2022年同期的1,377,097美元相比，减少了246,094美元，下降了18％。下降归因于研发的集中化，以激发更有针对性的研发工作，但部分被2023年第三季度完成外部研发项目的成本所抵消。
截至2023年9月30日的九个月中，重组成本为0美元，而2022年同期为1,786,863美元。重组计划于2022年第二季度执行。
其他收入（支出）
截至2023年9月30日的九个月中，其他收入为92,360美元，与2022年同期的1,841,165美元（1,841,165美元）相比增加了1,933,525美元。利差异主要是由于2022年第二季度提前偿还了可转换票据，包括产生的相关摊销成本，以及更优惠的存款利率导致的利息收入增加，但被货币交易收益的减少、与现已关闭的中国生产设施相关的租赁终止的非经常性收益以及2022年第二季度获得的 COVID-19 补助金所抵消。
净亏损
截至2023年9月30日的九个月中，净亏损为5,359,025美元，而2022年同期为12,006,147美元，净亏损增加6,647,122美元。这种改善归因于销量的增加；由于系统销售和售后市场活动组合的改善，毛利率的良好趋势，以及通过提高制造吞吐量实现的成本效率，由于截至2022年6月30日的季度没有重组成本而减少了运营费用，以及2022年偿还可转换票据后其他支出减少。
流动性和资本资源
基于当前的市场波动和宏观经济的不确定性，包括与中东和俄罗斯/乌克兰冲突有关的地缘政治动荡，该公司无法预测这将对其长期财务状况、经营业绩、流动性和现金流产生的全部影响。公司最近计划并执行了决定性措施，通过降低成本、控制员工人数和总体资本支出承诺，提高公司从预期的未来公司利润中为投资和一般运营费用提供资金的能力，帮助保护业务及其财务状况。
此外，在交付和安装新机械和设备以促进收入增长方面，该公司已从金融机构获得约140万美元的新融资租约，以进一步增强其流动性。2023年9月30日，公司积极解决了600万美元优先期票的到期问题，将最初的到期日从2024年6月延长至2026年1月，其条款和条件与2022年6月22日的原始协议一致。
根据目前的预测，这些预测存在重大不确定性，包括全球宏观经济问题的持续时间和严重性、地缘政治不稳定、大宗商品价格波动和持续的全球供应链中断，该公司认为，手头现金以及运营产生的持续现金将足以满足其未来12个月的资本需求和承诺投资。
但是，由于全球宏观经济状况疲软、地缘政治不稳定持续升级或 COVID-19 疫情卷土重来而导致的持续市场不确定性和订单量减少，可能会对公司产生正现金流的能力产生不利影响，从而显著降低其盈利能力和流动性状况。
尽管该公司预计其积极措施将足以在未来12个月内保护业务，但公司无法预测可能对业务产生不利影响的不利市场动态的具体持续时间和严重程度。将来，公司产品和服务的需求特征可能会减少或改变，尤其是在全球经济衰退、监管结构性转变或利率持续上升对客户的投资决策产生不利影响的情况下。
我们历来通过发行股票工具、内部产生的运营现金和可用信贷额度来满足我们的资本和流动性需求。2023年9月30日，我们的现金为11,832,959美元，净营运资金为16,836,699美元；2022年12月31日，我们的现金为16,597,371美元，净营运资金为21,581,287美元。2023年9月30日，我们的净营运资金与2022年12月31日相比减少了4,744,588美元，这主要是由于现金和现金等价物的减少。
对于某些订单，我们为客户提供有效担保、预付款担保或保证金。为此，我们维持85万欧元（约合90万美元）的担保信贷额度。信贷额度由现金存款担保。
持续经营和管理层的计划
此处包含的截至2023年9月30日的财务报表是在假设我们将继续作为持续经营企业运营的情况下编制的，该假设考虑在正常业务过程中变现资产和清偿负债。截至2023年9月30日，我们的现金和现金等价物为11,832,959美元，净营运资金为16,836,699美元，累计赤字为72,710,060美元，总资产和负债分别为36,839,028美元和17,563,507美元。我们在持续经营业务中蒙受了损失，在持续经营中使用了现金，并且仍然依赖外部融资为运营提供资金。这些条件使人们严重怀疑我们是否有能力在财务报表发布之日起一年内继续经营一年。此处其他地方的财务报表不包括任何调整，以反映这种不确定性可能导致的未来对资产的可收回性和分类或负债金额和分类产生的影响。
公司已启动大幅削减成本和提高盈利能力的措施，以帮助调整业务规模，并制定清晰而可持续的盈利之路，并进一步巩固最新的战略和主要高管的入职培训。但是，无法保证公司能够获得任何资金来源。此类额外资金可能不可用，也可能无法在合理的条件下提供，就股权融资交易而言，可能会导致我们的股东进一步大幅稀释。如果我们没有获得所需的额外股权或债务融资，我们的现金资源可能会耗尽，我们可能被要求大幅减少或暂停运营，这可能会对我们的业务、股票价格以及我们与有业务关系的第三方的关系产生重大不利影响，至少在获得额外资金之前是如此。如果我们没有足够的资金来继续运营，我们可能会被要求寻求破产保护或其他可能导致股东损失对我们的部分或全部投资的替代方案。
可转换票据
2021年3月24日，公司与一家机构投资者签订了证券购买协议，根据该协议，公司同意发行和出售将于2023年10月1日到期的1,500万美元本金优先可转换票据（“可转换票据”）和1万股普通股，在满足证券购买协议中规定的成交条件后，总收购价为1,500万美元。收盘于2021年4月8日进行，公司向投资者发行了与收盘相关的证券。
可转换票据是公司的优先无担保债务，在到期日（2023年10月1日）或按可转换票据规定的赎回或回购时提前支付，按本金的112％支付。在投资者当选时，可转换票据可不时根据可转换票据的条款部分或全部转换为普通股。初始转换率为每1,000美元的可转换票据本金中有805.3992股普通股。转换率会受到反稀释调整，包括股票分红、分拆和组合；期权、认股权证或类似权利的发行；财产的分拆和分配；现金分红或分配；以及投标或交换要约，每种情况都将在可转换票据的条款中进一步描述。
从2022年3月1日开始，以及其后每个日历月的第一天，根据投资者或持有人的选择（如果适用），公司必须以现金或普通股赎回可转换票据下应付金额中的840,000美元，以（i）支付日前交易日普通股成交量加权平均价格（“VWAP”）和（ii）最低三个交易日平均值中较低值的90％，以较低者为准 (3) 付款日前10个交易日的VWAP，在任何情况下都不得低于下限每股价格为14.00美元。从2022年3月1日开始，公司以现金支付了第一笔每月84万美元的分期付款。
截至2022年6月22日，该票据，包括应计利息和所有相关债务，已全额偿还，金额为13,446,875美元，分为11,640,000美元的本金还款额和1,806,875美元的合同还款溢价。
高级期票
根据与该公司签订的票据和认股权证购买协议，公司于2022年6月22日发行并出售了本金总额为600万美元的优先本票（“票据”），并向Bleichroeder L.P.、April 21 Fund、L.P. 和April 21日基金有限公司（合称 “购买者”）的关联公司发行并出售了531,250股公司普通股的认股权证购买者。
这些票据的期限为24个月，在此期间不计息。但是，如果票据在发行两周年之日或之前未偿还，则票据的年利息为10％，利息将每月增加1％，未付票据的年利率最高为16％，按月支付。
2023年10月13日，公司和买方订立了票据和认股权证购买协议（“修正案”）和每张票据（统称为 “Allonges”）的第1号修正案，根据该修正案，公司和买方将票据的到期日从2024年6月20日延长至2026年1月1日（“延期”）。作为延期的对价，在《修正案》生效和协议生效的同时，公司向买方发行了额外的认股权证，以每股5.20美元的行使价购买总共531,250股普通股，但须根据其中规定进行调整（“2023年认股权证”）。2023年认股权证可在2023年9月30日首次行使日期五周年之前的任何时候行使。该修正案符合修改条件，并赋予购买者根据公司与买方之间于2022年6月22日签订的现有注册权协议行使2023年认股权证时可发行的普通股的注册权。
现金流
截至2023年9月30日的九个月为九个月，而截至2022年9月30日的九个月为九个月
截至2023年9月30日的经营活动产生的现金流包括该期间的净亏损，经非现金项目调整后的净亏损以及资产和负债的变化。截至2023年9月30日的九个月中，来自经营活动的现金流为2,973,663美元，与截至2022年9月30日的九个月中（11,482,936美元）相比，增长了8,509,273美元。这一有利变化反映了报告的净亏损有所改善，这得益于毛利润的改善以及经折旧和其他非现金相关项目调整后的运营和其他支出的普遍减少，并进一步支撑了截至2023年9月30日的九个月资产负债变动与2022年同期相比减少了3,976,848美元，这主要是由于预付费用减少和应计费用增加所致。
截至2023年9月30日的九个月中，来自投资活动的现金流为2,261,131美元，而截至2022年9月30日的九个月中，来自投资活动的现金流为791,881美元，增长了1,469,250美元。这些投资活动主要与对陶瓷生产新机械的增长投资有关，因为我们将购买的设备和入境设备从中国封闭的工厂转移，以及对制造设施的一般维护投资。
截至2023年9月30日的九个月中，来自融资活动的现金流为718,327美元，而截至2022年9月30日的九个月为13,359,415美元，减少了12,641,088美元。下降的主要原因是2022年5月的股权筹集，发行普通股和预先注资认股权证产生的净收益为24,418,612美元，以及发行新的优先本票所得的6,000,000美元收益，部分被2021年4月发行的16,800,000美元可转换票据的全额偿还所抵消。
资产负债表外安排
截至2023年9月30日，我们没有资产负债表外安排。我们没有发现任何未在合并财务报表中披露的重大交易。
重要会计政策和关键会计估算
我们在应用会计政策时使用的方法、估计和判断对我们在合并财务报表中报告的结果有重大影响。我们的一些会计政策要求我们做出困难和主观的判断，这通常是因为需要对本质上不确定的问题做出估计。我们最重要的会计估算包括：
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对收入确认的评估，这会影响收入和销售成本； |
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对产品保修补贴的评估，这会影响毛利； |
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评估应收账款的可收性，当我们记录坏账或调整可疑账款备抵金时，这会影响运营费用； |
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评估长期资产的可收回性，当我们记录资产减值或加速资产折旧时，这会影响毛利或运营支出； |
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当期和递延所得税的确认和计量（包括对不确定税收状况的衡量），这会影响我们的税收规定； |
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库存估值，影响毛利； |
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意外亏损的确认和衡量，当我们确认意外亏损、修改应急亏损估计值或记录资产减值时，意外损失会影响毛利或运营支出；以及 |
| ● | 与优先本票相关的认股权证的估值，这会影响其他收入（支出）。 |
最近颁布的会计准则
有关会计变更和近期会计准则的描述，包括预计采用日期和对合并财务报表的估计影响（如果有），请参阅随附财务报表中的 “附注1：最近颁布的会计准则”。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
由于我们是一家规模较小的申报公司，因此我们无需提供有关市场风险的定量和定性披露。
第 4 项。控制和程序
评估披露控制和程序
管理层在首席执行官和首席财务官的参与下，评估了截至本季度报告所涉期末（根据《交易法》第13a-15（b）和（c）条）财务报告和披露控制和程序的内部控制的设计和有效性。重大缺陷是财务报告内部控制中的控制缺陷或控制缺陷的组合，因此很可能无法及时防止或发现注册人财务报表的虚假陈述。
任何披露控制和程序制度的有效性都有固有的局限性，包括人为错误以及规避或推翻控制和程序的可能性。因此，即使有效的披露控制和程序也只能为实现其控制目标提供合理的保证。
根据该评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，由于财务报告的内部控制存在重大缺陷，截至2023年9月30日，我们的披露控制和程序在本季度报告所涉期间尚未生效。有关管理层发现的重大弱点的更多信息，请参阅我们于2023年3月31日提交的截至2022年12月31日年度的10-K表格。
财务报告内部控制的变化
在本报告所涉期间，我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
管理层的补救举措
为了应对已发现的重大缺陷，公司管理层在公司审计委员会的监督下，已经并将继续投入必要的资源，以加强公司对财务报告的内部控制，并纠正已发现的重大缺陷。此类补救措施的一个例子是，公司已在财务部门雇用了更多员工，我们计划在2023年继续努力通过改善能力和工作流程来修复重大缺陷。此外，该公司还投资了新的ERP系统以及其他支持IT系统，以支持公司的控制和流程。这些投资是我们补救计划的重要组成部分。最后，公司已开始重新设计和确保记录与财务报告相关的所有流程和程序，以确保流程级控制的有效设计和运营。
尽管管理层认为，已采取和计划采取的步骤将改善对财务报告的内部控制，并将纠正已查明的重大缺陷，但在适用的相关控制措施运作足够长的时间之前，不能认为这些重大缺陷已得到充分修复。
对内部控制有效性的限制
内部控制系统，无论构思和运作得多么周密，都只能为控制系统的目标得到实现提供合理而非绝对的保证。此外，控制系统的设计必须反映资源限制这一事实，并且必须考虑控制的效益与其成本的关系。由于所有控制系统固有的局限性，任何控制措施评估都无法绝对保证公司内部的所有控制问题和欺诈事件（如果有）都已被发现。这些固有的限制包括这样的现实，即决策中的判断可能是错误的，而崩溃可能由于简单的错误或错误而发生。此外，可以通过某些人的个人行为、两人或更多人的串通或管理层推翻控制来规避控制。任何控制系统的设计也部分基于对未来事件可能性的某些假设，因此无法保证任何设计在未来所有潜在条件下都能成功实现其既定目标。随着时间的推移，控制可能会因为条件的变化而变得不足，或者对政策或程序的遵守程度可能会恶化。
尽管管理层认为，我们已经采取和计划采取的步骤将改善整个财务报告内部控制体系，并将纠正已查明的重大缺陷，但在适用的相关控制措施运作足够长的时间之前，不能认为这些重大缺陷已得到补救。
第二部分-其他信息
第 1 项。法律诉讼
我们可能会不时参与与我们在正常业务过程中因运营而产生的索赔有关的诉讼。有关突发事件的描述，请参阅 “附注7——协议和承诺”。
第 1A 项。风险因素
“小型申报公司” 不需要。
第 2 项。未经登记的股权证券销售和所得款项的使用
没有。
第 3 项。优先证券违约
没有。
第 4 项。矿山安全披露
没有。
第 5 项。其他信息
没有。
| 第 6 项。展品 |
| 3.1 |
公司章程，经2023年5月24日修订 |
参照公司于2023年8月10日向美国证券交易委员会提交的10-Q表季度报告的附录3.1纳入其中 | |
| 3.2 |
经修订和重述的章程 |
参照公司于2012年5月15日向美国证券交易委员会提交的10-Q表季度报告的附录3.4纳入其中 |
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| 4.1 | 认股权证形式 | 参照公司于 2023 年 10 月 19 日向美国证券交易委员会提交的 8-K 表最新报告附录 4.1 纳入 | |
| 10.1 | 票据和认股权证购买协议的第一修正案 | 参照公司于 2023 年 10 月 19 日向美国证券交易委员会提交的 8-K 表最新报告的附录 10.1 纳入 | |
| 10.2 | 一号Allonge的形式 | 包含在附录 10.1 中 | |
| 31.1 |
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席执行官的认证 |
随函提交 |
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| 31.2 |
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席财务官的认证 |
随函提交 |
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| 32.1 |
根据《美国法典》第 18 章第 1350 条通过认证 参见 2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 906 条 |
随函提供 |
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| 32.2 |
根据《美国法典》第 18 章第 1350 条通过认证 参见 2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 906 条 |
随函提供 |
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| 101。INS |
行内 XBRL 实例文档（实例文档未出现在交互式数据文件中，因为其 XBRL 标签嵌入在行内 XBRL 文档中） |
随函提供 |
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| 101。CAL |
内联 XBRL 分类扩展计算链接基础文档 |
随函提供 |
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| 101。DEF |
内联 XBRL 分类扩展定义链接基础文档 |
随函提供 |
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| 101。实验室 |
内联 XBRL 分类标签链接基础文档 |
随函提供 |
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| 101。前 |
内联 XBRL 扩展演示文稿链接基础文档 |
随函提供 |
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| 101。嘘 |
内联 XBRL 分类扩展方案文档 |
随函提供 |
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| 104 |
封面交互式数据文件（格式为 Inline XBRL，包含在附录 101 中）。 |
随函提供 |
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人要求由下列签署人代表其签署本报告，并经正式授权。
| LiqTech 国际有限公司 |
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| 日期：2023 年 11 月 9 日 |
/s/ 陈飞 |
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| 陈飞，首席执行官 |
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| （首席执行官） |
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| 日期：2023 年 11 月 9 日 |
/s/ 西蒙·斯塔迪尔 |
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| 西蒙·斯塔迪尔，首席财务官 |
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| （首席财务和会计官） |
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